MLP SE — Earnings Release 2016

Feb 23, 2017

Jahrespressekonferenz 2017

Frankfurt, 23. Februar 2017

Kernaussagen zur Geschäftsentwicklung 2016

• MLP hat 2016 Marktanteile in wesentlichen Beratungsfeldern ausgebaut, die Neukundengewinnung deutlich beschleunigt und die Basis für strukturelle Kostensenkungen gelegt.
• Schlussquartal: Gesamterlöse liegen um 3 Prozent über dem Vorjahreszeitraum. Altersvorsorge legt um 7 Prozent zu.
• Gesamtjahr: Wesentliche Kennziffern deutlich gestiegen Gesamterlöse um 10 Prozent, operatives EBIT um 14 Prozent.
• Dividendenvorschlag: 8 Cent pro Aktie Ausschüttungsquote mit 60 Prozent im angekündigten Korridor.

Weiterhin schwieriges Marktterrain

Branchenkennziffern

MLP ist Vorreiter bei neuen Garantieprodukten

Produktmix Markt bei neu vermittelten Verträgen

MLP Produktmix bei neu vermittelten Verträgen

*Vorläufige Werte

Neue Kundengruppen erschlossen

Anzahl Privatkunden (Familien): 517.400 Anzahl Firmen- und institutionelle Kunden: 19.200

Deutlich stabilere Erlösbasis geschaffen

Provisionserlöse exkl. Altersvorsorge

Mio. Euro

Erlösverteilung FY 2016

Provisionserlöse FY 2016: 570,1 Mio. Euro (FY 2005: 467,9 Mio. Euro)

FY 2016: Gesamterlöse steigen auf 610,4 Mio. Euro

Gesamterlöse FY

Mio. Euro

Zuwächse vor allem in der Sachversicherung

Umsatzerlöse

Mio. Euro

	2015	2016	 in %	Q4 2015	Q4 2016	 in %
Altersvorsorge	215,7	221,5	2,7	87,8	94,3	7,4
Vermögensmanagement	166,0	166,4	0,2	44,7	43,5	–2,7
Krankenversicherung	45,9	45,8	–0,3	12,3	11,8	–4,6
Sachversicherung	54,9	105,6	92,5	18,1	20,0	10,5
Finanzierung*	16,2	15,4	–4,7	5,1	5,0	–0,9
Übrige Beratungsvergütungen	15,6	15,4	–1,1	5,1	6,6	28,2
Erlöse aus dem Zinsgeschäft	21,4	20,5	–4,2	5,3	4,9	–6,7

*ohne MLP Hyp

MLP wächst gegen den Markt

Beitragssumme Neugeschäft Markt in Mrd. Euro

Beitragssumme Neugeschäft MLP in Mrd. Euro

Altersvorsorge Krankenversicherung

Anzahl Vollversicherte Markt in Mio.

Anzahl Vollversicherte MLP in Tausend

Betreutes Vermögen steigt auf 31,5 Mrd. Euro

Betreutes Vermögen MLP Konzern

Jeweils zum Stichtag 31.12.

MLP gewinnt 11 Prozent mehr Familienkunden

Bruttoneukunden (Familien)

Seite 11

23.02.2017

Kundenberater

Jahrespressekonferenz 2017

Operatives EBIT liegt bei 35,1 Mio. Euro

Gewinn- und Verlustrechnung

Mio. Euro

	Q4 2015	Q4 2016	2015	2016
Gesamterlöse	186,5	191,7	554,3	610,4
Operatives EBIT*	23,3	19,3	30,7	35,1
EBIT	23,3	8,2	30,7	19,7
Finanzergebnis	-0,4	-0,4	-2,8	-0,9
EBT	22,9	7,7	28,0	18,7
Steuern	-6,8	-2,6	-8,2	-4,1
Konzernergebnis	16,1	5,1	19,8	14,7
EPS in Euro (verwässert/unverwässert)	0,15	0,05	0,18	0,13

2016

Effizienzprogramm: Einmalaufwendungen 15,4 Mio. Euro (11,1 Mio. Euro in Q4/2016)

*vor einmaligen Sonderbelastungen

Eigenmittelquote von 14,2 Prozent

Mio. Euro	Aktiva	31.12.2015	31.12.2016
	Immaterielle Vermögenswerte	174,5	168,4
	Finanzanlagen	147,9	162,3
	Forderungen gegen Kunden aus dem Bankgeschäft	542,7	626,5
	Forderungen gegen Kreditinstitute aus dem Bankgeschäft	600,3	591,0
	Sonstige Forderungen und Vermögenswerte	112,5	122,8
	Zahlungsmittel	77,5	184,8

Eigenkapitalrendite: 3,8 % Eigenkapitalquote: 19,7 % Eigenmittelquote: 14,2 %

Passiva

Eigenkapital	385,8	383,6
Rückstellungen	86,5	91,2
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden aus dem Bankgeschäft	1.102,6	1.271,1
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus dem Bankgeschäft	23,1	37,7
Andere Verbindlichkeiten	140,2	146,9
Gesamt	1.752,7	1.944,1

Vorstand schlägt Dividende von 8 Cent vor

Dividende je Aktie 0 5 10 15 20 2015 2016 12 In Euro Cent Ausschüttungsquote in % 0 20 40 60 2015 2016 56* ⁶⁰ * bezogen auf das Konzernergebnis, das einen Erwerb von DOMCURA zum 1. Januar 2015 simuliert. 8

Strategische Agenda 2017

Stoßrichtung	Umsetzung
1 Organisches Wachstum	• Erweiterung der Handlungsspielräume für Zukunfts investitionen durch gesellschaftsrechtliche Neuausrichtung • Stärkung des Hochschulsegments im Privatkundengeschäft durch Fokussierung auf Kernthemen für junge Kunden und Berater
	• Weitere Verbreiterung der Erlösbasis: vor allem durch weiteren Ausbau von Vermögensmanagement und Sachversicherung • Weitere Umsetzung der Digitalisierungsstrategie: insbesondere Erweiterung digitaler Informations- und Serviceangebote
2 Anorganisches Wachstum	MLP Gruppe in zwei Bereichen für Akquisitionen offen:  Im Marktsegment von FERI und DOMCURA  Im Privatkundengeschäft von MLP
3 Fortsetzung Kostenmanagement	2016 strukturelle Senkung der Kostenbasis initiiert – fortlaufendes Effizienzmanagement

MLP unabhängiger von kurzfristigen Markteinflüssen machen und wieder auf ein deutlich gesteigertes Gewinn-Niveau bringen

Handlungsspielräume werden durch neue Konzernstruktur deutlich erweitert

Auswirkungen auf die Eigenmittel

Weitere Stärkung des Geschäftsmodells

Freiraum für Investitionen und Akquisitionen

Regulierte Bankaktivitäten künftig in einem Unternehmen gebündelt

Bisherige Aufstellung Geplante Aufstellung ab 2018

Heutiges Leistungsspektrum für Kunden bleibt erhalten

Bessere Möglichkeiten für strategische Kooperationen

Privatkundengeschäft – Stärkung des Hochschulbereichs

Anzahl erwerbstätiger Akademiker

Mio.

Quellen: Bundesagentur für Arbeit (2016) und Vogler-Ludwig et al. (2016)

• Steigendes Potenzial für MLP im Hochschulsegment
• Maßnahmen der vergangenen Jahre zeigen Wirkung, insbesondere die Einführung einer Weiterbildungsprämie für neue Berater
• Weitere Fokussierung u. a. durch die Einführung eines eigenen Bereichsvorstands für das Hochschulsegment
• Ziele: Weitere Erhöhung der Präsenz und beschleunigte Neukunden- und Beratergewinnung

Strategische Agenda 2017

MLP unabhängiger von kurzfristigen Markteinflüssen machen und wieder auf ein deutlich gesteigertes Gewinn-Niveau bringen

Online-Produktabschluss bei einfachen Produkten erfolgreich angelaufen

Onlineproduktabschluss

FinTech-Kooperationspartner:

• Mobilschutz seit Januar 2016 online
• Auslandskrankenversicherung seit August 2016 online
• Mehr Online-Produktabschlüsse als Abschlüsse im Gesamtjahr 2015
• Weitere Produkte folgen ab 2017 sukzessive
• Mehr als 50.000 Interessenten 2016 online gewonnen

Neues Kundenportal startet im April in der ersten Ausbaustufe

Strategische Agenda 2017

Kostenmanagement trägt Früchte

Verwaltungskosten

Ausblick: Operatives EBIT von mindestens 45 Mio. Euro erwartet

Prognostizierte Entwicklung der Verwaltungskosten

Qualitative Einschätzung der Umsatzentwicklung

285				2017
280		~279	Erlöse Altersvorsorge	0
275			Erlöse Krankenversicherung	+
270	~270		Erlöse Vermögensmanagement	0
		Kosten für Einführung der	Erlöse Sachversicherung	+

sehr positiv: ++, positiv: +, neutral: 0, negativ: -, sehr negativ: --

MLP erwartet 2017 ein EBIT von mindestens 36 Mio. Euro (operatives EBIT: mindestens 45 Mio. Euro)

Zusammenfassung

• MLP hat 2016 wesentliche Kennziffern gesteigert. Angesichts der nach wie vor schwierigen Marktbedingungen war die Entwicklung zufriedenstellend.
• Mit der Neuausrichtung der Konzernstruktur und der weiteren Stärkung des Hochschulsegments setzt MLP die Weiterentwicklung in 2017 fort.
• 2017 erwartet MLP trotz des einmaligen Aufwands für die Neuausrichtung der Konzernstruktur ein EBIT von mindestens 36 Mio. Euro.

Jahrespressekonferenz 2017

Frankfurt, 23. Februar 2017