MLP SE — Earnings Release 2012

Feb 28, 2013

Geschäftszahlen 2012

Frankfurt, 28. Februar 2013

Überblick 2012

Überblick 2012

• • Operative EBIT-Marge steigt trotz schwieriger Marktbedingungen um rund 40% auf 13,0% in 2012 – EBIT-Marge im Segment Finanzdienstleistungen: 15,0%
• • Q4: Gesamterlöse steigen um 13% – hohe Zuwächse im Vermögensmanagement (+55%) und in der Altersvorsorge (+9%)
• • 2012: Gesamterlöse legen um 4% zu, EBIT erreicht mit 74,1 Mio. Euro den höchsten Stand seit 2007
• • Vorstand schlägt eine Dividende von 32 Cent pro Aktie vor und unterstreicht Kontinuität und Attraktivitätin der Dividendenpolitik

Nach wie vor schwieriges Marktumfeld

Neugeschäft: Altersvorsorge im Markt

Planung, die private Altersvorsorge nichtweiter auszubauen

Quelle: Postbank-Studie "Altersvorsorge in Deutschland 2012/2013"

Grundlagen für eine stabile Entwicklung in der Zukunft gelegt

Verbreiterung des Geschäftsmodells

• yAusbau des Vermögensmanagements
• yAufbau der betrieblichen Vorsorge
• yErhöhung der Erlösqualität durch wiederkehrende Erlöse

Umfassendes Effizienzmanagement

y Senkung der Verwaltungskosten um insgesamt 60 Mio. Euro –ohne Einschränkung der strategischen Weiterentwicklung

Steigerung der Profitabilität

yEBIT-Marge trotz schwieriger Märkte auf 13% gesteigert

Erlösqualität deutlich gesteigert

FY 2005 (Provisionserlöse: 467,9 Mio. Euro)

FY 2012 (Provisionserlöse: 518,0 Mio. Euro)

Deutliche Steigerung des Anteils wiederkehrender Erlöse von rund einem Drittel in 2005 auf mehr als die Hälfte in 2012 – Managementfokus auf der weiteren Erhöhung

Verwaltungskosten seit 2008 um 60 Mio. Euro gesenkt

Verwaltungskosten*

* Personalaufwand, planmäßige Abschreibungen, sonstige betriebliche Aufwendungen **bereinigt um einmalige Sonderbelastungen

Q4: Gesamterlöse über starkem Vorjahresquartal

Gesamterlöse

2012: Gesamterlöse steigen um 4 Prozent

Gesamterlöse

Deutliche Steigerung im Vermögensmanagement

Umsatzerlöse

[Mio. Euro]

	Q 4 2 0 1 1	Q 4 2 0 1 2	i % Δ n	2 0 1 1	2 0 1 2	i Δ % n
A l t e r s o r s o r g e v	1 2 3, 3	1 3 5, 0	9	2 9 2, 9	2 8 3 7,	-2
V ö t e r m g e n s m a n a g e m e n	2 2, 0	3 4, 2	5 5	7 8, 8	1 1 9 7,	5 0
K k i h r a n e n e r s c e r n g v u	2 0, 7	1 8, 4	-1 1	7 9, 9	6 3, 9	-2 0
S h i h a c v e r s c e r u n g	4, 0	4, 3	9	2 8, 9	3 1, 1	7
F i i * n a n z e r u n g	4, 2	4, 6	9	1 3, 5	1 3, 4	-1
Ü b i B ü t t r g e e r a n g s e r g n g e n u v u	1, 5	1, 9	2 9	4, 4	4, 6	5
E l d Z i h f ö ä t r s e a u s e m n s g e s c	3 7,	6, 0	-1 8	2 8, 2	2 6, 6	6 -

* ohne MLP Hyp

Assets under Management legen auf 21,2 Mrd. Euro zu

Neugeschäft

Seite 11

32.600 Neukunden gewonnen – hohe Dynamik in Q4

Bruttoneukunden Berater

Verwaltungskosten seit 2010 um 27,4 Mio. Euro gesenkt

Entwicklung der operativen Verwaltungskosten*

EBIT steigt deutlich an

^* Bereinigt um einmalige Sonderbelastungen

EBIT-Marge steigt auf 13%

MLP-Konzern

[ M i E ] o. r o u	Q 4 2 0 1 1 *	Q 4 2 0 1 2	2 0 1 1 *	2 0 1 2
G l ö t e s a m e r s e	1 8 9, 0	2 1 2 8 ,	5 4 5 5 ,	5 6 8 0 ,
O i E B I T t p e r a e s v	3 2 0 ,	4 4 7 ,	0 5 7 ,	4 1 7 ,
E B I T	1 2 7 ,	4 7 4 ,	1 7 3 ,	7 4 1 ,
F i b i n a n e r g e n s z	0 4 ,	0 3 ,	0 0 ,	0 5 ,
E B T	1 3 1 ,	4 7 7 ,	1 3 7 ,	4 6 7 ,
S t e u e r n	3 3 - ,	1 3 6 - ,	6 0 - ,	2 1, 9 -
E b i ( f f ü h d t r g e n s o r z u r e n e G h ä f b i h ) t e s c s e r e c e	9, 8	3 4 1 ,	1 1, 2	5 2 7 ,
E b i ( f b r g e n s a u g e g e e n e G h f b i h ) ä t e s c s e r e c e	0 3 - ,	-	0 3 ,	-
K b i o n z e r n e r g e n s	9, 5	3 4 1 ,	1 1, 5	5 2 7 ,
E P S i E n r o u	0 0 9 ,	0 3 2 ,	0 1 1 ,	0 4 9 ,

• y EBIT-Marge Konzern: 13,0%
• y EBIT-Marge Segment FDL: 15,0%
• y EBIT-Marge Segment Feri: 9,5%

*Vorjahreswert angepasst

Starke Bilanz

MLP-Konzern

[ M i E ] o. u r o
	* 3 1. 1 2. 2 0 1 1	3 1. 1 2. 2 0 1 2
i ö I l l V t t m m a e r e e e r m g e n s w e r e	1 4 0, 3	1 4 1, 7
F i l n a n z a n a g e n	2 3 2, 0	1 3 1 7,
Z h l i l t t a n g s m e u	3 1, 4	4 0, 7
S ö i F d V t t o n s g e o r e ru n g e n u. e r m g e n s w e r e	1 4 3, 6	1 3 9, 7
E i k i l t g e n a p a	3 9 9, 6	3 8 7, 6
E i k i l t t g e n a p a q u o e	2 6, 8 %	2 6, 0 %
A d V b i d l i h k i t n e r e e r n c e e n	1 4 6 7,	1 3 0, 7
G t e s a m	1. 4 8 9, 8	1. 4 9 3, 1

• y Eigenkapitalquote: 26,0 %
• y Eigenmittelquote: 17,2 %

*Vorjahreswert angepasst

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MLP setzt verlässliche Dividendenpolitik fort

Dividende je Aktie

y 2011: Zahlung von 30 Cent aus dem operativen Geschäft und von weiteren 30 Cent aus für das operative Geschäft nicht benötigter Liquidität

Klar abgegrenzte Position im Wettbewerb

EFMD-Gütesiegel

• • als eine von 17 europäischen Unternehmensuniversitätenakkreditiert
• • Qualitätssiegel zeichnet Innovationen und "Best Practice" in Ausbildungseinrichtungen aus

CFP-Akkreditierung

• • Corporate University für die höchste internationalanerkannte Ausbildung für Finanzberater akkreditiert
• • dritte deutsche Hochschule neben: Frankfurt School of Finance & Management und European Business School in Oestrich-Winkel

FIBAA-Zertifizierung

• • erste Einrichtung mit Qualitätssiegel "Certified Corporate University"
• • ermöglicht Kombination der Weiterbildung mit Angebot staatlicher Hochschulen
• • erhöht Attraktivität der Tätigkeit als MLP-Berater weiter

MLP ist für zunehmende Regulierung gut gerüstet

Anforderungen im Markt – Beratungsrecht

Umfangreiches Potenzial im Vermögensmanagement – bei MLP und Feri

Ausblick 2013

Feri MLP-Vermögensmanagement

Privat- und Firmenkunden sowie institutionelle Investoren

• •Vermögensverwaltung/Investment Management
• •Risiko Overlay
• •Vermögensberatung
• •Vermögensstrukturierung /-controlling
• •Asset Protection
• •Asset Liability Management

Rating

Produktunabhängige Markteinschätzungen

• •Know-how Transfer
• •Qualitätsprüfung
• •Fondsselektion
• •Best of-Auswahl
• •Nachhaltigkeitsliste
• •Geschlossene Fonds

Feri-Direktmandate

Betriebliche Vorsorge: Nach wie vor großer Nachholbedarf in Deutschland

Ausblick 2013

Absicherung über betriebliche Vorsorge (Mehrfachnennungen möglich)

Quellen: Fidelity Worldwide Investment, Mai 2012

Pflegeabsicherung als Wachstumsfeld der Zukunft – positives Urteil für "Pflege-Bahr"

Ausblick 2013

Private Vorsorge für den Pflegefall ist –

Einführung einer geförderten Zusatzversicherung ist –

MLP Gesundheitsreport 2012/13 – repräsentative Umfrage unter 2.100 Bundesbürgern

MLP erwartet EBIT im Korridor von 65 bis 78 Mio. Euro

Ausblick 2013 bis 2015 – jeweils im Vergleich zum Vorjahr

	2 0 1 3	2 0 1 4	2 0 1 5
E l A l ö t r s e e r s v o r s o r g e	0	0	+
E l K k i h ö r s e r a n e n v e r s c e r u n g	0	+	+
E l ö V ö t r s e e r m g e n s m a n a g e m e n	+	+	+

sehr positiv: ++, positiv: +, neutral: 0, negativ: -, sehr negativ: --

• •Fortsetzung des konsequenten Kostenmanagements
• • Bei Bedarf temporär erhöhte Ausgaben – entweder für wichtige Zukunftsinvestitionen oder um durch einmalige Anschubkosten künftige Aufwendungen zu entlasten
• • Prognose: EBIT zwischen 65 und 78 Mio. Euro in den Jahren 2013 bis 2015 – abhängig von der jeweiligen Marktentwicklung

Zusammenfassung

• • MLP hat ein sehr erfolgreiches Geschäftsjahr 2012 absolviert und dabei alle maßgeblichen Kennziffern gesteigert
• • 2012 hat gezeigt, wie wichtig das frühzeitige Effizienzmanagement und die Verbreiterung des Geschäftsmodells waren
• • MLP profitiert mehr denn je von der Stärkung des Vermögensmanagements sowie der betrieblichen Vorsorge und wird den Anteil wiederkehrender Erlöseweiter steigern
• • Für 2013 bis 2015 erwartet MLP eine stabile Entwicklung und rechnet mit einem EBIT im Korridor von 65 bis 78 Mio. Euro

Geschäftszahlen 2012

Frankfurt, 28. Februar 2013