Møns Bank

Annual Report • Feb 19, 2025

ñ altid til at tale med

ÅRSRAPPORT 2024

Selskabsmeddelelse nr. 2/2025

CVR-nr. 65746018 · Foto: Carl Henrik Paulsen.

moensbank.dk

MØNS BANK A/S Storegade 29 · DK-4780 Stege CVR-nr. 65 74 60 18 LEI 213800BGF1TQB5M6PH65 Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune Tif. 55 86 15 00 Internet: www.moensbank.dk - E-mail: post@moensbank.dk Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)

Bestyrelse

Civiløkonom Peter Ole Sørensen (formand)	fødeår: 1974
Direktør Christian Brix-Hansen (næstformand)	fødeår: 1965
Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen	fødeår: 1973
Godsejer Carl Gustav Scavenius	fødeår: 1976
Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant)	fødeår: 1960
Sekretariatschef Lars Bo Huusmann (medarbejderrepræsentant)	fødeår: 1963

Direktion

Bankdirektør Per Sjørup Christiansen

Repræsentantskab

Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen, 4720 Præstø (formand) Konsulent Erik Rishøj Jensen, 4600 Køge (næstformand) Adm. direktør Therese Stein Brorsen, 4760 Vordingborg Administrationschef Betina Monberg, 4700 Næstved Godsejer og psykolog Cathrine Riegels Gudbergsen, 4160 Herlufmagle Agrarøkonom Jan Yttesen, 4850 Stubbekøbing Anlægsgartner Anette Vistisen, 4700 Næstved Assurandør Mia Lykke Henriksen, 4780 Stege Bager og konditormester Michael Nielsen, 4640 Faxe Civiløkonom Peter Ole Sørensen, 4720 Præstø Direktør Christian Brix-Hansen, 4780 Stege Direktør Frederik Meding, 4700 Næstved Direktør Mikkel Lohmann Davidsen, 2950 Vedbæk Direktør Nils Natorp, 4780 Stege Direktør Thomas Stecher, 4792 Askeby Drifts- og oplevelseschef Loise Emilie Greve, 4700 Næstved Ejendomsmægler Henrik Ejby Hansen, 4760 Vordingborg Fisker Bjarne Moestrup Larsen, 4791 Borre Glarmester Mads Frederiksen, 4780 Stege Godsejer Carl Gustav Scavenius, 4791 Borre Hotelejer Christian Petersen, 4780 Stege Malermester Willi Becke, 4760 Vordingborg Murermester Stig Krogsbæk, 4720 Præstø PR Marketing- og produktionsmedarbejder Emilie Storm Petersen, 4793 Bogø By Reg. revisor og direktør Peter Hansen, 4780 Stege Registreret revisor Bente Bille, 4780 Stege Selvstændig Dorthe Dahlin Irvold, 4750 Lundby Selvstændig Jakob Helles, 4720 Præstø Statsaut. ejendomsmægler Tonny Quaade Nielsen, 4683 Rønnede Supply Chain & QA Manager, Gitte Holland Eriksen, 4690 Haslev Sælger Lisbet Hebo, 4720 Præstø Tidl. regnskabschef Vicki Endsgaard, 4720 Præstø Tømrermester Anders Willemoes Madsen, 4720 Præstø Virksomhedsejer Kathrine Hendriksen, 4673 Rødvig Stevns Vognmand Steffen Brian Brixtofte, 4672 Klippinge

Revision

Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S

Revisionsudvalg

Den samlede bestyrelse Formand: Peter Ole Sørensen Det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision: Tina Ørum Hansen

Aflønnings-/nomineringsudvalg

Den samlede bestyrelse Formand: Peter Ole Sørensen

Risikoudvalg

Den samlede bestyrelse Formand: Peter Ole Sørensen

Godkendt på generalforsamling i Møns Bank A/S, den 19. marts 2025

Dirigent

INDHOLDSFORTEGNELSE

	Side
Oplysninger om banken	2
Oplysninger om banken / Indholdsfortegnelse	3
Årsregnskabet i overskrifter	ব
Udvalgte hoved- og nøgletal	5
Ledelsesberetning	6
Ledelsespåtegning	24
Den uafhængige revisors revisionspåtegning	25
Resultat- og totalindkomstopgørelse	29
Balance pr. 31. december	30
Egenkapitalopgørelse	31
Noteoversigt	32
Noter, herunder anvendt regnskabspraksis	33

Resultater

• Overskud før skat udgør 107,3 mio. kr. mod 114,4 mio. kr. året før. (reduktion på 6,2%)
• Overskud efter skat udgør 83,8 mio. kr. mod 88,1 mio. kr. året før. (reduktion på 4,9%)
• Egenkapitalen før skat forrentes med 15,9 % p.a.
• Bankens bestyrelse indstiller til udbetaling af udbytte på 12 mio. kr. svarende til 14,3 % af resultatet efter skat.
• Basisdriften udgør 80,7 mio. kr. mod 91,5 mio. kr. året før. (reduktion på 11,8%)
• Positive kursreguleringer på 28,9 mio. kr. mod 25,7 mio. kr. året før (stigning på 12,2%)
• · Årets nedskrivninger udgør en omkostning på 2,3 mio. kr.
• Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør 100,8 mio. kr. inklusive ledelsesmæssigt skøn på 22,1 mio. kr.

Balance og Forretningsomfang

• Udlån udgør 1.605 mio. kr. og er øget 90,5 mio. kr. svarende til en stigning på 6,0 %.
• Indlån udgør 4.110 mio. kr. og er forøget 353,8 mio. kr. svarende til en vækst på 9,4 %.
• Garantier udgør 581 mio. kr. og er reduceret 88,2 mio. kr. svarende til et fald på 13,2 %.
• Bankens portefølje af formidlede realkreditlån udgør 7.999 mio. kr. og er netto forøget med 76 mio. kr. svarende til en stigning på 1,0 %.

Likviditet og Kapital

• Solid likviditetsoverdækning med en LCR-brøk på 478,5 %
• Kapitalprocent på 28,3 % mod 28,8 % året før, hvor banken har indfriet hybrid kernekapital på 40 mio. kr. i 2024.
• Kapitalmæssig overdækning for krav til kapitalgrundlag inkl. bufferkrav på 243,8 mio. kr. svarende til 12,3 %-point samt overdækning af NEP-kravet med 7,9 %.
• Alle bankens positioner er indenfor rammerne i Tilsynsdiamanten

Udvalgte hoved- og nøgletal

	2024	2023	2022	2021	2020
Resultatopgørelse (mio. kr.):
Netto rente- og gebyrindtægter	244,0	239,0	190,5	162,4	161,9
Andre driftsindtægter	0,0	0,1	0,0	2,8	0,9
Udgifter til personale og administration	159,0	143,1	133,9	126,8	118,0
Øvrige driftsudgifter	4,3	4,5	4,0	3,6	4,4
Basisdrift	80,7	91,5	52,7	34,7	40,4
Nedskrivninger/hensættelser	2,3	2,8	5,3	-10,7	13,9
Resultat før kursregulering og skat	78,4	88,7	47,4	45,5	26,5
Kursreguleringer	28,9	25,7	11,0	11,8	8,8
Resultat før skat	107,3	114,4	58,4	57,2	35,3
Skat	23,5	26,3	11,1	10,8	6,9
Arets resultat	83,8	88,1	47,3	46,4	28,4
Balance (mio. kr.):
Udlan	1.604,7	1.514,2	1.531,7	1.410,2	1.415,9
Indlån	4.109,5	3.755,7	3.585,2	3.280,7	3.032,8
Efterstillet kapital	0,0	0,0	0,0	0,0	34,9
Egenkapital	692,8	657,8	577,1	536,0	490,3
heraf hybrid kernekapital	0,0	40,0	40,0	40,0	40,0
Aktiver i alt	5.002,9	4.597,3	4.360,6	4.016,4	3.741,6
Garantier	580,8	669,0	794,5	1.033,9	962,8
Nøgletal:
Kapitalprocent	28,3%	28,8%	26,1%	23,2%	24,0%
Kernekapitalprocent	28,3%	28,8%	26,1%	23,2%	22,2%
LCR (Liquidity Coverage Ratio)	478,5%	550,9%	488,2%	495,5%	448,9%
Egenkapitalforrentning før skat	15,9%	18,5%	10,5%	11,2%	7,4%
Basisindtjening pr. omkostningskrone	1,49 kr.	1,62 kr.	1,38 kr.	1,27 kr.	1,33 kr.
Udbytte pr. aktie á 20 kr. (foreslået)	6 kr.	4 kr.	2 kr.	2 kr.	0 kr.
Árets resultat pr. aktie á 20 kr.	41,9 kr.	44,1 kr	23,6 kr	23,2 kr.	14,2 kr
Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 1)	346 kr.	309 kr.	269 kr.	248 kr.	226 kr.

1) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

Hovedaktivitet

Banken har en langsigtet forretningsmodel, der er baseret på bankens vision, mission og værdigrundlag samt forankret i bankens historie, geografiske placering og position i lokalområdet.

Visionen er at være Banken med stærke relationer med en mission om at være Værd at anbefale.

Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt udbygge bankens i forvejen stærke relationer til kunderne, og derigennem gøre sig fortjent til at videreudvikle forretningssamarbejde med eksisterende kunder samt at blive anbefalet til nye kunder. Det er bankens mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold via anbefaling fra eksisterende kunder er en rigtig god måde at få kunder på.

Bankens bestyrelse har lagt stor vægt på, at Møns Banks forretningsmodel er robust og langtidsholdbar, hvor forretningsgrundlaget er at tilbyde relevante og konkurrencedygtige finansielle produkter og ydelser kombineret med kompetent rådgivning og betjening, der fastholder og tiltrækker loyale helkunder.

Hovedaktiviteten er således at udbyde bankprodukter til både private kunder og til mindre og mellemstore erhvervskunder med en sund økonomi. Banken har opdelt sin kundeportefølje i tre geografiske områder:

• 1. Det primære markedsområde er områderne omkring bankens filialer i Stege, Vordingborg, Rønnede, Præstø og Næstved og de kommuner, hvori filialerne er beliggende.
• 1. Det sekundære markedsområde dækker det øvrige Sjælland samt Lolland og Falster
• 1. Fjernkundeområdet, som dækker den øvrige del af Danmark og udlandet.

Banken ønsker først og fremmest at udbygge og etablere kundeforhold i det primære markedsområde, hvor etablering af kundeforhold i de øvrige områder sker på baggrund af kundens relationer til bankens primære område

Strategi 2024 - 2027

Banken har i 2024 vedtaget en vækststrategi, hvor vi på baggrund af bankens stærke position, gode kundetilfredshed og gode omdømme vil udbygge vores forretningsomfang.

Vores strategiske udvikling bygger på gode, solide kerneværdier, og vores omdrejningspunkt er, og skal altid være, at udleve en god og ordentlig lokalbank – nu og i fremtiden.

Kundeoplevelsen er personlig rådgivning - altid til at tale med.

Bankens strategiske udvikling bygger på et solidt fundament, bestående af:

• ✓ Stærkt kapitalgrundlag, stærk likviditet og sund, bæredygtig drift
• God kreditkvalitet og god risikospredning
• God etik og ansvarlighed i lokalsamfund
• Netværk og synlighed lokalt og regionalt
• Gode menneskelige værdier.

Bankens strategiske udvikling sker i fire spor:

• Forretningsudvikling
• Organisationsudvikling
• Procesudvikling
• Strategisk udvikling af partnerskaber.

Bankens strategi for de kommende år sker ved realisering af

• Vækst ved øget forretningsomfang til både nve og eksisterende private kunder og erhvervskunder inden for eksisterende områder.
• Vækst ved øget samarbejde med ejendomsmæglere og samarbeidspartnere om etablering af kundeforhold med tilflyttere til markedsområdet.
• Vækst med etablering af ny filial, med henblik på udvidelse af bankens primære markedsområde, inden for de næste tre år med det rigtige medarbejderhold og på det rigtige sted.
• Vækst med etablering af nye erhvervskunder - indenfor og udenfor bankens primære markedsområde via opsøgende erhvervsrådgivere.

Banken har i 2024 igangsat og udviklet organisation, kompetencer og koncepter m.v. jf. vækststrategien. Dette er sket både indenfor værditilbud til privatkunder, formuekunder samt erhvervskunder.

Kernen i alle bankens aktiviteter er kundefokus og gode kundeoplevelser, der skaber værdi for kunderne.

Dette strategiske arbejde er grundlaget for bankens fortsatte balancerede vækst på alle forretningsområder.

Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold

Kunder

Banken har i alt 22.009 kunder ved udgangen af 2024. Banken har haft en nettotilgang på 344 kunder i 2024.

Bankens kundebestand fordeler sig antalsmæssigt geografisk med 74 % i det primære markedsområde, 21 % i det sekundære markedsområde og 5 % i fjernkundeområdet.

Indlån

Bankens indlån udgør i alt 4.110 mio. kr. og er således steget med 354 mio. kr. i 2024 svarende til en vækst på 9,4 %. I bankens indlån indgår indlån i puljeordninger med 581 mio. kr. Indlån i puljeordninger blev introduceret i 2020 og er i 2024 forøget med 162 mio. kr.

Væksten i bankens indlån har baggrund i tilgang af nye kunder og følger derudover en generel tendens med høj opsparingskvote samt lavere forbrug og investeringslyst hos både private og virksomheder.

I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens indlån de seneste 5 år.

Udlån

Bankens bogførte udlån udgør i alt 1.605 mio. kr. ultimo 2024. Sammenlignet med 2023 er udlånet forøget 90,5 mio. kr. svarende til en stigning på 6,0 %.

Bankens udlån sker med udgangspunkt i den fastsatte kreditpolitik og gives derfor til kunder med god kreditmæssig bonitet.

For bankens privatkunder er udlånet forøget med 99,3 mio. kr. i 2024 svarende til en stigning på 11,7 %. Stigningen på udlånet til privatkunderne skyldes et stigende antal privatkundeforhold, og at banken har introduceret produktet flexkredit bolig, som fungerer som et fleksibelt alternativ til realkreditlån for bankens kunder.

Udviklingen i bankens erhvervsudlån er i 2024 fortsat påvirket af renteniveauet og den generelle makroøkonomiske usikkerhed, som har betydet en begrænset efterspørgsel på finansiering til at igangsætte nye projekter samt begrænset finansiering til nye ejendomsbyggerier m.v. I 2024 er udlånet til erhvervskunderne således reduceret med 8,8 mio. kr. svarende til et fald på 1,3 %

I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens udlån de seneste 5 år.

Garantier

Bankens garantier udgør ultimo 2024 i alt 581 mio. kr., og garantierne er således reduceret med 88 mio. kr. svarende til et fald på 13,2 %.

77 % af garantimassen kan relateres til formidling af realkreditlån og dækker over tabsgarantier samt konverteringsgarantier.

En væsentlig årsag til reduktionen på garantier i året kan henføres til omlægning af garantistillelse overfor DLR Kredit A/S. Derudover er udviklingen påvirket af et lavt aktivitetsniveau fra køb og salg af fast ejendom samt nybyggeri. Den lavere aktivitet tilskrives den høje usikkerhed i den generelle økonomi og på ejendomsmarkedet.

Realkreditformidling

Ud over traditionelle bankudlån formidler banken realkreditlån. Restgælden på de realkreditlån banken har formidlet via henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit udgør ultimo 2024 samlet 7.999 mio. kr. Dette er en netto stigning på 76 mio. kr. i forhold til ultimo 2023, hvor restgælden udgjorde 7.923 mio. kr. svarende til en stigning på 1,0 %.

I grafen nedenfor vises fordelingen af realkreditformidling samt udviklingen i samarbejdet med de to realkreditinstitutter. Den løbende provision, som banken modtager via realkreditformidling, har de senere är bidraget væsentligt til de stigende gebyr- og provisionsindtægter.

Udviklingen i bestanden af formidlede realkreditlån til privatkunder (Totalkredit) er forøget netto med 20 mio. kr. og tilsvarende er bestanden af formidlede realkreditlån til erhvervskunder (DLR Kredit) forøget med 56 mio. kr.

Fondsbeholdningen

Fondsbeholdning i Møns Bank sammensætter sig af henholdsvis en obligationsbeholdning til placering af en andel af bankens overskudslikviditet og bankens aktiebeholdning, som består af aktier i sektorselskaber herunder samarbejdspartnere (anlægsbeholdning).

Beholdningen af obligationer udgør samlet 957 mio. kr. ultimo 2024, hvilket er en stigning på 231 mio. kr. Banken placerer sin overskudslikviditet i en kombination af obligationer samt som indskud i Nationalbanken. Baggrunden for den øgede obligationsbeholdning skyldes således køb af obligationer som alternativ til indestående i Nationalbanken. Bankens obligationsbeholdning er placeret i danske realkreditobligationer med kort varighed.

Bankens beholdning af aktier udgør samlet 167,2 mio. kr. ultimo 2024 mod 157,7 mio. kr. ultimo 2023. Aktiebeholdningen består af bankens beholdning af sektoraktier (anlægsbeholdning). Udviklingen i beholdningen skyldes regulering af ejerskabsandele i sektorselskaber og kursreguleringer på aktierne, som er beskrevet nærmere under afsnittet kursreguleringer.

Kundedepoter

Værdien af fondsaktiver i kundernes værdipapirdepoter udgør 4.474 mio. kr. ultimo 2024, hvilket er en stigning på 8,7 % sammenlignet med værdien ultimo sidste år. Stigning skyldes både kundernes øgede interesse for investering kombineret med den positive udvikling på de finansielle markeder i 2024.

Aktiver knyttet til bankens puljeindlån samt aftaler med særlige vilkår for handel og opbevaring udgør 1.823 mio. kr. ultimo 2024 og er forøget med 189 mio. kr. i 2024 svarende til en stigning på 11,6 %

I grafen nedenfor er vist de seneste 5 års udvikling i værdien af kundernes fondsaktiver og midler under forvaltning.

Årets resultat sammenlignet med offentliggjorte forventninger

Banken har i 2024 realiseret et resultat før skat på 107,3 mio. kr., hvilket er 7,1 mio. kr. lavere end resultatet i 2023 på 114,4 mio. kr. Resultatet efter skat udgør 83,8 mio. kr. mod 88,1 mio. kr. i 2023.

Resultat før skat på 107.3 mio. kr. svarer således til den udmeldte forventning om et resultat før skat i intervallet 105 - 110 mio. kr., som blev offentliggjort den 21. januar 2025.

Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 15,9 % p.a. mod 18,5 % sidste år. Efter skat udgør forrentningen henholdsvis 12,4 % for 2024 og 14,3 % for 2023.

Af ovennævnte resultat udgør resultatet af basisdriften 80,7 mio. kr. mod 91,5 mio. kr. året før. I forhold til de offentliggjorte forventninger ligger det realiserede resultat af basisdriften på niveau med bankens udmelding den 21. januar 2025 for resultat af basisdriften på 78 -83 mio. kr.

Ledelsen udtrykker stor tilfredshed med både resultatet af basisdriften og resultatet før skat.

Resultatet er en forbedring set i forhold til bankens oprindelige forventning. Bankens oprindelige forventning blev meldt ud i årsrapporten for 2023, hvor resultatet før skat lå i et forventet interval 70 - 95 mio. kr. og basisdriften intervallet 65 – 85 mio. kr. I disse forventninger var indregnet en stor usikkerhed i relation til den økonomiske udvikling med høj inflation og afledte effekter af stigende renter, herunder stigende energipriser og negativ udvikling på boligmarkedet.

En væsentlig faktor, der har drevet det bedre resultat, er de positive effekter af højere renteniveau på bankens overskudslikviditet og rentemarginal samt kursreguleringer, hvor renten er reduceret i et langsommere tempo end oprindeligt forudsat.

Dertil har bankens kunder klaret sig godt igennem perioden med høj inflation og renter, og bankens behov for nedskrivninger og hensættelser på kunder har været væsentligt lavere end forventet.

Den positive udvikling i løbet af 2024 har medført en opjustering af bankens resultatforventninger pr. 24. oktober 2024, hvor resultat før skat var forventet i niveauet 90 – 115 mio. kr. og basisdriften i niveauet 75 – 90 mio. kr.

Kommentarer til de enkelte poster

Indtægter

De samlede netto renteindtægter for 2024 udgør 151,1 mio. kr. og er på uændret niveau med 2023 hvor de udgjorde 151,7 mio. kr.

Bankens netto renteindtægter sammensætter sig af henholdsvis renteindtægter på 180,8 mio. kr., hvilket er en stigning på 11,4 mio. kr. i forhold til året før svarende til 6,8 %. Stigningen vedrører udlån og obligationer og følger stigning i begge porteføljer i kombination med renteudviklingen. I netto renteindtægterne indgår renteudgifter, som udgør 29,8 mio. kr. for 2024 mod 17,6 året før svarende til en stigning på 68,7 %. Bankens renteudgifter består primært af udgifter til indlån.

For vderligere gennemgang af bankens renteindtægter henvises til regnskabets note 6 og 7.

Udbytte af aktier mv. stammer fra bankens eierskab af sektorejede selskaber. For 2024 udgør udbytter 9,8 mio. kr. Udbytter er øget med 4,9 mio. kr. i forhold til året før, hvor udbyttet udgjorde 4,9 mio. kr. Stigningen skyldes udbytte fra DLR Kredit A/S.

Netto gebyrindtægterne udgør 83,2 mio. kr., hvilket er på samme niveau som 82,5 mio. kr. året før.

Udvikling er som forventet og følger bankens aktiviteter fra realkreditformidling og investeringsområdet. På investeringsprodukter er indtjeningsniveauet svagt stigende, men tilsvarende er gebyr og provisioner fra realkreditformidling svagt faldende. Banken oplever positiv tilvækst på en række nyere områder, herunder formidling af pensionsprodukter gennem LetPension samt fra henvisningssamarbejde med Købstædernes Forsikring, som er med til at øge bankens nettogebyrindtægter over tid.

Banken har de senere år valgt at holde gebyrsatserne uændrede og ligeledes i 2024 ikke foretaget inflationsforhøielser af gebvrer.

I netto gebyrindtægterne er modregnet tab på formidlede realkreditlån, som i 2024 udgør 0,4 mio. kr. mod 1.6 mio. kr. i 2023.

De samlede netto rente- og gebyrindtægter samt andre indtægter udgør herefter 244,1 mio. kr. for 2024, hvilket er en stigning på 4,9 mio. kr. svarende til en vækst på 2,0 % sammenlignet med 2023.

Omkostninger

De samlede omkostninger for 2024 udgør 163,3 mio. kr. mod sidste år 147.6 mio. kr.. hvilket er en stigning på 15,7 mio. kr. svarende til 10,7 %.

Årsagen til stigningen kan væsentligst henføres til følgende forhold:

• · Nettoeffekten af til- og afgang af medarbeidere. Det gennemsnitlige antal medarbejdere er i året steget med netto 6 medarbejdere svarende til en stigning på 5,7%.
• Overenskomstmæssige lønstigninger 4,5% pr. ● 1.7.2023 og 3,7% pr. 1.7.2024.
• · Øvrige administrationsudgifter er samlet set forøget med 5,4 mio. kr. svarende til en forøgelse på 10,5 %, som dækker øgede udgifter til IT herunder licenser samt uddannelsesmæssige aktiviteter.

Nedenfor er vist et diagram over udviklingen i omkostninger de seneste 5 regnskabsår.

For en specifikation af posten administrationsudgifter henvises til note 11.

Basisdrift

Den samlede basisdrift udgør 80,7 mio. kr. mod 91,5 mio. kr. i 2023, hvilket er et fald på 10,8 mio. kr. svarende til et fald på 11,8 % i forhold til året før.

Udviklingen er konsekvensen af, at bankens nettorente og gebyrindtægter stort set er uændret, samtidigt med at der i 2024 er investeret en del omkostninger i organisationen som en del af bankens igangsatte vækststrategi.

I samspil med renteudviklingen, der bidrager positivt til bankens indtjening, oplever banken en tilfredsstillende tilgang af nye privat- og erhvervskunder, samt at bankens eksisterende kunder øger deres forretningsomfang med banken. Dette giver banken et styrket fundament for den fremtidige indtjening. Hertil kommer, at banken styrker sit værditilbud til kunderne via samarbejdspartnere, herunder muligheder inden for forsikrings-, formue- og pensionsrådgivning, som forventes at styrke basisindtægterne yderligere i de kommende år.

Bankens basisdrift de seneste 5 år er vist herunder, hvoraf det fremgår, at basisindtjeningen er steget markant de senere år:

Bankens basisdrift fremgår af hoved- og nøgletalsoversigten i note 5.

For udviklingen af basisdriften skal det bemærkes, at udbytter i 2024 er på et historisk højt niveau, hvor det også skal bemærkes, at en del af bankens indtjening fra obligationer indeholdes i posten kursregulering, som ikke er en del af basisdriften.

Udvikling i basisdriften kan også udtrykkes i nøgletallet basisindtjening pr. omkostningskrone, der udgør 1,49 kr. mod 1,62 kr. i 2023.

Kursreguleringer

Den samlede kursgevinst udgør 28,9 mio. kr. mod 25,7 mio. kr. året før. Kursreguleringen fordeler sig således:

• · En kursgevinst på obligationer på 15,9 mio. kr. svarende til en stigning på 3,0 mio. kr. i forhold til året før.
• En kursgevinst på aktier på 11,4 mio. kr., som vedrører bankens beholdning af sektoraktier, hvilket er en stigning på 0,1 mio. kr. i forhold til året før.
• En kursgevinst på valuta på 1,6 mio. kr., hvilket 0,1 mio. kr. mere end året før.

Bankens obligationsbeholdning er øget i 2024. Beholdningen er placeret med lav risiko i kortløbende danske realkreditobligationer, hvilket bidrager positivt for den andel af afkastet, hvor obligationerne er købt til kurs under pari.

Bankens aktiebeholdning består af ejerandele i fællesejede selskaber i den finansielle sektor, hvor særligt ejerandelen i DLR Kredit A/S bidrager positivt til udviklingen. Bemærk at der under udbytte er udbetalt et ekstraordinært udbytte fra DLR Kredit svarende til 5,0 mio. kr.

For yderligere specifikation af kursreguleringerne henvises til note 9.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Bankens kundespecifikke nedskrivninger har udviklet sig bedre end forventet i 2024 og er på et tilfredsstillende niveau. Udgangspunktet for året var et billede af stor økonomisk usikkerhed på baggrund af geopolitisk uro, stigende inflation og renter. Bankens ledelse har fulgt udviklingen tæt igennem 2024 og kan konstatere, at kunderne har klaret sig godt igennem året med udgangspunkt i høj soliditet, en rettidig opbremsning i igangsættelse af nye investeringer og et højt beskæftigelsesniveau på tværs af alle sektorer.

Banken har i 2024 samlet udgiftsført nedskrivninger på udlån og tilgodehavender for 2,3 mio. kr. mod en udgift på 2,8 mio. kr. i 2023.

I bankens reservation til nedskrivninger for 2024 indgår et ledelsesmæssigt skøn på 22,1 mio. kr., som ultimo 2023 udgjorde 24,5 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn

bidrager således positivt til regnskabsposten med 2,4 mio. kr. for 2024.

Det ledelsesmæssige skøn er fastsat til at imødegå usikkerhed vedrørende geopolitisk uro og høj inflation samt reservation til øgede miljøkrav til særligt landbrugskunderne. . Derudover er der afsat et beløb til at imødegå de generelle modelusikkerheder i bankens nedskrivningsmodel efter IFRS9 regnskabsreglerne og indregning af fremadskuende information.

Udviklingen i bankens udgiftsførte nedskrivninger de seneste 5 år fremgår af følgende graf.

Den samlede reservation til nedskrivninger og hensættelser udgør i alt 100,8 mio. kr. ultimo 2024. De samlede nedskrivninger og hensættelser på bankens krediteksponeringer ultimo 2024 sammensætter sig af nedskrivninger og hensættelser i stadie 3, som udgør 71,4 mio. kr., stadie 2, som udgør 18,0 mio. kr., og stadie 1, som udgør 11,3 mio. kr.

De samlede nedskrivninger og hensættelser til tab er forøget med 4,0 mio. kr. i forhold til sidste år, hvor bankens reservation udgjorde 96,8 mio. kr. Udviklingen sammensætter sig af netto driftsførelse af nedskrivninger for +2,3 mio. kr., endelig afskrivning af allerede nedskrevne engagementer med -1,3 mio. kr. og andre bevægelser med +2,6 mio. kr.

I den samlede regnskabspost Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. indgår foruden førnævnte også tab uden forudgående nedskrivning med 0,2 mio. kr. samt indtægter fra tidligere afskrevne fordringer på 0,5 mio. kr.

Bankens konstaterede tab fremgår af afsnittet "Forretningsmæssige og finansielle risici" og specifikationer i resultatopgørelsens note 12.

I nedenstående graf er vist udviklingen i bankens akkumulerede nedskrivninger de seneste 5 år.

De akkumulerede nedskrivninger er i tabellen nedenfor fordelt på brancher.

Nedskrivninger fordelt på brancher
	2024	2023
Landbrug	9%	15%
Industri	8%	2%
Bygge- og anlæg	5%	5%
Handel	11%	8%
Transport,
hotel og restaurant	9%	8%
Information og kommunikation	3%
Finansiering og forsikring	8%	8%
Fast ejendom	10%	10%
Øvrige erhverv	4%	5%
Privat	33%	39%
I alt fordelt nedskrivninger	100 %	100 %

Forskydningerne i fordelingen skyldes forskydninger på individuelle låneeksponeringer samt at banken i højere grad har målrettet reservationen under det ledelsesmæssige skøn på erhverv.

Årets nedskrivningsprocent beregnes i henhold til regnskabsbekendtgørelsen, eksklusive hensættelser på uudnyttede kreditter, og udgør 0,1 % af de samlede udlån og garantier mod -0,7 % i 2023. Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør 4,2 % ultimo 2024 mod 4,1 % ultimo 2023.

Opgjort inklusive hensættelser på uudnyttede kreditfaciliteter udgør driftsførte tab, nedskrivninger og hensættelser 0,1% af den samlede krediteksponering i 2024 hvilket er uændret niveau i forhold til 2023.

Den akkumulerede regnskabsmæssige reservation udgør 3,0% af den samlede krediteksponering ultimo 2023, hvilket er ligeledes uændret i forhold til 2023.

Resultat før skat

Efter ovennævnte kan resultatet før skat opgøres til 107,3 mio. kr.

Resultat efter skat

Skat af årets resultat udgør 23,5 mio. kr. mod 26,3 mio. kr. året før. Udviklingen følger udviklingen i bankens resultater, en positiv engangsregulering af bankens skattepligtige indkomst fra tidligere år samt øget beskatning for finansielle virksomheder, hvor banken i tillæg til selskabsskatteprocenten på 22,0 % betaler et tillæg på hhv. 3,2 % i 2023 og 4,0 % i 2024.

Herefter udgør resultatet efter skat 83,8 mio. kr. for 2024 mod 88,1 mio. kr. for 2023.

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier samt til værdiansættelsen på beholdningen af unoterede aktier og investerings- og domicilejendomme. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et acceptabelt niveau. Der henvises derudover til beskrivelsen i note 2.

Kapitalforhold

Banken skal i henhold til lovgivningen have et kapitalgrundlag, der understøtter bankens risikoprofil.

Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisici efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Det er fortsat bankens vurdering, at der for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse på nuværende tidspunkt ikke er behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af bankens kapitalprocent.

Kapitalgrundlag

Samlet udgør bankens kapitalprocent efter fradrag 28,3 % ultimo 2024 og er dermed reduceret fra 28,8 % ultimo 2023 svarende til 0,5 %-point. Udviklingen skyldes kombination af stigning i den samlede risikoeksponering og forbedring i kapitalgrundlaget.

Kapitalgrundlaget efter fradrag på 561,5 mio. kr. ultimo 2024 er forøget 36,4 mio. kr. siden ultimo 2023. Dette skyldes følgende forhold:

• Indfrielse af hybrid kernekapital 40 mio. kr. i april 2024
• Konsolidering af årets overskud på 71,0 mio. kr. efter 0,8 mio. kr. i rente til indehavere af hybrid kernekapital og foreslået udbytte til bankens aktionærer pă 12,0 mio. kr.
• Fald i fradraget for kapitalandele i finansielle virksomheder på 1,8 mio. kr.
• Fald i fradrag for Non-performing Exposures (NPE-fradrag) på 3,8 mio. kr.
• Stigning i øvrige fradrag 0,2 mio. kr.

Den samlede risikoeksponering udgør 1.983 mio. kr. ultimo 2024, hvilket er en stigning på 163,0 mio. kr. i forhold til året før, hvor det udgjorde 1.820 mio. kr. Udviklingen i den samlede risikoeksponering fordeler sig på følgende områder:

• Stigning på 39,5 mio. kr. på kreditrisiko, hvilket relaterer sig til udviklingen i udlån og garantier
• Stigning på 65,2 mio. kr. på markedsrisiko, hvilket vedrører bankens obligationsbeholdning
• Stigning på 58,3 mio. kr. på operationel risiko, hvilket følger af basisindikatormetoden, baseret på stigning i bankens resultat de seneste år.

Den egentlige kernekapital ultimo 2024 udgør 561,5 mio. kr. svarende til en egentlig kernekapitalprocent på 28,3 %, hvilket er en stigning på 1,7 %-point i forhold til året før. Udvikling i den egentlige kapitalkapitalprocent skyldes samme tilpasninger som beskrevet ovenfor, hvor det bemærkes, at bankens kapitalgrundlag efter indfrielse af hybrid kernekapital nu udelukkende udgøres af egentlig kernekapital.

Banken har helt overordnet en politik og målsætning om, at den fremtidige aktivitet som hovedregel skal baseres på egentlig kernekapital.

Med afsæt i de nuværende kapitalforhold er målsætningen for kapitalstrukturen derfor, at bankens kapitalgrundlag for minimum 80 %'s vedkommende skal udgøres af egentlig kernekapital (beregnes af kapitalen før fradrag). De resterende 20 % kan dækkes af hybrid kernekapital og/eller supplerende kapital med henblik på at opfylde kapitalkravet, eller hvis lånevilkårene for disse kapitaltyper samlet set er fordelagtige for aktionærerne.

Banken har udarbejdet en kapitalplan, som dækker de kommende år herunder bankens strategiperiode. Heri indgår en forventning om at bankens kapitalbehov kan dækkes af egenkapital.

Til dækning af kravet til nedskrivningsegnede passiver ønsker banken at dække op til 50 – 90 % af kravet til nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet) efter fuld indfasning med Tier-3 kapital, således at dette kun delvist skal dækkes via bankens solvens. Banken har i sin kapitalplan for de kommende år indregnet et behov for Tier-3 kapital svarende til ca. 50% af NEP-kravet.

Med afsæt i en kapitalplan, som baserer sig på egenkapital og med fremmedkapital for ca. 50% af NEP-kravet, har banken et kapitalberedskab, der sammen med både egenbeholdning af realkreditobligationer og sektoraktier udgør et væsentligt kapitalmæssigt beredskab. Dette anses som et solidt fundament for den lagte vækststrategi og til imødegåelse af usikkerhed i den økonomiske udvikling generelt.

Kapitalbehov

Bestyrelse og direktion skal i henhold til lov om finansiel virksomhed sikre, at banken har et tilstrækkeligt kapitalgrundlag, der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle væsentlige risici.

Det individuelle kapitalbehov er fastsat ud fra forventninger til det individuelle kapitalbehov i det kommende år.

Opgørelsen af kapitalbehovet er baseret på bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov samt Finanstilsynets 8+ metode.

Bankens kapitalbehov er opgiort således:

	2024		2023
Risikoområde	1.000 kr.	%	%
Søjle I krav
(8 %'s kravet)	158.670	8,0%	8,0%
Tillæg kreditrisici	28.240	1,4%	2,2%
Tillæg markedsrisici	16.466	0,8%	0,8%
Tillæg operationelle
risici	4.958	0,3%	0,3%
Tillæg øvrige risici	0	0,0%	0,0%
I alt	208.335	10,5%	11,2%

Bankens kapitalbehov udgør 10.5 % ultimo 2024, hvilket er en reduktion på 0,7%-point i forhold til året før. Den underliggende sammensætning af kapitalbehovet har udviklet sig med følgende:

• Tillæg under kreditrisici er reduceret med 0,8%-point, som vedrører reduktion vedr. kunder med svaghedstegn.

I opgørelsen indgår et tillæg på 0,25 %-point under operationelle risici, som er fastsat af Finanstilsynet til at dække operationelle risici på kreditområdet.

Bankens solvensoverdækning i forhold til det tilstrækkelige kapitalgrundlag og bufferkrav udgør 12,3 %-point:

	2024	2023
	1.000 kr.	0/0	0/0
Kapitalgrundlag efter fradrag	561.475	28,3%	28,8%
Tilstrækkeligt kapital- grundlag (Søjle I + II)	208.335	10,5%	11,2%
Solvens overdækning før bufferkrav	353.140	17,8%	17,6%
Kapitalbevaringsbuffer	49.585	2,5%	2,5%
Kontracyklisk kapitalbuffer	49.585	2,5%	2,5%
Systemisk risikobuffer	10.177	0,5%	0,0 %
Samlet kapitalkrav inkl. bufferkrav	317.681	16.0%	16,2%
Overdækning efter op- fyldelse af Søjle I + II og bufferkrav	243.793	12,3%	12,6%

Kapitalbevaringsbuffer og den kontracykliske kapitalbuffer, som er til konjunkturudligning, er fastsat af Erhvervsministeriet til 2,5 % pr. 31.12.2024.

Med virkning fra den 30. juni 2024 er den sektorspecifikke systemiske risikobuffer for eksponeringer mod ejendomseksponeringer aktiveret. Satsen svarer til 7% af de risikovægtede eksponeringer for en række specifikke ejendomsrelaterede eksponeringer. For banken medfører den sektorspecifikke systemiske buffer et krav på 10,2 mio. kr. svarende til 0,5%.

Nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet):

NEP-kravet implementeres som beredskab for genopretning af pengeinstitutter. NEP-kravet gældende for 2024 er fastsat af Finanstilsynet og udgør 16,7 % af Møns Banks samlede risikoeksponering og 4,5 % af Møns Banks samlede eksponeringsmål (gearingsgrad). Møns Bank har modtaget NEP-kravet gældende for 2025 (pr. 1.1.2025). Kravet for det kommende år udgør 16,4 % af de risikovægtede eksponeringer og 4,5% af det samlede eksponeringsmål.

Til opfyldelse af NEP-kravet har banken udstedt senior non-preferred obligationer for modværdien af 35 mio. kr. svarende til 1.8 % af den samlede risikoeksponering. Der henvises til note 26 for yderligere information.

I forhold til det samlede aktuelle NEP-krav tillagt bufferkrav har banken således en overdækning svarende til 7,9 %-point.

	2024		2023
	1.000 kr.	0/0	0/0
NEP-kapital (Kapital- grundlag + SNP/Tier-3 ka- pital)	596.400	30,1%	30,8%
NEP-krav	331.224	16,7%	16,0%
Kapitalbevaringsbuffer Kontracyklisk kapitalbuffer Systemisk risikobuffer	49.585 49.585 10.177	2,5% 2,5% 0,5%	2,5% 2,5% 0,0 %
Samlet NEP-krav inkl. buf- ferkrav	440.571	22,2%	21,0%
NEP-krav dækket af SNP/TIER-3 kapital	34.926	1,8%	1,9%
NEP-krav ej dækket af SNP/TIER-3 kapital	405.645	20,5%	19,1%
Overdækning i forhold til NEP-krav inkl. bufferkrav	155.830	7,9%	9,8%

Det er ledelsens vurdering, at kapitalen samlet set er tilstrækkelig til at dække den risiko, der er forbundet med bankens aktiviteter.

Oplysningerne om kapitalbehovet er ligeledes offentliggjort på bankens hjemmeside på moensbank.dk/ir under punktet "Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og kapitalbehov".

Kapitalmålsætning:

Banken har udarbejdet en kapitalplan, der skal sikre, at bankens kapital er tilstrækkelig til at dække bankens fremtidige aktiviteter.

Banken har ud over kapitalplanen udfærdiget beredskabsplan og genopretningsplan på kapitalområdet efter reglerne for genopretningsplaner, som tager udgangspunkt i en række hårde stressscenarier.

Med udgangspunkt i bankens kapitalplanlægning har bestyrelsen fastsat et kapitalmål på 6 %-point over alle regulatoriske krav fraregnet den kontracykliske kapitalbuffer, som ultimo 2024 udgør 2,5%.

Bestyrelsen fastsætter kapitalmålet ud fra en balanceret overvejelse mellem på den ene side ønsket om at have en passende sikkerhedsmargen ned til bankens kapitalkrav og kapitalbehov, der løbende fastsættes i forhold til lovgivningsmæssige og regulatoriske krav, og på den anden side rimelige indtjenings- og vækstmuligheder. Kapitalmålet revurderes løbende under hensyntagen til bankens strategi og kapitalforhold i øvrigt, ligesom bankens beholdning af sektoraktier medvurderes ved fastsættelsen af niveauet for overdækning.

Primo 2025 trådte dele af de nye kapitaldækningsregler (CRR3) i kraft. Reglerne indeholder blandt andet ændrede principper for vægtningen af ejendomseksponeringer, ligesom der blev indført nye regler for opgørelse

af de risikovægtede aktiver i relation til operationelle risici. Banken skal første gang rapportere efter de nye regler pr. ultimo marts 2025.

Banken arbejder på opgørelse efter de nye regler i tæt samarbejde med BEC Financial Technomogies, som står for den tekniske del af løsningen. Banken har ikke en endelig vurdering af effekten af de nye regler, men fremlægger disse i forbindelse med offentliggørelse af periodemeddelelse for 1. kvartal 2025.

Der henvises til moensbank.dk/ir_under_punktet "Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og kapitalbehov" for en beskrivelse og uddybning af kapitalbehovet samt opgørelsesmetoderne for 2024.

Der henvises ligeledes til moensbank.dk/ir under punktet "Risikorapporter" for en redegørelse for risikostyring i 2024

Tilsynsdiamanten

Med Tilsynsdiamanten har Finanstilsynet fastlagt en række grænseværdier på udvalgte risikoområder. Banken har opgjort positionerne på de forskellige målepunkter. Ved udgangen af 2024 ligger banken indenfor samtlige grænseværdier i tilsynsdiamanten, hvilket fremgår af nedenstående tabel:

Tilsynsdiamantens pejlemærker	Finanstilsynets grænseværdi	Møns Bank
Summen af store eksponeringer	< 175 % af den egent- lige kernekapital	94,4 %
Udlånsvækst	< 20 %	6,0 %
Ejendoms- eksponeringer	< 25 % af udlăn og ga- rantier	6,6 %
Likviditetspejlemærke	>100	461,0 %

Summen af store eksponeringer

Banken har via sin kreditpolitik fastsat grænser for størrelsen på enkelt eksponeringer, som begrænser risikoen for, at bankens eksponering er koncentreret på få enkeltstående store kundeforhold.

Pejlemærket for store eksponeringer er pr. ultimo 2024 opgjort til 94,4 % af den egentlige kernekapital og ligger således indenfor grænseværdien.

Sammenlignet med sidste år er pejlemærket reduceret med 18,3 %-point fra 112,7%.

Udlånsvækst

Banken har i 2024 haft en udlånsstigning på netto 6,0 % sammenlignet med året før. Dette er indenfor Tilsynsdiamantens grænseværdi, som angiver en udlånsvækst på maksimalt 20 %. Udviklingen er yderligere beskrevet under afsnittet "Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold - Udlån" og dækker over en nettostigning på privatkunder og let reduceret udlån til erhverv.

Banken har i sin strategi fastsat mål for den årlige udlånsvækst på 7,0 %. Bankens politik på udlånsområdet er fortsat, at væksten skal være kreditmæssig forsvarlig og at stabile indlån fra bankens kunder fuldt ud skal kunne dække bankens udlån. Bankens nuværende situation med et stort indlånsoverskud betyder, at bankens likviditetsforhold er gunstige, og isoleret set er det ikke bankens indlån, der sætter en begrænsning for bankens muligheder for at øge udlånene.

Ejendomseksponering

I gruppen af ejendomseksponeringer indgår fast ejendom og gennemførelse af byggeprojekter (placeret under branchen bygge- og anlæg). Hertil kommer, at beregningen er foretaget før modregning af nedskrivninger.

Banken har en branchefordeling uden store koncentrationer på enkelte brancher, hvilket fremgår af note 15. Bankens eksponeringer mod ejendomsbranchen udgør 6,6 %, hvilket er et fald på 1,2 %-point i forhold til samme tidspunkt sidste år. Banken vurderer, at boniteten i bankens ejendomseksponeringer ikke afviger væsentligt i forhold til de øvrige erhvervsgrupper jf. tabellen under afsnittet ovenfor om nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Likviditet

Det opgjorte pejlemærke for likviditet udgør 461,0 % ultimo 2024, hvilket er langt indenfor Tilsynsdiamantens grænseværdi på minimum 100 %.

Pejlemærket for likviditet bygger på en anden opgørelsesmetode end nøgletallet for LCR, jf. nedenfor og som oplyst i hoved- og nøgletal under noterne.

Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditetsbufferens størrelse og sammensætning i forhold til stressscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst 100 %. Banken har ultimo 2024 opgjort LCR-brøken til 478,5 % mod 550,9 % ultimo 2023. Banken ligger săledes væsentligt over lovkravet, hvilket i al væsentlighed kan henføres til bankens høje overskudslikviditet.

Banken har i 2024 indfriet hybrid kernekapital for 40 mio. kr. som har indvirkning på udviklingen i likviditetsnøgletallet.

Der henvises til note 3 under likviditetsrisiko for restløbetid på bankens aktiver og passiver samt til en yderligere specifikation af bankens opgjorte LCR-brøk.

Bankens bestyrelse har fastsat en målsætning for overdækning på LCR på mindst 150 %-point i forhold til det til enhver tid gældende minimumskrav.

Nøgletallet Net Stable Funding Ratio (NSFR) udtrykker forholdet mellem den for banken tilgængelige funding divideret med den nødvendige funding. Lovkravet for NSFR er 100%, hvor NSFR i banken udgør 231,4 % ultimo 2024 mod 233,9 % ultimo 2023. At banken ligger væsentligt højere end lovkravet skyldes først og fremmest bankens store indlånsoverskud i forhold til udlån samt bankens placering af overskudslikviditet i Nationalbanken og en fondsbeholdning med lav risiko. Bankens ledelse har via bankens likviditetspolitik fastsat en

målsætning om at NSFR som minimum skal udgøre 175 %. I planerne for bankens udvikling er der fokus på, at der opretholdes et fornuftigt forhold mellem de samlede ud- og indlån således, at kravene fortsat overholdes med en komfortabel overdækning.

Banken gør ikke brug af muligheden for at belåne udlån i Nationalbanken.

Særlige forhold

Anvendt regnskabspraksis er uændret, idet der ikke er foretaget ændringer til regnskabsbekendtgørelsen, som påvirker opgørelsen af balance eller resultat.

Bankens anvendte regnskabspraksis er yderligere beskrevet i note 1, hvortil der henvises.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.

Forventningerne til 2025 samt til øvrige forhold i fremtiden

Udviklingen i 2025 forventes fortsat at være påvirket af de makroøkonomiske og geopolitiske tendenser, som har påvirket 2024.

Den stigende inflation i de senere år er stabiliseret gennem 2023 og 2024, hvor renterne har været øget fra centralbankerne. Forventningen til de europæiske og danske renter i 2025 er en faldende tendens, som forventes at bidrage til vækst i økonomien.

Det lavere renteniveau forventes at reducere afkastet af bankens overskudslikviditet i 2025, hvilket har været en væsentlig bidragsyder til bankens gode resultater i både 2024 og 2023.

Udviklingen med faldende renter forventes at bidrage til aktivitet og vækst på både erhvervs- og privatkundernes forretningsomfang og transaktionsbaserede forretninger. Derfor forventes en stigning på de aktivitetsdrevne gebyrer og provisionsindtægter.

Den geopolitiske udvikling er medvirkende til en væsentlig usikkerhed i relation til udviklingen for 2025. Herunder handelshindringer og sanktioner som vil kunne påvirke enkeltstående brancher og virksomheder samt generelt dæmpe investeringslysten i samfundet.

Møns Bank fokuserer på at drive en effektiv og kundeorienteret forretning, og banken har et betragteligt potentiale for vækst i det eksisterende markedsområde. Dette forventes at kunne ses i udviklingen for 2025 og i de kommende år frem.

Omkostningsniveauet er steget i 2024 som følge af investeringer i bankens organisation. For 2025 forventes ikke væsentligt påvirket af igangsætning af nye initiativer i forhold til strategien, men derimod påvirkes omkostningsniveauet af stigende lønomkostninger som følge af overenskomstmæssige stigninger og enkelte målrettede ansættelser til styrkelse af strategisk vigtige områder. Herudover forventes omkostningerne at blive øget med pristalsudviklingen, samt stigende omkostninger til bl.a. imødegåelse af de tiltagende regulatoriske krav til sektoren.

Med afsæt i ovennævnte forventning har banken udsendt selskabsmeddelelse nr. 1/2025 pr. 21.1.2025, hvori følgende forventninger er offentliggjort:

Forventning til basisdrift

Med afsæt i ovennævnte forventer banken et resultat af basisdriften (resultat før nedskrivninger på udlån, kursregulering og skat) for 2025 i størrelsen 40 – 60 mio. kr.

Forventning til resultat før skat

Resultatet før skat vil være forbundet med stor usikkerhed og er afhængig af udviklingen i nedskrivningerne på udlån og garantier. Ved bankens fastsættelse af resultatforventningerne før skat er niveauet for netto nedskrivninger indregnet i niveauet ca. 10 mio. kr.

Det samlede nedskrivningsniveau vil samlet set være afhængig af udviklingen i de underliggende forhold relateret til det samlede ledelsesmæssige skøn på 22,1 mio. kr., der er afsat ultimo året 2024.

Resultatet før skat er tillige afhængigt af bankens kursreguleringer, som primært relaterer sig til kursgevinster på bankens obligationsbeholdning og fra de fællesejede sektorselskaber, herunder ejerandele i DLR, Bank Invest m.v.

Samlet set forventes et resultat før skat i niveauet 40 -70 mio. kr.

Forretningsmæssige og finansielle risici

Indledningsvis henvises til note 3 for en nærmere beskrivelse af bankens politikker og mål for styring af finansielle risici.

Kreditrisiko

Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.

Bankens kreditrisiko er stvret af en overordnet kreditpolitik, som er besluttet af bestyrelsen og tager udgangspunkt i bankens til enhver tid gældende forretningsmodel og strategi. Kreditpolitikken tilpasses løbende under hensyntagen til bestyrelsens refleksioner over udviklingen og ønsker om at tilpasse kreditrisikoen under hensyntagen til konjunkturudviklingen, gældende og kommende lovgivning samt bekendtgørelser og aktuelle vejledninger fra Finanstilsynet.

Kreditpolitikken har overordnet til formål at fastsætte Møns Banks risikoprofil for kreditområdet og indeholder således bestyrelsens overordnede stillingtagen til, hvilke

kreditrisici banken kan påtage sig. Kreditpolitikken medvirker således til, at der er en god balance mellem udlån. indtjening og risiko, hvorved der skabes en god og varig rentabilitet og bonitet. Kreditpolitikken sætter bl.a. rammer indenfor følgende områder:

• kundetyper .
• typer af produkter
• geografisk eksponering
• eksponering indenfor udvalgte typer af sikkerheder
• kreditbonitet
• indtjening i forhold til valgt risikoprofil
• store eksponeringer
• branchemæssig spredning
• koncentrationsrisici.

Indenfor kreditpolitikken er den løbende forvaltning af kreditområdet reguleret i en række forretningsgange, hvor de mere specifikke retningslinjer i forhold til at efterleve bankens overordnede kreditpolitik er defineret og beskrevet. Banken vil til stadighed have fokus på, at der gennem bankens kreditafdeling sker en effektiv styring og overvågning af bankens samlede krediteksponering.

For at følge bankens kreditmæssige udvikling er de konstaterede tab for de seneste 5 år vist i nedenstående graf.

De konstaterede tab er typisk driftsført som nedskrivninger i tidligere år. Bankens tabsprocent, opgjort som de konstaterede tab i forhold til den gennemsnitlige værdi af udlån og garantier, har de seneste 5 år ligget i intervallet fra 0,06 % til 0,5 %, og for 2024 udgør tabsprocenten 0,06 %.

Et væsentligt risikoelement er, hvis banken har eksponeringer i en størrelse, der kan true bankens eksistens, hvis eksponeringen bliver nødlidende. Pejlemærket for store eksponeringer angiver koncentrationen på bankens 20 største eksponeringer i forhold til bankens egentlige kernekapital. Der henvises til afsnittet Tilsynsdiamanten.

For en beskrivelse af bankens kreditrisiko ultimo året henvises til afsnittet Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. tidligere i ledelsesberetningen, samt til noterne 1, 2, 3, 12, 15 og 29.

Renterisiko

Renterisikoen beskriver bankens samlede risiko for værditab som følge af ændringer i renten. Bankens renterisici relaterer sig primært til obligationer i handelsbeholdningen, fastforrentede ind- og udlån udenfor handelsbeholdningen samt til de af banken udstedte obligationer SNP-obligation) med fast rente.

Bankens obligationsbeholdning i handelsbeholdningen består af danske realkreditobligationer med kort varighed og løbetid.

Effekten af stigning (parallelforskydning) i rentekurven på 1 %-point er ultimo 2024 på 12,6 mio. kr., hvilket svarer til 2,2 % af bankens kernekapital.

Bankens renterisiko indenfor handelsbeholdningen udgør +13,6 mio. kr. og udenfor handelsbeholdningen er den –1,0 mio. kr.

For en specifikation af bankens samlede renterisiko, beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning og fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner, henvises til note 3.

Aktierisiko

Bankens aktierisiko defineres i forhold til den samlede aktiebeholdning, hvilket betyder, at effekten af en aktiekursfald på eksempelvis 10 % på beholdningen udgør et fald på 16,7 mio. kr. på resultatet før skat

Ultimo 2024 udgør kursværdien af aktier i alt 167,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 9,5 mio. kr. i forhold til ultimo 2023.

Af den samlede aktiebeholdning udgør handelsbeholdningen 0 mio. kr., svarende til, at den samlede beholdning af aktier således består af bankens anlægsbeholdning af sektorrelaterede aktier. Bankens største positioner i fælleseiede sektorselskaber kan primært henføres til DLR Kredit A/S, PRIPS 2022 P/S, PRAS A/S og BI Holding A/S.

Bestyrelsens forslag til udbytte

Bestyrelsen har gennem 2024 analyseret og drøftet bankens udbyttepolitik. I forbindelse med behandling af bankens regnskab for 2024 er denne tilpasset. Banken har tidligere formuleret en målsætning om, at der udbetales et udbytte svarende til 10–25 % af aktiekapitalen (40 mio. kr.). Bestyrelsen har formuleret en ny målsætning om udbytte svarende til 5-25% af årets resultat efter skat.

Udbytte fastsættes således med udgangspunkt i de realiserede resultater, idet både bestyrelse og direktion fortsat vurderer soliditet og robusthed, som bærende for bankens vækst og fortsatte konsolidering og udvikling. For yderligere beskrivelse henvises til afsnittet "Udbyttepolitik".

Bankens ledelse har taget udgangspunkt i denne tilpassede målsætning efter grundige overvejelser i forhold til forventningerne til den fremtidige udvikling og konsolidering, der er vigtig i forhold til den igangværende indfasning af NEP-kravet under kapitaldækningsreglerne, NPE-fradrag samt forventninger til nye CRR3 kapitaldækningsregler fra 1.1.2025.

Endvidere er medvurderet, at banken i april 2024 har kunnet indfri hvbrid kernekapital for 40 mio. kr., hvilket har sparet banken for en årlig renteudgift i størrelsesordenen 4 mio. kr.

Bankens ledelse har vurderet bankens robusthed med udgangspunkt i bankens kapitalplan samt indregnet en række hårde stress-scenarier, herunder det som ligger til grund for bankens genopretningsplan.

Med bankens kapitalsituation og det meget tilfredsstillende resultat for 2024 indstiller bestyrelsen, at der udbetales 12,0 mio. kr. i udbytte for 2024. Udbyttet svarer til 14,3% af resultatet efter skat og svarer til 30% af aktiekapitalen.

Aktionærinformation

Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copenhagen

Aktiekapital 40.000.000 kr. Nominel stykstørrelse 20 kr. Antal aktier 2.000.000 stk. Aktieklasser Ingen Antal stemmer pr. aktie En Ihændehaverpapir Nei Stemmeretsbegrænsning Ja * Begrænsninger i omsættelighed Nej Fondskode DK0060133841 LEI-kode 213800BGF1TQB5M6PH65

* Stemmeretsbegrænsning:

Ingen aktionærer kan afgive stemme for mere end, hvad der svarer til 1,0 % af den til enhver tid gældende aktiekapital.

Aktieinformation

Bankens aktier er noteret på NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copenhagen. Aktiekursen sluttede den 30. december 2024 på kurs 224. Det er en stigning på 14 kurspoint sammenlignet med kursen primo året, som udgjorde kurs 210. Den kursmæssige udvikling i regnskabsåret 2024 er således +6,7 %. Hertil kommer udbytte betaling.

Markedsværdien af selskabets aktier udgør 448 mio. kr. pr. 31. december 2024

Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af nøgletallene i note 5.

Omsætningen i bankens aktier via NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copenhagen udgjorde 56,3 mio. kr. i regnskabsåret 2024. Dette er en stigning på 24,0 mio. kr. i forhold til året før, hvor omsætningen udgjorde 32,2 mio. kr.

Investor Relations

Møns Bank søger løbende at udvikle og vedligeholde gode relationer til sine interessenter, idet sådanne relationer vurderes at have væsentlig og positiv betydning for bankens udvikling. Banken har med dette udgangspunkt formuleret en kommunikationspolitik. Kommunikationspolitikken og relaterede procedurer skal sikre, at oplysninger af betvdning for bl.a. investorer, medarbeidere og myndigheder formidles til disse og offentliggøres i overensstemmelse med gældende regler og aftaler.

Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere varetages af bankens direktion. Dialogen finder sted under hensyntagen til NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copenhagens regler. Investorinformationen udformes alene på dansk og distribueres til aktionærer, der har ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen.

Der arbejdes vedvarende på at videregive information til aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæssige forhold samt mål og strategier. Dette sker bl.a. ved offentliggørelse af nyheder, periodemeddelelser, halvårsrapporter, årsrapporter samt på generalforsamlinger.

Bankens hjemmeside moensbank.dk opdateres løbende med offentliggjort information.

Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre efterlevelse og tilpasning af retningslinjerne for investor relations i overensstemmelse med udviklingen i og omkring banken.

Aktionærstruktur pr. 31. december 2024

Banken har 9.193 navnenoterede aktionærer pr. 31. december 2024, hvilket en forøgelse på netto 117 aktionærer i forhold til ultimo 2023, hvor antallet aktionærer var 9.076.

De navnenoterede aktionærer udgør 99,1 % af aktiekapitalen.

Bankens forretningsmodel indeholder et mål om, at der er stort sammenfald mellem bankens kunder og bankens aktionærer. Dette understøttes af kundevilkår via bankens fordelsprogram, der indeholder fordele for de kunder, som er aktionærer. Det er en forudsætning for at opnå kundefordelene, at man har mindst 50 stk. Møns Bank aktier i depot i banken.

I henhold til selskabslovens § 55 og § 56 skal oplyses, at følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktiekapital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de har bestemmende indflydelse:

Eier (postnummer og by)	Ejerandel
CI Capital 1 ApS (2150 Nordhavn)	10,0 %
Sparekassen Sjælland-Fyn A/S	9,5 %
(4300 Holbæk)
Lisefo A/S (4780 Stege)	5,6 %
Bogholdergaarden A/S (2650 Hvidovre)	5,5 %

Bestyrelsen og deres nærtståendes samlede ejerandele af aktier i Møns Bank udgør 0,4 % pr. 31. december 2024 og er fordelt på de enkelte bestyrelsesmedlemmer i stykstørrelse å 20 kr. således:

Peter Ole Sørensen	4.332 stk.
Christian Brix-Hansen	2.596 stk.
Tina Ørum Hansen	171 stk.
Carl Gustav Scavenius	176 stk.

Jan Ivan Rasmussen	363 stk.
Lars Bo Huusmann	115 stk.

Direktionens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank udgør 400 stk. og udgør 0,02 %.

Egne aktier

Møns Bank har ikke ansøgt om tilladelse til en beholdning af egne aktier og banker kan alene erhverve egne aktier op til 3 % af aktiekapitalen efter tilladelse fra Finanstilsynet.

Pr. 31. december 2024 har banken ingen beholdning af egne aktier.

I regnskabsåret 2024 har banken formidlet køb af 116.348 stk. egne aktier for 26,8 mio. kr. til bankens kunder, hvilket svarer til en gennemsnitlig anskaffelseskurs pr. aktie på 230,52 kr. Formidling af salg af egne aktier til kunder udgør tilsvarende 116.348 stk. med en samlet salgsværdi på 26,8 mio. kr. svarende til en gennemsnitlig salgskurs på 230,51 kr.

Der henvises til note 27 for yderligere information.

Udbytte politik

Fra årsregnskabet 2024 har bestyrelsen fastsat en overordnet målsætning om at der udbetales udbytte baseret på 5-25% af årets resultat efter skat.

Bestyrelsen har tidligere haft en målsætning som er formuleret som udbytte svarende til 10–25 % af aktiekapitalen.

Målsætningen baserer sig på bestyrelsens og direktion vurdering om soliditet og robusthed, som bærende for bankens vækst og fortsatte konsolidering og udvikling.

Udbetalingen af udbytte skal samtidigt ske under hensyntagen til bankens fremtidige behov for konsolidering af egenkapitalen, idet bankens kapitalgrundlag som hovedregel ønskes baseret på egentlig kernekapital.

God selskabsledelse

Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer løbende - og mindst én gang om året - om dette er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet lov om finansiel virksomhed, kapitalmarkedsloven, NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, bankens vedtægter samt god praksis for finansielle virksomheder. På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes løbende en række interne procedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af virksomheden. Komitéen for god Selskabsledelse arbejder endvidere for at fremme udviklingen indenfor god selskabsledelse og har i den forbindelse udfærdiget et sæt anbefalinger.

I det følgende er ledelsesstrukturen i Møns Bank beskrevet. Bestyrelsens holdning til efterlevelse af anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse er endvidere kommenteret.

Ledelsesstruktur

Generalforsamling:

Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed. Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.

Alle aktionærer har ret til at deltage på generalforsamlingen, ligesom de har ret til at få et emne behandlet.

Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til bankens vedtægter, og ekstraordinær generalforsamling skal indkaldes, når repræsentantskabet, bestyrelsen eller den generalforsamlingsvalgte revisor har forlangt det, eller på begæring af aktionærer, der ejer 5 % eller mere af aktiekapitalen.

Hver aktie giver én stemme, og ingen aktionærer kan afgive stemme for mere, end hvad der svarer til 1,0 % af den til enhver tid gældende aktiekapital.

Afgørelser træffes ved simpelt flertal, medmindre andet følger af vedtægterne eller lovgivningen.

Det fremgår af bankens vedtægter § 6, at beslutning om ændring af vedtægterne samt frivillig opløsning og fusion kun er gyldig, såfremt mindst 1/2 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen. Endvidere kan forslag til ændring af bankens vedtægter samt frivillig opløsning og fusion alene vedtages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 9/10 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital. Forslag til vedtægtsændringer samt frivillig opløsning og fusion, som støttes af bestyrelsen, kan dog vedtages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital.

Er 1/2 af aktiekapitalen ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny generalforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital.

Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres referat på moensbank.dk/ir under punktet "Generalforsamling".

Repræsentantskabet:

Repræsentantskabet består af et af bestyrelsen – efter indhentet udtalelse fra repræsentantskabet – fastsat antal medlemmer på mindst 30 og højst 36. Medlemmerne af repræsentantskabet vælges af generalforsamlingen for 3 år ad gangen, og skal være aktionærer i banken og i øvrigt opfylde lovgivningens krav til medlemmer af en banks bestyrelse. Genvalg er tilladt, dog udtræder medlemmer af repræsentantskabet automatisk ved den nærmest påfølgende ordinære generalforsamling efter medlemmets fyldte 70 år.

Ved valg til repræsentantskabet skal det tilstræbes, at repræsentantskabet repræsenterer bankens geografiske virkeområder, forskellige vidensområder, uddannelser og erhvervsmæssige erfaringer. Herudover vægtes forskellighed, hvad angår køn og alder.

Repræsentantskabet fastsætter selv sin forretningsorden, og på det første møde efter den ordinære generalforsamling vælger det sin formand og næstformand.

Repræsentantskabet er beslutningsdygtigt, når mindst halvdelen af dets medlemmer er til stede. Alle beslutninger tages ved simpelt flertal, og i tilfælde af stemmelighed er formandens, eller i dennes fravær næstformandens, stemme afgørende.

Repræsentantskabets opgaver er 1) valg af medlemmer til bestyrelsen, 2) godkendelse af bestyrelsens honorar, 3) behandling af sådanne sager, som af bestyrelsen eller direktionen henvises til repræsentantskabets afgørelse, 4) at være talerør for aktionærerne, og 5) at repræsentere banken, virke for dens trivsel og bistå bestyrelsen og direktionen.

Herudover skal repræsentantskabet indstille kandidater til valg til repræsentantskabet på bankens generalforsamling. Der afholdes som udgangspunkt 4-5 repræsentantskabsmøder i løbet af et år.

Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning:

Bestyrelsen vælges af bankens repræsentantskab og tegner den overordnede ledelse af banken. Ifølge § 11 i bankens vedtægter skal bestyrelsen bestå af mindst 5 og højest 10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af fire repræsentantskabsvalgte medlemmer. Herudover er der to medarbeiderrepræsentanter i bestvrelsen. Anbefalingerne om god selskabsledelse skelner mellem henholdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer og ikkeuafhængige bestyrelsesmedlemmer.

Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigtsmæssig. Ingen af de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer deltager i den daglige ledelse af banken.

Repræsentantskabsvalgte medlemmer af bankens bestyrelse vælges af repræsentantskabet for maksimalt tre år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperioderne er forskudt således, at der hvert år er op til to medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet. Det seneste valg blandt medarbejderne fandt sted i 2022 med virkning fra generalforsamlingen den 22. marts 2023.

Alle repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer har erhvervsmæssig baggrund. Det sikrer en hensigtsmæssig bredde og erfaringsgrundlag i bestyrelsens tilgang til opgaverne. Det er bestyrelsens vurdering, at sammensætningen er medvirkende til at sikre kvalificerede overvejelser og beslutninger.

Der er udfærdiget en politik for mangfoldighed i bestyrelsen og ligeledes en politik for kønsdiversitet i ledelsen, der opstiller måltal for det underrepræsenterede køn i bankens ledelse. I henhold til årsregnskabslovens § 99b skal oplyses, at der er lige kønsfordeling blandt bankens repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer, opgjort efter Erhvervsstyrelsens vejledning.

Bankens politik om mangfoldighed i bestyrelsen er offentliggjort på bankens hjemmeside

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet "Politik om mangfoldighed i bestyrelsen".

Ligeledes er bankens politik for kønsdiversitet i ledelsen offentliggjort på

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet "Politik om kønsdiversitet i ledelsen".

Bestyrelsen vurderer løbende om der er anledning til at ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer i forhold til opgaverne. Bestyrelsesmedlemmernes særlige kompetencer i relation til arbejdet i bestyrelsen i banken er beskrevet i bestyrelsens kompetenceprofil, der ligeledes er tilgængelig på

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet "Politik om mangfoldighed i bestyrelsen, se bilag A - Kompetenceprofil for bestyrelsen".

Bestvrelsens arbeide:

Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske ledelse af banken og sikrer en forsvarlig organisation af bankens virksomhed i overensstemmelse med lovgivningen. Bestvrelsen ansætter direktionen og påser, at banken ledes forsvarligt under overholdelse af lovgivning. vedtægterne og de af bestyrelsen udstedte retningslinjer mv. Herunder påser bestyrelsen, at direktionen overholder de af bestyrelsen besluttede målsætninger, strategier, politikker, instrukser og forretningsgange. Orientering fra direktionen sker systematisk såvel ved møder som løbende ved skriftlig og mundtlig rapportering. Denne rapportering omfatter blandt andet udviklingen i omverdenen, bankens udvikling og lønsomhed samt den finansielle stilling.

Bestyrelsen holder som udgangspunkt møde hver måned, dog ikke i juli, og yderligere møder efter behov. Efter behov afholdes digitale bestyrelsesmøder via Teams.

I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder modtager bestyrelsen løbende nødvendig information, ligesom der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt forholdene tilsiger det. I 2024 har bestyrelsen afholdt 18 møder, jf. følgende:

Bestyrelsesmedlem	Møder i	Mødt
	bestyrelsen
Peter Ole Sørensen	18	17
Christian Brix-Hansen	18	16
Carl Gustav Scavenius	18	16
Tina Ørum Hansen	18	17
Jan Ivan Rasmussen	18	18
Susanne Houmann*	10	10
Lars Bo Huusmann*	8	8
Bestyrelsesmedlem	Revisions	Mødt
	udvalg
Peter Ole Sørensen	9	8
Christian Brix-Hansen	9	8
Carl Gustav Scavenius	9	8
Tina Ørum Hansen	9	8
Jan Ivan Rasmussen	9	த
Susanne Houmann*	5	5
Lars Bo Huusmann*	4	ব
Bestyrelsesmedlem	Risiko	Mødt
	Udvalg
Peter Ole Sørensen	10	த
Christian Brix-Hansen	10	8
Carl Gustav Scavenius	10	த
Tina Ørum Hansen	10	ு
Jan Ivan Rasmussen	10	10
Susanne Houmann*	5	5
Lars Bo Huusmann*	5	5
Bestyrelsesmedlem	Aflønning og	Mødt

Bestyrelsesmedlem	Aflønning og	Mødt
	Nominering
Peter Ole Sørensen	8
Christian Brix-Hansen	8
Carl Gustav Scavenius	8	8
Tina Ørum Hansen	8
Jan Ivan Rasmussen	8	8
Susanne Houmann*	ব	ব
Lars Bo Huusmann*	4	4

* Sussanne Houmann er udtrådt af bestyrelsen ultimo juli og Lars Bo Huusmann er indtrådt primo august

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bankens forretningsmodel og strategi, bevilling af større eksponeringer, større investeringer og frasalg, kapitalgrundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsentlige operationelle forhold, herunder beslutninger om outsourcing af opgaver.

Bestyrelsen vurderer løbende og mindst én gang årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer for styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forretningsmæssige og finansielle risici samt forsikrings- og miljøforhold. Området er i øvrigt reguleret særskilt i Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen).

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse parters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennemgăs og vurderes ărligt af bestyrelsen og tilpasses løbende til bankens situation.

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandskabet, hvor formanden sammen med bankens direktion blandt andet tilrettelægger bestyrelsens møder. Formandens og næstformandens særlige opgaver er fastlagt i bestyrelsens forretningsorden.

Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af medlemmerne er til stede og indkaldelse har fundet sted i overensstemmelse med forretningsordenens bestemmelser. Medmindre andet er bestemt i lovgivning, vedtægterne eller bestyrelsens forretningsorden, afgøres de af bestyrelsen behandlede anliggender ved simpelt stemmeflertal. Ved stemmelighed er bestyrelsesformandens stemme udslagsgivende.

Udvalg:

Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige opgaver, men under hensyntagen til bestyrelsens størrelse er det som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg, det vurderes at være nødvendigt at nedsætte.

Revisionsudvalg:

Banken nedsatte i regnskabsåret 2009 et revisionsudvalg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med Tina Ørum Hansen som det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision.

På moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse er Tina Ørum Hansens baggrund og kvalifikationer samt grundlaget for vurderingen beskrevet.

For udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/ommoens-bank/bankens-bestyrelse under punktet "Revisionsudvalg".

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens møder og herudover efter behov.

2024 har udvalgets fokusområder været:

• Fokus på bankens håndtering af kreditklassifika-. tion.
• Nedskrivninger, herunder ledelsesmæssige skøn til nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier herunder udvikling i makroøkonomiske forhold og geopolitisk uro.

Aflønnings- og nomineringsudvalg:

Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny lovgivning fra 2010 i lov om finansiel virksomhed), der udgøres af den samlede bestyrelse. Aflønningsudvalget blev i 2014 udvidet til også at omfatte nomineringsudvalget.

For udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/ommoens-bank/bankens-bestyrelse under punktet "Aflønnings- og nomineringsudvalg".

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens møder og herudover efter behov.

Som beskrevet under Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning er der udfærdiget politikker for henholdsvis mangfoldighed i bestyrelsen og for kønsdiversitet i ledelsen. Politikken for kønsdiversitet omfatter ligeledes de øvrige ledelsesniveauer, som består af den registrerede direktion samt personer med personaleansvar, der refererer direkte til direktionen. Pr.

ultimo 2024 skal oplyses, at der er lige kønsfordeling i bankens bestyrelsen, opgiort efter Erhvervsstyrelsens veiledning. For de øvrige ledelsesniveauer er der ultimo 2024 ikke er lige kønsfordeling, hvorfor der er iværksat tiltag for at genetablere kønsligheden.

Der henvises til bankens politik for kønsdiversitet i ledelsen offentliggjort på på moensbank.dk/om-moensbank/bankens-bestyrelse_under punktet "Politik om kønsdiversitet i ledelsen".

Bankens lønpolitik er senest vedtaget på generalforsamling i marts 2023. Bankens lønpolitik skal medtages til behandling og godkendelse på generalforsamlingen ved ændringer, og uanset om der ikke er ændringer skal den medtages hvert 4. år. I tillæg til lønpolitikken er der fra og med generalforsamlingen i 2021 krav om, at der årligt fremlægges en vederlagsrapport på generalforsamlingen til en vejledende godkendelse. Vederlagsrapporten offentliggøres på bankens hjemmeside moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter".

Risikoudvalg:

Banken nedsatte i 2014 et risikoudvalg i henhold til nye regler i ledelsesbekendtgørelsen. Udvalget udgøres af den samlede bestvrelse.

For udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet "Risikoudvalg".

Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens møder og herudover efter behov.

Direktionen:

Bestyrelsen ansætter bankens direktion. Direktionen har ansvaret for tilrettelæggelsen og gennemførelsen af de strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af bestyrelsen.

En direktionsinstruks fastlægger procedurer for direktionens beføjelser, bevillingsrammer samt rapporteringskrav til bestyrelsen og for disse parters kommunikation i øvrigt. Direktionsinstruksen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende bankens situation.

Vederlag til ledelsen:

Honoraret for et medlem af repræsentantskabet fastsættes af generalforsamlingen ved godkendelse af årsrapporten, herunder en godkendelse af det i årsrapporten afsatte beløb til honorering af repræsentantskabet. Honoraret udgør 223 t. kr. for året 2023, hvilket svarer til 6,7 t.kr. til hvert medlem. Formanden for repræsentantskabet modtager et tillæg på 100 %. Medlemmer af bestyrelsen modtager ikke honorar som repræsentantskabsmedlem, med undtagelse af formanden for repræsentantskabet, der modtager særskilt honorar som formand for repræsentantskabet jf. forannævnte. Fra og med 2024 godkender generalforsamlingen endvidere bestyrelsens honorarer for indeværende år.

Honoraret for et medlem i bestyrelsen besluttes af repræsentantskabet. Bestyrelseshonoraret er et fast beløb, men indeksreguleres i takt med overenskomststigninger i den finansielle sektor og er på ingen måde omfattet af incitamentsordninger. Formanden for bestyrelsen modtager derudover et tillæg på 100 %, næstformanden modtager et tillæg på 25 %, og det særlige regnskabskyndige medlem af revisionsudvalget modtager et tillæg på 25 %.

Bestyrelsen ønsker at tiltrække og fastholde bankens ledelsesmæssige kompetencer, hvorfor direktionsmedlemmer og ledende medarbejderes aflønning er fastlagt under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og vilkår i sammenlignelige virksomheder.

Bestyrelsen har udarbejdet en lønpolitik og praksis for aflønning af bankens ansatte, herunder ledelsen og andre ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil. Det fremgår heraf, at banken ikke anvender incitamentsaflønning. Bankens lønpolitik fremgår af

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet "Politik om aflønning".

Der henvises til note 11 for lønforhold.

Der henvises endvidere til bankens vederlagsrapport, som er tilgængelig på moensbank.dk/ir_under punktet "Vederlagsrapporter".

Væsentlige aftaler med ledelsen:

Direktionen har en aftale om fratrædelsesgodtgørelse. Såfremt direktionen selv opsiger sin stilling på grund af bankens misligholdelse, eller banken opsiger direktionen uden, at dette skyldes direktionens misligholdelse, modtager direktionen ud over vederlag i opsigelsesperioden en kontant fratrædelsesgodtgørelse fra banken svarende til 6 måneders løn (fratrædelsesgodtgørelsen svarer således til 6 måneders løn eksklusive pensionsandel og feriegodtgørelse).

Banken kan opsige ansættelsesforholdet med 18 måneders varsel til udgangen af en måned, mens direktionen kan opsige ansættelsesforholdet med 9 måneders varsel til udgangen af en måned. Herudover kan ansættelsesforholdet opsiges i tilfælde af længere tids sygdom.

Ovennævnte fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis på området og respekterer den gældende lov for lønpolitik.

Ledelseshverv:

Medlemmerne af bankens bestyrelse og direktion har oplyst følgende ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder:

Ledelseshverv direktion:

Per Sjørup Christiansen:

• Lærer Johannes Jørgensen og Hustru's Fond til uddannelse af unge på Møn, Bestyrelsesmedlem og daglig ledelse.

Ledelseshverv bestvrelse:

Peter Ole Sørensen:

• CREW4U ApS. direktør
• Parksn Trails ApS, direktør og bestyrelsesmedlem
• Dansk Cykelturisme, bestyrelsesformand
• Skibinge Menighedsråd, formand
• Skibinge Vandværk, formand
• Vordingborg Fjernvarme A/S, bestyrelsesmedlem
• Vordingborg Spildevand A/S, bestyrelsesmedlem
• Vordingborg Forsyningsservice A/S, bestyrelsesmedlem
• Vordingborg Vand A/S, bestyrelsesmedlem
• Vordingborg Energi Holding A/S, bestyrelsesmedlem
• Vordingborg Kraftvarme A/S, bestyrelsesmedlem
• Business Vordingborg A/S, bestyrelsesmedlem
• Vordingborg Kommunalbestyrelse, medlem.

Christian Brix-Hansen:

• Brix Design A/S, adm. direktør og bestyrelsesmedlem

• Brix-Hansen Holding ApS, direktør

• Vordingborg Gymnasium & HF, bestyrelsesformand Tina Ørum Hansen:

• TØH Holding Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab, direktør

• Aage Maagensen Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, bestyrelsesmedlem
• EL-Installatør Jørgen Larsen A/S, bestyrelsesmedlem

Carl Gustav Scavenius:

• Klintholm Gods fuldt ansvarlig deltager
• Klintholm Økologi I/S fuldt ansvarlig deltager

Jan Ivan Rasmussen:

Ingen

Lars Bo Huusmann:

• Ingen

Corporate Governance (Anbefalinger for god selskabsledelse)

Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten for 2024, følger herved en redegørelse dækkende regnskabsperioden 1. januar – 31. december 2024 for, hvorledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god Selskabsledelses anbefalinger.

Redegørelsen for 2024 tager afsæt i Komitéens seneste anbefalinger af 2. december 2020. Anbefalingerne er offentligt tilgængelige på Komitéen for god Selskabsledelses hjemmeside corporategovernance.dk. Herudover forholder banken sig til Finansrådets supplerende anbefalinger på revisionsområdet samt Finansrådets ledelseskodeks af den 22. november 2013. Anbefalingerne omhandler aktionærernes rolle og samspil med bankens ledelse, men har også stor betydning for øvrige interessenters rolle og betydning for banken samt samfundsansvar, åbenhed og transparens, det øverste og det centrale ledelsesorgans opgaver og ansvar, det øverste ledelsesorgans sammensætning og

organisering, ledelsens vederlag, regnskabsaflæggelse, risikostvring og intern kontrol samt revision.

Anbefalingerne bygger på "følg eller forklar"-princippet.

Bestyrelsens holdning til anbefalingerne er generelt positiv. Møns Bank følger 31 af de 40 anbefalinger, 6 anbefalinger følges delvis, og kun 3 anbefaling følges ikke. Der ligger grundige overvejelser i bestyrelsen bag de punkter i anbefalingerne. som banken ikke følger fuldt ud eller ikke følger. I forbindelse med at bankens bestvrelse har forholdt sig til anbefalingerne, har de tillige forholdt sig til og vurderet, om Møns Bank er omfattet af "Anbefalingerne for aktivt Ejerskab", og det er bestyrelsens vurdering, at "Anbefalingerne for aktivt Ejerskab" ikke er relevante for Møns Bank, idet Møns Bank kun har en meget beskeden beholdning af børsnoterede aktier, ligesom Møns Bank i rollen som kapitalforvalter ikke har indgået eksplicit aftale med kunderne om, at Møns Bank skal udøve aktivt ejerskab.

Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbefaling og ledelseskodeks.

De samlede anbefalinger er der redegjort for på moensbank.dk/ir_under_punktet_"Corporate_Governance".

Anbefalinger, som ikke følges, er følgende:

1.4.1. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender en politik for selskabets samfundsansvar, herunder for socialt ansvar og bæredygtighed, og at politikken er tilgængelig i ledelsesberetningen og/eller på selskabets hjemmeside. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen påser, at politikken efterleves.

• Møns Bank følger ikke anbefalingen

Møns Bank har ikke en formuleret en egentlig politik for samfundsansvar, da arbejdet med at skabe værdi for samfundet sker dagligt som en del af bankens forretningsmodel, herunder vision og mission.

Som et lokalt pengeinstitut har vi banken i mange år været med til at understøtte udviklingen i lokalområdet gennem uddeling af midler og deltagelse i en række initiativer, fx via bankens etablering af Initiativgruppen for Byggeri og Miljø tilbage i 1983.

Bankens udøvelse af sit samfundsansvar fremgår tillige af den årlige redegørelse for samfundsansvar.

1.4.2. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender en skattepolitik, der gøres tilgængelig på selskabets hjemmeside.

• Møns Bank følger ikke anbefalingen

Møns Bank har ikke en formuleret skattepolitik. Det er bestyrelsens vurdering, at banken med en meget enkel selskabsstruktur (ingen datterselskaber) ikke har behov for en politik for området.

3.1.5. Komitéen anbefaler, at de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på

den ordinære generalforsamling, og at disse opstilles og vælges individuelt.

• Møns Bank følger ikke anbefalingen

Bankens bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsentantskabet for maksimalt 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperioderne er forskudt, således at der hvert år er op til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet. Det har været overveiet, om indførelsen af en valgperiode på et år vil være hensigtsmæssig, men det findes af ovenstående årsager ikke velbegrundet.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for Møns Banks kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af relevant lovgivning og anden regulering i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.

Kontrolmiljø

Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisationsstrukturen, risikoen for besvigelser, samt tilstedeværelsen af interne regler og retningslinjer.

Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender overordnede politikker, procedurer og kontroller på væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget politikker og procedurer mv. for væsentlige områder indenfor regnskabsaflæggelsen, og de vedtagne politikker og procedurer er tilgængelige på bankens intranet. Overholdelse indskærpes løbende, og der foretages løbende stikprøvevis overvågning og kontrol af overholdelsen.

Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen.

Risikovurdering

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der skal træffes med henblik på at reducere eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsmanipulation eller anden besvigelse.

Whistleblower-ordning

Med henblik på at give mulighed for hensigtsmæssig og fortrolig rapportering af alvorlige forseelser, uetisk adfærd eller mistanke herom, er der etableret et særligt system, hvori bankens medarbejdere og bestyrelse kan foretage indrapportering.

Whistleblower-systemet, herunder rapportering til direktion og bestyrelse, er forankret hos den autoriserede person i banken, der også er ansvarlig for bankens compliancefunktion.

Revision

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interesser vælges på den årlige ordinære generalforsamling et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede bestyrelse minimum to gange om året og derudover umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til. Revisorerne deltager i bestyrelsesmøder i forbindelse med dennes aflæggelse af rapporter til bestyrelsen.

Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af revisors uafhængighed og kompetencer mv.

Møns Banks redegørelse for samfundsansvar

I Møns Bank stræber vi efter at integrere samfundsansvar i flere aspekter af vores forretning. Vi arbejder aktivt med at reducere vores egen miljøpåvirkning, fremme sociale værdier og sikre god ledelsespraksis i banken. Udarbejdelsen af redegørelsen for samfundsansvar tager afsæt i, at banken er et mindre, lokalt forankret pengeinstitut, hvorfor der ikke er udarbejdet specifikke politikker indenfor menneskerettigheder og klimapåvirkninger. Redegørelsen for samfundsansvar er forankret i revisionsudvalget.

For at sikre, at arbejdet med ESG har fokus på bankens væsentligste påvirkninger samt interessenternes forventninger og krav, har banken i udarbejdet en ESGstrategi frem mod 2027.

Møns Banks lovpligtige redegørelse for samfundsansvar 2024, jf. regnskabsbekendtgørelsens §151, findes på moensbank.dk/ir under punktet "Samfundsansvar".

Dataetik

Møns Bank har en politik for Dataetik, der er tilgængelig på bankens hjemmeside moensbank.dk/ir under punktet "Dataetik, Politik for dataetik".

I tilknytning til politikken er en redegørelse for politikkens indhold, som ligeledes er tilgængelig på moensbank.dk/ir under punktet "Dataetik, Redegørelse for dataetik".

Yderligere information

Generalforsamlingen afholdes onsdag den 19. marts 2025.

Årsrapport vil være tilgængelig på moensbank.dk/ir under punktet "Regnskaber" efter regnskabets offentliggørelse den 19. februar 2025. Den trykte årsrapport forventes at foreligge den 3. marts 2025.

På moensbank.dk/ir-kan-findes yderligere information om aktionærforhold.

Forespørgsler vedrørende bankens relationer til investorer og aktiemarkedet kan rettes til:

Bankdirektør Per Sjørup Christiansen Tlf.: 55 86 15 26 e-mail: psc@moensbank.dk

Selskabsmeddelelser i 2024 og frem til regnskabets offentliggørelse

18.01.2024	Nr. 01/2024	Justering af forventnin- gerne til resultatet for 2023 og 2024
21.02.2024	Nr. 02/2024	Arsrapport 2023
21.02.2024	Nr. 03/2024	Indkaldelse til ordinær generalforsamling
20.03.2024	Nr. 04/2024	Forløb af ordinær ge- neralforsamling
05.04.2024	Nr. 05/2024	Møns Bank indfrier hy- brid kernekapital
23.05.2024	Nr. 06/2024	Periodemeddelelse for 1. kvartal 2024
05.07.2024	Nr. 07/2024	Medarbejderrepræsen- tation i bankens besty- relse
21.08.2024	Nr. 08/2024	Halvårsrapport 2024
24.10.2024	Nr. 09/2024	Opjustering af forvent- ningerne til resultatet for 2024
26.11.2024		Nr. 10/2024 Periodemeddelelse for 3. kvartal 2024
21.01.2025	Nr. 01/2025	Præcisering af forvent- ningerne til 2024 og udmelding om 2025

Finanskalender 2025

05.02.2025	Frist for indsendelse af forslag til behandling på generalforsamlingen
19.02.2025	Arsrapport 2024
19.03.2025	Ordinær generalforsamling
20.05.2025	Periodemeddelelse 1. januar - 31. marts 2025
27.08.2025	Halvärsrapport 2025
19.11.2025	Periodemeddelelse 1. januar - 30. september 2025

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 for Møns Bank A/S.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mfl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere oplysningskrav for danske børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 med filnavn "Møns Bank Årsrapport 2024.xHTML" i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEFforordningen.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Stege, den 19. februar 2025

Direktion

Per Sjørup Christiansen Bankdirektør

Rasmus Svane Økonomidirektør

Bestyrelsen

Peter Ole Sørensen Formand

Christian Brix-Hansen Næstformand

Carl Gustav Scavenius Bestyrelsesmedlem

Tina Ørum Hansen Bestyrelsesmedlem Jan Ivan Rasmussen Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem

Lars Bo Huusmann Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem

Til kapitalejerne i Møns Bank A/S

Konklusion

Vi har revideret årsregnskabet for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse virksomhed og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2024 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark.

Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.

Grundlag for konklusion

Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet". Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants' internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.

Vi blev første gang valgt som revisor for Møns Bank den 23. marts 2011 for regnskabsåret 2011. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende på 14 år frem til og med regnskabsåret 2024

Centrale forhold ved revisionen

Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af årsregnskabet for regnskabsåret 01.01.2024. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold.

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab	Forholdet er behandlet således i revisionen
pă garantier
Udlån udgør 1.605 mio.kr. pr. 31. december 2024, og garantier udgør 581 mio.kr. (udlån udgjorde 1.514 mio.kr. og garantier udgjorde 669 mio.kr. pr. 31. december 2023).	Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfat- tet en gennemgang af bankens relevante forretnings- gange for udlån, test af relevante kontroller og analy- se af udviklingen i kreditkvaliteten på udlån og herun- der størrelsen af nedskrivningerne samt hensættel-
Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er forbundet med betydelig usikkerhed og i et vist omfang baseret på ledelsesmæssige skøn. Som følge af væsentligheden af disse skøn og størrelsen af udlån er revisionen af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier et centralt forhold ved revisionen. Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er nærmere be-	serne til tab på garantier. Vores revisionshandlinger har bestået af test af rele- vante kontroller vedrørende: Løbende vurdering af kreditrisikoen. Vurdering og validering af input og forudsætnin- ger anvendt i beregning af nedskrivningerne samt hensættelser til tab på garantier i stadie 1 og 2. Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i modellen
skrevet i anvendt regnskabspraksis og ledelsen har beskrevet håndteringen af kreditrisici samt vurdering af nedskrivningsbehovet i note 1, 2, 3 og 12.	og i stadie 3. Vores revisionshandlinger har desuden omfattet:
De forhold vedrørende udlån, som indeholder størst skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved revisionen er:	Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at sikre, at der sker rettidig identifikation af kredit- forringelse af udlån samt hensættelser til tab på garantier.
· Identifikation af eksponeringer, som er kreditfor- ringet. Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an- vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de forventede tab i stadie 1 og 2.	Indhentning og evaluering af revisionsrapport fra bankens datacentral, der omfatter en vurdering af bankens anvendte beregningsmodel for nedskriv- ninger på udlån og hensættelser til tab på garan- tier mv.
Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i stadie 3. Vurdering af konsekvenserne af øvrige begiven-	Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an- vendte beregningsmodel med særligt fokus på konsistens samt objektivitet hos ledelsen, herun- der udfordring af dokumentation af tilstrækkelig- heden af ledelsesmæssige skøn
heder som modellerne ikke i forvejen tog højde for, både i form af ledelsesmæssige skøn indar- bejdet i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til modellerne.	For udlån klassificeret i stadie 3 har vi stikprøve- vist testet, at det opgjorte nedskrivningsbehov samt hensættelser til tab på garantier er i over- ensstemmelse med lovgivningens retningslinjer herom. Vores arbejde har omfattet test af an- vendte sikkerhedsværdier og scenariefastsættel- se. Udfordring af ledelsesmæssige skøn og ledelses- mæssige tillæg til modellerne i relation til konse- kvenserne af øvrige begivenheder, som modeller- ne ikke i forvejen tog højde for.

Ledelsens ansvar for ledelsesberetningen

Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.

Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker som led i revisionen ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.

I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed.

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbeidet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.

Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet

Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet.

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:

• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller feil, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betvdelig tviv om bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at banken ikke længere kan fortsætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.

Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed. og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger foretaget for at eliminere trusler.

Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation.

Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen

Som et led i revisionen af årsregnskabet for Møns Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2024, med filnavnet "Møns Bank Årsrapport 2024.xHTML", i alle væsender er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format.

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-format.

Vores ansvar er, baseret på det opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024, med filnavnet "Møns Bank Årsrapport 2024.xHTML", i alle væsender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-fordningen.

Stege, den 19. februar 2025

Deloitte

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56

Anders Oldau Gjelstrup statsautoriseret revisor MNE-nr. mne 10777

Rasmus Grynderup Kiær Steffensen statsautoriseret revisor MNE-nr. mne 44143

RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

Note		2024	2023
		1.000 kr.	1.000 kr.
	RESULTATOPGØRELSE
6	Renteindtægter	180.775	169.331
7	Renteudgifter	29.722	17.615
	Netto renteindtægter	TETT OEB	151.716
	Udbytte af aktier mv.	9.770	4.860
8	Gebyrer og provisionsindtægter	95.828	93.343
	Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	12.638	10.876
	Netto rente- og gebyrindtægter	244.013	239.043
g	Kursreguleringer	28.851	25.716
10	Andre driftsindtægter	35	110
11	Udgifter til personale og administration	159.013	143.099
	Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	4.140	4.410
	Andre driftsudgifter	193	112
12	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	2.273	2.816
	Resultat før skat	107.280	114.431
13	Skat	23.508	26.324
	Arets resultat	83.772	88.107
	TOTALINDKOMSTOPCØRELSE
	Árets resultat	83.773	88.107
	Anden totalindkomst:
11	Værdiændringer pensionsforpligtelser	51	-674
	Anden totalindkomst	51	-674
	Årets totalindkomst	83.824	87.434
	FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING
	Indehavere af hybrid kernekapital	782	2.800
	Udbytte til aktionærerne for regnskabsåret	12.000	8.000
	Henlagt til aktionærnes andel af egenkapitalen	71.042	76.634
	I alt disponeret	83.824	87.434

Note		2024 1.000 kr.	2023 1.000 kr.
	AKTIVER
14 15 16 17 18 19 20 21 22	Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver	1.586.226 6.657 1.604.727 956.625 167.173 580.649 0 21.653 820 20.833 1.690	1.672.925 12.752 1.514.239 725.192 157.694 418.638 28 23.483 820 22.663 2.297
23	Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter	1.869 3.318 68.379 3.914	O 3.045 63.647 3.375
	Aktiver i alt	5.002.882	4.597.315
	PASSIVER
24 25 25 26	Greid Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlăn og anden gæld Indlăn i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter	103.092 3.528.858 580.649 34.926 0 37.550 1.414	80.688 3.337.017 418.638 34.873 1.673 42.978 1.414
	Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt	4.286.490 7.150 7.711 8.714 23.576	3.917.281 7.202 7.663 7.393 22.258
27	Egenkapital Aktiekapital Overført overskud Foreslået udbytte	40.000 640.817 12.000	40.000 569.776 8.000
28	Aktionærernes andel af egenkapitalen Indehavere af hybrid kernekapital	692.817 0	617.776 40.000
	Egenkapital i alt	692.817	657.776
	Passiver i alt	5.002.882	4.597.315

	Aktie- kapital 1.000 kr.	Overført resultat 1.000 kr.	Forslag til udbytte for regn- skabs- året 1.000 kr.	l alt 1.000 kr.	Hybrid kerne- kapital 1.000 kr.	l alt 1.000 kr.
Egenkapital 31.12.2023	40.000	569.776	8.000	617.776	40.000	657.776
Arets resultat	0	70.991	12.000	82.991	782	83.773
Anden totalindkomst	0	51	0	51	0	51
Årets totalindkomst	0	71.042	12.000	83.042	782	83.824
Renter af hybrid kernekapital Indfriet hybrid kernekapital Udbetalt udbytte Køb af egne aktier Salg af egne aktier	0 0 0 0 0	0 0 -26.820 26.819	0 0 -8.000 0 0	0 0 -8.000 -26.820 26.819	-782 -40.000 0 0 0	-782 -40.000 -8.000 -26.820 26.819
Egenkapital 31.12.2024	40.000	640.817	12.000	692.817	0	692.817
Egenkapital 31.12.2022	40.000	493.143	4.000	537.143	40.000	577.143
Árets resultat	0	77.307	8.000	85.307	2.800	88.107
Anden totalindkomst	0	-674	0	-674	O	-674
Årets totalindkomst	O	76.633	8.000	84.633	2.800	87.433
Renter af hybrid kernekapital Indfriet hybrid kernekapital Udbetalt udbytte Køb af egne aktier Salg af egne aktier	0 0 0 0 O	0 0 O -18.487 18.487	0 0 -4.000 0 0	0 O -4.000 -18.487 18.487	-2.800 0 0 0 0	-2.800 0 -4.000 -18.487 18.487
Egenkapital 31.12.2023	40.000	569.776	8.000	617.776	40.000	657.776

Aktiekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr.

Noteoversigt

• 1 Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis
• 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder
• က Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici
• Kapitalforhold og solvens ব
• 5 Hoved- og nøgletal
• 6 Renteindtægter
• 7 Renteudgifter
• 8 Gebyrer og provisionsindtægter
• ு Kursreguleringer
• Andre driftsindtægter 10
• 11 Udgifter til personale og administration
• 12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
• 13
• 14 -Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
• Udlån og andre tilgodehavender 15
• Obligationer til dagsværdi 16
• 17 Aktier mv.
• Aktiver tilknyttet puljeordninger 18
• Immaterielle aktiver 19
• 20 Investeringsejendomme
• 21 Domicilejendomme
• 22 Øvrige materielle aktiver
• 23 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser
• Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 24
• 25 Indlån og anden gæld
• Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 26
• 27 Aktiekapital
• 28 Hybrid kernekapital
• 29 Eventualforpligtelser
• Uafviklede spotforretningen 30
• Afledte finansielle instrumenter 31
• Nærtstående parter 32
• Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser 33
• 34
• 35 Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal

Note 1:

Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel verunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Vi har valgt at præsentere den anvendte regnskabspraksis, som har særlig betydning for regnskabsaflæggelsen i note 1. Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 33 Generelt om indregning og måling.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr. Da regnskabet er opgjort på baggrund af ikke-afrundede beløb kan opstillinger i regnskab og noter indeholde uvæsentlige differencer mellem poster og totalsummer.

Ændringer i udskudt skat som følge af ændringer i regnskabsmæssige skøn.

Det regnskabsmæssige skøn vedrørende udskudt skat er pr. 1. januar 2023 ændret som følge af innlementeringen af LOV nr 905 af 21/06/2022 - Samfundsbidrag fra den finansielle sektor og fradragsloft over lønninger. Dette bevirker en ændring i skattesatsen fra 2022 til 2024, som følge af ændringer i selskabsskatteloven, skatteforvaltningsloven, skattekontrolloven og ligningsloven, hvor loven i medierne omtales som "Arne skatten". Skattesatsen er således ændret fra 22 % i 2022 til hhv. 25,2 % i 2023 og 26 % i 2024 og fremefter.

Ændringer til anvendt regnskabspraksis som følge af ændringer i regnskabsbekendtgørelsen

Der har ikke været ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til årsrapporten for 2023.

Væsentlig anvendt regnskabspraksis

Klassifikation og måling

Klassifikation og måling af finansielle aktiver foretages på baggrund af de kontraktmæssige betalingsstrømme fra de finansielle aktiver og bankens forretningsmodel for de finansielle aktiver.

Dette betyder, at finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger udelukkende består af rente og afdrag på de udestående beløb, skal klassificeres og efter første indregning måles i henhold til en af følgende forretningsmodeller:

• Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning om at inkassere aktivernes kontraktmæssige betalingsstrømme, der udelukkende består af betalinger på bestemte tidspunkter af afdrag og renter på det udestående beløb. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første indregning til amortiseret kostpris.
• · Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning, der kan opfyldes både ved at inkassere aktivernes kontraktmæssige betalingsstrømme, som udelukkende består af betalinger på bestemte tidspunkter af afdrag og renter på de udestående beløb, og ved at sælge de finansielle aktiver. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst.
• Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte forretningsmodeller, måles efter første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Herunder indgår i en indgår i en handelsbeholdning; finansielle aktiver, der besiddes med det formål at realisere pengestrømme ved salg af aktiverne og en forretningsmodel, hvor finansielle aktiver styres, og resultat vurderes på basis af dagsværdi.

Finansielle aktiver, hvor de kontraktmær ikke udelukkende består af rente og afdrag på de udestænde beløb, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. I denne kategori indgår kapitalandele, afledte finansielle instrumenter og fordringer med særlige indfrielsesvilkår, herunder konverteringsret, eller hvor afkastet er baseret på andet end en almindelig anerkendt rente.

Omklassificering mellem de ovenstående målingskategorier foretages på baggrund af en vurdering af, om der er sket ændringer i den forretningsmæssige målsætning med de enkelte finansielle aktiver.

Møns Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, enten fordi de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i Møns Banks interne ledelses-rapportering.

For indregning af finansjelle forpligtelser henvises til afsnittet Generelle principper for indregning og måling i note 33.

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.

Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en integreret del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket det forventede kredittab.

Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisiko indregnes i resultatopgørelsen nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender mv.

Model for nedskrivning for forventede kredittab

Nedskrivninger og hensættelser foretages når der er indtruffet objektive indikationer på kreditforringer og hensættelser er baseret på det forventede kreditrisikoen. Kreditrisikoen udgør sandsynligheden for, at låntager misligholder sine betalingsforpligtelse omtales både nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser på garantier og kredittilsagn under fællesbetegnelsen, nedskrivninger.

For finansielle aktiver indregnet kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultatopgrelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garantier indregnes som en forpligtelse.

Stadier for udvikling i kreditrisiko:

For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret på beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i forhold til første indregning:

• 1) Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen
• 2) Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen
• 3) Udlån, der er kreditforringet

For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 og 3 foretages nedskrivning for forventede restløbetid. Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet.

Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12 måneders forventet tab ved første indregning.

Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Møns Banks ratingmodel opgjort efter kundernes sandsynlighed for misligholdelse (PD-model) udviklet af datacentralen BEC, og bankens interne kreditstyring.

For sikring af korrekt indplacering i de enkelte overvåger kreditafdelingen i eksponeringernes kreditbonitet og gennemfører en kontrol af kreditporteføljen. Hvis en kunde svag-markeres, vil kundens PD blive genberegnet.

Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko:

Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisken antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisken i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer:

• En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders PD på 0,5 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %.
• En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % eller en stigning i 12 måneders PD på 2,0 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover.
• Det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Eksponeringer med kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2svag.

Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12måneders PD er under 0,2 %. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder PD-kriteriet, tillige tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.

Definition af misligholdelse og kreditforringet:

Misligholdelse

Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine for opgørelsen af det forventede kredittab. Møns Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt:

• Låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller
• Banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sikkerheder for Møns Bank eller andre kreditorer.

Den definition af misligholdelse, som Møns Bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens med den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravs-forordningens (CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved konkurs, betalingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance mellem indtægter og udgifter mv.

Kreditforringet (stadie 3):

En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der flere af følgende objektive indikationer på kreditforringelse:

• · Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Møns Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtelser som aftalt.
• Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter eller gentagne overtræk.
• Møns Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af debitors økonomiske vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
• Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder.
• Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.
• Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig.

Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempeligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie.

Låntagere, som i forbindelse med Covid-19, har taget imod bankens tilbud om henstand eller lån, er blevet behandlet efter ovenstående regler. Vi har i forbindelse med vurderingen af, om der er vilkårene, taget stilling til, hvorvidt låntageren har en høj kreditkvalitet. Såfremt kunden har en høj kreditkvalitet inden Covid-19, er henstand eller lån ikke nødvendigvis en lempelse i vilkår. Dette beror på en individuel vurdering af låneansøgningen. Banken har kun i meget begrænset omfang ydet henstand eller lån som følge af Covid-19.

I forbindelse med Møns Banks implementering af nye retningslinjer om anvendelse af definitionen af misligholdelse i henhold til artikel 178 i kapitalkravsforordningen (EBA/GL/2016/07), der trådte i kraft 1. januar 2021, er der foretaget ensretning af indtrædelseskriterierne for misligholdelse, stadie 3 og nødlidende eksponeringer (non-performing exposures). Der er forskellige karantæneperioder tilknyttet de enkelte begreber, hvorfor der vil være forskel på udtrædelseskriterierne.

Opgørelse af forventet tab:

Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2, herunder også en andel af stadie 2, foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for den resterende del af svage stadie 2-kunder/faciliteter og hovedparten af stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie) med tilhørende sandsynlighed for, at scenarierne indtræffer.

I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsvnlighed for misligholdelse), EAS (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse) på baggrund af en PD-model, som udvikles og vedligeholdes på Møns Banks datacentral, suppleret med et fremadskuende makroøkonomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til fremtiden.

Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række forklarende makroøkonomiske variabe. Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelter . Møns Bank foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forventninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammensætningen, hvis det vurderes relevant.

Udbruddet af Covid-19 pandemien og efterfølgende politisk uro og høj inflation har imidlertid medført væsentlige udsving i både BNP og i særdeleshed i det offentlige forbrug, hvilket fortsat er tilfældet. Disse udsving medfører, at en lineær tilpasning til langtidsligevægten over 10 år vil overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske variable. Derfor er metoden for tilpasningen til langtidsligevægten ændret for henholdsvis BNP og det offentlige forbrug på en sådan måde, at disse to variable rammer deres langtidsligevægt allerede i 2023 og fastholder dette niveau i de efterfølgende 10 år.

Ledelsesmæssige tillæg:

Banken foretager på hver balancedag en vurder er behov for korrektioner til de forventede kredittab, som er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie 1 og 2. Hvis det vurderes, at der kan være behov for at foretage ledelsesmæssige tillæg, foretages konkrete beregninger herfor. Årsagen til korrektionen kan være modelmæssige forhold samt tidlige hændelser. Der henvises til ledelsesberetningen samt til note 12 for ledelsesmæssigt skøn foretaget i regnskabet.

Afskrivninger

Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives helt eller ikke længere er en rimelig forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt eller delvist.

Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forventning om dækning af de udestående beløb, baserer sig typisk på konkrete forhold hos den enkelte låntager. Dette kunne f.eks. være likviditet, aktivsammensætning, egenkapital og fremtidig indtiening.

Inden der foretages afskrivning, har en läntager som udgangspunkt været igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der typisk vil blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist indfriet.

Gældsinddrivelsesprocessen fortsætter efter der er sket ophør af udlån. For erhvervskunder fortsætter processen, indtil låntager enten begæres konkurs, rekonstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For privatkunder forsøges det at indgå en frivillig aftale, der enten indeholder lempelige af gæld. Er der tale om væsentlige beløb sendes sager til inddrivelse via et inkassoselskab, som står for inddrivelse af gælden.

Note 2:

Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn.

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor.

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om goingconcern ud fra den nuværende gældening af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten er:

• Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn
• Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter
• · Måling af investeringsejendomme og domicilejendomme

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til garantier og kredittilsagn

Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regnskabspraksis, og er baseret på en række forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig.

Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuværende økonomiske situation i samfundet med høj inflation, herunder høje energjøriser og rentestigninger som skyldes de afledte konsekvenser efter Covid-19 samt krigen i Ukraine. Det kan således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige eksponeringer, kan medføre yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige skøn. I forhold til den økonomiske usikkerhed har banken foretaget et ledelsesmæssigt skøn.

Ved måling af sikkerheder med pant i helt ellejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav en af de væsentligste forudsætninger, Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forvendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 – 10 %.

Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område sesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsestand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv.

Værdiansættelsen af sikkerhederne i bankens eksponeringer er forbundet med usikkerhederne i erhvervsejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.

Værdier på særligt landbrugseksponeringer er fastlagt i et illikvidt marked, hvor kendskab til reelle handels- og belåningsværdier er meget sparsom. Således konstaterer banken stort set ingen handel med aktiver som den type aktiver, der indgår i beregningerne af nedskrivningsbehovet på især denne type låntagere. En afgørende faktor for nedskrivninger på landbrugseksponeringer er værdien af landbrugsjord. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugseksponeringer, hvor der er vurderet at være kreditforringelse (stadie 3), er anvendt Finanstilsynets udmeldte jordpriser. Undtagelsesvis kan banken i tenderende nødbrugseksponeringer jf. gældende regler anvende faktisk dokumenterede jordpriser fra de respektive områder. Endvidere kan ændringer i de anvendte mælkekvoter mv. medføre behov for yderligere nedskrivninger, og det kan ikke afvises at sådanne ændringer vil være væsentlige.

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger som følge af usikkerhed i den fremtidige betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale på lånene, så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil kunne afhænde deres bolig uden tab.

Fremadskuende makroøkonomiske scenarier:

Fastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens forventidige økonomiske udvikling. Sådanne forventninger er forbundet med en stør fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med udgangspunkt i et modelværktøj udviklet af Lokale Pengeinstitutter (for beskrivelse af modellen henvises til note 1). I modellen er indlagt mulighed for, at de tre scenarier tildeles en sandsvnlighedsvægt af ledelsens vurdering af de nuværende forventninger til fremtiden.

Ud over fastlæggelsen af forventninger er nedskrivningerne i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usikkerhed som følge af, at modellerne ikke tager høide for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne der dækker en konjunkturnedgang, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn relaterer sig i reaterer sig i regnskabet til indarbejdelsen af konsekvenserne af økonomisk usikkerhed grundet geopolitisk uro og eftervirkninger fra Covid-19 pandemien. Fastlæggelsen af det ledelsesmæssige skøn er foretaget ud fra en samlet vurdering af de mest udsatte brancher. For det ledelsesmæssige skøn henvises til ledelsesberetningen.

Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, hvor der findes et aktivt marked, fastsættes til den pris, der vil blive modtaget ved salg på balancedagen, eller hvis en sådan ikke foreligger en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare hertil. For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserverbare aktuelle markedsdata. Værdiansættelser baseret på værdiansættelsesteknikker er i større omfang baseret på ledelsesmæssige skøn.

Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baserverbare markedsdata. Hertil kommer, at der for en række unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en årrække. Måling af unoterede aktier er derfor opgjort til skønnet markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed.

Der henvises til note 33 for en nærdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hierarkier.

Måling af domicil- og investeringsejendomme

Domicileiendomme:

Fastsættelsen af den omvurderede værdi af domicilejendomme er forbundet med et væsentligt skøn.

Skønnet knytter sig primært til fastlæggelsen af ejendommenes forrentningskrav. Domicilejendommene udgøres af lokaler hvorfra der udøves aktiv bankvirksomhed kælder- og loftslokaler. I forbindelse med værdiansættelsen er der anvendt forskellige kvadratmeterpriser i forhold til de alternative anvendelsesmuligheder, som de enkelte lokaler vurderes at have. Der er for værdiansættelsen ikke anvendt eksterne vurderinger.

Investeringsejendomme:

Fastsættelsen af dagsværdien på investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig til fastlæggelsen af et forrentningskrav og fremtidige betalingsstrømme. Værdierne er fastsat ud fra en driftsbetragtning, vedligeholdelsestilstand samt ud fra handlede priser på identiske ejendomme.

က Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:

Overordnet risikostyring

Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring med afsæt i den til enhver tid gældende strategi og forretningsmodel og modtager løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring foretages af direktionen, der kan videredelegere denne. Banken kan anvende afledte finansielle instrumenter (derivater) til afdækning af specifikke områder for at sikre sig mod visse risici. Som udgangspunkt er der alene tale om afdækning af kunders finansielle instrumenter og det er alene et produkt der tilbydes i helt særlige engagementer, hvor der etableres særskilt opfølgning / kontrol.

Kreditrisiko

De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker og forretningsgange på kreditområdet er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og med forventet sikkerhed. Der er endvidere vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kreditinstitut, som banken har forretninger med.

Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster. Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter.

Bankens kreditpolitik fastsætter principper for størrelsen, typen og omfanget af de kreditrisici, banken ønsker at påtage sig, samt principper for håndtering og styring af kreditrisici. Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser. Kreditpolitikken revurderes minimum årligt af bankens bestyrelse.

Bankens risikoprofil på kreditområdet tilsiger:

Møns Bank ønsker alene en vækst i eksponeringer, som har tilfredsstillende bonitet, og som ikke udfordrer den daglige kreditstyring. På den baggrund ønsker banken en organisk udlånsvækst på maksimalt 8 % årligt og en vækst i bankens portefølje af garantier, der ikke kan betragtes som risikofrie (konverteringsgarantier), på maksimalt 10 % årligt, via en udvidelse af forretningsomfanget med eksisterende kunder og etablering af nye kundeforhold.

Møns Bank vil ikke medvirke til kreditgivning, hvor det med sandsynlighed må kunne forventes, at eksponeringen vil kunne skade banken i forhold til tab og eller omdømme.

Udlånsvæksten for hele 2024 jf. tilsynsdiamanten udgør samlet set 6,0 %, hvilket svarer til bankens ønske om vækst og under grænseværdierne fastsat i Kreditpolitikken og under grænseværdien i tilsynsdiamanten på 20%.

Møns Banks risikoprofil på kreditområdet sker efter et princip om forretningsmæssig kalkuleret risiko, hvilket indebærer, at kreditgivning skal ske med afsætning i politikkens rammer og principper.

Kreditpolitikken har bl.a. fastsat rammer indenfor kreditklassifikation, markedsområder, størrelsen af enkelteksponeringer, branchefordeling, fordeling mellem erhverv og private og minimumsudbetalinger ved køb af ejer- og fritidsboliger. Hertil kommer målsætning for hvor meget andelen af de 20 største eksponeringer må udgøre af bankens egentlige kernekapital.

Banken har i regnskabsåret ikke foretaget væsentlige i målsætninger og politikker.

Bevilling af kreditfaciliteter til privatkunder sker på baggrund af rådighedsbeløb, gældsfaktor, formue og eventuel historik. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og vurdering af regnskaber, budgetter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling til nyetablerede virksomheder foretages som hovedregel på helt eller delvis dækket basis. Bevilling af kreditfaciliteter til nyetablerede virksomheder baseres endvidere på en analyse og vurdering af forretningsplan og budgetter, ledelse, eksponeringens rentabilitet samt øvrige følsomhedsfaktorer.

Banken har ESG og afledte risici i fokus på enkeltengagementer og udbygger løbende indsamlingen af relevante data og dokumentation til brug for de kreditmæssige beslutninger og kundekendskabet.

က Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Bankens kreditafdeling overvåger løbende de kundevendte enheders efterlevelse af bankens kreditpolitik og forretningsgange, og bankens risikostyringsfunktion følger op på, at kreditkontrollerne fungerer betryggende. For bevilling af kundeeksponeringer gælder, at alle kundeeksponeringer, hvori der er kreditforespørgsler, behandles af en rådgiver. Den største del af eksponeringerne bevilges decentralt. Større eksponeringer samt komplekse og markeringseksponeringer bevilges centralt af bankens kreditafdeling, direktion og bestyrelse ud fra fastsatte bevillingsgrænser. Kreditgivningen sker ud fra en individuel vurdering af kunden og dennes økonomiske forhold.

Kreditafdelingen rapporterer løbende til direktionen. Rapportering til bestyrelsen sker løbende i henhold til det i politikker, instrukser og forretningsgange fastlagte omkring rapportering herunder frekvens for rapporteringen. Endvidere foretager bestyrelsen løbende gennemgang af eksponeringer og herudover er der en årlig gennemgang, hvor kriterne for gennemgangen fastsættes fra gang til gang af bestyrelsen. Som udgangspunkt omfatter gennemgangen altid bankens største eksponeringer, § 78-eksponeringer, udvalgte eksponeringer med særskilt aftalt kriterium, og herudover andre stikprøvevis udvalgte eksponeringer.

Med henblik på, at bestyrelsen har et klart defineret grundlag at fastlægge bankens kreditpolitik på, udarbejdes halvårligt en samlet kreditrapport til bestyrelsen. Kreditrapporten beskriver relevante oplysninger til belysning af hele kreditområdet, ligesom der for relevante kreditområder foretages kvartalsrapportering til bestyrelsen. Kreditrapporteringen sikrer herudover, at ledelsesbekendtgørelsens krav til rapportering på kreditområdet er opfyldt.

Banken følger som udgangspunkt alle udlån og garantier på individuel basis. Såfremt en eksponering udvikler sig dårligere end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på ekponeringen. For behandlingen af de enkelte faciliteter i forhold til nedskrivningsbehovet henvises til note 1. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 12.

3

	2024 1.000 kr.	2023 1.000 kr.
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser, fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:
Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	1.586.226	1.672.925
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	6.657	12.752
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	1.693.738	1.600.051
Obligationer til dagsværdi	956.625	725.192
Afledte finansielle instrumenter	287	1.037
Balanceførte poster i alt	4.243.528	4.011.957
Ikke balanceførte poster
Garantier	588.514	676.667
Kredittilsagn	1.027.171	984.512
Ikke balanceførte poster i alt	1.615.686	1.661.178
Maksimal krediteksponering før nedskrivninger i alt	5.859.213	5.673.135
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensæt- telser, fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:
Balanceførte poster:
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	1.586.226	1.672.925
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	6.657	12.752
Udlăn og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	1.604.727	1.514.239
Obligationer til dagsværdi	956.625	725.192
Afledte finansielle instrumenter	282	1.037
Balanceførte poster efter nedskrivninger i alt	4.154.517	3.926.145
Ikke balanceførte poster
Garantier	580.803 1.023.129	669.004
Kredittilsagn Ikke balanceførte poster efter nedskrivninger i alt	1.603.932	981.190 1.650.194
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger i alt	5.758.449	5.576.339

Standardvilkår

Bankens udlån er bevilget baseret på rammerne i kreditpolitikken, og under hensyntagen til en række standardvilkår.

Erhvervskunder

Møns Bank kan med afsæt i en saglig begrundelse bringe kundeforholdet til ophør. For lån og kreditter stilles der normalt krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske oplysninger.

Privatkunder

Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør uden varsel. Udlånsaftaler (kreditaftaler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette. Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt ved ændringer til eksisterende udlån.

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): က

Kreditlempelser og non-performing lån

Kreditlempelser

En eksponering har en kreditlempelse, hvis mindst en af følgende hændelser er indtruffet:

• En ændring af lånevilkår og -betingelser, der ikke ville have været givet, hvis ikke låntager havde havde været i økonomiske problemer
• En fuldstændig eller delvis refinansiering af en lånekontrakt, som ikke ville være blevet gennemført, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer

Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, rentelempelse, ydelseshenstand eller rentesatser og afdragsprofiler, som ikke gives til en låntager med en tilsvarende risikoprofil. Møns Bank anvender kreditlempelse for, i økonomiske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er en realistisk mulighed for, at låntageren igen vil være i stand til at opfylgtelser. Banken har udlån med kreditlempelse for 32,3 mio. kr. pr. 31. december 2024.

Non-performing (NPL)

En eksponering defineres som NPL, hvis den opfylder mindst et af følgende to kriterier:

• Eksponeringen har været i restance i mere end 90 dage på væsentlige dele af deres forpligtelser. - Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sin betalingsforpligtelse, uden at der reali-
• seres sikkerheder.

Individuelt nedskrevne eksponeringer (stadie 3) er altid NPL, også selvom ovenståender kriterier ikke er opfyldt.

Møns Bank har non-performing lån for 158,1 mio. kr. pr. 31. december 2024.

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici

Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.

Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC. Ratingmodellen klassicerer kunderne i 11 grupper ud fra en tildelt PD-værdi (risiko). På private kunder anvendes en række adfærds- og økonomiske parametre, herunder parametre fra bankens registreringer i Skat og Rådighed. På erhvervskunder anvendes ligeledes en statistisk model, der tager afsæt i adfærd, styrkeprofil og regnskabsoplysninger.

Idet BEC's ratingmodel bygger på historiske data, er modellen ikke anvendelig i forbindelse med rating af nye kundeforhold i ansøgningsprocessen. Banken anvender til dette formål en af banken udviklet model.

Nyetablerede selskaber tildeles altid en forsigtig manuel rating indtil der foreligger regnskabsdata til brug for beregning af rating i BECs ratingmodel. Kreditafdelingen følger månedligt op på udvikling i rating / ratingvandringer.

Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier:

2024
Udlån og garantier fordelt på	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	l alt
eksponeringskategori/stadie	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3 Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som	608.142	34.146	0	642.288
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	994.990	278.777	O	1.273.767
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation for kreditforringelse - 2c	13.314	125.255	O	138.569
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1	0	53.644	173.984	227.628
I alt	1.616.446	491.822	173.984	2.2822253
2024
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på eksponeringskategori/stadie	Stadie 1 1.000 kr.	Stadie 2 1.000 kr.	Stadie 3 1.000 kr.	I alt 1.000 kr.

I alt	893 503	119.521		14.147 1.027.171
kreditforringelse - 1	1.842	6.421	14.147	22.410
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
dog er indikation for kreditforringelse - 2c	2.111	17.978	0	20.089
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	420.854	85.787	0	506.641
Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3	468.696	9.334	0	478.031

3 Finansielle risici og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat) つのファ

CULJ Udlån og garantier fordelt på eksponeringskategori/stadie	Stadie 1 1.000 kr.	Stadie 2 1.000 kr.	Stadie 3 1.000 kr.	I alt 1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3 Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som	602.294	4.927	0	607.221
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der	1.022.696	275.453	O	1.298.149
dog er indikation for kreditforringelse - 2c Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for	0	168.880	0	168.880
kreditforringelse - 1	0	48.784	153.683	202.467
I alt	1.624.989	498.044	153.683	2.276.717
2023				I alt
Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på eksponeringskategori/stadie	Stadie 1 1.000 kr.	Stadie 2 1.000 kr.	Stadie 3 1.000 kr.	1.000 kr.
Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3 Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som	579.215	4.230	0	583.445
heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b	285.822	71.034	0	356.857
Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation for kreditforringelse - 2c	16	20.641	0	20.657
Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for
kreditforringelse - 1 I alt	934 865.987	4.031 99.937	18.587 18.587	23.553 984.512

3

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Banken fordeler krediteksponeringer på brancher, hvor udviklingen inden for den enkelte branche overvåges.

Samlet krediteksponering fordelt på brancher:

2024	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	l alt
Brancher	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri	173.309	67.730	31.336	272.375
Industri og råstofindvinding	37.858	2.536	17.913	58.307
Energiforsyning	10.477	0	0	10.477
Bygge- og anlæg	98.165	39.539	12.655	150.360
Handel	90.857	91.585	13.325	195.767
Transport, hoteller og restauranter	32.383	24.887	19.317	76.587
Information og kommunikation	23.860	5.992	6.022	35.874
Finansiering og forsikring	107.528	40.374	6.794	154.696
Fast ejendom	138.858	23.025	20.196	182.079
Øvrige erhverv	246.997	47.146	13.530	307.673
Erhverv i alt	960.293	342.814	141.089	1.444.196
Privat	1.549.656	268.529	47.042	1.865.228
l alt	2.509.950	611.343	188. Bl	3.309.424
2023	Stadie 1	Stadie 2	Stadie 3	I alt
Brancher	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Erhverv, herunder:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri	330.085	54.873	38.103	423.061
Industri og råstofindvinding	14.711	23.921	2.396	41.028
Energiforsyning	6.296	875	0	7.171
Bygge- og anlæg	120.256	30.810	11.788	162.854
Handel	111.747	69.279	13.701	194.727
Transport, hoteller og restauranter	40.092	18.471	18.664	77.227
Information og kommunikation	15.541	6.018	1	21.559
Finansiering og forsikring	102.855	49.738	11.877	164.470
Fast ejendom	189.475	38.766	4.093	232.335
Øvrige erhverv	246.005	47.116	21.257	314.378
Erhverv i alt	1.177.064	339.867	121.879	1.638.810
Privat	1.313.913	258.115	50.391	1.622.418

3

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Beskrivelse af sikkerheder

Bankens kreditrisiko med kunderne søges i videst muligt omfang reduceret via sikkerheder, hvor dette er relevant, henset til lånebeløbets størrelse, løbetid og aktivets værdi.

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, værdipapirer, løsøre, virksomheds- og/ eller fordringspant samt kontoindeståender. Herudover tages der eventuel sikkerhed i selskabers aktier/ anparter, udbyttebegrænsningsaftaler, tilbagetrædelseserklæringer, transport i tilgodehavender og garantistillelser samt kautioner. Sikkerhederne opgøres med baggrund i bankens forretningsgang herfor, hvilket som udgangspunkt vil sige til dagsværdi fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisationsomkostninger. Sikkerhederne, som oplyses nedenfor, er uden værdi af overskydende sikkerheder.

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på type og Finanstilsynets ratingklasser:

2024
	3/2.a	2.b	2.C	1	I alt
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Pant i fast ejendom	447.313	886.996	97.892	115.488	1.547.689
Værdipapirer	37.670	43.457	gg	642	81.869
Pant i løsøre	19.639	37.791	3.775	4.405	65.610
Vækstkaution	304	1.953	1.950	7.566	11.773
Konti	1.518	7.407	509	211	9.646
Anden sikkerhed	47.871	95.070	13.943	45.008	201.892
I alt sikkerheder	554.315	1.072.675	118.168	7/3 320	1.918.478
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen				70.533	70-533
Krediteksponering, udlån og garantier	642.288	1.273.767	138.569	227.628	2.282.253
Sikkerheder i alt	554.315	1.072.675	118.168	173.320	1.918.478
Blanko i alt	87.974	201.092	20.402	54.307	363.775
Blankoandel i %	13,7%	15,8%	14,7%	23,9%	15,9%
2023
	3/2.a	2.b	2.c	1	I alt
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Pant i fast ejendom	456.446	929.160	95.881	109.707	1.591.193
Værdipapirer	21.491	60.815	5.792	2.803	90.901
Pant i løsøre	13.477	30.405	6.004	4.847	54.733
Vækstkaution	3.065	2.990	3.240	9.931	19.227
Konti	1.435	7.446	6.598	238	15.718
Anden sikkerhed	43.466	34.018	13.554	25.146	116.183
I alt sikkerheder	539.380	1.064.834	131.069	152.671	1.887.954
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen				102.871	102.871
Krediteksponering, udlån og garantier	607.221	1.298.149	168.880	202.467	2.276.717
Sikkerheder i alt	539.380	1.064.834	131.069	152.671	1.887.954
Blanko i alt Blankoandel i %	67.841 11,2%	233 315 18,0%	37.811 22,4%	49.796 24,6%	388.763 17,1%

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på erhverv og privat:

2024	Erhverv	Privat	l alt
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Pant i fast ejendom	548.780	998.909	1.547.689
Værdipapirer	54.521	27.348	81.869
Pant i løsøre	9.238	56.372	65.610
Vækstkaution	11.773	0	11.773
Konti	3.074	6.572	9.646
Anden sikkerhed	185.429	16.462	201.892
I alt sikkerheder	812.815	1.105.663	1.918.478
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen	51.847	18.686	70-533
Krediteksponering, udlån og garantier	894.454	1.387.799	2.282.253
Sikkerheder i alt	812.815	1.105.663	1.918.478
Blanko i alt	81.639	232 136	363.775
Blankoandel i %	9,1%	20,3%	15,9%
2023	Erhverv	Privat	I alt
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Pant i fast ejendom	697.212	893.981	1.591.193
Værdipapirer	63.470	27.431	90.901
Pant i løsøre	9.141	45.592	54.733
Vækstkaution	19.227	0	19.227
Konti	10.053	5.664	15.718
Anden sikkerhed	104.322	11.861	116.183
I alt sikkerheder	903.424	984.530	1.887.954
Heraf sikkerheder for aktiver som er
forringet på balancedagen	79.638	23.233	102.871
Krediteksponering, udlån og garantier	1.023.334	1.253.383	2.276.717
Sikkerheder i alt	903.424	984.530	1.887.954
Blanko i alt	119.910	268.853	388.763

Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den opgjorte sikkerhedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikkerheder ikkerheder ikke medtages flere gange.

Lån og kreditter ydes på baggrund af kundenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sikkerhedsstillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter af uforudsete årsager. Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige balancoelementer afdækkes dødsfaldsrisikoen i videst muligt omfang.

Banken vurderer løbende, om der har været ændringer i kvaliteten af sikkerheder og andre forhold, som et resultat af forringelse eller ændringer i praksis vedrørende sikkerhedsstillelser. Der har for året ikke været ændringer i forhold til praksis for værdiansættelse af sikkerhed eller praksis for håndtering af sikkerheder.

For de eksponeringer i stadie 1 og 2, hvor værdien af sikkerhederne overstiger de pågældende eksponeringer er der ikke foretaget en nedskrivning. Dette er baseret på, at banken for disse eksponeringer har en overdækning af sikkerheder, hvilket ikke vil give anledning til tab i de anlagte scenarier.

3

	2024 1.000 kr.	2023 1.000 kr.
Krediteksponeringen for handelsaktiviteter Derivater (med positiv markedsværdi)	225 225	1.007 1.007
Krediteksponering for handelsaktiviteter i alt Derivater er indgået med kunder og afdækket med modsvarende forretning i kreditinstitutter.
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 20% Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 100 %	41 184	547 460

Markedsrisici

Bankens markedsrisiko styres via fastsatte rammer for forskellige risikomål. Opgørelse, overvågning og rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til direktionen og bestyrelsen foretages på månedsbasis.

Renterisiko

Bankens samlede renterisiko styres ud fra en overordnet beløbsramme for bankens samlede renterisiko. For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination af rammer for renterisiko og for beholdningers størrelse. Herudover er der en grænse for maksimalt accepteret tab. Renterisikoen styres aktivt i afdelingen IT, Fonds og Forretningsudvikling og kontrolleres i økonomiafdelingen.

Banken foretager ikke afdækning af bankens renterisiko.

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.

Banken har ikke i væsentligt omfang rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser, og er som følge heraf ikke udsat for store renterisici. Af en samlet obligationsbeholdning ultimo 2024 på 956.625 t.kr. udgør den fastforrentede beholdning 0 t.kr.

Bankens samlede renterisiko udgør +12.569 t.kr. ultimo 2024, hvoraf 13.551 t.kr. knytter sig til bankens handelsbeholdning af obligationer. Bankens renterisiko udenfor handelsbeholdningen udgør -982 t.kr., og relaterer sig til udlån, indlån og udstedte obligationer.

Den gennemsnitlige renterisiko i 2024 udgjorde +11,0 mio. kr. mod +4,5 mio. kr. i 2023.

3 Finansielle risici og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Renterisiko (fortsat)

Bankens samlede renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner:

2024 0<=1 år 1 <= 2 år	Lange positioner 1.000 kr. 522.889 99.412	Korte positioner 1.000 kr. 221.715 35.444	Renterisiko 1.000 kr. 432 1.180
2 <= 5 ar	373.217	0	10.957
5 <= 10 ar	O	0	O
10 år<	0	0	0
I alt	995 518	257.159	12.569
Heraf indenfor handelsbeholdningen	995.160	30.376	13.551
Heraf udenfor handelsbeholdningen	358	226.783	-982
2023 0<=1 ar 1 <= 2 ar 2 <= 5 ar 5 <= 10 ar 10 år< I alt	417.575 52.598 302.853 O 0 773.026	204.888 0 35.390 O O 240.278	-1.923 886 7.318 O O 6.281
Heraf indenfor handelsbeholdningen	768.840	37.299	7.799
Heraf udenfor handelsbeholdningen	4.186	202.979	-1.518

3 Finansielle risici og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Renterisiko (fortsat)

	Lange positioner	Korte positioner	Renterisiko
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
2024
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer	964.725	0	13.551
Rentekontrakter	30.436	30.376	0
Swaps	0	0	0
I alt i handelsbeholdningen	995.160	30.376	13.551
Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster	358	226.783	-982
Positioner med begrænset eller afdækket risiko	1.611.087	4.020.483	O
I alt udenfor handelsbeholdningen	1.611.445	4.247.266	-982
I alt	2.606.605	4.277.642	12.569
2023
Positioner i handelsbeholdningen:
Værdipapirer	731.460	0	7.799
Rentekontrakter	37.381	37.299	0
Swaps	O	O	0
I alt i handelsbeholdningen	768.840	37.299	7.799
Positioner udenfor handelsbeholdningen:
Balanceførte poster	4.186	202.979	-1.518
Positioner med begrænset eller afdækket risiko	1.522.967	3.708.822	O
I alt udenfor handelsbeholdningen	1.527.153	3.911.801	-1.518
I alt	2.295.993	3.949.100	6.281

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til renterisiko er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:

	Ændring af resultat før skat	Ændring af egenkapital
2024 En stigning i renten på 1 %-point En stigning i renten på 2 %-point	1.000 kr. -12.569 -25.139	1.000 kr. -9.301 -18.603
Et fald i renten på 1 %-point Et fald i renten på 2 %-point	12.569 25.139	9.301 18.603
2023 En stigning i renten på 1 %-point En stigning i renten på 2 %-point Et fald i renten på 1 %-point	-6.281 -12.563 6.281	-4.699 -9.397 4.699
Et fald i renten på 2 %-point	12.563	9.397

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): က

Aktierisiko

Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab og rammer for beholdningers størrelse. For nuværende er der alene ramme for børsnoterede aktier noteret på Nasdaq OMX Nordic. Bankens grænse for aktier i handelsbeholdningen er på et lavt niveau. For aktier i sektorselskaber er der ikke fastsat ramme, hvorfor beslutning om køb/salg heri besluttes løbende af bestyrelsen (medmindre det er med udgangspunkt i de respektive aktionæroverenskomster).

Ved udgangen af 2024 udgjorde bankens aktiebeholdning (eksklusiv anlægsbeholdning) i alt 0 t.kr.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til aktierisiko på bankens samlede aktieeksponering er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:

2024	Ændring af resultat før skat 1.000 kr.	Ændring af egenkapital 1.000 kr.
En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point	8.359 16.717 -8.359 -16.717	8.119 16.238 -8.119 -16.238
2023 En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point	7.885 15.769 -7.885 -15.769	7.695 15.389 -7.695 -15.389

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): က

Valutarisiko

Valutarisikoen styres med udgangspunkt i et loft for den totale valutaeksponering. Den overordnede ramme er derefter underopdelt i følgende:

• Ramme for valutaeksponering:
  • Kan udnyttes fuldt ud af EUR
  • Ramme for udnyttelse af USD, CHF, NOK og SEK
    • Maksimal grænse pr. valuta

Banken har funktionsadskillelse mellem den disponerende og kontrollerende enhed på fonds og valutaområdet

Valutaeksponering:

	2024	2023
	1.000 kr.	1.000 kr.
Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)
EUR	29	256
NOK	87	40
usd	10	82
GBP	ব	1
SEK	11	81
	141	460
I alt Aktiver i fremmed valuta i alt	5.301	6.504
Passiver i fremmed valuta i alt	5.009	3.073
Ikke balanceførte poster valuta i alt	-151	-2.971
Valutakursindikator 1 (valutaposition)	111	255

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af nettoaktiver (lang position) eller nettogæld (kort position) efter at der er taget højde for matchede positioner. Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til valutarisiko er der nedenfor angivet det beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:

	Ændring af resultat før skat	Ændring af egenkapital
2024	1.000 kr.	1.000 kr.
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point	2	2
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point	4	3
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point Et fald i værdien af valuta på 4 %-point	-2 -4	-2 -3
2023
En stigning i værdien af valuta på 2 %-point	5	ব
En stigning i værdien af valuta på 4 %-point	10	8
Et fald i værdien af valuta på 2 %-point	-5	-4
Et fald i værdien af valuta på 4 %-point	-10	-8

Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): က

Ejendomsrisiko

Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne. Bankens ejendomsrisiko er meget begrænset.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til ejendomsrisikoen er nedenfor angivet det beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:

2024	Ændring af resultat før skat 1.000 kr.	Ændring af egenkapital 1.000 kr.
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under	82	803
forudsætning af ingen tidligere opskrivning)	-1.085	-1.085
2023
En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under	82	813
forudsætning af ingen tidligere opskrivning)	-1.088	-1.088

Likviditetsrisiko

Bankens likviditet styres med udgangspunkt i CRR-forordningen nr. 575/2013 (LCR) samt herudover i bankens politik, genopretningsplan og forretningsgang, der tilsikrer, at banken til en tilstrækkelig likvid i forhold til regelsættet, og samtidig får det mest optimale afkast af likviditeten. I bankens likviditetspolitik er det fastsat, at LCR-procenten skal være mindst 150 %-point over det til enhver tid gældende krav.

Banken udfærdiger og indberetter månedligt LCR til Finanstilsynet. Herudover anvendes en model udfærdiget af Lokale Pengeinstitutter, som dels fremskriver likviditeten med afsæt i budgetforudsætninger og dels stresser likviditeten ud fra nogle af bestyrelsen besluttede stresscenarier.

Rapportering til direktion og bestyrelse sker på månedsbasis. Ved overskridelse af grænser jf. politik og genopretningsplan er der i politikken fastsat frister for rapportering dels til bestyrelsen.

For Finanstilsynets pejlemærke for likviditet henvises til ledelsesberetningen.

	2024	2023
	1.000 kr.	1.000 kr.
Likviditetsberedskab i h.t. LCR
Aktiver, der kan medtages i LCR-beregningen	2.486.151	2.354.700
Nettooutflow	519.622	427.465
Likviditetsdækningsgrad (LCR)	478.5%	550.9%

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Likviditetsrisiko (fortsat)

	Anfor- drings- tilgode- havender	ill og med 3	Over 3 måneder til til og med måneder og med 1 år	Over 1 år Over 5 år 5 år		ikke rente- bærende	I alt
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
2024 Finansielle aktiver: Kassebeholdning og anfor-
dringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og	1.586.226	0	0	0	0	0	1.586.226
centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til	6.641	0	0	0	16	0	6.657
amortiseret kostpris Obligationer	43.480 0	58.816 0	208.742 0	691.852 956.625	601.837 0	0 0	1.604.727 956.625
Aktier i handelsbeholdning	0	0	0	0	0	0	0
l alt	1.636.347	58.816	208.742	1.648.477	601.853	0	4.154.236
Finansielle forpligtelser: Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker	103.092	0	0	0	0	0	103.092
Indlån og anden gæld	3.099.336	163.236	89.338	26.693	150.255	0	3.528.858
Andre passiver	9.981	7.306	3.066	0	17.198	0	37.550
I alt	3.212.409	170.542	92.404	26.693	167.453	0	3.669.500
	Anfor- drings- tilgode- havender	ill og med 3	Over 3 måneder til måneder og med 1 år	Over 1 år Over 5 år til og med 5 år		Ikke rente- bærende	I alt
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
2023 Finansielle aktiver: Kassebeholdning og anfor- dringstilgodehavender hos
centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og	1.672.925	0	0	0	0	0	1.672.925
centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til	12.724	0	0	0	28	0	12.752
amortiseret kostpris	51.368	71.436	245.207	649.683	496.545	0	1.514.239
Obligationer	0	O	119.865	605.327	0	0	725.192
Aktier i handelsbeholdning	O	O	0	0	O	O	O
I alt	1.737.017	71.436	365.072	1.255.010	496.573	O	3.925.108
Finansielle forpligtelser: Gæld til kreditinstitutter og
centralbanker	80.688	0	O	0	0	0	80.688
Indlăn og anden gæld Andre passiver	3.004.788 10.744	14.107 10.169	118.146 4.825	29.302 0	170.673 18.914	0 0	3.337.017 44.651

ന Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Operationel risiko

Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker og forretningsgange. Herunder politik for operationelle risici. En anden central del heraf er Politik for ITsikkerhed og risikostyring, der stiller en række krav til IT og personale, ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger.

Herudover er der udarbejdet en beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende ITfaciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken af datacentralen BEC Financial Technologies, som varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der modtages fra BEC.

Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes de enkelte kontroller skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse disse risikoområder ved uddannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed.

Det overordnede ansvar for operationelle risici er i første linie forankret i bankens funktion for IT, Fonds og Forretningsudvikling, der skal sikre, at banken til enhver tid eksterne såvel som interne krav. Bankens forretningsenheder registrerer operationelle hændelser og nærved-hændelser, som kontrolleres og arkiveres centralt i bankens økonomifunktion. De indsamlede operationelle hændelser rapporteres til risikostyringsfunktion i anden linie. Bankens funktion for IT, Fonds og Forretningsudvikling udarbejder, på baggrund af input af risikoejerne, en halvårlig rapport til bankens bestyrelse. Derudover udarbejdes løbende rapportering om bankens operationelle forhold til bestyrelsen fra bankens risikoansvarlige.

Rapporteringen giver et samlet over operationelle hændelser, og indgår i grundlaget for bankens fremtidige arbejde med at minimere tabsrisikoen, og som del af bestyrelsens risikovurdering af banken.

Det er bankens politik, at de operationelle hændelser og risici til stadighed begrænses under hensyntagen

	2024	2023 1.000 kr.
	1.000 kr.
Kapitalforhold og solvens:
Fra egenkapital til kapitalgundlag
Egenkapital i balancen	692.817	657.776
Hybrid kernekapital	0	-40.000
Egentlig kernekapital før fradrag	692.817	617.776
Fradrag for foreslået udbytte	-12.000	-8.000
Fradrag for immaterielle aktiver	0	-28
Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder	-100.711	-102.522
Fradrag for forsigtig værdiansættelse	-1.124	-883
Fradrag for Non-performing Exposures (NPE)	-17.507	-21.273
Egentlig kernekapital	561.475	485.070
	0	40.000
Hybrid kernekapital	561.475	525.070
Kernekapital før fradrag
Kernekapital	561.475	525.070
Kapitalgrundlag	561.475	525.070
Risikoeksponering
Kreditrisiko	1.360.959	1.321.505
Markedsrisiko	220.345	155.194
Operationel risiko	402.076	343.727
Risikoeksponering i alt	1.983 380	1.820.426
Nøgletal
Egentlig kernekapitalprocent	28,3%	26,6%
Kernekapitalprocent	28,3%	28,8%
Kapitalprocent 56	28,3%	28,8%

5	Hoved-og nøgletal:	2024	2023	2022	2021	2020
	Resultatopgørelse (mio. kr.):
	Netto rente- og gebyrindtægter	244,0	239,0	190,5	162,4	161,9
	Andre driftsindtægter	0,0	0,1	0,0	2,8	0,9
	Udgifter til personale og administration	159,0	143,1	133,9	126,8	118,0
	Øvrige driftsudgifter	4,3	4,5	4,0	3,6	4,4
	Basisdrift	80,7	91,5	52,7	34,7	40,4
	Nedskrivninger/hensættelser	2,3	2,8	5,3	-10, /	13,9
	Resultat før kursregulering og skat	78,4	88,7	47,4	45,5	26,5
	Kursreguleringer	28,9	25,7	11,0	11,8	8,8
	Resultat før skat	107,3	114,4	58,4	57,2	35,3
	Skat Arets resultat	23,5 83,8	26,3 88,1	11,1 47,3	10,8 46,4	6,9 28,4
	Balance (mio. kr.):
	Udlan	1.604,7	1.514,2	1.531,7	1.410,2	1.415,9
	Indlån	4.109,5	3.755,7	3.585,2	3.280,7	3.032,8
	Efterstillet kapital	0,0	0,0	0,0	0,0	34,9
	Egenkapital	692,8	657,8	577,1	536,0	490,3
	heraf hybrid kernekapital	0,0	40,0	40,0	40,0	40,0
	Aktiver i alt	5.002,9	4.597,3	4.360,6	4.016,4	3.741,6
	Garantier	580,8	669,0	794,5	1.033,9	962,8
	Officielle nøgletal:
	Kapitalprocent	28,3%	28,8%	26,1%	23,2%	24,0%
	Kernekapitalprocent	28,3%	28,8%	26,1%	23,2%	22,2%
	Egenkapitalforrentning før skat	15,9%	18,5%	10,5%	11,2%	7,4%
	Egenkapitalforrentning efter skat	12,4%	14,3%	8,5%	9,1%	5,9%
	Indtjening pr. omkostningskrone	1,65 kr.	1,76 kr.	1,41 kr.	1,48 kr.	1,26 kr.
	Renterisiko	2,2%	1,2%	-0,2%	-0,5%	-0,1%
	Valutaposition Valutarisiko	0,0%	0,0%	0,1%	0,1%	3,7%
	Udlån i forhold til indlån	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,2% 49,9%
	LCR (Liquidity Coverage Ratio)	41,2% 478,5%	42,6% 550,9%	44,7% 488,2%	45,4% 495,5%	448,9%
	NSFR (Stable Funding Ratio)	231,4%	233,9%	236,6%	233,4%
	Summen af store eksponeringer	94,4%	112,7%	111,9%	117,1%	124,6%
	Andel af tilgodehavender med nedsat rente	0,8%	1,1%	0,7%	0,7%	0,8%
	Akkumuleret nedskrivningsprocent 1)	4,2%	4,1%	3,3%	3,4%	4,3%
	Årets nedskrivningsprocent 1)	0,1%	0,7%	-0,1%	-0,4%	0,3%
	Årets udlånsvækst	6,0%	-1,1%	8,6%	-0,4%	-9,4%
	Udlăn i forhold til egenkapital	2,3	2,3	2,7	2,6	2,9
	Afkastningsgrad	1,7%	1,9%	1,1%	1,2%	0,8%
	Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:
	Árets resultat pr. aktie á 20 kr.	41,9 kr.	44,1 kr.	23,6 kr.	23,2 kr.	14,2 kr.
	Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 2)	346 kr.	309 kr.	269 kr.	248 kr.	226 kr.
	Udbytte pr. aktie á 20 kr. (foreslået)	6 kr.	4 kr.	2 kr.	2 kr.	0 kr.
	Børskurs/resultat pr. aktie á 20 kr.	5,3	4,8	8,6	8,8	10,4
	Børskurs/indre værdi pr. aktie á 20 kr. 2)	0,65	0,68	0,76	0,83	0,65
	Supplerende nøgletal:
	Basisindtjening pr. omkostningskrone	1,49 kr.	1,62 kr.	1,38 kr.	1,27 kr.	1,33 kr.
	Udbytte pr. aktie ä 20 kr. (udbetalt)	4 kr.	2 kr.	2 kr.	0 kr.	2 kr.
	Aktiens ultimokurs pr. aktie á 20 kr.	224 111	210 105	204 101	205 ರಿಕ	148 ਰੇਤ
	Antal medarbejdere (gennemsnit)

1)

2)

Note		2024	2023
6	Renteindtægter:	1.000 kr.	1.000 kr.
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	51.872	51.498
	Udlån og andre tilgodehavender	107.941	103.818
	Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt	20.878 -6	14.013 - 1
	heraf
	Valutakontrakter	-5	- 1
	Øvrige renteindtægter	90	3
	I alt renteindtægter	180.775	169.331
	Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.
7	Renteudgifter:
	Kreditinstitutter og centralbanker	14	1
	Indlån og anden gæld	28.023	15.766
	Udstedte obligationer	1.019	1.020
	Øvrige renteudgifter	667	828
	I alt renteudgifter	29.722	17.615
	Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.
8	Gebyrer og provisionsindtægter:
	Værdipapirhandel og depoter	20.564	17.854
	Betalingsformidling	22.664	22.096
	Länesagsgebyrer	26.895	27.590
	Garantiprovision	18.022	19.266
	Øvrige gebyrer og provisioner	7.683	6.537
	I alt gebyr- og provisionsindtægter	95.828	93.343
ਰੇ	Kursreguleringer:
	Obligationer	15.888	12.936
	Aktier mv.	11.419	11.307
	Valuta	1.570	1.538
	Kursregulering aktiver i puljeordninger	54.013	36.991
	Kursregulering indlån i puljeordninger	-54.013	-36.991
	Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte
	finansielle instrumenter I alt kursreguleringer	-25 28.851	-65 25.716
10	Andre driftsindtægter:
	Fortjeneste ved salg af inventar	0	75
	Nettoindtægter af investeringsejendomme	35	35
	Øvrige driftsindtægter	0	O
	I alt andre driftsindtægter	35	110

Note		2024	20223
	Udgifter til personale og administration:	1.000 kr.	1.000 kr.
	Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab	4.279	4.003
	Personaleudgifter	98.036	87.780
	Øvrige administrationsudgifter	56.697	51.316
	I alt udgifter til personale og administration	159.013	143.099
	Personaleudgifter Løn	75.148	67.523
	Pension	9.317	7.883
	Udgifter til social sikring	581	594
	Afqifter beregnet på grundlag af lønsummen	12.990	11.780
	I alt personaleudgifter	98.036	87.780
	Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret	111	105
	For en nærmere beskrivelse af ledelsens individuelle aflønning henvises til
	bankens vederlagsrapport, som er offentliggjort på bankens hjemmeside:
	moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter"
	Direktionen består af 1 medlem.
	Direktionens løn indgår under posten "Lønninger og vederlag til
	bestyrelse, direktion og repræsentantskab".
	Bankens direktion modtager ingen variable vederlag eller pensioner.
	Bestyrelsen Fast vederlag	1.209	1.161
	I alt bestyrelsen	1.209	1.161
	Antal bestyrelsesmedlemmer	6	6
	Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.
	Repræsentantskab
	Fast vederlag	223	215
	I alt repræsentantskabet	223	2115
	Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen
	Kontraktligt vederlag	5.200	4.552
	Pension	594	ਦੇ ਤੇਰੇ
	I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen	5.793	5.092
	Værdi af personalegoder	16	16
	For øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen undlades specifika-
	tion på aktiviteter i h.t. §121, stk. 3 i Bekendtgørelse om finansielle
	rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl.
	Antal ansatte (FTE) med indflydelse på risikoprofilen	5	5
	Som følge af medarbejder til- og afgang er antallet af personer med
	indflydelse på risikoprofilen i 2024 fordelt på 5 personer og i 2023 på
	6 personer, men gennemsnitligt 5 FTE pr. år.
	Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen variable
	vederlag.

Note		2024	2023
11	Udgifter til personale og administration (fortsat):	1.000 kr.	1.000 kr.
	Bankens forpligtelse til afgivne pensionstilsagn Tidligere medlemmer af bankens direktion er garanteret 37 % - 60 % af en inflationsrequleret løn og efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 % af denne. Reguleringen bogføres i posten anden totalindkomst, hvor der er foretaget følgende reguleringer:
	Regulering nuværende pensionforpligtigelser	51	-674
	I alt regulering pensionsforpligtigelser - ikke ydelsesbaserede ordninger	51	-674
	Øvrige administrationsomkostninger IT-udgifter Markedsføring og sponsorater Generalforsamling Repræsentation Uddannelse mv. Kontorudgifter i øvrigt Ejendomsudgifter I alt administrationsomkostninger	35.631 2.317 784 283 5.254 12.014 414 56.697	32.843 1.846 732 389 3.101 11.813 592 51.316
	Revisionshonorar Lovpligtig revision af årsregnskabet Andre erklæringsopgaver Skatterådgivning Andre ydelser	480 168 123 47	467 139 O 53
	Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision	318	(ચેરિત)

Note		2024	2023
		1.000 kr.	1.000 kr.
12	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:
	Nedskrivninger vedrørende nye eksponeringer i året, herunder konti
	til eksisterende kunder	8.178	11.383
	Tilbageførte nedskrivninger vedrørende indfriede konti	-20-285	-30.159
	Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko	14.746	20.900
	Tab uden forudgående nedskrivninger	155	1.313
	Indgået på tidligere afskrevne fordringer	-521	-620
	I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.	2.273	2.816

I nedskrivningerne for 2024 er indregnet et ledelsesmæssigt skøn på

samlet 22.100 t.kr. mod samlet 24.500 t.kr. primo året.

Det ledelsesmæssige skøn fordeler sig ultimo 2024 med 7.050 t.kr. på stadie 1, 10.121 t.kr. på stadie 2 og 4.929 t.kr. på stadie 3.

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og hensættelser pr. 31.12.2024:

	Eksponering før nedskriv- ninger	Nedskriv- ninger	Regnskabs- mæssig værdi	Resultat- førte nedskriv- ninger mv.
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris	1.693.738	89.011	1.604.727	1.869
Garantier	588.514	7.711	580.803	48
Uudnyttede kredittilsagn	1.027.171	4.042	1.023.129	721
I alt	3.309.424		100.764 3.208.660	2.639

Nedskrivninger pr. 31.12.2024 opdelt i stadier:

	Stadie 1 Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 Betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 kredit- forringet	l alt
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris	8.185	15.523	65.303	89.011
Garantier	2.766	2.320	2.625	7.711
Uudnyttede kredittilsagn	353	178	3.511	4.042
I alt	11.305	18.021	71.439	100.764

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2024 opdelt i stadier:

	Stadie 1 Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 Betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 kredit- forringet	l alt
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris	1.134.048	405.876	153.814	1.693.738
Garantier	482.398	85.946	20.170	588.514
Uudnyttede kredittilsagn	893.503	119.521	14.147	1.027.171
I alt	2.509.950	611.343		188.131 3.309.424

12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og hensættelser pr. 31.12.2023:

	Eksponering før nedskriv- ninger	Nedskriv- ninger	Regnskabs- mæssig værdi	Resultat- førte nedskriv- ninger mv.
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris	1.600.051	85.812	1.514.239	15.477
Garantier	676.666	7.663	669.004	-483
Uudnyttede kredittilsagn	984.512	3.321	981.190	-12.871
l alt	3.261.228		96.796 3.164.433	2.123

Nedskrivninger pr. 31.12.2023 opdelt i stadier:

	Stadie 1 Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 Betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 kredit- forringet	l alt
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris	8.537	18.712	58.563	85.812
Garantier	3.153	3.803	707	7.663
Uudnyttede kredittilsagn	323	438	2.560	3.321
I alt	112.013	27.953	61.830	96.796

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2023 opdelt i stadier:

	Stadie 1 Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 Betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 kredit- forringet	l alt
	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Udlån til amortiseret kostpris	1.078.077	387.922	134.052	1.600.051
Garantier	546.913	110.122	19.631	676.666
Uudnyttede kredittilsagn	865.987	99.937	18.587	984.512
I alt	2.490.977	597.981		172.270 3.261.228

.1 **6

%  0**

**)&

(**

@  
@6\$;

)&  !	Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 kredit fo rringet	I alt	R esultat fø rte nedskriv ninger mv.
	.///	.///	.///	.///	.///
9 /./.1/12	.1/.	11;:	3., /	;38;3	/
9	:83:	;::,	./;2	232.8	232.8
<	.23:2	3232	1133/	2 88,	2 88,
N
% .	. /:	./:8	12,	/	/
N
% 1	;/88	./.,.	../2	/	/
N
%	2/,	./;,	.:/3	/	/
<	/	/	.133	.133	/
> " #	/	/	1:;3	1:;3	/
<					.::
@					:1.
".0.0 !	0" 5	.30 .	4.0!"2	041!	04"

)&  "	Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko	Stadie 3 kredit fo rringet	I alt	R esultat fø rte nedskriv ninger mv.
	.///	.///	.///	.///	.///
9 /./.1/1	13312	. .8.	::/3:	;2,3/	/
9	8318	.,/ 1	1,,83	:2: 3	:2: 3
<	113;	88:.	.1 ;	:12.	:12.
N
% .	2	.8,	.:3	/	/
N
% 1	2;2;	3.:3	.1/8	/	/
N
%	,2.:	128;	./,;2	/	/
<	/	/	1 2	1 2	/
> " #	/	/	1.23	1.23	/
<					. .
@					31/
".0.0 "	.0 ."	025"	1.03"	210421	03.1

Note		2024	20223
13	Skat:	1.000 kr.	1.000 kr.
	Aktuel skat	25.213	26.292
	Ændring i udskudt skat som følge af ændret skatteprocent	0	-19
	Ændring i udskudt skat indeværende år	-273	30
	Regulering vedr. tidligere	-1.432	21
	I alt skat af årets resultat	23.508	26.324
	Selskabskatteprocenten er forhøjet, som følge af den politiske aftale om en særskat for finansielle virksomheder. Det betyder, at skatteprocenten er forhøjet fra 22% i 2022 til henholdsvis 25,2% i 2023 og 26% i 2024. Effekten af stigningen er indregnet fuldt ud i den udskudte skat.
	Resultat før skat
	Beregnet skat ved skatteprocent	27.893	28.837
	Ændring i udskudt skat som følge af ændret skatteprocent	O	-19
	Skattemæssig værdi af ikke-fradragsberettigede omkostninger og
	ikke skattepligtige indtægter	87	120
	Skattemæssig værdi af ikke-skattepligtige gevinster	-2.567	-2.451
	Skat af værdiregulering ejendomme Regulering vedr. tidligere år	39 -1.432	37 21
	Andet	-512	-221
	I alt skat af årets resultat	23.508	26.324
	Effektiv skatteprocent	22%	23%
14	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter	6.657	12.752
	I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	6.657	12.752
	Fordelt efter restløbetid		12.724
	Anfordring Over 5 ăr	6.641 16	28
	I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	6.657	12.752
15	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris:
	Fordelt efter restløbetid:
	Anfordring	43.480	51.368
	Til og med 3 måneder	58.816	71.436
	Over 3 måneder og til og med 1 år	208.742	245.207
	Over 1 år og til og med 5 år	691.852	649.683
	Over 5 år	601.837	496.545
	I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	1.604.727	1.514.239

Note		2024 1.000 kr.	2023 1.000 kr.
15	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris (fortsat):
	Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher (efter nedskrivninger på udlån og hensættelse på garantier): Erhverv:
	Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri	8%	13%
	Industri og råstofindvinding	2%	1%
	Bygge- og anlæg	4%	4%
	Handel	5%	6%
	Transport, hoteller og restauranter	2%	2%
	Information og kommunikation	1%	1%
	Finansiering og forsikring	5%	6%
	Fast ejendom	6%	10%
	Øvrige erhverv	5%	5%
	I alt erhverv Private	38% 62%	48% 52%
	l alt	100%	100%
16	Obligationer til dagsværdi: Realkreditobligationer	956.625	725.192
	Obligationer til dagsværdi i alt	956.625	725,192
	For yderligere oplysninger vedrørende relaterede finansielle risici til disse finansielle instrumenter henvises til note 3.
17	Aktier mv .:
		167.173	157.694
	Unoterede aktier optaget til dagsværdi I alt aktier	167.73	157.694
18	Aktiver tilknyttet puljeordninger:
	Kontantindestående	2.731	1.519
	Investeringsforeningsandele	578.074	416.861

19 Immaterielle aktiver:

Bogført ultimo

Årets værdiregulering	-28	-38
Bogført ultimo		28

580.649

418.638

Note		2024	2023
20	Investeringsejendomme:	1.000 kr.	1.000 kr.
	Dagsværdi primo Dagsværdi ultimo	820 320	820 320
	Seneste offentlige ejendomsvurdering	820	820
	Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi	3,8%	3,9%
21	Domicilejendomme:
	Domicilejendomme, ekskl. leasing:
	Anskaffelsespris primo	20.137	19.643
	Tilgang i årets løb, herunder forbedringer	128	494
	Anskaffelsespris ultimo	20.265	20.137
	Værdiregulering primo	10.082 150	9.935
	Afskrivninger Værdiregulering ultimo	10.232	147 10.082
	Omvurderet værdi ultimo	10.033	10.055
	Seneste offentlige ejendomsvurdering	20.900	20.900
	Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af omvurderet værdi	7,2%	6,9%
	Banken er leasingtager i en række leasingkontrakter, som er indregnet
	i balancen som leasingaktiver med 10,8 mio.kr. under domicilejendomme.
	Leasinggælden er indregnet under Andre forpligtelser med 11,7 mio. kr.
	Leasede domicilejendomme:
	Indregnet værdi primo	12.608	14.970
	Tilgang i årets løb	258	0
	Genmaling af leasingforpligtelse	66	-221
	Årets afskrivninger	2.131	2.141
	Indregnet værdi ultimo	10.800	12.608
	Domicilejendomme i alt	20.833	22.663
22	Øvrige materielle aktiver:
	Øvrige materielle aktiver, ekskl. leasing:
	Kostpris primo uden af- og nedskrivninger	9.735	8.960
	Tilgang i årets løb	412	1.073
	Afgang i årets løb Kostpris ultimo	595 9.552	298 9.735
	Ned- og afskrivninger primo	8.151	7.810
	Årets afskrivninger	490	633
	Tilbageførte af- og nedskrivninger	595	292
	Af- og nedskrivninger ultimo	8.046	8.151
	Bogført beholdning ultimo	1.506	1.584
	Leasede øvrige materielle aktiver (biler og IT): Indregnet værdi primo	713	1.233
	Årets afskrivninger	529	520
	Índregnet værdi ultimo	184	713

Note	2024	2023
Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:	1.000 kr.	1.000 kr.
Udskudt skat primo - skatteaktiv	3.045	3.056
Ændring i udskudt skat	273	-11
Udskudte skatteaktiver i alt	3.318	3.045
Udskudte skatteaktiver
Udlån	3.417	3.174
Øvrige	296	235
Udskudte skatteaktiver i alt	3.713	3.409
Udskudte skatteaktiver
Materielle anlægsaktiver	391 ব	353 11
Øvrige Udskudte skatteaktiver i alt	395	364
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:
Gæld til centralbanker	103.092	80.688
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt	103.092	80.688
Fordeling på restløbetid
Anfordring	103.092	80.688
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt	103.092	80-683
Indlån og anden gæld:
Fordeling på restløbetider
Anfordring	3.099.336	3.004.788
Til og med 3 måneder	163.236	14.107
Over 3 måneder og til og med 1 år	89.338	118.146
Over 1 år og til og med 5 år	26.693	29.302
Over 5 år	150.255	170.673
Indlån og anden gæld i alt	3.528.858	3.337.016
Fordeling på indlånstyper
Anfordring	3.099.336	3.004.788
Med opsigelsesvarsel	197.185	154.008
Tidsindskud	57 155	0
Særlige indlănsformer	175.182	178.220
Indlån og anden gæld i alt Indlån i puljeordninger	3.528.858 580.649	3 337.015 418.638

Indlån, der ikke er dækket via Garantiformuen, udgør 20,2 % af indlånssaldoen.

Note		2024 1.000 kr.	2023 1.000 kr.
26	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
	Fordeling på restløbetider
	Over 1 år og til og med 5 år Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	34.926 34.926	34.873 34.873
	Banken har d. 18. juni 2021 udstedt 35 mio.kr. Senior Non-prefered obligationer (SNP) til kurs pari (100). SNP forfalder til fuld indfrielse d. 18. juni 2026 med mulighed for førtidsindfrielse d. 18. juni 2025 og herefter med varsel på mindst 30 kalenderdage og ikke mere end 60 kalender- dage med Finanstilsynets forudgående tilladelse. SNP forrentes frem til 18. juni 2025 med en fast kuponrente på 2,765 % p.a., som er sammensat af den 4 årige mid-swaprente på prisnings- tidspunktet med tillæg af et kreditspænd på 2,8 %-point. Efter 18. juni 2025 forrentes SNP med den 1 årige DKK mid-swaprente
	med tillæg af kreditspændet og aldrig under 0% p.a.
	SNP-kapital til dækning af NEP-krav	34.926	34.873
27	Aktiekapital:
	Aktiekapital
	Antal aktier (stk.)	2.000.000	2.000.000
	Pålydende værdi	40.000	40.000
	Beholdning af egne kapitalandele:
	Antallet af egne aktier primo (stk.)	0	0
	Køb	116.348	89.380
	Salg	116.348	89.380
	Beholdning af egne aktier i alt (stk.)	O	0
	Pålydende værdi af egne aktier primo	O	0
	Køb Salg	2.327 2.327	1.788 1.788
	Pålydende værdi af egne aktier i alt	0	O
	Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%)	0,0%	0,0%
	Køb	5,8%	4,5%
	Salg	5,8%	4,5%
	Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%)	0,0%	0,0%
	Samlet købssum	26.820	18.487
	Samlet salgssum	26.819	18.487
	Banken besidder ingen egne aktier

Note		2024 1.000 kr.	2023 1.000 kr.
28	Hybrid kernekapital:
	Hybrid kernekapital i alt	0	40.000
	Lånet er indfriet d. 12. april 2024.
	Renten behandles regnskabsmæssigt som udbytte og føres direkte over egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen. Påløbne renter periodiseres frem mod betalingstidspunktet.
	Indregning i kapitalgrundlaget Hybrid kernekapital, der medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget	0	40.000
29	Eventualforpligtelser:
	Garantier m.v .:
	Finansgarantier	48.376	86.568
	Tabsgarantier realkredit	271.480	418.122
	Tinglysnings- og konverteringsgarantier	64.366	49.581
	Øvrige eventualforpligtelser	196.582	114.733
	I alt	580.803	669.004
	Andre forpligtelser:
	Uudnyttede kredittilsagn	1.023.129	981.190
	I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab under Garantiformuen, andelen af de

samlede hæftelser udgør: Afviklingsafdelingen 0,265 %. Afviklingsformuen 0,018 %.

Banken er medlem af BEC (BEC Financial Technologies a.m.b.a.). Banken er ved en eventuel udtrædelse forpligtet til at betale en udtrædelse til BEC svarende til 2,5 gange foregående års betaling for IT-ydelserne fra BEC.

Note		2024 1.000 kr.	2023 1.000 kr.
30	Uafviklede spotforretninger:
	Nominel værdi
	Valutaforretninger, køb	240	162
	Valutaforretninger, salg	391	3134
	Renteforretninger, køb	3.431	3.842
	Renteforretninger, salg	3.431	3.482
	Aktieforretninger, køb	29	39
	Aktieforretninger, salg	29	ਤੇਰੇ
	Positiv markedsværdi
	Valutaforretninger, køb	0	1
	Valutaforretninger, salg	0	3
	Renteforretninger, køb	11	O
	Renteforretninger, salg	2	8
	Aktieforretninger, køb	11	9
	Aktieforretninger, salg	33	9
	I alt	57	30
	Negativ markedsværdi
	Valutaforretninger, køb	O	0
	Valutaforretninger, salg	O	1
	Renteforretninger, køb	0	2
	Renteforretninger, salg	ട	0
	Aktieforretninger, køb	37	9
	Aktieforretninger, salg	11	9
	i alt	54	21
	Netto markedsværdi
	Valutaforretninger, køb	0	1
	Valutaforretninger, salg	0	2
	Renteforretninger, køb	11	-2
	Renteforretninger, salg	-4	8
	Aktieforretninger, køb	-26	0
	Aktieforretninger, salg	22	O
	I alt	C	0

31

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens valuta- og renterisici.

	Nominel værdi	Netto markeds-	Positiv markeds-	Negativ markeds-
Løbetidsfordeling efter restløbetid		værdi	værdi	værdi
2024	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.	1.000 kr.
Rentekontrakter, køb Til og med 3 måneder Gennemsnitlig markedsværdi i året	32.268	66 330	133 387	67 57
Rentekontrakter, salg Til og med 3 måneder Gennemsnitlig markedsværdi i året	32.268	-6 -247	92 83	98 330
Swaps Gennemsnitlig markedsværdi i året		0	0	0
2023
Rentekontrakter, køb Til og med 3 måneder Gennemsnitlig markedsværdi i året	38.471	990 263	gg5 420	5 157
Rentekontrakter, salg Til og med 3 mäneder Gennemsnitlig markedsværdi i året	38.471	-908 -133	12 207	920 340
Swaps Gennemsnitlig markedsværdi i året		0	100	100

32 Nærtstående parter:

Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.

Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af engagementsforholdet.

MasterCard-eksponering er generelt ydet efter vilkårene til 0,00 % p.a. Herudover er eksponeringerne ydet til rentesatser indenfor følgende interval: Bestyrelsen 3,8 - 10,35 % p.a.

Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:

	2024	2023
	1.000 kr.	1.000 kr.
Lån til ledelsen
Direktion	50	50
Bestyrelse	10.418	17.305
I alt	10.468	17.355
Modtagne sikkerheder
Direktion	0	O
Bestyrelse	15.620	15.128
I alt	15.620	15.128

Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til note 11.

For ledelseshverv og henvisning til vederlagsrapport henvises til ledelsesberetningen. Stamoplysninger om bankens bestyrelse og repræsentantskab findes under afsnittet "Oplysninger om banken" i regnskabet s. 2.

Idet bankens repræsentantskab ikke anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplysninger jf. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv. & 120, stk. 4.

Aktionærforhold, jf. Selskabslovens § 55 og 56

Følgende ejer mere end 5% af Møns Banks aktiekapital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de har bestemmende indflydelse:

	Ejerandel:
CI Capital 1 ApS (2150 Nordhavn)	10,0%
Sparekassen Sjælland-Fyn A/S (4300 Holbæk)	9,5%
Lisefo A/S (4780 Stege)	5,6%
Bogholdergaarden A/S (2650 Hvidovre)	5,5%

33

	Regnskabs- mæssig værdi	Dagsværdi
	1.000 kr.	1.000 kr.
2024
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	1.586.226	1.586.226
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	6.657	6.657
Udlan	1.604.727	1.616.648
Obligationer til dagsværdi	956.625	956.625
Aktier mv.	167.173	167.173
Aktiver i puljeordninger	580.649	580.649
Afledte finansielle instrumenter	282	282
Finansielle aktiver i alt	4.902.339	4.914.260
Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	103.092	103.092
Indlån	3.528.858	3.526.798
Indlån i puljeordninger	580.649	580.649
Udstedte obligationer	34.926	35.962
Afledte finansielle instrumenter	219	219
Finansielle forpligtelser i alt	4.247.744	4.246.720
2023
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	1.672.925	1.672.925
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	12.752	12.752
Udlan	1.514.239	1.525.412
Obligationer til dagsværdi	725.192	725.192
Aktier mv.	157.694	157.694
Aktiver i puljeordninger	418.638	418.638
Afledte finansielle instrumenter	1.037	1.037
Finansielle aktiver i alt	4.502.477	4.513.650
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker	80.688	80.688
Indlån	3.337.017	3.334.277
Indlån i puljeordninger	418.638	418.638
Udstedte obligationer	34.873	35.910
Afledte finansielle instrumenter	945	945
Finansielle forpligtelser i alt	3.872.161	3.870.458

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf. anvendt regnskabspraksis.

Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansielle aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

33 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

Aktier m.v., aktiver i pulieordninger og og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.

For udlån vurderes forskellen til dagsværdi at være modtagne provisioner og tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån, gæld til kreditinstitutter og udstedte obligationer målt til amortiseret kostpris, vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulerina.

Oplysninger om dagsværdi:

Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer.

Niveau 1 (officielle kurser):

Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrumenter, dvs. uden ændring i form eller sammensætning.

Niveau 2 (observerbare markedspriser): Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller andre værdiansættelsesmetoder, hvor alle væsentlige input er baserverbare markedsdata.

Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser):

Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baserverbare markedsdata.

Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser, hvorved forstås prisen på et aktivt marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tilfælde, hvor et instrument ikke handles på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input.

Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illikvide. Der bliver derfor foretaget sammenligning mellem priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkomme ved anvendelse af relevante rentekurver og beregningsmodeller.

I de tilfælde, hvor det ikke er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi, bliver målingen foretaget med udgangspunkt i den faktiske handel korrigeret for forskelle i aktivets eller forpligtelsens parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed.

33 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

Sektoraktier mv.:

Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) anbefaler kvartalsvist dagsværdier af de såkaldte sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med henblik på at deltage aktivt i den infrastruktur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De af LOPI anbefalede kurser tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle tilfælde tager dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende virksomhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne i mellem.

Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gennemførte transaktioner og offentliggjorte regnskaber.

For de unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som omfordelingskursen, og aktierne indgår som niveau 2.

For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er tilgængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori oplysninger fra selskabernes regnskaber, erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part indgår.

	Niveau 1 1.000 kr.	Niveau 2 1.000 kr.	Niveau 3 1.000 kr.
2024
Finansielle aktiver
Obligationer	956.625	0	0
Aktier mv.	0	127.646	39.527
Aktiver i puljeordninger	0	580.649	0
Afledte finansielle instrumenter	0	282	0
Finansielle aktiver i alt	956.625	708.577	39.527
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger		580.649	0
Afledte finansielle instrumenter	0	219	0
Finansielle forpligtelser i alt	0	580.868	0
2023
Finansielle aktiver
Obligationer	725.192	0	O
Aktier mv.	0	123.024	34.670
Aktiver i puljeordninger	0	418.638	0
Afledte finansielle instrumenter	0	1.037	O
Finansielle aktiver i alt	725.192	542.699	34.670
Finansielle forpligtelser
Indlăn i puljeordninger	0	418.638	O
Afledte finansielle instrumenter	0	945	O
Finansielle forpligtelser i alt	O	419.583	0

Note 34:

Anvendt regnskabspraksis

Anvendt regnskabspraksis er, ud over det i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet under de enkelte regnskabsposter nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes renter og løbende provisioner i takt med at de indtjenes i takt med at de indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes værdistigninger i domicileiendomme direkte i totalindkomstopgørelsen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagens kurs. Valutakursreguleringer af monetære aktiver og forpligtelser, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Modregning

Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregnede beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og dokumentindtægter), indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.

Behandlingen af negative renteindtægter og positive renteudgifter adskiller sig ikke fra behandlingen af renteindtægter og renteudgifter. Negative renteindtægter og positive renteudgifter er præsenteret på hver sin særskilte linje i resultatopgørelsen.

Renteindtægter på udlån, der klassificeres som stadie 3, beregnes på baggrund af nettobeløbet efter nedskrivninger. På øvrige udlån beregnes renten baseret på det kontraktmæssigt udestående beløb.

Vederlag for formidling af realkredit og DLR Kredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter modregningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løntager indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit og DLR kan modregne konstaterede tab i de løbende provisionsindtægter i hele realkreditlånets løbetid. Modregningen indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.

Bankens aktiviteter og geografiske for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119.

Udbytte af aktier mv.

Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.

Kursreguleringer

Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi samt værdireguleringer af aktiver i hold-til-udløb investeringer.

Bankens aktiviteter og geografiske for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119.

Andre driftsindtægter

Andre driftsindtægter omfatter driftsindtægter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende indtægter vedrørende bankdriften.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt personaleudgifter og øvrige administrationsomkostninger.

Banken anvender ikke incitamentsprogrammer.

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til pensionsordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.

Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn.

Tidligere medlemmer af bankens direktion har en garanteret pension på 37 % - 60 % af en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet. Forpligtelser af denne type opgøres ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelserdi. Nutidsværdien beregnes på grundlag af forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed, hvor datagrundlaget bygger på Finanstilsynets model herfor. Requleringen sker over anden totalindkomst.

Bankens foretager opgørelse af feriepengeforpligtelse efter den Konkrete metode som tager udgangspunkt i den enkelte medarbeiders faktiske feriesaldo og overarbeide or, balancedagen og med udgangspunkt i de forventede faktiske lønomkostninger som banken afholder. Hertil lægges lovpligtigt og overenskomstaftalt ferietillæg.

I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der resterer 5 år til jubilæet.

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter omfatter driftsudgifter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende udgifter vedrørende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og –regler.

Udskudt skat indregnes af alle midlem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige indkomster. Det vurderes på hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt til, at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes.

Balancen

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker

Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til amortiseret kostpris.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Obligationer

For overordnet klassificering af obligationer henvises til note 1.

Obligationer indregnes på afregningsdagen.

Obligationer, der handles på aktive markeder, indregning som efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til nutidsværdien.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgrelsen under kursreguleringer.

Aktier

Aktier indregnes på afregningsdagen.

Aktier, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.

Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lignende eller alternative kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Puljeordninger

Aktiver, der indgår i puljeordninger indlån i puljeordninger indgår til dagsværdi i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under posten "Kursregulering".

Tmmaterielle aktiver

Immaterielle aktiver består af goodwill og øvrige aktiverede immaterielle aktiver.

Øvrige immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Disse immaterielle aktiver afskrives lineært over 5 år.

Goodwill afskrives ikke, men goodwill testes mindst en gang årligt for værdiforringelse. Goodwill nedskrives over resultatopgrelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af de overtagne aktivitet overstiger nutidsværdien af forventede fremtidige pengestrømme fra de overtagne aktiviteter og nettoaktiver.

Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret.

Materielle anlægsaktiver

Investeringseiendomme

Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.

Investeringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostprisen tillagt de omkostninger, der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overensstemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forrentningskravet er fastsat fra 4,0 % henset til det nuværende renteniveau.

Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter, hvorfor værdiansættelsen er foretaget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området.

Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under "Kursregulering".

Domicilejendomme

Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.

Domicilejendomme bliver ved første indregning målt til kostprisen tillagt de omkostninger, der er forbundet med anskaffelsen. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkastmetse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen, fratrukket akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringen foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes i anden totalindkomst og overføres til posten opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, medmindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger, i så fald skal værdifaldet indregnes i anden totalindkomst og overføres som en reduktion af opskrivningshen under egenkapitalen. Afskrivninger foretages på baggrund af den opskrevne værdi. Domicilejendomme afskrives over en periode på 50 år og der er fastsat en scrapværdi på 50 % af anskaffelsesprisen.

Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 9, der danner baggrund for værdiansættelsen.

Leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme indregnes ved første måling til nettoværdien af leasingforpligtelsen inklusiv omkostninger. Leasingkontrakter indregnes fra det tidspunkt, hvor banken får brugsretten til aktivet. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme på samme måde som øvrige domme.

Øvrige materielle anlægsaktiver (maskiner/inventar/ombyggede lokaler)

Maskiner og inventar mv. optages til kostpris med fradrag af - og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil tidspunktet, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser.

Afskrivninger foretages lineært:

	3 ăr
Maskiner og inventar i øvrigt	5 år

Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af anskaffelsesværdien.

Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien.

Leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle anlægsaktiver indregnes ved første måling til nettoværdien af leasingforpligtelsen inklusiv omkostninger. Leasingkontrakter indregnes fra det tidspunkt, hvor banken får brugsretten til aktivet. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle anlægsaktiver på samme måde som øvrige materielle anlægsaktier.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver overtaget i forbindelse med kundeeksponeringer samt aktiver, som forventes solgt indenfor kort tid (12 måneder), og hvor salg er meget sandsynligt. Aktiverne måles til det

laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Der afskrives ikke på aktivet. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen.

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører.

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Periode afgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter indskud fra and bankens gæld til centralbanker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Udstedte obligationer indregnes til amortisering af stiftelsesprovisioner over obligationernes løbetid.

Indlån og anden gæld

Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Andre passiver

Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke henhører under andre passivposter. Posten omfatter negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægt før balancetidspunktet, men som vedrører en senere regnskabsperiode, herunder forud modtagne renter og provision. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Hensatte forpligtelser

Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvikling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.

Det skal bemærkes at:

• Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning.
• Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi.

Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantiperioden.

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision der er direkte forbundet med efterstillede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi og amortiseres ud over løbetiden (ledelsens bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode.

Egenkapital

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier i overført resultat under egenkapitalen.

Foreslået udbytte

Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.

Hybrid kernekapital

Hybrid kernekapital med uendelig løbetid, og hvor banken har en ubetinget ret til at undlade at betale renter, klassificeres som egenkapital, og betaling af renter afsættes direkte på egenkapitalen som udbytte frem til afregningstidspunktet.

Regnskabsmæssig sikring

Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring.

Note 35:

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal_

Officielle nøgletal

Kapitalgrundlag X 100
Samlet risikoeksponering
Kernekapital X 100
Samlet risikoeksponering
Resultat før skat X 100
Egenkapital (gns.)
Árets resultat X 100
Egenkapital (gns.)
Indtægter
Omkostninger (ekskl. skat)
Renterisiko X 100
Kernekapital
Valutaindikator 1 X 100
Kernekapital
Valutaindikator 2 X 100
Kernekapital
(Udlån + nedskrivninger) X 100
Indlån
Beholdning af likvide aktiver af høj kvalitet (HQLA) X 100
Netto cash outflow over de næste 30 kalenderdage
Tilgængelig stabil funding X 100
Nødvendig stabil funding
Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag X 100
Den egentlige kernekapital (CET 1)
Tilgodehavender med nedsat rente X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
Akkumulerede nedskrivninger X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
Årets nedskrivninger (udlån og garantier) X 100
Udlån + garantier + nedskrivninger
(Udlån ultimo - Udlån primo) X 100
Udlån primo
Udlan
Egenkapital
Árets resultat X 100

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal_

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber

Ārets resultat pr. aktie	Resultat efter skat X 20
	Gns. antal aktier
Indre værdi pr. aktie	Egenkapital X 20 (før indehavere af hybrid kernekapital)
	Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)
Udbytte pr. aktie	Foreslået udbytte X 20
	Aktiekapital
Børskurs i forhold til årets resultat	Børskurs
pr. aktie	Ārets resultat pr. aktie
Børskurs i forhold til indre værdi	Børskurs
pr. aktie	Indre værdi pr. Aktie 1)
Supplerende nøgletal
Basisindtjening pr. omkostningskrone	Netto rente- og gebyrindtægter + andre driftsindtægter
	Samlede driftsudgifter 2)

1) Indre værdi beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital". 2) Udgifter til personale og administration, afskrivninger og andre driftsudgifter.

Hovedkontor

Stege

Storegade 29, 4780 Stege Tlf. 55 86 15 00

www.moensbank.dk

post@moensbank.dk Reg.nr. 6140 · CVR-nr. 65 74 60 18 Hjemsted: Vordingborg Kommune.

Åbningstider generelt Mandag-fredag kl. 10.00-16.00. Telefoner Âbner kl. 9.00.

Derudover rÂdgivning efter aftale samt d¯gnÂbne pengeautomater (inkl. euro samt indbetaling).

KasseÂbning i Stege f¯rste og sidste hverdag i mÂneden.

Filialer

NÊstved

Vinhusgade 2, 4700 NÊstved Tlf. 55 75 30 00 naestved@moensbank.dk

R¯nnede

Industrivej 2, 4683 R¯nnede Tlf. 54 88 61 00 roennede@moensbank.dk

PrÊst¯

Svend G¯nges Torv 2, 4720 PrÊst¯ Tlf. 55 94 17 00 praestoe@moensbank.dk

Vordingborg

Algade 86, 4760 Vordingborg Tlf. 55 31 24 00 vordingborg@moensbank.dk