MLP SE — Investor Presentation 2014

May 27, 2014

MLP Unternehmenspräsentation

DSW Aktienforum Stuttgart

Jan Berg, Leiter Kommunikation und Politik

1. Mai 2014

Agenda

•MLP im Überblick

•Weiterentwicklung des Geschäftsmodells

• •Geschäftsverlauf
• •Ausblick

Unternehmensdaten auf einen Blick

Der MLP Konzern

• y Finanz- und Vermögensberater für Privatund Firmenkunden
• yGründung: 1971
• yGesamterlöse 2013: 501 Mio. Euro
• y835.000 Privatkunden
• y5.000 Firmenkunden bzw. Arbeitgeber
• y24,4 Mrd. Euro betreutes Vermögen
• yAnzahl Mitarbeiter und Berater ca. 3.500

Stammdaten zur MLP Aktie

A h l d A k i t n z a e r e n	S 1 0 7. 8 7 7. 7 3 8 ü k k i t t c a e n
W i k t e r p a p e r e n n n m m e r u	6 5 6 9 9 0
I S I N	D E 5 0 0 0 6 6 9 9 0 8
I ( G ) t t t t t n s r u m e n e n a r a u n g	S ü k k i 1 0 7. 8 7 7. 7 3 8 t t c a e n
F F l ( D f i i i D h B ö ) t t t r e e o a g e m e n o n e u s c e r s e	4 6 1 % 7,
Z l t u a s s u n g s s e g m e n	S P i d d t r m e a n a r
ö i i I d h k t n e x z u g e r g e	S D A X

Kursentwicklung 2013

MLP Aktie, SDAX und DAXsector Financial Services im Vergleich

• •MLP im Überblick
• •Weiterentwicklung des Geschäftsmodells
• •Geschäftsverlauf
• •Ausblick

Geschäftsmodell mit klaren Alleinstellungsmerkmalen

Niedriges Durchschnittsalter der Kunden bietet hohes Potenzial…

MLP Kunden nach Altersgruppen

…vor allem im Vermögensmanagement

Wesentliche Schritte zur Stärkung des Vermögensmanagements

MLP und FERI –einzigartige Positionierung im Vermögensmanagement

MLP Kunden profitieren von FERI Expertise

FERI

MLP Vermögensmanagement

Privat- und Firmenkunden sowie institutionelle Investoren

• •Vermögensverwaltung/Investment Management
• •Risiko Overlay
• •Vermögensberatung
• •Vermögensstrukturierung /-controlling
• •Asset Protection
• •Asset Liability Management

Rating

Produktunabhängige Markteinschätzungen

• •Know-how Transfer
• •Qualitätsprüfung
• •Fondsselektion
• •Best of-Auswahl
• •Nachhaltigkeitsliste
• •Geschlossene Fonds

Feri-Direktmandate

Deutliche Steigerung der Erlöse im Vermögensmanagement

Provisionserlöse MLP Konzern

Potenzial in der betrieblichen Altersversorgung früh erkannt

Studien belegen hohes Interesse – 2004 und heute

2004: Geringe Abdeckung mit bAV

A h l n a z A b i h j t r e n e m e r e U h t n e r n e m e n	V b i d t e r r e n g e r u b A V t n e r u M i b i t t a r e e r n
1- 4	2 1 %
5- 9	2 5 %
1 0- 1 9	3 1 %
2 0- 4 9	5 3 %
0- 9 9 5	3 9 %
1 0 0- 1 9 9	4 3 %
2 0 0- 4 9 9	6 % 5
5 0 0- 9 9 9	6 8 %
1. 0 0 0 d h n m e r u	8 % 5
G t e s a m	4 6 %

2012: bAV bleibt interessant

Fragen Arbeitnehmer* Informationen zur bAV aktiv ab?

* In Unternehmen mit mehr als 1.000 ArbeitnehmernQuelle: Zurich bAV-Report 2011/2012

Quelle: TNS Infratest Sozialforschung – Zusatzversorgung in Privatwirtschaft und öffentlichem Dienst 2001 – 2004

Geschäftsbereich betriebliche Altersversorgung konsequent ausgebaut

2006

Gründung des Kompetenzzentrums Steuerberater/Wirtschaftsprüfer

2 b	0 0 4 G d G h f b i h ü ä t r n n g e s c s e r e c u i b l i h A l t t e r e c e e r s v e r s o r g u n g	2 0 0 8 W i t e A l t e r	S ä k d b i b l i h t t e r e r u n g e r e r e c e n Ü b h T P C s e r s o r g n g e r n a m e v u –
	2 0 0 4 G f A b d h ä t u s a u e s e s c s b i h d h l l e r e c s r c p e r s o n e e u V k d d i ä t e r s r n g e n n e u u Ü b h e r n a m e G d B E R A e r		2 0 1 0 f E i ü h n r u n k t o n z e p s	2 0 1 2 Ü b 1. 2 0 0 l i e r z e d h l d i t e u s c a n w e i k l i B g e n e s e x u s v e n	i B t t n z e r e e r a e r k i t t a v h r a n c e n

Bedeutung der betrieblichen Vorsorge ist langfristig deutlich gestiegen

bAV-Anteil an der vermittelten Beitragssumme im Bereich Altersvorsorge

• •MLP im Überblick
• •Weiterentwicklung des Geschäftsmodells
• •Geschäftsverlauf
• •Ausblick

Anhaltend schwieriges Marktumfeld in Krankenversicherung und Altersvorsorge

2013

Markt Krankenversicherung: Rückgänge im Neugeschäft Vollversicherung

Quelle: PKV-Verband

Planung,

die private Altersvorsorge nicht weiter auszubauen

Quelle: Postbank-Studie "Altersvorsorge in Deutschland 2013/2014"

Markt Altersvorsorge: Erstmals Rückgang bei Riester

Quelle: BMAS 2013

Markt:

Jahresvergleich Stücke Neuzugänge 2013

Quelle: GDV 2014

Marktentwicklung hat unmittelbare Auswirkungen auf die Umsätze

Umsatzerlöse

Mio. Euro

	2 0 1 2	2 0 1 3	i % Δ n
A l t e r s o r s o r g e v	2 8 7, 3	2 1 9, 9	-2 3, 5
V ö t e r m g e n s m a n a g e m e n	1 1 7, 9	1 3 8, 1	1 1 7,
K k i h r a n e n e r s c e r n g v u	6 3, 9	4 7, 8	-2 2 5,
S h i h a c v e r s c e r u n g	3 1, 1	3 2, 5	4, 5
F i i * n a n z e r u n g	1 3, 4	1 4, 5	8, 2
Ü b i B ü t t r g e e r a u n g s v e r g u n g e n	4, 6	4, 9	6, 5
E l d Z i h f ö ä t r s e a u s e m n s g e s c	2 6, 6	2 2, 8	-1 4, 3

* ohne MLP Hyp

Verwaltungskosten seit 2008 um mehr als 60 Mio. Euro gesenkt

Verwaltungskosten*

* Personalaufwand, planmäßige Abschreibungen, sonstige betriebliche Aufwendungen

**bereinigt um einmalige Sonderbelastungen

EBIT von 32,8 Mio. Euro in 2013 erzielt

Gewinn- und Verlustrechnung

Mio. Euro

	2 0 1 2 *	2 0 1 3
G l ö t e s a m e r s e	6 8 0 5 ,	0 1, 1 5
E B I T	3 9 7 ,	3 2 8 ,
F i b i n a n z e r g e n s	1, 0	0 3 ,
E B T	4 9 7 ,	3 3 1 ,
S t e u e r n	2 2 0 - ,	7 6 - ,
K b i o n e r n e r g e n s z	2 9 5 ,	2 5 5 ,
E P S i E n r o u	0 4 9 ,	0 2 4 ,

*Vorjahreswert angepasst

Dividendenvorschlag: 16 Cent vor – Ausschüttungsquote: 68 Prozent

Dividende je Aktie

in Cent

• yAusschüttungsquote: 68 Prozent
• y Gleichzeitig Kapital benötigt für:
• Akquisitionen
• Investitionen
• Kapitalmanagement (Basel III)

• y Auch künftig Ausschüttungsquote von 60 bis 70 % des Konzernüberschusses

• •MLP im Überblick

• •Weiterentwicklung des Geschäftsmodells
• •Geschäftsverlauf
• •Ausblick

Wachstumsinitiative für die Zukunft

Deutliche Ergebnissteigerung in sämtlichen Szenarien erwartet

Ausblick

	U f l d m e	A h n n a m e n	E B I T
O b e r e s S i z e n a r o	D l i h t e u c e V b d e r e s s e r n g e s u f M k l d t a r u m e s	Zu ü k ha l b i ka i lm k he Vo du k tu t t t r c ng e p a a r na n rs o rg e p ro e n • l ö ic h i he d f t t s s we g e n au Kr ke ic he ic ke l ic h k i hr i iv tw t tw t t a n nv e rs ru ng e n s m a r e s e p o s • Ne Po ia le du h Im b i l ie b t t • u e e nz rc m o na ng e o fa f fe W l l d ive U is -E k 2 0 1 3 t t • e g e s ne g a n n ex s au s	5 M i € 7 o ~
B i a s s i s z e n a r o	E t r s e V b e r e s s e r n g u d R h e r a m e n b d i e n g u n g e n	C ha b i Pr du k i ing Ka i lm k ko t t t t t nc e n e o e n m g e r e r p a a r m p o ne n e • ( P f le Be fs f ä h ig ke i b ie b l ic he Vo ) t t, t g e re n e, ru n e r rs o rg e u Le ic h Ve b b i ka i lm k he Vo du k t t t t e r e s s e ru ng e p a a r na n rs o rg e p ro e n • G du h ie ko t t v. a rc ne u e a ra n nz e p e – Re du ie d U ic he he i in d Kr ke ic he t • z ru ng e r ns r e n e r a n nv e rs ru ng Ne Po ia le du h Im b i l ie b t t • u e e nz rc m o na ng e o W fa l l d ive U is -E f fe k t t 2 0 1 3 e g e s ne g a n n ex s au s •	5 M i € 6 o ~
U t n e r e s S i z e n a r o	A h l d t n a e n e Z ü k h l d t r c a n g e r u u K d u n e n	f fe Kr i is he ö l ic he D is ku io B. du h A b ku d t t • c n s s n z. rc s e n ng e s G iez ins b i Le b d Re ic he f hr ü t t t z a ra n e s e e ns - u n n e nv e rs ru ng u hn l ic he Zu k ha l ie ä ü 2 0 1 3 tu r r c ng w Re du ie d U ic he he i in d Kr ke ic he t ru ng e r ns r e n e r a n nv e rs ru ng • z Ne Po ia le du h Im b i l ie b t t e e nz rc m o na ng e o • u W fa l l d ive U is -E f fe k 2 0 1 3 t t e g e s ne g a n n ex s au s •	5 0 M i € o ~
V l k M i € 2 0 1 4 2 5 5 t t e r a n g s o s e n o w u : ~

Q1 2014: Erste positive Signale

Gesamterlöse in Q1

501500100Mio. Euro116,4 112,3106,4 5,9 Q1 2013 119,8 112,8107,1 5,8 Q1 2014 Umsatzerlöse Provisionserlöse Erlöse aus dem Zinsgeschäft Sonstige Erlöse y EBIT steigt von 4,0 Mio. Euro auf 4,4 Mio. Euro

MLP Unternehmenspräsentation

DSW Aktienforum Stuttgart

Jan Berg, Leiter Kommunikation und Politik

1. Mai 2014