MLP SE — AGM Information 2016

Jun 16, 2016

MLP Hauptversammlung 2016

Wiesloch, 16. Juni 2016

Überblick zum Geschäftsjahr 2015

• MLP profitiert 2015 so stark wie nie zuvor von der Verbreiterung der Umsatzbasis.
• Wachstum in nahezu allen Beratungsfeldern Altersvorsorge bleibt marktbedingt sehr schwierig.
• MLP erwirtschaftet trotz schwieriger Rahmenbedingungen solide Gewinne.
• 2016 beschleunigt MLP die Transformation weiter. Dazu wird das Kostenmanagement nochmals gestrafft. Neben den erfolgreichen Wachstumsinitiativen prüft MLP Möglichkeiten für anorganisches Wachstum.

Schwieriges Marktumfeld in der Altersvorsorge hält an

Anteil der Personen, die monatlich nichts für die Altersvorsorge sparen:

Quelle: Finanzgruppe Deutscher Sparkassen- und Giroverband Vermögensbarometer 2011–2015

Strategisches Portfolio deutlich ausgeweitet

Betriebliche Vorsorge	Klarheit Geschäftsmodell	Vermögensmanagement	Immobilien	Ausweitung der Sachversicherung
2004 Gründung des Geschäftsbereichs "Betriebliche Vorsorge" 2008 Akquisition von TPC	2005 Verkauf der eigenen Versicherungstöchter	2006 MLP kauft Anteile der FERI AG 2011 MLP übernimmt wie geplant alle Anteile an FERI	2011 Start des Immobilienangebots 2014 Ausbau des Immobilienangebots	2015 Erwerb der DOMCURA Gruppe • Assekuradeur • Weiteres strategisch relevantes Geschäftsfeld erschlossen • Signifikantes Potenzial mit Bestandsgeschäft

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Geschäftsjahr 2015: Gesamterlöse steigen auf 557,2 Mio. €

Gesamterlöse FY

Mio. Euro

Zuwächse in nahezu allen Sparten

Umsatzerlöse

Mio. Euro

 2014/2015 in %	2015	2014	Q4 2015	Q4 2014	 in %
	215,7	239,7	87,8	106,6	-17,6
12,9	166,0 117,9	147,0	44,7	41,3	8,2
5,5	45,9	43,5	9,2	13,9	-33,8
58,7	54,9	34,6	21,3	2,7	>100,0
19,1	16,2	13,6	5,1	4,5	13,3
85,7	15,6	8,4	5,1	3,0	70,0
-6,6	21,4	22,9	5,3	5,8	-8,6
	-10,0

*ohne MLP Hyp

Beraterzahl legt leicht zu

Kundenberater

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1. Juni 2016

Bruttoneukunden

Kundenzählweise bildet Konzernstruktur künftig besser ab

	Privatkunden (Familien)	• Zusammengefasste Einzelpersonen: Paarbeziehung oder Eltern-Kind-Verwandtschaft und dem selben Kundenberater zugeordnet • Systematik gilt für MLP sowie für die relevanten Töchter FERI und ZSH
Einzelkundenzahl	Firmen- und institutionelle Kunden	• Firmenkunden in der betrieblichen Vorsorge • Institutionelle Kunden bei FERI • Vertriebspartner bei DOMCURA • Freiberufler wie Ärzte als Arbeitgeber

Geschäftsjahr 2015: Proforma-EBIT liegt bei 32,5 Mio. €

Gewinn- und Verlustrechnung

Mio. Euro	Q4 2015	Q4 2014	2015
Gesamterlöse	187,7	186,4	557,2	531,1
Proforma-EBIT*	24,2	29,6	32,5	39,0
EBIT	23,3	29,6	30,7	39,0
Finanzergebnis	-0,4	-1,2	-2,8	-1,3
EBT	22,9	28,4	28,0	37,6
Steuern	-6,8	-6,6	-8,2	-8,7
Konzernergebnis	16,1	21,8	19,8	29,0
EPS in Euro (verwässert/unverwässert)	0,15	0,20	0,18	0,27

²⁰¹⁴ Konzernergebnis 2015 bei simuliertem DOMCURA-Erwerb zum 1.1.2015: 23,3 Mio. Euro

Berichtete Sondereffekte aus Q3/2015:

• Einmalige Belastung des Finanzergebnisses (-2,0 Mio. €)
• Einmaliger steuerlicher Sonderaufwand (-1,1 Mio. €)

*um Akquisition von DOMCURA bereinigt

Eigenmittelquote von 14,3 Prozent zum 31. Dezember 2015

Mio. Euro

	31.12.2015	31.12.2014
Immaterielle Vermögenswerte	174,5	156,2
Finanzanlagen	147,9	145,3
Zahlungsmittel	77,5	49,1
Sonstige Forderungen u. Vermögenswerte	112,5	117,7
Eigenkapital	385,8	376,8
Eigenkapitalquote	22,0 %	23,2 %
Andere Verbindlichkeiten	140,2	117,8
Gesamt	1.752,7	1.624,7

• Eigenmittelquote: 14,3 % (15,6 %)
• Eigenkapitalquote: 22,0 % (23,2 %)
• Eigenkapitalrendite: 5,1 % (7,7 %)

Vorstand schlägt Dividende von 12 Cent vor – Dividendenrendite: 3,3 Prozent

Dividende je Aktie

Dividendenrendite*

Ausschüttungsquote: 56 %**

• Gleichzeitig Kapital benötigt für:
• Akquisitionen
• Investitionen
• Kapitalmanagement (Basel III)
• Weiterhin geplante Ausschüttungsquote: 50 % bis 70 % des Konzernüberschusses

.

Mittelfristig nochmals ausgewogenere Umsatzbasis

Entwicklung der Umsatzverteilung

Ausblick

Qualitative Einschätzung der Umsatzentwicklung

	2016	2017
Erlöse Altersvorsorge	0	0
Erlöse Krankenversicherung	+	0
Erlöse Vermögensmanagement	+	+
Erlöse Sachversicherung	++	+

sehr positiv: ++, positiv: +, neutral: 0, negativ: -, sehr negativ: --

(jeweils im Vergleich zum Vorjahr)

MLP erwartet ab 2017 einen deutlichen EBIT-Anstieg gegenüber 2015 g

Q1: Positive Signale zum Jahresstart

• Operatives EBIT: 8,8 Mio. Euro (Q1 2015: 7,0 Mio. Euro)
• Positive Frühindikatoren für die weitere Geschäftsentwicklung

Zusammenfassung

• In Anbetracht der äußeren Umstände ist das Jahr 2015 auch ein Beleg dafür, dass die Weiterentwicklung des Geschäftsmodells zunehmend greift.
• 2016 beschleunigt MLP die Transformation weiter. Dazu wird das Kostenmanagement nochmals gestrafft. Neben den erfolgreichen Wachstumsinitiativen prüft MLP Möglichkeiten für anorganisches Wachstum.
• Auf dieser Basis soll das Ergebnisniveau ab 2017 wieder deutlich steigen.

MLP Hauptversammlung 2016

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Wiesloch, 16. Juni 2016