MLP SE — Investor Presentation 2012

Nov 14, 2012

Ergebnisse für die ersten neun Monate und das 3. Quartal 2012

Dr. Uwe Schroeder-Wildberg, CEO

1. November 2012

2. •Geschäftsverlauf im Detail

3. •Neugeschäft, Berater und Kunden

4. •Ausblick und Zusammenfassung

5. • 9M: EBIT legt von 4,6 Mio. Euro auf 26,7 Mio. Euro zu frühzeitiges Effizienzprogramm trägt weiter Früchte

6. •MLP profitiert von der Verbreiterung seines Geschäftsmodells
7. •Assets under Management steigen deutlich von 20,2 auf 20,9 Mrd. Euro
8. • Q3: Leichter Aufwärtstrend in der Altersvorsorge, hohe Dynamik im Vermögensmanagement – Gesamterlöse steigen um 4 %
9. • Q4: Weitere Belebung in der Altersvorsorge und der Krankenversicherung erwartet
10. • Gesamtjahr: Operative EBIT-Marge von 15 % trotz schwieriger Marktbedingungen nach wie vor in Reichweite

•Geschäftsverlauf im Detail

• •Neugeschäft, Berater und Kunden
• •Ausblick und Zusammenfassung

Q3: Gesamterlöse von 121,5 Mio. Euro

Gesamterlöse in Q3

[in Mio. Euro]

9M: Gesamterlöse von 355,3 Mio. Euro

Gesamterlöse in 9M

[in Mio. Euro]

Deutlicher Zuwachs im Vermögensmanagement

Provisionserlöse

[in Mio. Euro]

	Q 3 2 0 1 1	Q 3 2 0 1 2	Δ i % n	M 9 2 0 1 1	9 M 2 0 1 2	Δ i % n
A l t e r s v o r s o r g e	6 2, 7	4, 9 5	1 2 -	1 6 9, 6	1 5 2, 3	1 0 -
V ö t e r m g e n s m a n a g e m e n	1 9, 0	3 4, 5	8 2	5 9, 2	8 3, 7	4 1
K k i h r a n e n v e r s c e r u n g	1 5, 1	1 3, 7	9 -	5 6, 8	4 5, 5	2 0 -
S h i h a c v e r s c e r u n g	4, 2	4, 1	2 -	2 5, 0	2 6, 7	7
* F i i n a n e r n g z u	3, 2	3, 3	3	9, 3	8, 8	6 -
Ü b i B ü t t r g e e r a u n g s v e r g u n g e n	1, 1	0, 8	2 7 -	2, 9	2, 6	8 -

*ohne MLP Hyp

MLP profitiert von ganzheitlicher Beratung

Provisionserlöse: 9M 2012: 319,6 Mio. Euro (322,8 Mio. Euro)

Ergebnis deutlich verbessert

Gewinn- und Verlustrechnung

[in Mio. Euro]

	Q 3 2 0 1 1	Q 3 2 0 1 2	9 M 2 0 1 1	9 M 2 0 1 2
G l ö t e s a m e r s e	1 1 6, 3	1 2 1, 5	3 5 6, 5	3 3 5 5,
E B I T	2 9 ,	1 1, 1	4 6 ,	2 6, 7
F i b i n a n z e r g e n s	0, 2	0, 1 -	0, 5 -	0, 2
E B T	3, 0	1 1, 0	4 2 ,	2 6, 9
S t e e r n u	1, 4 -	2 7 - ,	2 8 - ,	8, 3 -
K ü b h o n z e r n e r s c u s s	1, 7	8, 3	2 0 ,	1 8, 6
E P S i E n u r o ( ä ) t v e r w s s e r	0, 0 2	0, 0 8	0, 0 2	0, 1 7

• Keine Sondereffekte in 9M 2012 (9M 2011: 14,1 Mio. Euro)
• Effizienzprogramm trägt weiter Früchte
• Q3: Steuerquote wie erwartet auf 25 % verringert

Effizienzprogramm verläuft planmäßig

Entwicklung der Fixkosten*

Starke Bilanz

/	/
/	/
3	3
1	0
1	0
2	9
2	2
0	0
1	1
1	2
1	1
4	4
0,	0,
3	3
2	1
3	5
2,	3,
0	2
3	3
1,	2,
4	8
1	1
4	0
3,	8,
6	3

E i k i l t g e n a p a	3 9 9, 3	3 5 3, 2
E i k i l t t g e n a p a q u o e	2 6, 8 %	2 5, 0 %
A d V b i d l i h k i t n e r e e r n c e e n	1 4 7, 6	8 6, 8
G t e s a m	1. 4 8 7, 8	1. 4 1 2, 4

• Eigenkapitalquote: 25,0 %
• y Eigenmittelquote: 17,7 %

MLP 9M und Q3 2012 Ergebnisse Seite 11

•Geschäftsverlauf im Detail

•Neugeschäft, Berater und Kunden

•Ausblick und Zusammenfassung

Assets under Management legen deutlich auf 20,9 Mrd. Euro zu

Assets under Management und Neugeschäft in der Altersvorsorge

*gemäß BVI Methode

21.600 Neukunden gewonnen

Berater Neukunden

• •Geschäftsverlauf im Detail
• •Neugeschäft, Berater und Kunden
• •Ausblick und Zusammenfassung

Reduzierung der Fixkosten auf rund 249 Mio. Euro

Ausblick 2012

Entwicklung der Fixkosten*

[in Mio. €]

Entwicklung der Erlöse

Beim Umsatz erwartet MLP für das Gesamtjahr eine leicht andere Verteilung als zu Jahresbeginn:

• • Stärkeres Wachstum im Vermögensmanagement als bislang angenommen
• • Altersvorsorge auf oder leicht über Vorjahresniveau
• • Leichter Rückgang der Erlöse in der Krankenversicherung

*Personalaufwand, planmäßige Abschreibungen, sonstige betriebliche Aufwendungen **Um einmalige Sonderbelastungen bereinigt

Ziel 2012: Operative EBIT-Marge von 15 %

MLP-Konzern

EBIT-Marge

[in %]

*Um einmalige Sondereffekte bereinigt **Vor Akquisitionen und Sondereffekten

Zusammenfassung

• •Nach wie vor herausfordernde Rahmenbedingungen
• • Erfolgreiche Entwicklung in Q3 - MLP profitiert von der neuen Breite im Geschäftsmodell
• • Die ausstehenden Wochen haben entscheidenden Einfluss auf das Gesamtjahresergebnis
• • Weitere Belebung in der Altersvorsorge und Krankenversicherung erwartet, aber weiterhin Unsicherheiten wegen des anspruchsvollen Marktumfelds
• • Effizienzprogramm verläuft planmäßig, Realisierung der noch ausstehenden Einsparungen in Q4
• → Steigerung der operativen EBIT-Marge auf 15 % weiterhin in Reichweite

Kontakt

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• Jan Berg, Leiter Kommunikation und Politik
• Andreas Herzog, Senior Manager Investor Relations und Finanzkommunikation

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