MLP Group S.A.

Management Reports • Mar 17, 2021

Raport Strona 1 Strona 2 Strona 3 Strona 4 Strona 5 Strona 6 Strona 7 Strona 8 Strona 9 Strona 10 Strona 11 Strona 12 Strona 13 Strona 14 Strona 15 Strona 16 Strona 17 Strona 18 Strona 19 Strona 20 Strona 21 Strona 22 Strona 23 Strona 24 Strona 25 Strona 26 Strona 27 Strona 28 Strona 29 Strona 30 Strona 31 Strona 32 Strona 33 Strona 34 Strona 35 Strona 36 Strona 37 Strona 38 Strona 39 Strona 40 Strona 41 Strona 42 Strona 43 Strona 44 Strona 45 Strona 46 Strona 47 Strona 48 Strona 49 Strona 50 Strona 51 Strona 52 Strona 53 Strona 54 Strona 55 Strona 56 Strona 57 Strona 58 Strona 59 Strona 60 Strona 61 Strona 62 www.mlpgroup.com Niniejsze Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku zostało sporządzone na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757). Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku 2 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Spis treści 4 5 1. 6 1.1 6 1.2 8 1.3 9 1.4 12 1.4.1 12 1.4.2 13 2. 14 2.1 14 2.1.1 14 2.1.2 14 2.1.3 15 2.1.4 15 2.1.5 15 2.1.6 15 2.1.7 15 2.2 17 2.2.1 17 2.2.2 23 3. 26 3.1 26 3.1.1 26 3.1.2 33 3.1.3 37 3.2 37 3.3 38 3.3.1 38 3.3.2 39 3.3.3 40 Wybrane dane finansowe ze Skonsolidowanego rachunku zysków lub strat Wybrane informacje ze skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych Wskaźniki rentowności Wskaźniki zadłużenia Wskaźniki płynności Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami Projekty inwestycyjne rozpoczęte i zakończone Projekty inwestycyjne obecnie realizowane i w przygotowaniu Umowy znaczące dla działalności gospodarczej Grupy Struktura sprzedaży Grupy Najwięksi kontrahenci Zatwierdzenie przez Zarząd Spółki MLP Group S.A. Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku Wprowadzenie Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej i Spółce MLP Group S.A. Struktura Grupy Przedmiot działalności Spółki i Grupy Informacje o portfelu nieruchomości Grupy Kapitałowej Informacje o rynku zbytu, klientach oraz dostawcach Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Umowy współpracy lub kooperacji Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2020 rok Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej, zarządzanie zasobami finansowymi Stanowisko Zarządu odnośnie opublikowanych prognoz Zarządzanie zasobami finansowymi Grupy Transakcje z podmiotami powiązanymi Kluczowe rodzaje ryzyka, czynniki istotne dla rozwoju Grupy Perspektywy rozwoju działalności gospodarczej Spory sądowe Wybrane dane finansowe ze Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Rozwój Grupy Kapitałowej MLP Group S.A., czynniki ryzyka 3 3.4 41 3.4.1 41 3.4.2 41 3.4.3 41 3.4.4 42 3.4.5 42 3.4.6 42 3.5 42 3.6 42 3.7 42 3.8 42 3.9 42 4. 4.1 4.1.1 4.1.3 4.2 4.3 4.4 4.4.1 4.4.2 4.4.3 4.5 4.5.1 4.5.2 4.5.3 4.5.4 4.5.5 Kompetencje Zarządu Komitet Audytu Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące pożyczek Zasady zmiany statutu Zarząd Uprawnienia kontrolne i osobiste akcjonariuszy Ograniczenia praw z akcji Udzielone pożyczki Walne Zgromadzenie Udzielone i otrzymane poręczenia Udzielone i otrzymane gwarancje Akcjonariusze Sposób funkcjonowania Zarządu Skład osobowy Rady Nadzorczej Kompetencje Rady Nadzorczej Sposób funkcjonowania Rady Nadzorczej Skład osobowy Zarządu Rada Nadzorcza Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na skonsolidowany wynik za okres dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku. Kapitał zakładowy i akcjonariusze Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku. Sezonowość i cykliczność Informacje o kredytach, obligacjach, pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące kredytów Obligacje 4.1.2 4.6 4.6.1 4.6.2 4.7 4.8 4.9 4.10 Wynagrodzenia i umowy o pracę członków Zarządu spółek oraz Rady Nadzorczej Akcje w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i Grupy System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści członków Zarządu spółek oraz Rady Nadzorczej Umowy z członkami Zarządu w przypadku ich rezygnacji, zwolnienia 50 56 49 50 46 47 48 46 51 55 53 54 52 53 57 46 43 58 59 59 59 61 58 58 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym. Pruszków, 17 marca 2021 roku Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku zostało sporządzone oraz zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 17 marca 2021 roku. Zatwierdzenie przez Zarząd Spółki MLP Group S.A. Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku Radosław T. Krochta Prezes Zarządu Michael Shapiro Wiceprezes Zarządu Tomasz Zabost Członek Zarządu 5 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Wprowadzenie Podmiotem dominującym Grupy najwyższego szczebla jest Israel Land Development Company Ltd., spółka z siedzibą w Tel Awiwie w Izraelu („ILDC”). Akcje ILDC notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Tel Awiwie. Spółka została założona w dniu 18 lutego 1995 roku (akt przekształcenia) i została utworzona na czas nieoznaczony. Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. ("Grupa") jest Spółka MLP Group S.A. ("Spółka", "Emitent", "Jednostka Dominująca"). Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000053299, Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Siedziba Spółki mieści się w Pruszkowie (05-800 Pruszków, ul. 3 Maja 8). Przedmiotem działalności Jednostki Dominującej oraz jej jednostek zależnych są: zagospodarowanie, kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem nieruchomości na własny rachunek, zarządzanie nieruchomościami mieszkalnymi i niemieszkalnymi, wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych z wnoszeniem budynków, oraz budownictwo. Przeważający rodzaj działalności posiada symbol PKD: 7032Z czyli zarządzanie nieruchomościami na zlecenie. Podmiotem dominującym wyższego szczebla dla Grupy Kapitałowej jest CAJAMARCA HOLLAND B.V. z siedzibą w Holandii, 2 Martinus Nijhofflaan, 2624 ES Delft. 6 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 1. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej i Spółce MLP Group S.A. 1. 1 Struktura Grupy Lp. Jednostka Państwo rejestracji 1 MLP Pruszków I Sp. z o.o. Polska 2 MLP Pruszków II Sp. z o.o. Polska 3 MLP Pruszków III Sp. z o.o. Polska 4 MLP Pruszków IV Sp. z o.o. Polska 5 MLP Poznań Sp. z o.o. Polska 6 MLP Lublin Sp. z o.o. Polska 7 MLP Poznań II Sp. z o.o. Polska 8 Polska 9 MLP Energy Sp. z o.o. Polska 10 MLP Property Sp. z.o.o. Polska 11 MLP Bieruń Sp. z o.o. Polska 12 MLP Bieruń I Sp. z o.o. Polska 13 MLP Sp. z o.o. Polska 14 MLP Teresin Sp. z o.o. Polska 15 Polska 16 MLP FIN Sp. z o.o. Polska 17 LOKAFOP 201 Sp. z o.o. Polska 18 Polska 19 MLP Wrocław Sp. z o.o. Polska 20 MLP Gliwice Sp. z o.o. Polska 21 Polska 22 MLP Czeladź Sp z o.o. Polska 23 MLP Temp Sp. z o.o. Polska 24 MLP Dortmund LP Sp. z o.o. Polska 25 MLP Dortmund GP Sp. z o.o. Polska 26 MLP Logistic Park Germany I Sp. z o.o. &Co KG. Niemcy 27 MLP Poznań West II Sp. z o.o. Polska 28 MLP Bucharest West Sp. z o.o. Polska 29 MLP Bucharest West SRL Rumunia 30 MLP Teresin II Sp. z o.o. Polska 31 MLP Pruszków V Sp. z o.o. Polska 32 MLP Germany Management GmbH Niemcy 33 MLP Wrocław West Sp. z o.o. Polska 34 MLP Business Park Berlin I GP sp. z o.o. Polska Udział bezpośredni i pośredni jednostki dominującej w kapitale Udział bezpośredni i pośredni jednostki dominującej w prawach głosu MLP Business Park Berlin I LP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% LOKAFOP 201 Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% MLP Business Park Poznań Sp. z o.o. (poprzednio: MLP Poznań West Sp. z o.o.) 2) 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% W skład Grupy Kapitałowej MLP Group S.A., na dzień 31 grudnia 2020 roku, wchodzą następujące podmioty: 100% 100% 100% MLP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 7 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Lp. Jednostka Państwo rejestracji 35 MLP Łódź II sp. z o.o. Polska 36 MLP Poznań East sp. z o.o. Polska 37 MLP Schwalmtal LP sp. z o.o. Polska 38 MLP Schwalmtal GP sp. z o.o. Polska 39 MLP Property I sp. z o.o. 3) Polska 40 MLP Business Park Berlin I Sp. z o.o. & Co. KG Niemcy 41 MLP Schwalmtal Sp. z o.o. & Co. KG Niemcy 42 MLP Business Park Wien GmbH 2) Austria Zmiany w Grupie Udział bezpośredni i pośredni jednostki dominującej w kapitale Udział bezpośredni i pośredni jednostki dominującej w prawach głosu 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1) W dniu 21 października 2020 został podpisany akt notarialny w celu założenia spółki MLP Business Park Wien GmbH. Spółka MLP Group S.A. objęła w niej 100% udziałów o łącznej wartości 5 000 euro. 2) W dniu 17 grudnia 2020 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki MLP Poznań West Sp. z o.o. na MLP Business Park Poznań Sp. z o.o. 3) W dniu 2 marca 2021 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki MLP Property I Sp. z o.o. na MLP Pruszków VI Sp. z o.o. 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 8 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 1. 2 W celu zapewnienia wysokiej jakości świadczonych usług, wszystkie projekty realizowane przez Grupę wyróżnia bardzo atrakcyjna lokalizacja parków logistycznych, stosowanie rozwiązania typu built-to-suit oraz wsparcie najemcy w trakcie trwania umowy najmu. Zdaniem Zarządu, atrakcyjność lokalizacji parków logistycznych prowadzonych przez Grupę przejawia się w następujących kryteriach: Grupa w Polsce prowadzi obecnie jedenaście parków logistycznych w kluczowych lokalizacjach: MLP Pruszków I, MLP Pruszków II, MLP Poznań, MLP Lublin, MLP Teresin, MLP Wrocław, MLP Gliwice, MLP Czeladź, MLP Poznań West, MLP Wrocław West oraz MLP Łódź. Na podstawie umowy deweloperskiej Grupa była odpowiedzialna także za komercjalizację parku logistycznego MLP Bieruń dla Inwestora DEKA Immobilien | West Invest, który został sprzedany w 2015 roku. W pierwszym kwartale 2019 roku komercjalizacja w/w parku została zakończona. Przedmiot działalności Spółki i Grupy MLP Group jest jednym z wiodących deweloperów powierzchni magazynowo-produkcyjnych w skali europejskiej. Od 1998 roku MLP Group prowadzi działalność na rynku nieruchomości komercyjnych, specjalizując się w budowie nowoczesnych centrów magazynowo-produkcyjnych, oferując swoim najemcom zarówno powierzchnię magazynowo-logistyczną, jak i powierzchnię produkcyjną, przystosowaną do prowadzenia lekkiej produkcji przemysłowej. Grupa, działając na rynku polskim, niemieckim oraz rumuńskim w roli dewelopera, konsultanta i zarządcy nieruchomości, dostarcza wszechstronnych rozwiązań wielu międzynarodowym i krajowym przedsiębiorstwom logistycznym, dystrybucyjnym i produkcyjnym w zakresie optymalizacji powierzchni magazynowo-produkcyjnej. położenie parku logistycznego w pobliżu dużych ośrodków metropolitalnych, położenie parku logistycznego w pobliżu węzłów komunikacji drogowej, łatwy dostęp środkami komunikacji publicznej do parku logistycznego. Spółki z Grupy posiadają również szereg umów rezerwacyjnych na zakup nowych gruntów pod planowane parki logistyczne w Polsce, Niemczech i Austrii. W Polsce bank ziemi został poszerzony o umowy rezerwacyjne, które obejmują grunty pod przyszłą inwestycję w Strykowie – ok. 45 ha, Pruszkowie ok. 20 ha (rozbudowa istniejącego parku MLP Pruszków II), Poznaniu ok. 10 ha (rozbudowa istniejącego parku MLP Poznań West II). Natomiast w Niemczech spółki z Grupy MLP posiadają umowy rezerwacyjne w Gelsenkirchen ok. 11 ha, w Kolonii ok. 6 ha, okolicach Frankfurtu nad Menem ok. 5 ha oraz Lipsku ok 13ha. W skład aktualnego i potencjalnego portfela zarządzanych nieruchomości przez MLP Group wchodzi łącznie siedemnaście parków logistycznych zlokalizowanych w Europie na czterech rynkach – Polska, Niemcy, Austria i Rumunia. Obecnie Grupa realizuje dwa rodzaje formatów powierzchni magazynowej: (1) magazyny big box tj. magazyny wielkopowierzchniowe o powierzchni ok 5.000 m 2 , w tym obiekty typu BTS, budowane dla dedykowanego najemcy oraz; (2) obiekty typu City Logistics. Projekty są realizowane pod nazwą MLP Business Park i oferujące małe moduły magazynowe o powierzchni w przedziale pomiędzy 500 m 2 a 2.500 m 2 z częścią biurową (około 20% całkowitej powierzchni magazynowej), zlokalizowane są na obszarach aglomeracji miejskich. Pierwszym projektem tego typu jest MLP Business Park Berlin i MLP Business Park Poznań. Głównymi najemcami Grupy są firmy logistyczne, produkcyjne oraz z branży e-commerce. Struktura najemców rozkłada się proporcjonalnie do w/w wspomnianych segmentów biznesowych. W Niemczech Grupa aktualnie prowadzi trzy parki logistyczne - MLP Unna, MLP Business Park Berlin oraz MLP Business Park Niederrhein. W Rumunii Grupa posiada park logistyczny - MLP Bucharest West. W grudniu 2020 roku Grupa podpisała akt nabycia nieruchomości w Austrii pod budowę nowego parku w Wiedniu. Łączna wielkość posiadanego obecnie banku ziemi wynosi 116,02 ha. 9 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 1. 3 Informacje o portfelu nieruchomości Grupy Kapitałowej projekty inwestycyjne, bank ziemi (powierzchnia gruntu). Lokalizacja Docelowa powierzchnia (m²) Istniejąca powierzchnia najmu (m²) Powierzchnia w trakcie budowy i w przygotowaniu (m²) Bank Ziemi (powierzchnia gruntu) (m²) Potencjał zabudowy (m²) Pruszków 169 630 169 630 - - 170 695 Brwinów 309 048 208 500 25 582 163 620 309 048 Poznań 89 935 48 356 9 675 83 092 89 935 Dąbrówka 82 818 20 760 5 670 117 555 82 818 Lublin 48 314 46 321 - 3 780 48 314 Teresin 37 954 37 954 - - 37 954 Szałsza 52 888 44 384 - 17 280 52 888 Mirków 63 234 46 527 - 33 768 63 234 Mokronos Dolny 31 000 - 8 640 90 824 31 000 Czeladź 68 332 18 899 - 98 882 68 332 Łódź 71 100 - 17 335 179 440 71 100 Unna 56 500 27 041 56 500 - 56 500 Berlin 17 953 - 17 953 - 17 953 Schwalmtal 64 000 - - 125 000 64 000 Bukareszt 99 000 22 910 - 148 704 99 000 Poznań 26 021 24 431 - - 26 021 Razem 1 287 727 715 713 141 355 1 061 945 1 288 792 MLP Business Park Berlin 1) MLP Business Park Niederrhein 4) MLP Unna 2) MLP Poznań MLP Lublin MLP Teresin MLP Bucharest West MLP Gliwice MLP Wrocław MLP Łódź 3) MLP Business Park Poznań 1) W dniu 23 grudnia 2019 roku Grupa zakupiła grunt o powierzchni 5 ha pod budowę nowego parku logistycznego - MLP Business Park Berlin. MLP Business Park Berlin będzie pierwszym projektem typu City Logistic realizowanym prez Grupę. 2) W dniu 4 kwietnia 2017 roku spółka MLP Logistic Park Germany I Sp. z o.o. &Co KG. zakupiła nieruchomość gruntową o powierzchni 12,5 ha, na której istnieją budynki magazynowo-biurowe. Na gruncie tym zlokalizowany jest park logistyczny MLP Unna, w którym znajdują się obecnie budynki, przeznaczone do wyburzenia - Grupa w 2021 roku rozpoczyna budowę nowego obiektu magazynowego dla najemcy, z którym zawarła umowę najmu w 2019 roku. Nowy obiekt będzie miał powierzchnię 56.500 m 2 . Grupa klasyfikuje swój portfel nieruchomości w ramach dwóch głównych kategorii: nieruchomości generujące przychody z najmu, Poniższa tabela przedstawia strukturę portfela nieruchomości w podziale na kategorie w poszczególnych parkach Grupy według stanu na dzień 31 grudnia 2020 r.: MLP Czeladź Parki logistyczne w Polsce MLP Pruszków I MLP Poznań West MLP Wrocław West MLP Pruszków II 10 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Docelowa powierzchnia do zabudowy w Grupie (m²) Wybudowana powierzchnia (m²) Powierzchnia w trakcie budowy i w przygotowani u (m²) Powierzchnia wybudowana i wynajęta (m²) Powierzchnia w trakcie budowy i w przygotowaniu, objęta umowami najmu (m²) Powierzchnia wybudowana, lecz nie wynajęta (m²) Potencjał zabudowy (m²) POLSKA: 665 762 66 902 643 781 47 462 21 981 1 051 339 NIEMCY: 27 041 74 453 16 402 56 500 10 639 138 453 RUMUNIA: 22 910 - 12 395 - 10 515 99 000 715 713 141 355 672 578 103 962 43 135 1 288 792 4) W listopadzie 2019 roku spółka MLP Schwalmtal Sp. z o.o. & Co. KG zawarła przedwstępną umowę sprzedaży gruntu o powierzchni 12,5 ha pod budowę nowego parku logistycznego - MLP Business Park Niederrhein. Transakcja zostanie sfinalizowana do końca 2021 roku. powierzchnię magazynową, rozumianą jako powierzchnię przeznaczoną pod magazynowanie towarów, oraz powierzchnię produkcyjną czyli powierzchnię przeznaczoną pod prowadzenie lekkiej produkcji przemysłowej. Podsumowanie powierzchni najmu będącej w posiadaniu Grupy na dzień 31 grudnia 2020 roku (m²): 99 000 138 453 Rodzaje oferowanej powierzchni najmu: Dodatkowo Grupa udostępnia swoim najemcom powierzchnię biurową, związaną z prowadzoną działalnością. Ostateczny podział powierzchni wynajmowanej jest uzależniony od wymagań najemców. Wybudowana powierzchnia w parkach Grupy na dzień 31 grudnia 2020 r. kształtowała się następująco: Grupa oferuje swoim najemcom dwa typy powierzchni: 1 287 727 1 050 274 3) Do dnia publikacji niniejszego Raportu Spółka MLP Łódź II Sp. z o.o. zakupiła 16,7 ha gruntu z planowanych 18 ha. 88% 4% 8% Podział powierzchni wybudowanej w Grupie według jej rodzaju na dzień 31 grudnia 2020 roku Powierzchnia logistyczna Powierzchnia produkcyjna Powierzchnia biurowa 11 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Park logistyczny Wartość godziwa w tys. EUR Wartość godziwa w tys. zł 92 210 425 531 145 480 671 361 34 460 159 026 34 610 159 718 17 000 78 452 32 880 151 735 30 980 142 967 19 170 88 466 22 020 101 618 7 090 32 719 3 040 14 029 5 320 24 551 9 950 45 917 20 700 95 526 16 183 74 696 Razem 491 093 2 266 312 Wartość portfela nieruchomości inwestycyjnych wykazywana w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2020 roku zawiera: (i) wartość rynkową nieruchomości inwestycyjnych w wysokości 2.266.312 tys. zł, (ii) prawo wieczystego użytkowania gruntów w wysokości 37.063 tys. zł (iii) dodatkowe nakłady poniesione na nieruchomości w MLP Wrocław West w wysokości 20.635 tys. zł oraz nakłady na realizację przyszłych inwestycji w kwocie 6.775 tys. zł w nowych lokalizacjach, które są przedmiotem zainteresowania Grupy. MLP Pruszków I Wartość godziwa portfela nieruchomości Grupy na dzień 31 grudnia 2020 roku: MLP Pruszków II MLP Poznań MLP Teresin MLP Gliwice MLP Wrocław MLP Czeladź MLP Unna MLP Lublin MLP Bucharest West MLP Poznań West MLP Łódź MLP Poznań Business Park MLP Wrocław West MLP Business Park Berlin 12 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 1. 4 Informacje o rynku zbytu, klientach oraz dostawcach 1. 4.1 Struktura sprzedaży Grupy Przychody ze sprzedaży za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 2019 zmiana (%) Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych: 101 466 81 864 23,9% 36 249 27 257 33,0% 33 581 28 070 19,6% 1 657 1 481 11,9% Grupa ma podpisane umowy na opcje zakupu gruntów w kolejnych lokalizacjach w Polsce, Niemczech, co umożliwia rozszerzeni oferty lokalizacyjnej najemcom. W skład portfela nieruchomości Grupy Kapitałowej wchodzi obecnie dwanaście parków logistycznych w kluczowych lokalizacjach w Polsce: MLP Pruszków I, MLP Pruszków II, MLP Poznań, MLP Lublin, MLP Teresin, MLP Wrocław, MLP Gliwice, MLP Czeladź, MLP Poznań West, MLP Wrocław West, MLP Łódź oraz MLP Poznań Business Park. W Niemczech Grupa aktualnie posiada trzy parki logistyczne - MLP Unna, MLP Business Park Berlin oraz MLP Business Park Niederrhein. W Rumunii Grupa prowadzi park logistyczny - MLP Bucharest West. Z kolei w Austrii Grupa zakupiła grunt pod budowę nowego parku - MLP Vienna. Grupa uzyskuje przychody z wynajmu nieruchomości inwestycyjnych w parkach logistycznych na terenie Polski oraz Niemiec, a od lipca 2019 roku także na terenie Rumunii. Poniższa tabela przedstawia rodzaje uzyskiwanych przychodów związanych z wynajmem nieruchomości. Czynsz z najmu z nieruchomości inwestycyjnych Przychody z tytułu refakturowania kosztów operacyjnych Przychody z refakturowania mediów Pozostałe przychody Polska 183 720 Niemcy 3 821 Rumunia 3 154 Przychody ze sprzedaży według kryterium geograficznego w 2020 roku Polska 135 927 Niemcy 3 325 Rumunia 780 Przychody ze sprzedaży według kryterium geograficznego w 2019 roku - 1 360 -100,0% 17 742 - 100,0% Razem 190 695 140 032 36,2% Przychody uzyskane na podstawie umowy deweloperskiej zawartej przez MLP Bieruń Sp. z o.o. Przychody uzyskane na podstawie umowy deweloperskiej zawartej przez MLP Group S.A. 13 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 1. 4.2 Najwięksi kontrahenci W analizowanym okresie spółki z Grupy współpracowały głównie z dostawcami świadczącymi następujące usługi: Strukturę najemców Grupy cechuje duże zróżnicowanie, w związku z czym Grupa nie jest narażona na istotne ryzyko wiążące się z pojedynczym najemcą lub grupą najemców. Na dzień 31 grudnia 2020 roku na jednego najemcę powierzchni nieruchomości należących do portfela generujących przychody z najmu przypadało średnio około 4,4 tys. m 2 wynajętej powierzchni (na dzień 31 grudnia 2019 roku było to 6,6 tys. m 2 ). Na dzień 31 grudnia 2020 roku 10 największych najemców Grupy zajmowało razem ok. 34% łącznej wynajętej powierzchni najmu we wszystkich parkach należących do Grupy (na dzień 31 grudnia 2019 roku było to 43%). ochrony. W przypadku zakupu pozostałych usług szeroka baza dostawców powoduje, że Grupa nie jest uzależniona od jednego dostawcy. W 2020 roku obroty z żadnym z pozostałych dostawców nie przekroczyły 10% przychodów Grupy. budowlane (w ramach realizacji projektów inwestycyjnych oraz deweloperskich), dostawy mediów, doradcze – doradztwo prawne, biznesowe, utrzymania technicznego nieruchomości, W przypadku usług budowlanych, generalni wykonawcy wybierani są w procesie organizowanych wewnętrznie procedur przetargowych. W 2020 roku Grupa współpracowała z firmami budowlanymi: Pekabex Bet S.A. oraz Wielkopolskie Przedsiębiorstwo Inżynierii Przemysłowiej Spółka Komandytowa, w ramach systemu generalnego wykonawstwa, z którymi obroty w 2020 roku przekroczyły 10% przychodów Grupy. 14 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 2. Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. 2. 1 Działalność Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 2. 1.1 Projekty inwestycyjne rozpoczęte i zakończone 2. 1.2 Projekty inwestycyjne obecnie realizowane i w przygotowaniu możliwie najlepszego wykorzystania istniejących zasobów ziemi w Grupie oraz dostosowania oferty sprzedaży do przewidywanych oczekiwań i popytu na rynku, możliwych do zakupu gruntów pod kolejne inwestycje do realizacji w kolejnych latach, optymalizacji finansowania działalności inwestycyjnej Grupy. Na dzień 31 grudnia 2020 roku w toku budowy pozostawało 55.910 m 2 w parkach: MLP Pruszków II. MLP Poznań, MLP Wrocław West oraz MLP Business Park Berlin I. W 2020 roku Grupa prowadziła realizację projektów o łącznej powierzchni 241.066 m 2 . Spośród tych projektów, zakończone w tym okresie 2020 roku zostały projekty o łącznej powierzchni 99.783 m 2 głównie w parkach: MLP Pruszków II (48.006 m 2 ), MLP Wrocław (20.550 m 2 ), MLP Gliwice (8.813 m 2 ), MLP Poznań West (11.690 m 2 ) i MLP Bucharest (10.515 m 2 ). W 2020 roku Grupa kontynuowała swoją działalność polegającą na budowie i wynajmie nieruchomości magazynowo-biurowych. Budowy prowadzone były głównie w systemie generalnego wykonawstwa, zlecanego wyspecjalizowanym zewnętrznym podmiotom. W omawianym okresie Grupa prowadziła równolegle kilka projektów deweloperskich oraz wynajmowała w obecnie posiadanych parkach ponad 715 tys. m 2 istniejącej powierzchni obiektów magazynowo- biurowych. Zarząd Spółki na bieżąco dokonywał przeglądu i oceny: bieżących projektów w okresie ich realizacji od strony postępu prac budowlanych, osiąganych i spodziewanych przychodów ze sprzedaży, W 2020 roku Grupa prowadziła realizację projektów inwestycyjnych o łącznej powierzchni 155.693 m 2 oraz posiada w przygotowaniu ok 85.373 m 2 co łącznie daje 241.066 m 2 . Spośród łącznej powierzchni 241.066 m 2 projektów, które były realizowane i w przygotowaniu w 2020 roku, 90.512 m 2 powierzchni projektów została rozpoczęta w 2019 roku i zakończona w 2020 roku. Z kolei w 2020 roku Grupa rozpoczęła realizację projektów o łącznej powierzchni 65.181 m 2 , spośród których 9.271 m 2 zostało już zakończonych (MLP Pruszków II), a 55.910 m 2 powierzchni nadal pozostaje w budowie (większość z tych projektów zakończy się w pierwszej połowie 2021 roku). Ponadto, w 2020 roku Grupa zaczęła przygotowania do rozpoczęcia budowy kolejnych projektów, poprzez uzyskiwanie niezbędnych zgód i pozwoleń. Projekty te, których budowa na dzień 31 grudnia 2020 roku jeszcze się nie rozpoczęła to: dwa projekty inwestycyjne w parkach logistycznych w Niemczech - 56.500 m 2 w MLP Unna oraz 5.868 m 2 w MLP Business Park Berlin I, a także dwa projekty inwestycyjne w parkach logistycznych w Polsce - 17.335 m 2 w MLP Łódź i 5.670 m 2 w MLP Poznań West. Termin realizacji ww. projektów przypada na lata 2021 i 2022. W związku z podpisanymi umowami najmu oraz toczącymi się procesami komercjalizacyjnymi, Grupa zaczęła przygotowania do rozpoczęcia budowy powierzchni na 85 tys. m 2 . Ponadto kontynuowany jest proces uzyskiwania niezbędnych zgód i pozwoleń w celu rozpoczęcia budowy nowej powierzchni magaynowej na terenach gruntów zarezerwowanych przez Grupę. 15 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 2. 1.3 Umowy znaczące dla działalności gospodarczej Grupy 2. 1.4 Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami 2. 1.5 Umowy współpracy lub kooperacji 2. 1.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi 2. 1.7 Spory sądowe Zgodnie z przyjętą strategią Grupa skupi swoje działania na rozbudowie istniejących parków logistycznych w Polsce, jak i zagranicą (tj. budowie hal magazynowych na posiadanych gruntach) oraz budowie projektów typu BTS poza istniejącymi parkami. Ponadto Grupa prowadzi intensywne poszukiwania atrakcyjnych gruntów dla nowych parków logistycznych. W roku 2020 Grupa nie zawarła umów handlowych z pojedynczym dostawcą, których łączna wartość przekraczałaby 10% wartości kapitałów własnych Grupy. Wszystkie transakcje zawarte przez Spółkę lub jednostki od niej zależne z podmiotami powiązanymi zawarte były na warunkach rynkowych. Projekty realizowane są przez Grupę głównie w systemie BTS, tzn. rozpoczęcie procesu inwestycji jest warunkowane podpisaniem umowy najmu z potencjalnym najemcą. Wyżej wymieniona kwota obejmuje należność z tytułu zapłaty za nakłady inwestycyjne poniesione przez wynajmującego na przedmiot najmu obejmujące roboty budowlane podwyższające standard techniczny przedmiotu najmu. Znaczący dostawcy, z którymi w 2020 roku zawarto umowy o łącznej wartości przekraczającej 10% wartości kapitałów własnych Grupy. Opis transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawiony został w nocie 23 Skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej Grupa MLP Group S.A. nie posiada także informacji na temat ewentualnych umów (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. Grupa MLP Group S.A. nie posiada żadnych informacji na temat ewentualnych umów pomiędzy akcjonariuszami Spółki. W dniu 12 stycznia 2012 r. przez Sąd Okręgowy w Warszawie wydał wyrok zasądzający na rzecz ówczesnej MLP Tychy Sp. z o.o. (obecnie MLP Sp. z o.o. SKA) kwotę 2 005 tys. PLN wraz z odsetkami umownymi od spółki CreditForce Holding B.V. z siedzibą w Houten (Holandia) solidarnie wraz z European Bakeries Sp. z o.o., co do którego zapadł wyrok zaoczny w dniu 16 marca 2011 r. Grupa MLP Group S.A. nie zawarła w 2020 roku żadnych znaczących umów dotyczących współpracy lub kooperacji z innymi podmiotami. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa była stroną postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość wynosiła ok. 6.045 tys. zł, w tym łączna wartość postępowań dotyczących zobowiązań wynosiła ok. 3.995 tys. zł (całość dotyczy sprawy z Depenbrock Polska Sp. z o.o. sp.k.), natomiast łączna wartość postępowań dotyczących wierzytelności wynosiła ok. 2.050 tys. zł. 16 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Aktualnie przed Sądem Okręgowym w Warszawie toczy się postępowanie w sprawie sprzeciwu od wyroku zaocznego wydanego w wyżej wymienionej sprawie (postępowanie zostało zawieszone ze względu na ogłoszenie upadłości CreditForce Holding B.V.). Został utworzony odpis aktualizujący wyżej opisanych należności. W dniu 31 stycznia 2020 roku spółka MLP Gliwice Sp. z o.o. otrzymała wyrok zaoczny z dnia 22 stycznia 2020 roku, w którym Sąd zasądził od Spółki na rzecz DEPENBROCK Polska Sp. z o.o. sp. k. kwotę 865 777,48 EUR wraz z odsetkami. Zasądził również od Spółki zwrot kosztów procesu oraz nadał wyrokowi rygor natychmiastowej wykonalności. Spółka złożyła sprzeciw od wyroku zaocznego wraz z wnioskiem o zawierszenie rygoru wykonalności. Roszczenie powinno zostać oddalone z uwagi na jego przedwczesność. Od sierpnia 2020 roku do lutego 2021 roku toczyło się postępowanie mediacyjne, które zakończyło się bez zawarcia ugody. 17 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 2. 2 Rozwój Grupy Kapitałowej MLP Group S.A., czynniki ryzyka 2. 2.1 Kluczowe rodzaje ryzyka, czynniki istotne dla rozwoju Grupy Ryzyko kredytowe, Ryzyko płynności, Ryzyko rynkowe. Ryzyko kredytowe Ryzyko płynności Ryzyko rynkowe Ryzyko walutowe Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe, ceny instrumentów kapitałowych będą wpływać na wyniki Grupy lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych.Grupa mityguje to ryzyko poprzez stałe monitorowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe i utrzymywanie tego ryzyka w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu z inwestycji. Działania spółek z Grupy w tym zakresie obejmują stosowanie rachunkowości zabezpieczeń tak, aby minimalizować wpływ zmienności cen rynkowych na wyniki finansowe. Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy sporządzane są w PLN i jest to waluta funkcjonalna Grupy. Większość przychodów Grupy z tytułu czynszu wyrażona jest w EUR i bardzo sporadycznie w PLN. Pewna część kosztów Grupy, takich jak niektóre pozycje kosztów budowlanych, koszty robocizny i wynagrodzeń, ponoszona jest w w PLN, jednakże znakomita większość kosztów budowlanych wyrażona jest w EUR. Działalność Grupy narażona jest na następujące rodzaje ryzyka wynikające z posiadania instrumentów finansowych: Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Grupę, w tym identyfikację i analizę ryzyk, na które Grupa jest narażona, określenie odpowiednich ich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do limitów. Zasady i procedury zarządzania ryzykiem podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Grupy. Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę i spółki z Grupy w sytuacji, kiedy strona instrumentu finansowego nie spełnia obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z dłużnymi instrumentami finansowymi. Celem zarządzania ryzykiem jest utrzymywanie stabilnego i zrównoważonego pod względem jakości i wartości portfela wierzytelności z tytułu udzielonych pożyczek oraz innych inwestycji w dłużne instrumenty finansowe, dzięki polityce ustalania limitów kredytowych dla stron umowy. Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę obowiązków związanych ze zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie płynnością przez Grupę polega na zapewnianiu, aby w możliwie najwyższym stopniu, Grupa posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymagalnych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Grupy. W tym celu Grupa monitoruje przepływy pieniężne, zapewnia środki pieniężne w kwocie wystarczającej dla pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych i bieżących zobowiązań finansowych oraz utrzymuje założone wskaźniki płynności. 18 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Ryzyko stopy procentowej Ryzyko związane z zależnością Grupy od sytuacji makroekonomicznej Ryzyko związane z czynnikami charakterystycznymi dla sektora nieruchomości Rozwój rynku nieruchomości komercyjnych, na którym działa Grupa, jest uzależniony zarówno od zmian zachodzących w sektorze budowlanym i nieruchomościowym, tendencji występujących w sektorach: produkcji, handlu, przemysłu, usług, transportu, jak i od rozwoju całej gospodarki, na który ma wpływ wiele czynników makroekonomicznych, takich jak: dynamika wzrostu gospodarczego, poziom inflacji, wysokość stóp procentowych, sytuacja na rynku pracy oraz wartość bezpośrednich inwestycji zagranicznych. Działalność Grupy pośrednio uzależniona jest od zmian światowej koniunktury gospodarczej. Na działalność Grupy mają wpływ w szczególności: poziom PKB, wysokość stopy inflacji, kursy walut, wysokość stóp procentowych, wysokość stopy bezrobocia, wysokość średniego wynagrodzenia, polityka fiskalna i monetarna państwa. Na tempo wzrostu gospodarki krajowej, a tym samym także na działalność i wyniki Grupy wpływ może mieć dekoniunktura i spowolnienie gospodarki światowej. Negatywne zmiany sytuacji makroekonomicznej oraz polityki gospodarczej i monetarnej Polski oraz innych krajów mogą w sposób istotny negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe Grupy i zdolność realizacji jej planów. Grupa narażona jest na ryzyka związane z: działalnością deweloperską, nabywaniem, posiadaniem i zarządzaniem nieruchomościami na rynku nieruchomości komercyjnych. W celu ograniczenia ryzyka walutowego (tzw. currency hedging), spółki z Grupy stosują głównie tzw. hedging naturalny, poprzez pozyskiwanie finansowania dłużnego wyrażonego w EUR. Aby zmniejszyć niestabilność zwrotów z inwestycji spowodowanych wahaniami kursowymi, spółki z Grupy mogą zawierać także umowy zabezpieczające takie ryzyko, między innymi poprzez transakcje na instrumentach pochodnych, zawierać umowy z wykonawcami i dostawcami usług (np. umowy inwestycyjne z generalnym wykonawcą) określające wynagrodzenie wyrażone w EUR. W przypadku występowania krótkiej pozycji walutowej Grupy w parze EURO-PLN, deprecjacja waluty polskiej w stosunku do EUR wpływa niekorzystnie na wyniki Grupy, powodując wzrost kosztów obsługi zadłużenia. Umowy kredytowe Grupy oprocentowane są w oparciu o zmienne stopy procentowe. Wysokość stóp procentowych jest w wysokim stopniu uzależniona od wielu czynników, włącznie z polityką monetarną banków centralnych oraz krajowymi i międzynarodowymi warunkami gospodarczymi i politycznymi, a także innymi czynnikami będącymi poza kontrolą Grupy. Zmiany stóp procentowych mogą zwiększyć koszt finansowania Grupy z tytułu istniejących zobowiązań finansowych, a przez to wpłynąć na jej rentowność. Ewentualna konieczność zabezpieczenia ryzyka stóp procentowych jest rozpatrywana przez Grupę dla każdego przypadku indywidualnie. W celu ograniczenia wpływu ryzyka zmian stóp procentowych spółki z Grupy zawierają transakcje typu „Interest Rate Swap” z bankami finansującymi ich działalność. Zmiany stóp procentowych mogą mieć istotny, negatywny wpływ na sytuację finansową i wyniki Grupy. Oprócz wyżej wymienionych ryzyk działalność Grupy narażona jest także na poniższe czynniki ryzyka: 19 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Ryzyko ubezpieczeniowe Ryzyko związane z deweloperskim charakterem działalności Grupy Na osiągane przychody oraz wartość nieruchomości posiadanych przez Grupę mogą mieć wpływ liczne czynniki, w tym: (i) zmiany w przepisach prawa oraz regulacjach administracyjnych dotyczących nieruchomości, w tym dotyczących uzyskiwania pozwoleń bądź zezwoleń, określania przeznaczenia gruntu, podatków oraz innych obciążeń publicznych; (ii) cykliczne zmiany na rynku nieruchomości, na których Grupa prowadzi działalność; (iii) zdolność Grupy do pozyskiwania odpowiednich usług w zakresie budowy, zarządzania, konserwacji oraz usług ubezpieczeniowych. Pomimo, że Grupa podejmuje określone działania mające na celu ochronę jej działalności przed negatywnym wpływem powyższych ryzyk, niemożliwe jest ich całkowite wyeliminowanie. Wystąpienie któregokolwiek z omawianych ryzyk będzie miało znaczący negatywny wpływ na działalność Grupy, jej sytuację finansową, wyniki oraz perspektywy rozwoju. Ryzyko związane ze spadkiem koniunktury na rynku nieruchomości oraz ogólnym pogorszeniem sytuacji ekonomicznej Spadek koniunktury na rynku nieruchomości może mieć negatywny wpływ na wyniki Grupy pod względem zysków osiąganych z wynajmu powierzchni magazynowej. W przypadku niewywiązania się najemców ze zobowiązań lub braku najemców Grupa nie będzie uzyskiwać przychodów z wynajmu przy jednoczesnym ponoszeniu kosztów związanych z nieruchomością. Koszty te mogą obejmować: koszty prawne oraz wyceny, koszty konserwacji, ubezpieczenia, lokalne podatki od nieruchomości. Poziom cen wynajmu oraz cena rynkowa nieruchomości są, co do zasady, zależne od sytuacji ekonomicznej. W konsekwencji spadek poziomu cen rynkowych może powodować ustalenie innych poziomów czynszu niż planowane i prowadzić do strat w ramach danego projektu lub potrzeby znalezienia alternatywnego wykorzystania gruntów zakupionych pod inwestycje. Wystąpienie tych zdarzeń może mieć istotny, negatywny wpływ na działalność Grupy, jej sytuację finansową oraz wyniki. Nieruchomości Grupy mogą zostać zniszczone lub uszkodzone z powodu wielu przewidywalnych lub nieprzewidywalnych okoliczności. Możliwe jest także poniesienie szkody przez osoby trzecie w wyniku zdarzeń, za które odpowiada Grupa. Ze względu na zakres ochrony ubezpieczeniowej posiadanej obecnie przez Grupę, istnieje ryzyko, że takie szkody lub roszczenia nie zostaną pokryte z ubezpieczenia lub że zostaną tylko częściowo pokryte z ubezpieczenia. Niektóre rodzaje ryzyka nie podlegają ubezpieczeniu, a w przypadku innych rodzajów ryzyka koszty składek ubezpieczenia są niewspółmiernie wysokie w stosunku do prawdopodobieństwa wystąpienia ryzyka. Posiadane przez Grupę polisy ubezpieczeniowe mogą nie zabezpieczać Grupy przed wszystkimi stratami, jakie Grupa może ponieść w związku ze swoją działalnością, a niektóre rodzaje ubezpieczenia mogą być niedostępne na uzasadnionych komercyjnie warunkach lub w ogóle. W związku z powyższym ochrona ubezpieczeniowa Grupy może nie być wystarczająca, aby w pełni zrekompensować straty poniesione w związku z jej nieruchomościami. Rozwój działalności Grupy związany jest z ryzykami wynikającymi ze specyfiki procesu budowy centrów magazynowo-produkcyjnych. Podczas budowy centrum magazynowo-produkcyjnego mogą pojawić się dodatkowe, niezależne od dewelopera opóźnienia lub problemy techniczne skutkujące nieuzyskaniem w odpowiednich terminach wymaganych prawem pozwoleń czy zgód administracyjnych, które mogą mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową lub wyniki Grupy. 20 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Projekty inwestycyjne Grupy mogą być prowadzone wyłącznie wtedy, gdy działki, na których są realizowane, mają zapewnioną odpowiednią, wymaganą z mocy prawa, infrastrukturę techniczną (np. dostęp do dróg wewnętrznych, możliwość podłączeń do mediów czy określone procedury ochrony przeciwpożarowej i odpowiednie instalacje zapewniające tę ochronę). Odpowiednie organy mogą zobowiązać Grupę do stworzenia wymaganej przepisami prawa dodatkowej infrastruktury w ramach wykonywanych przez nią prac budowlanych, zanim wydadzą odpowiednie decyzje administracyjne. Takie dodatkowe prace mogą istotnie wpłynąć na koszty budowy danego obiektu. Ponadto, realizacja niektórych projektów może stać się nieopłacalna lub niewykonalna z powodów, które są poza kontrolą Grupy, takich jak spowolnienie na rynku nieruchomości. Grupa może nie być w stanie zrealizować tych projektów w terminie, w ramach budżetu lub w ogóle, z którejkolwiek z powyższych albo innych przyczyn, co może wpłynąć na wzrost kosztów lub opóźnić realizację projektu bądź spowodować jego zaniechanie. zmiany obowiązujących przepisów prawa, regulaminów lub standardów, które wejdą w życie po rozpoczęciu przez Grupę etapu planowania lub budowy projektu, skutkujące poniesieniem przez Grupę dodatkowych kosztów lub powodujące opóźnienia w realizacji projektu lub jego interpretacji albo zastosowania; naruszenia standardów budowlanych, błędne metody realizacji budowy lub wadliwe materiały budowlane; wypadki przemysłowe, dotychczas nieujawnione istniejące zanieczyszczenie gleby oraz potencjalna odpowiedzialność z tytułu przepisów dotyczących ochrony środowiska i innych właściwych przepisów prawa, przykładowo, związanych ze znaleziskami archeologicznymi lub niewybuchami albo materiałami budowlanymi, które zostaną uznane za szkodliwe dla zdrowia; siły natury, takie jak złe warunki atmosferyczne, trzęsienia ziemi i powodzie, które mogą uszkodzić albo opóźnić realizację projektów; akty terroru lub zamieszki, bunty, strajki lub niepokoje społeczne. Ryzyko niezrealizowania zyskownych inwestycji, w szczególności w prowadzonej działalności deweloperskiej: Zdolność Grupy do rozpoczęcia i zakończenia zagospodarowania, przebudowy lub modernizacji jej nieruchomości zależy od szeregu czynników, z których niektóre są poza jej kontrolą. Czynniki te obejmują w szczególności możliwości uzyskania przez Grupę wszelkich wymaganych decyzji administracyjnych, zapewnienia finansowania zewnętrznego na zadowalających warunkach lub zapewnienia go w ogóle, zaangażowania rzetelnych wykonawców oraz pozyskania odpowiednich najemców. Następujące czynniki, nad którymi Grupa ma ograniczoną kontrolę albo nie ma jej wcale, które mogą spowodować opóźnienie albo w inny sposób niekorzystnie wpłynąć na realizację lub modernizację obiektów Grupy, obejmują: wzrost kosztów materiałów, kosztów zatrudnienia lub pozostałych kosztów, który może spowodować, że ukończenie projektu będzie nieopłacalne; działania podejmowane przez organy administracji publicznej i samorządowej skutkujące nieprzewidzianymi zmianami w planach zagospodarowania przestrzennego i w wymogach architektonicznych; wady lub ograniczenia tytułu prawnego do działek lub budynków nabytych przez Grupę albo wady, ograniczenia lub warunki związane z decyzjami administracyjnymi dotyczącymi działek posiadanych przez Grupę; 21 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Ryzyko dotyczące generalnych wykonawców Ryzyko związane z uzyskiwaniem decyzji administracyjnych W ramach swojej działalności oraz w ramach zarządzania swoimi aktywami Grupa jest zobowiązana do pozyskiwania wielu pozwoleń, zgód, decyzji administracyjnych lub innego rodzaju orzeczeń od organów administracji publicznej, a w szczególności pozwoleń na realizację, budowę i użytkowanie swoich nieruchomości. Grupa nie może zapewnić, że wszystkie takie zezwolenia, zgody, decyzje administracyjne lub innego rodzaju orzeczenia organów administracji publicznej w związku z istniejącymi nieruchomościami lub nowymi inwestycjami zostaną uzyskane w terminie (w tym ze względu na aktualizację ryzyka związanego z wystąpieniem pandemii COVID-19 opisanego powyżej) lub że zostaną uzyskane w ogóle, ani że posiadane obecnie lub uzyskane w przyszłości zezwolenia, zgody, decyzje administracyjne lub innego rodzaju orzeczenia organów administracji publicznej nie zostaną cofnięte, lub że termin ich obowiązywania zostanie w odpowiednim czasie przedłużony. Ponadto, organy administracji publicznej mogą uzależnić wydanie niektórych decyzji administracyjnych lub innych orzeczeń od spełnienia przez Grupę dodatkowych warunków (w tym np. zapewnienie przez Grupę odpowiedniej infrastruktury) lub nałożyć na Grupę w takich decyzjach dodatkowe warunki i zobowiązania, co może wiązać się z koniecznością poniesienia dodatkowych kosztów oraz z przedłużeniem postępowania i czasowym ograniczeniem uzyskiwania przychodów wynikających z takich opóźnień. Grupa zleca realizację swoich projektów generalnym wykonawcom lub innym podmiotom zewnętrznym. Powodzenie realizacji budowy projektów zależy od zdolności Grupy do zatrudnienia generalnych wykonawców, którzy realizują projekty zgodnie z przyjętymi standardami jakości i bezpieczeństwa, na komercyjnie uzasadnionych warunkach, w uzgodnionych terminach oraz w ramach zatwierdzonego budżetu. Niemożność zatrudnienia generalnych wykonawców na komercyjnie uzasadnionych warunkach i niedotrzymanie przez generalnych wykonawców przyjętych standardów jakości i bezpieczeństwa lub nieukończenia budowy lub remontu w terminie lub w ramach uzgodnionego budżetu może spowodować wzrost kosztów realizacji przedsięwzięcia, opóźnienia w jego realizacji, a także roszczenia wobec Grupy. Ponadto, wyżej wspomniane zdarzenia mogą negatywnie wpłynąć na wizerunek Grupy i możliwości sprzedaży ukończonych projektów. Siła finansowa i płynność generalnych wykonawców Grupy mogą okazać się niewystarczające w przypadku znacznego pogorszenia koniunktury na rynku nieruchomości, co z kolei mogłoby doprowadzić do ich upadłości, niekorzystnie wpływając na realizację strategii Grupy. Ewentualne zabezpieczenia, które są zwykle ustanawiane przez generalnych wykonawców w celu zabezpieczenia wykonania zobowiązań wynikających z odpowiednich umów zawieranych z Grupą, mogą nie objąć całości kosztów i szkód poniesionych przez Grupę w takich okolicznościach. Uzależnienie Grupy od generalnych wykonawców naraża także Grupę na wszelkie ryzyka związane z niską jakością pracy takich generalnych wykonawców, ich podwykonawców i pracowników oraz z wadami konstrukcyjnymi. W szczególności, Grupa może ponosić straty ze względu na konieczność zaangażowania innych wykonawców do poprawy wadliwie wykonanych prac lub ze względu na konieczność zapłaty odszkodowania na rzecz osób, które poniosły straty w związku z wadliwie przeprowadzonymi pracami. Ponadto, istnieje ryzyko, że takie straty lub koszty nie zostaną pokryte z ubezpieczenia Grupy, przez wykonawcę ani przez odpowiedniego podwykonawcę. 22 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Ryzyko związane z pozyskiwaniem gruntów Wpływ na ceny nieruchomości gruntowych mają pośrednio m.in. popyt na wynajem powierzchni magazynowo- produkcyjnych i biurowych, a także sytuacja makroekonomiczna, dostępność finansowania, podaż powierzchni magazynowo-produkcyjnych i biurowych na danym obszarze, a także oczekiwania najemców co do standardu i lokalizacji. Grupa stara się efektywnie reagować na zmiany makroekonomiczne m.in. poprzez etapową realizację inwestycji. Niekorzystny wpływ na konkurencyjność i rentowność nowych inwestycji Grupy na gruntach nabywanych w przyszłości może mieć także wzrost cen gruntów. Wiąże się to z tym, iż koszty nabycia gruntów pod inwestycje stanowią istotny czynnik decydujący o opłacalności danego projektu. Z drugiej strony, wzrost cen gruntów może się przełożyć na większą konkurencyjność inwestycji realizowanych przez Grupę na gruntach, które wcześniej zostały kupione po niższych cenach. Aby zminimalizować wpływ ryzyka wzrostu cen gruntów, Grupa posiada bank ziemi z przygotowanymi projektami o łącznej powierzchni około 106,2 ha. Natomiast spadek wartości gruntów może się przełożyć na spadek wyceny nieruchomości inwestycyjnych, a także na konkurencyjność i rentowność niektórych inwestycji Grupy realizowanych na gruntach z posiadanego przez Grupę banku ziemi. Ponadto Grupa może dążyć do zmian w niektórych projektach czy obiektach Grupy, jak również do zmiany przeznaczenia nieruchomości tak, aby wykorzystać je bardziej efektywnie lub zgodnie z tendencjami obowiązującymi w danym okresie na rynku nieruchomości. Wprowadzenie takich zmian może okazać się niemożliwe ze względu na trudności w uzyskaniu lub zmianie wymaganych pozwoleń, zgód, decyzji administracyjnych lub innych orzeczeń organów administracji publicznej, w szczególności w przypadku nieruchomości wpisanych do rejestru zabytków. Dodatkowo organizacje społeczne i organizacje zajmujące się ochroną środowiska, a także właściciele nieruchomości graniczących oraz okoliczni mieszkańcy mogą podejmować działania zmierzające do uniemożliwienia Grupie uzyskania wymaganych zezwoleń, zgód, decyzji administracyjnych lub innego rodzaju orzeczeń organów administracji publicznej, m.in. biorąc udział w postępowaniach administracyjnych i sądowych z udziałem Grupy, zaskarżając decyzje, postanowienia i orzeczenia wydane w toku takich postępowań, jak również rozpowszechniając negatywne i szkalujące Grupę informacje dotyczące inwestycji Grupy. Powyższe działania mogą w szczególności istotnie przedłużyć wdrażanie przez Grupę jej działań inwestycyjnych, opóźnienie uzyskania oczekiwanych przychodów, a także spowodować poniesienie przez Grupę dodatkowych kosztów w związku z prowadzonymi inwestycjami. Skuteczność i skala działalności operacyjnej Grupy są uzależnione m.in. od podaży odpowiednich nieruchomości do zabudowy, poziomu cen tych nieruchomości, a także ich sytuacji prawnej. Realizacja przyjętej strategii oraz osiąganie oczekiwanych wyników są uzależnione od zdolności do wyszukiwania oraz nabywania odpowiednich nieruchomości po konkurencyjnych cenach, a także finansowania nabycia na odpowiednich warunkach. Możliwość pozyskiwania gruntów pod realizowane inwestycje w atrakcyjnych lokalizacjach zależy zarówno od sprawności działania Grupy, jak również od prawnych aspektów działalności operacyjnej Grupy i od obiektywnych czynników otoczenia rynkowego (tj. wysoka konkurencja na rynku gruntów, długi czas potrzebny do zmiany prawnego przeznaczenia gruntów, spowodowany opóźnieniami w uchwalaniu miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego lub ich brakiem oraz ograniczony zasób terenów z odpowiednią infrastrukturą). Grupa posiada zespół osób zajmujących się wyszukiwaniem odpowiednich gruntów, ich analizą prawną, analizą potencjału, prowadzeniem procesów administracyjnych. Grupa także współpracuje w tym zakresie z grupą renomowanych doradców rynkowych i prawnych. 23 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Ryzyko faktycznego i potencjalnego wpływu koronawirusa COVID-19 na działalność Spółki 2. 2.2 Perspektywy rozwoju działalności gospodarczej Rynek magazynowy w 2020 roku Polska Pandemia koronawirusa COVID-19, która rozpoczęła się w pierwszym kwartale 2020 roku, miała i w dalszym ciągu może mieć w przyszłości wpływ na działalność Grupy. Dotychczasowe i ewentualne przyszłe zmiany w zasadach pracy urzędów administracji publicznej, tj. częściowa praca zdalna i przejściowe zamknięcia niektórych urzędów, mogą skutkować opóźnieniami w wydawaniu decyzji administracyjnych, w tym pozwoleń i zezwoleń istotnych w działalności Grupy. w konsekwencji mogą wystąpić opóźnienia w rozpoczynaniu oraz realizacji inwestycji przez Emitenta oraz spółki z Grupy, co dotyczy nie tylko rynku polskiego, ale także rynków zagranicznych, na których obecna jest Grupa. Opóźnienia mogą być ponadto skutkiem zakłóceń w pracy kancelarii notarialnych czy wykonawców i podwykonawców, z którymi Grupa współpracuje przy realizacji inwestycji. Ryzyko opóźnień spowodowanych przez pandemię wpływa na możliwość niewywiązania się przez Emitenta i spółki z Grupy z zawartych umów (np. ze względu na brak realizacji inwestycji w terminach przewidzianych harmonogramem), w tym również umów z bankami. Pandemia COVID-19 oraz wprowadzenie przez władze publiczne, w celu jej zwalczania, ograniczeń dotyczących aktywności gospodarczej i swobody przemieszczania się miały i mogą mieć dalszy negatywny wpływ na sytuację gospodarczą w kraju i na świecie, w tym sytuację najemców i innych kontrahentów Emitenta lub spółek z Grupy, a co za tym idzie - również na wyniki osiągane przez Grupę. Wprowadzone w czasie pandemii COVID-19 ograniczenia mogą w przyszłości być ponownie wprowadzone w przypadku pojawienia się innych niż wywołujące COVID-19 patogenów na dużym obszarze państw, w których Grupa prowadzi działalność. Rozprzestrzenianie się w 2020 r. pandemii koronawirusa Covid-19 nie miało istotnego wpływu na rozwój branży magazynowej. W skali całego rynku osiągnięte zostały jedynie tylko trochę niższe dynamiki niż w poprzednim roku. Dalszy rozwój branży będzie skorelowany z sytuacją gospodarczą w Europie i na świecie, dynamiką rozwoju handlu internetowego i przede wszystkim apetytem inwestycyjnym firm. Pomimo wyjątkowej sytuacji gospodarczej, rynek magazynowy w Polsce odnotował w 2020 roku rekordowy wynik, co po raz kolejny potwierdza jego siłę. Celem strategicznym Grupy jest stałe zwiększenie posiadanej powierzchni magazynowej na rynku polskim, a także ekspansja za granicą głównie na rynku niemieckim traktowanym jako strategiczny oraz rumuńskim i austriackim. Głównym celem Grupy jest realizacja budynków w aktualnym banku ziemi oraz realizacja budynków w systemie Built to Suit (BTS) poza aktualnymi parkami w celu dalszej odsprzedaży. Coraz większe zainteresowanie najemców zdobywają obiekty typu City Logistics (niewielkie moduły oferujące nowoczesną powierzchnię magazynową wraz z reprezentacyjnym biurem o wysokim standardzie wykończenia) oraz obiekty typu big-box. 24 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Niemcy Źródło: JLL, Logistics and Industrial Market Overview, Germany, 4th quarter 2020 W 2020 roku czynsze za powierzchnię magazynową większą niż 5 tys. m 2 pozostawały stabilne w ramach pięciu największych rynków. Firmy płaciły najwyższe czynsze za powierzchnię klasy premium w Monachium, na poziomie 7,10 euro/m 2 , Hamburg i Frankfurt plasują się za nimi z odpowiednio 6,40 euro/m 2 i 6,20 euro/m 2 miesięcznie, a w Berlinie i Düsseldorfie powierzchnia jest tańsza i wynosi 5,50 euro/m 2 . Czynsze utrzymały się na dotychczasowym poziomie. W Warszawie czynsze bazowe wahały się między 4,3 a 5,25 euro/m 2 /miesiąc. Najbardziej atrakcyjne stawki oferowane były w pozamiejskich okolicach Polski Centralnej (2,6-3,5 euro/m 2 /miesiąc). Na koniec grudnia stopa pustostanów wynosiła 7,5%. W 2020 r. deweloperzy oddali do użytkowania ponad 2 mln m 2 nowej powierzchni magazynowej. Większość nowej podaży zasiliła rynki Warszawy, Górnego Śląska i Wrocławia, gdzie dostarczono łącznie 1,4 mln m 2 . W efekcie całkowite zasoby nowoczesnej powierzchni magazynowej w Polsce osiągnęły poziom 20,7 mln m 2 . Na koniec minionego roku w budowie pozostawało około 1,9 mln m 2 czyli podobnie jak rok wcześniej. Źródło: Rynek magazynowy w Polsce, luty 2021, JLL W 2020 r. wolumen transakcji na niemieckim rynku powierzchni magazynowych i logistycznych osiągnął poziom 6,9 mln m 2 . Oznacza to jedynie 4% spadek w porównaniu do rekordowego 2018 r. W porównaniu do średniej 5-letniej był to jednak wynik lepszy o 5%, a względem średniej 10-letniej o 18%. Do tak dobrego wyniku w znacznym stopniu przyczyniło się wynajęcie 3,9 mln m 2 w drugiej połowie 2020 roku. Nigdy wcześniej w okresie sześciu miesięcy nie wynajęto tak dużo powierzchni. Około 1,9 mln m 2 zostało wynajęte w ramach pięciu największych rynków magazynowych w tym kraju: Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg i Monachium. Było to o 14% więcej niż w roku poprzednim (2019), ale o 5% mniej niż średni wynik z ostatnich pięciu lat. Najsilniejszy popyt w Wielkiej Piątce pochodził od firm detalicznych, które odpowiadały za około 35% transakcji. W ramach pięciu największych rynków w 2020 r. oddano do użytku 675 tys. m 2 . Obecnie w budowie jest tam około 1,03 mln m 2 , czyli o 37% więcej niż rok wcześniej, przy czym 42% tej powierzchni jest nadal dostępne na rynku. Największa aktywność w zakresie budownictwa spekulacyjnego koncentruje się w regionach Hamburga i Berlina, gdzie buduje się 72% dostępnej jeszcze powierzchni. W całym 2020 r. rynek magazynowy w Polsce rozwijał się bardzo dynamicznie. Firmy podpisały umowy najmu na 3,4 mln m 2 powierzchni magazynowej netto (nowe powierzchnie i ekspansje). Pozwoliło to utrzymać trzecie miejsce wśród najbardziej aktywnych rynków w Europie. Popyt netto odpowiadał za ponad 71% łącznego zapotrzebowania. Znacząca część nowego popytu w 2020 r. dotyczyła dwóch największych rynków – Warszawy (obie strefy) i Górnego Śląska, które prawie po równo, odpowiadały łącznie za 1,43 mln m 2 . Systematycznie rośnie popularność tzw. logistyki miejskiej, która została dodatkowo wzmocniona przez dynamiczny wzrost sprzedaży e-commerce. Całkowity nowy popyt na miejską powierzchnię logistyczną w ośmiu polskich największych aglomeracjach osiągnął w 2020 roku 450 tys. m 2 , w tym prawie 80 tys. m 2 w samej Warszawie. Łącznie stanowiło to ponad 40% wzrost w stosunku do 2019 roku. Struktura sektorowa nowego popytu pozostaje bez większych zmian. Rynek zdominowany był przez sieci handlowe (39%), operatorów logistycznych (32%) producentów (24%). W 2020 r. wolumen transakcji na pozostałym obszarze Niemiec, poza pięcioma największymi rynkami, wyniósł 5,04 mln m 2 . Wynik był o 2% wyższy w ujęciu rok do roku i o 9% wyższy od analogicznej średniej pięcioletniej. Najwyższy wolumen transakcji na rynku regionalnym, już piąty raz z rzędu, odnotowany został ponownie w Zagłębiu Ruhry (845 tys. m 2 ). 25 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Rumunia Źródło: Real Estate Market Outlook 2021 Romania, CBRE Na koniec minionego roku w budowie pozostawało około 398 tys. m 2 , które powinny zostać oddane do użytkowania do końca 2021 r. W 2020 roku łączny popyt osiągnął rekordowy poziom około 932 tys. m 2 , co stanowi 94% wzrost względem poprzedniego roku. Motorem napędowym w minionym wymagającym roku były firmy detaliczne odpowiadające za 50% popytu. Wskaźnik pustostanów w skali kraju na koniec roku wynosił około 8,0%,. W rejonie Bukaresztu osiągnął poziom 11,0% czyli nieznacznie więcej niż rok wcześniej. Wzrost ten wynika przede wszystkim z oddania do użytku kilku nowych projektów, które zostały częściowo wynajęte. Z kolei nominalna wysokość czynszów pozostaje stabilna na poziomie 3,9 euro/m 2 /miesiąc. W 2020 r. zostało oddanych do użytkowania około 574 tys. m 2 nowoczesnej powierzchni magazynowej, osiągając łączny poziom około 5,1 mln m 2 na koniec minionego roku. Z tego 65% znajduje się w pobliżu Bukaresztu, głównie w zachodniej części stolicy. Pozostałe 35% jest rozproszone po całym kraju w miastach regionalnych, takich jak Dewa, Oradea, Sybin itp. Rumuński rynek powierzchni przemysłowych i logistycznych kontynuuje dynamiczny wzrost popytu i podaży. 26 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 3. Sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej, zarządzanie zasobami finansowymi 3. 1 3. 1.1 Wybrane dane finansowe ze Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Struktura Skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy (wybrane, istotne pozycje): na dzień 31 grudnia 2020 Udział w % 31 grudnia 2019 Udział w % Zmiana % AKTYWA 2 682 892 100% 2 074 127 100% 29% Aktywa trwałe 2 392 123 89% 1 838 209 91% 30% W tym: 2 330 899 87% 1 809 850 86% 29% 53 213 3% 23 826 6% 123% Aktywa obrotowe 290 769 11% 235 918 9% 23% W tym: 27 958 1% 63 688 2% -56% 82 430 3% 67 128 2% 23% 10 108 0% 2 774 0% - 163 009 6% 102 046 5% 60% na dzień 31 grudnia 2020 Udział w % 31 grudnia 2019 Udział w % Zmiana % PASYWA 2 682 892 101% 2 074 127 100% 29% Kapitał własny razem 1 211 732 45% 938 555 53% 29% 1 374 714 51% 971 135 42% 42% W tym: 1 194 536 45% 825 845 35% 45% 96 446 5% 164 437 5% -41% W tym: 33 985 1% 54 429 2% -38% 57 366 2% 108 546 3% -47% Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za 2020 rok Zobowiązania krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Inwestycje krótkoterminowe Inne inwestycje krótkoterminowe Nieruchomości inwestycyjne Pozostałe inwestycje długoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 27 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 31 grudnia 2020 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 31 grudnia 2019 Zmiana [tys. EUR] [tys. PLN] [tys. EUR] [tys. PLN] [tys. EUR] MLP Pruszków I 92 210 425 531 90 030 383 393 2 180 MLP Pruszków II 145 480 671 361 128 224 546 042 17 256 MLP Poznań 34 460 159 026 31 750 135 207 2 710 MLP Lublin 34 610 159 718 34 293 146 037 317 MLP Teresin 17 000 78 452 16 870 71 841 130 MLP Gliwice 32 880 151 735 26 117 111 219 6 763 MLP Wrocław 30 980 142 967 28 800 122 645 2 180 MLP Czeladź 19 170 88 466 19 110 81 380 60 MLP Poznań West 22 020 101 618 18 640 79 378 3 380 7 090 32 719 - - 7 090 MLP Łódź 3 040 14 029 - - 3 040 MLP Wrocław West 5 320 24 551 - - 5 320 9 950 45 917 - - 9 950 MLP Unna 20 700 95 526 7 620 32 450 13 080 MLP Bucharest West 16 183 74 696 17 051 72 536 (868) 491 093 2 266 312 418 505 1 782 128 72 588 na dzień Nieruchomości inwestycyjne Na dzień 31 grudnia 2020 roku nieruchomości inwestycyjne, obejmujące parki logistyczne należące do Grupy, niezmiennie stanowiły kluczową pozycję aktywów Grupy, tj. 87% aktywów ogółem. Po stronie pasywów, największymi pozycjami były: zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych oraz kapitał własny, które na dzień 31 grudnia 2020 roku stanowiły: kapitał własny 45% oraz długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz pozostałe zobowiązania 45%. Wzrost zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz pozostałych zobowiązań długoterminowych i krótkoterminowych wynika przede wszystkim z faktu emisji obligacji na łączną kwotę 45 mln EUR, a także z zaciągnięcia nowego kredytu przez spółki MLP Wrocław Sp. z o.o.,MLP Pruszków V Sp. z o.o., MLP Czeladź Sp. z o.o., MLP Gliwice Sp. z o.o. i MLP Poznań Sp. z o.o. Środki otrzymane z zaciągniętych kredytów związane są z ciągłym rozwojem Grupy - rozbudową istniejących i budową nowych parków logistycznych. Środki z emisji obligacji zostały wykorzystane na zakup gruntów w nowych lokalizacjach, a także na pokrycie wkładu własnego Grupy w realizowanych projektach objętych kredytem bankowym. MLP Business Park Berlin Wartość nieruchomości według wycen MLP Poznań Business Park 28 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku na dzień 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Inne inwestycje długoterminowe 28 674 19 832 Pożyczki długoterminowe 24 539 3 994 Jednostki uczestnictwa w funduszu pieniężnym 20 000 - Pożyczki krótkoterminowe 7 958 63 688 Inne inwestycje krótkoterminowe 10 108 2 774 Razem inwestycje oraz pozostałe inwestycje 91 279 90 288 Na dzień 31 grudnia 2020 roku kwota należności z tytułu udzielonych pożyczek zmniejszyła się o 35.185 tys. zł w stosunku do stanu na koniec 2019 roku. Zmiana ta wynikała przede wszystkim z rozliczenia pożyczki udzielonej do spółki Trzecia Czerwona Torebka SA Sp.komandytowa poprzez nabycie nieruchomości w Poznaniu przy ul. Wołczyńskiej 18. Szczegóły tej transakcji zostały opisane w punkcie 2.1.7 niniejszego Sprawozdania Zarządu. Inwestycje oraz pozostałe inwestycje Inne inwestycje długoterminowe stanowią środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w części długoterminowej w kwocie 28 674 tys. zł. Na kwotę tą składają się: (i) środki pieniężne w wysokości 18 781 tys. zł, które zostały wydzielone zgodnie z postanowieniami umów kredytowych w celu zabezpieczenia płatności rat kapitałowo-odsetkowych, (ii) kwota 5 879 tys. zł będąca lokatą utworzoną z kaucji zatrzymanej od najemcy, (iii) a także inne kaucje zatrzymane w wysokości 4 014 tys. zł. Według wycen sporządzonych na dzień 31 grudnia 2020 roku łączna wartość portfela nieruchomości należących do Grupy wynosi 491.093 tys. EUR (tj. 2.266.312 tys. zł) i odnotowała wzrost o 72.588 tys. EUR w stosunku do wartości nieruchomości według wycen na dzień 31 grudnia 2019 roku. Na zmianę tą największy wpływ miało zakończenie realizacji projektów w Polsce i wydanie w 2020 roku około 89 tys. m 2 nowych powierzchni (m.in. w parkach: MLP Pruszków II - 48.006 m 2 , MLP Wrocław - 20.550 m 2 , MLP Poznań West - 11.690 m 2 , MLP Gliwice - 8.813 m 2 ), a także uzyskanie pozwolenia na budowę obiektu w parku logistycznym MLP Unna. Fakt ten wpłynął na zmianę metodologii wyceny tej nieruchomości. Na terenie MLP Unna zostanie zrealizowana nowa inwestycja dla firmy L-Shop Team. W pierwszej połowie 2019 roku Grupa zawarła z L-Shop Team 15 letnią umowę najmu o łącznej powierzchni najmu 56,5 tys. m 2 , z terminem dostarczenia na 2022 rok. 444 260 30 650 16 183 491 093 393 834 7 620 17 051 418 505 - 50 000 100 000 150 000 200 000 250 000 300 000 350 000 400 000 450 000 500 000 Polska Niemcy Rumunia RAZEM Wartość nieruchomości inwestycyjnych (w tys. EUR) 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 29 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Środki pieniężne w kasie 52 53 Środki pieniężne na rachunkach bankowych 162 957 94 179 Lokaty krótkoterminowe - 7 814 163 009 102 046 163 009 102 046 Kapitał własny Aktywa Netto (NAV) Wartość aktywów netto na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 1 211 732 tys. zł, odnotowując wzrost o 273 177 tys. zł (29,11%). Inne inwestycje krótkoterminowe stanowią m.in. środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w części krótkoterminowej w kwocie 10 108 tys. zł. Na kwotę tą składają się: krótkoterminowa część kaucji zatrzymanych w kwocie 1 969 tys. zł, a także krótkoterminowa część środkiów wydzielonych zgodnie z postanowieniami umów kredytowych w wysokości 1 217 tys. zł., a także (iii) zabezpieczonie na poczet inwestycji w parku logistycznym MLP Berlin I w kwocie 6 922 tys. PLN. Wzrost NAV wynika głównie z osiągniętego w 2020 roku zysk netto, który wyniósł 170.369 tys. zł i został pomniejszony o ujętą w innych całkowitych dochodach ujemną wycenę instrumentów zabezpieczających. Ponadto, 27 października 2020 roku w drodze emisji nowych 1 607 000 akcji zwykłych serii D, Emitent podwyższył swój kapitał zakładowy o 401 750 zł. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy dokonał rejestracji podwyższenia kapitału dnia 7 grudnia 2020 r. Saldo środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosło 163.009 tys. zł, i zwiększyło się o 60.963 tys. zł w porównianiu do poziomu osiągniętego na 31 grudnia 2019 roku. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w Skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki w kasie oraz depozyty bankowe o początkowym okresie zapadalności do 3 miesięcy. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w Skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w Skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Pod koniec 2020 roku Grupa nabyła jednostki uczestnictwa w funduszu pieniężnym (20.000 tys. zł). 1 211 732 938 555 600 000 800 000 1000 000 1200 000 1400 000 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Wartość aktywów netto (w tys. zł) 30 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Akcje serii A 11 440 000 11 440 000 Akcje serii B 3 654 379 3 654 379 Akcje serii C 3 018 876 3 018 876 Akcje serii D 1 607 000 Razem 19 720 255 18 113 255 Wartość nominalna 1 akcji 0,25 zł 0,25 zł Prawa do 1 607 000 akcji zwykłych na okaziciela serii D, o wartości nominalnej 0,25 zł każde, zostały wprowadzone 6 listopada 2020 roku do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW pod kodem ISIN PLMLPGR00074. Prawa do akcji są notowane w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą „MLPGROUP-PDA” i oznaczeniem „MLGA”. W 2020 roku w drodze emisji nowych akcji serii D, Emitent podwyższył swój kapitał zakładowy o 401 750 zł. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy dokonał rejestracji podwyższenia kapitału dnia 8 grudnia 2020 r. Dnia 27 października 2020 roku Jednostka Dominująca wyemitowała 1 607 000 akcji zwykłych serii D o łączniej wartości nominalnej 401 750 zł. Wszystkie akcje serii D posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,25 zł i zostały w pełni opłacone. Łącznia ilość akcji, po rejestracji w KRS i KDPW, wynosi 19 720 255 sztuk i uprawnia do 19 720 255 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosił 4 930 063,75 zł i dzielił się na 19 720 255 akcji uprawniających do 19 720 255 głosów na Walnym Zgromadzeniu. Wszystkie akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 0,25 zł i zostały w pełni opłacone. Dnia 29 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie MLP Group S.A. podjęło uchwałę zmieniającą statut Spółki w związku ze zmieniającą się sytuacją rynkową oraz w celu zapewnienia elastycznego podejścia i umożliwienia Spółce szybkiego reagowania, w szczególności umożliwiającego Spółce dokonywanie inwestycji. Na mocy niniejszej uchwały, Zarząd Spółki zotał upoważniony do podwyższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie wyższą niż 815.096 PLN ("Kapitał Docelowy") przez okres nie dłuższy niż 3 lata, licząc od dnia zarejestrowania przez właściwy sąd rejestrowy zmiany Statutu. Zarząd może wykonywać przyznane mu upoważnienie przez dokonanie jednego lub kilku kolejnych podwyższeń kapitału zakładowego w drodze przeprowadzenia jednej lub więcej emisji akcji, w granicach kwoty Kapitału Docelowego. Podwyższenie kapitału zakładowego w granicach Kapitału Docelowego może być dokonane wyłącznie za wkłady pieniężne. Akcje emitowane na podstawie upoważnienia Zarządu, w ramach Kapitału Docelowego, nie będą posiadać jakiegokolwiek uprzywilejowania w stosunku do istniejących akcji. Niniejsze upoważnienie nie obejmuje uprawnienia do podwyższenia kapitału zakładowego ze środków własnych Spółki. 0 31 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku na dzień 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Kredyty zabezpieczone na majątku Grupy 761 745 638 455 Obligacje 346 110 127 755 Zobowiązania z tytułu pożyczek 24 623 14 283 1 132 478 780 493 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 37 063 24 688 15 686 8 161 Kaucje inwestycyjne, kaucje gwarancyjne od najemców i inne 9 309 12 503 62 058 45 352 28 418 22 523 Obligacje 2 420 491 Zobowiązania z tytułu pożyczek 3 147 31 415 33 985 54 429 1 228 521 880 274 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych stanowią istotną pozycję pasywów Grupy. Ze środków pochodzących z kredytów bankowych Grupa głównie finansuje budowę nowych obiektów w istniejących parkach logistycznych. Ponadto środki uzyskane z emisji obligacji korporacyjnych są inwestowane przez Grupę w grunty w nowych lokalizacjach. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych i pozostałe zobowiązania Łącznie zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz instrumentów dłużnych Łącznie pozostałe zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych i pozostałe zobowiązania Łącznie zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych i pozostałe zobowiązania krótkoterminowe Kredyty krótkoterminowe oraz krótkoterminowa część kredytów zabezpieczona na majątku Grupy Zobowiązania z tytułu wyceny transakcji zabezpieczenia stopy procentowej Kredyty zabezpieczone na majątku Grupy 790 163 Obligacje 348 530 32 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku W roku 2020 zostały uruchomione nowe kredyty w spółkach zależnych - MLP Wrocław Sp. z o.o.,MLP Pruszków V Sp. z o.o., MLP Czeladź Sp. z o.o., MLP Gliwice Sp. z o.o. oraz MLP Poznań Sp. z o.o. na łączną kwotę 20.767 tys. EUR. Największy wpływ na wzrost zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych i pozostałych zobowiązań miały wyemitowane w 2020 roku obligacje. W dniu 19 lutego 2020 roku Spółka wyemitowała w ramach oferty publicznej 30.000 sztuk obligacji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1.000 euro każda i łącznej wartości emisyjnej 30.000.000 EUR, a w dniu 16 października 2020 roku 15.000 sztuk obligacji na okaziciela serii C1 o wartości nominalnej 1.000 euro każda i łącznej wartości emisyjnej 15.000.000 EUR. Obligacje serii C1 zostały wprowadzone do obrotu w dniu 16 października 2020 roku, a w dniu 18 listopada 2020 roku zostały zasymilowane z obligacjami serii C. Obligacje zostały zapisane w ewidencji prowadzonej przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. pod numerem ISIN PLMLPGR00058. Obligacje będą notowane w systemie notowań ciągłych pod nazwą skróconą „MLP0225”. 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 160000 2022 2023 2024 2025 2027 2028 2029 2030 Zobowiązania z tytułu kredytów i obligacji według okresu zapadalności w tys. EUR kredyt obligacje 33 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 3. 1.2 Wybrane dane finansowe ze Skonsolidowanego rachunku zysków lub strat za rok zakończony 31 grudnia 2020 % sprzedaży 2019 % sprzedaży Zmiana % Przychody 190 695 100% 140 032 100% 36% w tym: 17 742 9% 1 360 1% - Pozostałe przychody operacyjne 2 967 2% 1 317 1% 125% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (108 142) 57% (77 726) 56% 39% w tym: (12 821) 7% (649) 0% - Pozostałe koszty operacyjne (1 006) 1% (4 405) 3% -77% 84 514 44% 59 218 42% 43% 213 325 112% 120 797 86% 77% Zysk na działalności operacyjnej 297 839 156% 180 015 129% 65% Koszty finansowe netto (87 732) 46% (16 798) 12% 422% Zysk przed opodatkowaniem 210 107 110% 163 217 117% 29% Podatek dochodowy (39 738) 21% (33 848) 24% 17% Zysk netto 170 369 89% 129 369 92% 32% EPRA Earnings 49 504 15 408 EPRA Earnings na akcję 2,51 zł 0,78 zł FFO 46 775 32 725 za rok zakończony 31 grudnia 2020 2019 Zysk przypadający na 1 akcję: 8,64 7,14 8,64 7,14 Zysk na działalności operacyjnej przed ujęciem wyceny nieruchomości inwestycyjnych Skonsolidowany rachunek zysków lub strat Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 w porównaniu z rokiem 2019: Przychody uzyskane na podstawie umowy deweloperskiej Koszty związane z realizacją inwestycji wynikającej z umowy deweloperskiej Zysk z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych - Podstawowy (zł) zysk za okres przypadający zwykłym akcjonariuszom Jednostki Dominującej - Rozwodniony (zł) zysk za okres przypadający zwykłym akcjonariuszom Jednostki Dominującej 34 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku za rok zakończony 31 grudnia 2020 2019 zmiana (%) Czynsz z najmu z nieruchomości inwestycyjnych 101 466 81 864 23,9% Przychody z tytułu refakturowania kosztów operacyjnych 36 249 27 257 33,0% Przychody z refakturowania mediów 33 581 28 070 19,6% Pozostałe przychody 1 657 1 481 11,9% Przychody uzyskane na podstawie umowy deweloperskiej 17 742 1 360 1204,6% 190 695 140 032 36,2% Przychody razem Głównym źródłem przychodów z działalności podstawowej Grupy są przychody osiągane z czynszów z najmu. Przychody te w 2020 roku wyniosły 101.466 tys. zł i wzrosły o 23,9% w porównaniu do okresu porównawczego. Wzrost przychodów z tytułu czynszów z najmu nieruchomości (o 19.602 tys. zł), wynikał głównie z wydania w najem 92.763 m 2 wybudowanej powierzchni (z czego w Polsce: 82.248 m 2 ) (stanowiła ona 93% całkowitej wybudowanej w 2020 roku powierzchni) w parkach MLP Pruszków II (44.765 m 2 ), MLP Wrocław (20.550 m 2 ), MLP Poznań West (7.910 m 2 ) oraz MLP Gliwice (8.813 m 2 ) oraz MLP Bucharest West (10.515 m 2 ). Na wzrost przychodów z czynszów z najmu nieruchomości miały także wpływ zawarte przedłużenia istniejących unów najmu na łączną powierzchnię 39.868 m 2 . 129,4 170,4 0 60 120 180 2019 2020 Zysk netto ( mln PLN) 32,7 46,8 0 10 20 30 40 50 2019 2020 FFO ( mln PLN) 35 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Zmiana głównych pozycji przychodów w latach 2019 i 2020: za rok zakończony 31 grudnia 2020 2019 zmiana (%) Amortyzacja (695) (930) -25,3% Koszty związane z utrzymaniem nieruchomości (33 701) (28 228) 19,4% Koszty zużycia mediów (31 223) (28 195) 10,7% Koszty ogólnego zarządu i rozwoju (27 353) (17 969) 52,2% Koszty związane z umową deweloperską (12 821) (649) 1875,5% Pozostałe koszty refakturowane (2 349) (1 755) 33,8% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu razem (108 142) (77 726) 39,1% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu w 2020 roku wyniosły 108.142 tys. zł. W ramach tych kosztów Grupa rozpoznaje 6 głównych kategorii kosztów, z czego najistotniejszą pozycją są koszty tzw. bezpośrednio związane z przedmiotem działalności Grupy, tj. koszty związane z utrzymaniem nieruchomości oraz koszty zużycia mediów, które stanowią łącznie % całośco kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły o 30.416 tys. zł w porównaniu do 2019 roku. Zmiana ta związana jest ze wzrostem kosztów silnie skorelowanych z wolumenem budynków posiadanych i wynajmowanych przez Grupę - powierzchnia wynajęta w istniejących budynkach wzrosła w 2020 roku w porównaniu do 2019 roku o 124.235 m 2 . Przychody 2019 Przychody 2020 Przychody z refakturowania mediów Przychody z tytułu refakturowania kosztów operacyjnych Przychody z najmu +33% +20% +36% +24% 36 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Zmiana głównych pozycji kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu w latach 2019 i 2020: Ponadto Grupa ponosi również koszty ogólnego zarządu i rozwoju, związane z prowadzoną działalnością rozwojową. Pozycja ta wzrosła w 2020 roku o 52% w porównaniu do roku 2019, co jest wynikiem wyższych kosztów doradztwa związanego z rozwojem Grupy zarówno w Polsce, jak i za granicą. W 2020 roku w pozycji koszty finansowe netto, Grupa wykazuje kwotę 87.732 tys. zł, która wynika głównie z kosztów z tytułu różnic kursowych, które wyniosły 66.387 tys. zł (w 2019 roku wykazywany był z tego tytułu przychód w wysokości 5.337 tys. zł). Powstanie ujemnych różnic kursowych było wynikiem deprecjacji PLN w stosunku do EUR. Na dzień 31 grudnia 2020 kurs EUR/PLN wynosił 4,6148 i w stosunku do kursu z 31 grudnia 2019 roku wzrósł o 8,4%. W 2020 roku Grupa wykazuje dodatni wynik z aktualizacji wyceny nieruchomości inwestycyjnych, który wyniósł 213.325 tys. zł (w 2019 roku Grupa wykazywała zysk w wysokości 120.797 tys. zł). Na poziom osiągniętego w 2020 roku zysku z aktualizacji nieruchomości inwestycyjnych wpływ miało zakończenie realizacji projektów i wydanie w 2020 roku łącznie 99.783 m 2 powierzchni, rozpoczęcie w 2020 roku nowych inwestycji w parkach MLP o łącznej powierzchni 65.181 m 2. , spośród których zakończono realizację 9.271 m 2 . Koszty 2019 Koszty 2020 Koszty ogólnego zarządu i rozwoju i pozostałe Koszty zużycia mediów Koszty związane z utrzymaniem nieruchomości +19% +11% +52% +39% Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 3. 1.3 Wybrane informacje ze skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2020 2019 Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 92 737 86 109 w tym: wpływy z tyt. umowy deweloperskiej 13 380 22 294 Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (393 408) (208 082) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 354 950 178 192 Przepływy pieniężne netto razem 54 279 56 219 Środki pieniężne na początek okresu 102 046 46 106 6 684 (279) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 163 009 102 046 3. 2 Stanowisko Zarządu odnośnie opublikowanych prognoz Zarząd Spółki MLP Group S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych na 2020 rok. W 2020 roku Grupa odnotowała dodatnie przepływy z działalności finansowej w kwocie 354.950 tys. zł. Nadwyżka wpływów finansowych nad wypływami wynika przede wszystkim z emisji obligacji (Seria C) - w wysokości 196.733 tys. PLN (45 mln EUR), emisji akcji (110.134 tys. zł), a także z transz kredytów otrzymanych przez spółki z Grupy, z czego największy wpływ nastąpił w wyniku zawarcia umowy kredytowej przez spółki MLP Pruszków V Sp. z o.o., MLP Wrocław Sp. z o.o. i MLP Gliwice Sp. z o.o. Na osiągnięcie dodatnich przepływów z działalności operacyjnej w pierwszej połowie 2020 roku wpływ miało zwiększenie skali działalności operacyjnej Grupy, która jest wynikiem powiększenia się wolumenu wynajmowanej powierzchni w parkach logistycznych. Grupa wykazała w 2020 roku ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej w kwocie 393.408 tys. zł. W analogicznym okresie 2019 roku ujemne przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej wyniosły 208.082 tys. zł. Wyższe ujemne przepłwy z działalności inwestyjnej związane były z prowadzonym przez Grupę programem inwestycyjnym. Największymi wydatkami poniesionymi przez Grupę były nakłady na rozbudowę posiadanych w Polsce parków logistycznych, a także nabycie gruntów w nowych lokalizacjach. Grupa poniosła także w 2020 roku wydatek na nabycie jednostek uczestnictwa w funduszu pieniężnym (20.000 tys. zł). W 2020 roku Grupa odnotowała dodatnie przepływy z działalności operacyjnej w kwocie 92.737 tys. zł. W stosunku do analogicznego okresu w 2019 roku nastąpił wzrost o 6.628 tys. zł, czyli o 7,7%. Wpływ zmian z tytułu różnic kursowych dotyczących środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 37 38 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 3. 3 Zarządzanie zasobami finansowymi Grupy 3. 3.1 Wskaźniki rentowności Ocena rentowności została dokonana w oparciu o niżej zdefiniowane wskaźniki: wskaźnik LTV: [zadłużenie oprocentowane - (środki pieniężne i ich ekwiwalenty + środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania jako zabezpieczenie spłaty kredytów)]/Nieruchomości inwestycyjne Zarządzanie zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku, w związku z prowadzonymi projektami inwestycyjnymi budowy obiektów magazynowo-biurowych, koncentrowało się głównie na pozyskiwaniu i odpowiednim strukturyzowaniu źródeł finansowania, jak również na utrzymaniu bezpiecznych wskaźników płynności. Zarząd na bieżąco dokonuje analizy istniejącej i planowania przyszłej, optymalnej struktury finansowania w celu osiągniecia zakładanych wskaźników i wyników finansowych przy jednoczesnym zapewnieniu Grupie płynności i szeroko rozumianego bezpieczeństwa finansowego. Zdaniem Zarządu, sytuacja majątkowa i finansowa Grupy na dzień 31 grudnia 2020 roku świadczy o stabilnej sytuacji Grupy. Wynika to z osiągniętej przez Grupę ugruntowanej pozycji na rynku magazynowym, zakumulowaniem odpowiedniego doświadczenia i potencjału operacyjnego zarówno w sferze realizacji projektów inwestycyjnych jak również w procesie najmu obiektów. Sytuacja finansowa i majątkowa Grupy scharakteryzowana została wybranymi wskaźnikami płynności i zadłużenia w dalszej części raportu. marża zysku netto: wynik netto/przychody ze sprzedaży; marża zysku operacyjnego: wynik z działalności operacyjnej przed ujęciem wyceny nieruchomości inwestycyjnych/przychody ze sprzedaży; stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE): wynik netto/kapitał własny; stopa zwrotu z aktywów (ROA): wynik netto/aktywa razem. marża zysku przed opodatkowaniem: wynik przed opodatkowaniem/przychody ze sprzedaży; Marża zysku operacyjnego (%) Marża zysku przed opodatkowa- niem (%) Marża zysku netto (%) Stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) Stopa zwrotu z aktywów (ROA) wskaźnik LTV 2020 rok 44,3% 110,2% 89,3% 14,1% 6,4% 44,1% 2019 rok 42,3% 116,6% 92,4% 13,8% 6,2% 41,7% 0,0% 50,0% 100,0% 150,0% 200,0% 250,0% Wskaźniki rentowności 39 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 3. 3.2 Wskaźniki płynności Stopa zwrotu z kapitału własnego w 2020 roku wzrosła w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku (zmiana o 0,3 p.p.). Istotny okazał się tu wyższy wynik netto (o 31,7%) w stosunku do 12 miesięcy 2019 roku przy jednoczesnym wzroście kapitału własnego (o 29,1%) Wskaźnik stopy zwrotu z aktywów nieznacznie wzrósł w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego (wzrost o 0,2 p.p.). Wskaźnik LTV w 2020 roku wyniósł 44,5% i jest wyższy w porównaniu do analogicznego okresu 2019 roku (41,7%) o 2,8 p.p. i jest na bezpiecznym poziomie. Ocena płynności została dokonana w oparciu o niżej zaprezentowane wskaźniki: płynność bieżąca: aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe; płynność natychmiastowa: środki pieniężne i ich ekwiwalenty/zobowiązania krótkoterminowe. W 2020 roku wskaźnik marży zysku operacyjnego odnotował wzrost w stosunku do wartości z 2019 roku. Na poziom marży zysku operacyjnego w bieżącym okresie wpływ miało głównie zakończenie realizacji projektów o powierzchni 99.783 m 2 i ozpoczęcie w 2020 roku nowych inwestycji w parkach MLP o łącznej powierzchni 65.181 m 2 , spośród których zakończono realizację 9.271 m 2 . Na dzień 31 grudnia 2020 roku w trakcie realizacji pozostaje 55.910 m 2 . Ponadto, powierzchnia wynajęta w istniejących budynkach wzrosła w 2020 roku w porównaniu do danych z 2019 roku o 124.235 m 2 . Wskaźnik marży zysku netto zmniejszył się nieznacznie w porównaniu do 2019 roku o 3,1 p.p. i wyniósł w bieżącym okresie 89,3%. Wskaźnik marży zysku przed opodatkowaniem zmniejszył się w 2020 roku o 6,4 p.p. i wyniósł 110,2%. Na zmianę tą miały wpływ wykazane w 2020 roku ujemne różnice kursowe (w roku 2019 wykazywane były dodatnie rónice kursowe). Płynność bieżąca Płynność natychmiastowa 31 grudnia 2020 3,01 1,69 31 grudnia 2019 1,43 0,62 0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 Wskaźniki płynności 40 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 3. 3.3 Wskaźniki zadłużenia Analiza zadłużenia została dokonana w oparciu o niżej zaprezentowane wskaźniki: Na dzień 31 grudnia 2020 roku nastąpiło nieznaczne zmniejszenie wartości wskaźnika kapitałowego (o 0,1 p.p.). Spadek odnotował również wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym (spadek o 0,4 p.p.). Wzrósł natomiast wskaźnik zadłużenia kapitału własnego zadłużeniem oprocentowanym (o 8,1 p.p.), co było spowodowane kolejną emisją obligacji oraz zaciągnięciem nowych kredytów, mającym wpływ na wzrost zobowiązań. Zgodnie z warunkami emisji obligacji serii A,serii B oraz serii C, wskaźnik kapitałowy nie może być niższy niż 35%. wskaźnik kapitałowy: kapitały własne razem/aktywa ogółem; wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym: kapitał własny razem/aktywa trwałe; wskaźnik zadłużenia kapitału własnego zadłużeniem oprocentowanym: zobowiązania finansowe 1) /kapitał własny razem. Wskaźnik płynności natychmiastowej na dzień 31 grudnia 2020 roku zwiększył się w porównaniu do wartości z końca 2019 roku (wzrost o 1,07 p.p.). Wzrost ten wynika głównie z wpływu środków z wyemitowanych obligacji oraz z zaciągnietych kredytów. Wskaźnik płynności bieżącej na dzień 31 grudnia 2020 roku wzrósł w porównaniu do wartości z końca 2019 roku (zmiana o 1,58 p.p.). 1) Zobowiązania finansowe obejmują: zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, a także zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i zobowiązania z tytułu wyceny Swap. Wskaźnik kapitałowy Wsk. pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym Wsk. zadłużenia kapitału własnego zadłużeniem oprocentowanym 31 grudnia 2020 45,2% 50,7% 100,6% 31 grudnia 2019 45,3% 51,1% 92,5% 0,0% 50,0% 100,0% 150,0% Wskaźniki zadłużenia 41 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 3. 4 Informacje o kredytach, obligacjach, pożyczkach, poręczeniach i gwarancjach 3. 4.1 Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące pożyczek 3. 4.2 Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące kredytów Nowe umowy kredytowe w 2020 roku Spłaty kredytów w 2020 roku 3. 4.3 Obligacje W dniu 19 lutego 2020 roku Spółka wyemitowała w ramach oferty publicznej 30.000 sztuk obligacji na okaziciela serii C o wartości nominalnej 1.000 euro każda i łącznej wartości emisyjnej 30.000.000 EUR, a w dniu 16 października 2020 roku 15.000 sztuk obligacji na okaziciela serii C1 o wartości nominalnej 1.000 euro każda i łącznej wartości emisyjnej 15.000.000 EUR. W dniu 18 listopada 2020 roku nastąpiła asymilacja obligacji serii C1 z obligacjami serii C. Zasymilowane obligacje serii C zostały oznaczone, uprzednio nadanym przez KDPW obligacjom serii C, numerem ISIN PLMLPGR00058 i od 18 listopada 2020 roku są notowane w alternatywnym systemie obrotu Catalyst pod nazwą skróconą „MLP0225". W okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 roku nie zostały wypowiedziane żadne umowy kredytowe. Ostateczny termin wykupu Obligacji został ustalony na dzień 19 lutego 2025 roku z możliwością wcześniejszego wykupu Obligacji przez Spółkę. W dniu 9 grudnia 2019 roku Zarząd MLP Group S.A podjął uchwałę nr 3/12/2019 w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji („Program”), na podstawie której, w dniu 18 grudnia 2019 roku, Spółka zawarła umowę emisyjną dotyczącą ustanowienia programu emisji obligacji z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, jako organizatorem, agentem kalkulacyjnym, dealerem, agentem technicznym, agentem oferującym i bookrunnerem oraz z Pekao lnvestment Banking S.A. z siedzibą w Warszawie, jako organizatorem, agentem technicznym, agentem oferującym i dealerem („Umowa”). W dniu 10 czerwca 2020 roku zostało zawarte porozumienie pomiędzy MLP Group S.A. oraz MLP Poznań West Sp. z o.o. oraz cesja pomiędzy MLP Group S.A. a Fenix Sp. z o.o., na podstawie których prawo do wierzytelności wynikającej z umowy pożyczki Fenix Sp. z o.o. z MLP Poznań West Sp. z o.o. zostaje przeniesione na MLP Group S.A.. W 2020 roku Grupa nie zaciągnęła żadnych nowych pożyczek. Grupa spłacała kredyty w 2020 roku zgodnie z ustalonymi harmonogramami. Obligacje będą posiadały zmienne oprocentowanie w wysokości stawki EURIBOR dla sześciomiesięcznych depozytów bankowych w EUR powiększonej o marżę. Obligacje zostały wyemitowane jako niezabezpieczone. Cel emisji Obligacji nie został określony. W dniach 29 stycznia 2020 roku, 18 lutego 2020 roku, 19 marca 2020 roku, 25 marca 2020 roku i 11 sierpnia 2020 roku Bank Polska Kasa Opieki S.A. wypłacił kolejne transze kredytu spółce MLP Wrocław Sp. z o.o. W dniu 22 kwietnia 2020 roku, 2 października 2020 roku i 4 listopada 2020 roku bank BNP Paribas Bank Polska S.A. wypłacił kolejne transze kredytu spółce MLP Pruszków V Sp. z o.o. W dniach 13 sierpnia 2020 roku, 9 października 2020 roku i 28 października 2020 roku Bank Polska Kasa Opieki S.A. wypłacił kolejne transze kredytu spółce MLP Gliwice Sp. z o.o. W dniu 22 grudnia 2020 roku bank ING Bank Śląski S.A. wypłacił kolejną transzę kredytu spółce MLP Poznań Sp. z o.o. W dniu 8 lipca 2020 roku bank Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. wypłacił kolejną transzę kredytu spółce MLP Czeladź Sp. z o.o. 42 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Waluta Wartość nominalna Data wykupu Oprocentowanie Gwarancje i zabezpieczenia Numer ISIN EUR 20 000 000 2022-05-11 Euribor 6M + marża brak PLMLPGR00033 EUR 10 000 000 2023-05-11 Euribor 6M + marża brak PLMLPGR00041 EUR 45 000 000 2025-02-19 Euribor 6M + marża brak PLMLPGR00058 3. 4.4 Udzielone pożyczki 3. 4.5 Udzielone i otrzymane poręczenia 3. 4.6 Udzielone i otrzymane gwarancje 3. 5 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych 3. 6 3. 7 3. 8 3. 9 Sezonowość i cykliczność W 2020 roku Grupa nie udzieliła żadnych nowych pożyczek. Obligacje niepubliczne - Seria B Obligacje publiczne - Seria C Nie wystąpiły inne istotne dokonania i niepowodzenia niż te, które opisano w niniejszym sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa nie udzielała żadnych gwarancji. W 2020 roku nie wystąpiły żadne czynniki i nietypowe zdarzenia, które miałyby istotny wpływ na skonsolidowany wynik za bieżący okres obrotowy. W dniu 24 maja 2019 r. MLP Group S.A. udzieliła poręczenia spółce MLP Gliwice Sp. z o.o. w związku z Umową w sprawie w sprawie przebudowy układu komunikacyjnego w tym zobowiązań związanych z realizacją Inwestycji Drogowej w całości lub w części - do wysokości 2 745 888,30 PLN. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych Grupa posiada odpowiednie zasoby kapitałowe, umożliwiające realizację celów strategicznych oraz finansowanie bieżącej działalności operacyjnej. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na skonsolidowany wynik za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Grupa finansuje prowadzone inwestycje, zarówno te, które polegają na nabywaniu nowych nieruchomości, jak i te, które polegają na rozbudowie posiadanych parków logistycznych ze środków własnych oraz za pomocą długoterminowego finansowania dłużnego w postaci kredytów, pożyczek oraz emisji obligacji komercyjnych. Grupa zakłada, że udział finansowania dłużnego w finansowaniu założonych inwestycji będzie wynosił około 70%. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku. Działalność Grupy nie podlega sezonowości lub cykliczności. W dniu 9 grudnia 2019 roku Zarząd MLP Group S.A podjął uchwałę nr 3/12/2019 w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji („Program”), na podstawie której, w dniu 18 grudnia 2019 roku, Spółka zawarła umowę emisyjną dotyczącą ustanowienia programu emisji obligacji z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie, jako organizatorem, agentem kalkulacyjnym, dealerem, agentem technicznym, agentem oferującym i bookrunnerem oraz z Pekao lnvestment Banking S.A. z siedzibą w Warszawie, jako organizatorem, agentem technicznym, agentem oferującym i dealerem („Umowa”). Więcej informacji przedstawiono w nocie 3.4.3 Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spłka MLP Group wykazuje następujące obligacje: Instrument Obligacje niepubliczne - Seria A 43 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego I. Polityka informacyjna i komunikacja z inwestorami Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej: Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej: Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej: Zasada szczegółowa nr I.Z.1.20. zapis przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo. Oświadczenie MLP Group S.A. z siedzibą w Pruszkowie ("Spółka", "Emitent", "Jednostka Dominująca", "Podmiot Dominujący") dotyczące wybranych zasad ładu korporacyjnego określonych w załączniku do uchwały nr 26/1413/2015 Rady Giełdy z dnia 13 października 2015 r., które nie były stosowane w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2020 roku wraz z wyjaśnieniem okoliczności i przyczyn ich niestosowania. Zarząd Spółki, doceniając rangę zasad ładu korporacyjnego dla zapewnienia przejrzystości stosunków wewnętrznych oraz relacji Emitenta z jego otoczeniem zewnętrznym, a w szczególności z obecnymi i przyszłymi akcjonariuszami Emitenta, wykonując obowiązek nałożony § 29 pkt 3 Regulaminu Giełdy informuje, że w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2019 r. stosowane były wszystkie zasady ładu korporacyjnego określone w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW" z wyłączeniem: Zasada szczegółowa nr I.Z.1.11. informację o treści obowiązującej w spółce reguły dotyczącej zmieniania podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, bądź też o braku takiej reguły. Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego jak i zmiana takiego podmiotu należy do zakresu kompetencji Rady Nadzorczej Spółki, która w swoich decyzjach zawsze kieruje się interesem akcjonariuszy, lecz nie stosuje stałej reguły dotyczącej zasad wyboru i zmiany ww. podmiotu. Publikowanie informacji o braku reguł w tym zakresie w ocenie Emitenta należy uznać za niecelowe. Zasada szczegółowa nr I.Z.1.15. informację zawierającą opis stosowanej przez spółkę polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki oraz jej kluczowych menedżerów; opis powinien uwzględniać takie elementy polityki różnorodności, jak płeć, kierunek wykształcenia, wiek, doświadczenie zawodowe, a także wskazywać cele stosowanej polityki różnorodności i sposób jej realizacji w danym okresie sprawozdawczym; jeżeli spółka nie opracowała i nie realizuje polityki różnorodności, zamieszcza na swojej stronie internetowej wyjaśnienie takiej decyzji. Wykonywanie funkcji zarządu i nadzoru w strukturach Spółki jest uzależniony od kompetencji, umiejętności i efektywności. Decyzje dotyczące powoływania na stanowiska kluczowych menedżerów, zarządcze oraz nadzorcze nie są uzależnione od płci ani wieku kandydata. Dlatego Spółka nie realizuje polityki różnorodności w odniesieniu do władz Spółki oraz jej kluczowych menedżerów. W ocenie Emitenta publikacja pełnego zapisu przebiegu obrad walnego zgromadzenia, w formie audio lub wideo, naruszać by mogła interesy poszczególnych akcjonariuszy. Ponadto w ocenie Spółki wykonywanie obowiązków informacyjnych zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, w szczególności poprzez publikowanie stosownych raportów bieżących oraz zamieszczanie odpowiednich informacji na swojej stronie internetowej zapewnia akcjonariuszom dostęp do wszystkich istotnych informacji dotyczących walnych zgromadzeń. 44 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku II. Zarząd i Rada Nadzorcza Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega rekomendacji: Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej: IV. Walne Zgromadzenie i relacje z akcjonariuszami Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej: V. Konflikt interesów i transakcje z podmiotami powiązanymi Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega zasady szczegółowej: W Walnych Zgromadzeniach Spółki udział biorą osoby uprawnione do udziału w Walnym Zgromadzeniu i obsługujące Walne Zgromadzenie. Spółka nie widzi potrzeby wprowadzania dodatkowych zobowiązań dla akcjonariuszy dotyczących szczególnego umożliwiania obecności na Walnym Zgromadzeniu przedstawicielom mediów. W ocenie Emitenta obowiązujące przepisy prawa, w wystarczający sposób, regulują wykonanie nałożonych na spółki publiczne obowiązków informacyjnych w zakresie jawności i transparentności spraw będących przedmiotem obrad walnych zgromadzeń. W przypadku pytań dotyczących walnych zgromadzeń, kierowanych do Spółki ze strony przedstawicieli mediów, Spółka udziela stosownych odpowiedzi. Zasada szczegółowa nr V.Z.5. Przed zawarciem przez spółkę istotnej umowy z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce lub podmiotem powiązanym zarząd zwraca się do rady nadzorczej o wyrażenie zgody na taką transakcję. Rada nadzorcza przed wyrażeniem zgody dokonuje oceny wpływu takiej transakcji na interes spółki. Powyższemuobowiązkowi nie podlegają transakcje typowe i zawierane na warunkach rynkowych w ramach prowadzonej działalności operacyjnej przez spółkę z podmiotami wchodzącymi w skład grupy kapitałowej spółki. W przypadku, gdy decyzję w sprawie zawarcia przez spółkę istotnej umowy z podmiotem powiązanym podejmuje walne zgromadzenie, przed podjęciem takiej decyzji spółka zapewnia wszystkim akcjonariuszom dostęp do informacji niezbędnych do dokonania oceny wpływu tej transakcji na interes spółki. Zdaniem Spółki uregulowania dotyczące kompetencji Rady Nadzorczej zawarte w obowiązujących przepisach prawa, w połączeniu ze Statutem i regulaminem Rady Nadzorczej są wystarczające, tym samym Spółka nie decyduje się na ich rozszerzenie. Rekomendacja nr II.R.2. Osoby podejmujące decyzję w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny dążyć do zapewnienia wszechstronności i różnorodności tych organów, między innymi pod względem płci, kierunku wykształcenia, wieku i doświadczenia zawodowego. Wykonywanie funkcji zarządu i nadzoru w strukturach Spółki jest uzależnione od kompetencji, umiejętności i efektywności. Decyzje dotyczące powoływania na stanowiska kluczowych menedżerów, zarządcze oraz nadzorcze nie są uzależnione od płci ani wieku kandydata. Zasada szczegółowa nr II.Z.11. Rada nadzorcza rozpatruje i opiniuje sprawy mające być przedmiotem uchwał walnego zgromadzenia. Statut Spółki oraz Regulamin działania Rady Nadzorczej nie przewidują obowiązku opiniowania wszystkich spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia. Zdaniem Spółki uregulowania dotyczące kompetencji Rady Nadzorczej zawarte w obowiązujących przepisach prawa, w połączeniu ze Statutem i regulaminem Rady Nadzorczej są wystarczające, tym samym Spółka nie decyduje się na ich rozszerzenie. Zasada szczegółowa nr IV.Z.3. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach. 45 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Wyjaśnienie przyczyn, dla których Spółka nie przestrzega rekomendacji: Wynagrodzenia członków organów zarządzających i nadzorujących Spółki są określane odpowiednio do zakresu zadań, odpowiedzialności z pełnionej funkcji oraz wyników ekonomicznych Grupy. Spółka nie zamierza wprowadzać polityki wynagrodzeń z zastosowaniem zaleceń Komisji Europejskiej, chcąc zachować w tym zakresie większą swobodę decyzyjną. Zasada szczegółowa nr VI.Z.2. Aby powiązać wynagrodzenie członków zarządu i kluczowych menedżerów z długookresowymi celami biznesowymi i finansowymi spółki, okres pomiędzy przyznaniem w ramach programu motywacyjnego opcji lub innych instrumentów powiązanych z akcjami spółki, a możliwością ich realizacji powinien wynosić minimum 2 lata. VI. Wynagrodzenia Rekomendacja nr VI.R.1. Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno wynikać z przyjętej polityki wynagrodzeń. Zbiór zasad ładu korporacyjnego został opublikowany na stonie internetowej Spółki. 46 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 1 Kapitał zakładowy i akcjonariusze 4. 1.1 Akcjonariusze Akcjonariusz Liczba akcji CAJAMARCA Holland BV 2) 10 242 726 Pozostali akcjonariusze 4 055 330 THESINGER LIMITED 1 771 320 MetLife OFE 3) 1 656 022 Israel Land Development Company Ltd. 1) 652 019 GRACECUP TRADING LIMITED 641 558 MIRO B.V. 452 955 Shimshon Marfogel 149 155 MIRO LTD. 99 170 Łącznie 19 720 255 4. Uprawnienia kontrolne i osobiste akcjonariuszy 3,25% 2,30% 2,30% 3,25% Udział w ogólnej liczbie głosów 51,94% 3,31% 3,31% 8,98% 8,98% 8,40% 8,40% Udział w kapitale zakładowym 51,94% 20,56% 20,56% Poniższa tabela przedstawia wykaz akcjonariuszy na dzień 31 grudnia 2020 roku: Na dzień 31 grudnia 2020 roku Jednostka Dominująca MLP Group S.A. była kontrolowana przez większościowego akcjonariusza Spółki tj. Cajamarca Holland B.V. z siedzibą w Delft posiadająca 10.242.726 akcji Spółki, stanowiących 51,94% w kapitale zakładowym Spółki i uprawniających do wykonywania 51,94% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Cajamarca Holland B.V. jest spółką prawa holenderskiego prowadzącą działalność holdingową. 0,76% 0,76% 100% 1) W ramach emisji akcji serii D, 574.903 sztuk akcji objął podmiot dominujący Grupy najwyższego szczebla - Israel Land Development Company Ltd. 100% 0,50% 0,50% Zgodnie ze Statutem, Cajamarca Holland B.V, do czasu gdy liczba akcji posiadanych przez tego akcjonariusza nie spadnie poniżej 25%, przysługuje osobiste uprawnienie do powoływania i odwoływania 3 członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej, zaś MIRO B.V., do czasu gdy liczba akcji posiadanych przez tego akcjonariusza nie spadnie poniżej 2,5%, przysługuje osobiste uprawnienie do powoływania i odwoływania 1 członka Rady Nadzorczej. Uprawnienia osobiste ww. akcjonariuszy wygasają, jeżeli liczba akcji posiadana łącznie przez Cajamarca Holland B.V. oraz Miro B.V. jest mniejsza aniżeli 40% kapitału zakładowego. Zgodnie z oświadczeniami znaczących akcjonariuszy nie posiadają oni innych praw głosu. W dniu 27 października 2020 roku Jednostka Dominująca wyemitowała 1.607.000 akcji serii D o łączniej wartości nominalnej 401.750 zł (wartość nominalna jednej akcji serii D wynosi 0,25 zł). Łącznia ilość akcji i głosów na WZA, po rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym i Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych, wynosi 19.720.255 sztuk. 1,2) W tym samym dniu jednostka wyższego szczebla CAJAMARCA HOLLAND B.V. zbyła 77.116 akcji Spółki na rzecz spółki Israel Land Development Company Ltd. 3) W grudniu 2020 roku zmniejszył się pakiet posiadanych przez MetLife OFE akcji Spółki z 1.679.502 do 1.656.022 akcji, który po zmianach stanowi 8,40% udziału w kapitale zakładowym i uprawnia do 1.656.022 głosów, to jest 8,40% ogólnej liczby głosów. Ponadto w dniu 28 października 2020 roku zmniejszył się pakiet posiadanych przez Aegon Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A. akcji Spółki z 1.166.133 do 606.792 akcji, który po tej transakcji stanowi 3,08% udziału w kapitale zakładowym i uprawnia do 606.792 głosów, to jest 3,08% ogólnej liczby głosów. MLP Group S.A. nie wyemitowała akcji przyznających specjalne uprawnienia kontrolne ich posiadaczom. 1.2 47 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 1.3 Ograniczenia praw z akcji W Spółce nie występują żadne ograniczenia odnośnie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych MLP Group S.A. W spółce MLP Group S.A. nie występują żadne ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu. Wskazanie ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych MLP Group S.A. 48 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 2 Walne Zgromadzenie Sposób działania Walnego Zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu Walnego Zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa. Zgodnie ze Statutem przedmiotem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno być: Uchwały Walnego Zgromadzenia nie wymaga zarówno nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości lub użytkowaniu wieczystym, jak również obciążenie nieruchomości, użytkowania wieczystego ograniczonym prawem rzeczowym. Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami Ustawy o Ofercie Publicznej. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez Zarząd jako zwyczajne albo nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Jeżeli jednak Zarząd Spółki w przepisanym terminie nie zwoła Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, prawo zwołania przysługuje Radzie Nadzorczej. Zarząd zwołuje Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie: Walne Zgromadzenie obraduje jako zwyczajne lub nadzwyczajne i jako organ Spółki działa w oparciu o przepisy ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks spółek handlowych (Dz. U. 2000 Nr 94, poz. 1037 z późn. Zm.), Statutu Spółki oraz postanowienia Regulaminu Walnego Zgromadzenia Spółki Akcyjnej MLP Group S.A. z dnia 2 grudnia 2009 roku. Oprócz osób wskazanych przepisami Kodeksu Spółek Handlowych, każdy Niezależny Członek Rady Nadzorczej może żądać: rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, powzięcie uchwały o podziale zysku bądź pokryciu straty, udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków, Uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają sprawy zastrzeżone w Kodeksie Spółek Handlowych, chyba że w zakresie dopuszczonym prawem Statut stanowi inaczej oraz, - powoływanie i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem postanowień Statutu dotyczących zasad powoływania członków RN przez poszczególnych akcjonariuszy, - zmiana Statutu Spółki, na podstawie uchwały porządkowej Walnego Zgromadzenia zgodnie z treścią tej uchwały oraz ustala jego porządek obrad. z inicjatywy własnej, zwołania Walnego Zgromadzenia; wprowadzania określonych spraw do porządku obrad Walnego Zgromadzenia. - ustalanie zasad wynagradzania oraz wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej, - połączenie lub rozwiązanie Spółki oraz wybór likwidatorów, - rozpatrywanie roszczeń wobec członków organów Spółki lub założycieli Spółki z tytułu naprawienia szkody wyrządzonej ich bezprawnym działaniem. na wniosek Rady Nadzorczej, na wniosek akcjonariuszy reprezentujących łącznie minimum dwudziestą część kapitału zakładowego, 49 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 3 Zasady zmiany statutu Prawo obecności na Walnym Zgromadzeniu posiadają także członkowie organów Spółki, w tym członkowie organów, których mandat wygasł, lecz ich działalność jest przedmiotem oceny Walnego Zgromadzenia, a także osoby wyznaczone przez Zarząd do obsługi Walnego Zgromadzenia. Wszyscy akcjonariusze mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu osobiście lub przez pełnomocnika. Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia go na piśmie lub w postaci elektronicznej. Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu. Nie można ograniczać prawa ustanawiania pełnomocnika na Walnym Zgromadzeniu i liczby pełnomocników. Usunięcie spraw umieszczonych w porządku obrad Walnego Zgromadzenia na żądanie osoby lub osób uprawnionych wymaga ich zgody. Zarząd ustala porządek Walnego Zgromadzenia. Zarząd Spółki, otrzymawszy stosowny wniosek, jest zobowiązany nie później niż w terminie dwóch tygodni od dnia zgłoszenia odpowiedniego żądania zwołać Walne Zgromadzenie. Zgodnie z postanowieniami Statutu, jeżeli Zarząd Spółki w przepisanym terminie nie zwoła Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, prawo zwołania przysługuje osobom składającym wniosek o zwołanie Walnego Zgromadzenia – po uzyskaniu upoważnienia Sądu Rejestrowego, a Radzie Nadzorczej, jeżeli występowała do Zarządu z wnioskiem o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Uchwały można powziąć, mimo braku formalnego zwołania Walnego Zgromadzenia, jeżeli cały kapitał zakładowy jest reprezentowany, a nikt z obecnych nie zgłosił sprzeciwu dotyczącego odbycia Walnego Zgromadzenia lub wniesienia poszczególnych spraw do porządku obrad. Zmiana statutu Spółki MLP Group S.A. zgodnie z art. 430 § 1 oraz atr. 415 § 1 Kodeksu spółek handlowych, wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia podjętej większością 3/4 głosów i wpisu do rejestru. W przypadku uchwały dotyczącej zmiany Statutu w zakresie zwiększenia świadczeń akcjonariuszy lub uszczuplającej prawa przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom zgodnie z art. 354 Kodeksu spółek handlowych wymagana jest zgoda wszystkich akcjonaruszy, których przedmiotowa uchwała dotyczy. Zmianę Statutu zgłasza do sądu rejestrowego Zarząd. Walne Zgromadzenie Spółki MLP Group S.A. może upoważnić Radę Nadzorczą do ustalenia jednolitego tekstu zmienionego Statutu lub wprowadzenia innych zmian o charakterze redakcyjnym określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia. Co do zasady uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością oddanych głosów, a głosowanie podczas Walnego Zgromadzenia jest jawne. Głosowanie tajne zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki lub likwidatorów, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych lub na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu. Walne Zgromadzenia odbywają się w Warszawie lub w miejscu siedziby Spółki. Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej mają tylko osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). 50 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 4.1 Kompetencje Zarządu Zgodnie ze Statutem Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę, w szczególnosci kieruje działalnością Spółki, zarządza i rozporządza jej majątkiem oraz prawami przysługującymi Spółce, jak również podejmuje uchwały i decyzje we wszelkich sprawach niezastrzeżonych dla Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Prawo do reprezentowania Spółki przysługuje dwóm członkom Zarządu łącznie. Spółkę reprezentować mogą również pełnomocnicy powołani przez Zarząd, na podstawie i w granicach udzielonego im pełnomocnictwa. Zarząd może również jednomyślnie postanowić o udzieleniu prokury. Zarząd powinien podjąć uchwałę przed dokonaniem następujących czynności: emisją weksla; udzieleniem zabezpieczenia jakiegokolwiek długu innego podmiotu, w tym podmiotu zależnego; ustanowieniem hipoteki lub dokonaniem jakiegokolwiek innego obciążenia majątku Spółki; zawarciem umowy, z której wynika obowiązek świadczenia lub ryzyko świadczenia przez Spółkę w ciągu jednego roku obrotowego rzeczy, usług lub pieniędzy o wartości przenoszącej 500.000 EUR lub jej równowartości w innej walucie (za wyjątkiem umów pożyczek zawartych ze spółkami z grupy kapitałowej MLP Group S.A. lub aneksów do takich umów), chyba, że zawarcie tej umowy jest przewidziane w przyjętym przez Zarząd i zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą rocznym planie finansowym (budżecie) Spółki zwołaniem Walnego Zgromadzenia lub zażądania zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej; złożeniem pozwu o unieważnienie lub uchylenie uchwał Walnego Zgromadzenia; złożeniem wniosku o ogłoszenie upadłości Spółki. podejmowaniem jakichkolwiek działań dotyczących zmiany praw do podpisywania lub schematów akceptacji w bankach; 4. 4 Zarząd Dnia 18 kwietnia 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło uchwałę zmieniającą statut Spółki. Zmiana to zostala zarejestrwana w sądzie. Zgodnie ze Statutem, Zarząd składa się od dwóch do trzech członków, powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą. Prezesa Zarządu wybiera Rada Nadzorcza. Zgodnie ze Statutem, kadencja Zarządu jest wspólna i trwa trzy lata. Prezesa Zarządu wybiera Rada Nadzorcza. Zarząd, jak również poszczególni jego członkowie, mogą być odwołani lub zawieszeni także przez Walne Zgromadzenie. Obecna kadencja Zarządu rozpoczęła się w dniu 18 czerwca 2018 roku wraz z powołaniem decyzją Rady Nadzorczej pana Radosława T. Krochty na Prezesa Zarządu, pana Michaela Shapiro na stanowisko Wiceprezesa Zarządu oraz pana Tomasza Zabosta na Członka Zarządu. Zgodnie z postanowieniami KSH oraz Statutem trzyletni okres kadencji Zarządu upływa nie wcześniej niż 18 czerwca 2021 roku. Jednakże mandaty członków Zarządu wygasają nie później niż z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2020. W dniu 18 czerwca 2018 roku na mocy uchwały Rady Nadzorczej, na Prezesa Zarządu Spółki został powołany Pan Radosław T. Krochta. W dniu 18 czerwca 2018 roku na mocy uchwały Rady Nadzorczej, na Wiceprezesa Zarządu Spółki został powołany Pan Michael Shapiro. W dniu 18 czerwca 2018 roku na mocy uchwały Rady Nadzorczej, na Członka Zarządu Spółki został powołany Pan Tomasz Zabost. 51 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 4.2 Sposób funkcjonowania Zarządu Do końca trzeciego miesiąca od zakończenia roku obrotowego Zarząd sporządza roczne sprawozdanie finansowe, które wraz z projektem uchwały w sprawie podziału zysku oraz sprawozdaniem z badania biegłych rewidentów przedkłada Radzie Nadzorczej w celu oceny przed Walnym Zgromadzeniem. Zarząd działa na podstawie Statutu, Regulaminu Zarządu oraz KSH. Regulamin Zarządu normuje zagadnienia związane z organizacją posiedzeń Zarządu i podejmowaniem decyzji przez Zarząd. Zgodnie z Regulaminem posiedzenia Zarządu Spółki odbywają się w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż dwa razy w miesiącu. Zarząd podejmuje uchwały na posiedzeniach, przy czym członkowie organu mogą uczestniczyć w posiedzeniu przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość i oddać swój głos w drodze elektronicznej, faksem lub przez telefon. Ponadto członkowie Zarządu mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Zarządu, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka. Bez odbycia posiedzenia mogą być powzięte uchwały, jeżeli wszyscy członkowie Zarządu wyrażą na piśmie zgodę na postanowienie, które ma być powzięte, albo na głosowanie pisemne. Regulamin określa sposoby składania oświadczeń woli za Spółkę. Możliwe jest składanie oświadczeń pocztą elektroniczną w przypadkach, gdy natura lub treść stosunku prawnego taką formę dopuszczają. Zapisy Regulaminu precyzują również udzielanie i odwoływanie prokury – Zarząd udziela jej na posiedzeniu, na którym obecni są wszyscy członkowie. Możliwe jest również udzielenie prokury na posiedzeniu odbywającym się z wykorzystaniem środków komunikacji na odległość. Regulamin normuje także zagadnienia podejmowania uchwał, dopuszczając możliwość podjęcia uchwały w trybie obiegowym. zwolnieniem dłużnika Spółki z długu w kwocie większej, niż 100.000 złotych lub jej równowartości w innej walucie; przyjęciem rocznego planu finansowego (budżetu) lub długoterminowych planów finansowych. zatrudnianiem, zwalnianiem i określaniem wynagrodzenia dyrektorów działów Spółki (działu marketingu, inwestycji, finansowego oraz administracji); nominacją lub wyznaczeniem członków jakiegokolwiek organu w jakimkolwiek podmiocie kontrolowanym przez Spółkę; reprezentowaniem Spółki na zgromadzeniach wspólników lub akcjonariuszy podmiotów zależnych Spółki lub udzieleniem pełnomocnictwa do reprezentowania Spółki na zgromadzeniach wspólników lub akcjonariuszy podmiotów zależnych Spółki wraz z udzielaniem instrukcji co do sposobu głosowania (jeżeli takie instrukcje będą udzielone); udziałem w innych spółkach, z wyłączeniem spółek należących do grupy kapitałowej Spółki lub zbywanie akcji lub udziałów w innych spółkach, z wyłączeniem transakcji zawartych w ramach grupy kapitałowej Spółki; emisją akcji, obligacji, warrantów, wystawianiem weksli lub zmianą warunków emisji obligacji wyemitowanych przez Spółkę; zaciągnięciem zobowiązania do nabycia lub zbycia nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego lub jego ułamkowej części za wyjątkiem zawierania umów przedwstępnych nabycia własności lub użytkowania wieczystego nieruchomości jednostronnie zobowiązujących drugą stronę i niezawierających jakichkolwiek zobowiązań Spółki do wpłacania zadatku lub zaliczki; zawarciem, zmianą lub rozwiązaniem umowy dotyczącej udzielenia kredytu, gwarancji bankowej lub gwarancji ubezpieczeniowej bądź dotyczącej rachunku bankowego, akredytywy lub innego produktu finansowego lub usługi finansowej, której stronami jest lub ma być Spółka oraz bank krajowy, bank zagraniczny, instytucja kredytowa lub instytucja finansowa w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 – Prawo Bankowe; 52 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 4.3 Skład osobowy Zarządu Michael Radosław Tomasz Tomasz Shapiro Krochta Zabost Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu Członek Zarządu 18 czerwca 2018 18 czerwca 2018 25 czerwca 2018 18 czerwca 2021 18 czerwca 2021 18 czerwca 2021 Radosław T. Krochta - Prezes Zarządu Michael Shapiro - Wiceprezes Zarządu Tomasz Zabost - Członek Zarządu Pan Tomasz Zabost jest absolwentem Wydziału Inżynierii Lądowej Politechniki Warszawskiej na kierunku budownictwa ze specjalnością konstrukcje budowlano-inżynierskie. Ukończył także liczne kursy i szkolenia w zakresie zarządzania. Posiada ponad 20-letnie doświadczenie w zarządzaniu nieruchomościami komercyjnymi. Specjalizuje się w zarządzaniu aktywami na wszystkich etapach realizacji projektów inwestycyjnych. Dotychczas zajmował się przede wszystkim realizacją nowych projektów nieruchomości, począwszy od strategii inwestycji, w tym m.in.: wyboru dewelopera, gruntów, kontrahentów, dostawców, architektów, inżynierów, doradców. Odpowiedzialny był także za przygotowanie budżetu i studium wykonalności. Tomasz Zabost przez ponad 8 lat był zatrudniony w firmie ProLogis, w której od 2007 roku pełnił funkcję Vice President- Head of Project Management. Wcześniej wspierał hiszpański koncern budowlany Dragados w wejściu na polski rynek. Podczas dotychczasowej kariery zawodowej współpracował także z innymi deweloperami i wykonawcami powierzchni magazynowo – produkcyjnych w Polsce i za granicą. Pracował m.in. w Liebrecht&Wood, E&L Project oraz Ghelamco Poland. Pan Radosław T. Krochta ukończył Wyższą Szkołę Zarządzania i Bankowości w Poznaniu na kierunku Finanse. Oprócz tego w 2003 roku ukończył studia podyplomowe z zakresie Zarządzania na Nottingham University oraz studia podyplomowe MBA. Posiada wieloletnie doświadczenie w pracy w finansach w Polsce, Europie Wschodniej i Stanach Zjednoczonych. W latach 2001-2004 zajmował stanowisko CFO w Dresdner Bank Polska S.A. Kilka lat był również Dyrektorem Działu Doradztwa Strategicznego w Deloitte Advisory w Warszawie, wcześniej pracował jako manager w PWC w Warszawie i Stanach Zjednoczonych. Dołączył do MLP Group S.A w roku 2010. Obecnie pełni funkcję Prezesa Zarządu. Michael Shapiro posiada ponad dwudziestoletnie doświadczenie w realizacji projektów w sektorze nieruchomości. Ukończył wydział Zarządzania i Inżynierii Przemysłowej w Izraelskim Instytucie Technologii w Hajfie. W latach 1957-2000 pełnił funkcję Dyrektora Generalnego i zarządzał spółkami Miro Engineering Ltd oraz S.M. Shapiro Engineers Ltd. W latach 1995 - 2016 pełnił funkcję Prezesa Zarządu MLP Group S.A., od czerwca 2016 roku funkcję Wiceprezesa Zarządu. Odpowiada za bieżący rozwój oraz komercjalizację posiadanych przez Grupę parków logistycznych oraz za inwestycje w bank ziemi dokonywane przez Grupę. Na dzień 31 grudnia 2020 roku, w skład Zarządu wchodziło trzech członków. Poniżej przedstawiono informacje na temat członków Zarządu, ich stanowisko, datę objęcia funkcji oraz datę upływu obecnej kadencji członka Zarządu. 53 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 5 Rada Nadzorcza 4. 5.1 Kompetencje Rady Nadzorczej Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad Spółką we wszystkich dziedzinach jej działalności, przy czym poza sprawami określonymi przepisami KSH, do szczególnych uprawnień Rady Nadzorczej, zgodnie z art. 21.2 Statutu należy: wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie nieruchomości (w tym także prawa użytkowania wieczystego) lub udziału w nieruchomości (w tym także w prawie użytkowania wieczystego) o wartości przekraczającej kwotę 1.000.000 zł, z wyjątkiem transakcji ujętych w rocznym budżecie lub planie finansowym Spółki, powoływanie i odwoływanie członków Zarządu, wybór biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie lub przegląd sprawozdań finansowych Spółki, 1) podejmowanie uchwał dotyczących wyrażania zgody na zawarcie umów pomiędzy Spółką, a akcjonariuszem Spółki posiadającym bezpośrednio lub pośrednio akcje przekraczające 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, zawieranie umów pomiędzy Spółką a członkami Zarządu, wyrażanie zgody na emisję akcji w ramach kapitału docelowego, w tym na zasady określenia ceny emisyjnej akcji oraz na pozbawienie prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy w przypadku, gdy uchwała Zarządu to przewiduje, 1) zatwierdzanie rocznych budżetów i planów rozwoju Spółki oraz Grupy, wyrażanie zgody na zaciąganie przez Spółkę zobowiązania lub dokonywania wydatków w pojedynczej lub powiązanych ze sobą transakcjach nieuwzględnionych w budżecie Spółki i wykraczającą poza normalny przedmiot działalności gospodarczej Spółki o wartości przekraczającej kwotę 5.000.000 zł, wyrażanie zgody na nabywanie lub zbywanie oraz likwidację przez Spółkę udziałów lub akcji w innych spółkach, z wyjątkiem transakcji przeprowadzanych w ramach Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. oraz transakcji ujętych w rocznym budżecie lub planie finansowym Spółki, W dniu 30 listopada 2020 roku z funkcji Członka Rady Nadzroczej zrezygnował Daniel Nimrodi. Na jego miejsce, jeden z akcjonariuszy Spółki, Cajamarca Holland B.V. z siedzibą w Delft, Holandia, w wykonaniu uprawnień przysługujących mu na podstawie statutu Spółki, powołał Oded Setter ze skutkiem od dnia 1 grudnia 2020 roku. Rada Nadzorcza składa się z sześciu członków, w tym Przewodniczącego i Wiecprzewodniczącego, powoływych na wspólną, 3-letnią kadencję. Przynajmniej dwóch członków Rady Nadzorczej stanowią Członkowie Niezależni. Obecna kadencja Rady Nadzorczej rozpoczęła się dnia 18 czerwca 2018 roku i upływa z dniem 18 czerwca 2021 roku. Jednakże mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają nie później niż z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni rok kadencji Rady Nadzorczej. Z zastrzeżeniem uprawień osobostych, opisnych w pkt. 4.1.2 sprawozdania (w rozdziale Uprawnienia kontrolne i osobiste akcjonariuszy), członkowie Rady Nadzorczej są powoływani i odwoływani przez Walne Zgromadzenie Spółki. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza składała się z sześciu członków. 54 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 5.2 Sposób funkcjonowania Rady Nadzorczej 1) Uchwały w sprawach określonych wyżej w oznaczonych punktach wymagają dla ich podjęcia tego, aby co najmniej jeden z Członków Niezależnych Rady Nadzorczej oddał głos za podjęciem uchwały w tym przedmiocie. zatwierdzenie Regulaminu Zarządu, 1) rozpatrywanie i opiniowanie spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia, wyrażanie zgody na obciążenie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości Spółki hipoteką na rzecz podmiotu innego niż bank. podejmowanie uchwał dotyczących ustalania zasad wynagradzania oraz wynagrodzenia członków Zarządu, 1) Rada Nadzorcza podejmuje uchwały, jeżeli na posiedzeniu jest obecna co najmniej połowa jej członków, a wszyscy członkowie zostali zaproszeni co najmniej 7 Dni Roboczych przed planowanym posiedzeniem. Jednakże w pilnych sprawach Przewodniczący Rady, bądź z jego upoważnienia inny Członek Rady Nadzorczej, może zwołać posiedzenie Rady Nadzorczej w krótszym terminie. Co do zasady uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równej liczby głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Co najmniej dwóch członków Rady Nadzorczej powoływanych przez Walne Zgromadzenie powinno być Niezależnymi Członkami Rady, z czego co najmniej jeden powinien posiadać kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości lub rewizji finansowej, o których mowa w Ustawie o Biegłych Rewidentach. Kryteria niezależności określone zostały w art. 18.12 Statutu Spółki. W celu wykonywania swoich kompetencji Rada Nadzorcza może badać wszystkie dokumenty, żądać od Zarządu i pracowników Spółki sprawozdań i wyjaśnień oraz dokonywać rewizji majątku Spółki. Rada Nadzorcza może wyrażać opinie we wszystkich sprawach Spółki oraz występować do Zarządu Spółki z wnioskami i inicjatywami. Zarząd ma obowiązek powiadomić Radę Nadzorczą o zajętym stanowisku w sprawie opinii, wniosku lub inicjatywy Rady Nadzorczej nie później niż w ciągu dwóch tygodni od daty złożenia wniosku, opinii lub zgłoszenia inicjatywy, o ile opinia Rady Nadzorczej jest niezgodna z wnioskiem lub inicjatywą Zarządu, a nie jest wymagana zgoda któregokolwiek z organu Spółki na dokonanie czynności objętej opinią Rady Nadzorczej. Niezależnym Członkom Rady Nadzorczej przysługuje uprawnienie do zwołania Walnego Zgromadzenia lub wprowadzania określonych spraw do porządku obrad Walnego Zgromadzenia. Rada Nadzorcza działa na podstawie Regulaminu Rady Nadzorczej uchwalonego przez Walne Zgromadzenie, określającego jej kompetencje, organizację i sposób wykonywania czynności. Zgodnie z Regulaminem Rada wykonuje swoje zadania kolegialnie, na posiedzeniach. Posiedzenia odbywają się w miarę potrzeb, nie rzadziej jednak niż raz na dwa miesiące i zwoływane są w siedzibie Spółki. Regulamin dopuszcza możliwość odbywania posiedzeń z wykorzystaniem środków komunikacji na odległość. Co do zasady członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Dopuszczalne jest odbywanie posiedzeń w trybie pisemnym. Posiedzenie Rady Nadzorczej może odbyć się z wykorzystaniem środków bezpośredniej komunikacji na odległość. Szczegółowy tryb odbywania posiedzeń i podejmowania uchwał z wykorzystaniem środków bezpośredniego komunikowania się na odległość został określony w Regulaminie Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza odbywa posiedzenia w razie zaistnienia potrzeby, nie rzadziej jednak niż raz na kwartał. wyrażanie zgody członkom Zarządu na zajmowanie się interesami konkurencyjnymi osobiście lub jako uczestnicy spółek osobowych, członkowie organów spółek lub spółdzielni, a także udziałowcy spółek lub spółdzielni, jeżeli ich udział w kapitale zakładowym tych spółek lub spółdzielni jest większy niż 5% lub jeżeli na mocy Statutu lub umowy są uprawnieni do powoływania choćby jednego członka Zarządu lub organu nadzorczego, 55 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 5.3 Skład osobowy Rady Nadzorczej Imię Nazwisko Funkcja Data ostatniego powołania Data upływu kadencji Shimshon Marfogel Przewodniczący Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021 Eytan Levy Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021 Oded Setter 1) Członek Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021 Guy Shapira Członek Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021 Piotr Chajderowski Członek Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021 Maciej Matusiak Członek Rady Nadzorczej 18 czerwca 2018 18 czerwca 2021 Shimshon Marfogel - Przewodniczący Rady Nadzorczej Eytan Levy - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Oded Setter - Członek Rady Nadzorczej 1) W dniu 30 listopada 2020 roku z funkcji Członka Rady Nadzroczej zrezygnował Daniel Nimrodi. Na jego miejsce, jeden z akcjonariuszy Spółki, Cajamarca Holland B.V. z siedzibą w Delft, Holandia, w wykonaniu uprawnień przysługujących mu na podstawie statutu Spółki, powołał Pana Oded Setter, ze skutkiem od dnia 1 grudnia 2020 roku. Oded Setter zajmuje stanowisko Wiceprezesa do spraw Finansów, Inwestycji i Rozwoju (VP Financing, Investment & Business Development) w spółce The Israel Land Development Company Ltd. („ILDC”). Ponadto jest Członkiem Zarządu spółki zależnej od ILDC oraz Członkiem Zarządu w spółce Skyline Investments. Pan Oded Setter posiada tytuł CPA – Certified Public Accountant, ukończył Wydział Prawa na Uniwesytecie Bar Ilan, oraz posiada licencjat z Rachunkowości oraz licencjat z Komunikacji i Dziennikarstwa uzyskane na Uniwersytecie Hebrajskim w Jerozolimie. Doświadczenie zawodowe Pana Oded Setter zawiera również pełnienie funkcji Wiceprezesa do spraw Strategii, Finansów i Kontroli w spółce Shikun & Binui, Dyrektora Finansowego, Kontroli i Strategii w spółce Shikun & Binui, Członka Zarządu w spółce zależnej od Shikun & Binui, Dyrektora Finansowego w spółce Arison Investments, jak również Starszego Konsultanta w KPMG. Pan Shimshon Marfogel posiada wykształcenie wyższe: ukończył studia na Uniwersytecie Hebrajskim w Jerozolimie, uzyskując tytuł licencjata (Bachelor of Arts) na Wydziale Księgowości i Ekonomii. Pan Shimshon Marfogel pracuje od 1985 roku w spółce Israel Land Development Company Ltd. z siedzibą w Tel Awiwie jako: główny księgowy (w latach 1985-1986), wiceprezes oraz główny księgowy (w latach 1986-2001), dyrektor generalny (w latach 2001-2004); od 2004 roku pan Shimshon Marfogel pełni funkcję wiceprezesa zarządu Israel Land Development Company Ltd. z siedzibą w Tel Awiw. Na dzień 31 grudnia 2020 roku, skład organów nadzorujących jednostki dominującej był następujący: Pan Eytan Levy posiada wykształcenie wyższe: ukończył studia na Uniwersytecie Bar-Ilan w Ramat Gan, uzyskując tytuł licencjata (Bachelor of Arts) z Nauk Politycznych. Od 1982 do 1991 roku pełnił różne funkcje kierownicze, m.in. dyrektora wydziału produktów specjalnych, wiceprezesa zarządu odpowiedzialnego za marketing w Israel National Post Authority, z siedzibą w Jerozolimie. W latach 1991-1997 pełnił różne funkcje kierownicze, m.in. dyrektora ds. bezpieczeństwa i logistyki, wiceprezesa zarządu ds. marketingu i sprzedaży w Izrael National Telecomunications Company, z siedzibą w Jerozolimie. W latach 1998-2000 był partnerem w izraelskim biurze spółki prawa amerykańskiego Gerard, Klauer & Mattison, z siedzibą w Tel Awiwie. Od roku 1997 jest dyrektorem w spółce prawa izraelskiego Percite Technology, z siedzibą w Rosh Ha`Ayin. 56 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Maciej Matusiak - Członek Rady Nadzorczej Guy Shapira - Członek Rady Nadzorczej Piotr Chajderowski - Członek Rady Nadzorczej 4. 5.4 Komitet Audytu Zarząd informuje również, że zgodnie z oświadczeniem Oded Setter, nie prowadzi on poza przedsiębiorstwem Spółki działalności, która jest konkurencyjna wobec działalności Spółki, jak również nie uczestniczy w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu konkurencyjnej spółki kapitałowej lub członek organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej oraz nie jest wpisany w Rejestrze Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie przepisów Ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Pan Piotr Chajderowski posiada wykształcenie wyższe: ukończył studia na Uniwersytecie Łódzkim, uzyskując tytuł Magistra Ekonomii. W 2008 roku dołączył do Członków Rad Nadzorczych w Ministerstwie Skarbu Państwa. W latach 1994-2018 pełnił różne funkcje kierownicze, m.in. był zatrudniony jako księgowy inwestycyjny w PTP Kleinwart (1995-1997), następnie (1997 do 1999) został awansowany na managera inwestycyjnego w tej samej spółce. Pełnił funcję Wiceprezesa/Prezesa Zarządu Spółek takich jak: ALPHA FINANSE Sp. z o. o., Zakłady Metalurgiczne SKAWINA S.A. Grupa Impexmetal, SIGNUM FINANSE, Nowy Przewoźnik Sp. z o. o., DEUTSCHE BINNENREEDEREI AG w Berlinie oraz Grupa WORK SERVICE S.A. Obecnie jest Członkiem Rady Nadzorczej oraz Przewodniczącym Komitetu Audytowego - pełni funkcję Doradcy Prezydenta Pracodawców RP ds. restrukturyzacji przedsiębiorstw. W dniu 15 stycznia 2014 roku odbyło się posiedzenie Rady Nadzorczej, na którym powołano Komitet Audytu, który odpowiedzialny jest za nadzór nad sprawami finansowymi Spółki. Szczegółowe zadania i sposób działania komitetu audytu określa regulamin komitetu audytu, stanowiący załącznik do regulaminu Rady Nadzorczej. Rola i obowiązki Komitetu Audytu obejmują nadzór, monitorowanie i doradzanie Zarządowi i Radzie Nadzorczej w zakresie wszelkich kwestii związanych z zarządzaniem ryzykiem, badaniem sprawozdań finansowych oraz kontrolą i przestrzeganiem odpowiednich przepisów i regulacji. Komitet Audytu poddaje ocenie prace wykonywane przez niezależnego biegłego rewidenta oraz związane z tym koszty. W 2020 roku liczba posiedzeń Komitetu Audytu była równa liczbie posiedzeń Rady Nadzorczej – odbyły się dwa posiedzenia Komitetu Audytu. Pan Maciej Matusiak jest absolwentem Politechniki Łódzkiej, posiada tytuł Chartered Financial Analyst (CFA) oraz licencję maklera papierów wartościowych. W latach 1995-1996 pracował w Daewoo Towarzystwo Ubezpieczeniowe SA w Wydziale Inwestycji Kapitałowych jako dealer papierów wartościowych i analityk finansowy. W latach 1996-1998 był zatrudniony w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP jako analityk finansowy. Od 1998 do 2002 pracował w Grupie Commercial Union – najpierw w Wydziale Inwestycji Commercial Union Polska – Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA, a następnie w Commercial Union Investment Management (Polska) SA. Od 2006 roku pełni funkcję Prezesa Zarządu Artemis Investment Sp. z o.o. w Warszawie. Zgodnie z oświadczeniem Pan Guya Shapira, prowadzi poza przedsiębiorstwem Spółki działalność, która nie jest konkurencyjna wobec działalności Spółki, jak również nie uczestniczy w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej lub jako członek organu konkurencyjnej spółki kapitałowej lub członek organu jakiejkolwiek konkurencyjnej osoby prawnej oraz nie jest wpisany w Rejestrze Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie przepisów Ustawy o Krajowym Rejestrze Sądowym (KRS). Pan Guy Shapira ukończył z wyróżnieniem studia Interdisciplinary Center Herzliya (IDC) w Izraelu ze stopniem licencjata na Wydziale Biznesu i Administracji (B.A.) oraz Prawa (LL.B.), ze specjalizacją: międzynarodowe prawo gospodarcze. Posiada również izraelskie uprawnienia adwokackie. Przed powołaniem do Rady Nadzorczej Spółki, Pan Guy Shapira pracował dla kancelarii prawnej Steinmetz, Haring, Gurman & Co. w Izraelu i zasiadał w Komitecie Audytu związku studentów IDC. 57 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Piotr Chajderowski Eytan Levy, Maciej Matusiak. 4. 5.5 Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej Biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badanie Spółki, a także jednostki powiązane z biegłym rewidentem lub firmą audytorską, mogą świadczyć bezpośrednio lub pośrednio na rzecz badanej jednostki, jej jednostki dominującej oraz jednostek przez nią kontrolowanych w ramach Unii, wymienione poniżej dozwolone usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych po uzyskaniu akceptacji Komitetu Audytu. Na potrzeby niniejszej polityki dozwolone usługi niebędące badaniem sprawozdań finansowych oznaczają: poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla organów nadzoru, rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego Spółki, wykraczające poza zakres badania ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich ustawowych obowiązków, badanie historycznych informacji finansowych do prospektu emisyjnego, wydawanie listów poświadczających oraz usługi due diligence – wykonywane w związku z prospektem emisyjnym. Na dzień 31 grudnia 2020 roku osobą spełniającą wymogi z art. 86 ust. 4 Ustawy o Biegłych Rewidentach (tj. kwalifikacje w zakresie rachunkowości lub rewizji finansowej) oraz kryteria niezależności wynikające z Ustawy o Biegłych Rewidentach był Maciej Matusiak. Ponadto, Rada Nadzorcza może powołać spośród swoich członków komitet wynagrodzeń przygotowujący dla niej propozycje, co do wynagrodzeń członków Zarządu Spółki oraz sprawujący nadzór nad realizacją wprowadzonych w Spółce planów motywacyjnych uprawniających ich uczestników do objęcia akcji Spółki lub instrumentów związanych z akcjami Spółki. W skład komitetu wynagrodzeń wchodzić ma od 2 do 3 członków. Na dzień 31 grudnia 2020 roku w ramach Rady Nadzorczej Emitenta nie funkcjonuje komitet wynagrodzeń. Skład osobowy Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco: Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z odpowiednim wyprzedzeniem, tak, aby umowa dotycząca badania sprawozdania finansowego Spółki mogła być podpisana w terminie umożliwiającym firmie audytorskiej rzetelne i terminowe przeprowadzenie badania. Przy wyborze firmy audytorskiej zwraca się szczególną uwagę na spełnienie przez firmę audytorską i biegłego rewidenta wymogów niezależności, w szczególności uwzględnia się zakres usług wykonywanych przez firmę audytorską lub biegłego rewidenta w okresie ostatnich pięciu lat poprzedzających wybór firmy audytorskiej. Firmę audytorską wybiera się z uwzględnieniem jej doświadczenia w zakresie badania sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na warszawskiej giełdzie papierów wartościowych. Przy wyborze firmy audytorskiej bierze się również pod uwagę jej zdolność operacyjną do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego Spółki. Główne założenia polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem są następujące: 58 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 6 Wynagrodzenia i umowy o pracę członków Zarządu spółek oraz Rady Nadzorczej 4. 6.1 Wartość wynagrodzeń, nagród i korzyści członków Zarządu spółek oraz Rady Nadzorczej Wynagrodzenia Zarządu w 2020 roku W Spółce W innych podmiotach Grupy Wynagrodzenia i inne świadczenia: Radosław T. Krochta 1 010 500 Michael Shapiro 483 475 Tomasz Zabost 644 380 Marcin Dobieszewski - 274 2 137 1 629 Wynagrodzenie Rady Nadzorczej w 2020 roku Maciej Matusiak 39 Eytan Levy 39 Shimshon Marfogel 39 Daniel Nimrodi 36 Guy Shapira 39 Piotr Chajderowski 39 Oded Setter 3 234 4. 6.2 Umowy z członkami Zarządu w przypadku ich rezygnacji, zwolnienia Członek Zarządu Tomasz Zabost zatrudniony jest w Spółce na podstawie umowy o pracę. Zgodnie z postanowieniami umów o pracę rozwiązanie stosunku pracy z poszczególnymi członkami zarządu upoważnia ich do otrzymania wynagrodzenia w okresie wypowiedzenia. Łączna wartość wynagrodzenia należnego i otrzymanego przez Zarząd od Spółki oraz innych podmiotów w Grupie w 2020 roku, wyniosła 3.766 tys. PLN. Członkowie Zarządu otrzymali od Spółki i Spółek Zależnych wynagrodzenie: (i) z tytułu umów o pracę, (ii) z tytułu świadczenia usług na rzez Grupy, (iii) z tytułu pełnienia funkcji członka zarządu oraz (iv) z tytułu płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. Łączna wartość wynagrodzenia należnego i otrzymanego przez Radę Nadzorczą w 2020 roku, wyniosła 234 tys. PLN. Prezes Zarządu Radosław T. Krochta zatrudniony jest w Spółce na podstawie umowy o pracę. Zgodnie z postanowieniami umów o pracę rozwiązanie stosunku pracy z poszczególnymi członkami zarządu upoważnia ich do otrzymania wynagrodzenia w okresie wypowiedzenia. Wiceprezes Zarządu Michael Shapiro zatrudniony jest w spółce zależnej MLP Pruszków I Sp. z o.o. na podstawie umowy o pracę. Zgodnie z postanowieniami umowy o pracę rozwiązanie stosunku pracy upoważnia Pana Michaela Shapiro do otrzymania wynagrodzenia w okresie wypowiedzenia. 59 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 7 Akcje w posiadaniu członków Zarządu i Rady Nadzorczej 4. 8 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki i Grupy 4. 9 System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem W wyniku emisji akcji serii D, Wiceprezes Zarządu Michael Shapiro posiada pośrednio, przez kontrolowane przez siebie w 100% spółki MIRO B.V. i MIRO Ltd., 2,80% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. oraz poprzez 25% udziału w kapitale zakładowym posiadanym przez MIRO B.V. w spółce Cajamarca Holland B.V. uczestniczy ekonomicznie w 12,99% kapitału zakładowego MLP Group S.A., co łącznie daje ekonomicznie efektywny udział w wysokości 15,79% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. Zarząd Spółki odpowiedzialny jest za system kontroli wewnętrznej oraz jego skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów przygotowywanych i publikowanych zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitenta papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2014 poz. 133 z późniejszymi zmianami). Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej nie posiadają bezpośrednio akcji w Spółce MLP Group S.A. W wyniku emisji akcji serii D, Przewodniczący Rady Nadzorczej Shimshon Marfogel pośrednio, przez 7,86% udział w spółce posiadającej akcje Emitenta (Thesinger Limited) uczestniczy ekonomicznie w 0,71% kapitału zakładowego MLP Group oraz posiada bezpośrednio poprzez objęte we wrześniu 2017 roku akcje Spółki 0,76% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co łącznie daje ekonomicznie efektywny udział w wysokości 1,47% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. W 2020 roku nie nastąpiły zasadnicze zmiany w podstawowych zasadach zarządzania. Rozwój organizacji wymusza doskonalenie procedur zarządzania obowiązujących zarówno w MLP Group S.A. jak również w pozostałych podmiotach Grupy. Przed emisją akcji serii D, Wiceprezes Zarządu Michael Shapiro posiadał pośrednio, przez kontrolowane przez siebie w 100% spółki MIRO B.V. i MIRO Ltd., 3,05% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. oraz poprzez 25% udziału w kapitale zakładowym posiadanym przez MIRO B.V. w spółce Cajamarca Holland B.V. uczestniczył ekonomicznie w 14,25% kapitału zakładowego MLP Group S.A., co łącznie dawało ekonomicznie efektywny udział w wysokości 17,30% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. Przed emisją akcji serii D, Przewodniczący Rady Nadzorczej Shimshon Marfogel pośrednio, przez 7,86% udział w spółce posiadającej akcje Emitenta (Thesinger Limited) uczestniczył ekonomicznie w 0,77% kapitału zakładowego MLP Group oraz posiadał bezpośrednio poprzez objęte we wrześniu 2017 roku akcje Spółki 0,82% udziału w kapitale zakładowym Spółki, co łącznie dawało ekonomicznie efektywny udział w wysokości 1,59% w kapitale zakładowym MLP Group S.A. 60 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku Efektywność i prawidłowe działanie systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem zapewniają następujące cechy: Główne cechy systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych, to przede wszystkim: Osoby odpowiedzialne za przygotowanie sprawozdań finansowych w ramach sprawozdawczości finansowej i zarządczej Grupy tworzą wysoko wykwalifikowany zespół pracowników Pionu Finansowego, zarządzanego bezpośrednio przez Dyrektora Finansowego i pośrednio Zarząd. Proces kontrolingu w Spółce, którego podstawowym i znaczącym elementem jest kontrola wewnętrzna, oparty jest na systemie budżetów. W Spółce przeprowadzany jest coroczny proces aktualizacji planów krótko, średnio i długoterminowych, przy czym w szczegółowym stopniu tworzy się budżet na najbliższy rok w zakresie: ustalona struktura organizacyjna, wykwalifikowana kadra, bezpośredni nadzór kierownictwa, weryfikacja sprawozdań przez biegłego. projektów budowlanych, Zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa Grupa poddaje swoje sprawozdania finansowe odpowiednio przeglądowi lub badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta o rynkowej renomie i wysokich kwalifikacjach. W trakcie badania przez niezależnego audytora pracownicy Pionu Finansowego uczestniczący w procesie sporządzania sprawozdania, służą wszelkimi wyjaśnieniami. działalność finansowa, proces raportowania (w tym sporządzania sprawozdań finansowych), proces analiz kosztów i nakładów związanych z projektami, kosztami i wydatkami ogólnego zarządu i sprzedaży, oraz kosztami i wydatkami dotyczących eksploatacji powierzchni wynajmowanych, zarządzanie ryzykiem, nie tylko gwarantuje sprawność systemu kontroli wewnętrznej ale również wspomaga zarządzanie całej Grupy. ustalona struktura organizacyjna, kompetencje, wiedza i doświadczenie osób uczestniczących w procesie kontroli wewnętrznej, nadzór kierownictwa nad systemem oraz regularna ocena działalności Grupy, weryfikacja sprawozdań przez biegłego rewidenta. działalność operacyjna, Wzajemne przenikanie się i zazębianie cech kontroli wewnętrznej w kilku obszarach, taki jak: projektów eksploatacyjnych, wydatków i kosztów ogólnego zarządu i sprzedaży. dla procesu sporządzania sprawozdań finansowych, raportów okresowych, systemu sprawozdawczości zarządczej. System finansowo-księgowy Grupy jest źródłem danych dla całego systemu sprawozdawczości Grupy, to jest: 61 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku 4. 10 Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych została zawarta przez Zarząd Spółki na czas niezbędny do wykonania przez biegłego rewidenta powierzonych czynności. Po zamknięciu ksiąg sporządzane są raporty z realizacji budżetów i prognoz. W odniesieniu do zakończonych okresów sprawozdawczych analizuje się szczegółowo wyniki finansowe Grupy w porównaniu do założeń budżetowych. Kluczowym elementem tego procesu jest monitorowanie odchyleń realizacji od planu oraz wyjaśnienia przyczyn ich powstania. Ich obserwacja i poznawanie przyczyn pomaga optymalizacji działalności Grupy i zminimalizować potencjalne ryzyka. Z uwagi na specyfikę branży, analizy prowadzone są na wielu płaszczyznach - analizowane są nie tylko poszczególne grupy kosztów, ale również odrębnie poszczególne projekty inwestycyjne. Na podstawie tych raportów w trakcie roku Zarząd Spółki analizuje bieżące wyniku finansowe porównując je z przyjętymi budżetami. Na mocy uchwały podjętych w dniu 22 maja 2019 roku Rada Nadzorcza Spółki, działając na podstawie art. 21.2 g) Statutu Spółki dokonała wyboru PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, jako podmiotu uprawnionego do zbadania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spólki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r. oraz przeprowadzenia przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 czerwca 2019 r. i za okres sześciu miesięcy kończący się 30 czerwca 2019 r. Siedziba PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka Audyt komandytowa mieści się przy ul. Polnej 11, 00-633 Warszawa. PricewaterhouseCoopers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt spółka komandytowa została wpisana na listę podmiotów uprawionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 144. Skuteczna kontrola wewnętrzna (wraz istniejącym w ramach niej systemem sprawozdawczości i raportowania) jest podstawowym etapem identyfikacji ryzyk oraz zarządzania zmianami. Skuteczne zarządzanie ryzykiem to poza systemem sprawozdawczości także analiza ryzyk. Dlatego kluczowym działaniem Grupy mającym na celu zmniejszenie ekspozycji na ryzyka, jest prawidłowa ocena potencjalnych i kontrola bieżących inwestycji. Wszelkie ewentualne zmiany w budżetach projektów inwestycyjnych przenoszone są do prognozy wyników i prognozy cash flow, tak aby na problem spojrzeć globalnie i wyeliminować nie tylko ryzyka związane z projektami, ale także ryzyka płynności, kursowe itp. Takie ponad obszarowe zarządzanie i monitorowanie ryzyk oraz kontrola wewnętrzna we wszystkich obszarach istotnych dla organizacji, w dużym stopniu eliminuje większość ryzyk, na które narażona jest Grupa. Umowa została podpisana w dniu 21 maja 2019 roku. Spółka PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka Audyt komandytowa nie świadczyła w 2020 roku innych usług niż badanie i przegląd sprawozdań finansowych oraz pakietów grupowych. 62 Grupa Kapitałowa MLP Group S.A. Skonsolidowany raport roczny zakończony 31 grudnia 2020 roku • (dane w tys. zł, jeśli nie wskazano inaczej) Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej MLP Group S.A. w 2020 roku na dzień 31 grudnia 2020 31 grudnia 2019 Badanie rocznego sprawozdania finansowego 60 60 Badanie jednostkowych sprawozdań finansowych spółek zależnych 255 210 - 40 40 45 Badanie i przegląd raportów grupowych 160 170 515 525 Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym. Pruszków, 17 marca 2021 roku Wysokość wynagrodzenia za badanie i przegląd sprawozdań oraz innych tytułów przedstawia tabela poniżej. Przegląd skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego Badanie jednostkowego sprawozdania na potrzeby zaliczkowej wypłaty dywidendy Wynagrodzenie łącznie Radosław T. Krochta Prezes Zarządu Michael Shapiro Wiceprezes Zarządu Tomasz Zabost Członek Zarządu