Møns Bank — Interim / Quarterly Report 2021

Aug 26, 2021

Halvårsrapport 2021

CVR-nr. 65746018

Selskabsmeddelelse nr. 14/2021

Regnskabet for perioden 1. januar – 30. juni 2021 er kendetegnet ved:

• Resultat før skat udgør 34,9 mio. kr. og efter skat 28,1 mio. kr.
• Højt aktivitetsniveau på tværs af bankens forretningsområder og særligt realkreditformidling og investeringsaktivitet sikrer banken en høj basisdrift på 23,1 mio. kr. Basisdriften er på niveau med samme periode sidste år, hvor den udgjorde 23,5 mio. kr.
• Nedskrivninger på udlån mv. udgør en tilbageførsel på 7,4 mio. kr. mod en udgift på 8,6 mio. kr. i samme periode sidste år. Tilbageførslen er et udtryk for, at bankens kunder generelt har klaret sig godt. Samtidig fastholder banken det ledelsesmæssige skøn på 15 mio. kr. til at imødegå fortsat økonomisk usikkerhed vedrørende eventuelle eftervirkninger af Covid-19.
• Banken fastholder opjustering udmeldt 22. juni 2021 som er følgende:
  • o Forventningerne til basisdriften for 2021 i intervallet 35 – 40 mio. kr.
  • o Forventningerne til resultatet før skat for 2021 i intervallet 40 – 50 mio. kr.
• Fortsat stigende indlån med en stigning på 5,4 % siden ultimo 2020 svarende til 164 mio. kr.
• Udlånsvolumen er fortsat presset og falder med 31 mio. kr. svarende til 2,2 % siden ultimo 2020. Faldet kan overvejende henføres til reduktion af bankens erhvervseksponering grundet offentlige henstandsog låneordninger i forbindelse med Covid-19, indfriet byggefinansiering samt en tilbageholdenhed med træk på kreditter i det private segment.
• Bankens portefølje af formidlede realkreditlån er øget med 408 mio. kr. svarende til en netto stigning på 6,0 %
• Kapitalprocent på 22,2 (uden indregning af periodens resultat)
• Kapitalmæssig overdækning på 181,0 mio. kr. svarende til 8,9 %-point

UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL

	1. halvår 2021	1. halvår 2020	1. halvår 2019	1. halvår 2018	1. halvår 2017
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter	83,0	81,8	75,8	71,7	71,2
Andre driftsindtægter	2,6	0,6	-0,1	-0,1	0,2
Udgifter til personale og administration	60,8	56,9	55,4	53,5	49,9
Øvrige driftsudgifter	1,8	2,0	1,8	1,2	1,4
Basisdrift	23,1	23,5	18,5	16,9	20,1
Nedskrivninger/hensættelser	-7,4	8,6	4,6	1,3	2,9
Resultat før kursregulering og skat	30,4	14,9	13,9	15,6	17,2
Kursreguleringer	4,5	0,5	4,4	3,8	4,8
Resultat før skat	34,9	15,4	18,3	19,4	22,0
Skat	6,9	3,3	2,9	3,1	4,1
Periodens resultat	28,1	12,1	15,4	16,3	17,9
Balance m.v. (mio. kr.):
Udlån	1.384,7	1.413,7	1.545,1	1.490,7	1.372,9
Indlån	3.197,1	2.849,3	2.500,5	2.333,2	2.145,0
Efterstillet kapital	35,0	34,9	34,8	34,7	34,7
Egenkapital	518,6	475,5	453,2	425,9	342,2
heraf hybrid kernekapital	40,0	40,0	40,0	34,5	34,5
Aktiver i alt	3.970,9	3.519,1	3.120,0	2.915,6	2.635,6
Eventualforpligtelser	1.023,3	892,4	844,9	742,7	765,1
Nøgletal:
Kapitalprocent	22,2%	21,1%	18,3%	18,8%	14,9%
Kernekapitalprocent	20,5%	19,5%	16,6%	17,0%	13,4%
LCR (Liquidity Coverage Ratio)	469,4%	454,8%	338,6%	347,7%	330,5%
Halvårets egenkapitalforrentning før skat	6,9%	3,3%	4,1%	5,0%	6,6%
Basisindtjening pr. omkostningskrone	1,37 kr.	1,40 kr.	1,32 kr.	1,31 kr.	1,39 kr.
Halvårets resultat pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)	14,0 kr.	6,1 kr.	7,7 kr.	9,6 kr.	14,9 kr.
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)	239 kr.	219 kr.	208 kr.	197 kr.	259 kr.

KVARTALSOVERSIGT

Resultatopgørelse	1. halvår	2. kvartal	1. kvartal	Index
	2021	2021	2021
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Renteindtægter	37.255	18.668	18.587	100
Negative renteindtægter	3.743	1.851	1.892	98
Renteudgifter	1.748	917	832	110
Positive renteudgifter	6.794	3.409	3.385	101
Netto renteindtægter	38.558	19.309	19.248	100
Udbytte af aktier mv.	2.685	2.659	26	10.227
Gebyrer og provisionsindtægter	47.298	23.442	23.856	98
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	5.493	2.774	2.719	102
Netto rente- og gebyrindtægter	83.048	42.636	40.411	106
Kursreguleringer	4.499	1.466	3.033	48
Andre driftsindtægter	2.591	2.638	-47	-5.613
Udgifter til personale og administration	60.776	30.184	30.592	99
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	1.739	888	851	104
Andre driftsudgifter	52	52	0	0
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	-7.363	-5.944	-1.419	419
Resultat før skat	34.934	21.560	13.373	161
Skat af periodens resultat	6.864	4.721	2.143	220
Periodens resultat	28.070	16.839	11.230	150

Balance m.v.	2. kvartal 2021 1.000 kr.	1. kvartal 2021 1.000 kr.	Index
Udlån i alt	1.384.669	1.404.032	99
Indlån i alt	3.197.098	3.120.015	102
Efterstillet kapital	34.986	34.966	100
Egenkapital	518.616	502.478	103
heraf hybrid kernekapital	40.000	40.000	100
Balancesum	3.970.894	3.830.471	104
Eventualforpligtelser	1.023.292	1.047.497	98

INDHOLD

Halvårsrapport 2021 i overskrifter	2
Udvalgte hoved- og nøgletal	3
Kvartalsoversigt	4
Indhold	5
Oplysninger om banken	6
Ledelsespåtegning	7
Ledelsesberetning	8
Resultat- og totalindkomstopgørelse	13
Balance pr. 30. juni	14
Egenkapitalopgørelse	15
Noteoversigt	16
Noter, herunder anvendt regnskabspraksis	17

Side

MØNS BANK A/S Storegade 29 . DK-4780 Stege CVR-nr. 65 74 60 18 LEI 213800BGF1TQB5M6PH65 Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune

Telefon:	55 86 15 00
Internet:	www.moensbank.dk
E-mail:	post@moensbank.dk

Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)

Bestyrelse

Civiløkonom Peter Ole Sørensen (formand) Direktør Christian Brix-Hansen (næstformand) Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen Cand.polit Carl Gustav Scavenius Chef for IT og forretningsstyring Lise Hansen (medarbejderrepræsentant) Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant)

Direktion

Bankdirektør Flemming Jul Jensen

Revisionsudvalg

Den samlede bestyrelse Formand: Peter Ole Sørensen Det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision: Tina Ørum Hansen

Aflønnings-/nomineringsudvalg

Den samlede bestyrelse Formand: Peter Ole Sørensen

Risikoudvalg

Den samlede bestyrelse Formand: Peter Ole Sørensen

Revision

Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S.

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2021 for Møns Bank A/S.

Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter. Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder.

Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 30. juni 2021 samt af resultatet af bankens aktiviteter for perioden 1. januar – 30. juni 2021.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Halvårsrapporten har ikke været underlagt revision eller review.

Stege, den 26. august 2021

Direktion

Flemming Jul Jensen Bankdirektør

Rasmus Svane Økonomichef

Bestyrelse

Carl Gustav Scavenius Lise Hansen Jan Ivan Rasmussen Bestyrelsesmedlem Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt

Peter Ole Sørensen Christian Brix-Hansen Tina Ørum Hansen Bestyrelsesformand Næstformand Bestyrelsesmedlem

bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem

Hovedaktivitet

Bankens forretningsmodel er baseret på bankens vision, mission og værdigrundlag forankret i bankens historie, geografiske placering og position i lokalområdet.

Visionen er at være Banken med stærke relationer med en mission om at være Værd at anbefale.

Hovedaktiviteten er at tilbyde relevante og konkurrencedygtige finansielle produkter og ydelser kombineret med kompetent rådgivning og betjening, der fastholder og tiltrækker loyale helkunder.

Banken har i juni taget hul på en ny strategiperiode dækkende perioden 2021–2023, hvor tiltag og fokus for bankens fortsatte udvikling er følgende:

• En yderligere vækst i bankens kunde- og forretningsgrundlag med afsæt i eksisterende markedsområde.
• Optimering af bankens kerneprocesser med mål om såvel højere effektivitet som en styrkelse af kundeoplevelsen.
• Etablering af en ny afdeling benævnt KundeService, som bliver omdrejningspunktet for en optimering af intern arbejdsdeling såvel som en styrkelse af kundeoplevelsen.
• En revurdering og styrkelse af bankens kundekoncepter, herunder bankens fordelsprogram til de kunder, der også er aktionærer.
• En udvidelse af bankens produkttilbud til erhvervsog privatkunder med skadesforsikringer og gældspleje af realkreditlån.
• En styrkelse af virksomhedskulturen, hvor pejlemærkerne er en kunde- og udviklingsdrevet samt imageskabende adfærd.
• En styrkelse af bankens image- og kundetilfredshed.
• Målrettet udvikling af bankens medarbejdere i forhold til generelle jobkompetencer, omstillingsparathed og kulturforankring.

Udvikling i 1. halvår 2021

Basisdrift

Netto renteindtægter er faldet med i alt 2,4 mio. kr. svarende til 5,9 % i forhold til samme periode sidste år. Faldet i netto renteindtægterne på 2,4 mio. kr. kan tilskrives, faldende indtægt fra udlånsrenter på 5,0 mio. kr. kombineret med en stigning fra negative indlånsrenter på 2,6 mio. kr. Stigningen i negative indlånsrenter i forhold til sidste år skyldes, at banken først pr. 1. maj 2020 indførte negative indlånsrenter overfor bankens privatkunder samt det højere indlånsvolumen. Faldet i udlånsrenterne skyldes både lavere udlånsvolumen og øget pres på rente- marginalen. Der henvises til note 6 og 7 for en yderligere specifikation af netto renteindtægterne.

Udbytte af aktier mv. udgør 2,7 mio. kr. og ligger på niveau med samme periode sidste år.

Netto gebyrindtægter er steget med 3,5 mio. kr. svarende til 9,2 % i forhold til samme periode sidste år. Dette skyldes særligt en fortsat stor aktivitet indenfor realkreditformidling (herunder konverteringer) og investeringsaktivitet indenfor formueområdet. Gebyrindtægterne er specificeret i note 8.

Andre driftsindtægter udgør 2,6 mio. kr. og er steget med 2,0 mio. kr. i forhold til samme periode sidste år. Stigningen kan henføres til salg af investeringsejendom.

Bankens samlede omkostninger for 1. halvår 2021 udgør 62,5 mio. kr. mod sidste år 58,9 mio. kr. En stigning på 3,6 mio. kr. svarende til 6,2 %. Stigningen kan henføres til øgede IT-udgifter og højere lønomkostninger som følge af de overenskomstmæssige stigninger på 2,25 % pr. 1. juli 2020. Endvidere er bankens administrative setup styrket, og det gennemsnitlige antal medarbejdere er forøget med 3 fra 94 til 97 medarbejdere. Fordelingen af omkostninger på undergrupper fremgår af note 10.

Bankens basisdrift (resultat før nedskrivninger på udlån, kursregulering og skat) udgør herefter 23,1 mio. kr. mod sidste år 23,5 mio. kr., hvilket er et fald på 0,4 mio. kr. svarende til 1,7 %.

Nøgletallet basisindtægter pr. omkostningskrone for 1. halvår 2021 udgør 1,37 kr. mod 1,40 kr. for samme periode sidste år.

Nedennævnte graf viser udviklingen i bankens basisdrift i de seneste 5 års halvårsregnskaber.

Nedskrivninger

Bankens kundespecifikke nedskrivninger er på et tilfredsstillende niveau med afsæt i en vurdering af, at langt de fleste kunder har en generel god bonitet og har klaret sig godt gennem Covid-19 epidemien.

Banken har i 1. halvår 2021 samlet tilbageført nedskrivninger svarende til en indtægt på 7,4 mio. kr. mod en udgift sidste år 8,6 mio. kr.

Usikkerhed omkring eftervirkninger af Covid-19 betyder imidlertid, at banken fastholder et ledelsesmæssigt skøn fastsat ultimo 2020 på i alt 15 mio. kr. til imødegåelse af eventuelle tab, der måtte vises sig i forbindelse med afledte virkninger hos bankens erhvervskunder, når de statslige hjælpepakker og henstandsordninger skal rulles tilbage.

Nedennævnte graf viser udviklingen i bankens udgiftsførte nedskrivninger i de seneste 5 års halvårsregnskaber.

Halvårets nedskrivningsprocent på -0,4 % af de samlede udlån og garantier (før nedskrivninger) betyder, at den akkumulerede nedskrivningsprocent er på 3,7 %.

Banken har i 1. halvår 2021 haft realiserede tab for i alt 3,7 mio. kr. hvoraf de 3,6 mio. kr. var nedskrevet i tidligere regnskabsår.

For yderligere oplysninger omkring nedskrivninger på udlån mv. henvises til note 4 og 11.

Kursreguleringer

Kursreguleringerne udgør samlet en gevinst på 4,5 mio. kr., og de er således 4,0 mio. kr. større i forhold til samme periode sidste år. Kursreguleringer fordeler sig med et kurstab på obligationerne på 0,3 mio. kr., en kursgevinst på aktier på 3,6 mio. kr. og en kursgevinst på valuta m.v. på 1,3 mio. kr.

For yderligere specifikation af kursreguleringerne henvises til note 9.

Periodens resultat

Resultat før skat udgør for 1. halvår 2021 et overskud på 34,9 mio. kr. mod 15,4 mio. kr. i samme periode sidste år. Periodens resultat er kendetegnet ved en basisdrift, der er på niveau med samme periode sidste år, samt positivt påvirket af tilbageførte nedskrivninger og kursgevinster på aktier og valuta.

Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 13,9 % p.a. mod samme periode sidste år 6,5 % p.a.

Efter skat blev resultatet 28,1 mio. kr. svarende til en forrentning af egenkapitalen efter skat med 11,1 % p.a. mod samme periode sidste år 5,1 % p.a.

Set i lyset af et lavrentemarked præget af hård konkurrence, samt den usædvanlige situation omkring Covid-19, anser bankens ledelse resultatet af basisdriften og det samlede resultat for 1. halvår 2021 for tilfredsstillende.

Udvikling i forretningsomfang

Indlån

Bankens indlån udgør ultimo halvåret 3.197 mio. kr. mod 3.033 mio. kr. ultimo 2020. Indlånet er således steget med 164 mio. kr. svarende til 5,4 %. I indlånet indgår indlån i puljeordninger 188 mio. kr. og af stigningen udgør indlån i puljeordninger de 59 mio. kr.

I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens indlån i de seneste 4 årsregnskaber samt ved halvåret 2021.

Udlån

Bankens udlån udgør 1.385 mio. kr. pr. ultimo juni 2021 mod 1.416 mio. kr. ultimo 2020. Udlånet er således faldet med 31 mio. kr. svarende til 2,2 %.

Faldet på 31 mio. kr. dækker over både stigninger og fald og kan specificeres således:

• • 27,6 mio. kr. kan henføres til nedbringelse af bygge-finansiering
• • 12,1 mio. kr. kan henføres til øget træk på erhvervs-kreditter
• • 6,2 mio. kr. kan henføres til mindre træk på kreditter til private
• • 9,3 mio. kr. øvrige forhold, herunder ordinær nedbringelse jf. aftaler med kunderne

Som det fremgår, kan langt det største fald henføres til mindre træk på byggefinansiering, som er faciliteter af midlertidig karakter. Udlånsudviklingen er fortsat påvirket væsentligt af de offentlige henstands- og låneordninger i forbindelse med Covid-19, men også en tilbageholdenhed i forbruget og investeringer generelt hos både erhvervs- og privatkunder påvirker udviklingen.

I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens udlån de senest 4 årsregnskaber samt ved halvåret 2021.

Nedennævnte graf viser bankens akkumulerede nedskrivninger i de seneste 4 årsregnskaber samt ved halvåret 2021.

Bankens samlede korrektivkonto på udlån og garantier mv. udgør 105,7 mio. kr. og er reduceret med 9,0 mio. kr. siden ultimo 2020.

Af den samlede korrektivkonto udgør stadie 3 nedskrivninger 76,1 mio. kr., hvilket er et fald på 8,5 mio. kr. siden ultimo 2020. Stadie 1 og 2 nedskrivninger udgør 29,6 mio. kr., hvilket er en stigning på 0,5 mio. kr.

Garantier

Bankens garantier udgør 1.023 mio. kr. ultimo halvåret, hvilket er en stigning på 61 mio. kr. siden ultimo 2020 svarende til 6,3 %. 78 % af garantimassen kan relateres til formidling af realkreditlån, hvor 54 % udgøres af tabsgarantier og 24 % udgøres af konverterings- og sagsgarantier, der stilles i forbindelse med hjemtagelse af realkreditlånet. Der er ikke væsentlige forskydninger i sammensætningen af garantityperne.

Der henvises til note 15.

Kreditrisici

De samlede udlån og garantier fordeler sig med 46 % til erhverv og 54 % til private, hvilket er uændret i forhold til ultimo 2020. De største branchegrupper er landbrug med 13 % og fast ejendom med 11 %, herefter kommer øvrige erhverv med 5 %. Banken har således fortsat en fornuftig branchemæssig spredning. Der henvises til note 13 for den fuldstændige opgørelse af den branchemæssige spredning.

Realkreditformidling

Banken formidler realkreditlån fra såvel Totalkredit som DLR Kredit.

Som omtalt i forbindelse med basisdriften, har der været et højt aktivitetsniveau indenfor realkreditformidling i form af både konverteringer som nye realkreditlån. Bankens bestand af realkreditlån er således steget med 408 mio. kr. i 1. halvår 2021 og udgør 7.228 mio. kr. svarende til 6,0 %

I nedennævnte graf vises udviklingen og fordelingen af restgælden på de realkreditlån, Møns Bank har formidlet i samarbejdet med Totalkredit og DLR Kredit indenfor de seneste 4 årsregnskaber samt for 1. halvår 2021.

Fondsbeholdning

Beholdningen af obligationer udgør 580 mio. kr. ultimo halvåret, hvilket er et fald på 312 mio. kr. siden ultimo 2020 svarende til 35 %. Banken foretager placering af overskudslikviditeten i obligationer samt som indskud i Nationalbanken. Baggrunden for den reducerede beholdning skyldes således øget placering i Nationalbanken.

Beholdning af aktier udgør 114 mio. kr. pr. ultimo halvåret mod 100 mio. kr. primo året. Stigningen skyldes, at banken har øget sin beholdning af aktier i DLR Kredit A/S som følge af et stigende forretningsmæssigt samarbejde. Bankens aktiebeholdning udgøres alene af sektoraktier.

Kundedepoter

Værdien af fondsaktiver, i de værdipapirdepoter som bankens kunder fører via Møns Bank (Balance II), udgør 4.063 mio. kr., hvilket er en stigning på 723 mio. kr. siden ultimo 2020 svarende til 22 %. Stigningen er en kombination af en stigning i de nominelle beholdninger samt en gennemsnitlig kursstigning på den samlede beholdning af kundernes fondsaktiver.

Omkring 1/3 af ovennævnte fondsaktiver er midler som banken forvalter, herunder indlån investeret via puljeordninger. Midler under forvaltning er steget med 180 mio. kr. svarende til 16% siden ultimo 2020.

I nedennævnte graf vises udviklingen i kundernes fondsaktiver i de senest 4 årsregnskaber samt ved halvåret 2021.

Begivenheder efter 30. juni 2021

Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, der forrykker vurderingen af halvårsrapporten.

Banken har jf. selskabsmeddelelse nr. 13/2021 pr. 03.08.2021 søgt og fået tilladelse fra Finanstilsynet til at førtidsindfri den supplerende kapital på nominelt 35 mio. kr. Indfrielse sker i september 2021.

Forventningerne til årsresultatet

I årsrapporten for 2020 var forventningerne til basisdriften for hele 2021 (resultat før nedskrivninger på udlån mv., kursregulering og skat) i niveauet 28–35 mio. kr. og resultat før skat i niveauet 20–30 mio. kr.

I forbindelse med offentliggørelse af resultatet for 1. kvartal 2021 og senest i selskabsmeddelelse nr. 12/2021 af 22. juni 2021 blev forventningen til basisdriften opjusteret til 35-40 mio. kr., og det forventede resultatet før skat for hele 2021 blev opjusteret til intervallet 40–50 mio. kr.

Banken fastholder disse forventninger i forbindelse med aflæggelse af halvårsrapporten.

Resultatforventningen til basisindtjeningen i bunden af intervallet er udtryk for en forventning om et svagt vigende aktivitets- og indtjeningsniveau, og i toppen af intervallet er indregnet, at aktivitetsniveauet er uændret.

I resultatforventningen til resultatet før skat er der i bunden af intervallet indregnet et begrænset behov for nedskrivninger på bankens udlån isoleret set i 2. halvår, og i toppen af intervallet et uændret nedskrivningsniveau i forhold til halvåret.

Væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer i den resterende del af 2021

For en beskrivelse af bankens risici, samt hvordan banken styrer disse, henvises til bankens hjemmeside moensbank.dk/om-moens-bank/investor-relations under punktet "Risikorapporter" herunder en uddybning af kapitalbehovet samt opgørelsesmetoderne for 2020.

Bankens risici for den resterende del af 2021 adskiller sig ikke væsentligt fra tidligere.

Kapitalforhold

Kapitalgrundlaget pr. ultimo halvåret udgør 452,0 mio. kr. svarende til en kapitalprocent på 22,2. Kapitalgrundlaget er faldet med 17,3 mio. kr. siden ultimo 2020. Faldet kan primært henføres til et øget fradrag af kapitalandele i finansielle virksomheder samt udgiftsførte renter til bankens hybride kernekapital.

I kapitalgrundlaget indgår efterstillet kapital på i alt 75 mio. kr. fordelt på 40 mio. kr. hybrid kernekapital og 35 mio. kr. supplerende kapital. Begge kapitalinstrumenter opfylder kravene i CRD IV for indregning i kapitalgrundlaget. Den hybride kernekapital indgår regnskabsmæssigt under egenkapitalen.

Den egentlige kernekapital (CET 1) udgør 377 mio. kr. pr. ultimo halvåret, hvilket svarer til en egentlig kernekapitalsprocent på 18,5.

Bankens risikovægtede poster pr. ultimo halvåret udgør 2.033 mio. kr. mod 1.959 mio. kr. ultimo 2020. Stigningen følger udviklingen i bankens portefølje. Der henvises til note 5 for en specifikation af de risikovægtede poster.

Kapitalprocenten kan herefter opgøres til 22,2 % mod 24,0 % ultimo 2020, en reduktion på 1,8 %-point. Den reducerede kapitalprocent kan væsentligst henføres til øget fradrag i beholdningen af sektoraktier, fradrag for nødlidende kunder (NPE-bagstopper) og en stigning i den risikovægtede eksponering i forhold til ultimo 2020.

Banken indregner ikke periodens overskud i kapitalgrundlaget i løbet af året. En indregning af periodens resultat ville betyde en forøgelse af kapitalprocenten med 1,4 %-point til en kapitalprocent på 23,6.

	30-06-2021	30-06-2021	31-12-2020
Risikoområde	1.000 kr.	%	%
Søjle I krav (8 %'s kravet)	162.634	8,0%	8,0%
Tillæg kreditrisici	43.815	2,2%	2,3%
Tillæg markedsrisici	8.662	0,4%	0,4%
Tillæg operationelle risici	5.082	0,3%	0,3%
Tillæg øvrige risici	0	0,0%	0,2%
I alt	220.194	10,8%	11,1%

Bankens kapitalbehov er opgjort således:

Bankens tilstrækkelige kapitalgrundlag er reduceret med 0,3%-point siden ultimo 2020. Faldet sammensætter sig af reduktion vedr. kreditrisici på 0,1%, som indeholder faldende kapitalbehov 0,6% til kunder med finansielle problemer, som dog stort set modsvares af ny reservationen til kommende fradrag i bankens kapitalgrundlag der indfases efter reglerne om NPE-bagstopper på 0,5%. Under øvrige risici skyldes reduceret kapitalbehov på 0,2 %-point forventet mindre kapitalbinding i sektorselskaber.

I opgørelsen indgår et tillæg på 0,3 %-point under kreditrisici og et tillæg på 0,25 %-point under operationelle risici, som er påbudt af Finanstilsynet i forbindelse med ordinært tilsynsbesøg i 2019.

	30-06-2021	31-12-2020
	1.000 kr.	%	%
Kapitalgrundlag efter fradrag	452.010	22,2%	24,0%
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag	220.194	10,8%	11,1%
Overdækning før bufferkrav	231.817	11,4%	12,8%
Kapitalbevaringsbuffer	50.823	2,5%	2,5%
Kontracyclisk buffer	0	0,0%	0,0%
Overdækning efter opfyl delse af Søjle I + II og bufferkrav	180.993	8,9%	10,3%
NEP-tillæg (tillæg iht. over gangsbestemmelser)	33.747	1,7%	1,7%
SNP-kapital til afdækning af NEP-krav	35.000	1,7%	0,0%
NEP-tillæg dækket af SNP kapi tal	33.747	1,7%	0,0%
Overdækning fra kapital grund efter opfyldelse af alle kapitalkrav	180.993	8,9%	8,7%

Bankens meddelte krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav) for 2021 er opgjort til 5,3 % af den risikovægtede eksponering. Jf. de gældende overgangsregler udgør bankens nuværende NEP-krav 1,7% af den risikovægtede eksponering svarende til 33,7 mio. kr.

Banken har jf. selskabsmeddelelse nr. 11/2021 pr. 15.06.2021, udstedt (Senior Non-Preferred) SNP-obligationer for i alt 35 mio. kr. til at dække bankens NEP-krav.

Oplysningerne om kapitalbehovet er ligeledes offentliggjort på moensbank.dk/om-moens-bank/investor-relations under punktet "Risikorapporter"

Likviditet

Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditetsbufferens størrelse og sammensætning i forhold til et stressscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst 100 %. Banken har pr. ultimo halvåret opgjort LCR-brøken til 469,4 % mod 448,9 % ultimo 2020. Stigningen kan henføres til en stigning i overskudslikviditeten som følge af det faldende udlån og stigende indlån. Endvidere har banken udstedt SNP-obligationer til at imødekomme NEP-kravet, hvilket isoleret set har styrket likviditeten yderligere.

Banken har som del af kapitalplanlægningen valgt at førtidsindfri den supplerende kapital på nominelt 35 mio. kr., når denne kan indfries i september 2021 jf. selskabsmeddelelse nr. 13/2021 pr. 03.08.2021. Derudover har banken ikke større gældsforpligtelser, der forfalder indenfor det kommende år. Bankens hybride kernekapital kan tidligst indfries i 2024.

Going concern

Med afsæt i redegørelserne i afsnittene omkring kapitalforhold og likviditet er det ledelsens vurdering og overbevisning, at banken har et godt og stabilt kapitalmæssigt og likviditetsmæssigt fundament til understøttelse af bankens fremadrettede drift og udvikling, hvilket dermed også gælder for den kommende 12 måneders periode.

Bankens overdækning i forhold til det tilstrækkelige kapitalgrundlag:

Tilsynsdiamanten

Banken har opgjort de forskellige målepunkter i den såkaldte Tilsynsdiamant. Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med en række grænseværdier.

Pr. ultimo halvåret ligger banken indenfor samtlige grænseværdier, hvilket fremgår af nedenstående tabel.

Område	Finanstilsynets grænse værdi (1.000 kr.)	Møns Bank 30.06.2021
Summen af store eksponeringer	< 175% af den egentlige kernekapital	139,7 %
Udlånsvækst *)	< 20 %	-2,1 %
Ejendoms eksponeringer	< 25 % af udlån og garantier	10,7 %
Stabil funding	Udlån / arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1 år < 1,0	0,4
Likviditetspejle mærke	> 100	468,8 %

*) Beregnes i forhold til samme periode sidste år.

Transaktioner med nærtstående parter

Der har i 1. halvår 2021 ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der følger af deres eksponeringer i Møns Bank.

Finanskalender 2021

18.11.2021 Periodemeddelelse 1. januar – 30. september 2021.

Yderligere information

Yderligere information om halvårsrapporten kan fås ved henvendelse til bankdirektør Flemming Jul Jensen, telefon 55 86 15 36.

RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

Note		1. halvår 2021	1. halvår 2020	Helåret 2020
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
	Resultatopgørelse
6	Renteindtægter	37.255	42.249	81.904
6a	Negative renteindtægter	3.743	3.766	7.492
7	Renteudgifter	1.748	1.764	3.461
7a	Positive renteudgifter	6.794	4.242	11.175
	Netto renteindtægter	38.558	40.961	82.126
	Udbytte af aktier mv.	2.685	2.563	2.576
8	Gebyrer og provisionsindtægter	47.298	42.968	87.265
	Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	5.493	4.700	10.096
	Netto rente- og gebyrindtægter	83.048	81.792	161.871
9	Kursreguleringer	4.499	494	8.751
	Andre driftsindtægter	2.591	616	887
10	Udgifter til personale og administration	60.776	56.911	117.952
	Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	1.739	1.980	4.325
	Andre driftsudgifter	52	52	52
11	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	-7.363	8.552	13.894
	Resultat før skat	34.934	15.407	35.286
12	Skat af periodens resultat	6.864	3.274	6.854
	Periodens resultat	28.070	12.133	28.432
	Totalindkomstopgørelse
	Periodens resultat	28.070	12.133	28.432
	Anden totalindkomst:
	Værdiændringer pensionsforpligtelser	0	0	-128
	Anden totalindkomst efter skat	0	0	-128
	Periodens totalindkomst	28.070	12.133	28.304

Note		1. halvår 2021 1.000 kr.	1. halvår 2020 1.000 kr.	Helåret 2020 1.000 kr.
	AKTIVER
	Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	1.560.981	71.425	71.582
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	28.403	564.772	1.011.116
	4, 13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	1.384.668	1.413.723	1.415.877
	Obligationer til dagsværdi	579.636	1.168.624	891.882
	Aktier mv.	113.840	100.013	100.123
	Aktiver tilknyttet puljeordninger	188.408	83.188	129.709
	Immaterielle aktiver	123	160	141
	Grunde og bygninger i alt	27.616	36.015	35.167
	Investeringsejendomme	1.590	7.914	8.114
	Domicilejendomme	26.026	28.101	27.053
	Øvrige materielle aktiver	1.800	2.396	2.377
	Udskudte skatteaktiver	2.388	2.281	2.302
	Aktiver i midlertidig besiddelse	0	1.297	800
	Andre aktiver	80.024	71.707	77.456
	Periodeafgrænsningsposter	3.007	3.530	3.026
	Aktiver i alt	3.970.894	3.519.131	3.741.558
	PASSIVER
	Gæld
	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	88.193	67.846	86.515
14	Indlån og anden gæld	3.008.690	2.766.127	2.903.070
	Indlån i puljeordninger	188.408	83.188	129.709
	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	34.742	0	0
	Aktuelle skatteforpligtelser	4.062	816	178
	Andre passiver	63.850	68.353	70.306
	Periodeafgrænsningsposter	1.675	1.643	1.211
	Gæld i alt	3.389.620	2.987.973	3.190.989
	Hensatte forpligtelser
	Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser	7.608	7.479	7.608
	Hensættelser til tab på garantier	6.269	6.554	7.362
	Andre hensatte forpligtelser	13.795	6.709	10.349
	Hensatte forpligtelser i alt	27.672	20.742	25.319
	Efterstillede kapitalindskud i alt	34.986	34.906	34.946
	Egenkapital
	Aktiekapital	40.000	40.000	40.000
	Overført overskud	438.616	395.510	410.304
	Aktionærernes andel af egenkapitalen	478.616	435.510	450.304
	Indehavere af hybrid kernekapital	40.000	40.000	40.000
	Egenkapital i alt	518.616	475.510	490.304
	Passiver i alt	3.970.894	3.519.131	3.741.558

EGENKAPITALOPGØRELSE

	Aktie	Overført	Forslag til		Hybrid kerne
	kapital	resultat	udbytte	I alt	kapital	I alt
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Egenkapital 31.12.2019	40.000	384.707	4.000	428.707	40.000	468.707
Periodens resultat		10.746		10.746	1.387	12.133
Anden totalindkomst	0	0	0	0	0	0
Totalindkomst for perioden	0	10.746	0	10.746	1.387	12.133
Renter af hybrid kernekapital				0	-1.387	-1.387
Udbetalt udbytte			-4.000	-4.000		-4.000
Udbytte egne aktier		20		20		20
Køb af egne aktier		-10.258		-10.258		-10.258
Salg af egne aktier		10.295		10.295		10.295
Egenkapital 30.06.2020	40.000	395.510	0	435.510	40.000	475.510
Periodens resultat		14.892	0	14.892	1.407	16.299
Anden totalindkomst	0	-128	0	-128	0	-128
Totalindkomst for perioden	0	14.764	0	14.764	1.407	16.171
Renter af hybrid kernekapital				0	-1.407	-1.407
Udbetalt udbytte		0	0	0		0
Udbytte egne aktier		0		0		0
Køb af egne aktier		-7.525		-7.525		-7.525
Salg af egne aktier		7.555		7.555		7.555
Egenkapital 31.12.2020	40.000	410.304	0	450.304	40.000	490.304
Periodens resultat		26.676		26.676	1.394	28.070
Anden totalindkomst	0	0	0	0	0	0
Totalindkomst for perioden	0	26.676	0	26.676	1.394	28.070
Renter af hybrid kernekapital				0	-1.394	-1.394
Udbetalt udbytte			0	0		0
Udbytte egne aktier		0		0		0
Køb af egne aktier		-27.174		-27.174		-27.174
Salg af egne aktier		28.810		28.810		28.810
Egenkapital 30.06.2021	40.000	438.616	0	478.616	40.000	518.616
Aktiekapitalen udgør 40 mio. k			r. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 k		r.

Note

• Anvendt regnskabspraksis
• Væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn
• Hoved- og nøgletal
• Kreditrisiko
• Kapitalforhold og solvens
• Renteindtægter
• 6a Negative renteindtægter
• Renteudgifter
• 7a Positive renteudgifter
• Gebyrer og provisionsindtægter
• Kursreguleringer
• Udgifter til personale og administration
• Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
• Skat af periodens resultat
• Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
• Indlån og anden gæld
• Eventualforpligtelser
• Nærtstående parter

Note 1

Anvendt regnskabspraksis

Halvårsrapporten for perioden 1. januar – 30. juni 2021 er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Halvårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Regnskabspraksis er, uændret i forhold til den regnskabspraksis, der blev anvendt ved aflæggelsen af årsrapporten for 2020. Årsrapporten for 2020 indeholder den samlede beskrivelse af anvendt regnskabspraksis, hvortil der henvises.

Halvårsrapporten præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.

Note 2

Væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn

Halvårsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn.

De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrapporten for 2021, er i udgangspunktet de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2020, hvortil der henvises.

Note 3 Hoved- og nøgletal	1. halvår 2021	1. halvår 2020	1. halvår 2019	1. halvår 2018	1. halvår 2017
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter	83,0	81,8	75,8	71,7	71,2
Andre driftsindtægter	2,6	0,6	-0,1	-0,1	0,2
Udgifter til personale og administration	60,8	56,9	55,4	53,5	49,9
Øvrige driftsudgifter	1,8	2,0	1,8	1,2	1,4
Basisdrift	23,1	23,5	18,5	16,9	20,1
Nedskrivninger/hensættelser	-7,4	8,6	4,6	1,3	2,9
Resultat før kursregulering og skat	30,4	14,9	13,9	15,6	17,2
Kursreguleringer	4,5	0,5	4,4	3,8	4,8
Resultat før skat	34,9	15,4	18,3	19,4	22,0
Skat	6,9	3,3	2,9	3,1	4,1
Periodens resultat	28,1	12,1	15,4	16,3	17,9
Balance m.v. (mio. kr.):
Udlån	1.384,7	1.413,7	1.545,1	1.490,7	1.372,9
Indlån	3.197,1	2.849,3	2.500,5	2.333,2	2.145,0
Efterstillet kapital	35,0	34,9	34,8	34,7	34,7
Egenkapital	518,6	475,5	453,2	425,9	342,2
heraf hybrid kernekapital	40,0	40,0	40,0	34,5	34,5
Aktiver i alt	3.970,9	3.519,1	3.120,0	2.915,6	2.635,6
Eventualforpligtelser	1.023,3	892,4	844,9	742,7	765,1
Officielle nøgletal:
Kapitalprocent	22,2%	21,1%	18,3%	18,8%	14,9%
Kernekapitalprocent	20,5%	19,5%	16,6%	17,0%	13,4%
Halvårets egenkapitalforrentning før skat	6,9%	3,3%	4,1%	5,0%	6,6%
Halvårets egenkapitalforrentning efter skat	5,6%	2,6%	3,4%	4,2%	5,3%
Indtjening pr. omkostningskrone	1,63 kr.	1,23 kr.	1,30 kr.	1,35 kr.	1,41 kr.
Renterisiko	-0,7%	0,7%	-0,2%	0,3%	0,6%
Valutaposition	0,3%	4,2%	5,2%	5,2%	21,8%
Valutarisiko	0,0%	0,2%	0,1%	0,2%	0,3%
Udlån i forhold til indlån	46,0%	53,1%	66,0%	69,6%	70,0%
Overdækning i f. t. lovkrav om likviditet				268,6%	240,6%
LCR (Liquidity Coverage Ratio)	469,4%	454,8%	338,6%	347,7%	330,5%
Summen af store eksponeringer Akkumuleret nedskrivningsprocent	139,7% 3,7%	132,9% 4,4%	150,8% 4,4%	23,8% 5,9%	69,6% 5,9%
Halvårets nedskrivningsprocent	-0,4%	0,2%	0,3%	0,1%	0,1%
Halvårets udlånsvækst	-2,2%	-9,6%	4,0%	5,4%	2,6%
Udlån i forhold til egenkapital	2,7	3,0	3,4	3,5	4,0
Afkastningsgrad (p.a.)	1,4%	0,7%	1,0%	1,1%	1,4%
Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
Halvårets resultat pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)	14,0 kr.	6,1 kr.	7,7 kr.	9,6 kr.	14,9 kr.
Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)	239 kr.	219 kr.	208 kr.	197 kr.	259 kr.
Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 20 kr.)	1,0	0,6	0,6	0,6	0,8
Supplerende nøgletal:
Basisindtjening pr. omkostningskrone	1,37 kr.	1,40 kr.	1,32 kr.	1,31 kr.	1,39 kr.
Aktiens ultimokurs (stykstørrelse 20 kr.)	240	122	120	126	199
Antal medarbejdere (gennemsnit)	97	94	91	90	88

4 Kreditrisiko

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici

Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris , uudnyttede kreditrammer lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser .

Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC .

Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier:

30.06.2021
Udlån og garantier fordelt på	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
eksponeringskategori/stadie	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a	1.019.374	18.348	0	1.037.722
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	817.895	290.538	0	1.108.433
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c	0	135.326	0	135.326
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1	0	45.298	174.618	219.916
I alt	1.837.269	489.510	174.618	2.501.397

30.06.2021
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
eksponeringskategori/stadie	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a	488.406	5.121	0	493.527
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	205.338	70.878	0	276.216
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c	0	39.045	0	39.045
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1	0	5.690	15.466	21.155
I alt	693.743	120.734	15.466	829.943

Kreditrisiko (fortsat)

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

30.06.2020
Udlån og garantier fordelt på	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
eksponeringskategori/stadie	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a	864.745	19.397	0	884.142
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	788.112	258.009	95	1.046.216
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c	0	187.496	3.606	191.102
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1	1.238	3.530	287.085	291.853
I alt	1.654.095	468.432	290.786	2.413.313

30.06.2020
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
eksponeringskategori/stadie	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Kunder med utvivlsom god/normal bonitet - 3/2a	435.225	14.249	0	449.474
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	249.429	41.787	0	291.216
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c	0	19.425	91	19.516
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1	50	250	23.273	23.573
I alt	684.704	75.711	23.364	783.780

31.12.2020
Udlån og garantier fordelt på	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
eksponeringskategori/stadie	1000	1000	1000	1000
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3	950.350	23.714	0	974.064
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	831.516	239.770	11	1.071.297
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c	0	162.678	0	162.678
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1	0	48.050	228.404	276.454
I alt	1.781.866	474.212	228.415	2.484.493

31.12.2020

Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
eksponeringskategori/stadie	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3	460.442	6.809	0	467.251
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	236.742	43.372	0	280.114
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
dog er indikation for kreditforringelse - 2c	28	26.099	0	26.127
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1	0	4.406	18.102	22.508
I alt	697.212	80.686	18.102	796.000

Note	1. halvår 2021	1. halvår 2020	Helåret 2020
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Kapitalforhold og solvens
Fra egenkapital til kapitalgrundlag
Egenkapital i balancen	518.616	475.510	490.304
Hybrid kernekapital	-40.000	-40.000	-40.000
Egentlig kernekapital før fradrag	478.616	435.510	450.304
Fradrag periodens overskud	-28.070	-12.133	0
Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder	-67.925	-52.746	-54.523
Fradrag for forsigtig værdiansættelse Forventet NPE-fradrag (i henhold til CRR II)	-580 -5.017	-1.172 0	-892 0
Andre fradrag	0	-738	-499
Egentlig kernekapital	377.024	368.721	394.390
Hybrid kernekapital	40.000	40.000	40.000
Kernekapital før fradrag	417.024	408.721	434.390
Kernekapital	417.024	408.721	434.390
Supplerende kapital	34.986	34.906	34.946
Kapitalgrundlag	452.010	443.627	469.336
Risikoeksponering
Kreditrisiko	1.675.047	1.694.329	1.593.738
Markedsrisiko	52.625	113.818	75.365
Operationel risiko Risikoeksponering i alt	305.258 2.032.930	289.736 2.097.883	289.736 1.958.839
Nøgletal	%	%	%
Egentlig kernekapitalprocent	18,5	17,6	20,1
Kernekapitalprocent	20,5	19,5	22,2
Kapitalprocent	22,2	21,1	24,0

Note		1. halvår 2021 1.000 kr.	1. halvår 2020 1.000 kr.	Helåret 2020 1.000 kr.
6	Renteindtægter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt	0 36.747 375 -7	1 41.777 455 16	2 80.775 1.118 9
	heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter	1 -8 140	0 16 0	-5 14 0
	I alt renteindtægter	37.255	42.249	81.904
6a	Negative renteindtægter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Obligationer	3.349 394	3.197 569	5.153 2.339
	I alt negative renteindtægter	3.743	3.766	7.492
7	Renteudgifter
	Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld	2 486	6 579	7 1.089
	Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter	36 1.125 99	0 1.128 51	0 2.266 99
	I alt renteudgifter	1.748	1.764	3.461
7a	Positive renteudgifter
	Indlån og anden gæld	6.794	4.242	11.175
	I alt positive renteudgifter	6.794	4.242	11.175
8	Gebyrer og provisionsindtægter
	Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling	11.076 8.771	8.873 8.253	17.539 17.831
	Lånesagsgebyrer Garantiprovision	16.120 9.488	14.871 8.663	29.482 17.905
	Øvrige gebyrer og provisioner	1.843	2.308	4.508
	I alt gebyr- og provisionsindtægter	47.298	42.968	87.265
9	Kursreguleringer
	Obligationer	-275	1.182	2.655
	Aktier mv. Investeringsejendomme	3.615 -174	1.710 -1.400	7.148 -1.200
	Valuta	1.302	-967	156
	Kursregulering aktiver i puljeordninger	16.238	-501	8.977
	Kursregulering indlån i puljeordninger	-16.238	501	-8.977
	Afledte finansielle instrumenter I alt kursreguleringer	31 4.499	-31 494	-8 8.751

Note		1. halvår 2021 1.000 kr.	1. halvår 2020 1.000 kr.	Helåret 2020 1.000 kr.
10	Udgifter til personale og administration
	Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
	Bestyrelsen	546	571	1.116
	Direktionen	1.225	1.201	2.607
	Repræsentantskabet	98	91	204
	I alt lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og
	repræsentantskab	1.869	1.863	3.927
	Personaleudgifter
	Løn	28.387	26.929	56.532
	Pension	3.150	2.642	5.793
	Udgifter til social sikring	242	227	382
	Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen	4.707	4.504	9.493
	I alt personaleudgifter	36.486	34.302	72.200
	Øvrige administrationsudgifter
	IT-udgifter	15.821	13.982	27.974
	Markedsføring og sponsorater	397	652	1.657
	Generalforsamling	205	115	115
	Repræsentation	63	76	234
	Uddannelse mv.	1.035	641	1.743
	Kontorudgifter i øvrigt	4.725	5.139	9.795
	Husleje (netto)	11	13	23
	Ejendomsudgifter	164	128	284
	I alt øvrige administrationsudgifter	22.421	20.746	41.825
	I alt udgifter til personale og administration	60.776	56.911	117.952
11	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
	Nedskrivninger vedr. nye eksponeringer i året, herunder nye konti
	til eksisterende kunder	7.998	5.392	12.429
	Tilbageførte nedskrivninger vedr. indfriede konti	-9.824	-5.374	-11.858
	Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko	-4.876	8.457	13.027
	Tab uden forudgående nedskrivninger	68	301	1.211
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer	-729	-225	-915
	I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	-7.363	8.552	13.894

Note

11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

hensættelser pr. 30.06.2021
30.06.2021 Opsummering af regnskabsmæssig værdi af eksponeringer		Ekspo nering fø r nedskriv ninger	N edskriv ninger	R egnskabs mæssig værdi	R esultat fø rte nedskrivninge r mv.
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris		1.471.837	87.168	1.384.669	-9.023
Garantier		1.029.560	6.269	1.023.292	-1.093
Uudnyttede kredittilsagn		829.943	12.247	817.696	3.414
I alt		3.331.340	105.684	3.225.656	-6.701
30.06.2021 Nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier		Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 Kredit fo rringet	I alt
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris		6.771	8.244	72.153	87.168
Garantier		3.932	997	1.340	6.269
Uudnyttede kredittilsagn		7.343	2.311	2.593	12.247
I alt		18.046	11.553	76.086	105.684
30.06.2021 Eksponeringer før nedskrivninger opdelt i stadier		Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 Kredit fo rringet	I alt
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris		971.031	351.945	148.861	1.471.837
Garantier		866.238	137.565	25.758	1.029.560
Uudnyttede kredittilsagn		693.743	120.734	15.466	829.943
I alt		2.531.012	610.244	190.084	3.331.340
30.06.2021 Nedskrivninger og hensættelser til tab.	Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 kredit fo rringet	I alt	R esultat fø rte nedskriv ninger mv.
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Nedskrivninger udlån 01.01.2020	19.196	10.880	84.590	114.666	0
Nye nedskrivninger i perioden	12.441	6.364	12.964	31.769	31.769
Tilbageførte nedskrivninger i perioden Ændring af primonedskrivninger, over-	-14.686	-8.106	-15.678	-38.471	-38.471
førsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, over-	-1.769	1.694	74	0	0
førsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, over-	1.840	-1.999	159	0	0
førsel til/fra stadie 3	1.021	2.726	-3.748	0	0
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	-8	-3.601	-3.608	0
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)	3	0	1.325	1.328	0
Tab uden forudgående nedskrivning					68
Indgået på tidligere afskrevne fordringer					-729
Nedskrivninger udlån og tilgodehavender mv. 18.046		11.553	76.086	105.684	-7.363

Ovennævnte er en analyse af ændringer i nedskrivninger i året opdelt i de enkelte stadier med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger mv.

11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger hensættelser pr. 30.06.2020

hensættelser pr. 30.06.2020
30.06.2020 Opsummering af regnskabsmæssig værdi af eksponeringer		Ekspo nering fø r nedskriv ninger	N edskriv ninger	R egnskabs mæssig værdi	R esultat fø rte nedskriv ninger mv.
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris		1.514.383	100.660	1.413.723	5.620
Garantier		898.931	6.554	892.377	275
Uudnyttede kredittilsagn		783.780	4.798	778.982	2.580
I alt		3.197.093	112.012	3.085.081	8.475
30.06.2020 Nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier		Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 Kredit fo rringet	I alt
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris		5.593	12.704	82.363	100.660
Garantier		1.749	771	4.033	6.554
Uudnyttede kredittilsagn		907	654	3.237	4.798
I alt		8.249	14.129	89.634	112.012
30.06.2020 Eksponeringer før nedskrivninger opdelt i stadier		Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 Kredit fo rringet	I alt
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris		904.298	365.611	244.474	1.514.383
Garantier		749.797	102.822	46.312	898.931
Uudnyttede kredittilsagn		684.704	75.711	23.364	783.780
I alt		2.338.799	544.144	314.150	3.197.093
30.06.2020 Bevægelser på bankens samlede korrektivkonto	Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 Kredit fo rringet	I alt	R esultat fø rte nedskriv ninger mv.
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Nedskrivninger udlån 01.01.2020	7.153	9.753	88.327	105.233	0
Nye nedskrivninger i perioden	5.149	8.580	19.555	33.284	33.284
Tilbageførte nedskrivninger i perioden Ændring af primonedskrivninger, over-	-3.669	-4.096	-17.044	-24.809	-24.809
førsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, over-	-1.207	1.198	9	0	0
førsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, over-	647	-1.317	670	0	0
førsel til/fra stadie 3	176	11	-187	0	0
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt			-3.220	-3.220	0
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)			1.524	1.524	0
Tab uden forudgående nedskrivning				0	301
Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger udlån 30.06.2020	8.249	14.129	89.634	0 112.012	-225 8.552

11 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og hensættelser pr. 31.12.2020:

hensættelser pr. 31.12.2020:
31.12.2020 Opsummering af regnskabsmæssig værdi af eksponeringer		Ekspo nering fø r nedskriv ninger	N edskriv ninger	R egnskabs mæssig værdi	R esultat fø rte nedskriv ninger mv.
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris		1.514.347	98.470	1.415.877	5.329
Garantier		970.145	7.362	962.783	1.654
Uudnyttede kredittilsagn		796.000	8.834	787.166	6.615
I alt		3.280.492	114.666	3.165.826	13.598
31.12.2020 Nedskrivninger og hensættelser opdelt i stadier		Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 Kredit fo rringet	I alt
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris		13.253	8.229	76.988	98.470
Garantier		2.943	892	3.527	7.362
Uudnyttede kredittilsagn		3.000	1.759	4.075	8.834
I alt		19.196	10.880	84.590	114.666
31.12.2020 Eksponeringer før nedskrivninger opdelt i stadier		Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 Kredit fo rringet	I alt
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris		970.900	356.711	186.736	1.514.347
Garantier		810.966	117.500	41.679	970.145
Uudnyttede kredittilsagn		697.212	80.686	18.102	796.000
I alt		2.479.078	554.897	246.517	3.280.492
31.12.2020 Nedskrivninger og hensættelser til tab.	Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 Kredit fo rringet	I alt	R esultat fø rte nedskriv ninger mv.
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Nedskrivninger 01.01.2020	7.153	9.753	88.327	105.233	0
Nye nedskrivninger i perioden	16.123	8.459	26.564	51.146	51.146
Tilbageførte nedskrivninger i perioden Ændring af primonedskrivninger, over-	-5.874	-7.673	-24.001	-37.548	-37.548
førsel til/fra stadie 1 Ændring af primonedskrivninger, over-	-740	654	86	0
førsel til/fra stadie 2 Ændring af primonedskrivninger, over-	1.942	-2.927	985	0
førsel til/fra stadie 3	592	2.614	-3.206	0
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt	0	0	-6.587	-6.587
Andre bevægelser (rentekorrektion mv.)	0	0	2.422	2.422
Tab uden forudgående nedskrivning Indgået på tidligere afskrevne fordringer	0	0	0	0 0	1.211 -915
Nedskrivninger 31.12.2020	19.196	10.880	84.590	114.666	13.894

Note		1. halvår	1. halvår	Helåret
		2021	2020	2020
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
12	Skat af periodens resultat
	Aktuel skat	7.329	3.170	6.772
	Ændring i udskudt skat	-86	107	85
	Regulering vedr. tidligere år	-379	-3	-3
	I alt skat af periodens resultat før anden totalindkomst	6.864	3.274	6.854
13	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
		%-vis	%-vis	%-vis
		fordeling	fordeling	fordeling
	Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher
	(efter nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier)
	Erhverv:
	Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri	13%	13%	13%
	Industri og råstofindvinding	1%	1%	1%
	Bygge- og anlæg	5%	4%	4%
	Handel	4%	4%	3%
	Transport, hoteller og restauranter	3%	3%	3%
	Finansiering og forsikring	4%	5%	4%
	Fast ejendom Øvrige erhverv	11% 5%	14% 6%	13% 5%
	I alt erhverv	46%	50%	46%
	Private	54%	50%	54%
	I alt	100%	100%	100%
	Der henvises til note 11 Nedskrivninger på udlån og tilgode
	havender for specifikation af bankens korrektivkonto.
14	Indlån og anden gæld
	Fordelt efter indlånstyper
	Anfordring	2.765.708	2.451.402	2.630.656
	Med opsigelsesvarsel	54.793	61.388	59.329
	Særlige indlånsformer	188.189	253.337	213.085
	I alt indlån og anden gæld	3.008.690	2.766.127	2.903.070
	Indlån i puljeordninger	188.408	83.188	129.709
	I alt indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger	3.197.098	2.849.315	3.032.779

Note		1. halvår 2021	1. halvår 2020	Helåret 2020
		1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
15	Eventualforpligtelser
	Finansgarantier	241.226	220.758	218.573
	Tabsgarantier realkredit	549.241	519.133	530.884
	Tinglysnings- og konverteringsgarantier	9.205	12.139	1.958
	Øvrige eventualforpligtelser	223.620	140.347	211.369
	I alt	1.023.292	892.377	962.784

Andre forpligtende aftaler

I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab under Garantiformuen, andelen af de samlede hæftelser udgør: Afviklings- og Restruktureringsafdelingen 0,24%. Afviklingsformuen 0,005%. Banken anvender BEC Financial Technologies som datacentral og vil

derved skulle betale 34.684 t.kr. ved udtræden af medlemskabet.

16 Nærtstående parter

Der henvises til ledelsesberetningen side 12.

Stege Storegade 29 4780 Stege Tlf. 55 86 15 00	Åbningstider Mandag - fredag Kasseåbning: Første og sidste hverdag i måneden	Kl. 10.00 - 16.00
Næstved Vinhusgade 2 4700 Næstved Tlf. 55 75 30 00	Mandag - fredag	Kl. 10.00 - 16.00
Præstø Svend Gønges Torv 2 4720 Præstø Tlf. 55 94 17 00	Mandag - fredag	Kl. 10.00 - 16.00
Rønnede Industrivej 2 4683 Rønnede Tlf. 54 88 61 00	Mandag - fredag	Kl. 10.00 - 16.00
Vordingborg Algade 86 4760 Vordingborg Tlf. 55 31 24 00	Mandag - fredag	Kl. 10.00 - 16.00
www.moensbank.dk post@moensbank.dk Reg.nr. 6140 · CVR-nr. 65 74 60 18
Rådgivning efter aftale Banken er åben for rådgivning efter aftale

ud over den ordinære åbningstid

Pengeautomater Alle afdelinger har døgnåbne pengeautomater, inkl. indbetalingsfunktion og udbetaling af euro