Mittel — M&A Activity 2024

Jul 1, 2024

Informazione Regolamentata n. 0192-15-2024	Data/Ora Inizio Diffusione 1 Luglio 2024 08:23:16		Euronext Milan
Societa'	:	MITTEL
Identificativo Informazione Regolamentata	:	192853
Utenza - Referente	:	MITTELN02 - CIAMPOLINI
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	1 Luglio 2024 08:23:16
Data/Ora Inizio Diffusione	:	1 Luglio 2024 08:23:16
Oggetto	:	Mittel acquista, per il tramite della controllata Italian Bathroom Design (IBD), il 100% del c.s. di Ceramica Catalano S.p.A. al prezzo di € 92 mil

Testo del comunicato

Vedi allegato

Sede in Milano – Via Borromei n. 5 Capitale Sociale € 87.907.017 i.v. Iscritta al Registro Imprese di Milano al n. 00742640154 www.mittel.it

COMUNICATO STAMPA

MITTEL CONSOLIDA IL PROPRIO POSIZIONAMENTO DI LEADERSHIP NEL SEGMENTO CERAMICA SANITARIA DEL SETTORE ARREDO-BAGNO CON L'ACQUISTO DA PARTE DELLA CONTROLLATA ITALIAN BATHROOM DESIGN (IBD) DEL 100% DEL CAPITALE SOCIALE DI CERAMICA CATALANO S.P.A. AD UN PREZZO PARI A 92 MILIONI DI EURO.

L'OPERAZIONE, DI GRANDE RILIEVO STRATEGICO, CONFERMA L'ATTITUDINE ESCLUSIVAMENTE INDUSTRIALE ED ALLA CRESCITA DI MITTEL.

IL GRUPPO IBD INTEGRA L'ECCELLENZA NEL SETTORE DESIGN DI CERAMICA CIELO CON L'ECCELLENZA INDUSTRIALE E L'INNOVAZIONE TECNOLOGICA DI CERAMICA CATALANO.

IL CONSOLIDAMENTO DI CATALANO DETERMINA LA CRESCITA DEL GRUPPO IBD AD UN FATTURATO 2023 (ANNO DI RALLENTAMENTO CONGIUNTURALE) POCO INFERIORE A 120 MILIONI DI EURO ED UN EBITDA SUPERIORE A 25 MILIONI DI EURO, CON ULTERIORI PROSPETTIVE DI CRESCITA SIA ENDOGENA CHE ESOGENA.

Milano, 1 luglio 2024 – Mittel S.p.A. comunica di aver sottoscritto, per il tramite della propria controllata Italian Bathroom Design Group S.r.l. ("IBD") - capofila della verticale di investimento nel settore arredobagno - un contratto preliminare vincolante ("SPA") relativo all'acquisto del 100% della società Ceramica Catalano S.p.A. ("Catalano").

Lo SPA prevede un prezzo di acquisto per il 100% dal capitale sociale di Catalano pari ad Euro 92.000.000,00; la data di esecuzione è prevista entro il mese di settembre 2024.

L'operazione di acquisto verrà finanziata prevalentemente mediante mezzi propri di IBD e della controllante Mittel S.p.A. e, per una parte minore, mediante finanziamento bancario.

Catalano ha conseguito nel 2023 un fatturato pari a 48,6 milioni di Euro, realizzando un Ebitda pari a circa 13 milioni di Euro ed un utile di poco inferiore a 8,5 milione di Euro.

Catalano è leader nel settore della produzione di ceramica per l'arredobagno ed è presente ad oggi in oltre 60 paesi nel mondo, con una componente export sul fatturato intorno al 65%.

La filosofia gestionale dell'azienda è da sempre indirizzata ad una riconosciuta qualità assoluta nella produzione, garantendo uno standard produttivo di eccellenza inimitabile. L'evoluzione dell'azienda è frutto di

una continuativa attenzione alle innovazioni tecnologiche, in grado di rispondere alle richieste di mercati sempre più complessi e globalizzati

La produzione di Catalano viene realizzata mediante sistemi altamente digitalizzati, frutto di investimenti (da ultimo 4.0) in robotica che hanno condotto l'azienda a sorprendenti livelli di automazione e precisione.

Catalano è anche testimonial di una cultura industriale indirizzata intrinsecamente alla sostenibilità, in quanto negli ultimi anni ha modulato le proprie strategie di sviluppo per favorire la transizione verso una manifattura improntata alla tutela degli ecosistemi naturali, definendo obiettivi e strumenti efficaci volti ad abbattere in modo significativo l'impatto della produzione in termini di CO2, attestati da importanti riconoscimenti e certificazioni in materia ambientale; Catalano è stata infatti la prima azienda italiana del settore ad ottenere la certificazione EPD (Environmental Product Declaration) per il prodotto sanitario in ceramica e la prima realtà al mondo a conquistare la Certificazione ESG (Environment, Social and Corporate Governance).

Il Presidente di Mittel e di IBD, dr. Marco Colacicco, ha così commentato:

"L'acquisizione di Catalano conferma la visione esclusivamente industriale di Mittel, orientata senza riserve al futuro ed alla tutela dei territori in cui operiamo e delle loro tradizioni artigiane, che ne rappresentano la ninfa. In soli sette anni, partendo dall'originaria acquisizione di Ceramica Cielo, Mittel ha saputo moltiplicare per otto volte le dimensioni di IBD, con una crescita che è stata non solo esogena (con le acquisizioni di Galassia, Disegno Ceramica ed ora Catalano) ma anche e soprattutto endogena.

Mittel ha creato, attraverso IBD, un polo di eccellenza assoluta del Made in Italy, integralmente basato nel distretto di Civita Castellana, in grado di produrre a seguito dell'acquisizione di Catalano oltre 1,1 milioni di pezzi l'anno, all'interno di 4 stabilimenti, su una superficie di circa 200.000 mq..

Le riconosciute eccellenze assolute di Cielo nel design e di Catalano nella produzione ed innovazione tecnologica nel settore arredobagno, nell'ambito di un gruppo i cui prodotti sono presenti in tutto il mondo, configurano un orgoglio italiano basato nel distretto di Civita Castellana, dove tradizione e innovazione trovano la loro massima sintesi.

Intendiamo proseguire con determinazione nel processo di crescita e di creazione di valore del gruppo IBD, confermando un forte impegno di carattere esclusivamente industriale, finalizzato alla crescita delle imprese, prestando attenzione ai due valori per noi prioritari della sostenibilità e, soprattutto, della tutela dei territori, dei dipendenti e delle loro famiglie."

L'investimento in Catalano rappresenta la decima acquisizione di Mittel successiva all'Opa di fine 2018, cui si aggiunge la cessione e valorizzazione del settore RSA in capo a Gruppo Zaffiro.

Questo continuativo processo di crescita è stato accompagnato da un progressivo e continuativo incremento del NAV intrinseco di Mittel e delle sue dotazioni patrimoniali, con nullo/scarso utilizzo della leva finanziaria, a conferma di una vocazione e filosofia esclusivamente industriale.

Contatti MITTEL S.p.A.

Pietro Santicoli – Investor Relator tel. 02.721411, fax 02.72002311, e-mail investor.relations@mittel.it Moccagatta Associati (Media)