Mizrahi Tefahot Bank Ltd.

Interim / Quarterly Report • Aug 14, 2025

לצפייה בגרסה הדיגיטלית של הדוח, סרקו את הקוד

תמצית דוחות כספיים ליום 30.06.2025

2

בנק מזרחי

טפחות בע״מ

בנק מזרחי טפחות בע״מ הנהלה מרכזית: רח׳ ז׳בוטינסקי 7 רמת גן, 5252007 www.mizrahi-tefahot.co.il

אתר מגנ"א של רשות ניירות ערך כולל את הדיווחים הבאים: קובץ תמצית הדוחות הכספיים לתקופות ביניים, לרבות בפורמט XBRL, דוח סיכונים מפורט ומידע פיקוחי נוסף על מכשירי ההון הפיקוחיים שהנפיק הבנק. בהתאם להוראות המפקח על הבנקים, נכללים הדוחות האמורים גם באתר האינטרנט של הבנק: iL.co.tefahot-mizrahi.www אודות הבנק קשרי משקיעים מידע כספי. בהתאם לתקנות שוויון זכויות לאנשים עם מוגבלות )התאמות נגישות לשירות(, תשע"ג2013- כולל האתר גם דוחות מונגשים.

בנק מזרחי טפחות

תמצית דוחות כספיים רבעוניים ליום 30 ביוני 2025

תוכן העניינים הראשי

10 לה טוריון וההנה של הדירק דוח תמציתי 11 סטרטגיה ת, יעדים וא סקירה כללי קי ולמצב העס ח לתוצאות הסבר וניתו 20 52 ונים סקירת הסיכ 78 ים , בקרות ונהל איים קריטיים דנים חשבונ מדיניות ואומ 80 ת הכספיים מצית הדוחו בי גילוי בת הצהרות לג 82 רים שבון המבק של רואי הח דוח סקירה 86 ם חות הכספיי תמצית הדו 191 הולו בנק ואופן ני ספים על ה די, פרטים נו ממשל תאגי 197 ם ת הרבעוניי מצית הדוחו נספחים לת 204 הרבעוניים צית הדוחות נכללו בתמ ס מונחים ש מילון ואינדק

בנק מזרחי טפחות

דוח הדירקטוריון וההנהלה

ליום 30 ביוני 2025

תוכן העניינים

10	פתח דבר
11	סטרטגיה ת, יעדים וא סקירה כללי
11	צת הבנק ריים של קבו די ביצוע עיק תמציתי ומד מידע כספי
14	ריים סיכונים עיק
14	ת רטגיה עסקי יעדים ואסט
15	במבנה ההון התפתחויות
15	ימון במקורות המ התפתחויות
15	לות העסקית בניהול הפעי משמעותיות התפתחויות
19	נהל האנושי והמי בתחום ההון משמעותיות התפתחויות
19	ים נושאים נוספ
20	מצב העסקי לתוצאות ול הסבר וניתוח
20	הותיים ות ושינויים מ ות, התפתחוי מגמות, תופע
20	צת הבנק ניים על קבו גורמים חיצו לית והשפעת הסביבה הכל
23	ים לים ומתפתח סיכונים מובי
23	אזן ר תאריך המ אירועים לאח
24	כולל האחר אות וברווח ה כנסות, בהוצ מהותיות בה התפתחויות
24	ל האחר וברווח הכול ות, בהוצאות תחות בהכנס ניתוח ההתפ
31	הלימות ההון ייבויות, ההון ו כסים, ההתח תחות של הנ ניתוח ההתפ
31	יבויות נכסים והתחי
37	הון ומינוף הון, הלימות
37	הלימות הון
40	דיבידנד
40	ת מאזנית אחר פעילות חוץ
41	עילות לפי מגזרי פ מידע כספי
51	קות עיקריות חברות מוחז
52	נים סקירת הסיכו
52	פן ניהולם בסיכונים ואו התפתחויות
53	הסיכון חומרת גורמי
56	סיכון אשראי
74	סיכון תפעולי
74	בית סיכון שוק ורי
77	ומימון סיכון נזילות
77	ים סיכונים אחר
78	ים , בקרות ונהל איים קריטיים דנים חשבונ מדיניות ואומ
79	ם בקרות ונהלי

רשימת טבלאות )לוחות( הנכללים במסגרת הדוח התמציתי של הדירקטוריון וההנהלה

11	ם עיקריים סד - סעיפי דוח רווח והפ
12	עיקריים מאזן סעיפים
13	ים עיקריים יחסים פיננסי
17	העניק בות שהבנק לית של ההט העלות הכלכ
17	חמה תקופת המל טובת לווים ב ל פעילויות ל מידע נוסף ע
21	ור השינוי היציגים ושיע ערי החליפין פרטים על ש
22	זים( שראל )באחו העיקריים בי דדי המניות השינויים במ
22	באחוזים(: ים בישראל ) החוב העיקרי דדי איגרות השינויים במ
22	ם( ולם )באחוזי העיקריים בע דדי המניות השינויים במ
24	לות שוטפת המימון מפעי חות הכנסות ניתוח התפת
25	ות פיקוחיים י מגזרי פעיל ת המימון לפ פירוט הכנסו
26	בישראל ים לפעילות יבית המיוחס יים נושאי הר כסים המאזנ וצעות של הנ היתרות הממ
26	שראל לפעילות בי ת המיוחסים רות ממוצעו על בסיס ית פערי הריבית
27	בקבוצה ת פיקוחיים מגזרי פעילו אשראי לפי בגין הפסדי ות )הכנסות( פירוט ההוצא
28	ם מלות עיקריי ת לפי סוגי ע פירוט העמלו
29	Cost-Income Ratio נתוני
30	לרכיבי סיכון עצמי רובד 1 ההון, יחס הון הקבוצה על שואת רווחי התפתחות ת
30	מניה הדיבידנד ל נתוני הרווח ו
31	נק ל קבוצת הב העיקריים ש סעיפי המאזן התפתחות ב
31	צמדה לפי בסיסי ה לציבור, נטו, קפי האשראי נתונים על הי
31	ים עילות פיקוחי לפי מגזרי פ לציבור, נטו, קפי האשראי נתונים על הי
32	י אשראי רשה להפסד עים לפני הפ שאינם מבצ עייתי ונכסים כון אשראי ב פירוט של סי
33	אחוזים( די אשראי )ב פרשה להפס הוצאות והה אי לציבור, ה איכות האשר מדדי ניתוח
34	בוצת הבנק קריים של ק מאזניים עי בסעיפים חוץ ההתפתחות
34	שונים פי התיקים ה ל הקבוצה ל רות הערך ש התפלגות ניי
35	י הצמדה צה לפי מגזר רך של הקבו ק ניירות הע התפלגות תי
35	מנפיקים צה לפי סוגי רך של הקבו ק ניירות הע התפלגות תי
36	הצמדה ור לפי מגזרי קדונות הציב התפלגות פי
36	ים עילות פיקוחי לפי מגזרי פ דונות הציבור תפלגות פיק נתונים על ה
36	גודל מפקיד בקבוצה לפי דונות הציבור תפלגות פיק התפתחות ה
37	עצמי הרכב ההון ה
38	נכסי הסיכון הון הפיקוחי ו נתונים על ה
38	וצה בי סיכון בקב ס ההון לרכי התפתחות יח
38	ת חשיפה אי לפי קבוצו ן סיכון אשר שות ההון בגי סי סיכון ודרי התפלגות נכ
39	י וסיכון תפעול ק סיכון CVA בגין סיכון שו דרישות ההון נכסי הסיכון ו
39	של הבנק יחס המינוף
40	מים מדווחים 2023 )בסכו ל משנת ידי הבנק הח שחולקו על הדיבידנדים פרטים בדבר
40	נק ת קבוצת הב בעבור לקוחו ם המוחזקים החוץ מאזניי ם הכספיים תרות הנכסי התפתחות בי
41	יקוחיים הפעילות הפ ת של מגזרי אות הכספיו תמצית התוצ
42	משקי הבית ילות במגזר תוצאות הפע
44	ית בנקאות פרט ילות במגזר תוצאות הפע
45	ם וקטנים עסקים זעירי ילות במגזר תוצאות הפע
46	ים עסקים בינוני ילות במגזר תוצאות הפע
47	ם עסקים גדולי ילות במגזר תוצאות הפע
48	ם גופים מוסדיי ילות במגזר תוצאות הפע
49	ניהול פיננסי ילות במגזר תוצאות הפע
50	ארץ ילות בחוץ ל תוצאות הפע

ליום 30 ביוני 2025

53	ת הבנק תם על קבוצ ציאל השפע הסיכון ופוטנ מיפוי גורמי
56	ם בקבוצה לווים הגדולי פית של 6 ה החלוקה הענ
57	הוניות רת עסקאות אשראי למט
57	רות ממונפות אשראי לחב
57	אי הבעייתי סיכון האשר תמצית נתוני
57	שראי ים לאיכות א יקריים הנוגע מדדי סיכון ע
58	גון מחדש צוברים באר ים וחובות לא בות לא צובר ה ביתרת חו ניתוח התנוע
58	י אשראי רשה להפסד ה ביתרת הפ ניתוח התנוע
59	ראי להפסדי אש ים להפרשה יקריים הנוגע מדדי סיכון ע
60	כון שונים ומאפייני סי טיים - יתרות לאנשים פר יכון אשראי פרטים על ס
60	וה דל חבות הלו פילוח לפי גו
61	ה כנסה הקבוע לפי גובה הה שראי מאזני התפלגות א
61	רעון הנותרת לפי לפי התקופה שראי מאזני התפלגות א
61	ים פרטיים בעייתי לאנש יכון אשראי פרטים על ס
61	טיים לאנשים פר סדי אשראי אות בגין הפ שיעור ההוצ
63	הנדל"ן סוג ביטחון בישראל לפי בינוי ונדל"ן בענף משק יכון אשראי פרטים על ס
64	מצב הנכס בישראל לפי בינוי ונדל"ן בענף משק יכון האשראי פרטים על ס
64	לים חדשים( במיליוני שק סיווג החוב ) בישראל לפי בינוי ונדל"ן בענף משק יכון האשראי פרטים על ס
65	שק לפי ענפי מ סיכון אשראי
68	נות זרות חשיפה למדי
68	ות נזילות זרות עם בעי ית למדינות חשיפה מאזנ מידע בדבר
69	זרים דות פיננסיים הבנק למוס נתוני חשיפת
71	הבית במגזר משקי משכנתאות היקפי מתן ה
72	לדיור ק ההלוואות ון שונים בתי מאפייני סיכ פרטים בדבר
74	בוצת הבנק VAR של ק ערך ה-
74	קאי במונחי ל התיק הבנ וי הכלכלי ש 2%- על השו ל העקום ב ה מקבילה ש השפעת תזוז EVE
75	שלו ת מאוחדות הבנק וחברו פיננסיים של המכשירים ה מותאם של שווי הוגן נטו
75	ות שלו ברות מאוחד של הבנק וח ן נטו מותאם ל השווי ההוג רי הריבית ע ינויים בשיעו חישים של ש השפעת תר
76	ית ן שאינן מריב הכנסות מימו בית נטו ועל ל הכנסות רי רי הריבית ע ינויים בשיעו חישים של ש השפעת תר
76	נק מניות של הב חס לבעלי ה ן העצמי המיו ריבית על ההו יים בשיעורי ה ישים של שינו השפעת תרח
76	חירים לצרכן ם ובמדד המ ליפין עיקריי ים בשערי ח הבנק לשינוי ת הון קבוצת ניתוח רגישו

|

דוח תמציתי של הדירקטוריון וההנהלה

לדוחות הכספיים ליום 30 ביוני 2025

פתח דבר

מלחמת "חרבות ברזל" שהחלה לאחר מתקפת הפתע של ה7- באוקטובר 2023 נמשכת, וגם בשלב זה נותרה עדיין מידה רבה של אי וודאות ביחס למועד סיומה ולמלוא השלכותיה על הפעילות הכלכלית במשק. מדינת ישראל ממשיכה בלחימה בעזה ובגזרות נוספות. ברבעון השני של השנה החל צה"ל במבצע "מרכבות גדעון" ברצועת עזה, ובחודש יוני פתחה מדינת ישראל במבצע "עם כלביא", אשר נמשך 12 יום, ושנועד לסכל את תוכנית הגרעין האיראנית.

קבוצת מזרחי טפחות מרכינה ראש בפני משפחות הנרצחים וחיילי צה"ל שנפלו במערכה; מייחלת לחזרתם הביתה של כל החטופים והחטופות ושולחת איחולי החלמה מהירה לכל הפצועים – אזרחים וחיילים כאחד. מאז פרוץ המלחמה נרתם הבנק למאמץ הלאומי: הן בתמיכה ישירה באוכלוסיות שנפגעו, בעיקר באזור העוטף ובקרבת גבול הצפון - ובכלל זה באימוצם של העיר שדרות וקיבוץ כפר עזה, והן בנקיטת יוזמות והקלות בנקאיות, שנועדו לסייע ולתמוך בלקוחות הבנק שנפגעו במישרין או בעקיפין מהאירועים, על מנת שיוכלו לצלוח את אתגרי התקופה.

לפרטים נוספים בדבר הצעדים שנקט הבנק והשלכות האירועים על הדוחות הכספיים ועל ניהול הסיכונים, ראה להלן בפרקים "התפתחויות משמעותיות בניהול הפעילות העסקית", "הסביבה הכללית והשפעת גורמים חיצוניים על קבוצת הבנק", "התפתחויות מהותיות בהכנסות, בהוצאות וברווח הכולל האחר" ו-"סקירת הסיכונים".

בישיבת הדירקטוריון של בנק מזרחי טפחות בע"מ שהתקיימה ביום 13 באוגוסט 2025 )י"ט באב התשפ"ה(, הוחלט לאשר ולפרסם את דוח הדירקטוריון וההנהלה, דוח סיכונים וגילויים פיקוחיים נוספים ואת תמצית הדוחות הכספיים המאוחדים של בנק מזרחי טפחות בע"מ והחברות המאוחדות שלו ליום 30 ביוני .2025

תמצית הדוחות הכספיים ליום 30 ביוני 2025 ערוכה בהתאם להוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו. הוראות אלו מאמצות בעיקרן את כללי החשבונאות המקובלים בבנקים בארצות הברית )GAAP US). ראה גם ביאור 1 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר 2024 וביאור 1 לתמצית דוחות כספיים אלה.

בהתאם למבנה הדוחות שנקבע על ידי הפיקוח על הבנקים, נכלל מידע נלווה נוסף לדוחות הכספיים באתר האינטרנט של הבנק:

il.co.tefahot-mizrahi.www << אודות הבנק >> קשרי משקיעים >> מידע כספי

מידע נלווה נוסף זה כולל:

• - דוח סיכונים מפורט בהתאם לדרישות הגילוי של הנדבך השלישי של באזל ובהתאם להמלצות נוספות של הועדה ליציבות פיננסית )ה-FSB).
  • - פרטים על מכשירי ההון שהנפיק הבנק.
  • - קובץ של הדוחות הכספיים בפורמט XBRL.

בהתאם לתקנות שוויון זכויות לאנשים עם מוגבלות )התאמת נגישות לשירות(, תשע"ג2013- כולל האתר גם דוחות מונגשים.

מידע צופה פני עתיד

חלק מהמידע המפורט בדוח הדירקטוריון וההנהלה, שאינו מתייחס לעובדות היסטוריות, מהווה מידע צופה פני עתיד כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח - 1968 )להלן: "החוק"(.

תוצאות הבנק בפועל, עשויות להיות שונות מהותית מאלו שנכללו במסגרת המידע צופה פני עתיד, כתוצאה ממספר רב של גורמים, לרבות, בין היתר, שינויים בשוקי ההון בארץ ובעולם, שינויים מאקרו כלכליים, שינויים גיאו פוליטיים, שינויי חקיקה ורגולציה ושינויים אחרים שאינם בשליטת הבנק ואשר עשויים להביא לאי התממשות הערכות ו/או לשינוי בתוכניות העסקיות.

מידע צופה פני עתיד מאופיין במילים או בביטויים כגון: "אנו מאמינים", "צפוי", "חזוי", "מעריכים", "מתכוונים", "מתכננים", "מתעתד", "עשוי להשתנות" וביטויים דומים להם, בנוסף לשמות עצם כגון: "תוכנית", "יעדים", "רצון", "צריך", "יכול", "יהיה". ביטויים צופי פני עתיד אלו, כרוכים בסיכונים ובחוסר ודאות משום שהם מבוססים על הערכות הבנק הנוכחיות לגבי אירועים עתידיים, אשר כוללות בין היתר: תחזיות להתפתחות הכלכלית בארץ ובעולם, ובמיוחד למצב הכלכלי במשק, כולל השפעת תנאים מאקרו כלכליים וגיאו פוליטיים; צפי לשינויים ולהתפתחויות בשוקי המטבע ובשוקי ההון; תחזיות הקשורות בגורמים שונים נוספים המשפיעים על החשיפה לסיכונים פיננסיים; תחזיות לשינויים באיתנות הפיננסית של לווים, להעדפות הציבור, לשינויים בחקיקה ובהוראות של רשויות פיקוחיות, להתנהגות המתחרים, למצבו התדמיתי של הבנק, להתפתחויות טכנולוגיות ולהתפתחויות בנושאי הון אנושי.

המידע המוצג להלן נסמך, בין היתר, על פרסומי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, משרד האוצר, נתוני בנק ישראל וגורמים אחרים המפרסמים נתונים והערכות לגבי שוקי ההון בארץ ובעולם ועל תחזיות והערכות לעתיד בנושאים שונים, כאמור לעיל, באופן שקיימת אפשרות שאירועים או התפתחויות, שנחזו כצפויים, לא יתממשו כלל או בחלקם.

סקירה כללית, יעדים ואסטרטגיה

פרק זה מתאר התפתחויות משמעותיות בבנק ובתחומי פעילותו במחצית הראשונה של שנת ,2025 בביצועים, בסיכונים אליהם הוא חשוף, וכן ביעדים והאסטרטגיה. ככל הנדרש, יש לעיין בפרק זה ביחד עם פרק סקירה כללית, יעדים ואסטרטגיה שנכלל בדוחות הכספיים השנתיים המבוקרים לשנת .2024

מידע כספי תמציתי ומדדי ביצוע עיקריים של קבוצת הבנק

	2025		2024
	רבעון	רבעון	רבעון	רבעון	רבעון	רבעון
	שני	ראשון	רביעי	שלישי	שני	ראשון
		לים חדשים במיליוני שק
עיקריים סד - סעיפים דוח רווח והפ
ת, נטו הכנסות ריבי	3,093	2,799	2,753	3,156	3,220	2,685
ית ן שאינן מריב הכנסות מימו	43	142	143	60	26	345
סות אחרות עמלות והכנ	655	605	595	581	589	568
סך ההכנסות	3,791	3,546	3,491	3,797	3,835	3,598
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	56	103	105	130	109	175
וליות ואחרות הוצאות תפע	1,323	1,339	1,326	1,289	1,328	1,279
לוות ות והוצאות נ מזה: משכור	857	877	860	847	868	856
סים רווח לפני מי	2,412	2,104	2,060	2,378	2,398	2,144
ח סים על הרוו הפרשה למי	910	764	700	898	893	835
)1( רווח נקי	1,453	1,290	1,306	1,425	1,452	1,272

	מחצית ראשו	נה
	2025	2024	שנת 2024
	במיליוני שק	לים חדשים
עיקריים סד - סעיפים דוח רווח והפ
ת, נטו הכנסות ריבי	5,892	5,905	11,814
ית ן שאינן מריב הכנסות מימו	185	371	574
סות אחרות עמלות והכנ	1,260	1,157	2,333
סך ההכנסות	7,337	7,433	14,721
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	159	284	519
וליות ואחרות הוצאות תפע	2,662	2,607	5,222
לוות ות והוצאות נ מזה: משכור	1,734	1,724	3,431
סים רווח לפני מי	4,516	4,542	8,980
ח סים על הרוו הפרשה למי	1,674	1,728	3,326
)1( רווח נקי	2,743	2,724	5,455

הרווח הנקי של הקבוצה הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2025 ב2,743- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 2,724 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. רווח זה מבטא תשואה על ההון, במונחים שנתיים, בשיעור של 17.0% לעומת תשואה על ההון בשיעור של 19.0% בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי של הקבוצה הסתכם ברבעון השני של שנת 2025 ב1,453- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 1,452 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד. רווח זה מבטא תשואה על ההון, במונחים שנתיים, בשיעור של 17.8% לעומת תשואה על ההון בשיעור של 19.9% ברבעון המקביל אשתקד ו- 18.5% בשנת 2024 כולה.

להלן הגורמים המרכזיים שהשפיעו על רווחי הקבוצה במחצית הראשונה של שנת 2025 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד:

• הכנסות המימון במחצית הראשונה של שנת 2025 קטנו בשיעור של ,3.2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בעיקר כתוצאה מהשפעת מדד המחירים לצרכן, שעלה בשיעור של 1.6% במחצית הראשונה של שנת ,2025 לעומת עליה של 1.9% בתקופה המקבילה אשתקד, וכן בגין השפעת רישום חשבונאי של נגזרים לפי שווי הוגן. הכנסות המימון הושפעו גם מהטבות והקלות שניתנו ללקוחות, במסגרת המתווים השונים. יצוין, כי הכנסות המימון מפעילות שוטפת, כמוצג להלן, עלו במחצית הראשונה של שנת 2025 בשיעור של .1.7%
• ההוצאות בגין הפסדי אשראי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב159- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל284- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הירידה בהוצאות בגין הפסדי אשראי לעומת התקופה המקבילה אשתקד, נובעת מקיטון בהפרשות על בסיס פרטני, וכן מהתמתנות ההפרשה הקבוצתית בגין המלחמה במחצית הנוכחית, עם זאת, לאור רמת אי-הוודאות במשק שנותרה גבוהה, נותרה גם היתרה המאזנית של ההפרשה להפסדי אשראי בהיקף גבוה. ______________________

⁾¹⁽ בכל מקום בדוח הדירקטוריון בו מוזכר "רווח נקי" או "הון", הכוונה לרווח הנקי ולהון המיוחסים לבעלי מניות הבנק.

ליום 30 ביוני 2025

ליום
30.6.2025	31.3.2025	31.12.2024	30.9.2024	30.6.2024	31.3.2024
במיליוני שק	לים חדשים
517,287	498,029	485,643	472,379	461,684	450,683
376,672	364,384	357,981	348,314	337,698	330,487
78,885	87,194	82,644	79,342	85,912	84,653
39,704	29,412	28,491	30,829	25,370	23,466
1,906	1,879	1,852	1,705	1,612	1,575
417,394	399,275	393,383	385,119	373,579	365,371
36,332	41,890	36,916	36,408	39,578	35,776
2,497	1,902	2,599	1,816	2,433	3,603
33,114	32,094	31,292	30,408	29,464	28,578

ההתפתחות בסעיפי המאזן מצביעה על צמיחה עקבית בפעילות הבנק, כאשר:

• סך כל המאזן ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב517.3- מיליארדי שקלים חדשים, גידול של 55.6 מיליארדי שקלים חדשים )גידול של 12.0%( בהשוואה ליום 30 ביוני .2024
• האשראי לציבור, נטו ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב376.7- מיליארדי שקלים חדשים, גידול של 39.0 מיליארדי שקלים חדשים )גידול של 11.5%( בהשוואה ליום 30 ביוני .2024
• פיקדונות הציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו ב417.4- מיליארדי שקלים חדשים, גידול של 43.8 מיליארדי שקלים חדשים )גידול של 11.7%( בהשוואה ליום 30 ביוני .2024
• ההון העצמי ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב33.1- מיליארדי שקלים חדשים, גידול של 3.7 מיליארדי שקלים חדשים )גידול של 12.4%( בהשוואה ליום 30 ביוני .2024 ראה להלן גם פרק הלימות ההון.

______________________ )1( בכל מקום בדוח הדירקטוריון בו מוזכר "רווח נקי" או "הון", הכוונה לרווח הנקי ולהון המיוחסים לבעלי מניות הבנק.

ליום 30 ביוני 2025

יחסים פיננסיים עיקריים )באחוזים(

	2025		2024
	רבעון	רבעון	רבעון	רבעון	רבעון	רבעון
	שני	ראשון	רביעי	שלישי	שני	ראשון
עיקריים מדדי ביצוע
)1()2( ח הנקי תשואת הרוו	17.8	16.2	16.9	19.0	19.9	18.1
)1()2()3( י סיכון ח הנקי לנכס תשואת הרוו	1.81	1.66	1.71	1.93	2.05	1.84
)2( ם סים ממוצעי תשואה לנכ	1.14	1.05	1.09	1.22	1.27	1.13
י לציבור, נטו יבור לאשרא פיקדונות הצ	110.8	109.6	109.9	110.6	110.6	110.6
יבי סיכון רובד 1 לרכ יחס הון עצמי	10.41	10.37	10.40	10.43	10.44	10.60
)4( יחס המינוף	6.03	6.03	6.04	6.01	5.99	5.99
)5( י( זילות )רבעונ יחס כיסוי הנ	135	139	135	127	131	139
)6( ב נטו יחס מימון יצי	112	113	113	113	113	114
)2( צעים לנכסים ממו יחס הכנסות	2.99	2.88	2.92	3.25	3.36	3.20
)7( הכנסות וליות לסך ה הוצאות תפע יחס יעילות -
)Cost Income Ratio(	34.9	37.8	38.0	33.9	34.6	35.5
ים( שקלים חדש סי למניה )ב רווח נקי בסי	5.60	4.98	5.05	5.52	5.62	4.93
יים אשראי עיקר מדדי איכות
אי לציבור מתוך האשר פסדי אשראי ההפרשה לה שיעור יתרת	1.06	1.11	1.14	1.17	1.20	1.22
תר 90 ימים או יו בפיגור של ים או חובות שאינם צובר שיעור חובות
אי לציבור מתוך האשר	1.07	1.12	1.21	1.24	1.14	1.11
)2( י לציבור, נטו לסך האשרא אי לתקופה הפסדי אשר הוצאות בגין	0.06	0.11	0.12	0.15	0.13	0.21
ציבור)2( אי ממוצע ל ת נטו מאשר ת חשבונאיו שיעור מחיקו	0.13	0.15	0.17	0.10	0.08	0.16
ם נתונים נוספי
הרבעון שים( בתום בשקלים חד מחיר מניה ) )8(	219.5	166.5	157.6	145.5	130.8	140.0
יה )באגורות( דיבידנד למנ )2(	199	202	221	225	197 81
עים נכסים ממוצ ריבית, נטו ל יחס הכנסות )2(	2.44	2.28	2.30	2.70	2.82	2.39
צעים לנכסים ממו יחס עמלות	0.46	0.43	0.44	0.44	0.45	0.45

2025	שנת נה מחצית ראשו
	2024	2024
עיקריים מדדי ביצוע
)1()2( 17.0 ח הנקי תשואת הרוו	19.0	18.5
)1()2()3( 1.74 י סיכון ח הנקי לנכס תשואת הרוו	1.94	1.71
)2( ם סים ממוצעי תשואה לנכ 1.10	1.20	1.18
)2( צעים לנכסים ממו יחס הכנסות 2.93	3.28	3.17
)7( הכנסות וליות לסך ה הוצאות תפע יחס יעילות -
36.3 )Cost Income Ratio(	35.1	35.5
ים( שקלים חדש סי למניה )ב רווח נקי בסי 10.58	10.55	21.12
יים אשראי עיקר מדדי איכות
)2( י לציבור, נטו לסך האשרא אי לתקופה הפסדי אשר הוצאות בגין 0.08	0.17	0.14
0.13 ציבור)2( אי ממוצע ל ת נטו מאשר ת חשבונאיו שיעור מחיקו	0.12	0.13
ם נתונים נוספי
)8( יה )באגורות( דיבידנד למנ 401	278	724
)2( עים נכסים ממוצ ריבית, נטו ל יחס הכנסות 2.36	2.60	2.55
)2( צעים לנכסים ממו יחס עמלות 0.45	0.45	0.44

היחסים הפיננסיים מצביעים כי:

תשואת הרווח הנקי הגיעה במחצית הראשונה של השנה ל.17.0%-

יחס הון עצמי רובד 1 לרכיבי סיכון הגיע לשיעור של .10.43% שיעור היחס המזערי לו מחויב הבנק הינו .9.60%

סעיפי רווח והפסד, סעיפי המאזן והיחסים הפיננסיים השונים מנותחים באופן מפורט בדוח הדירקטוריון וההנהלה לפי העניין, בפרק "הסבר וניתוח לתוצאות ולמצב העסקי", ובפרק "סקירת הסיכונים".

______________________ )1( בכל מקום בדוח הדירקטוריון בו מוזכר "רווח נקי" או "הון", הכוונה לרווח הנקי ולהון המיוחסים לבעלי מניות הבנק.

⁾⁸⁽ הדיבידנד למניה מחושב לפי סכום הדיבידנד שחולק בפועל בתקופה המדווחת.

⁾²⁽ מחושב על בסיס שנתי.

⁾³⁽ רווח נקי לסך נכסי הסיכון הממוצעים.

⁾⁴⁽ יחס המינוף (Ratio Leverage )- היחס בין הון רובד 1 )לפי כללי באזל( לסך החשיפות. יחס זה מחושב בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר .218

⁾⁵⁽ יחס כיסוי הנזילות (Ratio Coverage Liquidity (- סך הנכסים הנזילים באיכות גבוהה לתזרים המזומנים היוצא נטו. יחס זה מחושב בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,221 במונחים של ממוצעים פשוטים של תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

⁾⁶⁽ יחס מימון יציב נטו – יחס נזילות שנדרש על ידי הפיקוח על הבנקים, בהתאם להמלצות ועדת באזל, ונועד לשמירה על מבנה מימון בר-קיימא לאורך זמן, בנוסף על יחס כיסוי הנזילות. מחושב לפי סך המימון היציב הנדרש לטווח של שנה, הנגזר מכלל השימושים בבנק, לבין סך המימון היציב הזמין לטווח של שנה, המחושב על פי כלל המקורות של הבנק.

⁾⁷⁽ סך ההוצאות התפעוליות והאחרות לסך כלל ההכנסות התפעוליות והמימוניות לפני הוצאות בגין הפסדי אשראי.

ליום 30 ביוני 2025

סיכונים עיקריים

במסגרת תהליך מיפוי הסיכונים של הבנק, נקבעה רשימה של סיכונים שהעיקריים בהם:

סיכוני אשראי וריכוזיות, סיכונים פיננסים הכוללים את סיכון הנזילות ואת סיכוני שוק וריבית, סיכוני ציות ורגולציה, סיכונים תפעוליים הכוללים את סיכון )1( טכנולוגיית המידע, סיכוני אבטחת מידע וסייבר, סיכונים משפטיים, סיכון ההון האנושי, סיכון מודל וסיכונים נוספים, המטופלים כחלק מהניהול העסקי של )2( הבנק כגון: סיכון מוניטין, סיכוני סביבה ואקלים, סיכון עסקי אסטרטגי וסיכון הסביבה העסקית והגיאופוליטית .

הבנק בוחן באופן שוטף את מיפוי הסיכונים על מנת לוודא שהוא מקיף את כלל פעילותו העסקית, תנאי השוק ודרישות הרגולציה.

מידע על התפתחויות בסיכונים, לרבות השפעות המלחמה, מוצג בפרק סקירת הסיכונים להלן, וכן בדוח הסיכונים באתר האינטרנט של הבנק. לפרטים נוספים ראה פרק סיכונים עיקריים בדוח הדירקטוריון וההנהלה לשנת .2024

לפרטים בדבר עדכונים להערכת פוטנציאל ההשפעה של גורמי הסיכון השונים על קבוצת הבנק, ראה פרק סקירת הסיכונים להלן.

יעדים ואסטרטגיה עסקית

התוכנית האסטרטגית

ביום 4 ביוני ,2025 אישר דירקטוריון הבנק תוכנית אסטרטגית תלת שנתית חדשה, לשנים 2025-2027 )"תקופת התוכנית"(, המבוססת על המטרות שלהלן:

• - ביסוס המובילות של קבוצת הבנק בקרב משקי בית, בהתבסס על נקיטת מאמצים בתחומים שלהלן: שמירה על המובילות בשוק המשכנתאות תוך קיום חדשנות מוצרית ותהליכית ומינוף עוצמת הבנק בשוק זה להגברת הסינרגיה עם הפעילות המסחרית; הרחבת הפעילות בקרב אוכלוסיות ייעודיות, ובכלל זה באמצעות מוצרי אשראי ופיקדונות ייעודיים.
• - מיצוב הבנק כשחקן מרכזי בבנקאות העסקית, באמצעות הובלת עסקאות גדולות ומורכבות; הובלת עסקאות מימון לפרויקטים של תשתיות לאומיות, הרחבת הפעילות העסקית הקיימת והרחבת פעילות עסקית בענפים נוספים בשוק הישראלי.
• - מתן שירותי בנקאות אישיים ואנושיים הנתמכים בטכנולוגיה דיגיטלית מתקדמת, בהתבסס על נקיטת מאמצים במימוש תפיסה רב ערוצית השומרת על רצף השירות ומשלבת באופן אופטימלי בין ערוצים דיגיטליים, ובין בנקאי אישי ואנושי לפי בחירת הלקוח וצרכיו.
• - התאמה עיתית של מודל ההפעלה לאתגרי העתיד ושמירה על היעילות התפעולית )היחס בין הוצאות תפעוליות לסך ההכנסות(, בהתבסס על נקיטת מאמצים בנושאים שלהלן: העתקה וריכוז מטה הבנק בקמפוס מרכזי בלוד; אופטימיזציה של פריסת מערך הסינוף ושל ניצול שטחי הנדל"ן המשמשים את הסניפים; המשך אוטומציה של תהליכים תפעוליים והוצאתם מטיפול על ידי הסניפים.

מטרות התוכנית האסטרטגית החדשה מכוונת להשגת היעדים הבאים:

• - להציג בשנים ,2025-2027 תשואה מרווח נקי המיוחס לבעלי המניות להון עצמי ממוצע, בשיעור של כ17%- עד כ.18%-
• - צמיחה בפעילות הבנקאית; זאת, במטרה להוביל להגדלת נתחי השוק של הבנק באשראי, משיעור של כ21.5%- בסוף שנת 2024 לשיעור של כ- 23% עד כ24%- עד לתום תקופת התוכנית.
• - צמיחה בפעילות הבנקאית; זאת, במטרה להוביל להגדלת נתחי השוק של הבנק באשראי העסקי בישראל, משיעור של כ11.7%- בסוף שנת 2024 לשיעור של כ15%- עד כ16%- עד לתום תקופת התוכנית.
• - צמיחה בפעילות הבנקאית; זאת, במטרה להוביל להגדלת נתחי השוק של הבנק בפיקדונות, משיעור של כ18.4%- בסוף שנת 2024 לשיעור של כ- 20% עד כ21%- עד לתום תקופת התוכנית.
  • - שמירה על יעילות תפעולית גבוהה, כך שיחס היעילות התפעולית הממוצע במהלך השנים 2025-2027 לא יעלה על כ.35%-

בהתאם להחלטת הדירקטוריון, מדיניות הדיבידנד הנוכחית של הבנק תישאר בעינה כמפורט להלן: א. לחלק בגין הרווחים הרבעוניים, דיבידנד בשיעור של עד 40% מן הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של הבנק; ב. מדיניות הדיבידנד האמורה, הינה בכפוף לעמידה של הבנק ביחס הון עצמי רובד 1 לרכיבי סיכון, כנדרש על פי הוראות המפקח על הבנקים, ולשמירה על שולי ביטחון נאותים.

הדירקטוריון יעקוב אחר ביצוע התוכנית, במטרה לבחון את האפשרות להגדלה של שיעור הדיבידנד עד לשיעור של 50% מן הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של הבנק; זאת, בכפוף לעמידה של הבנק ביחס הון עצמי רובד 1 לרכיבי סיכון, כנדרש על פי הוראות המפקח על הבנקים, ולשמירה על שולי ביטחון נאותים, וכן בכפוף לקבלת אישורו של המפקח על הבנקים.

יצוין, כי בהתאם למדיניות הדיבידנד האמורה, הבנק עשוי לרכוש ברכישה עצמית )בכפוף לאמור לעיל(, מניות של הבנק, הכל בהתאם להחלטות הדירקטוריון בעניין זה, כפי שיתקבלו מעת לעת, ובכפוף להוראות הדין. רכישה )עצמית( בידי הבנק, של מניות הבנק, כאמור לעיל, תיחשב ל"חלוקה", כהגדרתה בחוק החברות, התשנ"ט,1999- וככזו תקטין בהתאמה את סכום הדיבידנד שיחולק )אם יחולק( על ידי הבנק על פי מדיניות הדיבידנד, הכל בהתאם להחלטות הדירקטוריון בעניין זה, כפי שיתקבלו מעת לעת.

לפרטים נוספים בדבר התוכנית האסטרטגית, וכן אודות ההנחות העובדות והנתונים עליהם מתבססת התוכנית אשר עלולים לא להתממש או להתממש באופן שונה ולגרום לכן שהתוכנית האסטרטגית החדשה לא תתממש או תתממש באופן שונה )"הגנת מידע צופה פני עתיד"( ראה דיווח מיידי מיום 5 ביוני 2025 )מספר אסמכתא: 2025-01-040290(.

² החל מרבעון ראשון לשנת ,2025 מוצג סיכון הסביבה העסקית והגיאופוליטית המשקף סיכונים אקסוגניים הנובעים מהסביבה העסקית בה פועל הבנק. הסיכון מחליף את הסיכון העסקי רגולטורי שהוצג קודם בנפרד וכולל בנוסף את השפעות סיכון מאקרו כלכלי שנכללו קודם בסיכון העסקי אסטרטגי.

¹ החל מרבעון ראשון הערכת סיכון מודל מוצגת בנפרד, לאחר שהוערכה בעבר כחלק מהסיכון התפעולי.

התפתחויות במבנה ההון

השקעות בהון הבנק ועסקאות במניותיו

ביום 23 במרץ 2025 אישר דירקטוריון הבנק, לאחר אישור ועדת התגמול, הצעת כתבי אופציה למנהל הכללי של הבנק וכן לנושאי משרה בבנק )למעט הדירקטורים של הבנק( ולמנהלים נוספים בבנק ובחברות בת של הבנק עבור שנת .2025 לפרטים נוספים ראה ביאור 17 לדוחות הכספיים.

גיוס מקורות הוניים

במסגרת תוכנית העבודה של הבנק, הנקבעת על ידי הדירקטוריון וכוללת יעדים לגידול בתחומי הפעילות השונים, מתבצעת הערכה של השפעת העמידה ביעדים על היקף נכסי הסיכון של הבנק, וכתוצאה מכך על יחס הלימות ההון. בהתאם לכך, נקבעת במקביל ליעדים העסקיים וליעדי הרווחיות, תוכנית לגיוס מקורות הוניים לצורך שמירה על הלימות ההון, בהתאם להנחיות שקבע הדירקטוריון בדבר הלימות הון.

התפתחויות במקורות המימון

מקורות המימון של הקבוצה כוללים פיקדונות מהציבור ומגופים בנקאיים, הנפקת אגרות חוב לסוגיהן והון עצמי.

הבנק בוחר את תמהיל מקורות המימון על בסיס יעדיו העסקיים, ובוחן בכלל זה יעדי רווחיות, תשואה על ההון, נזילות, גיוון מקורות בישראל ובחוץ לארץ ובמטבעות שונים, הלימות הון ומינוף, בכפוף למגבלות הסטטוטוריות החלות על התאגידים הבנקאיים ובהתאם למצב שוק ההון בארץ ובעולם ותחזיות ההנהלה באשר להתפתחויות בהם.

פיקדונות

הבנק מבחין בין סוגי המקורות השונים לפי תקופת הפיקדון וסוגי לקוחות. הבנק בוחן את מידת הריכוזיות של המפקידים, ובמסגרת זו קבעו הדירקטוריון וההנהלה מגבלות וקווים מנחים בתחום סיכון הריכוזיות בהתייחס למפקיד בודד, אמצעים נזילים ביחס למפקידים גדולים/מוסדיים ומבנה המקורות. כמו כן, הוגדרו אינדיקטורים איכותיים וכמותיים למעקב שוטף, האומדים את השינויים בסיכון הריכוזיות, כל זאת כחלק ממערך ניהול סיכוני הנזילות.

לפרטים נוספים, ראה פרק ניתוח ההתפתחויות של הנכסים, ההתחייבויות, ההון והלימות ההון להלן.

גיוס כתבי התחייבות, איגרות חוב ושטרי הון מורכבים

הבנק פועל לגיוס מקורות ארוכי טווח באמצעות הנפקות, בין היתר, באמצעות מזרחי טפחות חברה להנפקות בע"מ )להלן: "טפחות הנפקות"(, חברה בת בבעלות מלאה של הבנק. במהלך השנים הנפיקה טפחות הנפקות תעודות התחייבות לציבור על פי תשקיפים שפורסמו.

ביום 1 באוגוסט 2022 פרסמה טפחות הנפקות תשקיף מדף להנפקת תעודות התחייבות. ביום 4 במאי 2023 פורסם גם תשקיף מדף של הבנק להנפקת תעודות התחייבות. תוקף התשקיפים הינו שנתיים עם אופציה להארכה בשנה נוספת. ביום 25 ביולי ,2024 קיבלה טפחות הנפקות את אישור רשות ניירות ערך להארכת תוקף תשקיף המדף בשנה אחת נוספת וזאת עד ליום 1 באוגוסט .2025 ביום 27 באפריל ,2025 קיבל הבנק את אישור רשות ניירות ערך להארכת תוקף תשקיף המדף בשנה אחת נוספת וזאת עד ליום 4 במאי .2026

סך איגרות חוב וכתבי התחייבויות נדחים ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו ב36.3- מיליארדי שקלים חדשים, לעומת 36.9 מיליארדי שקלים חדשים ליום 31 בדצמבר .2024

מתוכם, כתבי התחייבות נדחים מותנים מסוג CoCo) Convertibles Contingent )הכוללים מנגנון חוזי לספיגת הפסדים באמצעות מחיקת קרן )עומדים בתנאי הכשירות של באזל III ומוכרים על ידי הפיקוח על הבנקים כהון רובד 2 של הבנק(, שהסתכמו ליום 30 ביוני 2025 ב5.5- מיליארדי שקלים חדשים, לעומת 5.7 מיליארדי שקלים חדשים ליום 31 בדצמבר .2024

לפרטים בדבר דירוג האשראי של הבנק ושל תעודות ההתחייבות שלו ראה פרק ממשל תאגידי, ביקורת ופרטים נוספים על הבנק ואופן ניהולו.

גיוס מקורות ופדיונות

ביום 29 בינואר ,2025 הנפיקה טפחות הנפקות לציבור אגרות חוב )סדרה 52 - בדרך של הרחבה( בערך נקוב של כ2.5- מיליארדי שקלים חדשים וניירות ערך מסחריים )סדרה 4( בערך נקוב של כ2.3- מיליארדי שקלים חדשים. התמורה הכוללת שהתקבלה הסתכמה בכ4.8- מיליארדי שקלים חדשים.

ביום 17 ביולי ,2025 לאחר תאריך המאזן הנפיקה טפחות הנפקות לציבור אגרות חוב )סדרה 63 - בדרך של הרחבה( בערך נקוב של כ1.9- מיליארדי שקלים חדשים, כתבי התחייבות נדחים מותנים מסוג COCO( סדרה -71 בדרך של הרחבה( בערך נקוב של כ0.7- מיליארדי שקלים חדשים וניירות ערך מסחריים )סדרה 5( בערך נקוב של כ2.0- מיליארדי שקלים חדשים. התמורה הכוללת שהתקבלה הסתכמה בכ4.5- מיליארדי שקלים חדשים.

התפתחויות משמעותיות בניהול הפעילות העסקית

הקלות והטבות בנקאיות ללקוחות הבנק

מתווה בנק ישראל לסיוע לנפגעי מלחמת חרבות ברזל, שניתן במקור ל3- חודשים, הוארך במהלך שנת 2024 ועד חודש מרץ ,2025 שש פעמים עבור לקוחות שהצטרפו למתווה )על פי המתווה, תקופת דחיית התשלומים המצטברת המקסימלית במסגרת המתווה תהיה 9 חודשים לכל הלוואה ולאוכלוסיות מסוימות עד 12 חודשים לכל הלוואה(. לפרטים נוספים אודות מתווה הסיוע של בנק ישראל, ראה פרק ממשל תאגידי, ביקורת, פרטים נוספים על הבנק ואופן ניהולו.

בנוסף, במטרה לסייע ללקוחות הבנק לצלוח את התקופה המורכבת, החליט הבנק על מגוון פתרונות לסיוע ולהקלה על לקוחותיו, בהיקף רחב משמעותית מהבסיס שנקבע על ידי הפיקוח על הבנקים בין היתר, סיוע לחיילי מילואים, הטבות מיוחדות לתושבי הצפון בנטילת משכנתאות ובשיפוץ, והקמת פלטפורמת כתום. ישראל המאפשרת לעסקים ובעלי מקצוע מאזורי העימות לפרסם את עצמם.

ראה פירוט ההטבות שניתנו בפרק התפתחויות משמעותיות בניהול הפעילות העסקית בדוחות הכספיים השנתיים לשנת .2024

החל מחודש מאי ,2025 ניתנת ללקוחות משרתי מילואים הטבת משכנתא ברכישת דירה יחידה- עד 100 אלפי שקלים חדשים ללא ריבית והצמדה בלקיחת משכנתא חדשה.

בעקבות אירועי הלחימה מול איראן )"עם כלביא"(, פרסם בנק ישראל מתווה סיוע ייעודי שאומץ על ידי הבנק. המתווה, שהינו בתוקף עד ליום 31 ביולי ,2025 כולל אפשרות לדחיית הלוואות ללקוחות עסקים קטנים ולקוחות משקי בית )הלוואות לדיור והלוואות צרכניות(. בנוסף, כולל המתווה הטבה בעבור בתי עסק )עם מחזור של עד 25 מיליון שקלים חדשים( של חיילי מילואים– פטור לתקופה של חודשיים מחיוב ריבית בגין יתרת חובה בעובר ושב עד לסכום של 30 אלף שקלים חדשים.

מתווה הקלות צרכני וולונטרי

בחודש מרץ ,2025 הודיע בנק ישראל על מתווה הקלות צרכני וולונטרי ללקוחות המערכת הבנקאית. במסגרת המתווה, במהלך השנים ,2025-2026 יתנו הבנקים הקלות והחזרים כספיים ללקוחות מהמגזר הקמעונאי, כל בנק בהתאם לתוכנית שגיבש, בהיקף מצטבר של 1.5 מיליארד שקלים חדשים לשנה ו3- מיליארד שקלים חדשים לכלל תקופת התכנית )שנתיים(, לכלל המערכת הבנקאית.

החל מיום 1 באפריל ,2025 מפעיל הבנק תוכנית צרכנית ייעודית למשקי בית ועסקים קטנים, הכוללת שורה של הטבות בתחום ניהול חשבון העובר ושב והמשכנתא. התוכנית מהווה את המתווה הצרכני הוולונטרי שיזם הפיקוח על הבנקים. תוכנית הבנק לרבעונים השני והשלישי של שנת ,2025 כוללת מספר מרכיבים, כדלקמן:

• ריבית על יתרת הזכות בחשבון: הבנק מעניק ללקוחות פרטיים ועסקים קטנים ריבית שנתית בגובה ,2% על יתרות זכות של עד 30,000 שקלים חדשים בעובר ושב )ללקוחות בעלי יתרת פאסיבה ממוצעת בחשבון שלא עולה על 100,000 שקלים חדשים, כולל יתרת זכות בעובר ושב, פיקדונות, חסכונות וניירות ערך(.
• מענק רבעוני של 500 שקלים חדשים לבעלי משכנתאות: מהטבה זו ייהנו משקי בית שלקחו בבנק הלוואה לרכישת דירה יחידה )לא להשקעה(, אשר במועד העמדת ההלוואה שווי הנכס היה קטן מ2.5- מיליון שקלים חדשים שיעור המימון בהלוואה היה מעל 60% ויחס ההחזר היה מעל .30%
• "המינוס עלינו": לקוחות פרטיים, שיש להם גם משכנתא וגם מסגרת עובר ושב במזרחי-טפחות, יהיו פטורים מתשלום ריבית על המינוס עד גובה החזר המשכנתא, או עד לסכום של 6,000 שקלים חדשים בחודש, הנמוך מביניהם.
• הפחתת ריבית החובה במסגרות האשראי: לקוחות פרטיים ועסקים קטנים ייהנו מהפחתה של 3% בריבית החובה, במסגרות האשראי והחח"ד שלהם.
• "אוברדראפט ללא ריבית": הטבה המיועדת ללקוחות פרטיים, הכוללת מנגנון קיזוז חודשי בין יתרות הזכות ליתרות החובה בחשבון, המאפשר ללקוח לא לשלם ריבית על המינוס, עד לסכום קיזוז של 10,000 שקלים חדשים ביום.
• הטבות לאוכלוסיות ייעודיות, על רקע מלחמת חרבות ברזל: משרתי מילואים פעילים, משקי בית ועסקים קטנים הסמוכים לקווי העימות בדרום ובצפון, וכן לקוחות הבנק בעלי קרבה ראשונה לחללי המלחמה או לחטופים יהיו זכאים לפטור מעמלות ניהול חשבון ומ0%- ריבית על ניצול מסגרות העובר ושב )לקוחות פרטיים עד 10,000 שקלים חדשים ובעלי עסקים קטנים עד 30,000 שקלים חדשים(.

הבנק ישוב ויבחן את סל ההטבות מדי רבעון ורשאי לשנות או לחדש את ההטבות לפי שיקול דעתו.

אומדן העלות שתיכלל בדוחות הכספיים עם ניצול ההטבות בגין מתווה זה, מסתכם בכ600- מיליוני שקלים חדשים לשנתיים, מזה נוצלו ברבעון השני 78 מיליוני שקלים.

מידע זה הינו מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח,1968- המידע מתבסס על הנחות, עובדות ונתונים )להלן ביחד: "הנחות"( שהובאו בפני דירקטוריון הבנק. ההנחות עלולות שלא להתממש בשל גורמים שאינם בשליטת הבנק בלבד.

להלן נתונים על ההטבות שהבנק העניק ללקוחותיו במסגרת מתווה בנק ישראל משנת 2025 ובגין מלחמת חרבות ברזל )במיליוני שקלים חדשים(:

			אנשים	עסקים	עסקים		שישה
			פרטיים	זעירים	בינוניים	סך	חודשים
		דיור	- אחר	וקטנים	וגדולים	הכל	שהסתיימו
							ביום 30	שנת
		שלושה חוד		שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2025	ביוני 2025	2024
ניתנו לציבור א. הטבות ש
ח: תקופת הדיוו ווח והפסד ב זקפו לדוח ר טבות אשר נ א.1 סכומי ה
)1( אשראי שינוי בתנאי ת באמצעות הטבות ריבי		4 17		12 -		33 40		48
)2( אשראי ת אחרות על הטבות ריבי		22 1		- -		23 26		18
ה ת לפי דריש ת על פקדונו הטבות ריבי		- 23		4 -		27 27		-
)3( לות ויתור על עמ		- 3		1 -		4 4		46
תרומות		- -		- -		- -		13
סך הכל		26 44		17 -		87 97		125
ווה וולונטרי(: ת 2025 )מת ישראל משנ ת מתווה בנק מזה: במסגר
)1( אשראי שינוי בתנאי ת באמצעות הטבות ריבי		-	17	11	-	28	28	-
)2( אשראי ת אחרות על הטבות ריבי		21	-	-	-	21	21	-
ה ת לפי דריש ת על פקדונו הטבות ריבי		- 23		4 -		27 27		-
)3( לות ויתור על עמ		-	2	-	-	2	2	-
סך הכל		21 42		15 -		78 78		-
לדוח רווח וה טרם נזקפו עומדות אשר כומי הטבות א.2 אומדן ס	פסד, ליום
)4( : הדיווח		305 294		88 -		687	687	168
חמה תקופת המל טובת לווים ב ל פעילויות ל מידע נוסף ע
		אנשים	עסקים				שישה
		פרטיים	זעירים	עסקים	עסקים	סך	חודשים
	דיור	- אחר	וקטנים	בינוניים	גדולים	הכל	שהסתיימו
							ב30- ביוני	שנת
	שלושה חוד		שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2025		2025	2024
)5( : ח תקופת הדיוו אים, במהלך ר שינוי בתנ אשראי שעב ב'.1.א'. סך ה
ם שיים פיננסיי ם ללווים בק שינוי בתנאי	- -		- -		- -		-	8
ם פיננסיים: א היו בקשיי ם ללווים של שינוי בתנאי	493 158		91 10		-	752	2,450	22,366
ראי סך הכל אש	493 158		91 10		-	752	2,450	22,374

		אנשים	עסקים
		פרטיים	זעירים	עסקים	עסקים		ליום 31	ליום 31
	דיור	- אחר	וקטנים	בינוניים	גדולים סך	הכל	במרץ	בדצמבר
	ליום 30 ביוני	2025					2025	2024
ם הדיווח: בתנאים, ליו שעבר שינוי ת האשראי ב'.1.ב'. יתר
ם פיננסיים לווים בקשיי נוי בתנאים ל ת שעברו שי יתרת הלוואו	- 1		12 5		- 18		20	28
יו בקשיים לווים שלא ה נוי בתנאים ל ת שעברו שי יתרת הלוואו
פיננסיים:
ת תור על ריבי אשראי עם וי	29 -		57 2		- 88		-	-
תקופת תקופה שבו ו/או הארכת ית תשלומים אשראי בדחי
הסתיימה הדחייה טרם	517 21		54 6		-	598	2,404	5,543
בעייתי מזה: אשראי	6 -		- -		- 6		63	117
תר 30 ימים או יו בפיגור של לא בעייתי, מזה: אשראי	- 2		- -		- 2		3	2
)6( מים שנדחו סכום התשלו	11 22		28 1		- 62		112	232
)6( בחודשים מים ממוצעת דחיית תשלו	3 2		7 18		- 5		5	6
תנאים שינוי אחר ב אשראי עם	- -		- -		- -		-	-
סך הכל	546 22		123 13		-	704	2,424	5,571
שיים שלא היו בק אים ללוויים ל שינוי בתנ מידע נוסף ע
פיננסיים:
סתיימה תשלומים ה בו דחיית ה יתרת אשראי	25,929 517		1,650	117	27	28,240	28,431	27,554
וי בתנאים ר שעברו שינ שכשלו לאח מזה: חובות	736 19		97 6		-	858	735	578
או בריבית ללא ריבית דיווח שניתנו וואות ליום ה ב.2 יתרת הל )7( מופחתת
יתרת אשראי	143 147		1,024	220 -		1,534	1,648	1,742

)1( לרבות באמצעות ויתור על ריבית בגין יתרות חובה ובאמצעות דחיית תשלומי הלוואה.

)2( לרבות באמצעות מתן הלוואות ללא ריבית או בריבית מופחתת ובאמצעות מתן מענקי/החזרי ריבית על אשראי בגין תקופות שקדמו למתווה.

)3( לרבות מתן מענקים/החזרים בגין עמלות.

)4( אומדן סכומי ההטבות שטרם נזקפו לדוח רווח והפסד ליום הדיווח מבטא את הסכומים הצפויים להערכת הבנק להיזקף בעתיד בגין אימוץ המתווים, לרבות עלויות המתווה הוולונטרי על פני שנתיים.

)5( אשראי שעבר שינוי תנאים במהלך תקופת הדיווח כולל גם אשראי שבו ניתנה דחיה חוזרת בתשלומים במהלך תקופת הדיווח.

)6( לרבות דחיית תשלומים ללא ריבית בתקופת הדחייה. במקרה שניתנה לחוב דחיה חוזרת בתשלומים, מוצג משך הדחייה המצטבר.

דחיית התשלומים אינה כוללת דחייה שבה נוצלה זכאות, לה הלווה זכאי לפי כל דין.

)7( לרבות הלוואות שניתנו במסגרת קרנות בערבות מדינה ו/או במימון בנק ישראל.

ג. תשלום מיוחד למדינה לאור המלחמה

לפרטים בדבר הוצאות מיסים בגין חוק "תשלום מיוחד לשם השגת יעדי תקציב )הוראת שעה – חרבות ברזל(", התשפ"ד – ,2024 ראה ביאור 17 לדוחות הכספיים.

התפתחויות משמעותיות בתחום ההון האנושי והמינהל

שינויים בדירקטוריון הבנק

לפרטים בדבר מינוי מחדש של מר גלעד רבינוביץ' כדירקטור חיצוני בבנק לתקופת כהונה נוספת של שלוש )3( שנים )תקופת כהונה שלישית(, ראה פרק ממשל תאגידי, ביקורת ופרטים נוספים על הבנק ואופן ניהולו.

לפרטים בדבר מינוי מחדש של מר יוסף פילוס כדירקטור חיצוני בבנק, לתקופת כהונה נוספת של שלוש )3( שנים )תקופת כהונה שלישית(, ראה פרק ממשל תאגידי, ביקורת ופרטים נוספים על הבנק ואופן ניהולו.

שינויים בהנהלת הבנק

ביום 20 במאי ,2025 אישר דירקטוריון הבנק את המלצת המנכ"ל למנות את מר מאיר אהרוני כסמנכ"ל, מנהל טכנולוגיית המידע של הבנק וכמנכ"ל חטיבת הטכנולוגיה של מזרחי טפחות בע"מ, וזאת בהמשך להודעתה של גברת אילה חכים, מיום 24 באפריל ,2025 בדבר רצונה לסיים את תפקידה ולפרוש מהבנק. מר אהרוני החל את כהונתו ביום 1 ביולי .2025

נושאים נוספים

הליכים משפטיים לשינויים מהותיים בהליכים משפטיים שהבנק צד להם ראה ביאור 10 ב. לדוחות הכספיים.

|

הסבר וניתוח לתוצאות ולמצב העסקי

פרק זה כולל תיאור של מגמות, תופעות, התפתחויות ושינויים מהותיים הנוגעים לתוצאות ולמצב העסקי, לרבות ניתוח ההתפתחות בהכנסות, בהוצאות וברווחים. כמו כן, מתוארות תוצאות מגזרי הפעילות הפיקוחיים של הבנק, ותוצאות הפעילות בהחזקה בחברות עיקריות.

מגמות, תופעות, התפתחויות ושינויים מהותיים

הסביבה הכללית והשפעת גורמים חיצוניים על קבוצת הבנק

השפעות אירועי המלחמה

במהלך הרבעון השני של שנת ,2025 מדינת ישראל המשיכה להתמודד עם מתיחות ביטחונית גבוהה, על רקע מבצע "עם כלביא" מול איראן והלחימה המתמשכת בעזה. בחודש יוני, בתום מבצע "עם כלביא", הוכרזה הפסקת אש, בעקבותיה פרמיית הסיכון של ישראל ירדה באופן משמעותי, אך נותרה עדיין גבוהה בהשוואה לרמתה ערב מלחמת "חרבות ברזל".

מלחמת "חרבות ברזל" נמשכת בעצימות משתנה. השפעות המלחמה שגרמו לשיבושים בפעילות המשק, היעדרות של עובדים שגויסו למילואים, מחסור בעובדים זרים ופלסטינאים, בייחוד בענף הבנייה, ופגיעה בצריכה הפרטית ובשגרת הפעילות העסקית השוטפת בשל ההסלמה במצב הביטחוני, התמתנו, והפעילות הכלכלית חזרה בעיקרה לשגרה.

ככל שתתחדש או תורחב הלחימה, קיים פוטנציאל להשפעות שליליות על פעילות המשק הישראלי, על השווקים הפיננסיים ועל המערכת הבנקאית. יצוין כי עוד טרום המלחמה, שררה אי ודאות כלכלית על רקע תוכניות הממשלה לקדם שינויים במערכת המשפט, והמחלוקת הציבורית סביבן. מאז פרוץ המלחמה חל גידול ניכר בהוצאות הממשלה, הן לצרכי ביטחון והן לצורך מתן מענה אזרחי לנזקי המלחמה ולתושבים המפונים, אשר הובילו לעלייה חדה בשיעור הגירעון. נוכח עליית הסיכון המערכתי במשק עקב אירועי המלחמה, העלה הבנק את הערכת הסיכון הכוללת החל מהרבעון השלישי של ,2023 שנותרה ללא שינוי, הגם שחל שיפור, הן בפרמטרים הכלכליים והן בהיבט הביטחוני, ועל אף שלא נצפו שינויים מהותיים במדדי הסיכון השונים, זאת על רקע אי הוודאות הגיאופוליטית. הבנק יוסיף לבחון את הערכות הסיכון ברבעונים הבאים.

לפרטים נוספים ראה פרק "סקירת הסיכונים" להלן, וכן דוח הדירקטוריון ודוח הסיכונים לשנת .2024

לפרטים בדבר הקלות והטבות בנקאיות שניתנו ללקוחות הבנק, ראה לעיל בפרק "התפתחויות משמעותיות בניהול הפעילות העסקית".

התפתחויות עיקריות בענף הבנקאות בארץ ובעולם

למידע נרחב בדבר מגמות של השנים האחרונות בענף הבנקאות בארץ ובעולם ראה פרק הסבר וניתוח לתוצאות ולמצב העסקי בדוח הדירקטוריון וההנהלה לשנת .2024

התפתחויות במשק בישראל ובכלכלה העולמית בשנת 2025

המשק בישראל

במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 הפעילות הכלכלית בישראל המשיכה במגמת התאוששות מתונה בצל השפעות מלחמת "חרבות ברזל" ועל רקע מבצע "עם כלביא". על אף ההתאוששות ההדרגתית, רמת הפעילות עדיין נמוכה מקו המגמה שקדם למלחמה. השפעות המלחמה ניכרות בעיקר בצד ההיצע נוכח המשך מחסור בעובדים בעקבות גיוס מילואים ואיסור כניסת פועלים פלסטינאים. המחסור בעובדים הוקל על רקע צעדי הממשלה להגדלת העובדים הזרים בענף הבינוי. בצד הביקוש, הצריכה הפרטית, שנפגעה בחודשים הראשונים של המלחמה, התאוששה ומצויה ברמה גבוהה מרמתה ערב המלחמה. שילוב של מגבלות צד ההיצע והתאוששות הביקוש במשק תרם לעלייה בקצב האינפלציה המצוי מעט מעל הגבול העליון של יעד בנק ישראל. זאת, בניגוד למגמת התמתנותה במרבית המדינות המפותחות. לאורך המחצית חלה מגמת ירידה בשיעור הגירעון, אם כי הוא עדיין מצוי ברמה גבוהה מהיעד. במהלך חודש יוני ,2025 בעקבות מבצע "עם כלביא" והפסקת האש עם איראן, פרמיית הסיכון של ישראל ירדה באופן משמעותי אך נותרה עדייןגבוהה בהשוואה לרמתה ערב מלחמת "חרבות ברזל", מדדי המניות המקומיים עלו, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו וחל ייסוף בשער השקל.

קצב הפעילות בכלכלה העולמית נותר מתון במחצית הראשונה של שנת .2025 זאת, על רקע רמת אי הוודאות הגבוהה בעקבות שינויים במדיניות המכסים בין ארצות הברית לבין שותפות המסחר שלה אשר הובילו להתגברות החששות להתמתנות הסחר הבינלאומי, להאטה בצמיחת הכלכלה הגלובלית ולעליית קצב האינפלציה העולמית.

התפתחויות ריאליות

התוצר בישראל צמח ברבעון הראשון של שנת 2025 בשיעור שנתי של ,3.7% בהמשך לצמיחה בשיעור שנתי של 2.0% ברבעון הרביעי של שנת .2024 רמת התוצר ברבעון הראשון לשנת 2025 גבוהה ב0.7%- מרמתה ערב המלחמה. התוצר הושפע לחיוב מעלייה בהשקעה בנכסים קבועים וביצוא הסחורות והשירותים. מנגד, חלה התכווצות בצריכה הפרטית. בשנת 2024 צמח התוצר בשיעור של ,1.0% בהמשך לצמיחה של 1.8% בשנת .2023 שיעור האבטלה הרחב )גילאי 15 ומעלה, נתונים מקוריים( עלה בחודש יוני 2025 על רקע מבצע "עם כלביא" לשיעור של ,9.8% לעומת שיעור של 4.0% בחודש מאי ולעומת 3.9% בחודש דצמבר .2024 מספר המשרות הפנויות במשק מצוי ברמה גבוהה מרמתו ערב פרוץ המלחמה.

על פי תחזית חטיבת המחקר בבנק ישראל מחודש יולי ,2025 התוצר בישראל צפוי לצמוח בשנת 2025 בשיעור של .3.3% שיעור האבטלה הרחב )גילאי 64-25( צפוי לעמוד בשנת 2025 על ממוצע של .2.9%

אינפלציה ושערי חליפין

במהלך המחצית הראשונה של השנה עלה מדד המחירים לצרכן )מדד "בגין"( בשיעור של ,2.1% זהה לשיעור העלייה בתקופה המקבילה אשתקד. במהלך 12 החודשים האחרונים שהסתיימו בחודש יוני ,2025 עלה המדד בשיעור של ,3.3% מעל טווח היעד של בנק ישראל המוגדר בתחום של 1% עד .3% ציפיות שווקי ההון ל12- החודשים הבאים, מצויות בסביבת מרכז טווח היעד של בנק ישראל.

במהלך המחצית הראשונה של השנה שער החליפין של השקל אופיין בתנודתיות ובסיכומה יוסף השקל בשיעור של 7.5% מול הדולר ופוחת בשיעור של 4.2% מול האירו.

להלן פרטים על שערי החליפין היציגים ושיעור השינוי בהם:

	2025 30 ביוני	2024 שי 31 בדצמבר	באחוזים( עור השינוי )
ן של: שער החליפי
שים( בשקלים חד צות הברית ) דולר של אר	3.372	3.647	)7.5(
ם חדשים( אירו )בשקלי	3.955	3.796	4.2

ביום 8 באוגוסט 2025 עמד שער החליפין של השקל מול הדולר על 3.435 - פיחות של 1.9% בהשוואה לשער ביום 30 ביוני .2025 שער החליפין של השקל מול האירו עמד באותו היום על 4.005 - פיחות של 1.2% בהשוואה לשער ביום 30 ביוני .2025

מדיניות מוניטרית

בתחילת חודש ינואר 2024 הופחתה ריבית בנק ישראל משיעור של 4.75% לשיעור של .4.50% אולם מאז, במשך כשנה וחצי, בנק ישראל הותיר את הריבית ללא שינוי ברמה של ,4.50% נוכח אי הוודאות הגיאופוליטית ובשל קצב האינפלציה המצוי מעל הגבול העליון של טווח היעד. בהחלטת הריבית מחודש יולי 2025 ציינה הוועדה כי תוואי הריבית ייקבע בהתאם לפעילות הכלכלית והמדיניות הפיסקלית, להתכנסות האינפלציה ליעדה ולהמשך היציבות בשווקים הפיננסיים.

מדיניות פיסקלית

במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשם בתקציב הממשלה גירעון מצטבר בסך של 31.8 מיליארדי שקלים חדשים, לעומת גירעון מצטבר של 63.5 מיליארדי שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. שיעור הגירעון ביחס לתוצר המקומי הגולמי ב12- החודשים שהסתיימו בחודש יוני 2025 עמד על ,5.0% כאשר בהוצאות הממשלה נרשם גידול של 2.4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בתחילת חודש יולי אישרה הממשלה מתווה פיצויים לעסקים שנפגעו במהלך מבצע "עם כלביא". להערכת משרד האוצר, מדיניות הסיוע למשק בעקבות מבצע "עם כלביא" תדחה במספר חודשים חלק מהכנסות הממשלה ממסים.

על פי תחזית חטיבת המחקר בבנק ישראל מחודש יולי ,2025 שיעור הגירעון ביחס לתוצר המקומי צפוי להסתכם בשנת 2025 בשיעור של .4.9%

דרוג האשראי של מדינת ישראל

במהלך שנת ,2024 סוכנות דירוג האשראי P&S הורידה את דירוג האשראי של החוב של מדינת ישראל מרמה של -AA שהייתה ערב המלחמה, לרמה של A, עם אופק דירוג שלילי. הורדת דירוג האשראי נעשתה על רקע התארכות והתרחבות המלחמה ובעקבות הסלמת הלחימה מול איראן. כתוצאה מכך, הסוכנות צופה כי תחול פגיעה בצמיחת המשק וכי שיעור הגירעון יעלה.

במהלך שנת ,2024 סוכנות דירוג האשראי s'Moody הורידה את דירוג האשראי של ישראל בשלוש דרגות מרמה של 1A שהייתה ערב המלחמה, לרמה של 1Baa, עם אופק דירוג שלילי.

במהלך שנת ,2024 סוכנות דירוג האשראי Fitch הורידה את דירוג האשראי של ישראל מרמה של +A שהייתה ערב המלחמה, לרמה של A עם אופק דירוג שלילי.

בחודש ינואר ,2025 על רקע התמתנות הלחימה בדרום והפסקת האש בצפון, פרסמו סוכנויות הדירוג סקירות מעודכנות על הכלכלה הישראלית. על פי הסקירות, הפחתה של הסיכונים הביטחוניים, מגדילה את הפוטנציאל הכלכלי של ישראל, אך בשלב זה, אין שינוי בדירוג ובתחזית, בעיקר בשל פוטנציאל ההשלכות העתידיות של המלחמה והמתנה להתייצבות המצב הביטחוני.

פרסומי חברות הדירוג הותירו את דירוג ישראל ללא שינוי עם תחזית שלילית, תוך מתן דגש לסיכונים הגיאופוליטיים.

במהלך חודש מרץ ,2025 סוכנות הדירוג Fitch פרסמה החלטת דירוג בה אושרר דירוג האשראי של A+ עם אופק שלילי. על פי הסוכנות, הפחתה של הסיכונים הביטחוניים, מגדילה את הפוטנציאל הכלכלי של ישראל, אך בשלב זה, אין שינוי בדירוג ובתחזית, בעיקר בשל פוטנציאל ההשלכות העתידיות של המלחמה.

ביום 9 במאי ,2025 הודיעה סוכנות דירוג האשראי P&S על הותרת דירוג האשראי של ישראל ברמה של A עם אופק דירוג שלילי. הסוכנות ציינה בהחלטתה כי על אף איתנות הכלכלה המקומית, הסיכונים מהשלכות התמשכות הלחימה עם חמאס, איראן ושלוחותיה נותרו גבוהים. הסוכנות הזהירה מפני הורדת דירוג נוספת במידה ובשנתיים הקרובות המלחמה תפגע בצמיחת התוצר או ביציבות הפיסקלית.

ביום 7 ביולי ,2025 הותירה סוכנות הדירוג s'Moody את דירוג האשראי של ישראל ללא שינוי ברמה של 1Baa, עם אופק דירוג שלילי. הסוכנות ציינה כי ישראל הפגינה חוסן כלכלי על אף התמשכות המלחמה. עם זאת, חשש מעלייה בחוב הלאומי והסיכונים הגאופוליטיים הובילו להשארת הדירוג ללא שינוי.

בנייה למגורים ושוק המשכנתאות

על פי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, הסתכמה כמות מכירת הדירות )דירות חדשות ודירות יד שנייה( במהלך חמשת החודשים הראשונים של שנת 2025 בכ37.9- אלף דירות, ירידה של 10.2% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, ועלייה של 22.2% לעומת התקופה המקבילה בשנת .2023 זאת, על רקע מגבלות שהטיל המפקח על הבנקים בחודש מרץ 2025 על מכירת דירות בדחיית תשלום ועל מימון הלוואות על ידי היזמים.

במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 ניתנו לציבור הלוואות לדיור בסך של 50.1 מיליארדי שקלים חדשים, לעומת 38.6 מיליארדי שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד, ו36.5- מיליארדי שקלים חדשים בתקופה המקבילה בשנת ,2023 עלייה של 29.9% ו,37.2%- בהתאמה. העלייה בביצועי המשכנתאות במחצית הראשונה של שנת 2025 הושפעה מהבשלה של עסקאות רכישה שבוצעו במהלך שנת 2024 במסגרת מבצעי עידוד של הקבלנים וטרם העלאת שיעור המע"מ בתחילת שנת .2025

על פי נתוני הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, מחירי הדיור בבעלות עלו במהלך 12 החודשים שהסתיימו בחודש מאי 2025 בשיעור של ,3.9% לעומת עלייה בשיעור של 7.3% בשנת 2024 ולעומת ירידה של 1.7% בשנת .2023

שוק ההון

המסחר בשווקי המניות בארץ במדדים המרכזיים ברבעון השני של שנת ,2025 התנהל במגמה חיובית בדומה למגמה בבורסות בארצות הברית ובעולם. להלן השינויים במדדי המניות העיקריים בישראל )באחוזים(:

	2025		2024
מדד	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי	רבעון שני	רבעון ראשון
תל-אביב 35	22.4	1.0	12.8	7.0	)1.3(	7.8
125 תל-אביב	23.6	0.8	14.6	8.4	)4.4(	8.3
תל-אביב 90	26.3	)0.6(	19.6	13.3	)12.9(	10.9

מחזור המסחר היומי הממוצע במניות ובניירות ערך המירים הסתכם ברבעון השני של שנת 2025 בכ3.1- מיליארדי שקלים חדשים, לעומת כ2.2- מיליארדי שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד. במחצית הראשונה של שנת ,2025 מחזור המסחר היומי הממוצע הסתכם ב3.0- מיליארדי שקלים חדשים, לעומת 2.2 מיליארדי שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. בשנת 2024 הסתכם המחזור הממוצע בכ2.2- מיליארדי שקלים חדשים. להלן השינויים במדדי איגרות החוב העיקריים בישראל )באחוזים(:

	2025		2024
מדד	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי	רבעון שני	רבעון ראשון
כללי All-Bond	2.7	0.4	2.7	2.4	)0.9(	0.6
ד תי צמוד מד אג"ח ממשל	2.7	)0.6(	2.0	3.2	)2.3(	)0.5(
ת תי לא צמודו אג"ח ממשל	2.8	0.9	3.2	1.8	)1.5(	)0.5(
תל בונד 20	3.0	0.2	2.4	2.5	)1.0(	1.5
תל בונד 40	2.8	0.3	1.8	2.7	)0.1(	1.6

כלכלה עולמית

לפי פרסום ארגון ה-OECD מחודש יוני ,2025 צמיחת התוצר העולמי צפויה להסתכם בשיעור של 2.9% בכל אחת מהשנים 2025 ו.2026- זאת, לעומת צמיחה של 3.3% בשנת .2024 ההאטה החזויה בקצב הצמיחה העולמי נובעת משינויים במדיניות המכסים בין ארצות הברית לבין שותפות המסחר שלה והשלכותיה על הכלכלה העולמית.

מתחילת הרבעון השני של שנת 2025 ארצות הברית חתמה על הסכמי סחר חדשים עם מספר שותפות סחר, ביניהן, האיחוד האירופאי, בריטניה ויפן. עם זאת, עדיין שוררת אי וודאות לגבי הסכמי סחר עם מדינות נוספות ועל מידת השפעת ההסכמים על הכלכלה העולמית.

כלכלת ארצות הברית התרחבה במחצית הראשונה של שנת 2025 בשיעור שנתי של 1.1% לאחר צמיחה של 2.8% בשנת 2024 וצמיחה של 2.9% בשנת .2023 זאת, על רקע גידול בצריכה הפרטית ובהוצאות הממשלה. מדד מנהלי הרכש בענפי השירותים הצביע על התרחבות בקצב פוחת לאורך המחצית הראשונה של השנה בעוד שהמדד בענפי התעשייה הצביע על התכווצות במרבית החודשים. שיעור האבטלה בחודש יוני 2025 עמד על ,4.1% זהה לרמתו בחודש דצמבר .2024 קצב האינפלציה עמד על שיעור של 2.7% ב12- החודשים האחרונים שהסתיימו בחודש יוני, לעומת קצב של 3.0% בדצמבר .2024 ריבית ה-FED נותרה מתחילת שנת 2025 ללא שינוי ברמה של .4.5% זאת, לאחר שבשנת 2024 הופחתה הריבית במצטבר ב1.0- נקודות האחוז בעקבות התמתנות קצב האינפלציה. במהלך חודש מאי סוכנות הדירוג s'Moody הורידה את דירוג האשראי של ארה"ב על רקע רמת שיעור הגירעון והחוב הפדרלי. בחודש יולי אישר הסנאט תכנית הכוללת קיצוץ במיסים, הגדלת תקציב הביטחון והעלאת תקרת החוב הלאומי.

התוצר בגוש האירו צמח במחצית הראשונה של שנת 2025 בשיעור שנתי של 1.6% לאחר צמיחה של 0.9% בשנת 2024 ולעומת צמיחה בשיעור של 0.7% בשנת .2023 מדד מנהלי הרכש בענפי התעשייה הצביע על התכווצות בקצב פוחת לאורך המחצית הראשונה של ,2025 ואילו מדד מנהלי הרכש בענפי השירותים הצביע על התרחבות איטית. קצב האינפלציה היה מצוי במגמת ירידה לאורך ששת החודשים הראשונים של שנת 2025 עד לשיעור של 2.0% ב12- החודשים שהסתיימו ביוני. על רקע התמתנות קצב האינפלציה, הריבית המוניטרית על פיקדונות בגוש האירו ירדה החל מהמחצית השנייה של שנת 2024 ועד לחודש אפריל 2025 ב2.0- נקודות האחוז עד לשיעור של .2.0%

הכלכלה הסינית צמחה במהלך הרבעון השני של שנת 2025 בשיעור של ,5.2% לאחר צמיחה בשיעור של בשיעור של 5.4% ברבעון הראשון ובהמשך לצמיחה של 5.0% בשנת .2024 התוצר ברבעון השני הושפע מהתרחבות בייצוא ובהשקעות. על רקע הטלת מכסי יבוא הדדיים עם ארצות הברית, הממשל בסין הכריז כי בכוונותיו לנקוט בשורת צעדים במטרה לתמוך בכלכלה, כגון העלאת שכר המינימום ותמיכה בעסקים.

	2025		2024
מדד	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי	רבעון שני	רבעון ראשון
דאו ג'ונס	5.0	)1.3(	0.5	8.2	)1.7(	5.6
S&P 500	10.6	)4.6(	2.1	5.5	3.9	10.2
נאסד"ק 100	17.6	)8.3(	4.7	1.9	7.8	8.5
DAX	7.9	11.3	3.0	6.0	)1.4(	10.4
FTSE 100	2.1	5.0	)0.8(	0.9	2.7	2.8
CAC	)1.6(	5.6	)3.3(	2.1	)8.9(	8.8
Nikkei	13.7	)10.7(	5.2	)4.2(	)2.0(	20.6

להלן השינויים במדדי המניות העיקריים בעולם )באחוזים(:

סיכונים מובילים ומתפתחים

הפעילות העסקית של הבנק חושפת אותו למגוון סיכונים פיננסיים ושאינם פיננסיים, שהתממשותם מהווה פוטנציאל לפגיעה בתוצאותיו העסקיות או בתדמיתו. הסיכונים המובילים והמתפתחים נגזרים מהסביבה העסקית של הבנק המושפעת מהסביבה המאקרו-כלכלית, מסיכונים הקשורים לרגולציה ולחקיקה, משינויים החלים במודל העסקי וממגמות חברתיות וצרכניות. בשנים האחרונות, לנוכח שינויים בסביבה התחרותית, בסביבת הצרכן, בסביבה הרגולטורית ובסביבה הטכנולוגית, ניכרת מגמת התפתחות בסיכונים שאינם פיננסיים.

במסגרת התהליכים שמבצע הבנק למיפוי וזיהוי הסיכונים, הבנק בוחן את הסיכונים המובילים, שהינם סיכונים קיימים או חדשים הנובעים מהתפתחויות בסביבה העסקית של הבנק, העשויים להתממש בשנה הקרובה והינם בעלי פוטנציאל להשפעה מהותית על תוצאותיו הפיננסיות ויציבותו של הבנק. כמו כן, מזוהים הסיכונים המתפתחים, העשויים להתממש בטווח הארוך יותר וקיימת אי ודאות באשר לאופיים והיקף השפעתם על הבנק. מיפוי הסיכונים בבנק נבחן באופן שוטף כדי לוודא שהוא מקיף את כלל הסיכונים הגלומים בפעילותו העסקית, או המושפעים מתנאי השוק ומדרישות הרגולציה.

השינויים בהערכות הסיכון ובפרופיל הסיכון של הבנק מפורטים בפרק סקירת הסיכונים להלן.

על רקע המלחמה והתגברות הסיכונים הגיאופוליטיים, הורידו סוכנויות הדירוג הבינלאומיות במהלך שנת 2024 את דירוג האשראי של מדינת ישראל ועדכנו את אופק הדירוג. דירוג הבנקים מושפע מדירוג המדינה, ובהתאם עודכן דירוג האשראי ותחזית הדירוג של הבנק.

במהלך שנת ,2025 כל שלוש סוכנויות הדירוג הותירו את הדירוג ואת תחזית הדירוג ללא שינוי, בעיקר בשל פוטנציאל ההשלכות של הסיכונים הגיאופוליטיים, התמשכות המלחמה והשפעותיה האפשריות על מצב הכלכלה.

לפרטים נוספים בדבר הורדת דירוג האשראי של מדינת ישראל ראה פרק התפתחויות במשק בישראל ובכלכלה העולמית בשנת ,2025 לעיל.

לפרטים נוספים הכוללים את ניתוח הסיכונים העיקריים שהבנק חשוף אליהם וסקירה של אופן ניהולם והתפתחותם בתקופה המדווחת, ראה פרק סקירת הסיכונים להלן, וכן דוח הסיכונים לשנת 2024 באתר האינטרנט של הבנק:

il.co.tefahot-mizrahi.www ^&lt; אודות בנק ^&gt; קשרי משקיעים ^&gt; מידע כספי.

אירועים לאחר תאריך המאזן

• לפרטים בדבר חלוקת דיבידנד בגין רווחי הרבעון השני של שנת 2025 ראה פרק "ניתוח המבנה של הנכסים, ההתחייבויות, ההון והלימות ההון" להלן, וכן דוח על השינויים בהון העצמי וביאור אירועים לאחר תאריך המאזן במסגרת הדוחות הכספיים.
• לפרטים בדבר הנפקה לציבור של אגרות חוב, כתבי התחייבות נדחים מותנים מסוג COCO וניירות ערך מסחריים, שביצעה טפחות הנפקות ביום 17 ביולי ,2025 לאחר תאריך המאזן, ראה פרק התפתחויות במקורות המימון לעיל.

התפתחויות מהותיות בהכנסות, בהוצאות וברווח הכולל האחר

הרווח הנקי של הקבוצה הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2025 ב2,743- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 2,724 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .0.7% רווח זה מבטא תשואה על ההון, במונחים שנתיים בשיעור של ,17.0% לעומת תשואה על ההון של 19.0% בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי של הקבוצה הסתכם ברבעון השני של שנת 2025 ב1,453- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 1,452 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של .0.1% רווח זה מבטא תשואה על ההון, במונחים שנתיים בשיעור של ,17.8% לעומת תשואה על ההון של 19.9% ברבעון המקביל אשתקד ו18.5%- בשנת 2024 כולה.

ניתוח ההתפתחות בהכנסות, בהוצאות וברווח הכולל האחר

)1( הכנסות הריבית, נטו והכנסות המימון שאינן מריבית מפעילות שוטפת במחצית הראשונה של שנת ,2025 כפי שמפורט להלן הסתכמו ב5,691- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 5,599 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של .1.6%

)1( הכנסות הריבית, נטו והכנסות המימון שאינן מריבית מפעילות שוטפת ברבעון השני של שנת ,2025 כפי שמפורט להלן הסתכמו ב2,856- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 2,819 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד, גידול של .1.3%

)1( הכנסות הריבית, נטו והכנסות המימון שאינן מריבית במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב6,077- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 6,276 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון של .3.2%

)1( הכנסות הריבית, נטו והכנסות המימון שאינן מריבית ברבעון השני של שנת 2025 הסתכמו ב3,136- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 3,246 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד, קיטון של .3.4%

להלן ניתוח התפתחות הכנסות המימון מפעילות שוטפת )במיליוני שקלים חדשים(:

	2025		2024				ב%- שיעור השינוי
	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי	רבעון שני	רבעון ראשון	2025 רבעון שני 2024 לרבעון שני
ת, נטו הכנסות ריבי	3,093	2,799	2,753	3,156	3,220	2,685
)1( ית ן שאינן מריב הכנסות מימו	43	142	143	60	26	345
מימון סך הכנסות	3,136	2,941	2,896	3,216	3,246	3,030 )3.4	(
בניכוי:
צרכן ד המחירים ל השפעת מד	323 60		)13( 439		494 88
תיים ין חובות בעיי יית ריבית בג הכנסות מגב	11 11		14 13		13 8
ת רות חוב ומניו רווחים מאיג	55 38		49 16		16 44
)2( רות השפעת אח	)109(	)3(	)5(	)99(	)96(	110
טפת מפעילות שו פעות שאינן סך הכל הש	280 106		45 369		427 250
ת שוטפת מימון מפעילו סך הכנסות	2,856	2,835	2,851	2,847	2,819	2,780 1.3

	ם שישה חודשי
	שיעור השינוי
	2025	2024	)באחוזים(
מימון סך הכנסות	6,077	6,276	)3.2(
טפת מפעילות שו פעות שאינן סך הכל הש	386	677
ת שוטפת מימון מפעילו סך הכנסות	5,691	5,599	1.6

)1( הכנסות מימון שאינן מריבית כוללות השפעת שווי הוגן ואחרות, וכן הכנסה )הוצאה( בגין הפרשי הצמדה על נגזרי מדד שההכנסה )ההוצאה( המקבילה להן נרשמת על פי הכללים החשבונאיים כהכנסת ריבית.

)2( כולל השפעה של הרישום החשבונאי של נגזרים לפי שווי הוגן נובעת מההבדל בין הטיפול החשבונאי במכשירים מאזניים הנרשמים בדוח רווח והפסד על בסיס צבירה )ריבית, הפרשי הצמדה, והפרשי שער בלבד(, לבין נגזרים הנמדדים לפי שווים ההוגן, הכנסות מעמלות פירעון מוקדם, עלות ההטבות ללקוחות במסגרת התכניות השונות לרבות מתווה צרכני וולונטרי מהרבעון השני של שנת 2025 והשפעות חד פעמיות ככל שישנן.

להלן פירוט הכנסות המימון לפי מגזרי פעילות פיקוחיים )במיליוני שקלים חדשים(:

	רבעון שני
ת מגזר פעילו	2025	2024	סכום השינוי	שיעור השינוי )באחוזים(
ם: אנשים פרטיי
ר הלוואות לדיו משקי בית-	717	720	)3(	)0.4(
אחר משקי בית-	956	978	)22(	)2.2(
ית בנקאות פרט	108	87	21	24.1
ים פרטיים סך הכל אנש	1,781	1,785	)4(	)0.2(
ית: פעילות עסק
ם וזעירים עסקים קטני	626	644	)18(	)2.8(
ים עסקים בינוני	177	161	16	9.9
ם עסקים גדולי	350	358	)8(	)2.2(
ם גופים מוסדיי	71	61	10	16.4
לות עסקית סך הכל פעי	1,224	1,224		-
ניהול פיננסי	)52(	81	)133(	-
לות בישראל סך הכל פעי	2,953	3,090	)137(	)4.4(
לארץ פעילות חוץ	183	156	27	17.3
סך הכל	3,136	3,246	)110(	)3.4(

	יוני מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשישה חוד
				שיעור השינוי
ת מגזר פעילו	2025	2024	סכום השינוי	)באחוזים(
ם: אנשים פרטיי
ר הלוואות לדיו משקי בית-	1,401	1,381	20	1.4
אחר משקי בית-	1,925	1,891	34	1.8
ית בנקאות פרט	220	174	46	26.4
ים פרטיים סך הכל אנש	3,546	3,446	100	2.9
ית: פעילות עסק
ם וזעירים עסקים קטני	1,278	1,284	)6(	)0.5(
ים עסקים בינוני	342	320	22	6.9
ם עסקים גדולי	694	657	37	5.6
ם גופים מוסדיי	133	117	16	13.7
לות עסקית סך הכל פעי	2,447	2,378	69	2.9
ניהול פיננסי	)276(	128	)404(	-
לות בישראל סך הכל פעי	5,717	5,952	)235(	)3.9(
לארץ פעילות חוץ	360	324	36	11.1
סך הכל	6,077	6,276	)199(	)3.2(

להגדרת מגזרי הפעילות הפיקוחיים ולהבדלים בינם לבין מגזרי הפעילות בהתאם לגישה ההנהלה, ראה פרק מגזרי פעילות פיקוחיים להלן.

|

להלן היתרות הממוצעות של הנכסים המאזניים נושאי הריבית המיוחסים לפעילות בישראל, במגזרי ההצמדה השונים )במיליוני שקלים חדשים(:

	רבעון שני		נה מחצית ראשו
ה מגזר הצמד	2025	2024	שיעור השינוי )באחוזים(	2025	2024	שיעור השינוי )באחוזים(
לי לא צמוד מטבע ישרא	323,090	294,632	9.7	318,831	292,537	9.0
דד לי צמוד למ מטבע ישרא	84,453	84,484	)0.0(	84,608	82,815	2.2
( למטבע חוץ שראלי צמוד כולל מטבע י מטבע חוץ )	23,955	16,480	45.4	21,732	16,104	34.9
סך הכל	431,498	395,596	9.1	425,171	391,456	8.6
חוץ לארץ ל פעילות ב סך הכל כול	464,113	426,737	8.8	458,564	423,232	8.3

השינויים ביתרות הממוצעות של הנכסים נושאי הריבית נובעים מצמיחת האשראי לציבור.

)2( על בסיס יתרות ממוצעות )1( להלן פערי הריבית )ההפרש בין שיעור הכנסות הריבית על הנכסים ובין שיעור הוצאות הריבית על ההתחייבויות( , המיוחסים לפעילות בישראל, במגזרי ההצמדה השונים )באחוזים(:

	רבעון שני		מחצית ראשו	נה
ה מגזרי הצמד	2025	2024	2025	2024
לי לא צמוד מטבע ישרא	1.62	1.99	1.69	1.97
דד לי צמוד למ מטבע ישרא	1.94	1.81	1.88	1.78
מטבע חוץ	0.71	0.87	0.54	0.75
סך הכל	1.71	1.90	1.65	1.74

)1( שיעורי ההכנסה וההוצאה חושבו ביחס לנכסים ולהתחייבויות הנושאים ריבית.

)2( יתרות ממוצעות לפני ניכוי הפרשה בגין הפסדי אשראי.

שינויים בפערי הריבית:

הירידה בפער הריבית הכולל נובעת בעיקר מהתמתנות העלייה בשיעור האינפלציה בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד ומהטבות והקלות בתנאי המימון ללקוחות במסגרת מתווה הקלות צרכני וולונטרי.

פער הריבית מייצג הפרש בין שיעור הכנסות הריבית על הנכסים המאזניים לבין שיעור הוצאות הריבית על ההתחייבויות המאזניות, ללא השפעת הנגזרים. הוספת הכנסות מנגזרים מקזזת את הירידה בפער הריבית במטבע ישראלי לא צמוד ובמטבע חוץ.

פילוח פערי הריבית בחתכים שונים )סוג פעילות, מגזרי הצמדה וניתוח כמות ומחיר(, מידע נוסף על נכסים והתחייבויות שאינם נושאים ריבית ומידע על פעילות מחוץ לישראל נכללים במסגרת נספחים לדוחות הרבעוניים - "שיעורי הכנסות והוצאות ריבית".

הכנסות הריבית נטו והכנסות המימון שאינן מריבית מושפעות הן מהשינוי בשיעור הריבית והן מהשינוי בהיקפי הפעילות, הבאים לידי ביטוי ביתרות האשראי והפיקדונות.

לפרטים בדבר שיעורי הכנסות והוצאות ריבית של הבנק והחברות המאוחדות שלו ראה נספח 1 לדוחות הכספיים.

לפרטים בדבר יתרות ממוצעות של אשראי לציבור ופיקדונות הציבור וכן בדבר ההכנסות ממרווח על האשראי והפיקדונות לפי מגזרי פעילות ראה ביאור 12 לדוחות הכספיים.

לפרטים בדבר השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על הכנסות ריבית נטו ועל הכנסות מימון שאינן מריבית ראה פרק סיכון שוק וריבית להלן.

ההוצאות בגין הפסדי אשראי בקבוצה הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב159- מיליוני שקלים חדשים, שיעור של 0.08% )על בסיס שנתי(, מסך האשראי לציבור, נטו, לעומת הוצאות בסך של 284 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד, שיעור של 0.17% )על בסיס שנתי(, מסך האשראי לציבור, נטו.

ההוצאות בגין הפסדי האשראי בקבוצה הסתכמו ברבעון השני של שנת 2025 ב56- מיליוני שקלים חדשים, שיעור של 0.06% )על בסיס שנתי(, מסך האשראי לציבור, נטו, לעומת הוצאות בסך של 109 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד, שיעור של 0.13% )על בסיס שנתי(, מסך האשראי לציבור, נטו.

הירידה בהוצאות בגין הפסדי אשראי לעומת התקופה המקבילה אשתקד, נובעת מקיטון בהפרשות על בסיס פרטני, וכן מהתמתנות ההפרשה הקבוצתית בגין המלחמה במחצית הנוכחית. עם זאת, לאור רמת אי-הוודאות במשק שנותרה גבוהה, נותרה גם היתרה המאזנית של ההפרשה להפסדי אשראי בהיקף גבוה.

ליום 30 ביוני 2025

להלן פירוט התפתחות ההוצאות בגין הפסדי אשראי )מיליוני שקלים חדשים(:

	רבעון שני		מחצית ראשו	נה
	2025	2024	2025	2024
טני על בסיס פר סדי אשראי הוצאות להפ
ות הגדלת הוצא	64	164	175	236
ות הקטנת הוצא	)63( )	79( )	103( )	130(
)1( ראי להפסדי אש אה פרטנית סך הכל הוצ	1	85	72	106
)2( ונאיות נטו מחיקות חשב	48	52	109	120
וצתי על בסיס קב סדי אשראי הוצאות להפ
לדיור בגין אשראי	)3( 12		)37(	34
אחרת	10 )	40( 15		24
פסדי אשראי קבוצתית לה אה )הכנסה( סך הכל הוצ	7 )	28( )	22(	58
סדי אשראי אות בגין הפ סך הכל הוצ	56	109	159	284
נתיים( )במונחים ש י לציבור, נטו מסך האשרא סדי אשראי אות בגין הפ שיעור ההוצ	0.06%	0.13%	0.08%	0.17%
ואות לדיור ות שאינן הלו וואות מסחרי מזה: בגין הל	0.16%	0.31%	0.27%	0.40%
וואות לדיור מזה: בגין הל	)0.01%(	0.02% )	0.03%(	0.03%
ם שנתיים(: , נטו )במונחי שראי לציבור ראי מסך הא להפסדי אש שה פרטנית אה בגין הפר שיעור ההוצ	-	0.10%	0.04%	0.06%

)1( כולל הפרשות פרטניות בגין לקוחות, שכנגדן נרשם קיטון בהפרשה הקבוצתית.

)2( מחיקות בגין חובות הנמדדים על בסיס קבוצתי

להלן פירוט ההוצאות )הכנסות( בגין הפסדי אשראי לפי מגזרי פעילות פיקוחיים בקבוצה )במיליוני שקלים חדשים(:

					אות שיעור ההוצ )1( ראי להפסדי אש		שיעור ההוצ להפסדי אש במחצית	אות )1( ראי
		רבעון שני		נה מחצית ראשו		ברבעון השני
ת מגזר פעילו	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024
ם: אנשים פרטיי
ר הלוואות לדיו משקי בית-	)3( 12		)37( 34		)0.01(	0.02 )	0.03(	0.03
אחר משקי בית-	34 30		88 74		0.50	0.45	0.65	0.55
ית בנקאות פרט	- -		- -		- -		- -
ים פרטיים סך הכל אנש	31 42		51	108	0.05	0.07	0.04	0.09
ית: פעילות עסק
ם וזעירים עסקים קטני	)24( 88		49	165 )	0.27(	1.04	0.28	0.97
ים עסקים בינוני	2 1		)2( 14		0.05	0.03 )	0.02(	0.23
ם עסקים גדולי	21 )74		( 11	)75(	0.18 )	0.79(	0.05 )	0.40(
ם גופים מוסדיי	8 3		9 6		0.47	0.28	0.27	0.28
לות עסקית סך הכל פעי	7 18		67	110	0.03	0.08	0.13	0.25
ניהול פיננסי	1 1		1 1		- -		- -
לות בישראל סך הכל פעי	39 61		119	219	0.04	0.07	0.07	0.13
לארץ פעילות חוץ	17 48		40 65		0.56	1.85	0.66	1.25
סך הכל	56 109		159	284	0.06	0.13	0.08	0.17

)1( שיעור ההוצאות בין הפסדי אשראי מסך האשראי לציבור, נטו )במונחים שנתיים( )באחוזים(.

להגדרת מגזרי הפעילות הפיקוחיים ולהבדלים בינם לבין מגזרי הפעילות בהתאם לגישה ההנהלה, ראה פרק מגזרי פעילות פיקוחיים להלן. לפרטים נוספים בדבר ניתוח התפתחות האשראי לציבור ראה פרק ניתוח המבנה של הנכסים, ההתחייבויות, ההון והלימות ההון להלן. לפרטים נוספים בדבר ניתוח סיכון האשראי ראה פרק סיכון אשראי להלן, וכן דוח הסיכונים באתר האינטרנט של הבנק.

|

הכנסות מימון שאינן מריבית הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב185- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 371 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

הכנסות מימון שאינן מריבית הסתכמו ברבעון השני של שנת 2025 ב43- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 26 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד.

בסעיף זה נכללות, בין היתר, השפעות שווי הוגן, רווחים )הפסדים( מפעילות באיגרות חוב וניירות ערך, וכן הפרשי הצמדה על נגזרי מדד והשפעת צבירת הריבית )ערך הזמן( הגלומה בנכסים נגזרים, שההכנסה )הוצאה( המקבילה להן נרשמת על פי הכללים החשבונאיים בסעיף הכנסות מריבית. ראה ניתוח הכנסות המימון מפעילות שוטפת לעיל.

ההכנסות מעמלות הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב1,123- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 1,018 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .10.3%

ההכנסות מעמלות הסתכמו ברבעון השני של שנת 2025 ב590- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 516 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של .14.3%

הגידול בהכנסות מעמלות נובע בעיקר מגידול בפעילות, בעיקר בניירות ערך ובמטבע חוץ.

להלן פירוט העמלות לפי סוגי עמלות עיקריים )במיליוני שקלים חדשים(:

רבעון שני		מחצית ראשו	נה שנ	ת
2025	2024	2025	2024	2024
106 94		217	191	394
84 65		164	135	294
98 79		187	158	341
125	112	198	203	351
67 67		133	131	266
32	30	66	63	131
78 69		158	137	283
590	516	1,123	1,018	2,060

)1( כולל עמלות: טיפול באשראי, סחר חוץ והכנסות נטו משירות תיקי אשראי.

ההכנסות האחרות הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב137- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 139 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

הכנסות האחרות הסתכמו ברבעון השני של שנת 2025 ב65- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 73 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות האחרות כוללות הכנסות בסך של 51 מיליוני שקלים חדשים בכל רבעון, בגין יתרת זכות נדחית, נטו, שנרשמה בגין רכישת אגוד, המוכרת ברווח והפסד על פני 5 שנים החל מהרבעון הרביעי של שנת .2020

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב2,662- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 2,607 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .2.1%

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו ברבעון השני של שנת 2025 ב1,323- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 1,328 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד, קיטון בשיעור של .0.4%

ראה פירוט לפי רכיבי ההוצאות התפעוליות השונים להלן.

המשכורות וההוצאות הנלוות הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב1,734- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 1,724 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .0.6%

המשכורות וההוצאות הנלוות הסתכמו ברבעון השני של שנת 2025 ב857- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 868 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד, קיטון בשיעור של .1.3%

הוצאות השכר הושפעו, בין היתר, מהתאמות של סעיפי תגמול משתנים על רקע התוצאות הכספיות.

הוצאות האחזקה ופחת בניינים וציוד הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב529- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 493 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של .7.3%

הוצאות האחזקה ופחת בניינים וציוד הסתכמו ברבעון השני של שנת 2025 ב269- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 251 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של .7.2%

ההוצאות האחרות הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב399- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 390 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד, גידול בשיעור של .2.3%

ההוצאות האחרות הסתכמו ברבעון השני של שנת 2025 ב197- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 209 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד, קיטון בשיעור של ,5.7% הנובע בעיקר מהיקף גבוה של הוצאות פרסום ברבעון המקביל אשתקד.

Cost-Income Ratio נתוני להלן( 1) )באחוזים(:

	2025		2024
	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי	רבעון שני	רבעון ראשון
Cost Income Ratio	34.9	37.8	38.0	33.9	34.6	35.5
		מחצית ראשו	נה		שנת
	2025		2024		2024
Cost Income Ratio		36.3	35.1		35.5

)1( סך ההוצאות התפעוליות והאחרות לסך כלל ההכנסות התפעוליות והמימוניות לפני הוצאות בגין הפסדי אשראי.

הרווח בקבוצה לפני מיסים הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2025 ב4,516- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 4,542 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון בשיעור של .0.6% ראה הסבר מפורט לעיל.

הרווח בקבוצה לפני מיסים הסתכם ברבעון השני של שנת 2025 ב2,412- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 2,398 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד, גידול בשיעור של .0.6% ראה הסבר מפורט לעיל.

שיעור ההפרשה למיסים מהרווח הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2025 ב,37.1%- לעומת 38.0% בתקופה המקבילה אשתקד. שיעור ההפרשה למיסים מהרווח הסתכם ברבעון השני של שנת 2025 ב,37.7%- לעומת 37.2% ברבעון המקביל אשתקד. שיעור ההפרשה למיסים מהרווח הושפע, בין היתר, מחוק תשלום מיוחד שעבר בכנסת בחודש מרץ 2024 לשם השגת יעדי התקציב )הוראת שעה – חרבות ברזל(, תשפ"ד–,2024 לפרטים ראה ביאור 17 לדוחות הכספיים.

חלק הבנק ברווחי חברות כלולות לאחר השפעת המס – במחצית הראשונה של שנת 2025 נרשמו רווחים בגין חברות כלולות בסך של 11 מיליוני שקלים חדשים, לעומת 12 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

חלק הבנק ברווחי חברות כלולות לאחר השפעת המס – ברבעון השני של שנת 2025 נרשמו רווחים בגין חברות כלולות בסך של 6 מיליוני שקלים חדשים, לעומת 3 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד.

חלקם של בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה בתוצאות, נטו, של חברות מאוחדות המיוחס לבנק יהב, הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2025 ב110- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 102 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

חלקם של בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה בתוצאות, נטו, של חברות מאוחדות המיוחס לבנק יהב, הסתכם ברבעון השני של שנת 2025 ב55- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 56 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכם במחצית הראשונה של שנת 2025 ב2,743- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 2,724 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכם ברבעון השני של שנת 2025 ב1,453- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 1,452 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הכולל האחר- השינויים בהון העצמי של הבנק נובעים מהרווח הנקי של הקבוצה, אך גם משינויים נוספים שאינם משפיעים על הרווח הנקי, לרבות שינויים בשווי ההוגן של אגרות חוב זמינות למכירה ושינויים בהיקף ההתחייבות האקטוארית בגין הטבות לעובדי הבנק, בניכוי השפעת המס. השפעות אלה הגדילו את ההון העצמי של הבנק במחצית הראשונה של שנת 2025 ב96- מיליוני שקלים חדשים, לעומת הקטנה של 10 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

ברבעון השני של שנת 2025 הגדילו השפעות אלה את ההון העצמי של הבנק ב64- מיליוני שקלים חדשים, לעומת הקטנה של 64 מיליוני שקלים חדשים ברבעון המקביל אשתקד.

לפרטים ראה ביאור 4 לדוחות הכספיים.

|

ליום 30 ביוני 2025

.להלן התפתחות תשואת )1( , יחס הון עצמי רובד 1 לרכיבי סיכון, יחס כיסוי הנזילות )2( רווחי הקבוצה על ההון )4( ויחס המינוף )3( בתום הרבעון )באחוזים(:

	2025		2024
	רבעון שני	רבעון ראשון	רבעון רביעי	רבעון שלישי	רבעון שני	רבעון ראשון
נקי על ההון תשואת רווח	17.8	16.2	16.9	19.0	19.9	18.1
ם הרבעון יבי סיכון בתו רובד 1 לרכ יחס הון עצמי	10.41	10.37	10.40	10.43	10.44	10.60
י( זילות )רבעונ יחס כיסוי הנ	135	139	135	127	131	139
בתום הרבעון יחס המינוף	6.03	6.03	6.04	6.01	5.99	5.99

שנת	נה מחצית ראשו
2024	2024	2025
18.5	19.0	17.0

)1( מחושב על בסיס שנתי.

)2( התשואה ביחס להון העצמי הממוצע, הכולל את "סך כל האמצעים ההוניים", כמוצג בדיווח על שיעורי הכנסה והוצאה, בניכוי יתרה ממוצעת של זכויות בעלי מניות חיצוניים

ובניכוי/ובתוספת היתרה הממוצעת של הפסדים/רווחים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן של איגרות חוב למסחר ושל איגרות חוב זמינות למכירה. )3( יחס כיסוי הנזילות )Ratio Coverage Liquidity )- סך הנכסים הנזילים באיכות גבוהה לתזרים המזומנים היוצא נטו. יחס זה מחושב בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,221 במונחים של ממוצעים פשוטים של תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

)4( יחס המינוף )Ratio Leverage )- הון רובד 1 לפי כללי באזל לסך החשיפות. יחס זה מחושב בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר .218

להלן נתוני הרווח והדיבידנד למניה )מניה רגילה בסך 0.1 שקלים חדשים ערך נקוב( )בשקלים חדשים(:

רבעון שני		נה מחצית ראשו		שנת
	2025	2024	2025	2024	2024
	5.60	5.62	10.58	10.55	21.12
	5.56	5.60	10.51	10.50	21.02
	199	197	401	278	724

ניתוח ההתפתחות של הנכסים, ההתחייבויות, ההון והלימות ההון

נכסים והתחייבויות

להלן ההתפתחות בסעיפי המאזן העיקריים של קבוצת הבנק )במיליוני שקלים חדשים(:

			עומת )באחוזים( ל שיעור השינוי
	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
ן סך כל המאז	517,287	461,684	485,643	12.0	6.5
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	78,885	85,912	82,644	)8.2(	)4.5(
ור, נטו אשראי לציב	376,672	337,698	357,981	11.5	5.2
ניירות ערך	39,704	25,370	28,491	56.5	39.4
בניינים וציוד	1,906	1,612	1,852	18.2	2.9
יבור פיקדונות הצ	417,394	373,579	393,383	11.7	6.1
נקים פיקדונות מב	2,497	2,433	2,599	2.6	)3.9(
ות נדחים כתבי התחייב איגרות חוב ו	36,332	39,578	36,916	)8.2(	)1.6(
הון עצמי	33,114	29,464	31,292	12.4	5.8

מזומנים ופיקדונות בבנקים - יתרת מזומנים ופיקדונות בבנקים קטנה במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 ב3.8- מיליארדי שקלים חדשים, במסגרת הניהול השוטף של נזילות הבנק.

אשראי לציבור, נטו - משקלו של האשראי לציבור, נטו במאזן המאוחד מסך כל הנכסים הגיע ביום 30 ביוני 2025 ל,73%- לעומת 74% בסוף שנת .2024 האשראי לציבור, נטו גדל במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 ב18.7- מיליארדי שקלים חדשים, גידול בשיעור של .5.2%

לפרטים נוספים בדבר סיכון האשראי המאזני והחוץ מאזני, התפתחות החובות הבעייתיים ומדדי סיכון שונים הנוגעים לאשראי לדיור ראה פרק הסיכונים להלן, וכן דוח הסיכונים באתר האינטרנט של הבנק.

להלן נתונים על היקפי האשראי לציבור, נטו, לפי בסיסי הצמדה )במיליוני שקלים חדשים(:

		שיעור השינוי
	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני	עומת )באחוזים( ל 31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
לי מטבע ישרא
לא צמוד	269,222	233,266	253,275	15.4	6.3
צמוד מדד	82,417	83,885	84,048	)1.8(	)1.9(
צמוד מט"ח מט"ח כולל	25,033	20,547	20,658	21.8	21.2
סך הכל	376,672	337,698	357,981	11.5	5.2

להלן נתונים על היקפי האשראי לציבור, נטו, לפי מגזרי פעילות פיקוחיים )במיליוני שקלים חדשים(:

				שיעור השינוי	עומת )באחוזים( ל
	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
ם: אנשים פרטיי
ר הלוואות לדיו משקי בית-	232,029	212,224	224,114	9.3	3.5
אחר משקי בית-	27,161	26,948	27,438	0.8	)1.0(
ית בנקאות פרט	145	119	140	21.8	3.6
ים פרטיים סך הכל אנש	259,335	239,291	251,692	8.4	3.0
ית: פעילות עסק
ם וזעירים עסקים קטני	34,941	33,857	36,543	3.2	)4.4(
ים עסקים בינוני	16,690	12,189	13,532	36.9	23.3
ם עסקים גדולי	46,759	37,656	41,643	24.2	12.3
ם גופים מוסדיי	6,764	4,309	3,844	57.0	76.0
לות עסקית סך הכל פעי	105,154	88,011	95,562	19.5	10.0
לארץ פעילות חוץ	12,183	10,396	10,727	17.2	13.6
סך הכל	376,672	337,698	357,981	11.5	5.2

להגדרת מגזרי הפעילות הפיקוחיים ולהבדלים בינם לבין מגזרי הפעילות בהתאם לגישה ההנהלה, ראה פרק מגזרי פעילות פיקוחיים להלן.

|

להלן פירוט של סיכון אשראי בעייתי ונכסים שאינם מבצעים לפני הפרשה להפסדי אשראי, בהתאם להוראות למדידה וגילוי של חובות לא צוברים, סיכון אשראי והפרשה להפסדי אשראי:

חים סכומים מדוו	)1( סיכון אשראי
לים חדשים( )במיליוני שק	ליום 30 ביוני	2025			2024 ליום 30 ביוני
	מסחרי די	ור פרט		י סך הכ	ל מסחרי	דיור פ	רטי סך	הכל
)2( ע אשראי בדירוג ביצו סיכון אשראי
מאזני סיכון אשראי	116,036	227,815	26,729	370,580	96,895	208,542	26,400	331,837
)3( חוץ מאזני סיכון אשראי	82,244	18,422	16,475	117,141	69,365	16,198	15,314	100,877
שראי רוג ביצוע א ן אשראי בדי סך הכל סיכו	198,280	246,237	43,204	487,721	166,260	224,740	41,714	432,714
אי ג ביצוע אשר שאינו בדירו סיכון אשראי
א. לא בעייתי	3,917	3,161	321	7,399	4,069	2,805	355	7,229
בר ב. בעייתי צו	1,054 -		199	1,253	1,623 -		162	1,785
צובר ג. בעייתי לא	1,625	2,245 73		3,943	1,570	2,127 88		3,785
שראי ירוג ביצוע א זני שאינו בד ן אשראי מא סך הכל סיכו	6,596	5,406	593	12,595	7,262	4,932	605	12,799
)3( אי ג ביצוע אשר שאינו בדירו חוץ מאזני סיכון אשראי	1,891 -		37	1,928	1,485 -		33	1,518
אשראי דירוג ביצוע ראי שאינו ב סך סיכון אש	8,487	5,406	630	14,523	8,747	4,932	638	14,317
ור צוברים, בפיג מזה: חובות
או יותר של 90 ימים	84 -		57	141 86		- 38		124
)4( ל של הציבור ן אשראי כול סך הכל סיכו	206,767	251,643	43,834	502,244	175,007	229,672	42,352	447,031
)5( ם מבצעים נכסים שאינ	1,625	2,245	73	3,943	1,570	2,127	88	3,785
					סיכון אשראי	)1(

מבר 2024 ליום 31 בדצ
			ל י סך הכ
			351,551
			110,015
			461,566
			7,407
			1,528
			4,251
			13,186
			1,327
			14,513
			145
			476,079
			4,251
		מסחרי די 104,601 77,581 182,182 3,956 1,339 - 2,027 7,322 1,293 - 8,615 82 - 190,797 2,027	ור פרט 26,828 220,122 15,702 16,732 42,530 236,854 350 3,101 189 2,141 83 622 5,242 34 656 5,242 63 43,186 242,096 2,141 83

)1( אשראי מאזני וחוץ מאזני מוצג לפני השפעת ההפרשה להפסדי אשראי ולפני השפעת בטחונות המותרים לניכוי לצורך חבות של לווה ושל קבוצת לווים.

)2( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)3( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלת חבות של לווה.

)4( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים. כולל: חובות, אג"ח, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

)5( נכסים שאינם צוברים ריבית.

• למידע נוסף לגבי חובות בדחיית תשלומים של 180 ימים או יותר, אשר אינם מסווגים כבעייתיים ראה ביאור 13ב.1.א בדוח הכספי.

סיכון האשראי מורכב מסיכון אשראי מאזני ומסיכון אשראי חוץ מאזני, אשר מרכיביהם משוקללים בהתאם לאופי הלווה וסוג האשראי בהתאם להוראות בנק ישראל. הסיכון המאזני כולל את יתרות האשראי לציבור, מכשירים נגזרים שנרכשו על ידי הציבור והשקעות של הקבוצה באיגרות חוב של הציבור. סיכון האשראי החוץ מאזני כולל ערבויות ועסקאות במכשירים חוץ מאזניים, התחייבויות למתן אשראי ומסגרות אשראי שטרם נוצלו. סיכון האשראי הכולל לציבור בקבוצת הבנק הסתכם ביום 30 ביוני 2025 ב502- מיליארדי שקלים חדשים לעומת 476 מיליארדי שקלים חדשים בסוף שנת ,2024 גידול בשיעור של .5.4%

לפרטים בדבר סיכון אשראי לאנשים פרטיים )ללא הלוואות לדיור(, סיכון אשראי בענף המשק בינוי ונדל"ן בישראל וסיכון האשראי לדיור ראה פרק סיכון אשראי.

לפרטים נוספים ראה ביאורים 6 ו13- לדוחות הכספיים.

ליום 30 ביוני 2025

מדדי ניתוח איכות האשראי לציבור, ההוצאות וההפרשה להפסדי אשראי )באחוזים(:

	ליום 30 ביוני	2025			2024 ליום 30 ביוני
	מסחרי דיור		פרטי סך ה		כל מסחרי	דיור פרט		י סך הכל
בור האשראי לצי ניתוח איכות
שראי לציבור מיתרת הא י שאינו צובר שיעור אשרא	1.34 0.96		0.27 1.03		1.53 1.00		0.33 1.10
שראי לציבור תר מיתרת הא 90 ימים או יו או בפיגור של אי שאינו צובר שיעור האשר	1.41 0.96		0.48 1.07		1.62 1.00		0.47 1.14
לציבור רת האשראי י בעייתי מית שיעור אשרא	2.22 0.96		1.00 1.36		3.13 1.00		0.93 1.62
בור האשראי לצי ראי מיתרת וג ביצוע אש י שאינו בדיר שיעור אשרא	5.49 2.32		2.17 3.31		7.17 2.31		2.24 3.74
ווח לתקופת הדי די האשראי ות בגין הפס ניתוח ההוצא
אשראי לציב מוצעת של ה מהיתרה המ סדי אשראי אות בגין הפ שיעור ההוצ	ור 0.09	)0.02( 0.32		0.04	0.18 0.02		0.27 0.08
ראי לציבור עת של האש תרה הממוצ איות נטו מהי קות החשבונ שיעור המחי	0.15 -		0.30 0.07		0.12 -		0.32 0.06
שראי לציבור שראי בגין א ה להפסדי א ניתוח הפרש
ציבור ת האשראי ל אשראי מיתר שה להפסדי שיעור ההפר	1.99 0.50		2.58 1.12		2.44 0.55		2.56 1.27
צובר ציבור שאינו ת האשראי ל אשראי מיתר שה להפסדי שיעור ההפר	148.5 52.4		964.4	108.7	159.6 55.6		785.2	115.5
ו צובר או לציבור שאינ רת האשראי אשראי, מית שה להפסדי שיעור ההפר
תר 90 ימים או יו בפיגור של	141.1 52.4		541.5	104.9	151.2 55.6		548.4	111.8
טו חשבונאיות נ מהמחיקות ה סדי אשראי אות בגין הפ שיעור ההוצ	0.64 -		1.09 0.64		1.50 -		0.87 1.40

להלן ההתפתחות בסעיפים חוץ מאזניים עיקריים של קבוצת הבנק )במיליוני שקלים חדשים(:

עומת )באחוזים( ל	שיעור השינוי
31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר		30 ביוני
2024	2024	2024	2024	2025
					ט נגזרים : אזניים למע נסיים חוץ מ מכשירים פינ
					בחשבונות שראי אחרות ד ומסגרות א מסגרות חח"
18.4	35.7	34,011	29,662	40,253	שלא נוצלו לפי דרישה
)2.3(	7.3	18,671	17,001	18,236	כשי דירות ערבויות לרו
					למתן אשראי לתי חוזרות התחייבויות ב
6.7	13.3	33,445	31,506	35,682	ן לא ניתן שאושר ועדיי
7.8	10.9	12,928	12,561	13,930	שלא נוצלו יסי אשראי ראי של כרט מסגרות אש
4.9	24.6	15,376	12,944	16,124	ות הוצאת ערבוי התחייבויות ל
2.4	10.2	15,573	14,459	15,941	ות חייבויות אחר ערבויות והת
15.6	24.0	4,194	3,910	4,850	טחת אשראי ערבויות להב
29.8	62.7	272	217	353	ות אשראי תעוד
					: )1( נסיים נגזרים מכשירים פינ
5.3	13.1	428,888	399,345	451,735	ים נגזרים שירים פיננסי נקוב של מכ סך הכל ערך
71.3	62.3	5,526	5,831	9,465	ם שירים נגזרי יים( בגין מכ נכסים )מאזנ
99.2	111.1	5,123	4,833	10,204	גזרים ן מכשירים נ מאזניות( בגי התחייבויות )

)1( כולל עסקאות פורוורד, SWAPS, אופציות ונגזרי אשראי. למידע נוסף ראה ביאור .11

פרטים נוספים בדבר סיכון האשראי המאזני והחוץ מאזני ראה פרק הסיכונים להלן, וכן דוח הסיכונים באתר האינטרנט של הבנק.

ניירות ערך - יתרת ההשקעה בניירות ערך גדלה במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 ב11.2- מיליארדי שקלים חדשים. הגידול ביתרת ההשקעה בניירות ערך הינו בעיקר באגרות חוב של ממשלת ארצות הברית, במסגרת ניהול הנכסים וההתחייבויות של הבנק.

להלן התפלגות ניירות הערך של הקבוצה לפי התיקים השונים )במיליוני שקלים חדשים(:

		עלות מופחתת	הפרשה	רווחים	הפסדים
	הערך במאזן	)במניות- עלות(	להפסדי אשראי	מהתאמות לשווי הוגן	מהתאמות לשווי הוגן	)1( שווי הוגן
	2025 30 ביוני
פידיון המוחזקות ל איגרות חוב	3,610	3,610	-	12	)95(	3,527
)2( ה מינות למכיר איגרות חוב ז	25,181	25,337	)8(	195	)343(	25,181
)3( סחר יות שאינן למ השקעה במנ	1,002	841	-	171	)10(	1,002
)3( מסחר ניירות ערך ל	9,911	9,716	-	207	)12(	9,911
הערך סך כל ניירות	39,704	39,504	)8(	585	)460(	39,621
	2024 30 ביוני
פידיון המוחזקות ל איגרות חוב	3,762	3,762	- 3		)163(	3,602
)2( ה מינות למכיר איגרות חוב ז	13,377	14,037	)8(	39	)691(	13,377
)3( סחר יות שאינן למ השקעה במנ	729	701	-	45	)17(	729
)3( מסחר ניירות ערך ל	7,502	7,748	-	5	)251(	7,502
הערך סך כל ניירות	25,370	26,248	)8(	92	)1,122(	25,210
	31 בדצמבר	2024
פידיון המוחזקות ל איגרות חוב	3,624	3,624	- 9		)122(	3,511
)2( ה מינות למכיר איגרות חוב ז	15,721	16,034	)8(	121	)426(	15,721
)3( סחר יות שאינן למ השקעה במנ	878	710	-	177	)9(	878
)3( מסחר ניירות ערך ל	8,268	8,024	-	266	)22(	8,268
הערך סך כל ניירות	28,491	28,392	)8(	573	)579(	28,378

)1( נתוני שווי הוגן מבוססים בדרך כלל על שערי בורסה, אשר לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות ערך בהיקפים גדולים.

)2( כלולים בהון העצמי בסעיף "התאמות בגין הצגת ניירות ערך זמינים למכירה לפי שווי הוגן".

)3( נזקפו לדוח רווח והפסד, אך טרם מומשו.

להלן התפלגות תיק ניירות הערך של הקבוצה לפי מגזרי הצמדה )במיליוני שקלים חדשים(:

	מת באחוזים( לעו שיעור השינוי )
	30 ביוני	31 בדצמבר	30 ביוני		31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
לי מטבע ישרא
לא צמוד	13,284	13,745	12,754 )	3.4(	4.2
צמוד מדד	6,890	4,126	6,119	67.0	12.6
טבע חוץ( כולל צמוד מ מטבע חוץ )	18,505	6,754	8,720	174.0	112.2
ספיים פריטים לא כ	1,025	745	898	37.6	14.1
סך הכל	39,704	25,370	28,491	56.5	39.4

להלן התפלגות תיק ניירות הערך של הקבוצה לפי סוגי מנפיקים )במיליוני שקלים חדשים(:

		ליום הערך במאזן
	2025 30 ביוני	2024 30 ביוני	2024 31 בדצמבר
ממשלתיות: איגרות חוב
אל ממשלת ישר	26,136	21,304	23,245
צות הברית ממשלת אר	10,180	878	1,961
שלתיות רות חוב ממ סך הכל איג	36,316	22,182	25,206
ראל: פיננסים ביש של מוסדות איגרות חוב
סים בישראל מוסדות פיננ רות חוב של סך הכל איג	996	856	799
תחות: מדינות מפו של בנקים ב איגרות חוב
ת ארצות הברי	22	91	72
אחר	52	71	66
ות מפותחות בנקים במדינ רות חוב של סך הכל איג	74	162	138
נפי משק(: פילוח לפי ע של חברות ) איגרות חוב
נדלן מניב	477	533	552
ר ומיזוג אויר מל, גז, קיטו אספקת חש	235	226	243
ה כרייה וחציב	71	80	77
שיה כימית תעשיה - תע	48	56	150
בניה	145	134	52
אחר	264	340	320
חברות רות חוב של סך הכל איג	1,240	1,369	1,394
)ABS) גובות נכסים של חברות מ איגרות חוב
ה כרייה וחציב	53	56	56
ABS ) ת נכסים ) חברות מגובו רות חוב של סך הכל איג	53	56	56
ערך אחרים מניות וניירות
סחר יות שאינן למ השקעה במנ	1,002	729	878
)1( י הוגן זמין ם לגביהן שוו שלא מתקיי מזה: מניות	682	504	582
למסחר ערך אחרים מניות וניירות	23	16	20
ך אחרים ת וניירות ער סך הכל מניו	1,025	745	898
ת ערך סך הכל ניירו	39,704	25,370	28,491

)1( מוצגות ככלל לפי עלות )בניכוי ירידת ערך(, המותאמת לשינויים במחירים נצפים בעסקאות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק.

לפרטים נוספים בדבר השקעות בניירות ערך ובדבר ירידת ערך בעלת אופי זמני של ניירות ערך זמינים למכירה ופירוט משך הזמן בו קיימת ירידת ערך ושיעורה מהעלות המופחתת, ראה ביאור 5 לדוחות הכספיים.

בניינים וציוד - יתרת בניינים וציוד גדלה במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 ב54- מיליוני שקלים חדשים. הגידול נובע מהשקעה במבנה מטה הבנק בלוד והשקעות טכנולוגיות, ומנגד משינוי שוטף בגין פחת.

פיקדונות הציבור - משקלם של פיקדונות הציבור מסך המאזן המאוחד הגיע ביום 30 ביוני 2025 ל,81%- בדומה למשקלם מסך המאזן המאוחד ביום 31 בדצמבר .2024 במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 גדל היקף פיקדונות הציבור ב24.0- מיליארדי שקלים חדשים, גידול בשיעור של .6.1%

|

שיעור השינוי )באחוזים( לעומת

ליום 30 ביוני 2025

להלן התפלגות פיקדונות הציבור לפי מגזרי הצמדה )במיליוני שקלים חדשים(:

מת באחוזים( לעו שיעור השינוי )
31 בדצמבר 30 ביוני	31 בדצמבר		30 ביוני
2024 2024	2024	2024	2025
5.7 10.8	290,010	276,517	306,412
5.1 19.9	29,729	26,058	31,237
8.3 12.3	73,644	71,004	79,745
6.1 11.7	393,383	373,579	417,394

להלן נתונים על התפלגות פיקדונות הציבור לפי מגזרי פעילות פיקוחיים )במיליוני שקלים חדשים(:

	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
ם: אנשים פרטיי
אחר משקי בית-	134,900	135,282	133,619	)0.3(	1.0
ית בנקאות פרט	32,142	30,937	30,815	3.9	4.3
ים פרטיים סך הכל אנש	167,042	166,219	164,434	0.5	1.6
ית: פעילות עסק
ם וזעירים עסקים קטני	55,545	57,359	60,622	)3.2(	)8.4(
ים עסקים בינוני	28,509	13,537	14,066	-	-
ם עסקים גדולי	41,303	38,961	42,312	6.0	)2.4(
ם גופים מוסדיי	108,247	83,480	94,923	29.7	14.0
לות עסקית סך הכל פעי	233,604	193,337	211,923	20.8	10.2
ארץ פעילות חוץ ל	16,748	14,023	17,026	19.4	)1.6(
סך הכל	417,394	373,579	393,383	11.7	6.1

להלן התפתחות התפלגות פיקדונות הציבור בקבוצה לפי גודל מפקיד )במיליוני שקלים חדשים(:

	30 ביוני		31 בדצמבר
	2025	2024	2024
דון תקרת הפיק
	112,674	109,945	108,574
10 מעל 1 עד	97,047	94,878	95,547
100 מעל 10 עד	43,349	44,860	45,023
500 מעל 100 עד	34,689	32,942	36,198
מעל 500	129,635	90,954	108,041
סך הכל	417,394	373,579	393,383

לפרטים נוספים על הרכב פיקדונות הציבור, ראה ביאור 7 לדוחות הכספיים.

פיקדונות מבנקים - יתרת פיקדונות מבנקים ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה ב2.5- מיליארדי שקלים חדשים, קיטון של 0.1 מיליארדי שקלים חדשים בהשוואה לסוף שנת ,2024 אשר נובע מפירעון הלוואות מוניטריות.

איגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים - יתרת איגרות חוב וכתבי התחייבות נדחים ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה ב36.3- מיליארדי שקלים חדשים, קיטון של 0.6 מיליארדי שקלים חדשים בהשוואה לסוף שנת .2024 איגרות החוב וכתבי ההתחייבויות הנדחים הושפעו במהלך המחצית הראשונה של שנת ,2025 בין היתר מהנפקת ניירות ערך מסחריים )סדרה 4( ואיגרות חוב )סדרה 52 – בדרך של הרחבה( תמורת כ4.8- מיליארדי שקלים חדשים, מפירעונות שוטפים ומהשינוי במדד המחירים לצרכן. לפרטים נוספים ראה פרק התפתחויות במקורות המימון לעיל.

הון, הלימות הון ומינוף

הון עצמי המיוחס לבעלי מניות הבנק - יתרת ההון העצמי המיוחס לבעלי מניות הבנק ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה ב33.1- מיליארדי שקלים חדשים, לעומת 31.3 ו29.5- מיליארדי שקלים חדשים ליום 31 בדצמבר 2024 וליום 30 ביוני ,2024 גידול של 5.8% ו,12.4%- בהתאמה.

להלן הרכב ההון העצמי )במיליוני שקלים חדשים(:

30 ביוני	31 בדצמבר
2024 2025	2024
3,562 3,652	3,571
120 94	154
)119( )420(	)215(
26,202 29,487	27,782
33,114 29,464	31,292

)1( לפרטים בדבר הנפקת מניות ראה תמצית דוח על השינויים בהון העצמי.

)2( לפרטים נוספים בדבר רווח )הפסד( כולל אחר ראה ביאור 4 לדוחות הכספיים.

)3( כולל התחייבות אקטוארית בגין תוכנית התייעלות לפרישת עובדים, ראה ביאורים 22 ו25- בדוחות הכספיים לשנת .2024

)4( לפרטים בדבר התפתחות ההכנסות וההוצאות המצטברות ליתרת העודפים בתקופת הדיווח ראה פרק התפתחויות מהותיות בהכנסות, בהוצאות וברווח הכולל האחר לעיל.

יחס ההון העצמי לסך המאזן בקבוצה ליום 30 ביוני 2025 הגיע ל,6.40%- לעומת 6.44% ליום 31 בדצמבר 2024 ולעומת6.38%- ביום 30 ביוני .2024

הלימות הון

הדרישה הפיקוחית

הבנק מעריך את הלימות ההון שלו על פי כללי באזל, כפי שנקבעו בהוראות ניהול בנקאי תקין .201-211 הבנק נוקט בגישה הסטנדרטית על מנת להעריך את החשיפה לסיכון אשראי, לסיכון תפעולי, ולסיכון שוק.

ההון הכולל מורכב משני רבדים - הון רובד 1 )הכולל הון עצמי רובד 1 והון רובד 1 נוסף( והון רובד .2

הון רובד 1 כולל בעיקר את רכיבי ההון המיוחסים לבעלי מניות הבנק )ההון החשבונאי בספרים( ואת זכויות המיעוט, ומהווה את המרכיב העיקרי בספיגת הפסדים.

הון רובד 1 נוסף מורכב ממכשירי הון העומדים בדרישות שנקבעו בהוראות. נכון ליום 30 ביוני 2025 אין לבנק מכשירי הון הנכללים בהון רובד 1 נוסף. הון רובד 2 מורכב מהפרשה קבוצתית להפסדי אשראי ומכשירי ההון מסוג CoCo( instrument capital convertible Contingent), הכוללים מנגנון לספיגת הפסדי קרן כאשר יחס הון עצמי רובד 1 יורד מתחת לטריגר כמותי שנקבע, או כאשר נמסרה הודעת הפיקוח על הבנקים, לפיה הפעלת המנגנון לספיגת הפסדי קרן הכרחית לשמירת יציבות התאגיד הבנקאי )אירוע "אי קיימות" של הבנק(.

הבנק מיישם את הוראות מדידה והלימות הון על פי כללי באזל III כפי שפורסמו על ידי הפיקוח על הבנקים וכפי ששולבו בהוראות ניהול בנקאי תקין .201-211 בהתאם להנחיות הפיקוח על הבנקים, מחויב הבנק לשמור על יחס הון עצמי רובד 1 מזערי, שלא יפחת משיעור של 9% וכן על יחס הון כולל מזערי שלא יפחת משיעור של 12.5% לסך המשוקלל של רכיבי הסיכון בנכסיו המאזניים ובסעיפים החוץ מאזניים. אופן החישוב של סך ההון ושל סך רכיבי הסיכון מפורט בהוראות.

ליחס הון עצמי רובד 1 מתווספת דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור לתאריכי הדוחות הכספיים, למעט הלוואות לדיור לגביהן ניתנה הקלה במסגרת הוראת השעה להתמודדות עם משבר הקורונה.

בהתאם לכך, יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הנדרשים מהבנק, לתאריך הדיווח, הינם 9.60% ו,12.50%- בהתאמה )אליהם התווספו שולי בטחון נאותים(.

תכנון ההון של הבנק

הבנק עורך תחזית מפורטת רב שנתית לתכנון ההון תוך הבאה בחשבון של: שיעורי הגידול הצפויים בנכסי סיכון והרווחיות, התוכנית האסטרטגית, מדיניות חלוקת הדיבידנד, יעדי ההון והמינוף, שולי ביטחון נאותים וגורמים נוספים.

הבנק עוקב באופן שוטף אחר התוצאות בפועל אל מול התחזית ובהתאם לצורך מעדכן את התחזית ובוחן פעולות נדרשות, וזאת לצורך עמידה ביעדי ההון שנקבעו.

במסגרת תהליך תכנון ההון בוחן הבנק כי קיימת כרית ספיגה הונית מספקת להתמודדות עם מגוון סיכונים הכרוכים בפעילות הבנק לרבות תרחישי קיצון.

אופק התכנון הינו לשלוש שנים, ובו מאתגר הבנק את תכנון ההון בשורה של תרחישי קיצון הפוגעים באופן משמעותי ברווחיות הבנק, שוחקים את ההון שלו ומגדילים את היקף נכסי הסיכון. תוצאות תכנון ההון האחרון של הבנק מראות כי כרית הספיגה ההונית הגלומה בדרישת ההון המזערית על פי הוראות בנק ישראל, מספקת.

בהתאם, נקבע כי יעד ההון העצמי רובד 1 של הבנק לצורך תכנון ההון, יהיה בהתאם לנדרש על פי הוראות הפיקוח על הבנקים, כאמור לעיל, לרבות דרישת ההון בגין יתרת ההלוואות לדיור, בתוספת שולי ביטחון נאותים. דירקטוריון הבנק קבע במדיניות ניהול ההון, במסגרת תהליכי התכנון הפנימיים, ובהתחשב בתרחישי הקיצון כאמור ובדיונים שהתקיימו עם הפיקוח על הבנקים במסגרת תהליכי הערכת הסיכון, יעד פנימי ליחס הון עצמי רובד 1 שלא יפחת מ.9.60%-

לפרטים נוספים ראה דוח הסיכונים לשנת 2024 באתר האינטרנט של הבנק.

ליום 30 ביוני 2025

רגישות יחס הלימות ההון של הבנק לשינויים בהון עצמי רובד 1 ונכסי סיכון הינה:

שינוי בהון עצמי רובד 1 בסכום של 100 מיליוני שקלים חדשים יגרום לשינוי יחס הלימות הון רובד 1 של .0.03% שינוי בנכסי הסיכון בסכום של 1 מיליארדי שקלים חדשים יגרום לשינוי יחס הלימות הון רובד 1 של .0.03%

שינויים בעקום הריבית חסרת הסיכון ישפיעו על קרן ההון בגין אגרות חוב זמינות למכירה, וכן על קרן ההון הנובעת מהתאמות בגין שינויים אקטואריים, המהווים חלק מההון הפיקוחי. בהתאם, עלייה של 1% בריבית חסרת הסיכון תשפיע על ההון הפיקוחי, באופן שיביא לקיטון של כ0.01%- ביחס הון עצמי רובד .1

דירוג מדינת ישראל משפיע על יחסי ההון בעיקר בגין חשיפות לממשלת ישראל, לבנקים ישראליים, לגופים מוסדיים ולישויות סקטור ציבורי. בהתאם למדיניות הבנק, הדירוג הקובע הוא זה הניתן על ידי סוכנות הדירוג P&S.

במהלך שנת ,2024 סוכנות דירוג האשראי P&S הורידה את דירוג האשראי של החוב של מדינת ישראל מרמה של -AA לרמה של A, עם אופק דירוג שלילי, ללא השפעה על יחסי ההון של הבנק. במאי ,2025 הסוכנות אישררה את הדירוג ואת אופק הדירוג.

ירידה נוספת בדירוג מדינת ישראל לא תשפיע על יחסי ההון של הבנק. רק במקרה של ירידת שתי רמות )notch )בדירוג, ירדו יחס הון רובד 1 ויחס ההון הכולל ליום 30 ביוני 2025 בכ0.18%- ו,0.23%- בהתאמה.

לפרטים נוספים על החלטות הדירקטוריון הנוגעות ליחס הון לרכיבי סיכון ולמדיניות חלוקת הדיבידנד, ראה ביאור 25 לדוחות הכספיים לשנת 2024 ופרק "ניתוח המבנה של הנכסים, ההתחייבויות, ההון והלימות ההון דיבידנד", להלן.

לפרטים בדבר חוזר לעדכון הוראת נוהל בנקאי תקין מספר 203 בנושא "מדידה והלימות הון – הגישה הסטנדרטית לסיכון אשראי" והוראה 329 בנושא "מגבלות למתן הלוואות לדיור", בדבר צעדים על מנת להתמודד עם העלייה בסיכון האשראי לענף הבינוי והנדל"ן ובשוק הדיור ראה ביאור 9 לדוחות הכספיים.

לפרטים בדבר הנפקת כתבי התחייבויות נדחים מותנים מסוג Coco, ראה ביאור 9 לדוחות הכספיים.

לפרטים נוספים ראה ביאור 9 לדוחות הכספיים.

להלן נתונים על ההון הפיקוחי ונכסי הסיכון )במיליוני שקלים חדשים(:

	ליום 30 ביוני		מבר ליום 31 בדצ
	2025	2024	2024
ן שוב יחס ההו הון לצורך חי
ד 1 הון עצמי רוב	33,591	30,252	31,963
הון רובד 1	33,591	30,252	31,963
הון רובד 2	9,158	9,289	9,097
כולל סך הכל הון	42,749	39,541	41,060
סי סיכון ללות של נכ יתרות משוק
סיכון אשראי	296,409	265,789	282,287
סיכוני שוק	2,245	1,820	1,675
סיכון תפעולי	24,003	22,199	23,402
סיכון ת של נכסי ת משוקללו סך הכל יתרו	322,657	289,808	307,364

להלן התפתחות יחס ההון לרכיבי סיכון בקבוצה )באחוזים(:

	2025 30 ביוני	2024 31 30 ביוני	2024 בדצמבר
יבי סיכון רובד 1 לרכ יחס הון עצמי	10.41	10.44	10.40
יכון לל לרכיבי ס יחס ההון הכו	13.25	13.64	13.36
הבנקים המפקח על לפי הוראות ערי הנדרש רובד 1 המז יחס הון עצמי	9.60	9.60	9.60
ם ח על הבנקי ראות המפק דרש לפי הו ל המזערי הנ יחס הון הכול	12.50	12.50	12.50

להלן התפלגות נכסי סיכון ודרישות ההון בגין סיכון אשראי לפי קבוצות חשיפה )במיליוני שקלים חדשים(:

	2025 ליום 30 ביוני		2024 ליום 30 ביוני		מבר 2024 ליום 31 בדצ
	ללות יתרות משוק		ללות יתרות משוק		ללות יתרות משוק
ה קבוצת חשיפ	של נכסי סיכ	)1( הון ון דרישת	של נכסי סיכ	)1( ת הון ון דריש	של נכסי סיכ	)1( ת הון ון דריש
בונויות חובות של רי	1,840	230	1,273	159	1,466	183
ציבורי ויות סקטור חובות של יש	800	100	922	115	944	118
איים אגידים בנק חובות של ת	2,945	368	2,585	323	2,483	310
ת ערך חברות ניירו	2,224	278	3,046	381	3,294	412
אגידים חובות של ת	110,592	13,824	92,520	11,565	101,300	12,663
רי ון נדל"ן מסח חובות בביטח	6,551	819	5,874	734	6,224	778
דים עונאיות ליחי חשיפות קמ	21,770	2,721	21,304	2,663	21,648	2,706
סקים קטנים הלוואות לע	10,673	1,334	10,531	1,317	10,476	1,310
לדיור משכנתאות	126,029	15,754	115,487	14,436	122,008	15,251
ם נכסים אחרי	11,703	1,463	10,810	1,351	11,023	1,378
סך הכל	295,127	36,891	264,352	33,044	280,866	35,109

)1( דרישת ההון בהתאם ליחס ההון הכולל המזערי הנדרש בשיעור של .12.5%

להלן נכסי הסיכון ודרישות ההון בגין סיכון שוק, סיכון CVA וסיכון תפעולי )במיליוני שקלים חדשים(:

	2025 ליום 30 ביוני יתרות של משוקללות )1( דרישת הון נכסי סיכון		2024 ליום 30 ביוני ללות יתרות משוק )1( ת הון ון דריש של נכסי סיכ		מבר 2024 ליום 31 בדצ	)1( ת הון ון דריש
					ללות יתרות משוק של נכסי סיכ
סיכון שוק	2,245	281	1,820	227	1,675	209
)2( בגין נגזרים סיכון CVA	1,282	160	1,437	180	1,421	178
)3( סיכון תפעולי	24,003	3,000	22,199	2,775	23,402	2,925
סך הכל	27,530	3,441	25,456	3,182	26,498	3,312
כון סך נכסי הסי	322,657	40,332	289,808	36,226	307,364	38,421

)1( דרישת ההון חושבה על פי שיעור של 12.5% מיתרות נכסי הסיכון.

)2( Adjustments Value Credit, שערוך לשווי שוק בגין סיכון אשראי של צד נגדי, בהתאם להוראות באזל III.

)3( הקצאת ההון בגין הסיכון התפעולי חושבה לפי הגישה הסטנדרטית.

יחס המינוף

הבנק מיישם את כללי הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 218 בנושא יחס מינוף, המאמצת את המלצות ועדת באזל לעניין יחס המינוף שנקבעו בחודש ינואר .2014

יחס המינוף מבוטא באחוזים ומוגדר כיחס בין הון רובד 1 לבין סך החשיפות. סך החשיפות של הבנק הינו סכום החשיפות המאזניות, חשיפות לנגזרים, לעסקאות מימון ניירות ערך ופריטים חוץ מאזניים.

על פי ההוראה, תאגיד בנקאי נדרש לעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ5%- על בסיס מאוחד.

ביום 15 בנובמבר 2020 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר בנושא "התאמות נוספות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם וירוס הקורונה )הוראת שעה(" לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין ,250 במסגרתה יחס המינוף לא יפחת מ4.5%- על בסיס מאוחד, לעומת 5% לפני השינוי.

במסגרת חוזר הפיקוח על הבנקים מיום 20 בדצמבר ,2023 תוקף ההקלה הוארך עד ליום 31 בדצמבר .2025 תאגיד בנקאי שניצל את ההקלה במועד זה, יידרש לשוב ליחס המינוף הנדרש בטרם הוראת השעה בתוך שני רבעונים, כך שבתום תוקף הוראת השעה יחול על הבנק יחס מינוף מזערי בהתאם ליחס המינוף בפועל או היחס המינימאלי שחל על התאגיד הבנקאי טרם הוראת השעה, הנמוך מביניהם.

לפרטים נוספים ראה ביאור 9 לדוחות הכספיים.

להלן יחס המינוף של הבנק:

	ליום 30 ביוני		מבר ליום 31 בדצ
	2025	2024	2024
חד בנתוני המאו
הון רובד 1	33,591	30,252	31,963
סך החשיפות	556,629	505,336	529,598
	באחוזים
יחס מינוף	6.03	5.99	6.04
קים פקח על הבנ ש על ידי המ מזערי הנדר יחס המינוף ה	4.50	4.50	4.50
שמעותיות חברות בת מ
שלו ת המאוחדות בע"מ והחברו בדי המדינה בנק יהב לעו
יחס מינוף	7.87	6.90	7.45
קים פקח על הבנ ש על ידי המ מזערי הנדר יחס המינוף ה	4.50	4.50	4.50

דיבידנד

מדיניות חלוקת דיבידנד

מדיניות הדיבידנד של הבנק הינה, לחלק בגין הרווחים הרבעוניים דיבידנד בשיעור של עד 40% מן הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של הבנק, בכפוף לעמידה של הבנק ביחס הון עצמי רובד 1 לרכיבי סיכון, כנדרש על פי הוראות המפקח על הבנקים, ולשמירה על שולי ביטחון נאותים. לפרטים נוספים בדבר מדיניות הדיבידנד של הבנק ומכתבי בנק ישראל בנושא, ראה פרק דיבידנד בדוח הדירקטוריון וההנהלה לשנת .2024

במסגרת התוכנית האסטרטגית החדשה לשנים ,2025-2027 שאושרה ביום 4 ביוני ,2025 נקבע כי, הדירקטוריון יעקוב אחר ביצוע התוכנית האסטרטגית החדשה, במטרה לבחון את האפשרות להגדלה של שיעור הדיבידנד, עד לשיעור של 50% מן הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של הבנק, זאת בכפוף, לעמידה של הבנק ביחס הון עצמי רובד 1 לרכיבי סיכון, כנדרש על פי הוראות הפיקוח על הבנקים, לשמירה על שולי ביטחון נאותים, ולקבלת אישורו של המפקח על הבנקים. לפרטים נוספים ראה פרק "יעדים ואסטרטגיה עסקית" לעיל.

חלוקת דיבידנד

להלן פרטים בדבר הדיבידנדים שחולקו על ידי הבנק החל משנת 2023 )בסכומים מדווחים(:

סך הכל	נד שיעור דיביד	דיבידנד
ולם דיבידנד שש	מהרווח	למניה	יום התשלום	יום ההכרזה
ים )מיליוני שקל
חדשים(	)באחוזים(	)אגורות(
326.1	30	126.79	2023 28 במרץ	2023 13 במרץ
410.1	30	159.35	1 ביוני 2023	2023 16 במאי
489.3	35	190.10	2023 29 באוגוסט	2023 14 באוגוסט
164.7	15	63.86	2023 12 בדצמבר	2023 27 בנובמבר
1,390.2				)1( בשנת 2023 דנד שחולק סך הכל דיבי
209.4	20	81.11	2024 28 במרץ	2024 11 במרץ
508.8	40	196.99	6 ביוני 2024	2024 22 במאי
580.8	40	224.83	2024 29 באוגוסט	2024 14 באוגוסט
570.0	40	220.56	2024 5 בדצמבר	2024 20 בנובמבר
1,869.0				)2( בשנת 2024 דנד שחולק סך הכל דיבי
522.4	40	201.57	2025 13 במרץ	2025 26 בפברואר
516.0	40	198.97	8 ביוני 2025	2025 20 במאי
1,038.4				)3( בשנת 2025 דנד שחולק סך הכל דיבי
			דשים.	מיליוני שקלים ח 2023 – 1,273.5 גין רווחי שנת יבידנד שחולק ב )1( סך הכל ד

)2( סך הכל דיבידנד שחולק בגין רווחי שנת 2024 - 2,182.0 מיליוני שקלים חדשים.

)3( סך הכל דיבידנד שחולק בגין רווחי שנת 2025 - 516.0 מיליוני שקלים חדשים.

הכרזה על דיבידנד

ביום 13 באוגוסט 2025 החליט דירקטוריון הבנק לחלק דיבידנד בסכום של 726.5 מיליוני שקלים חדשים, ה ביום 13 באוגוסט 2025 החליט דירקטוריון הבנק לחלק דיבידנד בסכום של 726.5 מיליוני שקלים חדשים, המהווה 50% מהרווח הנקי ברבעון השני של שנת ,2025 זאת לאחר בחינת תכנון ההון של הבנק בתרחישים שונים, והכל בהמשך להחלטת הדירקטוריון מיום 4 ביוני 2025 בעניין התוכנית האסטרטגית החדשה, כאמור לעיל.

סכום הדיבידנד מהווה שיעור של 2794.88% מההון המונפק, דהיינו 279.49 אגורות לכל מניה בת 0.1 ש"ח ערך נקוב. היום הקובע לעניין תשלום הדיבידנד הינו 21 באוגוסט 2025 ויום התשלום הינו 28 באוגוסט .2025 סכום הדיבידנד הסופי למניה כפוף לשינויים עקב מימוש ניירות ערך המירים של הבנק.

פעילות חוץ מאזנית אחרת

להלן התפתחות ביתרות הנכסים הכספיים החוץ מאזניים המוחזקים בעבור לקוחות קבוצת הבנק, לגביהם מספקת קבוצת הבנק שירותי ניהול, תפעול ו/או משמורת )במיליוני שקלים חדשים(:

				שיעור השינוי	עומת )באחוזים( ל
	30 ביוני		31 בדצמבר	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024	2024	2024
)1( ניירות ערך	587,322	483,084	546,930	21.6	7.4
תפעול להן שירותי צה מספקת גמל שהקבו נכסי קופות	206,316	161,797	187,465	27.5	10.1
בנק נות קבוצת ה נכסים בנאמ	144,208	117,853	127,086	22.4	13.5
פעול הן שירותי ת נק מספק ל נאמנות שהב נכסי קרנות	12,276	9,551	11,268	28.5	8.9
)2( ם בניהול נכסים אחרי	18,137	20,117	19,529	)9.8(	)7.1(

)1( שווי תיקי ניירות ערך במשמרת הבנק המוחזקים על ידי לקוחות, כולל יתרות ניירות ערך של קופות גמל וקרנות נאמנות שהבנק מספק להן שירותי תפעול. יצוין כי יתרת פעילות הלקוחות המוצגת כוללת בנוסף ליתרת ניירות הערך של קרנות הנאמנות כאמור, גם את שווי יחידות ההשתתפות באותן קרנות המוחזקות על ידי לקוחות הבנק.

)2( לרבות:

• יתרות אשראי המגובות בפיקדונות שהחזרתם למפקיד מותנית בגביית יתרת האשראי. בגין יתרות אלה מקבל הבנק הכנסה ממרווח או מעמלות.

• הלוואות אחרות בניהול הבנק לרבות, הלוואות לדיור שהבנק מנהל ומתפעל בעבור אחרים.

ליום 30 ביוני 2025

מידע כספי לפי מגזרי פעילות

בהתאם להוראה הדיווח לציבור בנושא מגזרי פעילות פיקוחיים, נדרש הבנק לתת בדוחות הכספיים גילוי על מגזרי פעילות פיקוחיים בהתאם למתכונת אחידה ובת השוואה שקבע הפיקוח על הבנקים, כאשר השיוך למגזר פעילות פיקוחי נקבע לרוב על פי מחזור הפעילות של הלקוח )מחזור מכירות שנתי או היקף הכנסות שנתי(.

מגזרי הפעילות הפיקוחיים נחלקים למגזרי פעילות של אנשים פרטיים ומגזרי פעילות של לקוחות עסקיים שאינם פרטיים )לרבות גופים מוסדיים והניהול הפיננסי של הבנק(.

אנשים פרטיים מוגדרים כיחידים שאין להם חבות לבנק או שהחבות שלהם מסווגת ל"אנשים פרטיים -הלוואות לדיור" ו-"אחר", בהתאם להגדרות סיווג סיכון האשראי לפי ענפי משק.

מגזרי הפעילות של הבנק ב"גישת ההנהלה" מבוססים על שיוך הלקוח ליחידה הארגונית האחראית בתקופה שחלפה.

לעומת זאת, פילוח הלקוחות למגזרי פעילות פיקוחיים מבוסס על הגדרות אחידות שנקבעו על ידי הפיקוח על הבנקים, כמפורט בביאור 12 לדוחות הכספיים.

קיים מתאם גבוה בין המאפיינים שקבעה ההנהלה לצורך שיוך לקוחות לחטיבה האחראית לבין ההגדרות הפיקוחיות.

יחד עם זאת, ייתכנו מצבים בהתאם ל"גישת ההנהלה" בהם השיוך הסופי של הלקוח יתבסס על פרמטרים נוספים, לדוגמה: התמחות של יחידה מסוימת בסוגי פעילות של לקוחות או ניסיון שנצבר בעבודה עם הלקוח, המעניק יתרונות עסקיים ושירותים לשיוך הלקוח לחטיבה ספציפית.

לאור דרישת הפיקוח על הבנקים לדון ולנתח במסגרת דוח הדירקטוריון וההנהלה את מגזרי הפעילות הפיקוחיים, ולאור העובדה שקיים מתאם בין המגזרים ה"פיקוחיים" ל"גישת ההנהלה", יוצג המידע המגזרי )הכמותי והאיכותי( להלן, באופן תמציתי, לכל מגזר ומגזר באופן הבא:

• - הגדרה פיקוחית של המגזר.
• - הסבר להבדלים בין ההגדרה ה"פיקוחית" לבין אופן ניהול העסקים בפועל )ב"גישת ההנהלה"(.
  • - תוצאות כספיות של המגזר )ב"גישה הפיקוחית"(.

לפרטים בדבר העקרונות על פיהם מיוחסות היתרות, ההכנסות וההוצאות ללקוחות ראה ביאור 12 לדוחות הכספיים.

לפרטים ולתיאור המגזרים באופן מפורט, ראה פרק פרטים נוספים על הבנק ואופן ניהולו בדוחות לשנת .2024

מידע כספי לפי מגזרי פעילות פיקוחיים

להלן תמצית התוצאות הכספיות של מגזרי הפעילות הפיקוחיים )במיליוני שקלים חדשים(:

	רווח נקי		חלק מסך רוו	זים( ח נקי )באחו
	נה מחצית ראשו		נה מחצית ראשו
	2025	2024	2025	2024
ם: אנשים פרטיי
ר הלוואות לדיו משקי בית-	683	613	24.9	22.6
אחר משקי בית-	589	533	21.5	19.6
ית בנקאות פרט	151	133	5.5	4.9
ים פרטיים סך הכל אנש	1,423	1,279	51.9	47.1
ית: פעילות עסק
ם וזעירים עסקים קטני	605	545	22.1	20.0
ים עסקים בינוני	202	169	7.4	6.2
ם עסקים גדולי	435	458	15.9	16.8
ם גופים מוסדיי	32	27	1.2	1.0
לות עסקית סך הכל פעי	1,274	1,199	46.4	44.0
ניהול פיננסי	)120(	118	)4.4(	4.3
לות בישראל סך הכל פעי	2,577	2,596	93.9	95.4
לארץ פעילות חוץ	166	128	6.1	4.7
סך הכל	2,743	2,724	100.0	100.1

לפרטים בדבר תוצאות הפעילות בהתאם לגישת ההנהלה, ראה ביאור 12 לדוחות הכספיים

מגזר משקי הבית

ההגדרה הפיקוחית

בהתאם להגדרה הפיקוחית, מגזר משקי בית כולל אנשים פרטיים, למעט לקוחות הנכללים במגזר בנקאות פרטית. כלומר, המגזר לא כולל אנשים פרטיים עם יתרת נכסים פיננסיים הגבוהה מ3- מיליוני שקלים חדשים. אנשים פרטיים מוגדרים כיחידים שאין להם חבות לבנק או שהחבות שלהם מסווגת ל"אנשים פרטיים - הלוואות לדיור" ו-"אחר", בהתאם להגדרות סיווג סיכון האשראי לפי ענפי משק.

הבדלים בין גישת ההנהלה להגדרה הפיקוחית

• - לקוחות פרטיים מסוימים אשר סווגו למגזר בנקאות פרטית לפי גישת ההנהלה, מסווגים למגזר משקי הבית בגישת מגזרים פיקוחיים. ההבדל נובע בעיקר מהיקף הנכסים הפיננסיים של הלקוחות המשמש לסיווג הלקוחות - רף הבנק לפיו נקבע סיווג הלקוח לפי גישת ההנהלה הוא 1 מיליוני שקלים חדשים ונמוך מההגדרה הפיקוחית.
• - ככלל, לקוחות פרטיים משויכים למגזרי משקי הבית. לפי הגישה הפיקוחית, לקוחות פרטיים עם חבות גבוהה או בעלי מאפיינים עסקיים, מסווגים למגזרי הפעילות העסקיים ולא למגזר משקי הבית.

תוצאות הפעילות במגזר משקי הבית

	יוני מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשישה חוד
	2025			2024
	לים חדשים במיליוני שק
		הלוואות			הלוואות
	אחר	לדיור ס	ך הכל אח	ר	לדיור ס	ך הכל
רווח ורווחיות
טו סות ריבית, נ סך הכל הכנ	1,925	1,401	3,326	1,863	1,381	3,244
סות אחרות עמלות והכנ	358	66	424	319	61	380
סך ההכנסות	2,283	1,467	3,750	2,182	1,442	3,624
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	88 )	37( 51		74	34	108
וליות ואחרות הוצאות תפע	1,113	420	1,533	1,119	419	1,538
רשה למיסים רווח לפני הפ	1,082	1,084	2,166	989	989	1,978
סים הפרשה למי	401	401	802	376	376	752
יסים רווח לאחר מ	681	683	1,364	613	613	1,226
רווח נקי :
ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע	)92( -		)92( )	80( -		)80(
קאי התאגיד הבנ לי מניות של המיוחס לבע	589	683	1,272	533	613	1,146
ים עיקריים: מאזן - סעיפ
ף( ור )יתרת סו אשראי לציב	27,844	233,172	261,016	27,618	213,385	241,003
ת סוף( ור, נטו )יתר אשראי לציב	27,161	232,029	259,190	26,948	212,224	239,172
סוף( יבור )יתרת פיקדונות הצ	134,900 -		134,900	135,282 -		135,282
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	28,193	229,649	257,842	26,561	210,087	236,648
נות הציבור ת של פיקדו יתרה ממוצע	133,987 -		133,987	134,155 -		134,155
סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	23,230	136,098	159,328	23,034	125,026	148,060
קדונות: אי ומרווחי פי מרווחי אשר
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	462	1,167	1,629	498	1,185	1,683
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	1,422 -		1,422	1,333 -		1,333
אחר	41	234	275	32	196	228
טו סות ריבית נ סך הכל הכנ	1,925	1,401	3,326	1,863	1,381	3,244

הרווח הנקי המיוחס למגזר משקי בית במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב1,272- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל- 1,146 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקר מעלייה בהכנסות הריבית נטו ומירידה בהוצאות בגין הפסדי אשראי .

הרווח הנקי המיוחס לפעילות הלוואות לדיור במגזר משקי הבית במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב683- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל- 613 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הכנסות הריבית נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב1,401- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל1,381- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הכנסות הריבית גדלו בעיקר מהמשך גידול בנפח הפעילות - עלייה של כ9.3%- ביתרה הממוצעת של האשראי לציבור לעומת התקופה המקבילה אשתקד, וכן הושפעו מההטבות שניתנו ללקוחות הבנק שנפגעו מהשפעת המלחמה. ההוצאות בגין הפסדי אשראי קטנו בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, בעיקר עקב ירידה בהוצאות בגין ההפרשה הקבוצתית.

הרווח הנקי המיוחס לפעילות משקי הבית )שאינה הלוואות לדיור( במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב589- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל533- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

הכנסות הריבית, נטו הסתכמו ב1,925- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל1,863- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד, גידול מתון שהושפע מההטבות שניתנו ללקוחות הבנק שנפגעו מהשפעת המלחמה.

ההוצאות בגין הפסדי אשראי, הסתכמו במחצית הראשונה של שנת 2025 ב88- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל74- מיליוני שקלים חדשים אשתקד. ההוצאות גדלו בעיקר עקב עלייה בהוצאות בגין ההפרשה הקבוצתית.

ההוצאות התפעוליות והאחרות הסתכמו ב1,113- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל1,119- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

	יוני מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשלושה חוד
	2024 2025
	לים חדשים במיליוני שק
	אחר	הלוואות לדיור ס	ך הכל אח	ר	הלוואות לדיור ס	ך הכל
רווח ורווחיות
טו סות ריבית, נ סך הכל הכנ	956	717	1,673	963	720	1,683
סות אחרות עמלות והכנ	184	27	211	160	31	191
סך ההכנסות	1,140	744	1,884	1,123	751	1,874
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	34 )	3( 31		30	12	42
וליות ואחרות הוצאות תפע	543	214	757	559	217	776
רשה למיסים רווח לפני הפ	563	533	1,096	534	522	1,056
סים הפרשה למי	213	201	414	199	194	393
יסים רווח לאחר מ	350	332	682	335	328	663
רווח נקי :
ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע	)48( -		)48( )	42( -		)42(
קאי התאגיד הבנ לי מניות של המיוחס לבע	302	332	634	293	328	621
ים עיקריים: מאזן - סעיפ
ף( ור )יתרת סו אשראי לציב	27,844	233,172	261,016	27,618	213,385	241,003
ת סוף( ור, נטו )יתר אשראי לציב	27,161	232,029	259,190	26,948	212,224	239,172
סוף( יבור )יתרת פיקדונות הצ	134,900 -		134,900	135,282 -		135,282
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	28,235	231,830	260,065	26,824	211,795	238,619
נות הציבור ת של פיקדו יתרה ממוצע	134,689 -		134,689	137,085 -		137,085
סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	23,288	137,205	160,493	23,111	125,979	149,090
קדונות: אי ומרווחי פי מרווחי אשר
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	227	602	829	254	596	850
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	711 -		711	688 -		688
אחר	18	115	133	21	124	145
טו סות ריבית נ סך הכל הכנ	956	717	1,673	963	720	1,683

מגזר בנקאות פרטית

ההגדרה הפיקוחית

בהתאם להגדרה הפיקוחית, מגזר בנקאות פרטית כולל אנשים פרטיים אשר יתרת תיק הנכסים הפיננסיים שלהם בבנק )לרבות פיקדונות כספיים, תיקי ניירות-ערך ונכסים כספיים אחרים( עולה על 3 מיליוני שקלים חדשים.

הבדלים בין גישת ההנהלה להגדרה הפיקוחית

• - לקוחות פרטיים מסוימים אשר סווגו למגזר בנקאות פרטית לפי גישת ההנהלה, מסווגים למגזר משקי הבית בגישת מגזרים פיקוחיים. ההבדל נובע בעיקר מהיקף הנכסים הפיננסיים של הלקוחות המשמש לסיווג הלקוחות - רף הבנק לפיו נקבע סיווג הלקוח לפי גישת ההנהלה הוא 1 מיליוני שקלים חדשים ונמוך מההגדרה הפיקוחית.
• - מגזר בנקאות פרטית לפי גישת ההנהלה כולל גם עסקים שלהם היקפי נכסים נזילים, בסכומים העולים על 8 מיליוני שקלים חדשים. לקוחות אלה מסווגים למגזרי הפעילות העסקיים בגישת מגזרים פיקוחיים.

	לשישה חוד	מו שים שהסתיי	מו שים שהסתיי לשלושה חוד
	ביום 30 ביוני		ביום 30 ביוני
	2025	2024	2025	2024
	במיליוני שק	לים חדשים
רווח ורווחיות
טו סות ריבית, נ סך הכל הכנ	220	202	108	102
סות אחרות עמלות והכנ	29	22	16	9
סך ההכנסות	249	224	124	111
וליות ואחרות הוצאות תפע	9	9	4	5
רשה למיסים רווח לפני הפ	240	215	120	106
סים הפרשה למי	89	82	45	39
רווח נקי	151	133	75	67
ים עיקריים: מאזן - סעיפ
ף( ור )יתרת סו אשראי לציב	146	119	146	119
ת סוף( ור, נטו )יתר אשראי לציב	145	119	145	119
סוף( יבור )יתרת פיקדונות הצ	32,142	30,937	32,142	30,937
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	137	121	142	122
נות הציבור ת של פיקדו יתרה ממוצע	31,554	29,867	32,097	29,833
סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	105	14	114	15
קדונות: אי ומרווחי פי מרווחי אשר
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	-	-	-	-
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	220	202	108	102
אחר	-	-	-	-
טו סות ריבית נ סך הכל הכנ	220	202	108	102

תוצאות הפעילות במגזר בנקאות פרטית

הרווח הנקי המיוחס למגזר בנקאות פרטית במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב151- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל133- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע בעיקר מעלייה בהיקף הפעילות.

מגזר עסקים זעירים וקטנים

ההגדרה הפיקוחית

מגזר עסקים זעירים וקטנים כולל עסקים בעלי מחזור פעילות שנתי קטן מ50- מיליוני שקלים חדשים.

הבדלים בין גישת ההנהלה להגדרה הפיקוחית

• - לקוחות עסקיים, שלהם היקפי נכסים נזילים בסכומים העולים על 8 מיליוני שקלים חדשים, משויכים למגזר בנקאות פרטית לפי גישת ההנהלה. לקוחות אלה מסווגים למגזר עסקים זעירים וקטנים, בהתאם למחזור פעילותם השנתי, לפי גישת מגזרים פיקוחיים.
• - לקוחות עסקיים אשר משויכים כיום לבנקאות מסחרית לפי גישת ההנהלה, ומחזור הפעילות השנתי שלהם קטן מ30- מיליוני שקלים חדשים, מסווגים למגזר עסקים זעירים וקטנים בגישה הפיקוחית.

תוצאות הפעילות במגזר עסקים זעירים וקטנים

	מו שים שהסתיי לשישה חוד		מו שים שהסתיי לשלושה חוד
	ביום 30 ביוני		ביום 30 ביוני
	2024 2025		2025	2024
	במיליוני שק	לים חדשים
רווח ורווחיות
טו סות ריבית, נ סך הכל הכנ	1,278	1,284	626	644
סות אחרות עמלות והכנ	302	290	154	153
סך ההכנסות	1,580	1,574	780	797
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	49	165	)24(	88
וליות ואחרות הוצאות תפע	566	516	291	265
רשה למיסים רווח לפני הפ	965	893	513	444
סים הפרשה למי	358	340	194	165
יסים רווח לאחר מ	607	553	319	279
ה מקנות שליט כויות שאינן חס לבעלי ז רווח נקי המיו	)2(	)8(	2	)4(
י אגיד הבנקא ניות של הת חס לבעלי מ רווח נקי המיו	605	545	321	275
ים עיקריים: מאזן - סעיפ
ף( ור )יתרת סו אשראי לציב	36,243	35,290	36,243	35,290
ת סוף( ור, נטו )יתר אשראי לציב	34,941	33,857	34,941	33,857
סוף( יבור )יתרת פיקדונות הצ	55,545	57,359	55,545	57,359
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	38,761	33,307	37,893	32,738
נות הציבור ת של פיקדו יתרה ממוצע	57,980	56,113	56,421	54,555
סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	33,436	32,035	33,900	31,937
קדונות: אי ומרווחי פי מרווחי אשר
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	630	624	306	310
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	577	597	284	303
אחר	71	63	36	31
טו סות ריבית נ סך הכל הכנ	1,278	1,284	626	644

הרווח הנקי המיוחס למגזר עסקים קטנים וזעירים במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב607- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל545- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקר מירידה בהוצאות הפסדי אשראי שקוזזה מעלייה בהוצאות התפעוליות והאחרות.

הכנסות הריבית, נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב1,278- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל- 1,284 מיליוני שקלים בתקופה המקבילה אשתקד.

ההוצאות התפעוליות והאחרות במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב566- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל516- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

לפרטים נוספים ומידע נרחב יותר על תוצאות מגזר זה וכן לתוצאות הפעילות בהתאם לגישת ההנהלה, ראה ביאור 12 לדוחות הכספיים.

|

מגזר עסקים בינוניים

ההגדרה הפיקוחית

מגזר עסקים בינוניים כולל עסקים בעלי מחזור פעילות שנתי גדול מ50- מיליוני שקלים חדשים וקטן מ250- מיליוני שקלים חדשים.

הבדלים בין גישת ההנהלה להגדרה הפיקוחית

• - במגזר בנקאות מסחרית לפי גישת ההנהלה קיימים עסקים בעלי מחזורי פעילות שבין 30 ל250- מיליוני שקלים חדשים. המשמעות היא שקיימים לקוחות מסוימים בבנקאות המסחרית )לפי גישת ההנהלה( אשר מחזור הפעילות שלהם קטן מ50- מיליוני שקלים חדשים, המסווגים במגזר עסקים זעירים וקטנים לפי מגזרי פעילות פיקוחיים.
• - ככלל, בשנים האחרונות מסווגים לקוחות חדשים בהתאם להגדרה הפיקוחית כך שהמתאם בין גישת ההנהלה לגישה הפיקוחית כאמור לעיל, גדל.

תוצאות הפעילות במגזר עסקים בינוניים

	שים שהסתיי לשישה חוד	מו שים שהסתיי
	30 ביוני	מו ביום	לשלושה חוד ביום 30 ביוני
	2025	2024	2025	2024
	במיליוני שק	לים חדשים
רווח ורווחיות
טו סות ריבית, נ סך הכל הכנ	342	320	177	161
סות אחרות עמלות והכנ	63	51	35	26
סך ההכנסות	405	371	212	187
אשראי ( בגין הפסדי טנת הוצאות הוצאות )הק	)2(	14	2	1
וליות ואחרות הוצאות תפע	86	84	43	43
רשה למיסים רווח לפני הפ	321	273	167	143
סים הפרשה למי	119	104	63	54
רווח נקי	202	169	104	89
ים עיקריים: מאזן - סעיפ
ף( ור )יתרת סו אשראי לציב	16,949	12,422	16,949	12,422
ת סוף( ור, נטו )יתר אשראי לציב	16,690	12,189	16,690	12,189
סוף( יבור )יתרת פיקדונות הצ	28,509	13,537	28,509	13,537
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	14,671	12,504	15,728	12,477
נות הציבור ת של פיקדו יתרה ממוצע	20,802	14,366	23,690	14,251
סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	16,940	14,966	17,353	14,939
קדונות: אי ומרווחי פי מרווחי אשר
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	196	194	96	104
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	117	103	65	45
אחר	29	23	16	12
טו סות ריבית נ סך הכל הכנ	342	320	177	161

הרווח הנקי המיוחס למגזר עסקים בינוניים במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב202- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל169- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע מגידול בהיקף הפעילות ומירידה בהוצאות בגין הפסדי אשראי.

מגזר עסקים גדולים

ההגדרה הפיקוחית

מגזר עסקים גדולים כולל עסקים בעלי מחזור פעילות שנתי גדול מ250- מיליוני שקלים חדשים.

הבדלים בין גישת ההנהלה להגדרה הפיקוחית

גופים מוסדיים אשר מנוהלים בגישת ההנהלה במסגרת הבנקאות העסקית, מוצגים כמגזר נפרד במגזרי פעילות פיקוחיים.

תוצאות הפעילות במגזר עסקים גדולים

	לשישה חוד	מו שים שהסתיי ביום 30 ביוני		מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני
	2025	2024	2025	2024
	במיליוני שק	לים חדשים
רווח ורווחיות
טו סות ריבית, נ סך הכל הכנ	694	657	350	358
סות אחרות עמלות והכנ	144	149	83	77
סך ההכנסות	838	806	433	435
אשראי ( בגין הפסדי טנת הוצאות הוצאות )הק	11	)75(	21	)74(
וליות ואחרות הוצאות תפע	135	142	62	76
רשה למיסים רווח לפני הפ	692	739	350	433
סים הפרשה למי	257	281	133	162
רווח נקי	435	458	217	271
ים עיקריים: מאזן - סעיפ
ף( ור )יתרת סו אשראי לציב	47,148	38,085	47,148	38,085
ת סוף( ור, נטו )יתר אשראי לציב	46,759	37,656	46,759	37,656
סוף( יבור )יתרת פיקדונות הצ	41,303	38,961	41,303	38,961
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	43,567	37,631	44,755	38,946
נות הציבור ת של פיקדו יתרה ממוצע	45,322	38,585	46,028	40,517
סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	66,962	54,498	69,147	56,563
קדונות: אי ומרווחי פי מרווחי אשר
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	487	460	245	245
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	100	122	50	68
אחר	107	75	55	45
טו סות ריבית נ סך הכל הכנ	694	657	350	358

הרווח הנקי המיוחס למגזר עסקים גדולים במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב435- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל458- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקר מהוצאות בגין הפסדי אשראי.

הכנסות הריבית נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב694- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל657- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקר מעלייה בהיקף הפעילות.

ההוצאות בגין הפסדי אשראי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו בסך של 11 מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה להקטנת הוצאות של 75 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נבע בעיקר מעלייה בהוצאות בגין ההפרשה הקבוצתית.

מגזר גופים מוסדיים

ההגדרה הפיקוחית

המגזר כולל קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות, קרנות סל, חברות ביטוח וחברי בורסה המנהלים כספי לקוחות.

הבדלים בין גישת ההנהלה להגדרה הפיקוחית

גופים מוסדיים מנוהלים בגישת ההנהלה במסגרת הבנקאות העסקית ובמסגרת מגזר הניהול הפיננסי, ומוצגים כמגזר נפרד במגזרי פעילות פיקוחיים.

תוצאות הפעילות במגזר גופים מוסדיים

מו שים שהסתיי	מו שים שהסתיי לשלושה חוד
ביום 30 ביוני 2024	ביום 30 ביוני 2025	2024
לים חדשים במיליוני שק
117	71	61
24	12	11
141	83	72
6	8	3
91	51	50
44	24	19
17	9	7
27	15	12
4,319	6,781	4,319
4,309	6,764	4,309
83,480	108,247	83,480
1,992	5,097	1,935
71,802	100,926	73,728
1,303	1,646	1,226
22	8	11
94	61	49
1	2	1
117	71	61

הרווח הנקי המיוחס למגזר גופים מוסדיים במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב32- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל27- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בסך ההכנסות נובע מגידול בהיקף הפעילות.

מגזר ניהול פיננסי

ההגדרה הפיקוחית

מגזר ניהול פיננסי כולל את פעילות המסחר, ניהול הנכסים וההתחייבויות והשקעות ריאליות.

פעילות למסחר - השקעה בניירות ערך למסחר, פעילות עשיית שוק בניירות ערך, פעילות במכשירים נגזרים שאינם מיועדים לגידור ואינם חלק מניהול הנכסים וההתחייבויות של הבנק, שאילת ניירות ערך למסחר, מכירה בחסר של ניירות ערך, שירותי חיתום של ניירות ערך.

ניהול נכסים והתחייבויות - לרבות השקעה באיגרות חוב זמינות למכירה ובאיגרות חוב מוחזקות לפדיון, גידור באמצעות מכשירים נגזרים מגדרים, גידור ALM, גידור מטבעי של השקעות בחוץ לארץ.

השקעות ריאליות - השקעה במניות זמינות למכירה ובחברות כלולות של עסקים.

פעילות ניהול פיננסי אחרת - שירותי ניהול, תפעול, נאמנות ומשמורת לבנקים, מכירה וניהול תיקי אשראי.

הבדלים בין גישת ההנהלה להגדרה הפיקוחית

גופים מוסדיים אשר מנוהלים בגישת ההנהלה במסגרת מגזר הניהול הפיננסי, מוצגים כמגזר נפרד במגזרי פעילות פיקוחיים.

תוצאות הפעילות במגזר ניהול פיננסי

	לשישה חוד ביום 30 ביוני	מו שים שהסתיי	לשלושה חוד ביום 30 ביוני	מו שים שהסתיי
	2025	2024	2025	2024
	במיליוני שק	לים חדשים
רווח ורווחיות
( ריבית, נטו סות )הוצאות סך הכל הכנ	)461(	)243(	)95(	55
ית ן שאינן מריב הכנסות מימו	185	371	43	26
סות אחרות עמלות והכנ	256	231	138	118
)הוצאות( סך ההכנסות	)20(	359	86	199
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	1	1	1	1
וליות ואחרות הוצאות תפע	161	164	76	81
ה למיסים לפני הפרש רווח )הפסד(	)182(	194	9	117
סים הפרשה למי	)67(	74	2	44
ם לאחר מיסי רווח )הפסד(	)115(	120	7	73
לות ל חברות כלו י ברווחים ש אגיד הבנקא חלקו של הת	11	12	6	3
קנות שליטה יות שאינן מ וס לבעלי זכו נקי לפני ייח רווח )הפסד(	)104(	132	13	76
ת שליטה שאינן מקנו לבעלי זכויות נקי המיוחס רווח )הפסד(	)16(	)14(	)9(	)10(
הבנקאי של התאגיד לבעלי מניות נקי המיוחס רווח )הפסד(	)120(	118	4	66
ים עיקריים: מאזן - סעיפ
סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	22,438	19,410	23,060	20,413
קדונות: אי ומרווחי פי מרווחי אשר
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	-	-	-	-
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	-	-	-	-
אחר	)461(	)243(	)95(	55
טו סות ריבית נ סך הכל הכנ	)461(	)243(	)95(	55

ההפסד המיוחס למגזר ניהול פיננסי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם בסך של 120 מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה לרווח של 118 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

הכנסות המימון הסתכמו בהוצאה של 461 מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה להוצאה של 243 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון נבע בעיקר מהשפעת מדד המחירים לצרכן, שעלה בשיעור של 1.6% במחצית הראשונה של שנת ,2025 לעומת עלייה של 1.9% בתקופה המקבילה אשתקד, וכן בגין השפעת רישום חשבונאי של נגזרים לפי שווי הוגן.

ראה גם ניתוח ההתפתחות בהכנסות המימון בפרק התפתחויות מהותיות בהכנסות, בהוצאות וברווח הכולל האחר.

לפרטים נוספים ומידע נרחב יותר על תוצאות מגזר זה וכן לתוצאות הפעילות בהתאם לגישת ההנהלה, ראה ביאור 12 לדוחות הכספיים.

|

פעילות חוץ לארץ

ההגדרה הפיקוחית

פעילות הבנק בחוץ לארץ מוצגת בנפרד ונחלקת לפעילות של אנשים פרטיים ופעילות עסקית.

הבדלים בין גישת ההנהלה להגדרה הפיקוחית

לקוחות עסקיים ופרטיים בסניפי חוץ לארץ מוצגים כמגזר נפרד במגזרי פעילות פיקוחיים ומנוהלים בגישת ההנהלה במסגרת מגזרי הפעילות השונים - בעיקר בנקאות פרטית ועסקית.

תוצאות הפעילות בחוץ לארץ

לשישה חוד ביום 30 ביוני	מו שים שהסתיי		מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני
2025	2024	2025	2024
במיליוני שק	לים חדשים
360	324	183	156
17	10	6	4
377	334	189	160
40	65	17	48
74	63	39	32
263	206	133	80
97	78	50	29
166	128	83	51
12,416	10,574	12,416	10,574
12,183	10,396	12,183	10,396
16,748	14,023	16,748	14,023
10,299	9,214	10,426	9,233
17,902	11,920	18,592	12,360
15,099	11,637	15,407	12,227
202	184	98	76
73	53	39	28
85	87	46	52
360	324	183	156

הרווח הנקי המיוחס למגזר פעילות חוץ לארץ במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב166- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל128- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. העלייה ברווח נבעה בעיקר מגידול בהיקף הפעילות.

הכנסות הריבית, נטו במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב360- מיליוני שקלים חדשים, בהשוואה ל324- מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

חברות מוחזקות עיקריות

תרומת החברות המוחזקות לרווח הנקי מפעולות רגילות, הגיעה במחצית הראשונה של שנת 2025 ל235- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 213 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

בנק יהב לעובדי המדינה בע"מ )להלן: "בנק יהב"(

בנק יהב הינו תאגיד בנקאי הפועל בהתאם לרישיון 'בנק' לפי הוראות חוק הבנקאות )רישוי(, התשמ"א.1981-

חלקה של הקבוצה ברווח הנקי של בנק יהב במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב110- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 102 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד. תשואת הרווח הנקי על ההון של בנק יהב בחישוב שנתי, הגיעה במחצית הראשונה של שנת 2025 ל,14.8%- לעומת תשואה של 17.0% בתקופה המקבילה אשתקד.

סך המאזן של בנק יהב ליום 30 ביוני 2025 הסתכם ב37,979- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 37,615 מיליוני שקלים חדשים ליום 31 בדצמבר ,2024 גידול של 364 מיליוני שקלים חדשים )1.0%(. יתרת האשראי לציבור, נטו ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה ב11,890- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 11,956 מיליוני שקלים חדשים ליום 31 בדצמבר ,2024 קיטון של 66 מיליוני שקלים חדשים )0.6%(. יתרת פיקדונות הציבור ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה ב33,340- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 32,973 מיליוני שקלים חדשים ליום 31 בדצמבר ,2024 קיטון של 367 מיליוני שקלים חדשים )1.1%(.

טפחות סוכנות לביטוח )1989( בע"מ )להלן: "טפחות סוכנות לביטוח"(

טפחות סוכנות לביטוח היא סוכנות ביטוח בבעלות מלאה של הבנק, העוסקת במכירת פוליסות ביטוחי החיים ופוליסות ביטוחי הנכסים של לקוחות המבצעים משכנתאות בבנק. הרווח הנקי של טפחות סוכנות לביטוח במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב52- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 39 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

מזרחי טפחות ליסינג בע"מ )להלן: "ליסינג"(

ליסינג היא חברה העוסקת במתן שירותי החכרת ציוד )ליסינג( מימוני ובמתן הלוואות ללקוחות קמעונאים רוכשי רכבים. הרווח הנקי של ליסינג במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכם ב47- מיליוני שקלים חדשים, בדומה לרווח בתקופה המקבילה אשתקד.

חברות מוחזקות אחרות הפועלות בישראל

חברות מוחזקות אחרות הפועלות בישראל הנמצאות בשליטתו המלאה של הבנק ונשענות על תשתית הבנק, תרמו לרווח הנקי של הקבוצה במחצית הראשונה של שנת 2025 כ10- מיליוני שקלים חדשים, בדומה לתרומה לרווח בתקופה המקבילה אשתקד.

השקעות במניות

הבנק מנהל השקעות נוסטרו במניות. מניות שבהן השקיע הבנק כאמור, מוצגות כמניות שאינן למסחר וכמניות וניירות ערך אחרים במסגרת תיק ניירות הערך של הבנק ובמסגרת ההשקעה בחברות כלולות, כאשר לבנק השקעה מהותית בתאגיד.

עיקר השקעות הנוסטרו וההשקעות בחברות כלולות מבוצעות באמצעות מזרחי טפחות INVEST בע"מ, חברת השקעות בבעלות מלאה של הבנק, העוסקת בהשקעות כספים ו/או מכירת זכויות בתאגידים, ייזום, תיווך ויעוץ לגבי השקעות וכן בתפעול וניהול תאגידים.

ההשקעות )אשר אינן סחירות ולא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין( מוצגות ככלל לפי עלות )בניכוי ירידת ערך( המותאמת לשינויים במחירים נצפים בעסקאות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק. יתר ההשקעות )סחירות וקיים לגביהן שווי הוגן( מוצגות בהתאם לערכי השוק שלהן ושינויים בשווי ההוגן אשר טרם מומשו, מוכרים בדוח רווח והפסד.

השקעות הבנק במניות ליום 30 ביוני 2025 הסתכמו ב1,400- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 990 ו1,162- מיליוני שקלים חדשים ליום 30 ביוני 2024 וליום 31 בדצמבר ,2024 בהתאמה. רווחי הבנק נטו מהשקעות במניות, במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב105- מיליוני שקלים חדשים, לעומת 49 מיליוני שקלים חדשים בתקופה המקבילה אשתקד.

לפרטים בדבר השקעה במניות שאינן למסחר ראה ביאור 5 לדוחות הכספיים.

סקירת הסיכונים

פרק זה כולל סקירה תמציתית וניתוח ההתפתחויות של הסיכונים העיקריים שהבנק נחשף אליהם. ככל שנדרש, יש לעיין בפרק זה ביחד עם פרק סקירת הסיכונים שנכלל בדוחות הכספיים השנתיים המבוקרים לשנת .2024 דוח סיכונים מפורט הכולל את דרישות הגילוי של הנדבך השלישי של באזל ומידע נוסף על הסיכונים שניתן על פי המלצות הועדה ליציבות פיננסית )ה-FSB), מפורסם באתר האינטרנט של הבנק.

התפתחויות בסיכונים ואופן ניהולם

הפעילות העסקית של הבנק חושפת אותו למגוון סיכונים - פיננסיים ושאינם פיננסיים, שהתממשותם מהווה פוטנציאל לפגיעה בתוצאותיו העסקיות או בתדמיתו. הסיכונים המובילים והמתפתחים נגזרים מהסביבה העסקית של הבנק המושפעת מהסביבה המאקרו-כלכלית, מסיכונים הקשורים לרגולציה ולחקיקה, מהשינויים החלים במודל העסקי וממגמות חברתיות וצרכניות. בשנים האחרונות, לנוכח שינויים בסביבה התחרותית, בסביבת הצרכן, בסביבה הרגולטורית ובסביבה הטכנולוגית, ניכרת מגמת התפתחות בסיכונים שאינם פיננסיים.

במסגרת התהליכים שמבצע הבנק למיפוי וזיהוי הסיכונים, הבנק בוחן את הסיכונים המובילים, שהינם סיכונים קיימים או חדשים הנובעים מהתפתחויות בסביבה העסקית של הבנק, העשויים להתממש בשנה הקרובה והינם בעלי פוטנציאל להשפעה מהותית על תוצאותיו הפיננסיות ויציבותו של הבנק. כמו כן, מזוהים הסיכונים המתפתחים, העשויים להתממש בטווח הארוך יותר וקיימת אי ודאות באשר לאופיים והיקף השפעתם על הבנק. מיפוי הסיכונים בבנק נבחן באופן שוטף כדי לוודא שהוא מקיף את כלל הסיכונים הגלומים בפעילותו העסקית, כמו גם אלו הנובעים מתנאי השוק ומדרישות הרגולציה.

פרופיל הסיכונים והערכות הסיכון של הבנק לרבעון השני לשנת ,2025 נותרו ללא שינוי מהותי ביחס להערכות שפורסמו ברבעון הראשון של שנת ,2025 למעט עלייה ברמת סיכון אבטחת מידע וסייבר לרמת סיכון בינונית–גבוהה, עקב השפעות אקסוגניות של המלחמה עם איראן, כמפורט בהרחבה להלן.

ברבעון השני של 2025 נמשכה מגמת ההתאוששות בפעילות הכלכלית בישראל, אך אי הוודאות הגיאופוליטית עודנה גבוהה. ישראל ממשיכה להתמודד עם מתיחות ביטחונית משמעותית, בעיקר על רקע העימות מול איראן והלחימה בעזה. בחודש יוני, בתום מבצע "עם כלביא", הוכרזה הפסקת אש, אך קיימת אי ודאות באשר ליציבותה לאורך זמן.

במהלך הרבעון לא היו אינדיקציות משמעותיות שהצביעו על עלייה ברמות הסיכון ביחס לרבעון הקודם, ואינדיקטורים מסוימים אף תומכים בהורדת הערכות הסיכון שעלו עם פרוץ המלחמה ברבעון 4 של שנת .2023 יחד עם זאת, בשלב זה לא הופחתו הערכות הסיכון, וזאת, עקב אי הוודאות, המתנה להתייצבות המצב הביטחוני. הבנק ימשיך לעקוב אחר ההתפתחויות הכלכליות והגיאופוליטיות ולבצע בחינה שוטפת של רמות הסיכון.

תיאור הסיכונים

תיאור הסיכונים השונים אליהם חשוף הבנק במסגרת פעילותו, תיאור תיאבון הסיכון של הבנק וגישתו לניהול הסיכונים, התהליכים הפנימיים במסגרת הניהול, לרבות שימוש בתרחישי קיצון, מתוארים בדוח הדירקטוריון ובדוח הסיכונים לשנת .2024

להלן השינויים שאירעו במהלך הרבעון השני של שנת :2025

תרחיש מערכתי – מבחן קיצון אחיד

בהתאמה לפרקטיקה המקובלת בעולם, עורך הפיקוח על הבנקים תרחיש קיצון מאקרו כלכלי אחיד למערכת הבנקאית, במטרה לבחון מערכתית ופרטנית את העמידות הפיננסית בסביבה מאקרו כלכלית שונה ואת מוקדי הסיכון אליהם חשופה המערכת הבנקאית.

בסקירת מערכת הבנקאות בישראל לשנת 2024 שפורסמה בחודש מאי ,2025 הוצגו התוצאות המערכתיות של מבחן קיצון מאקרו כלכלי אחיד שערך בנק ישראל במהלך שנת 2024 והתבסס על נתוני חודש דצמבר .2023 התוצאות מראות כי, על אף הפגיעה בתוצאות העסקיות של המערכת הבנקאית, היא שומרת על יציבותה גם תחת תרחיש קיצון חמור. כל הבנקים שמרו על יחסי הון ומינוף רגולטוריים נאותים, וזאת, בין היתר בזכות יחסי ההון הגבוהים בנקודת המוצא ומדיניות חלוקת דיבידנדים שמרנית במהלך המלחמה. התוצאות הפנימיות של הבנק משקפות אף הן תמונה דומה.

בחודש מאי ,2025 הגיש הבנק לבנק ישראל, את תוצאות תרחיש הקיצון לשנת ,2025 בהתבסס על נתוני חודש דצמבר .2024 התרחיש מניח כי חלה התדרדרות במצב הגיאופוליטי של ישראל והמלחמה נמשכת במספר זירות. בעקבות אי הוודאות הגבוהה, הפעילות העסקית והיקפי היבוא והיצוא עם ישראל נפגעים באופן משמעותי. הפעילות המקומית נפגעת, התוצר המקומי מתכווץ, האבטלה עולה והשווקים הפיננסים המקומיים נפגעים. פרמיית הסיכון של ישראל ממשיכה לעלות, וחלה ירידה נוספת בדירוג האשראי של המדינה אל מתחת לדירוג השקעה, והאינפלציה עולה בשיעור חד ובנק ישראל מעלה את הריבית בשיעור גבוה. על פי תוצאות תרחיש הקיצון, הבנק שומר על חוסן ויציבות לאורך כל שנות התרחיש, תוך שמירה על יחסי הון ומינוף רגולטוריים נאותים.

חומרת גורמי הסיכון

הבנק קבע מסגרת לניהול ובקרת הסיכונים בקבוצה, הכוללת את מיפוי הסיכונים המהותיים, עבור כל סיכון נאמד פוטנציאל ההשפעה שלו על הפעילות העסקית, במהלך השנה הקרובה.

בטבלה להלן מפורטים גורמי הסיכון והערכות ההנהלה לגבי מידת ההשפעה של כל אחד מגורמי הסיכון, על פי סולם הכולל חמש רמות סיכון: נמוכה, נמוכה-בינונית, בינונית, בינונית-גבוהה וגבוהה.

הערכת הסיכון עבור כל אחד מהסיכונים ובחינת המהותיות שלהם נבחנת כחלק מתהליך ה–ICAAP( תהליך להערכה עצמית של הלימות ההון(, במסגרת תהליך ההערכה השנתי, ה–RAS( System Assessment Risk), שהינו תהליך מתודולוגי אחיד המותאם לדרישות הרגולטוריות, בו קובעים את רמות הסיכון, איכות ניהול הסיכונים ופרופיל הסיכון המסכם לכלל הסיכונים המהותיים בבנק וזאת, בהתבסס על מדדי סיכון, פרמטרים איכותיים והערכות סובייקטיביות.

כמו כן, מידי רבעון, בהתאמה לתוצאות ה-ICAAP השנתי של הבנק, מתבצעת הערכת סיכון עדכנית עבור כל אחד מהסיכונים בהתאם לפרופיל הסיכון בפועל, מדדים כמותיים ואיכותיים, התפתחויות בסביבה העסקית ובסביבה המאקרו כלכלית, וקיומם של תהליכי ניהול וניטור נאותים ותוכניות חירום לתגובה מהירה ודינמית למזעור הנזק מהתממשות אירועים. הערכות הסיכון העדכניות נידונות בהרחבה בהנהלה ובדירקטוריון הבנק.

להלן מיפוי גורמי הסיכון ופוטנציאל השפעתם על קבוצת הבנק:

גורם הסיכון	הסיכון עה של גורם מידת ההשפ
)1( י אשראי לת של סיכונ השפעה כול	בינונית
טחונות כות לווים ובי סיכון בגין אי	ה בינונית-גבוה
)1( כוזיות ענפית סיכון בגין רי	ת נמוכה-בינוני
קבוצת לווים כוזיות לווים/ סיכון בגין רי	נמוכה
ות ק המשכנתא סיכון בגין תי	ת נמוכה-בינוני
)2( י שוק לת של סיכונ השפעה כול	ת נמוכה-בינוני
סיכון ריבית	בינונית
ציה סיכון אינפל	ת נמוכה-בינוני
חליפין סיכון שערי	נמוכה
סיכון נזילות	ת נמוכה-בינוני
ון התפעולי לת של הסיכ השפעה כול	בינונית
בר ת מידע וסיי סיכון אבטח	ה בינונית-גבוה
סיכון מודל	ת נמוכה-בינוני
גיית המידע סיכון טכנולו	בינונית
סיכון משפטי	ת נמוכה-בינוני
)3( רגולציה סיכוני ציות ו	ת נמוכה-בינוני
)4( סיכון מוניטין	נמוכה
)5( אסטרטגי סיכון עסקי	ת נמוכה-בינוני
)6( פוליטית עסקית וגיאו סיכון סביבה	ה בינונית-גבוה

)1( כולל ריכוזיות בענף בינוי ונדל"ן.

(2) כולל סיכון אופציות ומניות.

)3( כולל סיכון הלבנת הון ומימון טרור וסיכון חוצה גבולות.

)4( הסיכון לפגיעה בתוצאות הבנק כתוצאה מפרסומים שליליים לגבי הבנק.

)5( הגדרת הסיכון העסקי אסטרטגי כוללת את הסיכון הגלום בתהליך תכנון וניהול ההון.

)6( "סיכון סביבה עסקית וגיאופוליטית" מציג סיכונים אקסוגניים הנובעים מהסביבה העסקית בה פועל הבנק.

התפתחויות בהערכות הסיכונים ברבעון השני של :2025

.1 סיכוני אשראי

ברבעון השני של שנת ,2025 נמשכה ההתאוששות בפעילות הכלכלית במשק. גם ברבעון זה לא זוהו אינדיקציות המצביעות על עלייה ברמות הסיכון ביחס לרבעונים קודמים. בשלב זה, על אף השיפור במצב המשק, רמת הסיכון נותרה ללא שינוי, ומשקפת את אי הוודאות בנוגע ליציבות הביטחונית, פוטנציאל השפעות מצב הכלכלה והשפעות הריבית והאינפלציה על המגזר העסקי.

החל מיום 1 ביולי ,2025 החל מתווה דחיות חדש למשקי בית, עסקים ומשכנתאות לאוכלוסיות מסוימות שנפגעו כתוצאה ממבצע "עם כלביא". יצוין, כי יתרת ההלוואות שנותרו בדחיית תשלומים אגב מלחמת חרבות ברזל הינה נמוכה מאוד בכלל מגזרי האשראי, לרבות באשראי לדיור, בו מרבית הלקוחות חזרו לשלם באופן תקין. הבנק עוקב אחר החזרה לתשלום של כלל הלקוחות שביצעו דחיה, ונוקט במהלכים אל מול לקוחות שעדיין נמצאים בדחייה או שחזרו לשלם באופן לא תקין.

א. רמת ההשפעה הכוללת של סיכוני אשראי

רמת ההשפעה הכוללת של סיכון האשראי נותרה ברמה בינונית. רמת הסיכון בגין איכות לווים וביטחונות הינה גבוהה מעט ביחס לעבר ומשקפת את אי הוודאות הכלכלית והגיאופוליטית והשפעתה על פעילות הלווים שעלולים להשפיע על רמת סיכון האשראי. ברבעון השלישי של שנת ,2023 בעקבות המלחמה, חלה עלייה בסיכון איכות לווים וביטחונות שנבעה מההרעה המשקית עקב מצב המלחמה, והשפעותיה האפשריות על מצב הלווים והפעילות העסקית בכלל. בחודש יוני, החל מבצע "עם כלביא" אשר נמשך 12 ימים. במהלך המבצע הוכרז מצב מיוחד בעורף והוטלו מגבלות שונות על פעילות המשק. עם תום המבצע, הוסרו המגבלות במלואן ולפיכך לא זוהתה השפעה מהותית על תיק האשראי והערכת הסיכון נותרה ללא שינוי. הבנק מנטר באופן הדוק את ההשפעות האפשריות ובוחן את מדדי הסיכון ורמות הסיכון באופן מתמיד ומתאימם ככל הנדרש לפעילות העסקית השוטפת, בכפוף ובהלימה לתיאבון הסיכון. מרבית הלקוחות חזרו לשלם תקין, הבנק עוקב אחר החזרה לתשלום של כלל הלקוחות שביצעו דחיה, ונוקט מהלכים לשיפור יכולת ההחזר של הלווים והפחתת רמת הסיכון.

ב. סיכון אשראי בענף הבינוי והנדל"ן

הערכת ההשפעה הכוללת של סיכוני האשראי והריכוזיות הענפית, כוללת את הערכת הסיכון בגין חשיפת הבנק לענף הבינוי והנדל"ן. פעילות הבנק בענף זה מתמקדת בעיקר במתן אשראי לבנייה בשיטת הליווי הפיננסי )ליווי סגור(. מרבית סיכון האשראי בענף הבינוי והנדל"ן, מגובה בביטחון נדל"ן המשועבד במלואו לטובת הבטחת החזר האשראי, ולחלק האשראי שאינו בביטחון נדל"ן קיימים ביטחונות אחרים כגון: פיקדונות, ניירות ערך ועוד. חלקו של ענף בינוי ונדל"ן בישראל מסך סיכון האשראי לציבור בבנק, עומד על כ.17.2%-

הבנק עוקב אחר התפתחות מאפייני הסיכון של הענף והשפעות השינויים על פעילות הבנק, כולל ניטור התיק והתמקדות במוקדי הסיכון.

ביום 6 באפריל 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין ,203 בנושא מדידה והלימות הון - סיכון אשראי ולהוראת ניהול בנקאי תקין 329 בנושא מגבלות למתן הלוואות לדיור. ההוראה מקצה משקל סיכון מוגבר על אשראי למימון פרויקטים עם שיעור גבוה של חוזי מכר בהם חלק משמעותי ממחיר המכירה משולם במועד מסירת הדירה. כמו כן, הוגבלו ביצועי ההלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן בהן היזם משלם את תשלומי הריבית, ל10%- מהיקף הביצועים הרבעוניים של סך ההלוואות לדיור. הבנק מנטר את הפרויקטים ביחס למגבלה. לפרטים נוספים, ראה ביאור 1 לדוחות הכספיים.

ג. סיכון אשראי בתיק לדיור

רמת הסיכון בתיק המשכנתאות נותרה ללא שינוי ברמה נמוכה-בינונית על רקע התמשכות אי הוודאות בנוגע ליציבות הביטחונית, המצב הכלכלי והשפעתם על פעילות המשק, לרבות ההשפעות המצטברות של הריבית והאינפלציה והתמודדות הלווים עם כושר החזר המשכנתאות לאורך זמן. מדדי הסיכון ברבעון הנוכחי לא הצביעו על שינוי מהותי ברמת הסיכון. הבנק ממשיך לעקוב אחר ההתפתחויות והשפעתן על הצמיחה ופעילות המשק. מרבית הלקוחות שדחו תשלומים חזרו לשלם והבנק פועל באופן סדור מול הלקוחות המצויים בדחיית תשלומים, לרבות לקוחות שדחו תשלומים במסגרת מתווה בנק ישראל אגב מבצע "עם כלביא".

.2 סיכוני שוק וריבית

רמת הסיכון הכוללת של סיכוני שוק וריבית נותרה נמוכה-בינונית. רמת סיכון הריבית נותרה בינונית, ומשקפת את סביבת הריבית הגבוהה, ואת פוטנציאל ההשפעות על התנהגות לווים ומפקידים, בדגש על מגמת מעבר יתרות מעובר ושב לפיקדונות ושינוי תמהיל ביצועי המשכנתאות לאפיקים בעלי רגישות נמוכה יותר לשינויים בריבית. ערכי הסיכון מצויים מתחת למגבלות תיאבון הסיכון של הבנק.

.3 סיכון נזילות

רמת סיכון הנזילות נותרה נמוכה-בינונית. הבנק מנטר באופן הדוק את השינויים האפשריים במצב. בפועל, לא נצפו אירועים או אינדיקאטורים שיש בהם בכדי להצביע על התממשות של אירוע נזילות. הבנק שמר במהלך הרבעון השני של שנת 2025 על רמת נזילות גבוהה, באמצעות השקעת עודפי הנזילות בנכסים נזילים באיכות גבוהה מאד - נכסי רמה .1 נכון ליום 30 ביוני ,2025 יחס כיסוי הנזילות הממוצע )מאוחד( הסתכם ב.135%- יחס המימון היציב )על בסיס מאוחד( ליום 30 ביוני 2025 עמד על 112% ולא נרשמו חריגות ממגבלות תיאבון הסיכון של הבנק. הבנק שומר על עודפי מט"ח גבוהים ומנהל באופן הדוק את נזילות הבנק בהתאם לקווים מנחים שהוגדרו, לרבות בחינה שוטפת של עמידות הבנק בתרחישי חירום מערכתיים.

.4 סיכון אבטחת מידע וסייבר

במהלך הרבעון השני של שנת ,2025 הערכת רמת סיכון אבטחת מידע וסייבר עלתה לבינונית-גבוהה, עקב עלייה בפוטנציאל הסיכון על רקע המלחמה מול איראן. לנוכח הפגיעה הישראלית במרחב הקיברנטי האיראני ובייחוד הפגיעה במערכת הבנקאית באיראן, זוהה גידול גלובאלי בגורמי האיום ובעיקר, עלייה במוטיבציה האיראנית לביצוע פוטנציאלי של תקיפות סייבר על המערכת הבנקאית-פיננסית הישראלית, קיימת אפשרות לעלייה בניסיונות האיראניים להגיע להצלחות במרחב הקיברנטי. הבנק מקיים פעילות לחיזוק ושיפור מתמיד של מערך הבקרה וההגנה, ועוקב אחר התפתחויות היבטי הסיכון.

.5 סיכון מודל

סיכון מודל עלול לנבוע מקבלת החלטות או פעולות המבוססות על תוצר מודל שגוי או על פרשנות מרחיבה/מוטעית של תוצאות המודל, העלולים להביא להפסד פיננסי, החלטות אסטרטגיות שגויות או נזק למוניטין הבנק.

הערכת סיכון מודל הינה נמוכה-בינונית ומבוססת על מפת סיכוני המודלים המנוהלת בבנק. יצוין כי מרבית המודלים בבנק הינם תומכי החלטה וכן הבנק מנהל את הסיכון באופן הדוק, תחת מסגרת מסודרת של ממשל תאגידי ותהליכי עבודה. ביום 21 באוגוסט 2024 פרסם הפיקוח על הבנקים הוראת ניהול בנקאי תקין 369 בנושא ניהול סיכוני מודלים המסדיר את ההיבטים העיקריים בניהול אפקטיבי של סיכוני מודל. ההוראה נכנסת לתוקף בחודש אוגוסט 2025 עם הוראות מעבר בהתייחס למודלים הקיימים. הבנק ערוך ליישום ההוראה.

.6 סיכון טכנולוגיית המידע

רמת הסיכון הטכנולוגי נותרה בינונית. סיכון זה, הינו אחד מהסיכונים המהותיים בבנק, ופוטנציאל הנזק מהתממשות שלו, עלול להיות משמעותי. הפעילות הטכנולוגית ממוקדת בצרכים המשתנים בהתאמה לאסטרטגיה העסקית של הבנק, ונקיטת מירב הצעדים לצמצום ככל הניתן את הסבירות להתממשותם של הסיכונים הטכנולוגיים ואת הנזק הפוטנציאלי מהתממשותם.

.7 סיכון משפטי

הסיכון המשפטי נותר ברמה נמוכה-בינונית. ברבעון הנוכחי לא חלו אירועים חריגים שעלולים להשפיע על רמת החשיפה של הבנק. הסיכון המשפטי הוגדר במסגרת הוראת ניהול בנקאי תקין 350 בנושא סיכונים תפעוליים והוא כולל העדר אפשרות לאכוף באופן משפטי קיומו של הסכם, וכן כולל, אך אינו מוגבל, לחשיפה לקנסות או צעדי עונשין כתוצאה מפעילות פיקוחית, כמו גם מהסדרים פרטניים. הסיכון המשפטי כולל גם סיכונים הנובעים מחשיפה משפטית בשל התנהלות הבנק עם מחזיקי העניין השונים שלו )כגון: לקוחות, ספקים וצדדים שלישיים אחרים(.

החטיבה המשפטית של הבנק מנתחת באופן שוטף את מרכיבי הסיכון המשפטי, את גבולותיו )כפי שנובעים למשל מזהות הצד הנגדי, מאופן יצירת הבטוחות וכדומה( וכן את מאפייניו הספציפיים, תוך בחינה של רמת הסיכון והחשיפה אליו בשים לב לקווי הפעילות העסקית השונים של הבנק, ובהתאמה נותנת ייעוץ משפטי שוטף לבנק, על יחידותיו השונות.

.8 סיכוני ציות ורגולציה

סיכוני ציות ורגולציה נותרו ברמה נמוכה-בינונית. הבנק מיישם את הוראות הרגולציה הקיימות והחדשות. הבנק ממשיך בניטור ובניהול הדוק של הסיכונים בכלל ההיבטים: ציות, איסור הלבנת הון ומימון טרור. כמו כן, הבנק פועל במסגרת בנקאית בינלאומית המיישמת כללי אכיפה חוצי גבולות ועל כן, קבע מדיניות פרטנית לניהול סיכונים חוצי גבולות וליישום סנקציות בינלאומיות.

.9 סיכון המוניטין

סיכון המוניטין של הבנק נותר ברמה נמוכה. הבנק מנטר באופן שוטף מדדים ואינדיקטורים שונים בהתייחס למוניטין הבנק המצביעים על כך שהבנק משמר הובלה תדמיתית בצירי השירות, ההוגנות ותפיסתו כבנק שונה. בקרב לקוחות הבנק, נשמרות התפיסות התדמיתיות הגבוהות. גם שביעות רצון הלקוחות מחוויית השירות שניתנת בבנק נשמרת גבוהה ויציבה לאורך זמן ומנוהלת בשיטתיות במגוון כלים.

.10 סיכון עסקי אסטרטגי

רמת הסיכון העסקי אסטרטגי נותרה ללא שינוי, ברמה נמוכה-בינונית. הסיכון העסקי אסטרטגי, מתכלל את כלל הפעילות העסקית של הבנק, ומשקף גם את סיכון הסביבה העסקית שבה הבנק פועל. הבנק שומר על שולי ביטחון נאותים ליחסי ההון והמינוף המזעריים. דירקטוריון הבנק אישר ביום 4 ביוני 2025 תכנית אסטרטגית חדשה, לשנים 2025-2027 )"תקופת התוכנית"(. להרחבה ראה בפרק יעדים ואסטרטגיה עסקית.

.11 סיכון סביבה עסקית וגיאופוליטית

סיכון הסביבה העסקית והגיאופוליטית, הכולל גם את הסיכון הכרוך בהשפעות אפשריות של רגולציה אנטי בנקאית, מוערך ברמה בינונית- גבוהה ומשקף את השפעות הסיכון המאקרו כלכלי לגביו שוררת אי ודאות בנוגע להיקף ההשפעות של ההתפתחויות הכלכליות והביטחוניות בישראל.

לפרטים נוספים ראה דוח הסיכונים לשנת 2024 שפורסם באתר האינטרנט של הבנק.

סיכון אשראי

תיאור הסיכון והתפתחותו

סיכון אשראי הוא הסיכון שלווה או צד נגדי של הבנק, לא יעמוד בהתחייבויותיו כלפי הבנק. סיכון האשראי הוא סיכון מהותי בפעילותו של הבנק. סיכון זה מושפע ממספר גורמים עיקריים: סיכון עסקי הנובע מפעילותו של הלקוח, סיכוני ריכוזיות הנובעים מחשיפת יתר ללווה או קבוצת לווים ולענפי משק, סיכון ריכוזיות גאוגרפית, סיכון הנובע משינויים אקסוגניים הנוגעים בעיקר לשינויים בסביבה המאקרו כלכלית של הלווה, סיכונים סביבתיים וסיכוני אקלים, סיכוני אשראי בחוץ לארץ וסיכונים תפעוליים, שלהתממשותם יש השלכות על סיכוני האשראי. כמו כן, לסיכון זה יש קשרי גומלין עם מספר סיכונים נוספים כגון: סיכון השוק והריבית, סיכון הנזילות, סיכוני ציות וסיכונים נוספים.

תחום האשראי נמצא בליבת הפעילות הבנקאית, ולפיכך הינו הסיכון העיקרי מבין סוגי הסיכונים שהמערכת הבנקאית עוסקת בהם. בהתאם, החלק הארי של ההון המוקצה בנדבך הראשון, נובע מסיכון האשראי.

הבנק מנטר, בין השאר במסגרת פורום ייעודי בראשות ה-CRO ובהשתתפות נציגים מקווי העסקים השונים, את השינויים בסיכון האשראי הכולל בבנק, ודן בשינויים נדרשים במדיניות ובפעולות נוספות, ככל שנדרש, בעקבות השינויים.

כאמור לעיל, רמת ההשפעה הכוללת של סיכון האשראי נותרה ברמה בינונית.

ניתוח ההתפתחות באיכות האשראי וסיכון אשראי בעייתי

חשיפות משמעותיות לקבוצות לווים

הגילוי על סיכון האשראי בגין חשיפות משמעותיות לקבוצות לווים ניתן בהתייחס לכל קבוצת לווים אשר חבותה נטו על בסיס מאוחד, לאחר הפחתת הניכויים המותרים לפי הוראת ניהול בנקאי תקין ,313 עולה על 15% מהון התאגיד הבנקאי )כהגדרתו בהוראה 313(.

נכון ליום 30 ביוני 2025 לא קיימת בבנק קבוצת לווים העומדת בתנאי המוזכר לעיל.

לפרטים נוספים בדבר חשיפות משמעותיות לקבוצות לווים ראה פרק סיכון אשראי בדוח הדירקטוריון וההנהלה לשנת .2024

לווים גדולים

להלן החלוקה הענפית של 6 הלווים הגדולים בקבוצה ליום 30 ביוני 2025 )במיליוני שקלים חדשים(:

סיכון אשראי	סיכון אשראי	סיכון אשראי
)1( כולל	)1( חוץ מאזני	)1( מאזני	ענף משק	לווה מספר
2,136	916	1,220	נסיים שירותים פינ	.1
2,095	7	2,088	נסיים שירותים פינ	.2
2,091	2,091	-	סה אזרחית עבודות הנד	.3
1,536	-	1,536	נסיים שירותים פינ	.4
1,515	1,515	-	נסיים שירותים פינ	.5
1,515	1,515	-	נסיים שירותים פינ	.6

)1( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני מוצג לפני השפעת הפרשה להפסדי אשראי ולפני השפעת בטחונות המותרים בניכוי לצורך חבות של לווה ושל קבוצת לווים.

מימון ממונף

מימון ממונף הינו מימון אשראי המועמד ללקוח ועומד באחד משני התבחינים הבאים:

.1 אשראי למטרת עסקה הונית יוגדר כאשראי העומד באחד מהכללים הבאים:

• - אשראי למטרת עסקה הונית )כהגדרתה להלן(, ובלבד שיתרת האשראי כאמור גבוהה מ0.5%- מהון הבנק או מ35- מיליוני שקלים חדשים, לפי הגבוה מביניהם.
• - אשראי למימון רכישת זכויות הוניות בתאגיד בנקאי אחר או בתאגיד החזקה בנקאית, ובלבד שיתרת האשראי כאמור גבוהה מ35- מיליוני שקלים חדשים.
• - אשראי נוסף שהועמד ללווה במועד מאוחר ממועד מימון העסקה ההונית, אם פירעון האשראי מבוסס בעיקרו על תזרים מזומנים הנובע מהזכויות ההוניות שרכישתם מומנה על ידי התאגיד הבנקאי.

"עסקה הונית": הינה עסקה שמטרתה אחת מהבאות:

• - רכישה עצמית רכישה או רכישה חוזרת, על ידי הלווה, של ההון העצמי המונפק של הלווה )לרבות תוכנית לרכישת מניות עבור עובדים(.
• - רכישת תאגיד אחר רכישה של זכות הונית כלשהי בתאגיד אחר, או רכישה של כלל נכסים או של חלק משמעותי מהנכסים בתאגיד אחר.
  • - חלוקת הון תשלום דיבידנד או עסקה אחרת שמטרתה להגדיל את הערך לבעלי המניות.

עסקה הונית לעניין מימון ממונף, הינה עסקה בה יתרת האשראי גבוהה מ0.5%- מהון הבנק ושיעור המימון בה גבוה מ.50%-

.2 מימון לחברות ממונפות - הינו מתן אשראי מהותי לחברות בעלות מאפיינים המצביעים כי שינוי לרעה בסביבה הכלכלית הגלובלית או הייחודית למגזר בו הן פועלות, עלול להשפיע באופן משמעותי על כושר החזר האשראי לבנק. הבנק קבע קריטריונים המגדירים את האשראי הנכלל בקטגוריה זו, המבוססים על דירוג סיכון האשראי של הלקוח העסקי כפי שהוא בא לידי ביטוי במודל הדירוג של הבנק, וכן על מדדים למינוף )לחריגה גבוהה משמעותית מהנורמות המקובלות בענף( שנקבעו על בסיס יחסים פיננסיים מקובלים בקרב לקוחות הבנק בעלי אשראי מהותי בענפי משק עיקריים בהם פועל הבנק. המדדים למינוף וענפי המשק נבחנים בהתאם לשינויים בסביבה העסקית ובמידת הצורך נערכים בהם שינויים. כל לווה שהוצף בגין אחד או יותר מהקריטריונים שנקבעו נבחן פרטנית בפורום מימון ממונף, בו משתתפים נציגים מהחטיבה לבנקאות עסקית, החטיבה לניהול סיכונים וחטיבת מידע ודיווח כספי, בו נבדקים תמורות ושינויים בפרמטרים הכספיים של החברה ושל הסביבה הכלכלית בה היא פועלת.

להלן פרטי חשיפות הבנק לאשראי העונה להגדרת מימון ממונף:

אשראי למטרת עסקאות הוניות )במיליוני שקלים חדשים(:

	30 ביוני	2025			30 ביוני	2024			31 בדצמבר	2024
ל הנרכשת ענף משק ש	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי כולל	הפרשה פרטנית להפסדי אשראי	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי כולל	הפרשה פרטנית להפסדי אשראי	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי כולל	הפרשה פרטנית להפסדי אשראי
מסחר	181 -		181 -		- -		- -		257 -		257 -
ה כרייה וחציב	727 -		727 -		540 48		588 -		805 -		805 -
נסיים שירותים פינ	402 -		402 -		- -		- -		666 -		666 -
סך הכל	1,310 -		1,310 -		540 48		588 -		1,728 -		1,728 -

אשראי לחברות ממונפות )במיליוני שקלים חדשים(:

	30 ביוני	2025			30 ביוני	2024		2024 31 בדצמבר
ל הלווה ענף משק ש	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי כולל	הפרשה פרטנית להפסדי אשראי	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי כולל	הפרשה פרטנית להפסדי אשראי	סיכון אשראי מאזני	סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי כולל	הפרשה פרטנית להפסדי אשראי
בינוי ונדל"ן	309 625		934 -		88 376		464 -		91 373		464 -
מסחר	- -		- -		180 4		184 -		168 4		172 -
סנה תחבורה ואח	414 48		462 -		442 48		490 -		431 49		480 -
סך הכל	723 673		1,396 -		710 428		1,138 -		690 426		1,116 -

התפתחויות בסיכון אשראי בעייתי

להלן תמצית נתוני סיכון האשראי הבעייתי הכולל ונכסים שאינם מבצעים לפני הפרשה להפסדי אשראי, בהתאם להוראות למדידה וגילוי של חובות לא צוברים, סיכון אשראי והפרשה להפסדי אשראי )במיליוני שקלים חדשים(:

	2025 30 ביוני	2024 31 30 ביוני	2024 בדצמבר
	3,983	3,848	4,304
	1,314	1,832	1,630
	5,297	5,680	5,934

להלן מדדי סיכון עיקריים הנוגעים לאיכות אשראי )באחוזים(:

2024 בדצמבר	2024 31 30 ביוני	2025 30 ביוני
1.21	1.14	1.07	שראי לציבור תר מיתרת א 90 ימים או יו בפיגור של י לא צובר או שיעור אשרא
1.64	1.37	1.24	שאינו לדיור שראי לציבור תר מיתרת א 90 ימים או יו בפיגור של י לא צובר או שיעור אשרא
0.95	1.00	0.96	ר אשראי לדיו תר מיתרת ה 90 ימים או יו בפיגור של י לא צובר או שיעור אשרא
2.65	2.67	1.99	ור אי שאינו לדי תרת האשר ור בעייתי מי אשראי לציב שיעור יתרת
1.25	1.27	1.05	גין הציבור שראי כולל ב תי מסיכון א אשראי בעיי שיעור סיכון

לפרטים נוספים ראה גם מידע מפורט בפרק הסבר וניתוח לתוצאות ולמצב העסקי לעיל.

ניתוח השינויים בחובות לא צוברים

להלן תנועה ביתרת חובות לא צוברים )במיליוני שקלים חדשים(:

	מו שים שהסתיי לשישה חוד			מו שים שהסתיי לשישה חוד 2024 ביום 30 ביוני				תיימה לשנה שהס מבר 2024 ביום 31 בדצ
	2025 ביום 30 ביוני
	מסחרי דיור		פרטי	סך הכל מסח		רי דיור	פרטי	סך הכל מסח		רי דיור	פרטי	סך הכל
קופה ר לתחילת הת לציבור לא צוב יתרת אשראי	2,019	2,141 83		4,243	1,466	2,153 74		3,693	1,466	2,153 74		3,693
ופה במהלך התק ג כלא צובר אשראי שסוו	371 788		30	1,189 511		705 50		1,266	1,376	1,528 91		2,995
התקופה ) ריבית במהלך לצבור הכנסות אשראי שחזר	307( )647(		)9( )963		( )80( )	731( )11(		)822( )84(		)1,507( )15(		)1,606(
ת חק חשבונאי אשראי שנמ	)203( -		)18( )221		( )159(	- )14(		)173( )341		( - )		42( )383(
רע אשראי שנפ	)271( )37(		)13( )321		( )186(	- )11(		)197( )398		( )33( )		25( )456(
סוף התקופה לא צוברים ל יתרת חובות	1,609	2,245 73		3,927	1,552	2,127 88		3,767	2,019	2,141 83		4,243

לפרטים נוספים בדבר סיכון האשראי הבעייתי ראה ביאורים 6 ו13- לדוחות הכספיים.

ניתוח ההפרשה להפסדי אשראי

להלן ניתוח התנועה ביתרת הפרשה להפסדי אשראי )במיליוני שקלים חדשים(:

הפרשה להפסדי אשראי אשראי לציבור בנקים ממשלות ואגרות חוב סך מסחרי לדיור הכל פרטי אחר סך הכל לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 יתרת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת תקופה 2,443 1,179 708 4,330 12 4,342 הוצאות בגין הפסדי אשראי 24 )3( 34 55 1 56 מחיקות חשבונאיות נטו )78( - )38( )116( - )116( יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופה 2,389 1,176 704 4,269 13 4,282 לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 יתרת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת תקופה 2,437 1,171 702 4,310 11 4,321 הוצאות בגין הפסדי אשראי 66 12 30 108 1 109 מחיקות חשבונאיות נטו )26( - )41( )67( - )67( יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופה 2,477 1,183 691 4,351 12 4,363 לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 יתרת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת תקופה 2,448 1,213 697 4,358 12 4,370 הוצאות בגין הפסדי אשראי 107 )37( 88 158 1 159 מחיקות חשבונאיות נטו )166( - )81( )247( - )247( יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופה 2,389 1,176 704 4,269 13 4,282 לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 יתרת הפרשה להפסדי אשראי לתחילת תקופה 2,419 1,149 702 4,270 11 4,281 הוצאות בגין הפסדי אשראי 175 34 74 283 1 284 מחיקות חשבונאיות נטו )117( - )85( )202( - )202( יתרת הפרשה להפסדי אשראי לסוף תקופה 2,477 1,183 691 4,351 12 4,363

לפרטים נוספים בדבר הפרשה להפסדי אשראי ראה ביאורים 6 ו13- לדוחות הכספיים.

להלן מדדי סיכון עיקריים הנוגעים להפרשה להפסדי אשראי )באחוזים(:

	2025 30 30 ביוני	ביוני 2024	2024 31 בדצמבר
שראי לציבור מיתרת הא פסדי אשראי ההפרשה לה שיעור יתרת	1.12	1.27	1.20
הציבור אי כולל בגין מסיכון אשר פסדי אשראי ההפרשה לה שיעור יתרת	0.85	0.97	0.92
	ם)1( שישה חודשי		שנת
	2025	2024	2024
ו לציבור, ברוט של אשראי ה הממוצעת שראי מהיתר ת הפסדי א שיעור הוצאו	0.09	0.17	0.15
רוטו אי לציבור, ב עת של אשר תרה הממוצ קות נטו מהי שיעור המחי	0.13	0.12	0.12
לציבור, נטו של אשראי ה הממוצעת שראי מהיתר ת הפסדי א שיעור הוצאו	0.09	0.17	0.15
ואות לדיור ות שאינן הלו וואות מסחרי מזה: בגין הל	0.28	0.41	0.36
וואות לדיור מזה: בגין הל	)0.03(	0.03	0.03
טו אי לציבור, נ עת של אשר תרה הממוצ קות נטו מהי שיעור המחי	0.13	0.12	0.13

)1( מחושב על בסיס שנתי.

הלוואות בריבית משתנה

לפרטים בדבר הלוואות בריבית משתנה לאנשים פרטיים ראה סיכון אשראי לאנשים פרטיים להלן.

לפרטים בדבר הלוואות לדיור בריבית משתנה ראה סיכון האשראי לדיור להלן.

)1( סיכון אשראי לאנשים פרטיים )ללא הלוואות לדיור )

מגזר הלקוחות הפרטיים מאופיין ברמת פיזור גבוהה - הן בכמות הלקוחות והן באזור הגיאוגרפי. מרבית הלקוחות במגזר זה הינם שכירים, בעלי חשבון יחיד או משק בית משותף. מיתון בפעילות הריאלית מהווה גורם סיכון עיקרי בפעילות משקי הבית ועלייה בשיעור האבטלה עלולה להגדיל את היקף הלקוחות שייקלעו לקשיים.

מדיניות האשראי ונהלי העבודה לעניין מתן אשראי, לרבות ללקוחות פרטיים, כוללים הנחיות וקווים מנחים לעניין חיתום אשראי והתאמתו לצרכי הלקוח וליכולת ההחזר שלו: בחינת מטרת האשראי, שיעור המימון המבוקש, תקופת ההלוואה, ניתוח כושר החזר ומקורות החזר של הלקוח ביחס לכלל חבויותיו. )2( זאת, תוך בחינת פרמטרים כלכליים שונים של הלקוח ובהתבסס בין השאר על הכנסה קבועה של הלקוח, פאסיבה משועבדת או פנויה, היכרות וניסיון העבודה המצטבר עמו. בנוסף, קיימים נהלים, תהליכי עבודה ייעודיים ובקרות לעניין הצעה יזומה של אשראי צרכני ללקוחות פרטיים, זאת בהתאם להנחיות בנק ישראל.

לעניין אשראי ללקוחות פרטיים, מדיניות הבנק הולמת את הוראת הפיקוח על הבנקים בנושא "ניהול אשראי צרכני" )נב"ת A311).

הבנק עוקב באופן רציף אחרי רמת הסיכון בתיק האשראי לפרטיים, בין השאר באמצעות המודל הפנימי לדירוג אשראי ללקוחות פרטיים, וכן, באמצעות מעקב, ניטור וניתוח רציף של ההוצאות בגין הפסדי אשראי.

ליום 30 ביוני 2025

להלן פרטים על סיכון אשראי לאנשים פרטיים - יתרות ומאפייני סיכון שונים )במיליוני שקלים חדשים(:

		ליום 30 ביוני	מבר ליום 31 בדצ
	2025	2024	2024
חובות
שב יתרות עובר ו	2,041	2,008	2,014
אשראי ות בכרטיסי יתרות מנוצל	4,626	4,812	5,029
שתנה ב - ריבית מ הלוואות לרכ	1,281	1,728	1,516
בועה ב - ריבית ק הלוואות לרכ	4,946	4,579	4,725
יבית משתנה ראי אחר - ר הלוואות ואש	14,033	13,505	13,761
יבית קבועה ראי אחר - ר הלוואות ואש	392	370	402
אזני( ת )אשראי מ סך הכל חובו	27,319	27,002	27,447
בויות אחרות בויות והתחיי מנוצלות, ער מסגרות לא
וצלות ר ושב לא מנ מסגרות עוב	5,843	5,606	5,707
א מנוצלות יסי אשראי ל מסגרות כרט	10,332	9,430	9,697
ערבויות	305	293	290
אחרות התחייבויות	42	33	40
( אי חוץ מאזני אחרות )אשר והתחייבויות לות, ערבויות רות לא מנוצ סך הכל מסג	16,522	15,362	15,734
ם אנשים פרטיי ן האשראי ל סך הכל סיכו	43,841	42,364	43,181
מזה:
)3( ט/בלון הלוואות בול	675	713	692
)4( אשראי כנגד סיכון ה חות אחרות יננסיים ובטו תיק נכסים פ
יננסים: תיק נכסים פ
פקדונות	4,178	4,219	4,314
ניירות ערך	301	223	264
ים אחרים נכסים כספי	100	150	127
)5( ות בטוחות אחר	3,465	3,758	3,396
אי סיכון האשר אחרות כנגד ים ובטוחות נכסים פיננסי סך הכל תיק	8,044	8,350	8,101

)1( כהגדרתם בהוראות ניהול בנקאי תקין מספר .451

)2( לצורך מדידת ההכנסה הקבועה בחשבון הלקוח, משתמש הבנק בנתוני "מחזור זכות" בחשבון הכוללים בין השאר משכורות וקצבאות קבועות.

)3( הלוואות בהן ניתן גרייס על הקרן לתקופה של מעל שנה.

)4( הסכומים המוצגים הינם תיק הנכסים הפיננסיים ובטוחות אחרות עד לגובה חובות הלקוח, בלבד.

)5( הביטחונות הינם לאחר מקדם בטחון בהתאם למקדמי הבנק הנלקחים בחשבון בעת מתן האשראי.

)1( להלן פילוח לפי גודל חבות הלווה :

		2025 ליום 30 ביוני		י 2024 ליום 30 ביונ		ליום 31 בדצ	מבר 2024
ראי אי וסיכון אש תקרת אשר ים חדשים( )באלפי שקל		מספר לווים	סיכון אשראי כולל	מספר לווים	סיכון אשראי כולל	מספר לווים	סיכון אשראי כולל
	עד 10	248,390	804	247,157	812	245,623	815
מעל 10	עד 20	115,939	1,711	114,433	1,682	115,942	1,723
מעל 20	עד 40	153,012	4,471	150,417	4,373	151,659	4,456
מעל 40	עד 80	166,118	9,538	163,346	9,333	164,079	9,442
מעל 80	עד 150	107,849	11,704	105,085	11,324	105,678	11,477
מעל 150	עד 300	58,346	11,950	56,716	11,612	58,151	11,933
מעל 300		9,437	3,663	8,321	3,228	8,557	3,335
סך הכל		859,091	43,841	845,475	42,364	849,689	43,181

)1( מספר הלווים הינו לפי סך סיכון האשראי המאזני והחוץ מאזני.

ליום 30 ביוני 2025

)1( להלן התפלגות אשראי מאזני לפי גובה ההכנסה הקבועה בחשבון:

	2025 ליום 30 ביוני במיליוני		ליום 30 ביוני	2024	מבר 2024 ליום 31 בדצ
			במיליוני		במיליוני
גובה הכנסה	ש"ח	ב%-	ש"ח	ב%-	ש"ח	ב%-
)2( ועה לחשבון א הכנסה קב חשבונות לל	7,253	26.5	7,256	26.9	7,301	26.6
אלפי ש"ח נמוכה מ10-	3,171	11.6	3,459	12.8	3,372	12.3
"ח 20- אלפי ש "ח ונמוכה מ 10- אלפי ש הגבוהה מ	7,917	29.0	8,002	29.6	7,950	29.0
לה לפי ש"ח ומע בגובה 20 א	8,978	32.9	8,285	30.7	8,824	32.1
סך הכל	27,319	100	27,002	100	27,447	100

)1( לצורך מדידת ההכנסה הקבועה בחשבון הלקוח, משתמש הבנק בנתוני "מחזור זכות" בחשבון הכוללים בין השאר משכורות וקצבאות קבועות.

)2( בעיקר בגין אשראי שהועמד במסגרת תיק המחאות תיקי רכב ואשראי שניתן בחברת הליסינג. בשל אופי ניהול החשבון ההכנסה אינה באה לידי ביטוי בחשבון העו"ש.

)1( להלן התפלגות אשראי מאזני לפי התקופה הנותרת לפירעון :

	2025 ליום 30 ביוני במיליוני		2024 ליום 30 ביוני במיליוני		מבר 2024 ליום 31 בדצ במיליוני
עון תקופה לפיר	ש"ח	ב%-	ש"ח	ב%-	ש"ח	ב%-
עד שנה	4,169	20.2	4,116	20.4	4,177	20.5
ד 3 שנים מעל שנה וע	6,463	31.3	6,176	30.6	6,315	30.9
ועד 5 שנים מעל 3 שנים	4,896	23.7	5,078	25.2	4,958	24.3
ועד 7 שנים מעל 5 שנים	2,301	11.1	2,188	10.8	2,245	11.0
)2( מעל 7 שנים	2,823	13.7	2,624	13.0	2,709	13.3
סך הכל	20,652	100	20,182	100	20,404	100

)1( ללא יתרות עובר ושב ויתרות מנוצלות בכרטיס אשראי.

)2( בעיקר הלוואות לשכירים עובדי מדינה, בהן החזר ההלוואה מנוכה באופן ישיר מהשכר של הלקוח ורמת הסיכון בהן נמוכה באופן משמעותי מהלוואות דומות לאותה תקופה.

להלן פרטים על סיכון אשראי בעייתי לאנשים פרטיים לפני הפרשה להפסדי אשראי )במיליוני שקלים חדשים(:

בר 2024		ליום 31 בדצמ	2024		ליום 30 ביוני	2025		ליום 30 ביוני
	)1(	סיכון אשראי		)1(	סיכון אשראי		)1(	סיכון אשראי
	חוץ			חוץ			חוץ
ל	מאזני כול	ל מאזני		מאזני כול	ל מאזני		מאזני כול	מאזני
274		272 2		6 256		275 250		272 3
0.63%	0.01%		0.99% 0.60%	0.04%	0.93% 0.63%		0.02%	1.00%

)1( אשראי מאזני וחוץ מאזני לפני השפעת הפרשה להפסדי אשראי ולפני השפעת בטחונות המותרים לניכוי לצורך חבות של לווה וקבוצת לווים.

)2( היחס בין סיכון האשראי הבעייתי לסך סיכון האשראי לפני השפעת הפרשה להפסדי אשראי.

להלן שיעור ההוצאות בגין הפסדי אשראי לאנשים פרטיים )במונחים שנתיים(:

שנת 2024	נה מחצית ראשו
	2024 2025
0.51%	0.55% 0.64%

נתוני סיכון אשראי לאנשים פרטיים מראים כי :

• סך החובות לאנשים פרטיים )אשראי מאזני( גדלו בשיעור של 1.2% לעומת 30 ביוני 2024 וקטנו בשיעור של 0.47% לעומת 31 בדצמבר .2024 - להלן התפלגות החובות ליום 30 ביוני :2025

- 7.5%	ר ושב חשבונות עוב
- 16.9%	אי כרטיסי אשר
- 22.8%	ב הלוואות לרכ
- 52.8%	ראי אחר הלוואות ואש

• כנגד 29.4% מסך כל החובות )אשראי מאזני( ליום 30 ביוני ,2025 קיימים נכסים פיננסיים ובטוחות אחרות, בחשבון הלקוח )לעומת שיעור של 30.9% ליום 30 ביוני 2024 ושל 29.5% ליום 31 בדצמבר 2024(.

|

סיכון אשראי בענף המשק בינוי ונדל"ן בישראל

במימון ענף הבנייה והנדל"ן נעשה שימוש בכלי ניתוח ומעקב ספציפיים המסייעים לבנק בתהליך קבלת ההחלטות למתן ליווי פיננסי לפרויקטים השונים. מימון בנייה נעשה תוך התמקדות בעיקר בענף הבנייה למגורים באזורי הביקוש. כמו כן, מתבצעת הקצאה מבוקרת של המימון בין אזורים גיאוגרפיים, גם בהתאם לביקושים הרלבנטיים. במתן אשראי לבנייה מתמקד הבנק בשיטת הליווי הפיננסי )ליווי סגור(. יישום השיטה מיועד להקטין את החשיפה לסיכונים במתן האשראי, שכן היא מעגנת מעקב שוטף וצמוד על הפרויקטים הממומנים, הן לפני העמדת האשראי, והן במהלך ליווי הפרויקט, תוך ניתוק הפרויקט הממומן מהסיכונים העסקיים הטמונים בפעילויותיו האחרות של היזם-הלווה. הבנק נעזר במפקחי בנייה חיצוניים, ומסתמך בין היתר, על שיעבוד המקרקעין נשוא הפרויקט, כביטחון לאשראי. מתן האשראי במסגרת הליווי הפיננסי מבוצע רק במרכזי העסקים ובסניפים בעלי התמקצעות בנושא, ובפיקוח של סקטור הנדל"ן והבנייה. כמו כן, קבע הבנק מדיניות וכללים למימון עסקאות נדל"ן מסוגים אחרים כגון מימון נדל"ן מניב, קבוצות רכישה, התחדשות עירונית ועוד. בנוסף, על מנת למזער את הסיכון, הבנק מבטח באופן חלקי את תיק הקרקעות המיועדות לבנייה במסגרת פרויקט סגור ואת תיק ערבויות חוק המכר וערבויות הביצוע בפרויקטים המלווים, אצל מבטחי משנה בחוץ לארץ.

בתחום התחלות הבניה ב12- החודשים שבין חודש אפריל 2024 עד חודש מרץ ,2025 החלו בבניית כ68- אלף יחידות דיור, עליה של 6% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בגמר הבנייה למגורים נרשמה ירידה של כ,14.4%- והם עמדו על כ53- אלף יחידות דיור. מלאי הדירות החדשות בחודש מאי 2025 עמד על כ81- אלף דירות, כשהחל מחודש אפריל 2022 נרשמת מגמת עליה בקצב של 1.5% בממוצע לחודש בסעיף זה. כ- 56% מהדירות שנותרו למכירה הן במחוז ת"א והמרכז.

החל משנת ,2024 עלה משקל חוזי המכר בשיטות תשלום לא לינאריות מסך חוזי המכר של דירות חדשות וזאת כחלק משיטת שיווק המסייעת לקבלנים למכור את הדירות בתקופה מורכבת, שברקע המלחמה ושיעורי הריבית הגבוהים. במסגרת תהליך החיתום של הפרויקטים והן במהלך המעקב אחר הפרויקטים המאושרים בבנק, נבחן נושא זה, לרבות בדיקה של ההשפעות של חוזים אלה על עלויות המימון של הפרויקט. כמו כן הבנק מוודא שיש התייחסות של המפקחים להיקף החוזים ולהשפעתם על עלויות המימון. מתבצע מעקב אחר התזרים של הפרויקט והצורך בעדכון המסגרת התקציבית באופן מוקפד והבנק עוקב באופן הדוק אחר התפתחות מאפייני הסיכון שנובע מסגמנט זה. על רקע זאת, ביום 6 באפריל 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר מעדכן להוראת ניהול בנקאי תקין ,203 בנושא מדידה והלימות הון - סיכון אשראי ולהוראת ניהול בנקאי תקין 329 בנושא מגבלות למתן הלוואות לדיור. ההוראה מקצה משקל סיכון מוגבר על אשראי למימון פרויקטים עם שיעור גבוה של חוזי מכר בהם חלק משמעותי ממחיר המכירה משולם במועד מסירת הדירה. כמו כן, הוגבלו ביצועי ההלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן בהן היזם משלם את תשלומי הריבית, ל10%- מהיקף הביצועים של סך ההלוואות לדיור. תוקף ההוראה עד ליום 31 בדצמבר ,2026 והבנק מנטר את הפרויקטים ביחס למגבלה. לפרטים נוספים ראה ביאור 1 לדוחות הכספיים.

ביום 13 ביוני ,25 החל מבצע "עם כלביא" אשר נמשך 12 ימים. במהלך המבצע הוכרז מצב מיוחד בעורף והוטלו מגבלות שונות על פעילות המשק. עם תום המבצע, הוסרו המגבלות במלואן ולפיכך לא נצפתה בשלב זה השפעה מהותית על תיק האשראי והערכת הסיכון נותרה ללא שינוי. עם זאת, במהלך המבצע חלה עצירת עבודות במרבית האתרים והאטה משמעותית במכירות.

נפילות הטילים במרכזי האוכלוסייה, הדגישו את הסיכון במבנים הישנים ללא ממ"ד וההשפעות המרכזיות עשויות בין היתר להיות כדלקמן: עליית שכר דירה באזור המרכז בכלל ובאזורי נפילת הטילים בפרט, עליה בביקוש להתחדשות עירונית )דיירים מבניינים ישנים ללא ממ"ד יבקשו להאיץ את הקמת המבנים החדשים ויגבירו לחץ על הרשויות לאשר פרויקטים של פינוי בינוי(, עדיפות תכנונית ובירוקרטית כדי להאיץ תהליכים באזורים שנפגעו וכניסה של המדינה כיזמית במקרים חריגים כדי להקטין פיצוי לדיירים. בנוסף, חשיבה מחדש ובחינה של נושא המיגון עלולים להביא לדרישות ותקנים חדשים לממ"ד וכתוצאה מכך לעליה בתשומות הבניה.

בענף המשרדים קיימת האטה בביקוש בשנתיים וחצי האחרונות, בין היתר על רקע ההאטה בתחום ההי-טק, שהוא בין הצרכנים המרכזיים בתחום המשרדים, והם גורמים לשינוי כיוון ולירידות מחירי השכירות ושיעורי התפוסה בענף )שמורגשים יותר באזורים בפרברי תל אביב וגוש דן( ועלולים להתגבר ככל שההיצע יגדל.

פעילות מימון עסקאות הנדל"ן בבנק מנוהלת על פי מדיניות וכללים ברורים, שנקבעו במדיניות האשראי ביחס לאפיקי פעילות שונים, כגון מימון קרקעות, בניה למגורים, נדל"ן מניב, קבוצות רכישה, התחדשות עירונית ועוד. פעילות הבנק בענף מבוצעת תוך שמירת הליכי חיתום נאותים ומרווחי אשראי הולמים המשקפים את הסיכון. רמת הסיכון בענף מובאת בחשבון גם במסגרת התהליך הרבעוני לבחינת שיעורי ההפרשה הקבוצתית. הבנק מנטר באופן שוטף את תיק האשראי ומאפייני הסיכון של הפעילות בענף זה, לרבות האשראי החדש שהועמד על פי אמות מידה שנקבעו במדיניות הבנק.

במהלך הרבעון השני של שנת 2025 חלה עלייה בהיקף החשיפה הכוללת בענפי הבינוי והנדל"ן בשיעור של ,5.8% על רקע הגידול בהיקף הפרויקטים ועלייה מסוימת בצרכי המימון של היזמים במהלך הפרויקט. חלקו של ענף בינוי ונדל"ן בישראל מסך סיכון האשראי לציבור בבנק ליום 30 ביוני 2025 כמוצג להלן )סיכון אשראי לפי ענפי משק(, הינו 17.2% יצוין כי, בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין מספר ,315 שיעור החבות של ענף משק בינוי ונדל"ן )לצורך חישוב ריכוזיות ענפית( הינו 12.8% )שיעור זה אינו כולל התחייבויות, לרבות מותנות למתן אשראי או להוצאת ערבות וכן סכומי ערבויות חוק מכר והלוואות למימון קרקע בגינן רכש הבנק פוליסות ביטוח(. הבנק בוחן מידי רבעון את חישוב ההפרשה הקבוצתית להפסדי אשראי בענף זה ומבצע התאמה להפרשה, על מנת להביא בחשבון, בין היתר, את צמיחת תיק האשראי ואת תנאי החיתום.

להלן פרטים על סיכון אשראי בענף משק בינוי ונדל"ן בישראל לפי סוג ביטחון הנדל"ן )במיליוני שקלים חדשים(:

	30 ביוני	2025
	סיכון אשראי	)1( לציבור
					סיכון אשראי		יתרת הפרש	ה
	סיכון אשראי				כולל בעייתי		להפסדי אש	ראי
							סיכון	סיכון
						בעייתי	אשראי	אשראי
	)2( מאזני	חוץ מאזני	)3(	כולל	לא צובר	)4( אחר	מאזני	חוץ מאזני
		ערבויות	מסגרות
		לרוכשי	והתחייבויות
		)5( דירות	אחרות
"ן: בביטחון נדל
לדיור	26,952	6,549	19,249	52,750	149	77	238	29
עשייה למסחר ולת	11,289	210	2,698	14,197	83	99	158	4
טחון נדל"ן סך הכל בבי	38,241	6,759	21,947	66,947	232	176	396	33
ון נדל"ן שאינו בביטח	7,865	9	9,515	17,389	94	141	185	19
ל דל"ן בישרא משק בינוי ונ סך כל ענף	46,106	6,768	31,462	84,336	326	317	581	52
טים לליווי פרויק מזה: מיועד	27,104	6,738	19,253	53,095	147	72	39	29
	30 ביוני	2024
	סיכון אשראי	)1( לציבור
					סיכון אשראי		יתרת הפרש	ה
	סיכון אשראי				כולל בעייתי		להפסדי אש	ראי
							סיכון	סיכון
					לא	בעייתי	אשראי	אשראי
	)2( מאזני	חוץ מאזני	)3(	כולל	צובר	)4( אחר	מאזני	חוץ מאזני
		ערבויות	מסגרות
		לרוכשי	והתחייבויות
		)5( דירות	אחרות
"ן: בביטחון נדל
לדיור	23,183	6,065	15,084	44,332	199	223	197	24
עשייה למסחר ולת	9,826	164	2,306	12,296	117	107	153	4
טחון נדל"ן סך הכל בבי	33,009	6,229	17,390	56,628	316	330	350	28
ון נדל"ן שאינו בביטח	7,037	51	7,281	14,369	114	75	192	24
ל דל"ן בישרא משק בינוי ונ סך כל ענף	40,046	6,280	24,671	70,997	430	405	542	52
טים לליווי פרויק מזה: מיועד	22,672	6,248	14,930	43,850	188	264	121	24

						2024	31 בדצמבר
						)1( לציבור	סיכון אשראי
ה ראי	יתרת הפרש להפסדי אש		סיכון אשראי כולל בעייתי				סיכון אשראי
סיכון אשראי חוץ מאזני	סיכון אשראי מאזני	בעייתי )4( אחר	לא צובר	כולל	)3(	חוץ מאזני	)2( מאזני
					מסגרות והתחייבויות אחרות	ערבויות לרוכשי )5( דירות
								"ן: בביטחון נדל
24	219		342 47	48,677	18,193	6,768	23,716	לדיור
3	165	118	152	12,981	2,226	200	10,555	עשייה למסחר ולת
27	384	165	494	61,658	20,419	6,968	34,271	טחון נדל"ן סך הכל בבי
19	179	178	100	14,861	7,590	8	7,263	ון נדל"ן שאינו בביטח
46	563	343	594	76,519	28,009	6,976	41,534	ל דל"ן בישרא משק בינוי ונ סך כל ענף
24	44		359 94	48,304	17,956	6,948	23,400	טים לליווי פרויק מזה: מיועד

)1( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני, סיכון אשראי בעייתי ואשראי לציבור - לא צובר מוצגים לפני השפעת ההפרשה להפסדי אשראי ולפני השפעת הביטחונות המותרים לצורך חבות של לווה.

)2( אשראי לציבור, השקעות באיגרות חוב של הציבור, חובות אחרים של הציבור ונכסים אחרים בגין מכשירים נגזרים כנגד הציבור.

)3( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה.

)4( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני בגין הציבור שהינו נחות או בהשגחה מיוחדת.

)5( סיכון אשראי חוץ מאזני הנובע מערבויות חוק מכר, המגובות ברובן בביטוח שנרכש ממבטחי משנה בינלאומיים.

|

להלן פרטים על סיכון האשראי בענף משק בינוי ונדל"ן בישראל לפי מצב הנכס )במיליוני שקלים חדשים(:

	2024	31 בדצמבר		2024	30 ביוני		2025	30 ביוני
	)1(	סיכון אשראי		)1(	סיכון אשראי		)1(	סיכון אשראי
	חוץ			חוץ			חוץ
לל	מאזני כו	זני	ולל מא	מאזני כ	ני	לל מאז	מאזני כו	מאזני
16,475	1,319	15,156	16,331	1,018	15,313	18,642	1,463	17,179
33,450	23,458	9,992	29,734	20,738	8,996	36,051	24,256	11,795
11,733	2,610	9,123	10,563	1,863	8,700	12,254	2,987	9,267
61,658	27,387	34,271	56,628	23,619	33,009	66,947	28,706	38,241
14,861	7,598	7,263	14,369	7,332	7,037	17,389	9,524	7,865
76,519	34,985	41,534	70,997	30,951	40,046	84,336	38,230	46,106

להלן פרטים על סיכון האשראי בענף משק בינוי ונדל"ן בישראל לפי סיווג החוב )במיליוני שקלים חדשים(:

	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	השינוי
	סיכון אשראי	)1( לציבור
אשראי: בדירוג ביצוע סיכון אשראי
שאינו בעייתי סיכון אשראי	80,949	73,152	10.7%
י: ביצוע אשרא שאינו בדירוג סיכון אשראי
בעייתי צובר	317	343	)7.6%(
בר בעייתי לא צו	326	594	)45.1%(
שאינו בעייתי	2,744	2,430	12.9%
ע אשראי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ סך הכל סיכון	3,387	3,367	0.6%
אל י ונדל"ן בישר אשראי לבינו סך הכל סיכון	84,336	76,519	10.2%

)1( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני ,סיכון אשראי בעייתי ואשראי לציבור לא צובר מוצגים לפני השפעת ההפרשה להפסדי אשראי ולפני השפעת הביטחונות המותרים לצורך חבות של לווה.

סיכון אשראי לפי ענפי משק ליום 30 ביוני 2025

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	)3( ם(	למעט נגזרי		חוץ מאזני )	וסיכון אשראי	)2( חובות			)1( כולל	סיכון אשראי
	)3( אי	הפסדי אשר							מזה:
								אשראי
								תקין
יתרת		הוצאות						שאינו
הפרשה	מחיקות	בגין						בדירוג	דירוג
להפסדי	חשבונאיות	הפסדי	לא	)5(	)2(		)5(	ביצוע	ביצוע )4(
אשראי	נטו	אשראי	צובר	בעייתי	בות	סך הכל חו	תי	אשראי בעיי	אשראי	סך הכל
											ישראל פעילות לווים ב
											ציבור - מסחרי
26	-		19 )6(		850 27	1,196		55 27	1,114	1,196	ודיג חקלאות, ייעור
44 419	- 56		- 11 214 )7(	479	3,347 - 9,006	4,767 15,494	-	707 479	4,886 6 14,533	4,892 15,719	כרייה וחציבה
74		)9( 36		213 90	882	1,361		37 213	1,111	1,361	ת תעשיה וחרוש
406	3		257 27	476	35,450	72,200		2,535 476	69,326	72,337	מזה: יהלומים )6(
227		)1( )1(		162 64	10,171	11,624		209 167	11,623	11,999	ינוי בינוי ונדל"ן - ב
130	1		7 2		6,828 10	11,841		39 10	12,155	12,204	עילויות בנדל"ן בינוי ונדל"ן - פ
435	20		296 3	533	13,783	18,460		609 533	17,498	18,640	ומים אספקת חשמל
109		- 6		179 65	1,912	2,706		89 179	2,443	2,711	מסחר
86	10		46 11		3,187 67	5,270		1,058 67	4,151	5,276	כל תי הארחה ואו בתי מלון שירו
26	)2(		5 )2(		1,171 12	1,970		31 12	2,015	2,058	ה תחבורה ואחסנ מידע ותקשורת
38	)1(		2 )8(		17,560 6	33,394		111 6	36,008	36,125	יים שירותים פיננס
176	29		106 19	170	4,976	7,991		123 170	7,719	8,012	ם אחרים שירותים עסקיי
77	11		104 8	119	3,152	3,989		135 119	3,735	3,989	ים וקהילתיים שירותים ציבורי
2,199	132		1,185 57	2,240	111,393	190,902	2,245	5,707	187,206	195,158	סך הכל מסחרי
1,176	-		2,245 )37(	2,245	233,171	251,639	2,245	3,161	246,233	251,639	ור - הלוואות לדי אנשים פרטיים
704		88 81		275 73	27,319	43,841		358 275	43,214	43,847	- אחר אנשים פרטיים
4,079	213		3,503 108	4,760	371,883	486,382	4,765	9,226	476,653	490,644	אל - פעילות בישר סך הכל ציבור
-	-		- -		393 -	393	-		3,970 -	3,970
-	-		- -		- -		- -		26,609 -	26,609	בנקים בישראל
4,079	213		3,503 108	4,760	372,276	486,775	4,765	9,226	507,232	521,223	ל ממשלת ישרא
											ת בישראל סך הכל פעילו
198	34		464 50	521	8,816	11,415	532		11,068 -	11,600	חוץ לארץ פעילות לווים ב לארץ - פעילות בחוץ סך הכל ציבור
4	-		- 1		22,822 -	22,868	-		22,942 -	22,942	ארץ בנקים בחוץ ל
1	-		- -		300 -	427	-		10,607 -	10,607	לארץ ממשלות בחוץ
203	34		464 51	521	31,938	34,710	532		44,617	45,149	ת בחוץ לארץ סך הכל פעילו
4,282	247		3,967 159	5,281	404,214	521,485	5,297	9,226	551,849	566,372	סך הכל

)1( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים )במיליוני שקלים חדשים( כולל: חובות )2( - ,404,214 אגרות חוב - ,38,679 ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר - ,473 סיכון אשראי )מאזני וחוץ מאזני( בגין מכשירים נגזרים - 5,735 וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות של לווה - .117,271

)2( אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פיקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט איגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

)3( כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים )מוצגים במאזן בסעיף התחייבויות אחרות(.

)4( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)5( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

)6( כולל סיכון אשראי מאזני בסך של 849 מיליוני שקלים חדשים וסיכון אשראי חוץ מאזני בסך של 940 מיליוני שקלים חדשים שהועמדו לקבוצות רכישה מסוימות הנמצאות בהליכי בנייה. לפרטים בדבר חשיפות אשראי המבוטחות על ידי מבטחי משנה בינלאומיים, ראה חשיפות עיקריות למדינות זרות להלן.

|

סיכון אשראי לפי ענפי משק - המשך

ליום 30 ביוני 2024

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	)3( ם(	למעט נגזרי		חוץ מאזני )	וסיכון אשראי	)2( חובות			)1( כולל	סיכון אשראי
	)3( אי	הפסדי אשר							מזה:
								אשראי
								תקין
יתרת		הוצאות						שאינו
הפרשה	מחיקות	בגין						בדירוג	דירוג
להפסדי אשראי	חשבונאיות נטו	הפסדי אשראי	לא צובר	)5( בעייתי	)2( בות	סך הכל חו	)5( תי	ביצוע אשראי בעיי	ביצוע )4( אשראי	סך הכל
											בישראל פעילות לווים
											רי ציבור - מסח
31	6		18 5		824 23	1,118		74 23	1,022	1,119	ר ודיג חקלאות, ייעו
17	-		6 )1(		657 9	2,034	10		2,163 1	2,174	ה כרייה וחציב
479	)18(		176 18	540	9,909	16,563		592 550	15,703	16,845	שת תעשיה וחרו
93		- )3(		146 64	1,212	1,731		145 146	1,440	1,731	ם מזה: יהלומי
415	15	34	336	687	30,296	60,179	687	2,263	57,335	60,285	)6( בינוי בינוי ונדל"ן -
179		)46( -		148 94	9,240	10,300		238 148	10,326	10,712	דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -
115	-		9 27		7,274 20	12,766		129 20	12,962	13,111	מל ומים אספקת חש
476	67		238 23	803	11,440	15,931		648 803	14,578	16,029	מסחר
164		23 5		204 75	1,683	2,230		76 204	1,953	2,233	ואוכל רותי הארחה בתי מלון שי
87	4		32 7		2,901 73	3,586		589 73	2,953	3,615	סנה תחבורה ואח
32	3		17 5		1,041 21	1,727		91 21	1,728	1,840	רת מידע ותקשו
35	10		7 1		11,239 12	19,742		245 12	25,271	25,528	נסיים שירותים פינ
216		33 12		179 93	5,238	8,224		195 179	7,870	8,244	קיים אחרים שירותים עס
103	3		140 )7(	151	2,342	3,084		46 151	2,893	3,090	יים וריים וקהילת שירותים ציב
2,349	107		1,241 122	2,870	94,084	157,484	2,881	5,187	156,757	164,825	חרי סך הכל מס
1,183	-		2,127 34	2,127	213,381	229,640	2,127	2,805	224,708	229,640	לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי
691		74 85		256 89	27,002	42,364		382 256	41,731	42,369	ם - אחר אנשים פרטיי
4,223	192		3,457 230	5,253	334,467	429,488	5,264	8,374	423,196	436,834	בישראל ר - פעילות סך הכל ציבו
-	-		- -		594 -	594	-		2,050 -	2,050	אל בנקים בישר
-	-		- -		3 -		- 3		21,587 -	21,587	אל ממשלת ישר
4,223	192		3,457 230	5,253	335,064	430,085	5,264	8,374	446,833	460,471	לות בישראל סך הכל פעי
											בחוץ לארץ פעילות לווים
136	10		373 53	409	7,345	9,936		263 416	9,518	10,197	בחוץ לארץ ר - פעילות סך הכל ציבו
3	-		- 1		25,419 -	25,612	-		25,774 -	25,774	לארץ בנקים בחוץ
1	-		1 -		397 1	530	1		1,407 -	1,408	ץ לארץ ממשלות בחו
140	10		374 54	410	33,161	36,078		263 417	36,699	37,379	רץ לות בחוץ לא סך הכל פעי
4,363	202		3,831 284	5,663	368,225	466,163	5,681	8,637	483,532	497,850	סך הכל

)1( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים )במיליוני שקלים חדשים( כולל: חובות )2( - ,368,225 אגרות חוב - ,24,625 ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר - ,280 סיכון אשראי )מאזני וחוץ מאזני( בגין מכשירים נגזרים - 6,782 וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות של לווה - .97,938

)2( אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פיקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט איגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

)3( כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים )מוצגים במאזן בסעיף התחייבויות אחרות(.

)4( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)5( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

)6( כולל סיכון אשראי מאזני בסך של 918 מיליוני שקלים חדשים וסיכון אשראי חוץ מאזני בסך של 1,186 מיליוני שקלים חדשים שהועמדו לקבוצות רכישה מסוימות הנמצאות בהליכי בנייה. לפרטים בדבר חשיפות אשראי המבוטחות על ידי מבטחי משנה בינלאומיים, ראה חשיפות עיקריות למדינות זרות להלן.

סיכון אשראי לפי ענפי משק - המשך

ליום 31 בדצמבר 2024

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	)3( ם(	למעט נגזרי		חוץ מאזני )	וסיכון אשראי	)2( חובות			)1( כולל	סיכון אשראי
	)3( אי	הפסדי אשר							מזה:
								אשראי
								תקין
יתרת		הוצאות						שאינו
הפרשה	מחיקות	בגין						בדירוג	דירוג
להפסדי אשראי	חשבונאיות נטו	הפסדי אשראי	לא צובר	)5( בעייתי	)2( בות	סך הכל חו	)5( תי	ביצוע אשראי בעיי	ביצוע )4( אשראי	סך הכל
											בישראל פעילות לווים
											רי ציבור - מסח
32	7		20 7		1,103 26	1,408		75 26	1,307	1,408	ר ודיג חקלאות, ייעו
33	-		6 8		2,771 8	4,753	8		4,880 -	4,888	ה כרייה וחציב
482	)21(		211 25	545	8,587	15,350		549 549	14,444	15,542	שת תעשיה וחרו
119		29 -		240 99	1,113	1,608		49 240	1,319	1,608	ם מזה: יהלומי
382	27	13	483	761	31,310	64,684	761	2,300	61,746	64,807	)6( בינוי בינוי ונדל"ן -
227	-		111 2	176	9,688	11,293		130 176	11,406	11,712	דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -
129	3		7 44		7,114 10	12,002		41 10	12,305	12,356	מל ומים אספקת חש
452	74		335 6	736	13,158	17,383		641 736	16,137	17,514	מסחר
115		1 32		172 62	1,681	2,211		86 172	1,958	2,216	ואוכל רותי הארחה בתי מלון שי
85	15		32 16		2,975 74	3,728		551 74	3,132	3,757	סנה תחבורה ואח
26	11		12 7		950 17	1,717		89 17	1,714	1,820	רת מידע ותקשו
45	11		7 12		14,878 36	27,168		225 36	32,640	32,901	נסיים שירותים פינ
186	25		100 16	187	5,187	8,162		343 187	7,651	8,181	קיים אחרים שירותים עס
80	10		126 )23(	146	2,575	3,375		66 146	3,166	3,378	יים וריים וקהילת שירותים ציב
2,274	194		1,512 134	2,894	101,977	173,234	2,898	5,096	172,486	180,480	חרי סך הכל מס
1,213	-		2,141 64	2,141	225,291	242,069	2,141	3,101	236,827	242,069	לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי
697		139 144		274 83	27,447	43,181		382 274	42,530	43,186	ם - אחר אנשים פרטיי
4,184	338		3,736 337	5,309	354,715	458,484	5,313	8,579	451,843	465,735	בישראל ר - פעילות סך הכל ציבו
-	-		- -		303 -	303	-		1,724 -	1,724	אל בנקים בישר
-	-		- -		2 -		- 2		23,511 -	23,511	אל ממשלת ישר
4,184	338		3,736 337	5,309	355,020	458,789	5,313	8,579	477,078	490,970	לות בישראל סך הכל פעי
											בחוץ לארץ פעילות לווים
182	92		560 181	617	7,379	10,071	621		9,723 -	10,344	בחוץ לארץ ר - פעילות סך הכל ציבו
3	-		- 1		23,639 -	23,674	-		23,812 -	23,812	לארץ בנקים בחוץ
1	-		1 -		317 1	439	1		2,399 -	2,400	ץ לארץ ממשלות בחו
186	92		561 182	618	31,335	34,184	622		35,934	36,556	רץ לות בחוץ לא סך הכל פעי
4,370	430		4,297 519	5,927	386,355	492,973	5,935	8,579	513,012	527,526	סך הכל

)1( סיכון אשראי מאזני וסיכון אשראי חוץ מאזני, לרבות בגין מכשירים נגזרים )במיליוני שקלים חדשים( כולל: חובות )2( - ,386,355 אגרות חוב - 27,593 ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר - ,264 סיכון אשראי )מאזני וחוץ מאזני( בגין מכשירים נגזרים - 6,696 וסיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות של לווה - .106,618

)2( אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פיקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט איגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר.

)3( כולל בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים )מוצגים במאזן בסעיף התחייבויות אחרות(.

)4( סיכון אשראי אשר דירוג האשראי שלו במועד הדוח תואם את דירוג האשראי לביצוע אשראי חדש בהתאם למדיניות הבנק.

)5( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני לא צובר, נחות או בהשגחה מיוחדת.

)6( כולל סיכון אשראי מאזני בסך של 1,019 מיליוני שקלים חדשים וסיכון אשראי חוץ מאזני בסך של 1,098 מיליוני שקלים חדשים שהועמדו לקבוצות רכישה מסוימות הנמצאות בהליכי בנייה. לפרטים בדבר חשיפות אשראי המבוטחות על ידי מבטחי משנה בינלאומיים, ראה חשיפות עיקריות למדינות זרות להלן.

)1(חשיפה למדינות זרות

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

חלק א' - מידע בדבר סך החשיפות למדינות זרות ובדבר חשיפות למדינות שסך סכום החשיפה לכל אחת מהן הוא מעל 1% מסך נכסי המאוחד או מעל 20% מההון, לפי הנמוך )במיליוני שקלים חדשים(:

	30 ביוני	2025		30 ביוני	2024		31 בדצמבר	2024
המדינה	חשיפה
	)2( מאזנית	חוץ מאזנית )2()3()4(	סך הכל מ	)2( אזנית	חוץ מאזנית )2()3()4(	סך הכל מ	)2( אזנית	חוץ מאזנית )2()3()4(	סך הכל
ת ארצות הברי	42,534	2,957	45,491	32,792	2,116	34,908	33,238	1,901	35,139
)5( ברבדוס	-	-	-	5,126	-	5,126	4,857	-	4,857
)6( אחרות	15,492	11,398	26,890	11,764	11,364	23,128	10,478	11,599	22,077
זרות פות למדינות סך כל החשי	58,026	14,355	72,381	49,682	13,480	63,162	48,573	13,500	62,073
טליה ל, ספרד, אי ת יוון, פורטוג מזה: למדינו	102	12	114 55		11 66		54	12 66
דינות LDC החשיפות למ מזה: סך כל	722	173	895	794	197	991	580	110	690

)1( על בסיס סיכון סופי, לאחר השפעת ערבויות, בטחונות נזילים ונגזרי אשראי.

)2( סיכון אשראי מאזני וחוץ מאזני, מוצגים לפני השפעת הפרשה להפסדי אשראי, ולפני השפעת ביטחונות המותרים לניכוי לצורך חבות של לווה ושל קבוצת לווים.

)3( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך מגבלות חבות של לווה בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין .313

)4( יתרת החשיפה החוץ מאזנית כוללת סך של 6,959 מיליוני שקלים חדשים אשר עיקרו בגין רכישת ביטוח ממבטחי משנה בינלאומיים לתיק ערבויות חוק מכר של לווים בענף הנדל"ן בישראל. )ליום 30 ביוני 2024 - 7,562 מיליוני שקלים חדשים וליום 31 בדצמבר 2024 - 7,744 מיליוני שקלים חדשים(.

)5( החשיפה הינה בגין פוליסות ביטוח המגבות תיקי משכנתאות בישראל. חברת הביטוח הרשומה בברבדוס הינה חברת בת של קבוצת ביטוח בינלאומית המאוגדת בקנדה. ליום 30 ביוני ,2025 החשיפה לברבדוס בגין פוליסת ביטוח זו, ירדה מתחת לסף הנדרש לגילוי נפרד בביאור.

)6( יתרת החשיפה המאזנית כוללת סך של 3,660 מיליוני שקלים חדשים, בגין רכישת ביטוח ממבטחי משנה בינלאומיים לתיק של הלוואות למימון קרקע ללווים בענף הנדל"ן בישראל. )ליום 30 ביוני 2024 - 3,393 מיליוני שקלים חדשים וליום 31 בדצמבר 2024 - 3,408 מיליוני שקלים חדשים(.

חלק ב'- מידע בדבר מדינות שסך החשיפה לכל אחת מהן הינו בין 0.75% לבין 1% מסך הנכסים במאוחד או בין 15% לבין 20% מההון, לפי הנמוך )במיליוני שקלים חדשים(:

ליום 30 ביוני ,2025 החשיפה המאזנית לברבדוס עומדת בסף הנדרש לגילוי זה, והינה על סכום של 4.5 מיליארדי שקלים חדשים. לימים 30 ביוני 2024 ו31- בדצמבר 2024 לא קיימות מדינות זרות אשר סכום החשיפות המאזניות בגינן גבוה מהסף הנדרש לגילוי זה.

)2(חלק ג' - מידע בדבר חשיפה מאזנית למדינות זרות עם בעיות נזילות

מו לשנ שים שהסתיי לשישה חוד	ה ה שהסתיימ
2024 ביום 30 ביוני	מבר 2024 ביום 31 בדצ
ברבדוס	ברבדוס
5,353	5,353
)227(	)496(
5,126	4,857

בהתאם להנחיות בנק ישראל, מדינה שקיבלה סיוע מקרן המטבע הבינלאומית, נחשבת למדינה עם בעיות נזילות. החשיפה לעיל היא מול חברת ביטוח המגבה תיקי משכנתאות, ולמצב הנזילות במדינה לא צפויה להיות השפעה על יכולת התשלום במקרה של תביעות עתידיות על ידי הבנק.

)1( החשיפה הינה בגין פוליסות ביטוח המגבות תיקי משכנתאות בישראל. חברת הביטוח הרשומה בברבדוס הינה חברת בת של קבוצת ביטוח בינלאומית המאוגדת בקנדה.

)2( ליום 30 ביוני ,2025 אין לבנק חשיפה למדינות זרות עם בעיות נזילות, אשר החשיפה בגינן עולה על סף הדיווח שנקבע בהוראות הדיווח לציבור.

חשיפת אשראי למוסדות פיננסיים זרים

)2()1( להלן נתוני חשיפת הבנק למוסדות פיננסיים זרים )במיליוני שקלים חדשים(:

)3(	סיכון אשראי )4( כחי חוץ מאזני נו	אי נוכחית חשיפת אשר
2025 30 ביוני
		11,389
		7,334
		-
		-
		-
		23
		18,746
	מאזני סיכון אשראי 6,546 3,084 - - - 10 9,640	4,843 4,250 - - - 13 9,106

		סיכון אשראי
חיצוני דירוג אשראי	)3( מאזני סיכון אשראי	)4( כחי חוץ מאזני נו	אי נוכחית חשיפת אשר
	2024 30 ביוני
AA- עד AAA	6,288	4,965	11,253
-A עד A+	3,382	3,074	6,456
BBB- עד BBB+	1	-	1
-B עד BB+	-	-	-
נמוך מ: -B	-	-	-
ללא דירוג	9	25	34
סיים זרים מוסדות פיננ פת אשראי ל סך הכל חשי	9,680	8,064	17,744

		סיכון אשראי
חיצוני דירוג אשראי	)3( מאזני סיכון אשראי	)4( כחי חוץ מאזני נו	אי נוכחית חשיפת אשר
	2024 31 בדצמבר
AA- עד AAA	6,348	5,171	11,519
-A עד A+	3,197	3,011	6,208
BBB- עד BBB+	3	-	3
-B עד BB+	-	-	-
נמוך מ: -B	-	-	-
ללא דירוג	10	13	23
סיים זרים מוסדות פיננ פת אשראי ל סך הכל חשי	9,558	8,195	17,753

)1( מוסדות פיננסיים זרים כוללים: בנקים, בנקים להשקעות, ברוקרים דילרים, חברות ביטוח, גופים מוסדיים וגופים בשליטת הגופים הללו. חשיפת הבנק הינה, רובה ככולה, לבנקים ולבנקים להשקעות, הרשומים בעיקרם באירלנד, אנגליה, ארצות הברית, ברבדוס, גרמניה, צרפת ושוויץ.

)2( לאחר ניכוי ההפרשות להפסדי אשראי.

)3( פיקדונות בבנקים, אשראי לציבור, השקעות באיגרות חוב, ניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר וסיכון אשראי מאזני אחר בגין מכשירים נגזרים.

)4( יתרת החשיפה החוץ מאזנית למוסדות פיננסים כוללת סך של 6,959 מיליוני שקלים חדשים ליום 30 ביוני 2025 )ליום 30 ביוני 2024 - 7,562 מיליוני שקלים חדשים וליום 31 בדצמבר 2024 - 7,744 מיליוני שקלים חדשים( בגין רכישת ביטוח ממבטחי משנה בינלאומיים לתיק ערבויות חוק מכר של לווים בענף הנדל"ן בישראל וכן, ערבויות והתחייבויות נוספות למתן אשראי, לרבות ערבויות להבטחת חבות של צד ג'.

|

ליום 30 ביוני 2025

המערכת הפיננסית העולמית מתמודדת עם השפעות אפשריות של מדיניות המכסים המשתנה של הממשל האמריקאי. מדיניות זו עשויה להכניס רכיב של אי וודאות בזרימת הסחר הגלובלי, וליצור רמה מסוימת של אי וודאות בקרב המערכת הבנקאית והסקטור העסקי. הבנקים הגלובליים המובילים בוחנים כעת את חשיפות האשראי שלהם למגזרים שונים, בדגש על תחומים כמו תעשיית הרכב, האלקטרוניקה והאנרגיה, ומעריכים דרכים להתמודד עם השפעות אפשריות של מתחים בסחר העולמי, במטרה לצמצם סיכונים פוטנציאליים. מצב של אי ודאות זה משפיע על הערכות התחזיות הכלכליות. ישנם חששות שמדיניות המכסים עשויה להאט את קצב הצמיחה ולהשפיע על רמות האינפלציה, וכן להקשות על איכות הנכסים וביצועי האשראי במערכת הבנקאית, זאת למרות שהבנקים נחשבים כיום עמידים יותר בפני שינויים כלכליים. חוסר הוודאות סביב ההתפתחויות העתידיות במדיניות המכסים יוצר סביבה הדורשת הערכות סיכון קפדניות במערכת הפיננסית.

חשיפות האשראי המוצגות לעיל אינן כוללות חשיפות למוסדות פיננסיים שיש להן ערבות מפורשת ומלאה של ממשלות, ואינן כוללות השקעות בניירות ערך מגובי נכסים. למידע נוסף לגבי הרכב חשיפות האשראי בגין מכשירים נגזרים מול בנקים ודילרים/ברוקרים )מקומיים וזרים(, ראה ביאור 11ג. לדוחות הכספיים.

חלק מהחשיפות הנכללות בטבלה לעיל נכללות גם במסגרת סיכון אשראי לפי ענפי משק, תחת ענף "שירותים פיננסיים". במסגרת זו נכללים פיקדונות בבנקים, אשראי לציבור, השקעות באיגרות חוב של הציבור ונכסים אחרים בגין מכשירים נגזרים. עסקאות עתידיות, המשוקללות בהתאם לכללי הוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,313 נכללות כחלק מסיכון האשראי החוץ מאזני, ואינן נכללות בטבלה לעיל.

במסגרת מדיניות ניהול החשיפות למוסדות פיננסיים זרים, קובע דירקטוריון הבנק, בין היתר, את תיאבון הסיכון, קרי, את מגבלות החשיפות המקסימליות למדינות ולמוסדות פיננסיים זרים, תוך התאמת גובה החשיפה להערכת הסיכון לגבי כל מדינה ומוסד פיננסי. מגבלות החשיפה נקבעות, בין היתר, על בסיס הנתונים הפיננסיים של המדינות והמוסדות הפיננסיים השונים, הערכת הבנק את רמת הסיכון, ובאופן המונע ריכוזיות של החשיפות.

מגבלות החשיפה לכל מוסד כוללות היקפי חשיפה מקסימליים וטווחי זמן מקסימליים לפירעון עבור סוגים שונים של פעילויות ועסקאות. לצורך כך, נלקח בחשבון גם קיומו )או אי קיומו( של הסכם קיזוז לפעולות בנגזרים מול אותו מוסד פיננסי. כמו כן, נקבע במסגרת המדיניות, מדרג סמכויות לאישורן של עסקאות ספציפיות בתחום מגבלות החשיפה. בהתאם לצורך הבנק מתאים את מגבלות החשיפה מעת לעת.

מתוך סך החשיפה של קבוצת הבנק, סכום של 1,091 מיליוני שקלים חדשים הוא מול שלוחות בינלאומיות של מוסדות פיננסיים בארצות הברית. עיקר חשיפה זו היא מול הבנקים הגדולים בארצות הברית, המדורגים בדירוג A+ ומעלה, רובם בנקים גלובליים החשובים מערכתית )SiBs-G )עליהם חלות דרישות רגולטוריות מחמירות, הכוללות השתתפות במבחני לחץ ודרישות הון מוגברות. לכל הבנקים פרופיל אשראי איתן ומקורות מימון מגוונים. הם פועלים בכל רחבי ארצות הברית וגם גלובלית, ומעניקים מגוון רחב של שירותים בנקאיים, קמעונאיים מסחריים ותאגידיים.

הבנק מבצע מעקב הדוק לניטור החשיפות למוסדות פיננסיים, ובין היתר עוקב אחר פרסומים ודירוגים ציבוריים וכל מידע נוסף ככל שקיים וזמין ביחס למוסדות פיננסיים להם הוא חשוף. בהתאם לצורך נבחנות מגבלות החשיפה והחשיפה בפועל.

הבנק מביא בחשבון את מועדי הפירעון של חשיפות האשראי במסגרת צרכי הנזילות של הבנק. פיקדונות כספיים מופקדים בדרך כלל לתקופות קצרות, ואילו חשיפה בגין נגזרים והשקעות בניירות ערך הינה לתקופות ממושכות יותר.

סיכון האשראי לדיור והתפתחותו

במסגרת ניהול סיכוני האשראי, נוקט הבנק אמצעים שונים לניהול, בקרת והפחתת סיכונים הנובעים ממתן אשראי לדיור. תחום הלוואות הדיור הינו בעל משקל מהותי מכלל סיכון האשראי של הבנק, אך יחד עם זאת, תחום זה מאופיין בפיזור גבוה וברמת סיכון נמוכה בשל פיזור רחב של לווים, המשתייכים לענפי המשק השונים, שיעורי מימון נמוכים יחסית, פיזור גיאוגרפי נרחב של הנכסים המשועבדים ושימוש במפחיתי סיכון שונים וביניהם ביטוחי נכס וביטוחי חיים, למזעור סיכוני האשראי בתחום. מדיניות הבנק בתחום המשכנתאות מבוססת על גישה פרטנית להגבלת הסיכון הספציפי בכל הלוואה באמצעות בחינת מאפייני סיכון שונים. מאפיינים אלה כוללים בדיקת טיב הלווים ויכולתם לעמוד בהחזרים השוטפים גם בתרחישים של שינוי בריבית, שיעור ההחזר ביחס להכנסה הקבועה של משק הבית, בדיקת נתוני העסקה ושיעור המימון. לעיתים דורש הבנק את קיומם של חיזוקים, כגון ערבים להלוואה, יכולת החזר מוכחת שאינה מבוססת על הכנסה שוטפת של הלווה, וחיזוקים נוספים אחרים.

הבנק מבצע באופן שוטף פעילויות לבקרה ולניהול הסיכון הגלום באשראי לדיור, באחריות החטיבה הקמעונאית, החטיבה לניהול סיכונים וגורמים נוספים בבנק. פעילות זו כוללת גם ניטור וניתוח התיק לפי גורמי הסיכון המרכזיים וכן אמידת הסיכון בתיק במודל מתקדם לדירוג אשראי לדיור הכולל דירוג לכל הלוואה וחישוב ההסתברות לכשל ופוטנציאל ההפסד במקרה של כשל, וביצוע מגוון תרחישי קיצון, הבוחנים את השפעת השינויים בגורמים המאקרו כלכליים על רמת הסיכון של התיק, ובעיקר, השפעת שינוי בשיעור האבטלה, שינויים במחירי הדיור ושינויים בשיעור הריבית.

בעת הערכת טיב הלווים נבחנים בין היתר: הכנסה לנפש, יציבות ההכנסה, ותק ועוד. בנוסף, בעת אישור ההלוואה ניתן משקל גבוה ליחס החזר מההכנסה הקבועה של משק הבית )PTI )וזאת על מנת לבחון את יכולת ההחזר של משק הבית, לרבות בתרחישים של עלית ריבית.

כמו כן, נבחנים גורמי סיכון הקשורים לעסקה ולביטחונות, כגון מטרת ההלוואה, שיעור המימון, המיקום הגאוגרפי של הבטוחה, ממצאי בדיקות שמאי ועוד. לפרטים נוספים על התפתחות סיכון האשראי לדיור ראה פרק חומרת גורמי הסיכון לעיל.

תיאבון ופרופיל הסיכון בתחום המשכנתאות

הבנק קבע במסגרת מדיניות סיכוני האשראי מגבלות שונות על פעילות האשראי לדיור, בהתחשב בגורמי הסיכון המרכזיים. גורמים אלה נבחנים מעת לעת ובהתאם מתווספות מגבלות על פי הצורך, קרי, על פי פרופיל הסיכון של תיק המשכנתאות בפועל ומגמת התפתחותו והוראות רגולטוריות של בנק ישראל.

מכלול מגבלות אלה מהווה את תיאבון הסיכון של הבנק בתחום המשכנתאות, המוגדר באמצעות מספר רב של מדדי סיכון הבוחנים היבטי סיכון אשראי וריכוזיות ברמת הביצועים השוטפים והתיק הכולל. מדדים אלה כוללים, בין השאר, את שיעור המימון בהלוואה, מיקום הנכס )סיכון גיאוגרפי(, מדד איכות האשראי )ראה להלן במסגרת בקרת האשראי(, יחס החזר מהכנסה, מטרת ההלוואה, תקופת ההלוואה, תמהיל המסלולים בהלוואה, סוג הנכס, איכות המסמכים, ריבית נורמטיבית, עושר פיננסי ומגבלות צולבות על שילוב של מספר פרמטרים.

הניטור השוטף של פרופיל הסיכון של תיק המשכנתאות, והתפתחותו לאורך זמן לנוכח תיאבון הסיכון שנקבע, מעלה כי מדדי הסיכון המובילים ממשיכים להיות יציבים ואינם מצביעים על הרעה מהותית או שינוי מהותי ברמת הסיכון, אך שוררת אי וודאות בנוגע להשפעות ארוכות הטווח של המלחמה. מדדים אלה כוללים את שיעורי המימון, יחס החזר להכנסה, שיעורי האובליגו בכשל, ובפרט שיעורי הפיגור בהלוואות חדשות )בנות שנה(, נתון המצביע על איכות החיתום הגבוהה בבנק. יצוין, כי שיעור המימון הממוצע של תיק המשכנתאות של הבנק )לסוף חודש יוני 2025( עומד על כ54.7%- )שיעור המשקף את שיעור המימון בעת מתן האשראי - ראה הרחבה להלן(.

הבנק בוחן את מדדי הסיכון ורמות הסיכון באופן מתמיד ומתאימם ככל הנדרש לפעילות העסקית השוטפת, בכפוף ובהלימה לתיאבון הסיכון.

להלן היקפי מתן המשכנתאות במגזר משקי הבית:

לים חדשים( )במיליוני שק היקפי ביצוע
ם שישה חודשי		שיעור שינוי
2025	2024	באחוזים
18,490	14,780	25.1
68	69	)1.4(
78	69	13.0
18,636	14,918	24.9
6,241	3,867	61.4
24,877	18,785	32.4
33,286	29,259	13.8

)1( להלן פרטים בדבר מאפייני סיכון שונים בתיק ההלוואות לדיור ליום 30 ביוני 2025 )במיליוני שקלים חדשים(:

שיעור מימון	אה)2( )הזמן אה( ד מתן ההלוו שחלף ממוע ר גיל ההלוו שיעור ההחז
	מההכנסה	עד 3	3 חודשים	1-2	2-5	5-10	10 שנים
	הקבועה	חודשים	עד שנה	שנים	שנים	שנים	ומעלה ס	ך הכל
עד 60%	עד 35%	3,477	12,592	11,318	39,682	31,984	16,446	115,499
	50%-35%	1,030	3,007	3,063	8,843	5,049	3,554	24,546
	80%-50%	5	6	8	88	68	773	948
	מעל 80%	- -		- 4		10	56	70
75%-60%	עד 35%	2,105	8,565	6,970	29,735	16,074	6,102	69,551
	50%-35%	1,129	3,620	2,731	7,736	2,126	1,205	18,547
	80%-50%	-	-	3	40	28	204	275
	מעל 80%	- -		- 3		-	10	13
מעל 75%	עד 35%	64	386	307	823	508	967	3,055
	50%-35%	17	96	62	167	80	224	646
	80%-50%	-	-	-	7	2	52	61
	מעל 80%	- -		- 1		- 9		10
סך הכל		7,827	28,272	24,462	87,129	55,929	29,602	233,221
קורי תנו בסכום מ הלוואות שני
חדשים ליון שקלים גבוה מ2- מי		1,487	5,005	4,074	12,853	4,014	1,471	28,904
ר אשראי לדיו אחוז מסך ה		19.0%	17.7%	16.7%	14.8%	7.2%	5.0%	12.4%
בית משתנה: הלוואות ברי
ם בריבית פריי לא צמודות )3(		364	568	646	24,359	15,389	9,227	50,553
דד צמודות למ		346	1,922	1,724	6,311	942	2,276	13,521
)3( במטבע חוץ		17	58	59	1,065	904	692	2,795
סך הכל		727	2,548	2,429	31,735	17,235	12,195	66,869
ית צמודות בריב הלוואות לא
ור האשראי לדי פריים מסך		4.7%	2.0%	2.6%	28.0%	27.5%	31.2%	21.7%
ריבית דות למדד ב הלוואות צמו יור האשראי לד משתנה מסך וה עור מימון גב הלוואות בשי יור האשראי לד מ75%- מסך		4.4% 1.0%	6.8% 1.7%	7.0% 1.5%	7.2% 1.1%	1.7% 1.1%	7.7% 4.2%	5.8% 1.6%

)1( יתרת חוב רשומה.

)2( יתרות האשראי המוצגות לעיל מחולקות ל'קבוצות גיל' בהתאם למועד בו החל הביצוע הראשון של ההלוואה, והן כוללות באותה קבוצת גיל גם את יתרות האשראי שניתנו בפועל בתקופות מאוחרות יותר.

בנוסף, מחזורים של הלוואות, אינם משנים את גיל ההלוואה, כלומר יתרת ההלוואה משויכת למועד המקורי של העמדת ההלוואה.

אופן טיפול זה רלוונטי גם למחזור של הלוואות "מוכוונות" שהועמדו במקורן באחריות המדינה ומוחזרו להלוואות באחריות הבנק. )3( בהתאם להוראות הפיקוח על הבנקים, נכללות הלוואות בהן מתעדכן שיעור הריבית בתדירות של עד 5 שנים )ולא עד בכלל(.

מאפייני תיק האשראי לדיור של הבנק

מדיניות הבנק בתחום המשכנתאות מבוססת על גישה שמרנית, תוך הגבלת הסיכון הספציפי בכל הלוואה באמצעות בחינת מאפיינים שונים. מאפיינים אלה כוללים את שיעור המימון, שיעור ההחזר ביחס להכנסה הקבועה של הלווה, ויכולת הלווה לעמוד בהחזרים השוטפים גם בתרחישים של שינוי בריבית. במקרים בהם ניתנות הלוואות בעלות מאפיינים שאינם עומדים באחד או יותר מהסטנדרטים שקבע הבנק למאפיינים האמורים, מחייב הבנק את קיומם של חיזוקים אחרים, כגון ערבים להלוואה, יכולת החזר מוכחת שאינה מבוססת על הכנסה שוטפת של הלווה, וחיזוקים נוספים אחרים.

שיעור המימון

אחד הפרמטרים המרכזיים המשמשים את הבנק למזעור הסיכון בתיק האשראי לדיור הינו שיעור המימון )היחס שבין סכום ההלוואה לבין שווי הנכס המשמש כביטחון(.

שיעור המימון הממוצע של תיק המשכנתאות של הבנק ליום 30 ביוני 2025 עומד על 54.7% בהשוואה ל55.1%- בסוף שנה קודמת, ול54.9%- ביום 30 ביוני .2024 מתוך היקפו הכולל של תיק האשראי של הבנק, בסך 233.2 מיליארדי שקלים חדשים, כ98.4%- ניתן בשיעור מימון מקורי נמוך מ,75%- המבטיח את ההלוואה גם במקרה קיצון של ירידה של 25% בשווי הנכס המשמש לביטחון.

שיעור המימון הינו שיעור המימון ההיסטורי שחושב במועד אישור ההלוואה, והוא אינו מביא בחשבון פירעונות שוטפים, המקטינים את יתרת ההלוואה, ושינויים בשווי הנכסים המשמשים כביטחון. עלייה במחירי הדיור, ומנגד צמצום יתרות ההלוואות בגין הפירעונות השוטפים, מביאים לירידה בשיעור המימון העדכני להיום, וכאמור לעיל, בהתבסס על השינויים בערכי הנכסים על פי אומדן הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, אל מול יתרות התיק הנוכחיות.

שיעור זה נמוך משיעור המימון ההיסטורי. היקף ההלוואות שניתנו בשיעור מימון גבוה מ75%- בשנתיים האחרונות, מגיע ל0.9- מיליארדי שקלים חדשים, המהווים כ0.4%- בלבד מתיק ההלוואות לדיור.

יצוין בהקשר זה כי שיעור המימון הממוצע של הבנק ליום 30 ביוני ,2025 בהתחשב ביתרות לסילוק עדכניות )ללא עדכון של ערך הנכס בעקבות שינויים במחירי הדיור( היה יורד כדלקמן: בהלוואות שגילן עד שנה, בשיעור של כ.3.5%- בהלוואות שגילן שנה עד 5 שנים, בשיעור של כ,5.2%- בהלוואות שגילן מעל 5 שנים, בשיעור של כ16.5%- ובסך כל ההלוואות, בשיעור של כ.9.1%-

שיעור ההלוואות שניתנו בשיעור מימון גבוה )מ75%-( מסך תיק האשראי לדיור של הבנק הינו 1.5% באשראי שניתן לפני שנה ועד שנתיים, 1.7% באשראי שניתן לפני 3 חודשים ועד שנה, ו1.0%- באשראי שניתן ברבעון השני של שנת .2025

שיעור ההחזר מההכנסה הקבועה

שיעור המימון בהלוואה לדיור משמש מדד למידת הביטחון של ההלוואה, ללא קשר למאפייני הלווה עצמו. לכן, בנוסף על כך, בעת אישור משכנתא, מחייב הבנק את הלווה להציג יכולת לעמוד בפירעונות השוטפים של ההלוואה כסדרם, בעיקר באמצעות חישוב שיעור ההחזר החודשי מתוך ההכנסה הקבועה של הלווה.

שיעור ההחזר הממוצע בתיק האשראי לדיור של הבנק הוא .26.5% כ80.8%- מתוך תיק המשכנתאות של הבנק ניתן ללווים ששיעור ההחזר שלהם נמוך מ35%- )שיעור ההחזר הממוצע ללווים אלה: כ23.5%-(. כ18.6%- מתיק המשכנתאות ניתן ללווים בעלי שיעור החזר של 35% עד 50% )שיעור ההחזר הממוצע ללווים אלה: כ38.7%-(. כ0.6%- בלבד מתוך המשכנתאות ניתן ללווים בעלי שיעור החזר גבוה מ.50%-

ההלוואות ששיעור ההחזר בהן גבוה, הינן הלוואות הניתנות ללווים בעלי היקף גדול של רכוש נוסף, או שההכנסה הפנויה לנפש לאחר הפחתת התשלום בגין המשכנתא גבוהה, או כאשר יכולת ההחזר שלהם אינה מבוססת בהכרח על הכנסה שוטפת, או בהתקיים חיזוקים נוספים להלוואה, מעבר לנכס הממושכן וליכולת ההחזר של הלווה עצמו, כגון ערבים בעלי איתנות פיננסית שלעיתים אף משלמים חלק מההחזר החודשי. בנוסף, בעת אישור ההלוואה ללקוחות אלו ניתן משקל גבוה ליחס החזר מההכנסה בהתאם "לריבית נורמטיבית" וזאת על מנת לבחון את יכולת ההחזר של משק הבית בתרחיש של עלית ריבית.

הלוואות בריבית משתנה

הבנק מאפשר ללקוחותיו ליטול הלוואות לדיור הכוללות חלק בריבית משתנה הן במסלול צמוד )מדד, מטבע חוץ( והן במסלול לא צמוד )הלוואות שקליות(.

הוראות בנק ישראל מגבילות את שיעור הריבית המשתנה מסך ההלוואה כך שלפחות שליש מסך המשכנתא יינתן בריבית קבועה, ועד שני השלישים הנותרים יינתנו בריבית משתנה.

הבנק מעמיד לרשות לקוחותיו את הידע והמומחיות של עובדיו לצורך הבנת הסיכונים בהלוואה בריבית משתנה והאופן בו ניתן לצמצם או להימנע מסיכון זה. הבנק מייעץ ללקוחותיו לייחס משקל ראוי לסיכון זה ולנהוג בזהירות בהחלטתם על הרכב ההלוואה.

היקף ההלוואה

היקף ההלוואות שנתן הבנק בסכום מקורי גבוה מ2- מיליוני שקלים חדשים הגיע ביום 30 ביוני 2025 ל28.9- מיליארדי שקלים חדשים, המהווים כ- 12.4% מתיק האשראי לדיור של הבנק.

לפרטים נוספים בדבר סיכון האשראי לדיור, ראה דוח הסיכונים לשנת 2024 באתר האינטרנט של הבנק.

סיכון תפעולי

לפרטים נוספים בדבר הסיכון התפעולי לרבות סיכוני המשכיות עסקית, סיכון אבטחת מידע וסייבר, סיכון טכנולוגיית המידע, סיכון משפטי וסיכון מודל, ראה בדוח הדירקטוריון ובדוח הסיכונים לשנת .2024

סיכון שוק וריבית

תיאור הסיכון והתפתחותו

סיכון שוק )Risk Market )- הינו הסיכון להפסד בפוזיציות מאזניות וחוץ מאזניות הנובע משינוי בשווי ההוגן של מכשיר פיננסי עקב שינוי בגורמי הסיכון בשוק )שיעורי ריבית, שערי חליפין, מחירי מניות, סחורות ואינפלציה(.

סיכון ריבית בתיק הבנקאי )Book Banking the in Risk Rate Interest )- הינו הסיכון לרווחי הבנק )שינוי בהכנסות( או לשווי הכלכלי של הבנק, הנובע בעיקר, משינויים במבנה עקומי הריבית הרלבנטיים לפעילות הבנק, תזוזות שונות שאינן זהות של עקומים שונים שבהם הבנק משתמש לתמחור וניהול החשיפות שלו, או מהעובדה ששינוי בריבית יכול לגרום לשינוי במבנה הנכסים וההתחייבויות של הבנק, כתוצאה ממימוש אופציות לפירעון מוקדם, בגין שינוי ברמת הריבית במשק.

סיכון השוק בתיק הסחיר הינו מזערי, על פי מדיניות הבנק. מבנה הבנק המוטה תיק משכנתאות, מייצר שימושים לטווחים ארוכים, אשר כנגדם מגייס הבנק מקורות. הבנק מבצע באופן שוטף, בחינה למתודולוגית אמידת הסיכון בהתאם לפרקטיקה המקובלת בעולם.

כאמור, רמת הסיכון הכוללת של סיכוני שוק וריבית נותרה נמוכה–בינונית. רמת סיכון הריבית נותרה בינונית. ערכי הסיכון מצויים מתחת למגבלות תיאבון הסיכון של הבנק. ריבית בנק ישראל נותרה ללא שינוי ברמה של .4.50%

בנוסף, הבנק ממשיך לנהל את הפוזיציה המדדית בצורה הדוקה המתבססת על בניית מאזן הצמדה בתדירות יומית ובנייה של פוזיציה חזויה תחת תרחישים שונים.

להלן ערך ה-VAR של קבוצת הבנק )במיליוני שקלים חדשים(:

נה מחצית ראשו		שנת
2025	2024	2024
1,466	1435	1,487
1,645 )מאי(	אר( 1,734 )פברו	אר( 1,734 )פברו
1,401 )מרץ(	1,435 )יוני(	בר( 1,409 )ספטמ

מרבית סיכון השוק נובע מסיכון הריבית בתיק הבנקאי, כפי שיוצג להלן.

בחינת ה-Testing-Back על מודל ה-VAR בתיק הכולל, מצביעה על כך שהמודל תקין.

ניתוח סיכון הריבית בתיק הבנקאי

)1()2( להלן השפעת תזוזה מקבילה של העקום ב2%- על השווי הכלכלי של התיק הבנקאי במונחי EVE( במיליוני שקלים חדשים(:

	שינוי בשווי ה	וגן
		לי מ מטבע ישרא		טבע חוץ
	לא	צמוד				ערך EVE
	צמוד	למדד דו		לר איר	ו אחר	כולל
	30 ביוני	2025
2% עלייה של	)2,131(	)1,379(	52	81	30 )	3,510(
2% ירידה של	2,359	1,631 )	298( )	91( )	29( )	418(
	30 ביוני	2024
2% עלייה של	)1,675(	)1,866(	147	93	37 )	3,541(
2% ירידה של	1,592	2,014 )	148( )	100( )	41( )	289(
	31 בדצמבר	2024
2% עלייה של	)2,169(	)1,557( )	84(	66	29 )	3,726(
2% ירידה של	1,948	1,560 )	185( )	70( )	29( )	284(

)1( מחושב על סמך נתונים שוטפים המשמשים לצורך ניהול סיכון הריבית בפועל.

)2( החל מהרבעון השני של שנת 2024 , בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין מספר ,333 תוצאות התרחיש המדווחת לא כוללת קיזוז בין תוצאות התרחיש במטבעות השקליים למטבע חוץ: הפסדים בשקלים חדשים והפסדים במטבע חוץ נסכמים במלואם, רווחים בשני המגזרים נסכמים גם הם במלואם, אך רווחים באחד משני המגזרים לא יקזזו הפסד במגזר אחר, ויובא בחשבון רק ההפסד.

במסגרת עריכת התחזית לתזרימים הצפויים מפירעון משכנתאות בבנק, נלקחות בחשבון הנחות לגבי שיעור ואופן הסילוקים המוקדמים. יתרות עובר- ושב בזכות נפרסו על פי הפרקטיקה המקובלת בהתאם להנחיות באזל, קרי למח"מים של 4 עד 5 שנים לסוגי לקוחות שונים. הבנק מבצע באופן שוטף, בחינה למתודולוגית אמידת הסיכון בהתאם לפרקטיקה המקובלת בעולם.

מידע כמותי על סיכון ריבית – ניתוח רגישות

שווי הוגן נטו מותאם)1( של המכשירים הפיננסיים של הבנק וחברות מאוחדות שלו:

		2025 ליום 30 ביוני			2024 ליום 30 ביוני		מבר 2024 ליום 31 בדצ
	שקל מ	ט"ח)2( סך	הכל שק	ל מט"		ח)2( סך ה כל שקל		מט"ח)2( ס	ך הכל
)1( ת נטו יתרה מאזני	31,795 )	124(	31,671	29,032 )	238(	28,794	30,433 )	108(	30,325
מותאם)1( שווי הוגן נטו	31,548	289	31,837	32,239)3(	1,457	33,696	30,178	430	30,608
קאי מזה: תיק בנ	30,484 )	8,735(	21,749	25,827)3(	)714(	25,113	21,961	)1,086(	20,875
קופות של ת פריסה לת מזה: השפע
י דרישה פיקדונות לפ	4,273	519	4,792	5,588	898	6,486	4,674	594	5,268
מוקדמים ת פירעונות מזה: השפע
יור בהלוואות לד	)831( )	28( )	859(	)119( )	29( )	148(	)235( )	40( )	275(
מוקדמים ת פירעונות מזה: השפע
ציבור בפיקדונות ה	)79( -		)79(	)47( -		)47(	23 -		23

הפער בין השווי ההוגן ליתרה המאזנית הצטמצם ב0.4- מיליארד שקל מ-)3.0( מיליארד שקל ליום 31 בדצמבר 2024 ל-)2.6( מיליארד שקל ליום 30 ביוני .2025 הירידה נובעת מהעובדה שהריביות הארוכות ירדו במהלך המחצית הראשונה של השנה, המשפיעות על המשכנתאות, לצד יציבות בריביות הקצרות , המשפיעות על המקורות.

)1( השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על השווי ההוגן נטו מותאם של הבנק וחברות מאוחדות שלו:

		2025 ליום 30 ביוני			2024 ליום 30 ביוני		מבר 2024 ליום 31 בדצ
	שקל מ	ט"ח)2( סך	הכל שק		ל מט"	ח)2( סך ה	כל שקל	מט"ח)2( ס	ך הכל
לים שינויים מקבי
ל של 1% עלייה במקבי	)1,953( )	70( )	2,023(	)1,872( )	29( )	1,901(	)1,994( )	129( )	2,123(
קאי מזה: תיק בנ	)1,886( )	60( )	1,946(	)1,846( )	57( )	1,903(	)1,972( )	115( )	2,087(
קופות של ת פריסה לת מזה: השפע
י דרישה פיקדונות לפ	1,411	325	1,736	1,358	301	1,659	1,459	313	1,772
מוקדמים ת פירעונות מזה: השפע
יור בהלוואות לד	2,903 3		2,906	2,490 3		2,493	2,737 4		2,741
מוקדמים ת פירעונות מזה: השפע
ציבור בפיקדונות ה	)269( -		)269(	)198( -		)198(	)183( -		)183(
ל של 2% עלייה במקבי	)3,770(	52 )	3,718(	)3,507(	64 )	3,443(	)3,851( )	48( )	3,899(
קאי מזה: תיק בנ	)3,694(	89 )	3,605(	)3,461(	51 )	3,410(	)3,811( )	21( )	3,832(
ל של 1% ירידה במקבי	1,345 )	184(	1,161	1,327 )	200(	1,127	1,539 )	181(	1,358
קאי מזה: תיק בנ	1,378 )	235(	1,143	1,294 )	261(	1,033	1,514 )	195(	1,319
קופות של ת פריסה לת מזה: השפע
י דרישה פיקדונות לפ	)1,508( )	346( )	1,854(	)1,455( )	321( )	1,776(	)1,563( )	333( )	1,896(
מוקדמים ת פירעונות מזה: השפע
יור בהלוואות לד	)3,560( )	3( )	3,563(	)3,047( )	3( )	3,050(	)3,357( )	4( )	3,361(
מוקדמים ת פירעונות מזה: השפע
ציבור בפיקדונות ה	287 -		287	212 -		212	197 -		197
ל של 2% ירידה במקבי	3,936 )	260(	3,676	3,236 )	263(	2,973	4,249 )	212(	4,037
קאי מזה: תיק בנ	3,938 )	347(	3,591	3,162 )	344(	2,818	4,191 )	245(	3,946
קבילים שינויים לא מ
)4( התללה	)882(	)77(	)959(	)1,040(	57	)983(	)936(	56	)880(
)5( השטחה	326	106	432	351	21	372	404	15	419
בטווח הקצר עליית ריבית	)169(	152 )	17(	)231(	189 )	42(	)269(	173 )	96(
בטווח הקצר ירידת ריבית	228 )	161( 67		161 )	193( )	32(	355 )	176(	179

)1( יתרה מאזנית נטו ושווי הוגן נטו של המכשירים הפיננסיים, למעט פריטים לא כספיים ולאחר השפעת התחייבות לזכויות עובדים וייחוס לתקופות של פיקדונות לפי דרישה.

)2( לרבות מטבע ישראלי צמוד למטבע חוץ.

)3( סווג מחדש.

)4( ירידה בריבית בטווח הקצר ועליה בריבית בטווח הארוך.

)5( עלייה בריבית בטווח הקצר וירידה בריבית בטווח הארוך.

הפער בין חשיפת התיק הבנקאי לשינויים בריבית על פי השווי ההוגן המותאם נטו לבין רגישות הערך הכלכלי )EVE )המוצגים לעיל, נובע מפערי עיתוי בלבד. החישוב מאפשר תרחישים בהם עשויה להיווצר ריבית שלילית, ואינו קוטם את הריבית בשיעור של .0%

|

בתרחישי עליית וירידת הריבית לא חל שינוי משמעותי בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

לפרטים נוספים ראה ביאור 16 לדוחות הכספיים.

יצוין כי שיעור התשואה הפנימי ומשך חיים ממוצע האפקטיבי כפי שמוצגים בחשיפת הבנק לשינויים בשיעורי הריבית בדוח הסיכונים, הינם נתונים ממוצעים ולכן לא ניתן להסיק משינוי ליניארי בהם על רגישות השווי ההוגן המותאם נטו לשינויים בשיעורי הריבית.

)4()1( השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על הכנסות ריבית נטו ועל הכנסות מימון שאינן מריבית :

	2025 ליום 30 ביוני הכנסות מימון			2024 ליום 30 ביוני הכנסות מימון			מבר 2024 ליום 31 בדצ הכנסות
							מימון
	הכנסות	שאינן		הכנסות	שאינן		הכנסות	שאינן
	ריבית	)3( מריבית	סך הכל	ריבית	)5()3( מריבית	סך הכל	ריבית	)3( מריבית	סך הכל
לים)2( שינויים מקבי
ל של 1% עלייה במקבי	)32(	344	312	14 )	423(	)409( )	39(	297	258
קאי מזה: תיק בנ	)31(	355	324	11 )	390(	)379( )	40(	315	275
ל של 1% ירידה במקבי	)372(	)182(	)554( )	428(	254	)174( )	444( )	142( )	586(
קאי מזה: תיק בנ	)373(	)185(	)558( )	425(	212	)213( )	442( )	164( )	606(

)1( לטווח של שנה.

)2( שינויים בריבית חסרת סיכון.

)3( כולל השפעת שווי הוגן, רווחים )הפסדים( מפעילות באגרות חוב והשפעת צבירת ריבית על פעילות בנגזרים.

)4( בתרחיש עליית/ירידת ריבית קיימת הנחה לקניה ו/או מימוש של אגרות חוב וכן הסטת עו"ש לפיקדונות ו/או מעבר מפיקדונות קצרים לעו"ש. הירידה ברגישות התיק הבנקאי לירידה בריבית בשנה זו נובעת הן מפעילות שוטפת והן מעדכון ההנחות ההתנהגותיות.

)5( סווג מחדש.

השפעת תרחישים של שינויים בשיעורי הריבית על ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של הבנק:

2024 ליו ליום 30 ביוני 2025 ליום 30 ביוני		ר 2024 ם 31 בדצמב
לים חדשים במיליוני שק
)31(	)101(	)43(
1	83	17

להלן ההנחות העיקריות שבבסיס הנתונים לעיל, התואמות את האופן בו מנהל הבנק את סיכוני הריבית:

• יתרות עובר ושב בזכות נפרסו על פי הפרקטיקה המקובלת בהתאם להנחיות באזל, קרי למח"מים של 4 עד 5 שנים לסוגי לקוחות שונים.
• בחישוב רגישות הכנסות מריבית, לא מתבצעת קטימה של הריבית חסרת סיכון לשיעור מינימאלי של .0% באותו אופן, בחישוב רגישות ההכנסות מימון שאינן מריבית, לא מתבצעת קטימה של ריביות ההיוון בשיעור ריבית .0%
• הונח כי בתרחיש של עליית ריבית יהיה מעבר מיתרות עובר ושב לפיקדונות נושאי ריבית. בתרחיש של ירידת ריבית לעומת זאת, צפויה הסטה מפיקדונות נושאי ריבית לעו"ש וכן, שינויים בהיקפי אגרות החוב בתיק הנוסטרו.

בתרחיש מקביל של עליית ריבית ב,1%- קרן ההון בגין ניירות ערך צפויה לרדת בכ254- מיליוני שקלים חדשים.

לפירוט נוסף בדבר ההנחות ששימשו לחישוב השווי ההוגן של המכשירים הפיננסיים ראה ביאור 16 לדוחות כספיים אלה וכן, ביאור 33 לדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר .2024

ניתוח החשיפה למדד ושער חליפין

להלן ניתוח רגישות הון קבוצת הבנק לשינויים בשערי חליפין עיקריים ובמדד המחירים לצרכן )לפני השפעת מס( ליום 30 ביוני ,2025 גידול )שחיקה( בהון )במיליוני שקלים חדשים(:

	תרחישים			)1( היסטורי תרחיש קיצון
	10% עלי עלייה של	יה של 5% י	רידה של 5%	10% עלייה ירידה של	מקסימלית	מלית ירידה מקסי
)2( מדד	2,562	1,281	)1,281(	)2,562(	290	)178(
דולר	1	1	)2(	)6(	1	)2(
ליש"ט	-	-	-	-	-	-
יין	1	-	-	-	-	-
אירו	3	2	2	11	1	3
פר"ש	-	-	-	-	-	-

)1( תרחישי הקיצון חושבו על בסיס שינויים יומיים בשערי החליפין ושינויים חודשיים במדד ב10- השנים האחרונות.

)2( רגישות ההון לעלייה ולירידה של 3% במדד המחירים לצרכן הינה 769 ו- )769( מיליוני שקלים חדשים, בהתאמה.

סיכון מחירי מניות

לפרטים בדבר סיכון מחירי מניות, ראה דוח הסיכונים לשנת 2024 באתר האינטרנט של הבנק.

לפרטים בדבר השקעות במניות ראה ביאור 5 בדוחות כספיים אלה, וכן ביאורים 12 ו15- א' בדוחות הכספיים לשנת .2024

סיכון נזילות ומימון

תיאור הסיכון והתפתחותו

סיכון נזילות הוא סיכון הנובע מאי הוודאות לגבי זמינות המקורות, ויכולת מימוש נכסים בזמן קצוב ובמחיר סביר.

סיכון מימון הוא סיכון הנובע ממחסור במקורות מימון או עלויות גבוהות מידי לגיוס מקורות.

סיכון הנזילות מנוהל בכפוף למגבלות הדירקטוריון וההנהלה, תוך מאמץ למזער הפסדים הנובעים מהשקעת עודפי נזילות בנכסים עם נזילות גבוהה, אך בעלי תשואה נמוכה.

במהלך הרבעון השני של שנת ,2025 לא נרשמו חריגות ממגבלות הדירקטוריון.

רמת סיכון הנזילות נותרה נמוכה-בינונית. בחודש ינואר ,2025 על רקע התמתנות הלחימה בדרום והפסקת האש בצפון והרגיעה במצב השווקים, הוחלט על הורדת רמת הכוננות בבנק בתחום הנזילות ברמה אחת, לאחר שעלתה רמה החל מפרוץ המלחמה ובשל המצב הביטחוני והשלכותיו. בחודש יוני ,2025 בעקבות מבצע "עם כלביא", בוצע מעקב הדוק אחר השווקים והאינדיקטורים השונים והוחלט להמשיך ברמת כוננות זו.

הבנק מנטר באופן הדוק את השינויים האפשריים במצב. בפועל, לא נצפו אירועים או אינדיקאטורים שיש בהם בכדי להצביע על התממשות של אירוע נזילות.

ליום 30 ביוני 2025 הסתכמה יתרת שלוש קבוצות המפקידים הגדולות בקבוצת הבנק ב34.9- מיליארדי שקלים חדשים.

לפרטים בדבר מקורות המימון והתפתחות יתרת פיקדונות הציבור ראה פרק התפתחויות במקורות המימון ופרק ניתוח ההתפתחויות של הנכסים, ההתחייבויות, ההון והלימות ההון, לעיל.

לפרטים נוספים בדבר סיכון המימון ראה דוח הסיכונים לשנת 2024 באתר האינטרנט של הבנק.

יחס כיסוי הנזילות

בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין 221 - "יחס כיסוי נזילות", הדרישה הרגולטורית המזערית הינה .100% ההוראה קובעת יחסי נזילות מינימאליים לתקופה של חודש )"LCR רגולטורי"(, המחושבים על בסיס מקדמים אחידים למערכת הבנקאית אשר נקבעו על ידי בנק ישראל בהתבסס על הנחיות באזל III. כחלק ממדיניות ניהול הסיכונים, דירקטוריון הבנק קבע כי תישמרנה כריות ביטחון נוספות מעבר ליחס המזערי הרגולטורי, כך שיעד יחס כיסוי הנזילות של הבנק והקבוצה יעמוד על שיעור הגבוה ב5%- מהדרישה המזערית. היחס מנוהל ומדווח בסך כל המטבעות יחדיו ובמטבע חוץ בנפרד, הן ברמת הבנק והן על בסיס קבוצתי. היחס בתאגיד הבנקאי "סולו" והן היחס במאוחד מחושב יומית, ומדווח בדוח כממוצע התצפיות היומיות, בתקופת 90 הימים שקדמו לתאריך הדוח. הוראה זו הינה בנוסף לניהול סיכון הנזילות תחת מודלים פנימיים, כנדרש בהוראה ,342 כפי שתואר לעיל.

הבנק שמר במהלך הרבעון השני של שנת ,2025 על רמת נזילות נאותה, באמצעות השקעת עודפי הנזילות בנכסים נזילים באיכות גבוהה מאד - נכסי רמה .1 יחס כיסוי הנזילות הממוצע )על בסיס מאוחד( לרבעון השני של שנת 2025 הסתכם ב- .135% היחס הממוצע ברבעון השני של שנת 2025 ירד לעומת היחס ברבעון הראשון של שנת 2025 בעקבות התקצרות של מקורות לטווח של 30 ימים. במהלך הרבעון, לא נרשמו חריגות ממגבלות היחס.

נכון ליום 30 ביוני 2025 הבנק מחזיק במאוחד יתרת נכסים נזילים באיכות גבוהה בסך כ96.6- מיליארדי שקלים חדשים, זאת בנוסף לנכסים נזילים אחרים שאינם מוכרים לצרכי חישוב HQLA.

נכון ליום 30 ביוני ,2025 סך הנכסים המשועבדים הינו כ6.7- מיליארדי שקלים חדשים. נכסים אלו אינם מוכרים לצרכי חישוב HQLA. העלייה בנכסים המשועבדים נובעת מגידול בחשיפת לקוחות הבנק לאופציות וחוזים עתידיים בחוץ לארץ.

יחס מימון יציב

הוראת ניהול בנקאי תקין 222 "יחס מימון יציב נטו" קבעה יחס מימון יציב מינימאלי בשיעור של 100% )"NSFR רגולטורי"(, בין מימון יציב זמין ומימון יציב נדרש. כחלק ממדיניות ניהול הסיכונים, דירקטוריון הבנק קבע כי תישמרנה כריות ביטחון נוספות מעבר ליחס המזערי הרגולטורי כך שיעד יחס מימון יציב נטו של הקבוצה יעמוד על שיעור הגבוה ב5%- מהדרישה המזערית. היחס מנוהל ומדווח בסך כל המטבעות יחדיו על בסיס מאוחד.

מטרת יחס המימון היציב נטו הינה לשפר את עמידות פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים בטווח הארוך באמצעות דרישה מתאגידים בנקאיים לשמור על פרופיל מימון יציב בהתאם להרכב נכסיהם המאזניים ולפעילויותיהם החוץ מאזניות. היחס מגביל הסתמכות יתר של התאגידים הבנקאיים על מימון סיטונאי קצר טווח. יחס המימון היציב נטו מכיל שני רכיבים: פריטי מימון יציב זמין ופריטי מימון יציב נדרש.

יחס מימון יציב )על בסיס מאוחד( ליום 30 ביוני 2025 עמד על ,112% לעומת יחס של 113% ביום 31 במרץ .2025

לא נרשמו חריגות ממגבלות תיאבון הסיכון.

"מימון יציב זמין" מוגדר כחלק מההון ומההתחייבויות שניתן להסתמך עליו על פני אופק הזמן המובא בחשבון ביחס המימון היציב נטו, המשתרע על פני שנה אחת. סכום המימון היציב הנדרש הוא פונקציה של מאפייני הנזילות והתקופות הנותרות לפירעון של הנכסים השונים המוחזקים על ידי התאגיד הבנקאי, וכן של חשיפותיו החוץ-מאזניות.

לפרטים נוספים בדבר יחס כיסוי הנזילות ויחס מימון יציב ראה דוח הסיכונים באתר האינטרנט של הבנק.

סיכונים אחרים

לפרטים נוספים בדבר סיכונים אחרים לרבות סיכוני ציות ורגולציה, סיכון חוצה גבולות, סיכון הלבנת הון, סיכון מימון טרור, סיכון מוניטין, סיכון עסקי אסטרטגי וסיכון עסקי רגולטורי, ראה בדוח הדירקטוריון ובדוח הסיכונים לשנת .2024

מדיניות ואומדנים חשבונאיים קריטיים, בקרות ונהלים

מדיניות ואומדנים חשבונאיים קריטיים

הדוחות הכספיים של הבנק ערוכים בהתאם להוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו. הוראות אלו מאמצות בעיקרן את כללי החשבונאות המקובלים בבנקים בארצות הברית )GAAP US). יש לעיין בתמצית דוחות כספיים אלה ביחד עם הדוחות הכספיים המבוקרים ליום 31 בדצמבר .2024

עיקרי המדיניות החשבונאית מפורטים בביאור 1 בדוחות הכספיים לשנת .2024

יישום כללי החשבונאות על ידי ההנהלה בעת עריכת הדוחות הכספיים כרוך לעיתים בהנחות, בהערכות ובאומדנים שונים, המשפיעים על הסכומים ועל התוצאות העסקיות המדווחים במסגרת הדוחות הכספיים. חלק מההנחות, ההערכות והאומדנים הינם קריטיים למצב הכספי או לתוצאות הפעולות המשתקפות בדוחות הכספיים של הקבוצה, וזאת עקב מהותיות הנושא, מורכבות החישובים או מידת ההיתכנות של התממשות נושאים השרויים בחוסר ודאות.

אומדני ההנהלה וההנחות העיקריות ששימשו בעת יישום המדיניות החשבונאית בדוחות כספיים אלה, הינם עקביים עם אלו ששימשו בעריכת הדוחות הכספיים ליום 31 בדצמבר ,2024 לפרטים בדבר המדיניות החשבונאית בנושאים קריטיים, ראה פרק מדיניות ואומדנים חשבונאיים קריטיים בדוח הדירקטוריון וההנהלה לשנת .2024

הפרשה להפסדי אשראי

הבנק קבע נהלים לסיווג אשראי ולמדידת ההפרשה להפסדי אשראי כדי לקיים הפרשה ברמה מתאימה לכיסוי הפסדי אשראי צפויים בהתייחס לתיק האשראי שלו. בנוסף, הבנק קבע נהלים הנדרשים לקיום הפרשה ברמה מתאימה כדי לכסות הפסדי אשראי צפויים הקשורים לאיגרות חוב המוחזקות לפדיון ותיק איגרות החוב הזמינות למכירה וחשיפות אשראי חוץ מאזניות מסוימות. אומדן ההפרשה להפסדי אשראי צפויים מחושב על פני התקופה החוזית של הנכס הפיננסי תוך הבאה בחשבון אומדן של פירעונות מוקדמים.

רגישות ההפרשות להפסדי אשראי לשינויים בתנאי המשק, נובעת ממספר לא מבוטל של קשרים והשפעות הדדיות: השפעה על לקוחות מסוימים שלא יוכלו לעמוד בהתחייבויותיהם, ושכתוצאה מכך נערכת בגינם הפרשה ספציפית; השפעה על לקוחות מסוימים שנקלעו לקושי שמחייב סיווג בהשגחה מיוחדת או נחות, ושכתוצאה מכך גדל שיעור ההפרשה הקבוצתית בגינם; השפעה על הרכיב האיכותי הנוסף בהפרשה הקבוצתית, דרך הפרמטרים של שיעורי צמיחה ואבטלה המהווים חלק מהמודל; השפעה נוספת על הרכיב האיכותי הנוסף, דרך פרמטרים נוספים המושפעים אף הם משיעור האבטלה והצמיחה, כגון היקף רשימות המעקב והדירוג הממוצע של הלקוחות; והשפעות נוספות שאינן כלולות במודלים, ככל שישנן, בהתאם לשיקול דעת.

ההוצאות בגין הפסדי אשראי במחצית הראשונה של שנת 2025 הסתכמו ב159- מיליוני שקלים חדשים בהשוואה ל284- מיליוני שקלים חדשים במחצית המקבילה אשתקד. רכיבי ההפרשה הקבוצתית להפסדי אשראי המחושבים על בסיס איכותי, נתונים להתאמות, מעת לעת, במטרה לתת ביטוי להתפתחות סיכון האשראי במשק בעקבות מצב הלחימה המתמשך בעצימות משתנה ואי הודאות הכרוכה בכך, הן ביחס ללקוחות תושבי אזורי העימות העלולים להיקלע לקשיים, והן ביחס להתפתחויות מאקרו-כלכליות ואחרות העלולות להשפיע על כלל תושבי המדינה. כמו כן, ניתן ביטוי לפוטנציאל הסיכון בגין לקוחות שקיבלו דחייה בתשלומים בגין הלוואותיהם לתקופה מוגבלת, וכן בגין אלו שחזרו לתשלום לאחר דחייה כאמור. זאת, על אף שבשלב ביצוע ההתאמות טרם זוהו אינדיקטורים מהותיים לעלייה בסיכון זה. עם סיום אירועי המלחמה וצמצום אי הודאות, צפויים רכיבים אלה בהפרשה הקבוצתית לקטון, למעט סכומים הנרשמים, במידה ונדרש, בגין לקוחות ספציפיים אשר נקלעו לקשיים עקב המלחמה.

הערכת הסיכון ביחס לחובות הנמצאים בדחיית תשלומים מביאה בחשבון את ההיסטוריה של הלקוח בבנק, לרבות אי כיבודים ופיגורים בעבר, כפי שבאה לידי ביטוי בדירוג הסיכון שניתן לו ערב הדחיה. ככלל, לא ניתנת דחיית תשלומים ללקוח בפיגור העולה על 180 ימים, וכן ללקוח שבמועד בקשת הדחייה קיימות אינדיקציות לקושי ביכולת ההחזר לטווח ארוך. במקרים בהם קיימת אינדיקציה לקושי מתמשך בכושר ההחזר של הלקוח, שאינו קושי זמני שצפוי להסתיים בתום המלחמה, או במקרים בהם הלקוח נזקק להסדר פירעון הכולל ויתור מעבר לדחיית התשלומים, מדיניות הבנק היא לסווג את הלקוח גם תוך כדי תקופת הדחייה. זאת, תוך התחשבות בתמיכה שמקבל הלקוח במסגרת התכניות השונות של המדינה. יצוין כי פוטנציאל הסיכון המיוחס לאוכלוסיית ההלוואות בדחיית תשלומים, לרבות ביחס לאי הוודאות לגבי כושר ההחזר העדכני של הלקוחות, מקבל ביטוי הן בדירוג הפנימי של הלקוח, והן במסגרת הרכיב האיכותי של ההפרשה הקבוצתית להפסדי אשראי.

על מנת לבסס את היקף ההפרשה בגין השפעות המלחמה ואחרות, ערך הבנק ניתוחי רגישות בלתי-תלויים להשפעות אפשריות של החרפה בפרמטרים המקרו כלכליים על שיעורי הכשל. היקף ההפרשה הקבוצתית שרשם הבנק בגין מצב אי-הוודאות, דומה לסך ההפסדים המתקבל בתרחיש קיצון של ירידה בטווח הקצר בשיעור של כ5%- בתוצר המקומי הגולמי, עליה נוספת של 0.9% בריבית בנק ישראל, עליה של 0.5% בריבית על המשכנתאות, ועליה של האבטלה לשיעור של כ- .6.6%

מידע זה הינו מידע צופה פני עתיד, כהגדרתו בחוק ניירות ערך, התשכ"ח,1968- המידע מתבסס על הנחות, עובדות ונתונים )להלן ביחד: "הנחות"( שהובאו בפני דירקטוריון הבנק. ההנחות עלולות שלא להתממש בשל גורמים שאינם בשליטת הבנק בלבד.

לפרטים נוספים ראה ביאורים 6 ו13- לדוחות הכספיים.

בקרות ונהלים

בהתאם להוראות הדיווח לציבור של הפיקוח על הבנקים המבוססות על דרישות סעיפים 302 ו404- של ה-Act Oxley-Sarbanes האמריקאי, חתמו המנהל הכללי של הבנק והחשבונאי הראשי, כל אחד בנפרד, על הצהרה המצורפת לדוחות הכספיים בנושא "בקרות ונהלים לגבי הגילוי" )להלן: "הצהרה על הגילוי"(.

הצהרה על הגילוי כאמור, מתייחסת לבקרות ולנהלים אשר תוכננו להבטיח שמידע אשר נדרש הבנק לגלות בהתאם להוראות הדיווח לציבור של הפיקוח על הבנקים, נצבר, מעובד ומועבר להנהלת הבנק באופן המאפשר קבלת החלטות במועד המתאים, בהתייחס לדרישות הגילוי. כן מתייחסת ההצהרה, לקביעתה של בקרה פנימית על דיווח כספי, המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי, ולכך שהדוחות הכספיים למטרות חיצוניות ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ולהוראות הפיקוח על הבנקים והנחיותיו.

הערכת בקרות ונהלים לגבי הגילוי

הנהלת הבנק, בשיתוף עם המנהל הכללי והחשבונאי הראשי של הבנק, העריכו ליום 30 ביוני 2025 את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק. על בסיס הערכה זו, המנהל הכללי של הבנק והחשבונאי הראשי הסיקו כי לתום התקופה שהסתיימה ביום 30 ביוני ,2025 הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק הינם אפקטיביים כדי לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על המידע שהבנק נדרש לגלות בדוח הרבעוני בהתאם להוראות הדיווח לציבור של הפיקוח על הבנקים ובמועד שנקבע בהוראות אלו.

שינויים בבקרה הפנימית

במהלך הרבעון השני של שנת 2025 לא אירע כל שינוי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי, אשר השפיע באופן מהותי או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי על הבקרה הפנימית של הבנק על הדיווח הכספי.

משה לארי

מנהל כללי

אברהם זלדמן

יושב ראש הדירקטוריון

תאריך אישור הדוחות הכספיים: רמת גן, י"ט באב התשפ"ה 13 באוגוסט 2025

הצהרה (Certification(

אני, משה לארי, מצהיר כי:

• .1 סקרתי את הדוח הרבעוני של בנק מזרחי טפחות בע"מ )להלן: "הבנק"( לרבעון שהסתיים ביום 30 ביוני 2025 )להלן: "הדוח"(.
• .2 בהתבסס על ידיעתי, הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח.
• .3 בהתבסס על ידיעתי, הדוחות הכספיים הרבעוניים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות, השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים של הבנק לימים ולתקופות המוצגים בדוח.
• .4 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי )1( ולבקרה הפנימית של הבנק על הדיווח )1( הכספי , וכן:
• א. קבענו בקרות ונהלים כאלה, או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לבנק, לרבות תאגידים מאוחדים שלו, מובא לידיעתנו על ידי אחרים בבנק ובאותם תאגידים, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;
• ב. קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, או גרמנו לקביעתה תחת פיקוחנו של בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים למטרות חיצוניות ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ולהוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו;
• ג. הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק והצגנו את מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי, לתום התקופה המכוסה בדוח בהתבסס על הערכתנו; וכן
• ד. גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי שאירע ברבעון זה שהשפיע באופן מהותי, או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי, על הבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי; וכן
• .5 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר, לדירקטוריון, לועדת הביקורת ולועדת המאזן של הדירקטוריון של הבנק, בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על דיווח כספי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על דיווח כספי, אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתו של הבנק לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על מידע כספי; וכן
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

משה לארי מנהל כללי

13 באוגוסט 2025 י"ט באב התשפ"ה

)1( כהגדרתם בהוראות הדיווח לציבור בדבר "דוח הדירקטוריון וההנהלה".

הצהרת החשבונאי הראשי – גילוי ובקרה פנימית

הצהרה (Certification(

אני, מנחם אביב, מצהיר כי:

• .1 סקרתי את הדוח הרבעוני של בנק מזרחי טפחות בע"מ )להלן: "הבנק"( לרבעון שהסתיים ביום 30 ביוני 2025 )להלן: "הדוח"(.
• .2 בהתבסס על ידיעתי, הדוח איננו כולל כל מצג לא נכון של עובדה מהותית ולא חסר בו מצג של עובדה מהותית הנחוץ כדי שהמצגים שנכללו בו, לאור הנסיבות בהן נכללו אותם מצגים, לא יהיו מטעים בהתייחס לתקופה המכוסה בדוח.
• .3 בהתבסס על ידיעתי, הדוחות הכספיים הרבעוניים ומידע כספי אחר הכלול בדוח משקפים באופן נאות, מכל הבחינות המהותיות, את המצב הכספי, תוצאות הפעולות, השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים של הבנק לימים ולתקופות המוצגים בדוח.
• .4 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו אחראים לקביעתם ולקיומם של בקרות ונהלים לגבי הגילוי )1( ולבקרה הפנימית של הבנק על הדיווח )1( הכספי , וכן:
• א. קבענו בקרות ונהלים כאלה, או גרמנו לקביעתם תחת פיקוחנו של בקרות ונהלים כאלה, המיועדים להבטיח שמידע מהותי המתייחס לבנק, לרבות תאגידים מאוחדים שלו, מובא לידיעתנו על ידי אחרים בבנק ובאותם תאגידים, בפרט במהלך תקופת ההכנה של הדוח;
• ב. קבענו בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, או גרמנו לקביעתה תחת פיקוחנו של בקרה פנימית על דיווח כספי כזו, המיועדת לספק מידה סבירה של ביטחון לגבי מהימנות הדיווח הכספי ולכך שהדוחות הכספיים למטרות חיצוניות ערוכים בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ולהוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו;
• ג. הערכנו את האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי של הבנק והצגנו את מסקנותינו לגבי האפקטיביות של הבקרות והנהלים לגבי הגילוי, לתום התקופה המכוסה בדוח בהתבסס על הערכתנו; וכן
• ד. גילינו בדוח כל שינוי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי שאירע ברבעון זה שהשפיע באופן מהותי, או סביר שצפוי להשפיע באופן מהותי, על הבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי; וכן
• .5 אני ואחרים בבנק המצהירים הצהרה זו גילינו לרואה החשבון המבקר, לדירקטוריון, לועדת הביקורת ולועדת המאזן של הדירקטוריון של הבנק, בהתבסס על הערכתנו העדכנית ביותר לגבי הבקרה הפנימית על דיווח כספי:
• א. את כל הליקויים המשמעותיים והחולשות המהותיות בקביעתה או בהפעלתה של הבקרה הפנימית על דיווח כספי, אשר סביר שצפויים לפגוע ביכולתו של הבנק לרשום, לעבד, לסכם ולדווח על מידע כספי; וכן
• ב. כל תרמית, בין מהותית ובין שאינה מהותית, בה מעורבת ההנהלה או מעורבים עובדים אחרים שיש להם תפקיד משמעותי בבקרה הפנימית של הבנק על דיווח כספי.

אין באמור לעיל כדי לגרוע מאחריותי או מאחריות כל אדם אחר, על פי כל דין.

מנחם אביב סגן מנהל כללי

חשבונאי ראשי

13 באוגוסט 2025 י"ט באב התשפ"ה

)1( כהגדרתם בהוראות הדיווח לציבור בדבר "דוח הדירקטוריון וההנהלה".

|

דוח סקירה של רואי החשבון המבקרים לבעלי המניות של בנק מזרחי טפחות בערבון מוגבל

מבוא

סקרנו את המידע הכספי המצורף של בנק מזרחי טפחות בע"מ וחברות מאוחדות )להלן – "הבנק"(, הכולל את המאזן התמציתי ביניים המאוחד ליום 30 ביוני 2025 ואת הדוחות התמציתיים ביניים המאוחדים על רווח והפסד, הרווח הכולל, השינויים בהון העצמי ותזרימי המזומנים לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. הדירקטוריון וההנהלה אחראים לעריכה ולהצגה נאותה של מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתאם להוראות שנקבעו על ידי המפקח על הבנקים והנחיותיו )להלן: "ההוראות"(. אחריותנו היא להביע מסקנה על מידע כספי לתקופות ביניים אלה בהתבסס על סקירתנו.

לא סקרנו את המידע הכספי לתקופות הביניים התמציתי של חברות שאוחדו אשר נכסיהן הכלולים באיחוד מהווים כ3.89%- מכלל הנכסים המאוחדים ליום 30 ביוני ,2025 והכנסותיהן מריבית, נטו לפני הוצאות בגין הפסדי אשראי הכלולות בדוחות הרווח והפסד המאוחדים מהוות כ5.05%- וכ,4.64%- בהתאמה מכלל ההכנסות במאוחד מריבית, נטו לפני הוצאות בגין הפסדי אשראי לתקופות של שישה ושלושה חודשים שהסתיימו באותו תאריך. המידע הכספי לתקופות הביניים התמציתי של אותן חברות נסקר על ידי רואי חשבון אחרים שדוחות הסקירה שלהם הומצאו לנו ומסקנתנו, ככל שהיא מתייחסת למידע הכספי בגין אותן חברות, מבוססת על דוחות הסקירה של רואי החשבון האחרים.

היקף הסקירה

ערכנו את סקירתנו בהתאם לתקן סקירה )ישראל( 2410 של לשכת רואי חשבון בישראל "סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים הנערכת על ידי רואה החשבון המבקר של הישות" ותקן סקירה שיישומו בסקירה של תאגידים בנקאיים נקבע לפי הוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו. סקירה של מידע כספי לתקופות ביניים מורכבת מבירורים, בעיקר עם אנשים האחראים לעניינים הכספיים והחשבונאיים, ומיישום נהלי סקירה אנליטיים ואחרים. סקירה הינה מצומצמת בהיקפה במידה ניכרת מאשר ביקורת הנערכת בהתאם לתקני ביקורת מקובלים בישראל ולפיכך אינה מאפשרת לנו להשיג ביטחון שניוודע לכל העניינים המשמעותיים שהיו יכולים להיות מזוהים בביקורת. בהתאם לכך, אין אנו מחווים חוות דעת של ביקורת.

מסקנה

בהתבסס על סקירתנו ועל דוחות הסקירה של רואי חשבון אחרים, לא בא לתשומת ליבנו דבר הגורם לנו לסבור שהמידע הכספי הנ"ל אינו ערוך, מכל הבחינות המהותיות, בהתאם להוראות. כאמור בביאור 1 למידע כספי, ההוראות מאמצות בעיקר את כללי החשבונאות המקובלים בבנקים בארצות .)US GAAP( הברית

בריטמן אלמגור זהר ושות' רואי חשבון A Firm in the Deloitte Global Network

תל-אביב, 13 באוגוסט 2025

*

82

בנק מזרחי טפחות

תמצית דוחות כספיים ליום 30 ביוני

תוכן העניינים

ד מאוחד רווח והפס תמצית דוח	86
לל הרווח הכו מאוחד על תמצית דוח	88
זן מאוחד תמצית מא	89
צמי ם בהון הע על השינויי תמצית דוח	90
המזומנים על תזרימי תמצית דוח	92
ם ות הכספיי תמצית דוח ביאורים ל	94
שבונאית ומדיניות ח כללי דיווח – ביאור 1	94
ת צאות ריבי הכנסות והו - ביאור 2	95
מריבית מון שאינן הכנסות מי - ביאור 3	96
חר מצטבר ד( כולל א רווח )הפס - ביאור 4	97
ניירות ערך - ביאור 5	100
די אשראי רשה להפס לציבור והפ אי, אשראי סיכון אשר - ביאור 6	108
ציבור פיקדונות ה - ביאור 7	111
דים זכויות עוב - ביאור 8	112
נוף נזילות ומי הלימות הון, - ביאור 9	113
מיוחדות תקשרויות תלויות וה התחייבויות - ביאור 10	118
לויות גידור גזרים ופעי מכשירים נ - ביאור 11	122
לות מגזרי פעי - ביאור 12	129
אי פסדי אשר הפרשה לה אי לציבור ו שראי, אשר על סיכון א מידע נוסף - ביאור 13	146
מדה י בסיסי הצ חייבויות לפ נכסים והת - ביאור 14	171
וזי הפירעון הח אם למועד מנים בהת תזרימי מזו - ביאור 15	174
ים ירים פיננסי גן של מכש דני שווי הו יתרות ואומ - ביאור 16	176
פים נושאים נוס – ביאור 17	189
ך המאזן אחר תארי אירועים ל – ביאור 18	190

|

תמצית הדוחות הכספיים

ליום 30 ביוני 2025

תמצית דוח רווח והפסד מאוחד

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

		לשלושה חוד ביום 30 ביוני	מו שים שהסתיי	מו שים שהסתיי לשישה חוד ביום 30 ביוני		תיימה לשנה שהס מבר ביום 31 בדצ
		2025	2024	2025	2024	2024
	ביאור	ר( )בלתי מבוק				)מבוקר(
ת הכנסות ריבי	2	7,182	7,060	13,378	12,816	25,798
ת הוצאות ריבי	2	4,089	3,840	7,486	6,911	13,984
ת, נטו הכנסות ריבי		3,093	3,220	5,892	5,905	11,814
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	6,13	56	109	159	284	519
אי הפסדי אשר הוצאות בגין ת, נטו לאחר הכנסות ריבי		3,037	3,111	5,733	5,621	11,295
נן מריבית הכנסות שאי
ית ן שאינן מריב הכנסות מימו	3	43	26	185	371	574
עמלות		590	516	1,123	1,018	2,060
ות הכנסות אחר		65	73	137	139	273
ריבית סות שאינן מ סך כל ההכנ		698	615	1,445	1,528	2,907
וליות ואחרות הוצאות תפע
צאות נלוות משכורות והו		857	868	1,734	1,724	3,431
וד ת בניינים וצי אחזקה ופח		269	251	529	493	992
ות הוצאות אחר		197	209	399	390	799
יות והאחרות אות התפעול סך כל ההוצ		1,323	1,328	2,662	2,607	5,222
סים רווח לפני מי		2,412	2,398	4,516	4,542	8,980
ח סים על הרוו הפרשה למי		910	893	1,674	1,728	3,326
יסים רווח לאחר מ		1,502	1,505	2,842	2,814	5,654
ס ר השפעת מ כלולות לאח של חברות חלק ברווחים		6	3	11	12	16
רווח נקי:
שליטה שאינן מקנות בעלי זכויות לפני ייחוס ל		1,508	1,508	2,853	2,826	5,670
ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע		)55(	)56(	)110(	)102(	)215(
ק לי מניות הבנ המיוחס לבע		1,453	1,452	2,743	2,724	5,455

הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

אברהם זלדמן יושב ראש הדירקטוריון

משה לארי מנהל כללי

מנחם אביב סגן מנהל כללי חשבונאי ראשי

תאריך אישור הדוחות הכספיים: רמת גן, 13 באוגוסט 2025 י"ט באב התשפ"ה

תמצית דוח רווח והפסד מאוחד - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני		לשישה חוד ביום 30 ביוני	מו שים שהסתיי	תיימה לשנה שהס מבר ביום 31 בדצ
	2025	2024	2025	2024	2024
	ר( )בלתי מבוק		ר( )בלתי מבוק		)מבוקר(
)1( דשים( )בשקלים ח רווח למניה
רווח בסיסי
ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו	5.60	5.62	10.58	10.55	21.12
משו רגילות ששי פר המניות ה קלל של מס ממוצע משו אלפי מניות( ח הבסיסי )ב בחישוב הרוו	259,402	258,273	259,228	258,221	258,306
רווח מדולל
ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו משו רגילות ששי פר המניות ה קלל של מס ממוצע משו	5.56	5.60	10.51	10.50	21.02
( באלפי מניות ח המדולל ) בחישוב הרוו	261,150	259,247	260,866	259,365	259,551

)1( מניה בת 0.1 ש"ח ערך נקוב.

תמצית דוח מאוחד על הרווח הכולל

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

		שים לשלושה חוד ום 30 ביוני שהסתיימו בי		שים לשישה חוד שהסתיימו בי	ום 30 ביוני	תיימה לשנה שהס מבר ביום 31 בדצ
		2025	2024	2025	2024	2024
	ביאור )בל	תי מבוקר(		ר( )בלתי מבוק		)מבוקר(
שליטה שאינן מקנות		1,508	1,508	2,853	2,826	5,670
ליטה ינן מקנות ש		)55(	)56(	)110(	)102(	)215(
לי זכויות שא המיוחס לבע ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו		1,453	1,452	2,743	2,724	5,455
לפני מיסים 4
הוגן, נטו כירה לפי שווי חוב זמינות למ		169	)223(	157	)142(	205
לולות)1( עות בחברות כ פיים של השק		-	-	-	-	-
רים מזומנים		)1(	)1(	)1(	)2(	3
)1( לעובדים בגין הטבות		)67(	138	)4(	143	109
לפני מיסים כולל האחר,		101	)86(	152	)1(	317
		)34(	25	)50(	)4(	)107(
)2( לאחר מיסים
קנות שליטה כויות שאינן מ ייחוס לבעלי ז		67	)61(	102	)5(	210
ות שאינן ס לבעלי זכוי אחר המיוח
		3	3	6	5	15
לאחר מניות הבנק, מיוחס לבעלי		64	)64(	96	)10(	195
שליטה שאינן מקנות		1,575	1,447	2,955	2,821	5,880
ליטה ינן מקנות ש		)58(	)59(	)116(	)107(	)230(
מניות הבנק		1,517	1,388	2,839	2,714	5,650

)1( כולל בעיקר השפעת שינויים בריבית על ההתחייבות האקטוארית, וכן הפחתה של קרן הון.

)2( לפרטים ראה ביאור 4 לדוחות הכספיים - רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר.

הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

תמצית הדוחות הכספיים

ליום 30 ביוני 2025

תמצית מאזן מאוחד

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

מבר ליום 31 בדצ		ליום 30 ביוני
2024	2024	2025
)מבוקר(		( בלתי מבוקר	ביאור )
				נכסים
82,644	85,912	78,885		ים קדונות בבנק מזומנים ופי
28,491	25,370	39,704	5	)1()2( ניירות ערך
264	280	473		ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך
362,094	341,812	380,699	6,13	ור אשראי לציב
)4,113(	)4,114(	4,027(	6,13 )	סדי אשראי הפרשה להפ
357,981	337,698	376,672	6,13	ור, נטו אשראי לציב
318	399	299		שלות אשראי לממ
263	245	375		ברות כלולות השקעות בח
1,852	1,612	1,906		בניינים וציוד
117	132	102		יטין מוחשיים ומונ נכסים בלתי
5,526	5,008	9,465	11	ים כשירים נגזר נכסים בגין מ
8,187	5,028	9,406		ם נכסים אחרי
485,643	461,684	517,287		ם סך כל הנכסי
				הון התחייבויות ו
393,383	373,579	417,394	7	יבור פיקדונות הצ
2,599	2,433	2,497		נקים פיקדונות מב
49	38	128		משלה פיקדונות המ
36,916	39,578	36,332		ות נדחים כתבי התחייב איגרות חוב ו
5,123	3,597	10,204	11	נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב
14,844	11,646	16,085		)3( אחרות התחייבויות
452,914	430,871	482,640		חייבויות סך כל ההת
31,292	29,464	33,114		ניות הבנק וחס לבעלי מ הון עצמי המי
1,437	1,349	1,533		ה מקנות שליט זכויות שאינן
32,729	30,813	34,647		סך כל ההון
485,643	461,684	517,287		ן חייבויות וההו סך כל ההת

)1( מזה: 35,412 מיליוני שקלים חדשים בשווי הוגן במאוחד )ביום 30 ביוני 2024 - 21,104 מיליוני שקלים חדשים וביום 31 בדצמבר 2024 - 24,285 מיליוני שקלים חדשים(.

)2( לפרטים בדבר ניירות ערך ששועבדו או הועמדו כבטחון למלווים, ראה ביאור 5 לדוחות הכספיים.

)3( מזה: הפרשה להפסדי אשראי בגין מכשירי אשראי חוץ מאזניים - 242 מיליוני שקלים חדשים )ביום 30 ביוני 2024 - 237 מיליוני שקלים חדשים וביום 31 בדצמבר 2024 - 245 מיליוני שקלים חדשים(.

הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

|

תמצית דוח על השינויים בהון העצמי

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	הון מניות )1( ופרמיה	בה קרן הון מהט בשל עסקאות תשלום מבוסס מניות	סך הכל הון מניות נפרע וקרנות הון	רווח )הפסד( כולל אחר )2( מצטבר	)3( עודפים	סך הכל הון עצמי	זכויות שאינן מקנות שליטה	סך הכל ההון
	לשלושה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2025 )ב	לתי מבוקר(
2025 31 במרץ יתרה ליום	3,601	126	3,727	)183(	28,550	32,094	1,475	33,569
קופה רווח נקי לת	- -		-	-	1,453	1,453	55	1,508
)4( ולם דיבידנד שש	-	-	-	-	)516(	)516(	-	)516(
מניות - לום מבוסס עסקאות תש הטבה בשל		19	19	- -		19 -		19
מבוסס מניות אות תשלום מימוש עסק	51 )	51(	-	- -		- -		-
מס - ר השפעת ה חר, נטו לאח רווח כולל א		-	-	64 -		64 3		67
2025 30 ביוני יתרה ליום	3,652	94	3,746	)119(	29,487	33,114	1,533	34,647
		לתי מבוקר( יוני 2024 )ב מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשלושה חוד
2024 31 במרץ יתרה ליום	3,558	117	3,675	)356(	25,259	28,578	1,290	29,868
קופה רווח נקי לת	- -		-	-	1,452	1,452	56	1,508
)4( ולם דיבידנד שש	-	-	-	-	)509(	)509(	-	)509(
מניות - לום מבוסס עסקאות תש הטבה בשל		7	7	- -		7 -		7
מבוסס מניות אות תשלום מימוש עסק	4 )	4(	-	- -		- -		-
מס - ר השפעת ה חר, נטו לאח רווח כולל א		-	- )	64( -		)64( 3		)61(
2024 30 ביוני יתרה ליום	3,562	120	3,682	)420(	26,202	29,464	1,349	30,813

)1( הפרמיה על המניות נוצרה לפני 31 במרץ .1986

)2( לפרטים ראה ביאור 4 - רווח כולל אחר מצטבר.

)3( לפרטים בדבר מגבלות שונות על חלוקת דיבידנד ודיבידנדים ששולמו, ראה ביאור 24 לדוחות הכספיים לשנת .2024

ביום 8 ביוני ,2025 שולם דיבידנד בסכום של 516 מיליוני שקלים חדשים, בהתאם להחלטת דירקטוריון הבנק. ביום 6 ביוני ,2024 שולם דיבידנד בסכום של 509 מיליוני שקלים חדשים, בהתאם להחלטת דירקטוריון הבנק.

)4( לפרטים בדבר עסקאות תשלום מבוסס מניות, ראה ביאור .17

• ביום 13 באוגוסט 2025 החליט דירקטוריון הבנק לחלק דיבידנד בסכום של 726.5 מיליוני שקלים חדשים, המהווה 50% מהרווח הנקי ברבעון השני של שנת ,2025 זאת לאחר בחינת תכנון ההון של הבנק בתרחישים שונים, והכל בהמשך להחלטת הדירקטוריון מיום 4 ביוני 2025 בעניין התוכנית האסטרטגית החדשה. יגרע סכום זה מיתרת העודפים ברבעון השלישי של שנת .2025

תמצית דוח על השינויים בהון העצמי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

						קרן הון מהטבה בשל
סך הכל	זכויות שאינן מקנות	סך הכל		רווח )הפסד( כולל אחר	סך הכל הון מניות נפרע	עסקאות תשלום מבוסס	הון מניות
ההון	שליטה	הון עצמי	)3( עודפים	)2( מצטבר	וקרנות הון	מניות	)1( ופרמיה
			לתי מבוקר(	יוני 2025 )ב	מו ביום 30 ב	שים שהסתיי	לשישה חוד
32,729	1,437	31,292	27,782	)215(	3,725	154	3,571	2024 31 בדצמבר יתרה ליום
2,853	110	2,743	2,743	-	-	-	-	קופה רווח נקי לת )4(
)1,038(	-	)1,038(	)1,038(	-	-	-	-	ולם דיבידנד שש
21		21 -		- -	21	21	-	מניות לום מבוסס עסקאות תש הטבה בשל
- (	20( )20	- - - )		- - - -	- -	)81( -	81 -	מבוסס מניות אות תשלום מימוש עסק שליטה אינן מקנות עלי זכויות ש דיבידנד לב חדת בחברה מאו
102		96 6		96 -	-	-	-	פעת טו לאחר הש כולל אחר, נ רווח )הפסד( המס
34,647	1,533	33,114	29,487	)119(	3,746	94	3,652	2025 30 ביוני יתרה ליום
			לתי מבוקר(	יוני 2024 )ב	מו ביום 30 ב	שים שהסתיי	לשישה חוד
28,703	1,242	27,461	24,196	)410(	3,675	119	3556	2023 31 בדצמבר יתרה ליום
2,826	102	2,724	2,724	-	-	-	-	קופה רווח נקי לת
)718(	-	)718(	)718(	-	-	-	-	)4( ולם דיבידנד שש
7		7 -		- -	7	7	-	מניות לום מבוסס עסקאות תש הטבה בשל
-		- -		- -	-	)6(	6	מבוסס מניות אות תשלום מימוש עסק
)5(		)10( 5		)10( -	-	-	-	פעת טו לאחר הש כולל אחר, נ רווח )הפסד( המס
30,813	1,349	29,464	26,202	)420(	3,682	120	3,562	2024 30 ביוני יתרה ליום
				ר( 2024 )מבוק	31 בדצמבר	תיימה ביום	לשנה שהס
28,703	1,242	27,461	24,196	)410(	3,675	119	3,556	2023 31 בדצמבר יתרה ליום
5,670	215	5,455	5,455	-	-	-	-	קופה רווח נקי לת
)1,869(	-	)1,869(	)1,869(	-	-	-	-	)4( ולם דיבידנד שש
50		50 -		- -	50	50	-	מניות לום מבוסס עסקאות תש הטבה בשל
-		- -		- -	-	)15(	15	מבוסס מניות אות תשלום מימוש עסק
(	35( )35	- )		- -	-	-	-	שליטה אינן מקנות עלי זכויות ש דיבידנד לב חדת בחברה מאו
210	15	195		195 -	-	-	-	פעת טו לאחר הש כולל אחר, נ רווח )הפסד( המס
32,729	1,437	31,292	27,782	)215(	3,725	154	3,571	2024 31 בדצמבר יתרה ליום

)1( הפרמיה על המניות נוצרה לפני 31 במרץ .1986

)2( לפרטים ראה ביאור 4 - רווח כולל אחר מצטבר.

)3( לפרטים בדבר מגבלות שונות על חלוקת דיבידנד ודיבידנדים ששולמו, ראה ביאור 24 לדוחות הכספיים לשנת .2024 ביום 8 ביוני ,2025 שולם דיבידנד בסכום של 516 מיליוני שקלים חדשים, בהתאם להחלטת דירקטוריון הבנק. ביום 6 ביוני ,2024 שולם דיבידנד בסכום של 509 מיליוני שקלים חדשים, בהתאם להחלטת דירקטוריון הבנק.

)4( לפרטים בדבר עסקאות תשלום מבוסס מניות, ראה ביאור .17

• ב ביום 13 באוגוסט 2025 החליט דירקטוריון הבנק לחלק דיבידנד בסכום של 726.5 מיליוני שקלים חדשים, המהווה 50% מהרווח הנקי ברבעון השני של שנת ,2025 זאת לאחר בחינת תכנון ההון של הבנק בתרחישים שונים, והכל בהמשך להחלטת הדירקטוריון מיום 4 ביוני 2025 בעניין התוכנית האסטרטגית החדשה. יגרע סכום זה מיתרת העודפים ברבעון השלישי של שנת .2025

הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

|

תמצית דוח על תזרימי המזומנים

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	שים לשלושה חוד ום 30 ביוני שהסתיימו בי				שים לשישה חוד ום 30 ביוני שהסתיימו בי		תיימה לשנה שהס מבר ביום 31 בדצ
	2025	2024	2025	2024	2024
	)בלתי מבוק	ר(			)מבוקר(
שוטפת נים מפעילות תזרימי מזומ
יטה נן מקנות של י זכויות שאי י ייחוס לבעל רווח נקי לפנ	1,508	1,508	2,853	2,826	5,670
התאמות
כלולות ם של חברות לתי מחולקי י )ברווחים( ב אגיד הבנקא חלקו של הת	)6( )	3(	)11( )	12(	)16(
ערך( רבות ירידת נים וציוד )ל פחת על בניי	73	71	143	141	285
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	56	109	159	284	519
למסחר מניות שאינן נים למכירה ו רות ערך זמי ממכירת ניי הפסד )רווח(	)11( )	26(	)16( )	11(	25
רך למסחר של ניירות ע לשווי הוגן ש מהתאמות ש וטרם מומ )רווח( שמומ	)5( )	10(	)7( )	33(	)43(
סחר )33( ות שאינן למ הוגן של מני תאמות לשווי ם מומש מה שמומש וטר הפסד )רווח(		22	)29(	6	)74(
מסחר ניות שאינן ל ם למכירה ומ רך המוחזקי של ניירות ע ירידת ערך	1 4		)27(	4	6
בוסס מניות ת תשלום מ עות מעסקאו הוצאות הנוב	19 7		21	7	50
, נטו מיסים נדחים	53	15	60 )	24(	15
בויות עובדים שות ובהתחיי שינוי בהפר	24	36	22	21	64
ר ן הפרשי שע התאמות בגי	725 )	152(	567 )	272(	)24(
עה ומימון פעולות השק ה שנכללו ב הפרשי צביר	7,712	62	6,351	104	9,669
סים שוטפים שינוי נטו בנכ
ים כשירים נגזר נכסים בגין מ	)3,743( )	181(	)3,940(	1,272	759
מסחר ניירות ערך ל	)28( )	616(	1,158 )	79(	531
ם, נטו נכסים אחרי	)809( )	445(	)1,298( )	530(	)3,790(
טפות תחייבויות שו שינוי נטו בה
נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב	5,229 )	19(	5,081 )	3,770(	)2,244(
אחרות התחייבויות	)409( )	621(	1,197 )	114(	2,978
טפת מפעילות שו מזומנים נטו	10,356 )	239(	12,284 )	180(	14,380

הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

תמצית דוח על תזרימי המזומנים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

		שים לשלושה חוד ום 30 ביוני שהסתיימו בי		שים לשישה חוד ום 30 ביוני שהסתיימו בי	תיימה לשנה שהס מבר ביום 31 בדצ
	2025	2024	2025	2024	2024
	)בלתי מבוק	ר(			)מבוקר(
השקעה נים מפעילות תזרימי מזומ
ים קדונות בבנק שינוי נטו בפי	)120(	)987(	)530(	)608(	37
שראי לציבור שינוי נטו בא	)11,389(	)7,272(	)17,328(	)10,888(	)26,888(
לות שראי לממש שינוי נטו בא	15	43	19	81	162
חוזר ) הסכמי מכר שו במסגרת שאלו או נרכ רות ערך שנ שינוי נטו בניי	396(	)6(	)209(	)174(	)158(
ות לפדיון ת חוב מוחזק רכישת אגרו	)268(	)147(	)273(	)281(	)291(
דיון מוחזקות לפ ון אגרות חוב תמורה מפדי	471	27	473	183	151
מסחר ניות שאינן ל ם למכירה ומ ת ערך זמיני רכישת ניירו	)20,883(	)4,569(	)24,826(	)9,358(	)23,217(
ר שאינן למסח כירה ומניות ך זמינים למ רת ניירות ער תמורה ממכי	3,484	3,187	5,772	4,665	6,527
רה זמינים למכי ון ניירות ערך תמורה מפדי	656	163	2,932	2,211	3,095
ראי רת תיקי אש תמורה ממכי	120	27	120	89	125
ור אשראי - ציב רכישת תיקי	)606(	)302(	)935(	)1,376(	)2,300(
ם וציוד רכישת בנייני	)100(	)108(	)197(	)222(	)606(
לות בחברות כלו רכישת מניות	)101(	-	)103(	)10(	)12(
לות בחברות כלו וש השקעה תמורה ממימ	1	17	2	19	22
קעה מפעילות הש מזומנים נטו	)29,116(	)9,927(	)35,083(	)15,669(	)43,353(
מימון נים מפעילות תזרימי מזומ
ור קדונות הציב שינוי נטו בפי	16,414	8,506	20,708	15,132	29,943
קים קדונות מבנ שינוי נטו בפי	595	)1,170(	)102(	)2,138(	)1,972(
שלה קדונות הממ שינוי נטו בפי	102	)48(	79	)33(	)22(
נדחים התחייבויות ות חוב וכתבי הנפקת איגר	-	4,461	5,176	4,461	8,111
ים תחייבות נדח חוב וכתבי ה פדיון איגרות	)5,539(	)954(	)5,726(	)2,373(	)9,076(
ניות ולם לבעלי מ דיבידנד שש	)516(	)509(	)1,038(	)718(	)1,869(
וחדות בחברות מא ניות חיצוניים ולם לבעלי מ דיבידנד שש	-	-	)20(	-	)35(
מון מפעילות מי מזומנים נטו	11,056	10,286	19,077	14,331	25,080
במזומנים גידול )קיטון(	)7,704(	120	)3,722(	)1,518(	)3,893(
תקופה ם לתחילת ה יתרת מזומני	86,228	84,439	82,088	85,957	85,957
רות מזומנים חליפין על ית עות בשער ה השפעת תנו	)725(	152	)567(	272	24
ופה ם לסוף התק יתרת מזומני	77,799	84,711	77,799	84,711	82,088
התקבלו ששולמו ו/או ריבית ומסים
בלה ריבית שהתק	6,334	5,698	12,428	11,602	23,704
מה ריבית ששול	3,421	3,479	6,526	6,175	13,605
התקבלו דיבידנדים ש	12	6	19	26	38
לו נסה שהתקב מסים על הכ	8	190	331	205	205
נסה ששולמו מסים על הכ	869	1,032	1,723	1,838	3,715
במזומן עולות שלא נספח א' - פ
ים וציוד רכישות בניינ	-	-	-	-	-

הביאורים לדוחות הכספיים מהווים חלק בלתי נפרד מהם.

ביאור 1 – כללי דיווח ומדיניות חשבונאית

א. כללי

יאורים לתמצית דוחות הכספיים

תמצית הדוחות הכספיים ליום 30 ביוני 2025 אושרה לפרסום על ידי דירקטוריון הבנק ביום 13 באוגוסט ,2025 יט' באב התשפ"ה.

תמצית הדוחות הכספיים ערוכה בהתאם להוראות המפקח על הבנקים והנחיותיו. הוראות אלו מאמצות בעיקר את כללי החשבונאות המקובלים בבנקים בארצות הברית )GAAP US). יש לעיין בתמצית דוחות כספיים אלה ביחד עם הדוחות הכספיים המבוקרים ליום 31 בדצמבר .2024

בהתאם להנחיות הפיקוח על הבנקים, פרסום תמצית הדוחות הכספיים הוא על בסיס דוחות מאוחדים בלבד.

המדיניות החשבונאית של הקבוצה בתמצית דוחות כספיים מאוחדים רבעוניים אלה, עקבית למדיניות שיושמה בדוחות השנתיים, למעט המפורט בסעיף ג' להלן.

ב. צעדים רגולטריים על מנת להתמודד עם העלייה בסיכון האשראי לענף הבינוי והנדל"ן ובשוק הדיור

ביום 6 באפריל 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר מעדכן להוראת ניהול בנקאי תקין ,203 בנושא מדידה והלימות הון- סיכון אשראי והוראת ניהול בנקאי תקין 329 בנושא מגבלות למתן הלוואות לדיור. זאת במטרה להתמודד עם העלייה בסיכון האשראי לענף הבינוי והנדל"ן ובשוק הדיור הנגרם מספר ההסכמים לליווי פרויקט לבנייה למגורים בו שיעור החוזים למכירת דירה, שבהם נדחה סך התקבולים שרשאי רוכש לדחות למועד המסירה עולה על 40% ממחיר המכירה )להלן: "תשלום לא לינארי"(.

להלן התיקון להוראת ניהול בנקאי תקין ,203 בנושא מדידה והלימות הון:

סעיף 79 עודכן כך שלרשימת החובות המשוקללים לסיכון ב150%- התווסף אשראי )מאזני וחוץ מאזני( בגין הסכם חדש לליווי פרויקט לבנייה למגורים בו שיעור החוזים למכירת דירה עם תשלום לא לינארי עולה על 25% משיעור החוזים למכירת דירה בהסכם. בגין פרויקטים קיימים שבהם שיעור החוזים )ביחידות( למכירת דירה עם תשלום לא לינארי עולה על 25% ישוקללו במשקל סיכון מוגבר של ,150% רק כאשר שיעור החוזים כאמור עולה ביותר מ5- נקודות האחוז מהשיעור במועד התחילה. הנ״ל יחול גם במסגרת הסכם ליווי פרויקטים חדשים בגין חוזים שנחתמו טרם החל ליווי בנייה.

להלן התיקון להוראת ניהול בנקאי תקין 329 בנושא מגבלות למתן הלוואות לדיור:

נוסף סעיף 8א אשר קובע כי שיעור הביצועים בגין הלוואות בולט ובלון, כהגדרתם בסעיף 1 להוראה, בסבסוד קבלן לא יעלה על 10% מסך הביצועים ברבעון קלנדרי בגין הלוואות לדיור כהגדרתן בסעיף 3 להוראה ,451 בניכוי הלוואות לכל מטרה. לעניין זה נקבעו הוראות מעבר לפיהן ההגבלה כאמור לא תחול על ביצועים בגין הלוואות לדיור בולט ובלון בסבסוד קבלן להן נתן הבנק אישור עקרוני, כהגדרתו בהוראה ,451 לפני יום תחילת ההוראה.

מועד התחילה של התיקון להוראות הינו מיום פרסום החוזר ותוקפו עד ליום 31 בדצמבר .2026 נכון ליום 30 ביוני ,2025 לעדכון ההוראה אין השפעה מהותית על יחסי ההון של הבנק ולא צפויה להיות לו השפעה מהותית בהמשך.

ג. ישום לראשונה של תקני חשבונאות, עדכוני תקינה חשבונאית והוראות הפיקוח על הבנקים

החל מתקופות הדיווח המתחילות ביום 1 בינואר 2025 מיישם הבנק הוראות ותקנים חשבונאיים חדשים בנושאים המפורטים להלן:

.1 עדכון תקינה 2024-01 ASU בדבר תחולת נושא 718 על מענקים של זכויות ברווחים ומענקים דומים.

להלן תיאור מהות השינויים שננקטו במדיניות החשבונאית בתמצית דוחות כספיים ביניים מאוחדים אלה ותיאור של אופן והשפעת היישום לראשונה, ככל שהייתה:

.1 עדכון תקינה 2024-01 ASU בדבר תחולת נושא 718 על מענקים של זכויות ברווחים ומענקים דומים.

ביום 21 במרץ 2024 פרסם המוסד האמריקאי לתקינה חשבונאית )ה- "FASB )"את 2024-01 ASU בדבר תחולת נושא 718 בקודיפיקציה על מענקים של זכויות ברווחים )Award Interest Profit )ומענקים דומים הניתנים לעובדים ולצדדים שאינם עובדים )להלן: "העדכון"(. עדכון זה מטפל באי בהירות קיימת בנוגע לאופן שבו יש לטפל חשבונאית ב"מניות רווח" ותגמולים דומים )Award Interest Profit– ) תגמולים אשר מעניקים לעובדים או שותפים זכות להשתתף ברווחי העתיד של הארגון, אך לא בזכויות על הנכסים הקיימים של החברה. העדכון לא משנה את כללי ההכרה והמדידה הקיימים אלא מוסיף דוגמאות ברורות שנועדו לעזור ולהחליט האם תגמולים כאלה נכנסים לתחולה של התקן החשבונאי 718 בקודיפיקציה וייושמו במידה ויתקיימו התנאים המפורטים בתקן.

ההוראות של העדכון יושמו החל מהתקופות השנתיות והביניים המתחילות לאחר ה - 15 בדצמבר 2024 בדרך של מכאן ולהבא. ליישום ההוראות לא הייתה השפעה מהותית על הדוחות הכספיים.

ביאור 1 - כללי דיווח ומדיניות חשבונאית – המשך

ד. תקני חשבונאות חדשים והוראות חדשות של המפקח על הבנקים בתקופה שלפני יישומם

השלכות	אות מעבר תחילה והור	סום דרישות הפר	תיקון
לא צפויה	הכספי החל מהדיווח	נאית )ה- תקינה חשבו האמריקאי ל רסם המוסד מבר 2023 פ ביום 14 בדצ	עדכון תקינה
השפעה	לשנת .2025	סים הגילוי על מ ים בדרישות בדבר שיפור 2023 ASU ת 09 - "FASB )"א	ASU 2023-09
מהותית על		פים דרישות העדכון מוסי ם במסגרת ון"( .התיקוני להלן: "העדכ על הכנסה )	ם בדבר שיפורי
הדוחות		סוימות. שות גילוי מ מוחקים דרי ת חדשות וכן גילוי משופרו	לוי של בדרישות הגי
הכספיים			סה מסים על הכנ
לא צפויה	חיות בהתאם להנ	)" ה- )"FASB ה חשבונאית ריקאי לתקינ המוסד האמ 2024 פרסם בנובמבר	עדכון תקינה
השפעה	הפיקוח	"ח רווח נבחרים בדו של סעיפים הצגת פירוט ASU בדבר 2024-03 את	ASU 2024 - 03
מהותית על		(. לן: "העדכון" ור נפרד )לה והפסד בביא	בדבר פירוט
הדוחות		רישות: היתר את הד כוללים בין עיקרי התיקון	ח רווח ההוצאות בדו
הכספיים		בכל פריט ים הכלולים צאות מסוימ של סוגי הו בלאי כמותי • לפירוט ט	והפסד
		תות פריטי ובדים, הפח ות, תגמולי ע ראשיים, לרב טי בדוחות ה הוצאה רלוונ
		מוחשיים. נכסים בלתי רכוש קבוע ו
		מותי . רטו באופן כ מים שלא פו כותי של סכו • לתיאור אי
העדכון צפוי	בינואר החל מיום 1	את ההנחיות זר המעדכן ל הבנקים חו ם המפקח ע ,2024 פרס ביום 19 ביוני	ת עדכון להורא
ה להביא ליריד	2026	חישוב נכסי לל הנחיות ל י. העדכון כו סיכון תפעול שות הון בגין לחישוב דרי	תקין ניהול בנקאי
קף מסוימת בהי		תוני הפסד ת בנוגע לנ י וכן הנחיו סיכון תפעול ללים בגין סיכון משוק	ה 206 – מדיד
של נכסי הסיכון		היסטוריים.	– והלימות הון
הבנק.			סיכון תפעולי

ביאור 2 - הכנסות והוצאות ריבית

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

תיימה לשנה שהס	מו שים שהסתיי	לשישה חוד	מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני
מבר ביום 31 בדצ		ביום 30 ביוני
2024	2024	2025	2024	2025
)מבוקר(	ר(	)בלתי מבוק		ר( )בלתי מבוק
					)1( יבית א. הכנסות ר
21,523	10,667	11,248	5,899	6,074	בור מאשראי לצי
22	13	7	7	3	משלה מאשראי למ
3,334	1,714	1,599	862	815	קים מרכזיים יקדונות בבנ ממזומנים ופ
55	22	21	16	11	בנקים מפיקדונות ב
12	5	8	3		ר חוזר 6 ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ מניירות ערך
852	395	495	273	273	מאיגרות חוב
25,798	12,816	13,378	7,060	7,182	ת הריבית סך כל הכנסו
					בית ב. הוצאות רי
12,304	6,051	6,555	3,229	3,479	הציבור על פיקדונות
2	1	1	-	-	הממשלה על פיקדונות
82	48	38	25	16	מבנקים על פיקדונות
1,528	770	864	565	579	ם חייבות נדחי וב וכתבי הת על איגרות ח
68	41	28	21	15	ת אחרות על התחייבויו
13,984	6,911	7,486	3,840	4,089	ת הריבית סך כל הוצאו
11,814	5,905	5,892	3,220	3,093	ריבית, נטו סך הכנסות
109	81	)121(	75	)69(	ריבית ם על הכנסות נגזרים מגדרי של מכשירים ג. השפעה נטו
					וב ה מאיגרות ח ל בסיס צביר סות ריבית ע ד. פירוט הכנ
116	56	56	33	29	דיון מוחזקות לפ
723	317	421	228	233	רה זמינות למכי
13	22	18	12	11	למסחר
852	395	495	273	273	ריבית ל בהכנסות סך הכל כלו

)1( כולל השפעת יחסי הגידור.

|

ביאור 3 - הכנסות מימון שאינן מריבית

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	לשלושה חוד ביום 30 ביוני	מו שים שהסתיי	לשישה חוד ביום 30 ביוני	מו שים שהסתיי	תיימה לשנה שהס מבר ביום 31 בדצ
	2025	2024	2025	2024	2024
	ר( )בלתי מבוק		ר( )בלתי מבוק		)מבוקר(
ת מסחר שאינן למטרו בגין פעילויות שאינן מריבית צאות( מימון א. הכנסות )הו
גזרים במכשירים נ .1 מפעילות
)1( ALM גזרים ן מכשירים נ אות( נטו בגי הכנסות )הוצ	)2,043(	342	)1,406(	911	91
ירים נגזרים עילות במכש סך הכל מפ	)2,043(	342	)1,406(	911	91
באיגרות חוב .2 מהשקעה
כירה ב זמינות למ ת איגרות חו דים( ממכיר רווחים )הפס	5	)5(	-	)22(	)64(
רה זמינות למכי איגרות חוב דת ערך של הפרשה לירי	)1(	- )	9(	- )	1(
רות חוב שקעה באיג סך הכל מה	4	)5(	)9(	)22(	)65(
ער, נטו .3 הפרשי ש	2,014	)453(	1,428	)746(	108
ת שקעה במניו .4 רווחים מה
אינן למסחר רת מניות ש רווחים ממכי	6	31	16	33	39
למסחר מניות שאינן דת ערך של הפרשה לירי	-	)4(	36	)4(	)5(
סחר יות שאינן למ דיבידנד ממנ	12	6	19	26	38
)3( מומשו דים( שטרם רווחים )הפס	33	)22(	29	)6(	74
ת שקעה במניו סך הכל מה	51	11	100	49	146
ר 26 למטרות מסח עילויות שאינן מריבית בגין פ ת מימון שאינן סך הכל הכנסו		)105(	113	192	280
)2( ר למטרות מסח בגין פעילויות שאינן מריבית צאות( מימון ב. הכנסות )הו
רים ם נגזרים אח בגין מכשירי הכנסות נטו	12	121	65	146	251
ת חוב גן של איגרו מות לשווי הו ומשו מהתא שו ושטרם מ רווחים שמומ
למסחר, נטו	-	11	1	33	40
של ת לשווי הוגן שו מהתאמו ו ושטרם מומ דים( שמומש רווחים )הפס ר, נטו מניות למסח
)4( ר עילויות מסח סך הכל מפ	5 17	)1( 131	6 72	- 179	3 294
גין פעילויות ינן מריבית ב ת( מימון שא נסות )הוצאו פירוט על הכ ת סיכון ר, לפי חשיפ למטרת מסח
ת חשיפת ריבי	10	68	32	81	168
ע חוץ חשיפת מטב	7	61	41	96	116
ת חשיפה למניו	-	2	)1(	2	10
רות ואחרים חשיפה לסחו	-	-	-	-	-
סך הכל	17	131	72	179	294

)1( מכשירים נגזרים המהווים חלק ממערך ניהול הנכסים וההתחייבויות של הבנק, אשר לא יועדו ליחסי גידור.

)2( כולל הפרשי שער שנבעו מפעילות מסחר.

)3( לרבות רווחים והפסדים ממדידה לפי שווי הוגן של מניות שמתקיים לגביהן שווי הוגן זמין וכן התאמות מעלה או מטה של מניות שלא מתקיים לגביהן שווי הוגן זמין.

)4( להכנסות ריבית מהשקעות באיגרות חוב למסחר ראה ביאור 2 ד.

ביאור 4 - רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א. שינויים ברווח )ההפסד( הכולל האחר המצטבר, לאחר השפעת מס

	רווח כולל קנות שליטה זכויות שאינן מ י ייחוס לבעלי כולל אחר לפנ רווח )הפסד(
		אחר	רווח
	התאמות בגי	ן				המיוחס	)הפסד(
	הצגת		רווחים			לבעלי זכויות שאינן מקנות	כולל אחר
	איגרות חוב		)הפסדים(				המיוחס
	זמינות		נטו מגידור	התאמות			לבעלי מניות
	למכירה לפי	התאמות )1(	תזרים	בגין הטבות )2(
	שווי הוגן	מתרגום	מזומנים	לעובדים	סך הכל	שליטה	הבנק
	יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשלושה חוד
		ר( )בלתי מבוק
2025 31 במרץ יתרה ליום	)229(	)2(	5	27	)199( )	16( )	183(
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	113	- )	1( )	45(	67 3		64
2025 30 ביוני יתרה ליום	)116(	)2(	4	)18(	)132( )	13( )	119(
		יוני 2024 מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשלושה חוד
		ר( )בלתי מבוק
2024 31 במרץ יתרה ליום	)301(	)2(	2	)87(	)388( )	32( )	356(
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	)151(	-	-	90	)61(	3 )	64(
2024 30 ביוני יתרה ליום	)452(	)2(	2	3	)449( )	29( )	420(

	יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשישה חוד
	ר( )בלתי מבוק
2024 31 בדצמבר יתרה ליום	)222(	)2(	5	)15(	)234( )	19( )	215(
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	106	- )	1( )	3(	102 6		96
2025 30 ביוני יתרה ליום	)116(	)2(	4	)18(	)132( )	13( )	119(
		יוני 2025 מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשישה חוד
	ר( )בלתי מבוק
2023 31 בדצמבר יתרה ליום	)356(	)2(	3	)89(	)444( )	34( )	410(
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	)96(	- )	1(	92	)5(	5 )	10(
2024 30 ביוני יתרה ליום	)452(	)2(	2	3	)449( )	29( )	420(

2024 31 בדצמבר תיימה ביום לשנה שהס
)מבוקר(
)356(	)2(	3	)89(	)444( )	34( )	410(
134	- 2		74	210	15	195
)222(	)2(	5	)15(	)234( )	19( )	215(

)1( התאמות מתרגום דוחות כספיים של חברות כלולות שמטבע הפעילות שלהן שונה ממטבע הפעילות של הבנק.

)2( כולל בעיקר השפעת שינויים בריבית על ההתחייבות האקטוארית, וכן הפחתה של קרן הון.

|

ביאור 4 - רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. השינויים במרכיבי הרווח )ההפסד( הכולל האחר המצטבר, לפני השפעת מס ואחרי השפעת מס

	יוני מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשלושה חוד
	2025			2024
	לפני	השפעת	לאחר	לפני	השפעת	לאחר
	מס	מס	מס	מס	מס	מס
	)בלתי מבוק	ר(
כויות שאינן חוס לבעלי ז אחר לפני יי הפסד( כולל רכיבי רווח ) השינויים במ ה: מקנות שליט
פי שווי הוגן ת למכירה ל ות חוב זמינו ן הצגת איגר התאמות בגי
שווי הוגן ההתאמות ל רם מומשו מ דים( נטו שט רווחים )הפס	173 )	57(	116 )	228(	74 )	154(
ש לדוח רווח שסווגו מחד נים למכירה רות ערך זמי סדים בגין ניי )רווחים( הפ )1( והפסד	)4(	1	)3(	5	)2(	3
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	169 )	56(	113 )	223(	72 )	151(
מזומנים גידור תזרים
מזומנים גידור תזרים דים( נטו בגין רווחים )הפס	)1( -		)1( )	1( 1		-
לדוח רווח סווגו מחדש ם מזומנים ש ין גידור תזרי סדים נטו בג )רווחים( הפ
והפסד	- -		- -		- -
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	)1( -		)1( )	1( 1		-
דים הטבות לעוב
)2( ו בתקופה אקטוארי נט רווח )הפסד(	)72(	23	)49(	117	)41(	76
סד דוח רווח והפ ווגו מחדש ל חים( נטו שס הפסדים )רוו	5 )	1( 4		21 )	7(	14
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	)67(	22 )	45(	138 )	48(	90
ך התקופה נוי נטו במהל סך הכל השי	101 )	34(	67 )	86(	25 )	61(
ן מקנות זכויות שאינ מיוחס לבעלי ך התקופה ה נוי נטו במהל סך הכל השי שליטה	4 )	1( 3		5 )	2( 3
מניות הבנק מיוחס לבעלי ך התקופה ה נוי נטו במהל סך הכל השי	97 )	33(	64 )	91(	27 )	64(

)1( הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. לפרטים ראה ביאור 3 א.2.

)2( כולל בעיקר השפעת שינויים בריבית על ההתחייבות האקטוארית, וכן הפחתה של קרן הון.

ביאור 4 - רווח )הפסד( כולל אחר מצטבר - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. השינויים במרכיבי הרווח )ההפסד( הכולל האחר המצטבר, לפני השפעת מס ואחרי השפעת מס - המשך

	שים שהסתיי לשישה חוד ביום 30 ביוני			מו			תיימה לשנה שהס מבר ביום 31 בדצ
		2025		2024			2024
	לאחר השפעת לפני		לפני	השפעת	לאחר	לפני	השפעת	לאחר
	מס	מס	מס	מס	מס	מס	מס	מס	מס
		ר( )בלתי מבוק					)מבוקר(
כויות חוס לבעלי ז אחר לפני יי הפסד( כולל רכיבי רווח ) השינויים במ שליטה: שאינן מקנות
פי שווי הוגן ת למכירה ל ות חוב זמינו ן הצגת איגר התאמות בגי
שווי הוגן ההתאמות ל רם מומשו מ דים( נטו שט רווחים )הפס	148 )48(		100 )	164( 54		)110( 140		)49( 91
ש לדוח שסווגו מחד נים למכירה רות ערך זמי סדים בגין ניי )רווחים( הפ )1( רווח והפסד	9	)3(	6	22	)8(	14	65	)22(	43
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	157 )51(		106 )	142( 46		)96( 205		)71(	134
מזומנים גידור תזרים
מזומנים גידור תזרים דים( נטו בגין רווחים )הפס	)1( -		)1( )2(		1 )1(		3 )1(		2
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	)1( -		)1( )2(		1 )1(		3 )1(		2
דים הטבות לעוב
)2( ו בתקופה אקטוארי נט רווח )הפסד(	)14(	4	)10(	120	)43(	77	84	)26(	58
והפסד ש לדוח רווח שסווגו מחד הפסדים נטו	10 )3(		7 23		)8( 15		25 )9(		16
ה הלך התקופ שינוי נטו במ	)4( 1		)3( 143		)51( 92		109 )35(		74
ך התקופה נוי נטו במהל סך הכל השי	152 )50(		102 )1(		)4( )5(			317 )107(	210
ן מקנות זכויות שאינ מיוחס לבעלי ך התקופה ה נוי נטו במהל סך הכל השי שליטה	9 )3(		6 8		)3( 5		23 )8(		15
מניות הבנק מיוחס לבעלי ך התקופה ה נוי נטו במהל סך הכל השי	143 )47(		96 )9(		)1( )	10( 294		)99(	195

)1( הסכום לפני מס מדווח בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. לפרטים ראה ביאור 3 א.2.

)2( כולל בעיקר השפעת שינויים בריבית על ההתחייבות האקטוארית, וכן הפחתה של קרן הון.

|

ביאור 5 - ניירות ערך

30 ביוני 2025 )בלתי מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(:

			ה יתרת הפרש	התאמות לש	ווי הוגן שטר	ם הוכרו
	הערך במאזן	ת עלות מופחת	ראי להפסדי אש	רווחים	הפסדים	)1( שווי הוגן
ת לפידיון חוב המוחזקו )1( איגרות
ישראל של ממשלת	3,303	3,303	-	8	)85(	3,226
ראל פיננסים ביש של מוסדות	225	225	-	4	)8(	221
ישראל של אחרים ב	82	82	-	-	)2(	80
ון חזקות לפידי ת החוב המו סך כל איגרו	3,610	3,610	-	12	)95(	3,527
			ה יתרת הפרש	)4( חר מצטבר רווח כולל א
	הערך במאזן	ת עלות מופחת	ראי להפסדי אש	רווחים	הפסדים	)1( שווי הוגן
מכירה חוב זמינות ל )2( איגרות
ישראל של ממשלת	13,206	13,342	-	158	)294(	13,206
זרות)3( של ממשלות	9,953	9,950	-	4	)1(	9,953
שראל פיננסיים בי של מוסדות	771	780	-	14	)23(	771
ם פיננסיים זרי של מוסדות	74	76	-	-	)2(	74
) )ABS מגובי נכסים	53	53	-	-	-	53
ישראל של אחרים ב	982	997	)8(	14	)21(	982
רים של אחרים ז	142	139	-	5	)2(	142
נות למכירה ת החוב הזמי סך כל איגרו	25,181	25,337	)8(	195	)343(	25,181
			ה יתרת הפרש	)5( מומשו י הוגן שטרם התאמות לשוו
	הערך במאזן	עלות	ראי להפסדי אש	רווחים	הפסדים	)1( שווי הוגן
ן למסחר במניות שאינ )3( השקעה	1,002	841	-	171	)10(	1,002
י הוגן ם לגביהן שוו שלא מתקיי מזה: מניות
)6( זמין	682	686	-	-	)4(	682
ם למסחר הערך שאינ סך כל ניירות	29,793	29,788	)8(	378	)448(	29,710

ראה הערות להלן.

ביאור 5 - ניירות ערך - המשך

30 ביוני 2025 )בלתי מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	הערך במאזן	ת עלות מופחת ת( )במניות-עלו	ה יתרת הפרש ראי להפסדי אש	)5( משו הוגן שטרם מו התאמות לשווי
				רווחים	הפסדים	)1( שווי הוגן
וב למסחר )4( איגרות ח
ישראל של ממשלת	9,627	9,443	-	193	)9(	9,627
זרות של ממשלות	227	227	-	2	)2(	227
ראל פיננסים ביש של מוסדות	-	-	-	-	-	-
ישראל של אחרים ב	8	8	-	-	-	8
רים של אחרים ז	26	27	-	-	)1(	26
ר ת חוב למסח סך כל איגרו	9,888	9,705	-	195	)12(	9,888
ערך אחרים מניות וניירות	23	11	-	12	-	23
)7( סחר ת הערך למ סך כל ניירו	9,911	9,716	-	207	)12(	9,911
)2( הערך סך כל ניירות	39,704	39,504	)8(	585	)460(	39,621
ת חוב ף לגבי אגרו )5( מידע נוס

שומה של- יתרת חוב ר
ת ריבית ברות הכנסו עייתיות שצו אגרות חוב ב	-
נסות נן צוברות הכ עייתיות שאי אגרות חוב ב
ריבית	16
	16

)1( נתוני שווי הוגן מבוססים בדרך כלל על שערי בורסה, אשר לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות ערך בהיקפים גדולים.

)2( מזה: ניירות ערך ששועבדו למלווים בסך 714 מיליוני שקלים חדשים וניירות ערך שהועמדו כבטחון למלווים בסך 386 מיליוני שקלים חדשים.

)3( איגרות חוב של ממשלת ארצות הברית.

)4( כלולים בהון העצמי בסעיף "התאמות בגין הצגת איגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן".

)5( נזקפו לדוח רווח והפסד אך טרם מומשו.

)6( מוצגות ככלל לפי עלות )בניכוי ירידת ערך(, המותאמת לשינויים במחירים נצפים בעסקאות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק.

)7( מזה ניירות ערך בסך 100 מיליוני שקלים חדשים שסווגו כניירות ערך למסחר משום שהתאגיד הבנקאי בחר למדוד אותם בהתאם לחלופת השווי ההוגן בסעיף 20 להוראות הדיווח לציבור, למרות שהם לא נרכשו למטרות מסחר.

הערות:

• לפרטים בדבר תוצאות הפעילות בהשקעות באיגרות חוב - ראה ביאורים .2ד,. .3א.2. ו.3-ב. לדוחות הכספיים. לפרטים בדבר הפעילות בהשקעות במניות - ראה ביאור .3א4. לדוחות הכספיים.

• ההבחנה בין איגרות חוב של ישראל ובין איגרות חוב של זרים נערכה בהתאם למדינת התושבות של הרשות שהנפיקה את נייר הערך.

ביאור 5 - ניירות ערך - המשך

30 ביוני 2024 )בלתי מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(:

	ם הוכרו ווי הוגן שטר התאמות לש ה יתרת הפרש
	הערך במאזן	ת עלות מופחת	ראי להפסדי אש	רווחים	הפסדים	)1( שווי הוגן
ת לפידיון חוב המוחזקו )1( איגרות
ישראל של ממשלת	3,361	3,361	-	1	)144(	3,218
ראל פיננסים ביש של מוסדות	296	296	-	-	)16(	280
ישראל של אחרים ב	105	105	-	2	)3(	104
חזקות לפידי ת החוב המו סך כל איגרו	ון 3,762	3,762	-	3	)163(	3,602
			ה יתרת הפרש	רווח כולל א	)4( חר מצטבר
	הערך במאזן	ת עלות מופחת	ראי להפסדי אש	רווחים	הפסדים	)1( שווי הוגן
מכירה חוב זמינות ל )2( איגרות
ישראל של ממשלת	10,817	11,375	-	16	)574(	10,817
זרות)3( של ממשלות	573	577	-	-	)4(	573
שראל פיננסיים בי של מוסדות	554	591	-	7	)44(	554
ם פיננסיים זרי של מוסדות	162	168	-	1	)7(	162
) )ABS מגובי נכסים	56	61	-	-	) ( 5	56
ישראל של אחרים ב	1,045	1,096	)8(	11	)54(	1,045
רים של אחרים ז	170	169	-	4	)3(	170
נות למכירה ת החוב הזמי סך כל איגרו	13,377	14,037	)8(	39	)691(	13,377
			ה יתרת הפרש	התאמות לשוו	מומשו י הוגן שטרם	)5(
	הערך במאזן	עלות	ראי להפסדי אש	רווחים	הפסדים	)1( שווי הוגן
ן למסחר במניות שאינ )3( השקעה	729	701	-	45	)17(	729
י הוגן ם לגביהן שוו שלא מתקיי מזה: מניות
)6( זמין	504	490	-	14	-	504
ם למסחר הערך שאינ סך כל ניירות	17,868	18,500	)8(	87	)871(	17,708

ראה הערות להלן.

18

ביאור 5 - ניירות ערך - המשך

30 ביוני 2024 )בלתי מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(:

	)5( מומשו י הוגן שטרם	התאמות לשוו	ה יתרת הפרש	ת עלות מופחת
)1( שווי הוגן	הפסדים	רווחים	ראי להפסדי אש	ת( )במניות-עלו	הערך במאזן
						וב למסחר )4( איגרות ח
7,126	)243(	-	-	7,369	7,126	ישראל של ממשלת
305	)4(	-	-	309	305	זרות של ממשלת
6	-	-	-	6	6	שראל פיננסיים בי של מוסדות
23	)1(	2	-	22	23	ישראל של אחרים ב
26	-	-	-	26	26	רים של אחרים ז
7,486	)248(	2	-	7,732	7,486	ר ת חוב למסח סך כל איגרו
16	)3(	3	-	16	16	ערך אחרים מניות וניירות
7,502	)251(	5	-	7,748	7,502	חר הערך למס סך כל ניירות
25,210	)1,122(	92	)8(	26,248	25,370	)2( הערך סך כל ניירות
						ת חוב ף לגבי אגרו )5( מידע נוס
						שומה של- יתרת חוב ר
-						ת ריבית ברות הכנסו עייתיות שצו אגרות חוב ב
						נסות נן צוברות הכ עייתיות שאי אגרות חוב ב
18						ריבית

)1( נתוני שווי הוגן מבוססים בדרך כלל על שערי בורסה, אשר לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות ערך בהיקפים גדולים.

)2( מזה: ניירות ערך ששועבדו למלווים בסך 436 מיליוני שקלים חדשים וניירות ערך שהועמדו כבטחון למלווים בסך 310 מיליוני שקלים חדשים.

)3( איגרות חוב של ממשלת ארצות הברית.

)4( כלולים בהון העצמי בסעיף "התאמות בגין הצגת איגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן".

)5( נזקפו לדוח רווח והפסד אך טרם מומשו.

)6( מוצגות ככלל לפי עלות )בניכוי ירידת ערך(, המותאמת לשינויים במחירים נצפים בעסקאות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק.

הערות:

• לפרטים בדבר תוצאות הפעילות בהשקעות באיגרות חוב - ראה ביאורים .2ד,. .3א.2. ו.3-ב. לדוחות הכספיים. לפרטים בדבר הפעילות בהשקעות במניות - ראה ביאור .3א4. לדוחות

הכספיים.

• ההבחנה בין איגרות חוב של ישראל ובין איגרות חוב של זרים נערכה בהתאם למדינת התושבות של הרשות שהנפיקה את נייר הערך.

ביאור 5 - ניירות ערך - המשך

31 בדצמבר 2024 )מבוקר(

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(:

		ת עלות מופחת	ה יתרת הפרש ראי להפסדי אש	וכרו י הוגן שטרם ה התאמות לשוו
	הערך במאזן			רווחים	הפסדים	)1( שווי הוגן
ת לפידיון חוב המוחזקו )1( איגרות
ישראל של ממשלת	3,287	3,287	-	6	)109(	3,184
ראל פיננסים ביש של מוסדות	253	253	-	-	)11(	242
ישראל של אחרים ב	84	84	-	3	)2(	85
חזקות לפידי ת החוב המו סך כל איגרו	ון 3,624	3,624	-	9	)122(	3,511
			ה יתרת הפרש	רווח כולל א	)4( חר מצטבר
	הערך במאזן	ת עלות מופחת	ראי להפסדי אש	רווחים	הפסדים	)1( שווי הוגן
מכירה חוב זמינות ל )2( איגרות
ישראל של ממשלת	11,901	12,168	-	91	)358(	11,901
זרות)3( של ממשלות	1,811	1,813	-	-	)2(	1,811
שראל פיננסיים בי של מוסדות	545	565	-	9	)29(	545
ם פיננסיים זרי של מוסדות	138	141	-	1	)4(	138
) )ABS מגובי נכסים	56	57	-	-	) ( 1	56
ישראל של אחרים ב	1,100	1,122	)8(	16	)30(	1,100
רים של אחרים ז	170	168	-	4	)2(	170
נות למכירה ת החוב הזמי סך כל איגרו	15,721	16,034	)8(	121	)426(	15,721
			ה יתרת הפרש	התאמות לשוו	מומשו י הוגן שטרם	)5(
	הערך במאזן	עלות	ראי להפסדי אש	רווחים	הפסדים	)1( שווי הוגן
ן למסחר במניות שאינ )3( השקעה	878	710	-	177	)9(	878
י הוגן ם לגביהן שוו שלא מתקיי מזה: מניות
)6( זמין	582	568	-	14	-	582
ם למסחר הערך שאינ סך כל ניירות	20,223	20,368	)8(	307	)557(	20,110

ראה הערות להלן.

8

ביאור 5 - ניירות ערך - המשך

31 בדצמבר 2024 )מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(:

		ת עלות מופחת ת( )במניות-עלו	ה יתרת הפרש ראי להפסדי אש	י הוגן שטרם התאמות לשוו
	הערך במאזן			רווחים	מומשו הפסדים	)1( שווי הוגן
וב למסחר )4( איגרות ח
ישראל של ממשלת	8,057	7,813	-	257	)13(	8,057
זרות של ממשלות	150	156	-	-	)6(	150
שראל פיננסיים בי של מוסדות	1	1	-	-	-	1
ישראל של אחרים ב	16	14	-	2	-	16
רים של אחרים ז	24	24	-	-	-	24
ר ת חוב למסח סך כל איגרו	8,248	8,008	-	259	)19(	8,248
ערך אחרים מניות וניירות	20	16	-	7	)3(	20
חר הערך למס סך כל ניירות	8,268	8,024	-	266	)22(	8,268
)2( הערך סך כל ניירות	28,491	28,392	)8(	573	)579(	28,378
ת חוב ף לגבי אגרו )5( מידע נוס

יתרת חוב רשומה של- אגרות חוב בעיתיות צוברות הכנסות ריבית - אגרות חוב בעיתיות שאינן צוברות הכנסות ריבית 8

)1( נתוני שווי הוגן מבוססים בדרך כלל על שערי בורסה, אשר לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות ערך בהיקפים גדולים.

)2( מזה: ניירות ערך ששועבדו למלווים בסך 935 מיליוני שקלים חדשים וניירות ערך שהועמדו כבטחון למלווים בסך 52 מיליוני שקלים חדשים.

)3( איגרות חוב של ממשלת ארצות הברית.

)4( כלולים בהון העצמי בסעיף "התאמות בגין הצגת איגרות חוב זמינות למכירה לפי שווי הוגן".

)5( נזקפו לדוח רווח והפסד אך טרם מומשו.

)6( מוצגות ככלל לפי עלות )בניכוי ירידת ערך(, המותאמת לשינויים במחירים נצפים בעסקאות רגילות בהשקעות דומות או זהות של אותו מנפיק. הערות:

• לפרטים בדבר הפעילות בהשקעות באיגרות חוב - ראה ביאורים 2ד,. 3 א.2. ו3-ב. לפרטים בדבר הפעילות בהשקעות במניות - ראה ביאור 3 א4. .

• ההבחנה בין איגרות חוב של ישראל לבין איגרות חוב של זרים נערכה בהתאם למדינת התושבות של הישות שהנפיקה את נייר הערך.

ביאור 5 - ניירות ערך - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(:

)6( שווי הוגן והפסדים שטרם מומשו, לפי משך זמן ושיעור ירידת הערך, של איגרות חוב זמינות למכירה הנמצאות בפוזיצית הפסד שטרם מומש ללא הפרשה להפסדי אשראי:

פחות מ12-	חודשים			12 חודשים ו		מעלה
	הפסדים				הפסדים
		ו שטרם מומש				ו שטרם מומש
שווי הוגן	-0%	-20%	סך	שווי	-0%	-20%	מעל	סך
)1(	20%	40%	הכל	)1( הוגן	20%	40%	40%	הכל
ליום 30 ביוני		2025 )בלתי	מבוקר(
1,961 31		- 31		2,384 188		46 29		263
332 -		- -		54 1		- -		1
23 -		- -		330 23		- -		23
3 -		- -		54 2		- -		2
- -		- -		- -		- -		-
79 12		- 12		355 9		- -		9
15 -		1 1		35 1		- -		1
2,413 43		1 44		3,212 224		46 29		299
ליום 30 ביוני		2024 )בלתי	מבוקר(
4,287 97		- 97		4,371 312		135 30		477
262 -		- -		53 4		- -		4
189 3		- 3		349 38		3 -		41
2 1		- 1		95 6		- -		6
- -		- -		56 5		- -		5
262 21 23 -		- 21 - -		500 32 103 3		1 - - -		33 3
5,025	122 -			122 5,527	400 139		30 569
ליום 31 בדצ		מבר 2024 )	מבוקר(
5,413 31		- 31		1,658 249		52 26		327
-	-	-	-	52	2	-	-	2
18 1		- 1		317 28		- -		28
24 -		- -		73 4		- -		4
- -		- -		56 1		- -		1
32 13		- 13		486 17		- -		17
3 -		- -		73 2		- -		2
5,490 45		- 45		2,715 303		52 26		381

)1( נתוני שווי הוגן מבוססים בדרך כלל על שערי בורסה, אשר לא בהכרח משקפים את המחיר שיתקבל ממכירת ניירות ערך בהיקפים גדולים.

)2( איגרות חוב של ממשלת ארצות הברית.

ביאור 5 - ניירות ערך - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(:

)7( ניירות ערך מגובי נכסים

			רווח כולל א	חר מצטבר
	הערך במאזן	ת עלות מופחת	רווחים	הפסדים	שווי הוגן
	ליום 30 ביוני	מבוקר( 2025 )בלתי
) )ABS גובות נכסים אגרות חוב מ	53	53	-	-	53
נות למכירה ת נכסים זמי ת חוב מגובו סך כל אגרו	53	53	-	-	53
	ליום 30 ביוני	מבוקר( 2024 )בלתי
) )ABS גובות נכסים אגרות חוב מ	56	61	-	) ( 5	56
נות למכירה ת נכסים זמי ת חוב מגובו סך כל אגרו	56	61	-	)5(	56
	ליום 31 בדצ	מבוקר( מבר 2024 )
) )ABS גובות נכסים אגרות חוב מ	56	57	-	) ( 1	56
נות למכירה ת נכסים זמי ת חוב מגובו סך כל אגרו	56	57	-	)1(	56

ביאור 6 - סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א. חובות )1( , אגרות חוב לפדיון וזמינות למכירה, אשראי לציבור ויתרת הפרשה להפסדי אשראי

	מבוקר( 2025 )בלתי 30 ביוני
	אשראי לציב	ור	בנקים
					ממשלות ואגרות
	מסחרי ל	דיור פ	רטי אחר ס	ך הכל חוב		סך הכל
שומה: יתרת חוב ר
בסיס פרטני שנבדקו על	106,092 -		18	106,110	52,307	158,417
י בסיס קבוצת שנבדקו על	14,066	233,221	27,302	274,589 -		274,589
ת סך הכל חובו	120,158	233,221)2(	27,320	380,699	52,307	433,006
ברים חובות לא צו	1,609	2,245	73	3,927 1		3,928
יותר ר 90 ימים או חובות בפיגו	84 -		57	141 -		141
ם אחרים חובות בעייתיי	970 -		142	1,112 -		1,112
ת בעייתיים סך הכל חובו	2,663	2,245	272	5,180 1		5,181
בות: שראי בגין חו ה להפסדי א יתרת הפרש
בסיס פרטני שנבדקו על	1,671 -		1	1,672 13		1,685
י בסיס קבוצת שנבדקו על	529	1,143	683	2,355 -		2,355
אשראי שה להפסדי סך הכל הפר	2,200	1,143	684	4,027 13		4,040
ים בות לא צובר מזה: בגין חו	340	112	42	494 1		495
אחרים בות בעיתיים מזה: בגין חו	178 -		82	260 -		260

	מבוקר( 2024 )בלתי 30 ביוני
	אשראי לציב	ור	בנקים
					ממשלות ואגרות
	מסחרי ל	דיור פ	רטי אחר ס	ך הכל חוב		סך הכל
שומה: יתרת חוב ר
בסיס פרטני שנבדקו על	87,746 -		26	87,772	43,552	131,324
י בסיס קבוצת שנבדקו על	13,587	213,474	26,979	254,040 -		254,040
ת סך הכל חובו	101,333	213,474)2(	27,005	341,812	43,552	385,364
מזה:
ברים חובות לא צו	1,552	2,127	88	3,767 1		3,768
יותר ר 90 ימים או חובות בפיגו	86 -		38	124 -		124
ם אחרים חובות בעייתיי	1,537 -		124	1,661 -		1,661
ת בעייתיים סך הכל חובו	3,175	2,127	250	5,552 1		5,553
בות: שראי בגין חו ה להפסדי א יתרת הפרש
בסיס פרטני שנבדקו על	1,661 -		2	1,663	12	1,675
י בסיס קבוצת שנבדקו על	622	1,161	668	2,451 -		2,451
אשראי שה להפסדי סך הכל הפר	2,283	1,161	670	4,114	12	4,126
ים בות לא צובר מזה: בגין חו	381	109	60	550 1		551
אחרים בות בעיתיים מזה: בגין חו	271 -		72	343 -		343

)1( אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פיקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט איגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר ולמעט פיקדונות בבנק ישראל.

)2( כולל הלוואות לכל מטרה במשכון דירת מגורים בסך 15,263 מיליוני שקלים חדשים )ליום 30 ביוני 2024 - 14,310 מיליוני שקלים חדשים(.

ביאור 6 - סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(:

, אגרות חוב לפדיון וזמינות למכירה, אשראי לציבור ויתרת הפרשה להפסדי אשראי - המשך )1( א. חובות

	ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר
	אשראי לציב	ור	בנקים
					ממשלות
					ואגרות
	מסחרי ל	דיור פ	רטי אחר סך	הכל חוב		סך הכל
שומה: יתרת חוב ר
בסיס פרטני שנבדקו על	95,331 -		25	95,356	43,606	138,962
י בסיס קבוצת שנבדקו על	13,950	225,364	27,424	266,738 -		266,738
ת סך הכל חובו	109,281	225,364)2(	27,449	362,094	43,606	405,700
מזה:
ברים חובות לא צו	2,019	2,141	83	4,243 1		4,244
יותר ר 90 ימים או חובות בפיגו	82 -		63	145 -		145
ם אחרים חובות בעייתיי	1,257 -		126	1,383 -		1,383
ת בעייתיים סך הכל חובו	3,358	2,141	272	5,771 1		5,772
בות: שראי בגין חו ה להפסדי א יתרת הפרש
בסיס פרטני שנבדקו על	1,718 -		2	1,720 12		1,732
י בסיס קבוצת שנבדקו על	541	1,180	672	2,393 -		2,393
אשראי שה להפסדי סך הכל הפר	2,259	1,180	674	4,113 12		4,125
ים בות לא צובר מזה: בגין חו	403	107	48	558 1		559
אחרים בות בעיתיים מזה: בגין חו	215 -		79	294 -		294

)1( אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פיקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט איגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר ולמעט פיקדונות בבנק ישראל.

)2( כולל הלוואות לכל מטרה במשכון דירת מגורים בסך 14,905 מיליוני שקלים חדשים.

ביאור 6 - סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(:

ב. תנועה ביתרת הפרשה להפסדי אשראי

	סדי אשראי הפרשה להפ
	אשראי לציב	ור			בנקים
			פרטי		ממשלות
	מסחרי ל	דיור	אחר ס	ך הכל	ואגרות חוב	סך הכל
	לשלושה חוד	שים שהסתיי		מו ביום 30 ב	יוני 2025 )ב	לתי מבוקר(
ת תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	2,443	1,179	708	4,330 12		4,342
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	24 )3	( 34		55 1		56
)1( ונאיות מחיקות חשב	)148(	-	)79(	)227(	-	)227(
)1( ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	70	-	41	111	-	111
ונאיות, נטו מחיקות חשב	)78( -		)38( )	116( -		)116(
תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	2,389	1,176	704	4,269 13		4,282
חוץ מאזניים שירי אשראי מזה: בגין מכ	189 33		20	242 -		242
	לשלושה חוד	שים שהסתיי		מו ביום 30 ב	יוני 2024 )ב	לתי מבוקר(
ת תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	2,437	1,171	702	4,310 11		4,321
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	66 12		30	108 1		109
)1( ונאיות מחיקות חשב	)100(	-	)77(	)177(	-	)177(
)1( ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	74	-	36	110	-	110
ונאיות, נטו מחיקות חשב	)26( -		)41( )	67( -		)67(
תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	2,477	1,183	691	4,351 12		4,363
חוץ מאזניים שירי אשראי מזה: בגין מכ	194 22		21	237 -		237
	לשישה חוד	שים שהסתיי		מו ביום 30 ב	לתי מבוקר( יוני 2025 )ב
ת תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	2,448	1,213	697	4,358 12		4,370
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	107 )	37(	88	158 1		159
)1( ונאיות מחיקות חשב	)274(	-	)165(	)439(	-	)439(
)1( ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	108	-	84	192	-	192
בונאיות, נטו מחיקות חש	)166( -		)81( )	247( -		)247(
תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	2,389	1,176	704	4,269 13		4,282
חוץ מאזניים שירי אשראי מזה: בגין מכ	189 33		20	242 -		242
	לשישה חוד	שים שהסתיי		מו ביום 30 ב	לתי מבוקר( יוני 2024 )ב
ת תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	2,419	1,149	702	4,270 11		4,281
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	175 34		74	283 1		284
)1( ונאיות מחיקות חשב	)220(	-	)155(	)375(	-	)375(
)1( ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	103	-	70	173	-	173
ונאיות, נטו מחיקות חשב	)117( -		)85( )	202( -		)202(
תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	2,477	1,183	691	4,351 12		4,363

)1( יתרת המחיקות החשבונאיות המוצגות בביאור כוללת בעיקרה מחיקות שהינן בעלי אופי טכני הנובע מחלוף הזמן של פיגור הלקוח וזאת בהתאם לתקינה האמריקאית החלה על הבנק בהקשר זה. כך למשל, יתרת ההפרשה של חובות גדולים לא צוברים, נמחקת בדרך כלל לאחר שנתיים. חוב הנמדד על בסיס קבוצתי נמחק לאחר 150 ימי פיגור. המשמעות היא, שמאמצי הגבייה של הבנק, לעיתים אורכים זמן רב יותר בהשוואה לעיתוי המחיקה על פי הכללים החשבונאיים. כתוצאה מכך, מוצגות, יתרות גבוהות יחסית של "מחיקות חשבונאיות" ויתרות גבוהות יחסית של "גביית חובות שנמחקו חשבונאית בשנים קודמות".

ביאור 7 - פיקדונות הציבור

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(:

א. סוגי פיקדונות לפי מקום הגיוס ולפי סוג המפקיד

	30 ביוני	31 בדצמבר
	2025	2024	2024
	ר( )בלתי מבוק	)מבוקר(
בישראל
לפי דרישה
ם ריבית אינם נושאי	75,592	79,176	80,956
ת נושאים ריבי	39,175	33,734	37,375
דרישה סך הכל לפי	114,767	112,910	118,331
לזמן קצוב	285,879	246,646	258,026
)1( ל דונות בישרא סך הכל פיק	400,646	359,556	376,357
ל מחוץ לישרא
לפי דרישה
ם ריבית אינם נושאי	422	491	440
ת נושאים ריבי	440	152	673
דרישה סך הכל לפי	862	643	1,113
לזמן קצוב	15,886	13,380	15,913
לישראל דונות מחוץ סך הכל פיק	16,748	14,023	17,026
נות הציבור סך כל פיקדו	417,394	373,579	393,383
)1( מזה:
טיים ל אנשים פר פיקדונות ש	167,042	166,219	164,434
דיים ל גופים מוס פיקדונות ש	108,247	83,480	94,923
אחרים ל תאגידים ו פיקדונות ש	125,357	109,857	117,000

ב. פיקדונות הציבור לפי גודל

	30 ביוני		31 בדצמבר
	2024 2025		2024
	ר( )בלתי מבוק		)מבוקר(
ים( שקלים חדש דון )במיליוני תקרת הפיק
	112,674	109,945	108,574
10	97,047	94,878	95,547
100 מעל 10 עד	43,349	44,860	45,023
500 מעל 100 עד	34,689	32,942	36,198
	129,635	90,954	108,041
	417,394	373,579	393,383

ביאור 8 - זכויות עובדים

תיאור ההטבות

• .1 תנאי העסקתם של הרוב המכריע של העובדים והמנהלים בקבוצת הבנק נקבעים על פי הוראות הסכמים קיבוציים. ההתחייבויות הפנסיוניות לעובדים אלה, למעט עובדי בנק יהב, מכוסות באופן שוטף על ידי הפקדות לקרנות פנסיה, קופות גמל ופיצויים, המשחררות את הבנק מהחבות לתשלום פיצויי פיטורים על פי החוק, לאותם עובדים. לפרטים נוספים בדבר ההטבות השונות לעובדים ומנהלים בבנק ראה ביאור 22 לדוחות הכספיים לשנת .2024
• .2 מדיניות תגמול לנושאי משרה בבנק ולכלל עובדי הבנק אשר אינם נושאי משרה לפרטים בדבר מדיניות תגמול לנושאי משרה בבנק ולמדיניות תגמול לכלל עובדי הבנק אשר אינם נושאי משרה ראה ביאור 22 לדוחות הכספיים לשנת .2024
  • .3 רכיבי עלות ההטבה נטו שהוכרו ברווח והפסד בגין תוכניות פנסיה להטבה מוגדרת והפקדה מוגדרת )במיליוני שקלים חדשים(:

	לשלושה חוד ביום 30 ביוני	מו שים שהסתיי	לשישה חוד ביום 30 ביוני	מו שים שהסתיי	תיימה לשנה שהס מבר ביום 31 בדצ
	2024 2025		2025	2024	2024
	ר( )בלתי מבוק		ר( )בלתי מבוק		)מבוקר(
ת נלוות כורות והוצאו במסגרת מש
)1( עלות שירות	18	17	37	33	68
אות אחרות במסגרת הוצ
)2( עלות ריבית	28	28	55	55	113
)3( כנית ה על נכסי ת תשואה חזוי	)7(	)6(	)13(	)12(	)26(
הוכרו: סכומים שלא הפחתה של
)4( ארי נטו הפסד אקטו	5	21	10	23	25
ת אחרות סגרת הוצאו סך הכל במ	26	43	52	66	112
טבה, נטו סך עלות הה	44	60	89	99	180
פקדה מוגדר גין פנסיה לה סך הוצאה ב	ת 56	54	112	107	217
ברווח והפסד אות שהוכרו סך כל ההוצ	100	114	201	206	397

	על הפקדות בפו תחזית
תיימה לשנה שהס	מו שים שהסתיי	לשישה חוד	מו שים שהסתיי לשלושה חוד		)5( לשנת
מבר ביום 31 בדצ	ביום 30 ביוני		ביום 30 ביוני
2024	2024	2025	2024	2025	2025
)מבוקר(	ר( )בלתי מבוק		ר( )בלתי מבוק
7	4	4	2	2	3	הפקדות

)1( עלות השירות הינה הצבירה השוטפת בתקופה של ההטבה העתידית לעובד.

)2( עלות הריבית הינה הסכום המוכר בתקופה, שנקבע לפי הגידול במחויבות בגין הטבה חזויה עקב חלוף הזמן.

)3( תשואה חזויה הינה התשואה החזויה על נכסי התוכנית הנקבעת בהתבסס על שיעור התשואה החזוי לטווח ארוך על נכסי התוכנית ועל בסיס השווי המבוסס שוק של נכסי התוכנית.

)4( ההפחתה של הרווח או ההפסד נטו שהוכרו ברווח כולל אחר מצטבר בעבר.

)5( אומדן הפקדות שצפוי לשלמן בתוכניות פנסיה להטבה מוגדרת עד לתום שנת .2025

ביאור 9 - הלימות הון, נזילות ומינוף

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א. הלימות הון

מחושב בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין מס' 201-211 בדבר "מדידה והלימות הון"

	ליום 30 ביוני		מבר ליום 31 בדצ
	2025	2024	2024
	)בלתי מבוק	ר(	)מבוקר(
אוחד .1 בנתוני המ
ההון חישוב יחס א. הון לצורך
)1( ד 1 הון עצמי רוב	33,591	30,252	31,963
)1( הון רובד 1	33,591	30,252	31,963
הון רובד 2	9,158	9,289	9,097
כולל סך הכל הון	42,749	39,541	41,060
כסי סיכון וקללות של נ ב. יתרות מש
סיכון אשראי	296,409	265,789	282,287
סיכוני שוק	2,245	1,820	1,675
סיכון תפעולי	24,003	22,199	23,402
סיכון ת של נכסי ת משוקללו סך הכל יתרו	322,657	289,808	307,364
כיבי הסיכון ג. יחס הון לר
	באחוזים
יבי סיכון רובד 1 לרכ יחס הון עצמי	10.41	10.44	10.40
סיכון 1 לרכיבי ה יחס הון רובד	10.41	10.44	10.40
יכון לל לרכיבי ס יחס ההון הכו	13.25	13.64	13.36
)2( ים קח על הבנק על ידי המפ ערי הנדרש רובד 1 המז יחס הון עצמי	9.60	9.60	9.60
ל הבנקים די המפקח ע הנדרש על י לל המזערי יחס ההון הכו	12.50	12.50	12.50
משמעותיות .2 חברות בת
ת שלו ות המאוחדו בע"מ והחבר בדי המדינה בנק יהב לעו
יבי סיכון רובד 1 לרכ יחס הון עצמי	13.66	12.40	12.87
כון 1 לרכיבי סי יחס הון רובד	13.66	12.40	12.87
יכון לל לרכיבי ס יחס ההון הכו	15.85	14.59	15.03
ים קח על הבנק על ידי המפ ערי הנדרש רובד 1 המז יחס הון עצמי	9.00	9.00	9.00
ל הבנקים די המפקח ע הנדרש על י לל המזערי יחס ההון הכו	12.50	12.50	12.50

)1( נתונים אלה כוללים התאמות פיקוחיות בגין : תוכניות התייעלות אשר נזקפות בשיעורים שווים על פני 5 שנים ממועד תחילתן, השפעת היישום לראשונה של כללי חשבונאות בנושא הפסדי אשראי צפויים וכן יישום לראשונה של חוזר בנק ישראל בדבר שקלול הלוואות בסיכון מוגבר לרכישת קרקע. לפרטים נוספים ראה סעיף א3. ו-א.4.

)2( ליחס הון עצמי רובד 1 התווספה דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור למועד הדיווח.

ביאור 9 - הלימות הון, נזילות ומינוף - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א. הלימות הון - המשך

מחושב בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין מס' 201-211 בדבר "מדידה והלימות הון" - המשך

ליום 30 ביוני 2024 2025 ר( )בלתי מבוק חד( בנתוני המאו ב יחס ההון ) לצורך חישו .3 רכיבי ההון רובד 1 א. הון עצמי הון עצמי 34,647 י רובד 1 לבין הון עצמ ההון העצמי הבדלים בין )926( ם קוחיות וניכויי התאמות פי רובד ,1 לפני סך הון עצמי 33,721 : וחיות וניכויים התאמות פיק שיים ם בלתי מוח מוניטין ונכסי )97( )1( אחרים וחיות וניכויים התאמות פיק 234 )33( י ת בגין הפסד לפני התאמו ההתייעלות ו בגין תכנית פני התאמות ות וניכויים, ל אמות פיקוחי סך הכל הת י רובד 1 ם - הון עצמ אשראי צפויי )130( יים י אשראי צפו ת בגין הפסד סך ההתאמו - ות וניכויים אמות פיקוחי ,1 לאחר הת עצמי רובד סך הכל הון 33,591	2024 30,813	מבר ליום 31 בדצ )מבוקר(
		32,729
	)847( )767(
	30,046	31,882
	)107( )117(
	99
	8( 117 )
	89 89
	30,252	31,963
ב. הון רובד 2
פני ניכויים מכשירים, ל הון רובד :2 5,453	5,967	5,568
ני ניכויים הפרשות, לפ הון רובד :2 3,705	3,391	3,598
ם ,2 לפני ניכויי סך הון רובד 9,158	9,358	9,166
ניכויים:
שראי צפויים גין הפסדי א ההתאמות ב ניכויים- סך -	)69( )69(
רובד 2 סך הכל הון 9,158	9,289	9,097
כולל סך הכל הון 42,749	39,541	41,060

.4 השפעת התאמות בגין הפסדי אשראי צפויים על יחס הון עצמי רובד 1 :

ליום 30 ביוני	מבר ליום 31 בדצ
	2025	2024	2024
	באחוזים
	10.41	10.40	10.37
	-	0.04	0.03
	10.41	10.44	10.40

)1( כולל יתרת זכות נדחית מרכישת בנק אגוד.

ביאור 9 - הלימות הון, נזילות ומינוף - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. יחס מינוף

מחושב בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין מספר 218 בדבר יחס מינוף

ליום 30 ביוני		מבר ליום 31 בדצ
2025	2024	2024
)בלתי מבוק	ר(	)מבוקר(
33,591	30,252	31,963
556,629	505,336	529,598
באחוזים
6.03	5.99	6.04
4.50	4.50	4.50
7.87	6.90	7.45
4.50	4.50	4.50

)1( נתונים אלה כוללים התאמות בגין תוכניות התייעלות וכן התאמות בגין יישום לראשונה של כללי חשבונאות להפסדי אשראי צפויים, ראה סעיף א,3. א4. לעיל.

ג. יחס כיסוי נזילות

מחושב בהתאם להוראות ניהול בנקאי תקין מספר 221 בדבר יחס כיסוי נזילות

	ליום 30 ביוני		מבר ליום 31 בדצ
	2025	2024	2024
	)בלתי מבוק	ר(	)מבוקר(
	באחוזים
אוחד .1 בנתוני המ
)1( נזילות יחס כיסוי ה	135	131	135
ם ח על הבנקי ל ידי המפק רי הנדרש ע נזילות המזע יחס כיסוי ה	100	100	100
נק .2 בנתוני הב
)1( נזילות יחס כיסוי ה	136	132	136
ם ח על הבנקי ל ידי המפק רי הנדרש ע נזילות המזע יחס כיסוי ה	100	100	100
משמעותיות .3 חברות בת
ות שלו רות המאוחד בע"מ והחב ובדי המדינה בנק יהב לע
)1( נזילות יחס כיסוי ה	399	416	448
ם ח על הבנקי ל ידי המפק רי הנדרש ע נזילות המזע יחס כיסוי ה	100	100	100

)1( במונחים של ממוצעים פשוטים של תצפיות יומיות במשך הרבעון המדווח.

ביאור 9 - הלימות הון, נזילות ומינוף - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ד. יחס מימון יציב נטו לפי הוראות המפקח על הבנקים

הבנק מיישם את הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 222 בנושא יחס מימון יציב נטו NSFR, אשר מאמצת את המלצות ועדת באזל לעניין יחס המימון יציב נטו במערכת הבנקאית בישראל. בהתאם להוראה, מטרת יחס המימון היציב נטו הינה לשפר את עמידות פרופיל סיכון הנזילות של התאגידים הבנקאיים בטווח הארוך באמצעות דרישה מתאגידים בנקאיים לשמור על פרופיל מימון יציב בהתאם להרכב נכסיהם המאזניים ולפעילויותיהם החוץ מאזניות. יחס המימון היציב נטו מכיל שני מרכיבים: פריטי מימון יציב זמין )מונה( ופריטי מימון יציב נדרש )מכנה(. "מימון יציב זמין" מוגדר כחלק מההון ומההתחייבויות שניתן להסתמך עליו על פני אופק הזמן המובא בחשבון ביחס המימון היציב נטו, המשתרע על פני שנה אחת. סכום המימון היציב הנדרש של תאגיד מסוים הוא פונקציה של מאפייני הנזילות והתקופות הנותרות לפירעון של הנכסים השונים המוחזקים על ידי אותו תאגיד, וכן של חשיפותיו החוץ-מאזניות.

בהתאם להוראה, יחס מימון יציב נטו המזערי הנדרש עומד על .100%

יחס מימון יציב נטו בחברות בנות בנקאיות משמעותיות בישראל מחושב בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין ,222 בדבר "יחס מימון יציב נטו". יחס מימון יציב נטו בחברות בנקאיות משמעותיות בחוץ לארץ מוצג ומחושב בהתאם להוראות הרלוונטיות בכל תחום שיפוט ככל שנקבעו.

ליום 30 ביוני		מבר ליום 31 בדצ
2025	2024	2024
)בלתי מבוק	ר( )	מבוקר(
באחוזים
112	113	113
100	100	100
172	173	172
100	100	100

גורמים היכולים להשפיע באופן מהותי על יחס מימון יציב נטו

יחס מימון יציב נטו, על בסיס מאוחד ליום 30 ביוני 2025 עמד על .112% תנודתיות היחס על פני הרבעון הינה נמוכה, כאשר הגורמים העיקריים המשפיעים על תוצאות יחס כיסוי מימון יציב נטו הם הרכב המקורות והשימושים של הבנק לפי תקופת המימון, סוג המימון והצד הנגדי. בצד המקורות - התחייבויות ארוכות טווח יציבות יותר מהתחייבויות קצרות טווח, וכן מימון מלקוחות קמעונאיים ועסקים קטנים הינו יציב יותר מאשר מימון סיטונאי בעל מועד פירעון זהה. התקצרות של מקורות ארוכים בהיקפים גבוהים )כגון כתבי התחייבויות נדחים( לטווח של מתחת לשנה הינו גורם המשפיע על תוצאות היחס, אך היות ומדובר במקור מימון אשר הינו בדרך כלל בעל תקופות לפירעון מפוזרות ההשפעה על תוצאות היחס אינה מהותית. בצד השימושים – סוג הנכס, תקופת ואיכות הנכס וערך הנזילות קובעים את הסכום של מימון יציב נדרש.

ה. באזל III

הבנק מיישם את הוראות ניהול בנקאי תקין מספר 201-211 בנושא מדידה והלימות הון, כפי שעודכנו, על מנת להתאימן להנחיות באזל III.

הוראות באזל III קבעו שינויים משמעותיים בחישוב דרישות ההון הרגולטורי, בין היתר, בכל הקשור ל:-

• רכיבי ההון הפיקוחי.
• ניכויים מההון והתאמות פיקוחיות.
• טיפול בחשיפות לתאגידים פיננסיים.
• טיפול בחשיפות לסיכון אשראי בגין חובות בעייתיים.
  • הקצאת הון בגין סיכון CVA.

ביאור 9 - הלימות הון, נזילות ומינוף - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ו. יעד הלימות הון

בהתאם להנחיות הפיקוח על הבנקים, מחויב הבנק לשמור על יחס הון עצמי רובד 1 מזערי, שלא יפחת משיעור של 9% וכן על יחס הון כולל מזערי שלא יפחת שיעור של 12.5% לסך המשוקלל של רכיבי הסיכון בנכסיו המאזניים ובסעיפים החוץ מאזניים. אופן החישוב של סך ההון ושל סך רכיבי הסיכון מפורט בהוראות.

ליחס הון עצמי רובד 1 מתווספת דרישת הון בשיעור המבטא 1% מיתרת ההלוואות לדיור לתאריכי הדוחות הכספיים, למעט הלוואות לדיור לגביהן ניתנה הקלה במסגרת הוראת השעה להתמודדות עם משבר הקורונה.

בהתאם לכך, יחס הון עצמי רובד 1 המזערי ויחס ההון הכולל המזערי הנדרשים מהבנק, לתאריך הדיווח, הינם 9.60% ו,12.50%- בהתאמה )אליהם יתווספו שולי בטחון נאותים(.

ז. השפעת היישום של כללי חשבונאות בנושא הפסדי אשראי צפויים על ההון הפיקוחי

החל מיום 1 בינואר 2022 הבנק מיישם את ההוראות החדשות בנושא הפסדי אשראי צפויים (CECL (תוך זקיפת ההשפעה המצטברת לעודפים במועד היישום לראשונה. בהתאם לחוזר הפיקוח על הבנקים, נקבע כי במידה שכתוצאה מהיישום לראשונה של כללים אלה, חל קיטון בהון העצמי רובד 1 של הבנק, הבנק רשאי לכלול באופן חלקי בהון עצמי רובד 1 )כלומר להוסיף חזרה להון עצמי רובד 1( את הקיטון בהון עצמי רובד 1 שנרשם ביום היישום לראשונה, על פני שלוש שנים )להלן: "תקופת המעבר"(.

לפירוט בדבר השפעת היישום לראשונה ראה ביאור 1 בדוחות הכספיים לשנת .2022

ח. הורדת דירוג האשראי של מדינת ישראל על ידי סוכנות הדירוג P&S

בהתאם להוראת ניהול בנקאי תקין ,203 דרישות ההון בגין חשיפות הבנק למדינת ישראל, בנקים ישראליים, גופים מוסדיים וישויות סקטור ציבורי, נגזרות מדירוג מדינת ישראל.

למטרת הדירוג השתמש הבנק במדרג אחד בלבד של חברת P&S, החל מהרבעון הראשון של שנת ,2022 עבר הבנק לשימוש בדירוג הנמוך מבין שתי סוכנויות הדירוג P&S ו- best AM, אשר משמשת לדירוג של מבטחי סיכוני אשראי לצורך הפחתת סיכון האשראי, כך שמשקל הסיכון מתבסס על דירוג המבטחים ולא על דירוג הצדדים הנגדיים.

בחודש אפריל 2024 הורידה סוכנות הדירוג P&S את דירוג האשראי לטווח ארוך של מדינת ישראל מ- -AA ל- +A. השפעת הורדת הדירוג נכללת ביחסי ההון ליום 31 במרץ .2025

בחודש אוקטובר 2024 הודיעה סוכנות הדירוג P&S על הורדת דירוג נוספת, מרמה של +A לרמה של A, ללא השפעה על יחסי ההון של הבנק. ביום 9 במאי ,2025 אשררה סוכנות הדירוג P&S את הדירוג לטווח ארוך של ישראל ברמה של A עם אופק שלילי.

ט. הנפקת כתבי התחייבויות נדחים עם מנגנון ספיגת הפסדים

בחודש יוני ,2024 הנפיקה טפחות הנפקות לציבור באמצעות הרחבת סדרה 52 )אגרות חוב( וסדרה 4 )ניירות ערך מסחריים(, בסכום של כ4.8- מיליארדי שקלים חדשים ערך נקוב תמורת כ4.8- מיליארדי שקלים חדשים.

י. צעדים על מנת להתמודד עם העלייה בסיכון האשראי לענף הבינוי והנדל"ן ובשוק הדיור

ביום 6 באפריל 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר מעדכן להוראת ניהול בנקאי תקין ,203 בנושא מדידה והלימות הון - סיכון אשראי ולהוראת ניהול בנקאי תקין 329 בנושא מגבלות למתן הלוואות לדיור. החוזר מחיל משקל סיכון מוגבר על אשראי למימון פרויקטים עם שיעור גבוה של חוזי מכר בהם חלק משמעותי ממחיר המכירה משולם במועד מסירת הדירה. כמו כן, הוגבלו ביצועי ההלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן בהן היזם משלם את תשלומי הריבית, ל10%- מהיקף הביצועים של סך ההלוואות לדיור. להוראה אין השפעה מהותית על הדוחות הכספיים ליום 30 ביוני ,2025 ולא צפויה להיות לה השפעה מהותית בעתיד. לפרטים נוספים, ראה ביאור 1 לדוחות הכספיים.

יא. יחס המינוף

הבנק מיישם את כללי הוראת ניהול בנקאי תקין מספר 218 בנושא יחס מינוף.

יחס המינוף מבוטא באחוזים ומוגדר כיחס בין הון רובד 1 לבין סך החשיפות. סך החשיפות של הבנק הינו סכום החשיפות המאזניות, חשיפות לנגזרים, לעסקאות מימון ניירות ערך ופריטים חוץ מאזניים.

על פי ההוראה, תאגיד בנקאי נדרש לעמוד ביחס מינוף שלא יפחת מ5%- על בסיס מאוחד.

ביום 15 בנובמבר 2020 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר בנושא "התאמות נוספות להוראות ניהול בנקאי תקין לצורך התמודדות עם וירוס הקורונה )הוראת שעה(" לעדכון הוראת ניהול בנקאי תקין ,250 במסגרתה יחס המינוף לא יפחת מ4.5%- על בסיס מאוחד, לעומת 5% לפני השינוי.

במסגרת חוזר הפיקוח על הבנקים מיום 20 בדצמבר ,2023 תוקף ההקלה הוארך עד ליום 31 בדצמבר .2025 תאגיד בנקאי שניצל את הקלה במועד זה, יידרש לשוב ליחס המינוף הנדרש בטרם הוראת השעה בתוך שני רבעונים, כך שבתום תוקף הוראת השעה יחול על הבנק יחס מינוף מזערי בהתאם ליחס המינוף בפועל או היחס המינימאלי שחל על התאגיד הבנקאי טרם הוראת השעה, הנמוך מבניהם.

• יב. לפרטים בדבר דיבידנד ראה תמצית דוח על השינויים בהון העצמי וכן ביאור 18 להלן.
• יג. לפרטים נוספים על הוראות והנחיות הפיקוח על הבנקים בנשוא הלימות ההון, ראה ביאור 25 לדוחות הכספיים לשנת .2024

ביאור 10 - התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א. התחייבויות אחרות והתקשרויות מיוחדות

		30 ביוני
	2025	2024	31 בדצמבר 2024
	ר( )בלתי מבוק		)מבוקר(
ץ בניינים רכישה ושיפו	93	120	30

פעילות מכירת אשראי

הטבלה שלהלן מסכמת את פעילות מכירת האשראי של הבנק:

	מו שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני		מו שים שהסתיי לשישה חוד		תיימה לשנה שהס
			ביום 30 ביוני		מבר ביום 31 בדצ
	2025	2024	2025	2024	2024
	)בלתי מבוק	ר(	)בלתי מבוק	ר(	)מבוקר(
אי שנמכר ם של האשר הערך בספרי	120	27	120	89	125
רה סך הכל תמו	120	27	120	89	125
תפעול בגין שירותי רות - הוצאה התחייבות ש	-	-	-	-	-
אשראי נטו ממכירת סך הכל רווח	-	-	-	-	-

ב. התחייבויות תלויות והתקשרויות אחרות

• .1 לפרטים בדבר התחייבויות תלויות והתקשרויות אחרות של קבוצת הבנק, ראה ביאור 26 לדוחות הכספיים לשנת .2024 להלן יובא תיאור שינויים מהותיים ביחס לביאור שנכלל, כאמור בדוחות לשנת .2024
• .2 כנגד הבנק וחברות מאוחדות שלו קיימות תביעות שונות, בעיקר תביעות של לקוחות, וכן, קיימות בקשות לאישור תביעות כתובענות ייצוגיות. לדעת הנהלת הבנק, המבוססת על דעת הנהלות החברות המאוחדות שלו, וכן על חוות דעת של יועציה המשפטיים באשר להערכת סיכויי התביעות )ככל שמדובר בתובענות נגד הבנק( והבקשות לאישור תביעות כתובענות ייצוגיות, נכללו בדוחות הכספיים הפרשות נאותות, במקום בו נדרשה הפרשה, לכיסוי נזקים אפשריים.

להלן פירוט של תובענות מהותיות, ובכלל זה בקשות לאישור תובענות ייצוגיות ותביעות שבהן הסכום הנתבע )ללא ריבית והוצאות( גבוה מ1%- מהונו העצמי של הבנק, ואשר חלו בהן התפתחויות ושינויים ביחס למתואר בדוחות הכספיים לשנת :2024

א( בחודש מאי ,2016 הומצאה לבנק, תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית בגין גבייה ביתר ושלא כדין, לכאורה, של עמלות מלקוחות הזכאים להיות מסווגים כעסקים קטנים, תוך הפרת חובות החלות על הבנק ביחסיו עם לקוחותיו. הנזק הנטען הועמד על ידי המבקשת, על דרך האומדנה, על סך של 220 מיליוני שקלים חדשים.

בהתאם להמלצת בית המשפט, בין הצדדים מתנהל הליך גישור. במקביל, נקבעו מועדים לסיכומים בעל-פה.

ב(בחודש ספטמבר ,2018 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה יצוגית, בסכום של כ180- מיליוני שקלים חדשים )על דרך האומדנה(, בגין גביית עמלה ביתר, לכאורה, בפירעון מוקדם של הלוואות לדיור המורכבת ממספר מסלולים, אשר בחלקם נוצרו הפרשי היוון חיוביים ובחלקם נוצרו הפרשי היוון שליליים, בכך שהבנק אינו מבצע קיזוז בין הפרשי ההיוון במסלולים השונים וזאת לכאורה, בניגוד למנגנון הקבוע בצו הבנקאות )פירעון מוקדם של הלוואה לדיור(, התשס"ב- .2002

ביום 28 באפריל 2025 הגישו הצדדים לבית המשפט, בקשה לאישור הסדר פשרה, אליו הגיעו במסגרת הליך גישור וטרם ניתנה החלטה בעניינה.

ג( בחודש מאי ,2020 הומצאה לבנק, תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית, ללא הערכת סכום, בגין הפרה, כביכול, של חובת הסודיות בכך שהבנק מעביר פרטי מידע מזהים שונים לתאגידי מידע בינלאומיים ובפרט חברת פייסבוק, ומאפשר לאסוף מידע פרטי על לקוחות הבנק, תוך הפרה לכאורה, של הוראות חוק הגנת הפרטיות, התשמ"א- 1981 ועוד שורה של דינים, וזאת מבלי לתת גילוי ללקוחות הבנק כנדרש וללא קבלת הסכמתם.

בהתאם להמלצת בית המשפט, בין הצדדים מתנהל הליך גישור.

ביאור 10 - התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות - המשך

• ד( בחודש אפריל ,2021 הומצאה לבנקתביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית, נגד הבנק ונגד 14 נתבעים נוספים )בנקים אחרים וגופים פיננסיים נוספים – להלן: "המשיבים"(, בגין העברת מידע פרטי לצדדים שלישיים תוך כדי גלישה ב"איזור האישי", שבאתרי האינטרנט וביישומונים שמפעילים המשיבים, וזאת, כביכול, תוך פגיעה בפרטיות המנוגדת להוראות חוק הגנת הפרטיות, כללי הבנקאות ועוד שורה של חובות המוטלות על המשיבים. הוגשו סיכומים מטעם המבקשים, ועל הבנק להגיש סיכומים מטעמו עד ליום 21 בספטמבר .2025
• ה( בחודש פברואר 2022 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית, אשר הוגשה נגד הבנק ותשעה בנקים נוספים ונגד שתי חברות פרטיות המפעילות בעצמן ו/או באמצעות זיכיון מכשירים אוטומטיים חוץ בנקאיים למשיכת מזומן )"הבקשה"(. עניינה של הבקשה, בעמלה הנגבית בגין שירותי משיכת כסף מזומן מחשבונות לקוחות הבנקים הנתבעים, שבוצעו באמצעות מכשירים אוטומטיים )ATM )חוץ בנקאיים, המופעלים על- ידי חברות פרטיות. הנזק לקבוצה על-פי הבקשה, הועמד על סך כולל של 458 מיליוני שקלים חדשים נגד כל הנתבעים, תוך שהמבקשת מותירה לשיקול דעת בית המשפט את שאלת חלוקת האחריות בין כלל המשיבים. ביום 13 באוקטובר 2024 הוגשה לבית המשפט בקשה מטעם המבקש, להורות על הגשת עמדת היועצת המשפטית לממשלה בסוגיה, טרם קבלת הכרעה בבקשת האישור. טרם ניתנה החלטה בבקשה זו.
• ו( בחודש אפריל ,2022 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית. ללא הערכת סכום, בגין גביית עמלה כפולה, שלא כדין כביכול, בעסקת חליפין בין שני מטבעות זרים והיעדר גילוי נאות אודות היקף החיוב בהפרשי המרה. ביום 2 בדצמבר 2022 ניתן פסק דין במסגרתו, נדחתה על הסף הבקשה לאישור תובענה ייצוגית. ביום 18 בינואר 2023 הגיש המבקש לבית המשפט העליון, ערעור על פסק הדין. דיון בערעור בבית המשפט העליון, קבוע ליום 2 בספטמבר .2025
• ז( בחודש נובמבר 2022 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית, ללא הערכת סכום, בגין אופן עדכון הריבית, על פי הסכמי הלוואה לדיור במסלול ריבית משתנה על בסיס עוגן אג"ח )תשואות אג"ח מדינה(, לגביו נטען כי הינו יוצר יתרון בלתי הוגן לבנק על חשבון הלווים, וכי התנאי בהסכמים האמורים לפיו השינוי בעוגן יהיה רק "בתנאי שסכום מרכיבים אלה לא יפחת מ-"0%" ", הינו, כביכול, תניה מקפחת בחוזה אחיד, כהגדרתה בסעיף 2 לחוק החוזים האחידים, תשמ"ג- .1982 ביום 28 בינואר 2025 הגישו הצדדים לבית המשפט הסדר דיוני. בהמשכו, כל אחד מהצדדים הגיש בקשות שונותבמסגרתהליכים מקדמיים, ועל הצדדים להשיב לבקשות אלה עד ליום 14 בספטמבר .2025
• ח( בחודש מאי 2023 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית, ללא הערכת סכום, בגין אופן קביעת שיעור הריבית, במסלול ריבית קבועה בהלוואה לדיור, המבוצעת בחלקים. נטען בבקשה, כי על הבנק לקבוע שיעור ריבית שנתית בהתאם לשיעור הריבית הבסיסית, בצירוף "שיעור התוספת", אשר לטענת המבקש, אמור להיות קבוע, ואולם לפי הטענה, בפועל, הבנק מחשב את ריבית התוספת לפי שיעור הריבית במועד חתימת הסכם ההלוואה אך לפי ריבית בסיסית ממועדים מאוחרים יותר, וזאת בניגוד להסכם ההלוואה ולאמור בהוראת ניהול בנקאי תקין 421 בנושא "הפחתה או תוספת בשיעורי ריבית".

ביום 19 במרץ 2025 התקיים דיון קדם משפט במסגרתו, בית המשפט המליץ למבקש להסתלק מהבקשה לאישור. במקביל, נקבע דיון בבקשת התובע לגילוי מסמכים ליום 14 בספטמבר .2025

• ט( בחודש יוני 2023 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית נגד הבנק ובנקים נוספים, לתשלום פיצויים בסך העולה על 1 מיליארדי שקלים חדשים, בגין אי תשלום ריבית על יתרות זכות בחשבונות עובר ושב. בבקשה נטען, כי הבנק אינו משלם ריבית על יתרות זכות בחשבונות עובר ושב המתנהלים אצלו, על דרך זיכוי בריבית זכות, או על דרך הפעלת מנגנונים להפקדה אוטומטית של יתרות זכות בחשבון לפיקדון צובר ריבית, וכן כי הבנק אינו מיידע את לקוחותיו בדבר האפשרויות המתאימות לנסיבות אלה, תוך הפרה של הוראות דין שונות וכן התעשרות שלא כדין. ביום 29 בדצמבר 2024 הוגשה עמדת הפיקוח על הבנקים, במסגרתה, בין היתר, המפקח הבהיר כי הוא מתנגד להתערבות במחירי השירותים הבנקאיים, ולעמדתו, חיוב הבנקים לשלם ריבית על יתרות זכות בעובר ושב עלול להיות מהלך שגוי. דיון קדם משפט קבוע ליום 18 בספטמבר .2025
• י( בחודש יוני 2023 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית, נגד הבנק ובנקים נוספים, בגין חיוב ביתר, כביכול, של ריבית חובה הצמודה לפריים. נטען, כי הבנק מעלה את ריבית הפריים המהווה בסיס לקביעת שיעור ריבית החובה על יתרות חובה בעובר ושב ובהלוואות וזאת בכל שינוי ובדיוק באותו שיעור של עליית ריבית בנק ישראל וזאת ללא שיקול דעת, ובין היתר ללא התחשבות בשינויים בעלות המקורות המשמשים לאשראי, ובכך מעלה את רווחיו תוך שימוש, לכאורה, שלא בתום לב בסעיפים מקפחים בחוזים הבנקאיים האחידים וכן התעשרות שלא כדין. הנזק הכולל לכל הנתבעים, הוערך בסך של 5.8 מיליארדי שקלים חדשים. דיון מקדמי בתיק קבוע ליום 2 בדצמבר .2025

ביאור 10 - התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות - המשך

• יא( בחודש יולי 2023 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית, אשר הוגשה נגד הבנק ובנקים נוספים. עניינה של הבקשה בהטעיה ואי גילוי, כביכול, בעת ביצוע הפקדה באינטרנט/ אפליקציה של גובה הריבית המוצעת ומשולמת ללקוחות הבנק האחרים, בדיוק על אותם פיקדונות, ושל האפשרות לקבלת ריבית טובה יותר. וזאת תוך פעולות בניגוד לדין, כביכול, העולות לכדי הטעיה, בחוסר תום לב ובעושק, וכן עשיית עושר ולא במשפט. סכום הנזק הכולל הנטען בבקשה ביחס לכל הבנקים, הוא 984 מיליוני שקלים חדשים. המבקשים הגישו סיכומים מטעמם וסיכומי הבנק הוגשו ביום 31 ביולי .2025
• יב( בחודש אוגוסט 2023 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית, ללא הערכת סכום, אשר הוגשה נגד הבנק ונגד בנקים נוספים. עניינה של הבקשה בדרישה להמצאת פוליסות ביטוח מבנה אגב משכנתא ושעבודה לטובת הבנק, גם כאשר שווי הנכס בניכוי ערך הקרקע המתייחס אליו, גבוה מסכום ההלוואה המבוקש או מיתרת הלוואה קיימת, וזאת בניגוד, לכאורה, לקבוע בהוראת ניהול בנקאי תקין .451 עוד נטען, כי הבנקים המשיבים, אינם מיידעים את הלווים במהלך תקופת ההלוואה, כי עומדת להם האפשרות שלא לבטח את הנכס בנסיבות כאמור, בהתייחס ליתרת ההלוואה המשוערכת.

בהתאם להחלטת בית המשפט בדבר פיצול הדיון, ביום 14 בנובמבר 2024 הגיש המבקש בקשה לאישור תובענה ייצוגית המתייחסת לבנק בלבד. דיון בתיק קבוע ליום 3 בנובמבר .2025

• יג( בחודש אוגוסט 2023 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית, ללא הערכת סכום. עניינה של הבקשה, בתנאי הריבית וסוגי הפיקדונות המשמשים כבטוחה זמנית לגרירת משכנתא מנכס מקרקעין לנכס מקרקעין חליפי. נטען, כי בעת שמדובר בהפקדת פיקדון כבטוחה כאמור, אזי אפיקי ההשקעה המוצעים ללקוח לעניין זה נחותים ביחס לאפיקי השקעה אחרים ובפרט ביחס לפיקדונות אחרים המוצעים לכלל לקוחות הבנק, וכי בפעולתו זו של הבנק, נוצר לו רווח עודף. עוד נטען, כי בתקופה בה מופקד הפיקדון כאמור, הלקוח נדרש להחזיק פוליסת ביטוח חיים תקפה וזאת בניגוד, כביכול, להסכם המשכנתא ותוך הפרת שורה של חובות החלות על הבנק מכוח הדין. ביום 15 ביולי 2025 התקיים דיון מקדמי בתיק במסגרתו, נדונו בקשות שונות של הצדדים. מועד דיון קדם משפט נוסף קבוע ליום 19 בינואר .2026
• יד( בחודש מרץ 2024 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית, ללא הערכת סכום, בגין חיוב שלא כדין, כביכול, בהפרשי שער בגין ביצוע פעולות המרת מט"ח, וזאת ללא עיגון החיוב בתעריפון הבנק ובהסכמים מול הלקוחות וללא גילוי נאות אודות היקף החיוב. וזאת, תוך הפרה, לכאורה, של הוראות הדין וביניהן כללי הבנקאות )שירות ללקוח( )עמלות(, תשס"ח2008- וחוק החוזים האחידים, תשמ"ג- .1982 ביום 31 באוקטובר 2024 ניתן פסק דין במסגרתו, הבקשה סולקה על הסף, תוך חיוב המבקשים בהוצאות. ביום 15 בדצמבר 2024 הומצא לבא כח הבנק ערעור על פסק הדין, שהגישה המבקשת לבית המשפט העליון. דיון בערעור נקבע ליום 26 בנובמבר .2025
• טו( בחודש יוני 2024 הומצאה לבנק תביעה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית, בסכום של 700 מיליוני שקלים חדשים. עניינה של הבקשה בתשלום ריבית על יתרות זכות בחשבונות עובר ושב המתנהלים בבנק, בדרך של הפקדתם לפיקדון ריבית יומי אוטומטי הקיים בבנק. בבקשה נטען, כי הבנק אינו מיידע ואינו מציע לכלל לקוחותיו, באופן אקטיבי, את האפשרות לשימוש בפיקדון כאמור, ובכך מונע מהם לקבל ריבית על יתרות זכות בחשבונם, זאת, בקשר עם התקופה שהחל מאפריל 2022 והלאה, תוך הפרה של הוראות דין שונות, חובות גילוי והתעשרות שלא כדין. ביום 20 במאי .2025 התקיים דיון קדם משפט במסגרתו, הציע בית המשפט לצדדים לפנות להליך גישור ועל הצדדים להודיע את עמדתם ביחס להצעה זו, עד ליום 4 באוגוסט .2025

בגין כל התביעות בקבוצת הבנק שסכום קרן כל אחת מהן עולה על 2 מיליוני שקלים חדשים, לא כולל תביעות שצוינו בסעיף 2 לעיל, קיימת חשיפה נוספת שאינה קלושה, ואשר לא בוצעה הפרשה בגינה, בסך מצטבר של כ32- מליוני שקלים חדשים.

• .3 כנגד הבנק וחברות מאוחדות שלו תלויות בקשות לאישור תובענות ייצוגיות שהסכום הנתבע בהן הוא מהותי, כמפורט להלן, אשר לדעת הנהלת הבנק המבוססת על חוות דעת יועציה המשפטיים, לא ניתן במועד עריכת הדוחות הכספיים להעריך את סיכוייהן, ולפיכך לא בוצעה בגינן הפרשה.
• א( בחודש ינואר 2025 הומצאה לבנק יהב תובענה ייצוגית אשר לדעת יועציו המשפטיים של בנק יהב טרם ניתן להעריך את סיכוייה, בה נטען כי בנק יהב גובה עמלות צד שלישי בגין פעילות בניירות ערך ללא פרסום ויידוע מראש, וזאת, לכאורה, בניגוד להוראת הדין. תשובת בנק יהב לבקשת האישור, טרם הוגשה. דיון קדם משפט קבוע ליום 23 באוקטובר .2025

ביאור 10 - התחייבויות תלויות והתקשרויות מיוחדות - המשך

ג. ערבויות לפי מועד לפירעון

הבנק מספק מגוון רחב של ערבויות ושיפויים עבור לקוחותיו, על מנת לאפשר להם להשלים מגוון רחב של עסקאות. הסכום המקסימלי של התשלומים העתידיים הפוטנציאליים נקבע בהתאם לסכום הנקוב של הערבויות, מבלי לקחת בחשבון החזרים אפשריים או בטוחות מוחזקות או משועבדות. עיקר הערבויות בבנק מדורגות בדירוג ביצוע אשראי.

להלן הערבויות שהוצאו על-ידי הבנק בפילוח מועד לפירעון:

	פקיעה בעוד שנה או פחות	פקיעה בין שנה ועד 3 שנים	פקיעה מעל 3 ועד 5 שנים	פקיעה מעל 5 שנים	סך הכל
	3,846	691	120	193	4,850
	11,780	5,862	521	73	18,236
	8,344	3,762	3,482	353	15,941
	4,970	8,144	3,010	-	16,124
	28,940	18,459	7,133	619	55,151

	פקיעה בעוד שנה	פקיעה בין שנה ועד 3	פקיעה מעל 3 ועד	פקיעה מעל 5	סך הכל
	או פחות	שנים	5 שנים	שנים
	3,189	521	67	133	3,910
	12,037	4,174	668	122	17,001
	8,191	3,856	2,243	169	14,459
	4,419	6,757	1,768	-	12,944
	27,836	15,308	4,746	424	48,314

	פקיעה בעוד שנה או פחות	פקיעה בין שנה ועד 3 שנים	פקיעה מעל 3 ועד 5 שנים	פקיעה מעל 5 שנים	סך הכל
	3,292	657	99	146	4,194
	12,778	5,616	202	75	18,671
	8,256	4,246	2,956	115	15,573
	4,015	8,352	3,009	-	15,376
	28,341	18,871	6,266	336	53,814

ביאור 11 - מכשירים נגזרים ופעילויות גידור

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א( היקף הפעילות על בסיס מאוחד

מבוקר(	2024 )בלתי	30 ביוני		מבוקר( 2025 )בלתי 30 ביוני
		נגזרים			נגזרים
	נגזרים	שאינם		נגזרים	שאינם
סך הכל	למסחר	למסחר	ך הכל	למסחר ס	למסחר
						ם נגזרים של מכשירי .1 סכום נקוב
						חוזי ריבית
2,350	2,350	-		- -	-	Forward חוזי
	- -	-		- -	-	תבו אופציות שנכ
	- -	-		- -	-	קנו אופציות שנ
)6( 98,048	)6( 61,086	36,962	128,241	90,996	37,245	Swaps (1)
100,398	63,436	36,962	128,241	90,996	37,245	)2( סך הכל
5,143	-	5,143	10,482	-	10,482	)3( מגדרים מזה: נגזרים
						וץ חוזי מטבע ח
200,068	153,031	47,037	244,255	174,279	69,976	-Futures )4( Forward ו חוזי
17,684	17,684		11,152 -	11,152	-	תבו אופציות שנכ
17,527	17,527		10,151 -	10,151	-	קנו אופציות שנ
2,690	1,748	942	1,623	949	674	Swaps
237,969	189,990	47,979	267,181	196,531	70,650	סך הכל
-	-	-	-	-	-	)3( מגדרים מזה: נגזרים
						ניות חוזים בגין מ
39,753	39,753		32,954 -	32,954	-	- Futures Forward ו חוזי
9,963	9,883	80	11,647	11,473	174	תבו אופציות שנכ
9,886	9,886		11,475 -	11,475	-	)5( קנו אופציות שנ
1,291	1,291	-	225	225	-	Swaps
60,893	60,813	80	56,301	56,127	174	סך הכל
						ואחרים חוזי סחורות
85	85		12 -	12	-	- Futures Forward ו חוזי
	- -	-		- -	-	תבו אופציות שנכ
	- -	-		- -	-	קנו אופציות שנ
85	85		12 -	12	-	סך הכל
						חוזי אשראי
	- -	-		- -	-	הבנק ערב
	- -	-		- -	-	הבנק מוטב
	- -	-		- -	-	סך הכל
399,345	314,324	85,021	451,735	343,666	108,069	ם נקוב סך הכל סכו

)1( מזה: swaps שהתאגיד הבנקאי משלם שיעור ריבית קבוע בסך 78,541 מיליוני שקלים חדשים )ליום 30 ביוני 2024 56,854 מיליוני שקלים חדשים(.

)2( מזה: חוזי החלפת שקל-מדד בסך 4,468 מיליוני שקלים חדשים )ליום 30 ביוני 2024 6,387 מיליוני שקלים חדשים(.

)3( הבנק מבצע גידורי שווי הוגן וגידורי תזרים מזומנים באמצעות חוזי החלפת ריבית וחוזי החלפת שקל-מדד, בהתאמה.

)4( מזה: חוזי החלפת מטבע חוץ ספוט בסך 6,645 מיליוני שקלים חדשים )ליום 30 ביוני 2024 3,378 מיליוני שקלים חדשים(.

)5( מזה: נסחרים בבורסה בסך 11,473 מיליוני שקלים חדשים )ליום 30 ביוני 2024 9,883 מיליוני שקלים חדשים(.

)6( סווג מחדש

ביאור 11 - מכשירים נגזרים ופעילויות גידור - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א( היקף הפעילות על בסיס מאוחד - המשך

31 בדצמבר
נגזרים
שאינם
למסחר
-
-
-
38,119
38,119
8,427
63,926
-
-
729
64,655
-
-
174
-
-
174
-
-
-
-
-
-
-
102,948

)1( מזה: swaps שהתאגיד הבנקאי משלם שיעור ריבית קבוע בסך 59,603 מיליוני שקלים חדשים.

)2( מזה: חוזי החלפת שקל-מדד בסך 4,908 מיליוני שקלים חדשים.

)3( הבנק מבצע גידורי שווי הוגן וגידורי תזרים מזומנים באמצעות חוזי החלפת ריבית וחוזי החלפת שקל-מדד, בהתאמה.

)4( מזה: חוזי החלפת מטבע חוץ ספוט בסך 7,893 מיליוני שקלים חדשים.

)5( מזה: נסחרים בבורסה בסך 9,877 מיליוני שקלים חדשים.

ביאור 11 - מכשירים נגזרים ופעילויות גידור - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א( היקף הפעילות על בסיס מאוחד - המשך

	מבוקר( 2025 )בלתי 30 ביוני
	גין נגזרים ב התחייבויות ב גזרים ברוטו נכסים בגין נ			רוטו
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר ס	ך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר ס	ך הכל
ים כשירים נגזר ברוטו של מ .2 שווי הוגן
חוזי ריבית	1,218	1,325	2,543	1,051	1,279	2,330
מגדרים מזה: נגזרים	332	-	332	285	-	285
וץ חוזי מטבע ח	73	6,215	6,288 21		7,219	7,240
מגדרים מזה: נגזרים	-	- -		-	- -
ניות חוזים בגין מ	11	651	662 -		634	634
ואחרים חוזי סחורות	-	- -		-	- -
חוזי אשראי	-	- -		-	- -
)1( ברוטו בגין נגזרים ם/התחייבויות סך הכל נכסי	1,302	8,191	9,493	1,072	9,132	10,204
זרים ן מכשירים נג תחייבויות בגי של נכסים/ה יתרה מאזנית	1,302	8,191	9,493		9,132	10,204
ת נטו ר התחשבנו פופים להסד ים שאינם כ כשירים נגזר אזנית בגין מ מזה: יתרה מ						1,363
מאזן וגן שקוזזו ב סכומי שווי ה דומים או הסדרים	- 71	- - 1,174			1,245 11	- - - 1,072 1,352

מבוקר( 2024 )בלתי 30 ביוני
רוטו	גין נגזרים ב	התחייבויות ב		גזרים ברוטו	נכסים בגין נ
		נגזרים			נגזרים
	נגזרים	שאינם		נגזרים	שאינם
ך הכל	למסחר ס	למסחר	ך הכל	למסחר ס	למסחר
1,805	722	1,083	2,429	921	1,508
	- 46		357 46	-	357
1,618	1,612		2,404 6	1,972	432
	- -	-		- -	-
169	169		193 -	188	5
	5 5	-		5 5	-
	- -	-		- -	-
3,597	2,508	1,089	5,031	3,086	1,945
	- -	-		- -	-
3,597	2,508	1,089	5,031	3,086	1,945
422	415		611 7	588	23

)1( מזה: שווי הוגן ברוטו של נכסים בגין נגזרים משובצים בסך 28 מיליוני שקלים חדשים )ליום 30 ביוני 2024 23 מיליוני שקלים חדשים(.

ביאור 11 - מכשירים נגזרים ופעילויות גידור - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א( היקף הפעילות על בסיס מאוחד – המשך

	2024 31 בדצמבר
	גזרים ברוטו נכסים בגין נ			רוטו גין נגזרים ב התחייבויות ב
	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר ס	ך הכל	נגזרים שאינם למסחר	נגזרים למסחר ס	ך הכל
ים כשירים נגזר ברוטו של מ .2 שווי הוגן
חוזי ריבית	1,351	866	2,217	973	694	1,667
מגדרים מזה: נגזרים	357	-	357 75		- 75
וץ חוזי מטבע ח	291	2,134	2,425 44		2,527	2,571
מגדרים מזה: נגזרים	-	- -		-	- -
ניות חוזים בגין מ	10	899	909 -		885	885
ואחרים חוזי סחורות	-	- -		-	- -
חוזי אשראי	-	- -		-	- -
)1( ם ברוטו ת בגין נגזרי ם/התחייבויו סך הכל נכסי	1,652	3,899	5,551	1,017	4,106	5,123
מאזן וגן שקוזזו ב סכומי שווי ה	-	- -		-	- -
ם נגזרים בגין מכשירי /התחייבויות ת של נכסים יתרה מאזני	1,652	3,899	5,551	1,017	4,106	5,123
ת נטו ר התחשבנו פופים להסד ים שאינם כ כשירים נגזר אזנית בגין מ מזה: יתרה מ
דומים או הסדרים	38	1,237	1,275 9		1,250	1,259

)1( מזה: שווי הוגן ברוטו של נכסים בגין נגזרים משובצים בסך 25 מיליוני שקלים חדשים.

ביאור 11 - מכשירים נגזרים ופעילויות גידור - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב( גידור חשבונאי

.1א. רווח )הפסד( מגידור שווי הוגן )1(

	שים שהסתיי לשלושה חוד ביום 30 ביוני	מו			תיימה לשנה שהס מבר ביום 31 בדצ
			2025 2024 2025		2024		2024
	אות( ריבית הכנסות )הוצ
חוזי ריבית
רים פריטים מגוד	32	)82(	102 )	87(	)82(
ים נגזרים מגדר	)32(	82	)103( 94		93

.1ב. פריטים מגודרים בגידור שווי הוגן )1(

	30 ביוני יתרה ליום	2025		יתרה ליום	2024 31 בדצמבר
	2025		2024		2024
	ם הערך בספרי	י הוגן התאמות שוו דילו את מצטבר שהג ם הערך בספרי			ם הערך בספרי	התאמות שווי הוגן מצטבר שהגדילו את הערך בספרים
ה מינים למכיר ניירות ערך ז	4,830	33	3,198 )	40(	3,892	40
תאות אשראי משכנ	5,290	57	- -		2,724	10

.2 גידור תזרים מזומנים )2(

בר 2024	ימה לשנה שהסתי ביום 31 בדצמ			ו שים שהסתיימ
	2024		2024		2025
			סכומים		סכומים
	סכומים		שהוכרו		שהוכרו
	שהוכרו		ברווח		ברווח
	ברווח		)הפסד(		)הפסד(
	)הפסד(	הכנסות	כולל		כולל
הכנסות	כולל	)הוצאות(	אחר	אות( הכנסות )הוצ	אחר
בית )הוצאות( רי	ם אחר מנגזרי	ריבית	מנגזרים	ריבית	מנגזרים
)15(	2		)1( )1(	)6(	)1(	תאות אשראי משכנ

)1( משקף סכומים הכלולים בהערכת אפקטיביות הגידור.

)2( משקף סכומים שנוטרלו מהערכת אפקטיביות הגידור שעבורם ההפרש בין השינוי בשווי ההוגן וההפחתה התקופתית מוכרים ברווח )הפסד( כולל אחר.

ביאור 11 - מכשירים נגזרים ופעילויות גידור - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ג( סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים לפי צד נגדי לחוזה על בסיס מאוחד

		מבוקר( 2025 )בלתי 30 ביוני
	בורסות	בנקים	דילרים/ ברוקרים	ממשלות ובנקים מרכזיים	גופים מוסדיים	אחרים	סך הכל
ם נגזרים בגין מכשירי ת של נכסים יתרה מאזני	62	4,105	456	115	3,614	1,141	9,493
במאזן: ו שלא קוזזו סכומים ברוט
יננסים ן מכשירים פ ון אשראי בגי הפחתת סיכ	- )	2,808( -		- )	1,474( )	287( )	)1( 4,569(
מן שהתקבל ן בטחון במזו ון אשראי בגי הפחתת סיכ	- )	978( -		)101( )	2,046( -		)3,125(
רים מכשירים נגז נכסים בגין סכום נטו של	62	319	456	14	94	854	1,799
)2( רים נגזרים טו בגין מכשי חוץ מאזני נ סיכון אשראי	137	1,706	132	16	1,466	383	3,840
זרים מכשירים נג ן אשראי בגין סך הכל סיכו	199	2,025	588	30	1,560	1,237	5,639
ים כשירים נגזר בויות בגין מ ת של התחיי יתרה מאזני	64	3,474	456	-	4,889	1,321	10,204
במאזן: ו שלא קוזזו סכומים ברוט
ננסים מכשירים פי	- )	2,808( -		- )	1,474( )	287( )	4,569(
מן ששועבד בטחון במזו	- )	531( -		- )	3,111( )	123( )	3,765(
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות סכום נטו של	64	135	456	-	304	911	1,870

	30 ביוני	2024 )בלתי	מבוקר(
	בורסות	בנקים	דילרים/ ברוקרים	ממשלות ובנקים מרכזיים	גופים מוסדיים	אחרים	סך הכל
ם נגזרים בגין מכשירי ת של נכסים יתרה מאזני	55	2,895	141	8	1,517	415	5,031
במאזן: ו שלא קוזזו סכומים ברוט
יננסים ן מכשירים פ ון אשראי בגי הפחתת סיכ	- )	1,835( -		- )	567( )	86( )	)1( 2,488(
מן שהתקבל ן בטחון במזו ון אשראי בגי הפחתת סיכ	- )	600( -		- )	950( )	56( )	1,606(
רים מכשירים נגז נכסים בגין סכום נטו של	55	460	141	8	-	273	937
)2( נגזרים גין מכשירים חוץ מאזני ב סיכון אשראי	97	401	1,825	10	2,459	406	5,198
זרים מכשירים נג ן אשראי בגין סך הכל סיכו	152	861	1,966	18	2,459	679	6,135
ים כשירים נגזר בויות בגין מ ת של התחיי יתרה מאזני	55	2,068	141	5	892	436	3,597
במאזן: ו שלא קוזזו סכומים ברוט
ננסים מכשירים פי	- )	1,835( -		- )	567( )	86( )	2,488(
מן ששועבד בטחון במזו	- )	233( -		- )	325( -		)558(
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות סכום נטו של	55	-	141	5	-	350	551

)1( היתרה מורכבת במלואה ממכשירים נגזרים שכפופים להסכמי קיזוז.

)2( ההפרש, אם הוא חיובי, בין סך כל הסכומים בגין מכשירים נגזרים )לרבות בגין מכשירים נגזרים עם שווי הוגן שלילי( שנכללו בחבות הלווה, כפי שחושבו לצורך מגבלות על חבות של לווה, לפני הפחתת סיכון אשראי, לבין היתרה המאזנית של נכסים בגין מכשירים נגזרים של הלווה.

ביאור 11 - מכשירים נגזרים ופעילויות גידור - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ג( סיכון אשראי בגין מכשירים נגזרים לפי צד נגדי לחוזה על בסיס מאוחד - המשך

	ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר
	בורסות	בנקים	דילרים/ ברוקרים	ממשלות ובנקים מרכזיים	גופים מוסדיים	אחרים	סך הכל
ם נגזרים בגין מכשירי ת של נכסים יתרה מאזני	33	3,051	773	19	1,198	477	5,551
במאזן: ו שלא קוזזו סכומים ברוט
יננסים ן מכשירים פ ון אשראי בגי הפחתת סיכ	- )	1,802( -		- )	1,064( )	159( )	)1( 3,025(
מן שהתקבל ן בטחון במזו ון אשראי בגי הפחתת סיכ	- )	1,249( -		)15( )	134( )	48( )	1,446(
רים מכשירים נגז נכסים בגין סכום נטו של	33	-	773	4	-	270	1,080
)2( רים נגזרים טו בגין מכשי חוץ מאזני נ סיכון אשראי	67	399	1,723	14	2,808	372	5,383
זרים מכשירים נג ן אשראי בגין סך הכל סיכו	100	399	2,496	18	2,808	642	6,463
ים כשירים נגזר בויות בגין מ ת של התחיי יתרה מאזני	33	1,809	773	-	1,939	569	5,123
במאזן: ו שלא קוזזו סכומים ברוט
ננסים מכשירים פי	- )	1,802( -		- )	1,064( )	159( )	3,025(
מן ששועבד בטחון במזו	- )	7( -		- )	218( -		)225(
ם נגזרים בגין מכשירי התחייבויות סכום נטו של	33	-	773	-	657	410	1,873

)1( היתרה מורכבת במלואה ממכשירים נגזרים שכפופים להסכמי קיזוז.

2( ההפרש, אם הוא חיובי, בין סך כל הסכומים בגין מכשירים נגזרים )לרבות בגין מכשירים נגזרים עם שווי הוגן שלילי( שנכללו בחבות הלווה, כפי שחושבו לצורך מגבלות על חבות של לווה, לפני הפחתת סיכון אשראי, לבין היתרה המאזנית של נכסים בגין מכשירים נגזרים של הלווה.

בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 הוכרו הוצאות מגידול בהפרשה להפסדי אשראי בסך 2 מיליוני שקלים חדשים. בתקופה של שישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 הוכרו הוצאות מגידול בהפרשה להפסדי אשראי בסך 6 מיליוני שקלים )בתקופה של שלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 הוכרו הכנסות מקיטון בהפרשה להפסדי אשראי בסך 1 מיליוני שקלים חדשים. בתקופה של שישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 הוכרו הכנסות מקיטון בהפרשה להפסדי אשראי בסך 2 מיליוני שקלים(.

ד( פירוט מועדי פירעון - סכומים נקובים: יתרות לסוף התקופה על בסיס מאוחד

		מבוקר( 2025 )בלתי 30 ביוני
	עד שלושה	מעל שלושה חודשים	מעל שנה ועד חמש	מעל חמש
	חודשים	ועד שנה	שנים	שנים	סך הכל
שקל - מדד	1,249	1,213	1,435	571	4,468
	18,065	26,737	58,075	20,896	123,773
וץ חוזי מטבע ח	172,027	89,595	5,503	56	267,181
ניות חוזים בגין מ	54,318	1,946	37	-	56,301
ואחרים חוזי סחורות	11	1	-	-	12
	245,670	119,492	65,050	21,523	451,735
	30 ביוני	2024 )בלתי	מבוקר(
	232,457	104,016	43,326	19,546	399,345
	31 בדצמבר	2024 )מבוק	ר(
	248,036	109,838	52,217	18,797	428,888

ביאור 12 - מגזרי פעילות

א. מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים

בהתאם להוראות, נדרש הבנק לתת בדוחות הכספיים גילוי על מגזרי פעילות פיקוחיים בהתאם למתכונת אחידה וברת השוואה שקבע הפיקוח על הבנקים, כאשר השיוך למגזר פעילות פיקוחי נקבע לרוב על פי מחזור פעילות הלקוח.

המידע הכספי בדוח הדירקטוריון וההנהלה נכלל בהתאם להגדרות המגזרים הפיקוחיים.

בנוסף, נכללים בדוחות הכספיים, במסגרת ביאור 12 לדוחות, גילוי על "מגזרי פעילות בהתאם לגישת ההנהלה".

מגזר פעילות בהתאם לגישת ההנהלה הינו מרכיב בבנק אשר עוסק בפעילויות שמהן הוא עשוי להניב הכנסות והוצאות אשר עומדות בקריטריונים להלן:

• א. תוצאות פעילותו נבחנות באופן סדיר לצורך קבלת החלטות בנוגע להקצאת משאבים והערכות ביצועים.
  • ב. קיים לגביו מידע פיננסי נפרד.

בפועל, קיים מתאם גבוה בין המגזרים הפיקוחיים ל"מגזרי הפעילות בהתאם לגישת ההנהלה" אולם יחד עם זאת, קיימים הבדלים מסוימים בשיוך הלקוחות למגזרים ובאופן קבלת ההחלטות. לפיכך, בשלב זה, מדווחים בדוחות הכספיים גם תוצאות הפעילות לפי "גישת ההנהלה" כאמור.

מגזרי הפעילות הפיקוחיים

מגזרי הפעילות הפיקוחיים נחלקים למגזרי פעילות הנוגעים לאנשים פרטיים ומגזרי פעילות שאינם פרטיים )לרבות מגזרי פעילות עסקיים, גופים מוסדיים והניהול הפיננסי של הבנק(.

אנשים פרטיים מוגדרים כיחידים שאין להם חבות לבנק או שחבותם מסווגת כחבות של "אנשים פרטיים - הלוואות לדיור ואחר", בהתאם להגדרות סיווג סיכון האשראי לפי ענפי משק.

להלן הגדרות המגזרים הפיקוחיים:

משקי בית - אנשים פרטיים, למעט לקוחות בנקאות פרטית כאמור להלן.

בנקאות פרטית - אנשים פרטיים המנהלים תיק נכסים פיננסים מעל 3 מיליוני שקלים חדשים.

עסקים זעירים וקטנים - עסקים בעלי מחזור פעילות עד 50 מיליוני שקלים חדשים.

עסקים בינוניים - עסקים בעלי מחזור פעילות מעל 50 מיליוני שקלים חדשים ומתחת ל250- מיליוני שקלים חדשים.

עסקים גדולים - עסקים בעלי מחזור פעילות מעל 250 מיליוני שקלים חדשים.

גופים מוסדיים - עסקים בעלי קרנות פנסיה, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות, תעודות סל, חברות ביטוח, חברי בורסה, מנהלי כספי לקוחות.

ניהול פיננסי - כולל את פעילות המסחר, ניהול הנכסים וההתחייבויות והשקעות ריאליות.

פעילות למסחר - השקעה בניירות ערך למסחר, פעילות עשיית שוק בניירות ערך, פעילות במכשירים נגזרים שאינם מיועדים לגידור ואינם חלק מניהול הנכסים וההתחייבויות של הבנק, שאילת ניירות ערך למסחר, מכירה בחסר של ניירות ערך, שירותי חיתום של ניירות ערך.

ניהול נכסים והתחייבויות - לרבות השקעה באיגרות חוב זמינות למכירה ובאיגרות חוב מוחזקות לפדיון, גידור באמצעות מכשירים נגזרים מגדרים, גידור ALM, הפקדה של פיקדונות בבנקים ופיקדונות מבנקים בארץ ובחוץ לארץ, גידור מטבעי של השקעות בחוץ לארץ, פיקדונות בממשלות ומממשלות.

השקעות ריאליות - השקעה במניות זמינות למכירה ובחברות כלולות של עסקים.

פעילות ניהול פיננסי אחרת - שירותי ניהול, תפעול, נאמנות ומשמורת לבנקים, מכירה וניהול תיקי אשראי.

מגזרי הפעילות לעיל נחלקים לפעילות בישראל ופעילות בחוץ לארץ, כאשר הפעילות בחוץ לארץ מוצגת בנפרד ונחלקת לפעילות של אנשים פרטיים ופעילות עסקית בלבד.

ביאור 12 - מגזרי פעילות - המשך מגזרי פעילות פיקוחיים

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 )בלתי מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	פעילות ביש	ראל
					בנקאות	ם עסקים קטני
	משקי בית				פרטית	וזעירים
	הלוואות		מזה:
	לדיור	אחרים	כרטיסי אשר	אי סך הכל		-
ת מחיצוניים הכנסות ריבי	6,236	1,040	31	7,276 1		- 1,431
ת מחיצוניים הוצאות ריבי	13	1,662	-	1,675	555	- 737
ניים ת, נטו מחיצו הכנסות ריבי	6,223	)622(	31	5,601 )	554(	- 694
זרי ת, נטו בינמג הכנסות ריבי	)4,822(	2,547 )	8(	)2,275(	774	- 584
ריבית, נטו סך הכנסות	1,401	1,925	23	3,326	220	- 1,278
מריבית מימון שאינן סך הכנסות	-	- -		- -		- -
ות הכנסות אחר סך עמלות ו	66	358	95	424	29	- 302
ת שאינן מריבי סך הכנסות	66	358	95	424	29	- 302
סך הכנסות	1,467	2,283	118	3,750	249	- 1,580
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	)37(	88 )	3(	51 -		- 49
לחיצוניים וליות ואחרות הוצאות תפע	419	1,111	35	1,530 7		- 563
בינמגזרי וליות ואחרות הוצאות תפע	1	2	-	3 2		- 3
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	420	1,113	35	1,533 9		- 566
סים רווח לפני מי	1,084	1,082	86	2,166	240	- 965
ח סים על הרוו הפרשה למי	401	401	32	802	89	- 358
יסים רווח לאחר מ	683	681	54	1,364	151	- 607
לות ל חברות כלו י ברווחים ש אגיד הבנקא חלקו של הת	-	- -		- -		- -
יטה נן מקנות של י זכויות שאי י ייחוס לבעל רווח נקי לפנ	683	681	54	1,364	151	- 607
ה מקנות שליט כויות שאינן חס לבעלי ז רווח נקי המיו	-	)92( )	2(	)92( -		- )2(
י אגיד הבנקא ניות של הת חס לבעלי מ רווח נקי המיו	683	589	52	1,272	151	- 605
ת של נכסים יתרה ממוצע	229,649	28,193	3,862	257,842	137	- 38,761
לולות ת בחברות כ מזה: השקעו	-	- -		- -		- -
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	229,649	28,193	3,862	257,842	137	- 38,761
הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר	233,172 )3(	27,844	4,565	261,016	146	- 36,243
ם ר מעל 90 יו חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות	2,245	130	-	2,375 -		- 832
רים בעייתיים אח יתרת חובות	-	142 5		142 -		- 540
ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	1,143	683	-	1,826 1		- 1,302
ח תקופת הדיוו ונאיות נטו ב מחיקות חשב	-	81	-	81 -		- 103
בויות ת של התחיי יתרה ממוצע	-	133,987	-	133,987	31,554	- 57,980
בור יקדונות הצי מוצעת של פ מזה: יתרה מ	-	133,987	-	133,987	31,554	- 57,980
דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדונו	-	134,900	-	134,900	32,142	- 55,545
)1( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	136,098	23,230	4,482	159,328	105	- 33,436
)1( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס	137,967	22,681	3,086	160,648	115	- 34,133
)2( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע	8,902	60,244	-	69,146	29,796	- 65,981
ת ריבית נטו: פיצול הכנסו						-
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	1,167	462	23	1,629 -		630
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	-	1,422	-	1,422	220	577
אחר	234	41	-	275 -		71
טו סות ריבית, נ סך הכל הכנ	1,401	1,925	23	3,326	220	1,278

)1( נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )הוראות ניהול בנקאי תקין 201(.

)2( נכסים בניהול - לרבות נכס קופות גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

)3( מזה: יתרת הלוואות לדיור שניתנו ללקוחות שפעילותם מסווגת במגזר עסקים קטנים וזעירים בסך 10,092 שקלים חדשים.

ביאורים לתמצית הדוחות הכספיים

ליום 30 ביוני 2025

סך הכל	פעילות חו"ל					- פעילות בישראל
	סך הכל	סך הכל
	פעילות חו"ל	ראל פעילות ביש	הול פיננסי ם מגזר ני	גופים מוסדיי	ם גדולים ים עסקי	- עסקים בינוני
						-
13,378	978	12,400	1,601	39	1,544	- 508
7,486	396	7,090	947	1,754	997	- 425
5,892	582	5,310	654	)1,715(	547	- 83
-	)222(	222	)1,115(	1,848	147	- 259
5,892	360	5,532	)461(	133	694	- 342
185	-	185	185	-	-	- -
1,260	17	1,243	256	25	144	- 63
1,445	17	1,428	441	25	144	- 63
7,337	377	6,960	)20(	158	838	- 405
159	40	119	1	9	11	- )2(
2,662	74	2,588	165	99	135	- 89
-	-	-	)4(	)1(	-	- )3(
2,662	74	2,588	161	98	135	- 86
4,516	263	4,253	)182(	51	692	- 321
1,674	97	1,577	)67(	19	257	- 119
2,842	166	2,676	)115(	32	435	- 202
11	-	11	11	-	-	- -
2,853	166	2,687	)104(	32	435	- 202
)110(	-	)110(	)16(	-	-	- -
2,743	166	2,577	)120(	32	435	- 202
505,835	33,929	471,906	112,616	4,312	43,567	- 14,671
302	-	302	302	-	-	- -
369,589	10,299	359,290	-	4,312	43,567	- 14,671
380,699	12,416	368,283	-	6,781	47,148	- 16,949
4,068	454	3,614	-	-	157	- 250
1,112	56	1,056	-	-	233	- 141
4,027	233	3,794	-	17	389	- 259
247	33	214	-	-	)14(	- 44
471,602	18,711	452,891	67,420	95,826	45,322	- 20,802
403,373	17,902	385,471	-	95,826	45,322	- 20,802
417,394	16,748	400,646	-	108,247	41,303	- 28,509
315,822	15,099	300,723	22,438	1,514	66,962	- 16,940
322,657	15,435	307,222	23,259	1,275	70,333	- 17,459
594,268	-	594,268	3,843	371,633	33,948	- 19,921
						-
3,159	202	2,957	-	15	487	- 196
2,625	73	2,552	-	116	100	- 117
108	85	23	)461(	2	107	- 29
5,892	360	5,532	)461(	133	694	- 342

ביאור 12 - מגזרי פעילות - המשך מגזרי פעילות פיקוחיים

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 )בלתי מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	פעילות ביש	ראל
					בנקאות	ם עסקים קטני
	משקי בית				פרטית	- וזעירים
	הלוואות		מזה:
	לדיור	אחרים	כרטיסי אשר	אי סך הכל
ת מחיצוניים הכנסות ריבי	5,988	1,026	29	7,014 -		1,368
ת מחיצוניים הוצאות ריבי	13	1,775	-	1,788 -		781
ניים ת, נטו מחיצו הכנסות ריבי	5,975	)749(	29	5,226 -		587
זרי ת, נטו בינמג הכנסות ריבי	)4,594(	2,612	)7(	)1,982( -		697
ריבית, נטו סך הכנסות	1,381	1,863	22	3,244 -		1,284
מריבית מימון שאינן סך הכנסות	-	-	-	- -		-
ות הכנסות אחר סך עמלות ו	61	319	95	380 -		290
ת שאינן מריבי סך הכנסות	61	319	95	380 -		290
סך הכנסות	1,442	2,182	117	3,624	224	- 1,574
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	34	74	1	108 -		165
לחיצוניים וליות ואחרות הוצאות תפע	419	1,117	34	1,536 8		הכנסות ריבית מחיצוניים- 513
בינמגזרי וליות ואחרות הוצאות תפע	-	2	-	2 1		- 3
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	419	1,119	34	1,538 9		516
סים רווח לפני מי	989	989	82	1,978	215	הכנסות ריבית מחיצוניים- 893
ח סים על הרוו הפרשה למי	376	376	31	752	82	- 340
יסים רווח לאחר מ	613	613	51	1,226	133	553
לות ל חברות כלו י ברווחים ש אגיד הבנקא חלקו של הת	-	-	-	- -		הכנסות ריבית מחיצוניים- -
יטה נן מקנות של י זכויות שאי י ייחוס לבעל רווח נקי לפנ	613	613	51	1,226	133	- 553
ה מקנות שליט כויות שאינן חס לבעלי ז רווח נקי המיו	-	)80(	)2(	)80( -		)8(
י אגיד הבנקא ניות של הת חס לבעלי מ רווח נקי המיו	613	533	49	1,146	133	הכנסות ריבית מחיצוניים- 545
ת של נכסים יתרה ממוצע	210,087	26,561	3,676	236,648	121	- 33,307
לולות ת בחברות כ מזה: השקעו	-	-	-	- -		-
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	210,087	26,561	3,676	236,648	121	הכנסות ריבית מחיצוניים- 33,307
הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר	213,385 )3(	27,618	4,783	241,003	119	- 35,290
ם ר מעל 90 יו חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות	2,127	126	-	2,253 -		865
רים בעייתיים אח יתרת חובות	-	124	3	124 -		הכנסות ריבית מחיצוניים- 629
ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	1,161	670	-	1,831 -		- 1,433
ח תקופת הדיוו ונאיות נטו ב מחיקות חשב	-	85	-	85 -		47
בויות ת של התחיי יתרה ממוצע	-	134,155	-	134,155	29,867	הכנסות ריבית מחיצוניים- 56,113
בור יקדונות הצי מוצעת של פ מזה: יתרה מ	-	134,155	-	134,155	29,867	- 56,113
דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדונו	-	135,282	-	135,282	30,937	57,359
)1( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	125,026	23,034	4,509	148,060	14	הכנסות ריבית מחיצוניים- 32,035
)1( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס	127,109	23,395	4,477	150,504	9	- 32,113
)2( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע	9,513	50,908	-	60,421	23,087	54,743
ת ריבית נטו: פיצול הכנסו						הכנסות ריבית מחיצוניים-
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	1,185	498	22	1,683 -		- 624
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	-	1,333	-	1,333	202	597
אחר	196	32	-	228 -		הכנסות ריבית מחיצוניים- 63
טו סות ריבית, נ סך הכל הכנ	1,381	1,863	22	3,244	202	- 1,284

)1( נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )הוראות ניהול בנקאי תקין 201(.

)2( נכסים בניהול - לרבות נכס קופות גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

)3( מזה: יתרת הלוואות לדיור שניתנו ללקוחות שפעילותם מסווגת במגזר עסקים קטנים וזעירים בסך 11,749 שקלים חדשים.

ביאורים לתמצית הדוחות הכספיים

ליום 30 ביוני 2025

סך הכל	פעילות חו"ל					פעילות בישראל
	סך הכל	סך הכל
	פעילות חו"ל	ראל פעילות ביש	ניהול פיננסי ם מגזר	גופים מוסדיי	ם גדולים ים עסקי	- עסקים בינוני
						-
						-
12,816	1,056	11,760	1,446	67	1,387	הכנסות ריבית מחיצוניים- 478
6,911	298	6,613	765	1,610	860	- 235
5,905	758	5,147	681	)1,543(	527	243
-	)434(	434	)924(	1,660	130	הכנסות ריבית מחיצוניים- 77
5,905	324	5,581	)243(	117	657	- 320
371	-	371	371	-	-	-
1,157	10	1,147	231	24	149	הכנסות ריבית מחיצוניים- 51
1,528	10	1,518	602	24	149	- 51
7,433	334	7,099	359	141	806	371
284	65	219	1	6	)75(	הכנסות ריבית מחיצוניים- 14
2,607	63	2,544	164	96	142	- 85
-	-	-	-	)5(	-	)1(
2,607	63	2,544	164	91	142	הכנסות ריבית מחיצוניים- 84
4,542	206	4,336	194	44	739	- 273
1,728	78	1,650	74	17	281	104
2,814	128	2,686	120	27	458	הכנסות ריבית מחיצוניים- 169
12	-	12	12	-	-	- -
2,826	128	2,698	132	27	458	169
)102(	-	)102(	)14(	-	-	הכנסות ריבית מחיצוניים- -
2,724	128	2,596	118	27	458	- 169
456,488	32,234	424,254	102,051	1,992	37,631	12,504
249	-	249	249	-	-	הכנסות ריבית מחיצוניים- -
331,417	9,214	322,203	-	1,992	37,631	- 12,504
341,812	10,574	331,238	-	4,319	38,085	12,422
3,891	352	3,539	-	-	217	הכנסות ריבית מחיצוניים- 204
1,661	37	1,624	-	-	675	- 196
4,114	178	3,936	-	10	429	233
202	10	192	-	-	)25(	הכנסות ריבית מחיצוניים- 85
423,311	12,104	411,207	66,319	71,802	38,585	- 14,366
356,808	11,920	344,888	-	71,802	38,585	14,366
373,579	14,023	359,556	-	83,480	38,961	הכנסות ריבית מחיצוניים- 13,537
281,923	11,637	270,286	19,410	1,303	54,498	- 14,966
289,808	13,189	276,619	21,109	1,067	56,802	15,015
592,170	-	592,170	3,146	409,611	26,209	הכנסות ריבית מחיצוניים- 14,953
						-
3,167	184	2,983	-	22	460	194
2,504	53	2,451	-	94	122	הכנסות ריבית מחיצוניים- 103
234	87	147	)243(	1	75	- 23
5,905	324	5,581	)243(	117	657	320

ביאור 12 - מגזרי פעילות - המשך מגזרי פעילות פיקוחיים

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 )בלתי מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	פעילות ביש	ראל
					בנקאות	ם עסקים קטני
	משקי בית				פרטית	וזעירים
	הלוואות		מזה:
	לדיור	אחרים	כרטיסי אשר	אי סך הכל		-
ת מחיצוניים הכנסות ריבי	3,465	547	16	4,012 1		717
ת מחיצוניים הוצאות ריבי	8	910	-	918	288	הכנסות ריבית מחיצוניים- 349
ניים ת, נטו מחיצו הכנסות ריבי	3,457	)363(	16	3,094 )	287( 368	-
זרי ת, נטו בינמג הכנסות ריבי	)2,740(	1,319 )	4(	)1,421(	395	258
ריבית, נטו סך הכנסות	717	956	12	1,673	108	הכנסות ריבית מחיצוניים- 626
מריבית מימון שאינן סך הכנסות	-	- -		- -		- -
ות הכנסות אחר סך עמלות ו	27	184	48	211 16		154
ת שאינן מריבי סך הכנסות	27	184	48	211 16		הכנסות ריבית מחיצוניים- 154
סך הכנסות	744	1,140	60	1,884	124	- 780
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	)3(	34 )	4(	31 -		)24(
לחיצוניים וליות ואחרות הוצאות תפע	213	542	18	755 3		הכנסות ריבית מחיצוניים- 290
בינמגזרי וליות ואחרות הוצאות תפע	1	1	-	2 1		- 1
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	214	543	18	757 4		291
סים רווח לפני מי	533	563	46	1,096	120	הכנסות ריבית מחיצוניים- 513
ח סים על הרוו הפרשה למי	201	213	17	414 45		- 194
יסים רווח לאחר מ	332	350	29	682 75		319
לות ל חברות כלו י ברווחים ש אגיד הבנקא חלקו של הת	-	- -		- -		הכנסות ריבית מחיצוניים- -
יטה נן מקנות של י זכויות שאי י ייחוס לבעל רווח נקי לפנ	332	350	29	682 75		- 319
ה מקנות שליט כויות שאינן חס לבעלי ז רווח נקי המיו	-	)48( )	1(	)48( -		2
י אגיד הבנקא ניות של הת חס לבעלי מ רווח נקי המיו	332	302	28	634 75		הכנסות ריבית מחיצוניים- 321
ת של נכסים יתרה ממוצע	231,830	28,235	3,825	260,065	142	- 37,893
לולות ת בחברות כ מזה: השקעו	-	- -		- -		-
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	231,830	28,235	3,825	260,065	142	הכנסות ריבית מחיצוניים- 37,893
הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר	233,172 )3(	27,844	4,565	261,016	146	- 36,243
ם ר מעל 90 יו חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות	2,245	130	-	2,375 -		832
רים בעייתיים אח יתרת חובות	-	142 5		142 -		הכנסות ריבית מחיצוניים- 540
ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	1,143	683	-	1,826 1		- 1,302
ח תקופת הדיוו ונאיות נטו ב מחיקות חשב	-	38	-	38 -		48
בויות ת של התחיי יתרה ממוצע	-	134,689	-	134,689	32,097	הכנסות ריבית מחיצוניים- 56,421
בור יקדונות הצי מוצעת של פ מזה: יתרה מ	-	134,689	-	134,689	32,097	- 56,421
דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדונו	-	134,900	-	134,900	32,142	55,545
)1( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	137,205	23,288	4,482	160,493	114	הכנסות ריבית מחיצוניים- 33,900
)1( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס	137,967	22,681	3,086	160,648	115	- 34,133
)2( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע	8,823	61,591	-	70,414	30,580	65,859
ת ריבית נטו: פיצול הכנסו						הכנסות ריבית מחיצוניים-
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	602	227	11	829 -		- 306
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	-	711	-	711	108	284
אחר	115	18 1		133 -		הכנסות ריבית מחיצוניים- 36
טו סות ריבית, נ סך הכל הכנ	717	956	12	1,673	108	626

)1( נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )הוראות ניהול בנקאי תקין 201(.

)2( נכסים בניהול - לרבות נכס קופות גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

)3( מזה: יתרת הלוואות לדיור שניתנו ללקוחות שפעילותם מסווגת במגזר עסקים קטנים וזעירים בסך 10,092 שקלים חדשים.

ביאורים לתמצית הדוחות הכספיים

ליום 30 ביוני 2025

סך הכל	פעילות חו"ל					פעילות בישראל
	סך הכל	סך הכל
	פעילות חו"ל	ראל פעילות ביש	הול פיננסי ם מגזר ני	גופים מוסדיי	גדולים ים עסקים	- עסקים בינוני
7,182	501	6,681	853	19	814	הכנסות ריבית מחיצוניים- 265
4,089	212	3,877	627	933	494	- 268
3,093	289	2,804	226	)914(	320	)3(
-	)106(	106	)321(	985	30	הכנסות ריבית מחיצוניים- 180
3,093	183	2,910	)95(	71	350	- 177
43	-	43	43	-	-	-
655	6	649	138	12	83	הכנסות ריבית מחיצוניים- 35
698	6	692	181	12	83	- 35
3,791	189	3,602	86	83	433	212
56	17	39	1	8	21	הכנסות ריבית מחיצוניים- 2
1,323	39	1,284	80	49	62	- 45
-	-	-	)4(	2	-	)2(
1,323	39	1,284	76	51	62	הכנסות ריבית מחיצוניים- 43
2,412	133	2,279	9	24	350	- 167
910	50	860	2	9	133	63
1,502	83	1,419	7	15	217	הכנסות ריבית מחיצוניים- 104
6	-	6	6	-	-	- -
1,508	83	1,425	13	15	217	104
)55(	-	)55(	)9(	-	-	הכנסות ריבית מחיצוניים- -
1,453	83	1,370	4	15	217	- 104
515,524	33,129	482,395	118,715	5,097	44,755	15,728
338	-	338	338	-	-	הכנסות ריבית מחיצוניים- -
374,106	10,426	363,680	-	5,097	44,755	- 15,728
380,699	12,416	368,283	-	6,781	47,148	16,949
4,068	454	3,614	-	-	157	הכנסות ריבית מחיצוניים- 250
1,112	56	1,056	-	-	233	- 141
4,027	233	3,794	-	17	389	259
116	)2(	118	-	-	)7(	הכנסות ריבית מחיצוניים- 39
483,916	19,746	464,170	70,319	100,926	46,028	- 23,690
412,443	18,592	393,851	-	100,926	46,028	23,690
417,394	16,748	400,646	-	108,247	41,303	הכנסות ריבית מחיצוניים- 28,509
321,120	15,407	305,713	23,060	1,646	69,147	- 17,353
322,657	15,435	307,222	23,259	1,275	70,333	17,459
604,333	-	604,333	3,849	377,910	35,219	הכנסות ריבית מחיצוניים- 20,502
						-
1,582	98	1,484	-	8	245	96
1,318	39	1,279	-	61	50	הכנסות ריבית מחיצוניים- 65
193	46	147	)95(	2	55	16 אחר
3,093	183	2,910	)95(	71	350	177 סך הכל הכנסות ריבית, נטו

ביאור 12 - מגזרי פעילות - המשך מגזרי פעילות פיקוחיים

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 )בלתי מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	פעילות ביש	ראל
					בנקאות	ם עסקים קטני
	משקי בית				פרטית	- וזעירים
	הלוואות		מזה:
	לדיור	אחרים	כרטיסי אשר	ל אי סך הכ		-
ת מחיצוניים הכנסות ריבי	3,526	552	14	4,078		- 664
ת מחיצוניים הוצאות ריבי	13	1,009 -		1,022		- 423
ניים ת, נטו מחיצו הכנסות ריבי	3,513	)457(	14	3,056 )	311(	- 241
זרי ת, נטו בינמג הכנסות ריבי	)2,793(	1,420 )	3(	)1,373(	413	- 403
ריבית, נטו סך הכנסות	720	963	11	1,683	102	- 644
מריבית מימון שאינן סך הכנסות	-	- -		- -		- -
ות הכנסות אחר סך עמלות ו	31	160	42	191	9	- 153
ת שאינן מריבי סך הכנסות	31	160	42	191	9	- 153
סך הכנסות	751	1,123	53	1,874	111	- 797
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	12	30 )	1(	42	-	- 88
לחיצוניים וליות ואחרות הוצאות תפע	217	558	17	775	4	- 264
בינמגזרי וליות ואחרות הוצאות תפע	-	1 -		1	1 1	-
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	217	559	17	776	5	- 265
סים רווח לפני מי	522	534	37	1,056	106	- 444
ח סים על הרוו הפרשה למי	194	199	13	393	39	- 165
יסים רווח לאחר מ	328	335	24	663	67	- 279
לות ל חברות כלו י ברווחים ש אגיד הבנקא חלקו של הת	-	- -		- -		- -
יטה נן מקנות של י זכויות שאי י ייחוס לבעל רווח נקי לפנ	328	335	24	663	67	- 279
ה מקנות שליט כויות שאינן חס לבעלי ז רווח נקי המיו	-	)42( )	1(	)42(	- )	- 4(
י אגיד הבנקא ניות של הת חס לבעלי מ רווח נקי המיו	328	293	23	621	67	- 275
ת של נכסים יתרה ממוצע	211,795	26,824	3,692	238,619	122	- 32,738
לולות ת בחברות כ מזה: השקעו	-	- -		- -		- -
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	211,795	26,824	3,692	238,619	122	- 32,738
הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר	)3( 213,385	27,618	4,783	241,003	119	- 35,290
ם ר מעל 90 יו חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות	2,127	126 -		2,253	-	- 865
רים בעייתיים אח יתרת חובות	-	124 3		124	-	- 629
ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	1,161	670 -		1,831	-	- 1,433
ח תקופת הדיוו ונאיות נטו ב מחיקות חשב	-	41 -		41	-	- 13
בויות ת של התחיי יתרה ממוצע	-	137,085 -		137,085	29,833	- 54,555
בור יקדונות הצי מוצעת של פ מזה: יתרה מ	-	137,085 -		137,085	29,833	- 54,555
דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדונו	-	135,282 -		135,282	30,937	- 57,359
)1( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	125,979	23,111	4,549	149,090	15	- 31,937
)1( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס	127,109	23,395	4,477	150,504	9	- 32,113
)2( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע	9,444	53,015	-	62,459	23,094	- 54,994
ת ריבית נטו: פיצול הכנסו						-
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	596	254	11	850	-	- 310
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	-	688 -		688	102	- 303
	124	21 -		145	-	- 31
טו סות ריבית, נ סך הכל הכנ	720	963	11	1,683	102	644

)1( נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )הוראות ניהול בנקאי תקין 201(.

)2( נכסים בניהול - לרבות נכס קופות גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

)3( מזה: יתרת הלוואות לדיור שניתנו ללקוחות שפעילותם מסווגת במגזר עסקים קטנים וזעירים בסך 11,749 שקלים חדשים.

ביאורים לתמצית הדוחות הכספיים

ליום 30 ביוני 2025

סך הכל	פעילות חו"ל					פעילות בישראל
	סך הכל	סך הכל
	פעילות חו"ל	ראל פעילות ביש	הול פיננסי ם מגזר ני	גופים מוסדיי	גדולים ים עסקים	עסקים בינוני
							--
							--
7,060	520	6,540	787	35	740	236	-
3,840	150	3,690	530	837	465	102	-
3,220	370	2,850	257	)802(	275	134	-
-	)214(	214	)202(	863	83	27	-
3,220	156	3,064	55	61	358	161	-
26	-	26	26	-	-	-	-
589	4	585	118	11	77	26	-
615	4	611	144	11	77	26	-
3,835	160	3,675	199	72	435	187	-
109	48	61	1	3	)74(	1	-
1,328	32	1,296	81	52	76	44	-
-	-	-	-	)2(	-	)1(	-
1,328	32	1,296	81	50	76	43	-
2,398	80	2,318	117	19	433	143	-
893	29	864	44	7	162	54	-
1,505	51	1,454	73	12	271	89	-
3	-	3	3	-	-	-	-
1,508	51	1,457	76	12	271	89	-
)56(	-	)56(	)10(	-	-	-	-
1,452	51	1,401	66	12	271	89	-
460,727	31,591	429,136	104,299	1,935	38,946	12,477	-
248	-	248	248	-	-	-	-
334,070	9,233	324,837	-	1,935	38,946	12,477	-
341,812	10,574	331,238	-	4,319	38,085	12,422	-
3,891	352	3,539	-	-	217	204	-
1,661	37	1,624	-	-	675	196	-
4,114	178	3,936	-	10	429	233	-
67	1	66	-	-	)26(	38	-
427,095	12,593	414,502	64,533	73,728	40,517	14,251	-
362,329	12,360	349,969	-	73,728	40,517	14,251	-
373,579	14,023	359,556	-	83,480	38,961	13,537	-
286,410	12,227	274,183	20,413	1,226	56,563	14,939	-
289,808	13,189	276,619	21,109	1,067	56,802	15,015	-
598,327	-	598,327	3,352	413,227	26,101	15,100	-
							-
1,596	76	1,520	-	11	245	104	-
1,283	28	1,255	-	49	68	45	-
341	52	289	55	1	45	12	-
3,220	156	3,064	55	61	358	161	סך הכל הכנסות ריבית, נטו

ביאור 12 - מגזרי פעילות - המשך מגזרי פעילות פיקוחיים

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 )מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ראל פעילות ביש
			בנקאות	ם עסקים קטני
	משקי בית				פרטית	וזעירים
	הלוואות		מזה:
	לדיור	אחרים	כרטיסי אשר	הכל אי סך		-
ת מחיצוניים הכנסות ריבי	12,026	2,067	59	14,093 3		- 2,812
ת מחיצוניים הוצאות ריבי	25	3,342	-	3,367	1,074	- 1,588
ניים ת, נטו מחיצו הכנסות ריבי	12,001	)1,275(	59	10,726 )	1,071(	- 1,224
זרי ת, נטו בינמג הכנסות ריבי	)9,205(	5,123	)15(	)4,082(	1,481	- 1,368
ריבית, נטו סך הכנסות	2,796	3,848	44	6,644	410	- 2,592
מריבית מימון שאינן סך הכנסות	-	-	-	- -		- -
ות הכנסות אחר סך עמלות ו	123	682	192	805	47	- 548
ת שאינן מריבי סך הכנסות	123	682	192	805	47	- 548
סך הכנסות	2,919	4,530	236	7,449	457	- 3,140
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	64	139	5	203 -		- 156
לחיצוניים וליות ואחרות הוצאות תפע	829	2,234	68	3,063	35	- 1,039
בינמגזרי וליות ואחרות הוצאות תפע	-	3	-	3 3		- 6
חרות תפעוליות וא סך הוצאות	829	2,237	68	3,066	38	- 1,045
סים רווח לפני מי	2,026	2,154	163	4,180	419	- 1,939
ח סים על הרוו הפרשה למי	751	799	60	1,550	155	- 718
יסים רווח לאחר מ	1,275	1,355	103	2,630	264	- 1,221
לות ל חברות כלו י ברווחים ש אגיד הבנקא חלקו של הת	-	-	-	- -		- -
יטה נן מקנות של י זכויות שאי י ייחוס לבעל רווח נקי לפנ	1,275	1,355	103	2,630	264	- 1,221
ה מקנות שליט כויות שאינן חס לבעלי ז רווח נקי המיו	-	)174(	)3(	)174( -		- )14(
י אגיד הבנקא ניות של הת חס לבעלי מ רווח נקי המיו	1,275	1,181	100	2,456	264	- 1,207
ת של נכסים יתרה ממוצע	215,013	26,616	3,746	241,629	96	- 35,924
לולות ת בחברות כ מזה: השקעו	-	-	-	- -		- -
י לציבור ת של אשרא יתרה ממוצע	215,013	26,616	3,746	241,629	96	- 35,924
הדיווח סוף תקופת אי לציבור ל יתרת האשר	)3( 225,294	28,111	4,970	253,405	141	- 37,918
ם ר מעל 90 יו חובות בפיגו לא צוברים ו יתרת חובות	2,141	146	-	2,287 -		- 895
רים בעייתיים אח יתרת חובות	-	126	4	126 -		- 619
ח תקופת הדיוו שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	1,180	673	-	1,853 1		- 1,375
ח תקופת הדיוו ונאיות נטו ב מחיקות חשב	-	144	-	144 -		- 110
בויות ת של התחיי יתרה ממוצע	-	134,768	-	134,768	30,161	- 57,676
בור יקדונות הצי מוצעת של פ מזה: יתרה מ	-	134,768	-	134,768	30,161	- 57,676
דיווח וף תקופת ה ת הציבור לס יתרת פקדונו	-	133,619	-	133,619	30,815	- 60,622
)1( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	128,007	22,814	4,482	150,821	50	- 31,952
)1( ופת הדיווח יכון לסוף תק יתרת נכסי ס	134,087	22,714	4,627	156,801	103	- 32,628
)2( בניהול ת של נכסים יתרה ממוצע	9,383	53,697	-	63,080	24,275	- 57,798
ת ריבית נטו: פיצול הכנסו						-
אי ות מתן אשר מרווח מפעיל	2,375	942	44	3,317 1		- 1,257
קדונות ות קבלת פי מרווח מפעיל	-	2,840	-	2,840	409	1,206
אחר	421	66	-	487 -		129
טו סות ריבית, נ סך הכל הכנ	2,796	3,848	44	6,644	410	2,592

)1( נכסי סיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות הון )הוראות ניהול בנקאי תקין 201(.

)2( נכסים בניהול - לרבות נכס קופות גמל, קרנות השתלמות, קרנות נאמנות וניירות ערך של לקוחות.

)3( מזה: יתרת הלוואות לדיור שניתנו ללקוחות שפעילותם מסווגת במגזר עסקים קטנים וזעירים בסך 10,949 שקלים חדשים.

ביאורים לתמצית הדוחות הכספיים

ליום 30 ביוני 2025

סך הכל	פעילות חו"ל					פעילות בישראל
	סך הכל	סך הכל
	פעילות חו"ל	ראל פעילות ביש	ניהול פיננסי ם מגזר	גופים מוסדיי	ים גדולים ים עסק	עסקים בינוני
25,798	2,148	23,650	2,859	89	2,806	- 988
13,984	744	13,240	1,687	3,203	1,830	- 491
11,814	1,404	10,410	1,172	)3,114(	976	- 497
-	)785(	785	)1,833(	3,345	357	- 149
11,814	619	11,195	)661(	231	1,333	- 646
574	-	574	574	-	-	- -
2,333	21	2,312	545	58	205	- 104
2,907	21	2,886	1,119	58	205	- 104
14,721	640	14,081	458	289	1,538	- 750
519	195	324	1	4	)114(	- 74
5,222	131	5,091	333	173	281	- 167
-	-	-	)3(	)8(	1	- )2(
5,222	131	5,091	330	165	282	- 165
8,980	314	8,666	127	120	1,370	- 511
3,326	116	3,210	47	44	507	- 189
5,654	198	5,456	80	76	863	- 322
16	-	16	16	-	-	- -
5,670	198	5,472	96	76	863	- 322
)215(	-	)215(	)27(	-	-	- -
5,455	198	5,257	69	76	863	- 322
465,570	33,649	431,921	97,916	4,267	39,447	- 12,642
252	-	252	252	-	-	- -
343,802	9,797	334,005	-	4,267	39,447	- 12,642
362,094	10,948	351,146	-	3,852	41,999	- 13,831
4,388	541	3,847	-	-	338	- 327
1,383	58	1,325	-	-	432	- 148
4,113	221	3,892	-	8	356	- 299
430	92	338	-	-	)31(	- 115
434,044	14,433	419,611	58,618	83,815	40,450	- 14,123
375,142	14,149	360,993	-	83,815	40,450	- 14,123
393,383	17,026	376,357	-	94,923	42,312	- 14,066
290,954	12,588	278,366	20,852	1,529	58,051	- 15,111
307,364	14,042	293,322	22,374	1,825	64,010	- 15,581
615,303	-	615,303	3,387	423,400	27,153	- 16,210
						-
6,266	354	5,912	-	37	914	- 386
5,209	107	5,102	-	189	248	- 210
339	158	181	)661(	5	171	- 50
11,814	619	11,195	)661(	231	1,333	- 646

ביאור 12 - מגזרי פעילות - המשך

ב. מגזרי פעילות בהתאם לגישת ההנהלה

הבנק מנהל את פעילותו בשישה מגזרי פעילות עיקריים, הנבדלים ביניהם במאפייני הלקוחות וסוגי השירותים הבנקאיים הנדרשים להם וביחידה הארגונית האחראית לטיפול בכל אחד מהמגזרים. הגדרת מגזרי הפעילות מבוססת על המבנה הארגוני של הבנק, כמפורט להלן. הפעילות בששת מגזרי הפעילות כוללת את כל תחומי הפעילות הבנקאית, לרבות מתן שירותים פיננסיים בסיסיים )הלוואות ופיקדונות(, פעילות בניירות ערך עבור לקוחות, פעילות במכשירים נגזרים וכן שירותים בנקאיים ייחודיים המיועדים לענות על צרכים בתחומי פעילות מוגדרים. הפעילות במגזרים השונים מתבצעת באמצעות סניפי הבנק, חדר העסקאות, המוקדים העסקיים, יחידות המטה בבנק והחברות הבנות בארץ ובחוץ לארץ. לפרטים בדבר מדידת תוצאות הפעילות של הבנק, בהתאם לגישת המגזרים הפיקוחיים כפי שהגדיר המפקח על הבנקים, ראה מידע על מגזרי פעילות פיקוחיים לעיל.

להלן מגזרי הפעילות של הבנק ב"גישת ההנהלה":

מגזר משקי הבית - באחריות החטיבה הקמעונאית. המגזר כולל את הלקוחות הפרטיים הקטנים ואת תחום המשכנתאות. במסגרת החטיבה ניתנים ללקוחות המגזר שרותי בנקאות ומוצרים פיננסיים מתאימים, לרבות בתחום המשכנתאות.

מגזר עסקים קטנים - באחריות החטיבה הקמעונאית, המטפלת גם בלקוחות עסקיים זעירים )עסקים שמחזור פעילותם קטן מ10- מיליוני שקלים חדשים( ועסקים קטנים )עסקים שמחזור פעילותם גדול או שווה ל10- מיליוני שקלים חדשים וקטן מ50- מיליוני שקלים חדשים(. לעתים, במסגרת צמיחת פעילות של לקוח המנוהל בחטיבה הקמעונאית, יכול הלקוח לעבור את הקריטריון האמור לעיל. ללקוחות המגזר ניתנים שרותי בנקאות ומוצרים פיננסיים, לרבות שרותי בנקאות מסחרית בהתאם לצורכיהם.

בנקאות פרטית - הטיפול בבנקאות הפרטית נמצא באחריות החטיבה הקמעונאית. על לקוחות המגזר נמנים בעיקר לקוחות פרטיים שלהם היקפי נכסים נזילים )בעיקר פיקדונות לטווחים קצרים והשקעות בניירות ערך( בסכומים העולים על מיליון שקלים חדשים. ללקוחות מגזר זה, המתאפיינים בעושר פיננסי גבוה, מציע הבנק נגישות לשירותים ומוצרים ייחודיים בתחומי הפעילות בשוק ההון, הייעוץ וניהול ההשקעות.

בנקאות מסחרית - הטיפול בלקוחות המגזר, חברות פרטיות וציבוריות בגודל בינוני )Market Middle )ובהיקף בינוני של חבות, מתבצע בחטיבה לבנקאות עסקית, בעיקר בסקטור עסקים, הפועל באמצעות ארבעה מוקדים עסקיים הפרוסים ברחבי הארץ. החל משנת 2019 לקוחות עסקיים חדשים בעלי מחזור פעילות שנתי גדול מ50- מליוני שקלים חדשים וקטן מ250- מליוני שקלים חדשים משויכים לסקטור עסקים. לקוחות המגזר הפועלים בענף הנדל"ן, מקבלים שירות מסקטור בניה ונדל"ן שבחטיבה העסקית, המתמחה במתן שירותים ייחודיים לענף זה.

בנקאות עסקית - סקטור תאגידים גדולים שבחטיבה העסקית, אחראי על מגזר הבנקאות העסקית, בו מתרכז הטיפול בלקוחות העסקיים הגדולים ביותר. החל משנת 2019 עסקים בעלי מחזור פעילות שנתי גדול מ250- מליוני שקלים חדשים משוייכים לסקטור תאגידים. מגזר זה מספק את מכלול השירותים הבנקאיים והפיננסיים לחברות מהגדולות במשק, במגוון ענפי המשק, ובהיקפי חבות גבוהים באופן יחסי. לקוחות המגזר הפועלים בענף הנדל"ן, מקבלים שירות מסקטור בניה ונדל"ן שבחטיבה העסקית, המתמחה במתן שירותים ייחודיים לענף זה.

ניהול פיננסי - הפעילות במגזר זה כוללת, בין היתר, את ניהול הנכסים וההתחייבויות והחשיפות לסיכוני שוק, ניהול תיק הנוסטרו, ניהול הנזילות ופעילות חדר העסקאות בשוקי הכספים וההון. המגזר באחריות החטיבה הפיננסית, למעט השקעות בתאגידים ריאליים אשר באחריות החטיבה העסקית.

המוצרים העיקריים והעקרונות על פיהם מיוחסות היתרות, ההכנסות וההוצאות ללקוחות במערכת במסגרת מגזרי הפעילות בהתאם לגישת ההנהלה, דומים למוצרים ולעקרונות לפי גישת מגזרי הפעילות הפיקוחיים.

ביאור 12 - מגזרי פעילות - המשך מגזרי פעילות בהתאם לגישת ההנהלה

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 )בלתי מבוקר(

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	משקי
	בית	משקי בית	בנקאות	עסקים	בנקאות	בנקאות	ניהול	סך הכל
	אחרים	משכנתאות	פרטית	קטנים	מסחרית	עסקית	פיננסי	מאוחד
ת נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	)819(	5,675	)87(	250	117 28		728	5,892
בינמגזרי	3,202 )	4,520(	116	825	134	1,308 )	1,065( -
טו סות ריבית נ סך הכל הכנ	2,383	1,155	29	1,075	251	1,336 )	337(	5,892
ית ן שאינן מריב הכנסות מימו	11 -		- 2		- )20	( 192		185
סות אחרות עמלות והכנ	385 61		9	257 44		242	262	1,260
סך הכנסות	2,779	1,216	38	1,334	295	1,558	117	7,337
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	44 )35	( -		32 6		111 1		159
וליות ואחרות הוצאות תפע	1,156	396	15	480	123	299	193	2,662
ס רווח לפני מ	1,579	855	23	822	166	1,148 )77	( 4,516
ים על הרווח הפרשה למס	585	317	9	305 62		426 )30	( 1,674
מיסים רוווח לאחר	994	538	14	517	104	722 )47	( 2,842
ת המס לאחר השפע רות כלולות, נטו, של חב חלק ברווחים	- -		- -		- -		11 11
רווח נקי:
שליטה שאינן מקנות בעלי זכויות לפני ייחוס ל	994	538	14	517	104	722 )36	( 2,853
ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע	)92( -		- )2(		- -		)16( )	110(
ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו	902	538	14	515	104	722 )52	( 2,743
התאגיד בעלי מניות קי המיוחס ל )אחוז רווח נ תשואה להון
)1( ון הממוצע( הבנקאי מהה	59.3%	8.4%	-	43.5%	16.1%	13.7%	-	17.0%
י לציבור נטו ת של אשרא יתרה ממוצע	37,691	215,357	260	24,445	10,509	77,399 -		365,661
נות הציבור ת של פיקדו יתרה ממוצע	165,683 -		5,471	51,653	16,112	138,054	26,400	403,373
ת של נכסים יתרה ממוצע	40,937	216,768	376	24,696	10,625	94,930	117,503	505,835
)2( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע	33,898	124,392	167	22,663	12,394	21,197 101,111		315,822

)1( מחושב בהתאם להון שיוחס למגזר על פי רכיבי הסיכון שיוחסו לו לפי הוראות באזל .3

)2( נכסים משוקללים בסיכון -כפי שחושבו לצורך הלימות ההון )הוראות ניהול בנקאי תקין 201(.

ביאור 12 - מגזרי פעילות - המשך מגזרי פעילות בהתאם לגישת ההנהלה

לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 )בלתי מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

משקי בית אחרים משקי בית משכנתאות בנקאות פרטית עסקים קטנים בנקאות מסחרית בנקאות עסקית ניהול פיננסי סך הכל מאוחד הכנסות ריבית נטו: מחיצוניים )960( 5,447 )85( 261 115 314 813 5,905 בינמגזרי 3,225 )4,282( 116 807 139 933 )938( - סך הכל הכנסות ריבית נטו 2,265 1,165 31 1,068 254 1,247 )125( 5,905 הכנסות מימון שאינן מריבית 11 - - 1 - 58 301 371 עמלות והכנסות אחרות 347 61 9 232 41 227 240 1,157 סך הכנסות 2,623 1,226 40 1,301 295 1,532 416 7,433 הוצאות בגין הפסדי אשראי 52 32 - 115 )11( 95 1 284 הוצאות תפעוליות ואחרות 1,139 392 15 451 107 307 196 2,607 רווח לפני מס 1,432 802 25 735 199 1,130 219 4,542 הפרשה למסים על הרווח 545 305 10 280 76 430 82 1,728 רוווח לאחר מיסים 887 497 15 455 123 700 137 2,814 חלק ברווחים נטו, של חברות כלולות, לאחר השפעת המס - - - - - - 12 12 רווח נקי: לפני ייחוס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה 887 497 15 455 123 700 149 2,826 המיוחס לבעלי זכויות שאינן מקנות שליטה )38( - - )4( - - )60( )102( רווח נקי המיוחס לבעלי מניות הבנק 849 497 15 451 123 700 89 2,724 תשואה להון )אחוז רווח נקי המיוחס לבעלי מניות התאגיד )1( הבנקאי מההון הממוצע( 19.0% - 13.8% 23.1% 41.0% - 8.6% 56.7% יתרה ממוצעת של אשראי לציבור נטו 34,991 196,945 232 23,590 9,164 62,701 - 327,623 יתרה ממוצעת של פיקדונות הציבור 164,855 - 5,064 48,790 14,710 109,014 14,375 356,808 יתרה ממוצעת של נכסים 35,627 198,213 334 23,829 9,272 86,364 102,849 456,488 )2( יתרה ממוצעת של נכסי סיכון 281,923 18,022 85,228 10,822 21,099 156 114,258 32,338

)1( מחושב בהתאם להון שיוחס למגזר על פי רכיבי הסיכון שיוחסו לו לפי הוראות באזל .3

)2( נכסים משוקללים בסיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות ההון )הוראות ניהול בנקאי תקין 201(.

ביאור 12 - מגזרי פעילות - המשך מגזרי פעילות בהתאם לגישת ההנהלה

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 )בלתי מבוקר(

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	משקי
	בית אחרים	משקי בית משכנתאות	בנקאות פרטית	עסקים קטנים	בנקאות מסחרית	בנקאות עסקית	ניהול פיננסי	סך הכל מאוחד
ת נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	)504(	3,167	)46( 98		56 12		310	3,093
בינמגזרי	1,679 )	2,602(	60	437 68		662 )	304( -
ריבית נטו סך הכנסות	1,175	565	14	535	124	674 6		3,093
ית ן שאינן מריב הכנסות מימו	6 -		- 2		- )11	( 46		43
סות אחרות עמלות והכנ	194 27		4	127 23		147	133	655
סך הכנסות	1,375	592	18	664	147	810	185	3,791
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	22 )3(		- )32(		11 57		1 56
וליות ואחרות הוצאות תפע	575	202	7	239 60		143 97		1,323
ס רווח לפני מ	778	393	11	457 76		610 87		2,412
ים על הרווח הפרשה למס	294	148	4	172 29		230 33		910
מיסים רוווח לאחר	484	245	7	285 47		380 54		1,502
ת המס לאחר השפע רות כלולות, נטו, של חב חלק ברווחים	- -		- -		- -		6 6
רווח נקי:
שליטה שאינן מקנות בעלי זכויות לפני ייחוס ל	484	245	7	285 47		380 60		1,508
ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע	)45( -		- )1(		- -		)9( )55	(
ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו	439	245	7	284 47		380 51		1,453
קאי התאגיד הבנ בעלי מניות קי המיוחס ל )אחוז רווח נ תשואה להון )1( צע( מההון הממו	57.6%	7.8%	-	47.1%	14.3%	14.0%	-	17.8%

)1( מחושב בהתאם להון שיוחס למגזר על פי רכיבי הסיכון שיוחסו לו לפי הוראות באזל .3

ביאור 12 - מגזרי פעילות - המשך מגזרי פעילות בהתאם לגישת ההנהלה

לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 )בלתי מבוקר(

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	משקי בית	משקי בית	בנקאות	עסקים	בנקאות	בנקאות	ניהול	סך הכל
	אחרים	משכנתאות	פרטית	קטנים	מסחרית	עסקית	פיננסי	מאוחד
ת נטו: הכנסות ריבי
מחיצוניים	)570(	3,205	)49(	105 55		126	348	3,220
בינמגזרי	1,742 )	2,612(	62	439 74		507 )	212( -
ריבית נטו סך הכנסות	1,172	593	13	544	129	633	136	3,220
ית ן שאינן מריב הכנסות מימו	5 -		- 1		- 11		9 26
סות אחרות עמלות והכנ	172 32		6	115 20		126	118	589
סך הכנסות	1,349	625	19	660	149	770	263	3,835
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	40 11		)1( 45		)23( 36		1	109
וליות ואחרות הוצאות תפע	577	203	6	231 55		158 98		1,328
ס רווח לפני מ	732	411	14	384	117	576	164	2,398
ים על הרווח הפרשה למס	273	153	5	143 44		214 61		893
מיסים רוווח לאחר	459	258	9	241 73		362	103	1,505
ת המס לאחר השפע רות כלולות, נטו, של חב חלק ברווחים	- -		- -		- -		3 3
רווח נקי:
שליטה שאינן מקנות בעלי זכויות לפני ייחוס ל	459	258	9	241 73		362	106	1,508
ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע	)48( -		- )4(		- -		)4( )56	(
ניות הבנק חס לבעלי מ רווח נקי המיו	411	258	9	237 73		362	102	1,452
קאי התאגיד הבנ בעלי מניות קי המיוחס ל )אחוז רווח נ תשואה להון )1( צע( מההון הממו	51.9%	9.1%	-	41.9%	28.2%	13.8%	-	19.9%

)1( מחושב בהתאם להון שיוחס למגזר על פי רכיבי הסיכון שיוחסו לו לפי הוראות באזל .3

ביאור 12 - מגזרי פעילות - המשך מגזרי פעילות בהתאם לגישת ההנהלה

לשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 )מבוקר(

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

							משקי
סך הכל	ניהול	בנקאות	בנקאות	עסקים	בנקאות	משקי בית	בית
מאוחד	פיננסי	עסקית	מסחרית	קטנים	פרטית	משכנתאות	אחרים
								ת נטו: הכנסות ריבי
11,814	1,507	428	238	525	)171(	10,944	)1,657(	מחיצוניים
	1,848( -	2,000 )	270	1,635	234	8,620(	6,329 )	בינמגזרי
11,814	341(	2,428 )	508	2,160	63	2,324	4,672	טו סות ריבית נ סך הכל הכנ
574	450	101	1		- 2		20 -	ית ן שאינן מריב הכנסות מימו
2,333	499	410		482 86	17	121	718	סות אחרות עמלות והכנ
14,721	608	2,939	595	2,644	80	2,445	5,410	סך הכנסות
519		358 1	)44(		1 49		94 60	אי הפסדי אשר הוצאות בגין
5,222	401	623	202	913	30	777	2,276	וליות ואחרות הוצאות תפע
8,980	206	1,958	437	1,682	49	1,608	3,040	לפני מס רווח )הפסד(
3,326		725 76	162	623	18	596	1,126	ים על הרווח הפרשה למס
5,654	130	1,233	275	1,059	31	1,012	1,914	ם ( לאחר מיסי רוווח )הפסד
	16 16		- -		- -		- -	ת המס לאחר השפע רות כלולות, נטו, של חב חלק ברווחים
								סד(: רווח נקי )הפ
5,670	146	1,233	275	1,059	31	1,012	1,914	שליטה שאינן מקנות בעלי זכויות לפני ייחוס ל
215(	)27( )		- -		- )13(		)175( -	ליטה ינן מקנות ש לי זכויות שא המיוחס לבע
5,455	119	1,233	275	1,046	31	1,012	1,739	הבנק לבעלי מניות סד( המיוחס רווח נקי )הפ
								התאגיד בעלי מניות קי המיוחס ל )אחוז רווח נ תשואה להון
18.5%	-	13.3%	23.5%	47.5%	-	8.3%	59.5%	)1( ון הממוצע( הבנקאי מהה
339,912		68,976 -	9,500	24,277	243	201,501	35,415	י לציבור נטו ת של אשרא יתרה ממוצע
375,142	24,525	115,248	14,745	50,549	5,224		164,851 -	נות הציבור ת של פיקדו יתרה ממוצע
465,570	101,062	89,586	9,627	24,529	343	202,973	37,450	ת של נכסים יתרה ממוצע
290,954	19,521	89,044	11,246	21,434	160	116,948	32,601	)2( סיכון ת של נכסי יתרה ממוצע

)1( מחושב בהתאם להון שיוחס למגזר על פי רכיבי הסיכון שיוחסו לו לפי הוראות באזל .3

)2( נכסים משוקללים בסיכון - כפי שחושבו לצורך הלימות ההון )הוראות ניהול בנקאי תקין 201(.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

)1( א. חובות , אגרות חוב לפדיון ואגרות חוב זמינות למכירה ומכשירי אשראי חוץ מאזניים

.1 תנועה ביתרת ההפרשה להפסדי אשראי

	סדי אשראי הפרשה להפ
			בנקים,
	אשראי לציב	ור	ממשלות ואגרות חוב
	מסחרי	לדיור	פרטי אחר	סך הכל		סך הכל
	לשלושה חוד	שים שהסתיימ	ו ביום 30 ביוני	בוקר( 2025 )בלתי מ
ת תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	2,443	1,179	708	4,330	12	4,342
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	24	)3(	34	55	1	56
)2( ונאיות מחיקות חשב	)148(	-	)79(	)227(	-	)227(
)2( ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	70	-	41	111	-	111
ונאיות, נטו מחיקות חשב	)78(	-	)38(	)116(	-	)116(
תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	2,389	1,176	704	4,269	13	4,282
חוץ מאזניים שירי אשראי מזה: בגין מכ	189	33	20	242	-	242
	לשלושה חוד	שים שהסתיימ	ו ביום 30 ביוני	בוקר( 2024 )בלתי מ
ת תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	2,437	1,171	702	4,310	11	4,321
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	66	12	30	108	1	109
)2( ונאיות מחיקות חשב	)100(	-	)77(	)177(	-	)177(
)2( ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	74	-	36	110	-	110
ונאיות, נטו מחיקות חשב	)26(	-	)41(	)67(	-	)67(
תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	2,477	1,183	691	4,351	12	4,363
חוץ מאזניים שירי אשראי מזה: בגין מכ	194	22	21	237	-	237
	לשישה חודשי	ם שהסתיימו	ביום 30 ביוני	בוקר( 2025 )בלתי מ
ת תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	2,448	1,213	697	4,358	12	4,370
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	107	)37(	88	158	1	159
)2( ונאיות מחיקות חשב	)274(	-	)165(	)439(	-	)439(
)2( ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	108	-	84	192	-	192
ונאיות, נטו מחיקות חשב	)166(	-	)81(	)247(	-	)247(
תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	2,389	1,176	704	4,269	13	4,282
חוץ מאזניים שירי אשראי מזה: בגין מכ	189	33	20	242	-	242
	לשישה חודשי	ם שהסתיימו	ביום 30 ביוני	בוקר( 2024 )בלתי מ
ת תקופה שראי לתחיל ה להפסדי א יתרת הפרש	2,419	1,149	702	4,270	11	4,281
אי הפסדי אשר הוצאות בגין	175	34	74	283	1	284
)2( ונאיות מחיקות חשב	)220(	-	)155(	)375(	-	)375(
)2( ם קודמות בונאית בשני שנמחקו חש גביית חובות	103	-	70	173	-	173
ונאיות, נטו מחיקות חשב	)117(	-	)85(	)202(	-	)202(
תקופה שראי לסוף ה להפסדי א יתרת הפרש	2,477	1,183	691	4,351	12	4,363
חוץ מאזניים שירי אשראי מזה: בגין מכ	194	22	21	237	-	237

)1( אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פיקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט איגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר ולמעט פיקדונות בבנק ישראל.

)2( יתרת המחיקות החשבונאיות המוצגות בביאור כוללת בעיקרה מחיקות שהינן בעלי אופי טכני הנובע מחלוף הזמן של פיגור הלקוח וזאת בהתאם לתקינה האמריקאית החלה על הבנק בהקשר זה. כך למשל, יתרת ההפרשה של חובות גדולים לא צוברים, נמחקת בדרך כלל לאחר שנתיים. חוב הנמדד על בסיס קבוצתי נמחק לאחר 150 ימי פיגור. המשמעות היא, שמאמצי הגבייה של הבנק, לעיתים אורכים זמן רב יותר בהשוואה לעיתוי המחיקה על פי הכללים החשבונאיים. כתוצאה מכך, מוצגות, יתרות גבוהות יחסית של "מחיקות חשבונאיות" ויתרות גבוהות יחסית של "גביית חובות שנמחקו חשבונאית בשנים קודמות".

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

)1( א. חובות , אגרות חוב לפדיון ואגרות חוב זמינות למכירה ומכשירי אשראי חוץ מאזניים

.2 מידע נוסף על דרך חישוב ההפרשה להפסדי אשראי בגין חובות ועל החובות בגינם היא חושבה:

	אשראי לציב	ור	בנקים, ממשלות
	מסחרי	לדיור	פרטי אחר	סך הכל	ואגרות חוב	סך הכל
	30 ביוני	מבוקר( 2025 )בלתי
בות שומה של חו יתרת חוב ר
בסיס פרטני שנבדקו על	106,092	-	18	106,110	52,307	158,417
י בסיס קבוצת שנבדקו על	14,066	233,221	27,302	274,589	-	274,589
ת סך הכל חובו	120,158	233,221)2(	27,320	380,699	52,307	433,006
בגין חובות סדי אשראי הפרשה להפ
בסיס פרטני שנבדקו על	1,671	-	1	1,672	13	1,685
י בסיס קבוצת שנבדקו על	529	1,143	683	2,355	-	2,355
אשראי שה להפסדי סך הכל הפר	2,200	1,143	684	4,027	13	4,040
	30 ביוני	מבוקר( 2024 )בלתי
בות שומה של חו יתרת חוב ר
בסיס פרטני שנבדקו על	87,746	-	26	87,772	43,552	131,324
י בסיס קבוצת שנבדקו על	13,587	213,474	26,979	254,040	-	254,040
ת סך הכל חובו	101,333	213,474)2(	27,005	341,812	43,552	385,364
בגין חובות סדי אשראי הפרשה להפ
בסיס פרטני שנבדקו על	1,661	-	2	1,663	12	1,675
י בסיס קבוצת שנבדקו על	622	1,161	668	2,451	-	2,451
אשראי שה להפסדי סך הכל הפר	2,283	1,161	670	4,114	12	4,126
	31 בדצמבר	2024 )מבוק	ר(
בות שומה של חו יתרת חוב ר
בסיס פרטני שנבדקו על	95,331	-	25	95,356	43,606	138,962
י בסיס קבוצת שנבדקו על	13,950	225,364	27,424	266,738	-	266,738
ת סך הכל חובו	109,281	225,364)2(	27,449	362,094	43,606	405,700
בגין חובות סדי אשראי הפרשה להפ
בסיס פרטני שנבדקו על	1,718	-	2	1,720	12	1,732
י בסיס קבוצת שנבדקו על	541	1,180	672	2,393	-	2,393
אשראי שה להפסדי סך הכל הפר	2,259	1,180	674	4,113	12	4,125

)1( אשראי לציבור, אשראי לממשלות, פיקדונות בבנקים וחובות אחרים, למעט איגרות חוב וניירות ערך שנשאלו או נרכשו במסגרת הסכמי מכר חוזר ולמעט פיקדונות בבנק ישראל.

)2( כולל הלוואות לכל מטרה במשכון דירת מגורים בסך 15,263 מיליוני שקלים חדשים )ליום 30 ביוני 2024 - 14,310 מיליוני שקלים חדשים, ליום 31 בדצמבר 2024 - 14,905 מיליוני שקלים חדשים(.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.1א. איכות אשראי ופיגורים

	מבוקר( 2025 )בלתי ליום 30 ביוני
		)1( בעייתיים	ם מידע נוסף חובות צוברי
					בפיגור של	בפיגור של
	)5( תקינים	צוברים	לא צוברים	סך הכל	90 ימים או )2( יותר	30 ועד 89 )3( ימים
בישראל פעילות לווים
רי ציבור - מסח
)4( בינוי בינוי ונדל"ן -	35,030	174	246	35,450	4	201
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	10,011	97	63	10,171	20	88
סיים שרותים פיננ	17,554	4	2	17,560	1	50
ר מסחרי - אח	46,651	723	838	48,212	59	201
חרי סך הכל מס	109,246	998	1,149	111,393	84	540
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	230,926	-	2,245	233,171	-	1,927
ם - אחר אנשים פרטיי	27,047	199	73	27,319	57	141
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	367,219	1,197	3,467	371,883	141	2,608
בחוץ לארץ פעילות לווים
רי ציבור - מסח
בינוי ונדל"ן	3,679	-	426	4,105	-	-
ר מסחרי - אח	4,570	56	34	4,660	-	-
חרי סך הכל מס	8,249	56	460	8,765	-	-
ם אנשים פרטיי	51	- -		51	-	-
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור - סך הכל אש	8,300	56	460	8,816	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	375,519	1,253	3,927	380,699	141	2,608

)1( אשראי לציבור לא צובר נחות או בהשגחה מיוחדת.

)2( מסווגים כחובות בעייתיים הצוברים הכנסות ריבית.

)3( צוברים הכנסות ריבית. חובות בפיגור של 30 ועד 89 ימים בסך 192 מיליוני שקלים חדשים סווגו כחובות בעייתיים.

)4( כולל חובות בסך של 849 מיליוני שקלים חדשים שהועמדו לקבוצות רכישה מסוימות הנמצאות בהליכי בנייה.

)5( כולל חובות עם דחיית תשלומים של 180 ימים או יותר שטרם הסתיימה, שניתנה בתקופת המלחמה ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים, בסך 251 מיליוני שקלים חדשים )מסחרי 30 מיליוני שקלים חדשים, הלוואות לדיור 221 מיליוני שקלים חדשים ופרטיים 1 מיליוני שקלים חדשים(.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.1א. איכות אשראי ופיגורים - המשך

מבוקר( 2024 )בלתי ליום 30 ביוני
			ם מידע נוסף
			בפיגור של 90 ימים או	בפיגור של 30 ועד 89 )3( ימים
				307
				23
				1
				223
				554
				1,380
				109
				2,043
				-
				-
				-
				-
				-
				2,043
29,645 211,254 3,479 96	בעייתיים תקינים 333 9,093 11,228 41,344 91,310 26,752 329,316 3,369 6,848 6,944 336,260	)1( לא צוברים צוברים 318 94 53 5 6 770 1,195 1,188 1,586 2,127 - 88 162 3,403 1,748 245 - 119 37 364 37 - - 364 37 3,767 1,785	סך הכל 30,296 213,381 3,724 3,525 7,249 96 7,345	חובות צוברי )2( יותר 20 13 9,240 3 11,239 50 43,309 86 94,084 - 38 27,002 124 334,467 - - - - - 124 341,812

)1( אשראי לציבור לא צובר נחות או בהשגחה מיוחדת.

)2( מסווגים כחובות בעייתיים הצוברים הכנסות ריבית.

)3( צוברים הכנסות ריבית. חובות בפיגור של 30 ועד 89 ימים בסך 287 מיליוני שקלים חדשים סווגו כחובות בעייתיים.

)4( כולל חובות בסך של 918 מיליוני שקלים חדשים שהועמדו לקבוצות רכישה מסוימות הנמצאות בהליכי בנייה.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.1א. איכות אשראי ופיגורים - המשך

		מבוקר( מבר 2024 ) ליום 31 בדצ
		)1( בעייתיים		ם מידע נוסף חובות צוברי
					בפיגור של 90	בפיגור של 30
	)5( תקינים	צוברים	לא צוברים	סך הכל	ימים או )2( יותר	ועד 89 )3( ימים
בישראל פעילות לווים
רי ציבור - מסח
)4( בינוי בינוי ונדל"ן -	30,622	219	469	31,310	6	72
דל"ן פעילויות בנ בינוי ונדל"ן -	9,513	65	110	9,688	9	35
סיים שרותים פיננ	14,842	29	7	14,878	-	6
ר מסחרי - אח	44,251	968	882	46,101	67	222
חרי סך הכל מס	99,228	1,281	1,468	101,977	82	335
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	223,150	-	2,141	225,291	-	1,609
ם - אחר אנשים פרטיי	27,175	189	83	27,447	63	126
בישראל ר - פעילות סך הכל ציבו	349,553	1,470	3,692	354,715	145	2,070
בחוץ לארץ פעילות לווים
רי ציבור - מסח
בינוי ונדל"ן	3,292	-	507	3,799	-	-
מסחרי אחר	3,403	58	44	3,505	-	-
חרי סך הכל מס	6,695	58	551	7,304	-	-
ם אנשים פרטיי	75	-	-	75	-	-
בחוץ לארץ ר - פעילות סך הכל ציבו	6,770	58	551	7,379	-	-
ר סך הכל ציבו	356,323	1,528	4,243	362,094	145	2,070

)1( אשראי לציבור לא צובר נחות או בהשגחה מיוחדת.

)2( מסווגים כחובות בעייתיים הצוברים הכנסות ריבית.

)3( צוברים הכנסות ריבית. חובות בפיגור של 30 ועד 89 ימים בסך 124 מיליוני שקלים חדשים סווגו כחובות בעייתיים.

)4( כולל חובות בסך של 1,019 מיליוני שקלים חדשים שהועמדו לקבוצות רכישה מסוימות הנמצאות בהליכי בנייה.

)5( כולל חובות עם דחיית תשלומים של 180 ימים או יותר שטרם הסתיימה, שניתנה בתקופת המלחמה ללווים שלא היו בקשיים פיננסיים, בסך 2,839 מיליוני שקלים חדשים )מסחרי 61 מיליוני שקלים חדשים, הלוואות לדיור 2,764 מיליוני שקלים חדשים ופרטיים 14 מיליוני שקלים חדשים(.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.1ב. איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי

	מבוקר( 2025 )בלתי ליום 30 ביוני
		יתרת חוב לזמן קצוב שראי לציבור שומה של א יתרת חוב ר
								רשומה של
								הלוואות
							יתרת חוב	מתחדשות
							רשומה של	שהומרו
							הלוואות	להלוואות
	2025	2024	2023	2022	2021	קודם	מתחדשות	לזמן קצוב	סך הכול
ראי עמדת האש י לפי שנות ה איכות אשרא
בישראל פעילות לווים
רי ציבור - מסח
סה"כ בינוי ונדל"ן-	13,570	12,522	7,802	3,463	1,983	2,490	3,027	764	45,621
וג ביצוע אשראי בדיר	13,428	12,380	7,338	2,994	1,725	2,354	2,815	674	43,708
תי 115 ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ		104	355	181	232	82	176	88	1,333
תי צובר אשראי בעיי	25 18		87	102 9		15	14	1	271
ו צובר אשראי שאינ	2 20		22	186	17	39	22	1	309
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	- 1		2 3		1	1	12	-	20
סה"כ מסחרי אחר-	14,330	9,101	4,511	3,635	2,566	2,579	28,536	514	65,772
וג ביצוע אשראי בדיר	13,326	8,502	4,187	3,238	2,181	2,402	26,358	463	60,657
תי 783 ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ		304 85		206	333	44	1,775	18	3,548
תי צובר אשראי בעיי	90	155 90		61	15	47	249	20	727
ו צובר אשראי שאינ	131	140	149	130	37	86	154	13	840
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	9 22		23 22		3	16	114	12	221
לדיור- סה"כ ם- הלוואות אנשים פרטיי	16,036	33,309	21,413	33,126	29,743	99,528	16	-	233,171
60% LTV עד	8,932	18,709	12,493	17,631	16,452	66,787 9		-	141,013
75% 60% ועד LTV מעל	6,773	13,994	8,463	15,135	12,683	31,336 2		-	88,386
75% LTV מעל	331	606	457	360	608	1,405 5		-	3,772
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	15,792	32,774	20,750	32,227	28,916	96,235	16	-	226,710
ו בדירוג ביצו ו בפיגור ואינ אשראי שאינ	ע 170	358	318	310	262	871 -		-	2,289
30-89 יום בפיגור	73	141	218	303	290	902 -		-	1,927
ו צובר אשראי שאינ	1 36		127	286	275	1,520 -		-	2,245
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	- -		- -		-	- -		-	-
כ ם אחר- סה" אנשים פרטיי	4,861	6,322	3,913	2,633	1,130	1,715	6,666	79	27,319
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	4,773	6,195	3,808	2,557	1,099	1,666	6,549	75	26,722
ע 55 ו בדירוג ביצו ו בפיגור ואינ אשראי שאינ		71 56		35	19	44	43	3	326
30-89 יום בפיגור	23 27		25 24		6	3	33	-	141
90 יום בפיגור מעל	1 13		11 9		4	2	17	-	57
ו צובר אשראי שאינ	9 16		13 8		2	-	24	1	73
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	4 29		40 19		8	9	56	-	165
ראל פעילות ביש ראי לציבור- סך הכל אש	48,797	61,254	37,639	42,857	35,422	106,312	38,245	1,357	371,883
בחוץ לארץ פעילות לווים
פעילות בחו" ראי לציבור- סך הכל אש	ל 888	2,170	2,484	864	1,051	1,359 -		-	8,816
עייתי אשראי לא ב	888	2,170	2,180	864	1,012	1,186 -		-	8,300
תי צובר אשראי בעיי	- -		16 -		-	40 -		-	56
ו צובר אשראי שאינ	- -		288 -		39	133 -		-	460
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	- -		- 3		-	30 -		-	33
ראי לציבור סך הכל אש	49,685	63,424	40,123	43,721	36,473	107,671	38,245	1,357	380,699

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.1ב. איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי – המשך

	מבוקר( 2024 )בלתי ליום 30 ביוני
	יתרת חוב ר	שומה של א		יתרת חוב
				שראי לציבור	לזמן קצוב		יתרת חוב רשומה של הלוואות	רשומה של הלוואות מתחדשות שהומרו להלוואות
	2024	2023	2022	2021	2020 קו	דם	מתחדשות	לזמן קצוב	סך הכול
ראי עמדת האש י לפי שנות ה איכות אשרא
בישראל פעילות לווים
רי ציבור - מסח
סה"כ בינוי ונדל"ן-	15,495	10,490	5,789	1,257	831	758	3,576	1,340	39,536
וג ביצוע אשראי בדיר	14,686	10,063	5,468	1,105	786	717	3,204	1,110	37,139
ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ	תי 731	357 88		113 6		8	79	217	1,599
תי צובר אשראי בעיי	70	34 22		12 6		11	219	12	386
ו צובר אשראי שאינ	8	36	211 27		33 22		74	1	412
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	- 3		4 1		1 -		11	-	20
סה"כ מסחרי אחר-	11,526	6,646	5,515	4,208	3,213	2,349	20,599	492	54,548
וג ביצוע אשראי בדיר	10,980	6,204	5,034	3,660	2,971	2,178	18,829	458	50,314
ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ	תי 351	169	242	389	67 35		995	10	2,258
תי צובר אשראי בעיי	117	175	108 92		53 41		608	6	1,200
ו צובר אשראי שאינ	78	98	131 67		122 95		167	18	776
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	1	24 9		7 7		12	131	-	191
לדיור- סה"כ ם- הלוואות אנשים פרטיי	13,007	22,021	35,652	32,193	20,789	89,719 -		-	213,381
60% LTV עד	7,318	12,947	18,738	17,341	11,598	60,797 -		-	128,739
75% 60% ועד LTV מעל	5,401	8,707	15,817	14,345	8,928	27,946 -		-	81,144
75% LTV מעל	288	367	1,097	507	263	976 -		-	3,498
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	12,811	21,490	34,970	31,519	20,201	86,863 -		-	207,854
ו בדירוג ביצו ו בפיגור ואינ אשראי שאינ	ע 123	327	330	265	187	788 -		-	2,020
30-89 יום בפיגור	62	125	190	155	132	716 -		-	1,380
ו צובר אשראי שאינ	11	79	162	254	269	1,352 -		-	2,127
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	- -		- -		- -		-	-	-
כ ם אחר- סה" אנשים פרטיי	4,546	6,382	4,423	1,955	944	1,838	6,848	66	27,002
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	4,477	6,236	4,300	1,906	922	1,779	6,736	61	26,417
ו בדירוג ביצו ו בפיגור ואינ אשראי שאינ	ע 48	82 73		30	16 52		46	3	350
30-89 יום בפיגור	5	28 25		8 3		4	36	-	109
90 יום בפיגור מעל	1	13 10		4 2		2 6		-	38
ו צובר אשראי שאינ	15	23 15		7 1		1	24	2	88
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	1	50 52		13 3		1	34	-	154
ראל פעילות ביש ראי לציבור- סך הכל אש	44,574	45,539	51,379	39,613	25,777	94,664	31,023	1,898	334,467
בחוץ לארץ פעילות לווים
ל פעילות בחו" ראי לציבור- סך הכל אש	1,571	1,836	1,172	1,084	585	1,097 -		-	7,345
עייתי אשראי לא ב	1,541	1,741	1,030	1,025	554	1,053 -		-	6,944
תי צובר אשראי בעיי	-	10 18		9 -		- -		-	37
ו צובר אשראי שאינ	30	85	124 50		31 44		-	-	364
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	-	10 -		- -		- -		-	10
ראי לציבור סך הכל אש	46,145	47,375	52,551	40,697	26,362	95,761	31,023	1,898	341,812

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.1ב. איכות אשראי לפי שנות העמדת האשראי – המשך

		מבוקר( מבר 2024 ) ליום 31 בדצ
	יתרת חוב ר	שומה של א	יתרת חוב רשומה של
							יתרת חוב רשומה של הלוואות	הלוואות מתחדשות שהומרו להלוואות
	2024	2023	2022	2021	2020 קו	דם	מתחדשות	לזמן קצוב	סך הכול
ראי עמדת האש י לפי שנות ה איכות אשרא
בישראל פעילות לווים
רי ציבור - מסח
סה"כ בינוי ונדל"ן-	19,685	9,181	4,168	2,255	1,045	1,667	2,631	366	40,998
וג ביצוע אשראי בדיר	19,376	8,919	3,802	1,716	913	1,616	2,254	360	38,956
ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ	תי 270	130 74		460 91		23	127	4	1,179
תי צובר אשראי בעיי	23 94		84 61		4 5		12	1	284
ו צובר אשראי שאינ	16 38		208 18		37 23		238	1	579
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	2 12		6 2		2 1		35	-	60
סה"כ מסחרי אחר-	18,475	5,383	4,452	3,678	2,370	1,664	24,479	478	60,979
וג ביצוע אשראי בדיר	17,572	5,022	3,923	3,135	2,182	1,527	23,153	385	56,899
ע ואינו בעיי ו בדירוג ביצו אשראי שאינ	תי 565	117	255	370 50		18	777	42	2,194
תי צובר אשראי בעיי	154	147	111 87		39 28		391	40	997
ו צובר אשראי שאינ	184 97		163 86		99 91		158	11	889
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	18 49		33 11		9 17		213	6	356
לדיור- סה"כ ם- הלוואות אנשים פרטיי	33,061	22,081	34,437	31,006	19,976	84,730 -		-	225,291
60% LTV עד	18,268	13,043	18,038	16,905	11,274	57,910 -		-	135,438
75% 60% ועד LTV מעל	13,953	8,628	14,947	13,577	8,442	26,642 -		-	86,189
75% LTV מעל	840	410	1,452	524	260	178 -		-	3,664
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	32,607	21,524	33,626	30,226	19,407	81,973 -		-	219,363
ו בדירוג ביצו ו בפיגור ואינ אשראי שאינ	ע 334	319	330	265	174	756 -		-	2,178
30-89 יום בפיגור	102	144	247	249	142	725 -		-	1,609
ו צובר אשראי שאינ	18 94		234	266	253	1,276 -		-	2,141
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	- -		- -		- -		-	-	-
כ ם אחר- סה" אנשים פרטיי	8,475	4,968	3,401	1,471	704	1,455	6,889	84	27,447
רוג ביצוע ו בפיגור ובדי אשראי שאינ	8,336	4,833	3,308	1,435	686	1,409	6,738	78	26,823
ו בדירוג ביצו ו בפיגור ואינ אשראי שאינ	ע 94	75 50		23 15		41	49	5	352
30-89 יום בפיגור	15 22		15 4		1 4		65	-	126
90 יום בפיגור מעל	7 19		15 5		1 -		16	-	63
ו צובר אשראי שאינ	23 19		13 4		1 1		21	1	83
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	20 87		70 18		8 3		99	-	305
ראל פעילות ביש ראי לציבור- סך הכל אש	79,696	41,613	46,458	38,410	24,095	89,516	33,999	928	354,715
בחוץ לארץ פעילות לווים
ל פעילות בחו" ראי לציבור- סך הכל אש	1,846	1,926	764	1,071	478	1,294 -		-	7,379
עייתי אשראי לא ב	1,814	1,603	631	1,018	453	1,251 -		-	6,770
תי צובר אשראי בעיי	4 30		18 6		- -		-	-	58
ו צובר אשראי שאינ	28	293	115 47		25 43		-	-	551
פת הדיווח ונאיות בתקו מחיקות חשב	- 58		21 2		- 11		-	-	92
ראי לציבור סך הכל אש	81,542	43,539	47,222	39,481	24,573	90,810	33,999	928	362,094

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי – המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2א. מידע נוסף על חובות לא צוברים )1(

	ליום 30 ביוני	מבוקר( 2025 )בלתי
	יתרת חובות לא צוברים בגינם קיימת יתרת )1()2( הפרשה הפרשה		יתרת חובות לא צוברים בגינם לא קיימת )1( הפרשה	סך הכל יתרת חובות )1( לא צוברים	יתרת קרן חוזית של חובות לא צוברים	ת הכנסות ריבי )3( שנרשמו
בישראל פעילות לווים
רי ציבור - מסח
בינוי ונדל"ן	297	24	12	309	442	2
ר מסחרי - אח	732	202	108	840	1,250	7
חרי סך הכל מס	1,029	226	120	1,149	1,692	9
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	2,245	112	-	2,245	2,315	-
ם - אחר אנשים פרטיי	73	42	-	73	142	4
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	3,347	380	120	3,467	4,149	13
בחוץ לארץ פעילות לווים
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור - סך הכל אש	437	114	23	460	466	-
סך הכל	3,784	494	143	3,927	4,615	13
מזה:
מי מזומנים כחי של תזרי ת לפי ערך נו נמדד פרטני	913	197	84	997	1,449
ן וגן של ביטחו ת לפי שווי ה נמדד פרטני	476	115	59	535	657
יס קבוצתי נמדד על בס	2,395	182	-	2,395	2,509

)1( יתרת חוב רשומה.

)2( יתרת החוב בניכוי מחיקה חשבונאית, אם בוצעה.

)3( סכום הכנסות הריבית שנרשמו בתקופת הדיווח, בגין היתרה הממוצעת של החובות הלא צוברים בפרק הזמן בו סווגו החובות כלא צוברים.

אילו החובות שאינם צוברים היו צוברים ריבית לפי התנאים המקוריים היו נרשמות הכנסות ריבית בסך 117 מיליוני שקלים חדשים. סך יתרת החוב הרשומה הממוצעת של חובות לא צוברים בששת החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 הינה 4,048 מיליוני שקלים חדשים.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2א. מידע נוסף על חובות לא צוברים - המשך )1(

	ליום 30 ביוני	מבוקר( 2024 )בלתי
	יתרת חובות לא צוברים בגינם יתרת קיימת הפרשה )1()2( הפרשה		יתרת חובות לא צוברים בגינם לא קיימת )1( הפרשה	סך הכל יתרת חובות )1( לא צוברים	יתרת קרן חוזית של חובות לא צוברים	ת הכנסות ריבי )3( שנרשמו
בישראל פעילות לווים
רי ציבור - מסח
בינוי ונדל"ן	412	61	-	412	563	2
ר מסחרי - אח	759	223	17	776	1,221	9
חרי סך הכל מס	1,171	284	17	1,188	1,784	11
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	2,127	109	-	2,127	2,203	-
ם - אחר אנשים פרטיי	88	60	-	88	118	4
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	3,386	453	17	3,403	4,105	15
בחוץ לארץ פעילות לווים
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור - סך הכל אש	364	97	-	364	429	-
סך הכל	3,750	550	17	3,767	4,534	15
מזה:
ימי מזומנים וכחי של תזר ת לפי ערך נ נמדד פרטני	1,080	317	9	1,089	1,677
ן וגן של ביטחו ת לפי שווי ה נמדד פרטני	379	36	8	387	462
יס קבוצתי נמדד על בס	2,291	197	-	2,291	2,395

)1( יתרת חוב רשומה.

)2( יתרת החוב בניכוי מחיקה חשבונאית, אם בוצעה.

)3( סכום הכנסות הריבית שנרשמו בתקופת הדיווח, בגין היתרה הממוצעת של החובות הלא צוברים בפרק הזמן בו סווגו החובות כלא צוברים.

אילו החובות שאינם צוברים היו צוברים ריבית לפי התנאים המקוריים היו נרשמות הכנסות ריבית בסך 116 מיליוני שקלים חדשים. סך יתרת החוב הרשומה הממוצעת של חובות לא צוברים בששת החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 הינה 3,692 מיליוני שקלים חדשים.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2א. מידע נוסף על חובות לא צוברים - המשך )1(

מבוקר( מבר 2024 ) ליום 31 בדצ
יתרת חובות לא צוברים בגינם יתרת קיימת )1()2(
		בישראל פעילות לווים
		רי ציבור - מסח
29	571	בינוי ונדל"ן
255	796	ר מסחרי - אח
284	1,367	חרי סך הכל מס
		לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי
		ם - אחר אנשים פרטיי
		ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש
		בחוץ לארץ פעילות לווים
		לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור - סך הכל אש
558	4,132	סך הכל
		מזה:
		מי מזומנים כחי של תזרי ת לפי ערך נו נמדד פרטני
121	634	ן וגן של ביטחו ת לפי שווי ה נמדד פרטני
183	2,304	יס קבוצתי נמדד על בס
	הפרשה 107 48 439 119 254	הפרשה 2,141 83 3,591 541 1,194

)1( יתרת חוב רשומה.

)2( יתרת החוב בניכוי מחיקה חשבונאית, אם בוצעה.

)3( סכום הכנסות הריבית שנרשמו בתקופת הדיווח, בגין היתרה הממוצעת של החובות הלא צוברים בפרק הזמן בו סווגו החובות כלא צוברים.

אילו החובות שאינם צוברים היו צוברים ריבית לפי התנאים המקוריים היו נרשמות הכנסות ריבית בסך 246 מיליוני שקלים חדשים. סך יתרת החוב הרשומה הממוצעת של חובות לא צוברים בשנה שהסתיימה ביום 31 בדצמבר 2024 הינה 3,911 מיליוני שקלים חדשים.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

.2ב1. איכות אשראי ומצב הפיגור של חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

	יתרת חוב ר
	בעייתי	שומה	לא בעייתי
		צובר	בפיגור של
		הכנסות	30 ימים או
	לא צובר	ריבית	יותר	לא בפיגור	)1()2( סך הכל
	30 ביוני	2025 )בלתי	מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	112	44	-	57	213
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	225	-	27	39	291
ם - אחר אנשים פרטיי	29	15	1	19	64
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	366	59	28	115	568
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור - סך הכל אש	-	-	-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	366	59	28	115	568
	30 ביוני	2024 )בלתי	מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	103	15	-	99	217
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	180	- 6		6	192
ם - אחר אנשים פרטיי	36	2	-	19	57
ראל פעילות ביש ראי ציבור - סך הכל אש	319	17	6	124	466
לארץ פעילות בחוץ ראי ציבור - סך הכל אש	-	-	-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	319	17	6	124	466
	31 בדצמבר	2024 )מבוק	ר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	100	17	-	68	185
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	214	-	22	48	284
ם - אחר אנשים פרטיי	34	5	-	19	58
ראל פעילות ביש ראי ציבור - סך הכל אש	348	22	22	135	527
לארץ פעילות בחוץ ראי ציבור - סך הכל אש	-	-	-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	348	22	22	135	527

)1( בששת החודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 לא היו חובות צוברים שעברו שינוי בתנאים בשנים קודמות והפסיקו להיכלל בגילוי.

)2( ליום 30 ביוני 2025 חובות של לווים בקשיים פיננסיים לא עברו שינוי בתנאים יותר מפעמיים.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

.2ב2. איכות אשראי ומצב הפיגור של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים במהלך תקופת הדיווח - המשך

		נאים ברו שינוי בת פיננסים שע וים בקשיים חובות של לו
		שומה יתרת חוב ר
	בעייתי		לא בעייתי
		צובר הכנסות	בפיגור של 30 ימים או			מחיקות חשבונאיות,
	לא צובר	ריבית	יותר	לא בפיגור	סך הכל	נטו
	בשלושה חוד	שים שהסתיימ	ו ביום 30 ביוני	2025 )בלתי מ	בוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	9	16 -		2	27 1
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	35	- 1		-	36 -
ם - אחר אנשים פרטיי	2	4 -		1	7 -
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	46	20 1		3	70 1
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-	- -		-	- -
ראי לציבור סך הכל אש	46	20 1		3	70 1
		בוקר( 2024 )בלתי מ ו ביום 30 ביוני שים שהסתיימ בשלושה חוד
בישראל פעילות לווים
מסחרי	15	- -		-	15 1
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	79	- -		-	79 -
ם - אחר אנשים פרטיי	6	- -		-	6 -
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	100	- -		-	100 1
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-	- -		-	- -
ראי לציבור סך הכל אש	100	- -		-	100 1

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

.2ב2. איכות אשראי ומצב הפיגור של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים במהלך תקופת הדיווח

	שינוי בתנאים נסים שעברו ם בקשיים פינ חובות של לווי
	שומה יתרת חוב ר
בעייתי	לא בעייתי
	צובר				מחיקות חשבונאיות,
					נטו
				לתי מבוקר(
				69 2
				170 3
	לא צובר	הכנסות ריבית בשישה חוד 35 76 4 115 - 115 בשישה חוד 35 133 11 179 - 179	30 ימים או שים שהסתיי 30 - - 11 9 - 39 11 - - 39 11 שים שהסתיי - - - 6 - - - 6 - - - 6	בפיגור של לא בפיגור יותר מו ביום 30 ב מו ביום 30 ב	סך הכל יוני 2025 )ב 4 87 - - 14 1 1 170 3 5 - - - 5 לתי מבוקר( יוני 2024 )ב 35 2 - 145 - 6 11 1 - 191 3 6 - - - 191 3 6

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

.2ב3. חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינויים בתקופת הדיווח

		נאים ברו שינוי בת פיננסים שע וים בקשיים חובות של לו
		סוג השינוי סך הכל
						הארכת תקופה	דחיית תשלומים
	יתרת חוב רשומה	% מיתרת האשראי	ויתור על ריבית	הארכת תקופה	דחיית תשלומים	וויתור על ריבית	וויתור על ריבית
	בשלושה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב		יוני 2025 )ב	לתי מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	27	0.02 -		3 -		24 -
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	36	0.02 -		36 -		- -
ם - אחר אנשים פרטיי	7	0.03 -		2 -		5 -
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	70	0.02 -		41 -		29 -
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-		-	- -		- -
ראי לציבור סך הכל אש	70	0.02 -		41 -		29 -
	בשלושה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב		יוני 2024 )ב	לתי מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	15	0.02 -		5 -		10 -
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	79	0.04 -		73 -		6 -
ם - אחר אנשים פרטיי	6	0.02 -		2 -		4 -
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	100	0.03 -		80 -		20 -
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-		-	- -		- -
ראי לציבור סך הכל אש	100	0.03 -		80 -		20 -

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

.2ב3. חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינויים בתקופת הדיווח

	ם פיננסיים לווים בקשיי ל חובות של וי בתנאים ש פיות של שינ השפעות כס
	סוג השינוי
		מים דחיית תשלו ת ממוצע הארכ ממוצע ויתור
	ויתור על קרן	( על ריבית )%	דשים( תקופה )בחו	ודשים( ממוצעת )בח
	בשלושה חוד	שים שהסתיי	יוני 2025 )ב מו ביום 30 ב	לתי מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	-	1.52	28	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	-	-	22	-
ם - אחר אנשים פרטיי	-	2.79	49	-
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	-	1.74	27	-
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-	-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	-	1.74	27	-
	בשלושה חוד	שים שהסתיי	יוני 2024 )ב מו ביום 30 ב	לתי מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	-	1.63	43	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	-	3.55	22	-
ם - אחר אנשים פרטיי	-	1.55	23	-
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	-	2.21	25	-
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-	-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	-	2.21	25	-

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

.2ב3. חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינויים בתקופת הדיווח - המשך

		)1( ינוי בתנאים חר שעברו ש ת הדיווח לא שלו בתקופ פיננסים שכ וים בקשיים חובות של לו
	סך הכל	סוג השינוי
						הארכת תקופה	דחיית תשלומים
	יתרת חוב	ויתור על	ויתור על	הארכת	דחיית	וויתור על	וויתור על
	רשומה	קרן	ריבית	תקופה	תשלומים	ריבית	ריבית
	בשלושה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2025 )ב	לתי מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	4	-	-	1	-	3	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	11	-	-	11	-	-	-
ם - אחר אנשים פרטיי	1	-	-	-	-	1	-
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	16	-	-	12	-	4	-
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-	-	-	-	-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	16	-	-	12	-	4	-
	בשלושה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2024 )ב	לתי מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	2	-	-	-	-	2	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	25	-	-	25	-	-	-
ם - אחר אנשים פרטיי	-	-	-	-	-	-	-
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	27	-	-	25	-	2	-
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-	-	-	-	-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	27	-	-	25	-	2	-

)1( חובות שכשלו בשנת הדיווח, לאחר שעברו שינוי בתנאים של חובות של לווים בקשיים פיננסיים, במהלך 12 החודשים שקדמו למועד שבו הם כשלו.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

.2ב3. חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינויים בתקופת הדיווח - המשך

		נאים ברו שינוי בת פיננסים שע וים בקשיים חובות של לו
	סך הכל	סוג השינוי
							הארכת	דחיית
							תקופה	תשלומים
	יתרת חוב	% מיתרת	ויתור על	ויתור על	הארכת	דחיית	וויתור על	וויתור על
	רשומה	האשראי	קרן	ריבית	תקופה	תשלומים	ריבית	ריבית
	בשישה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב		יוני 2025 )ב	לתי מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	69	0.06 -		11	23 -		35 -
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	87	0.04 -		-	87 -		- -
ם - אחר אנשים פרטיי	14	0.05 -		1 3		-	10 -
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	170	0.05 -		12	113 -		45 -
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-		- -		- -		- -
ראי לציבור סך הכל אש	170	0.04 -		12	113 -		45 -
	בשישה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב		יוני 2024 )ב	לתי מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	35	0.04 -		5 7		-	23 -
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	145	0.07 -		-	139 -		6 -
ם - אחר אנשים פרטיי	11	0.04 -		1 2		- 8		-
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	191	0.06 -		6	148 -		37 -
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-		- -		- -		- -
ראי לציבור סך הכל אש	191	0.06 -		6	148 -		37 -

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

.2ב3. חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינויים בתקופת הדיווח - המשך

	ם פיננסיים לווים בקשיי ל חובות של וי בתנאים ש פיות של שינ השפעות כס סוג השינוי
	ויתור על קרן	ממוצע ויתור ( על ריבית )%	ת ממוצע הארכ דשים( תקופה )בחו	מים דחיית תשלו ודשים( ממוצעת )בח
	בשישה חוד	מו ביום 30 ב שים שהסתיי	יוני 2024 )ב	לתי מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	-	0.79	24	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	-	-	20	-
ם - אחר אנשים פרטיי	-	2.60	40	-
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	-	1.01	23	-
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-	-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	-	1.01	23	-
	בשישה חוד	מו ביום 30 ב שים שהסתיי	יוני 2024 )ב	לתי מבוקר(

בישראל פעילות לווים
מסחרי	-	1.90	34	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	-	3.55	22	-
ם - אחר אנשים פרטיי	-	2.20	29	-
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	-	2.20	24	-
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-	-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	-	2.20	24	-

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2ב. מידע על חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינוי בתנאים

.2ב3. חובות של לווים בקשיים פיננסיים שעברו שינויים בתקופת הדיווח - המשך

	חובות של לו	וים בקשיים	פיננסים שכ	שלו בתקופ	ת הדיווח לא	חר שעברו ש	)1( ינוי בתנאים
	סך הכל	סוג השינוי
						הארכת	דחיית
						תקופה	תשלומים
	יתרת חוב	ויתור על	ויתור על	הארכת	דחיית	וויתור על	וויתור על
	רשומה	קרן	ריבית	תקופה	תשלומים	ריבית	ריבית
	בשישה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2025 )ב	לתי מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	5	-	-	1	-	4	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	19	-	-	19	-	-	-
ם - אחר אנשים פרטיי	2	-	-	-	-	2	-
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	26	-	-	20	-	6	-
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-	-	-	-	-	-	-
ראי לציבור סך הכל אש	26	-	-	20	-	6	-
	בשישה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2024 )ב	לתי מבוקר(
בישראל פעילות לווים
מסחרי	3	-	-	-	-	3	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	58	-	-	58	-	-	-
ם - אחר אנשים פרטיי	-	-	-	-	-	-	-
ראל פעילות ביש ראי לציבור - סך הכל אש	61	-	-	58	-	3	-
לארץ פעילות בחוץ ראי לציבור- סך הכל אש	-	-	-	-	-	-	-

)1( חובות שכשלו בשנת הדיווח, לאחר שעברו שינוי בתנאים של חובות של לווים בקשיים פיננסיים, במהלך 12 החודשים שקדמו למועד שבו הם כשלו.

סך הכל אשראי לציבור 61 - - 58 - 3 -

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.2ג. מידע נוסף על אשראי לא צובר בפיגור

	אינו בפיגור של 90 יום או יותר	בפיגור של 90 ימים עד 180	בפיגור מעל 180 ימים עד שנה	בפיגור מעל שנה ועד 3 שנים	בפיגור מעל 3 שנים ועד 5 שנים	בפיגור מעל 5 שנים ועד 7 שנים	בפיגור מעל 7 שנים ס	ך הכול
	ליום 30 ביוני	2025 )בלתי	מבוקר(
מסחרי	390	231	394	512	65	9	8	1,609
ר הלוואות לדיו	215	717	644	484	115	23	47	2,245
ם - אחר אנשים פרטיי	30	9	14	10	7	2	1	73
סך הכל	635	957	1,052	1,006	187	34	56	3,927
	ליום 30 ביוני	2024 )בלתי	מבוקר(
מסחרי	430	368	249	452	34	8	11	1,552
ר הלוואות לדיו	285	765	491	470	55	20	41	2,127
ם - אחר אנשים פרטיי	43	22	8	10	5	-	- 88
סך הכל	758	1,155	748	932	94	28	52	3,767
	ליום 31 בדצ	מבר 2024 )	מבוקר(
מסחרי	713	138	615	474	62	8	9	2,019
ר הלוואות לדיו	197	829	465	502	77	24	47	2,141
ם - אחר אנשים פרטיי	37	20	8	10	6	1	1	83
סך הכל	947	987	1,088	986	145	33	57	4,243

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. אשראי לציבור

.3 מידע נוסף על הלוואות לדיור

)1( להלן התפלגות היתרות לפי שיעור המימון (LTV( , סוג החזר וסוג הריבית:

	30 ביוני	מבוקר( 2025 )בלתי
	יתרת הלוואו	ת לדיור			סיכון אשראי חוץ מאזני
		סך הכל	מזה: בולט/ בלון	מזה: ריבית משתנ	ה סך הכל
מון ון: שיעור המי שיעבוד ראש	עד 60%	140,616	7,891	80,858	4,585
	מעל 60%	92,049	2,687	54,795	4,418
עבוד י או ללא שי שיעבוד משנ		556	10	337	9,465
סך הכל		233,221	10,588	135,990	18,468

	30 ביוני	מבוקר( 2024 )בלתי
		סך הכל	מזה: בולט/ בלון	מזה: ריבית משתנ	ה סך הכל
מון ון: שיעור המי שיעבוד ראש	עד 60%	128,446	4,630	77,092	3,659
	מעל 60%	84,522	1,582	51,679	3,514
עבוד י או ללא שי שיעבוד משנ		506	9	320	9,086
סך הכל		213,474	6,221	129,091	16,259

			ר( 2024 )מבוק	31 בדצמבר
ה סך הכל	מזה: ריבית משתנ	מזה: בולט/ בלון	סך הכל
3,838	79,049	6,366	135,110	עד 60%
3,544	53,838	2,244	89,732	מעל 60%
9,396	324	11	522
16,778	133,211	8,621	225,364

)1( היחס בין המסגרת המאושרת בעת העמדת המסגרת לבין שווי הנכס, כפי שאושר על ידי הבנק בעת העמדת המסגרת.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

כומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ג. מכירה, רכישה וסינדיקציה של אשראי לציבור במהלך השנה

.1 מכירה ורכישה של אשראי לציבור

		סיכון אשראי כר לציבור שנמ סיכון אשראי
					יתרה לסוף		כש לציבור שנר
					תקופה של		סיכון אשראי
	אשראי	סיכון אשראי		סך הכל	האשראי	אשראי	חוץ
	לציבור	)2( חוץ מאזני	מזה:	רווח )הפסד(	שנמכר, אשר	לציבור	)2( מאזני	מזה:
	שנמכר	שנמכר	אשראי	בגין אשראי	הבנק נותן	שנרכש	שנרכש	אשראי
	בתקופה	בתקופה	בעייתי	שנמכר	עבורו שירות	בתקופה	בתקופה	בעייתי
	שלושה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2025 )ב	לתי מבוקר(
מסחרי אחר	120	-	- -		-	-	-	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	-	-	- -		4,173	-	-	-
ם - אחר אנשים פרטיי	-	-	- -		-	)3( 606	-	-
בור ן אשראי לצי סך הכל סיכו	120	-	- -		4,173	606	-	-
	שלושה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב	יוני 2024 )ב	לתי מבוקר(
מסחרי אחר	27	-	- -		-	-	-	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	-	-	- -		4,808	-	-	-
ם - אחר אנשים פרטיי	-	-	- -		-	)3( 302	-	-
בור ן אשראי לצי סך הכל סיכו	27	-	- -		4,808	302	-	-
	שישה חודשי	ם שהסתיימו	ביום 30 ביוני	2025 )בלתי	מבוקר(
מסחרי אחר	120	-	- -		-	-	-	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	-	-	- -		4,173	-	-	-
ם - אחר אנשים פרטיי	-	-	- -		-	)3( 935	-	-
בור ן אשראי לצי סך הכל סיכו	120	-	- -		4,173	935	-	-
	שישה חודשי	ם שהסתיימו	ביום 30 ביוני	2024 )בלתי	מבוקר(
בינוי ונדל"ן
מסחרי אחר	89	12	- -		-	428	29	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	-	-	- -		4,808	-	-	-
ם - אחר אנשים פרטיי	-	-	- -		-	)3( 948	-	-
בור ן אשראי לצי סך הכל סיכו	89	12	- -		4,808	1,376	29	-
	שנה שהסתיי	מה ביום 31	בדצמבר	ר( 2024 )מבוק
מסחרי אחר	125	254	- -		-	507	29	-
לדיור ם - הלוואות אנשים פרטיי	-	-	- -		4,488	-	-	-
ם - אחר אנשים פרטיי	-	-	- -		-	1,793)3(	-	-
בור ן אשראי לצי סך הכל סיכו	125	254	- -		4,488	2,300	29	-

)1( לא כולל עסקאות פקטורינג לטווח קצר.

)2( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך חבות של לווה, למעט מכשירים נגזרים.

)3( מזה: הלוואות בשיעור של כ10%- המהוות הלוואות באחריות )בסיכון אשראי( המוכר.

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ג. מכירה, רכישה וסינדיקציה של אשראי לציבור במהלך השנה - המשך

.2 סינדיקציות והשתתפות בסינדיקציות של הלוואות

30 ביוני	2025
	מו אחרים דיקציה שיז עסקאות סינ נק יזם דיקציה שהב עסקאות סינ
חלקו של הב	נק	חלקם של א	)2( חרים	)3( נק חלקו של הב
אשראי לציבור	סיכון אשראי )1( חוץ מאזני	אשראי לציבור	סיכון אשראי )1( חוץ מאזני	אשראי לציבור	סיכון אשראי )1( חוץ מאזני
בלתי מבוקר
1,895	2,227	1,291	963	1,378	2,614
4,986	1,921	7,558	2,621	3,284	1,043
6,881	4,148	8,849	3,584	4,662	3,657

	30 ביוני	)4( 2024
	עסקאות סינ	נק יזם דיקציה שהב	מו אחרים דיקציה שיז עסקאות סינ
	חלקו של הב	נק	חלקם של א	)2( חרים	)3( נק חלקו של הב
	סיכון אשראי אשראי )1( חוץ מאזני לציבור		סיכון אשראי אשראי חוץ מאזני לציבור		סיכון אשראי )1( חוץ מאזני ור אשראי לציב
	בלתי מבוקר
בינוי ונדל"ן	1,533	2,340	990	1,266	1,449	47
מסחרי אחר	4,479	2,543	7,710	3,068	2,404	876
בור ן אשראי לצי סך הכל סיכו	6,012	4,883	8,700	4,334	3,853	923

	31 בדצמבר	)4( 2024
	מו אחרים דיקציה שיז עסקאות סינ נק יזם דיקציה שהב עסקאות סינ
	חלקו של הב	נק		)3( נק חלקו של הב )2( חרים חלקם של א
	סיכון אשראי )1( חוץ מאזני	אשראי לציבור	סיכון אשראי )1( חוץ מאזני	ור אשראי לציב	סיכון אשראי )1( חוץ מאזני
	מבוקר
	1,656	2,474	1,136	1,121	1,555	839
	4,522	2,283	7,352	2,867	2,942	891
	6,178	4,757	8,488	3,988	4,497	1,730

)1( סיכון אשראי במכשירים פיננסיים חוץ מאזניים כפי שחושב לצורך חבות של לווה, למעט מכשירים נגזרים.

)2( לא כולל יתרות חלקם של אחרים בגין עסקאות סינדיקציה שיזם הבנק אך מנוהלות על ידי אחרים.

)3( לא כולל עסקאות סינדיקציה שיזמו האחרים להענקת אשראי מאזני וחוץ מאזני לממשלות זרות. חלקו של הבנק בעסקאות אלה הינו 390 מיליוני שקלים חדשים. )ליום 30 ביוני -2024 496 מיליוני שקלים חדשים וליום 31 בדצמבר 2024 - 564 מיליוני שקלים חדשים(.

)4( סווג מחדש

ביאור 13 - מידע נוסף על סיכון אשראי, אשראי לציבור והפרשה להפסדי אשראי - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ד. מכשירים פיננסיים חוץ-מאזניים

יתרות החוזים או הסכומים הנקובים שלהם בסוף הרבעון

31 בדצמבר		30 ביוני	31 בדצמבר		30 ביוני
2024	2024	2025	2024	2024	2025
סדי אשראי		הפרשה להפ		)1(		יתרה
)מבוקר(		לתי מבוקר(	וקר( )ב	ר( )מב	)בלתי מבוק
	33 35	33	34,011	29,662	לו 40,253
4		3 5	18,671	17,001	18,236
66	45	67	33,445	31,506	35,682
	17 17	16	12,928	12,561	13,930
1		2 1	15,376	12,944	16,124
71	75	69	15,573	14,459	15,941
	59 50	51	4,194	3,910	4,850
1		1 2	272	217	353

)1( יתרות החוזים או הסכומים הנקובים שלהם לסוף התקופה, לפני השפעת ההפרשה להפסדי אשראי.

)2( כולל השפעת הארכת תוקף אישור עקרוני להלוואות לדיור, מתקופה של 12 ימים לתקופה של 24 ימים, בהתאם לעדכון הוראה ניהול בנקאי תקין 451 בנושא נהלים למתן הלוואות לדיור. )3( כולל התחייבות הבנק בגין חלקו בקרן סיכונים של מסלקת המעו"ף בסך 31 מיליוני שקלים חדשים )ב30- ביוני 2024 וב31- בדצמבר 2024 סך של 27 מיליוני שקלים חדשים ו29- מיליוני שקלים חדשים, בהתאמה(.

ביאור 14 - נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה

ליום 30 ביוני 2025 )בלתי מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	מטבע ישרא	לי ב	)1( מטבע חוץ
	לא צמוד צ	מוד מדד	דולרים של ארה"ב	אירו	מטבעות אחרים	פריטים שאינם )2( כספיים	סך הכל
נכסים
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	55,388	-	23,035	356	106	-	78,885
ניירות ערך	13,284	6,890	17,470	1,035	-	1,025	39,704
וזר הסכמי מכר ח כשו במסגרת שאלו או שנר ניירות ערך שנ	473	- -		-	-	-	473
)3( ור, נטו אשראי לציב	269,222	82,417	15,934	5,738	3,361	-	376,672
שלות אשראי לממ	- -		17	282	-	-	299
ברות כלולות השקעות בח	- -		-	-	-	375	375
בניינים וציוד	- -		-	-	-	1,906	1,906
יטין מוחשיים ומונ נכסים בלתי	- -		-	-	-	102	102
ים כשירים נגזר נכסים בגין מ	7,594	80	729	957	105	-	9,465
ם נכסים אחרי	7,765	435	411	10	34	751	9,406
ם סך כל הנכסי	353,726	89,822	57,596	8,378	3,606	4,159	517,287
התחייבויות
יבור פיקדונות הצ	306,412	31,237	67,759	6,516	5,470	-	417,394
נקים פיקדונות מב	528	-	1,478	387	104	-	2,497
משלה פיקדונות המ	17 2		108	1	-	-	128
ות נדחים כתבי התחייב איגרות חוב ו	3,624	30,670	2,038	-	-	-	36,332
נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב	8,387	86	510	1,114	107	-	10,204
אחרות התחייבויות	13,058	2,362	338	8	21	298	16,085
חייבויות סך כל ההת	332,026	64,357	72,231	8,026	5,702	298	482,640
הפרש	21,700	25,465 )	14,635(	352	)2,096(	3,861	34,647
ם מגדרים: שירים נגזרי השפעת מכ
אופציות( רים )למעט מכשירים נגז	408 )	408( -		-	-	-	-
מגדרים: רים שאינם מכשירים נגז
אופציות( רים )למעט מכשירים נגז	)16,728(	416	14,862	)629(	2,079	-	-
ס( נחי נכס בסי סף נטו )במו אופציות בכ	)37(	- )	223(	269	)9(	-	-
בסיס( )במונחי נכס ץ לכסף נטו אופציות מחו	102	- )	88( )	13( )	1(	-	-
י סך הכל כלל	5,445	25,473 )	84( )	21( )	27(	3,861	34,647
( ם נקוב מהוון סף נטו )סכו אופציות בכ	)10(	- )	294(	314	)10(	-	-
מהוון( )סכום נקוב ץ לכסף נטו אופציות מחו	486	- )	506(	31	)11(	-	-

)1( לרבות צמודי מטבע חוץ.

)2( לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי.

)3( במקום בו לא ניתן לייחס את ההפרשה להפסדי אשראי לבסיס הצמדה ספציפי, נוכתה ההפרשה כאמור באופן יחסי מבסיסי ההצמדה השונים.

ביאור 14 - נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה - המשך

ליום 30 ביוני 2024 )בלתי מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	מטבע ישרא	לי	במטבע חוץ	)1(
	לא צמוד	צמוד מדד	דולרים של ארה"ב	אירו	מטבעות אחרים	פריטים שאינם )2( כספיים	סך הכל
נכסים
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	60,145	-	25,397	220	150	-	85,912
ניירות ערך	13,745	4,126	6,086	668	-	745	25,370
וזר 280 הסכמי מכר ח כשו במסגרת שאלו או שנר ניירות ערך שנ		-	-	-	-	-	280
)3( ור, נטו אשראי לציב	233,266	83,885	11,961	5,333	3,253	-	337,698
שלות אשראי לממ	-	-	73	326	-	-	399
ברות כלולות השקעות בח	-	-	-	-	-	245	245
בניינים וציוד	-	-	-	-	-	1,612	1,612
יטין מוחשיים ומונ נכסים בלתי	-	-	-	-	-	132	132
ים כשירים נגזר נכסים בגין מ	1,378	122	2,983	499	26	-	5,008
ם נכסים אחרי	3,434	284	519	11	21	759	5,028
ם סך כל הנכסי	312,248	88,417	47,019	7,057	3,450	3,493	461,684
התחייבויות
יבור פיקדונות הצ	276,517	26,058	59,820	6,738	4,446	-	373,579
נקים פיקדונות מב	948	-	1,238	222	25	-	2,433
משלה פיקדונות המ	12	2	20	4	-	-	38
ות נדחים כתבי התחייב איגרות חוב ו	8,427	28,879	2,272	-	-	-	39,578
נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב	1,138	125	1,993	336	5	-	3,597
אחרות התחייבויות	8,344	2,403	326	10	28	535	11,646
חייבויות סך כל ההת	295,386	57,467	65,669	7,310	4,504	535	430,871
הפרש	16,862	30,950	)18,650(	)253(	)1,054(	2,958	30,813
ם מגדרים: שירים נגזרי השפעת מכ
אופציות( רים )למעט מכשירים נגז	1,518	)1,518(	-	-	-	-	-
מגדרים: רים שאינם מכשירים נגז
אופציות( רים )למעט מכשירים נגז	)19,250(	)292(	18,601	)99(	1,040	-	-
ס( נחי נכס בסי סף נטו )במו אופציות בכ	)137(	-	8	135	)6(	-	-
בסיס( )במונחי נכס ץ לכסף נטו אופציות מחו	)105(	- )	53(	159	)1(	-	-
י סך הכל כלל	)1,112(	29,140	)94(	)58(	)21(	2,958	30,813
( ם נקוב מהוון סף נטו )סכו אופציות בכ	278	- )	204( )	69( )	5(	-	-
מהוון( )סכום נקוב ץ לכסף נטו אופציות מחו	)432(	-	89	341	2	-	-

)1( לרבות צמודי מטבע חוץ.

)2( לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי.

)3( במקום בו לא ניתן לייחס את ההפרשה להפסדי אשראי לבסיס הצמדה ספציפי, נוכתה ההפרשה כאמור באופן יחסי מבסיסי ההצמדה השונים.

ביאור 14 - נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה - המשך

ליום 31 בדצמבר 2024 )מבוקר( סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	מטבע ישרא	לי	במטבע חוץ	)1(
	לא צמוד	צמוד מדד	דולרים של ארה"ב	אירו	מטבעות אחרים	פריטים שאינם )2( כספיים	סך הכל
נכסים
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	58,444	-	23,747	326	127	-	82,644
ניירות ערך	12,754	6,119	7,811	909	-	898	28,491
הסכמי מכר ח כשו במסגרת שאלו או שנר ניירות ערך שנ	וזר 264	-	-	-	-	-	264
)3( ור, נטו אשראי לציב	253,275	84,048	12,262	5,239	3,157	-	357,981
שלות אשראי לממ	-	-	40	278	-	-	318
ברות כלולות השקעות בח	-	-	-	-	-	263	263
בניינים וציוד	-	-	-	-	-	1,852	1,852
יטין מוחשיים ומונ נכסים בלתי	-	-	-	-	-	117	117
ים כשירים נגזר נכסים בגין מ	2,887	101	2,187	342	9	-	5,526
ם נכסים אחרי	6,556	398	486	8	35	704	8,187
ם סך כל הנכסי	334,180	90,666	46,533	7,102	3,328	3,834	485,643
התחייבויות
יבור פיקדונות הצ	290,010	29,729	60,583	6,729	6,332	-	393,383
נקים פיקדונות מב	747	-	1,397	385	70	-	2,599
משלה פיקדונות המ	20	2	24	3	-	-	49
ות נדחים כתבי התחייב איגרות חוב ו	6,311	28,401	2,204	-	-	-	36,916
נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב	3,312	112	1,438	256	5	-	5,123
אחרות התחייבויות	11,715	2,310	369	8	27	415	14,844
חייבויות סך כל ההת	312,115	60,554	66,015	7,381	6,434	415	452,914
הפרש	22,065	30,112	)19,482(	)279(	)3,106(	3,419	32,729
ם מגדרים: שירים נגזרי השפעת מכ
אופציות( רים )למעט מכשירים נגז	1,639	)1,639(	-	-	-	-	-
מגדרים: רים שאינם מכשירים נגז
אופציות( רים )למעט מכשירים נגז	)22,316(	165	19,041	)4(	3,114	-	-
ס( נחי נכס בסי סף נטו )במו אופציות בכ	)430(	-	249	222	)41(	-	-
בסיס( )במונחי נכס ץ לכסף נטו אופציות מחו	)154(	-	145	15	)6(	-	-
י סך הכל כלל	804	28,638	)47(	)46(	)39(	3,419	32,729
( ם נקוב מהוון סף נטו )סכו אופציות בכ	307	- )	318(	33	)22(	-	-
מהוון( )סכום נקוב ץ לכסף נטו אופציות מחו
	)1,051(	-	693	314	44	-	-

)1( לרבות צמודי מטבע חוץ.

)2( לרבות מכשירים נגזרים שהבסיס שלהם מתייחס לפריט לא כספי.

)3( במקום בו לא ניתן לייחס את ההפרשה להפסדי אשראי לבסיס הצמדה ספציפי, נוכתה ההפרשה כאמור באופן יחסי מבסיסי ההצמדה השונים.

ביאור 15 - תזרימי מזומנים בהתאם למועד הפירעון החוזי

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

	תזרימי מזומ	נים בהתאם	למועד הפיר	עון החוזי		-
	עד דרישה	מעל יום	מעל שבוע	מעל חודש	מעל שלושה	מעל שנה
	ועד יום	ועד שבוע	ועד חודש	ועד שלושה	חודשים עד	עד שלוש
				חודשים	שנה	שנים -
2025 ליום 30 ביוני						-
)3( ת ת חוב סחירו דונות ואיגרו מזומנים, פיק						-
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	28,982	32,774	16,648	33	62	223 -
סחירות ממשלתיות איגרות חוב	- 2		281	12,999	9,940	5,377 -
ות סחירות אחר איגרות חוב	2	7	10	31	289	846 -
חירות יגרות חוב ס פיקדונות וא סך מזומנים,	28,984	32,783	16,939	13,063	10,291	6,446 -
ם אחרים נכסים כספיי						-
)4( ור אשראי לציב	4,392	3,634	11,353	17,939	48,818	- 80,376
עט נגזרים ם אחרים למ נכסים כספיי	556	768	1,229	1,006	2,470	1,227 -
מעט נגזרים ם כספיים, ל סך הכל נכסי	4,948	4,402	12,582	18,945	51,288	81,603 -
ספיות התחייבויות כ						-
)5( יבור פיקדונות הצ	144,172	17,362	40,389	108,038	86,107	- 10,974
קטנים בית ועסקים מזה: משקי	75,514	7,895	20,990	41,838	38,845	4,271 -
נקים פיקדונות מב	1,992	12	207	44	180	77 -
ר כמי רכש חוז נמכרו בהס שהושאלו או ניירות ערך	-	-	-	-	-	- -
ויות נדחים כתבי התחייב איגרות חוב ו	11	1	24	44	9,917	8,218 -
רים ת למעט נגז ספיות אחרו התחייבויות כ	924	1,309	2,108	1,938	2,583	1,566 -
זרים יות, למעט נג חייבויות כספ סך הכל הת	147,099	18,684	42,728	110,064	98,787	20,835 -
ץ מאזניים ם ופריטים חו זכויות עובדי						-
ם שירים נגזרי השפעת מכ	-	27	)110(	)207(	271	62 -
ראי העמדת אש התחייבויות ל	1,515 )	229( )	2,951(	)3,796(	)80,486(	)11,695( -
ם זכויות עובדי	-	- )	9(	)13(	)62(	)252( -
אזניים ריטים חוץ מ ת עובדים ופ השפעת זכויו	1,515 )	202( )	3,070(	)4,016(	)80,277(	)11,885( -
ובמט"ח( לל בשקלים ימים נטו )כו סך הכל תזר	)111,652(	18,299	)16,277(	)82,072(	)117,485(	55,329 -
מזה:						-
מט"ח וב סחירות ב ות ואיגרות ח מנים, פיקדונ סך הכל מזו	13,051	9,985	283	9,573	849	1,901 -
חרים במט"ח ים כספיים א סך הכל נכס	4,082	1,060	3,645	3,558	4,299	6,275 -
יות במט"ח חייבויות כספ סך הכל הת	28,823	3,644	8,800	19,724	21,751	1,352 -
ח ) אזניים במט" ריטים חוץ מ ת עובדים ופ השפעת זכויו	226(	1,453	7,104	2,586	)1,950(	336 -
ט"ח ימים נטו במ סך הכל תזר	)11,916(	8,854	2,232	)4,007(	)18,553(	7,160 -
						-
						-
מבר 2024 ליום 31 בדצ						-
ת ת חוב סחירו דונות ואיגרו מזומנים, פיק	17,800	46,697	18,252	5,093	8,525	5,910 -
עט נגזרים ם אחרים למ נכסים כספיי	2,994	4,537	12,609	21,862	43,010	75,676 -
יבור פיקדונות הצ	136,496	18,819	39,129	96,795	78,882	13,037 -
ת לציבור רים ופיקדונו ת למעט נגז ספיות אחרו התחייבויות כ	2,919	1,379	2,490	2,192	9,935	15,286 -
אזניים ריטים חוץ מ ת עובדים ופ השפעת זכויו	)5,573( )	441( )	4,187(	)8,121(	)79,693(	)14,525( -
ימים נטו סך הכל תזר	)124,194(	30,595	)14,945(	)80,153(	)116,975(	38,738 -
ח ם נטו במט" מזה: תזרימי	)20,086(	18,069	686	)1,252(	)20,062(	3,854 -

)1( כפי שנכללו בביאור 31 "נכסים והתחייבויות לפי בסיסי הצמדה", לרבות סכומים חוץ מאזניים בגין נגזרים, שאינם מסולקים נטו.

)2( שיעור הריבית המנכה את תזרימי המזומנים העתידיים החוזיים הצפויים בגין פריט כספי אל היתרה המאזנית שלו.

)3( השווי ההוגן של מזומנים, פיקדונות ואיגרות חוב סחירות אשר אינן משועבדות, עומד על 116,742 ו109,142- מיליוני שקלים חדשים ליום 30 ביוני 2025 וליום 31 בדצמבר ,2024 בהתאמה.

)4( תזרימי המזומנים העתדיים של הלוואות לציבור מוצגים בהתאם למועד הפירעון החוזי של ההלוואות.אשראי בחשבונות עו"ש או חח"ד, אשראי מסוג CALL ON ואשראי בפיגור של 30 ימים או יותר מוצגים בעמודת "ללא מועד פירעון". ההפרשה להפסדי אשראי מנוכה מהתזרימים הרלבנטיים.

)5( תזרימי המזומנים העתידיים של הפיקדונות מוצגים לפי מועד המשיכה האפשרי המוקדם ביותר לפי החוזה. פיקדונות הניתנים לפי החוזה למשיכה מיידית מוצגים בעמודת "עם דרישה ועד יום".

ביאורים לתמצית הדוחות הכספיים

ליום 30 ביוני 2025

		)1( ת יתרה מאזני			-
				מעל שלוש	-
			מעל חמש	עד חמש
)2( ה אפקטיבי שיעור תשוא	סך הכל	ירעון ללא מועד פ	שנים	שנים
					-
3.85%	78,885	324	238	112	- -
5.17%	36,316	-	11,304	2,296	-
3.20%	2,363	-	699	825	-
4.94%	117,564	324	12,241	3,233	-
					- -
5.26% 1.05%	376,672 9,427	27,205 469	295,118 1,506	53,052 899	-
5.22%	386,099	27,674	296,624	53,951	-
					-
3.14%	417,394	-	4,504	12,955	-
2.71%	190,408	-	1,002	2,048	-
4.17%	2,497	-	-	-	-
	-	-	-	-	-
1.43%	36,332	-	12,553	8,255	-
1.07%	13,936	309	2,112	1,782	-
2.28%	470,159	309	19,169	22,992	-
					-
	)739(	-	)704(	)217(	-
	)117,054(	-	)15,928(	)3,482(	-
	)1,979(	-	)2,201(	)221(	-
	)119,772(	-	)18,833(	)3,920(	-
	)86,268(	27,689	270,863	30,272	-
					-
4.16%	42,002	-	8,225	1,336	-
4.95%	25,787	3,069	2,389	2,630	-
2.24%	84,223	-	716	181	-
	8,974	-	)278(	)121(	-
	)7,460(	3,069	9,620	3,664	-
					-
					-
4.94%	110,237	302	10,400	3,086	- -
5.28%	366,046	24,706	287,962	52,209	-
3.16%	393,383	-	4,297	7,508	-
1.22%	52,038	308	11,442	8,885	-
	)133,863(	-	)18,260(	)3,718(	-
	)103,001(	24,700	264,363	35,184	-
	)8,672(	2,200	11,257	3,776	-

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

1( להלן מידע בדבר הערכת שווים ההוגן של מכשירים פיננסיים:

א. יתרות שווי הוגן

	30 ביוני	מבוקר( 2025 )בלתי
		שווי הוגן
	יתרה במאזן	)1( רמה 1	)1( רמה 2	)1( רמה 3	סך הכל
ים נכסים פיננסי
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	78,885	22,969	42,705	13,186	78,860
)3( ניירות ערך	39,704	30,596	8,344	681	39,621
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך	473	473	-	-	473
ור, נטו אשראי לציב	376,672	6,513	10,248	356,929)5(	373,690
שלות אשראי לממ	299	-	-	302	302
ים כשירים נגזר נכסים בגין מ	9,465	598	7,507	)2( 1,360	9,465
יים אחרים נכסים פיננס	6,385	-	5,187	1,198	6,385
ם הפיננסיים סך כל הנכסי	511,883)4(	61,149	73,991	373,656	508,796
פיננסיות התחייבויות
יבור פיקדונות הצ	417,394	15,412	113,335	289,401	418,148
נקים פיקדונות מב	2,497	-	678	1,818	2,496
משלה פיקדונות המ	128	-	-	128	128
ות נדחים כתבי התחייב איגרות חוב ו	36,332	33,054	-	2,091	35,145
נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב	10,204	599	8,433	1,172)2(	10,204
רות פיננסיות אח התחייבויות	12,632	1,539	7,067	4,020	12,626
ננסיות חייבויות הפי סך כל ההת	479,187)4(	50,604	129,513	298,630	478,747

)1( רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

)2( מדידת השווי ההוגן מבוססת בעיקרה על שימוש בנתונים נצפים )עקומי ריבית השוק(, למעט איכות האשראי של צד נגדי.

)3( לפרטים בדבר היתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות ערך ראה ביאור 5 בדוחות הכספיים.

)4( מזה נכסים והתחייבויות בסך 129,343 מיליון שקלים חדשים ו- 138,708 מיליון שקלים חדשים, בהתאמה, אשר היתרה שלהם במאזן זהה לשווי הוגן )מכשירים המוצגים במאזן לפי שווי הוגן(. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה ב'-ד' להלן.

)5( מזה נגזרים משובצים באשראי לציבור, נטו בסך של 28 מיליון שקלים חדשים.

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א. יתרות שווי הוגן - המשך:

30 ביוני	מבוקר( 2024 )בלתי
	שווי הוגן
יתרה במאזן	)1( רמה 1	)1( רמה 2	)1( רמה 3	סך הכל
85,912	36,397	48,135	1,336	85,868
25,370	18,867	5,854	489	25,210
280	280	-	-	280
337,698	3,599	11,090	320,516)5(	335,205
399	-	-	383	383
5,008	226	4,357	)2( 425	5,008
1,953	665	-	1,287	1,952
456,620)4(	60,034	69,436	324,436	453,906
373,579	9,598	110,110	252,820	372,528
2,433	-	720	1,715	2,435
38	-	-	38	38
39,578	35,587	-	2,187	37,774
3,597	225	3,000	372)2(	3,597
7,856	2,170	1,891	3,790	7,851
427,081)4(	47,580	115,721	260,922	424,223

)1( רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

)2( מדידת השווי ההוגן מבוססת בעיקרה על שימוש בנתונים נצפים )עקומי ריבית השוק(, למעט איכות האשראי של צד נגדי.

)3( לפרטים בדבר היתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות ערך ראה ביאור 5 בדוחות הכספיים.

)4( מזה נכסים והתחייבויות בסך 104,193 מיליון שקלים חדשים ו- 115,222 מיליון שקלים חדשים, בהתאמה, אשר היתרה שלהם במאזן זהה לשווי הוגן )מכשירים המוצגים במאזן לפי שווי הוגן(. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה ב'-ד' להלן.

)5( מזה נגזרים משובצים באשראי לציבור, נטו בסך של 23 מיליון שקלים חדשים.

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א. יתרות שווי הוגן - המשך:

	ר( 2024 )מבוק 31 בדצמבר שווי הוגן
	יתרה במאזן	)1( רמה 1	)1( רמה 2	)1( רמה 3	סך הכל
ים נכסים פיננסי
ים קדונות בבנק מזומנים ופי	82,644	32,509	48,996	1,092	82,597
)3( ניירות ערך	28,491	21,008	6,792	578	28,378
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך	264	264	-	-	264
ור, נטו אשראי לציב	357,981	6,005	9,930	338,207)5(	354,142
שלות אשראי לממ	318	-	-	320	320
ים כשירים נגזר נכסים בגין מ	5,526	806	4,252	468 )2(	5,526
יים אחרים נכסים פיננס	5,216	)6( -	)6( 3,108	2,108	5,216
ם הפיננסיים סך כל הנכסי	480,440)4(	60,592	73,078	342,773	476,443
פיננסיות התחייבויות
יבור פיקדונות הצ	393,383	13,370	115,350	265,015	393,735
נקים פיקדונות מב	2,599	-	731	1,865	2,596
משלה פיקדונות המ	49	-	-	47	47
ות נדחים כתבי התחייב איגרות חוב ו	36,916	33,408	-	2,200	35,608
נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב	5,123	807	3,845	471)2(	5,123
רות פיננסיות אח התחייבויות	11,147	1,470)6(	5,041)6(	4,630	11,141
ננסיות חייבויות הפי סך כל ההת	449,217)4(	49,055	124,967	274,228	448,250

)1( רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים.

רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

)2( מדידת השווי ההוגן מבוססת בעיקרה על שימוש בנתונים נצפים )עקומי ריבית השוק(, למעט איכות האשראי של צד נגדי.

)3( לפרטים בדבר היתרה במאזן ושווי הוגן של ניירות ערך ראה ביאור 5 בדוחות הכספיים.

)4( מזה נכסים והתחייבויות בסך 116,234 מיליון שקלים חדשים ו- 128,876 מיליון שקלים חדשים, בהתאמה, אשר היתרה שלהם במאזן זהה לשווי הוגן )מכשירים המוצגים במאזן לפי שווי הוגן(. למידע נוסף על מכשירים שנמדדו בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה ועל בסיס שאינו חוזר ונשנה ראה ב'-ד' להלן.

)5( מזה נגזרים משובצים באשראי לציבור, נטו בסך של 25 מיליון שקלים חדשים.

)6( סווג מחדש.

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. פריטים הנמדדים בשווי הוגן:

.1 על בסיס חוזר ונשנה

		מבוקר( 2025 )בלתי 30 ביוני
	מחירים	נתונים נצפים	נתונים לא
	מצוטטים	משמעותיים	נצפים
	בשוק פעיל	אחרים	משמעותיים	סך הכל
	)רמה 1(	)רמה 2(	)רמה 3(	שווי הוגן
נכסים
רה זמינות למכי איגרות חוב
איגרות חוב:
ישראל של ממשלת	5,421	7,785	-	13,206
ת זרות של ממשלו	9,953	-	-	9,953
ל סיים בישרא מוסדות פיננ של בנקים ו	720	51	-	771
סיים זרים מוסדות פיננ של בנקים ו	-	74	-	74
) )ABS מגובי נכסים	-	53	-	53
ישראל של אחרים ב	793	189	-	982
זרים של אחרים	126	8	8	142
למסחר מניות שאינן	297	33	23	353
מסחר: ניירות ערך ל
ישראל של ממשלת איגרות חוב	9,525	102	-	9,627
זרות של ממשלות איגרות חוב	227	-	-	227
ראל פיננסים ביש של מוסדות איגרות חוב	-	-	-	-
ישראל של אחרים ב איגרות חוב	8	-	-	8
רים של אחרים ז איגרות חוב	26	-	-	26
ר מניות למסח	23	-	-	23
ת רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך
חוזר הסכמי מכר	473	-	-	473
קוחות השאלות לל אשראי בגין )1(	6,513	-	-	6,513
ים כשירים נגזר נכסים בגין מ
חוזי ריבית:
שקל מדד	-	26	64	90
אחר	-	2,358	95	2,453
וץ חוזי מטבע ח	61	5,026	1,201	6,288
ניות חוזים בגין מ	537	97	-	634
ואחרים חוזי סחורות	-	-	-	-
ים אחרים נכסים פיננסי	-	5,187	-	5,187
אחר	-	-	28	28
ם סך כל הנכסי	34,703	20,989	1,419	57,111
התחייבויות
קוחות ן שאילות מל פיקדונות בגי	15,412	-	-	15,412
)1( נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב
חוזי ריבית:
שקל מדד	-	19	50	69
אחר	-	2,206	55	2,261
וץ חוזי מטבע ח	62	6,115	1,063	7,240
ניות חוזים בגין מ	537	93	4	634
ואחרים חוזי סחורות	-	-	-	-
רות פיננסיות אח התחייבויות	1,539	5,187	-	6,726
אחר	-	-	-	-
חייבויות סך כל ההת	17,550	13,620	1,172	32,342

)1( מדידת השווי ההוגן במכשירים נגזרים שסווגו לרמה ,3 מבוססת בעיקרה על שימוש בנתונים נצפים )עקומי ריבית השוק(, למעט איכות האשראי של הצד הנגדי.

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. פריטים הנמדדים בשווי הוגן - המשך:

.1 על בסיס חוזר ונשנה

	30 ביוני	מבוקר( 2024 )בלתי
	מחירים	נתונים נצפים	נתונים לא
	מצוטטים	משמעותיים	נצפים
	בשוק פעיל	אחרים	משמעותיים	סך הכל
	)רמה 1(	)רמה 2(	)רמה 3(	שווי הוגן
נכסים
רה זמינות למכי איגרות חוב
איגרות חוב:
ישראל של ממשלת	5,531	5,286	-	10,817
ת זרות של ממשלו	573	-	-	573
ל סיים בישרא מוסדות פיננ של בנקים ו	487	67	-	554
סיים זרים מוסדות פיננ של בנקים ו	2	160	-	162
) )ABS מגובי נכסים	-	56	-	56
בישראל של אחרים	887	158	-	1,045
זרים של אחרים	161	7	2	170
למסחר מניות שאינן	200	48	25	273
מסחר: ניירות ערך ל
ישראל של ממשלת איגרות חוב	7,054	72	-	7,126
זרות של ממשלות איגרות חוב	305	-	-	305
שראל פיננסיים בי של מוסדות איגרות חוב	6	-	-	6
ישראל של אחרים ב איגרות חוב	23	-	-	23
רים של אחרים ז איגרות חוב	26	-	-	26
ר מניות למסח	16	-	-	16
ת רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך
חוזר הסכמי מכר	280	-	-	280
קוחות השאלות לל אשראי בגין )1(	3,599	-	-	3,599
ים כשירים נגזר נכסים בגין מ
חוזי ריבית:
שקל מדד	-	50	73	123
אחר	-	2,306	-	2,306
וץ חוזי מטבע ח	68	1,985	351	2,404
ניות חוזים בגין מ	153	16	1	170
ואחרים חוזי סחורות	5	-	-	5
ים אחרים נכסים פיננסי	665	-	-	665
אחר	-	-	23	23
ם סך כל הנכסי	20,041	10,211	475	30,727
התחייבויות
קוחות ן שאילות מל פיקדונות בגי	9,598	-	-	9,598
)1( נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב
חוזי ריבית:
שקל מדד	-	93	32	125
אחר	-	1,625	55	1,680
וץ חוזי מטבע ח	68	1,274	276	1,618
ניות חוזים בגין מ	152	8	9	169
ואחרים חוזי סחורות	5	-	-	5
רות פיננסיות אח התחייבויות	2,170	-	-	2,170
אחר	-	-	-	-
חייבויות סך כל ההת	11,993	3,000	372	15,365

)1( מדידת השווי ההוגן במכשירים נגזרים שסווגו לרמה ,3 מבוססת בעיקרה על שימוש בנתונים נצפים )עקומי ריבית השוק(, למעט איכות האשראי של הצד הנגדי.

ביאורים לתמצית הדוחות הכספיים

ליום 30 ביוני 2025

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. פריטים הנמדדים בשווי הוגן - המשך:

חוזר ונשנה .1 על בסיס
		( 2024 )מבוקר 31 בדצמבר
	מחירים	נתונים נצפים	נתונים לא
	מצוטטים	משמעותיים	נצפים
	בשוק פעיל	אחרים	משמעותיים	סך הכל
	)רמה 1(	)רמה 2(	)רמה 3(	שווי הוגן
נכסים
רה זמינות למכי איגרות חוב
איגרות חוב:
ישראל של ממשלת	5,621	6,280	-	11,901
ת זרות של ממשלו	1,811	-	-	1,811
ל סיים בישרא מוסדות פיננ של בנקים ו	490	55	-	545
סיים זרים מוסדות פיננ של בנקים ו	4	134	-	138
) )ABS מגובי נכסים	-	56	-	56
ישראל של אחרים ב	882	218	-	1,100
זרים של אחרים	155	8	7	170
למסחר מניות שאינן	271	41	24	336
מסחר: ניירות ערך ל
ישראל של ממשלת איגרות חוב	8,057	-	-	8,057
זרות של ממשלות איגרות חוב	150	-	-	150
ראל פיננסים ביש של מוסדות איגרות חוב	1	-	-	1
ישראל של אחרים ב איגרות חוב	16	-	-	16
רים של אחרים ז איגרות חוב	24	-	-	24
ר מניות למסח	20	-	-	20
ת רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך
חוזר הסכמי מכר	264	-	-	264
קוחות השאלות לל אשראי בגין	6,005	-	-	6,005
)1( ים כשירים נגזר נכסים בגין מ
חוזי ריבית:
שקל מדד	-	25	81	106
אחר	-	2,102	9	2,111
וץ חוזי מטבע ח	44	2,004	377	2,425
ניות חוזים בגין מ	762	121	1	884
ואחרים חוזי סחורות	-	-	-	-
)2( ים אחרים נכסים פיננסי	-	3,108	-	3,108
אחר	-	-	25	25
ם סך כל הנכסי	24,577	14,152	524	39,253
התחייבויות
קוחות ן שאילות מל פיקדונות בגי	13,370	-	-	13,370
)1( נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב
חוזי ריבית:
שקל מדד	-	39	66	105
אחר	-	1,512	50	1,562
וץ חוזי מטבע ח	44	2,175	352	2,571
ניות חוזים בגין מ	763	119	3	885
ואחרים חוזי סחורות	-	-	-	-
)2( רות פיננסיות אח התחייבויות	1,470	3,071	-	4,541
אחר	-	-	-	-
חייבויות סך כל ההת	15,647	6,916	471	23,034

)1( מדידת השווי ההוגן במכשירים נגזרים שסווגו לרמה ,3 מבוססת בעיקרה על שימוש בנתונים נצפים )עקומי ריבית השוק(, למעט איכות האשראי של הצד הנגדי.

)2( סווג מחדש.

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. פריטים הנמדדים בשווי הוגן - המשך:

.2 על בסיס שאינו חוזר ונשנה

30 ביוני			שים לשלושה חוד ם שהסתיימו ביו 2025 30 ביוני	ים לשישה חודש ם שהסתיימו ביו 2025 30 ביוני
שווי הוגן
)1( רמה 1	)1(	)1(
					)23(
					70
- מין -		2025 )בלתי רמה 2	מבוקר( רמה 3 535 - 649 -		ם( וחים )הפסדי סך הכל רו 2( 535 ) 17 649

	30 ביוני	2024 )בלתי	מבוקר(	שים לשלושה חוד ם שהסתיימו ביו 2024 30 ביוני	ים לשישה חודש ם שהסתיימו ביו 2024 30 ביוני
	שווי הוגן
	)1( רמה 1	)1( רמה 2	)1( רמה 3	סך הכל רו	ם( וחים )הפסדי
חון מותנית בביט ובר שגבייתו אשראי לא צ	-	-	387	387 )9	(	)13(
מין - ן שווי הוגן ז תקיים לגביה ניות שלא מ השקעות במ		-	457	457	33	55

)1( רמה 1 - מדידות שווי הוגן המשתמשות במחירים מצוטטים בשוק פעיל.

רמה 2 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים נצפים משמעותיים אחרים. רמה 3 - מדידות שווי הוגן המשתמשות בנתונים לא נצפים משמעותיים.

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ג. שינויים בפריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה שנכללו ברמה :3

	לשלושה חוד	שים שהסתיי	מו ביום 30 ב		יוני 2025 )ב	לתי מבוקר(
	דים( נטו רווחים )הפס ם מומשו שמומשו/טר )1( שנכללו									רווחים )הפסדים(, ו שטרם מומש
	שווי הוגן ליום 31 במרץ 2025	בדוח רווח והפסד	ברווח כולל אחר בהון	רכישות מכי		ם רות סילוקי	העברות אל )3( רמה 3	העברות )3( מרמה 3	שווי הוגן ליום 30 ביוני 2025	בגין מכשירים המוחזקים ליום 30 ביוני 2025
נכסים
ה מינים למכיר ניירות ערך ז
איגרות חוב:
ישראל של אחרים ב	-	- -		- -		- -		- -		-
רים של אחרים ז	8	- -		- -		- -		- 8		-
למסחר מניות שאינן	25	- )2	( -		- -		- -		23 )2	(
)2( ים כשירים נגזר נכסים בגין מ
חוזי ריבית:
שקל מדד	70	2 -		3 -		)11( -		- 64		5
אחר	14	6 -		83 -		)8( -		- 95		89
וץ חוזי מטבע ח	446	324 -		731 -		)305( 5		-	1,201	1,062
ניות חוזים בגין מ	-	- -		- -		- -		- -		-
ואחרים חוזי סחורות	-	- -		- -		- -		- -		-
אחר	26	2 -		- -		- -		- 28		2
ם סך כל הנכסי	589	334 )2	( 817		- )324	( 5		-	1,419	1,156
התחייבויות
)2( נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב
חוזי ריבית:
שקל מדד	47	4 -		1 -		)3( 1		- 50		)5(
אחר	48	7 -		- -		- -		- 55		)7(
וץ חוזי מטבע ח	466	426 -		502 -		)337( 6		-	1,063 )	933(
ניות חוזים בגין מ	5	- -		4 -		)5( -		- 4		)4(
אחר	-	- -		- -		- -		- -		-
חייבויות סך כל ההת	566	437 -		507 -		)345( 7		-	1,172 )	949(

)1( רווחים )הפסדים( שמומשו נכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. רווחים והפסדים שטרם מומשו נכללו בהון בסעיף התאמות בגין הצגת ניירות ערך זמינים למכירה לפי שווי הוגן, במסגרת רווח כולל אחר.

)2( מדידת השווי ההוגן מבוססת בעיקרה על שימוש בנתונים נצפים )עקומי ריבית השוק(, למעט איכות האשראי של הצד הנגדי.

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ג. שינויים בפריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה שנכללו ברמה 3 – המשך:

	לשלושה חוד	שים שהסתיי רווחים )הפס נטו שמומשו/ מומשו שנכל	דים( טרם )1( לו	מו ביום 30 ב	יוני 2024 )ב	לתי מבוקר(				רווחים )הפסדים(, שטרם
	שווי הוגן ליום 31 במרץ 2024	בדוח רווח והפסד	ברווח כולל אחר בהון	רכישות מכ	ירות סילו	קים	העברות אל )3( רמה 3	העברות מרמה 3	שווי הוגן ליום 30 ביוני )3( 2024	מומשו בגין מכשירים המוחזקים ליום 30 ביוני 2024
נכסים
ה מינים למכיר ניירות ערך ז
איגרות חוב:
ישראל של אחרים ב	- -		- -		- -		- -		-	-
רים של אחרים ז	2	- -		- -		- -		- 2		-
למסחר מניות שאינן	24	- 1		- -		- -		- 25		1
)2( ים כשירים נגזר נכסים בגין מ
חוזי ריבית:
שקל מדד	62 9		- 1		- )4(		5 -		73	9
אחר	- -		- -		- -		- -		-	-
וץ חוזי מטבע ח	314	30 -		130 -		)123( -		-	351	159
ניות חוזים בגין מ	2	- -		1 -		)2( -		- 1		1
ואחרים חוזי סחורות	- -		- -		- -		- -		-	-
אחר	18 5		- -		- -		- -		23	5
ם סך כל הנכסי	422	44 1		132 -		)129( 5		-	475	175
התחייבויות
)2( נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב
חוזי ריבית:
שקל מדד	28	13 -		3 -		)12( -		- 32		)16(
אחר	53 )	1( -		3 -		- -		- 55		)1(
וץ חוזי מטבע ח	337 )	17( -		113 -		)160( 3		-	276	)96(
ניות חוזים בגין מ	2 9		- -		- )2(		- -		9	)9(
אחר	- -		- -		- -		- -		-	-
חייבויות סך כל ההת	420 4		-	119 -		)174( 3		-	372	)122(

)1( רווחים )הפסדים( שמומשו נכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. רווחים והפסדים שטרם מומשו נכללו בהון בסעיף התאמות בגין הצגת ניירות ערך זמינים למכירה לפי שווי הוגן, במסגרת רווח כולל אחר.

)2( מדידת השווי ההוגן מבוססת בעיקרה על שימוש בנתונים נצפים )עקומי ריבית השוק(, למעט איכות האשראי של הצד הנגדי.

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ג. שינויים בפריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה שנכללו ברמה 3 – המשך:

		לתי מבוקר( יוני 2025 )ב מו ביום 30 ב שים שהסתיי לשישה חוד
		רווחים )הפס שמומשו/טר )1( שנכללו	דים( נטו ם מומשו							רווחים )הפסדים(, שטרם
	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר 2024	בדוח רווח והפסד	ברווח כולל אחר בהון	רכישות מכי		ם רות סילוקי	העברות אל )3( רמה 3	העברות )3( מרמה 3	שווי הוגן ליום 30 ביוני 2025	מומשו בגין מכשירים המוחזקים ליום 30 ביוני 2025
נכסים
ה מינים למכיר ניירות ערך ז
איגרות חוב:
ישראל של אחרים ב	-	- -		- -		- -		- -		-
רים של אחרים ז	7	1 -		- -		- -		- 8		1
למסחר מניות שאינן	23	- -		- -		- -		- 23		)1(
)2( ים כשירים נגזר נכסים בגין מ
חוזי ריבית:
שקל מדד	81 )	4( -		5 -		)19( 1		- 64		-
אחר	9	7 -		87 -		)8( -		- 95		90
וץ חוזי מטבע ח	377	308 -		1,068 -		)552( -		-	1,201	1,126
ניות חוזים בגין מ	1	- -		- -		)1( -		- -		-
אחר	25	3 -		- -		- -		- 28		3
ם סך כל הנכסי	523	315 -		1,160 -		)580( 1		-	1,419	1,219
התחייבויות
)2( נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב
חוזי ריבית:
שקל מדד	66	2 -		3 -		)21( -		- 50		)3(
אחר	50	3 -		2 -		- -		- 55		)6(
וץ חוזי מטבע ח	352	369 -		846 -		)519( 15		-	1,063 )	963(
ניות חוזים בגין מ	3	2 -		4 -		)5( -		- 4		)4(
אחר	-	- -		- -		- -		- -		-
חייבויות סך כל ההת	471	376 -		855 -		)545( 15		-	1,172 )	976(

)1( רווחים )הפסדים( שמומשו נכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. רווחים והפסדים שטרם מומשו נכללו בהון בסעיף התאמות בגין הצגת ניירות ערך זמינים למכירה לפי שווי הוגן, במסגרת רווח כולל אחר.

)2( מדידת השווי ההוגן מבוססת בעיקרה על שימוש בנתונים נצפים )עקומי ריבית השוק(, למעט איכות האשראי של הצד הנגדי.

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ג. שינויים בפריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה שנכללו ברמה 3 – המשך:

	לשישה חוד	שים שהסתיי		מו ביום 30 ב	יוני 2024 )ב	לתי מבוקר(
		רווחים )הפס נטו שמומשו/טר מומשו שנכללו	דים( ם )1(							רווחים )הפסדים(, שטרם מומשו בגין
	שווי הוגן ליום 31 בדצמבר	בדוח רווח	ברווח כולל אחר				העברות אל	העברות	שווי הוגן ליום 30 ביוני	מכשירים המוחזקים ליום 30
	2023	והפסד	בהון	רכישות מ	כירות סי	לוקים	)3( רמה 3	)3( מרמה 3	2024	ביוני 2024
נכסים
ה מינים למכיר ניירות ערך ז
איגרות חוב:
ישראל של אחרים ב	-	- -		- -		- -		- -		-
רים של אחרים ז	2	- -		- -		- -		- 2		-
למסחר מניות שאינן )2(	24	- 1		- -		- -		-	25	1
ים כשירים נגזר נכסים בגין מ
חוזי ריבית: שקל מדד	58	12 -		2 -		)9(	10 -		73	23
אחר	2 )	2( -		- -		- -		- -		-
וץ חוזי מטבע ח	567 )	278( -		241 -		)179( -		-	351	161
ניות חוזים בגין מ	1	- -		2 -		)2( -		- 1		-
ואחרים חוזי סחורות	-	- -		- -		- -		- -		-
אחר	16	7 -		- -		- -		-	23	7
ם סך כל הנכסי	670 )	261( 1		245 -		)190(	10 -		475	192
התחייבויות
)2( נגזרים גין מכשירים התחייבויות ב
חוזי ריבית:
שקל מדד	25	6 -		4 -		)12( 9		-	32	)14(
אחר	48	2 -		5 -		- -		-	55	)7(
וץ חוזי מטבע ח	583 )	322( -		224 -		)212( 3		-	276	)85(
ניות חוזים בגין מ	-	10 -		1 -		)2( -		- 9		)9(
אחר	-	- -		- -		- -		- -		-
חייבויות סך כל ההת	656 )	304( -		234 -		)226(	12 -		372	)115(

)1( רווחים )הפסדים( שמומשו נכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. רווחים והפסדים שטרם מומשו נכללו בהון בסעיף התאמות בגין הצגת ניירות ערך זמינים למכירה לפי שווי הוגן, במסגרת רווח כולל אחר.

)2( מדידת השווי ההוגן מבוססת בעיקרה על שימוש בנתונים נצפים )עקומי ריבית השוק(, למעט איכות האשראי של הצד הנגדי.

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ג. שינויים בפריטים הנמדדים בשווי הוגן על בסיס חוזר ונשנה שנכללו ברמה 3 - המשך:

רווחים
)הפסדים(,							דים( רווחים )הפס
שטרם							ם שמומשו/טר
מומשו בגין							)1(	מומשו
מכשירים								שנכללו
המוחזקים ליום 31	שווי הוגן ליום 31		העברות				ברווח כולל	בדוח	שווי הוגן ליום 31
בדצמבר	בדצמבר	העברות	אל				אחר	רווח	בדצמבר
2024	2024	)3( מרמה 3	)3( רמה 3	סילוקים	מכירות	רכישות	בהון	והפסד	2023
										נכסים
										ה מינים למכיר ניירות ערך ז
										איגרות חוב:
-	-		- -		- -		- -		- -	ישראל של אחרים ב
)1(		- 7	6	)2(		- -		1 -	2	רים של אחרים ז
1	24	-		- -		- -		- -	24	למסחר מניות שאינן
										)2( ים כשירים נגזר נכסים בגין מ
										חוזי ריבית:
47	81	-	32	28(	- )	3		16 -	58	שקל מדד
8	9		- -		- -	2		5 -	2	אחר
354	377	)2(		585( -	- )	680		283( -	567 )	וץ חוזי מטבע ח
1		- 1		3( -	- )	3		- -	1	ניות חוזים בגין מ
9	25	-		- -		- -		9 -	16	אחר
419	524	2(	38 )	618(	- )	688		252( -	670 )	ם סך כל הנכסי
										התחייבויות
										)2( זרים ין מכשירים נג התחייבויות בג
										חוזי ריבית:
)65(	66	-	36	24(	- )	7		22 -	25	שקל מדד
)3(	50		- -		- -	7		5( -	48 )	אחר
)315(	352	)2(		615( 3	- )	601		218( -	583 )	וץ חוזי מטבע ח
)3(		)2( 3		12( -	- )	2		15 -	-	ניות חוזים בגין מ
-	-		- -		- -		- -		- -	אחר
)386(	471	4(	39 )	651(	- )	617		186( -	656 )	חייבויות סך כל ההת

)1( רווחים )הפסדים( שמומשו נכללו בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון שאינן מריבית. רווחים והפסדים שטרם מומשו נכללו בהון בסעיף התאמות בגין הצגת ניירות ערך זמינים למכירה לפי שווי הוגן, במסגרת רווח כולל אחר.

)2( מדידת השווי ההוגן מבוססת בעיקרה על שימוש בנתונים נצפים )עקומי ריבית השוק(, למעט איכות האשראי של הצד הנגדי.

ביאור 16 - יתרות ואומדני שווי הוגן של מכשירים פיננסיים - המשך

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ד. מידע נוסף בדבר נתונים לא נצפים משמעותיים וטכניקות הערכה המשמשים במדידת שווי הוגן של פריטים שסווגו לרמה :3

	ם שווי הוגן ליו 2025 30 ביוני	טכניקת הערכה	נתונים לא נצפים	טווח	ממוצע משוקלל
למסחר מניות שאינן	23	גדי לעסקה ציטוט מצד נ
ה מינים למכיר ניירות ערך ז
רים של אחרים ז איגרות חוב	8	מזומנים היוון תזרימי	מחיר	7.75-107.66	40.28
ים: כשירים נגזר נכסים בגין מ
שקל מדד	35	מזומנים היוון תזרימי	לציה ציפיות אינפ	2.05%-2.49%	2.43%
אחר	1,353	מזומנים היוון תזרימי	י צד נגדי איכות אשרא	0.30%-3.10%	1.79%
נגזרים: גין מכשירים התחייבויות ב
שקל מדד חוזי ריבית -	48	מזומנים היוון תזרימי	לציה ציפיות אינפ	2.05%-2.49%	2.43%
אחר		מזומנים היוון תזרימי	י צד נגדי איכות אשרא
	1,124			0.30%-2.60%	1.89%
	ם שווי הוגן ליו	טכניקת	נתונים		ממוצע
	2024 30 ביוני	הערכה	לא נצפים	טווח	משוקלל
למסחר מניות שאינן	25	גדי לעסקה ציטוט מצד נ
ה מינים למכיר ניירות ערך ז
רים של אחרים ז איגרות חוב	2	מזומנים היוון תזרימי	מחיר	1.31-100.00	13.41
ים: כשירים נגזר נכסים בגין מ שקל מדד	31	מזומנים היוון תזרימי	לציה ציפיות אינפ	2.89%-3.03%	2.97%
אחר	417	מזומנים היוון תזרימי	י צד נגדי איכות אשרא	0.30%-2.60%	1.84%
נגזרים: גין מכשירים התחייבויות ב
שקל מדד חוזי ריבית -	30	מזומנים היוון תזרימי	לציה ציפיות אינפ	2.92%-3.03%	2.99%
אחר	342	מזומנים היוון תזרימי	י צד נגדי איכות אשרא	0.30%-3.30%	2.02%
	ם שווי הוגן ליו 2024 31 בדצמבר	טכניקת הערכה	נתונים לא נצפים	טווח	ממוצע משוקלל
למסחר מניות שאינן	24	גדי לעסקה ציטוט מצד נ
ה מינים למכיר ניירות ערך ז
רים של אחרים ז איגרות חוב	7	מזומנים היוון תזרימי	מחיר	7.75-90.50	33.40
ים: כשירים נגזר נכסים בגין מ
שקל מדד אחר	44 449	מזומנים היוון תזרימי מזומנים היוון תזרימי	לציה ציפיות אינפ י צד נגדי איכות אשרא	2.57%-2.76% 1.20%-3.10%	2.71% 1.79%
נגזרים: גין מכשירים התחייבויות ב
שקל מדד חוזי ריבית -	70	מזומנים היוון תזרימי	לציה ציפיות אינפ	2.57%-2.76%	2.70%

ה. מידע בדבר אי ודאות מדידות השווי ההוגן לשינויים בנתונים לא נצפים

טכניקת ההערכה העיקרית של הנתונים הלא נצפים המשמעותיים אשר שימשה במדידת שווי הוגן של נכסים והתחייבויות ברמה 3 הינה היוון תזרים מזומנים. תזרים המזומנים העתידי של המכשיר נלקח מתוך ההסכם עם הצד הנגדי. שיעור ההיוון אשר משמש להיוון התזרים משקף את ההנחות של הבנק.

אחר 401 היוון תזרימי מזומנים איכות אשראי צד נגדי 0.30%-3.10% 1.97%

הנתון הלא נצפה העיקרי ששימש במדידת השווי ההון של איגרות החוב הינו מחיר איגרות החוב.

ו. בחירה בחלופת השווי ההוגן

כאשר הבנק בוחר בחלופת השווי ההוגן, השינויים בשווי ההוגן של השקעות באיגרות חוב מסוימות נזקפים לרווח והפסד, ואיגרות החוב מסווגות לתיק למסחר למרות שלא נרכשו למטרה זו.

הבחירה בחלופת השווי ההוגן נעשתה בנסיבות המפורטות להלן:

• .1 הפחתת תנודתיות ברווח והפסד אשר נגרמת כתוצאה מהבדלים בין בסיס המדידה המקורי של מכשירים פיננסיים, שיועדו לחלופת השווי ההוגן, לבין בסיס המדידה של מכשירים פיננסיים נגזרים המשמשים לניהול הסיכונים בגין השקעות כאמור.
  • .2 המורכבות שביישום חשבונאות הגידור.
  • .3 הצגה כלכלית נכונה יותר של נכסים המנוהלים על בסיס שווי הוגן.

לימים 30 ביוני ,2025 30 ביוני 2024 ו31- בדצמבר 2024 לא בחר הבנק בחלופת השווי הוגן.

ביאור 17 – נושאים נוספים

• א. בחודש מרץ 2024 אישרה מליאת הכנסת חוק "תשלום מיוחד לשם השגת יעדי התקציב )הוראת שעה חרבות ברזל(" התשפ"ד ,2024 במסגרתו יוטל על הבנקים בישראל תשלום מיוחד בשיעור 6% מרווחיהם מפעילותם בישראל )כהגדרתם בחוק מס ערך מוסף( בתקופה שמיום 1 באפריל 2024 ועד ליום 31 בדצמבר .2025 התשלום לא יוכר בניכוי לצרכי מס )מחובת התשלום הוחרגו קבוצות בנקאיות שהיקף נכסיהן במאזן נמוך מ- 5% מסך נכסי הבנקים בישראל(. כמו כן, נקבע כי גובה התשלום המצרפי של כלל הבנקים בישראל יוגבל ל1.2- מיליארדי שקלים חדשים בשנת 2024 ול1.3- מיליארדי שקלים חדשים בשנת ,2025 שיתחלקו בין הבנקים באופן יחסי, בהתאם לרווחיהם לפני מס באותן תקופות. ההפרשה למיסים על הרווח בדוחות הכספיים למחצית הראשונה של שנת ,2025 כוללת את השפעת החוק האמור בהתאמות הנדרשות.
• ב. בחודש מרץ 2024 אישרה מליאת הכנסת את הצו הקובע את העלאת המע"מ מ17%- ל18%- החל מיום 1 בינואר .2025 אולם, בנק אשר יהיה כפוף לתשלום של 6% על הרווח בשנת 2025 כאמור לעיל, ישלם 17% מהשכר ששילם ומהרווח שהפיק באותה שנה. יובהר כי העלאת מס השכר ומס הרווח ל18%- תיכנס לתוקף החל מהמועד בו הבנק לא יהיה מחויב עוד בתשלום הנוסף של 6% כאמור. לתיקון אין השפעה מהותית על הדוחות הכספיים.
• ג. ביום 29 במאי 2024 אישר דירקטוריון הבנק, לאחר שהתקבל לכך אישור ועדת התגמול, הצעת כתבי אופציה, בהתאם לסעיף 15 ב)1()א( לחוק ניירות ערך למנהל הכללי של הבנק ולנושאי המשרה האחרים בבנק )למעט הדירקטורים(, וכן למנהלים נוספים בבנק ובחברות בת של הבנק, כמפורט במתאר ההצעה לעובדים מיום 29 במאי ,2024 אשר במסגרתו אושרו מאגרים להנפקת כתבי אופציה לשנים 2024-2026 )להלן: "המתאר"(. במסגרת החלטת הדירקטוריון מיום 23 במרץ ,2025 לאחר קבלת אישורה של ועדת התגמול, אושרה הקצאת כתבי אופציה עבור שנת 2025 במסגרת תכניות, כמפורט להלן:
• תוכנית אופציות 1 עד 47,105 כתבי אופציה 1 שיוענקו למנהל הכללי של הבנק, והניתנים למימוש עד ל8,909- מניות רגילות בנות 0.1 שקלים חדשים ערך נקוב, כל אחת, של הבנק.
• תוכנית אופציות א' עד 397,344 כתבי אופציה א' שיוענקו לעד שמונה נושאי משרה בבנק שאינם שומרי סף, והניתנים למימוש עד ל- 75,148 מניות רגילות בנות 0.1 שקלים חדשים ערך נקוב, כל אחת, של הבנק.
• תוכנית אופציות ב' עד 167,540 כתבי אופציה ב' שיוענקו לעד חמישה נושאי משרה בבנק שהינם שומרי סף, והניתנים למימוש עד ל- 31,686 מניות רגילות בנות 0.1 שקלים חדשים ערך נקוב, כל אחת, של הבנק.
• תוכנית אופציות ג' עד 739,150 כתבי אופציה ג' שיוענקו לעד ארבעים ושלושה עובדים מרכזיים בבנק ובחברות בת של הבנק והניתנים למימוש עד ל139,792- מניות רגילות בנות 0.1 שקלים חדשים ערך נקוב, כל אחת, של הבנק.
• תוכנית אופציות ד' עד 883,600 כתבי אופציה ד' שיוענקו לעד מאה מנהלים בבנק המועסקים על פי חוזים אישיים ומנהלים נוספים בבנק ובחברות בת של הבנק, אשר אושרו כנכללים בקבוצה זו, והניתנים למימוש עד ל167,111- מניות רגילות בנות 0.1 שקלים חדשים ערך נקוב, כל אחת, של הבנק.
• תוכנית אופציות ה' עד 1,694,500 כתבי אופציה ה' שיוענקו לעד מאתיים שישים ושמונה מנהלים בבנק המועסקים במסגרת הסכמים קיבוציים והניתנים למימוש עד ל320,473- מניות רגילות בנות 0.1 שקלים חדשים ערך נקוב, כל אחת, של הבנק.

כמות כתבי האופציה שהניצעים יהיו זכאים לממש, בפועל, על פי התנאים של כל אחת מן התוכניות, תיגזר מתנאי הזכאות שנקבעו לגבי כל אחת מהן במתאר, כמפורט להלן. בנוסף, הנפקת מלוא הכמות של מניות המימוש שינבעו מכתבי האופציה שהניצעים יהיו זכאים לממשם, היא תאורטית בלבד, הואיל ובפועל, לא תונפק לניצעים מלוא הכמות של מניות המימוש על פי התנאים של כל אחת מהתכניות, אלא רק מניות בכמות המשקפת

את סכום ההטבה הכספי הגלום בכתבי האופציה האמורים והמבוססת, בין היתר, על תקרת שער נעילה בסך של 211.5 שקלים חדשים, בתוספת הפרשי הצמדה למדד המחירים לצרכן החל מהמדד הידוע במועד אישור הדירקטוריון ועד לשער הידוע במועד המימוש.

במקרה של חלוקת דיבידנד, חלוקת מניות הטבה, הנפקת זכויות, פיצול או איחוד של הון המניות, ושינוי מבנה בבנק, תבוצענה התאמות כמפורט במתאר ההצעה לעובדים.

כתבי האופציה שהונפקו על שם הנאמן עבור המנהל הכללי, על פי תוכנית אופציה 1 יהיו ניתנות למימוש החל מתום שנתיים מיום ההנפקה ותפקענה בתום שנה וחצי ממועד ההבשלה כהגדרתו במתאר.

כתבי האופציה שהונפקו על שם הנאמן על פי תוכניות אופציות א', ב' אוג', יחולקו לשלוש מנות שוות, המנות תהיינה ניתנות למימוש החל מתום שנתיים מ: )1( יום ההנפקה )2( 1 באפריל ,2028 ו-)3( 1 באפריל ,2029 וכל מנה של כתבי האופציה תפקע שנה וחצי לאחר כל אחד מהמועדים כאמור.

כתבי האופציה שהונפקו על פי תוכניות אופציות ד' ו-ה' יהיו ניתנות למימוש במנה אחת החל מתום שנתיים ממועד ההנפקה ותפקענה בתום שנתיים ממועד ההבשלה כהגדרתו במתאר.

זכאותו של ניצע לכתבי אופציה על פי כל אחת מתוכניות האופציות, מותנית בכך שיחס הלימות ההון הכולל ויחס הון עצמי רובד 1 של הבנק, לשנת המענק, לא יפחתו מן היחסים המינימליים שנקבעו בהוראות בנק ישראל.

בנוסף, תנאי הזכאות לכתבי אופציה יקבעו על פי הקריטריונים הבאים, כמפורט במתאר:

• כתבי אופציה א' וכתבי אופציה ב' שהונפקו עבור ניצעים שהם נושאי משרה בבנק, כאמור לעיל, מהווים חלק מן התגמול המשתנה של נושאי המשרה. זכאותו של נושא משרה לכתבי אופציה א' או ב', תיקבע על פי ארבעה קריטריונים שהינם בגדר "יעדים כלל חברתיים" הניתנים למדידה )להלן: "המדדים הכמותיים"( וכן, על בסיס קריטריון איכותי אחד המבוסס על הערכת הממונה ביחס להשגת היעדים האישיים של נושא המשרה שהוגדרו כאמור במתאר.
• זכאותם של ניצעים שאינם נושאי משרה בבנק לכתבי אופציה ג', ד' ו-ה', בגין שנת מענק כלשהי, תקבע על בסיס ארבעת המדדים הכמותיים בלבד.

בנוסף, בהתאם לתנאים המפורטים במתאר, נקבעו עילות להיעדר זכאות לכתבי אופציה לקבוצות אלו.

ביאור 17 – נושאים נוספים - המשך

המדדים הכמותיים שהוגדרו במסגרת תוכנית האופציות הינם שיעור התשואה להון, תשואת מניית הבנק ביחס למדד הייחוס, יחס היעילות התפעולית, והיחס הממוצע של פקדונות ליבה.

מחיר המימוש של כל אחד מכתבי האופציה שיונפקו על פי כל אחת מהתוכניות עבור שנת ,2025 הינו 171.5 שקלים חדשים )כפוף להתאמות(, בתוספת הפרשי הצמדה למדד המחירים לצרכן, החל מן המדד הידוע ביום אישור דירקטוריון הבנק את הנפקת כתבי האופציה לניצעים ועד למדד הידוע ביום המימוש של כתב האופציה על ידי הניצע. מחיר המימוש נקבע על פי הממוצע של שערי הנעילה של מניה רגילה של הבנק, בבורסה, במשך שלושים ימי המסחר שקדמו ליום אישור הדירקטוריון להנפקת כתבי האופציה. בהתאם לאמור, יובהר כי ביום המימוש, ניצע לא יידרש לשלם את מחיר המימוש, ומחיר המימוש ישמש אך ורק לצורך קביעת סכום ההטבה הכספי וכמות מניות המימוש שתונפק בפועל לניצע. לצורך חישוב השווי ההוגן, ליום אישור הדירקטוריון להנפקת כתבי האופציה, כאמור לעיל, נלקחו בחשבון התנאים של תוכניות האופציות וכן הנתונים וההנחות שפורטו במתאר.

על בסיס ההנחות שפורטו במתאר, השווי ההוגן של כל כתב אופציה שיוענק על פי כל אחת מתוכניות האופציות, ליום אישור הדירקטוריון את הנפקת כתבי האופציה, הינו כדלקמן:

• כתבי אופציה 1 כ15.37- שקלים חדשים;
• כתבי אופציה א' כ15.10- שקלים חדשים;
• כתבי אופציה ב' כ15.22- שקלים חדשים;
• כתבי אופציה ג' כ14.74- שקלים חדשים;
• כתבי אופציה ד' או ה' כ15.24- שקלים חדשים.

ערך ההטבה התיאורטי של כתבי האופציה במנה שאושרה, כאמור, המחושב בהתאם לכללי הרישום החשבונאי בתקינה האמריקאית )ASC 718 בנושא "תשלום מבוסס מניות"( מסתכם בכ59- מיליוני שקלים חדשים.

ערך המנה התיאורטי ייפרס בספרי הבנק על פני תקופת ההבשלה, כלומר החל מהרבעון הראשון של שנת 2025 ועד לתום השנה.

האופציות הוקצו במסלול "רווח הון", בהתאם לסעיף 102 לפקודת מס הכנסה. לפיכך, ההטבה שתנבע לניצעים כתוצאה ממימוש כתבי אופציה אלה, תמוסה על פי שיעור מס רווח הון שיחול עליהם במועד מימוש כתבי האופציה. לפיכך, הבנק לא יהיה חייב לשלם מס שכר בגין ההטבה שתנבע לניצעים כתוצאה ממימוש כתבי האופציה על פי תוכנית האופציות. כמו כן, בעת תשלום המס על ידי הניצעים בגין ההטבה, הבנק לא יהיה זכאי לנכות הוצאה לצרכי מס בגין כתבי האופציה האמורים.

ביאור 18 – אירועים לאחר תאריך המאזן

• ביום 13 באוגוסט 2025 החליט דירקטוריון הבנק לחלק דיבידנד בסכום של 726.5 מיליוני שקלים חדשים, המהווה 50% מהרווח הנקי ברבעון השני של שנת ,2025 זאת לאחר בחינת תכנון ההון של הבנק בתרחישים שונים, והכל בהמשך להחלטת הדירקטוריון מיום 4 ביוני 2025 בעניין התוכנית האסטרטגית החדשה.

סכום הדיבידנד מהווה שיעור של 2,794.88% מההון המונפק, דהיינו 279.49 אגורות לכל מניה בת 0.1 ש"ח ערך נקוב. היום הקובע לעניין תשלום הדיבידנד הינו 21 באוגוסט 2025 ויום התשלום הינו 28 באוגוסט .2025 סכום הדיבידנד הסופי למניה כפוף לשינויים עקב מימוש ניירות ערך המירים של הבנק. בהתאם לכללים החשבונאיים, יגרע סכום זה מיתרת העודפים ברבעון השלישי של שנת .2025

• ביום 17 ביולי ,2025 לאחר תאריך המאזן הנפיקה טפחות הנפקות לציבור אגרות חוב )סדרה 63 - בדרך של הרחבה( בערך נקוב של כ1.9- מיליארדי שקלים חדשים, כתבי התחייבות נדחים מותנים מסוג COCO( סדרה -71 בדרך של הרחבה( בערך נקוב של כ0.7- מיליארדי שקלים חדשים וניירות ערך מסחריים )סדרה 5( בערך נקוב של כ2.0- מיליארדי שקלים חדשים. התמורה הכוללת שהתקבלה הסתכמה בכ4.5- מיליארדי שקלים חדשים.

בנק מזרחי טפחות

ממשל תאגידי, ביקורת, פרטים נוספים על הבנק ואופן ניהולו

תוכן עניינים

די ממשל תאגי	194
וההנהלה הדירקטוריון	194
נימית המבקרת הפ	194
רים וצדדים קשו בעלי שליטה עסקאות עם	194
בוצת הבנק ל פעילות ק אות פיקוח ע חקיקה והור	195
אי של הבנק דירוג האשר	196
ת מגזרי פעילו	196

ממשל תאגידי

הדירקטוריון וההנהלה

הדירקטוריון

במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 קיים דירקטוריון הבנק 7 ישיבות של מליאת הדירקטוריון. כמו כן, בתקופה זו התקיימו 28 ישיבות של ועדות הדירקטוריון ו- 3 השתלמויות דירקטורים.

הוועדות הקבועות של הדירקטוריון הן: ביקורת, אשראי, ניהול סיכונים, טכנולוגיית מידע וחדשנות טכנולוגית ותגמול.

להלן השינויים שאירעו בדירקטוריון הבנק, במהלך המחצית הראשונה של שנת 2025 ועד למועד פרסום הדוחות הכספיים:

באסיפה כללית מיוחדת שהתקיימה ביום 3 במרץ ,2025 הוחלט לאשר את מינויו )מחדש( של מר גלעד רבינוביץ כדירקטור חיצוני בבנק לפי חוק החברות )העומד גם בתנאי הכשירות של דירקטור חיצוני לפי הוראות ניהול בנקאי תקין 301(, לתקופת כהונה נוספת של שלוש )3( שנים )תקופת כהונה שלישית(, החל מיום 12 במרץ .2025 לפרטים נוספים ראה דיווח הבנק מיום 3 במרץ 2025 )מספר אסמכתא: 2025-01-014244(.

באסיפה כללית מיוחדת שהתקיימה ביום 11 באוגוסט ,2025 הוחלט לאשר את מינויו )מחדש( של מר יוסף פלוס כדירקטור חיצוני בבנק לפי חוק החברות )העומד גם בתנאי הכשירות של דירקטור חיצוני לפי הוראות ניהול בנקאי תקין 301(, לתקופת כהונה נוספת של שלוש )3( שנים )תקופת כהונה שלישית(, החל מיום 20 באוגוסט .2025 לפרטים נוספים ראה דיווח הבנק מיום 11 באוגוסט 2025 )מספר אסמכתא: 2025-01-059496(.

חברי הנהלת הבנק ונושאי משרה בכירה

ביום 20 במאי ,2025 אישר דירקטוריון הבנק את המלצת המנכ"ל למנות את מר מאיר אהרוני כסמנכ"ל, מנהל טכנולוגיית המידע של הבנק וכמנכ"ל חטיבת הטכנולוגיה של מזרחי טפחות בע"מ, וזאת בהמשך להודעתה של גברת אילה חכים, מיום 24 באפריל ,2025 בדבר רצונה לסיים את תפקידה ולפרוש מהבנק. מר אהרוני החל את כהונתו ביום 1 ביולי .2025

המבקרת הפנימית

פרטים בדבר הביקורת הפנימית בקבוצה, ובכלל זה הסטנדרטים המקצועיים לפיהם פועלת הביקורת הפנימית, תכנית העבודה השנתית והרב שנתית והשיקולים בקביעתה, היקף העסקת המבקרת הפנימית וצוות העובדים הכפופים לה ואופן הגשת דין וחשבון על ממצאי המבקרת נכללו בפרק ממשל תאגידי, ביקורת, פרטים נוספים על הבנק ואופן ניהולו בדוח לשנת .2024

בתקופת הדוח לא חלו שינויים מהותיים בפרטים אלה.

עסקאות עם בעלי שליטה וצדדים קשורים

עסקאות עם אנשים קשורים נעשו במהלך העסקים הרגיל, בתנאי שוק ובתנאים דומים לתנאי עסקאות עם גורמים שאינם קשורים בבנק.

בעלי השליטה

בעלי השליטה בבנק ליום 30 ביוני 2025 הם קבוצת ורטהיים וקבוצת עופר.

החזקותיה של קבוצת ורטהיים הינן באמצעות אם. דבליו. זד. )אחזקות( בע"מ ו-אף אנד דבליו )שותפות רשומה( המחזיקות, נכון ליום 30 ביוני ,2025 בכ7.22%- ו,13.01%- בהתאמה, מההון ומכוח ההצבעה.

ביום 09 ביולי 2025 רכשה אף אנד דבליו )שותפות רשומה( כמות מצטברת של 175,000 מניות רגילות בנות 0.1 שקלים חדשים ע.נ. כ"א של בנק מזרחי טפחות בע"מ. לפרטים נוספים ראו דיווח שפרסם הבנק )מספר אסמכתא: 2025-01-051028(.

החזקותיה של קבוצת עופר הינן באמצעות ל.י.ן. )אחזקות( בע"מ, המחזיקה, במישרין ובאמצעות ל.א.ב.מ. )אחזקות( בע"מ )חברה בבעלותה המלאה(, נכון ליום 30 ביוני ,2025 בכ20.96%- מההון ומכוח ההצבעה בבנק.

ביום 29 ביוני, ,2025 העבירה ל.י.ן. )אחזקות( בע"מ לל.א.ב.מ )אחזקות( בע"מ, כמות של 100,000 מניות רגילות בנות 0.1 שקלים חדשים ע.נ. כ"א של בנק מזרחי טפחות.

יובהר כי העברת המניות כאמור לעיל, בוצעה בין ל.י.ן )אחזקות( בע"מ לבין חברת בת בבעלותה המלאה, וכי אין בה כדי לשנות את היקף ההחזקה הכולל של לין במניות הבנק.

הסכמים בין בעלי המניות

ל.א.ב.מ. )אחזקות( בע"מ מ"קבוצת עופר" ופיינברג - ורטהיים )שותפות רשומה( מ"קבוצת ורטהיים" הן צד להסכם לשיתוף פעולה בהפעלת הזכויות הנלוות למניות הבנק מיום 6 באוקטובר 1994 )להלן: "הסכם ההצבעה"(. בהסכם ההצבעה האמור נקבעו, בין היתר, כללים ביחס להצבעה משותפת של בעלי השליטה באסיפות כלליות, לזכות סירוב של כל אחד מהצדדים במכירת מניות השליטה על ידי הצד האחר, לזכות למינוי דירקטורים ולזכות למינוי יושב ראש הדירקטוריון.

חקיקה והוראות פיקוח על פעילות קבוצת הבנק

חוקים ותקנות

חוק תשלום מיוחד לשם השגת יעדי התקציב )הוראת שעה – חרבות ברזל(, התשפ"ד2024-

בחודש מרץ 2024 אישרה מליאת הכנסת חוק "תשלום מיוחד לשם השגת יעדי התקציב )הוראת שעה - חרבות ברזל( התשפ"ד – 2024", במסגרתו יוטל על הבנקים בישראל תשלום מיוחד בשיעור 6% מרווחיהם מפעילותם בישראל )כהגדרתם בחוק מס ערך מוסף( בתקופה שמיום 1 באפריל 2024 ועד ליום 31 בדצמבר .2025 התשלום לא יוכר בניכוי לצרכי מס. מחובת התשלום הוחרגו קבוצות בנקאיות שהיקף נכסיהן במאזן נמוך מ5%- מסך נכסי הבנקים בישראל. עם זאת, נקבע כי גובה התשלום המצרפי של כלל הבנקים בישראל יוגבל ל1.2- מיליארדי שקלים חדשים בשנת 2024 ול1.3- מיליארדי שקלים חדשים בשנת ,2025 שיתחלקו בין הבנקים באופן יחסי, בהתאם לרווחיהם לפני מס באותן תקופות.

ההפרשה למיסים על הרווח בדוחות הכספים למחצית הראשונה של שנת ,2025 כוללת את השפעת החוק האמור.

בחודש מרץ 2024 אישרה מליאת הכנסת את הצו הקובע את העלאת המע"מ מ17%- ל18%- החל מיום 1 בינואר .2025 אולם, בנק אשר יהיה כפוף לתשלום של 6% על הרווח בשנת 2025 כאמור לעיל, ישלם 17% מהשכר ששילם ומהרווח שהפיק באותה שנה. יובהר כי העלאת מס השכר ומס הרווח ל18%- תיכנס לתוקף החל מהמועד בו הבנק לא יהיה מחויב עוד בתשלום הנוסף של 6% כאמור. השפעת התיקון על הדוחות הכספיים לא צפויה להיות מהותית.

הפיקוח על הבנקים

חוזרים והוראות דיווח לציבור

דגשים למערכת הבנקאית בעקבות המלחמה

לאורך תקופת המלחמה פרסם בנק ישראל מתווה סיוע ללקוחות הכולל דגשים פיקוחיים לגבי טיפול בחובות ודיווח לציבור, תוך חלוקת לקוחות הבנקים לשני מעגלי אוכלוסייה רלוונטיים. מתווה הסיוע ללקוחות הוארך בשש פעימות של 3 חודשים לכל פעימה במהלכן בוצעו התאמות להטבות הנכללות במתווה ולמעגלי האוכלוסיות. במסגרת הפעימה האחרונה מיום 14 בינואר ,2025 הוארך תוקף המתווה עד לסוף חודש מרץ 2025 ובוצעו התאמות לאוכלוסיית הלקוחות הנכללת במעגל הראשון ויצירת מתווה ייעודי לבעלי עסקים הפועלים באזור הצפון. פירוט אודות מתווה הסיוע ראה בפרק ממשל תאגידי, ביקורת, פרטים נוספים על הבנק ואופן ניהולו בדוחות הכספיים השנתיים לשנת .2024

בהמשך למתווים שפורסמו בעקבות מלחמת חרבות ברזל, פרסם בנק ישראל בחודש מרץ 2025 מתווה וולונטרי חדש למתן סלי הקלות והחזרים כספיים לתמיכה ברווחת לקוחות הבנקים, אשר אומץ על ידי המערכת הבנקאית.

במכתב מיום 22 במאי ,2025 התבקשו התאגידים הבנקאיים לוודא כי דוחותיהם לציבור נותנים גילוי מלא ונאות להטבות שניתנו לציבור החל מהדוח לרבעון השני של שנת .2025

לפרטים בדבר הקלות והחזרים כספיים לתמיכה בלקוחות הבנק ראה פרק התפתחויות משמעותיות בניהול הפעילות העסקית בדוח הדירקטוריון וההנהלה של הבנק.

לאור מבצע "עם כלביא", פרסם הפיקוח על הבנקים בחוזר מיום 24 ביוני 2025 הוראת שעה ,252 הכוללת שורה של התאמות שנועדו לאפשר לבנקים את הגמישות העסקית הנדרשת במטרה להקל על לקוחות שנפגעו.

תוקף ההוראה מיום פרסומה ועד ליום 24 ביולי .2025

חשיפות גדולות

ביום 3 בפברואר 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים הוראה המחליפה את הוראת ניהול בנקאי תקין הקיימת מספר 313 בנושא "מגבלות על חבות של לווה ושל קבוצת לווים" ל"חשיפות גדולות", וזאת במסגרת התאמת הוראות ניהול בנקאי תקין להמלצות ועדת באזל. תחילתה של ההוראה לפי החוזר הינה ביום 1 בינואר .2026 הבנק נערך ליישום ההוראה. ליישום ההוראה לא צפויה להיות השפעה מהותית על הדוחות הכספיים של הבנק.

מדידה והלימות הון – הגישה הסטנדרטית – סיכון אשראי ומגבלות למתן הלוואות לדיור

ביום 6 באפריל 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר מעדכן להוראת ניהול בנקאי תקין ,203 בנושא מדידה והלימות הון - סיכון אשראי והוראת ניהול בנקאי תקין 329 בנושא מגבלות למתן הלוואות לדיור. ההוראה מתייחסת לחוזים למכירת דירה בהם למעלה מ40%- ממחיר המכירה נדחה לתשלום במועד מסירת הדירה )להלן: "חוזים בתשלום לא ליניארי"(, וקובעת כי אשראי במסגרת הסכמים חדשים )לאחר 6 באפריל 2025 - מועד כניסת ההוראה לתוקף( לליווי פרויקטים לבניה למגורים, שבהם שיעור החוזים בתשלום לא ליניארי עולה על ,25% ישוקלל לצורך חישוב יחס ההון במשקל סיכון מוגבר של .150% ביחס לפרויקטים שהיו קיימים במועד כניסת ההוראה לתוקף ושבהם שיעור החוזים בתשלום לא ליניארי עולה על ,25% משקל הסיכון המוגבר יחול רק אם שיעור החוזים כאמור עלה ביותר מ5- נקודות האחוז לעומת השיעור במועד כניסת ההוראה לתוקף. לעניין זה הובהר, כי לצורך חישוב השיעור, כאמור, לא יכללו במונה חוזים בהם נפרע חלק משמעותי ממחיר הדירה.

בנוסף, הוחלט במסגרת עדכון להוראה ,329 להגביל את היקף ההלוואות בולט ובלון בסבסוד קבלן בהן היזם משלם את תשלומי הריבית, כולם או חלקם, בין במועד העמדת ההלוואה ובין במהלכה, ל- 10% מסך הביצועים ברבעון קלנדרי בגין הלוואות לדיור.

תחילת התיקונים להוראות הללו לפי חוזר זה יהיו בתוקף עד ליום 31 בדצמבר 2026 ונכנסו לתוקפן ממועד פרסום החוזר.

הבנק מיישם את ההוראה. ליישום ההוראה אין השפעה מהותית על יחסי ההון בדוחות הכספיים של הבנק, ולא צפויה להיות לה השפעה מהותית גם בעתיד.

פרסום מידע מרוכז על קרנות כספיות ומק"מ

ביום 9 באפריל 2025 פרסם הפיקוח על הבנקים חוזר הקובע הוראת ניהול בנקאי תקין חדשה A,447 המנגישה מידע לציבור לקוחות הבנקים, כך שיחד עם הפרסום הנדרש ביחס לפיקדונות הקבוע בהוראת ניהול בנקאי תקין ,447 יפורסם מידע בפורמט אחיד אודות הקרנות הכספיות ואודות מק"מ. תחילת ההוראה חצי שנה מיום פרסומה למעט הסעיפים העוסקים בהצגת מידע אישי ללקוח והצגת הפרסום המרוכז באתר הפומבי שיכנסו לתוקפם 10 חודשים ממועד פרסום ההוראה. הבנק נערך ליישום ההוראה. ליישום ההוראה לא צפויה להיות השפעה מהותית על הדוחות הכספיים של הבנק.

ממשל תאגידי, ביקורת, פרטים נוספים על הבנק ואופן ניהולו

ליום 30 ביוני 2025

ניהול בנקאי תקין 301 – הדירקטוריון )תיקון יולי 2025(

ביום 14 ביולי 2025 פורסם חוזר עדכון להוראת ניהול בנקאי תקין 301 - "הדירקטוריון". העדכונים מתרכזים בהליך אישור נושא משרה, ובתקופת הצינון הנדרשת בעת מעבר של דירקטור שכיהן בתאגיד בנקאי אחד לדירקטוריון של תאגיד בנקאי אחר.

בעדכון נקבע בין היתר, כי להודעה לפיקוח על הבנקים אודות מינוי נושא משרה בתאגיד בנקאי, לרבות הארכת כהונה או מינוי מחדש לאותו תפקיד, מינוי לתפקיד אחר כנושא משרה ומינוי דירקטור כיו"ר דירקטוריון, יצורפו השאלון למועמד לתפקיד נושא משרה בתאגיד בנקאי ונספחיו, בנוסחים המצורפים להוראה. ההוראה מגדירה גם את המקרים בהם לא נדרש לצרף את השאלון.

כמו כן, התווספה התייחסות, לפיה על התאגיד הבנקאי להודיע למפקח על הבנקים על כל שינוי מהותי במבנה הארגוני ושינוי מהותי בהיקף, בתחומי האחריות והמשימות של נושא המשרה לצורך בחינת רשימת נושאי המשרה החייבים באישור המינוי.

עוד נקבע בעדכון, כי תקופת הצינון של דירקטור במעבר מתאגיד בנקאי אחד לאחר, לא תפחת מחצי שנה מתום כהונתו כדירקטור בתאגיד בנקאי האחר.

השאלון והתצהירים הנלווים עודכנו והתווספו על בסיס ניסיון שנצבר בפיקוח ונוכח עדכוני רגולציה שונים לרבות בעקבות כניסתו לתוקף של חוק המידע הפלילי ותקנות השבים וחוק הגנת הפרטיות.

מועד תחילת התיקונים להוראה זו הוא ביום 1 בדצמבר .2025 הבנק נערך ליישום ההוראה. ליישום ההוראה לא צפויה להיות השפעה על הדוחות הכספיים של הבנק.

דירוג האשראי של הבנק

ביום 10 באוגוסט 2025 הותירה חברת מדרוג בע"מ )אשר הוקמה בשיתוף עם חברת s'Moody העולמית המחזיקה ב51%- מהבעלות( )להלן: "מדרוג"( את דירוגי הבנק ללא שינוי. דירוג פיקדונות לזמן ארוך והחוב הבכיר של הבנק הינו il.Aaa באופק יציב.

כתבי התחייבות נדחים עם מנגנון חוזי לספיגת הפסדים )CoCo )אשר כשירים להכרה כהון רובד 2 בהתאם להוראות באזל III מדורגים על ידי מדרוג (hyb (il3.Aa באופק יציב.

ביום 29 במאי 2025 אישררה LTD MAALOT RATINGS GLOBAL P&S( להלן: "מעלות"( את דירוג המנפיק של הבנק העומד על ilAAA, ושינתה את תחזית הדירוג ליציבה משלילית.

כתבי ההתחייבות הנדחים עם מנגנון חוזי לספיגת הפסדים )CoCo )אשר כשירים להכרה כהון רובד 2 בהתאם להוראות באזל III, מדורגים על ידי מעלות -ilAA.

כל שלוש סוכנויות הדירוג הבינלאומיות ביצעו הורדות דירוג למדינת ישראל בחודשים האחרונים אשר הובילו להורדות דירוג עבור הבנק:

ביום 29 במאי 2025 אישררה חברת הדירוג Ratings Global P&S( להלן: "P&S )"את הדירוג לטווח ארוך )Rating Credit Issuer term Long )ברמת +BBB. הסוכנות אישררה את דירוג הבנק לטווח קצר (Rating Credit Issuer term Short (העומד על -2A, והעלתה את תחזית הדירוג ליציבה משלילית. בנוסף, הסוכנות מדרגת את סדרת כתבי התחייבות נדחים הכוללים מנגנון לספיגת הפסדים, הכשירים להכרה כהון רובד ,2 בדירוג -BBB. סידרה זו הונפקה על ידי הבנק ביום 7 באפריל 2021 בהנפקה פרטית בינלאומית למשקיעים מוסדיים.

ביום 13 בנובמבר 2024 אישררה חברת הדירוג Ratings Fitch( להלן: "Fitch )"את דירוג הבנק לטווח ארוך )IDR term Long )ברמת -A, ואת דירוג הבנק לטווח הקצר ברמת 1F, אופק שלילי. דירוג כתבי ההתחייבות הנדחים הכוללים מנגנון לספיגת הפסדים הינו BBB.

ביום 1 באוקטובר ,2024 הורידה סוכנות הדירוג s'Moody( להלן: "s'Moody )"את דירוג הפיקדונות לטווח ארוך של הבנק (rating deposit term long( מרמה 3A לרמה 1Baa. תחזית הדירוג שלילית. הסוכנות אישררה את דירוג הפיקדונות לטווח קצר של הבנק (rating deposit term short (העומד על .P-2

הדירוג הנוכחי של מדינת ישראל הוא כדלקמן:

P&S מדרגת את מדינת ישראל בדירוג A( תחזית שלילית(.

Fitch מדרגת את המדינה בדירוג A( תחזית שלילית(.

s'Moody מדרגת את המדינה בדירוג 1Baa( תחזית שלילית(.

לפרטים בדבר השפעת הורדת הדירוג של מדינת ישראל ראה ביאור 9 לדוחות הכספיים.

מגזרי פעילות

למידע נרחב על מגזרי הפעילות הפיקוחיים, ראה פרק ממשל תאגידי, ביקורת, פרטים נוספים על הבנק ואופן ניהולו בדוחות הכספיים לשנת .2024

)1(נספח 1 - שיעורי הכנסות והוצאות ריבית - של הבנק ושל חברות מאוחדות שלו

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א. יתרות ממוצעות ושיעורי ריבית - נכסים

	מו שים שהסתיי לשלושה חוד 2025 ביום 30 ביוני			מו שים שהסתיי לשלושה חוד 2024 ביום 30 ביוני
	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות ריבית	שיעור הכנסה	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות ריבית	שיעור הכנסה
			ב%-			ב%-
ריבית
)3( ור
	351,193	)7( 5,843	6.66	319,802	)7( 5,690	7.12
ל	11,448	231	8.07	9,438	209	8.86
	362,641	6,074	6.70	329,240	5,899	7.17
שלה
	297	3	4.04	384	5	5.21
ל	24	-	-	39	2	20.51
	321	3	3.74	423	7	6.62
נקים
	2,305	11	1.91	1,161	14	4.82
ל	59	-	-	105	2	7.62
	2,364	11	1.86	1,266	16	5.06
ם נקים מרכזיי
	54,712	580	4.24	)11( 56,046	589	4.20
ל	18,950	235	4.96	19,518	273	5.59
	73,662	815	4.43	75,564	862	4.56
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ
	487	6	4.93	276	3	4.35
ל	-	-	-	-	-	-
	487	6	4.93	276	3	4.35
)4( למכירה דיון וזמינות מוחזקות לפי
	20,753	227	4.38	15,374	227	5.91
ל	2,134	35	6.56	2,041	34	6.66
	22,887	262	4.58	17,415	261	5.99
)5( למסחר
	1,751	11	2.51	)11( 2,553	12	1.88
ל	-	-	-	-	-	-
	1,751	11	2.51	2,553	12	1.88
ת ם נושאי ריבי	464,113	7,182	6.19	426,737	7,060	6.62
טיסי אשראי פעולות בכר	5,131			4,775
)6( שאים ריבית ם שאינם נו	39,830			)11( 29,171
ם	509,074			460,683
ץ לישראל פעילויות מחו המיוחסים ל ושאי ריבית	32,615	501	6.14	31,141	520	6.68

ראה הערות להלן.

- המשך )1( שיעורי הכנסות והוצאות ריבית - של הבנק ושל חברות מאוחדות שלו

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א. יתרות ממוצעות ושיעורי ריבית - התחייבויות והון

מו	שים שהסתיי	לשלושה חוד	מו שים שהסתיי לשלושה חוד
2024 ביום 30 ביוני				2025 ביום 30 ביוני
שיעור	הוצאות		שיעור	הוצאות
הוצאה	)הכנסות(	יתרה	הוצאה	)הכנסות(	יתרה
)הכנסה(	ריבית	)2( ממוצעת	)הכנסה(	ריבית	)2( ממוצעת
ב%-			ב%-
						ושאות ריבית התחייבויות נ
						יבור פיקדונות הצ
						בישראל
4.06	340	33,519	3.47	334	38,552	לפי דרישה
4.61	2,739	237,629	4.45	2,967	266,809	לזמן קצוב
						ל מחוץ לישרא
-	-	481	-	-	401	לפי דרישה
5.09	150	11,785	3.91	178	18,191	לזמן קצוב
4.56	3,229	283,414	4.30	3,479	323,953	סך הכל
						משלה פיקדונות המ
-	-	43	-	-	68	בישראל
-	-	-	-	-	-	ל מחוץ לישרא
-	-	43	-	-	68	סך הכל
						נקים פיקדונות מב
3.07	25	3,253	2.94	16	2,177	בישראל
-	-	3	-	-	3	ל מחוץ לישרא
3.07	25	3,256	2.94	16	2,180	סך הכל
						כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות ערך
-	-	-	-	-	5	בישראל
-	-	-	-	-	-	ל מחוץ לישרא
-	-	-	-	-	5	סך הכל
						ויות נדחים כתבי התחייב איגרות חוב ו
6.29	565	35,920	5.91	579	39,197	בישראל
-	-	-	-	-	-	ל מחוץ לישרא
6.29	565	35,920	5.91	579	39,197	סך הכל
						אחרות התחייבויות
2.83	21	)11( 2,971	2.55	15	2,353	בישראל
-	-	-	-	-	-	ל מחוץ לישרא
2.83	21	2,971	2.55	15	2,353	סך הכל
4.72	3,840	325,604	4.45	4,089	367,756	אות ריבית חייבויות נוש סך הכל הת
		78,324			73,947	ושאים ריבית יבור שאינם נ פיקדונות הצ
		5,494			4,032	סי אשראי עולות בכרטי זכאים בגין פ
		)11( 20,581			29,120	)8( ית ן נושאות ריב אחרות שאינ התחייבויות
		430,003			474,855	חייבויות סך כל ההת
		30,680			34,219	עים ההוניים סך כל האמצ
		460,683			509,074	ים מצעים ההוני חייבויות והא סך כל ההת
1.90			1.74			פער הריבית
						)9( שאי ריבית על נכסים נו תשואה נטו
2.88	2,850	395,596	2.57	2,770	431,498	בישראל
4.75	370	31,141	3.96	323	32,615	ל מחוץ לישרא
3.02	3,220	426,737	2.67	3,093	464,113	סך הכל
						ת מחוץ סות לפעילויו ריבית המיוח יות נושאות סך ההתחייבו
4.89	150	12,269	3.83	178	18,595	לישראל

ראה הערות להלן.

- המשך )1( שיעורי הכנסות והוצאות ריבית - של הבנק ושל חברות מאוחדות שלו

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א. יתרות ממוצעות ושיעורי ריבית – נכסים - המשך

	מו שים שהסתיי לשישה חוד 2025 ביום 30 ביוני			מו שים שהסתיי לשישה חוד 2024 ביום 30 ביוני
	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות ריבית	שיעור הכנסה	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות ריבית	שיעור הכנסה
			ב%-			ב%-
ריבית נכסים נושאי
)3( ור אשראי לציב
בישראל	347,027	)7( 10,797	6.22	317,324	)7( 10,237	6.45
ל מחוץ לישרא	11,279	451	8.00	9,214	430	9.33
סך הכל	358,306	11,248	6.28	326,538	10,667	6.53
שלה אשראי לממ
בישראל	293	6	4.10	403	10	4.96
ל מחוץ לישרא	25	1	8.00	44	3	13.64
סך הכל	318	7	4.40	447	13	5.82
נקים פיקדונות בב
בישראל	2,060	21	2.04	1,207	20	3.31
ל מחוץ לישרא	102	-	-	140	2	2.86
סך הכל	2,162	21	1.94	1,347	22	3.27
ם נקים מרכזיי פיקדונות בב
בישראל	53,795	1,136	4.22	)11( 54,619	1,147	4.20
ל מחוץ לישרא	19,864	463	4.66	20,716	567	5.47
סך הכל	73,659	1,599	4.34	75,335	1,714	4.55
ר חוזר ת הסכמי מכ רכשו במסגר שנשאלו או נ ניירות ערך
בישראל	340	8	4.71	210	5	4.76
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך הכל	340	8	4.71	210	5	4.76
)4( למכירה דיון וזמינות מוחזקות לפי איגרות חוב
בישראל	19,728	414	4.20	15,098	319	4.23
ל מחוץ לישרא	2,123	63	5.93	1,662	54	6.50
סך הכל	21,851	477	4.37	16,760	373	4.45
)5( למסחר איגרות חוב
בישראל	1,928	18	1.87	)11( 2,595	22	1.70
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך הכל	1,928	18	1.87	2,595	22	1.70
ת ם נושאי ריבי סך כל הנכסי	458,564	13,378	5.83	423,232	12,816	6.06
טיסי אשראי פעולות בכר חייבים בגין	5,106			4,719
)6( שאים ריבית ם שאינם נו נכסים אחרי	36,977			)11( 28,189
ם סך כל הנכסי	500,647			456,140
ץ לישראל פעילויות מחו המיוחסים ל ושאי ריבית סך הנכסים נ	33,393	978	5.86	31,776	1,056	6.65

- המשך )1( שיעורי הכנסות והוצאות ריבית - של הבנק ושל חברות מאוחדות שלו

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

א. יתרות ממוצעות ושיעורי ריבית - התחייבויות והון - המשך

	מו שים שהסתיי לשישה חוד			מו שים שהסתיי לשישה חוד 2024
	2025 ביום 30 ביוני		ביום 30 ביוני
		הוצאות	שיעור		הוצאות	שיעור
	יתרה	)הכנסות(	הוצאה	יתרה	)הכנסות(	הוצאה
	)2( ממוצעת	ריבית	)הכנסה(	)2( ממוצעת	ריבית	)הכנסה(
			ב%-			ב%-
ושאות ריבית התחייבויות נ
יבור פיקדונות הצ
בישראל
לפי דרישה	37,145	626	3.37	33,321	679	4.08
לזמן קצוב	257,981	5,567	4.32	233,148	5,074	4.35
ל מחוץ לישרא
לפי דרישה	406	-	-	462	-	-
לזמן קצוב	17,472	362	4.14	11,458	298	5.20
סך הכל	313,004	6,555	4.19	278,389	6,051	4.35
משלה פיקדונות המ
בישראל	62	1	3.23	52	1	3.85
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך הכל	62	1	3.23	52	1	3.85
נקים פיקדונות מב
בישראל	2,359	38	3.22	3,616	48	2.65
ל מחוץ לישרא	4	-	-	3	-	-
סך הכל	2,363	38	3.22	3,619	48	2.65
כש חוזר רת הסכמי ר נמכרו במסג שהושאלו או ניירות ערך
בישראל	3	-	-	-	-	-
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך הכל	3	-	-	-	-	-
ויות נדחים כתבי התחייב איגרות חוב ו
בישראל	40,073	864	4.31	36,255	770	4.25
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך הכל	40,073	864	4.31	36,255	770	4.25
אחרות התחייבויות				)11(
בישראל	2,645	28	2.12	3,406	41	2.41
ל מחוץ לישרא	-	-	-	-	-	-
סך הכל	2,645	28	2.12	3,406	41	2.41
אות ריבית חייבויות נוש סך הכל הת	358,150	7,486	4.18	321,721	6,911	4.30
ושאים ריבית יבור שאינם נ פיקדונות הצ	76,250			77,992
סי אשראי עולות בכרטי זכאים בגין פ )8(	4,069			5,398 )11(
ית ן נושאות ריב אחרות שאינ התחייבויות	28,427			20,804
חייבויות סך כל ההת	466,896			425,915
עים ההוניים סך כל האמצ	33,751			30,225
ים מצעים ההוני חייבויות והא סך כל ההת	500,647			456,140
פער הריבית			1.65			1.76
)9( שאי ריבית על נכסים נו תשואה נטו
בישראל	425,171	5,276	2.48	391,456	5,147	2.63
ל מחוץ לישרא	33,393	616	3.69	31,776	758	4.77
סך הכל	458,564	5,892	2.57	423,232	5,905	2.79
ת מחוץ ליש סות לפעילויו ריבית המיוח יות נושאות סך ההתחייבו	ראל 17,882	362	4.05	11,923	298	5.00

- המשך )1( שיעורי הכנסות והוצאות ריבית - של הבנק ושל חברות מאוחדות שלו

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. יתרות ממוצעות ושיעורי ריבית - מידע נוסף על נכסים והתחייבויות נושאי ריבית המיוחסים לפעילות בישראל

	לשלושה חוד ביום 30 ביוני	שים שהסתיי 2025	מו	לשלושה חוד ביום 30 ביוני	שים שהסתיי 2024	מו
	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות )הוצאות( ריבית	שיעור הכנסה )הוצאה(	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות )הוצאות( ריבית	ה שיעור הכנס )הוצאה(
			ב%-			ב%-
לי לא צמוד מטבע ישרא
שאי ריבית סך נכסים נו	323,090	4,614	5.71	294,632)11(	4,225	5.74
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	240,356	)2,459(	)4.09(	231,384)11(	)2,165(	)3.74(
פער הריבית			1.62			1.99
ד לי צמוד למד מטבע ישרא
שאי ריבית סך נכסים נו	84,453	1,782	8.44	84,484)11(	1,980	9.37
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	57,220	)930(	)6.50(	49,577	)937(	)7.56(
פער הריבית			1.94			1.81
חוץ( מוד למטבע ע ישראלי צ לרבות מטב מטבע חוץ )
שאי ריבית סך נכסים נו	23,955	285	4.76	16,480	335	8.13
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	51,585	)522(	)4.05(	32,374	)588(	)7.27(
פער הריבית			0.71			0.87
בישראל סך פעילות
שאי ריבית סך נכסים נו	431,498	6,681	6.19	395,596	6,540	6.61
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	349,161	)3,911(	)4.48(	313,335	)3,690(	)4.71(
פער הריבית			1.71			1.90

ראה הערות להלן.

- המשך )1( שיעורי הכנסות והוצאות ריבית - של הבנק ושל חברות מאוחדות שלו

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ב. יתרות ממוצעות ושיעורי ריבית - מידע נוסף על נכסים והתחייבויות נושאי ריבית המיוחסים לפעילות בישראל – המשך

	לשישה חוד ביום 30 ביוני	מו שים שהסתיי 2025		לשישה חוד ביום 30 ביוני	מו שים שהסתיי 2024
	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות )הוצאות( ריבית	שיעור הכנסה )הוצאה(	יתרה )2( ממוצעת	הכנסות )הוצאות( ריבית	ה שיעור הכנס )הוצאה(
			ב%-			ב%-
לי לא צמוד מטבע ישרא
שאי ריבית סך נכסים נו	318,831	9,145	5.74	292,537)11(	8,330	5.70
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	234,519	)4,740(	)4.04(	223,853)11(	)4,164(	)3.72(
פער הריבית			1.69			1.97
ד לי צמוד למד מטבע ישרא
שאי ריבית סך נכסים נו	84,608	2,708	6.40	82,815)11(	2,850	6.88
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	55,584	)1,256(	)4.52(	48,251	)1,232(	)5.11(
פער הריבית			1.88			1.78
חוץ( מוד למטבע ע ישראלי צ לרבות מטב מטבע חוץ )
שאי ריבית סך נכסים נו	21,732	547	5.03	16,104	580	7.20
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	50,165	)1,128(	)4.50(	37,694	)1,217(	)6.46(
פער הריבית			0.54			0.75
בישראל סך פעילות
שאי ריבית סך נכסים נו	425,171	12,400	5.83	391,456	11,760	6.01
בית ת נושאות רי סך התחייבויו	340,268	)7,124(	)4.19(	309,798	)6,613(	)4.27(
פער הריבית			1.65			1.74

- המשך )1( שיעורי הכנסות והוצאות ריבית - של הבנק ושל חברות מאוחדות שלו

סכומים מדווחים )במיליוני שקלים חדשים(

ג. ניתוח השינויים בהכנסות והוצאות ריבית

מו שים שהסתיי שלושה חוד ת שלושה 2025 לעומ ביום 30 ביוני 2024 30 ביוני סתיימו ביום חודשים שה )10( בגלל שינוי גידול )קיטון( שינוי נטו מחיר כמות ריבית ור 153 )369( 522 ל 22 )19( 41 175 )388( 563 ם ריבית אחרי )12( )59( 47 ל )41( )34( )7( )53( )93( 40 ת הריבית 122 )481( 603 ושאות ריבית יבור 222 )148( 370 ל 28 )33( 61 250 )181( 431 אחרות ושאות ריבית )1( )23( 22 ל - - -
נכסים נושאי אשראי לציב מחוץ לישרא נכסים נושאי מחוץ לישרא סך כל הכנסו התחייבויות נ פיקדונות הצ מחוץ לישרא התחייבויות נ מחוץ לישרא					שישה חודשי ביום 30 ביוני	ם שהסתיימו 2025 לעומ	ת שישה
בישראל סך הכל בישראל סך הכל בישראל סך הכל בישראל					חודשים שה	סתיימו ביום	2024 30 ביוני
					גידול )קיטון(	בגלל שינוי	)10(
					כמות	מחיר	שינוי נטו
					924	)364(	560
					83	)62(	21
					1,007	)426(	581
					82	)2(	80
					)11(	)88(	)99(
					71	)90(	)19(
					1,078	)516(	562
					601	)161(	440
					121	)57(	64
					722	)218(	504
					37	34	71
					-	-	-
	סך הכל	22	)23(	)1(	37	34	71
ת הריבית סך כל הוצאו 249 )204( 453					759	)184(	575

)1( הנתונים בלוחות אלה ניתנים לאחר השפעת מכשירים נגזרים מגדרים.

)2( על בסיס יתרות לתחילת החודשים )במגזר מטבע ישראלי - לא צמוד - על בסיס יתרות יומיות(.

)3( לפני ניכוי היתרה המאזנית הממוצעת של הפרשות להפסדי אשראי. לרבות חובות פגומים שאינם צוברים הכנסות ריבית.

)4( מהיתרה הממוצעת של איגרות חוב זמינות למכירה לתקופות של שלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2025 לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 , לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 ולשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2024 נוכתה / נוספה היתרה הממוצעת של רווחים )הפסדים( שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן של איגרות חוב זמינות למכירה, הכלולות בהון העצמי במסגרת רווח כולל אחר מצטבר בסעיף "התאמות בגין הצגת ניירות ערך זמינים למכירה לפי שווי הוגן" בסך )137( מיליוני שקלים, )314( מיליוני שקלים, )150( מיליוני שקלים ו-)307( מיליוני שקלים בהתאמה.

)5( מהיתרה הממוצעת של איגרות חוב למסחר לתקופות של שלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2025 לשלושה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2024 , לשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני 2025 ולשישה חודשים שהסתיימו ביום 30 ביוני ,2024 נוספה / נוכתה היתרה הממוצעת של רווחים שטרם מומשו מהתאמות לשווי הוגן של איגרות חוב למסחר בסך 140 מיליוני שקלים, בסך )156( מיליוני שקלים, בסך 173 מיליוני שקלים ובסך )120( מיליוני שקלים.

)6( לרבות מכשירים נגזרים, נכסים אחרים שאינם נושאים ריבית ובניכוי הפרשה להפסדי אשראי.

)7( עמלות בסך ,121 ,121 257 ו259- מיליוני שקלים נכללו בהכנסות ריבית בתקופות של שלושה חודשים שהסתיימו בימים 30 ביוני 2025 ו,2024- ושישה חודשים שהסתיימו בימים 30 ביוני 2025 ו,2024- בהתאמה.

)8( לרבות מכשירים נגזרים.

)9( תשואה נטו - הכנסות ריבית נטו לחלק לסך הנכסים נושאי הריבית.

)10( השינוי המיוחס לשינוי בכמות חושב על ידי הכפלת המחיר החדש בשינוי בכמות. השינוי המיוחס לשינוי במחיר חושב על ידי הכפלת הכמות הישנה בשינוי במחיר.

)11( סווג מחדש

מילון ואינדקס מונחים שנכללו בדוחות הכספיים

להלן פירוט תמציתי למונחים שנכללו בדוחות הכספיים:

מונחים המתייחסים לניהול הסיכונים בבנק ולהלימות הון

לב, בין היתר, התהליך מש ל של הבנק. ת ההון הכול ערכת נאותו ליך פנימי לה ICAAP - תה Internal - Capital Adequacy Assessment Process II. הוראת באזל בך השני של ה חלק מהנד התהליך מהוו רחישי קיצון. ההון במגוון ת ובחינת מצב כי תכנון ההון די ההון, תהלי קביעה של יע
טטיסטי הינו אומדן ס קבל במודל בסיכון( המת VAR( הערך שוק. ערך ה- למגוון סיכוני פה הכוללת מידת החשי המשמש לא VAR - מודל מראש. טית קבועה יטחון סטטיס ונה וברמת ב קופת זמן נת כוני שוק, בת תממשות סי לבנק בשל ה סימלי הצפוי להפסד המק
- Probability) PD( מוגדר. ל בתוך זמן וה יכנס לכש באחוזים שלו ההסתברות Default Of
- Given Loss) LGD( ל. ח יכנס לכש במידה והלקו ד מהאשראי שיעור ההפס Default
קים. קוח על הבנ ת באזל לפי ה על ידי ועד אשר פורסמ ל הסיכונים מות הון וניהו להערכת הלי III - מסגרת ל II / באזל באזל - באז
ל שווים ורי הריבית ע שינויים בשיע דת השפעת י לניתוח ואמי השווי הכלכל EVE - גישת הכלכלי - גישת השווי Economic - Value Equity of ק. יות של הבנ יות חוץ מאזנ ייבויות ופוזיצ כסים, ההתח ההוגן של הנ
בוססת פי נוסחה המ הון נערך על וב הקצאת ה תפעולי. חיש ראי, שוק או גין סיכון אש הון הנדרש ב ה לחישוב ה דרטית - גיש הגישה הסטנ קים. יקוח על הבנ רו על ידי הפ ם אשר הוגד רכה פיקוחיי על רכיבי הע
בהתאם והון רובד .2 רובד 1 נוסף רובד 1 והון ל הון עצמי ובד ,1 הכול רבדים: הון ר מורכב משני ההון הפיקוחי הון כולל( - הון פיקוחי ) קוחי. ן - ההון הפי ה והלימות הו 202 - מדיד בנקאי תקין הוראת ניהול להגדרתם ב
בנקאי הוראת ניהול אם לדרישות להחזיק בהת הבנק מחויב המזעריים ש ההון הפיקוחי שות שיעורי יצג את דרי רי - היחס מי יחס הון מזע תקין .201
התחייבות למעט כתבי ם של הבנק, ל יתר הנושי ביעותיהם ש חות מפני ת ת לפיהם נד בות שהזכויו כתבי התחיי בות נדחים - כתבי התחיי ו סוג. אחרים מאות
יש קיצון. בנקאי בתרח י של תאגיד מצבו הפיננס להעריך את טות שנועדו ינוי למגוון שי ה )קיצון( - כ מבחני מצוק
פעולות לעקוב אחר לדירקטוריון נת לאפשר הבנק, על מ הסיכון של את פרופיל ה תמציתית המציג בצור נים - מסמך מסמך הסיכו ח ומוגש סיכונים מדוו ידו. מסמך ה שאושרה על ל הסיכונים מסגרת ניהו הסיכון ועם ד עם תיאבון ת בקנה אח דא שהן עולו ההנהלה ולוו עונית. בתדירות רב לדירקטוריון
ד הבאים: קרונות היסו ה מורכב מע וחית. חלק ז סקירה הפיק ס לתהליך ה ל II המתייח ודה של באז מסגרת העב דבך השני ב נדבך 2 - הנ ת הבנק, לבחינ ההון על ידי רכת הלימות ת תהליך הע הליך להערכ נקים יקיים ת פיקוח על הב רתו לעיל. ה ICAAP, כהגד תהליך הבנק יערוך הוגדרו. עריים אשר סי ההון המז פעול מעל יח נק מצופה ל דה בהם. הב קוחיים והעמי סי ההון הפי ניטור על יח יכולתו לבצע
פשר ות גילוי, שתא מערכת דריש די פיתוח של עת שוק על י ו לעודד משמ II אשר מטרת דה של באזל מסגרת העבו בך השלישי ב נדבך 3 - הנד של הבנק. הלימות ההון להעריך את בהתאם לכך רכת הסיכון ו ון ותהליכי הע חשיפות לסיכ ך את ההון, ה בשוק להערי למשתתפים
קין מספר הול בנקאי ת ר בהוראות ני דרטית כאמו שיטה הסטנ מחושבים ב סיכון שוק ה יכון תפעולי ו כון אשראי, ס מורכבים מסי נכסי סיכון - .201-211
די של הצד הנג כון האשראי חשבון את סי אשר מביא ב הוגן של נגזר מרכיב בשווי - CVA הינו ה סיכון Credit - CVA Valuation Adjustment , הפסד OTC). כלומר בר לדלפק ) לנגזרים מע של צד נגדי ן סיכון צפוי שווי שוק בגי ד משערוך ל סיכון להפס ן CVA הוא ה בעסקה. סיכו רידת דירוג(. הנגדי )כגון: י אי של הצד סיכון האשר של עלייה ב ל הנגזרים, ב שווי ההוגן ש בגין ירידה ב
עסקה. המזומנים ב של תזרימי סילוק הסופי כשל לפני ה סקה ייכנס ל צד השני לע - הסיכון שה של צד נגדי סיכון אשראי
ן שווי הנכס. המסגרת לבי בעת העמדת ת המאושרת ס בין המסגר ן )LTV )- היח שיעור המימו

מונחים המתייחסים לבנקאות ופיננסיים

א	גזרים(. ל מכשירים נ ויות )לא כול אשראי וערב שרויות למתן מאזני - התק אשראי חוץ
	קבועים או ת במועדים תוספת ריבי שהונפקה ב ת את הקרן חזיק האיגר ק לשלם למ ת של המנפי הווה התחייבו נייר ערך המ איגרות חוב - אי מסוים. בהתקיים תנ
	גזרים(. ל מכשירים נ ויות )לא כול אשראי וערב שרויות למתן מאזני - התק אשראי חוץ
ח	בנקאי תקין. 313 לניהול תם בהוראה אזני כהגדר שראי חוץ מ אי מאזני וא חבות - אשר
	ו להבטחתו. נות שהועמד ימוש הביטחו להתבצע ממ פירעונו צפוי צובר אשר חון - חוב לא מותנת בביט חוב שגבייתו
	של הנהלת לב מיוחדת שת תשומת שבגינן נדר וטנציאליות, לו חולשות פ א חוב שיש ה מיוחדת הו חוב בהשגח ה מיוחדת - חוב בהשגח ן החוב. כויים לפירעו דרדרות בסי ה להיגרם הי טופלו, עלול חולשות לא י הבנק. אם ה
	שהבנק ת אפשרות החייב, וקיימ התשלום של על ידי יכולת ביטחונות או ספק על ידי מוגן באופן מ א חוב שאינו חוב נחות הו חוב נחות - 89 ימים. ור של 60 עד שנמצא בפיג קלים חדשים 700 אלפי ש ת חוב מעל תוקנו, לרבו ליקויים לא י הפסד אם ה יספוג בגינו
	מי קרן ים לו ותשלו כומים המגיע ת את כל הס לא יוכל לגבו גיד הבנקאי צפוי שהתא פרטני ואשר בחן על בסיס בר – חוב הנ חוב שאינו צו
	פיגור בית מצויים ב שר קרן או רי כל מקרה כא כלא צובר ב פרטני יסווג בחן על בסיס החוב. חוב הנ ם של הסכם תנאים החוזיי וריבית לפי ה ביה. צא בהליכי ג טח היטב ונמ ם החוב מוב תר, למעט א רצופים או יו של 90 ימים
	צובר. נחות או לא חה מיוחדת, הבאים: השג ם השליליים חד מהסיווגי המסווגים בא יים - חובות חובות בעיית
י	חות נטו או עלויות נד ת נדחות נטו ופחתו, עמלו כיון שטרם ה פרמיה או ני רה שהוכרה, ות ריבית צבו ת החוב, לרב שומה - יתר יתרת חוב ר חשבונאית. חוב שנמחק ניכוי סכום ה ם הופחתו, וב רת החוב וטר שנזקפו לית
מ	ות אחרת. שיר הוני ביש ננסית או מכ התחייבות פי בישות אחת ו ר נכס פיננסי י - חוזה היוצ מכשיר פיננס
	והריבית של האיגרת שלומי הקרן ת שקלול ת נים באמצעו וב. נמדד בש של איגרת ח יים הממוצע מ - אורך הח מוצע - מח" משך חיים מ י הריבית. נויים בשיעור הפיננסי לשי ת המכשיר א את רגישו איגרת מבט ממוצע של משך חיים דיונה הסופי. חייה עד לפ עלייה לאורך ה. החוב למחיר לומי איגרת קלל של תש ממוצע משו שב כיחס בין המח"מ מחו
נ	ג אשראי מחירים, דירו ס פיזי, מדד ר פיננסי, נכ בסיס )מכשי במחיר נכס ה גובה לשינוי ו משתנה בת וזה אשר שווי ר פיננסי או ח נגזר - מכשי במועד עתידי היות מסולק וזים, וצפוי ל אחרים של ח ביחס לסוגים או מינימלית שונית קטנה השקעה רא אחר(, דורש או נכס בסיס
ס	ותף. ת לווים במש על ידי קבוצ מתן הלוואה סינדיקציה -
ש	תמחור ופן שוטף על פק מידע בא על מנת לס ח מספיקים תדירות ובנפ מתקיימות ב בהתחייבות אות בנכס או שוק בו עסק שוק פעיל - תחייבויות. הנכסים והה

מונחים המתייחסים להוראות רגולטוריות

FATCA - ל ת )ה-IRS )ע ם האמריקאי רשות המסי חובת דיווח ל ריקאי קובע FATCA האמ חוק ה- Foreign - Accounts Tax Compliance Act	 ABC
ת הברית(. מחוץ לארצו נסיים זרים ) במוסדות פינ Person S.U ) מריקאיות ) די דמויות א וחזקים על י חשבונות המ
LCR - היוצא נטו ם המזומנים והה ובין תזרי ם באיכות גב נכסים הנזילי ר כיחס בין ה זילות - מוגד יחס כיסוי הנ Liquidity - coverage ratio
ש קדימה. פה של חוד נזילותו לתקו עמוד בצרכי ולת הבנק ל ש כמדד ליכ היחס משמ תרחיש קיצון. הבאים, תחת ל30- הימים

מילון ואינדקס מונחים שנכללו דוחות הכספיים

מדיניות חשבונאית ................................ ................................ ,53................................................... 92

ליום 30 ביוני 2025

אינדקס
--------	--	--	--	--	--	--	--

C ,25 ,13 ............................ ................................ ................................ Cost Incime Ratio א

• אשראי7 , ,8 ,9 ,11 ,12 ,13 ,14 ,15 ,17 ,20 ,21 ,23 ,24 ,26 ,27 ,28 ,30 ,31 ,32 ,56 ,55 ,54 ,53 ,52 ,49 ,48 ,47 ,46 ,45 ,44 ,43 ,42 ,41 ,39 ,38 ,37 ,36 ,33 ,90 ,87 ,84 ,83 ,80 ,78 ,76 ,68 ,67 ,66 ,65 ,64 ,63 ,62 ,61 ,60 ,59 ,58 ,57 ,115 ,114 ,110 ,109 ,108 ,106 ,105 ,104 ,103 ,102 ,101 ,100 ,93 ,92 ,91 ,132 ,131 ,129 ,128 ,127 ,126 ,125 ,124 ,123 ,122 ,120 ,119 ,118 ,116 ,147 ,146 ,145 ,144 ,143 ,141 ,140 ,139 ,138 ,137 ,136 ,135 ,134 ,133 ,161 ,160 ,159 ,158 ,157 ,156 ,155 ,154 ,153 ,152 ,151 ,150 ,149 ,148 ,175 ,174 ,173 ,172 ,171 ,170 ,169 ,168 ,167 ,166 ,165 ,164 ,163 ,162 ,179 ,178 ,177 ,176
• אשראי לציבור,13 ,26 ,30 ,31 ,32 ,41 ,42 ,43 ,44 ,45 ,46 ,47 ,49 ,56 ,57 ,60 ,134 ,133 ,132 ,110 ,109 ,108 ,93 ,87 ,83 ,68 ,67 ,65 ,64 ,63 ,62 ,61 ,151 ,150 ,149 ,148 ,147 ,144 ,143 ,141 ,140 ,139 ,138 ,137 ,136 ,135 ,165 ,164 ,163 ,162 ,161 ,160 ,159 ,158 ,157 ,156 ,155 ,154 ,153 ,152 ,176 ,175 ,174 ,173 ,172 ,171 ,169 ,168 ,167 ,166
• ד דיבידנד..................................... ,14 ,23 ,29 ,30 ,36 ,37 ,39 ,55 ,88 ,89 ,91 ,96 ,118 ה
• ההון העצמי................................ ,8....................................................... ,13 ,29 ,36 ,55 ,74 115 הון ,8 ,10 ,11 ,13 ,14 ,15 ,29 ,36 ,37 ,38 ,51 ,52 ,54 ,55 ,68 ,74 ,75 ,83 ,87 ,140 ,138 ,136 ,134 ,132 ,122 ,118 ,117 ,116 ,115 ,114 ,97 ,94 ,89 ,88 הון עצמי ,8........................ ,13 ,14 ,29 ,30 ,36 ,37 ,87 ,88 ,89 ,114 ,115 ,118 הוצאות ריבית,26 ,84 ,95 ,132 ,133 ,134 ,135 ,136 ,137 ,138 ,139 ,140 ,141 הכנסות ריבית,11 ,14 ,24 ,26 ,41 ,42 ,43 ,44 ,45 ,46 ,47 ,48 ,49 ,56 ,74 ,84 ,140 ,139 ,138 ,137 ,136 ,135 ,134 ,133 ,132 ,105 ,103 ,101 ,99 ,98 ,95 ,160 ,159 ,158 ,157 ,156 ,152 ,151 ,150 ,147 ,146 ,145 ,144 ,143 ,141

מ מגזרי פעילות,7.. ,8 ,22 ,23 ,24 ,30 ,35 ,38 ,40 ,45 ,83 ,131 ,132 ,134 ,136 ,147 ,146 ,145 ,144 ,143 ,142 ,140 ,138

,56 ,47 ,48 ,49 ,44 ,45 ,46 ,41 ,42 ,43 ,25 ,26 ,38 ,14 ,16 ,23 מימון,7 ,9 ,11
,,123 ,122 ,104 ,103 ,101 ,97 ,90 ,89 ,81 ,80 ,79 ,75 ,74 ,72 ,64 ,62 ,58
,153 ,152 ,151 ,150 ,149 ,146 ,144 ,142 ,140
נ
,95 ,83 ,87 ,90 ,65 ,67 ,68 ,61 ,63 ,64 ,38 ,48 ,51 ,27 ,31 ,33 נגזרים,23 ,24
,169 ,168 ,142 ,131 ,130 ,129 ,128 ,127 ,126 ,125 ,124 ,123 ,122 ,96
,179 ,178 ,177 ,176 ,175 ,174 ,173 ,172 ,171
,58 ,63 ,39 ,48 ,53 ,35 ,37 ,38 ,31 ,33 ,34 ,16 ,27 ,30 ,10 ,13 ,15 ניירות ערך
,103 ,102 ,101 ,100 ,99 ,98 ,93 ,92 ,91 ,90 ,87 ,83 ,76 ,74 ,67 ,65 ,64
,177 ,176 ,175 ,174 ,173 ,172 ,171 ,131 ,127 ,118 ,107 ,106 ,105 ,104
,198 ,197 ,196 ,193 ,188 ,187 ,186 ,185 ,184 ,183 ,182 ,181 ,179 ,178
,133 ,94 ,114 ,132 ,47 ,48 ,49 ,44 ,45 ,46 ,41 ,42 ,43 ,36 ,37 ,38 נכסי סיכון,
,147 ,144 ,143 ,141 ,140 ,139 ,138 ,137 ,136 ,135 ,134
ס
15 גי סיכון אסטרט
,65 ,61 ,63 ,64 ,58 ,59 ,60 ,53 ,54 ,56 ,31 ,36 ,37 ,8 ,15 ,27 ,30 סיכון אשראי
,154 ,153 ,152 ,151 ,150 ,148 ,129 ,128 ,117 ,110 ,109 ,108 ,69 ,68
,168 ,167 ,166 ,165 ,164 ,163 ,162 ,161 ,160 ,159 ,158 ,157 ,156 ,155
,169
75 ,15 בולות סיכון חוצה ג
15 הלבנת הון בולות ואיסור סיכון חוצה ג
,52 75 ,15 סיכון מוניטין
75 סיכון מימון
75 ,15 ,52 ,53 ,7 סיכון נזילות
52 ,15 ולציה סיכון ציות ורג
,52 ,72 73 ,15 סיכון ריבית
,38 ,72 ,15 ,26 ,36 ,7 סיכון שוק
,114 ,38 ,72 ,94 ,15 ,36 ,37 ,7 סיכון תפעולי
ע
,125 ,49 ,90 ,124 ,46 ,47 ,48 ,43 ,44 ,45 ,26 ,41 ,42 ,11 ,14 ,16 עמלות,8
,153 ,152 ,151 ,150 ,149 ,146 ,144 ,142 ,140 ,138
131 ,64 ,65 ,68 ,55 ,60 ,63 ,40 ,41 ,54 ,34 ענפי משק
פ
,50 ,46 ,47 ,49 ,43 ,44 ,45 ,35 ,41 ,42 ,15 ,30 ,34 בור,8 ,13 ,14 פיקדונות הצי
,141 ,140 ,139 ,138 ,137 ,136 ,135 ,134 ,133 ,132 ,111 ,95 ,87 ,83 ,75
,176 ,175 ,174 ,173 ,172 ,171 ,147 ,144 ,143
141 ,139 ,140 ,137 ,138 ,135 ,136 ,133 ,134 ,132 בור פקדונות הצי
ש
,100 ,97 ,98 ,99 ,92 ,93 ,96 ,74 ,83 ,86 ,34 ,50 ,73 ,24 ,27 ,33 שווי הוגן,9
,129 ,128 ,127 ,126 ,125 ,124 ,123 ,107 ,106 ,105 ,104 ,103 ,102 ,101
,180 ,179 ,178 ,177 ,176 ,175 ,174 ,158 ,157 ,156
ת
,146 ,147 ,144 ,145 ,113 ,143 ,50 ,73 ,75 ,14 ,15 ,24 ,12 תשואה
,15 24 ,12 הון תשואה על ה

תשלום מבוסס מניות ................................ ................................ ,36........................... ,88 ,89 ,90

בנק מזרחי טפחות בע״מ

הנהלה מרכזית: רח׳ ז׳בוטינסקי 7 רמת גן, 5252007 www.mizrahi-tefahot.co.il

לצפייה בגרסה הדיגיטלית של הדוח, סרקו את הקוד

ליום 30.06.2025 2 תמצית דוחות כספיים

אתר מגנ"א של רשות ניירות ערך כולל את הדיווחים הבאים: קובץ תמצית הדוחות הכספיים לתקופות ביניים, לרבות בפורמט XBRL, דוח סיכונים מפורט ומידע פיקוחי נוסף על מכשירי ההון הפיקוחיים שהנפיק הבנק. בהתאם להוראות המפקח על הבנקים, נכללים הדוחות האמורים גם באתר האינטרנט של הבנק: iL.co.tefahot-mizrahi.www אודות הבנק קשרי משקיעים מידע כספי. בהתאם לתקנות שוויון זכויות לאנשים

עם מוגבלות )התאמות נגישות לשירות(, תשע"ג2013- כולל האתר גם דוחות מונגשים.

תמצית דוחות כספיים ליום 30.06.2025

2

בנק מזרחי

טפחות בע״מ