MLP SE

Management Reports • Jul 29, 2002

Stellungnahme der MLP AG zu Fragen der Zeitschrift "Börse Online"

Heidelberg, 29. Juli 2002. MLP ist bekannt, dass die Zeitschrift "Börse-Online" der beiliegende Auszug aus einem MLP-Wirtschaftsprüfungsbericht für das Jahr 2001 vorliegt. Dazu hat MLP von der Zeitschrift "Börse-Online" folgende Fragen erhalten:

• 1. Wie erklärt sich der außergewöhnlich starke Anstieg der Bilanzposition "Sonstige Vermögensgegenstände" um 42,1 Millionen Euro im ersten Quartal 2002?
• 1. Wie erklärt sich der außergewöhnlich starke Anstieg der Bilanzposition "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen" um 42,9 Millionen Euro im ersten Quartal 2002?
• 1. Die MLP Finanzdienstleistungen erhält für die Vermittlung der hauseigenen fondsgebundenen Lebensversicherung Provisionen von der MLP Lebensversicherung, die über einen Zeitraum von bis zu zwölf Jahren ausbezahlt werden. Aus uns vorliegenden Dokumenten geht hervor, dass die MLP Finanzdienstleistungen, die nicht mehr den Beratern zustehenden Folgeprovisionen aus der Vermittlung hauseigener LV-Policen der Jahre 7 bis 12, veräußert hat. An wen haben Sie die zukünftig entstehenden Ansprüche aus Folgeprovisionen verkauft?
• 1. Bezifferte sich der aus dem in Frage 3 beschriebenen Vorgang entstandenen Ertrags- und Liquiditätseffekt im Geschäftsjahr 2001 auf mehr als 55 Millionen Euro und im Jahr 2000 auf mehr als 40 Millionen Euro?
• 1. Unter welcher Position in der Gewinn- und Verlustrechnung wurde der in Frage 3 beschriebene Vorgang verbucht?
• 1. Warum wird auf die Angabe dieser neuen Art der Unternehmensfinanzierung im Lagebericht der Jahresabschlüsse der MLP AG, der MLP Finanzdienstleistungen und des MLP Konzerns für die Jahre 2000 und 2001 verzichtet?

Zu den Fragen 1 und 2 nimmt MLP wie folgt Stellung:

Die Steigerung der "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen" ist im Wesentlichen auf folgende zwei Sachverhalte zurückzuführen:

Bei dem über die MLP Versicherung AG betriebenen Sachversicherungsgeschäft werden weitere Versicherungsgesellschaften im Rahmen der Mitversicherung beteiligt, wobei die komplette Vertragsführung und somit das Beitragsinkasso von der MLP Versicherung AG vorgenommen werden. Die Abrechnung gegenüber den Mitversicherern wird vertraglich immer quartalsweise nach Ablauf eines Quartals vorgenommen. Da im Sachversicherungsgeschäft bei den meistern Versicherungsverträgen die Beiträge jährlich am 1. Januar gezahlt werden, steigen dadurch die kurzfristigen Verbindlichkeiten gegenüber den Mitversicherern erheblich.

MLP Berater und Geschäftsstellenleiter erhalten zu Beginn ihrer Tätigkeit einen zeitlich begrenzten Provisionsvorschuss bis die kumulierten verdienten Provisionen diesen übersteigen. Solange der Vorschuss die kumulierten verdienten Provisionen noch nicht übersteigt, wird dieser in voller Höhe als "Sonstige Vermögensgegenstände" ausgewiesen. Die verdienten Provisionen werden in voller Höhe als "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen" ausgewiesen und stellen somit Provisionsaufwand dar, der unter der GuV-Position "Materialaufwand" ausgewiesen wird. Am Ende eines Kalenderjahres werden die beiden Konten miteinander verrechnet, und der sich daraus ergebende Saldo wird entsprechend ausgewiesen.

Dies verursacht auch im Wesentlichen den Anstieg bei den "Sonstigen Vermögensgegenständen".

Den in den Fragen 3 bis 6 angesprochenen Sachverhalt erläutert MLP wie folgt:

Bei der fondsgebundenen Lebensversicherung, die die MLP Finanzdienstleistungen AG in den Jahren 2000 und 2001 vermittelt hat, werden den Versicherungsverträgen die Abschlusskosten über 12 Jahre verteilt berechnet. Die MLP Berater erhielten für die Vermittlung dieser Versicherungen eine, im Verhältnis zum sonstigen Lebensversicherungsgeschäft, geringere einmalige Abschlussprovision bei Vertragsabschluss. Zusätzlich erhalten die MLP Berater in den folgenden 5 Jahren eine Betreuungsprovision.

Wegen des hohen Neugeschäftsanteils von Fondspolicen hat die MLP Finanzdienstleistungen AG als Versicherungsmakler die Ertragslage dieser Versicherungsform an die übliche Ertragslage, die bei der Vermittlung von Lebensversicherungen entsteht, angepasst. In diesem Zuge veräußerte die MLP Finanzdienstleistungen AG an Gerling, die Kölnische Rück und die Frankona künftige Provisionserträge aus

Fondspolicen, denen keine Provisionsaufwendungen zu den MLP Beratern gegenüber stehen. In den Jahren 2000 bzw. 2001 betrugen die dadurch erzielten Umsatzerlöse 42,6 Mio. Euro bzw. 57,6 Mio. Euro. Diese Veräußerungen stehen mit Rückversicherungsgeschäften in keinem Zusammenhang.

Die alternative Vermittlung marktüblicher Lebensversicherungen, bei denen eine einmalige hohe Abschlussprovision gezahlt wird, hätte bei der MLP Finanzdienstleistungen AG in den Jahren 2000 und 2001 zu noch höheren Umsatzerlösen geführt. MLP erwartet aus den in den Jahren 2000 und 2001 neu abgeschlossenen Fondspolicen zusätzlich erhebliche künftige Gewinne.

Für die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage im zusammengefassten Lagebericht der MLP AG hat die Gesellschaft mit der Begründung auf eine Angabe verzichtet, dass es sich hierbei um keine Veränderung der Unternehmensfinanzierung handelt, die für die Jahresabschlussadressaten von wesentlicher Bedeutung ist.