Mizrahi Tefahot Bank Ltd.

Regulatory Filings • Aug 14, 2025

שם: 109210 Siku_heb_2Q_2024 azanim M 109210 | תקציבאי/ת: ביא | קופי: רחל | ארט: אילת | | ביצוע: יעל |

עברית

דוחות כספיים - עמ׳

עובי שדרה - 2.5 מ"מ

בנק מזרחי טפחות בע״מ הנהלה מרכזית: רח׳ ז׳בוטינסקי 7 רמת גן, 5252007 www.mizrahi-tefahot.co.il

תאריך עדכון אחרון: טסוגואוו וגוא וגואטסוגוא 1

דוח זה כולל מידע נלווה לדוחות הכספיים של הבנק והינו ערוך בהתאם להוראות המפקח על הבנקים הכוללות דרישות גילוי מתוך הנדבך השלישי של באזל ודרישות גילוי נוספות של הוועדה ליציבות פיננסית )ה-FSB). דוח סיכונים זה נמצא באתר מגנ"א של רשות ניירות ערך: il.gov.isa.magna.www וכן באתר האינטרנט של הבנק: il.co.tefahot-mizrahi.www אודות הבנק קשרי משקיעים מידע כספי.

בנק מזרחי טפחות דוח סיכונים לרבעון השני של שנת 2025

דוח זה כולל מידע נלווה לדוחות הכספיים של הבנק והינו ערוך בהתאם להוראות המפקח על הבנקים הכוללות דרישות גילוי מתוך הנדבך השלישי של באזל ודרישות גילוי נוספות של הוועדה ליציבות פיננסית )ה-FSB).

אתר מגנ"א של רשות ניירות ערך כולל גם את הדיווחים הבאים: דוח סיכונים זה ומידע פיקוחי נוסף על מכשירי ההון הפיקוחיים שהנפיק הבנק )להלן: "הדיווחים"(. בהתאם להוראות הפיקוח על הבנקים, נכללים תמצית הדוחות הכספיים לתקופת הביניים והדיווחים האמורים גם באתר האינטרנט של הבנק:

il.co.tefahot-mizrahi.www > אודות הבנק < קשרי משקיעים < מידע כספי

תוכן העניינים הראשי

פני עתיד מידע צופה	8
סי סיכון סיכונים ונכ סקירת ניהול יים עיקריים ו יחסים פיקוח	9
ם לניהול סיכוני גישת הבנק	11
ון פרופיל הסיכ ונים השונים ו ל ניהול הסיכ מידע כללי ע	11
השפעתם סיכון ומידת של גורמי ה מיפוי כללי	12
לים סיכון משוקל סקירת נכסי	17
הון ומינוף	18
פיקוחי הרכב ההון ה	18
יחס המינוף	20
סיכון אשראי	21
ת אשראי אי של חשיפו איכות האשר	21
ת ה הסטנדרטי אי לפי הגיש סיכון האשר	23
של צד נגדי סיכון אשראי	24
רטית ישה הסטנד סיכון שוק בג	27
סיכון נזילות	27
זילות יחס כיסוי הנ	32
נזילות ביחס כיסוי ה התפתחויות	36
ב נטו יחס מימון יצי	36
סיכונים כללו בדוח ה ס מונחים שנ מילון ואינדק	38

רשימת טבלאות )לוחות( הנכללים במסגרת דוח הסיכונים

9	פתח ם – נתוני מ חיים עיקריי יחסים פיקו
13	חד מהם Risk )לכל א )Owner לי הסיכונים שמונו כמנה רי ההנהלה ת הבנק וחב תם על קבוצ ציאל השפע הסיכון, פוטנ מיפוי גורמי
17	ללים סיכון משוק סקירות נכסי
18	פיקוחי הרכב ההון ה
20	פרטים בדב של הבנק ף (Ratio ר יחס המינו Leverage (
20	המינוף גילוי על יחס
21	(CRI ( פות אשראי ראי של חשי איכות האש
22	אשראי (3 חתת סיכון שיטות להפ ( CR
23	כון (5CR משקולות סי סוגי נכסים ו שיפות לפי נדרטית - ח הגישה הסט (
24	ת (1CCR גישה פיקוחי CCR (לפי ד נגדי ( שראי של צ ה לסיכון א ניתוח חשיפ (
24	CVA) )2 כון אשראי ) שערוך לסי בגין התאמת הקצאת הון ( CCR
25	כון (3CCR משקלות סי תיק פיקוחי ו CCR (לפי ל צד נגדי ( ון אשראי ש שיפות לסיכ נדרטית - ח הגישה הסט (
18	) הפיקוחי ) הרכב ההון CCR
27	סיכון שוק טנדרטית ל הגישה הס ת ההון תחת רכיבי דריש
32	הנזילות ר יחס כיסוי פרטים בדב
35	ה )HQLA ) איכות גבוה ם הנזילים ב הרכב הנכסי
35	משועבדים עבדים ולא זמינים משו הרכב נכסים
37	יציב נטו ר יחס מימון פרטים בדב

דוח סיכונים

ליום 30 ביוני 2025

דוח סיכונים

דוח סיכונים זה כולל מידע נלווה נוסף לתמצית הדוחות הכספיים המאוחדים של בנק מזרחי טפחות בע"מ והחברות המאוחדות שלו ליום 30 ביוני .2025 תמצית הדוחות הכספיים ומידע נלווה לתמצית הדוחות הכספיים, לרבות דוח הדירקטוריון וההנהלה, דוח סיכונים זה וגילויים פיקוחיים נוספים אושרו לפרסום בישיבת הדירקטוריון של הבנק שהתקיימה ביום 14 באוגוסט 2025 )כ'באב התשפ"ה(.

דוח הסיכונים והגילויים הפיקוחיים הנוספים ערוכים בהתאם להוראות הפיקוח על הבנקים והנחיותיו הכוללות דרישות גילוי מתוך הנדבך השלישי של באזל, דרישות גילוי שפורסמו על ידי הפורום ליציבות פיננסית )ה-FSF )ודרישות גילוי נוספות של הוועדה ליציבות פיננסית )ה-FSB).

בהתאם להוראות הדיווח לציבור של הפיקוח על הבנקים, המתכונת הרבעונית של דוח הסיכונים הינה מצומצמת וממוקדת בגילויים איכותיים וכמותיים אשר ניתוחם והצגתם בתדירות רבעונית, מהותית לקוראי הדוח.

ככל הנדרש, יש לעיין בדוח זה ביחד עם דוח הסיכונים לשנת .2024

הגילוי בדוח זה מיועד לאפשר למשתמשים להעריך מידע משמעותי הכלול בו לגבי יישום מסגרת העבודה למדידה והלימות הון וליישום הוראות "באזל III: מסגרת פיקוחית גלובלית לחיזוק עמידות המערכת הבנקאית".

כלל הדוחות האמורים מפורסמים גם באתר האינטרנט של הבנק:

il.co.tefahot-mizrahi.www << אודות הבנק << קשרי משקיעים << מידע כספי

בהתאם לתקנות שוויון זכויות לאנשים עם מוגבלות )התאמת נגישות לשירות(, תשע"ג2013- כולל האתר דוחות מונגשים.

אברהם זלדמן משה לארי עופר הורביץ

יו"ר הדירקטוריון מנהל כללי סגן מנהל כללי

מנהל סיכונים ראשי, CRO

תאריך אישור הדוחות הכספיים ודוח הסיכונים: רמת גן 13 באוגוסט 2025 י"ט באב התשפ"ה

מידע צופה פני עתיד

חלק מהמידע המפורט בדוח הדירקטוריון וההנהלה, שאינו מתייחס לעובדות היסטוריות, מהווה מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח - 1968 )להלן: "החוק"(.

תוצאות הבנק בפועל, עשויות להיות שונות מהותית מאלו שנכללו במסגרת המידע צופה פני עתיד, כתוצאה ממספר רב של גורמים, לרבות, בין היתר, שינויים בשוקי ההון בארץ ובעולם, שינויים מאקרו כלכליים, שינויים גיאו פוליטיים, שינויי חקיקה ורגולציה ושינויים אחרים שאינם בשליטת הבנק ואשר עשויים להביא לאי התממשות הערכות ו/או לשינוי בתוכניות העסקיות.

מידע צופה פני עתיד מאופיין במילים או בביטויים כגון: "אנו מאמינים", "צפוי", "חזוי", "מעריכים", "מתכוונים", "מתכננים", "מתעתד", "עשוי להשתנות" וביטויים דומים להם, בנוסף לשמות עצם כגון: "תוכנית", "יעדים", "רצון", "צריך", "יכול", "יהיה". ביטויים צופי פני עתיד אלו, כרוכים בסיכונים ובחוסר ודאות משום שהם מבוססים על הערכות הבנק הנוכחיות לגבי אירועים עתידיים, אשר כוללות בין היתר: תחזיות להתפתחות הכלכלית בארץ ובעולם, ובמיוחד למצב הכלכלי במשק, כולל השפעת תנאים מאקרו כלכליים וגיאו פוליטיים; צפי לשינויים ולהתפתחויות בשוקי המטבע ובשוקי ההון; תחזיות הקשורות בגורמים שונים נוספים המשפיעים על החשיפה לסיכונים פיננסיים; תחזיות לשינויים באיתנות הפיננסית של לווים, להעדפות הציבור, לשינויים בחקיקה ובהוראות של רשויות פיקוחיות, להתנהגות המתחרים, למצבו התדמיתי של הבנק, להתפתחויות טכנולוגיות ולהתפתחויות בנושאי הון אנושי.

המידע המוצג להלן נסמך, בין היתר, על פרסומי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, משרד האוצר, נתוני בנק ישראל וגורמים אחרים המפרסמים נתונים והערכות לגבי שוקי ההון בארץ ובעולם ועל תחזיות והערכות לעתיד בנושאים שונים, כאמור לעיל, באופן שקיימת אפשרות שאירועים או התפתחויות, שנחזו כצפויים, לא יתממשו כלל או בחלקם.

יחסים פיקוחיים עיקריים וסקירת ניהול סיכונים ונכסי סיכון

יחסים פיקוחיים עיקריים – נתוני מפתח

להלן נתוני מפתח הרלבנטיים לפרופיל הסיכון של הבנק )במיליוני שקלים חדשים(:

	2025		2024
	רבעון 2	רבעון 1	רבעון 4	רבעון 3	רבעון 2	רבעון 1
עיקריים ים ופיננסיים יחסים פיקוחי
הון זמין
)1( ד 1 הון עצמי רוב	33,591	32,629	31,963	31,128	30,252	29,422
ת מעבר שפעת הוראו ד ,1 לפני ה הון עצמי רוב	33,591	32,629	31,874	31,039	30,163	29,333
הון כולל	42,749	41,855	41,060	40,549	39,541	37,851
וראות מעבר ני השפעת ה הון כולל, לפ	42,749	41,855	41,040	40,529	39,521	37,831
שוקללים נכסי סיכון מ
) )RWA ון משוקללים סך נכסי סיכ	322,657	314,583	307,364	298,536	289,808	277,611
( הון )באחוזים יחס הלימות
)1( רובד 1 יחס הון עצמי	10.41	10.37	10.40	10.43	10.44	10.60
ראות מעבר י השפעת הו רובד ,1 לפנ יחס הון עצמי	10.41	10.37	10.37	10.39	10.40	10.56
יחס הון כולל	13.25	13.30	13.36	13.58	13.64	13.63
עבר ת הוראות מ , לפני השפע יחס הון כולל	13.25	13.30	13.35	13.57	13.63	13.62
)2( נקים פיקוח על הב רש על ידי ה רובד 1 הנד יחס הון עצמי	9.60	9.60	9.60	9.60	9.60	9.60
)2( קים יקוח על הבנ ש על ידי הפ מעבר לנדר רובד 1 זמין, יחס הון עצמי	0.81	0.77	0.80	0.83	0.84	1.00
)3( יחס המינוף
סך החשיפות	556,629	540,851	529,598	517,795	505,336	491,302
באחוזים( יחס המינוף )	6.03	6.03	6.04	6.01	5.99	5.99
ם( עבר )באחוזי ת הוראות מ לפני השפע יחס המינוף,	6.03	6.03	6.02	5.99	5.97	5.97
)4( לות יחס כיסוי נזי
יכות גבוהה ים נזילים בא סך הכל נכס	96,636	92,696	90,905	87,202	88,501	85,893
וצאים, נטו ימי מזומנים י סך הכל תזר	71,607	66,543	67,313	68,489	67,447	61,899
זים( זילות )באחו יחס כיסוי הנ	135	139	135	127	131	139
)5( ב יחס מימון יצי
ון יציב זמין סך הכל מימ	321,248	314,616	306,692	301,090	291,303	284,082
ון יציב נדרש סך הכל מימ	286,456	278,777	272,502	266,114	256,681	249,506
ים( ב נטו )באחוז יחס מימון יצי	112	113	113	113	113	114
מדדי ביצוע
)6()7( ח הנקי תשואת הרוו	17.8	16.2	16.9	19.0	19.9	18.1
)6()7( ון ח לנכסי סיכ תשואת הרוו	1.81	1.66	1.71	1.93	2.03	1.84
י לציבור, נטו יבור לאשרא פיקדונות הצ	110.8	109.6	109.9	110.6	110.6	110.6
יים אשראי עיקר מדדי איכות
אי לציבור מתוך האשר פסדי אשראי ההפרשה לה שיעור יתרת	1.06	1.11	1.14	1.17	1.20	1.22
תר מתוך 90 ימים או יו בפיגור של ים או חובות שאינם צובר שיעור חובות
בור האשראי לצי	1.07	1.12	1.21	1.24	1.14	1.11
)7( י לציבור, נטו לסך האשרא אי לתקופה הפסדי אשר הוצאות בגין	0.06	0.11	0.12	0.15	0.13	0.21
ת רשה קבוצתי מזה: בגין הפ	0.01 )	0.03( )	0.04(	0.04 )	0.03(	0.10
ואות לדיור ות שאינן הלו וואות מסחרי מזה: בגין הל	0.16	0.40	0.34	0.28	0.31	0.50
וואות לדיור מזה: בגין הל	)0.01( )	0.06( )	0.02(	0.07	0.02	0.04
ציבור)7( אי ממוצע ל ת נטו מאשר ת חשבונאיו שיעור מחיקו	0.13	0.15	0.17	0.10	0.08	0.16

|

ליום 30 ביוני 2025

	נה מחצית ראשו		שנת
	2024 2025		2024
מדדי ביצוע
)6()7( ח הנקי תשואת הרוו	17.0	19.0	18.5
)6()7( ון ח לנכסי סיכ תשואת הרוו	1.74	1.94	1.71
יים אשראי עיקר מדדי איכות
)7( י לציבור, נטו לסך האשרא אי לתקופה הפסדי אשר הוצאות בגין	0.08	0.17	0.14
ת רשה קבוצתי מזה: בגין הפ	0.04	0.11	0.02
ואות לדיור ות שאינן הלו וואות מסחרי מזה: בגין הל	0.27	0.40	0.34
וואות לדיור מזה: בגין הל	)0.03(	0.03	0.03
ציבור)7( אי ממוצע ל ת נטו מאשר ת חשבונאיו שיעור מחיקו	0.13	0.12	0.13

היחסים הפיננסיים מצביעים כי:

תשואת הרווח הנקי הגיעה במחצית הראשונה של השנה ל.17.0%-

יחס הון עצמי רובד 1 לרכיבי סיכון הגיע לשיעור של .10.43% שיעור היחס המזערי לו מחויב הבנק הינו .9.60%

סעיפי רווח והפסד, סעיפי המאזן והיחסים הפיננסיים השונים מנותחים באופן מפורט בדוח הדירקטוריון וההנהלה לפי העניין, בפרק "הסבר וניתוח לתוצאות ולמצב העסקי", ובפרק "סקירת הסיכונים".

)1( לבנק אין מכשירי הון הנכללים ב"הון רובד 1 נוסף", ולכן סך הון רובד 1 זהה לסך הון עצמי רובד .1

)2( לרבות דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור לתאריכי הדוחות הכספיים.

)3( יחס המינוף )Ratio Leverage )- היחס בין הון רובד 1 )לפי כללי באזל( לסך החשיפות. יחס זה מחושב בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר .218

)4( יחס כיסוי הנזילות (Ratio Coverage Liquidity (- סך הנכסים הנזילים באיכות גבוהה לתזרים המזומנים היוצא נטו. יחס זה מחושב בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,221 במונחים של ממוצעים פשוטים של תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

)5( יחס מימון יציב נטו – יחס נזילות שנדרש על ידי הפיקוח על הבנקים, בהתאם להמלצות ועדת באזל, ונועד לשמירה על מבנה מימון בר-קיימא לאורך זמן, בנוסף על יחס כיסוי הנזילות. מחושב לפי סך המימון היציב הנדרש לטווח של שנה, הנגזר מכלל השימושים בבנק, לבין סך המימון היציב הזמין לטווח של שנה, המחושב על פי כלל המקורות של הבנק.

)6( )7( הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק. מחושב על בסיס שנתי.

_________________________

גישת הבנק לניהול סיכונים

מערך ניהול סיכונים יעיל ומקיף מהווה נדבך מרכזי להבטחת יציבותו של הבנק לאורך זמן. אסטרטגיית ניהול הסיכונים בבנק נועדה לזיהוי, ניהול, ניטור, כימות, מניעה או הפחתה של כלל הסיכונים המהותיים הגלומים בפעילות הבנק ולתמיכה בהשגת יעדיו העסקיים. הפעילות העסקית של הבנק חשופה למגוון סיכונים מהותיים, פיננסים ושאינם פיננסים, שהתממשותם מהווה פוטנציאל לפגיעה בתוצאותיו הפיננסיות או בתדמיתו. הבנק הגדיר את הסיכונים הבאים כסיכונים מהותיים: סיכוני אשראי וריכוזיות, סיכונים פיננסים הכוללים את סיכון הנזילות ואת סיכוני שוק וריבית, סיכוני ציות ורגולציה, סיכונים 1 תפעוליים הכוללים את סיכון טכנולוגיית המידע, סיכוני אבטחת מידע וסייבר, סיכונים משפטיים, סיכון ההון האנושי, סיכון מודל וסיכונים נוספים, 2 המטופלים כחלק מהניהול העסקי של הבנק כגון: סיכון מוניטין, סיכוני סביבה ואקלים, סיכון עסקי אסטרטגי וסיכון הסביבה העסקית והגיאופוליטית .

מידע כללי על ניהול הסיכונים השונים ופרופיל הסיכון

לבנק מסגרת נרחבת לניהול ובקרת הסיכונים אליהם הוא חשוף, הכוללת מבנה ארגוני התומך בניהול ובקרת הסיכונים. הבנק פועל בהתאמה לדרישות הרגולטוריות בנושא ניהול ובקרת סיכונים ובהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין של הפיקוח על הבנקים, ובפרט, הוראת ניהול בנקאי תקין 310 – "ניהול סיכונים", המבוססת על המלצות ועדת באזל, המתווה את עקרונות ניהול ובקרת הסיכונים במערכת הבנקאית בישראל וקובעת את הסטנדרטים הנדרשים מהבנקים, ליצירת מסגרת לניהול ובקרת הסיכונים ההולמת את דרישות הרגולציה, תאבון הסיכון, אסטרטגיית הסיכון והיעדים העסקיים של הבנק. עקרונות אלו כוללים, בין היתר, מעורבות נאותה של ההנהלה והדירקטוריון בניהול הסיכונים, כלים לזיהוי ומדידה של הסיכונים, תהליכי בקרה וניטור והאמצעים להפחתת הסיכון. מסמכי המדיניות של הבנק לניהול ובקרת סיכונים, מבוססים על עקרונות אלו.

ניהול הסיכונים בקבוצת הבנק מתבצע בראייה כוללת של פעילות הבנק בארץ ובשלוחות חוץ לארץ, בהתאמה לדרישות הרגולטוריות ובמטרה לתמוך בהשגת היעדים האסטרטגיים של הקבוצה, תוך נטילת סיכונים מושכלת ושמירה על רמת סיכון ההולמת את תיאבון הסיכון הכולל שהוגדר על ידי דירקטוריון הבנק.

תיאבון הסיכון מגדיר את רמת הסיכון הכוללת שהבנק מוכן ליטול ומהווה קביעה ברמת-על. תיאבון הסיכון קובע היכן הבנק רוצה להימצא במונחים של תשואה )תמורה/תועלת( מול סיכון )עלות( במבט צופה פני עתיד. תיאבון הסיכון מוגדר כמותית ואיכותית במהלך עסקים רגיל ובתרחישי קיצון ומבוסס על אסטרטגיית הסיכון ועקרונות היסוד של התוכנית האסטרטגית והעסקית של קבוצת הבנק, ועל רמת הנזילות וההון הנדרשת לעמידה ביעדים האסטרטגיים.

הסיבולת לסיכון מהווה קביעה ספציפית של מגבלות סיכון לכלל הסיכונים אליהם חשוף הבנק. ערכי הסיכון מוערכים באמצעות מגוון מדדים כמותיים ואיכותיים, התומכים בהשגת היעדים העסקיים, אך מותירים את הבנק בגבולות הגזרה אשר הוגדרו בתיאבון הסיכון הכולל ובכפוף למגבלות רגולטוריות קשיחות. סך מגבלות הסיכון, מגלמות באופן מצרפי את תיאבון הסיכון של הבנק ורמת הסיכון הכוללת שהבנק מוכן ליטול.

השפעות אירועי המלחמה

במהלך הרבעון השני של שנת ,2025 מדינת ישראל המשיכה להתמודד עם מתיחות ביטחונית גבוהה, על רקע מבצע "עם כלביא" מול איראן והלחימה המתמשכת בעזה. בחודש יוני, בתום מבצע "עם כלביא", הוכרזה הפסקת אש, בעקבותיה, פרמיית הסיכון של ישראל ירדה באופן משמעותי, אך נותרה עדיין גבוהה בהשוואה לרמתה ערב מלחמת חרבות ברזל.

מלחמת "חרבות ברזל" נמשכת בעצימות משתנה. השפעות המלחמה שגרמו לשיבושים בפעילות המשק, היעדרות של עובדים שגויסו למילואים, מחסור בעובדים זרים ופלסטינאים, בייחוד בענף הבנייה, ופגיעה בצריכה הפרטית ובשגרת הפעילות העסקית השוטפת בשל ההסלמה במצב הביטחוני, התמתנו והפעילות הכלכלית חזרה בעיקרה לשגרה.

ככל שתתחדש או תורחב הלחימה קיים פוטנציאל להשפעות שליליות על פעילות המשק הישראלי, על השווקים הפיננסיים ועל המערכת הבנקאית. יצוין כי עוד טרום המלחמה, שררה אי ודאות כלכלית על רקע תכניות הממשלה לקדם שינויים במערכת המשפט, והמחלוקת הציבורית סביבן. מאז פרוץ המלחמה חל גידול ניכר בהוצאות הממשלה – הן לצרכי ביטחון והן לצורך מתן מענה אזרחי לנזקי המלחמה ולתושבים המפונים - אשר הובילו לעלייה חדה בשיעור הגירעון.

נוכח עליית הסיכון המערכתי במשק עקב אירועי המלחמה, העלה הבנק את הערכת הסיכון הכוללת החל מהרבעון השלישי של ,2023 שנותרה ללא שינוי, הגם שחל שיפור, הן בפרמטרים הכלכליים והן בהיבט הביטחוני ועל אף שלא נצפו שינויים מהותיים במדדי הסיכון השונים, זאת על רקע אי הוודאות הגיאופוליטית. הבנק יוסיף לבחון את הערכות הסיכון ברבעונים הבאים.

בסוף הרבעון הראשון של ,2025 הסתיים מתווה הסיוע המקיף של בנק ישראל, שהורחב באופן וולונטרי על ידי הבנק, שנועד לסייע ללקוחות בהתמודדות עם השלכות מלחמת חרבות ברזל. בהתאם לדרישת הפיקוח, החל מרבעון שני 2025 הבנק מיישם מתווה צרכני וולונטרי הכולל הקלות והטבות ללקוחות. היקף ההטבות פורסמו בדוחות הכספיים בהתאם לעלותן בפועל, כפי שהועברו ללקוחות, לפי טבלת גילוי מפורט של כל סל והסבר על חישוב סכומי ההטבות.

בעקבות אירועי הלחימה מול איראן )"עם כלביא"(, פרסם בנק ישראל מתווה סיוע ייעודי שאומץ על ידי הבנק. המתווה, שהינו בתוקף עד ליום 31 ביולי ,2025 כולל אפשרות לדחיית הלוואות ללקוחות עסקים קטנים ולקוחות משקי בית )הלוואות לדיור והלוואות צרכניות(. בנוסף, כולל המתווה הטבה בעבור בתי עסק )עם מחזור של עד 25 מיליון שקלים חדשים( של חיילי מילואים – פטור לתקופה של חודשיים מחיוב ריבית על יתרת חובה בעובר ושב עד לסכום של 30 אלף שקלים חדשים.

¹ החל מרבעון ראשון לשנת ,2025 הערכת סיכון מודל מוצגת בנפרד, לאחר שהוערכה בעבר כחלק מהסיכון התפעולי, להרחבה ראה להלן בפרק מיפוי כללי של גורמי הסיכון ומידת השפעתם. 2

החל מרבעון ראשון לשנת ,2025 מוצג סיכון הסביבה העסקית והגיאופוליטית המשקף סיכונים אקסוגניים הנובעים מהסביבה העסקית בה פועל הבנק. הסיכון מחליף את הסיכון העסקי רגולטורי שהוצג קודם בנפרד וכולל בנוסף את השפעות סיכון מאקרו כלכלי שנכללו קודם בסיכון העסקי אסטרטגי. להרחבה ראה להלן.

דירוג האשראי של מדינת ישראל על ידי חברות דירוג האשראי הבינלאומיות

על רקע המלחמה והתגברות הסיכונים הגיאופוליטיים, הורידו סוכנויות הדירוג הבינלאומיות במהלך שנת 2024 את דירוג האשראי של מדינת ישראל ועדכנו את אופק הדירוג. דירוג הבנקים מושפע מדירוג המדינה, ובהתאם עודכן דירוג האשראי ותחזית הדירוג של הבנק.

במהלך שנת ,2025 כל שלוש סוכנויות הדירוג הותירו את הדירוג ואת תחזית הדירוג ללא שינוי, בעיקר בשל פוטנציאל ההשלכות של הסיכונים הגיאופוליטיים, התמשכות המלחמה והשפעותיה האפשריות על מצב הכלכלה.

ביום 7 ביולי ,2025 הותירה סוכנות הדירוג s'Moody את דירוג האשראי של ישראל ללא שינוי ברמה של 1Baa, עם אופק דירוג שלילי. הסוכנות ציינה כי ישראל הפגינה חוסן כלכלי על אף התמשכות המלחמה. עם זאת, חשש מעלייה בחוב הלאומי והסיכונים הגאופוליטיים הובילו להשארת הדירוג ללא שינוי.

ביום 9 במאי ,2025 הודיעה סוכנות דירוג האשראי P&S על הותרת דירוג האשראי של ישראל ברמה של A עם אופק דירוג שלילי. הסוכנות ציינה בהחלטתה כי על אף איתנות הכלכלה המקומית, הסיכונים מהשלכות התמשכות הלחימה עם חמאס, איראן ושלוחותיה נותרו גבוהים. הסוכנות הזהירה מפני הורדת דירוג נוספת במידה ובשנתיים הקרובות המלחמה תפגע בצמיחת התוצר או ביציבות הפיסקלית.

במהלך חודש מרץ ,2025 סוכנות הדירוג Fitch פרסמה החלטת דירוג בה אושרר דירוג האשראי של A+ עם אופק שלילי. על פי הסוכנות, הפחתה של הסיכונים הביטחוניים, מגדילה את הפוטנציאל הכלכלי של ישראל, אך בשלב זה, אין שינוי בדירוג ובתחזית, בעיקר בשל פוטנציאל ההשלכות העתידיות של המלחמה. בחודש ינואר ,2025 על רקע התמתנות הלחימה בדרום והפסקת האש בצפון, פרסמו סוכנויות הדירוג סקירות מעודכנות על הכלכלה הישראלית. על פי הסקירות, הפחתה של הסיכונים הביטחוניים, מגדילה את הפוטנציאל הכלכלי של ישראל, אך בשלב זה, אין שינוי בדירוג ובתחזית, בעיקר בשל פוטנציאל ההשלכות העתידיות של המלחמה והמתנה להתייצבות המצב הביטחוני.

פרסומי חברות הדירוג הותירו את דירוג ישראל ללא שינוי עם תחזית שלילית, תוך מתן דגש לסיכונים הגיאופוליטיים.

במהלך שנת ,2024 סוכנות דירוג האשראי P&S הורידה את דירוג האשראי של החוב של מדינת ישראל מרמה של -AA שהייתה ערב המלחמה, לרמה של A, עם אופק דירוג שלילי. הורדת דירוג האשראי נעשתה על רקע התארכות והתרחבות המלחמה ובעקבות הסלמת הלחימה מול איראן. כתוצאה מכך, הסוכנות צופה כי תחול פגיעה בצמיחת המשק וכי שיעור הגירעון יעלה.

במהלך שנת ,2024 סוכנות דירוג האשראי s'Moody הורידה את דירוג האשראי של ישראל בשלוש דרגות מרמה של 1A שהייתה ערב המלחמה, לרמה של 1Baa, עם אופק דירוג שלילי. במהלך שנת ,2024 סוכנות דירוג האשראי Fitch הורידה את דירוג האשראי של ישראל מרמה של +A שהייתה ערב המלחמה, לרמה של A עם אופק דירוג שלילי.

תרחיש מערכתי – מבחן קיצון אחיד

בהתאמה לפרקטיקה המקובלת בעולם, עורך הפיקוח על הבנקים תרחיש קיצון מאקרו כלכלי אחיד למערכת הבנקאית, במטרה לבחון מערכתית ופרטנית את העמידות הפיננסית בסביבה מאקרו כלכלית שונה ואת מוקדי הסיכון אליהם חשופה המערכת הבנקאית.

בסקירת מערכת הבנקאות בישראל לשנת 2024 שפורסמה בחודש מאי ,2025 הוצגו התוצאות המערכתיות של מבחן קיצון מאקרו כלכלי אחיד שערך בנק ישראל במהלך שנת 2024 והתבסס על נתוני דצמבר .2023 התוצאות מראות כי, על אף הפגיעה בתוצאות העסקיות של המערכת הבנקאית, היא שומרת על יציבותה גם תחת תרחיש קיצון חמור. כל הבנקים שמרו על יחסי הון ומינוף רגולטוריים נאותים, וזאת, בין היתר בזכות יחסי ההון הגבוהים בנקודת המוצא ומדיניות חלוקת דיבידנדים שמרנית במהלך המלחמה. התוצאות הפנימיות של הבנק משקפות אף הן תמונה דומה.

בחודש מאי ,2025 הגיש הבנק לבנק ישראל את תוצאות תרחיש הקיצון לשנת ,2025 בהתבסס על נתוני דצמבר .2024 התרחיש מניח כי חלה התדרדרות במצב הגיאופוליטי של ישראל והמלחמה נמשכת במספר זירות. בעקבות אי הוודאות הגבוהה, הפעילות העסקית והיקפי היבוא והיצוא במשק נפגעים באופן משמעותי. הפעילות המקומית נפגעת, התוצר המקומי מתכווץ, האבטלה עולה והשווקים הפיננסים המקומיים נפגעים. פרמיית הסיכון של ישראל ממשיכה לעלות, וחלה ירידה נוספת בדירוג האשראי של המדינה אל מתחת לדירוג השקעה. והאינפלציה עולה בשיעור חד ובנק ישראל מעלה את הריבית בשיעור גבוה. עפ"י תוצאות תרחיש הקיצון, הבנק שומר על חוסן ויציבות לאורך כל שנות התרחיש, תוך שמירה על יחסי הון ומינוף רגולטוריים נאותים.

מיפוי כללי של גורמי הסיכון ומידת השפעתם

הבנק קבע מסגרת לניהול ובקרת הסיכונים בקבוצה, הכוללת את מיפוי הסיכונים המהותיים. עבור כל סיכון נאמד פוטנציאל ההשפעה שלו על הפעילות העסקית, במהלך השנה הקרובה.

בטבלה להלן מפורטים גורמי הסיכון והערכות ההנהלה לגבי מידת ההשפעה של כל אחד מגורמי הסיכון, על פי סולם הכולל חמש רמות סיכון: נמוכה, נמוכה-בינונית, בינונית, בינונית-גבוהה וגבוהה.

הערכת הסיכון עבור כל אחד מהסיכונים ובחינת המהותיות שלהם נבחנת כחלק מתהליך ה–ICAAP( תהליך הערכה עצמית של הלימות ההון(, במסגרת תהליך ההערכה השנתי, ה– RAS( System Assessment Risk), שהינו תהליך מתודולוגי, אחיד המותאם לדרישות הרגולטוריות, בו קובעים את רמות הסיכון, איכות ניהול הסיכונים ופרופיל הסיכון המסכם לכלל הסיכונים המהותיים בבנק וזאת, בהתבסס על מדדי סיכון, פרמטרים איכותיים והערכות סובייקטיביות. כמו כן, מידי רבעון, בהתאמה לתוצאות ה-ICAAP השנתי של הבנק, מתבצעת הערכת סיכון עדכנית עבור כל אחד מהסיכונים בהתאם לפרופיל הסיכון בפועל, מדדים כמותיים ואיכותיים, התפתחויות בסביבה העסקית ובסביבה המאקרו כלכלית, וקיומם של תהליכי ניהול וניטור נאותים ותכניות חירום לתגובה מהירה ודינמית למזעור הנזק מהתממשות אירועים. הערכות הסיכון העדכניות נידונות בהרחבה בהנהלה ובדירקטוריון הבנק.

להלן מיפוי גורמי הסיכון, ופוטנציאל השפעתם על קבוצת הבנק:

הסיכון עה של גורם מידת ההשפ	גורם הסיכון
)1( בינונית י אשראי	לת של סיכונ השפעה כול
ה בינונית-גבוה טחונות	כות לווים ובי סיכון בגין אי
ת נמוכה-בינוני )1(	כוזיות ענפית סיכון בגין רי
נמוכה קבוצת לווים	כוזיות לווים/ סיכון בגין רי
ת נמוכה-בינוני ות	ק המשכנתא סיכון בגין תי
)2( ת נמוכה-בינוני י שוק	לת של סיכונ השפעה כול
בינונית	סיכון ריבית
ת נמוכה-בינוני	ציה סיכון אינפל
נמוכה	חליפין סיכון שערי
ת נמוכה-בינוני	סיכון נזילות
בינונית ון התפעולי	לת של הסיכ השפעה כול
ה בינונית-גבוה בר	ת מידע וסיי סיכון אבטח
ת נמוכה-בינוני	סיכון מודל
בינונית	גיית המידע סיכון טכנולו
ת נמוכה-בינוני	סיכון משפטי
ת נמוכה-בינוני	)3( גולציה סיכון ציות ור
נמוכה	)4( סיכון מוניטין
ת נמוכה-בינוני	)5( אסטרטגי סיכון עסקי
)6( ה בינונית-גבוה פוליטית	עסקית וגיאו סיכון סביבה

)1( כולל ריכוזיות בענף בינוי ונדל"ן.

)2( כולל סיכון אופציות ומניות.

)3( כולל סיכון הלבנת הון ומימון טרור וסיכון חוצה גבולות.

)4( הסיכון לפגיעה בתוצאות הבנק כתוצאה מפרסומים שליליים לגבי הבנק.

)5( הגדרת הסיכון עסקי אסטרטגי כוללת את הסיכון הגלום בתהליך תכנון וניהול ההון.

)6( סיכון סביבה עסקית וגיאופוליטית מציג סיכונים אקסוגניים הנובעים מהסביבה העסקית בה פועל הבנק.

להלן עיקרי ההתפתחויות ביחס לגורמי הסיכון, שחלו בתקופה המדווחת:

פרופיל הסיכונים והערכות הסיכון של הבנק לרבעון השני לשנת ,2025 נותרו ללא שינוי מהותי ביחס להערכות שפורסמו ברבעון הראשון של שנת ,2025 למעט עלייה ברמת סיכון אבטחת מידע וסייבר לרמת סיכון בינונית – גבוהה, עקב השפעות אקסוגניות של המלחמה עם איראן, כמפורט בהרחבה להלן. ברבעון השני של ,2025 נמשכה מגמת ההתאוששות בפעילות הכלכלית בישראל, אך אי הוודאות הגיאופוליטית עודנה גבוהה. ישראל ממשיכה להתמודד עם מתיחות ביטחונית משמעותית, בעיקר על רקע העימות מול איראן והלחימה בעזה. בחודש יוני, בתום מבצע "עם כלביא", הוכרזה הפסקת אש, אך קיימת אי ודאות באשר ליציבותה לאורך זמן.

במהלך הרבעון, לא היו אינדיקציות משמעותיות שהצביעו על עלייה ברמות הסיכון ביחס לרבעון הקודם, ואינדיקטורים מסוימים אף תומכים בהורדת הערכות הסיכון שעלו עם פרוץ המלחמה ברבעון 4 של שנת .2023 יחד עם זאת, בשלב זה לא הופחתו הערכות הסיכון, וזאת, עקב אי הוודאות, המתנה להתייצבות המצב הביטחוני. הבנק ימשיך לעקוב אחר ההתפתחויות הכלכליות והגיאופוליטיות ולבצע בחינה שוטפת של רמות הסיכון.

התפתחויות בהערכות הסיכונים ברבעון שני של :2025

.1 סיכוני אשראי

ברבעון השני של ,2025 נמשכה ההתאוששות בפעילות הכלכלית במשק. גם ברבעון זה לא זוהו אינדיקציות המצביעות על עלייה ברמות הסיכון ביחס לרבעונים קודמים. בשלב זה, על אף השיפור במצב המשק, רמת הסיכון נותרה ללא שינוי, ומשקפת את אי הוודאות בנוגע ליציבות הביטחונית, פוטנציאל השפעות מצב הכלכלה, והשפעות הריבית והאינפלציה על המגזר העסקי.

החל מיום 1 ביולי ,2025 החל מתווה דחיות חדש למשקי בית, עסקים ומשכנתאות לאוכלוסיות מסוימות שנפגעו. יתרת ההלוואות שנותרו בדחיית תשלומים אגב מלחמת חרבות ברזל הינה נמוכה מאוד בכלל מגזרי האשראי, לרבות באשראי לדיור, בו מרבית הלקוחות חזרו לשלם באופן תקין. הבנק עוקב אחר החזרה לתשלום של כלל הלקוחות שביצעו דחיה, ונוקט במהלכים אל מול לקוחות שעדיין נמצאים בדחייה או שחזרו לשלם באופן לא תקין.

א. רמת השפעה כוללת של סיכוני אשראי

רמת ההשפעה הכוללת של סיכון האשראי נותרה ברמה בינונית. רמת הסיכון בגין איכות לווים וביטחונות, הינה גבוהה מעט ביחס לעבר ומשקפת את אי הוודאות הכלכלית והגיאופוליטית והשפעתה על פעילות הלווים שעלולים להשפיע על רמת סיכון האשראי.

ברבעון שלישי ,2023 בעקבות המלחמה, חלה עלייה בסיכון איכות לווים וביטחונות שנבעה מההרעה המשקית עקב מצב המלחמה, והשפעותיה האפשריות על מצב הלווים והפעילות העסקית בכלל. בחודש יוני, החל מבצע "עם כלביא" אשר נמשך 12 ימים. במהלך המבצע הוכרז מצב מיוחד בעורף והוטלו מגבלות שונות על פעילות המשק. עם תום המבצע, הוסרו המגבלות במלואן, ולפיכך לא זוהתה השפעה מהותית על תיק האשראי והערכת הסיכון נותרה ללא שינוי.

הבנק מנטר באופן הדוק את ההשפעות האפשריות, ובוחן את מדדי הסיכון ורמות הסיכון באופן מתמיד ומתאימם ככל הנדרש לפעילות העסקית השוטפת, בכפוף ובהלימה לתיאבון הסיכון. מרבית הלקוחות חזרו לשלם תקין, הבנק עוקב אחר החזרה לתשלום של כלל הלקוחות שביצעו דחיה, ונוקט במהלכים לשיפור יכולת ההחזר של הלווים והפחתת רמת הסיכון.

סכום התשלומים שנדחו ללקוחות המגזר העסקי נכון ליום 30 ביוני ,2025 עומד על 29 מיליוני שקלים חדשים מתוך יתרת אשראי שעבר שינוי בתנאים בסך של כ136- מיליוני שקלים חדשים.

סכום התשלומים שנדחו ללקוחות המגזר הפרטי נכון ליום 30 ביוני ,2025 עומד על 22 מיליוני שקלים חדשים מתוך יתרת אשראי שעבר שינוי בתנאים בסך של 22 מיליוני שקלים חדשים.

ב. סיכון אשראי בענף הבינוי והנדל"ן

הערכת ההשפעה הכוללת של סיכוני האשראי והריכוזיות הענפית, כוללת את הערכת הסיכון בגין חשיפת הבנק לענף הבינוי והנדל"ן. פעילות הבנק בענף זה מתמקדת בעיקר במתן אשראי לבנייה בשיטת הליווי הפיננסי )ליווי סגור(. מרבית סיכון האשראי בענף הבינוי והנדל"ן מגובה בביטחון נדל"ן המשועבד במלואו לטובת הבטחת החזר האשראי, ולחלק האשראי שאינו בביטחון נדל"ן קיימים ביטחונות אחרים כגון: פיקדונות, ניירות ערך ועוד. חלקו של ענף בינוי ונדל"ן בישראל מסך סיכון האשראי לציבור בבנק, עומד על כ.17.2%-

הבנק עוקב אחר התפתחות מאפייני הסיכון של הענף והשפעות השינויים על פעילות הבנק, כולל ניטור התיק והתמקדות במוקדי הסיכון.

ביום 6 באפריל 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין ,203 בנושא מדידה והלימות הון - סיכון אשראי והוראת ניהול בנקאי תקין 329 בנושא מגבלות למתן הלוואות לדיור. ההוראה מקצה משקל סיכון מוגבר על אשראי למימון פרויקטים עם שיעור גבוה של חוזי מכר בהם חלק משמעותי ממחיר המכירה משולם במועד מסירת הדירה. כמו כן, הוגבלו ביצועי ההלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן בהן היזם משלם את תשלומי הריבית ל- 10% מהיקף הביצועים הרבעוניים של סך ההלוואות לדיור. הבנק מנטר את הפרויקטים ביחס למגבלה. לפרטים נוספים, ראה ביאור 1 לדוחות הכספיים.

לפרטים נוספים בדבר סיכון אשראי בענף המשק בינוי ונדל"ן ראה פרק סיכון אשראי בדוח הדירקטוריון וההנהלה.

ג. סיכון אשראי בתיק לדיור

רמת הסיכון בתיק המשכנתאות נותרה ללא שינוי ברמה נמוכה-בינונית על רקע התמשכות אי הוודאות בנוגע ליציבות הביטחונית, המצב הכלכלי והשפעתם על פעילות המשק, לרבות ההשפעות המצטברות של הריבית והאינפלציה והתמודדות הלווים עם כושר החזר המשכנתאות לאורך זמן. מדדי הסיכון ברבעון הנוכחי לא הצביעו על שינוי מהותי ברמת הסיכון. הבנק ממשיך לעקוב אחר ההתפתחויות והשפעתן על הצמיחה ופעילות המשק. מרבית הלקוחות שדחו תשלומים חזרו לשלם והבנק פועל באופן סדור מול הלקוחות המצויים בדחיית תשלומים, לרבות לקוחות שדחו תשלומים במסגרת מתווה בנק ישראל אגב מבצע "עם כלביא".

סכום התשלומים שנדחו ללקוחות מגזר האשראי לדיור נכון ליום 30 ביוני ,2025 עומד על 11 מיליוני שקלים חדשים מתוך יתרת אשראי שעבר שינוי בתנאים בסך של כ- 546 מיליוני שקלים חדשים.

.2 סיכוני שוק וריבית

רמת הסיכון הכוללת של סיכוני שוק וריבית נותרה נמוכה-בינונית. רמת סיכון הריבית נותרה בינונית, ומשקפת את סביבת הריבית הגבוהה, ואת פוטנציאל ההשפעות על התנהגות לווים ומפקידים, בדגש על מגמת מעבר יתרות מעובר ושב לפיקדונות ושינוי תמהיל ביצועי המשכנתאות לאפיקים בעלי רגישות נמוכה יותר לשינויים בריבית. ערכי הסיכון מצויים מתחת למגבלות תיאבון הסיכון של הבנק.

.3 סיכון נזילות

רמת סיכון הנזילות נותרה נמוכה-בינונית. הבנק מנטר באופן הדוק את השינויים האפשריים במצב. בפועל, לא נצפו אירועים או אינדיקאטורים שיש בהם בכדי להצביע על התממשות של אירוע נזילות. הבנק שמר במהלך הרבעון השני של שנת 2025 על רמת נזילות גבוהה, באמצעות השקעת עודפי הנזילות בנכסים נזילים באיכות גבוהה מאד - נכסי רמה .1 נכון ליום 30 ביוני ,2025 יחס כיסוי הנזילות הממוצע )מאוחד( הסתכם ב,135%- יחס המימון היציב )על בסיס מאוחד( ליום 30 ביוני 2025 עמד על 112% ולא נרשמו חריגות ממגבלות תיאבון הסיכון של הבנק. הבנק שומר על עודפי מט"ח גבוהים ומנהל באופן הדוק את נזילות הבנק בהתאם לקווים מנחים שהוגדרו, לרבות בחינה שוטפת של עמידות הבנק בתרחישי חירום מערכתיים.

.4 סיכון אבטחת מידע וסייבר

במהלך הרבעון השני של שנת ,2025 הערכת רמת סיכון אבטחת מידע וסייבר עלתה לבינונית-גבוהה, עקב עלייה בפוטנציאל הסיכון על רקע המלחמה מול איראן. לנוכח הפגיעה הישראלית במרחב הקיברנטי האיראני ובייחוד הפגיעה הנרחבת במערכת הבנקאית באיראן, זוהה גידול גלובאלי בגורמי האיום ובעיקר, עלייה במוטיבציה האיראנית לביצוע פוטנציאלי של תקיפות סייבר על המערכת הבנקאית-פיננסית הישראלית, קיימת אפשרות לעלייה בניסיונות האיראניים להגיע להצלחות במרחב הקיברנטי. הבנק מקיים פעילות לחיזוק ושיפור מתמיד של מערך הבקרה וההגנה, ועוקב אחר התפתחויות היבטי הסיכון.

.5 סיכון מודל

סיכון מודל עלול לנבוע מקבלת החלטות או פעולות המבוססות על תוצר מודל שגוי או על פרשנות מרחיבה/מוטעית של תוצאות המודל. העלולים להביא להפסד פיננסי, החלטות אסטרטגיות שגויות או נזק למוניטין הבנק.

הערכת סיכון מודל הינה נמוכה-בינונית, ומבוססת על מפת סיכוני המודלים המנוהלת בבנק. יצוין, כי מרבית המודלים בבנק הינם תומכי החלטה וכן הבנק מנהל את הסיכון באופן הדוק, תחת מסגרת מסודרת של ממשל תאגידי ותהליכי עבודה. ביום 21 באוגוסט 2024 פרסם הפיקוח על הבנקים הוראת ניהול בנקאי תקין 369 בנושא ניהול סיכוני מודלים המסדיר את ההיבטים העיקריים בניהול אפקטיבי של סיכוני מודל. ההוראה נכנסת לתוקף באוגוסט 2025 עם הוראות מעבר בהתייחס למודלים הקיימים. הבנק ערוך ליישום ההוראה.

.6 סיכון טכנולוגיית המידע

רמת הסיכון הטכנולוגי נותרה בינונית. סיכון זה הינו אחד מהסיכונים המהותיים בבנק, ופוטנציאל הנזק מהתממשות שלו, עלול להיות משמעותי. הפעילות הטכנולוגית ממוקדת בצרכים המשתנים בהתאמה לאסטרטגיה העסקית של הבנק, ונקיטת מירב הצעדים לצמצום ככל הניתן את הסבירות להתממשותם של הסיכונים הטכנולוגיים ואת הנזק הפוטנציאלי מהתממשותם.

.7 סיכון משפטי

הסיכון המשפטי נותר ברמה נמוכה-בינונית. ברבעון הנוכחי לא חלו אירועים חריגים שעלולים להשפיע על רמת החשיפה של הבנק. הסיכון המשפטי הוגדר במסגרת הוראת ניהול בנקאי תקין 350 בנושא סיכונים תפעוליים והוא כולל העדר אפשרות לאכוף באופן משפטי קיומו של הסכם, וכן כולל, אך אינו מוגבל, לחשיפה לקנסות או צעדי עונשין כתוצאה מפעילות פיקוחית, כמו גם מהסדרים פרטניים. הסיכון המשפטי כולל גם סיכונים הנובעים מחשיפה משפטית בשל התנהלות הבנק עם מחזיקי העניין השונים שלו )כגון: לקוחות, ספקים וצדדים שלישיים אחרים(. החטיבה המשפטית של הבנק מנתחת באופן שוטף את מרכיבי הסיכון המשפטי, את גבולותיו )כפי שנובעים למשל מזהות הצד הנגדי, מאופן יצירת הבטוחות וכדומה( וכן את מאפייניו הספציפיים, תוך בחינה של רמת הסיכון והחשיפה אליו בשים לב לקווי הפעילות העסקית השונים של הבנק, ובהתאמה נותנת ייעוץ משפטי שוטף לבנק, על יחידותיו השונות.

.8 סיכוני ציות ורגולציה

סיכוני ציות ורגולציה נותרו ברמה נמוכה-בינונית. הבנק מיישם את הוראות הרגולציה הקיימות והחדשות. הבנק ממשיך בניטור ובניהול הדוק של הסיכונים בכלל ההיבטים: ציות, איסור הלבנת הון ומימון טרור. כמו כן, הבנק פועל במסגרת בנקאית בינלאומית המיישמת כללי אכיפה חוצי גבולות ועל כן, קבע מדיניות פרטנית לניהול סיכונים חוצי גבולות וליישום סנקציות בינלאומיות.

.9 סיכון המוניטין

סיכון המוניטין של הבנק נותר ברמה נמוכה. הבנק מנטר באופן שוטף מדדים ואינדיקטורים שונים בהתייחס למוניטין הבנק המצביעים על כך שהבנק משמר הובלה תדמיתית בצירי השירות, ההוגנות ותפיסתו כבנק שונה. בקרב לקוחות הבנק, נשמרות התפיסות התדמיתיות הגבוהות. גם שביעות רצון הלקוחות מחוויית השירות שניתנת בבנק נשמרת גבוהה ויציבה לאורך זמן ומנוהלת בשיטתיות במגוון כלים.

.10 סיכון עסקי אסטרטגי

רמת הסיכון העסקי אסטרטגי נותרה ללא שינוי, ברמה נמוכה-בינונית. הסיכון העסקי אסטרטגי, מתכלל את כלל הפעילות העסקית של הבנק, ומשקף גם את סיכון הסביבה העסקית שבה הבנק פועל. הבנק שומר על שולי ביטחון נאותים ליחסי ההון והמינוף המזעריים.

דירקטוריון הבנק אישר ביום 4 ביוני 2025 תכנית אסטרטגית חדשה, לשנים 2025-2027 )"תקופת התכנית"(.

לפרטים נוספים בדבר התוכנית האסטרטגית, וכן אודות ההנחות העובדות והנתונים עליהם מתבססת התכנית אשר עלולים לא להתממש או להתממש באופן שונה ולגרום לכן שהתכנית האסטרטגית החדשה לא תתממש או תתממש באופן שונה )"הגנת מידע צופה פני עתיד"( ראה דיווח מיידי מיום 5 ביוני 2025 )מספר אסמכתא: 2025-01-040290(, ובפרק יעדים ואסטרטגיה עסקית בדוח הדירקטוריון וההנהלה לרבעון השני של לשנת .2025

.11 סיכון סביבה עסקית וגיאופוליטית

סיכון הסביבה העסקית והגיאופוליטית הכולל גם את הסיכון הכרוך בהשפעות אפשריות של רגולציה אנטי בנקאית, מוערך ברמה בינונית-גבוהה, ומשקף את השפעות הסיכון המאקרו כלכלי לגביו שוררת אי ודאות בנוגע להיקף ההשפעות של ההתפתחויות הכלכליות והביטחוניות בישראל.

סיכונים מובילים ומתפתחים

הפעילות העסקית של הבנק חושפת אותו למגוון סיכונים פיננסיים ושאינם פיננסיים, שהתממשותם מהווה פוטנציאל לפגיעה בתוצאותיו העסקיות או בתדמיתו. הסיכונים המובילים והמתפתחים נגזרים מהסביבה העסקית של הבנק המושפעת מהסביבה המאקרו-כלכלית, מסיכונים הקשורים לרגולציה ולחקיקה, משינויים החלים במודל העסקי וממגמות חברתיות וצרכניות. בשנים האחרונות, לנוכח שינויים בסביבה התחרותית, בסביבת הצרכן, בסביבה הרגולטורית ובסביבה הטכנולוגית, ניכרת מגמת התפתחות בסיכונים שאינם פיננסיים.

במסגרת התהליכים שמבצע הבנק למיפוי וזיהוי הסיכונים, הבנק בוחן את הסיכונים המובילים, שהינם סיכונים קיימים או חדשים הנובעים מהתפתחויות בסביבה העסקית של הבנק, העשויים להתממש בשנה הקרובה והינם בעלי פוטנציאל להשפעה מהותית על תוצאותיו הפיננסיות ויציבותו של הבנק. כמו כן, מזוהים הסיכונים המתפתחים, העשויים להתממש בטווח הארוך יותר וקיימת אי וודאות באשר לאופיים והיקף השפעתם על הבנק. מיפוי הסיכונים בבנק נבחן באופן שוטף כדי לוודא שהוא מקיף את כלל הסיכונים הגלומים בפעילותו העסקית, או המושפעים מתנאי השוק ומדרישות הרגולציה.

• .1 סיכון עסקי אסטרטגי – הינו סיכון בזמן אמת או סיכון עתידי, לרווחים, להון, למוניטין או למעמד הבנק, שעלול לנבוע מהחלטות עסקיות שגויות, הטמעה לא נאותה של החלטות הבנק או התאמה לא נאותה של הבנק לשינויים בסביבה העסקית בה הוא פועל. הבנק נערך לשינויים אלה, בין השאר, באמצעות התאמת פונקציות הייצור הבנקאית, לרבות באמצעות השקעות מוגברות בטכנולוגיה באופן שישמר את מיצובו של הבנק כבנק מתקדם ואנושי. סיכון זה מהותי ומחייב נקיטת אמצעים לניהול הסיכון, הערכה וזיהוי מקדים של אירועים העלולים למנוע את יישום האסטרטגיה.
• .2 סיכון סביבה עסקית וגיאופוליטית מציג סיכונים אקסוגניים הנובעים מהסביבה העסקית בה פועל הבנק, ומשקף את אי הוודאות בנוגע למצב הביטחוני והכלכלי בישראל.

הסיכון המאקרו כלכלי – פעילות הבנק תלויה במצב הכלכלה העולמית והמקומית, שינויים משמעותיים במדיניות המוניטרית ובעקומי הריבית, תנודתיות בשווקים ושינויים במחירי הנכסים הפיננסיים בארץ ובעולם ובמחירי הנדל"ן בארץ ובעולם הינם בעלי פוטנציאל להשפעה על פעילות הבנק.

הסיכון הרגולטורי – משקף את הסיכון לפעולות חקיקה, לרבות חקיקה בתהליך, בתחומי ליבה של המערכת הבנקאית, כמו גם לרגולציה חדשה וציפיות רגולטוריות של גורמים מפקחים, בין אם בתהליך ובין אם יצאה אל הפועל, ככל שאלו בעלי פוטנציאל להשפעה על תחומי הליבה של הפעילות הבנקאית.

.3 סיכון טכנולוגיית המידע – הסיכון הטכנולוגי מהווה סיכון משמעותי, המושפע מההאצה בהתפתחות הטכנולוגית והדיגיטלית, ומהצורך לתת מענה לצורכי הבנק והלקוחות המשתנים, ריבוי דרישות רגולציה בנקאית והצורך ביישום כלים טכנולוגיים בלוחות זמנים קצרים. חטיבת הטכנולוגיה פועלת במטרה לתמוך בתפקוד השוטף של הבנק, תוך מתן מענה לצרכים הטכנולוגיים הנוכחיים והעתידיים הנדרשים לפעילותו של הבנק.

במסגרת חיזוק התשתיות הטכנולוגיות, הבנק מבצע השקעות רחבות במערכות הטכנולוגיה, על מנת להתמודד עם האתגרים המשתנים בסביבה העסקית, ולשמר את בידולו כבנק מתקדם ואנושי. הבנק פועל לפיתוח כלים מתקדמים לניתוח ומיצוי מידע מן הנתונים, במטרה לשפר את יכולות המדידה וקבלת ההחלטות, הן בהיבטים העסקיים והשיווקיים והן בהיבטים של ניהול הסיכונים.

• .4 סיכון אבטחת מידע וסייבר סיכון הנובע מליקויים בהגנה על מערכות המחשב של הבנק והמידע הנכלל בהן. סיכון הסייבר מתממש בקרות אירוע בו מתבצעת תקיפה של מערכות המחשב על ידי או מטעם יריבים חיצוניים או פנימיים לבנק. מערך אבטחת המידע והסייבר של הבנק פועל בצורה מלאה ורציפה, תוך שיפור וחיזוק יכולות ומנגנוני ההגנה בהתאם להתרחבות האיומים ולצרכים המאתגרים בהם הבנק נדרש לעמוד. על רקע המלחמה, הבנק הרחיב משמעותית את הכוננות, הערנות והמוכנות על מנת לזהות ולמנוע אירועי סייבר כמו כן, פועל למניעת הונאות באמצעות חיזוק פעולות הניטור לזיהוי התנהלות חשודה בחשבונות הלקוחות.
• .5 סיכון ציות ורגולציה 1 – פעילותו העסקית של הבנק כפופה להוראות רגולציה. סיכון הציות הינו הסיכון להטלת סנקציה, להפסד פיננסי מהותי או לנזק תדמיתי, אשר הבנק עלול לספוג כתוצאה מכך שאינו מקיים את הוראות הציות השונות. הוראות הציות כוללות גם את חוק ייעול הליכי האכיפה ברשות ניירות ערך )תיקוני חקיקה(, התשע"א,2011- חוק ניירות ערך, התשכ"ח,1968- חוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד- 1994 וחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול חוקי השקעות, התשנ"ה1995- )להלן - "חוק הייעוץ"( )להלן ביחד - "דיני ניירות ערך"(, וכן את חוק התחרות הכלכלית, התשמ"ח.1988- הטיפול בציות לחוקים אלה מבוצע גם במסגרת תכניות אכיפה פנימיות של דיני ניירות ערך ודיני התחרות הכלכלית, בהתאמה. סיכון הציות כולל גם את עמידת הבנק בהיבטי ההוגנות ובדיני הגנת הפרטיות, התשמ"א1981- ותקנותיו. כחלק מטיפול הבנק בנושא מונה קצין הציות לממונה הגנת הפרטיות.

יודגש כי תיאבון הבנק לסיכוני ציות ורגולציה, בכל הקשור לציות להוראות הדין החלות על הבנק, הוא אפסי. משכך, קבע הבנק כי ליקויים שיאותרו בציות להוראות הדין יטופלו על ידי יחידות הבנק בעדיפות עליונה. הבנק קבע תכנית עבודה רב שנתית, הכוללת פעולות נדרשות להפחתת סיכון הציות.

¹ סיכוני ציות ורגולציה, עלולים לנבוע מאי ציות להוראות הרגולציה שהפעילות העסקית כפופה אליהן, לעומת סיכון הסביבה העסקית והגיאופוליטית הכולל השפעת מהלכי חקיקה ורגולציה חדשים בנושאי ליבה של המערכת הפיננסית.

• .6 סיכונים סביבתיים וסיכוני אקלים – סיכוני סביבה ואקלים, הינם חלק מסיכוני ה– ESG( Governance ,Social ,Environment - סיכוני סביבה, חברה וממשל(. סיכוני אקלים הינם סיכונים מתפתחים המתאפיינים בהשתנות גבוהה יותר ביחס לסיכונים אחרים לאורך זמן.
• א. סיכונים סביבתיים הינם סיכונים הנובעים מפוטנציאל החשיפה של הבנק להפסד העלול לנבוע כתוצאה מהרעה במצבו הפיננסי של הלווה בשל עלויות גבוהות שנגרמו כתוצאה ממפגעים סביבתיים )כגון זיהום אוויר ומים, זיהום קרקע(, רגולציה בתחום איכות הסביבה, או מכך שהבנק יישא באחריות עקיפה למפגע סביבתי, הנגרם על ידי פרויקט שהוא מממן. בסיכון הסביבתי נכללים גם סיכונים נוספים הנגזרים מסיכון זה: מוניטין, אחריות כלפי צד שלישי וכדומה.
• ב. סיכוני אקלים נוצרים מהתגברות תדירות ועוצמת אירועי מזג האוויר בעקבות שינויים אקלימיים. הסיכון עבור הבנק הינו להפסד פיננסי או פגיעה במוניטין, כתוצאה מהתממשות אירועים, תהליכים פיזיים או התאמות לסיכוני מעבר עקב שינויי אקלים.

בשנים האחרונות גוברת המודעות בארץ ובעולם לקיומם והיקפם של סיכונים פיננסיים הנובעים מפוטנציאל הנזק של אירועים ותהליכים הקשורים בשינויי אקלים. הבנק נערך ליישום הוראה לניהול בנקאי תקין 345 - "עקרונות לניהול אפקטיבי של סיכונים פיננסים שקשורים לאקלים", שפרסם הפיקוח על הבנקים ביוני ,2023 ותיכנס לתוקף ביוני .2026

לפרטים נוספים בדבר ניהול סיכונים אלה, ראה פרק סביבה, חברה וממשל בדוח הדירקטוריון וההנהלה לשנת 2024 ובדוח ESG לשנת ,2024 הכולל את דוח TCFD( Disclosures Financial Related-Climate on Force Task), המציג את הערכות הבנק לניהול אפקטיבי של סיכוני האקלים.

	שוקללים נכסי סיכון מ		)1( מזעריות דרישות הון
	2025 לי ליום 30 ביוני	2025 ליום ום 31 במרץ	2025 30 ביוני
)2( רטית( )גישה סטנד סיכון אשראי	285,514	276,813	35,689
רטית( )גישה סטנד של צד נגדי סיכון אשראי	3,288	4,062	411
)CVA) סיכון אשראי התאמה בגין (3)	1,282	1,342	160
סיכון סילוק	412	277	52
250%( משקל סיכון יון )כפופים ל ת לספי הניכ סכומים מתח	5,913	5,925	739
ן אשראי סך הכל סיכו	296,409	288,419	37,051
טית( ישה סטנדר סיכון שוק )ג	2,245	2,278	281
)4( סיכון תפעולי	24,003	23,886	3,000
סך הכל	322,657	314,583	40,332

סקירת נכסי סיכון משוקללים

דרישת ההון בהתאם ליחס ההון הכולל המזערי הנדרש בשיעור של 12.5% )1(

סיכון אשראי אינו כולל סיכון אשראי צד נגדי, התאמה בגין סיכון אשראי, סיכון סילוק, חשיפות איגוח וסכומים מתחת לספי הניכוי. )2(

, שערוך לשווי שוק בגין סיכון אשראי של צד נגדי, בהתאם להוראות באזל III.( 3 )Adjustments Value Credit

הקצאת ההון בגין הסיכון התפעולי חושבה לפי הגישה הסטנדרטית. )4(

השינוי בנכסי הסיכון במהלך הרבעון השני של שנת 2025 נובע בעיקר מצמיחה באשראי העסקי ובאשראי לדיור.

הון ומינוף הרכב ההון הפיקוחי

ליום 30 ביוני
2025
במיליוני שק ם ועודפים ד :1 מכשירי	הון עצמי רוב
3,746 צמי רובד 1 כלולות בהון ע ניות רגילות ה י ופרמיה על מ תאגיד הבנקא נפק על ידי ה ת רגילות שהו	1 הון מניו
29,487 ך המאזן לאחר תארי ע או שהוכרז בידנד שהוצ ם, לרבות די	2 עודפי
)119( גילוי שניתן להם טבר ועודפים לל אחר מצ	3 רווח כו
607 )זכויות מיעוט( ת על ידי צד ג חדו והמוחזקו ד הבנקאי שאו בת של התאגי על ידי חברות גילות שהונפקו	5 מניות ר
33,721 כויים פיקוחיות וני פני התאמות מי רובד 1 ל	6 הון עצ
ניכויים ת פיקוחיות ו ד :1 התאמו	הון עצמי רוב
87 נטי לם, אם רלב ם נדחים לש , בניכוי מיסי	8 מוניטין
10 לשלם יסים נדחים אות, בניכוי מ ות למשכנת ט זכויות שיר אחרים למע לא מוחשיים	9 נכסים
הוגן 4 מאזן לפי שווי אינן מוצגים ב של פריטים ש רים מזומנים בגין גידורי תז אחר המצטבר רווח הכולל ה עו משינויים חייבויות שנב הוגן של הת נויים בשווי ה כתוצאה משי טרם מומשו והפסדים ש	11 סכום ה 14 רווחים
17 רים נגזרים, ת בגין מכשי ס להתחייבויו סף, בהתייח הבנקאי. בנו של התאגיד ראי העצמי בסיכון האש
ק צמי של הבנ האשראי הע בעות מסיכון DVA )הנו שבונאיות ) ת השווי הח ת כל התאמו יש לגרוע א
12 קים פקח על הבנ עו על ידי המ ספים שנקב ת וניכויים נו מות פיקוחיו	26 התא
130 צמי רובד 1 יכויים בהון ע פיקוחיות והנ ההתאמות ה	28 סך כל
33,591 מי רובד 1	29 הון עצ
ם סף: מכשירי	הון רובד 1 נו
- ד 1 נוסף	44 הון רוב
33,591 ד 1	45 הון רוב
פרשות מכשירים וה	הון רובד :2
2,023 אלו על מכשירים ובד 1( ופרמיה נכללים בהון ר בנקאי )שאינם ידי התאגיד ה ם שהונפקו על	46 מכשירי
ג' משקיעי צד ד הבנקאי ל ת של התאגי ידי חברות ב שהונפקו על י הון רובד 2 48 מכשיר
3,430 ים על ידי קאי והמוחזק התאגיד הבנ רות בת של קו על ידי חב בד 2 שהונפ כשירי הון רו	49 מזה: מ
- הון רובד 2 ם בהדרגה מ ג', המופחתי משקיעי צד
3,705 מתייחס פעת המס ה ראי לפי הש להפסדי אש ת קבוצתיות	50 הפרשו
9,158 יים ד 2 לפני ניכו	51 הון רוב
יכויים	הון רובד :2 נ
- רובד 2 הניכויים להון	57 סך כל
9,158 ד 2	58 הון רוב
42,749 ון	59 סך הה
322,657 קללים סי סיכון משו	60 סך נכ
ן ת לשימור הו	יחסי הון וכריו
10.41% מי רובד 1	61 הון עצ
10.41% ד 1	62 הון רוב
13.25% כולל	63 ההון ה
ים קח על הבנק על ידי המפ ריות שנקבעו	דרישות מזע
9.60% הבנקים המפקח על קבע על ידי 1 מזערי שנ ן עצמי רובד	69 יחס הו
9.60% ים קח על הבנק על ידי המפ ערי שנקבע ן רובד 1 מז	70 יחס הו
12.50% ל הבנקים די המפקח ע שנקבע על י ן כולל מזערי	71 יחס הו
כון( ני שקלול סי הפחתה )לפ תחת לסף ה	סכומים שמ
לות ם(, שאינן עו ת בנות שלה קאיים וחברו תאגידים בנ סיים )למעט אגידים פיננ ת בהון של ת 62	72 השקעו
ה לסף ההפחת י והן מתחת אגיד הפיננס קו על ידי הת ילות שהונפ ן המניות הרג על 10% מהו
ם(, ת בנות שלה קאיים וחברו תאגידים בנ נסיים )למעט תאגידים פינ רובד 1 של ת בהון עצמי 4	73 השקעו
ף ההפחתה הן מתחת לס יד הפיננסי, ו על ידי התאג ת שהונפקו מניות הרגילו 10% מהון ה העולות על 2,362 ההפחתה מתחת לסף י עיתוי שהן צאה מהפרש שנוצרו כתו נדחים לקבל	75 מיסים
ברובד 2 לת הפרשות	תקרה להכל
3,748 יישום התקרה טנדרטית, לפני חת הגישה הס ס לחשיפות ת ובד 2 בהתייח לה במסגרת ר כשירה להכל	76 הפרשה
3,705 סטנדרטית חת הגישה ה רת רובד 2 ת פרשה במסג ה להכללת ה	77 התקר

ליום 30 ביוני 2025

הדרישה הפיקוחית

ההון הפיקוחי מורכב משני רבדים - הון רובד 1 )הכולל הון עצמי רובד 1 והון רובד 1 נוסף( והון רובד .2

הון עצמי רובד 1 כולל את רכיבי ההון המיוחסים לבעלי מניות הבנק ואת זכויות בעלי המניות החיצוניים בהון של חברות מאוחדות )עודף ההון בחברת הבת אינו מוכר(.

בהון עצמי רובד 1 נכללים התאמות פיקוחיות וניכויים מההון - מוניטין, השקעות ברכיבי הון של תאגידים פיננסיים, הרווח הכולל האחר המצטבר בגין גידור תזרים מזומנים של פריטים שאינן מוצגים במאזן לפי שווי הוגן, התאמות בגין התחייבות של מכשירים נגזרים הנובעים משינוי סיכון האשראי של הבנק )DVA )והתאמות פיקוחיות וניכויים נוספים.

הון רובד 1 נוסף מורכב ממכשירי הון העומדים בדרישות שנקבעו בהוראות. נכון ליום 30 ביוני 2025 אין לבנק מכשירי הון הנכללים בהון רובד 1 נוסף. הון רובד 2 מורכב מהפרשה קבוצתית להפסדי אשראי ומכשירי הון העומדים בדרישות שנקבעו.

מגבלות על מבנה ההון:

• הון רובד 2 לא יעלה על 100% מהון רובד 1 לאחר הניכויים הנדרשים מהון זה.
• מכשירי הון הכשירים להיכלל בהון רובד 2 לא יעלו על 50% מהון רובד 1 לאחר הניכויים הנדרשים מהון זה.

גישת הבנק להערכת הלימות הון

מסגרת ניהול ובקרת הסיכונים בבנק, בהתאם להמלצות ועדת באזל מגדירה שלושה נדבכים להערכת הלימות ההון:

הנדבך הראשון )הון מזערי( - דרישות הקצאת הון מינימאלית בגין סיכון אשראי, סיכון שוק וסיכון תפעולי המחושבת במודלים סטנדרטיים.

הנדבך השני - תהליך פיקוח ובקרה על הנאותות ההונית, תהליך פנימי להערכת הלימות ההון המתבצע על ידי הבנק )ICAAP )ומלווה בתהליך הערכה פיקוחי )SREP).

הנדבך השלישי - "משמעת שוק" - דרישות הדיווח והגילוי לגוף המפקח ולציבור.

דרישת יחס הון מזערי

יחסי ההון מחושבים כיחס שבין ההון לנכסי הסיכון המשוקללים. יחס הון עצמי רובד 1 מחושב כיחס שבין סכום הון עצמי רובד 1 לנכסי הסיכון המשוקללים, ויחס ההון הכולל מחושב כיחס שבין סכום ההון הכולל לנכסי הסיכון המשוקללים.

בהתאם להנחיות הפיקוח על הבנקים, מחויב הבנק לשמור על יחס הון עצמי רובד 1 מזערי, שלא יפחת משיעור של 9% וכן על יחס הון כולל מזערי שלא יפחת משיעור של .12.5% ליחס הון עצמי רובד 1 מתווספת דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור לתאריכי הדוחות הכספיים, למעט הלוואות לדיור לגביהן ניתנה הקלה במסגרת הוראת השעה להתמודדות עם משבר הקורונה.

בהתאם לכך, יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הנדרשים מהבנק, לתאריך הדיווח, הינם 9.60% ו,12.50%- בהתאמה )אליהם יתווספו שולי בטחון נאותים(. לפרטים נוספים, ראה ביאור 9 לדוחות הכספיים.

יחס המינוף

הבנק מיישם את כללי הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 218 בנושא יחס מינוף, המאמצת את המלצות ועדת באזל לעניין יחס המינוף.

יחס המינוף מבוטא באחוזים ומוגדר כיחס בין הון רובד 1 לבין סך החשיפות. סך החשיפות של הבנק הינו סכום החשיפות המאזניות, חשיפות לנגזרים, לעסקאות מימון ניירות ערך ופריטים חוץ מאזניים.

על פי ההוראה, תאגיד בנקאי נדרש לעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ5%- על בסיס מאוחד.

ביום 15 בנובמבר 2020 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר בנושא "התאמות נוספות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם וירוס הקורונה )הוראת שעה(" לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין ,250 במסגרתה יחס המינוף לא יפחת מ4.5%- על בסיס מאוחד, לעומת 5% לפני השינוי.

במסגרת חוזר הפיקוח על הבנקים מיום 20 בדצמבר ,2023 תוקף ההקלה הוארך עד ליום 31 בדצמבר .2025 תאגיד בנקאי שניצל את הקלה במועד זה, יידרש לשוב ליחס המינוף הנדרש בטרם הוראת השעה בתוך שני רבעונים, כך שבתום תוקף הוראת השעה יחול על הבנק יחס מינוף מזערי בהתאם ליחס המינוף בפועל או היחס המינימאלי שחל על התאגיד הבנקאי טרם הוראת השעה, הנמוך מבניהם.

יחס המינוף של הבנק ליום 30 ביוני 2025 הינו ,6.03% לעומת 6.04% בסוף שנת .2024

להלן פרטים בדבר יחס המינוף (Ratio Leverage (של הבנק )במיליוני שקלים חדשים(:

		ליום 30 ביוני	ליום 31
ף רך יחס המינו החשיפה לצו לבין מדידת כסים במאזן השוואה בין נ	ליום 30 ביוני 2025	2024	2024 בדצמבר
ם המאוחדים חות הכספיי בהתאם לדו סך הנכסים	517,287	461,684	485,643
ם יננסיים נגזרי ן מכשירים פ התאמות בגי	)1,355(	4,532	3,908
)1( מאזניים ן פריטים חוץ התאמות בגי	42,452	35,674	40,402
רות התאמות אח	)1,755(	3,446	)355(
ף ך יחס המינו חשיפה לצור	556,629	505,336	529,598

)1( המרה של החשיפות החוץ מאזניות לסכומי שווי ערך אשראי, בהתאם לכללי המדידה של הלימות ההון )באזל(.

גילוי על יחס המינוף )במיליוני שקלים חדשים(

	ליום 30 ביוני	ליום 30 ביוני	ליום 31
	2025	2024	2024 בדצמבר
שים( י שקלים חד ינוף )במיליונ פות ויחס המ הרכב החשי
ניות חשיפות מאז
ן נכסים במאז	499,178	456,360	473,600
רובד 1 בקביעת הון נכסים שנוכו סכומים בגין	)97(	)117(	)107(
מאזניות סך חשיפות	499,081	456,243	473,493
נגזרים חשיפות בגין
ם ת בגין נגזרי כל העסקאו ף הקשורה ל עלות השחלו	2,655	2,106	1,841
גין נגזרים העסקאות ב קשורה לכל ת עתידית ה ה פוטנציאלי ת בגין חשיפ סכומי תוספו	5,379	7,389	7,536
דיווח לציבור ם להוראות ה במאזן בהתא וכו מהנכסים גין נגזרים, שנ ונות שניתנו ב gross )ביטח גילום )up-	-	-	-
ם קאות בנגזרי ן שניתן בעס שתנה במזומ גין בטחון מ כסי חייבים ב ניכויים של נ	-	-	-
די הלקוח שסולקו על י ת מסחריות ה של חשיפו מרכזי פטור רגל צד נגדי	-	-	-
תבו אשראי שנכ אם של נגזרי פקטיבי מתו סכום נקוב א	-	-	-
בו שראי שנכת בגין נגזרי א ניכוי תוספות ם מתואמים ו ם אפקטיביי קיזוזים נקובי	-	-	-
בגין נגזרים סך חשיפות	8,034	9,495	9,377
ך מון ניירות ער עסקאות מי חשיפות בגין
כמכירה חשבונ ת שמטופלות ת בגין עסקאו לאחר התאמו )ללא קיזוזים(, מון ניירות ערך גין עסקאות מי נכסים ברוטו ב	אית 7,062	3,924	6,326
ת ערך ות מימון ניירו טו בגין עסקא ל מנכסים ברו מזומנים לקב ם לשלם ושל זו של מזומני סכומים שקוז	-	-	-
ערך מימון ניירות זי בגין נכסי צד נגדי מרכ אשראי של חשיפת סיכון	-	-	-
כן עסקאות כסו חשיפות בגין	-	-	-
ת ערך ת מימון ניירו בגין עסקאו סך חשיפות	7,062	3,924	6,326
רות מאזניות אח חשיפות חוץ
ך נקוב ברוטו מאזנית בער חשיפה חוץ	145,535	122,583	134,565
ך אשראי מים שווי ער ן המרה לסכו התאמות בגי	)103,083(	)86,909(	)94,163(
מאזניים פריטים חוץ	42,452	35,674	40,402
יפות הון וסך החש
הון רובד 1	33,591	30,252	31,963
סך החשיפות	556,629	505,336	529,598
יחס מינוף
218 נקאי תקין ראת ניהול ב בהתאם להו יחס המינוף	6.03%	5.99%	6.04%
בנקים מפקח על ה רש על ידי ה המזערי הנד יחס המינוף	4.50%	4.50%	4.50%

סיכון אשראי

פרק זה דן בסיכון האשראי בהתאם לדרישות הגילוי של ועדת באזל וה-FSB, כאשר מבנה הפרק וסדר הנושאים )תוך שהם מותאמים לאופי הפעילות בבנק(, מותאמים גם הם לאותן הדרישות.

פרק סיכון אשראי של צד נגדי להלן כולל גילויים איכותיים וכמותיים על דרישת ההון בגין סיכון זה והתאמה לדרישות ההון בגין סיכון אשראי )CVA).

סיכון אשראי הוא הסיכון שלווה, או צד נגדי, של הבנק לא יעמוד בהתחייבויותיו כלפי הבנק. סיכון האשראי הוא סיכון מהותי בפעילותו של הבנק. סיכון זה מושפע ממספר גורמים עיקריים: סיכון עסקי הנובע מפעילותו של הלקוח, סיכוני ריכוזיות הנובעים מחשיפת יתר ללווה או קבוצת לווים ולענפי משק, סיכון ריכוזיות גאוגרפית, סיכון הנובע משינויים אקסוגניים הנוגעים בעיקר לשינויים בסביבה המאקרו כלכלית של הלווה, סיכונים סביבתיים וסיכוני אקלים, סיכוני אשראי בחוץ לארץ וסיכונים תפעוליים, שלהתממשותם יש השלכות על סיכוני האשראי. כמו כן, לסיכון זה יש קשרי גומלין עם מספר סיכונים נוספים כגון: סיכון השוק והריבית, סיכון הנזילות, סיכוני ציות וסיכונים נוספים.

תחום האשראי נמצא בליבת הפעילות הבנקאית, ולפיכך, הינו הסיכון העיקרי מבין סוגי הסיכונים שהמערכת הבנקאית עוסקת בהם. בהתאם, החלק הארי של ההון המוקצה בנדבך הראשון, נובע מסיכון האשראי.

הבנק מנטר, בין השאר במסגרת פורום ייעודי בראשות ה-CRO ובהשתתפות נציגים מקווי העסקים השונים, את השינויים בסיכון האשראי הכולל בבנק, ודן בשינויים נדרשים במדיניות ובפעולות נוספות, ככל שנדרש, בעקבות השינויים.

לפרטים נוספים בדבר סיכון אשראי ראה פרק סיכון אשראי בדוח הסיכונים לשנת 2024 המפורסם באתר האינטרנט של הבנק.

איכות האשראי של חשיפות אשראי

	2025 30 ביוני
	)1( יתרות ברוטו
	או לא צוברים 90 בפיגור של		הפרשות
			להפסדי
	ימים או יותר	אחרים	אשראי	יתרה נטו
אגרות חוב חובות, למעט	4,068	442,850	4,026	442,892
איגרות חוב	-	28,898	-	28,898
)2( מאזניות חשיפות חוץ	56	145,723	243	145,536
סך הכל	4,124	617,471	4,269	617,326
	2024 30 ביוני
	)1( יתרות ברוטו
	או לא צוברים		הפרשות
	90 בפיגור של		להפסדי
	ימים או יותר	אחרים	אשראי י	תרה נטו
אגרות חוב חובות, למעט	3,891	417,472	4,129	417,234
איגרות חוב	-	17,102	-	17,102
)2( מאזניות חשיפות חוץ	81	122,661	236	122,506
סך הכל	3,972	557,235	4,365	556,842
	31 בדצמבר	2024
	)1( יתרות ברוטו
	הפרשות או לא צוברים
	90 בפיגור של		להפסדי
	ימים או יותר	אחרים	אשראי י	תרה נטו
אגרות חוב חובות, למעט	4,388	431,382	4,113	431,657
איגרות חוב	-	19,345	-	19,345
)2( מאזניות חשיפות חוץ	72	134,671	245	134,498
סך הכל	4,460	585,398	4,358	585,500

)1( יתרות ברוטו בהתאם לערכים החשבונאיים המדווחים בדוחות הכספיים של פריטים מאזניים וחוץ מאזניים, היוצרים חשיפה לסיכון אשראי לפי הוראות ניהול בנקאי תקין מספר .203

)2( חשיפות חוץ מאזניות הינן לפני מקדמי המרה לאשראי )CCF)

|

שיטות להפחתת סיכון אשראי (3CR(

	ליום 30 ביונ	י 2025
	לא מובטחים	מובטחים
					בטחון מזה: על ידי		ערבויות מזה: על ידי פיננסיות		מזה: על ידי נגזרי אשראי
	סך הכל יתרה )1( מאזנית	סך הכל יתרה )1( מאזנית	מזה: סכום )2( מובטח	יתרה מאזנית	מזה: סכום מובטח	יתרה מאזנית	מזה: סכום מובטח	יתרה מאזנית	מזה: סכום מובטח
אגרות חוב חובות, למעט	388,291	54,600	17,236	27,712	7,382	26,888	9,854 -		-
אגרות חוב	28,898 -		- -		- -		- -		-
סך הכל	417,189	54,600	17,236	27,712	7,382	26,888	9,854 -		-
או יותר של 90 ימים ר או בפיגור מזה: לא צוב	3,686	382	63	204	36	178	27 -		-
	י 2024 ליום 30 ביונ
	לא מובטחים	מובטחים
					בטחון מזה: על ידי		ערבויות מזה: על ידי	מזה: על ידי נגזרי אשראי
	סך הכל יתרה )1( מאזנית	סך הכל יתרה )1( מאזנית	מזה: סכום )2( מובטח	יתרה מאזנית	מזה: סכום מובטח	יתרה מאזנית	מזה: סכום מובטח	יתרה מאזנית	מזה: סכום מובטח
אגרות חוב חובות, למעט	364,557	52,677	17,514	28,044	7,216	24,633	10,298 -		-
אגרות חוב	17,102 -		- -		- -		- -		-
סך הכל	381,659	52,677	17,514	28,044	7,216	24,633	10,298 -		-
או יותר של 90 ימים ר או בפיגור מזה: לא צוב	3,190	701	226	237	38	464	189 -		-
	צמבר 2024 ליום 31 בד
	לא מובטחים	מובטחים
						מזה: על ידי	ערבויות	מזה: על ידי
				מזה: על ידי	בטחון	פיננסיות		נגזרי אשראי
	סך הכל	סך הכל	מזה:		מזה:		מזה:		מזה:

יתרה )1( מאזנית	יתרה		יתרה	סכום	יתרה	סכום	יתרה	סכום
	)1( מאזנית	סכום )2( מובטח	מאזנית	מובטח	מאזנית	מובטח	מאזנית	מובטח
378,950	52,698							-
19,345 -								-
398,295	52,698							-
3,778 או יותר	601							-
				17,859 - - 17,859 136	28,445 28,445 225	7,977 - - 7,977 38	24,254 24,254 376	9,882 - - - 9,882 - 98 -

ליום 30 ביוני 2025

סיכון האשראי לפי הגישה הסטנדרטית

)1()2(הגישה הסטנדרטית - חשיפות לפי סוגי נכסים ומשקולות סיכון (5CR(

שקל סיכון סוגי נכסים/מ	0% 20%		35% 50%		60%	75%	100%	150% אחר		סך הכל חשיפות אשראי )לאחר מקדמי המרה והפחתת ביטחונות(
	ליום 30 ביוני	2025
טרית ארצית להן ורשות מוני ים המרכזיים ש ריבונויות, הבנק	93,219	7,959 -		- -		-	235 -		-	101,413
ממשלה מרכ PSE )שאינן ציבורי ) ישויות סקטור	זית 209	- -		1,578 -		- 1		- -		1,788
וח( צדדיים לפית ת בנקים רב בנקים )לרבו	1	2,011 -		3,465 -		- 11		- -		5,488
ערך חברות ניירות	- -		-	1,764 -		- -		- -		1,764
תאגידים	264	10,268 -		5,975 -		-	102,771	726 116		120,120
ם ונאיות ליחידי חשיפות קמע	- -		- -		-	28,594 1		- -		28,595
קים קטנים הלוואות לעס	- -		- -		-	13,610 -		- -		13,610
למגורים בביטחון נכס	- -		65,174	54,501	73,006	26,274	9,572 -		-	228,527
ן מסחרי בביטחון נדל"	- -		- -		- -		6,522 -		-	6,522
ור הלוואות בפיג	- -		- -		- -		1,038	2,155 -		3,193
נכסים אחרים	2,450 -		- -		- -		4,618	506 -		7,574
ות מזה: בגין מני	- -		- -		- -		866	80 -		946
סך הכל	96,143	20,238	65,174	67,283	73,006	68,478	124,769	3,387 116		518,594
	ליום 30 ביוני	2024
טרית ארצית להן ורשות מוני ים המרכזיים ש ריבונויות, הבנק	92,372	5,232 -		- -		-	223 -		-	97,827
לה מרכזית )שאינן ממש ציבורי )PSE ישויות סקטור	204 -		-	1,830 -		- 3		- -		2,037
וח( צדדיים לפית ת בנקים רב בנקים )לרבו	-	2,244 -		2,813 -		- 6		- -		5,063
ערך חברות ניירות	- 75		-	1,408 -		- -		- -		1,483
תאגידים	282	10,731 -		6,068 -		-	84,093	1,012 -		102,186
ם ונאיות ליחידי חשיפות קמע	- -		- -		-	27,975 -		- -		27,975
קים קטנים הלוואות לעס	- -		- -		-	13,467 -		- -		13,467
למגורים בביטחון נכס	- -		58,896	49,332	62,938	26,655	9,454 -		-	207,275
ן מסחרי בביטחון נדל"	- -		- -		- -		5,841 -		-	5,841
ור הלוואות בפיג	- -		- -		- -		1,154	2,293 -		3,447
נכסים אחרים	2,489 -		- -		- -		4,047	342 -		6,878
ות מזה: בגין מני	- -		- -		- -		640	50 -		690
סך הכל	95,347	18,282	58,896	61,451	62,938	68,097	104,821	3,647 -		473,479
	ליום 31 בדצ		מבר 2024
טרית ארצית להן ורשות מוני ים המרכזיים ש ריבונויות, הבנק	90,241	6,244 -		- -		-	209 -		-	96,694
לה מרכזית )שאינן ממש ציבורי )PSE ישויות סקטור	144 -		-	1,855 -		- 1		- -		2,000
וח( צדדיים לפית ת בנקים רב בנקים )לרבו	-	2,447 -		2,552 -		- 11		- -		5,010
ערך חברות ניירות	- -		-	1,720 -		- -		- -		1,720
תאגידים	266	10,563 -		6,193 -		-	92,961	901 2		110,886
ם ונאיות ליחידי חשיפות קמע	- -		- -		-	28,410 -		- -		28,410
קים קטנים הלוואות לעס	- -		- -		-	13,332 -		- -		13,332
למגורים בביטחון נכס	- -		62,005	52,309	69,305	26,607	9,512 -		-	219,738
ן מסחרי בביטחון נדל"	- -		- -		- -		6,171 -		-	6,171
ור הלוואות בפיג	- -		- -		- -		1,177	2,434 -		3,611
נכסים אחרים	2,705 -		- -		- -		4,343	397 -		7,445
ות מזה: בגין מני	- -		- -		- -		764	62 -		826
סך הכל	93,356	19,254	62,005	64,629	69,305	68,349	114,385	3,732 2		495,017

)1( היתרות בגילוי כוללות יתרות חוב מאזניות וחוץ-מאזניות המשקפות סיכון אשראי, זאת למעט סכומי מסים נדחים והשקעות בתאגידים פיננסיים מתחת לספי הניכוי )הכפופים למשקל סיכון 250%(, חשיפות בגין סיכון אשראי צד נגדי וחשיפות איגוח.

)2( היתרות משקפות את סכומי החשיפה הפיקוחיים, בניכוי הפרשות ומחיקות, לאחר מקדמי המרה לאשראי ולאחר שיטות להפחתת סיכון אשראי.

|

סיכון אשראי של צד נגדי

ניתוח חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי (CCR (לפי גישה פיקוחית (1CCR(

			2025	ליום 30 ביוני
	חשיפה לאחר הפחתת	Alpha ששימש לצורך חישוב EAD	חשיפה פוטנציאלית	עלות
נכסי סיכון	ביטחונות	רגולטורי	עתידית	שחלוף
3,039	7,173	1.4	3,704	1,420	גזרים( SA( עבור נ נגדי CCR- ן אשראי צד דרטית לסיכו הגישה הסטנ
248	286				ערך( מימון ניירות י )לעסקאות סיכון אשרא פה להפחתת הגישה המקי
3,288	7,460		3,704	1,420	סך הכל
			2024	ליום 30 ביוני
		Alpha
	חשיפה	ששימש לצורך
	לאחר	חישוב	חשיפה
	הפחתת	EAD	פוטנציאלית	עלות
נכסי סיכון	ביטחונות	רגולטורי	עתידית	שחלוף
3,868	8,848	1.4	5,181	1,139	גזרים( SA( עבור נ נגדי CCR- ן אשראי צד דרטית לסיכו הגישה הסטנ
111	144				ערך( מימון ניירות י )לעסקאות סיכון אשרא פה להפחתת הגישה המקי
3,979	8,992		5,181	1,139	סך הכל
			מבר 2024	ליום 31 בדצ
		Alpha ששימש
	חשיפה	לצורך
	לאחר	חישוב	חשיפה
	הפחתת	EAD	פוטנציאלית	עלות
נכסי סיכון	ביטחונות	רגולטורי	עתידית	שחלוף
3,876	8,766	1.4	5,316	945	גזרים( SA( עבור נ נגדי CCR- ן אשראי צד דרטית לסיכו הגישה הסטנ
200	294

ערך( מימון ניירות י )לעסקאות סיכון אשרא פה להפחתת הגישה המקי			294	200
סך הכל	945	5,316	9,059	4,076

הקצאת הון בגין התאמת שערוך לסיכון אשראי )CVA) )2CCR(

מבר 2024	ליום 31 בדצ	2024	ליום 30 ביוני	2025	ליום 30 ביוני
	חשיפה				חשיפה
	לאחר	ר	חשיפה לאח		לאחר
	הפחתת		הפחתת		הפחתת
נכסי סיכון	ביטחונות	נכסי סיכון	ביטחונות	כסי סיכון	ביטחונות נ
1,421	8,766	1,437	8,848	1,282	7,173	רטית גישה הסטנד CVA לפי ה ם בגינם ים שמחשבי סך כל התיק

הגישה הסטנדרטית - חשיפות לסיכון אשראי של צד נגדי (CCR (לפי תיק פיקוחי ומשקלות סיכון (3CCR( (במיליוני שקלים חדשים(

	2025 ליום 30 ביוני
משקל סיכון תיק פיקוחי/	0%	20%	50%	100%	סך חשיפת אשראי
ריבונויות	-	44	- -		44
כזית ממשלה מר PSE )שאינן ר ציבורי ) ישויות סקטו	-	-	19 -		19
תוח( צדדיים לפי ת בנקים רב בנקים )לרבו	-	3,340	221 17		3,578
ת ערך חברות ניירו	-	-	2,615 -		2,615
תאגידים	-	-	35	859	894
ם איים פיקוחיי תיקים קמעונ	-	-	- 24		24
ם נכסים אחרי	-	-	- -		-
סך הכל	-	3,384	2,890	900	7,173

	2024 ליום 30 ביוני
משקל סיכון תיק פיקוחי/		20% 0%	50%	100%	סך חשיפת אשראי
ריבונויות	-	14	- -		14
כזית ממשלה מר PSE )שאינן ר ציבורי ) ישויות סקטו	-	-	9 -		9
תוח( צדדיים לפי ת בנקים רב בנקים )לרבו	-	3,267	139 -		3,406
ת ערך חברות ניירו	-	-	4,589 -		4,589
תאגידים	-	-	1	817	818
ם איים פיקוחיי תיקים קמעונ	-	-	-	13	13
ם נכסים אחרי	-	-	- -		-
סך הכל	-	3,281	4,738	830	8,848

	ליום 31 בדצ	מבר 2024
משקל סיכון תיק פיקוחי/	0%	20%	50%	100%	סך חשיפת אשראי
ריבונויות	-	25	- -		25
כזית ממשלה מר PSE )שאינן ר ציבורי ) ישויות סקטו	-	-	30 -		30
תוח( צדדיים לפי ת בנקים רב בנקים )לרבו	-	3,033	201 -		3,234
ת ערך חברות ניירו	-	-	4,680 -		4,680
תאגידים	-	-	1	784	785
ם איים פיקוחיי תיקים קמעונ	-	-	-	12	12
ם נכסים אחרי	-	-	- -		-
סך הכל	-	3,058	4,912	796	8,766

|

)1( הרכב הביטחון בגין חשיפה לסיכון אשראי של צד נגדי )CCR( )5CCR( )במיליוני שקלים חדשים(

		2025 ליום 30 ביוני בטחון שמש ת נגזרים מש בעסקאו בטחון שמש ערך למימון ניירות שווי הוגן של בטחון שווי הוגן של בטחון שווי הוגן של בטחון שהופקד שהתקבל שהתקבל לא מנותק מנותק לא מנותק מנותק - 5,953 132 0 2,190 - - 6 3,612 2,289 - - - 114 - 271 - - - - - 10 - - - - - - - - - 4 - 32 - -	ת מש בעסקאו
						שווי הוגן של בטחון
						שהופקד
ע מקומי מזומן - מטב
עות אחרים מזומן - מטב
קומי חוב ריבוני מ
חר חוב ריבוני א
ת ות ממשלתי חוב של סוכנ
ונצרניות אגרות חוב ק
מניות	-	1,214 -		-	5,413	-
בטחון אחר	-	-	-	-	-	-
סך הכל	-	6,006 -		3,744	11,490	-

		2024 ליום 30 ביוני
	בטחון שמש	מש בעסקאו	ת נגזרים		ת מש בעסקאו בטחון שמש ערך למימון ניירות
	שהתקבל	בטחון שווי הוגן של		בטחון שווי הוגן של שהופקד		שווי הוגן של שווי הוגן של בטחון
	מנותק	לא מנותק	מנותק	לא מנותק	בטחון שהתקבל	שהופקד
ע מקומי מזומן - מטב	-	1,645 -		228	3,157	-
עות אחרים מזומן - מטב	-	1,259 -		461	4	-
קומי חוב ריבוני מ	-	357 -		-	98	-
חר חוב ריבוני א	-	12	-	-	-	-
ת ות ממשלתי חוב של סוכנ	-	-	-	-	-	-
ונצרניות אגרות חוב ק	-	164 -		-	11	-
מניות	-	854 -		-	228	-
בטחון אחר	-	-	-	-	-	-

	ליום 31 בדצ	מבר 2024
	בטחון שמש	מש בעסקאו	ת נגזרים		בטחון שמש למימון ניירות	ת מש בעסקאו ערך
	שווי הוגן של	בטחון	שווי הוגן של	בטחון	שווי הוגן של	שווי הוגן של
	שהתקבל		שהופקד		בטחון	בטחון
	מנותק	לא מנותק	מנותק	לא מנותק	שהתקבל	שהופקד
ע מקומי מזומן - מטב	-	2,031 -		34	5,486	-
עות אחרים מזומן - מטב	-	1,586 -		576	4	-
קומי חוב ריבוני מ	-	370 -		-	1	-
חר חוב ריבוני א	-	4	-	-	-	-
ת ות ממשלתי חוב של סוכנ	-	-	-	-	-	-
ונצרניות אגרות חוב ק	-	17 -		-	24	-
	-	714 -		-	4,006	-
בטחון אחר	-	-	-	-	-	-
סך הכל	-	4,722 -		610	9,521	-

סך הכל - 4,291 - 689 3,498 -

)1( הסכומים מתייחסים לבטחונות שהופקדו או התקבלו בגין חשיפות הנובעות מסיכון אשראי של צד נגדי שקשורות לעסקאות נגזרים או לעסקאות מימון ניירות ערך, לרבות עסקאות שסולקו באמצעות צד נגדי מרכזי )CCP)

סיכון שוק

סיכון שוק )Risk Market )- הינו הסיכון להפסד בפוזיציות מאזניות וחוץ מאזניות הנובע משינוי בשווי ההוגן של מכשיר פיננסי עקב שינוי בגורמי הסיכון בשוק )שיעורי ריבית, שערי חליפין, מחירי מניות, סחורות ואינפלציה(. לבנק אין חשיפה לסחורות וחשיפתו למניות איננה מהותית, כך שהחשיפה העיקרית שלו לסיכון השוק נובעת מסיכון הבסיס וסיכון הריבית.

סיכון הבסיס – הינו סיכון הנובע מכך שהנכסים וההתחייבויות של הבנק נקובים במטבע או מגזרי הצמדה שונים, כך ששינויים בשערי חליפין או מדד המחירים משפיע על רווחי הבנק.

מסיכון הריבית - סיכון הנובע מתזוזות בשיעורי הריבית, תזוזות שונות של עקומים שונים שבהם הבנק משתמש לפעילותו העסקית וממימוש אופציות לפירעון מוקדם על ידי הלווים והמפקידים, אשר יגרמו לשינוי במבנה הנכסים וההתחייבויות של הבנק. שינויים אלה משפיעים על רווחי הבנק )שינוי בהכנסות( ועל שווי נכסיו )שינוי בשווי הוגן(.

לפרטים נוספים בדבר סיכון שוק ראה פרק סיכון שוק וריבית בדוח הדירקטוריון לרבעון השני של שנת 2025 וכן בדוח הסיכונים לשנת 2024 המפורסם באתר האינטרנט של הבנק.

סיכון שוק בגישה הסטנדרטית

להלן רכיבי דרישת ההון תחת הגישה הסטנדרטית לסיכון שוק )במיליוני שקלים חדשים(:

	ום : נכסי סיכון לי
	2025 30 ביוני	2024 30 ביוני	2024 31 בדצמבר
ם מוצרים ישירי
וספציפי( ריבית )כללי סיכון שיעור	1,996	1,403	1,492
לי וספציפי( במניות )כל סיכון פוזיציה	51	36	44
ליפין סיכון שער ח	153	328	122
סיכון סחורות	-	-	-
אופציות	-	-	-
-פלוס גישת דלתה	45	53	17
איגוח	-	-	-
סך הכל	2,245	1,820	1,675

היקף החשיפה בתיק הסחיר הינו נמוך ומרביתו נובע מסיכון ריבית.

מידע כמותי על סיכון ריבית בתיק בנקאי ובתיק למסחר

)1( להלן שווי הון נטו מותאם של מכשירים פיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו )במיליוני שקלים חדשים(:

	2025 ליום 30 ביוני
			מטבע חוץ
	שקל לא	שקל צמוד
	צמוד	מדד	דולר	אחר	סך הכל
)2( יים נכסים פיננס	340,858	89,796	57,344	10,308	498,306
חוץ מאזניים ם, מורכבים ו יננסיים נגזרי ן מכשירים פ ים לקבל בגי סכומים אחר	341,615	3,590	197,579	28,917	571,701
)2( פיננסיות התחייבויות	)322,353(	)62,006(	)71,678(	)12,506(	)468,543(
חוץ מאזניים ם, מורכבים ו יננסיים נגזרי ן מכשירים פ ים לשלם בגי סכומים אחר	)358,663(	)3,588(	)182,809(	)27,380(	)572,440(
פיננסיים של מכשירים שווי הוגן נטו	1,457	27,792	436	)661(	29,024
יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת	)735(	)1,239(	)5(	-	)1,979(
ה ת לפי דריש של פיקדונו סה לתקופות השפעת פרי	4,273	-	315	204	4,792
מתואם שווי הוגן נטו	4,995	26,553	746	)457(	31,837
קאי מזה: תיק בנ	10,295	20,189	)7,569(	)1,166(	21,749
לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה: השפע	305	)1,136(	)2(	)26(	)859(
בור יקדונות הצי מוקדמים בפ ת פירעונות מזה: השפע	)70(	)9(	-	-	)79(

			מבר 2024	ליום 31 בדצ
470,019	9,670	44,583	90,837	324,929	)2( יים נכסים פיננס
579,095	27,369	264,576	5,771	281,379	חוץ מאזניים ם, מורכבים ו יננסיים נגזרי ן מכשירים פ ים לקבל בגי סכומים אחר
)443,127(	)13,554(	)64,434(	)58,127(	)307,012(	)2( פיננסיות התחייבויות
)578,692(	)24,009(	)244,360(	)7,256(	)303,067(	חוץ מאזניים ם, מורכבים ו יננסיים נגזרי ן מכשירים פ ים לשלם בגי סכומים אחר
27,295	)524(	365	31,225	)3,771(	פיננסיים של מכשירים שווי הוגן נטו
1,955(	- )	)5(	)1,203(	)747(	יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת
5,268	237	357	-	4,674	ה ת לפי דריש של פיקדונו סה לתקופות השפעת פרי
30,608	)287(	717	30,022	156	מתואם שווי הוגן נטו
20,875	)2,819(	1,733	24,535	)2,574(	קאי מזה: תיק בנ
)275(	)30(	)10(	)963(	728	לוואות לדיור מוקדמים בה ת פירעונות מזה: השפע
23	-	-	75	)52(	בור יקדונות הצי מוקדמים בפ ת פירעונות מזה: השפע

|

	2025 ליום 30 ביוני					מבר 2024 ליום 31 בדצ
	מטבע חוץ				מטבע חוץ
	שקל לא	שקל צמוד				שקל לא	שקל צמוד
	צמוד	מדד	דולר	אחר	סך הכל	צמוד	מדד	דולר א		כל חר סך ה
לים שינויים מקבי
ל של 1% עלייה במקבי	)1,340(	)613(	)78(	8	)2,023(	)1,274(	)720(	)134( 5		)2,123(
קאי מזה: תיק בנ	)1,338(	)548(	)68(	8	)1,946(	)1,267(	)705(	)119( 4		)2,087(
ת פריסה מזה: השפע
פיקדונות לתקופות של
לפי דרישה	1,411	-	197	128	1,736	1,459	-	188	125	1,772
ת פירעונות מזה: השפע
לוואות לדיור מוקדמים בה	1,837	1,066	- 3		2,906	1,684	1,053	1 3		2,741
ת פירעונות מזה: השפע
יקדונות מוקדמים בפ הציבור	)137(	)132(	-	- )	269( )	107(	)76(	- -		)183(
ל של 2% עלייה במקבי	)2,550(	)1,220(	18	34	)3,718(	)2,381(	)1,470(	)72(	24 )	3,899(
קאי מזה: תיק בנ	)2,550(	)1,144(	55	34	)3,605(	)2,369(	)1,442(	)44(	23 )	3,832(
ל של 1% ירידה במקבי	1,011	334	)179(	)5(	1,161	944	595	)177( )	4(	1,358
קאי מזה: תיק בנ	1,004	374	)231(	)4(	1,143	934	580	)193( )	2(	1,319
ת פריסה מזה: השפע
פיקדונות לתקופות של
לפי דרישה	)1,508(	-	)210(	)136(	)1,854(	)1,563(	-	)200( )	133( )	1,896(
ת פירעונות מזה: השפע
לוואות לדיור מוקדמים בה	)2,261(	)1,299(	)1(	)2(	)3,563(	)2,072(	)1,285(	)1( )	3( )	3,361(
ת פירעונות מזה: השפע
יקדונות מוקדמים בפ
הציבור	144	143	-	-	287	112	85	- -		197
ל של 2% ירידה במקבי	2,708	1,228	)236(	)24(	3,676	2,512	1,737	)195( )	17(	4,037
קאי מזה: תיק בנ	2,684	1,254	)324(	)23(	3,591	2,488	1,703	)229( )	16(	3,946
קבילים שינויים לא מ
)3( התללה	)948(	66	)80(	3	)959(	)916(	)20(	69	)13(	)880(
קאי מזה: תיק בנ	)932(	66	)85(	2	)949(	)914(	)20(	63 )	13( )884	(
)4( השטחה	564	)238(	100	6	432	566	)162(	12	3	419
קאי מזה: תיק בנ	544	)235(	109	7	425	563	)160(	20 3		426
בטווח הקצר עליית ריבית	27	)196(	124	28	)17(	7	)276(	179 )	6( )96(
קאי מזה: תיק בנ	4	)187(	143	30	)10(	1	)271(	186 )	6( )90(
בטווח הקצר ירידת ריבית	18	210	)132(	)29(	67	14	341	)183( 7		179
קאי מזה: תיק בנ	40	201	)146(	)30(	65	20	336	)191( 6		171
)5( מקסימום	)1,340(	)613(	)179(	)29(	)2,023(	)1,274(	)720(	)183(	)13(	)2,123(
קאי מזה: תיק בנ	)1,338(	)548(	)231(	)30(	)1,946(	)1,267(	)705(	)191( )	13( )	2,087(

)1( להלן השפעות תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו מותאם של הבנק והחברות המאוחדות שלו )במיליוני שקלים חדשים(:

)1( שווי הוגן נטו של המכשירים הפיננסיים, למעט פריטים לא כספיים ולאחר השפעת התחייבות לזכויות עובדים וייחוס לתקופות של פיקדונות לפי דרישה.

)2( למעט יתרות מאזניות של מכשירים פיננסיים נגזרים, שווי הוגן של מכשירים פיננסיים חוץ מאזניים ושווי הוגן של מכשירים פיננסיים מורכבים.

)3( ירידה בריבית בטווח הקצר ועליה בריבית בטווח הארוך.

)4( עלייה בריבית בטווח הקצר וירידה בריבית בטווח הארוך.

)5( מקסימום - לא כולל תרחישי .2%

הפער בין חשיפת התיק הבנקאי לשינויים בריבית על פי השווי ההוגן המותאם נטו לבין רגישות הערך הכלכלי )EVE )המוצגים לעיל, נובע מפערי עיתוי בלבד.

החישוב מאפשר תרחישים בהם עשויה להיווצר ריבית שלילית, ואינו קוטם את הריבית בשיעור של .0%

לפרטים נוספים ראה ביאור 16 לדוחות הכספיים.

יצוין כי שיעור התשואה הפנימי ומשך חיים ממוצע האפקטיבי כפי שמוצגים בחשיפת הבנק לשינויים בשיעורי הריבית בדוח הסיכונים, הינם נתונים ממוצעים ולכן לא ניתן להסיק משינוי ליניארי בהם על רגישות השווי ההוגן המותאם נטו לשינויים בשיעורי הריבית.

)4()1( להלן השפעת תרחישים של שינויים בשיעור הריבית על הכנסות ריבית נטו ועל הכנסות מימון שאינן מריבית )במיליוני שקלים חדשים(:

		ליום 30 ביוני	2025	ליום 31 בדצ	מבר 2024
	הכנסות ריבית	הכנסות מימון שאינן )3( מריבית	סך הכל	הכנסות ריבית	הכנסות מימון שאינן )3( מריבית	סך הכל
לים)2( שינויים מקבי
ל של 1% עלייה במקבי	)32(	344	312	)39(	297	258
קאי מזה: תיק בנ	)31(	355	324	)40(	315	275
ל של 1% ירידה במקבי	)372(	)182(	)554(	)444(	)142(	)586(
קאי מזה: תיק בנ	)373(	)185(	)558(	)442(	)164(	)606(
מקסימום	)372(	344	)554(	)444(	297	)586(
קאי מזה: תיק בנ	)373(	355	)558(	)442(	315	)606(

)1( לטווח של שנה.

)2( שינויים בריבית חסרת סיכון.

)3( כולל השפעת שווי הוגן, רווחים )הפסדים( מפעילות באגרות חוב והשפעת צבירת ריבית על פעילות בנגזרים.

)4( בתרחיש עליית/ירידת ריבית קיימת הנחה לקניה ו/או מימוש של אגרות חוב וכן הסטת עו"ש לפיקדונות ו/או מעבר מפיקדונות קצרים לעו"ש. הירידה ברגישות התיק הבנקאי לירידה בריבית בשנה זו נובעת הן מפעילות שוטפת והן מעדכון ההנחות ההתנהגותיות.

השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של הבנק:

	2025 ליום 30 ביוני	מבר 2024 ליום 31 בדצ
	לים חדשים במיליוני שק
ל של 1% עלייה במקבי	)31(	)43(
ל של 1% ירידה במקבי	1	17

להלן ההנחות העיקריות שבבסיס הנתונים לעיל, התואמות את האופן בו מנהל הבנק את סיכוני הריבית:

• יתרות עובר ושב בזכות נפרסו על פי הפרקטיקה המקובלת בהתאם להנחיות באזל, קרי למח"מים של 4 עד 5 שנים לסוגי לקוחות שונים.
• בחישוב רגישות הכנסות מריבית לא מתבצעת קטימה של הריבית חסרת סיכון לשיעור מינימאלי של .0% באותו אופן, בחישוב רגישות ההכנסות מימון שאינן מריבית, לא מתבצעת קטימה של ריביות ההיוון בשיעור ריבית .0%
• הונח כי בתרחיש של עליית ריבית יהיה מעבר מיתרות עובר ושב לפיקדונות נושאי ריבית. בתרחיש של ירידת ריבית לעומת זאת, צפויה הסטה מפיקדונות נושאי ריבית לעו"ש וכן, שינויים בהיקפי אגרות החוב בתיק הנוסטרו.

לפירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים ראה ביאור 16 לדוחות כספיים אלה וכן, ביאור 33 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר .2024

|

מידע נוסף על סיכון ריבית

חשיפה של הבנק וחברות מאוחדות שלו לשינויים בשיעורי הריבית

סכומים מדווחים במיליוני שקלים חדשים

	ליום 30 ביוני	2025				--
	עם	מעל חודש	מעל שלושה	מעל שנה	מעל שלוש	- מעל חמש
	דרישה	עד שלושה	חודשים עד	עד שלוש	עד חמש	עד עשר
	עד חודש	חודשים	שנה	שנים	שנים	שנים
)1( יים נכסים פיננס	244,991	28,514	55,157	86,033	34,856	- -- 32,489
)2( ים לקבל סכומים אחר	158,114	167,209	128,616	43,409	49,671	- 21,531
פיננסיות התחייבויות	220,501	37,064	101,559	45,434	33,339	- 24,738
)2( ים לשלם סכומים אחר	158,095	167,728	128,820	43,830	50,043	-- 21,796
רי הריבית ינויים בשיעו החשיפה לש	24,509	)9,069(	)46,606(	40,178	1,145	- 7,486
ת שיעורי הריבי לשינויים ב של החשיפה פירוט נוסף						- --
הפעילות: א. לפי מהות						-
ק הבנקאי החשיפה בתי	22,719	)8,746(	)52,709(	38,374	1,098	- 6,936
ק למסחר החשיפה בתי	1,790	)323(	6,103	1,804	47	-- 550
הצמדה: ב. לפי בסיסי						- -
לי לא צמוד מטבע ישרא	21,008	)10,308(	)41,328(	20,650	917	-- 4,931
ד לי צמוד מד מטבע ישרא	)5,853(	3,198	12,059	17,124	)1,385(	- )2,174(
)4( מטבע חוץ	9,354	)1,959(	)17,337(	2,404	1,613	- 4,729
)6( עורי הריבית לשינויים בשי על החשיפה ג. השפעות						-- -
יות עובדים חייבויות לזכו השפעת הת	)8(	)11(	)54(	)245(	)206(	- )447(
ת לפי דריש של פיקדונו סה לתקופות השפעת פרי	ה 41,294	)1,788(	)4,993(	)9,133(	)7,444(	-- )12,786(
לדיור ים בהלוואות עונות מוקדמ השפעת פיר	1,036	1,985	7,406	7,750	449	- )403(
)7( ת הציבור ים בפיקדונו עונות מוקדמ השפעת פיר	)1,095(	)2,807(	)1,775(	)1,109(	5,784	- 713

)1( למעט יתרות מאזניות של מכשירים פיננסיים נגזרים, שווי הוגן של מכשירים פיננסיים חוץ מאזניים ושווי הוגן של מכשירים פיננסיים מורכבים. לאחר השפעת פריסה לתקופות של פיקדונות לפי דרישה.

)2( סכומים לקבל ולשלם בגין מכשירים פיננסיים נגזרים, מורכבים וחוץ מאזניים, לאחר השפעה של התחייבויות לזכויות עובדים.

)3( ממוצע משוקלל לפי שווי הוגן של משך החיים הממוצע האפקטיבי.

)4( לרבות מטבע ישראלי צמוד למטבע חוץ.

)5( הפער בין משך החיים הממוצע האפקטיבי של הנכסים הפיננסיים לבין משך החיים הממוצע האפקטיבי של ההתחייבויות הפיננסיות.

)6( השפעת ההנחות ההתנהגותיות על המח"מ והשת"פ מחושבת בפער שבין המח"מ והשת"פ לאחר השפעת ההנחות, לבין המח"מ והשת"פ ללא השפעת הנחות אלה.

)7( השווי ההוגן של סך הפיקדונות עם תחנות יציאה, כולל השפעת הנחות ליציאה מוקדמת, מסתכם בסך 57,429 מיליוני שקלים חדשים.

הערות כלליות:

• בלוח זה, הנתונים לפי תקופות מייצגים את הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים של כל מכשיר פיננסי, כשהם מהוונים לפי שיעורי הריבית שמנכים אותם אל השווי ההוגן בהתאם להנחות שלפיהן חושב השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי . ראה ביאור 33 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר .2024
  • שיעור תשואה פנימי הינו שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים הצפויים ממכשיר פיננסי אל השווי ההוגן הכלול בגינו בביאור 16 בדוחות הכספיים.
• משך חיים ממוצע אפקטיבי של קבוצת מכשירים פיננסיים מהווה קירוב לשינוי באחוזים בשווי ההוגן של קבוצת המכשירים הפיננסיים שיגרם כתוצאה משינוי קטן )גידול של 0.1%( בשיעור התשואה הפנימי של כל אחד מהמכשירים הפיננסיים.
• עסקאות מסוימות שביצע הבנק מהוות מכשירים פיננסיים מורכבים, הכוללים רכיבים נגזרים משובצים שלא חולצו, בהתאם להוראות הדיווח לציבור. בין היתר, כוללות עסקאות אלה הלוואות עם תחנות יציאה, פיקדונות נושאי ריבית מדורגת עם מועדי משיכה, אשראים ופיקדונות עם הבטחת רצפה ופיקדונות עם ברירת הצמדה. הבנק משקף את סיכון הריבית בגין מכשירים אלו באופן סביר, באמצעות פריסת פירעון תזרימי המזומנים על פי מועדי החוזה והנחות שונות המבוססות על ניסיון העבר.

דוח סיכונים

ליום 30 ביוני 2025

	מבר 2024	ליום 31 בדצ
משך חיים	שיעור		משך חיים	שיעור		ללא	מעל	על עשר	- מ
ממוצע	תשואה	סך הכל	ממוצע	תשואה	סך הכל	תקופת	עשרים	עד עשרים
)3( אפקטיבי	פנימי	שווי הוגן	)3( אפקטיבי	פנימי	שווי הוגן	פירעון	שנה	שנים
בשנים	באחוזים		בשנים	באחוזים
1.53	4.57	470,019	1.51	4.47	498,306	815	1,723	13,728	-
0.79		579,095	1.71		571,701	-	427	2,724	-
0.97	3.14	437,859	0.97	2.79	463,751	1	)30(	1,145	--
0.92		580,647	1.83		574,419	-	805	3,302	-
		30,608			31,837	814	1,375	12,005	-
									-- -
0.20		20,875	0.20		21,749	814	1,287	11,976	- --
2.10		9,733	2.88		10,088	-	88	29	- -
)5( 0.23		156	)5( 0.18		4,995	807	800	7,518	-- -
)5( 0.88		30,022	)5( 0.74		26,553	-	174	3,410	-
)5( -		430	)5( 0.12		289	7	401	1,077	-- -
11.64	2.61	)1,955(	11.71	2.61	)1,979(	-	)393(	)615(	- --
1.32	)2.74(	5,268	1.34	)2.68(	4,792	-	-	)358(	-
)1.35(	0.07	)275(	)1.35(	0.08	)859(	-	)5,953(	)13,129(	-
0.12	)0.28(	23	)0.25(	)0.03(	)79(	-	-	210	--

סיכון נזילות

סיכון נזילות הוא סיכון הנובע מאי הוודאות לגבי זמינות המקורות, ויכולת מימוש נכסים בזמן קצוב ובמחיר סביר.

סיכון הנזילות הוא סיכון מהותי וייחודי בשל הצורך להגיב אליו תוך פרק זמן קצר ככל הניתן. התממשות הסיכון עלולה לגרום הפסדים גבוהים לבנק, ואף להוביל לקריסתו.

לפרטים נוספים בדבר סיכון נזילות, ראה פרק סיכון נזילות בדוח הסיכונים לשנת 2024 המפורסם באתר האינטרנט של הבנק.

יחס כיסוי הנזילות

הוראת ניהול בנקאי תקין 221 בנושא יחס כיסוי נזילות – LCR, קובעת את אופן חישוב היחס והיחס המזערי הנדרשים מהתאגידים הבנקאיים. מטרת יחס כיסוי הנזילות היא לשפר את עמידותו בטווח הקצר של פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים. זאת על ידי דרישה להחזקת מלאי הולם של נכסים נזילים באיכות גבוהה )HQLA), לא משועבדים, הניתנים להמרה למזומן בקלות ובמהירות בשווקים הפרטיים כדי לענות על צרכי הנזילות בתרחיש קיצון נזילותי הנמשך על פני 30 יום קלנדריים.

בהתאם לדרישות ההוראה, יחס כיסוי הנזילות, המוגדר כסכום הנכסים הנזילים באיכות גבוהה חלקי סך התזרים היוצא נטו ל30- יום, צריך להיות שווה או גדול ל,100%- על בסיס שוטף.

)1( להלן פרטים בדבר יחס כיסוי הנזילות )במיליוני שקלים חדשים(:

	שים שהסתיי שלושה חוד	יוני 2025 מו ביום 30 ב
	)2( משוקלל סך ערך לא	)3( קלל סך ערך משו
	)ממוצע(	)ממוצע(
ות גבוהה נזילים באיכ סך כל נכסים
כות גבוהה ) ם נזילים באי סך הכל נכסי ) HQLA		96,636
נים יוצאים תזרימי מזומ
ה: ם קטנים, מז דים ומעסקי עונאיים מיחי פיקדונות קמ	184,939	11,203
בים פיקדונות יצי	44,766	2,238
ות יציבים פיקדונות פח	60,301	6,569
על 30 ימים קופה העולה פיקדונות לת	79,871	2,396
ח, מזה: י בלתי מובט מימון סיטונא	96,395	65,764
קאיים תאגידים בנ ברשתות של ( ופיקדונות דים הנגדיים ים )כל הצד רכים תפעולי פיקדונות לצ
ם קואופרטיביי	2,690	673
הנגדיים( )כל הצדדים ם תפעוליים אינם לצרכי פיקדונות ש	91,896	63,283
בטחים חובות לא מו	1,809	1,809
י מובטח מימון סיטונא	-	152
זה: ת נוספות, מ דרישות נזילו	192,497	77,524
חון אחרות ודרישות ביט פה לנגזרים אים בגין חשי תזרימים יוצ	68,601	68,601
נזילות קווי אשראי ו	74,467	7,123
חרות מון חוזיות א מחויבויות מי	-	-
חרות מון מותנות א מחויבויות מי	49,429	1,800
וצאים ימי מזומנים י סך הכל תזר	473,831	154,644
נים נכנסים תזרימי מזומ
טחות הלוואות מוב	5,690	162
כסדרן ת הנפרעות סים מחשיפו תזרימים נכנ	22,583	15,931
אחרים נים נכנסים תזרימי מזומ	70,087	66,945
נכנסים ימי מזומנים סך הכל תזר	98,360	83,037
		)4( אם סך ערך מתו
) HQLA כות גבוהה ) ם נזילים באי סך הכל נכסי		96,636
וצאים, נטו ימי מזומנים י סך הכל תזר		71,607
לות )%( יחס כיסוי נזי		135

)1( מידע מוצג במונחים של ממוצעים פשוטים של תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח. מספר התצפיות ששימשו בחישוב הממוצעים ברבעון השני של שנת 2025 הינו 75

)2( ערכים לא משוקללים יחושבו כיתרות בלתי מסולקות העומדות לפירעון או ניתנות לפירעון על ידי המחזיק, תוך 30 ימים )לגבי תזרימים נכנסים ותזרימים יוצאים(.

)3( ערכים משוקללים יחושבו לאחר הפעלת מקדמי ביטחון מתאימים או שיעורי תזרים נכנס ויוצא )לגבי תזרימים נכנסים ויוצאים(.

)4( ערכים מתואמים יחושבו לאחר הפעלת: מקדמי ביטחון ושיעורי תזרים נכנס ויוצא וכן יתר המגבלות הרלבנטיות )כלומר מגבלה על נכסים נזילים באיכות גבוהה ומגבלה על תזרימים נכנסים כאמור בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר 221(.

)1( להלן פרטים בדבר יחס כיסוי הנזילות )במיליוני שקלים חדשים(:

	שים שהסתיי שלושה חוד	יוני 2024 מו ביום 30 ב
	)2( משוקלל סך ערך לא )ממוצע(	)3( קלל סך ערך משו )ממוצע(
ות גבוהה נזילים באיכ סך כל נכסים
) כות גבוהה ) ם נזילים באי סך הכל נכסי HQLA		88,501
נים יוצאים תזרימי מזומ
ה: ם קטנים, מז דים ומעסקי עונאיים מיחי פיקדונות קמ	183,945	11,353
בים פיקדונות יצי	44,927	2,246
ות יציבים פיקדונות פח	62,284	6,804
על 30 ימים קופה העולה פיקדונות לת	76,734	2,302
ח, מזה: י בלתי מובט מימון סיטונא	90,057	58,983
קאיים תאגידים בנ ברשתות של ( ופיקדונות דים הנגדיים ים )כל הצד רכים תפעולי פיקדונות לצ
ם קואופרטיביי	3,197	799
הנגדיים( )כל הצדדים ם תפעוליים אינם לצרכי פיקדונות ש	86,638	57,961
בטחים חובות לא מו	222	222
י מובטח מימון סיטונא	-	200
זה: ת נוספות, מ דרישות נזילו	170,097	66,846
חון אחרות ודרישות ביט פה לנגזרים אים בגין חשי תזרימים יוצ	58,427	58,427
נזילות קווי אשראי ו	69,171	6,791
חרות מון מותנות א מחויבויות מי	42,499	1,628
וצאים ימי מזומנים י סך הכל תזר	444,099	137,381
נים נכנסים תזרימי מזומ
טחות הלוואות מוב	3,278	207
כסדרן ת הנפרעות סים מחשיפו תזרימים נכנ	18,279	13,082
אחרים נים נכנסים תזרימי מזומ	59,184	56,646
נכנסים ימי מזומנים סך הכל תזר	80,741	69,935
		)4( אם סך ערך מתו
) כות גבוהה ) ם נזילים באי סך הכל נכסי HQLA		88,501
וצאים, נטו ימי מזומנים י סך הכל תזר		67,447
לות )%( יחס כיסוי נזי		131

)1( מידע מוצג במונחים של ממוצעים פשוטים של תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח. מספר התצפיות ששימשו בחישוב הממוצעים ברבעון השני של שנת 2024 הינו 74

)2( ערכים לא משוקללים יחושבו כיתרות בלתי מסולקות העומדות לפירעון או ניתנות לפירעון על ידי המחזיק, תוך 30 ימים )לגבי תזרימים נכנסים ותזרימים יוצאים(.

)3( ערכים משוקללים יחושבו לאחר הפעלת מקדמי ביטחון מתאימים או שיעורי תזרים נכנס ויוצא )לגבי תזרימים נכנסים ויוצאים(.

)4( ערכים מתואמים יחושבו לאחר הפעלת: מקדמי ביטחון ושיעורי תזרים נכנס ויוצא וכן יתר המגבלות הרלבנטיות )כלומר מגבלה על נכסים נזילים באיכות גבוהה ומגבלה על תזרימים נכנסים כאמור בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר 221(.

)1( להלן פרטים בדבר יחס כיסוי הנזילות )במיליוני שקלים חדשים(:

	שים שהסתיי שלושה חוד	2024 דצמבר מו ביום 31 ב
	)2( משוקלל סך ערך לא )ממוצע(	)3( קלל סך ערך משו )ממוצע(
ות גבוהה נזילים באיכ סך כל נכסים
) כות גבוהה ) ם נזילים באי סך הכל נכסי HQLA		90,905
נים יוצאים תזרימי מזומ
ה: ם קטנים, מז דים ומעסקי עונאיים מיחי פיקדונות קמ	184,185	11,353
בים פיקדונות יצי	45,084	2,254
ות יציבים פיקדונות פח	62,500	6,801
על 30 ימים קופה העולה פיקדונות לת	76,600	2,298
ח, מזה: י בלתי מובט מימון סיטונא	90,900	59,549
קאיים תאגידים בנ ברשתות של ( ופיקדונות דים הנגדיים ים )כל הצד רכים תפעולי פיקדונות לצ
ם קואופרטיביי	3,060	765
הנגדיים( )כל הצדדים ם תפעוליים אינם לצרכי פיקדונות ש	87,113	58,058
בטחים חובות לא מו	727	727
י מובטח מימון סיטונא	-	258
זה: ת נוספות, מ דרישות נזילו	192,522	76,877
חון אחרות ודרישות ביט פה לנגזרים אים בגין חשי תזרימים יוצ	67,890	67,890
נזילות קווי אשראי ו	75,457	7,239
חרות מון חוזיות א מחויבויות מי	-	-
חרות מון מותנות א מחויבויות מי	49,175	1,748
וצאים ימי מזומנים י סך הכל תזר	467,606	148,038
נים נכנסים תזרימי מזומ
טחות הלוואות מוב	4,615	267
כסדרן ת הנפרעות סים מחשיפו תזרימים נכנ	20,596	14,432
אחרים נים נכנסים תזרימי מזומ	68,654	66,026
נכנסים ימי מזומנים סך הכל תזר	93,865	80,725
		)4( אם סך ערך מתו
) כות גבוהה ) ם נזילים באי סך הכל נכסי HQLA		90,905
וצאים, נטו ימי מזומנים י סך הכל תזר		67,313
לות )%( יחס כיסוי נזי		135

)1( מידע מוצג במונחים של ממוצעים פשוטים של תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח. מספר התצפיות ששימשו בחישוב הממוצעים ברבעון הרביעי של שנת 2024 הינו .74

)2( ערכים לא משוקללים חושבו כיתרות בלתי מסולקות העומדות לפירעון או ניתנות לפירעון על ידי המחזיק, תוך 30 ימים )לגבי תזרימים נכנסים ותזרימים יוצאים(.

)3( ערכים משוקללים חושבו לאחר הפעלת מקדמי ביטחון מתאימים או שיעורי תזרים נכנס ויוצא )לגבי תזרימים נכנסים ויוצאים(.

)4( ערכים מתואמים חושבו לאחר הפעלת: מקדמי ביטחון ושיעורי תזרים נכנס ויוצא וכן יתר המגבלות הרלבנטיות )כלומר מגבלה על נכסים נזילים באיכות גבוהה ומגבלה על תזרימים נכנסים כאמור בהוראת ניהול בנקאי תקין מספר 221(.

הגורמים העיקריים המשפיעים על תוצאות יחס כיסוי הנזילות

הגורמים העיקריים המשפיעים על תוצאות יחס כיסוי הנזילות הם הרכב המקורות והשימושים של הבנק. הנכסים הנזילים באיכות גבוהה )HQLA )הינם נכסים ברמה ,1 המאופיינים ברמת סחירות גבוהה ורמת סיכון נמוכה, אלו כוללים - מזומנים, עובר-ושב ופיקדונות בבנקים מרכזיים, איגרות חוב של ריבונויות בעלות משקל סיכון 0% ואיגרות חוב של מדינת ישראל. עיקר תזרים המזומנים היוצא הינו כנגד מימון סיטונאי בלתי מובטח - פיקדונות שהופקדו בבנק על ידי תאגידים וגופים פיננסים וכן תזרימים יוצאים בגין חשיפה לנגזרים. עיקר תזרים המזומנים הנכנס הינו בגין תקבולי אשראי וכן תזרימים נכנסים בגין חשיפה לנגזרים.

היחס נע בצורה מחזורית ברובה, הניתנת לחיזוי לפי אומדנים פנימיים של הבנק. הגורם המרכזי המשפיע, לאורך זמן, על התפתחות היחס הוא הצמיחה בפעילות הבנק, הן בצד גיוס וניהול מבנה המקורות והן בצד הגידול בשימושים. קיימת תנודתיות מסוימת בין הימים במהלך החודש בשל פעילות שוטפת של לקוחות וכן תחלופה בין שקלים למטבע-חוץ, בעיקר בעקבות פעילות בנגזרי החלף שקל מטבע חוץ.

הרכב הנכסים הנזילים באיכות גבוהה )HQLA )

להלן פירוט נכסים נזילים לפי רמות כנדרש בהוראה 221 )במיליוני שקלים חדשים(:

30 ביוני	ון שני ממוצע לרבע
2024 2025	2025	2024
89,499 96,035	96,554	88,428
46 58	52	44
30 33	30	29
89,575 96,126	96,636	88,501

קיימת מגבלה רגולטורית על שלוחת ארה"ב לגבי השימוש ברזרבת הנזילות בישות זו, תרחישי הבנק מניחים שימוש בנזילות השלוחה בהתחשב במגבלה.

הרכב נכסים זמינים משועבדים ולא משועבדים

	2025 ליום 30 ביוני
	סך היתרה במאזן	ד מזה: משועב	מזה: לא משועבד
ים מרכזיים קדונות בבנק	76,160	5,551	70,609
ישראל של ממשלת	26,136	344	25,792
ישראל של אחרים ב	2,121	-	2,121
זרות של ממשלות	10,180	757	9,423
רים של אחרים ז	242	-	242
ור, נטו	380,699	-	380,699
	495,538	6,651	488,887

	2024 ליום 30 ביוני
	סך היתרה במאזן	ד מזה: משועב	מזה: לא משועבד
ים מרכזיים קדונות בבנק מזומנים ופי	84,384	2,342	82,042
ישראל של ממשלת אגרות חוב	21,304	266	21,038
ישראל של אחרים ב אגרות חוב	2,085	-	2,085
זרות של ממשלות אגרות חוב	878	480	398
רים של אחרים ז אגרות חוב	358	-	358
ור, נטו אשראי לציב	337,698	-	337,698
סך הכל	446,707	3,089	443,618

ליום 31 בדצ	מבר 2024
סך היתרה במאזן	ד מזה: משועב	מזה: לא משועבד
81,143	1,894	79,249
23,245	598	22,647
2,055	-	2,055
1,961	389	1,572
332	-	332
357,981	-	357,981
466,717	2,882	463,835

|

התפתחויות ביחס כיסוי הנזילות

הבנק שמר במהלך הרבעון השני של שנת ,2025 על רמת נזילות נאותה, באמצעות השקעת עודפי הנזילות בנכסים נזילים באיכות גבוהה מאד - נכסי רמה .1 יחס כיסוי הנזילות הממוצע )על בסיס מאוחד( לרבעון השני של שנת 2025 הסתכם ב- .135% במהלך הרבעון, לא נרשמו חריגות ממגבלות היחס.

יחס מימון יציב נטו

הוראת ניהול בנקאי תקין 222 בנושא יחס מימון יציב נטו – NSFR, קובעת את אופן חישוב היחס והיחס המזערי הנדרשים מתאגידים בנקאיים.

מטרת יחס המימון היציב נטו הינה לשפר את עמידות פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים בטווח הארוך באמצעות דרישה מתאגידים בנקאיים לשמור על פרופיל מימון יציב בהתאם להרכב נכסיהם המאזניים ולפעילויותיהם החוץ מאזניות. היחס מגביל הסתמכות יתר של התאגידים הבנקאיים על מימון סיטונאי קצר טווח. יחס המימון היציב נטו מכיל שני רכיבים: פריטי מימון יציב זמין ופריטי מימון יציב נדרש.

בהתאם לדרישות ההוראה, יחס המימון יציב נטו המוגדר כסכום ה"מימון היציב הזמין" חלקי סכום ה"מימון היציב הנדרש", צריך להיות שווה או גדול ל- ,100% על בסיס שוטף.

"מימון יציב זמין" מוגדר כחלק מההון ומההתחייבויות שניתן להסתמך עליו על פני אופק הזמן המובא בחשבון ביחס המימון היציב נטו, המשתרע על פני שנה אחת. סכום המימון היציב הנדרש הוא פונקציה של מאפייני הנזילות והתקופות הנותרות לפירעון של הנכסים השונים המוחזקים על ידי התאגיד הבנקאי, וכן של חשיפותיו החוץ-מאזניות.

)1( להלן פרטים בדבר יחס מימון יציב נטו )במיליוני שקלים חדשים( ליום 30 ביוני :2025

	א	ב ג		ד	ה
	ופות לפירעון קלל לפי תק ערך לא משו			ל ערך משוקל
	ללא מועד	עד	מ6- חודשים
AFS) ציב זמין ) פריטי מימון י	)1( פירעון	6 חודשים	עד שנה	שנה או יותר
	36,318	17	2	6,178	42,498
הון פיקוחי	36,318			1,778	38,096
אחרים מכשירי הון		17	2	4,400	4,401
ם קטנים דים ומעסקי עונאיים מיחי פיקדונות קמ		143,898	20,851	5,030	155,855
בים פיקדונות יצי		48,007	3,015	979	49,450
ות יציבים פיקדונות פח		95,891	17,836	4,051	106,405
י מימון סיטונא		191,720	38,937	52,198	110,223
ים רכים תפעולי פיקדונות לצ		2,597			1,298
י אחר מימון סיטונא		189,123	38,937	52,198	108,924
תלות הדדית אמים בעלי עם נכסים תו התחייבויות
אחרות: התחייבויות	285	1,621	2,158	11,593	12,672
ציב נטו ך יחס מימון י נגזרים לצור גין מכשירים התחייבויות ב			10,204
לעיל בקטגוריות ן שלא נכללו חייבויות וההו כל יתר ההת	285	1,621	2,158	11,593	12,672
) AFS ב זמין ) סך מימון יצי					321,248
RSF) ציב נדרש ) פריטי מימון י
) HQLA ב נטו ) חס מימון יצי גבוהה לפי י לים באיכות סך נכסים נזי					1,522
ת רות תפעוליו אחרים למט דות פיננסיים וחזקים במוס פיקדונות המ
: רעים כסדרם ות ערך הנפ הלוואות ונייר		73,905	37,999	270,642	269,307
ם נכסים נזילי טחות על ידי כסדרן שמוב ם הנפרעות סדות פיננסיי הלוואות למו
ה ברמה 1 באיכות גבוה
ם נכסים נזילי טחות על ידי כסדרן שמוב ם הנפרעות סדות פיננסיי הלוואות למו
רן פרעות כסד פיננסיים הנ ת למוסדות מה 1 והלוואו ה שאינם בר באיכות גבוה		11,620	8,164	8,558	14,383
חות ושאינן מובט
רן, הלוואות פרעות כסד פיננסיים הנ איים שאינם קוחות סיטונ הלוואות לל
קים מרכזיים יבוניות, לבנ והלוואות לר סקים קטנים, עונאיים ולע ללקוחות קמ		50,497	17,864	50,290	76,382
טור ציבורי ולישויות סק
203 תקין מספר ניהול בנקאי על פי הוראת 35% או פחות קל סיכון של מזה: עם מש				2	2
סדרן, מזה: שנפרעות כ במשכנתא ר המובטחות הלוואות לדיו		11,786	11,970	211,414	178,218
203 תקין מספר ניהול בנקאי על פי הוראת 35% או פחות קל סיכון של מזה: עם מש		3,903	3,969	66,812	47,364
גבוהה, ילים באיכות שב נכסים נז שירים להיח ל ושאינם כ שאינם בכש ניירות ערך		1 1		380	324
רסה נסחרות בבו לרבות מניות
ית ת תלות הדד ייבויות בעלו קבלה להתח נכסים עם ה
ם: נכסים אחרי	3,344	2,039	1,662	1,174	10,095
לרבות זהב חרות פיזית, סחורות הנס
כשל קרן למימון מדות לטובת נגזרים והע ראשוני לחוזי קדו כביטחון נכסים שהופ
)CCPs) יים מרכזיים ל צדדים נגד default )ש )fund			1,873		1,873
נטו ס מימון יציב ים לצורך יח כשירים נגזר נכסים בגין מ			9,465
הופקדו נות משתנים ש לפני ניכוי בטחו מימון יציב נטו ים לצורך יחס מכשירים נגזר התחייבויות בגין			3		3
ריות לעיל נכללו בקטגו נכסים שלא גוריות של ה כל יתר הקט	3,344	2,039	1,662	1,174	8,218
מאזניים פריטים חוץ			124,101		5,532
) RSF ב נדרש ) סך מימון יצי					286,456
) NSFR( (% ב נטו ( יחס מימון יצי					112

)1( פריטים שדווחו במסגרת הטור "ללא מועד פירעון" הינם פריטים ללא מועד פירעון מוגדר.

הגורמים העיקריים המשפיעים על תוצאות יחס מימון יציב נטו

יחס מימון יציב נטו, על בסיס מאוחד ליום 30 ביוני 2025 עמד על ,112% ולא נרשמו חריגות ממגבלות תאבון הסיכון.

תנודתיות היחס על פני הרבעון הינה נמוכה, כאשר הגורמים העיקריים המשפיעים על תוצאות יחס כיסוי מימון יציב נטו הם הרכב המקורות והשימושים של הבנק לפי תקופת המימון, סוג המימון והצד הנגדי. בצד המקורות - התחייבויות ארוכות טווח יציבות יותר מהתחייבויות קצרות טווח, וכן מימון מלקוחות קמעונאיים ועסקים קטנים הינו יציב יותר מאשר מימון סיטונאי בעל מועד פירעון זהה. התקצרות של מקורות ארוכים בהיקפים גבוהים )כגון כתבי התחייבויות נדחים( לטווח של מתחת לשנה הינו גורם המשפיע על תוצאות היחס, אך היות ומדובר במקור מימון אשר הינו בדרך כלל בעל תקופות לפירעון מפוזרות ההשפעה על תוצאות היחס אינה מהותית. בצד השימושים – סוג הנכס, תקופת ואיכות הנכס וערך הנזילות קובעים את הסכום של מימון יציב נדרש.

נים וח הסיכו כללו בד נחים שנ נדקס מו	מילון ואי
ם : בדוח הסיכוני חים שנכללו תמציתי למונ	להלן פירוט
מות הון בבנק ולהלי ל הסיכונים ייחסים לניהו	מונחים המת
ICAAP	ABC
- תהליך פני ך משלב, בנק. התהלי הכולל של ה נאותות ההון מי להערכת Internal - Capital Adequacy Assessment Process של הנדבך השני הווה חלק מ ן. התהליך מ תרחישי קיצו ההון במגוון ובחינת מצב י תכנון ההון ההון, תהליכ יעה של יעדי בין היתר, קב II. הוראת באזל
הפסד ערך מהירות, תוך מן בקלות וב המירם למזו , אשר ניתן ל איכות גבוהה סים נזילים ב HQLA - נכ High - Quality Liquid Assets יש קיצון. הפסד בתרח קטן או ללא
)- PD( מוגדר. ל בתוך זמן וה יכנס לכש באחוזים שלו ההסתברות Probability Default Of
Loss )- LGD( ל. ח יכנס לכש במידה והלקו ד מהאשראי שיעור ההפס Given Default
III - מסגרת ל II / באזל באזל - באז קים. קוח על הבנ ת באזל לפי ה על ידי ועד אשר פורסמ ל הסיכונים מות הון וניהו להערכת הלי	 ב
נדרטית - גי הגישה הסט מבוססת ל פי נוסחה ה ההון נערך ע שוב הקצאת ו תפעולי. חי שראי, שוק א בגין סיכון א ההון הנדרש שה לחישוב קים. פקח על הבנ רו על ידי המ ם אשר הוגד רכה פיקוחיי על רכיבי הע	 ה
הון כולל( - הון פיקוחי ) התאם הון רובד .2 ב בד 1 נוסף ו ובד 1 והון רו ל הון עצמי ר רובד ,1 הכול רבדים: הון מורכב משני ההון הפיקוחי
קוחי. ן - ההון הפי ה והלימות הו 202 - מדיד בנקאי תקין הוראת ניהול להגדרתם ב
רי - היחס מי יחס הון מזע בנקאי הוראת ניהול ם לדרישות החזיק בהתא בנק מחויב ל מזעריים שה ון הפיקוחי ה ות שיעורי הה יצג את דריש	 י
תקין .201 ה )קיצון( - מבחני מצוק רחיש קיצון. ד בנקאי בת נסי של תאגי ת מצבו הפינ דו להעריך א שיטות שנוע כינוי למגוון	 מ
ונים - מסמ מסמך הסיכ עולות עקוב אחר פ דירקטוריון ל ת לאפשר ל בנק, על מנ הסיכון של ה את פרופיל רה תמציתית ך המציג בצו
ח ומוגש סיכונים מדוו ידו. מסמך ה שאושרה על ל הסיכונים מסגרת ניהו הסיכון ועם ד עם תיאבון ת בקנה אח דא שהן עולו ההנהלה ולוו
עונית. בתדירות רב לדירקטוריון
נדבך 2 - הנ ד הבאים: קרונות היסו ה מורכב מע וחית. חלק ז סקירה הפיק ס לתהליך ה ל II המתייח דה של באז מסגרת העבו דבך השני ב	 נ
ו בחינת יכולת ידי הבנק, ל מות ההון על הערכת הלי ערכת תהליך ם תהליך לה המפקח יקיי דרתו לעיל. ICAAP, כהג תהליך הבנק יערוך
שר הוגדרו. המזעריים א על יחסי ההון פה לפעול מ ם. הבנק מצו העמידה בה הפיקוחיים ו על יחסי ההון לבצע ניטור
שתאפשר רישות גילוי, של מערכת ד ל ידי פיתוח שמעת שוק ע רתו לעודד מ ל II אשר מט בודה של באז במסגרת הע דבך השלישי נדבך 3 - הנ
של הבנק. הלימות ההון להעריך את בהתאם לכך רכת הסיכון ו ון ותהליכי הע חשיפות לסיכ ך את ההון, ה בשוק להערי למשתתפים נכסי סיכון - תקין יהול בנקאי ר בהוראות נ דרטית כאמו שיטה הסטנ מחושבים ב וסיכון שוק ה סיכון תפעולי יכון אשראי, מורכבים מס
.201-211 מספר
הצד אשראי של ן את סיכון ה מביא בחשבו נגזר אשר שווי הוגן של ו המרכיב ב Credit - הינ - סיכון CVA Valuation Adjustment	 ס
ר, OTC). כלומ בר לדלפק ) לנגזרים מע של צד נגדי סיכון צפוי שווי שוק בגין ד משערוך ל סיכון להפס CVA הוא ה ה. סיכון הנגדי בעסק
דירוג(. )כגון: ירידת הצד הנגדי האשראי של לייה בסיכון זרים, בשל ע הוגן של הנג רידה בשווי ה הפסד בגין י
בעסקה. מי המזומנים פי של תזרי הסילוק הסו לכשל לפני עסקה ייכנס הצד השני ל - הסיכון ש של צד נגדי סיכון אשראי
יים קאות ופיננס ייחסים לבנ	מונחים המת
קבועים ת במועדים תוספת ריבי שהונפקה ב רת את הקרן מחזיק האיג פיק לשלם ל בות של המנ מהווה התחיי - נייר ערך ה איגרות חוב	 א
תנאי מסוים. או בהתקיים
בנקאי תקין. 313 לניהול תם בהוראה אזני כהגדר שראי חוץ מ אי מאזני וא חבות - אשר	 ח
תשלומי המגיעים לו ו ל הסכומים לגבות את כ אי לא יוכל תאגיד הבנק שר צפוי שה ס פרטני וא בחן על בסי בר – חוב הנ חוב שאינו צו
ויים או ריבית מצ ה כאשר קרן בר בכל מקר יסווג כלא צו בסיס פרטני וב הנבחן על סכם החוב. ח חוזיים של ה פי התנאים ה קרן וריבית ל בהליכי גביה. היטב ונמצא חוב מובטח למעט אם ה פים או יותר, 90 ימים רצו בפיגור של
חות נטו או עלויות נד ת נדחות נטו פחתו, עמלו יון שטרם הו פרמיה או ניכ רה שהוכרה, ות ריבית צבו ת החוב, לרב שומה - יתר יתרת חוב ר חשבונאית. חוב שנמחק ניכוי סכום ה ם הופחתו, וב רת החוב וטר שנזקפו לית	 י

מכשיר פיננסי חוזה היוצר נכס פיננסי בישות אחת והתחייבות פיננסית או מכשיר הוני בישות אחרת. נ נגזר - מכשיר פיננסי או חוזה אשר שוויו משתנה בתגובה לשינוי במחיר נכס הבסיס )מכשיר פיננסי, נכס פיזי, מדד מחירים, דירוג אשראי או נכס בסיס אחר(, דורש השקעה ראשונית קטנה או מינימלית ביחס לסוגים אחרים של חוזים, וצפוי להיות מסולק במועד עתידי.

מונחים המתייחסים להוראות רגולטוריות

מנים תזרים המזו ת גבוהה ובין נזילים באיכו ין הנכסים ה וגדר כיחס ב הנזילות - מ - יחס כיסוי LCR Liquidity - coverage ratio	 ABC
קדימה. פה של חודש נזילותו לתקו עמוד בצרכי ולת הבנק ל ש כמדד ליכ היחס משמ תרחיש קיצון. באים, תחת 30- הימים ה היוצא נטו ל

אינדקס

א

אשראי, ,3 ,5 ,9 ,10 ,11 ,12 ,13 ,14 ,16 ,17 ,19 ,20 ,21 ,22 37 ,33 ,32 ,30 ,25 ,24 ,23

ה

הון, ,3 ,5 ,6 ,7 ,8 ,10 ,12 ,14 ,16 ,17 ,18 ,19 ,23 ,26 ,34 37 הון עצמי, ,10 ,17 ,18 37 הלבנת הון, ,12 14 הלוואות לדיור, ,9 ,10 ,18 35

י

יחס המינוף, ,3 ,5 ,8 ,10 19 יחס כיסוי הנזילות, ,3 ,5 ,8 ,10 ,14 ,30 ,32 ,34 37

מ

מימון, ,3 ,5 ,8 ,9 ,10 ,13 ,19 ,23 ,25 ,28 ,30 ,32 ,34 36

נ

נגזרים, ,15 ,17 ,19 ,23 ,25 ,26 ,27 ,29 ,30 ,32 ,34 ,36 37 ניירות ערך, ,1 ,7 ,13 ,15 ,16 ,19 ,21 ,23 ,24 ,25 35 נכסי סיכון, ,3 ,8 ,16 ,17 ,23 ,25 37

ס

סיכון אסטרטגי, 12 סיכון אשראי, ,5 ,13 ,16 ,17 ,19 ,20 ,22 ,23 ,25 37 סיכון חוצה גבולות, 12 סיכון מוניטין, ,11 12 סיכון נזילות, ,3 ,12 ,14 30 סיכון ציות ורגולציה, ,11 15 סיכון ריבית, ,12 ,25 29 סיכון שוק, ,3 ,16 ,17 ,25 37 סיכון תפעולי, ,16 ,17 37

ע

עמלות, 37 ענפי משק, 19

ש

שווי הוגן, ,18 ,19 ,25 ,26 ,27 ,28 ,29 37

ת

תשואה, ,29 ,10 27

עברית

דוחות כספיים - עמ׳

עובי שדרה - 2.5 מ"מ

שם: 109210 Siku_heb_2Q_2024 azanim M 109210 | תקציבאי/ת: ביא | קופי: רחל | ארט: אילת | | ביצוע: יעל |

תאריך עדכון אחרון: טסוגואוו וגוא וגואטסוגוא 1

דוח זה כולל מידע נלווה לדוחות הכספיים של הבנק והינו ערוך בהתאם להוראות המפקח על הבנקים הכוללות דרישות גילוי מתוך הנדבך השלישי של באזל ודרישות גילוי נוספות של הוועדה ליציבות פיננסית )ה-FSB). דוח סיכונים זה נמצא באתר מגנ"א של רשות ניירות ערך: il.gov.isa.magna.www וכן באתר האינטרנט של הבנק: il.co.tefahot-mizrahi.www אודות הבנק קשרי משקיעים מידע כספי.

ליום 230.06.2025 דוח סיכונים

בנק מזרחי טפחות בע״מ

הנהלה מרכזית: רח׳ ז׳בוטינסקי 7 רמת גן, 5252007 www.mizrahi-tefahot.co.il