ML System S.A.

Quarterly Report • Nov 21, 2018

SKRÓCONY SKONSOLIDOWANY RAPORT ML SYSTEM S.A. ZA III KWARTAŁ 2018 r.

Spis treści Strona

	SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2018	ROKU
	ML SYSTEM S.A	5
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej	5
	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów	6
	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych	7
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym	8
	WSTĘP DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III
	KWARTAŁ 2018 ROKU ML SYSTEM S.A	9
	Informacje ogólne	9
	INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA
I.	FINANSOWEGO ML SYSTEM S.A. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości	13 13
		13
	1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
	Oświadczenie Zarządu 2.	13
	3. Podstawowe zasady księgowe	13
	Zmiany stosowanych zasad polityki rachunkowości 4.	13
	5. Nowe zasady rachunkowości i interpretacje Komitetu ds.	Interpretacji
	Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej	15
	6. Badanie przez biegłego rewidenta	15
	Odniesienie do publikowanych szacunków 7.	15
II.	Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
	sporządzonego za III kwartał 2018 roku	16
	Nota 1. Nakłady inwestycyjne	16
	Nota 2. Wartości niematerialne i prawne	17
	Nota 3. Rzeczowe aktywa trwałe	19
	Nota 4. Kredyty i pożyczki	21
	Nota 5. Otrzymane dotacje	33
	Nota 6. Pozycje pozabilansowe	33
	Nota 7. Kapitał podstawowy	34
	Nota 8. Kapitał zapasowy	36
	Nota 9. Kapitał rezerwowy	36
	Nota 10. Przychody ze sprzedaży	36
	Nota 11. Koszty operacyjne i pozostałe	37
	Nota 12. Segmenty operacyjne	38
	Nota 13. Przeciętne zatrudnienie	39
	Nota 14. Transakcje z jednostkami powiązanymi	39
	Nota 15. Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych	40
	Nota 16. Świadczenia pracownicze dla Zarządu i Rady Nadzorczej i innego kluczowego
	personelu kierowniczego	41
	Nota 17. Wpływy z emisji akcji	41
III.	Pozostałe informacje	42
	1. Informacja o wielkościach szacunkowych dotyczących rezerw, zobowiązań i	aktywów
	z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz dokonanych	odpisach
	aktualizujących wartość składników aktywów Grupy Kapitałowej ML System S.A.	42
	2. Średnie kursy wymiany PLN w stosunku do EUR	44

3.	Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR	44
4.	Informacja dotycząca sezonowości działalności	45
5.	Informacje na temat instrumentów finansowych	45
6.	Istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych	45
7.	Istotne informacje dotyczące III kwartału roku	46
8.	Zdarzenia po dniu bilansowym	46
9.	Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego	48

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU ML SYSTEM S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Stan na dzień:
	30.09.2018	31.12.2017
AKTYWA
Aktywa trwałe	103 421	97 012
Rzeczowe aktywa trwałe	96 358	90 657
Wartości niematerialne	6 637	5 727
Wartość firmy	15	15
Należności długoterminowe	214	613
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	2	0
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	195	0
Aktywa obrotowe	84 299	38 465
Zapasy	11 876	5 320
Należności handlowe oraz pozostałe należności	41 849	20 631
Kwoty należne od odbiorców z tytułu wyceny usług budowlanych	18 313	9 792
Krótkoterminowe aktywa finansowe	5	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 828	2 375
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	428	347
RAZEM AKTYWA	187 720	135 477
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
KAPITAŁ WŁASNY	73 172	35 702
Kapitał podstawowy	5 650	4 368
Kapitał zapasowy	61 533	24 128
-w tym z tytułu emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	35 982	4 649
Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe	587	0
Zyski zatrzymane	1 134	1 134
Wynik finansowy netto	4 268	6 072
ZOBOWIĄZANIA	114 548	99 775
Zobowiązania długoterminowe	56 813	58 080
Długoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	26	20
Pozostałe rezerwy długoterminowe	230	338
Zobowiązania długoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	11 549	19 729
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	288	440
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	43 854	36 804
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	866	749
Zobowiązania krótkoterminowe	57 735	41 695
Krótkoterminowe rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	2	1
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	1 262	140
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu kredytów i pożyczek	20 312	14 474
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	418	396
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	32 079	22 625
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 662	4 059
RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA	187 720	135 477

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Okres obrotowy:
	01.01.2018 - 30.09.2018	01.01.2017 - 30.09.2017
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	86 429	25 454
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	84 092	22 848
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	2 337	2 606
Koszt własny sprzedaży	75 214	16 941
Koszt własny sprzedanych produktów i usług	73 105	15 107
Koszt własny sprzedanych towarów, materiałów	2 109	1 834
Zysk brutto ze sprzedaży	11 215	8 513
Koszty sprzedaży	65	46
Koszty ogólnego zarządu	7 375	6 529
Pozostałe przychody operacyjne netto	6 312	5 120
Pozostałe koszty operacyjne netto	4 575	4 171
Zysk operacyjny	5 512	2 887
Przychody finansowe	27	18
Koszty finansowe	1 224	797
Zysk przed opodatkowaniem	4 315	2 108
Podatek dochodowy bieżący	49	0
Podatek dochodowy odroczony	-2	0
Zysk netto za okres obrotowy	4 268	2 108
Zestawienie Całkowitych Dochodów
Zysk netto (w PLN)	4 268	2 108
Inne całkowite dochody	0	0
Całkowite dochody ogółem	4 268	2 108
Zysk netto na jedną akcję
Podstawowy za okres obrotowy (w PLN)	0,88	5,10
Podstawowy z działalności kontynuowanej za okres obrotowy (w PLN)	0,88	5,10
Rozwodniony za okres obrotowy (w PLN)	0,85	5,10
Rozwodniony z działalności kontynuowanej za okres obrotowy (w PLN)	0,85	5,10

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Okres obrotowy:
	01.01.2018 -	01.01.2017 -
	30.09.2018	30.09.2017
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem	4 315	2 108
Korekty o pozycje	-20 690	12 528
Amortyzacja	5 650	3 989
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych netto	19	2
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 058	630
Zysk (strata) z tytułu działalności inwestycyjnej	-11	16
Zmiana stanu rezerw	1 020	-3 145
Zmiana stanu zapasów	-6 557	-738
Zmiana stanu należności netto	-29 378	2 023
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek	14 465	-2 588
Zapłacony podatek dochodowy	-46	0
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-6 188	12 271
Inne korekty	-722	68
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-16 375	14 636
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy	31	200
Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych	29	200
Spłata udzielonych pożyczek i odsetek	2	0
Wydatki	-16 943	-36 129
Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych	-16 935	-36 129
Udzielone pożyczki	-8	0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-16 912	-35 929
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy	63 845	39 169
Wpływy z tytułu emisji akcji	32 614	3 000
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	17 139	21 719
Inne wpływy finansowe	14 092	14 450
Wydatki	-21 105	-18 682
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	-19 545	-17 584
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	-310	-468
Zapłacone odsetki	-1 075	-630
Inne wydatki finansowe	-175	0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	42 740	20 487
Przepływy pieniężne netto, razem	9 453	-806
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	2 375	1 586
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, w tym	9 453	-806
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0
- przepływy pieniężne netto	9 453	-806
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	11 828	780

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

1.1 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2018 - 30.09.2018 r.

			Kapitał zapasowy
	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostały kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy netto	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2018 r.	4 368	4 649	19 479	0	1 134	6 072	35 702
Zysk netto za okres	0	0	0	0	0	4 268	4 268
Emisja akcji (nadwyżka emisyjna)	1 282	33 329	0	0	0	0	34 611
Wycena programu motywacyjnego	0	0	0	587	0	0	587
Przeniesienie wyniku	0	0	6 072	0	0	-6 072	0
Koszty emisji akcji	0	-1 996	0	0	0	0	-1 996
Kapitał własny na dzień 30.09.2018 r.	5 650	35 982	25 551	587	1 134	4 268	73 172

1.2 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2017 - 30.09.2017 r.

		Kapitał zapasowy
	Kapitał podstawowy	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostały kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy netto	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 01.01.2017 r.	4 000	0	18 872	0	-546	2 138	24 464
Zysk netto za okres	0	0	0	0	0	2 108	2 108
Emisja akcji	215	2 784	0	0	0	0	2 999
Przeniesienie wyniku	0	0	2 138	0	0	-2 138	0
Korekta PSR/MSR	0	0	-646	0	632	0	-14
Kapitał własny na dzień 30.09.2017 r.	4 215	2 784	20 364	0	86	2 108	29 557

WSTĘP DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA III KWARTAŁ 2018 ROKU ML SYSTEM S.A.

Informacje ogólne

1. Forma prawna i przedmiot działalności

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej ML System S.A. (zwana dalej "Grupą") jest ML System Spółka Akcyjna z siedzibą w Zaczerniu 190G (zwana dalej "Jednostką dominującą"), wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego Przedsiębiorców Krajowych prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000565236. Spółka posiada numer statystyczny REGON 180206288. Spółka figuruje pod numerem identyfikacji podatkowej 5170204997.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest:

– Produkcja szkła płaskiego (produkcja wyrobów ze szkła – paneli fotowoltaicznych)

Od dnia 28 czerwca 2018 roku akcje ML System S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

2. Czas trwania i skład Grupy Kapitałowej

Spółka ML System S.A. oraz jej Spółka zależna ML System Sp. z o.o. zostały utworzone na czas nieoznaczony.

ML System S.A. + Sp. z o.o. (zwana dalej "Spółką zależną") jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Zaczerniu 190G, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego Przedsiębiorców Krajowych prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000471680. Spółka posiada numer statystyczny REGON 181004641. Spółka figuruje pod numerem identyfikacji podatkowej 5170363419.

ML System S.A. od 14.09.2016 roku jest jednostką dominującą wobec ML System + Sp. z o.o. Jednostka dominująca ML System S.A. sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmując konsolidacją metodą pełną ML System + Sp. z o.o.

Rola Spółki ML System S.A. w Grupie Kapitałowej

Spółka ML System S.A. pełni w Grupie Kapitałowej rolę jednostki wiodącej, producenta i głównego wykonawcy usług w zakresie wdrażania zintegrowanych systemów opartych na technologiach ogniw fotowoltaicznych zintegrowanych z budynkami, służących do pozyskiwania energii elektrycznej z promieni słonecznych. Spółka zależna wchodząca w skład Grupy Kapitałowej pełni rolę wspomagającą w zakresie dystrybucji produktów i technologii ML System S.A. w Polsce i na rynkach zagranicznych. Dane finansowe ML System + Sp. z o.o. podlegają konsolidacji metodą pełną.

UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH (w tys.) - według stanu na dzień 30.09.2018r.

Nazwa	Charakter powiązania	Metoda konsolidacji	Wartość bilansowa udziałów/akcji	Kapitał zakładowy	Procent posiadanego kapitału	udział w liczbie ogólnej głosów na walnym	otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za okres kończący się
			w tys. zł	w tys. zł.		zgromadzeniu	30.09.2018 w tys. zł
ML System Sp. z o.o.	podmiot zależny w 100%	pełna	100	100	100,00%	100,00%	0

Graficzna prezentacja Grupy Kapitałowej na 30.09.2018 r.

3. Prezentowane okresy sprawozdawcze

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane na dzień 30 września 2018 roku oraz za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na 31 grudnia 2017 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2017 roku do 30 września 2017 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w skład Zarządu Jednostki dominującej wchodzili:

Dawid Cycoń	Prezes Zarządu
Anna Warzybok	W-ce Prezes Zarządu (od 1 września 2017 roku)

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w skład Rady Nadzorczej Jednostki dominującej wchodzili:

Edyta Stanek	Przewodnicząca Rady
Piotr Charzewski	Członek Rady (od 16 marca 2017 roku)
Aneta Cwynar	Członek Rady (od 5 stycznia 2018 roku)
Piotr Solorz	Członek Rady (od 5 stycznia 2018 roku)
Wojciech Armuła	Członek Rady (od 5 stycznia 2018 roku)
Marcin Pyzik	Członek Rady (do 5 stycznia 2018 roku)

Dnia 5 stycznia 2018 roku odwołano z funkcji Członka Rady Nadzorczej Pana Marcina Pyzik, natomiast powołano na Członków Rady Nadzorczej Panią Anetę Cwynar, Pana Piotra Solorz oraz Pana Wojciecha Armuła.

5. Firma audytorska

POLINVEST-AUDIT Sp. z o.o.

ul. Łukasiewicza 1 31-429 Kraków

6. Prawnicy

Kancelaria Radców Prawnych Katarzyna Polańska, Marta Witwicka - Dżugan S.C. ul. Kopisto 8B/520

35-315 Rzeszów

Kancelaria Adwokacka ResLegal

Aleja Rejtana 23 lok. 1.2. (Capital Park) 35-326 Rzeszów

7. Banki

mBank S.A. ul. Sokoła 6 35-010 Rzeszów

Alior Bank S.A. ul. Postępu 18B 02-676 Warszawa

Bank Pekao S.A. aleja Łukasza Cieplińskiego 1 35-959 Rzeszów

Bank Polskiej Spółdzielczości S.A. Filia Zygmuntowska 14

35-025 Rzeszów

Podkarpacki Bank Spółdzielczy - Oddział w Rzeszowie ul. Podwisłocze 21 35-309 Rzeszów

Bank Spółdzielczy w Niechobrzu Niechobrz 118, 36-047

Bank Spółdzielczy w Lubeni I Odział w Rzeszowie Ul. Krzywoustego 4A 35-077 Rzeszów

8. Notowania na rynku regulowanym

8.1. Informacje ogólne

Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Symbol na GPW: MLSA Sektor na GPW: Energia odnawialna

8.2. System depozytowo-rozliczeniowy

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa

8.3. Kontakty z inwestorami

ML System S.A.

Zaczernie 190 G, 36-062 Zaczernie tel: (17) 778 82 66 fax: (17) 853 58 77 e-mail: biuro@mlsystem.pl

Relacje Inwestorskie

tel: +48 574 704 804 e-mail: relacje@mlsystem.pl www.mlsystem.pl, www.ir.mlsystem.pl

Kontakt dla mediów

Tomasz Danelczyk TAILORS Group tel: +48 665 885 390

9. Znaczący akcjonariusze Jednostki dominującej

Według stanu na dzień 30 września 2018 roku (według wiedzy Spółki) akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli:

Nazwisko i imię, Firma	Procent posiadanych głosów	Procent posiadanego kapitału
Dawid Cycoń	39,22%	35,40%
Edyta Stanek	39,22%	35,40%
Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna	10,77%	14,58%

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ML SYSTEM S.A.

I. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2018 roku sporządzone zostało przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej (dalej zwanych "MSSF") mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa"), opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, a także z wymogami "Rozporządzenia Ministra Finansów (Dz. U. z 2018 r. poz. 757 z dnia 29 marca 2018 r. z późn. zm.) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim".

2. Oświadczenie Zarządu

Zarząd ML System S.A. oświadcza według swojej najlepszej wiedzy, że niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości i metodami obliczeniowymi dla okresu bieżącego i okresów porównywalnych, odzwierciedlając w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy oraz jej wynik finansowy. Sporządzenie skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy wyborze przyjętych przez jednostki zasad rachunkowości.

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe ML System S.A. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Jednostki dominującej w dniu 21 listopada 2018 roku.

3. Podstawowe zasady księgowe

Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z zasadami opisanymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ML System S.A. sporządzonym według MSSF za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku.

Walutą funkcjonalną oraz walutą prezentacji jest polski złoty.

4. Zmiany stosowanych zasad polityki rachunkowości

Opublikowane Standardy i interpretacje, które zostały wydane i obowiązują za okresy rozpoczynające się od 1 styczna 2018 roku:

Zmiany do MSSF 9 - MSSF 9 wprowadza nowy model w zakresie ustalania odpisów aktualizujących, tj. model oczekiwanych strat kredytowych. Dotychczasowe zasady tworzenia odpisów aktualizujących wymagały oceny czy wystąpiły obiektywne przesłanki utraty wartości oraz oszacowania odpisu w oparciu o planowane przepływy gotówkowe. Standard wymaga oszacowania oczekiwanej straty, niezależnie od przesłanek utraty wartości. Przewiduje on 3-stopniową klasyfikację aktywów finansowych pod kątem utraty wartości:

Stopień 1 – salda, dla których nie nastąpiło znaczące zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu 12 miesięcy.

Stopień 2 – salda, dla których nastąpiło zwiększenie ryzyka kredytowego od momentu ujęcia początkowego ujęcia i dla których ustala się oczekiwaną stratę w oparciu o prawdopodobieństwo niewypłacalności w ciągu całego okresu kredytowania.

Stopień 3 – salda ze stwierdzoną utratą wartości.

Grupa wdrożyła standard z dniem 1 stycznia 2018 r. Standard MSSF 9 zastępuje MSR 39. Większość wymogów MSR 39 w zakresie klasyfikacji i wyceny zobowiązań finansowych zostało przeniesionych do MSSF 9 w niezmienionym kształcie.

MSSF 9 wprowadzają następujące kategorie aktywów finansowych:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia i jest uzależniona od przyjętego przez jednostkę modelu zarządzania instrumentami finansowymi oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych z tych instrumentów.

W ramach analizy modelu biznesowego uznano, że w Grupie występuje jeden model zarządzania, tj. że należności są utrzymywane w celu ściągnięcia. Grupa nie posiada ponadto zawartych umów faktoringowych. Grupa podjęła decyzje o zakwalifikowaniu posiadanych aktywów i zobowiązań finansowych do kategorii wycenianych według zamortyzowanego kosztu. W ocenie Grupy jest to zgodne z dotychczasową polityką rachunkowości i nie powoduje zniekształcenia obrazu Grupy przedstawionego w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Grupa dokonała szczegółowej analizy posiadanych należności handlowych pod kątem możliwości wystąpienia strat kredytowych. Ze względu na model biznesowy prowadzonej działalności oraz specyfikę rozliczeń z kontrahentami nie rozpoznano ryzyka wystąpienia istotnych strat kredytowych. Dotychczasowa polityka ustalania odpisów aktualizujących została uznana za odpowiednio dopasowaną do należności handlowych Grupy.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami - Nowy ujednolicony standard został opublikowany w dniu 28 maja 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie. Standard ustanawia jednolite ramy ujmowania przychodów i zawiera zasady, które zastąpią większość szczegółowych wytycznych w zakresie ujmowania przychodów istniejących obecnie w MSSF, w szczególności, w MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz związanych z nimi interpretacjach.

Grupa stosuje zasady MSSF 15 z uwzględnieniem założeń przyjętych w tym modelu. Model ten zakłada, że przychody ujmowane są wówczas, gdy (lub w stopniu, w jakim) jednostka przekazuje klientowi kontrolę nad towarami lub usługami, oraz w kwocie, do jakiej jednostka oczekuje być uprawniona. Zależnie od spełnienia określonych kryteriów, przychody są:

• rozkładane w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy przez jednostkę na podstawie wyceny stopnia jej zaawansowania lub jakiej jednostka oczekuje być uprawniona.

• ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na klienta. Dokonana przez Grupę analiza nie wykazała wpływu zastosowania MSSF 15 na sprawozdania finansowe sporządzone w latach poprzednich.

5. Nowe zasady rachunkowości i interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ML System S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku. Poniżej Grupa zaprezentowała jedynie zmiany standardów i interpretacje, które pojawiły się w okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 roku. Nowe standardy, zmiany i interpretacje, które pozostają aktualne na dzień 30 września 2018 roku zostały zaprezentowane w sprawozdaniu rocznym za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku

Standardy, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

• Zmiany do MSR 19 Zmiany, ograniczenia oraz rozliczenia programów świadczeń pracowniczych obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.,
• Zmiany do MSR 28 Długoterminowe inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.,
• Poprawki do MSSF (2015-2017) Zmiany w ramach procedury wprowadzania corocznych poprawek do MSSF - obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.,
• KIMSF 23 Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2019 r.,
• Zmiany w odwołaniach do Założeń Koncepcyjnych MSSF obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe obowiązujące w odniesieniu do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2021 r.

Grupa jest w trakcie analizy szacunków, jak istotny wpływ będą miały wymienione wyżej zmiany na sprawozdawczość Grupy.

Standardy opublikowane i zatwierdzone przez Unię Europejską, jeszcze nieobowiązujące: MSSF 16 – Leasing

Grupa dokonała identyfikacji obecnie występujących umów leasingu finansowego i leasingu operacyjnego, a także umów nieujmowanych do tej pory jako leasing, co do których istnieje przypuszczenie, że spełniają definicję leasingu zgodnie z MSSF 16. Obecnie Grupa dokonuje oszacowania potencjalnego wpływu zastosowania MSSF 16 na sprawozdania finansowe przyszłych okresów.

6. Badanie przez biegłego rewidenta

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta.

7. Odniesienie do publikowanych szacunków

Grupa nie publikowała danych szacunkowych dotyczących prezentowanego okresu.

II. Noty objaśniające do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za III kwartał 2018 roku

Nota 1. Nakłady inwestycyjne

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości inwestycyjnych za okres 01.01.2018-30.09.2018 oraz istotnym zobowiązaniu z tego tytułu.

	Zakupy	Sprzedaż
Wartości niematerialne	13
Koszty prac rozwojowych	1 055
Grunty
Budynki i budowle	7
Urządzenia techniczne i maszyny	9 408
Środki transportu	178	42
Inne środki trwałe	23
Środki trwałe w budowie	72
Nieruchomości inwestycyjne
Razem	10 756	42

Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne w III kwartałach 2018 r. wyniosły 10 756 tys. zł i dotyczą:

• a) przygotowanie podsypu na składowisko odpadów 38 tys. zł
• b) nakłady na zwiększenie parku maszynowego na produkcji o szlifierkę CNC, laser do cięcia i wiercenia otworów, podnośnik nożycowy wraz z systemem podawczo-odbiorczym i coolerami , Roll Blade – 9 408 tys. zł
• c) nakłady na prace rozwojowe 1 055 tys. zł,
• d) nakłady na program antywirusowy, program typu Office 23 tys. zł,
• e) pozostałe, głównie meble i wyposażenie oraz sprzęt komputerowy 54 tys. zł.
• f) zakup samochodów 178 tys. zł

Nakłady finansowane są ze środków własnych Grupy Kapitałowej ML SYSTEM S.A. Na dzień 30.09.2018r. saldo niespłaconych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych wyniosło 311 tys. zł.

Nota 2. Wartości niematerialne i prawne

WARTOŚCI NIEMATERIALNE 01.01.2018 - 30.09.2018	Koszty prac rozwojowych	Wartość firmy	Nabyte koncesje, patenty licencje i podobne wartości niematerialne	Inne wartości niematerialne	Razem
Wartość brutto na początek okresu	4 625	15	0	2 131	6 771
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	0	0	1 029	1 029
Wartość netto na początek okresu	4 625	15	0	1 102	5 742
Wartość brutto na początek okresu	4 625	15	0	2 131	6 771
a) Zwiększenia	1 055	0	0	23	1 078
- zwiększenia wynikające z prac rozwojowych prowadzonych we własnym zakresie	1 055	0	0	0	1 055
- nabycie	0	0	0	23	23
b) Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Wartość brutto na koniec okresu	5 680	15	0	2 154	7 849
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0	0	0	1 029	1 029
Amortyzacja uwzględniona w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	0	0	0	168	168
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	0	0	1 197	1 197
Skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0
Skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	1 197	1 197
Bilans zamknięcia (wartość netto)	5 680	15	0	957	6 652

WARTOŚCI NIEMATERIALNE 01.01.2017 - 31.12.2017	Koszty prac rozwojowych	Wartość firmy	Nabyte koncesje, patenty licencje i podobne wartości niematerialne	Inne wartości niematerialne	Razem
Wartość brutto na początek okresu	4 301	15	0	2 123	6 439
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	0	0	818	818
Wartość netto na początek okresu	4 301	15	0	1 305	5 621
Wartość brutto na początek okresu	4 301	15	0	2 123	6 439
a) Zwiększenia	324	0	0	9	333
- zwiększenia wynikające z prac rozwojowych prowadzonych we własnym zakresie	324	0	0	0	324
- nabycie	0	0	0	9	9
b) Zmniejszenia	0	0	0	-1	-1
- sprzedaż	0	0	0	-1	-1
Wartość brutto na koniec okresu	4 625	15	0	2 131	6 771
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0	0	0	818	818
Amortyzacja uwzględniona w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	0	0	0	212	212
Zmniejszenia z tytułu sprzedaży	0	0	0	-1	-1
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	0	0	1 029	1 029
Skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0
Skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	1 029	1 029
Bilans zamknięcia (wartość netto)	4 625	15	0	1 102	5 742

Nota 3. Rzeczowe aktywa trwałe

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 01.01.2018 - 30.09.2018	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	3 924	20 419	67 691	1 415	7 538	100 987
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	577	10 891	587	4 747	16 802
Wartość bilansowa netto na początek okresu	3 924	19 842	56 800	828	2 791	84 185
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	3 924	20 419	67 691	1 415	7 538	100 987
a) Zwiększenia	0	7	8 979	178	554	9 718
- nabycia	0	7	8 979	178	554	9 718
b) Zmniejszenia	0	0	0	-43	0	-43
- sprzedaż	0	0	0	-43	0	-43
Bilans zamknięcia (wartość brutto)	3 924	20 426	76 670	1 550	8 092	110 662
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0	577	10 891	587	4 747	16 802
Amortyzacja uwzględniona w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	0	313	3 973	149	1 046	5 481
Zmniejszenia z tytułu sprzedaży	0	0	0	-25	0	-25
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	890	14 864	711	5 793	22 258
Skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0	0
Skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0	0
Zakumulowana amortyzacja i łączne zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	890	14 864	711	5 793	22 258
Bilans zamknięcia (wartość netto)	3 924	19 536	61 806	839	2 299	88 404

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 01.01.2017 - 31.12.2017	Grunty	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	2 206	13 354	47 566	1 621	7 462	72 209
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	252	6 997	811	2 922	10 982
Wartość bilansowa netto na początek okresu	2 206	13 102	40 569	810	4 540	61 227
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	2 206	13 354	47 566	1 621	7 462	72 209
a) Zwiększenia	1 718	7 065	20 232	506	76	29 597
- nabycia	1 718	7 065	20 232	0	76	29 091
- przyjęte w leasing	0	0	0	506	0	506
b) Zmniejszenia	0	0	-107	-712	0	-819
- sprzedaż	0	0	-10	-712	0	-722
- likwidacja	0	0	-97	0	0	-97
Bilans zamknięcia (wartość brutto)	3 924	20 419	67 691	1 415	7 538	100 987
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0	252	6 997	811	2 922	10 982
Amortyzacja uwzględniona w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	0	325	3 956	353	1 825	6 459
Zmniejszenia z tytułu sprzedaży	0	0	-9	-577	0	-586
Zmniejszenia z tytułu likwidacji	0	0	-53	0	0	-53
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży zgodnie z MSSF 5	0	0	0	0	0	0
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	577	10 891	587	4 747	16 802
Skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0	0
Skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0	0
Zakumulowana amortyzacja i łączne zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	577	10 891	587	4 747	16 802
Bilans zamknięcia (wartość netto)	3 924	19 842	56 800	828	2 791	84 185

Nota 4. Kredyty i pożyczki

Kredyty według stanu na dzień 30.09.2018 r.

Wierzyciel	Rodzaj zobowiązania (kredytu)	Wartość kredytu wg umowy	Wartość kredytu na dzień bilansowy	Kredyty krótkoter minowe	Kredyty długoter minowe	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Polska Kasa Opieki SA	kredyt inwestycyjny	2 137	712	712	0	WIBOR 1M + 1,4 p.p. (marża podwyższona 1,9 p.p.)	30.06.2019	- hipoteka umowna do kwoty 3 206 160,00 zł (docelowo na miejscu nie gorszym niż IV) na nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy zlokalizowanej w Zaczerniu (KW RZ1Z/00193279/1) wraz z roszczeniem o przeniesienie wpisu na zwolnione wcześniejsze miejsce i cesją praw z polisy ubezpieczeniowej budynków, - zastaw rejestrowy na nabywanych środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej od ognia i innych zdarzeń losowych, - weksel własny in blanco z wystawienia kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową, - pełnomocnictwo do rachunku bankowego
Polska Kasa Opieki SA	kredyt inwestycyjny	10 832	8 245	1 331	6 914	WIBOR 1M + 1,6 p.p. (marża podwyższona 2,1 p.p.)	31.03.2026	- hipoteka umowna do kwoty 16 247 740,00 zł (docelowo na miejscu I) na nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy zlokalizowanej w Zaczerniu (KW RZ1Z/00193279/1) wraz z roszczeniem o przeniesienie wpisu na zwolnione wcześniejsze miejsce i cesją praw z polisy ubezpieczeniowej budynków, - zastaw rejestrowy na środkach trwałych: suszarka tunelowa o wartości bilansowej 1 551 200 zł na dzień 31.03.2016 r. oraz laser o wartości bilansowej 4 112 500 zł na dzień 31.03.2016 (docelowo na I miejscu) ) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej od ognia i innych zdarzeń losowych - oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji świadczenia pieniężnego w trybie art. 777 kpc - pełnomocnictwo do rachunków bankowych kredytobiorcy w Banku Pekao S.A.

Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	kredyt inwestycyjny	1 000	908	108	800	WIBOR 3M + 2,5 p.p.	13.09.2027	- weksel in blanco Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslowa; - pełnomocnictwo do rachunku bieżącego prowadzonego Banku BPS SA Oddział w Rzeszowie, - oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc, - hipoteka umowna do kwoty 1.700.000,00 zł ustanowiona na niezabudowanej działce gruntowej nr 1/34, zlokalizowanej w miejscowości Zaczernie, gmina Trzebownisko, powiat rzeszowski, województwo podkarpackie, która zostanie wyodrębniona do nowej Księgi Wieczystej z Księgi Wieczystej nr R212/00004617/2 prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie VII Ksiąg Wieczystych.
Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	8 360	8 312	8 312	0	WIBOR 3M + 2,2 p.p.	31.12.2018	- weksel in blanco Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslowa; - pełnomocnictwo do rachunku bieżącego prowadzonego w Banku BPS S.A. Oddział w Rzeszowie, - gwarancja spłaty kredytu w ramach portfelowej linii gwarancyjnej de minimis (PLD) przez Bank Gospodarstwa Krajowego w wysokości 41,86% kwoty udzielonego kredytu, tj. maksymalnie do kwoty 3.499.496,00 zł; okres obowiązywania gwarancji: wydłużony o 3 miesiące od upływu okresu kredytowania, tj. do 31.03.2019 r., - oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc, - zastaw rejestrowy na środkach trwałych, tj.: a) piec do spiekania, typ PK-VS 790-250Px2, nr seryjny 108/1/2015, rok produkcji 2015, b) piec do Fusingu, typ PK-VS 790-250P×2, nr seryjny 108/2/2015, rok produkcji 2015, c) napełniarka wraz z robotem, typ ASF-1800, nr seryjny 01/15, rok produkcji 2015, d) napełniarka wraz z robotem, typ ASF-1800, nr seryjny 02/15, rok produkcji 2015, e) tester ogniw PV, nr seryjny 20140804, rok produkcji 2014, f) linia do łączenia ogniw w łańcuchy stringów

								fotowoltaicznych składająca się z: -Stringer Tr1800, typ F15ST3018, nr seryjny A00110388, rok produkcji 2016 -urządzenie do lutowania, nr seryjny 001, rok produkcji 2015, - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej środków trwałych opisanych powyżej przez cały okres obowiązywania zabezpieczenia (wyłącznie na rzecz Banku BPS S.A.);
Podkarpacki Bank Spółdzielczy	kredyt inwestycyjny	3 717	2 390	1 062	1 328	WIBOR 3M + 2,5 p.p.	31.12.2020	1) cesja wierzytelności z polisy ubezpieczenia zastawionego mienia ruchomego od wszystkich ryzyk 2) oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art 777 KPC 3) pełnomocnictwo do rachunku RB prowadzonego w PBS Bank 4) weksel własny in blanco z wystawienia pożyczkodawcy 5) zastaw rejestrowy na rzeczy ruchomej docelowo ustanowiony na I miejscu na linii obróbki szkła 4,6 o nr inwentarzowym 22/11/2015/SE/4.6, wartość odtworzeniowa 10 620 000 zł wg polisy ubezpieczeniowej
Podkarpacki Bank Spółdzielczy	kredyt inwestycyjny	7 300	1 801	1 801	0	WIBOR 3M + 2,5 p.p.	15.01.2019	1) Przelew wierzytelności z umowy zawartej z Gminą Miasta Rzeszowa nr ZTM.232.3.61.2017 z dnia 11-08- 2017r., przedmiotem której jest zaprojektowanie i wybudowanie zadania pn.: "Budowa Dworca Lokalnego" (miejsce wykonywania zamówienia - jednostka budżetowa: Zarząd Transportu Miejskiego w Rzeszowie) polegającego na przebudowie placu manewrowego z budową pawilonu dla obsługi podróżnych na Dworcu Lokalnym w Rzeszowie, do wysokości wierzytelności należnych ML System S.A. z tytułu realizacji przedmiotu umowy. Wysokość cesji do wartości netto kwoty należnego wynagrodzenia ML System S.A. 2) Cesja z polisy ubezpieczenia mienia ruchomego objętego zastawem od wszystkich ryzyk. Suma ubezpieczenia środków trwałych wg wartości odtworzeniowej 10 620 000 zł. 3) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art.

								777 § 1 pkt. 5 KPC, ustanowione w imieniu Kredytobiorcy do wysokości 200% wartości kredytu, przy czym PBS Bank będzie mógł nadać klauzulę wykonalności w terminie do 3 lat od ustalonej w umowie daty spłaty kredytu. 4) Pełnomocnictwo do rachunku spółki ML System SA przeznaczonego do wpływów środków pieniężnych z wynagrodzenia kredytowanego kontraktu, na prawach na których zostanie ustanowiony zastaw finansowy. 5) Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego prowadzonego w PBS Bank. 6) Weksel własny in blanco z wystawienia Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową. 7) Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych zgromadzonych na rachunku spółki ML System S.A. w PBS Bank, na który następować będą wpływy z tytułu kredytowanego kontraktu objętego cesją wierzytelności do umowy nr ZTM.232.3.61.2017 z dnia 11-08-2017r. 8) Zastaw rejestrowy ustanowiony na 1-wszym miejscu na linii do obróbki szkła 4.6 o nr inwentarzowym 22/11/2015r/SSE/4.6. Aktualna wartość linii wg polisy ubezpieczeniowej wynosi 10 620 000,00 zł. Zabezpiecza także pożyczkę pieniężną na działalność gospodarczą udzieloną umową przez PBS Bank nr UK/00572/0012/KPP/2017 z dnia 18-07-2017 r.
Alior Bank SA	kredyt w rachunku bieżącym	2 500	2 145	2 145	0	WIBOR 3M + 2,5 p.p. (marża podwyższona 3,75 p.p.)	28.02.2017	- Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych Kredytobiorcy prowadzonych w banku; - poręczenie wg prawa cywilnego udzielone przez Edytę Stanek i Dawida Cycoń - gwarancja spłaty kredytu w ramach portfelowej linii gwarancyjnej de minimis - gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego; - zastaw rejestrowy na rzecz Banku na następujących maszynach: sitodrukarka precyzyjna, sitodrukarka precyzyjna, automatyczny system odprowadzania zużytego powietrza - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej w/w środków trwałych na łączną sumę ubezpieczenia nie niższą niż 3

								396 030 zł w zakresie ubezpieczenia od ognia i innych
								zdarzeń losowych
Alior Bank SA	kredyt inwestycyjny	1 500	1 167	500	667	WIBOR 3M + 3,2 p.p.	05.01.2021	1. Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych Kredytobiorcy prowadzonych w Banku. 2. Gwarancja spłaty Kredytu w ramach portfelowej linii gwarancyjnej de minimis - gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego 3. Zastaw rejestrowy ustanowiony na środkach trwałych, w tym: linia technologiczna 4.3 do produkcji modułów fotowoltaicznych krzemowych NO Frost o łącznej docelowej wartości min. 5.000.000,00 PLN 4. Cesja prawa z polisy ubezpieczeniowej ww. środków trwałych (linii technologicznej), o łącznej wartości nie niższej niż 5.000.000,00 PLN. Zakres ubezpieczenia do akceptacji Banku. 5. Weksel własny in blanco wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową. 6. Zastaw rejestrowy ustanowiony na rzecz Banku na środkach trwałych w tym: a) Drukarka Int Jet (1 szt.) b) Piec do suszenia i odprowadzania lepiszcza (1 szt.) c) Autonomiczny system odprowadzania zużytego powietrza i ciepła z urządzeń produkcyjnych (1 szt.), o łącznej wartości 9.000.000,00 PLN 7. Cesja prawa z polisy ubezpieczeniowej ww. środków trwałych, o łącznej wartości nie niższej niż 9.000.000,00 PLN. Zakres ubezpieczenia do akceptacji Banku. W/w zabezpieczenie obowiązuje do czasu całkowitej spłaty kredytu nieodnawialnego udzielonego Kredytobiorcy przez Bank na mocy Umowy Kredytowej nr U0003259816726 o Kredyt nieodnawialny na finansowanie bieżącej działalności z dnia 05 stycznia 2018 roku.
Bank Spółdzielczy w Niechobrzu	kredyt inwestycyjny	4 300	4 300	4 300	0	Stopa redyskonta weksli + 1,90 p.p.	31.01.2019	zastaw rejestrowy na laserze do cięcia i wiercenia otworów nabywanym częściowo ze środków z kredytu na rzecz Banku Spółdzielczego w Niechobrzu ,Banku Spółdzielczego w Kamieniu, Banku Spółdzielczego w Wielopolu Skrzyńskim, cesja z praw z polisy z ww. maszyny cesja wierzytelności

Razem			31 861	20 312	11 549
Korekta odsetek			-41	0	-41
Korekta zobowiązań z tyt. dyskonta			42	41	1
Edyta Stanek	pożyczka	985	1 099	0	1 099	aneksem na WIBOR 3M + 4 p.p.	31.12.2020	brak
Dawid Cycoń	pożyczka	700	781	0	781	9%, zmienione aneksem na WIBOR 3M + 4 p.p. 9%, zmienione	31.12.2020	brak
								z umowy nr ZP.272.41.2018 z Gminą Miasto Rzeszów Weksle in blanco oświadczenie o poddanie się egzekucji w trybie art. 777 kpc w formie aktu notarialnego Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych Kredytobiorcy prowadzonych w Banku.

Kredyty według stanu na dzień 31.12.2017 r.

Wierzyciel	Rodzaj zobowiązania (kredytu)	Wartość kredytu wg umowy	Wartość kredytu na dzień bilansowy	Kredyty krótkoterminowe	Kredyty długoterminowe	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
Polska Kasa Opieki SA	kredyt inwestycyjny	2 137	1 251	895	356	WIBOR 1M + 1,4 p.p. (marża podwyższona 1,9 p.p.)	30.06.2019	- hipoteka umowna do kwoty 3 206 160,00 zł (docelowo na miejscu nie gorszym niż IV) na nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy zlokalizowanej w Zaczerniu (KW RZ1Z/00193279/1) wraz z roszczeniem o przeniesienie wpisu na zwolnione wcześniejsze miejsce i cesją praw z polisy ubezpieczeniowej budynków, - zastaw rejestrowy na nabywanych środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej od ognia i innych zdarzeń losowych, - weksel własny in blanco z wystawienia kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową, - pełnomocnictwo do rachunku bankowego
Polska Kasa Opieki SA	kredyt inwestycyjny	10 832	9 072	1 359	7 713	WIBOR 1M + 1,6 p.p. (marża podwyższona 2,1 p.p.)	31.03.2026	- hipoteka umowna do kwoty 16 247 740,00 zł (docelowo na miejscu I) na nieruchomości stanowiącej własność Kredytobiorcy zlokalizowanej w Zaczerniu (KW RZ1Z/00193279/1) wraz z roszczeniem o przeniesienie wpisu na zwolnione wcześniejsze miejsce i cesją praw z polisy ubezpieczeniowej budynków, - zastaw rejestrowy na środkach trwałych: suszarka tunelowa o wartości bilansowej 1 551 200 zł na dzień 31.03.2016 r. oraz laser o wartości bilansowej 4 112 500 zł na dzień 31.03.2016 (docelowo na I miejscu) ) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej od ognia i innych zdarzeń losowych - oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji świadczenia pieniężnego w trybie art. 777 kpc - pełnomocnictwo do rachunków bankowych kredytobiorcy w Banku Pekao S.A.
Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	kredyt inwestycyjny	1 000	983	108	875	WIBOR 3M + 2,5 p.p.	13.09.2027	- weksel in blanco Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslowa; - pełnomocnictwo do rachunku bieżącego

							prowadzonego Banku BPS SA Oddział w Rzeszowie, - oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc, - hipoteka umowna do kwoty 1.700.000,00 zł ustanowiona na niezabudowanej działce gruntowej nr 1/34, zlokalizowanej w miejscowości Zaczernie, gmina Trzebownisko, powiat rzeszowski, województwo podkarpackie, która zostanie wyodrębniona do nowej Księgi Wieczystej z Księgi Wieczystej nr R212/00004617/2 prowadzonej przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie VII Ksiąg Wieczystych.
Bank Polskiej Spółdzielczości S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	8 360	6 373	6 373	WIBOR 3M + 2,2 0 p.p.	31.12.2018	- weksel in blanco Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslowa; - pełnomocnictwo do rachunku bieżącego prowadzonego w Banku BPS S.A. Oddział w Rzeszowie, - gwarancja spłaty kredytu w ramach portfelowej linii gwarancyjnej de minimis (PLD) przez Bank Gospodarstwa Krajowego w wysokości 41,86% kwoty udzielonego kredytu, tj. maksymalnie do kwoty 3.499.496,00 zł; okres obowiązywania gwarancji: wydłużony o 3 miesiące od upływu okresu kredytowania, tj. do 31.03.2019 r., - oświadczenie Kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kpc, - zastaw rejestrowy na środkach trwałych, tj.: a) piec do spiekania, typ PK-VS 790-250Px2, nr seryjny 108/1/2015, rok produkcji 2015, b) piec do Fusingu, typ PK-VS 790-250P×2, nr seryjny 108/2/2015, rok produkcji 2015, c) napełniarka wraz z robotem, typ ASF-1800, nr seryjny 01/15, rok produkcji 2015, d) napełniarka wraz z robotem, typ ASF-1800, nr seryjny 02/15, rok produkcji 2015, e) tester ogniw PV, nr seryjny 20140804, rok produkcji 2014, f) linia do łączenia ogniw w łańcuchy stringów fotowoltaicznych składająca się z: -Stringer Tr1800, typ F15ST3018, nr seryjny A00110388, rok produkcji 2016 -urządzenie do lutowania, nr seryjny 001, rok produkcji 2015, - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej środków

							trwałych opisanych powyżej przez cały okres obowiązywania zabezpieczenia (wyłącznie na rzecz Banku BPS S.A.);
Podkarpacki Bank Spółdzielczy	pożyczka pieniężna na działalność gospodarczą	3 717	3 186	1 062	WIBOR 3M + 2,5 2 124 p.p.	31.12.2020	1) cesja wierzytelności z polisy ubezpieczenia zastawionego mienia ruchomego od wszystkich ryzyk 2) oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art 777 KPC 3) pełnomocnictwo do rachunku RB prowadzonego w PBS Bank 4) weksel własny in blanco z wystawienia pożyczkodawcy 5) zastaw rejestrowy na rzeczy ruchomej docelowo ustanowiony na I miejscu na linii obróbki szkła 4,6 o nr inwentarzowym 22/11/2015/SE/4.6, wartość odtworzeniowa 10 620 000 zł wg polisy ubezpieczeniowej
Podkarpacki Bank Spółdzielczy	kredyt inwestycyjny	7 300	6 900	0	WIBOR 3M + 2,5 6 900 p.p.	15.01.2019	1) Przelew wierzytelności z umowy zawartej z Gminą Miasta Rzeszowa nr ZTM.232.3.61.2017 z dnia 11-08-2017r., przedmiotem której jest zaprojektowanie i wybudowanie zadania pn.: "Budowa Dworca Lokalnego" (miejsce wykonywania zamówienia - jednostka budżetowa: Zarząd Transportu Miejskiego w Rzeszowie) polegającego na przebudowie placu manewrowego z budową pawilonu dla obsługi podróżnych na Dworcu Lokalnym w Rzeszowie, do wysokości wierzytelności należnych ML System S.A. z tytułu realizacji przedmiotu umowy. Wysokość cesji do wartości netto kwoty należnego wynagrodzenia ML System S.A. 2) Cesja z polisy ubezpieczenia mienia ruchomego objętego zastawem od wszystkich ryzyk. Suma ubezpieczenia środków trwałych wg wartości odtworzeniowej 10 620 000 zł. 3) Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt. 5 KPC, ustanowione w imieniu Kredytobiorcy do wysokości 200% wartości kredytu, przy czym PBS Bank będzie mógł nadać klauzulę wykonalności w terminie do 3 lat od ustalonej w umowie daty spłaty kredytu. 4) Pełnomocnictwo do rachunku spółki ML System SA przeznaczonego do wpływów środków pieniężnych z wynagrodzenia kredytowanego kontraktu, na prawach na których zostanie

							ustanowiony zastaw finansowy. 5) Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego prowadzonego w PBS Bank. 6) Weksel własny in blanco z wystawienia Kredytobiorcy wraz z deklaracją wekslową. 7) Zastaw finansowy na prawach do środków pieniężnych zgromadzonych na rachunku spółki ML System S.A. w PBS Bank, na który następować będą wpływy z tytułu kredytowanego kontraktu objętego cesją wierzytelności do umowy nr ZTM.232.3.61.2017 z dnia 11-08-2017r. 8) Zastaw rejestrowy ustanowiony na 1-wszym miejscu na linii do obróbki szkła 4.6 o nr inwentarzowym 22/11/2015r/SSE/4.6. Aktualna wartość linii wg polisy ubezpieczeniowej wynosi 10 620 000,00 zł. Zabezpiecza także pożyczkę pieniężną na działalność gospodarczą udzieloną umową przez PBS Bank nr UK/00572/0012/KPP/2017 z dnia 18-07-2017 r.
Alior Bank SA	kredyt w rachunku bieżącym	2 500	1 818	1 818	WIBOR 3M + 2,5 p.p. (marża 0 podwyższona 3,75 p.p.)	12.04.2018	- Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych Kredytobiorcy prowadzonych w banku; - poręczenie wg prawa cywilnego udzielone przez Edytę Stanek i Dawida Cycoń - gwarancja spłaty kredytu w ramach portfelowej linii gwarancyjnej de minimis - gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego; - zastaw rejestrowy na rzecz Banku na następujących maszynach: sitodrukarka precyzyjna, sitodrukarka precyzyjna, automatyczny system odprowadzania zużytego powietrza - cesja praw z polisy ubezpieczeniowej w/w środków trwałych na łączną sumę ubezpieczenia nie niższą niż 3 553 479,00 zł w zakresie ubezpieczenia od ognia i innych zdarzeń losowych
Bank Spółdzielczy w Lubeni	kredyt inwestycyjny	3 107	2 054	2 054	WIBOR 3M + 2,5 0 p.p.	30.06.2018	1) weksel własny in blanco z klauzulą ,,na zlecenie" wystawiony przez Kredytobiorcę wraz z deklaracją wekslową 2) zastaw rejestrowy na zautomatyzowanej linii lutowniczej z robotem podawczym , marka StringerTTl800, rok produkcji 2015 , numer seryjny A00108387 , typ F14ST3062 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej odnawialnej w całym okresie kredytowania, 3) cesja z wpływów z umowy o dofinansowanie

							projektu w ramach Osi Priorytetowej nr 1 "Konkurencyjna i innowacyjna gospodarka" Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Podkarpackiego na lata 2014 - 2020 projekt: ,,Multibusbarowy, semielastyczny moduł fotowoltaiczny (PVBB+)" Umowa o dofinansowanie nr RPPK.01.04.01-18-0911/16- 00, 4) zastaw rejestrowy na zakupywanym urządzeniu, tj. coldroom wraz z ploterem wraz z cesją z polisy ubezpieczeniowej odnawialnej w całym okresie kredytowania, 5) pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bieżącym prowadzonym na rzecz Kredytobiorcy przez BS w Lubeni I Oddział w Rzeszowie.
Dawid Cycoń	pożyczka	350	376	0 376	9%, zmienione aneksem na WIBOR 3M + 4 p.p.	31.12.2020	brak
Dawid Cycoń	pożyczka	250	268	0 268	9%, zmienione aneksem na WIBOR 3M + 4 p.p.	31.12.2020	brak
Dawid Cycoń	pożyczka	100	107	0 107	9%, zmienione aneksem na WIBOR 3M + 4 p.p.	31.12.2020	Brak
Edyta Stanek	pożyczka	600	644	0 644	9%, zmienione aneksem na WIBOR 3M + 4 p.p.	31.12.2020	brak
Edyta Stanek	pożyczka	50	54	0 54	9%, zmienione aneksem na WIBOR 3M + 4 p.p.	31.12.2020	brak
Edyta Stanek	pożyczka	100	107	0 107	9%, zmienione aneksem na WIBOR 3M + 4 p.p.	31.12.2020	brak
Edyta Stanek	pożyczka	45	48	0 48	9%, zmienione aneksem na WIBOR 3M + 4 p.p.	31.12.2020	brak
Edyta Stanek	pożyczka	90	97	0 97	9%, zmienione aneksem na	31.12.2020	brak

					WIBOR 3M + 4
Edyta Stanek	pożyczka	100	107	0	p.p. 9%, zmienione aneksem na 107 WIBOR 3M + 4 p.p.	31.12.2020 brak
Edyta Stanek	pożyczka	750	805	805	9%, zmienione aneksem na 0 WIBOR 3M + 4 p.p.	30.06.2018 brak
Korekta zobowiązań z tyt. dyskonta			-47	0	-47
Razem			34 203	14 474	19 729

Nota 5. Otrzymane dotacje

1. DOTACJE - finansowanie rzeczowych aktywów trwałych Stan na koniec okresu 45 809 - długoterminowe 42 376 - krótkoterminowe 3 433 2. DOTACJE - WNiP Stan na koniec okresu 615 - długoterminowe 517 - krótkoterminowe 98 3. DOTACJE - B+R Stan na koniec okresu 997 - długoterminowe 961 - krótkoterminowe 36 4. Przychody przyszłych okresów Stan na koniec okresu 95 - długoterminowe 0 - krótkoterminowe 95 Razem rozliczenia międzyokresowe i dotacje 47 516	ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE I DOTACJE	30.09.2018	31.12.2017
			39 049
			35 999
			3 050
			678
			531
			147
			1 041
			274
			767
			95
			0
			95
			40 863
	- długoterminowe	43 854	36 804
- krótkoterminowe 3 662			4 059
Ujęte w rachunku zysków i strat 4 117			7 625
- z rozliczenia proporcjonalnego do amortyzacji 1 767			2 612
- nakłady finansowane dotacją 2 350			5 013

Nota 6. Pozycje pozabilansowe

	30.09.2018	31.12.2017
NALEŻNOŚCI WARUNKOWE
Stan na koniec okresu	958	632
Pozostałe podmioty	958	632
z tytułu otrzymanych gwarancji i poręczeń	958	632
	30.09.2018	31.12.2017
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Stan na koniec okresu	221 922	177 062
Pozostałe podmioty	221 922	177 062
z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń	19 101	9 149
inne (wekslowe)	202 821	167 913

Nota 7. Kapitał podstawowy

	w sztukach
KAPITAŁ PODSTAWOWY	30.09.2018	31.12.2017
Akcje zwykłe o wartości 10,00 PLN za sztukę	0	0
Akcje zwykłe o wartości 1,00 PLN za sztukę	5 650 000	4 368 132
Zysk przypadający na jedną akcję
PODSTAWOWY	01.01.2018 - 30.09.2018	01.01.2017 - 30.09.2017
Zysk/strata netto	4 268	2 108
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w tys.)	4 872	413
Podstawowy zysk/strata na jedną akcję	0,88	5,10
ROZWODNIONY	01.01.2018 - 30.09.2018	01.01.2017 - 30.09.2017
Zysk/strata netto	4 268	2 108
Średnia ważona liczba akcji zwykłych ( w tys.)	4 872	413
Korekty z tytułu:
- warranty subskrypcyjne	166	0
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb zysku na jedna akcję (w tys.)	5 038	413
Rozwodniony zysk/strata na akcję (w PLN na jedną akcję)	0,85	5,10

KAPITAŁ PODSTAWOWY - akcjonariusze

Stan na: 30.09.2018

	Seria akcji							Procent	Procent
Nazwa akcjonariusza	A	A1	B	B1/B2	C	Ilość głosów	Ilość akcji	posiadanych głosów	posiadanego kapitału
Edyta Stanek	1 000 000	1 000 000				3 000 000	2 000 000	39,22%	35,40%
Dawid Cycoń	1 000 000	1 000 000				3 000 000	2 000 000	39,22%	35,40%
Altus TFI					824 000	824 000	824 000	10,77%	14,58%
Pozostali			215 000	153 132	457 868	826 000	826 000	10,80%	14,62%
Razem	2 000 000	2 000 000	215 000	153 132	1 281 868	7 650 000	5 650 000	100,00%	100,00%

Stan na: 31.12.2017

Nazwa akcjonariusza		Seria akcji				Ilość akcji	Procent posiadanych	Procent posiadanego
	A	A1	B	B1/B2	Ilość głosów		głosów	kapitału
Edyta Stanek	1 000 000	1 000 000			3 000 000	2 000 000	47,11%	45,79%
Dawid Cycoń	1 000 000	1 000 000			3 000 000	2 000 000	47,11%	45,79%
Newberg ML SPV Sp. z o.o.			215 000		215 000	215 000	3,38%	4,92%
Pozostali				153 132	153 132	153 132	2,40%	3,51%
Razem	2 000 000	2 000 000	215 000	153 132	6 368 132	4 368 132	100,00%	100,00%

Nota 8. Kapitał zapasowy

KAPITAŁ ZAPASOWY	30.09.2018	31.12.2017
1. Utworzony ustawowo	0	0
2. Utworzony zgodnie ze statutem/umową, ponad wymaganą ustawowo (nominalna) wartość	0	0
3. Ze zbycia zaktualizowanych środków trwałych	0	0
4. Z podziału zysku – zyski zatrzymane	25 551	19 479
5. Kapitał z emisji akcji	35 982	4 649
Kapitał zapasowy, razem	61 533	24 128

Nota 9. Kapitał rezerwowy

KAPITAŁ REZERWOWY	30.09.2018	31.12.2017
Opcje na akcje (wycena programu motywacyjnego)	587	0
Kapitał rezerwowy, razem	587	0

Nota 10. Przychody ze sprzedaży

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	01.01.2018 - 30.09.2018		01.01.2017 - 30.09.2017
a) Przychody ze sprzedaży produktów i usług	84 092	97,3%	22 848	89,8%
- od jednostek powiązanych	0	0,0%	0	0,0%
- krajowe	0	0,0%	0	0,0%
-zagraniczne	0	0,0%	0	0,0%
- od pozostałych jednostek	84 092	97,3%	22 848	89,8%
- krajowe	83 028	96,1%	22 741	89,4%
-zagraniczne	1 064	1,2%	107	0,4%
b) Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	2 337	2,7%	2 606	10,2%
- od jednostek powiązanych	0	0,0%	0	0,0%
- krajowe	0	0,0%	0	0,0%
-zagraniczne	0	0,0%	0	0,0%
- od pozostałych jednostek	2 337	2,7%	2 606	10,2%
- krajowe	1 718	2,0%	2 595	10,2%
-zagraniczne	619	0,7%	11	0,0%
Przychody ze sprzedaży, razem	86 429	100,0%	25 454	100,0%
- od jednostek powiązanych	0	0,0%	0	0,0%
- od pozostałych jednostek	86 429	100,0%	25 454	100,0%

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	01.01.2018 - 30.09.2018		01.01.2017 - 30.09.2017
a) Przychody ze sprzedaży produktów i usług (struktura rzeczowa)	84 092	97,3%	22 848	89,8%
- sprzedaż produkcji przemysłowej **	8 796	10,2%	7 590	29,8%
- sprzedaż półfabrykatów **	0	0,0%	0	0,0%
- sprzedaż usług kontraktów *	74 222	85,9%	14 885	58,5%
- sprzedaż usług pozostałych **	874	1,0%	69	0,3%
- sprzedaż usług badawczych **	200	0,2%	304	1,2%
b) Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów (struktura rzeczowa) **	2 337	2,7%	2 606	10,2%
Przychody ze sprzedaży, razem	86 429	100,0%	25 454	100,0%

Zgodnie z MSSF 15 przychody ze sprzedaży Grupa kwalifikuje do dwóch grup:

* rozkładanych w czasie, w sposób obrazujący wykonanie umowy przez jednostkę na podstawie wyceny stopnia jej zaawansowania lub jakiej jednostka oczekuje być uprawniona,

** ujmowanych jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad towarami lub usługami jest przeniesiona na klienta.

Nota 11. Koszty operacyjne i pozostałe

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ORAZ POZOSTAŁEJ	01.01.2018 - 30.09.2018	01.01.2017 - 30.09.2017
Amortyzacja	5 650	3 989
Zużycie materiałów i energii	38 058	6 043
Usługi obce	30 969	7 306
Podatki i opłaty	242	125
Wynagrodzenia	4 953	3 369
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	915	693
Pozostałe koszty rodzajowe	763	391
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	16
Koszty projektów B+R	3 570	3 921
Łączne koszty działalności operacyjnej oraz pozostałej	85 120	25 853

Nota 12. Segmenty operacyjne

	Okres zakończony 30.09.2018
PRZYCHODY, WYNIKI ORAZ AKTYWA SEGMENTÓW	Kontrakty	Fotowoltaika	B+R	Nie przypisane	Działalność ogółem
Przychody segmentu, w tym:	12 474	77 082	2 594	621	92 771
Przychody ze sprzedaży na rzecz zewnętrznych klientów	12 474	73 646	200	255	86 575
Przychody z tytułu odsetek	0	0	0	25	25
Przychody z dotacji	0	3 436	2 394	341	6 171
Koszty segmentu, w tym:	10 033	71 393	4 613	2 415	88 454
Koszty z tytułu odsetek	0	243	0	973	1216
Amortyzacja	0	4 124	823	702	5 649
Aktualizacja rezerw na świadczenia pracownicze	0	0	0	3	3
Wynik segmentu	2 441	5 689	-2 019	-1 794	4 317
Podatek dochodowy	0	0	0	47	47
Wynik finansowy netto	2 441	5 689	-2 019	-1 841	4 270
Środki trwałe	0	82 082	1 219	5 104	88 405
Aktywa obrotowe segmentu	3	67 202	0	17 094	84 299
Aktywa ogółem	3	157 387	1 219	29 111	187 720
Rozliczenia międzyokresowe	0	44 960	1 573	983	47 516
Kredyty i pożyczki	0	6 372	0	25 488	31 860
Zobowiązania ogółem	0	79 876	1 573	33 098	114 547
Nakłady na aktywa trwałe	0	9 408	985	363	10 756

	Okres zakończony 30.09.2017
PRZYCHODY, WYNIKI ORAZ AKTYWA SEGMENTÓW	Kontrakty	Fotowoltaika	B+R	Nie przypisane	Działalność ogółem
Przychody segmentu, w tym:	3 109	24 599	2 608	276	30 592
Przychody ze sprzedaży na rzecz zewnętrznych klientów	3 109	23 027	304	211	26 651
Przychody z tytułu odsetek	0	0	0	4	4
Przychody z dotacji	0	1 572	2 304	61	3 937
Koszty segmentu, w tym:	2 933	19 446	4 398	1 707	28 484
Koszty z tytułu odsetek	0	160	0	638	798
Amortyzacja	0	2 638	1004	347	3 989
Aktualizacja rezerw na świadczenia pracownicze	0	0	0	2	2
Wynik segmentu	176	5 153	-1 790	-1 431	2 108
Wynik finansowy netto	176	5 153	-1 790	-1 431	2 108
Środki trwałe	0	78 036	2 320	5 653	86 009
Aktywa obrotowe segmentu	40	13 897	0	6 834	20 771
Aktywa ogółem	40	91 933	2 320	18 637	112 930
Rozliczenia międzyokresowe	0	38 674	1	371	39 046
Kredyty i pożyczki	0	6 356	0	25 424	31 780
Zobowiązania ogółem	0	55 575	1	27 797	83 373
Nakłady na aktywa trwałe	0	27 222	0	2261	29 483

Nota 13. Przeciętne zatrudnienie

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE	01.01.2018 - 30.09.2018	01.01.2017 - 30.09.2017
Kobiety	26,69	25,05
Mężczyźni	96,13	70,88
Ogółem etaty	122,82	95,93

Nota 14. Transakcje z jednostkami powiązanymi

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	01.01.2018 - 30.09.2018	01.01.2017 - 30.09.2017
a) sprzedaż netto do:	9 246	15 578
kluczowego personelu kierowniczego	12	18
istotnych odbiorców	9 234	15 560
b) należności od:	3 769	1 170
kluczowego personelu kierowniczego	1	48
istotnych odbiorców	3 768	1 122
c) odpisy na należności od:	0	0
d) zakupy netto od:	7 074	4 385
pozostałych podmiotów powiązanych	876	0
istotnych dostawców	6 198	4 385
e) zobowiązania do:	1 021	145
kluczowego personelu kierowniczego	77	0
istotnych dostawców	944	145

Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania niniejszego raportu:

Nazwa jednostki/strony	Strona powiązana	Ogólna liczba akcji	Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu (ich udział %)
Dawid Cycoń	Prezes Zarządu ML System S.A.	2 000 000	39,22%
Anna Warzybok	W-ce Prezes RN ML System S.A	0	0,00%
Edyta Stanek	Prezes RN ML System S.A	2 000 000	39,22%
Piotr Solorz	Członek RN ML System S.A	565	0,01%
Wojciech Armuła	Członek RN ML System S.A	282	0,00%
Piotr Charzewski	Członek RN ML System S.A	0	0,00%
Aneta Cwynar	Członek RN ML System S.A	0	0,00%

Akcje posiadane przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień publikacji prospektu emisyjnego tj. 18 maja 2018:

Nazwa jednostki/strony	Strona powiązana	Ogólna liczba akcji	Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu (ich udział %)
Dawid Cycoń	Prezes Zarządu ML System S.A.	2 000 000	47,11%
Anna Warzybok	W-ce Prezes RN ML System S.A	0	0,00%
Edyta Stanek	Prezes RN ML System S.A	2 000 000	47,11%
Piotr Solorz	Członek RN ML System S.A	0	0,00%
Wojciech Armuła	Członek RN ML System S.A	0	0,00%
Piotr Charzewski	Członek RN ML System S.A	0	0,00%
Aneta Cwynar	Członek RN ML System S.A	0	0,00%

Nota 15. Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych

Stan na 30.09.2018

Podmiot udzielający	Podmiot otrzymujący	Rodzaj zobowiązania	Kwota pożyczki według umowy	Waluta	Kwota pożyczki do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
akcjonariusze	ML System	pożyczka	1 685	PLN	1 880	WIBOR 3M + 4 p.p.	do 31.12.2020	brak

* pożyczka została spłacona 3 lipca 2018 roku

Na podstawie aneksów do umów pożyczek zawartych w dniu 28 listopada 2017 roku ustalono ostateczne terminy spłaty pożyczek.

Na mocy aneksów do umów pożyczek zawartych w dniu 27.06.2017 roku zmieniono oprocentowanie na WIBOR 3M + 4 p.p. marży.

Stan na 31.12.2017

Podmiot udzielający	Podmiot otrzymujący	Rodzaj zobowiązania	Kwota pożyczki według umowy	Waluta	Kwota pożyczki do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
akcjonariusze	ML System	pożyczka	1 685	PLN	1 808	WIBOR 3M + 4	do	brak
						p.p.	31.12.2020
akcjonariusze	ML System	pożyczka	750	PLN	805	WIBOR 3M + 4 p.p.	30.06.2018	brak

Nota 16. Świadczenia pracownicze dla Zarządu i Rady Nadzorczej i innego kluczowego personelu kierowniczego

ŚWIADCZENIA NA RZECZ PERSONELU KIEROWNICZEGO	01.01.2018 - 30.09.2018	01.01.2017 - 30.09.2017
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym:	829	821
- wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji	413	240
- wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę	338	580
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	79	0
Razem	908	821

Nota 17. Wpływy z emisji akcji

Wpływy z tytułu emisji akcji	01.01.2018 - 30.09.2018
Akcje w wartości nominalnej (1zł/szt)	1 282
Nadwyżka nad wartością nominalną (26 zł/szt)	33 329
Koszty emisji	-1 996
Razem	32 615

III. Pozostałe informacje

1. Informacja o wielkościach szacunkowych dotyczących rezerw, zobowiązań i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów Grupy Kapitałowej ML System S.A.

Informacje o utworzeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw	01.01.2018 - 30.09.2018	01.01.2017 - 31.12.2017
Stan na początek okresu	499	3 408
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	0
Rezerwa na świadczenia pracownicze	22	19
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	337	203
Pozostałe rezerwy	140	3 186
a) Zwiększenia	1 140	304
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	0
Rezerwa na świadczenia pracownicze	6	3
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	7	161
Pozostałe rezerwy	1 127	140
b) Zmniejszenia	119	3 213
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	0
w tym wykorzystanie	0	0
Rezerwa na świadczenia pracownicze	0	0
w tym wykorzystanie	0	0
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	116	27
w tym wykorzystanie	0	0
Pozostałe rezerwy	3	3 186
w tym wykorzystanie	3	3 186
Stan na koniec okresu	1 520	499
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	0
Rezerwa na świadczenia pracownicze	28	22
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	228	337
Pozostałe rezerwy	1 264	140

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW	01.01.2018 - 30.09.2018	01.01.2017 - 31.12.2017
a) wartości niematerialne	0	0
b) rzeczowe aktywa trwałe	0	0
c) nieruchomości inwestycyjne	0	0
d) pozostałe aktywa finansowe	0	0
e) należności z tytułu dostaw i usług	15	0
f) należności pozostałe	0	0
g) udzielone pożyczki	0	0
h) zapasy	77	77
Odpisy aktualizujące wartość aktywów razem	92	77

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW 01.01.2018 - 30.09.2018	Wartości niematerialne i prawne	Rzeczowe aktywa trwałe	Nieruchomości inwestycyjne	Pozostałe aktywa finansowe	Należności z tyt. dostaw i usług	Należności pozostałe	Udzielone pożyczki	Zapasy	Razem
Wartość odpisu na początek okresu 01.01.2018	0	0	0	0	0	0	0	77	77
Zwiększenia w tym z tytułu:	0	0	0	0	15	0	0	0	15
- wątpliwa ściągalność	0	0	0	0	15	0	0	0	15
Zmniejszenia w tym z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wartość odpisu na 30.06.2018	0	0	0	0	15	0	0	77	92

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW 01.01.2017 - 31.12.2017	Wartości niematerialne i prawne	Rzeczowe aktywa trwałe	Nieruchomości inwestycyjne	Pozostałe aktywa finansowe	Należności z tyt. dostaw i usług	Należności pozostałe	Udzielone pożyczki	Zapasy	Razem
Wartość odpisu na początek okresu 01.01.2017	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia w tym z tytułu:	0	0	0	0	67	0	0	77	144
- wątpliwa ściągalność	0	0	0	0	67	0	0	0	67
- zalegania i małej rotacji	0	0	0	0	0	0	0	77	77
Zmniejszenia w tym z tytułu:	0	0	0	0	67	0	0	0	67
- zapłata	0	0	0	0	67	0	0	0	67
Wartość odpisu na 30.06.2017	0	0	0	0	0	0	0	77	77

2. Średnie kursy wymiany PLN w stosunku do EUR

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym notowania średnich kursów wymiany PLN w stosunku do EUR, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco:

	01.01 - 30.09.20178	01.01 - 30.09.2017	01.01 - 31.12.2017
EUR	kurs	kurs	kurs
kurs średni	4,2535	4,2566	4,2447
kurs z dnia bilansowego	4,2714	4,3091	4,1709
kurs najniższy	4,1423	4,1737	4,1709
kurs najwyższy	4,3978	4,4157	4,4157

3. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR

	Okres obrotowy:
WYBRANE DANE FINANSOWE	9 mies. 2018	9 mies. 2017	9 mies. 2018	9 mies. 2017
		tys. PLN	tys. EUR
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług	86 429	25 454	20 317	5 980
Zysk brutto ze sprzedaży	11 215	8 513	2 636	2 000
Zysk operacyjny	5 512	2 887	1 296	678
Zysk/strata przed opodatkowaniem	4 315	2 108	1 014	495
Zysk/strata netto	4 268	2 108	1 003	495
Całkowite dochody ogółem	4 268	2 108	1 003	495
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-16 375	14 636	-3 849	3 438
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-16 912	-35 929	-3 975	-8 441
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	42 740	20 487	10 047	4 813
Zmiana bilansowa stanu środków pieniężnych	9 453	-806	2 222	-189
Liczba akcji (w tys. szt.)	5 650	413	5 650	413
Średnia ważona liczba akcji (w tys.szt.)	4 872	413	4 872	413
Podstawowy zysk/strata na 1 akcję zwykłą (w PLN/EUR)	0,88	5,10	0,21	1,20
Rozwodniony zysk/strata na jedną akcje zwykłą (w PLN/EUR)	0,85	5,10	0,20	1,20
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN/EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00

	Stan na dzień:
	30.09.2018	31.12.2017	30.09.2018	31.12.2017
	tys. PLN		tys. EUR
Aktywa razem	187 720	135 477	43 948	32 481
Zobowiązania długoterminowe	56 813	58 080	13 301	13 925
Zobowiązania krótkoterminowe	57 735	41 695	13 516	9 996
Kapitał własny	73 172	35 702	17 131	8 560
Kapitał zakładowy	5 650	4 368	1 323	1 047
Liczba akcji (w tys. szt.)	5 650	4 368	5 650	4 368
Średnia ważona liczba akcji (w tys.szt.)	4 872	4 143	4 872	4 143
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	12,95	8,17	3,03	1,96
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	14,52	8,17	3,40	1,96

Wybrane dane finansowe prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób:

• poszczególne pozycje aktywów i pasywów dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone są według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na dzień bilansowy:

w dniu 30 września 2018 roku 1 EUR = 4,2714

w dniu 31 grudnia 2017 roku 1 EUR = 4,1709

• poszczególne pozycje skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone są według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym:

w okresie od 1 stycznia 2018 roku do 30 września 2018 roku 1 EUR = 4,2535

w okresie od 1 stycznia 2017 roku do 30 września 2017 roku 1 EUR = 4,2566

4. Informacja dotycząca sezonowości działalności

Rodzaj działalności prowadzonej przez Grupę nie należy do działalności sezonowych, jednakże wielkość przychodów podlega wahaniom sezonowym charakterystycznym dla budownictwa.

5. Informacje na temat instrumentów finansowych.

W okresie objętym niniejszym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem nie nastąpiły zmiany w sposobie ustalania wyceny instrumentów finansowych. Nie nastąpiły też zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych. Wartość bilansowa instrumentów finansowych nie odbiega istotnie od ich wartości godziwej.

W otoczeniu biznesowym nie nastąpiły istotne zmiany warunków prowadzenia działalności, które miałyby wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki.

6. Istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych

W okresie od 1 stycznia do 30 września 2018 r. nie nastąpiły istotne rozliczenia z tytuły spraw sądowych. Za istotne rozliczenia Grupa uznaje takie sprawy, w których kwota sporna przekracza 10% kapitałów własnych.

7. Istotne informacje dotyczące III kwartału roku

Poniżej przedstawiono wyłącznie istotne zdarzenia dotyczące III kwartału 2018 roku. Informacje za okres pierwszego półrocza 2018 znajdują się na skróconym skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym Grupy ML System S.A.

W dniu 9 sierpnia 2018 r. w raporcie bieżącym nr 14/2018 Zarząd Jednostki dominującej przekazał do wiadomości publicznej informację o zawarciu z Panem Waldemarem Drozdowskim prowadzącym działalność pod firmą SERVITECH, dwóch umów:

• 1. umowę na dostawę materiałów laboratoryjnych dostawy będę realizowane w okresie od dnia zawarcia umowy do 31 października 2019 r., łączna wartość zamówień to 6 418.685 złotych netto, umowa została zawarta w związku z realizacją przez Jednostkę dominująca projektu "Badania innowacyjnych technologii dla rozwiązań Smart City" na podstawie umowy o dofinansowanie nr RPPK.01.02.00-18- 0027/17-00 zawartej z Województwem Podkarpackim w dniu 12 grudnia 2017 r.;
• 1. umowę, na podstawie której dostawca zobowiązał się do dostawy, rozładunku, montażu i uruchomienia sprzętu w zamian za wynagrodzenie w kwocie 498 500,00 złotych netto, umowa została zawarta w ramach realizacji przez Jednostkę dominującą projektu finansowanego przez Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach I konkursu strategicznego programu badań naukowych i prac rozwojowych "Nowoczesne technologie materiałowe" TECHMATSTRATEG pod nazwą "Wydajne i lekkie układy zasilające złożone z ogniwa słonecznego i baterii litowo-jonowej oraz ogniwa słonecznego i superkondensatora przeznaczone dla zastosowań specjalnych".

Umowy zostały zawarte dla potrzeb utworzonego przez Jednostkę dominującą Fotowoltaicznego Centrum Badawczo-Rozwojowego. Łączna wartość umów wynosi 6 917 185 złotych netto.

W dniu 5 września 2018 r. w raporcie bieżącym nr 16/2018 Zarząd Jednostki dominującej poinformował, że w dniu 5 września 2018 r. Jednostka dominująca jako lider konsorcjum, którego partnerem jest ML System+ Sp. z o.o., podpisała umowę z Gminą Niwiska i reprezentowanymi przez nią gminami: Gminą Grębów, Gminą Jasienica Rosielna, Gminą Majdan Królewski, Gminą Markowa, Gminą Ostrów oraz Gminą Sędziszów Małopolski, dotyczącą dostawy i montażu 890 instalacji fotowoltaicznych w budynkach prywatnych. Łączna wartość umowy wynosi 14.258.292,99 zł złotych kwota brutto. Planowany termin realizacji umowy to 31.05.2019 r.

8. Zdarzenia po dniu bilansowym

Dnia 12 października 2018 r. w raporcie bieżącym nr 18/2018 Zarząd Jednostki dominującej przekazał do wiadomości publicznej informację, że w dniu 11 października 2018 r. otrzymał informację, iż Urząd Patentowy Rzeczypospolitej Polskiej decyzją z dnia 3 października 2018 r. udzielił Jednostce dominującej patentu na wynalazek zatytułowany "Sposób wytwarzania cienkowarstwowego konwertera promieniowania elektromagnetycznego opartego na strukturze quasizerowymiarowej oraz cienkowarstwowy konwerter promieniowania elektromagnetycznego oparty na strukturze quasizerowymiarowej wytworzony tym sposobem", zgłoszony pod numerem P.418407 w dniu 20 sierpnia 2016 r.

Dnia 19 października 2018 r. w raporcie bieżącym 19/2018 Zarząd Jednostki dominującej przekazał informację, że w dniu 19 października 2018 r. Jednostka dominująca podpisała w ramach jednego postępowania przetargowego dwie umowy:

1. umowę z Gminą Chorkówka, na dostawę i montaż instalacji fotowoltaicznych i wykonanie dalszych prac w budynkach prywatnych. Łączna wartość umowy wynosi 4.876.410,99 zł kwota netto. Planowany termin realizacji umowy do dnia 30.06.2019 r.

2. umowę z Gminą Miejsce Piastowe na dostawę i montaż instalacji fotowoltaicznych i wykonanie dalszych prac w budynkach prywatnych. Łączna wartość umowy wynosi 4.681.387,20 zł kwota netto. Planowany termin realizacji umowy do dnia 30.06.2019 r.

Dnia 31 października 2018 r. w raporcie bieżącym nr 20/2018, a następnie 9 listopada w raporcie bieżącym nr 21/2018 Zarząd Jednostki dominującej przekazał do wiadomości publicznej, że w dniu 31 października 2018 r. Jednostka dominująca zawarła z "S4E" S.A. umowę na dostawę przez "S4E" S.A. urządzeń. Wartość zamówień na podstawie tej umowy to 8.891.900 złotych netto. Umowa została zawarta w związku z realizacją przez Spółkę projektu "Idea Lab – Rozwój istniejącego zaplecza B+R ML System" na podstawie umowy RPPK.01.02.00-18-0022/16-00 zawartej z Województwem Podkarpackim w dniu 31 sierpnia 2017 r.

Łączna wartość umów zawartych przez Jednostkę dominującą z "S4E" S.A. w okresie od 30 sierpnia 2018 r. do 31 października 2018 r. wyniosła 9.681.300 złotych netto.

9. Zatwierdzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej (dalej zwanych "MSSF") mającymi zastosowanie do śródrocznej sprawozdawczości finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską, (MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa"), opublikowanymi i obowiązującymi w czasie przygotowywania niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ML System S.A. za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku zawiera: skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej, skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz informacje dodatkowe do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Według naszej najlepszej wiedzy, skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ML System S.A. za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej ML System S.A. oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ML System S.A. za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2018 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd ML System S.A. w dniu 21 listopada 2018 roku.

W imieniu Zarządu ML System S.A.:

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Zaczernie, dnia 21 listopada 2018 roku