Mo-BRUK S.A.

Quarterly Report • Nov 8, 2017

SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY

GRUPY KAPITAŁOWEJ Mo-BRUK S.A.

ZA III KWARTAŁ 2017 ROKU

Korzenna - Niecew, 7 listopada 2017 roku

1. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MoBRUK S.A. za III kwartał 2017 roku.

1.1. Wybrane dane finansowe

		PLN	EUR
TYTUŁ	01.01.2017 - 30.09.2017	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2017 - 30.09.2017	01.01.2016- 30.09.2016
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	47 013 847	38 320 905	11 044 814	8 771 539
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 442 552	3 833 633	1 748 455	877 507
III. Zysk (strata) brutto	6 050 058	1 158 408	1 421 321	265 156
IV. Zysk (strata) netto	4 900 422	879 421	1 151 241	201 297
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 848 775	8 343 345	2 078 815	1 909 766
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(809 204)	134 647	(190 104)	30 820
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(8 481 137)	(5 942 604)	(1 992 447)	(1 360 244)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(441 566)	2 535 388	(103 736)	580 343
IX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	1,4	0,2	0,3	0,1
		PLN	EUR
TYTUŁ	na 30.09.2017	na 31.12.2016	na 30.09.2017	na 31.12.2016
X. Aktywa razem	167 234 793	171 636 653	38 809 680	38 796 712
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	78 435 239	87 737 522	18 202 232	19 832 170
XII. Zobowiązania długoterminowe	59 425 876	67 058 226	13 790 786	15 157 827
w tym Przychody przyszłych okresów - dotacja	27 930 417	28 843 065	6 481 729	6 519 680
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe	19 009 363	20 679 296	4 411 446	4 674 344
w tym Przychody przyszłych okresów - dotacja	2 425 475	3 455 880	562 873	781 166
XIV. Kapitał własny	88 799 553	83 899 131	20 607 448	18 964 541
XV. Kapitał zakładowy	36 113 850	36 113 850	8 380 834	8 163 167
XVI. Liczba akcji	3 611 385	3 611 385	3 611 385	3 611 385
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	24,6	23,2	5,7	5,3

Powyższe dane finansowe za III kwartał 2017 i 2016 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

^- pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 września 2017 roku – 4,3091 PLN/EUR, na dzień 31.12.2016 roku – 4,4240 PLN/EUR

^- pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 30 wrzesień 2017 roku – 4,2566 PLN/EUR, od 1 stycznia do 30 wrzesień 2016 roku – 4,3688 PLN/EUR

1.2. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie	Bilans na dzień 30.09.2017	Bilans na dzień 31.12.2016	Bilans na dzień 30.09.2016
AKTYWA TRWAŁE	152 803 394	158 932 571	159 476 044
Rzeczowe aktywa trwałe	146 283 346	152 272 568	152 784 680
Pozostałe wartości niematerialne	728 554	542 184	565 970
Wartość firmy	832 348	832 348	832 348
Należności długoterminowe	991 164	979 781	960 890
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 967 983	4 305 690	4 332 156
AKTYWA OBROTOWE	14 431 398	12 704 082	12 577 896
Zapasy	1 022 662	765 238	781 265
Należności z tytułu dostaw i usług	8 132 360	6 691 693	5 881 208
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodo wego	-	-	-
Pozostałe należności	933 894	601 927	695 172
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 869 788	3 311 354	3 644 904
Rozliczenia międzyokresowe	548 615	409 791	628 267
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	924 080	924 080	947 080
Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	924 080	924 080	947 080
Aktywa razem :	167 234 793	171 636 653	172 053 940

	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie	Bilans na dzień 30.09.2017	Bilans na dzień 31.12.2016	Bilans na dzień 30.09.2016
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY	88 799 553	83 899 131	81 162 871
Kapitał podstawowy	36 113 850	36 113 850	36 113 850
Kapitał zapasowy z emisji akcji	25 573 479	25 573 479	25 573 479
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego oraz transakcji połączenia pod wspólna kontrolą	9 295 706	7 137 783	7 137 783
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	12 916 096	12 916 096	11 458 338
Zysk (strata) netto roku obrotowego	4 900 422	2 157 923	879 421
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	59 425 876	67 058 226	69 756 186
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodo wego	6 241 884	5 694 994	5 489 045
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	107 701	113 956	113 414
Kredyty i pożyczki	24 987 704	32 085 861	34 289 468
Inne zobowiązania finansowe	157 389	319 570	377 988
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	780	780	39 780
Przychody przyszłych okresów - dotacja	27 930 417	28 843 065	29 446 491
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	19 009 363	20 679 296	21 134 883
Kredyty i pożyczki	10 840 436	10 641 000	10 388 939
Inne zobowiązania finansowe	220 599	239 796	247 124
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 584 616	2 374 300	2 688 622
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku docho dowego	-	7 788	11 498
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	651 084	536 224	491 458
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	7 000	4 000	-
Pozostałe zobowiązania	2 280 153	3 420 308	3 851 361
Przychody przyszłych okresów - dotacja	2 425 475	3 455 880	3 455 880
Pasywa razem :	167 234 793	171 636 653	172 053 940

1.3. Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku

Skonsolidowane spawozdanie z całkowitych dochodów (wariant porównawczy)
Wyszczególnienie	Za okres: 01.07.2017- 30.09.2017	Za okres: 01.01.2017- 30.09.2017	Za okres: 01.07.2016- 30.09.2016	Za okres: 01.01.2016- 30.09.2016
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	17 180 506	47 013 847	13 992 600	38 320 905
ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY	17 180 506	47 013 847	13 992 600	38 320 905
Zmiana stanu produktów	67 093	28 337	68 528	397 013
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	-	-	-	-
Amortyzacja	1 516 703	4 609 655	1 552 650	4 634 803
Zużycie surowców i materiałów	2 280 298	6 511 530	2 012 709	5 448 181
Usługi obce	3 178 391	10 163 878	3 461 260	8 978 478
Koszt świadczeń pracowniczych	3 694 431	9 857 968	2 850 000	8 264 668
Podatki i opłaty	322 453	991 829	329 682	962 494
Pozostałe koszty	304 018	918 322	358 627	927 367
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	2 358 667	6 375 102	2 143 379	5 522 509
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY	3 458 452	7 557 226	1 215 765	3 185 391
Pozostałe przychody operacyjne	209 427	319 730	115 536	1 059 271
Pozostałe koszty operacyjne	42 238	434 403	78 679	411 028
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	3 625 641	7 442 552	1 252 622	3 833 633
Przychody finansowe	95 140	86 208	8 726	16 992
Koszty finansowe	454 405	1 478 701	788 310	2 692 217
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	3 266 376	6 050 058	473 038	1 158 408
Podatek dochodowy	624 002	1 149 636	107 052	278 987
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	2 642 374	4 900 422	365 986	879 421
ZYSK (STRATA) NETTO	2 642 374	4 900 422	365 986	879 421

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)
Wyszczególnienie	Za okres: 01.01.2017-30.09.2017	Za okres: 01.01.2016-30.09.2016
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 050 058	1 158 408
Korekty razem	2 798 717	7 184 936
Amortyzacja	4 609 655	4 634 803
Amortyzacja - dotacja	1 828 343	1 810 277
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 401 038	2 481 164
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	187 930	(83 305)
Zmiany w kapitale obrotowym	(4 963 210)	(1 512 206)
Zmiana stanu rezerw	111 606	(34 335)
Zmiana stanu zapasów	(257 424)	432 804
Zmiana stanu należności	(1 784 017)	(535 894)
Zmiana stanu zob. krótkot, z wyjątkiem zobowiązań fin.	(951 499)	1 043 048
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(2 081 877)	(2 417 828)
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	(265 039)	(96 378)
Zapłacony podatek dochodowy	-	-
Inne korekty	-	(49 419)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	8 848 775	8 343 345
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych	932 299	629 268
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(1 741 503)	(494 621)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(809 204)	134 647
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	-	16 439 050
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	(16 375 000)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	199 436	-
Inne wpływy finansowe - dotacja	-	1 042 178
Spłaty kredytów i pożyczek	(7 098 156)	(4 318 908)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(181 379)	(248 760)
Odsetki zapłacone	(1 401 038)	(2 481 164)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(8 481 137)	(5 942 604)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(441 566)	2 535 388
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	(441 566)	2 535 388
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	3 311 354	1 109 515
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	2 869 788	3 644 904

1.4. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

W przepływach pieniężnych w okresie porównawczym dokonano zmiany prezentacji podatku dochodowego. W pozycji zapłacony podatek dochodowy wykazano podatek dochodowy bieżący.

1.5. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowane spra wozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego oraz transakcji połączenia pod wspólna kontrolą	Niepodzielony wynik z lat ubeigłych	Zyski zatrzy mane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień
01.01.2017 roku	36 113 850	25 573 479	7 137 784	12 916 096	2 157 924	83 899 131
Saldo po zmianach	36 113 850	25 573 479	7 137 784	12 916 096	2 157 924	83 899 131
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	-	-	-	-	-	-
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	-	-	2 157 924		- (2 157 924)	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-	2 157 924		- (2 157 924)	-
Zysk netto w okresie:	-	-	-	-	4 900 422	4 900 422
Razem całkowite
dochody	-	-	-	-	4 900 422	4 900 422
Saldo na dzień
30.09.2017 roku	36 113 850	25 573 479	9 295 707	12 916 096	4 900 422	88 799 553

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego oraz transakcji połączenia pod wspólna kontrolą	Niepodzilony wynik z lat ubeigłych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień
01.01.2016 roku	23 413 850	21 834 429	9 561 909	11 458 338	(2 424 125)	63 844 400
Saldo po zmianach	23 413 850	21 834 429	9 561 909	11 458 338	(2 424 125)	63 844 400
Emisja akcji	12 700 000	-	-	-	-	12 700 000
Nadwyżka ze sprzedaży
akcji	-	3 739 050	-	-	-	3 739 050
Przekazanie wyniku
finansowego na kapitał	-	-	(2 424 125)	-	2 424 125	-
Razem transakcje z właścicielami	12 700 000	3 739 050	(2 424 125)	-	2 424 125	16 439 050
Zysk netto w okresie:	-	-	-	-	879 421	879 421
Razem całkowite
dochody	-	-	-	-	879 421	879 421
Saldo na dzień
30.09.2016 roku	36 113 850	25 573 479	7 137 784	11 458 338	879 421	81 162 871

2. Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Mo-BRUK S.A. za III kwartał 2017 roku.

2.1. Wybrane dane finansowe

		PLN	EUR
TYTUŁ	01.01.2017 - 30.09.2017	01.01.2016- 30.09.2016	01.01.2017 - 30.09.2017	01.01.2016- 30.09.2016
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów	38 681 262	31 486 575	9 087 266	7 207 182
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	6 080 926	3 298 829	1 428 573	755 092
III. Zysk (strata) brutto	4 753 296	649 133	1 116 677	148 585
IV. Zysk (strata) netto	3 860 224	468 940	906 870	107 339
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 390 520	7 807 373	1 736 231	1 787 084
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(780 199)	355 305	(183 290)	81 328
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(8 287 263)	(5 576 888)	(1 946 900)	(1 276 533)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	(1 676 942)	2 585 790	(393 959)	591 879
IX. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	1,1	0,1	0,3	0,0
		PLN		EUR
TYTUŁ	na 30.09.2017	na 31.12.2016	na 30.09.2017	na 31.12.2016
X. Aktywa razem	162 123 808	167 368 441	37 623 589	37 831 926
XI. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	77 144 412	86 249 269	17 902 674	19 495 766
XII. Zobowiązania długoterminowe	59 178 200	66 634 988	13 733 309	15 062 158
w tym Przychody przyszłych okresów - dotacja	27 930 417	28 843 065	6 481 729	6 519 680
XIII. Zobowiązania krótkoterminowe	17 966 212	19 614 281	4 169 365	4 433 608
w tym Przychody przyszłych okresów - dotacja	2 425 475	3 455 880	562 873	781 166
XIV. Kapitał własny	84 979 396	81 119 172	19 720 915	18 336 160
XV. Kapitał zakładowy	36 113 850	36 113 850	8 380 834	8 163 167
XVI. Liczba akcji	3 611 385	3 611 385	3 611 385	3 611 385
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	23,5	22,5	5,5	5,1

Powyższe dane finansowe za III kwartał 2017 i 2016 roku zostały przeliczone na EUR według następujących zasad:

- pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 września 2017 roku – 4,3091 PLN/EUR, na dzień 31.12.2016 roku – 4,4240 PLN/EUR

- pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu sprawozdawczego: od 1 stycznia do 30 wrzesień 2017 roku – 4,2566 PLN/EUR, od 1 stycznia do 30 wrzesień 2016 roku – 4,3688 PLN/EUR

2.2. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Wyszczególnienie	Bilans na dzień 30.09.2017	Bilans na dzień 31.12.2016	Bilans na dzień 30.09.2016
AKTYWA TRWAŁE	151 346 444	157 217 117	157 785 093
Rzeczowe aktywa trwałe	144 126 715	149 858 957	150 399 392
Pozostałe wartości niematerialne	691 525	496 610	517 548
Akcje i udziały	1 628 599	1 628 599	1 628 599
Należności długoterminowe	991 164	979 781	960 890
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 908 441	4 253 169	4 278 664
AKTYWA OBROTOWE	10 777 363	10 151 324	9 881 597
Zapasy	1 021 205	754 527	771 977
Należności z tytułu dostaw i usług	6 167 230	4 583 281	3 893 709
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-
Pozostałe należności	741 432	415 784	303 110
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 406 062	3 083 004	3 364 805
Rozliczenia międzyokresowe	517 354	390 647	600 915
Aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	924 080	924 080	947 080
Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	924 080	924 080	947 080
Aktywa razem :	162 123 808	167 368 441	167 666 690

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
	Bilans na dzień	Bilans na dzień	Bilans na dzień
Wyszczególnienie	30.09.2017	31.12.2016	30.09.2016
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY	84 979 396	81 119 172	78 504 010
Kapitał podstawowy	36 113 850	36 113 850	36 113 850
Kapitał zapasowy z emisji akcji	25 573 479	25 573 479	25 573 479
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego oraz transakcji połączenia pod wspólna kontrolą	6 515 747	4 889 404	4 889 404
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	12 916 096	12 916 096	11 458 338
Zysk (strata) netto roku obrotowego	3 860 224	1 626 343	468 940
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	59 178 200	66 634 988	69 232 024
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodo wego	6 084 855	5 536 511	5 325 987
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	36 312	41 916	41 844
Kredyty i pożyczki	24 968 446	31 893 146	34 038 934
Inne zobowiązania finansowe	157 389	319 570	377 988
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	780	780	780
Przychody przyszłych okresów - dotacja	27 930 417	28 843 065	29 446 491
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	17 966 212	19 614 281	19 930 655
Kredyty i pożyczki	10 609 160	10 409 724	10 065 999
Inne zobowiązania finansowe	220 599	239 796	247 124
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 350 668	2 036 892	2 225 762
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-	-	-
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	489 472	409 831	350 327
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	1 870 838	3 062 156	3 585 563
Przychody przyszłych okresów - dotacja	2 425 475	3 455 880	3 455 880
Pasywa razem :	162 123 808	167 368 441	167 666 690

2.3. Jednostkowe sprawozdanie z wyniku

Jednostkowe spawozdanie z całkowitych dochodów (wariant porównawczy)
Wyszczególnienie	Za okres: 01.07.2017- 30.09.2017	Za okres: 01.01.2017- 30.09.2017	Za okres: 01.07.2016- 30.09.2016	Za okres: 01.01.2016- 30.09.2016
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	14 429 012	38 681 262	11 408 274	31 486 575
ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY	14 429 012	38 681 262	11 408 274	31 486 575
Zmiana stanu produktów	67 093	28 337	68 528	397 013
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	-	-	-	-
Amortyzacja	1 433 342	4 356 589	1 477 782	4 418 779
Zużycie surowców i materiałów	2 023 665	5 780 090	1 771 356	4 682 339
Usługi obce	2 323 091	6 537 343	2 048 457	5 731 377
Koszt świadczeń pracowniczych	2 880 040	7 736 685	2 197 258	6 377 575
Podatki i opłaty	310 469	953 104	317 226	925 995
Pozostałe koszty	262 725	806 014	320 218	830 708
Wartość sprzedanych towarów i materia łów	2 358 667	6 375 102	2 143 379	5 522 509
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY	2 769 920	6 107 998	1 064 069	2 600 280
Pozostałe przychody operacyjne	202 627	296 434	108 382	1 046 915
Pozostałe koszty operacyjne	27 809	323 506	77 504	348 366
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	2 944 738	6 080 926	1 094 947	3 298 829
Przychody finansowe	90 401	85 863	2 063	9 518
Koszty finansowe	449 151	1 413 493	751 595	2 659 215
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	2 585 988	4 753 296	345 415	649 133
Podatek dochodowy	491 826	893 072	81 844	180 193
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	2 094 162	3 860 224	263 571	468 940
ZYSK (STRATA) NETTO	2 094 162	3 860 224	263 571	468 940

2.4. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)
Wyszczególnienie	Za okres: 01.01.2017-30.09.2017	Za okres: 01.01.2016-30.09.2016
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	4 753 296	649 133
Korekty razem	2 637 224	7 158 240
Amortyzacja	4 356 589	4 418 779
Amortyzacja - dotacja	1 828 343	1 810 277
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 380 621	2 453 889
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	146 466	(83 305)
Zmiany w kapitale obrotowym	(5 074 795)	(1 391 980)
Zmiana stanu rezerw	74 036	(70 305)
Zmiana stanu zapasów	(266 678)	427 912
Zmiana stanu należności	(1 920 979)	(422 181)
Zmiana stanu zob. krótkot, z wyjątkiem zobowiązań fin.	(891 415)	1 079 250
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(2 069 759)	(2 406 655)
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem	-	-
Zapłacony podatek dochodowy	-	-
Inne korekty	-	(49 419)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 390 520	7 807 373
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	918 299	629 268
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(1 698 498)	(273 964)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(780 199)	355 305
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	-	16 439 050
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	(16 375 000)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	199 436	-
Inne wpływy finansowe - dotacja	-	1 042 178
Spłaty kredytów i pożyczek	(6 924 699)	(4 036 477)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(181 379)	(192 750)
Odsetki zapłacone	(1 380 621)	(2 453 889)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(8 287 263)	(5 576 888)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM	(1 676 942)	2 585 790
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	(1 676 942)	2 585 790
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU	3 083 004 1 406 062	779 015 3 364 805

W przepływach pieniężnych w okresie porównawczym dokonano zmiany prezentacji podatku dochodowego. W pozycji zapłacony podatek dochodowy wykazano podatek dochodowy bieżący.

2.5. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego oraz transakcji połączenia pod wspólna kontrolą	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Zyski zatrzymane	Kapitał Własny razem
Saldo na dzień 01.01.2017 roku	36 113 850	25 573 479	4 889 404	12 916 096	1 626 343	81 119 172
Saldo po zmianach	36 113 850	25 573 479	4 889 404	12 916 096	1 626 343	81 119 172
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	-	-	1 626 343	-	(1 626 343)	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-	1 626 343		- (1 626 343)	-
Zysk netto w okresie:	-	-	-	-	3 860 224	3 860 224
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	3 860 224	3 860 224
Saldo na dzień 30.09.2017 roku	36 113 850	25 573 479	6 515 747	12 916 096	3 860 224	84 979 396

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego oraz transakcji połączenia pod wspólna kontrolą	Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2016 roku	23 413 850	21 834 429	7 901 429		11 458 338 (3 012 025)	61 596 020
Saldo po zmianach	23 413 850	21 834 429	7 901 429		11 458 338 (3 012 025)	74 296 020
Wpłata z tytułu emisji akcji	12 700 000	-	-	-	-	12 700 000
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	-	-	(3 012 025)	-	3 012 025	3 739 050
Nadwyżka ze sprzedaży akcji	-	3 739 050	-	-	-	3 739 050
Razem transakcje z właścicielami	12 700 000	3 739 050	(3 012 025)	-	3 012 025	16 439 050
Zysk netto w okresie	-	-	-	-	468 940	468 940
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	468 940	468 940
Saldo na dzień 30.09.2016 roku	36 113 850	25 573 479	4 889 404	11 458 338	468 940	78 504 010

3. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego raportu za III kwartał 2017 roku.

3.1. Opis Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A.

Mo-BRUK S.A. tworzy grupę kapitałową, w skład której wchodzi Mo-BRUK S.A. – jednostka dominująca w grupie kapitałowej oraz Raf-Ekologia sp. z o.o. – spółka zależna w 100% od Mo-BRUK S.A.

	WYKAZ SPÓŁEK, W KTÓRYCH GRUPA POSIADA CO NAJMNIEJ 20% UDZIAŁÓW W KAPITALE LUB OGÓLNEJ
	LICZBIE GŁOSÓW W ORGANIE STANOWIĄCYM SPÓŁKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ BILANSOWY
Lp	% posiadanych % głosów Rodzaj powiązania oraz metoda Nazwa oraz siedziba spółki udziałów w w organie konsolidacji kapitale stanowiącym spółki
1.	"RAF-EKOLOGIA" Spółka z o.o. 38-460 Jedlicze ul. Trzecieskiego 14	100	100	Konsolidacja pełna

W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 30 września 2017 roku nie miały miejsca zmiany w organizacji Grupy Kapitałowej.

Dane podstawowe spółki dominującej

Mo-BRUK Spółka Akcyjna
Niecew
spółka akcyjna
polskie i prawo Unii Europejskiej
Rzeczpospolita Polska
Niecew 68, 33-322 Korzenna
+48 (18) 441 70 48
+48 (18) 441 70 99
mobruk@mobruk.pl
www.mobruk.pl
0000357598
734-32-94-252
120652729

Dane podstawowe spółki zależnej

Nazwa (firma):	Raf-Ekologia Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Siedziba:	Jedlicze
Forma prawna:	spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Ustawodawstwo:	polskie i prawo Unii Europejskiej
Kraj siedziby:	Rzeczpospolita Polska
Adres:	ul. Trzecieskiego 14, 38-460 Jedlicze

Numer telefonu: +48 13 43 84 362 Numer faksu: +48 13 43 84 166 Strona internetowa: www.rafekologia.pl Numer KRS: 0000069313 Numer NIP: 6842198750 Numer REGON: 370484149

Poczta elektroniczna: rafekologia@rafekologia.pl

W skład Zarządu Emitenta wchodzą:

Józef Tadeusz Mokrzycki Prezes Zarządu Elżbieta Maria Mokrzycka Wiceprezes Zarządu Anna Magdalena Mokrzycka-Nowak Wiceprezes Zarządu Wiktor Jakub Mokrzycki Wiceprezes Zarządu Tobiasz Jan Mokrzycki Wiceprezes Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Emitenta wchodzą:

Kazimierz Janik	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Jan Basta	Członek Rady Nadzorczej
Adam Buchajski	Członek Rady Nadzorczej
Piotr Pietrzak	Członek Rady Nadzorczej
Konrad Paweł Turzański	Członek Rady Nadzorczej

W dniu 17 lutego 2017 roku Pan Janusz Mikuła złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka i przewodniczącego Rady Nadzorczej za skutkiem natychmiastowym. Przyczyny rezygnacji nie zostały podane.

W dniu 31 marca 2017 roku odbyło się posiedzenie Rady Nadzorczej na którym, na mocy uprawnienia wynikającego z art. 19a Statutu Spółki, podjęto uchwałę nr 94/2017 o dokooptowaniu do składu Rady Nadzorczej Pana Adama Buchajskiego.

Jednocześnie w związku ze złożoną w dniu 17 lutego 2017 roku przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Janusza Mikułę rezygnacji z członkostwa w Radzie Nadzorczej, działając na mocy uprawnień określonych w art. 388 § 1 i § 4 K.S.H. oraz § 2 ust. 1, § 3 ust. 2, § 7 Regulaminu Rady Nadzorczej podjęta została uchwała nr 95/2017 o dokonaniu wyboru na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Kazimierza Janika.

Mo-BRUK Spółka Akcyjna z siedzibą w Niecwi (Niecew 68, 33-322 Korzenna) jest spółką kapitałową posiadającą osobowość prawną, zarejestrowaną w Sądzie Rejonowym w Krakowie , Wydział XII Gospodarczy i wpisaną w KRS pod pozycją 0000357598.

Spółka została utworzona na czas nieoznaczony, działa na podstawie przepisów prawa polskiego.

Firma od 1985 roku prowadziła działalność w formie jednoosobowej działalności gospodarczej pod firmą "Mo–BRUK" Józef Mokrzycki. Do 1996 roku przedmiotem działalności była produkcja wyrobów z lastriko (płytki, parapety, schody) a głównymi odbiorcami produktów byli klienci indywidualni. Od 1996 roku firma realizuje działalność

związaną z szeroko rozumianą gospodarką odpadami, obejmującą̨ : składowanie, utylizację i recykling. Ze względu na postępujący rozwój firmy 1 kwietnia 2008 roku dokonano przekształcenia formy prawnej z jednoosobowej działalności gospodarczej Mo-BRUK Józef Mokrzycki w spółkę̨ komandytową. 1 czerwca 2010 roku dokonano przekształcenia formy prawnej Spółki w spółkę̨akcyjną.

Mo-BRUK S.A. posiada osiem oddziałów oraz jedną spółkę zależną. Przy siedzibie głównej Spółki w m. Niecew zlokalizowany jest Zakład Odzysku Odpadów oraz Zakład Budowy Nawierzchni Betonowych.

W Wałbrzychu zlokalizowane są trzy oddziały firmy, Zakład Recyklingu Odpadów, gdzie produkowane są paliwa alternatywne, Składowisko Odpadów Przemysłowych oraz Zakład Odzysku Mułów Węglowych.

Od 2008 roku z Karsach (gm. Ożarów) działa Zakład Produkcji Paliw Alternatywnych, w którym w 2014 roku uruchomiona została spalarnia odpadów przemysłowych.

W 2014 roku uruchomiono dwa kolejne oddziały Zakład Odzysku Odpadów Nieorganicznych w Skarbimierzu oraz Zakład Recyklingu Metali Żelaznych i Kolorowych w Zabrzu.

Mo-BRUK SA posiada także oddział w Łęce (stacja paliw oraz stacja diagnostyczna). Spółka Mo-BRUK posiada 100% udziałów w Raf-Ekologia Sp. z o. o.

Podstawową działalnością spółki zależnej jest termiczne unieszkodliwianie odpadów przemysłowych i medycznych.

Raf-Ekologia Sp. z o.o. założona została w dniu 1 grudnia 1999 roku w Krośnie (Akt notarialny z dnia 01.12.1999r., Repertorium A nr 9397/99). Kapitał zakładowy wynosi 686.000,00 (sześćset osiemdziesiąt sześć tysięcy) złotych i jest podzielony na 6860 udziałów o równej wartości nominalnej 100,00 zł każdy. Spółka prowadzi termiczne unieszkodliwianie odpadów niebezpiecznych i innych niż niebezpieczne, w tym także medycznych i weterynaryjnych, z szerokiej listy rodzajowej, na podstawie pozwolenia zintegrowanego nr ŚR.IV-6618-23/1/06 wydanego przez Wojewodę Podkarpackiego.

3.2. Istotne zasady rachunkowości.

3.2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich ("PLN"). Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

3.2.2. Oświadczenie zgodności.

Spółka sporządza sprawozdanie zgodnie z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych. Zarząd Mo-BRUK S.A. z siedzibą w Niecwi oświadcza, że wyniki finansowe opracowane zostały przez Głównego Księgowego Mo-BRUK S.A. Ponadto Zarząd oświadcza, że sprawozdanie z działalności Mo-BRUK S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową Spółki.

3.2.3. Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych.

Walutą pomiaru Grupy i walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego sprawozdania finansowego jest złoty polski.

3.2.4. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości.

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartały 2017 roku oraz porównywalne dane finansowe za III kwartały 2016 roku są sporządzone zgodnie ze standardami MSSF.

3.2.5. Korekta błędu.

W skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu za kwartał zakończony 30 września 2017 roku nie dokonano korekty błędu.

3.2.6. Zasady konsolidacji

W skład Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. wchodzi jednostka dominująca Mo-BRUK S.A. oraz jednostka zależna Raf-Ekologia Sp. z o.o. z siedzibą w Jedliczu.

Sprawozdanie finansowe spółki zależnej sporządzane jest za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

Spółka dokonuje pełnej konsolidacji jednostki nad którą posiada kontrolę.

3.2.7. Przeliczanie sprawozdań finansowych spółek zależnych wyrażonych w walutach obcych.

W ramach Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. nie ma spółek zależnych, których sprawozdania finansowe wyrażone są w walutach obcych.

3.2.8. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych.

W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała zmian wartości szacunkowych.

3.3. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno – finansowych, ujawnionych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta przynajmniej w najbliższym roku obrotowym.

Sytuacja gospodarcza w branży gospodarki odpadami w Polsce ulega zdecydowanej poprawie, w szczególności w zakresie eliminowania nielegalnych praktyk w obszarze przetwarzania odpadów.

Ujawnianiane przez media liczne przypadki nielegalnego magazynowania odpadów w Polsce na przykładzie zrealizowanego przetargu w mieście Poznań wskazują, że w najbliższych latach zostaną ogłoszone kolejne publiczne przetargi na tzw. "bomby ekologiczne", co w ocenie Zarządu moze mieć pozytywny wpływ na wyniki finansowe Emitenta.

Wzrost przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej o blisko 23% w 3 kwartałach 2017 roku przy mniejszej dynamice wzrostu kosztów działalności operacyjnej wynoszącej 12% w porównaniu do analogicznego okresu w 2016 roku przełożyło się na osiągnięcie blisko ponad dwuipółkrotnie większego zysku ze sprzedaży na poziomie 7,6 mln zł. wobec zysku ze sprzedaży w analogicznym okresie 2016 roku wynoszącego 3,2 mln zł. Grupa Kapitałowa Emitenta sukcesywnie dąży do wzrostu osiąganych przychodów ze sprzedaży produktów i usług na który największy wpływ ma najbardziej dynamicznie rozwijający się segment jakim jest gospodarka odpadami z którego pochodzi ponad 80% skonsolidowanych przychodów Emitenta. Na poprawę sytuacji Grupy Kapitałowej Emitenta w zakresie przychodów ze sprzedaży wpłynęło pozyskanie nowych kontrahentów na rynku gospodarki odpadami, którzy zapewnili nowe strumienie dostarczanych odpadów do instalacji w zakładach Grupy Emitenta.

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW I STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (wariant porównawczy)

Wyszczególnienie	RZiS za okres: 01.01.2017-30.09.2017	RZiS za okres: 01.01.2016-30.09.2016
Przychody ze sprzedaży	47 013 847	38 320 905
Koszty razem:	39 456 621	35 135 513
Zmiana stanu produktów	28 337	397 013
Amortyzacja	4 609 655	4 634 803
Zużycie surowców i materiałów	6 511 530	5 448 181
Usługi obce	10 163 878	8 978 478
Koszt świadczeń pracowniczych	9 857 968	8 264 668
Podatki i opłaty	991 829	962 494
Pozostałe koszty	918 322	927 367
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	6 375 102	5 522 509
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY	7 557 226	3 185 391
Pozostałe przychody operacyjne	319 730	1 059 271
Pozostałe koszty operacyjne	434 403	411 028
EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja)*	12 052 207	8 468 437
EBIT (zysk z działalności operacyjnej)**	7 442 552	3 833 633
Przychody finansowe	86 208	16 992
Koszty finansowe	1 478 701	2 692 217
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	6 050 058	1 158 408
Podatek dochodowy	1 149 636	278 987
ZYSK (STRATA) NETTO	4 900 422	879 421

W okresie 3 kwartałów 2017 roku Grupa Kapitałowa Mo-BRUK S.A. odnotowała wzrost ,względem analogicznego okresu 2016 roku, zysku z działalności operacyjnej, zysku EBITDA, zysku przed opodatkowaniem oraz zysku netto który został wypracowany na poziomie 4,9 mln zł wobec 0,9 mln zł za 3 kwartały 2016 roku.

Zysk Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A.

Wyszczególnienie dane w zł	3 kwartały 2017	3 kwartały 2016	Zmiana
Zysk (strata) ze sprzedaży	7 557 226	3 185 391	137%
EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja)	12 052 207	8 468 437	42%
EBIT (zysk z działalności operacyjnej)	7 442 552	3 833 633	94%
Zysk (strata) brutto	6 050 058	1 158 408	422%
Zysk (strata) netto	4 900 422	879 421	457%

Zwiększenie przychodów ze sprzedaży przy ograniczaniu ponoszonych kosztów podstawowej działalności operacyjnej znalazło odzwierciedlenie w poprawie pozostałych wskaźników, w tym również wskaźnika EBITDA. Po 3 kwartałch 2017 roku Grupa Mo-BRUK S.A. osiągnęła EBITDA powyżej 12 mln zł, wobec 8,5 mln zł za trzy kwartały 2016 roku co oznacza wzrost o 42%.

Analiza rentowności Grupy Kapitałowej Emitenta

Wyszczególnienie	3 kwartały 2017	3 kwartały 2016
Rentowność zysku ze sprzedaży	16,1%	8,3%
Rentowność EBITDA	25,6%	22,1%
Rentowność zysku operacyjnego (EBIT)	15,8%	10,0%
Rentowność netto	10,4%	2,3%

Algorytmy wyliczania wskaźników:

Rentowność zysku ze sprzedaży = wynik ze sprzedaży / przychody netto ze sprzedaży Rentowność EBITDA = wynik z działalności operacyjnej + amortyzacja / przychody ze sprzedaży Rentowność zysku operacyjnego = wynik z działalności operacyjnej / przychody netto ze sprzedaży Rentowność netto = wynik finansowy netto / przychody netto ze sprzedaż

Grupa Kapitałowa Emitenta odnotowała również poprawę wskaźników rentowności za 3 kwartały 2017 roku w stosunku do analogicznego okresu 2016 roku. Wskaźnik rentowności zysku ze sprzedaży wzrósł z 8,3% do 16,1% a wskaźnik rentowności zysku operacyjnego wzrósł z 10,0% do 15,8%. W porównywanych okresach znaczny wzrost odnotował wskaźnik rentowności netto który wzrósł z 2,3% do 10,4% natomiast wskaźnik rentowności EBITDA wzrósł do 25,6% z poziomu 22,1%.

Grupa Kapitałowa Mo-BRUK S.A. realizuje spłaty rat zadłużenia finansowego zgodnie z harmonogramem przez co znacząco zredukowała swoje zobowiązania wynikające z umów finansowych. W ciągu dwunastu miesięcy do daty prezentacji danych finansowych niniejszego sprawozdania zadłużenie finansowe Grupy spadło o ponad 20%.

Zadłużenie finansowe GK Mo-BRUK S.A. [zł.]
30.09.2016 31.12.2016 30.09.2017
Zadłużenie finansowe	45 303 519	43 286 227	36 206 129
zadłużenie z tytułu kredytów	44 678 407	42 726 861	35 828 141
zadłużenie z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0	0
zadłużenie z tytułu leasingu	625 112	559 366	377 988

Dzięki systematycznej spłacie zobowiązań finansowych Grupa Kapitałowa poprawia swoje wskaźniki zadłużenia między innymi znacznej poprawie uległ wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA osiągając poziom 2,1 na koniec III kwartału 2017 roku.

Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA GK Mo-BRUK S.A.
30.09.2016*	31.12.2016	30.09.2017*
3,7	3,3	2,1

Algorytm wyliczenia wskaźnika:

zadłużenie finansowe - środki pieniężne / zysk na działalności operacyjnej zannualizowany* + amortyzacja zannualizowana*

W okresie 3 kwartałów 2017 roku Emitent kontynuował działania związane z zapewnieniem odpowiedniego wolumenu dostaw odpadów do nowych instalacji. W tym okresie poszczególne zakłady Grupy Kapitałowej zanotowały lepsze wyniki sprzedażowe w porównaniu do osiąganych wyników w poprzednich okresach. Zwiększenie zaangażowania w sektor gospodarowania odpadami nieorganicznymi (przetwarzanymi w Skarbimierzu i Niecwi) przyczynia się do znaczącego wzrostu rentowności działalności Emitenta. Mając na uwadze fakt, że rynek gospodarowania odpadami w Polsce jest w fazie intensywnego rozwoju i jest bardzo perspektywiczny Zarząd Mo-BRUK S.A. zakłada znaczące wzrosty przychodów w kolejnych okresach.

Zarząd dokłada wszelkich starań w celu zapewnienia odpowiedniego strumienia odpadów do przetworzenia w instalacjach Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. Powodzeniem zakończyły się rozmowy handlowe z kontrahentami, którzy zapewniają zatowarowanie instalacji spalarni w oddziale Karsy. Podejmowane są również ciągłe działania handlowe na rynkach zagranicznych (m. in. włoskim, niemieckim, angielskim, litewskim, greckim) ukierunkowane na pozyskanie nowych klientów co w efekcie powinno przełożyć się na co raz lepsze wyniki finansowe Grupy Emitenta.

Grupa Kapitałowa Mo-BRUK S.A. której wiodącym segmentem jest gospodarka odpadami w ramach tego segmentu wyróżnia trzy linie biznesowe związane z przetwarzaniem i unieszkodliwianiem odpadów:

1. Zestalanie i stabilizacja odpadów nieorganicznych

Emitent posiada kompetencje i doświadczenie w zakresie unieszkodliwiania odpadów nieorganicznych i wytwarzania z tych odpadów granulatu cementowego. Mo-BRUK S.A. zajmuje się przerobem szeregu typów odpadów od 1996 roku w oparciu o własną unikalną technologię. Odpady niebezpieczne, które przyjmuje Emitent, poddaje w dalszym etapie przetwarzania procesowi cementacji. Za przyjęte odpady do cementacji Emitent pobiera opłatę od podmiotów oddających odpady do utylizacji. W wyniku reakcji zachodzących podczas powyższego procesu, neutralizowane są substancje niebezpieczne zawarte w tych odpadach. Efektem końcowym procesu jest granulat cementowy stanowiący substytut kruszywa, który Emitent sprzedaje końcowym odbiorcom. Do procesu zestalania i stabilizacji przyjmowane są m. in. następujące rodzaje odpadów nieorganicznych niebezpiecznych oraz innych niż niebezpieczne: żużle i popioły ze spalarni odpadów, szlamy z chemicznych oczyszczalni ścieków, odpady pogalwaniczne, inne odpady zawierające metale ciężkie.

W oparciu o opracowaną technologię cementacji odpadów działają dwa zakłady Emitenta którymi są Zakład Przetwarzania Odpadów w Niecwi o rocznej wydajności 30 tys. ton odpadów oraz Zakład Odzysku Odpadów Nieorganicznych w Skarbimierzu o rocznej wydajności 70 tys. ton odpadów.

2. Produkcja paliw alternatywnych

Mo-BRUK S.A. uzyskał kompetencje w zakresie wytwarzania paliw alternatywnych, jako jedno z pierwszych przedsiębiorstw w kraju. W 2004 roku Emitent uruchomił swój pierwszy zakład produkcji paliw alternatywnych w Wałbrzychu, którego techniczne moce produkcyjne wynoszą ok. 60 tys. ton rocznie. Natomiast w 2008 roku uruchomił drugi taki zakład w miejscowości Karsy k. Ożarowa (przy Cementowni Ożarów), którego techniczne moce produkcyjne paliwa alternatywnego wynosiły ok. 100 tys. ton rocznie. W wyniku dalszych inwestycji przy udziale środków z Unii Europejskiej Zakład Produkcji Paliw Alternatywnych w Karsach został rozbudowany o drugą linię produkcyjną w wyniku czego moce produkcyjne zakładu wzrosły do 200 tys. ton paliwa alternatywnego. Łączne techniczne moce produkcyjne paliwa alternatywnego Emitenta wynoszą ok. 260 tys. ton rocznie.

Paliwo alternatywne oferowane przez Mo-BRUK S.A. wytwarzane jest z wysegregowanych palnych odpadów komunalnych, które dostarczają przedsiębiorstwa zbierające odpady. Ponadto, do produkcji paliw alternatywnych wykorzystuje się palne odpady przemysłowe dostarczane bezpośrednio przez zakłady przemysłowe np. motoryzacyjne czy meblarskie, oraz firmy zbierające odpady. Przyjęte odpady poddawane są w dalszej kolejności mechanicznej obróbce, w wyniku której powstaje paliwo alternatywne.

3. Spalanie odpadów niebezpiecznych i medycznych

W 2008 roku Mo-BRUK J. Mokrzycki spółka komandytowa (poprzednik prawny Emitenta) kupił spalarnię odpadów przemysłowych i medycznych Raf-Ekologia Sp. z o.o. Spalarnia odpadów Raf-Ekologia Sp. z o.o. w sposób bezpieczny dla środowiska prowadzi termiczne unieszkodliwianie odpadów przemysłowych oraz medycznych i weterynaryjnych. W wyniku spalania określonych grup odpadów Raf-Ekologia Sp. z o.o. produkuje energię w postaci pary technologicznej, którą sprzedaje do Rafinerii Nafty Jedlicze S.A. Emitent w 2014 roku uruchomił drugą spalarnię odpadów przemysłowych zlokalizowaną przy Zakładzie Produkcji Paliw Alternatywnych w Karsach. Inwestycja zrealizowana została w ramach projektu "Wdrożenia innowacyjnej technologii do produkcji wysokokalorycznej mieszanki opałowej" na który Emitent pozyskał środki z Unii Europejskiej. Powstała spalarnia, której roczna wydajność wynosi 25 tys. ton odpadów, jest źródłem ciepłego powietrza wykorzystywanego do podsuszania paliwa alternatywnego. W spalarniach procesom unieszkodliwiania lub odzysku poddawane są między innymi następujące rodzaje odpadów: farby, kleje rozpuszczalniki, odpady porafineryjne, odpady z poszukiwania nafty i gazu, odpady medyczne i weterynaryjne, przeterminowane agrochemikalia, odczynniki laboratoryjne i analityczne.

Skonsolidowane przychody [tys. zł]	3 kwartały 2015 r.	3 kwartały 2016 r.	3 kwartały 2017 r.
zestalanie i stabilizacja odpadów nieorganicznych	4 278	9 893	11 930
produkcja paliw alternatywnych	7 215	9 646	8 850
spalanie odpadów niebezpiecznych i medycznych	9 321	11 680	16 957
Razem:	20 814	31 219	37 736

Skonsolidowane przychody z gospodarki odpadami [tys. zł]

Gospodarka odpadami w Grupie Kapitałowej Mo-BRUK jest najdynamiczniej rozwijającym się segmentem z którego pochodzi ponad 80% skonsolidowanych przychodów Emitenta, w którym to segmencie w ostatnich latach Emitent zrealizował kilka projektów inwestycyjnych które dofinansowane były ze środków Funduszy Europejskich.

Główne źródło dochodów Emitenta stanowią opłaty za przyjęcie odpadów do ich dalszej utylizacji lub innego zagospodarowania. W tym zakresie Mo-BRUK S.A. pełni funkcję ważnego ogniwa w łańcuchu gospodarki odpadami w Polsce, gdyż stanowi alternatywę do składowisk odpadów. Firmy zbierające odpady komunalne lub posiadacze odpadów są zainteresowane współpracą z Grupą Kapitałową Mo-BRUK, ponieważ umożliwia im to ograniczenie składowania odpadów na składowiskach. Z drugiej strony Emitent jest zainteresowany odbieraniem odpadów do ich dalszego zagospodarowania, ponieważ posiada technologię i doświadczenie w przetwarzaniu odpadów na pełnowartościowe produkty (paliwo alternatywne, granulat cementowy i energię).

Emitent posiada kompetencje i pozwolenie na utylizację niemal całej gamy odpadów wyszczególnionych Rozporządzenie Ministra Środowiska z dnia 9 grudnia 2014 r. w sprawie katalogu odpadów (Dz.U. 2014 poz. 1923). Polskie uwarunkowania stanowią, że za utylizację odpadów płaci ich wytwórca, a nie "firma czyszcząca" lub "utylizator" taki jak Emitent. Dlatego Mo-BRUK S.A. jest w stanie pobierać opłaty za przyjęcie odpadów na poziomie

zbliżonym lub wyższym do opłat pobieranych przez składowiska odpadów. Wysokość pobieranego przez Emitenta wynagrodzenia jest uzależniona od kategorii odpadów, ich kategorii fizyko-chemicznych, lokalizacji i ostatecznie od wynegocjowanych warunków.

3.3.1. Istotne wydarzenia w Grupie w okresie sprawozdawczym.

Utworzenie Komitetu Audytu

W dniu 28 września 2017 roku Rada Nadzorcza Emitenta powołała Komitet Audytu w następującym składzie:

Piotr Pietrzak	Przewodniczący Komitetu Audytu
Kazimierz Janik	Członek Komitetu Audytu
Adam Buchajski	Członek Komitetu Audytu

Dotychczas zadania Komitetu Audytu wykonywała Rada Nadzorcza Spółki.

Skład Komitetu Audytu uwzględnia kryteria niezależności oraz pozostałe wymagania określone w art. 129 ust. 1, 3, 5 i 6 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r. poz. 1089).

Pozostałe wydarzenia zostały opisane w poprzednich sprawozdaniach finansowych opublikowanych w 2017 roku.

3.3.2. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym.

W dniu 16 października 2017 roku została podpisana pomiędzy bankiem PKO BP SA i Mo-BRUK S.A. umowa ramowa o udzielenie gwarancji bankowej.

3.3.3. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2017 roku nie miały miejsca zdarzenia o nietypowym charakterze.

3.3.4. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.

W prezentowanym okresie zdarzenia związane z sezonowością działalności Emitenta głównie dotyczą działalności budowlanej, uzależnionej od warunków pogodowych oraz zmniejszeniem sprzedaży paliw alternatywnych związanej z przerwami technologicznymi ze strony obiorców tj. cementowni.

3.4. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2017 roku nie miały miejsca transakcje emisji czy wykupu dłuznych ani kapitałowych papierów wartościowych przez Emitenta oraz spółkę zależną.

3.5. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcje, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2017 roku ani jednostka dominująca, ani spółka zależna nie wypłaciła dywidendy.

3.6. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

W ocenie Zarządu po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe nie miały miejsca zdarzenia mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta.

3.7. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2017 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze grupy kapitałowej lub jednostki gospodarczej.

3.8. Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Zarząd nie publikował prognoz wyników na 2017 rok.

3.9. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

Kapitał zakładowy Emitenta wynosi 36 113 850,00 PLN i dzieli się na 3 611 385 akcji w tym:

• 714 732 akcji imiennych serii A o wartości nominalnej 10 PLN każda,

• 1 270 635 akcji imiennych serii B o wartości nominalnej 10 PLN każda,
• 356 018 akcji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 10 PLN każda.
• 1 270 000 akcji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 10 PLN każda.

Na każdą akcję przypada 1 (jeden) głos, za wyjątkiem akcji imiennych serii A, z których na każdą akcję przypadają 2 (dwa) głosy.

Przeniesienie akcji imiennych uprzywilejowanych na założyciela Spółki nie powoduje utraty ich uprzywilejowania. Przeniesienie akcji imiennych uprzywilejowanych na inną osobę powoduje utratę uprzywilejowania i zmianę charakteru akcji z imiennych na akcje na okaziciela

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale	Liczba głosów na WZA	Udział w głosach na WZA
VALUE FIZ	1 527 862	42,31%	1 527 862	35,32%
Józef Mokrzycki*	716 569	19,84%	1 431 301	33,09%
Elżbieta Mokrzycka	377 220	10,45%	377 220	8,72%
Wiktor Mokrzycki	297 805	8,25%	297 805	6,88%
Tobiasz Mokrzycki	297 805	8,25%	297 805	6,88%
Anna Mokrzycka-Nowak	297 805	8,25%	297 805	6,88%
Pozostali	96 319	2,67%	96 319	2,23%
RAZEM:	3 611 385	100%	4 326 117	100%

Struktura udziałów w akcjonariacie Spółki kształtuje się następująco:

* akcje serii A są uprzywilejowane co do prawa głosu, na 1 akcję przypadają 2 głosy.

Wszystkie akcje w kapitale zakładowym zostały w pełni opłacone. Akcje serii C oraz D Emitenta są notowane na regulowanym rynku Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Akcje serii C zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku równoległym na podstawie Uchwał Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. nr: 369/2012, 370/2012, 371/2012 z dnia 18 kwietnia 2012 roku.

Kapitał zakładowy Emitenta tworzy 3.611.385 (słownie: trzy miliony sześćset jedenaście tysięcy trzysta osiemdziesiąt pięć) akcji. Od dnia 10 sierpnia 2010 roku 356.018 akcji zwykłych na okaziciela serii C Emitenta oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem PLMOBRK00013 notowanych było w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku NewConnect, zgodnie z Uchwałą nr 785/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 5 sierpnia 2010 roku. 18 kwietnia 2012 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. uchwałami nr 369/2012 370/2012, 371/2012 postanowił:

1. na wniosek Mo-BRUK S.A. wykluczyć z dniem 25 kwietnia 2012 r. akcje zwykłe na okaziciela serii C tej spółki oznaczone kodem PLMOBRK00013 z alternatywnego systemu obrotu na NewConnect oraz unieważnić zlecenia maklerskie na akcje Mo-BRUK S.A. przekazane do alternatywnego systemu obrotu na rynku NewConnect, które nie zostaną zrealizowane do końca dnia 24 kwietnia 2012 r.

2. 1. na podstawie §3 ust. 1, 2 i 6 Regulaminu Giełdy dopuścić z dniem 25 kwietnia 2012 r. do obrotu giełdowego na rynku równoległym 356.018 akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki Mo-BRUK S.A. o wartości nominalnej 10 zł każda.
3. 1. na podstawie §38 ust. 1 i 3 Regulaminu Giełdy oraz §1 ust. 1 Rozdziału VII Szczegółowych Zasad Obrotu Giełdowego wprowadzić z dniem 25 kwietnia 2012 r. w trybie zwykłym do obrotu giełdowego na rynku równoległym 356.018 akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki Mo-BRUK S.A. o wartości nominalnej 10 zł każda oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. PLMOBRK00013 oraz notować akcje, o których mowa powyżej w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą "MOBRUK" i oznaczeniem "MBR".

Akcje serii D w ilości 1.270.000 o wartości nominalnej 10,00 zł każda zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na rynku równoległym w dniu 30 marca 2017 roku na podstawie Uchwały Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. nr: 301/2017 z dnia 27 marca 2017 roku.

Pozostałe akcje – akcje imienne serii A i serii B w ilości 1.985.367 – są niezdematerializowane.

3.10. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2017 roku nie wystąpiły zmiany w stanie posiadania akcji emitenta.

3.11. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Zarówno w przypadku Emitenta jak i jednostki od niego zależnej nie toczą się postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

3.12. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą byd zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2017 roku Mo-BRUK S.A. i jednostka od niego zależna nie zawierał istotnych transakcji na innych warunkach niż rynkowe.

3.13. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych Emitenta.

W okresie sprawozdawczym zakończonym 30 września 2017 roku Spółka Mo-BRUK S.A. lub jednostki od niej zależne nie dokonały poręczeń kredytu lub pożyczek oraz nie udzieliły gwarancji, które stanowiłyby co najmniej 10 % kapitałów własnych Spółki.

3.14. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są̨ istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są̨ istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Emitenta.

Zasoby finansowe Grupy Kapitałowej Mo-BRUK S.A. pozwalają̨ na bieżące wywiązywanie się̨ z zaciągniętych zobowiązań́.

W zakresie działalności związanej z branżą ochrony środowiska Mo-BRUK minimalizuje wszelkie mogące wystąpić ryzyka. Nie można jednak wykluczyć zdarzeń losowych, które mogą generować znaczące koszty. W takich przypadkach Mo-BRUK S.A. posiada polisę ubezpieczeniową OC na kwotę 5 mln zł w tym od szkód w środowisku na kwotę 3 mln zł. Koszty przyszłej rekultywacji składowiska Zarząd Spółki ocenia jako nieistotne gdyż

rekultywowane ono będzie w znaczącym stopniu odpadami za przyjęcie których Emitent pobierał będzie opłaty.

3.15. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą̨ miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Analizując czynniki, które będą̨ miały wpływ na wyniki Emitenta w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału należy zwrócić uwagę̨ na następujące z nich: czynniki zewnętrzne:

• sytuacja gospodarcza kraju,
• sytuacja w branży budowlanej oraz gospodarce odpadami,
• sytuacja na rynkach finansowych
• możliwość zmiany regulacji prawnych związanych z działalnością Emitenta, w szczególności obwieszczenie Ministra Środowiska w sprawie wysokości stawek opłat za korzystanie ze środowiska (m.in. opłaty za wywóz odpadów na składowiska).

czynniki wewnętrzne:

• dalsze zwiększenie zatowarowania nowych zakładów,
• pozyskanie kolejnych odbiorców oferowanych dotychczas przez Emitenta usług,
• rozszerzenie decyzji administracyjnych zezwalających na gospodarowanie odpadami

dla zakładu w Skarbimierzu o kolejne kody odpadów

Zarząd

Józef Mokrzycki – Prezes Zarządu

Elżbieta Mokrzycka – Wiceprezes Zarządu ds. Finansów i Administracji

Anna Mokrzycka - Nowak – Wiceprezes Zarządu ds. Badań i Rozwoju

Wiktor Mokrzycki – Wiceprezes Zarządu ds. Handlowych

Tobiasz Mokrzycki – Wiceprezes Zarządu ds. Budownictwa Drogowego

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Ewa Kłusek – Główny Księgowy

Mo-BRUK S.A. Niecew 68, 33-322 Korzenna Telefon: +48 18 441 70 48 Telefaks: +48 18 441 70 99 mobruk@mobruk.pl www.mobruk.pl

Spółka zarejestrowana została przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS: 0000357598. Kapitał zakładowy spółki wynosi 36 113 850,00 zł i jest wpłacony w całości.