ES-SYSTEM

Załącznik nr 1

Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe

skonsolidowanego raportu półrocznego

PSR Za I półrocze 2017 rok

sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Kraków, dnia 22 sierpnia 2017 roku

	1.1	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 4
	1.1.1	Informacje ogólne o Emitencie: 4
	1.1.2	Podstawowe informacje o jednostkach zależnych 5
	1.1.3	Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6
	1.1.4	Wybrane dane finansowe przeliczone na euro 7
	1.2	OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI 9
	1.2.1	Zasady konsolidacji 9
	1.2.2	Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych 9
	1.2.3	Rzeczowe aktywa trwałe 10
	1.2.4	Nieruchomości inwestycyjne 11
	1.2.5	Leasing 11
	1.2.6	Aktywa finansowe 11
	1.2.7	Zapasy 12
	1.2.8	Należności i rozliczenia międzyokresowe 12
	1.2.9	Kapitał własny 12
	1.2.10	Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 13
	1.2.11	Rezerwy 13
	1.2.12	Utrata wartości 14
	1.2.13	Przychody 14
	1.2.14	Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności 14
	1.2.15	Polityka Zarządzania Ryzykiem 15
	1.2.16	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 16

2		Informacje finansowe sporządzone zgodnie z MSR i MSSF17

	2.1	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 17
	2.2	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 18
	2.3	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 18
	2.4	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 19
	2.5	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 20
	2.6	NOTY UZUPEŁNIAJĄCE 22
	2.6.1	Nota 1 Środki trwałe 22
	2.6.2	Nota 2 Należności i rozliczenia międzyokresowe 24
	2.6.3	Nota 3 Kapitał własny 26
	2.6.4	Nota 4 Rezerwy 28
	2.6.5	Nota 5 Kredyty i pożyczki 28
	2.6.6	Nota 6 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 29
	2.6.7	Nota 7 Niepewność kontynuacji działalności 29
	2.6.8	Nota 8 Transakcje z podmiotami powiązanymi 29
	2.6.9	Nota 9 Informacje dotyczące segmentów działalności 30
	2.6.10	Nota 10 Należności i zobowiązania warunkowe 33

3		Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe34
	3.1	JEDNOSTKOWE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 34
	3.2	JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 35
	3.3	JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ORAZ POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 35

	3.4	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 36
	3.5	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 37
	3.6	NOTY UZUPEŁNIAJĄCE 39
	3.6.1	Nota 1.Środki trwałe 39
	3.6.2	Nota 2 Długoterminowe aktywa finansowe 40
	3.6.3	Nota 3 Należności i rozliczenia międzyokresowe 40
	3.6.4	Nota 4 Kapitał własny 43
	3.6.5	Nota 5 Rezerwy 45
	3.6.6	Nota 6 Kredyty i pożyczki 45
	3.6.7	Nota 7 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 46
	3.6.8	Nota 8 Niepewność kontynuacji działalności 46
	3.6.9	Nota 9 Transakcje z podmiotami powiązanymi 46
	3.6.10	Nota 10 Informacje dotyczące segmentów działalności 47

3.6.11	Nota 11 Należności i zobowiązania warunkowe 50
3.6.12	Nota 12 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym 50
3.6.13	Nota 13 Informacje o wysokości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń osobom
	Kluczowej Kadry Zarządzającej 50
3.6.14	Polityka dywidend 50
3.6.15	Postępowania sądowe i arbitrażowe 50
3.6.16	Znaczące zmiany w sytuacji finansowej, ekonomicznej Spółki 50
3.6.17	Zatwierdzenie do publikacji 50

Wprowadzenie

1.1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

1.1.1 Informacje ogólne o Emitencie:

Nazwa i siedziba: ES-SYSTEM SPÓŁKA AKCYJNA

Adres siedziby 30-701 Kraków, ul. Przemysłowa 2

Główny telefon +48 12 656-36-33

Numer telefaksu +48 12 656-36-49 Adres poczty elektronicznej [email protected] Strona internetowa www.essystem.pl

Wskazanie sądu rejestrowego i numeru rejestru: Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000113760

Przedmiot działalności:

Podstawowy zakres działalności Grupy Kapitałowej według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) odpowiada symbolom 4690 Z (do 31.12.2009 r 51.90 Z) Pozostała sprzedaż hurtowa oraz 2740 Z (do 31.12.2009 r 31.50 Z) Produkcja sprzętu i lamp elektrycznych

Czas trwania Emitenta oraz spółek z Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM: Nieoznaczony

Skład osobowy Zarządu Emitenta:

Prezes Zarządu	- Rafał Gawrylak
Wiceprezes Zarządu	- Mirosław Butryn
Wiceprezes Zarządu	- Waldemar Pilch

Skład osobowy Rady Nadzorczej Emitenta:

- Bożena Ciupińska
- Bogusław Pilszczek
- Radosław Wojciechowski
- Arkadiusz Chojnacki
- Jacek Wysocki
- Leszek Ciupiński
- Paweł Jaguś

1.1.1.1 Informacje o Grupie kapitałowej

Na dzień 30.06.2017 r., jednostka dominująca objęła konsolidacją następujące jednostki zależne:

ES-SYSTEM Wilkasy Spółka z o.o. ES-SYSTEM NT Spółka z o.o. ES-SYSTEM Lighting UK Ltd.

Na dzień 31.12.2016 r., jednostka dominująca objęła konsolidacją następujące jednostki zależne:

ES-SYSTEM Wilkasy Spółka z o.o. ES-SYSTEM NT Spółka z o.o.

Na dzień 30.06.2016 r. jednostka dominująca objęła konsolidacją następujące jednostki zależne:

ES-SYSTEM Wilkasy Spółka z o.o. ES-SYSTEM Scandinavia AB ES-SYSTEM NT Spółka z o.o.

ES-SYSTEM RE Spółka z o.o. nie posiada powiązań kapitałowych z Grupą ES-SYSTEM.

Spółka powiązana osobowo poprzez współwłaścicielki ES-SYSTEM RE Spółka z o.o. oraz znaczących akcjonariuszy Emitenta: panią Bożenę Ciupińską oraz panią Martę Pilszczek.

Spółka nie podlega konsolidacji z uwagi na brak sprawowania nad nią kontroli.

Informacje dotyczące pozostałych spółek powiązanych zgodnie z MSSF 24, nad którymi Emitent nie sprawuje kontroli tj. Bowen Investments S.a.r.l., Augusta Investment Sp. z o.o., Hedland Sp. z o.o. zawarto w Nocie nr 3.

1.1.1.2 Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej

W dniu 11 kwietnia 2017 r., w Companies House (The Registrar of Companies for England and Wales) została zarejestrowana nowoutworzona spółka zależna ES-SYSTEM Lighting UK Ltd. Wartość kapitału założycielskiego należącego w 100% do Emitenta wynosi 50 000 GBP.

Spółka ES-SYSTEM Scandinavia AB, pozostawała pod kontrolą ES-SYSTEM S.A. do dnia 26 grudnia 2016 roku z uwagi na własność 75% udziałów spółki.

Na skutek sprzedaży udziałów w dniu 26 grudnia 2016 roku, spółka na dzień 30 czerwca 2017 roku pozostaje powiązana wyłącznie osobowo poprzez współwłaściciela spółki pana Christofera Ericsona, którego wiążą relacje rodzinne ze znaczącym akcjonariuszem Emitenta panem Bogusławem Pilszczkiem.

Spółka nie podlega konsolidacji z uwagi na brak sprawowania nad nią kontroli.

1.1.2 Podstawowe informacje o jednostkach zależnych

Nazwa jednostki (ze wskazaniem formy prawnej)	ES-SYSTEM Wilkasy Spółka z o.o.
Siedziba	Wilkasy, ul. Olsztyńska 2
Sąd rejestrowy	Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Olsztynie VIII Wydział Gospodarczy, pod numerem 0000015579
Przedmiot działalności	Produkcja opraw oświetleniowych
Charakter dominacji	Spółka zależna
Zastosowana metoda konsolidacji	Metoda pełna
Data objęcia kontroli	27.09.1999 r.
Procent posiadanego kapitału zakładowego	100%
Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	100%

Nazwa jednostki	ES-SYSTEM NT Spółka z o.o.
(ze wskazaniem formy prawnej)
Siedziba	Kraków, ul. Przemysłowa 2
Sąd rejestrowy	Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Krakowie XI Wydział Gospodarczy, pod numerem
	000333960
Przedmiot działalności	Produkcja sprzętu oświetleniowego i elektroniki
Charakter dominacji	Spółka zależna
Zastosowana metoda konsolidacji	Metoda pełna
Data objęcia kontroli	03.07.2009 r.
Procent posiadanego kapitału zakładowego	100%

Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu 100%

Nazwa jednostki
(ze wskazaniem formy prawnej)	ES-SYSTEM Scandinavia AB
Siedziba	Sztokholm 11164, Klarabergsviadukten 92, Szwecja
Sąd rejestrowy	Spółka założona zgodnie z prawem Szwecji w dniu 02.07.2000 r. w Torso
Przedmiot działalności	Sprzedaż sprzętu oświetleniowego
Charakter dominacji*	Spółka zależna
Zastosowana metoda konsolidacji	Metoda pełna
Data objęcia kontroli	02.07.2000 r.
Procent posiadanego kapitału zakładowego*	75% (do 16.12.2007 100%)
Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu*	75% (do 16.12.2007 100%)

*W dniu 26 grudnia 2016 roku na podstawie umowy sprzedaży udziałów, Emitent utracił kontrolę nad Spółką ES SYSTEM Scandinavia AB.

Nazwa jednostki	ES-SYSTEM Lighting UK Ltd
(ze wskazaniem formy prawnej)
Siedziba	Harrow, 46 Station Road Harrow North, Wielka Brytania
Sąd rejestrowy	Companies House, The Registrar of Companies for England and Wales C.N.10719674
Przedmiot działalności	Sprzedaż sprzętu oświetleniowego
Charakter dominacji	Spółka zależna
Zastosowana metoda konsolidacji	Metoda pełna
Data objęcia kontroli	11.04.2017 r.
Procent posiadanego kapitału
zakładowego	100%
Udział w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu	100%

1.1.3 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej ES-SYSTEM za okres od 01.01. do 30.06.2017 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w tym również zgodnie z MSR nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej.

Standardy wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zmiany do standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską lub nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 9 Instrumenty finansowe został opublikowany przez RMSR w dniu 24 lipca 2014 roku, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie. MSSF 9 wprowadza podejście do klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych odzwierciedlające model biznesowy, w którym są zarządzane oraz charakterystykę przepływów pieniężnych. W ramach MSSF 9 został wprowadzony nowy model oceny utraty wartości, który będzie wymagał bardziej terminowego ujmowania oczekiwanych strat kredytowych. Nowy model spowoduje także wprowadzenie jednolitych zasad podejścia do oceny utraty wartości stosowanych do wszystkich instrumentów finansowych. Ponadto, MSSF 9 wprowadza ulepszony model rachunkowości zabezpieczeń. Zmiany te mają na celu dostosowanie zasad ujmowania w sprawozdaniach finansowych kwestii z zakresu zarządzania ryzykiem, umożliwiając podmiotom lepsze odzwierciedlenie podejmowanych działań w ich sprawozdaniach finansowych.
MSSF 15 Przychody z umów z klientami obowiązujący dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie. Standard ten określa w jaki sposób i kiedy ujmuje się przychody, jak i wymaga

dostarczenia bardziej szczegółowych ujawnień. Standard zastępuje MSR 18 Przychody, MSR 11 Umowy o usługę budowlaną oraz wiele interpretacji związanych z ujmowaniem przychodów.

MSSF 16 Umowy leasingu opublikowane przez RMSR w dniu 13 stycznia 2016 roku, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie.
MSSF 17 Umowy ubezpieczenia opublikowane przez RMSR w dniu 18 maja 2017 roku, obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień zostały opublikowane w dniu 29 stycznia 2016 roku, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 12 Rozpoznanie aktywa na odroczony podatek dochodowy od niezrealizowanej straty zostały opublikowane w dniu 19 stycznia 2016 roku, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne zostały opublikowane w dniu 8 grudnia 2016 roku, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku.
Zmiany do MSSF 2 Płatności w formie akcji własnych zostały opublikowane w dniu 20 czerwca 2016 roku, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub po tej dacie.
Zmiany do MSSF 4 Zastosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe wraz z MSSF 4 ,Umowy ubezpieczeniowe zostały opublikowane w dniu 12 września 2016 roku, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku .
Interpretacje 22 KIMSF Transakcje w walutach obcych i zaliczki zostały opublikowane w dniu 8 grudnia 2016 roku, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku.
Interpretacje 23 KIMSF Niepewność w zakresie metod naprawy podatku dochodowego zostały opublikowane w dniu 7 czerwca 2017 roku, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku.
Zmiany do różnych standardów, roczne poprawki do MSSF (cykl 2014-2016) zostały opublikowane przez RMSR w dniu 8 grudnia2016 roku.

Wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji w ocenie Grupy nie wpłynie istotnie na stosowane zasady (politykę) rachunkowości.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.

Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa nie zmieniła dobrowolnie stosowanych uprzednio zasad rachunkowości.

Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2017 roku z podaniem danych porównywalnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2016 roku oraz na dzień 31. 12.2016 r.

Rokiem obrotowym jednostki dominującej i jednostek zależnych jest rok kalendarzowy.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaprezentowane przy założeniu kontynuacji działalności Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenia kontynuacji działalności gospodarczej.

Dane zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną, jak i sprawozdawczą jest złoty polski (PLN).

1.1.4 Wybrane dane finansowe przeliczone na euro

Przyjęto średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro w okresach objętych sprawozdaniem finansowym w celu uzyskania porównywalnych danych finansowych - kursy ustalane przez Narodowy Bank Polski.

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursy wymiany złotego w stosunku do euro wyniosły w okresach objętych skonsolidowanymi informacjami finansowymi:

Rok obrotowy	Średni kurs w okresie od 1 do 30 czerwca *	Minimalny kurs w okresie od 1 do 30 czerwca	Maksymalny kurs w okresie od 1 do 30 czerwca	Kurs na ostatni dzień okresu**
2016	4,3805	4,2684	4,4405	4,4240
2017	4,2474	4,1737	4,3308	4,2265

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie,

**) za rok 2017 kurs na dzień 30 czerwca 2017 r., za rok 2016 kurs na dzień 31.12.2016 r.

Podstawowe pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej, sprawozdania z rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych prezentowanych skonsolidowanych informacji finansowych, przeliczone na euro.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro, obowiązujących na ostatni dzień okresu:

Kurs na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosił: 1 EUR = 4,4240 PLN

Kurs na dzień 30 czerwca 2017 roku wynosił: 1 EUR = 4,2265 PLN

Poszczególne pozycje sprawozdania z dochodów całkowitych oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla euro obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Kurs średni na koniec pierwszego półrocza 2016 roku obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca wynosi: 1 EURO = 4,3805 PLN

Kurs średni na koniec pierwszego półrocza 2017 roku obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca wynosi: 1 EURO = 4,2474 PLN

Wybrane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Skonsolidowane wybrane dane finansowe	Za okres od	Za okres od	Za okres od	Za okres od
	01.01.2017 -	01.01.2016 -	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	30.06.2017***	30.06.2016***	30.06.2017***	30.06.2016***
Rachunek zysków i strat*
Przychody netto ze sprzedaży	92 197	83 064	21 706	18 962
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 216	-821	992	-187
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 966	-589	933	-134
Zysk (strata) netto okresu	4 054	-228	954	-52
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom
podmiotu dominującego	4 054	-157	954	-36
Zysk (strata) na akcję (PLN/EUR)	0,09	0,00	0,02	0,00
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN/EUR)	0,09	0,00	0,02	0,00
Rachunek przepływów pieniężnych*
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 719	6 406	640	1 462
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 856	-858	-1 143	-196
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-220	-41	-51	-9
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów	-2 357	5 507	-554	1 257
Bilans**
Aktywa	184 790	180 110	43 722	40 712
Zobowiązania długoterminowe	8 005	8 495	1 894	1 920
Zobowiązania krótkoterminowe	31 556	30 441	7 466	6 881
Kapitał własny	145 229	141 174	34 362	31 911
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej	145 229	141 174	34 362	31 911

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

**) za rok 2017 kurs na dzień 30.06.2017 r., za rok 2016 kurs na dzień 31.12.2016 r.

***)- dla pozycji aktywów i pasywów za rok 2017 dane źródłowe w PLN i EUR podano na dzień 30.06.2017r., a za rok 2016 na dzień 31.12.2016 r.

- dla pozycji rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych za rok 2017 dane źródłowe w PLN i EUR podano na dzień 30.06.2017r., a za rok 2016 na dzień 30.06.2016 r.

Jednostkowe wybrane dane finansowe w tys. PLN w tys. EUR

	Za okres od	Za okres od	Za okres od	Za okres od
	01.01.2017 -	01.01.2016 -	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	30.06.2017***	30.06.2016***	30.06.2017***	30.06.2016***
Rachunek zysków i strat*
Przychody netto ze sprzedaży	92 108	81 801	21 686	18 674
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 053	174	248	40
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	832	3 254	196	743
Zysk (strata) netto okresu	767	3 282	181	749
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom
podmiotu dominującego	767	3 282	181	749
Zysk (strata) na akcję (PLN/EUR)	0,02	0,08	0,00	0,02
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN/EUR)	0,02	0,08	0,00	0,02
Rachunek przepływów pieniężnych*
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	761	4 735	179	1 081
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-759	2 617	-179	597
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-220	-41	-52	-9
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów	-218	7 311	-51	1 669
Bilans**
Aktywa	171 692	167 839	40 623	37 938
Zobowiązania długoterminowe	1 728	1 929	409	436
Zobowiązania krótkoterminowe	42 500	39 213	10 056	8 864
Kapitał własny	127 464	126 697	30 158	28 639
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej	127 464	126 697	30 158	28 639

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

**) za rok 2017 kurs na dzień 30.06.2017 r., za rok 2016 kurs na dzień 31.12.2016 r.

***)- dla pozycji aktywów i pasywów za rok 2017 dane źródłowe w PLN i EUR podano na dzień 30.06.2017r., a za rok 2016 na dzień 31.12.2016 r.

- dla pozycji rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych za rok 2017 dane źródłowe w PLN i EUR podano na dzień 30.06.2017r., a za rok 2016 na dzień 30.06.2016 r.

1.2 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

1.2.1 Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Emitenta oraz sprawozdania finansowe jego jednostek zależnych.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie Emitenta, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości.

Za jednostki zależne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ES-SYSTEM uznaje się te jednostki, w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną w celu uzyskania korzyści z ich działalności. Wiąże się to z posiadaniem większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących tych jednostek. Przy dokonywaniu oceny czy Grupa kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie oraz wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić.

Zaprzestaje się konsolidacji jednostek zależnych z dniem ustania kontroli.

Emitent, kwalifikując jednostki do konsolidacji, kieruje się kryterium istotności ich danych finansowych.

1.2.2 Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność, tj. w walucie funkcjonalnej. Walutę funkcjonalną i walutę prezentacji jednostki dominującej stanowi polski złoty. Skonsolidowane informacje finansowe prezentowane są w tysiącach złotych.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji.

Na każdy dzień bilansowy:

wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu zamknięcia, tj. średniego NBP;
pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, oraz
pozycje niepieniężne wyceniane w wartości godziwej w walucie obcej przelicza się przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat.

1.2.3 Rzeczowe aktywa trwałe

Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się środki trwałe:

które są utrzymywane przez jednostkę w celu wykorzystywania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych
którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres
w stosunku do których istnieje prawdopodobieństwo, iż jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem majątkowym, oraz
których wartość można określić w sposób wiarygodny.

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są m.in.:

nieruchomości tj. grunty własne, budynki, obiekty inżynierii wodnej i lądowej
maszyny, urządzenia, środki transportu i inne ruchome środki trwałe
ulepszenia w obcych środkach trwałych
środki trwałe w budowie

Za rzeczowe aktywa trwałe uznaje się specjalistyczne części zamienne oraz sprzęt serwisujący o istotnej wartości początkowej i okresie użytkowania powyżej 1 roku. Pozostałe części zamienne oraz wyposażenie związane z serwisem wykazuje się jako zapasy i ujmuje w rachunku zysków i strat w momencie ich wykorzystania

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia/koszcie wytworzenia. Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych nabytych w transakcji połączenia jednostek gospodarczych jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Cenę nabycia/koszt wytworzenia powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego na sfinansowanie nabycia lub wytworzenie środka trwałego.

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpisy amortyzacyjne środków trwałych dokonywane są metodą liniową przez przewidywany okres użytkowania danego środka trwałego.

Przyjęto okresy użytkowania środków trwałych w następujących przedziałach:

Budynki oraz obiekty inżynierii wodnej i lądowej: 10-51 lat
Maszyny i urządzenia: 1,5-39 lat
Środki transportu: 5-19 lat
Inne okres użytkowania ustalany jest indywidualnie dla poszczególnych składników środków trwałych

Powyższe okresy użytkowania dotyczą nowych środków trwałych. Jeżeli do użytkowania jest wprowadzony używany środek trwały, wówczas stawki amortyzacji ustalane są indywidualnie, odpowiednio do przewidywanego okresu użytkowania danego środka trwałego. Indywidualny okres użytkowania stosowany jest również dla amortyzacji specjalistycznych maszyn i urządzeń.

Podstawą naliczania odpisów amortyzacyjnych jest wartość początkowa.

W użytkowanych w Grupie Kapitałowej środkach trwałych występują części składowe (części zamienne i sprzęt serwisujący) środków trwałych (komponentów), których okres użytkowania różni się od okresu użytkowania całego środka trwałego.

Amortyzację rozpoczyna się, gdy środek trwały jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się na wcześniejszą z dat: gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 "Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana" lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej.

Metoda amortyzacji, stawka amortyzacyjna oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy. Wszelkie wynikające z przeprowadzonej weryfikacji zmiany ujmuje się jak zmianę szacunków.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwalnej. Test na utratę wartości przeprowadza się i ujmuje ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie "Utrata wartości".

Środek trwały usuwa się z ewidencji bilansowej, gdy zostaje zbyty lub gdy nie oczekuje się wpływu dalszych korzyści ekonomicznych z jego użytkowania lub zbycia. Zyski lub straty na usunięciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych ustala się jako różnicę pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeżeli występują) i wartością bilansową tych środków trwałych i ujmuje w rachunku zysków i strat.

1.2.4 Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się:

nieruchomości stanowiące inwestycje trwałe, które Spółka traktuje jako źródło przychodów z przyrostu ich wartości lub czynszów, względnie obie te korzyści razem

Wycena początkowa:

a) z zakupu - według cen nabycia lub koszt wytworzenia

Wycena na dzień bilansowy:
b) nieruchomości inwestycyjne według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe) oraz odpisy z tytułu utraty wartości

Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta z bilansu w momencie jej zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.

1.2.5 Leasing

Umowa leasingu, w ramach której znacząca część ryzyka i pożytków z tytułu własności pozostaje udziałem leasingodawcy (finansującego), stanowi leasing operacyjny.

Leasing klasyfikowany jest jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z użytkowania przedmiotu leasingu na leasingobiorcę.

Opłaty leasingowe uiszczane w ramach leasingu operacyjnego rozliczane są w koszty metodą liniową przez okres leasingu.

Opłaty z tytułu leasingu finansowego rozliczane są w czasie metodą zamortyzowanego kosztu.

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego traktowane są jak aktywa Grupy i wyceniane w wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji pozostałych zobowiązań finansowych w wysokości sumy niespłaconego kapitału.

1.2.6 Aktywa finansowe

W bilansie skonsolidowanym aktywa finansowe obejmują:

udziały w jednostkach pozostałych

Udziały w jednostkach pozostałych zalicza się do aktywów trwałych, o ile Grupa Kapitałowa nie zamierza zbyć ich w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Udziały w jednostkach pozostałych wycenia się po początkowym ujęciu w wartości godziwej. Jeżeli nie jest możliwe ustalenie wartości godziwej tych aktywów, wówczas ich wyceny dokonuje się w cenie nabycia.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży to nie zakwalifikowane do pożyczek udzielonych i należności własnych aktywa finansowe.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się nie później niż na koniec okresu sprawozdawczego według wartości godziwej.

Aktywa finansowe testuje się na utratę wartości zgodnie z zasadami określonymi w punkcie "Utrata wartości".

1.2.7 Zapasy

Do zapasów Grupa Kapitałowa zalicza:

materiały
półprodukty i produkcję w toku
wyroby gotowe
towary

Przychód składników zapasów wyceniany jest według następujących zasad:

materiały i towary według cen zakupu
wyroby gotowe, półprodukty i produkcja w toku według kosztu wytworzenia

Przyjęto zasadę ustalania wartości rozchodu zapasów metodą "pierwsze przyszło - pierwsze wyszło".

Na dzień bilansowy zapasy wyceniane są według przyjętych wyżej zasad, jednakże na poziomie nie wyższym od wartości netto możliwej do uzyskania. Wartość netto możliwa do uzyskania to szacowana cena sprzedaży dokonywanej w normalnym toku działalności, pomniejszona o szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wycena do cen sprzedaży dotyczy wyrobów gotowych, towarów i materiałów przeznaczonych do sprzedaży. W sytuacji gdy materiały przeznaczone są do produkcji, wyceny do cen sprzedaży dokonuje się tylko wtedy gdy cena sprzedaży produktu finalnego nie pokrywa kosztów produkcji.

Bilansowa wycena produktów gotowych i produkcji w toku odbywa się na poziomie rzeczywistego kosztu wytworzenia z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.

Produkcję w toku w zakresie świadczonych usług budowlano-montażowych wycenia się wg wydanych materiałów oraz według wartości pozostałych kosztów (usług, delegacji) oraz poniesionych nakładów na podstawie dokumentów źródłowych. Z uwagi na brak możliwości wiarygodnego oszacowania stopnia zaawansowania robót, Grupa nie stosuje zasad wyceny przewidzianych dla kontraktów długoterminowych.

1.2.8 Należności i rozliczenia międzyokresowe

Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu należności te wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.

Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że jednostka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością. Odpis tworzy się w ciężar kosztów w rachunku zysków i strat.

Wszelkie przekazane zaliczki takie jak: na poczet przyszłych dostaw towarów i usług, na środki trwałe w budowie, na objęcie udziałów i akcji, na nabycie wartości niematerialnych i inne ujmuje się w pozostałych należnościach.

Zasady wyceny innych należności stanowiących aktywa finansowe zostały przedstawione w punkcie "Aktywa finansowe".

Należności nie stanowiące aktywów finansowych ujmuje się początkowo w wartości nominalnej i wycenia na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości.

Z punktu widzenia terminu wymagalności należności kwalifikowane są jako długoterminowe lub krótkoterminowe. Rozliczenia międzyokresowe są najczęściej rozliczeniami związanymi z poniesionymi kosztami dotyczącymi okresów przyszłych.

1.2.9 Kapitał własny

Kapitał własny Grupy Kapitałowej stanowią:

a) kapitał akcyjny jednostki dominującej
b) pozostałe kapitały, na które składają się kapitały rezerwowe i zapasowe

na kapitał rezerwowy odnosi się skutki wyceny rezerw na przyszłe świadczenia pracownicze, które podlegają wycenie zgodnie z MSR19. Zgodnie z tym standardem wycenie podlegają otrzymane zyski i straty aktuarialne, które zwiększają lub zmniejszają wartość kapitału rezerwowego

c) zyski zatrzymane, na które składają się:
niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych (skumulowane zyski/ straty z lat ubiegłych)
wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego

Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez jednostkę dominującą ujmowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o bezpośrednie koszty emisji.

1.2.10 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

Zobowiązania stanowią obecny, wynikający ze zdarzeń przeszłych obowiązek jednostek Grupy Kapitałowej, którego wypełnienie, według oczekiwań, spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Zobowiązania ujmuje się w kwocie wymagającej zapłaty to znaczy z uwzględnieniem niezapłaconych na dzień bilansowy odsetek.

Do zobowiązań Grupa Kapitałowa zalicza:

zobowiązania z tytułu dostaw i usług
zobowiązania z tytułu ceł, podatków, ubezpieczeń i innych tytułów publicznoprawnych
zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
pozostałe zobowiązania

1.2.11 Rezerwy

Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na spółkach Grupy Kapitałowej ciąży istniejący obowiązek prawny lub zwyczajowo oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Rezerwy wycenia się w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza oraz ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Zgodnie z wymogami MSR1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" rezerwy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowane są odpowiednio jako krótko- i długoterminowe.

Rezerwy tworzy się w szczególności w odniesieniu do następujących tytułów:

świadczenia pracownicze i podobne (w tym: odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe, niewykorzystane urlopy, premie)
udzielone gwarancje i poręczenia
niezafakturowane koszty

Rezerwy na zobowiązania z tytułu przysługujących odbiorcom umownych rabatów potransakcyjnych odnosi się bezpośrednio na wynik ze sprzedaży.

Spółki Grupy Kapitałowej prowadzą programy świadczeń emerytalnych oraz innych długoterminowych świadczeń pracowniczych. Programy określonych świadczeń to program wypłat odpraw emerytalno-rentowych. Inne długoterminowe świadczenia pracownicze obejmują nagrody jubileuszowe.

W ramach programów świadczeń pracownicy nabywają uprawnienia do następujących świadczeń:

Odprawy emerytalno-rentowe:

przysługują pracownikom spełniającym warunki uprawniające do emerytury lub renty z tytułu niezdolności do pracy, których stosunek pracy ustał w związku z przejściem na emeryturę lub rentę. Na przyszłe wypłaty odpraw emerytalno-rentowych tworzy się rezerwę w ciężar kosztów operacyjnych. Wysokość rezerwy aktualizowana jest na dzień bilansowy.

Nagrody jubileuszowe:

przysługują pracownikom za długoletnią pracę. Zasady wypłat nagród jubileuszowych określają odpowiednie regulacje dotyczące zakładowych systemów wynagradzania jednostek zależnych. Na przyszłe wypłaty nagród jubileuszowych tworzy się rezerwę. Wysokość rezerwy podlega aktualizacji na dzień bilansowy. Rezerwy tworzy się w ciężar kosztów operacyjnych.

Zobowiązanie bilansowe z tytułu programów określonych świadczeń oraz innych długoterminowych świadczeń pracowniczych równe jest wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń na dzień bilansowy z uwzględnieniem zysków i strat aktuarialnych oraz kosztów przeszłego zatrudnienia. Wysokość zobowiązań z tytułu określonych świadczeń wyliczają corocznie niezależni aktuariusze metodą prognozowanych świadczeń jednostkowych. Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe, nagrody jubileuszowe i niewykorzystane urlopy uaktualniane są raz w roku na koniec roku obrotowego.

1.2.12 Utrata wartości

Na każdy dzień bilansowy spółki Grupy Kapitałowej dokonują przeglądu wartości bilansowej składników majątku w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość odzyskiwalna ustalona jest jako kwota wyższa z dwóch wartości, a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, która odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa.

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej netto składnika aktywów, wartość bilansowa jest pomniejszona do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła utrata wartości.

W sytuacji odwrócenia utraty wartości, wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest jako korekta kosztów okresu, w którym ustały przesłanki powodujące utratę wartości.

1.2.13 Przychody

Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i opusty. Przychody ujmuje się w następujący sposób:

a) Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, towarów i materiałów ujmuje się wtedy, gdy:
jednostka przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów, wyrobów gotowych i materiałów

jednostka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami, wyrobami gotowymi i materiałami w stopniu, w jakim funkcję taką realizuje się wobec zapasów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli

kwotę przychodów można wycenić wiarygodnie
istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji
koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione przez jednostkę w związku z transakcją, można wycenić w sposób wiarygodny
b) Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się wtedy, gdy:
kwotę przychodów można wycenić w sposób wiarygodny
istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji
stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób
koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób
c) Przychody z tytułu odsetek

Przychody z tytułu odsetek ujmuje się według zasady memoriałowej metodą efektywnej stopy procentowej.

1.2.14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Działalność Grupy Kapitałowej grupuje się według kryterium branżowego, tj. dającego się wyodrębnić obszaru działalności Spółki, w ramach którego następuje dostarczanie produktów lub świadczenie usług, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych różnym od tych, które są właściwe dla innych segmentów branżowych.

Działalność Grupy Kapitałowej grupuje się według jednolitego kryterium branżowego odpowiadającego produkcji i sprzedaży sprzętu oświetleniowego i lamp elektrycznych.

Szczegółowe informacje na temat sprzedaży zawarto w nocie "Segmenty operacyjne".

Działalność Grupy Kapitałowej koncentruje się głównie na obszarze Unii Europejskiej i krajów stowarzyszonych. Na koniec pierwszego półrocza 2017 roku eksport poza Euroregion stanowił około 7% udziału w sprzedaży.

Grupa Kapitałowa prowadzi analizę sprzedaży z podziałem na główne kontynenty. Na podstawie dostępnych analiz, wyodrębnienie aktywów oraz przepływów operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych, związanych z poszczególnymi obszarami sprzedaży, nie jest możliwe. Szczegółowe informacje na temat sprzedaży zawarto w nocie "Informacje dotyczące obszarów geograficznych".

1.2.15 Polityka Zarządzania Ryzykiem

Zarządzanie ryzykiem zawiera procesy identyfikacji, pomiaru i określania sposobu postępowania z nim, obejmując następujące jego rodzaje:

ryzyko rynkowe (zmian cen towarów, kursów walutowych oraz stóp procentowych)
ryzyko płynności
ryzyko kredytowe wraz z ryzykiem inwestycyjnym
ryzyko operacyjne

Odpowiednia polityka, struktura organizacyjna i procedury wspierają proces, u podstaw którego leżą działania związane z zarządzaniem ryzykiem.

Podstawowym ryzykiem, na które narażona jest Grupa Kapitałowa jest ryzyko rynkowe. Obejmuje ono:

ryzyko zmian cen towarów
ryzyko zmian kursów walutowych
ryzyko zmian stóp procentowych

1.2.15.1 Ryzyko zmian cen towarów

Produkcja Grupy Kapitałowej jest uzależniona od cen surowców i komponentów pochodzących z kraju jak i z importu. Podstawowa grupa surowców i materiałów to blachy stalowe, aluminium i tworzywa sztuczne. Ich ceny kształtowane są tendencjami na rynkach światowych i mają wpływ na poziomy kosztów produkcji w całej branży. Generalnie w ostatnich latach obserwuje się powolne wzrosty cen tych surowców. Podstawowe komponenty to podzespoły elektroniczne, których dynamiczny rozwój i konkurencja powodują systematyczny trend spadkowy ich cen.

W efekcie można ocenić, że wpływ cen surowców i materiałów oraz komponentów na koszty produkcji grupy jest istotny, ale w ostatnich latach nie następowały gwałtowne ich zmiany, a te które następowały dotyczyły całego rynku i w efekcie przekładały się na zmiany cen produktów rynkowych w niewielkim stopniu.

1.2.15.2 Ryzyko zmian kursów walutowych

Grupa Kapitałowa w odniesieniu do części obrotu realizowanego na rynkach międzynarodowych jest narażona na ryzyko zmian kursów walutowych. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Grupa Kapitałowa wykorzystuje częściowo na potrzeby zabezpieczenia przepływów pieniężnych zawierane w celach handlowych transakcje walutowe.

1.2.15.3 Ryzyko zmian stóp procentowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania żadna ze spółek Grupy Kapitałowej nie jest stroną umów kredytowych. Ryzyko zmiany stóp procentowych dotyczy wyłącznie środków pieniężnych umieszczonych na lokatach bankowych. Rozmiar ryzyka ma charakter marginalny.

Ryzyko płynności

Ze względu na sprzyjające zaciąganiu nowych kredytów warunki rynkowe oraz wysoką ocenę zdolności kredytowej Grupy Kapitałowej nie istnieje zagrożenie utraty dostępu do źródeł finansowania. Z zarządzaniem ryzykiem płynności związane jest też opisane poniżej ryzyko kredytowe.

1.2.15.4 Ryzyko kredytowe / inwestycyjne

Grupa Kapitałowa stosuje zasadę dokonywania transakcji wyłącznie z kontrahentami o sprawdzonej wiarygodności kredytowej, w razie potrzeby uzyskując stosowne zabezpieczenie, jako narzędzie redukcji ryzyka strat finansowych z tytułu niedotrzymania warunków umowy. Grupa zawiera transakcje z jednostkami o wysokim ratingu. Informacji o ratingu dostarczają wyspecjalizowane niezależne agencje oraz informacje finansowe dostępne publicznie. Grupa dokonuje również oceny na podstawie własnych analiz danych dotyczących transakcji ze stałymi klientami. Narażenie Grupy na ryzyko wiarygodności kredytowej kontrahentów podlega stałemu monitorowaniu. Kontrole ryzyka kredytowego umożliwiają limity weryfikowane i zatwierdzane przez upoważnionych członków Zarządu. Na należności z tytułu dostaw i usług składają się kwoty należne od dużej liczby klientów, rozłożone między różne branże i obszary geograficzne.

W konsekwencji Grupa Kapitałowa nie jest narażona na znaczące ryzyko kredytowe.

1.2.16 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Oszacowania i osądy księgowe są poddawane systematycznej weryfikacji. Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu wynikającym z danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach przyszłych zdarzeń, które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu jednostki dominującej, w danej sytuacji wydają się uzasadnione.

1.2.16.1 Okresy ekonomicznej użyteczności dla rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Grupa Kapitałowa określa szacunkowe okresy ekonomicznej użyteczności oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych grup aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych. Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności mogą ulegać znacznym zmianom w wyniku pojawiających się na rynku nowych rozwiązań technologicznych, planów Zarządu jednostki dominującej lub intensywności eksploatacji.

1.2.16.2 Wyliczenie odpisu aktualizującego wartość należności handlowych

Szczegółowe informacje o kryteriach dokonywania odpisów aktualizujących wartość należności handlowych oraz informacje o dokonanych odpisach aktualizujących wartość należności handlowych zawarto w Nocie nr 2.

1.2.16.3 Wyliczenie odpisu aktualizującego wartość zapasów

Grupa Kapitałowa dokonuje odpisów aktualizacyjnych zapasów opierając się na ocenie obiektywnych parametrów dotyczących ich właściwości fizycznych oraz na prognozach dotyczących wykorzystania poszczególnych grup aktywów obrotowych w procesach produkcyjnych i handlowych zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu jednostki dominującej. Ocena użyteczności może ulegać znacznym zmianom pod wpływem trendów rynkowych oraz nowych rozwiązań technologicznych.

1.2.16.4 Szacunki w zakresie rezerw na zobowiązania

Grupa kapitałowa dokonuje szacowania rezerw na zobowiązania na podstawie zawartych umów, dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań odnośnie do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji.

2 Informacje finansowe sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

2.1 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	30.06.2017	31.12.2016
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)		73 141	73 138
1. Rzeczowe aktywa trwałe	1	66 992	67 288
2. Prawo użytkowania wieczystego gruntów		16	18
3. Nieruchomości inwestycyjne		3 304	3 232
4. Inne wartości niematerialne		409	432
5. Długoterminowe aktywa finansowe		1	1
6. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		2 419	2 167
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)		111 649	106 972
1. Zapasy		39 252	35 089
2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	2	55 367	53 176
3. Należności z tytułu podatku dochodowego		806	126
4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		16 224	18 581
Aktywa razem		184 790	180 110

	Nota	30.06.2017	31.12.2016
A. Kapitał własny razem		145 229	141 174
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej		145 229	141 174
1. Kapitał podstawowy	3	14 145	14 145
2. Kapitały rezerwowe i zapasowe		120 215	114 018
3. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		(44)	(45)
4. Zyski zatrzymane		10 913	13 056
B. Zobowiązania długoterminowe		8 005	8 495
1. Rezerwy	4	2 196	2 182
2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		4 256	4 512
3. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe		960	1 162
4. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	6	593	639
C. Zobowiązania krótkoterminowe		31 556	30 441
1. Rezerwy	4	4 390	4 797
2. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe		402	398
3. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe	6	26 587	25 180
4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		177	66
Pasywa razem		184 790	180 110

2.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat

		01.01.2017 -	01.01.2016 -
Działalność kontynuowana	Nota	30.06.2017	30.06.2016
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	9	92 197	83 064
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	9	57 454	52 472
C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A-B)		34 743	30 592
D. Koszty sprzedaży		20 455	19 471
E. Koszty ogólnego zarządu		10 483	10 230
F. Pozostałe przychody		1 350	399
G. Pozostałe koszty		939	2 111
H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E+F-G)		4 216	(821)
I. Przychody finansowe		95	345
J. Koszty finansowe		345	113
K. Zysk/strata brutto (H+I-J)		3 966	(589)
L. Podatek dochodowy		(88)	(361)
M. Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej (K-L)		4 054	(228)
N. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej
O. Zysk/strata netto za rok obrotowy (M+N)		4 054	(228)
Przypadający na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej		4 054	(157)
Udziały niedające kontroli		-	(71)

2.3 Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	30.06.2017	30.06.2016
Zysk/strata netto za okres	4 054	(228)
Inne całkowite dochody/straty:	-	-
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat	-	-
Pozycje, które mogą być przeniesione do rachunku zysków i strat	1	10
Zyski/straty aktuarialne	-	-
Zyski i straty z wyceny jednostek działających za granicą	1	10
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi	-	-
w pozostałych dochodach całkowitych
Całkowite dochody ogółem za okres	4 055	(218)
Przypadające na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	4 055	(150)
Udziały niedające kontroli	-	(68)
Podstawowy zysk netto/strata z działalności kontynuowanej
na jedną akcję zwykłą	0,09	(0,00)
Rozwodniony zysk netto/strata z działalności kontynuowanej
na jedną akcję zwykłą	0,09	(0,00)

2.4	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	30.06.2017	30.06.2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/strata netto akcjonariuszy Jednostki Dominującej	4 054	(157)
Korekty o pozycje:	(1 335)	6 563
Udziały niekontrolujące	-	(71)
Amortyzacja środków trwałych i nieruchomości inwestycyjnych	4 264	4 045
Amortyzacja wartości niematerialnych	140	227
Koszty i przychody z tytułu odsetek	22	-
Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(31)	91
Zmiana stanu rezerw	(649)	202
Zmiana stanu zapasów	(4 163)	(3 708)
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	(2 443)	8 610
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	2 520	(1 460)
Zapłacony podatek dochodowy	(989)	(1 635)
Inne korekty	(6)	262
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	2 719	6 406
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	31	114
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości	(4 887)	(972)
niematerialnych
Likwidacja inwestycji	-	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	(4 856)	(858)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata rat leasingowych	(198)	(35)
Zapłacone odsetki	(22)	(6)
Wypłata dywidendy	-	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(220)	(41)
Zwiększenie/zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów
środków pieniężnych	(2 357)	5 507
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	(2 357)	5 507
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	18 581	20 592
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków
pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	16 224	26 099

2.5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2017	14 145	33 876	-	80 142	(45)	13 056	141 174	-	141 174
Korekta błędu lat poprzednich Saldo na dzień 01.01.2017 po korektach (po przekształceniu)	- 14 145	- 33 876	- -	- 80 142	- (45)	- 13 056	- 141 174	- -	- 141 174
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	1	4 054	4 055	-	4 055
Zyski/straty aktuarialne Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą (korekta z przeklasyfikowania)	-	-	-	-	1	-	1	-	1
Zysk strata za okres	-	-	-	-	-	4 054	4 054	-	4 054
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	-	6 197	-	(6 197)	-	-	-
Emisja kapitału akcyjnego Uchwała o podziale zysku/pokryciu straty-zwiększenie/zmniejszenie	- -	- -	- -	6 197	-	(6 197)	-	-	-
kapitału zapasowego Uchwała o podziale zysku - dywidendy Korekta udziałów niedających kontroli - zbycie jednostki	-	-	-
Saldo na dzień 30.06.2017	14 145	33 876	-	86 339	(44)	10 913	145 229	-	145 229

Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej

	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2016	14 145	33 876	-	80 240	(74)	20 384	148 571	196	148 767
Korekta błędu lat poprzednich	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo na dzień 01.01.2016 po korektach (po przekształceniu)	14 145	33 876	-	80 240	(74)	20 384	148 571	196	148 767
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	7	(157)	(150)	(68)	(218)
Zyski/straty aktuarialne					-		-		-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-	-	-	7	-	7	3	10
Zysk/strata za okres	-	-	-	-	-	(157)	(157)	(71)	(228)
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	-	(98)	-	(10 618)	(10 716)	-	(10 716)
Emisja kapitału akcyjnego Uchwała o podziale zysku/pokryciu	-	-	-	-	-	-	-	-	-
straty-zwiększenie/zmniejszenie kapitału zapasowego	-	-	-	715	-	(715)	-	-	-
Uchwała o podziale zysku - dywidendy	-	-	-	(813)	-	(9 903)	(10 716)	-	(10 716)
Saldo na dzień 30.06.2016	14 145	33 876	-	80 142	(67)	9 609	137 705	128	137 833

Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej

2.6 Noty uzupełniające

2.6.1 Nota 1 Środki trwałe

2.6.1.1 Nota 1.1 Środki trwałe (wg grup rodzajowych)

Za okres 01.01.2017 do 30.06.2017	Budynki i budowle	Środki transportu	Maszyny, Urządzenia	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	62 414	9 347	56 556	17 814	146 131
Zwiększenia	19	286	3 328	291	3 924
-nabycie	19	286	3 328	286	3 919
-wytworzone we własnym zakresie	-	-	-	5	5
-przemieszczenia wewnętrzne	-	-	-	-	-
-inne	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	211	38	-	249
-zbycie	-	211	4	-	215
-likwidacja majątku	-	-	2	-	2
-przemieszczenia wewnętrzne	-	-	-	-	-
-inne zmniejszenia	-	-	32	-	32
Wartość brutto na koniec okresu	62 433	9 422	59 846	18 105	149 806
Wartość umorzenia na początek	22 125	5 532	35 446	15 629	78 732
okresu
Zwiększenia	987	636	2 203	395	4 221
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-
Inne zwiększenia	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	211	38	-	249
-różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-
-przemieszczenia wewnętrzne -inne zmniejszenia	- -	-	-	-	- -
Wartość umorzenia na koniec okresu	23 112	5 957	37 611	16 024	82 704
Odpis aktualizujący z tyt. utraty
wartości na początek okresu	97	-	12	1	110
Ujęcie w okresie odpisu
aktualizującego z tyt. utraty wartości	-	-	-	-	-
Odwrócenie/wykorzystanie w okresie
odpisu aktualizującego z tyt. utraty	-	-	-	-	-
wartości
Wartość uwzględniająca umorzenie i
odpis z tytułu utraty wartości na	23 209	5 957	37 623	16 025	82 814
koniec okresu
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	39 224	3 465	22 223	2 080	66 992

Za okres 01.01.2016 do 31.12.2016	Budynki i budowle	Środki transportu	Maszyny, Urządzenia	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na początek okresu	62 162	8 148	55 097	17 396	142 803
Zwiększenia	252	1 932	3 446	432	6 062
-nabycie	252	1 894	3 446	432	6 024
-wytworzone we własnym zakresie	-	-	-	-	-
-przemieszczenia wewnętrzne	-	-	-	-	-
-różnice kursowe z przeliczenia	-	38	-	-	38
Zmniejszenia	-	733	1 987	14	2 734
-zbycie	-	733	1 590	-	2 323

-likwidacja majątku	-	-	187	14	201
-przemieszczenia wewnętrzne	-	-	1	-	1
-różnice kursowe z przeliczenia	-	-	209	-	209
Wartość brutto na koniec okresu	62 414	9 347	56 556	17 814	146 131
Wartość umorzenia na początek
okresu	19 934	5 236	32 131	14 752	72 053
Zwiększenia	2 191	1 000	3 909	891	7 991
-różnice kursowe z przeliczenia	-	-	4	-	4
-inne	-	-	345	-	345
Zmniejszenia	-	704	943	14	1 661
-różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-	-
-przemieszczenia wewnętrzne	-				-
-inne	-	-	-	-	-
Wartość umorzenia na koniec okresu	22 125	5 532	35 446	15 629	78 732
Odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości na początek okresu	97	-	358	1	456
Ujęcie w okresie odpisu aktualizującego z tyt. utraty wartości	-	-	251	-	251
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tyt. utraty wartości	-	-	596	-	596
Wartość uwzględniająca umorzenie
i odpis z tytułu utraty wartości na	22 222	5 532	35 459	15 630	78 843
koniec okresu
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	40 192	3 815	21 097	2 184	67 288

Na dzień 30 czerwca 2017 roku ustanowiono następujące zabezpieczenia na rzeczowych aktywach trwałych:

Zobowiązania wobec Starostwa Powiatowego w Giżycku, z tytułu przekształcenia prawa użytkowania wieczystego gruntu w prawo własności - zobowiązanie zabezpieczono hipoteką przymusową do kwoty:

220 632,75 zł na nieruchomości gruntowej KW OL1G/00018537/7
234 142,70 zł na nieruchomości gruntowej KW OL1G/0008430/4
400 872,45 zł na nieruchomości gruntowej KW OL1G/00018608/6

Spółka zależna ES-SYSTEM Wilkasy Spółka z o.o. do dnia 31 marca każdego roku obrotowego począwszy od 2013 roku do 2031 roku, uiszczać będzie raty z tytułu spłaty zobowiązania wobec Starostwa Powiatowego w Giżycku, z tytułu przekształcenia prawa użytkowania wieczystego gruntu w prawo własności, na wskazany przez Starostwo Powiatowe w Giżycku rachunek bankowy.

Każda rata stanowi kwotę:

11 612,25 zł, z tytułu spłaty zobowiązania zabezpieczonego na nieruchomości gruntowej KW OL1G/00018537/7
12 323,30 zł, z tytułu spłaty zobowiązania zabezpieczonego na nieruchomości gruntowej KW OL1G/0008430/4
21 098,55 zł, z tytułu spłaty zobowiązania zabezpieczonego na nieruchomości gruntowej KW OL1G/00018608/6

Łączna kwota rat przypadających do spłaty w każdym roku obrotowym począwszy od 2013 roku do 2031 roku wynosi 45 034,10 zł.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku zobowiązanie wobec Starostwa Powiatowego w Giżycku stanowi kwotę 633 742,06 zł.

W wartości bilansowej środków trwałych na dzień 30 czerwca 2017 roku uwzględniono kwotę 3 991 814,71 zł, odpowiadającą środkom trwałym w budowie.

2.6.2 Nota 2 Należności i rozliczenia międzyokresowe

2.6.2.1 Nota 2.1 Należności i rozliczenia międzyokresowe

	30.06.2017	31.12.2016
Należności z tytułu dostaw i usług:	53 055	52 307
- część długoterminowa	562	427
- część krótkoterminowa	52 493	51 880
Należności od jednostek powiązanych:	923	1 214
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	923	1 214
Przedpłaty:	2 442	1 739
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	2 442	1 739
Pozostałe należności:	2 514	2 847
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	2 514	2 847
Rozliczenia międzyokresowe czynne:	1 828	711
- część długoterminowa (bez aktywa z tyt. podatku dochodowego)
- część krótkoterminowa	1 828	711
Razem wartość brutto	60 762	58 818
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu (-)	(5 642)	(3 131)
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (-)	341	(3 105)
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	588	585
Wykorzystanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	9
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	(5 395)	(5 642)
Razem wartość netto	55 367	53 176

Odpisami aktualizującymi objęte są należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, kwestionujących należności, a także w innych wypadkach, gdy ocena sytuacji gospodarczej i finansowej podmiotu wskazuje, że spłata należności w najbliższym czasie nie jest prawdopodobna.

Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że jednostka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością. Należności zagrożone i dochodzone na drodze sądowej obejmowane są 100% odpisem aktualizującym.

Nie występuje istotne ryzyko uzależnienia od odbiorców.

Na podstawie umowy cesji globalnej należności z 21 września 2006 roku w związku z zawartą umową o współpracę nr 07/120/06/Z/PX wraz z aneksami, Emitent zabezpieczył limit kredytowy w wysokości 4 700 000 zł na produkty mBank S.A. Kwota zabezpieczenia wynosi 8 000 000 zł.

Na kwotę przedpłat na dzień 30 czerwca 2017 roku składają się zaliczki na zakup towarów i materiałów w kwocie 562 590,47 zł oraz zaliczki na cele inwestycyjne w kwocie 1 879 335,16 zł.

W związku z rozpoznanym ryzykiem utraty należności kwotę 749 588,34 zł objęto odpisem aktualizującym.

Pozostałe należności krótkoterminowe to głównie rozrachunki o charakterze publicznoprawnym, które na dzień 30 czerwca 2017 roku wynoszą 459 109,63 zł, a na 31 grudnia 2016 roku wynoszą 768 623,18zł oraz należności na kwotę 1 630 682,68 zł z tytułu kar umownych i należności o charakterze odszkodowawczym od firmy Skobud.

Należności od firmy Skobud zostały objęte 100% odpisem aktualizującym.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 30 czerwca 2017 roku obejmują głównie: koszty ubezpieczeń majątkowych w kwocie 196 407,99 zł, koszty uruchomienia produkcji u kooperantów 316 910,34 zł, podatek od nieruchomości w kwocie 528 180,52 zł, koszty odpisu na ZFŚS w kwocie 344 805,98 zł, koszty licencji w kwocie 187 774,70 zł, oraz pozostałe koszty w kwocie 254 337,70 zł.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31 grudnia 2016 roku obejmują: koszty ubezpieczeń majątkowych w kwocie 211 716,40 zł, koszty uruchomienia produkcji u kooperantów 317 731,16 zł oraz pozostałe koszty w kwocie 181 640,10 zł.

Nota 7.2 Analiza wiekowa należności przeterminowanych, nieobjętych odpisem z tytułu utraty wartości

	30.06.2017	31.12.2016
do 30 dni	4 537	2 950
od 30 do 60 dni	808	457
od 60 do 90 dni	127	509
od 90 do 180 dni	345	79
powyżej 180 dni	570	314
Razem należności przeterminowane	6 387	4 309

Powyżej przedstawione salda należności z tytułu dostaw i usług stanowią należności przeterminowane, na które nie utworzono odpisu aktualizującego, ponieważ w ocenie Grupy Kapitałowej nie nastąpiła zmiana jakości tego zadłużenia, w związku z czym nadal uznaje się je za ściągalne.

2.6.3 Nota 3 Kapitał własny

Na dzień 30 czerwca 2017 roku kapitał podstawowy Emitenta wynosił 14 145 000,21 złotych i dzielił się na akcje następujących serii:

		Rodzaj		Wartość nominalna	Wartość serii/emisji wg	Sposób pokrycia	Data	Prawo do dywidendy
Na 30.06.2017	Rodzaj akcji	uprzywilejowania	Liczba akcji	jednej akcji w zł	wartości nominalnej w zł	kapitału	rejestracji	(od daty)
seria A	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	100 000		33 000,00	gotówka	18.03.1999	Począwszy od wypłat
seria B	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	7 439 280		2 454 962,40	aport	28.06.1999	z zysku jaki będzie
seria C	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	4 220 720		1 392 837,60	gotówka	28.06.1999	przeznaczony
Seria D	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	240 000		79 200,00	gotówka	28.06.1999	do podziału za rok obrotowy 1999
Seria E	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	24 363 637	0,33	8 040 000,21	gotówka	10.01.2007	Począwszy od wypłat
Seria G	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	6 500 000		2 145 000,00	gotówka	04.04.2007	z zysku jaki będzie przeznaczony do podziału za rok obrotowy 2006
Liczba akcji razem			42 863 637		14 145 000,21

Ograniczenia co do dysponowania kapitałem Spółki wynikają z uregulowań zawartych w Kodeksie Spółek Handlowych.

Na dzień 30.06.2017 r. i na dzień przekazania raportu półrocznego akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% akcji są:

Akcjonariusze	Liczba głosów na WZA	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na WZA	Zmiana w stosunku do stanu z dnia 18.05.2017 r. czyli przekazania raportu za I Q 2017 r.
Bożena Ciupińska - pośrednio poprzez Augusta Investment Sp. z o.o.	12 125 355	12 125 355	28,29%	Brak zmian
Bogusław Pilszczek - pośrednio poprzez Bowen Investments S.a.r.l.	8 587 265	8 587 265	20,04%	Brak zmian
Marta Pilszczek	3 538 090	3 538 090	8,25%	Brak zmian
Jacek Wysocki - pośrednio poprzez Hedland Sp. z o.o.	4 966 902	4 966 902	11,59%	Brak zmian
AVIVA OFE	4 282 000	4 282 000	9,99%	Brak zmian
QUERCUS TFI S.A.	2 159 738	2 159 738	5,04%	Brak zmian

Na dzień 31 grudnia 2016 roku kapitał podstawowy Emitenta wynosił 14 145 000,21 złotych i dzielił się na akcje następujących serii:

		Rodzaj		Wartość nominalna	Wartość serii/emisji wg	Sposób pokrycia	Data	Prawo do dywidendy
Na 31.12.2016	Rodzaj akcji	uprzywilejowania	Liczba akcji	jednej akcji w zł	wartości nominalnej w zł	kapitału	rejestracji	(od daty)
seria A	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	100 000		33 000,00	gotówka	18.03.1999	Począwszy od wypłat
seria B	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	7 439 280		2 454 962,40	aport	28.06.1999	z zysku jaki będzie
seria C	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	4 220 720		1 392 837,60	gotówka	28.06.1999	przeznaczony
Seria D	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	240 000		79 200,00	gotówka	28.06.1999	do podziału za rok obrotowy 1999
Seria E	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	24 363 637	0,33	8 040 000,21	gotówka	10.01.2007	Począwszy od wypłat
Seria G	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	6 500 000		2 145 000,00	gotówka	04.04.2007	z zysku jaki będzie przeznaczony do podziału za rok obrotowy 2006
Liczba akcji razem			42 863 637		14 145 000,21

Ograniczenia co do dysponowania kapitałem Spółki wynikają z uregulowań zawartych w Kodeksie Spółek Handlowych.

Na dzień 31.12.2016 r i na dzień przekazania raportu rocznego tj. 16 marca 2017 roku akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% akcji byli:

Akcjonariusze	Liczba głosów na WZA	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na WZA	Zmiana w stosunku do stanu z dnia 09.11.2016 r. czyli przekazania raportu za III Q 2016 r.
Bożena Ciupińska - pośrednio poprzez Augusta Investment Sp. z o.o.	12 125 355	12 125 355	28,29%	Brak zmian
Bogusław Pilszczek - pośrednio poprzez Bowen Investments S.a.r.l.	8 587 265	8 587 265	20,04%	Brak zmian
Marta Pilszczek	3 538 090	3 538 090	8,25%	Brak zmian
Jacek Wysocki - pośrednio poprzez Hedland Sp. z o.o.	4 966 902	4 966 902	11,59%	Brak zmian
AVIVA OFE	4 282 000	4 282 000	9,99%	Brak zmian
QUERCUS TFI S.A.	2 159 738	2 159 738	5,04%	Brak zmian

2.6.4 Nota 4 Rezerwy

01.01.2017 - 30.06.2017	Rezerwy na świadczenia pracownicze i podobne	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	4 505	2 474	6 979
-krótkoterminowe na początek okresu	2 379	2 418	4 797
-długoterminowe na początek okresu	2 126	56	2 182
Zwiększenia	28	868	896
-utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	28	868	896
Zmniejszenia	142	1 147	1 289
-wykorzystane w ciągu roku	142	1 139	1 281
-rozwiązane, ale niewykorzystane	-	8	8
Wartość na koniec okresu w tym:	4 391	2 195	6 586
-krótkoterminowe na koniec okresu	2 265	2 125	4 390
-długoterminowe na koniec okresu	2 126	70	2 196

01.01.2016 - 31.12.2016	Rezerwy na świadczenia pracownicze i podobne	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	5 481	1 523	7 004
-krótkoterminowe na początek okresu	2 711	1 487	4 198
-długoterminowe na początek okresu	2 770	36	2 806
Zwiększenia	507	1 412	1 919
-utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	507	1 412	1 919
Zmniejszenia	1 483	461	1 944
-wykorzystane w ciągu roku	872	461	1 333
-rozwiązane, ale niewykorzystane	611	-	611
Wartość na koniec okresu w tym:	4 505	2 474	6 979
-krótkoterminowe na koniec okresu	2 379	2 418	4 797
-długoterminowe na koniec okresu	2 126	56	2 182

Zasadniczą pozycję rezerw stanowią rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, które zostały ustalone metodami aktuarialnymi przez firmę Prospecto Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.

Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe oraz nagrody jubileuszowe wykazują stan na dzień 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku odpowiednio 3 089 979,60 zł i 3 089 979,60 zł. Ponadto Grupa Kapitałowa utworzyła rezerwy na niewykorzystane urlopy, których stan na 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku kształtuje się na poziomie odpowiednio 1 202 276,05 zł i 1 188 839,40 zł, na premie kwartalne dla pracowników, których stan na koniec czerwca 2017 roku i grudnia 2016 roku wynosi odpowiednio 97 877,77 zł i 226 101,60 zł.

Pozostałe rezerwy dotyczą pozycji niezafakturowanych usług, których wartość na dzień 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku wynosi odpowiednio 1 142 256,72 zł i 835 423,27 zł, prowizji od gwarancji bankowych na kwotę 110 972,00 zł i 93 904,00 zł, kosztów napraw gwarancyjnych w kwocie 249 660,00 zł na koniec czerwca 2017 roku i 482 00 zł na koniec grudnia 2016 roku oraz rezerw na korekty sprzedaży, których stan na 30.06.2017 r. i 31.12.2016 r. wynosi odpowiednio 692 935,70 zł i 1 062 958,79 zł.

2.6.5 Nota 5 Kredyty i pożyczki

Na dzień 30 czerwca 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016 roku w Grupie nie występowały zobowiązania z tytułu kredytów.

Emitent posiada umowę nr 07/120/06/Z/PX o współpracy z mBank S.A., w ramach której posiada limit kredytowy na korzystanie z produktów banku do kwoty 4 700 000 zł. Zabezpieczenie umowy o współpracę stanowi cesja globalna należności z dnia 21 września 2006 roku do kwoty 8 000 000 zł oraz weksel własny in blanco.

Umowa o współpracy zgodnie z aneksem nr 17 z dnia 27 marca 2017 roku obowiązuje do dnia 15 grudnia 2017 roku, a ostateczny termin ważności gwarancji został utrzymany do dnia 27 września 2020 roku.

Spółka zależna ES-SYSTEM Wilkasy Sp. z o.o. ,jest stroną Umowa współpracy z mBank S.A., nr II nr.05/160/08/Z/PX wraz z aneksem 03/14 z dnia 29 października 2014 roku na mocy której Bank udostępnia do dnia 30 października 2017 roku :

kredyt w rachunku bieżącym
gwarancje bankowe ,

do maksymalnej kwoty 500 000,00zł zabezpieczony wekslem in blanco wystawionym przez Kredytobiorcę , zaopatrzony w deklarację wekslową Kredytobiorcy.

Umowy kredytowe zawarte z mBank S.A. przewidują oprocentowanie zmienną stopą procentową, których bazą jest EURIBOR lub WIBOR.

2.6.6 Nota 6 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

	30.06.2017	31.12.2016
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek
pozostałych:	20 347	17 598
- część długoterminowa	3	16
- część krótkoterminowa	20 344	17 582
Przedpłaty:	591	1 319
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	591	1 319
Pozostałe zobowiązania:	6 242	6 902
- część długoterminowa	593	639
- część krótkoterminowa	5 649	6 263
Razem	27 180	25 819

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 3 do 120 dni.

Zobowiązania o charakterze publiczno-prawnym wynoszą na 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku odpowiednio: 4 125 837,48 zł i 4 754 141,01 zł.

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń wynoszą na 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku odpowiednio: 1 107 311,69 zł i 1 108 501,59 zł.

Zobowiązania z tytułu dostaw inwestycyjnych wynoszą na 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku odpowiednio: 124 702,53 zł i 140 842,06 zł.

Ponadto na kwotę pozostałych zobowiązań na dzień 30 czerwca 2017 roku składają się głównie zobowiązania wobec Starostwa Powiatowego w Giżycku z tytułu przekształcenia prawa użytkowania wieczystego gruntu w prawo własności w kwocie 633 742,06 zł.

2.6.7 Nota 7 Niepewność kontynuacji działalności

Nie występuje niepewność co do kontynuowania działalności.

2.6.8 Nota 8 Transakcje z podmiotami powiązanymi

2.6.8.1 Nota 8.1 Kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi

Zakupy od podmiotów Wynagrodzenia powiązanych
01.01.2017 - 01.01.2016 - 01.01.2017 - 01.01.2016 -
30.06.2017 30.06.2016 30.06.2017 30.06.2016

1 708 708 - -

- - - - -

Razem	839	756	709	750	2 131	2 147
Inne powiazania	838	755	1	42
Członkowie Zarządu i RN	-	-	-	-	2 131	2 147

W związku z utratą kontroli nad Spółką ES-SYSTEM Scandinavia AB, która nastąpiła w dniu 26 grudnia 2016 roku, w celu zapewnienia porównywalności danych, w okresie porównawczym ujawniono wartości transakcji sprzedaży i zakupu ze spółką ES-SYSTEM Scandinavia AB, które na skutek konsolidacji danych w roku ubiegłym podlegały eliminacji.

Transakcje handlowe zawierane z podmiotami powiązanymi w zakresie kupna i sprzedaży wyrobów i usług zawierane są na zasadach rynkowych z uwzględnieniem rabatów i upustów stanowiących element polityki stosowanej wobec odbiorców hurtowych.

Przedstawione wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta posiadają wyłącznie charakter świadczeń krótkoterminowych.

2.6.9 Nota 9 Informacje dotyczące segmentów działalności

2.6.9.1 Nota 9.1 Segmenty operacyjne

Spółka wyodrębnia podział na dwa segmenty sprzedaży:

sprzedaż do odbiorców hurtowych
sprzedaż do odbiorców inwestycyjnych

Analiza dotycząca działalności w segmentach ogranicza się wyłącznie do ustalenia wartości zysku/straty brutto na sprzedaży. Zasady pomiaru przychodów kosztów są zbieżne z zasadami przyjętymi do sporządzenia sprawozdania finansowego.

W 2017 roku Emitent przyjął nowe kryteria podziału asortymentowego oraz wyodrębnił dwa nowe segmenty w strukturze sprzedaży tj. produkty awaryjne oraz związane ze sterowaniem. W opinii Emitenta nowa prezentacja lepiej odzwierciedla kategorie sprzedaży produktów i towarów. Dane porównawcze zostały odpowiednio przekształcone. Powyższa zmiana nie miała wpływu na uprzednio prezentowane kwoty zysku z działalności operacyjnej, zysku netto ani kapitału własnego Spółki i Grupy Kapitałowej.

Podsumowanie wprowadzonych zmian do skonsolidowanych danych porównawczych Grupy Kapitałowej zaprezentowano w tabeli poniżej:

	Za okres 01.01.2016 - 30.06.2016 (dane przekształcone)	Zmiana prezentacji	Za okres 01.01.2016 - 30.06.2016 (dane zaraportowane)
Produkty
Architektoniczne	30 221	(8 111)	38 332
Przemysłowe	19 813	4 647	15 166
Zewnętrzne	10 315	800	9 515
Awaryjne	6 996	6 996
Sterowanie	378	378
Akcesoria różne	2 985	(4 710)	7 695
Razem	70 708		70 708

Towary
Architektoniczne	4 654	(1 367)	6 021
Przemysłowe	3 326	778	2 548
Zewnętrzne	1 730	132	1 598
Awaryjne	1 166	1 166
Sterowanie	57	57
Akcesoria różne	499	(766)	1 265
Razem	11 432	-	11 432

Za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017 r

	Segment I (sprzedaż hurtowa)	Segment II (sprzedaż do klientów inwestycyjnych)	Pozostałe	Razem	Działalność zaniechana	Działalność ogółem
	23 247	68 950	-	92 197	-	92 197
Przychody od klientów zewnętrznych	23 247	68 950	-	92 197	-	92 197
Przychody z tytułu transakcji między segmentami	-	-	-	-	-	-
Przychody z tytułu odsetek	-	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja	-	-	-	-	-	-
Inne istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	14 878	42 576	-	57 454	-	57 454
- koszt własny sprzedaży towarów i usług	14 878	42 576	-	57 454	-	57 454
Pozostałe istotne pozycje niepieniężne (inne niż	-	-	-	-	-	-
amortyzacja), w tym:
Zysk brutto segmentu sprawozdawczego	8 369	26 374	-	34 743	-	34 743

Działalność kontynuowana

Za okres od 01.01.2016 do 30.06.2016

Działalność kontynuowana

	Segment I (sprzedaż hurtowa)	Segment II (sprzedaż do klientów inwestycyjnych)	Pozostałe	Razem	Działalność zaniechana	Działalność ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	26 947	56 117	-	83 064	-	83 064
Przychody z tytułu transakcji między segmentami	-	-	-	-	-	-
Przychody z tytułu odsetek	-	-	-	-	-	-
Koszty z tytułu odsetek	-	-	-	-	-	-
Amortyzacja	-	-	-	-	-	-
Inne istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	17 305	35 167	-	52 472	-	52 472
- koszt własny sprzedaży towarów i usług	17 305	35 167	-	52 472	-	52 472
Pozostałe istotne pozycje niepieniężne (inne niż amortyzacja), w tym:	-	-	-	-	-	-
Zysk brutto segmentu sprawozdawczego	9 642	20 950	-	30 592	-	30 592

2.6.9.2 Nota 9.2 Produkty i usługi

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	30.06.2017	30.06.2016
Produkty
Architektoniczne	32 257	38 332
Przemysłowe	20 534	15 166
Zewnętrzne	11 247	9 515
Awaryjne	7 009
Sterowanie	640
Akcesoria różne	2 203	7 695
Razem	73 890	70 708

Towary
Architektoniczne	5 797	6 021
Przemysłowe	4 446	2 548
Zewnętrzne	2 405	1 598
Awaryjne	1 464
Sterowanie	97
Akcesoria różne	470	1 265
Razem	14 679	11 432

Usługi
Budowlano
montażowe	2 765	109
Projektowe	190	44
Transportowe	459	294
Obsługa reklamacji	52	59
Pozostałe	162	417
Razem	3 628	924

2.6.9.3 Nota 9.3 Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Spółka prowadzi analizę sprzedaży z podziałem na główne kontynenty. Wyodrębnienie aktywów związanych z poszczególnymi obszarami na podstawie dostępnych analiz nie jest możliwe.

Przychody

	01.01.2017 - 30.06.2017	01.01.2016 - 30.06.2016
Polska	69 043	65 160
Obszar Unii Europejskiej	13 085	11 964
Pozostałe kraje Europy	3 443	2 383
Ameryka Północna	146	125
Ameryka Południowa	62	50
Afryka	174	47
Azja i Bliski Wschód Australia i Oceania	6 205	3 272
oraz Daleki Wschód	39	63
Razem	92 197	83 064

2.6.9.4 Nota 9.4 Informacje dotyczące głównych klientów

W Spółce zjawisko koncentracji sprzedaży nie występuje, obroty z żadnym z kluczowych kontrahentów nie przekroczyły 10% wartości sprzedaży ogółem.

2.6.10 Nota 10 Należności i zobowiązania warunkowe

	30.06.2017	31.12.2016
1. Należności warunkowe
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	1 077	443
- otrzymanych gwarancji i poręczeń	1 077	443
Należności warunkowe razem	1 077	443
2. Zobowiązania warunkowe
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	2 660	2 906
- udzielonych gwarancji i poręczeń	2 660	2 906
Zobowiązania warunkowe razem	2 660	2 906

3 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

3.1 Jednostkowe skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

	Nota	30.06.2017	31.12.2016
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)		92 337	92 739
1. Rzeczowe aktywa trwałe	1	10 034	10 654
2. Prawo wieczystego użytkowania gruntu		121	123
3. Inne wartości niematerialne		302	299
4. Długoterminowe aktywa finansowe	2	80 858	80 618
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1 022	1 045
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)		79 355	75 100
1. Zapasy		15 183	12 992
2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia
międzyokresowe	3	52 883	51 282
3. Należności z tytułu podatku dochodowego		806	125
4. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		10 483	10 701
C. Aktywa klasyfikowane, jako przeznaczone do zbycia		-	-
Aktywa razem		171 692	167 839

	Nota	30.06.2017	31.12.2016
A. Kapitał własny		127 464	126 697
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej
1. Kapitał podstawowy	4	14 145	14 145
2. Kapitały rezerwowe i zapasowe		112 382	108 605
3. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		170	170
4. Zyski zatrzymane		767	3 777
B. Zobowiązania długoterminowe		1 728	1 929
1. Rezerwy	5	703	689
2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		65	78
3. Długoterminowe zobowiązania finansowe		960	1 162
C. Zobowiązania krótkoterminowe		42 500	39 213
1. Rezerwy	5	2 877	3 291
2. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia
międzyokresowe	7	39 221	35 524
3. Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania finansowe		402	398
4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		-	-
D. Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami
trwałymi, klasyfikowanymi, jako przeznaczone do zbycia		-	-
Pasywa razem		171 692	167 839

Data: 22 sierpnia 2017 roku

ES-SYSTEM - Skonsolidowany raport półroczny za 1 H 2017 r. - Załącznik 1 34

3.2 Jednostkowy rachunek zysków i strat

		01.01.2017 -	01.01.2016 -
Działalność kontynuowana	Nota	30.06.2017	30.06.2016
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	10	92 108	81 801
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	10	65 410	56 743
C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A-B)		26 698	25 058
D. Koszty sprzedaży		20 111	18 681
E. Koszty ogólnego zarządu		6 148	5 874
F. Pozostałe przychody		1 174	357
G. Pozostałe koszty		560	686
H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E+F-G)		1 053	174
I. Przychody finansowe		68	3 087
J. Koszty finansowe		289	7
K. Zysk/strata brutto (H+I-J)		832	3 254
L. Podatek dochodowy		65	(28)
M. Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej (K-L)		767	3 282
N. Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej
O. Zysk/strata netto za rok obrotowy (M+N)		767	3 282
Przypadające na:		-	-
Akcjonariuszy jednostki dominującej		767	3 282
Udziały niedające kontroli		-

3.3 Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów

	01.01.2017 - 30.06.2017	01.01.2016 - 30.06.2016
Zysk/strata netto za okres	767	3 282
Inne całkowite dochody/straty:	-	-
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat	-	-
Pozycje, które mogą być przeniesione do rachunku zysków i strat	-	-
Zyski/straty aktuarialne	-	-
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	-	-
Całkowite dochody ogółem za okres	767	3 282
Przypadające na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej	767	3 282
Udziały niedające kontroli	-	-
Podstawowy zysk netto/strata z działalności kontynuowanej
na jedną akcję zwykłą	0,02	0,08
Rozwodniony zysk netto/strata z działalności kontynuowanej
na jedną akcję zwykłą	0,02	0,08

3.4 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	30.06.2017	30.06.2016
Zysk netto	767	3 282
Korekty o pozycje:	(6)	1 453
Amortyzacja środków trwałych	1 063	902
Amortyzacja wartości niematerialnych	106	179
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych
Koszty i przychody z tytułu odsetek	22	6
Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(31)	(2 808)
Zmiana stanu rezerw	(414)	455
Zmiana stanu zapasów	(2 191)	(3 573)
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	(1 578)	7 617
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	3 757	306
Zapłacony podatek dochodowy	(735)	(1 631)
Inne korekty	(5)	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	761	4 735
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	31	11
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości	(550)	(193)
niematerialnych
Dywidendy otrzymane	-	2 799
Udzielone pożyczki
Wpływy/Wydatki na nabycie udziałów	(240)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	(759)	2 617
Spłata zobowiązań leasingowych	(198)	(35)
Zapłacone odsetki	(22)	(6)
Wpływy z emisji akcji
Wypłacone dywidendy	-	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(220)	(41)
Zwiększenie/zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów	(218)	7 311
środków pieniężnych
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	(218)	7 311
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	10 701	10 844
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych	-	-
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	10 483	18 155

3.5 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Zyski/straty aktuarialne	Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2017	14 145	33 876	-	74 729	170	3 777	126 697	126 697
Korekta błędu z lat poprzednich	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo na dzień 01.01.2017 po korektach (po przekształceniu)	14 145	33 876	-	74 729	170	3 777	126 697	126 697
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	-	767	767	767
Zysk/strata za rok obrotowy	-	-	-	-	-	767	767	767
Zyski/straty aktuarialne	-	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	-	3 777	-	(3 777)	-	-
Emisja kapitału akcyjnego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku - zwiększenie kapitału zapasowego.	-	-	-	3 777	-	(3 777)	-	-
Podział zysku - dywidenda	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo na dzień 30.06.2017	14 145	33 876	-	78 506	170	767	127 464	127 464

		Przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Zyski/straty aktuarialne	Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2016	14 145	33 876	-	75 542	32	9 902	133 497	133 497
Korekta błędu z lat poprzednich	-	-	-	-	-	-	-	-
Saldo na dzień 01.01.2016 po korektach (po przekształceniu)	14 145	33 876	-	75 542	32	9 902	133 497	133 497
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	-	3 282	3 282	3 282
Zysk/strata za rok obrotowy	-	-	-	-	-	3 282	3 282	3 282
Zyski/straty aktuarialne	-	-	-	-	-	-	-	-
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	-	(813)	-	(9 902)	(10 715)	(10 715)
Emisja kapitału akcyjnego	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku - zwiększenie kapitału zapasowego.	-	-	-	-	-	-	-	-
Podział zysku - dywidenda	-	-	-	(813)	-	(9 902)	(10 715)	(10 715)
Saldo na dzień 30.06.2016	14 145	33 876	-	74 729	32	3 282	126 064	126 064

3.6 Noty uzupełniające

3.6.1 Nota 1.Środki trwałe

Za okres 01.01.2017 do 30.06.2017	Budynki	Środki	Maszyny,	Pozostałe	Razem
	i budowle	transportu	Urządzenia
Wartość brutto na początek okresu	8 839	7 400	4 772	1 927	22 938
Zwiększenia	5	243	104	88	440
-nabycie	5	243	104	83	435
-Inne	-	-	-	5	5
-przekwalifikowanie	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	211	36	-	247
-zbycie	-	211	4	-	215
-inne	-	-	32	-	32
-przekwalifikowanie	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu	8 844	7 432	4 840	2 015	23 131
Wartość umorzenia na początek
okresu	2 308	4 254	4 077	1 645	12 284
Zwiększenia	265	525	197	73	1 060
Zmniejszenia	-	211	36	-	247
Wartość umorzenia na koniec okresu	2 573	4 568	4 238	1 718	13 097
Odpis aktualizujący z tyt. utraty
wartości na początek okresu	-	-	-	-	-
Ujęcie w okresie odpisu
aktualizującego z tyt. utraty wartości	-	-	-	-	-
Odwrócenie w okresie odpisu
aktualizującego z tyt. utraty wartości	-	-	-	-	-
Wartość uwzględniająca umorzenie
i odpis z tytułu utraty wartości	2 573	4 568	4 238	1 718	13 097
na koniec okresu
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	6 271	2 864	602	297	10 034

Za okres 01.01.2016 do 31.12.2016	Budynki	Środki	Maszyny,	Pozostałe	Razem
	i budowle	transportu	Urządzenia
Wartość brutto na początek okresu	8 839	6 302	4 687	1 862	21 690
Zwiększenia	-	1 797	214	67	2 078
-nabycie	-	1 759	214	67	2 040
-Inne	-	38	-	-	38
-przekwalifikowanie	-	-	-	-	-
Zmniejszenia	-	699	129	2	830
-zbycie	-	699	2	-	701
-inne	-	-	-	2	2
-przekwalifikowanie	-	-	127	-	127
Wartość brutto na koniec okresu	8 839	7 400	4 772	1 927	22 938
Wartość umorzenia na początek	1 778	4 126	3 798	1 518	11 220
okresu

Zwiększenia	530	804	408	129	1 871
Zmniejszenia	-	676	129	2	807
Wartość umorzenia na koniec okresu	2 308	4 254	4 077	1 645	12 284
Odpis aktualizujący z tyt. utraty
wartości na początek okresu	-	-	-	-	-
Ujęcie w okresie odpisu
aktualizującego z tyt. utraty wartości	-	-	-	-	-
Odwrócenie w okresie odpisu
aktualizującego z tyt. utraty wartości	-	-	-	-	-
Wartość uwzględniająca umorzenie
i odpis z tytułu utraty wartości	2 308	4 254	4 077	1 645	12 284
na koniec okresu
Korekta z tytułu różnic kursowych	-	-	-	-	-
Wartość netto na koniec okresu	6 531	3 146	695	282	10 654

Spółka nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia prawa własności nieruchomości.

W wartości bilansowej środków trwałych na dzień 30.06.2017 r i 31.12.2016 r uwzględniono odpowiednio kwotę 6 350,90 zł i 782,53 zł odpowiadającą środkom trwałym w toku budowy. Informacje na temat wysokości zobowiązań inwestycyjnych, zawarto w Nocie nr 7.

3.6.2 Nota 2 Długoterminowe aktywa finansowe

	30.06.2017	31.12.2016
ES-SYSTEM Wilkasy Sp. z o.o.	56 568	56 568
ES-SYSTEM NT Sp. z o.o.	24 050	24 050
ES-SYSTEM Lighting UK Ltd	240	-
Razem	80 858	80 618

Na aktywa finansowe Spółki składają się udziały w spółkach zależnych.

W dniu 11 kwietnia 2017 roku, w Companies House (The Registrar of Companies for England and Wales) została zarejestrowana nowoutworzona spółka zależna ES-SYSTEM Lighting UK Ltd. Wartość kapitału założycielskiego należącego w 100% do Emitenta wynosi 50 000 GBP i została opłacona w dniu 21 czerwca 2017 roku. Spółka podlega konsolidacji metodą pełną.

3.6.3 Nota 3 Należności i rozliczenia międzyokresowe

3.6.3.1 Nota 3.1 Należności i rozliczenia międzyokresowe

	30.06.2017	31.12.2016
Należności z tytułu dostaw i usług:	52 996	52 187
- część długoterminowa	561	427
- część krótkoterminowa	52 435	51 760
Należności od jednostek zależnych:	131	85
- część długoterminowa
- część krótkoterminowa	131	85
Należności od jednostek powiązanych:	923	1 043

Razem wartość netto	52 883	51 282
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	(2 560)	(2 808)
Wykorzystanie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	-	-
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	588	249
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (-)	340	(1 647)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu (-)	(2 808)	(1 410)
Razem wartość brutto	55 443	54 090
- część krótkoterminowa	598	293
- część długoterminowa (bez aktywa z tyt. podatku dochodowego)
Rozliczenia międzyokresowe czynne:	598	293
- część krótkoterminowa	308	289
- część długoterminowa
Pozostałe należności:	308	289
- część krótkoterminowa	487	193
- część długoterminowa
Przedpłaty:	487	193
- część krótkoterminowa	923	1 043

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 14 do 90 dni.

Przed przyjęciem nowego klienta Spółka stosuje system oceny zdolności kredytowej klienta i na tej podstawie wyznacza mu limity kredytowe. Limity kredytowe klientów podlegają systematycznej weryfikacji.

Odpisu z tytułu utraty wartości należności dokonuje się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że jednostka nie będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot z uwzględnieniem stopnia ryzyka, jakie wiąże się z daną należnością. Należności zagrożone obejmowane są 100% odpisem aktualizującym.

Na podstawie umowy cesji globalnej należności z dnia 21.09.2006 r., w związku z zawartą umową o współpracę nr 07/120/06/Z/PX wraz z aneksami, Spółka zabezpieczyła limit kredytowy na produkty mBank S.A. do wysokości 8 000 000 zł.

Pozostałe należności krótkoterminowe to głównie rozrachunki o charakterze publicznoprawnym, które na dzień 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku wynoszą odpowiednio 246 142,06 zł i 240 798,92 zł.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 30.06.2017 r. obejmują koszty ubezpieczeń majątkowych w kwocie 138 491,25 zł, podatek od nieruchomości 24 582,52 zł, koszty licencji 148 166,92 zł, koszty odpisów na ZFŚS 69 000,00 zł oraz pozostałe koszty przyszłych okresów w kwocie 218 189,64 zł.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów na dzień 31.12.2016 r. obejmują: koszty ubezpieczeń majątkowych w kwocie 178 739,87 zł oraz pozostałe koszty w kwocie 114 120,61 zł.

Nie występuje istotne ryzyko uzależnienia od odbiorców.

3.6.3.2 Nota 3.2 Analiza wiekowa należności przeterminowanych, nieobjętych odpisem z tytułu utraty wartości

	30.06.2017	31.12.2016
do 30 dni	4 586	2 778
od 30 do 60 dni	808	457
od 60 do 90 dni	127	509
od 90 do 180 dni	345	79
powyżej 180 dni	570	314
Razem należności przeterminowane	6 436	4 137

Powyżej przedstawione salda należności z tytułu dostaw i usług stanowią należności przeterminowane, na które nie utworzono odpisu aktualizującego, ponieważ w ocenie Spółki nie nastąpiła zmiana jakości tego zadłużenia, w związku z czym nadal uznaje się je za ściągalne.

3.6.4 Nota 4 Kapitał własny

Na dzień 30 czerwca 2017 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 14 145 000,21 złotych i dzielił się na akcje następujących serii:

Na 30.06.2017	Rodzaj akcji	Rodzaj	Liczba akcji	Wartość nominalna	Wartość serii/emisji wg	Sposób pokrycia	Data	Prawo do dywidendy
		uprzywilejowania		jednej akcji w zł	wartości nominalnej w zł	kapitału	rejestracji	(od daty)
seria A	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	100 000		33 000,00	gotówka	18.03.1999	Począwszy od wypłat
seria B	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	7 439 280		2 454 962,40	aport	28.06.1999	z zysku, jaki będzie
seria C	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	4 220 720		1 392 837,60	gotówka	28.06.1999	przeznaczony do
Seria D	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	240 000		79 200,00	gotówka	28.06.1999	podziału za rok obrotowy 1999
Seria E	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	24 363 637	0,33	8 040 000,21	gotówka	10.01.2007	Począwszy od wypłat
Seria G	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	6 500 000		2 145 000,00	gotówka	04.04.2007	z zysku, jaki będzie przeznaczony do podziału za rok obrotowy 2006
Liczba akcji razem			42 863 637		14 145 000,21

Ograniczenia co do dysponowania kapitałem Spółki wynikają z uregulowań zawartych w Kodeksie Spółek Handlowych.

Na dzień 30 czerwca 2017 r. i na dzień przekazania raportu półrocznego akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% akcji są:

Akcjonariusze	Liczba głosów na WZA	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na WZA	Zmiana w stosunku do stanu z dnia 18.05.2017 r. czyli przekazania raportu za I Q 2017 r.
Bożena Ciupińska - pośrednio poprzez Augusta Investment Sp. z	12 125 355	12 125 355	28,29%	Brak zmian
o.o.
Bogusław Pilszczek - pośrednio poprzez Bowen Investments S.a.r.l.	8 587 265	8 587 265	20,04%	Brak zmian
Marta Pilszczek	3 538 090	3 538 090	8,25%	Brak zmian
Jacek Wysocki - pośrednio poprzez	4 966 902	4 966 902	11,59%	Brak zmian
* Hedland Sp. z o.o.
AVIVA OFE	4 282 000	4 282 000	9,99%	Brak zmian
QUERCUS TFI S.A.	2 159 738	2 159 738	5,04%	Brak zmian

* zmiana nazwy (firmy) z PAI Properties-Fundusz Kamieniczny Sp. z o.o. na Hedland Sp. z o.o. – wpis do KRS z dn. 7 lipca 2015 r.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 14 145 000,21 złotych i dzielił się na akcje następujących serii:

		Rodzaj		Wartość nominalna	Wartość serii/emisji wg	Sposób pokrycia	Data	Prawo do dywidendy
Na 31.12.2016	Rodzaj akcji	uprzywilejowania	Liczba akcji	jednej akcji w zł	wartości nominalnej w zł	kapitału	rejestracji	(od daty)
seria A	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	100 000		33 000,00	gotówka	18.03.1999	Począwszy od wypłat
seria B	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	7 439 280		2 454 962,40	aport	28.06.1999	z zysku, jaki będzie
seria C	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	4 220 720		1 392 837,60	gotówka	28.06.1999	przeznaczony do
Seria D	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	240 000		79 200,00	gotówka	28.06.1999	podziału za rok obrotowy 1999
Seria E	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	24 363 637	0,33	8 040 000,21	gotówka	10.01.2007	Począwszy od wypłat
Seria G	Na okaziciela	Nieuprzywilejowane	6 500 000		2 145 000,00	gotówka	04.04.2007	z zysku, jaki będzie przeznaczony do podziału za rok obrotowy 2006
Liczba akcji razem			42 863 637		14 145 000,21

Ograniczenia co do dysponowania kapitałem Spółki wynikają z uregulowań zawartych w Kodeksie Spółek Handlowych.

Na dzień 31 grudnia 2016 r. i na dzień przekazania raportu rocznego akcjonariuszami posiadającymi powyżej 5% akcji byli:

Akcjonariusze	Liczba głosów na WZA	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na WZA	Zmiana w stosunku do stanu z dnia 09.11.2016 r. czyli przekazania raportu za III Q 2016 r.
Bożena Ciupińska - pośrednio	12 125 355	12 125 355	28,29%	Brak zmian
poprzez Augusta Investment Sp. z
o.o.
Bogusław Pilszczek - pośrednio	8 587 265	8 587 265	20,04%	Brak zmian
poprzez Bowen Investments S.a.r.l.
Marta Pilszczek	3 538 090	3 538 090	8,25%	Brak zmian
Jacek Wysocki - pośrednio poprzez	4 966 902	4 966 902	11,59%	Brak zmian
Hedland Sp. z o.o.
AVIVA OFE	4 282 000	4 282 000	9,99%	Brak zmian
QUERCUS TFI S.A.	2 159 738	2 159 738	5,04%	Brak zmian

3.6.5 Nota 5 Rezerwy

	Rezerwy na świadczenia	Pozostałe
01.01.2017 - 30.06.2017	pracownicze i podobne	rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	1 731	2 249	3 980
-krótkoterminowe na początek okresu	1 098	2 193	3 291
-długoterminowe na początek okresu	633	56	689
Zwiększenia	-	757	757
-utworzone w okresie i zwiększenie istniejących -nabyte w ramach połączeń jednostek gospodarczych	-	757	757
Zmniejszenia	128	1 029	1 157
-wykorzystane w ciągu roku -rozwiązane, ale niewykorzystane	128 -	1 029 -	1 157 -
Wartość na koniec okresu w tym:	1 603	1 977	3 580
-krótkoterminowe na koniec okresu	970	1 907	2 877
-długoterminowe na koniec okresu	633	70	703

	Rezerwy na świadczenia	Pozostałe
01.01.2016 - 31.12.2016	pracownicze i podobne	rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	2 064	1 226	3 290
-krótkoterminowe na początek okresu	1 323	1 190	2 513
-długoterminowe na początek okresu	741	36	777
Zwiększenia	222	1 346	1 568
-utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	222	1 346	1 568
-nabyte w ramach połączeń jednostek
gospodarczych
Zmniejszenia	555	323	878
-wykorzystane w ciągu roku	555	323	878
-rozwiązane, ale niewykorzystane	-	-	-
Wartość na koniec okresu w tym:	1 731	2 249	3 980
-krótkoterminowe na koniec okresu	1 098	2 193	3 291
-długoterminowe na koniec okresu	633	56	689

Zasadniczą pozycję rezerw stanowią rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe, które zostały ustalone metodami aktuarialnymi przez firmę Prospecto Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie

Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe są szacowane raz w roku, na koniec każdego roku obrotowego.

Rezerwy na odprawy emerytalno-rentowe wykazują stan na 30.06.2017 roku i 31.12 2016 roku w kwocie 725 239,96 zł. Ponadto Spółka utworzyła rezerwy na niewykorzystane urlopy, których stan na 30.06.2017 roku i na 31.12.2016 roku wynosił odpowiednio 780 359 zł oraz na premie kwartalne dla pracowników, których stan na 30.06.2017 roku oraz 31.12.2016 roku wynosił odpowiednio 97 877,37 zł i 226 101,60 zł.

Pozostałe rezerwy dotyczą głównie pozycji niezafakturowanych usług, których stan na 30.06.2017 roku i na 31.12.2016 roku wynosi odpowiednio: 923 183,38 zł i 704 171,66 zł oraz przewidywanych kosztów napraw gwarancyjnych, których stan na dzień 30.06.2017 roku i 31.12.2016 roku wynosi odpowiednio 249 660,00 zł i 482 000 zł oraz korekt sprzedaży na kwotę 692 935,70 zł i 1 062 958,79 zł.

3.6.6 Nota 6 Kredyty i pożyczki

3.6.6.1 Nota 6.1 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

Na dzień 30.06.2017 r. oraz na dzień 31.12.2016 r. w Spółce nie występowały zobowiązania z tytułu kredytów.

Spółka posiada umowę nr 07/120/06/Z/PX o współpracy z mBank S.A., w ramach której posiada limit kredytowy na korzystanie z produktów banku do kwoty 4 700 000 zł. Zabezpieczenie umowy o współpracę stanowi cesja globalna należności z dnia 21 września 2006 roku do kwoty 8 000 000 zł oraz weksel własny in blanco.

3.6.7 Nota 7 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

	30.06.2017	31.12.2016
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług:	7 020	5 421
- część długoterminowa	3	16
- część krótkoterminowa	7 017	5 405
Zobowiązania wobec jednostek zależnych:	30 396	26 091
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	30 396	26 091
Przedpłaty:	591	1 319
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	591	1 319
Pozostałe zobowiązania:	1 214	2 693
- część długoterminowa	-	-
- część krótkoterminowa	1 214	2 693
Razem	39 221	35 524

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 3 do 90 dni.

Zobowiązania o charakterze publiczno-prawnym na dzień 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku wynoszą odpowiednio 1 132 311,01 zł i 2 504 052,39 zł.

Zobowiązania z tytułu dostaw inwestycyjnych wynoszą na dzień 30 czerwca 2017 roku i 31 grudnia 2016 roku odpowiednio: 61 004,03 zł i 72 551,13 zł.

3.6.8 Nota 8 Niepewność kontynuacji działalności

Nie występuje niepewność, co do kontynuowania działalności.

3.6.9 Nota 9 Transakcje z podmiotami powiązanymi

3.6.9.1 Nota 9.1 Kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi

W związku z utratą kontroli nad Spółką ES-SYSTEM Scandinavia AB, która nastąpiła w dniu 26 grudnia 2016 r, w celu zapewnienia porównywalności danych, wartości transakcji ze spółką ES-SYSTEM Scandinavia AB, za okres pierwszego półrocza 2016 roku, ujawniono w pozycjach tabeli przewidzianych dla jednostek powiązanych, a nie zależnych.

	podmiotów powiązanych	Sprzedaż na rzecz	Zakupy od podmiotów powiązanych		Wynagrodzenia
Podmiot powiązany	01.01.2017 -	01.01.2016 -	01.01.2017 -	01.01.2016 -	01.01.2017 -	01.01.2016 -
	30.06.2017	30.06.2016	30.06.2017	30.06.2016	30.06.2017	30.06.2016
Jednostki z udziałem
kluczowych członków	1	1	708	708	-	-
kadry zarządzającej
Znaczący akcjonariusze	-	-	-	-	-	-
Członkowie Zarządu
i RN	-	-	-	-	2 063	2 147
Inne powiązania	838	755	1	42
Jednostki zależne	224	3 124	52 717	51 209
Razem	1 063	3 880	53 426	51 959	2 063	2 147

Przedstawione wynagrodzenia członków Zarządu i Rady Nadzorczej posiadają wyłącznie charakter świadczeń krótkoterminowych.

3.6.9.2 Nota 9.2 Kwoty rozrachunków z podmiotami powiązanymi

Podmiot powiązany	Należności od podmiotów powiązanych		Zobowiązania do podmiotów powiązanych
	30.06.2017	31.12.2016	30.06.2017	31.12.2016
Jednostki z udziałem kluczowych członków kadry zarządzającej	-	-	-	-
Pozostałe jednostki	65	133
Jednostki zależne	131	85	30 396	26 091
Razem	196	218	30 396	26 091

3.6.10 Nota 10 Informacje dotyczące segmentów działalności

3.6.10.1 Nota 10.1 Segmenty operacyjne

Spółka wyodrębnia podział na dwa segmenty sprzedaży:

sprzedaż do odbiorców hurtowych
sprzedaż do odbiorców inwestycyjnych

Podsumowanie wprowadzonych zmian do danych porównawczych Emitenta zaprezentowano w tabeli poniżej:

	Za okres 01.01.2016 - 30.06.2016 (dane przekształcone)	Zmiana prezentacji	Za okres 01.01.2016 - 30.06.2016 (dane zaraportowane)
Produkty
Architektoniczne	2 515	29	2 486
Przemysłowe	8	10	(2)
Zewnętrzne	17	18	(1)
Awaryjne	53	53
Sterowanie	38	38
Akcesoria różne	13	(148)	161
Razem	2 644		2 644
Towary
Architektoniczne	31 790	(9 343)	41 133
Przemysłowe	22 727	5 320	17 407
Zewnętrzne	11 818	898	10 920
Awaryjne	7 968	7 968
Sterowanie	391	391
Akcesoria różne	3 411	(5 234)	8 645
Razem	78 105		78 105

Za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017 r.

	Segment I (sprzedaż hurtowa)	Segment II (sprzedaż do klientów inwestycyjnych)	Pozostałe	Razem	Działalność ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	23 224	68 884	-	92 108	92 108
Przychody z tytułu
transakcji między segmentami				-	-
Przychody z tytułu odsetek				-	-
Koszty z tytułu odsetek				-	-
Amortyzacja				-	-
Inne istotne pozycje
przychodów i kosztów,	16 938	48 472	-	65 410	65 410
w tym:
- koszt własny sprzedaży towarów i usług	16 938	48 472	-	65 410	65 410
Pozostałe istotne pozycje
niepieniężne (inne niż				-	-
amortyzacja), w tym:
Zysk brutto segmentu	6 286	20 412	-	26 698	26 698
sprawozdawczego

Działalność kontynuowana

Za okres od 01.01.2016 do 30.06.2016 r.

Działalność kontynuowana

	Segment I (sprzedaż hurtowa)	Segment II (sprzedaż do klientów inwestycyjnych)	Pozostałe Razem	Działalność zaniechana	Działalność ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	26 537	55 264	- 81 801		81 801
Przychody z tytułu transakcji między segmentami				-	-
Przychody z tytułu odsetek				-	-
Koszty z tytułu odsetek				-	-
Amortyzacja				-	-
Inne istotne pozycje
przychodów i kosztów,	18 714	38 029	- 56 743		56 743
w tym: - koszt własny sprzedaży towarów i usług	18 714	38 029	- 56 743		56 743
Pozostałe istotne pozycje
niepieniężne (inne niż				-	-
amortyzacja), w tym:

Zysk brutto segmentu sprawozdawczego	7 823	17 235	25 058
3.6.10.2 Nota 10.2 Produkty i usługi
		01.01.2017 -	01.01.2016 -
		30.06.2017	30.06.2016
	Produkty
	Architektoniczne	5 496	2 514
	Przemysłowe	15	8
	Zewnętrzne	149	17
	Awaryjne	252	53
	Sterowanie	192	38
	Akcesoria różne	34	13
	Razem	6 138	2 644
	Towary
	Architektoniczne	32 512	31 791
	Przemysłowe	24 931	22 727
	Zewnętrzne	13 486	11 818
	Awaryjne	8 210	7 968
	Sterowanie	545	391
	Akcesoria różne	2 636	3 411
	Razem	82 320	78 105
	Usługi
	Budowlano-montażowe		125
	Projektowe	2 782	50
	Transportowe	192	335
	Obsługa reklamacji	461	67
	Pozostałe	52	475
	Razem	163 3 650	1 052

3.6.10.3 Nota 10.3 Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Spółka prowadzi analizę sprzedaży z podziałem na główne kontynenty. Wyodrębnienie aktywów związanych z poszczególnymi obszarami na podstawie dostępnych analiz nie jest możliwe.

	01.01.2017 - 30.06.2017	01.01.2016 - 30.06.2016
Polska	68 954	65 106
Obszar Unii Europejskiej	13 085	10 765
Pozostałe kraje Europy	3 443	2 373
Ameryka Północna	146	125
Ameryka Południowa	62	50
Afryka	174	47
Azja i Bliski Wschód	6 205	3 272
Australia i Oceania oraz Daleki
Wschód	39	63
Razem	92 108	81 801

3.6.10.4 Nota 10.4 Informacje dotyczące głównych klientów

W Spółce zjawisko koncentracji sprzedaży nie występuje, obroty z żadnym z kluczowych kontrahentów nie przekroczyły 10% wartości sprzedaży ogółem.

3.6.11 Nota 11 Należności i zobowiązania warunkowe

	30.06.2017	31.12.2016
2. Zobowiązania warunkowe
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	2 660	2 906
- udzielonych gwarancji i poręczeń	2 660	2 906
Zobowiązania warunkowe razem	2 660	2 906

3.6.12 Nota 12 Znaczące zdarzenia po dniu bilansowym

Po dacie bilansu nie wystąpiły istotne zdarzenia mające wpływ na sytuację finansową i majątkową Spółki.

3.6.13 Nota 13 Informacje o wysokości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń osobom Kluczowej Kadry Zarządzającej

Na dzień 30 czerwca 2017 roku Grupa kapitałowa nie posiadała wierzytelności względem osób kluczowej kadry zarządzającej z tytułu niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji i poręczeń.

3.6.14 Polityka dywidend

Spółka nie dokonywała wypłaty dywidendy z zysku netto wygenerowanego w roku 2016.

Realizację polityki wypłaty dywidendy z zysków osiąganych przez Emitenta w latach następnych, Zarząd ES-SYSTEM S.A. będzie warunkował zaspokojeniem zapotrzebowania Spółki na środki finansowe wynikające z realizacji programu inwestycyjnego ES-SYSTEM.

3.6.15 Postępowania sądowe i arbitrażowe

Zgodnie z najlepszą posiadaną wiedzą, zarówno w przypadku Emitenta jak i innych spółek Grupy Kapitałowej w okresie ostatnich 6 miesięcy nie toczyły się żadne postępowania przed organami administracji publicznej (rządowej i samorządowej) oraz postępowania arbitrażowe, dotyczące zobowiązań lub wierzytelności, których wartość stanowiłaby 10% kapitałów własnych Spółki i które miałyby istotny wpływ na sytuację finansową lub rentowność Grupy Kapitałowej.

30 czerwca 2016 roku do spółki zależnej ES-SYSTEM NT Spółka z o.o. wpłynęło zawiadomienie o wszczęciu przez Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki postępowania administracyjnego w sprawie wymierzenia kary pieniężnej za naruszeni obowiązku stosowania się do ograniczeń w poborze energii elektrycznej w sierpniu 2015 roku.

W dniu 27 czerwca 2017 po przeprowadzeniu postepowania administracyjnego Prezes Urzędu Regulacji Energetyki za działanie naruszające w/w obowiązek wydał decyzję określającą wysokość kary pieniężnej w kwocie 1 251,00 zł.

Spółka zależna ES-SYSTEM NT Spółka z o.o. złożyła odwołanie od przedmiotowej decyzji.

Brak analogicznej informacji o ES Wilkasy.

Ponadto ES-SYSTEM S.A. nie jest stroną żadnego postępowania administracyjnego lub arbitrażowego.

3.6.16 Znaczące zmiany w sytuacji finansowej, ekonomicznej Spółki

W ocenie Grupy Kapitałowej po dniu 30 czerwca 2017 roku nie zaszły znaczące zmiany w sytuacji finansowej lub pozycji handlowej.

3.6.17 Zatwierdzenie do publikacji

Sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2017 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Emitenta w dniu 22 sierpnia 2017 roku.

Data: 22 sierpnia 2017 roku Podpisy Członków Zarządu

Waldemar Pilch Mirosław Butryn Rafał Gawrylak

Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu

Data: 22 sierpnia 2017 roku Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2017 roku

Teresa Wierzbicka Główny Księgowy

AI Terminal

ML System S.A.

5715_rns_2017-08-22_1c3cb5fa-419b-42e4-85aa-ca57973e1ecd.pdf

ES-SYSTEM

Załącznik nr 1

Wprowadzenie

1.1 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

1.1.1 Informacje ogólne o Emitencie:

Wskazanie sądu rejestrowego i numeru rejestru: Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000113760

Przedmiot działalności:

1.1.1.1 Informacje o Grupie kapitałowej

1.1.1.2 Zmiany w składzie Grupy Kapitałowej

1.1.2 Podstawowe informacje o jednostkach zależnych

1.1.3 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1.1.4 Wybrane dane finansowe przeliczone na euro

Wybrane dane finansowe

1.2 Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

1.2.1 Zasady konsolidacji

1.2.2 Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

b) Transakcje i salda

1.2.3 Rzeczowe aktywa trwałe

1.2.4 Nieruchomości inwestycyjne

Wycena początkowa:

1.2.5 Leasing

1.2.6 Aktywa finansowe

1.2.7 Zapasy

1.2.8 Należności i rozliczenia międzyokresowe

1.2.9 Kapitał własny

1.2.10 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

1.2.11 Rezerwy

1.2.12 Utrata wartości

1.2.13 Przychody

1.2.14 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

1.2.15 Polityka Zarządzania Ryzykiem

1.2.15.1 Ryzyko zmian cen towarów

1.2.15.2 Ryzyko zmian kursów walutowych

1.2.15.3 Ryzyko zmian stóp procentowych

Ryzyko płynności

1.2.15.4 Ryzyko kredytowe / inwestycyjne

1.2.16 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

1.2.16.1 Okresy ekonomicznej użyteczności dla rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

1.2.16.2 Wyliczenie odpisu aktualizującego wartość należności handlowych

1.2.16.3 Wyliczenie odpisu aktualizującego wartość zapasów

1.2.16.4 Szacunki w zakresie rezerw na zobowiązania

2 Informacje finansowe sporządzone zgodnie z MSR i MSSF

2.1 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

2.2 Skonsolidowany rachunek zysków i strat

2.3 Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów

2.5 Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

2.6 Noty uzupełniające

2.6.1 Nota 1 Środki trwałe

2.6.1.1 Nota 1.1 Środki trwałe (wg grup rodzajowych)

2.6.2 Nota 2 Należności i rozliczenia międzyokresowe

2.6.2.1 Nota 2.1 Należności i rozliczenia międzyokresowe

2.6.3 Nota 3 Kapitał własny

Na dzień 31 grudnia 2016 roku kapitał podstawowy Emitenta wynosił 14 145 000,21 złotych i dzielił się na akcje następujących serii:

2.6.4 Nota 4 Rezerwy

2.6.5 Nota 5 Kredyty i pożyczki

2.6.6 Nota 6 Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

2.6.7 Nota 7 Niepewność kontynuacji działalności

2.6.9 Nota 9 Informacje dotyczące segmentów działalności

2.6.9.1 Nota 9.1 Segmenty operacyjne

Za okres od 01.01.2017 do 30.06.2017 r

Działalność kontynuowana

Za okres od 01.01.2016 do 30.06.2016

Działalność kontynuowana

2.6.9.2 Nota 9.2 Produkty i usługi

2.6.9.3 Nota 9.3 Informacje dotyczące obszarów geograficznych

Przychody

2.6.9.4 Nota 9.4 Informacje dotyczące głównych klientów

2.6.10 Nota 10 Należności i zobowiązania warunkowe

3 Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe

3.1 Jednostkowe skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

3.2 Jednostkowy rachunek zysków i strat

3.3 Jednostkowy rachunek zysków i strat oraz pozostałych całkowitych dochodów

3.4 Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

3.5 Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

3.6 Noty uzupełniające

3.6.1 Nota 1.Środki trwałe