Møns Bank — Interim / Quarterly Report 2022

Aug 24, 2022

Halvårsrapport 2022

CVR-nr. 65746018

Verdens mindste museum, Nyord
Foto: Richard Clark

Selskabsmeddelelse nr. 7/2022

MønsBank

Banken med stærke relationer - værd at anbefale

---

HALVÅRSRAPPORT 2022 I OVERSKRIFTER

Regnskabet for perioden 1. januar – 30. juni 2022 er kendetegnet ved:

• Resultat før skat udgør 26,3 mio. kr. og efter skat 20,7 mio. kr.
• Højt aktivitetsniveau på tværs af bankens forretningsområder og særligt realkreditformidling og investeringsaktivitet sikrer banken en høj basisdrift på 21,9 mio. kr. Basisdriften er på niveau med samme periode sidste år, hvor den udgjorde 23,1 mio. kr. inkl. andre driftsindtægter fra salg af ejendom i 2021 på 2,6 mio. kr.
• Som følge af den positive udvikling i 1. halvår 2022 opjusteres forventningerne til 2022 som følger:
• Forventningerne til basisdriften for 2022 opjusteres med 7 mio. kr. til intervallet 35 – 42 mio. kr.
• Forventningerne til resultatet før skat for 2022 opjusteres med 8 mio. kr. til intervallet 43 – 50 mio. kr.
• Nedskrivninger på udlån mv. udgør en tilbageførsel på 1,9 mio. kr. mod en tilbageførsel på 7,4 mio. kr. i samme periode sidste år.
• Tilbageførslen af nedskrivninger er et udtryk for, at bankens kunder generelt har klaret sig godt. Samtidig er bankens ledelsesmæssige skøn til nedskrivninger forøget med 2,4 mio. kr. til i alt 16,7 mio. kr. til at imødegå fortsat økonomisk usikkerhed herunder den geopolitiske uro og eventuelle eftervirkninger af Covid-19.
• Bankens portefølje af formidlede realkreditlån er øget med 304 mio. kr. til 7,8 mia. kr. svarende til 4,5 % siden ultimo 2021.
• Fortsat stigende indlån med en stigning på 2,6 % siden ultimo 2021 svarende til 86 mio. kr.
• Udlånsvolumen stiger med 3,3 % siden ultimo 2021 svarende til 46 mio. kr.
• Kapitalprocent på 22,8 (uden indregning af periodens resultat) er en stigning på 0,6 procentpoint i forhold til samme tidspunkt sidste år. Ved indregning af periodens resultat vil bankens kapitalprocent forøges med 1,1 procentpoint til 23,9
• Kapitalmæssig overdækning for krav til kapitalgrundlag inkl. bufferkrav på 163,0 mio. kr. svarende til 8,3 %-point og overdækning af det samlede NEP-krav på 7,5 %-point.

---

UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL

	1. halvår 2022	1. halvår 2021	1. halvår 2020	1. halvår 2019	1. halvår 2018
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter	92,4	83,0	81,8	75,8	71,7
Andre driftsindtægter	0,0	2,6	0,6	-0,1	-0,1
Udgifter til personale og administration	68,7	60,8	56,9	55,4	53,5
Øvrige driftsudgifter	1,9	1,8	2,0	1,8	1,2
Basisdrift	21,9	23,1	23,5	18,5	16,9
Nedskrivninger/hensættelser	-1,9	-7,4	8,6	4,6	1,3
Resultat før kursregulering og skat	23,8	30,4	14,9	13,9	15,6
Kursreguleringer	2,5	4,5	0,5	4,4	3,8
Resultat før skat	26,3	34,9	15,4	18,3	19,4
Skat	5,6	6,9	3,3	2,9	3,1
Periodens resultat	20,7	28,1	12,1	15,4	16,3
Balance m.v. (mio. kr.):
Udlån	1.456,5	1.384,7	1.413,7	1.545,1	1.490,7
Indlån	3.367,2	3.197,1	2.849,3	2.500,5	2.333,2
Efterstillet kapital	0,0	35,0	34,9	34,8	34,7
Egenkapital	551,3	518,6	475,5	453,2	425,9
heraf hybrid kernekapital	40,0	40,0	40,0	40,0	34,5
Aktiver i alt	4.148,6	3.970,9	3.519,1	3.120,0	2.915,6
Eventualforpligtelser	1.019,7	1.023,3	892,4	844,9	742,7
Nøgletal:
Kapitalprocent	22,8%	22,2%	21,1%	18,3%	18,8%
Kernekapitalprocent	22,8%	20,5%	19,5%	16,6%	17,0%
LCR (Liquidity Coverage Ratio)	454,3%	469,4%	454,8%	338,6%	347,7%
Halvårets egenkapitalforrentning før skat	4,8%	6,9%	3,3%	4,1%	5,0%
Basisindtjening pr. omkostningskrone	1,31 kr.	1,37 kr.	1,40 kr.	1,32 kr.	1,31 kr.
Halvårets resultat pr. aktie (styksstørrelse 20 kr.)	10,4 kr.	14,0 kr.	6,1 kr.	7,7 kr.	9,6 kr.
Indre værdi pr. aktie (styksstørrelse 20 kr.)	256 kr.	239 kr.	219 kr.	208 kr.	197 kr.

---

KVARTALSOVERSIGT

| Resultatopgørelse | 1. halvår
2022
1.000 kr. | 2. kvartal
2022
1.000 kr. | 1. kvartal
2022
1.000 kr. | Indeks |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Renteindtægter | 36.197 | 18.564 | 17.633 | 105 |
| Negative renteindtægter | 5.535 | 2.884 | 2.651 | 109 |
| Renteudgifter | 993 | 486 | 507 | 96 |
| Positive renteudgifter | 8.934 | 5.101 | 3.833 | 133 |
| Netto renteindtægter | 38.603 | 20.295 | 18.308 | 111 |
| Udbytte af aktier mv. | 4.973 | 4.973 | 0 | |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 53.922 | 28.237 | 25.685 | 110 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 5.051 | 2.635 | 2.416 | 109 |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 92.447 | 50.870 | 41.577 | 122 |
| Kursreguleringer | 2.479 | -1.600 | 4.079 | -39 |
| Andre driftsindtægter | 22 | 10 | 12 | 83 |
| Udgifter til personale og administration | 68.655 | 33.882 | 34.773 | 97 |
| Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver | 1.802 | 1.056 | 746 | 142 |
| Andre driftsudgifter | 112 | 112 | 0 | 0 |
| Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. | -1.888 | -671 | -1.217 | 55 |
| Resultat før skat | 26.267 | 14.901 | 11.366 | 131 |
| Skat af periodens resultat | 5.553 | 3.632 | 1.921 | 189 |
| Periodens resultat | 20.714 | 11.269 | 9.445 | 119 |
| Balance m.v. | | 2. kvartal
2022
1.000 kr. | 1. kvartal
2022
1.000 kr. | Indeks |
| Udlån i alt | | 1.456.546 | 1.399.143 | 104 |
| Indlån i alt | | 3.367.219 | 3.208.881 | 105 |
| Egenkapital | | 551.280 | 540.710 | 102 |
| heraf hybrid kernekapital | | 40.000 | 40.000 | 100 |
| Balancesum | | 4.148.617 | 3.954.847 | 105 |
| Eventualforpligtelser | | 1.019.714 | 1.065.580 | 96 |

---

INDHOLD

	Side
Halvårsrapport 2022 i overskrifter	2
Udvalgte hoved- og nøgletal	3
Kvartalsoversigt	4
Indhold	5
Oplysninger om banken	6
Ledelsespåtegning	7
Ledelsesberetning	8
Resultat- og totalindkomstopgørelse	13
Balance pr. 30. juni	14
Egenkapitalopgørelse	15
Noteoversigt	16
Noter, herunder anvendt regnskabspraksis	17

---

OPLYSNINGER OM BANKEN

MØNS BANK A/S
Storegade 29 · DK-4780 Stege
CVR-nr. 65 74 60 18
LEI 213800BGF1TQB5M6PH65
Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune
Telefon: 55 86 15 00
Internet: www.moensbank.dk
E-mail: post@moensbank.dk

Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)

Bestyrelse

Civiløkonom Peter Ole Sørensen (formand)
Direktør Christian Brix-Hansen (næstformand)
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen
Cand.polit Carl Gustav Scavenius
Chef for IT og forretningsstyring Lise Hansen (medarbejderrepræsentant)
Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant)

Direktion

Bankdirektør Per Sjørup Christiansen

Revisionsudvalg

Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen
Det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision:
Tina Ørum Hansen

Aflønnings-/nomineringsudvalg

Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen

Risikoudvalg

Den samlede bestyrelse
Formand: Peter Ole Sørensen

Revision

Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S.

6

---

LEDELSESPÅTEGNING

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2022 for Møns Bank A/S.

Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter. Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.

Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 30. juni 2022 samt af resultatet af bankens aktiviteter for perioden 1. januar – 30. juni 2022.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Halvårsrapporten har ikke været underlagt revision eller review.

Stege, den 24. august 2022

Direktion

Per Sjørup Christiansen
Bankdirektør

Rasmus Svane
Økonomichef

Bestyrelse

Peter Ole Sørensen
Bestyrelsesformand

Christian Brix-Hansen
Næstformand

Tina Ørum Hansen
Bestyrelsesmedlem

Carl Gustav Scavenius
Bestyrelsesmedlem

Lise Hansen
Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem

Jan Ivan Rasmussen
Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem

---

LEDELSESBERETNING

Hovedaktivitet

Banken har en langsigtet forretningsmodel, der er baseret på bankens vision, mission og værdigrundlag samt forankret i bankens historie, geografiske placering og position i lokalområdet.

Visionen er at være Banken med stærke relationer med en mission om at være Værd at anbefale.

Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt udbygge bankens i forvejen stærke relationer til kunderne, og derigennem gøre sig fortjent til at videreudvikle forretningssamarbejdet med eksisterende kunder samt at blive anbefalet til nye kunder. Det er bankens mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold via anbefaling fra eksisterende kunder er en rigtig god måde at få kunder på.

Bankens bestyrelse har lagt stor vægt på, at Møns Banks forretningsmodel er robust og langtidsholdbar, hvor forretningsgrundlaget er at tilbyde relevante og konkurrencedygtige finansielle produkter og ydelser kombineret med kompetent rådgivning og betjening, der fastholder og tiltrækker loyale helkunder.

Udvikling i 1. halvår 2022

Basisdrift

Resultatet af bankens basisdrift for perioden udgør 21,9 mio. kr. mod samme periode sidste år på 23,1 mio. kr. Det er et fald på 1,2 mio. kr., men bedre end bankens budgetforventninger.

Basisindtægter:

Netto renteindtægter udgør 38,6 mio. kr. og er samlet set uændret og på samme niveau som 1. halvår 2021. I forhold til samme periode sidste år er netto renteindtægterne påvirket af svagt faldende renteindtægt fra udlån på 1,1 mio. kr. kombineret med en stigning i omkostningerne til placering af bankens overskudslikviditet på 1,8 mio. kr. og stigning i indtægt fra indlån på 2,1 mio. kr. Stigningen i negative indlånsrenter i forhold til sidste år skyldes, at banken har tilpasset indlånsrenter overfor bankens kunder samt en højere indlånsvolumen. Faldet i udlånsrenterne skyldes lavere gennemsnitlig udlånsvolumen i perioden og et pres på rentemarginalen. Der henvises til note 6 og 7 for en yderligere specifikation af netto renteindtægterne.

Udbytte af aktier mv. udgør 5,0 mio. kr., hvilket udgør en stigning på 2,3 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år. Udbytte stammer fra bankens anlægsbeholdning af aktier i den finansielle sektor.

Netto gebyrindtægter er steget med 7,1 mio. kr. svarende til 16,9 % i forhold til samme periode sidste år. Dette skyldes primært en fortsat høj aktivitet indenfor realkreditformidling (herunder konverteringer) som påvirker både provisionsindtægter og lånesagsgebyrer.

Endvidere indgår en stigning vedrørende transaktionsafhængige gebyrer og kundegebyr.

Gebyrindtægterne er specificeret i note 8.

Andre driftsindtægter udgør 0 mio. kr. i modsætning til sidste år hvor posten udgjorde 2,6 mio. kr. som skyldtes salg af investeringsejendom.

Bankens samlede omkostninger inkl. afskrivninger for 1. halvår 2022 udgør 70,6 mio. kr. mod sidste år 62,6 mio. kr. En stigning på 8,0 mio. kr. svarende til 12,8 %.

Stigningen i omkostninger kan primært henføres til stigende lønomkostninger, hvilket skyldes styrkelse af bankens organisation med gennemsnitlig 3 medarbejdere i forhold til ultimo 2021. Hertil kommer overenskomstmæssige stigninger på 2 % pr. 1. juli 2021, øget reservation til overarbejde og afholdelse af ferie samt en periode med 2 medlemmer af direktionen i forbindelse med overdragelse af direktionsansvaret i 1. halvår af 2022.

Bankens omkostninger i øvrigt følger budgettet og er steget med 1,6 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år. Dette følger af højere omkostninger til IT og et generelt lavere omkostningsniveau til markedsføringsaktiviteter grundet Covid-19 nedlukninger i 2021.

Fordelingen af omkostninger på undergrupper fremgår af note 10.

Bankens basisdrift udgør herefter 21,9 mio. kr. mod sidste år 23,1 mio. kr., hvilket er et fald på 1,2 mio. kr. svarende til -5,1 %.

Nøgletallet basisindtægter pr. omkostningskrone for 1. halvår 2022 udgør 1,31 kr. mod 1,37 kr. for samme periode sidste år.

Nedenstående graf viser udviklingen i bankens basisdrift i de seneste 5 års halvårsregnskaber.

Nedskrivninger

Bankens kundespecifikke nedskrivninger er på et tilfredsstillende niveau med afsæt i en vurdering af, at langt de fleste kunder har en generel god bonitet og har klaret sig godt gennem Covid-19 epidemien.

Banken har i 1. halvår 2022 samlet tilbageført nedskrivninger svarende til en indtægt på 1,9 mio. kr., hvilket sidste år udgjorde en indtægt på 7,4 mio. kr.

---

LEDELSESBERETNING

Som følge af den fortsatte og stigende usikkerhed omkring den globale økonomiske udvikling har bankens ledelse i 2. kvartal 2022 tilpasset det ledelsesmæssige skøn så det samlet udgør 16,7 mio. kr. Ændringen har isoleret en negativ driftseffekt svarende til 2,4 mio. kr. som indgår i årets nedskrivninger. I forhold til tidligere er reservationen i mindre grad eftervirkninger af Covid-19 og i højere grad til nu usikkerhed vedr. geopolitisk uro og høj inflation herunder stigende energipriser. Endeligt dækker det ledelsesmæssige skøn den generelle modelusikkerhed som bankens nedskrivningsmodel, efter IFRS9 regnskabsreglerne, er underlagt i relation til indregning af fremadskuende information.

Nedenstående graf viser udviklingen i bankens udgiftsførte nedskrivninger i de seneste 5 års halvårsregnskaber.

Halvårets nedskrivningsprocent på -0,1 % af de samlede udlån og garantier (før nedskrivninger) betyder, at den akkumulerede nedskrivningsprocent er på 3,2 %.

Banken har i 1. halvår 2022 haft realiserede tab for i alt 1,9 mio. kr. hvoraf de 1,7 mio. kr. var nedskrevet i tidligere regnskabsår.

For yderligere oplysninger omkring nedskrivninger på udlån mv. henvises til note 4 og 11.

Kursreguleringer

Kursreguleringerne udgør samlet en gevinst på 2,5 mio. kr., og de er således 2,0 mio. kr. lavere i forhold til samme periode sidste år. Kursreguleringer fordeler sig med en kursgevinst på obligationer på 1,2 mio. kr., en kursgevinst på aktier på 0,3 mio. kr. og en kursgevinst på valuta m.v. på 1,0 mio. kr.

For yderligere specifikation af kursreguleringerne henvises til note 9.

Periodens resultat

Resultat før skat udgør for 1. halvår 2022 et overskud på 26,3 mio. kr. mod 34,9 mio. kr. i samme periode sidste år.

Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 9,7 % p.a. mod samme periode sidste år 13,9 % p.a.

Efter skat blev resultatet 20,7 mio. kr. svarende til en forrentning af egenkapitalen efter skat med 7,6 % p.a. mod samme periode sidste år 11,1 % p.a.

Set i lyset af markedsforholdene med volatile finansielle markeder og en økonomi præget af høj usikkerhed og høj inflation som følge af geopolitisk uro, anser bankens ledelse resultatet af basisdriften og det samlede resultat for 1. halvår 2022 for tilfredsstillende.

Udvikling i forretningsomfang

Indlån

Bankens indlån udgør ultimo halvåret 3.367 mio. kr. mod 3.281 mio. kr. ultimo 2021. Indlånet er således steget med 86 mio. kr. svarende til 2,6 %. I indlånet indgår indlån i puljeordninger 254 mio. kr. og af stigningen udgør indlån i puljeordninger de 19 mio. kr.

I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens indlån i de seneste 4 årsregnskaber samt ved halvåret 2022.

Garantier

Bankens garantier udgør 1.020 mio. kr. ultimo halvåret, hvilket er et fald på 14 mio. kr. siden ultimo 2021 svarende til 1,4 %. 78 % af garantimassen kan relateres til formidling af realkreditlån, hvor 51 % udgøres af tabsgarantier og 27 % udgøres af konverterings- og sagsgarantier, der stilles i forbindelse med hjemtagelse af realkreditlånet. Der er ikke væsentlige forskydninger i sammensætningen af garantityperne.

Der henvises til note 15.

Udlån

Bankens udlån udgør 1.456,5 mio. kr. pr. ultimo juni 2022 mod 1.410,2 mio. kr. ultimo 2021. Udlånet er således steget med 46,3 mio. kr. svarende til 3,3 %.

Udviklingen i udlånet dækker over en stigning på 51 mio. kr. vedr. erhvervskunder og et mindre fald på 5 mio. kr. vedr. privatkunderne.

---

LEDELSESBERETNING

I nedenstående graf vises udviklingen i bankens udlån i de seneste 4 årsregnskaber samt ved halvåret 2022.

Nedenstående graf viser bankens akkumulerede nedskrivninger i de seneste 4 årsregnskaber samt ved halvåret 2022.

Bankens samlede korrektivkonto på udlån og garantier mv. udgør 93,1 mio. kr. og er reduceret med 2,6 mio. kr. siden ultimo 2021.

Af den samlede korrektivkonto udgør stadie 3 nedskrivninger 58,3 mio. kr., hvilket er et fald på 7,8 mio. kr. siden ultimo 2021. Stadie 1 og 2 nedskrivninger udgør 34,8 mio. kr., hvilket er en stigning på 5,2 mio. kr.

Der henvises til note 11 for yderligere specifikation af nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier.

Kreditrisici

De samlede udlån og garantier fordeler sig med 47 % til erhverv og 53 % til private, hvilket er en forøgelse på 2 %-point for erhverv og tilsvarende fald for Privat. Udviklingen skyldes stigningen i erhvervsudlånet i forhold til ultimo 2021. De største branchegrupper er landbrug med 12 % og fast ejendom med 10 %, herefter kommer øvrige erhverv og finansiering og forsikring begge med 6 %. Banken har således fortsat en fornuftig branchemæssig spredning. Der henvises til note 13 for den fuldstændige opgørelse af den branchemæssige spredning.

Realkreditformidling

Banken formidler realkreditlån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit.

Som omtalt i forbindelse med basisdriften, har der været et højt aktivitetsniveau indenfor realkreditformidling i form af både konverteringer og med nye realkreditlån.

Bankens bestand af realkreditlån er således steget med 304 mio. kr. i 1. halvår og udgør 7.805 mio. kr. svarende til 4,5 % i 1. halvår 2022.

I nedenstående graf vises udviklingen og fordelingen af restgælden på de realkreditlån, Møns Bank har formidlet i samarbejdet med Totalkredit og DLR Kredit indenfor de seneste 4 årsregnskaber samt for 1. halvår 2022.

Fondsbeholdning

Beholdningen af obligationer udgør 229 mio. kr. ultimo halvåret, hvilket er et fald på 89 mio. kr. siden ultimo 2021 svarende til 28 %. Banken foretager placering af overskudslikviditeten i obligationer samt som indskud i Nationalbanken. Baggrunden for den reducerede beholdning skyldes således øget placering i Nationalbanken. Bankens obligationsbeholdning er placeret i variabelt forrentede obligationer med kort varighed.

Beholdning af aktier udgør 118 mio. kr. pr. ultimo halvåret, hvilket er uændret i forhold til primo året. Bankens aktiebeholdning består af en anlægsbeholdning af sektorejede selskaber.

Kundedepoter

Værdien af fondsaktiver, i de værdipapirdepoter som bankens kunder fører via Møns Bank (Balance II), udgør 3.548 mio. kr., hvilket er et fald på 754 mio. kr. siden ultimo 2021 svarende til 18 %. Faldet skyldes primært den negative udvikling på de finansielle markeder i 1. halvår.

Omkring 40 % af ovennævnte fondsaktiver er midler som banken forvalter, herunder indlån investeret via puljeordninger. Midler under forvaltning er faldet 24,1 mio. kr. svarende til 1,7 % siden ultimo 2021.

I nedenstående graf vises udviklingen i kundernes fondsaktiver i de seneste 4 årsregnskaber samt ved halvåret 2022.

10

---

LEDELSESBERETNING

Begivenheder efter 30. juni 2022

Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, der forrykker vurderingen af halvårsrapporten 2022.

Forventningerne til årsresultatet

I årsrapporten for 2021 var forventningerne til basisdriften for hele 2022 i niveauet 28–35 mio. kr. og resultat før skat i niveauet 28–35 mio. kr.

I forbindelse med offentliggørelse af resultatet for 1. kvartal 2022 jf. selskabsmeddelelse nr. 6/2022 af 18. maj 2022 blev forventningen til årets resultat før skat opjusteret med 7 mio. kr. til 35–42 mio. kr.

I forbindelse med aflæggelse af halvårsrapporten for 2022, forventer banken nu, at basisdriften for hele 2022 kan opjusteres med 7 mio. kr. til intervallet 35–42 mio. kr. og resultatet før skat opjusteres med yderligere 8 mio. kr. til intervallet 43–50 mio. kr.

Resultatforventningen til basisindtjeningen i bunden af intervallet er udtryk for en forventning om et svagt vigende aktivitets- og indtjeningsniveau, og i toppen af intervallet er indregnet, at aktivitetsniveauet er uændret.

I resultatforventningen til resultatet før skat er der i bunden af intervallet indregnet et begrænset behov for nedskrivninger på bankens udlån i 2. halvår 2022.

Væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer i den resterende del af 2022

Bankens risici for den resterende del af 2022 adskiller sig ikke væsentligt fra tidligere.

For en beskrivelse af bankens risici, samt hvordan banken styrer disse, henvises til bankens hjemmeside moensbank.dk/ir under punktet "Risikorapporter" herunder en uddybning af kapitalbehovet samt opgørelsesmetoderne for 2021.

Kapitalforhold

Kapitalgrundlaget pr. ultimo halvåret 2022 udgør 448,3 mio. kr. svarende til en kapitalprocent på 22,8. Kapitalgrundlaget er faldet med 10,8 mio. kr. siden ultimo 2021. Faldet sker primært som følge af indførsel af fradrag for nødlidende eksponeringer (NPE-fradrag) samt udgiftsførte renter til bankens hybride kernekapital.

Banken indregner ikke periodens overskud i kapitalgrundlaget i løbet af året. En indregning af periodens resultat ville betyde en forøgelse af kapitalprocenten med 1,1 %-point til en kapitalprocent på 23,9.

I kapitalgrundlaget indgår efterstillet hybrid kernekapital på 40 mio. kr., som opfylder kravene i CRD IV for indregning i kapitalgrundlaget. Den hybride kernekapital indgår regnskabsmæssigt i egenkapitalen.

Den egentlige kernekapital efter fradrag (CET 1) udgør 408 mio. kr. pr. ultimo halvåret, hvilket svarer til en egentlig kernekapitalsprocent på 20,8.

Bankens risikovægtede poster pr. ultimo halvåret udgør 1.965 mio. kr. mod 1.979 mio. kr. ultimo 2021. Udviklingen følger udviklingen i bankens portefølje. Der henvises til note 5 for en specifikation af de risikovægtede poster.

Bankens kapitalbehov er opgjort således:

	30-06-2022	30-06-2022	31-12-2021
Risikoområde	1.000 kr.	%	%
Søjle I krav (8 %’s kravet)	157.204	8,0%	8,0%
Tillæg kreditrisici	62.030	3,2%	2,8%
Tillæg markedsrisici	10.118	0,5%	0,4%
Tillæg operationelle risici	4.913	0,3%	0,3%
Tillæg øvrige risici	2.000	0,1%	0,0%
I alt	236.264	12,0%	11,5%

Bankens tilstrækkelige kapitalgrundlag er forøget med 0,5 %-point siden ultimo 2021. Stigningen vedrører primært kreditrisici, hvor bankens reservation følger af den anvendte model og Finanstilsynets vejledning. Hertil kommer en reservation svarende til 0,1 % som vedrører bankens forventede vækst i sektoraktier som følge af stigende markedsandel i realkreditformidling via DLR Kredit. I opgørelsen indgår et tillæg på 0,25 %-point under operationelle risici, som er fastsat af Finanstilsynet til at dække operationelle risici på kreditområdet.

11

---

LEDELSESBERETNING

Bankens solvensoverdækning i forhold til det tilstrækkelige kapitalgrundlag og bufferkrav udgør 8,3 %-point

	30-06-2022		31-12-2021
	1.000 kr.	%	%
Kapitalgrundlag efter fradrag	448.343	22,8%	23,2%
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag	236.264	12,0%	11,5%
Solvens overdækning før buffer-krav	212.079	10,8%	11,7%
Kapitalbevaringsbuffer	49.126	2,5%	2,5%
Kontracyklik buffer	0	0,0%	0,0%
Overdækning efter opfyldelse af Søjle I + II og bufferkrav	162.953	8,3%	9,2%

Den kontracykliske kapitalbuffer udgør pt. 0%. I løbet af 2021 og 1. kvartal 2022 er det af flere omgange besluttet at genaktivere og hæve den kontracykliske kapitalbuffer, således at denne forhøjes til 1% med virkning fra den 30. september 2022, med yderligere 1%-point med virkning fra den 31. december 2022, og endelig med yderligere 0,5%-point med virkning fra den 31. marts 2023.

Nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet)

NEP-kravet implementeres som beredskab for genopretning af pengeinstitutter, og er et krav til, at visse passiver kan gældskonverteres til aktiekapital / bail-in.

NEP-kravet gældende for 2022, er fastsat af Finanstilsynet med udgangspunkt i indberettede tal pr. 31. december 2020 og udgør 14,6 % af Møns Banks samlede risikoeksponering og 4,5 % af Møns Banks samlede eksponeringsmål (gearingsgrad). Fuldt indfaset pr. 1. januar 2024 udgør NEP-kravet 17,0 % af den samlede risiko eksponering.

Til opfyldelse af NEP-kravet har banken udstedt senior non-preferred obligationer for modværdien af 35 mio. kr. svarende til 1,8 % af den samlede risikoeksponering.

I forhold til det samlede aktuelle NEP-krav tillagt bufferkrav har banken således en overdækning svarende til 7,5 %-point.

Det er ledelsens vurdering, at kapitalen er tilstrækkelig til at dække den risiko, der er forbundet med bankens aktiviteter.

Oplysningerne om kapitalbehovet er ligeledes offentliggjort på bankens hjemmeside på moensbank.dk/ir under punktet "Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og kapitalbehov".

Likviditet

Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditetsbufferens størrelse og sammensætning i forhold til et stressscenarie på 30-dages sigt (outflow).

LCR skal udgøre mindst 100 %. Banken har pr. ultimo halvåret opgjort LCR-brøken til 454,3 %. I forhold til ultimo 2021 udgjorde LCR-brøken 495,5 %. Udviklingen i

nøgletallet er påvirket af at likviditetsbufferen er steget i perioden som følge af stigende indlån og placering af overskudslikviditet i Nationalbanken, men kombineret med at det forventede outflow som følge af stigende udlån også er steget i perioden.

Going concern

Med afsæt i redegørelserne i afsnittene omkring kapitalforhold og likviditet er det ledelsens vurdering og overbevisning, at banken har et godt og stabilt kapitalmæssigt og likviditetsmæssigt fundament til understøttelse af bankens fremadrettede drift og udvikling, hvilket dermed også gælder for den kommende 12 måneders periode.

Tilsynsdiamanten

Banken har opgjort de forskellige målepunkter i den såkaldte Tilsynsdiamant. Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med en række grænseværdier.

Pr. ultimo halvåret ligger banken indenfor samtlige grænseværdier, hvilket fremgår af nedenstående tabel.

Område	Finanstilsynets grænseværdi	Møns Bank 30.06.2022
Summen af store eksponeringer	< 175% af den egentlige kernekapital	129,5 %
Udlånsvækst *)	< 20 %	5,2 %
Ejendoms-eksponeringer	< 25 % af udlån og garantier	10,0 %
Likviditetspejlemærke	> 100	454,3 %

*) Beregnes i forhold til samme periode sidste år.

Transaktioner med nærtstående parter

Der har i 1. halvår 2022 ikke været andre transaktioner med nærtstående parter end dem, der følger af deres eksponeringer i Møns Bank.

Finanskalender 2022

17.11.2022 Periodemeddelelse 1. januar – 30. september 2022.

Yderligere information

Yderligere information om halvårsrapporten kan fås ved henvendelse til bankdirektør Per Sjørup Christiansen, telefon 55 86 15 26

---

RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

Note		1. halvår 2022	1. halvår 2021	Helåret 2021
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Resultatopgørelse
6	Renteindtægter	36.197	37.255	73.970
6a	Negative renteindtægter	5.535	3.743	9.048
7	Renteudgifter	993	1.748	3.214
7a	Positive renteudgifter	8.934	6.794	14.053
	Netto renteindtægter	38.603	38.558	75.761
	Udbytte af aktier mv.	4.973	2.685	2.702
8	Gebyrer og provisionsindtægter	53.922	47.298	94.863
	Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	5.051	5.493	10.955
	Netto rente- og gebyrindtægter	92.447	83.048	162.371
9	Kursreguleringer	2.479	4.499	11.761
	Andre driftsindtægter	22	2.591	2.789
10	Udgifter til personale og administration	68.655	60.776	126.837
	Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	1.802	1.739	3.529
	Andre driftsudgifter	112	52	52
11	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	-1.888	-7.363	-10.711
	Resultat før skat	26.267	34.934	57.214
12	Skat af periodens resultat	5.553	6.864	10.765
	Periodens resultat	20.714	28.070	46.449
Totalindkomstopgørelse
	Periodens resultat	20.714	28.070	46.449
	Anden totalindkomst:
	Værdiændringer pensionsforpligtelser	0	0	388
	Anden totalindkomst efter skat	0	0	388
	Periodens totalindkomst	20.714	28.070	46.837

---

BALANCE PR. 30. JUNI

Note	1. halvår	1. halvår	Helåret
	2022	2021	2021
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
AKTIVER
Kassebeholding og anfordingstilgodehavender hos centralbanker	1.963.978	1.560.981	1.794.466
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	23.806	28.403	27.726
4, 13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	1.456.546	1.384.668	1.410.246
Obligationer til dagsværdi	228.990	579.636	318.144
Aktier mv.	117.906	113.840	118.535
Aktiver tilknyttet puljeordninger	253.518	188.408	234.360
Immaterielle aktiver	85	123	104
Grunde og bygninger i alt	24.815	27.616	25.819
Investeringsejendomme	820	1.590	820
Domicilejendomme	23.995	26.026	24.999
Øvrige materielle aktiver	2.712	1.800	1.645
Aktuelle skatteaktiver	0	0	801
Udskudte skatteaktiver	2.432	2.388	2.365
Andre aktiver	70.589	80.024	79.440
Periodeafgrænsningsposter	3.240	3.007	2.712
Aktiver i alt	4.148.617	3.970.894	4.016.363
PASSIVER
Gæld
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	109.545	88.193	75.204
14 Indlån og anden gæld	3.113.702	3.008.690	3.046.350
Indlån i puljeordninger	253.518	188.408	234.360
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	34.794	34.742	34.768
Aktuelle skatteforpligtelser	1.052	4.062	0
Andre passiver	52.918	63.850	61.758
Periodeafgrænsningsposter	1.857	1.675	1.269
Gæld i alt	3.567.386	3.389.620	3.453.709
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser	7.219	7.608	7.219
Hensættelser til tab på garantier	8.473	6.269	7.641
Andre hensatte forpligtelser	14.259	13.795	11.838
Hensatte forpligtelser i alt	29.951	27.672	26.698
Efterstillede kapitalindskud i alt	0	34.986	0
Egenkapital
Aktiekapital	40.000	40.000	40.000
Overført overskud	471.280	438.616	455.956
Aktionærernes andel af egenkapitalen	511.280	478.616	495.956
Indehavere af hybrid kernekapital	40.000	40.000	40.000
Egenkapital i alt	551.280	518.616	535.956
Passiver i alt	4.148.617	3.970.894	4.016.363

---

EGENKAPITALOPGØRELSE

| | Aktie-kapital
1.000 kr. | Overført resultat
1.000 kr. | Forslag til udbytte
1.000 kr. | I alt
1.000 kr. | Hybrid kerne-kapital
1.000 kr. | I alt
1.000 kr. |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Egenkapital 31.12.2020 | 40.000 | 410.304 | 0 | 450.304 | 40.000 | 490.304 |
| Periodens resultat | | 26.676 | | 26.676 | 1.394 | 28.070 |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalindkomst for perioden | 0 | 26.676 | 0 | 26.676 | 1.394 | 28.070 |
| Renter af hybrid kernekapital | | | | 0 | -1.394 | -1.394 |
| Udbetalt udbytte | | | 0 | 0 | | 0 |
| Udbytte egne aktier | | 0 | | 0 | | 0 |
| Køb af egne aktier | | -27.174 | | -27.174 | | -27.174 |
| Salg af egne aktier | | 28.810 | | 28.810 | | 28.810 |
| Egenkapital 30.06.2021 | 40.000 | 438.616 | 0 | 478.616 | 40.000 | 518.616 |
| Periodens resultat | | 12.967 | 4.000 | 16.967 | 1.412 | 18.379 |
| Anden totalindkomst | 0 | 388 | 0 | 388 | 0 | 388 |
| Totalindkomst for perioden | 0 | 13.355 | 4.000 | 17.355 | 1.412 | 18.767 |
| Renter af hybrid kernekapital | | | | 0 | -1.412 | -1.412 |
| Udbetalt udbytte | | 0 | 0 | 0 | | 0 |
| Udbytte egne aktier | | 0 | | 0 | | 0 |
| Køb af egne aktier | | -31.547 | | -31.547 | | -31.547 |
| Salg af egne aktier | | 31.532 | | 31.532 | | 31.532 |
| Egenkapital 31.12.2021 | 40.000 | 451.956 | 4.000 | 495.956 | 40.000 | 535.956 |
| Periodens resultat | | 19.325 | | 19.325 | 1.389 | 20.714 |
| Anden totalindkomst | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalindkomst for perioden | 0 | 19.325 | 0 | 19.325 | 1.389 | 20.714 |
| Renter af hybrid kernekapital | | | | 0 | -1.389 | -1.389 |
| Udbetalt udbytte | | | -4.000 | -4.000 | | -4.000 |
| Udbytte egne aktier | | 0 | | 0 | | 0 |
| Køb af egne aktier | | -65.084 | | -65.084 | | -65.084 |
| Salg af egne aktier | | 65.083 | | 65.083 | | 65.083 |
| Egenkapital 30.06.2022 | 40.000 | 471.280 | 0 | 511.280 | 40.000 | 551.280 |

Aktiekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr.

15

---

NOTER

Note

1. Anvendt regnskabspraksis
2. Væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn
3. Hoved- og nøgletal
4. Kreditrisiko
5. Kapitalforhold og solvens
6. Renteindtægter
   6a. Negative renteindtægter
7. Renteudgifter
   7a. Positive renteudgifter
8. Gebyrer og provisionsindtægter
9. Kursreguleringer
10. Udgifter til personale og administration
11. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
12. Skat af periodens resultat
13. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
14. Indlån og anden gæld
15. Eventualforpligtelser
16. Nærtstående parter

16

---

NOTER

Note 1

Anvendt regnskabspraksis

Halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2022 er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Regnskabspraksis er, uændret i forhold til den regnskabspraksis, der blev anvendt ved aflæggelsen af årsrapporten for 2021. Årsrapporten for 2021 indeholder den samlede beskrivelse af anvendt regnskabspraksis, hvortil der henvises.

Halvårsrapporten præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.

Note 2

Væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn

Halvårsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn.

De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrapporten for 2022, er i udgangspunktet de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2021, hvortil der henvises.

17

---

NOTER

Note 3
Hoved- og nøgletal

Resultatopgørelse (mio. kr.):	1. halvår 2022	1. halvår 2021	1. halvår 2020	1. halvår 2019	1. halvår 2018
Netto rente- og gebyrindtægter	92,4	83,0	81,8	75,8	71,7
Andre driftsindtægter	0,0	2,6	0,6	-0,1	-0,1
Udgifter til personale og administration	68,7	60,8	56,9	55,4	53,5
Øvrige driftsudgifter	1,9	1,8	2,0	1,8	1,2
Basisdrift	21,9	23,1	23,5	18,5	16,9
Nedskrivninger/hensættelser	-1,9	-7,4	8,6	4,6	1,3
Resultat før kursregulering og skat	23,8	30,4	14,9	13,9	15,6
Kursreguleringer	2,5	4,5	0,5	4,4	3,8
Resultat før skat	26,3	34,9	15,4	18,3	19,4
Skat	5,6	6,9	3,3	2,9	3,1
Periodens resultat	20,7	28,1	12,1	15,4	16,3
Balance m.v. (mio. kr.):
Udlån	1.456,5	1.384,7	1.413,7	1.545,1	1.490,7
Indlån	3.367,2	3.197,1	2.849,3	2.500,5	2.333,2
Efterstillet kapital	0,0	35,0	34,9	34,8	34,7
Egenkapital	551,3	518,6	475,5	453,2	425,9
heraf hybrid kernekapital	40,0	40,0	40,0	40,0	34,5
Aktiver i alt	4.148,6	3.970,9	3.519,1	3.120,0	2.915,6
Eventualforpligtelser	1.019,7	1.023,3	892,4	844,9	742,7
Officielle nøgletal:
Kapitalprocent	22,8%	22,2%	21,1%	18,3%	18,8%
Kernekapitalprocent	22,8%	20,5%	19,5%	16,6%	17,0%
Halvårets egenkapitalforrentning før skat	4,8%	6,9%	3,3%	4,1%	5,0%
Halvårets egenkapitalforrentning efter skat	3,8%	5,6%	2,6%	3,4%	4,2%
Indtjenning pr. omkostningskrone	1,38 kr.	1,63 kr.	1,23 kr.	1,30 kr.	1,35 kr.
Renterisiko	-0,3%	-0,7%	0,7%	-0,2%	0,3%
Valutaposition	0,3%	0,3%	4,2%	5,2%	5,2%
Valutarisiko	0,0%	0,0%	0,2%	0,1%	0,2%
Udlån i forhold til indlån	45,4%	46,0%	53,1%	66,0%	69,6%
LCR (Liquidity Coverage Ratio)	454,3%	469,4%	454,8%	338,6%	347,7%
NSFR (Stable Funding Ratio)	233,7%	223,2%
Summen af store eksponeringer	129,5%	139,7%	132,9%	150,8%	23,8%
Akkumuleret nedskrivningsprocent	3,2%	3,7%	4,4%	4,4%	5,9%
Halvårets nedskrivningsprocent	-0,1%	-0,4%	0,2%	0,3%	0,1%
Halvårets udlånsvækst	3,3%	-2,2%	-9,6%	4,0%	5,4%
Udlån i forhold til egenkapital	2,6	2,7	3,0	3,4	3,5
Afkastningsgrad (p.a.)	1,0%	1,4%	0,7%	1,0%	1,1%
Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Halvårets resultat pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)	10,4 kr.	14,0	6,1 kr.	7,7 kr.	9,6 kr.
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)	256 kr.	239 kr.	219 kr.	208 kr.	197 kr.
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)	0,8	1,0	0,6	0,6	0,6
Supplerende nøgletal:
Basisindtjening pr. omkostningskrone	1,31 kr.	1,37 kr.	1,40 kr.	1,32 kr.	1,31 kr.
Aktiens ultimokurs (stykstørrelse 20 kr.)	200	240	122	120	126
Antal medarbejdere (gennemsnit)	99	97	94	91	90

18

---

NOTER

4

Kreditrisiko

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici

Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.

Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC.

Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier:

30.06.2022

| Udlån og garantier fordelt på eksponeringskategori/stadie | Stadie 1
1.000 kr. | Stadie 2
1.000 kr. | Stadie 3
1.000 kr. | I alt
1.000 kr. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a | 767.013 | 6.623 | 0 | 773.636 |
| Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b | 1.103.786 | 270.777 | 0 | 1.374.562 |
| Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation for kreditforringelse - 2c | 0 | 217.127 | 0 | 217.127 |
| Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for kreditforringelse - 1 | 0 | 20.811 | 171.995 | 192.806 |
| I alt | 1.870.799 | 515.337 | 171.995 | 2.558.131 |

30.06.2022

| Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på eksponeringskategori/stadie | Stadie 1
1.000 kr. | Stadie 2
1.000 kr. | Stadie 3
1.000 kr. | I alt
1.000 kr. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a | 385.733 | 9.283 | 0 | 395.016 |
| Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b | 287.927 | 58.874 | 0 | 346.801 |
| Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation for kreditforringelse - 2c | 21.142 | 41.554 | 0 | 62.696 |
| Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for kreditforringelse - 1 | 0 | 2.966 | 8.299 | 11.265 |
| I alt | 694.801 | 112.678 | 8.299 | 815.778 |

---

NOTER

Kreditrisiko (fortsat)

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

30.06.2021

Udlån og garantier fordelt på eksponeringskategori/stadie	Stadie 1 1.000 kr.	Stadie 2 1.000 kr.	Stadie 3 1.000 kr.	I alt 1.000 kr.
Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a	1.019.374	18.348	0	1.037.722
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	817.895	290.538	0	1.108.433
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation for kreditforringelse - 2c	0	135.326	0	135.326
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for kreditforringelse - 1	0	45.298	174.618	219.916
I alt	1.837.269	489.510	174.618	2.501.397

30.06.2021

Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på eksponeringskategori/stadie	Stadie 1 1.000 kr.	Stadie 2 1.000 kr.	Stadie 3 1.000 kr.	I alt 1.000 kr.
Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a	488.406	5.121	0	493.527
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	205.338	70.878	0	276.216
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation for kreditforringelse - 2c	0	39.045	0	39.045
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for kreditforringelse - 1	0	5.690	15.466	21.155
I alt	693.743	120.734	15.466	829.943

31.12.2021

Udlån og garantier fordelt på eksponeringskategori/stadie	Stadie 1 1000	Stadie 2 1000	Stadie 3 1000	I alt 1000
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3	636.462	8.334	0	644.795
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	1.235.005	268.278	0	1.503.283
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation for kreditforringelse - 2c	0	182.463	0	182.463
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for kreditforringelse - 1	0	18.322	181.521	199.843
I alt	1.871.466	477.396	181.521	2.530.383

31.12.2021

Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på eksponeringskategori/stadie	Stadie 1 1.000 kr.	Stadie 2 1.000 kr.	Stadie 3 1.000 kr.	I alt 1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3	377.558	2.348	0	379.906
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	257.668	80.361	0	338.029
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation for kreditforringelse - 2c	35	30.151	0	30.186
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for kreditforringelse - 1	0	3.746	22.366	26.112
I alt	635.261	116.606	22.366	774.233

---

NOTER

Note		1. halvår 2022	1. halvår 2021	Helåret 2021
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
5	Kapitalforhold og solvens
	Fra egenkapital til kapitalgrundlag
	Egenkapital i balancen	551.280	518.616	535.956
	Hybrid kernekapital	-40.000	-40.000	-40.000
	Egentlig kernekapital før fradrag	511.280	478.616	495.956
	Fradrag periodens overskud	-20.714	-28.070	0
	Fradrag for foreslået udbytte	0	0	-4.000
	Fradrag for immaterielle aktiver	-85	0	-104
	Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder	-69.530	-67.925	-69.162
	Fradrag for forsigtig værdiansættelse	-347	-580	-437
	Forventet NPE-fradrag (i henhold til CRR II)	-12.261	-5.017	-3.132
	Egentlig kernekapital	408.343	377.024	419.121
	Hybrid kernekapital	40.000	40.000	40.000
	Kernekapital før fradrag	448.343	417.024	459.121
	Kernekapital	448.343	417.024	459.121
	Supplerende kapital	0	34.986	0
	Kapitalgrundlag	448.343	452.010	459.121
	Risikoeksponering
	Kreditrisiko	1.617.849	1.675.047	1.634.527
	Markedsrisiko	25.949	52.625	39.383
	Operationel risiko	321.254	305.258	305.259
	Risikoeksponering i alt	1.965.052	2.032.930	1.979.169
		%	%	%
	Nøgletal
	Egentlig kernekapitalprocent	20,8	18,5	21,2
	Kernekapitalprocent	22,8	20,5	23,2
	Kapitalprocent	22,8	22,2	23,2

---

NOTER

Note		1. halvår 2022 1.000 kr.	1. halvår 2021 1.000 kr.	Helåret 2021 1.000 kr.
6	Renteindtægter
	Udlån og andre tilgodehavender	36.247	36.747	73.460
	Obligationer	20	375	376
	Aflætte finansielle instrumenter i alt	-72	-7	-8
	heraf
	Valutakontrakter	0	1	1
	Rentekontrakter	-72	-8	-9
	Øvrige renteindtægter	2	140	142
I alt renteindtægter	36.197	37.255	73.970
6a	Negative renteindtægter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	5.346	3.349	8.474
	Obligationer	189	394	574
	I alt negative renteindtægter	5.535	3.743	9.048
7	Renteudgifter
	Kreditinstitutter og centralbanker	2	2	6
	Indlån og anden gæld	438	486	982
	Udstedte obligationer	506	36	550
	Efterstillede kapitalindskud	0	1.125	1.524
	Øvrige renteudgifter	47	99	152
	I alt renteudgifter	993	1.748	3.214
	Positive renteudgifter
7a	Indlån og anden gæld	8.934	6.794	14.053
	I alt positive renteudgifter	8.934	6.794	14.053
8	Gebyrer og provisionsindtægter
	Værdipapirhandel og depoter	11.091	11.076	19.957
	Betalingsformidling	9.708	8.771	19.922
	Lånesagsgebyrer	18.028	16.120	31.308
	Garantiprovision	10.236	9.488	19.025
	Øvrige gebyrer og provisioner	4.859	1.843	4.651
	I alt gebyr- og provisionsindtægter	53.922	47.298	94.863
9	Kursreguleringer
	Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi	-30	0	0
	Obligationer	1.233	-275	1.116
	Aktier mv.	317	3.615	8.670
	Investeringsejendomme	0	-174	-149
	Valuta	815	1.302	2.096
	Kursregulering aktiver i puljeordninger	-31.452	16.238	28.530
	Kursregulering indlån i puljeordninger	31.452	-16.238	-28.530
	Aflætte finansielle instrumenter	144	31	29
	I alt kursreguleringer	2.479	4.499	11.761

---

NOTER

Note		1. halvår 2022	1. halvår 2021	Helåret 2021
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
10	Udgifter til personale og administration
	Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
	Bestyrelsen	557	546	1.102
	Direktionen	2.470	1.225	2.995
	Repræsentantskabet	104	98	196
	I alt lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab	3.131	1.869	4.293
	Personaleudgifter
	Løn	31.595	28.387	59.444
	Pension	3.556	3.150	6.577
	Udgifter til social sikring	257	242	535
	Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen	6.083	4.707	9.574
	I alt personaleudgifter	41.491	36.486	76.130
	Øvrige administrationsudgifter
	IT-udgifter	16.798	15.821	31.898
	Markedsføring og sponsorater	730	397	1.417
	Generalforsamling	631	205	205
	Repræsentation	158	63	208
	Uddannelse mv.	1.029	1.035	2.806
	Kontorudgifter i øvrigt	4.510	4.736	9.552
	Ejendomsudgifter	177	164	328
	I alt øvrige administrationsudgifter	24.033	22.421	46.414
	I alt udgifter til personale og administration	68.655	60.776	126.837
11	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
	Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti til eksisterende kunder	9.714	7.998	10.443
	Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti	-9.228	-9.824	-12.672
	Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko	-2.479	-4.876	-7.962
	Tab uden forudgående nedskrivninger	207	68	1.633
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer	-102	-729	-2.152
	I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	-1.888	-7.363	-10.711

---

NOTER

Note

11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger hensættelser pr. 30.06.2022

| 30.06.2022
Opsummering af regnskabsmæssig værdi af eksponeringer | Eksponering før nedskrivninger | Nedskrivninger | Regnskabsmæssig værdi | Resultatførte nedskrivninger mv. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Udlån til amortiseret kostpris | 1.529.944 | 73.398 | 1.456.546 | -4.621 |
| Garantier | 1.028.186 | 8.473 | 1.019.714 | 832 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 815.778 | 11.254 | 804.525 | 1.796 |
| I alt | 3.373.909 | 93.124 | 3.280.784 | -1.993 |
| 30.06.2022
Nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier | Stadie 1
Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 2
Betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 3
Kreditforringet | I alt |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Udlån til amortiseret kostpris | 7.230 | 11.763 | 54.405 | 73.398 |
| Garantier | 5.096 | 1.735 | 1.642 | 8.473 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 7.366 | 1.602 | 2.286 | 11.254 |
| I alt | 19.692 | 15.100 | 58.333 | 93.124 |
| 30.06.2022
Eksponeringer før nedskrivninger opdelt i stadier | Stadie 1
Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 2
Betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 3
Kreditforringet | I alt |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Udlån til amortiseret kostpris | 1.005.911 | 374.961 | 149.072 | 1.529.944 |
| Garantier | 864.888 | 140.376 | 22.923 | 1.028.186 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 694.801 | 112.678 | 8.299 | 815.778 |
| I alt | 2.565.600 | 628.015 | 180.294 | 3.373.909 |
| 30.06.2022
Nedskrivninger og hensættelser til tab. | Stadie 1
Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 2
Betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 3
kreditforringet | I alt |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Nedskrivninger udlån 01.01.2021 | 18.386 | 11.146 | 66.151 | 95.683 |
| Nye nedskrivninger i perioden | 8.962 | 8.935 | 9.188 | 27.084 |
| Tilbageførte nedskrivninger i perioden | -7.570 | -4.539 | -16.969 | -29.077 |
| Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 | -1.821 | 1.741 | 81 | 0 |
| Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 | 1.716 | -2.324 | 607 | 0 |
| Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 | 20 | 143 | -163 | 0 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | -1 | -3 | -1.668 | -1.672 |
| Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) | 0 | 0 | 1.106 | 1.106 |
| Tab uden forudgående nedskrivning | | | | 207 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | | | | -102 |
| Nedskrivninger udlån og tilgodehavender mv. | 19.692 | 15.100 | 58.333 | 93.124 |

Ovennævnte er en analyse af ændringer i nedskrivninger i året opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv.

---

NOTER

11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger hensættelser pr. 30.06.2021

| 30.06.2021
Opsummering af regnskabsmæssig værdi af eksponeringer | Eksponering før nedskrivninger | Nedskrivninger | Regnskabsmæssig værdi | Resultatførte nedskrivninger mv. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Udlån til amortiseret kostpris | 1.471.837 | 87.168 | 1.384.669 | -9.023 |
| Garantier | 1.029.560 | 6.269 | 1.023.292 | -1.093 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 829.943 | 12.247 | 817.696 | 3.414 |
| I alt | 3.331.340 | 105.684 | 3.225.656 | -6.701 |
| 30.06.2021
Nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier | Stadie 1
Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 2
Betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 3
Kreditforringet | I alt |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Udlån til amortiseret kostpris | 6.771 | 8.244 | 72.153 | 87.168 |
| Garantier | 3.932 | 997 | 1.340 | 6.269 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 7.343 | 2.311 | 2.593 | 12.247 |
| I alt | 18.046 | 11.553 | 76.086 | 105.684 |
| 30.06.2021
Eksponeringer før nedskrivninger opdelt i stadier | Stadie 1
Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 2
Betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 3
Kreditforringet | I alt |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Udlån til amortiseret kostpris | 971.031 | 351.945 | 148.861 | 1.471.837 |
| Garantier | 866.238 | 137.565 | 25.758 | 1.029.560 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 693.743 | 120.734 | 15.466 | 829.943 |
| I alt | 2.531.012 | 610.244 | 190.084 | 3.331.340 |
| 30.06.2021
Nedskrivninger og hensættelser til tab. | Stadie 1
Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 2
Betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 3
kreditforringet | I alt |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Nedskrivninger udlån 01.01.2021 | 19.196 | 10.880 | 84.590 | 114.666 |
| Nye nedskrivninger i perioden | 12.441 | 6.364 | 12.964 | 31.769 |
| Tilbageførte nedskrivninger i perioden | -14.686 | -8.106 | -15.678 | -38.471 |
| Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 | -1.769 | 1.694 | 74 | 0 |
| Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 | 1.840 | -1.999 | 159 | 0 |
| Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 | 1.021 | 2.726 | -3.748 | 0 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 0 | -8 | -3.601 | -3.608 |
| Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) | 3 | 0 | 1.325 | 1.328 |
| Tab uden forudgående nedskrivning | | | | 68 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | | | | -729 |
| Nedskrivninger udlån og tilgodehavender mv. | 18.046 | 11.553 | 76.086 | 105.684 |

---

NOTER

11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og hensættelser pr. 31.12.2021:

| 31.12.2021
Opsummering af regnskabsmæssig værdi af eksponeringer | Eksponering før nedskrivninger | Nedskrivninger | Regnskabsmæssig værdi | Resultatførte nedskrivninger mv. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Udlån til amortiseret kostpris | 1.488.831 | 78.585 | 1.410.246 | -11.096 |
| Garantier | 1.041.553 | 7.641 | 1.033.912 | 279 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 774.233 | 9.458 | 764.775 | 625 |
| I alt | 3.304.616 | 95.683 | 3.208.933 | -10.192 |
| 31.12.2021
Nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier | Stadie 1
Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 2
Betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 3
Kreditforringet | I alt |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Udlån til amortiseret kostpris | 7.943 | 8.466 | 62.176 | 78.585 |
| Garantier | 4.864 | 1.293 | 1.484 | 7.641 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 5.580 | 1.387 | 2.491 | 9.458 |
| I alt | 18.386 | 11.146 | 66.151 | 95.683 |
| 31.12.2021
Eksponeringer før nedskrivninger opdelt i stadier | Stadie 1
Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 2
Betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 3
Kreditforringet | I alt |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Udlån til amortiseret kostpris | 989.058 | 343.585 | 156.187 | 1.488.831 |
| Garantier | 882.471 | 133.749 | 25.334 | 1.041.553 |
| Uudnyttede kredittilsagn | 635.261 | 116.606 | 22.366 | 774.233 |
| I alt | 2.506.790 | 593.940 | 203.887 | 3.304.616 |
| 31.12.2021
Nedskrivninger og hensættelser til tab. | Stadie 1
Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 2
Betydelig stigning i kreditrisiko | Stadie 3
Kreditforringet | I alt |
| | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. | 1.000 kr. |
| Nedskrivninger 01.01.2021 | 19.196 | 10.880 | 84.590 | 114.666 |
| Nye nedskrivninger i perioden | 14.227 | 7.929 | 19.463 | 41.619 |
| Tilbageførte nedskrivninger i perioden | -17.737 | -8.071 | -26.003 | -51.811 |
| Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 1 | -1.685 | 1.573 | 112 | 0 |
| Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 2 | 2.484 | -3.020 | 536 | 0 |
| Ændring af primonedskrivninger, overførsel til/fra stadie 3 | 1.916 | 1.866 | -3.782 | 0 |
| Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt | 0 | -11 | -10.856 | -10.867 |
| Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) | -14 | 0 | 2.091 | 2.077 |
| Tab uden forudgående nedskrivning | | | | 1.633 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | | | | -2.152 |
| Nedskrivninger udlån og tilgodehavender mv. | 18.386 | 11.146 | 66.151 | 95.683 |

---

NOTER

| Note | | 1. halvår 2022
1.000 kr. | 1. halvår 2021
1.000 kr. | Helåret 2021
1.000 kr. |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 12 | Skat af periodens resultat | | | |
| | Aktuel skat | 5.606 | 7.329 | 11.180 |
| | Ændring i udskudt skat | -68 | -86 | -63 |
| | Regulering vedr. tidligere år | 15 | -379 | -351 |
| | I alt skat af periodens resultat før anden totalindkomst | 5.553 | 6.864 | 10.766 |
| 13 | Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris | | | |
| | | %-vis fordeling | %-vis fordeling | %-vis fordeling |
| | Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
(efter nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier) | | | |
| | Erhverv: | | | |
| | Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri | 12% | 13% | 13% |
| | Industri og råstofindvinding | 1% | 1% | 1% |
| | Bygge- og anlæg | 4% | 5% | 4% |
| | Handel | 5% | 4% | 4% |
| | Transport, hoteller og restauranter | 2% | 3% | 3% |
| | Finansiering og forsikring | 6% | 4% | 4% |
| | Fast ejendom | 10% | 11% | 10% |
| | Øvrige erhverv | 6% | 5% | 6% |
| | I alt erhverv | 47% | 46% | 45% |
| | Private | 53% | 54% | 55% |
| | I alt | 100% | 100% | 100% |
| | Der henvises til note 11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender for specifikation af bankens korrektivkonto. | | | |
| 14 | Indlån og anden gæld | | | |
| | Fordelt efter indlånstyper | | | |
| | Anfordering | 2.829.985 | 2.765.708 | 2.791.447 |
| | Med opsigelsesvarsel | 90.916 | 54.793 | 61.447 |
| | Særlige indlånsformer | 192.801 | 188.189 | 193.456 |
| | I alt indlån og anden gæld | 3.113.702 | 3.008.690 | 3.046.350 |
| | Indlån i puljeordninger | 253.518 | 188.408 | 234.360 |
| | I alt indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger | 3.367.220 | 3.197.098 | 3.280.710 |

---

NOTER

Note		1. halvår 2022	1. halvår 2021	Helåret 2021
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
15	Eventualforpligtelser
	Finansgarantier	200.393	241.226	247.200
	Tabsgarantier realkredit	514.986	549.241	544.883
	Tinglysnings- og konverteringsgarantier	74.591	9.205	16.924
	Øvrige eventualforpligtelser	229.744	223.620	224.905
	I alt	1.019.714	1.023.292	1.033.912
	Andre forpligtende aftaler
	Uudnyttede kredittilsagn	804.525	817.696	764.775

I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab under Garantiformuen, andelen af de samlede hæftelser udgør: Afviklings- og Restruktureringsafdelingen 0,25%. Afviklingsformuen 0,010%.

Banken anvender BEC Financial Technologies som datacentral og vil derved skulle betale 41.358 t.kr. ved udtræden af medlemskabet.

16 Nærtstående parter

Der har ikke været transaktioner med nærtstående i 1. halvår 2022

---

MønsBank Læs mere på www.moensbank.dk

Stege
Storegade 29
4780 Stege
Tlf. 55 86 15 00

Åbningstider
Mandag - fredag
Kasseåbning: Første og sidste hverdag i måneden
Kl. 10.00 - 16.00

Næstved
Vinhusgade 2
4700 Næstved
Tlf. 55 75 30 00

Mandag - fredag
Kl. 10.00 - 16.00

Præstø
Svend Gønges Torv 2
4720 Præstø
Tlf. 55 94 17 00

Mandag - fredag
Kl. 10.00 - 16.00

Rønnede
Industrivej 2
4683 Rønnede
Tlf. 54 88 61 00

Mandag - fredag
Kl. 10.00 - 16.00

Vordingborg
Algade 86
4760 Vordingborg
Tlf. 55 31 24 00

Mandag - fredag
Kl. 10.00 - 16.00

www.moensbank.dk
post@moensbank.dk
Reg.nr. 6140 · CVR-nr. 65 74 60 18

Rådgivning efter aftale
Banken er åben for rådgivning efter aftale
ud over den ordinære åbningstid

Pengeautomater
Alle afdelinger har døgnåbne pengeautomater, inkl. indbetalingsfunktion og udbetaling af euro