MLP SE — AGM Information 2014

Jun 5, 2014

"klargestellt" MLP Hauptversammlung 2014

Mannheim, 5. Juni 2014

Überblick 2013

• 2013 war ein schwieriges Jahr erstmals gleichzeitig marktbedingte Rückgänge in zwei Kerngeschäftsfeldern
• Neue Höchstwerte im Vermögensmanagement und der Finanzierung sowie deutliche Steigerung in der Sachversicherung
• Verwaltungskosten durch straffes Effizienzmanagement nochmals leicht gesunken – trotz zusätzlicher Investitionen
• Trotz der nochmals gestiegenen Marktbelastungen erzielt MLP substanzielle Gewinne – strategische Weiterentwicklung zahlt sich aus

Anhaltend schwieriges Marktumfeld in der Krankenversicherung und Altersvorsorge

2013

Markt Krankenversicherung: Rückgänge im Neugeschäft Vollversicherung

Quelle: PKV-Verband Quelle: BMAS 2013

Planung,

Quelle: Postbank-Studie "Altersvorsorge in Deutschland 2013/2014"

Markt Altersvorsorge: Erstmals Rückgang bei Riester

Markt:

Jahresvergleich Stücke Neuzugänge 2013

Quelle: GDV 2014

die private Altersvorsorge nicht weiter auszubauen

Gesamterlöse von 501,1 Mio. Euro in 2013

Gesamterlöse FY

Mio. Euro

Sehr positive Entwicklung im Vermögensmanagement fortgesetzt

Umsatzerlöse

Mio. Euro

	2012	2013	 in %
Altersvorsorge	287,3	219,9	-23,5
Vermögensmanagement	117,9	138,1	17,1
Krankenversicherung	63,9	47,8	-25,2
Sachversicherung	31,1	32,5	4,5
Finanzierung*	13,4	14,5	8,2
Übrige Beratungsvergütungen	4,6	4,9	6,5
Erlöse aus dem Zinsgeschäft	26,6	22,8	-14,3

* ohne MLP Hyp

MLP profitiert von breitem Umsatzmix

26.300 Neukunden gewonnen – Beraterzahl: 1.998

Bruttoneukunden

Berater

Verwaltungskosten leicht gesenkt – trotz 8 Mio. Euro einmaliger Aufwendungen

Verwaltungskosten*

Mio. Euro

* Personalaufwand, planmäßige Abschreibungen, sonstige betriebliche Aufwendungen **bereinigt um einmalige Sonderbelastungen

EBIT von 32,8 Mio. Euro in 2013 erzielt

Gewinn- und Verlustrechnung

Mio. Euro

	2012*	2013
Gesamterlöse	568,0	501,1
EBIT	73,9	32,8
Finanzergebnis	1,0	0,3
EBT	74,9	33,1
Steuern	-22,0	-7,6
Konzernergebnis	52,9	25,5
EPS in Euro	0,49	0,24

*Vorjahreswert angepasst

Eigenkapitalrendite von 6,6 Prozent

Mio. Euro
	31.12.2012*	31.12.2013
Immaterielle Vermögenswerte	141,7	155,3
Finanzanlagen	137,1	146,1
Zahlungsmittel	40,7	46,4
Sonstige Forderungen u. Vermögenswerte	139,7	109,2
Eigenkapital	384,2	374,5
Eigenkapitalquote	25,7 %	24,4 %
Andere Verbindlichkeiten	130,7	106,6
Gesamt	1.493,5	1.536,9

• Eigenkapitalquote: 24,4 %
• Eigenkapitalrendite: 6,6 %
• Eigenmittelquote: 16,3 %

*Vorjahreswert angepasst

Dividendenvorschlag: 16 Cent Ausschüttungsquote: 68 Prozent

Dividende je Aktie

• Ausschüttungsquote: 68 %
• Gleichzeitig Kapital benötigt für:
• Akquisitionen
• Investitionen
• Kapitalmanagement (Basel III)
• Auch künftig Ausschüttungsquote von 60 bis 70 % des Konzernüberschusses

Zahlreiche Initiativen zur weiteren Stärkung von MLP

2013

Kostenmanagement über Ziel trotz einmaliger Zukunftsinvestitionen
Recruiting durch neue Einstiegsprogramme für Berater gestärkt
Neue Geschäftsstellen im Hochschulgeschäft eröffnet
Weitere Unterstützung der Berater durch Servicecenter MLPdialog
Neue Beratungsapplikation und neuer IT-Arbeitsplatz vorbereitet

Wachstumsinitiative: Weitere Verbreiterung der Umsatzbasis

Wachstumsinitiative

Weitere Verbreiterung der Umsatzbasis

• Angebot von Immobilien im MLP Privatkundengeschäft
• Ausbau des Firmenkundengeschäfts durch ein sichtbares Sachversicherungsangebot für Unternehmen – Akquisitionen möglich
• Weitere Stärkung des Sachwerteportfolios bei FERI
• Akquisitionen in den FERI Geschäftsfeldern werden konkret geprüft

Fortlaufendes Effizienzmanagement

Wachstumsinitiative: Konsequente Umsetzung der Digitalisierungsstrategie

Wachstumsinitiative

Konsequente Umsetzung einer Digitalisierungsstrategie

• Erhöhung der Präsenz im Internet und in sozialen Medien zur Ansprache von Studierenden und Absolventen
• Online-Abschluss bei einfachen Produkten für Neukunden
• Erweiterte Online-Services für Bestandskunden (Videokonferenz, digitale Signatur, etc.)

Fortlaufendes Effizienzmanagement

Wachstumsinitiative: Recruiting und Gründung von Geschäftsstellen

Recruiting und Gründung von Geschäftsstellen

• Ausschöpfung des Potenzials der 2013 neu eingeführten Beratereinstiegsmodelle
• Gründung von 4 Geschäftsstellen pro Jahr im Hochschulsegment

Fortlaufendes Effizienzmanagement

Basisszenario sieht EBIT-Anstieg auf 65 Mio. Euro in 2014 vor

	2014	2015
Erlöse Altersvorsorge	+	0
Erlöse Krankenversicherung	+	+
Erlöse Vermögensmanagement	+	+

positiv: +, neutral: 0, negativ: -

Prognose Basisszenario: EBIT von rund 65 Mio. Euro im Jahr 2014 und leichter Anstieg im Jahr 2015

Deutliche Ergebnissteigerung in sämtlichen Szenarien erwartet

	Umfeld	Annahmen	EBIT
Oberes Szenario	Deutliche Verbesserung des Marktumfelds	• Zurückhaltung bei kapitalmarktnahen Vorsorgeprodukten löst sich weitgehend auf • Krankenversicherung entwickelt sich marktweit sehr positiv • Neue Potenziale durch Immobilienangebot • Wegfall des negativen Unisex-Effekts aus 2013	~ 75 Mio. €
Basis szenario	Erste Verbesserung der Rahmen bedingungen	• Chancen bei Produkten mit geringer Kapitalmarktkomponente (Pflegerente, Berufsunfähigkeit, betriebliche Vorsorge) • Leichte Verbesserung bei kapitalmarktnahen Vorsorgeprodukten – v. a. durch neue Garantiekonzepte • Reduzierung der Unsicherheiten in der Krankenversicherung • Neue Potenziale durch Immobilienangebot • Wegfall des negativen Unisex-Effekts aus 2013	~ 65 Mio. €
Unteres Szenario	Anhaltende Zurückhaltung der Kunden	• Kritische öffentliche Diskussion z. B. durch Absenkung des Garantiezinses bei Lebens- und Rentenversicherung führt zu ähnlicher Zurückhaltung wie 2013 • Reduzierung der Unsicherheiten in der Krankenversicherung • Neue Potenziale durch Immobilienangebot • Wegfall des negativen Unisex-Effekts aus 2013	~ 50 Mio. €

Verwaltungskosten 2014: ~255 Mio. €

Q1 2014: Erste positive Signale

Gesamterlöse in Q1

Mio. Euro

EBIT steigt von 4,0 Mio. Euro auf 4,4 Mio. Euro

Tagesordnung der MLP Hauptversammlung

• 1) Vorlagen an die Hauptversammlung
• 2) Verwendung des Bilanzgewinns
• 3) Entlastung des Vorstands
• 4) Entlastung des Aufsichtsrats
• 5) Wahl des Abschlussprüfers
• 6) Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals
• 7) Billigung einer erhöhten Obergrenze für die variable Vergütung

Zusammenfassung

• (1) Schwieriges Geschäftsjahr 2013 zeigt, wie wichtig die angestoßene Weiterentwicklung des Unternehmens und das Kostenmanagement der vergangenen Jahre waren.
• (2) MLP wird die Transformation forcieren. Sämtliche Maßnahmen im Zuge der Wachstumsinitiative zielen darauf ab, MLP noch unabhängiger von kurzfristigen Entwicklungen zu machen.
• (3) Ausblick auf 2014 ist vorsichtig optimistisch, trotz anhaltend großer Herausforderungen.

"klargestellt" MLP Hauptversammlung 2014

Mannheim, 5. Juni 2014