Mirgor — Interim / Quarterly Report 2003

Jul 24, 2003

SOCIEDAD ANÓNIMA

EINSTEIN 1105 – RÍO GRANDE

TIERRA DEL FUEGO

ESTADOS CONTABLES POR EL PERIODO

INICIADO EL 1º DE ENERO Y FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003

CONJUNTAMENTE CON EL INFORME DE REVISION LIMITADA

Y DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA.

DIRECTORIO

INTERCLIMA S.A.

PRESIDENTE

Dr. Diego García Villanueva

VICEPRESIDENTE

Sr. Santiago Rodríguez Fages

DIRECTOR TITULAR

Dr. Mauricio Blacher

DIRECTOR SUPLENTE

Ing. Jorge Antonio Nicolás Caputo

COMISIÓN FISCALIZADORA

Síndicos Titulares

Dr. Arturo Lisdero

Dr. Adolfo Lázara

Dr. Santos Oscar Sarnari

Síndicos Suplentes

Dr. Aldo Carugati

Dr. Enrique Crespi

Dr. Gabriel Casella

INFORME DE REVISIÓN LIMITADA DE ESTADOS CONTABLES

DE PERIODO INTERMEDIO

A los Señores Presidente y Directores de

Interclima Sociedad Anónima

1. Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial adjunto de Interclima Sociedad Anónima al 31 de marzo de 2003 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de 3 meses finalizado en esa fecha. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad.

2. Nuestra revisión fue realizada de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas aplicables a la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios. De acuerdo con dichas normas, una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de una revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en su conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión.

3. Tal como se indica en la nota 9 a los estado contables indicados en 1., la sociedad posee créditos fiscales y créditos con el Estado cuya recuperabilidad se encuentra afectada por la crisis económica referida en dicha nota. Asimismo, la sociedad controlante se encuentra en proceso de instrumentación final de los acuerdos con las entidades financieras; proceso que no se encuentra concluido a la fecha de emisión del presente informe; eventualmente la valuación y/o exposición podría diferir a la indicada en los estados contables mencionados en 1.
4. Según surge de la nota 1 a los estados contables indicados en el primer párrafo, al 31 de marzo 2003 la Sociedad no ha provisionado monto alguno en carácter de impuesto a las ganancias, por entender que están dadas las condiciones macroeconómicas de la Argentina para practicar el ajuste por inflación impositivo, previsto en la ley del gravamen. De no haberse practicado el ajuste por inflación impositivo Interclima Sociedad Anónima debería haber registrado un pasivo por impuesto a las ganancias de aproximadamente $310.000 por el periodo finalizado el 31 de marzo de 2003.
5. De acuerdo con la nota 1 a los estados contables adjuntos, y de acuerdo con las normas del organismo de control societario, la Sociedad no ha reconocido contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda originados a partir del 1° de marzo de 2003, lo cual es requerido por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Los efectos de no haber reconocido dichas variaciones no han sido significativos en relación a los estados contables adjuntos.
6. Basados en nuestra revisión, excepto por lo indicado en el párrafo 4 y en la nota 1 a los estados contables en lo que respecta a la adecuación de la información presentada con propósitos comparativos, no hemos tomado conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo 1. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Republica Argentina. Esta manifestación debe ser leída considerando las incertidumbres descriptas previamente en el párrafo 3, cuya resolución no puede determinarse a la fecha de este informe.
7. En relación con el estado de situación patrimonial de Interclima Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2002 y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo de Interclima Sociedad Anónima por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002, presentados con propósitos comparativos, informamos que:

(a) Hemos emitido con fecha 10 de marzo de 2003 un informe de auditoría de los estados contables de Interclima Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2002, con salvedad determinada pordiscrepancia en el criterio de valuación de la provisión por impuestos a las ganancias y salvedades indeterminadas por la recuperabidad de los créditos fiscales y con el Estado Nacional y la renegociación de los pasivos financieros por parte de la sociedad controlada. Dichos estados contables no consideran los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda originados a partir del 1 de marzo de 2003. No hemos auditado ningún estado contable a ninguna fecha y por ningún período posterior al 31 de diciembre de 2002.

(b) Hemos emitidocon fecha 22 de mayo de 2002 un informe de revisión limitada de los estados contables de Interclima Sociedad Anónima por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2002, con una salvedad determinada por la falta de reconocimiento de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda en el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de marzo de 2002 lo cual es requerido por las normas contables profesionales. Asimismo, dichos estados contables no fueron modificados por la Dirección de la Sociedad para incorporar los cambios mencionados en la nota 1 y, adicionalmente, no fueron adecuados por los efectos de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda en el período mencionado lo cual fue requerido por normas posteriores del organismo de control y tampoco consideran los efectos de las variaciones referidas a partir del 1 de marzo de 2002.

1. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
2. Los estados contables de Interclima Sociedad Anónima mencionados en el párrafo 1. surgen de los registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con normas legales vigentes.
3. Al 31 de marzo de 2003, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 9.403,04, no siendo exigible a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

19 de Mayo de 2003

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. T° I - F° 13
Adolfo Lázara (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° LXIX F° 174

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

Señores Accionistas de

Interclima Sociedad Anónima,

En nuestro carácter de síndicos integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Interclima Sociedad Anónima, hemos efectuado una revisión limitada de los documentos detallados en el párrafo I siguiente. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad.

1. DOCUMENTOS objeto de la REVISIÓN limitada
2. estado de situación patrimonial al 31 de marzo de 2003;
3. Estado de resultados por el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2003;
4. Estado de evolución del patrimonio neto por el periodo de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2003;
5. Estado de flujo de efectivo por el periodo de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2003;
6. Notas 1 a 13 y anexos A, B, E, F, G, H e I;
7. alcance de LA REVISIÓN LIMITADA

Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el párrafo I se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina para la revisión limitada de estados contables correspondientes a períodos intermedios, e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Dicha revisión consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. Dado que no es responsabilidad de la sindicatura efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio.

Se deja expresa constancia que se ha dado cumplimiento a las disposiciones del artículo 294 de la ley de Sociedades Comerciales.

1. ACLARACIONES PREVIAS

Tal como se indica en la nota 9 a los estados contables indicados en I., la sociedad posee créditos fiscales y créditos con el Estado cuya recuperabilidad se encuentra afectada por la crisis económica referida. Asimismo, la sociedad controlante se encuentra en proceso de instrumentación final de los acuerdos con las entidades financieras; proceso que no se encuentra concluido a la fecha de emisión del presente informe.

Según surge de la nota 1 a los estados contables indicados en I., al 31 de marzo 2003 la Sociedad no ha provisionado monto alguno en carácter de impuesto a las ganancias, por entender que están dadas las condiciones macroeconómicas de la Argentina para practicar el ajuste por inflación impositivo, previsto en la ley del gravamen. De no practicarse el ajuste por inflación impositivo Interclima Sociedad Anónima debería haber registrado un pasivo por impuesto a las ganancias de aproximadamente $310.000 por el periodo finalizado el 31 de marzo de 2003.

De acuerdo con la nota 1 a los estados contables adjuntos, y de acuerdo con las normas del organismo de control societario, la Sociedad no ha reconocido contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda originados a partir del 1° de marzo de 2003, lo que es requerido por las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina. Los efectos de no haber reconocido dichas variaciones no han sido significativos en relación a los estados contables adjuntos.

CONCLUSION

1. Basados en la revisión limitada que hemos efectuado, excepto por lo indicado en el párrafo III segundo apartado, informamos que no estamos en conocimiento de ninguna modificación significativa que deba efectuarse a los estados contables mencionados en el párrafo I. para que los mismos estén presentados de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Republica Argentina. Esta manifestación debe ser leída considerando las incertidumbres descriptas previamente en el párrafo III, primera parte, cuya resolución no puede determinarse a la fecha de este informe.
2. Los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes, encontrándose asentados en el libro Inventarios y Balances.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

19 de mayo de 2003

Dr. Adolfo Lázara
Por Comisión Fiscalizadora

ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ECONOMICO Nº19, POR EL PERIODO DE TRES MESES INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2003 Y FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO PRECEDENTE Y CON SIMILAR PERIODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

DOMICILIO LEGAL: Einstein 1105 – Río Grande – Tierra del Fuego.

Actividad Principal de la Sociedad:

Fabricación de autopartes e intercambiadores para equipos de aire acondicionado y calefacción.

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio:

• Del estatuto social: 22 de abril de 1986.
• De la última reforma del estatuto: 13 de Septiembre de 2001.

Inscripción de la Inspección General de Justicia (I.G.J): 2355

Fecha de finalización del plazo de duración: 22 de abril de 2085.

Sociedad Controlante: Se expone en Nota 7.

COMPOSICIÓN DEL CAPITAL – NOTA 3.

Acciones ordinarias de valor nominal $ 1 * Suscripto, Integrado e Inscripto en el Registro Público de Comercio	PESOS 12.000

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MARZO DE 2003 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b).

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE MARZO DE 2003 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002.

- Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003, COMPARATIVO CON SIMILAR PERIODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

- Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003 COMPARATIVO CON SIMILAR PERIODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003, COMPARATIVO CON SIMILAR PERIODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos (Nota 1.b)

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE.

1. Nuevas normas contables aplicadas en la preparación y presentación de los estados contables:

La Comisión Nacional de Valores (CNV) ha emitido con fecha 14 de enero de 2003, la Resolución General N° 434, según la cual adopta, con ciertas excepciones y con vigencia obligatoria para ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2003, las nuevas normas contables aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) (Resoluciones Técnicas Nros. 16 a 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con las modificaciones incorporadas por las Resoluciones C.D. Nros. 238/01, 243,01, 261/01, 262/01, 187/02 y M.D. 32/02 del CPCECABA).

Dichas normas contables introducen cambios de criterios de medición de la situación patrimonial y de los resultados de la Sociedad y nuevos requerimientos en materia de exposición. Los cambios que pueden resultar de mayor relevancia para la Sociedad incluyen la determinación del valor actual de sus créditos fiscales, la cuantificación del impuesto a las ganancias por el método de lo diferido, las restricciones en cuanto al reconocimiento de activos intangibles y otros aspectos en materia de revelación.

Los efectos de los cambios de normas contables al comienzo de su primer ejercicio de aplicación han sido registrados en forma retroactiva, es decir que se han afectado los Resultados de Ejercicios Anteriores tal como se indica en la nota 12.

1. Reexpresión en moneda homogénea:

Los estados contables reconocen los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003 siguiendo el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica (RT) N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.) mediante el empleo de coeficientes de ajuste derivados del índice de precios internos al por mayor (IPIM) del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos. De acuerdo con el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional y la Resolución General N° 441 de la Comisión Nacional de Valores, la Sociedad discontinuó la aplicación de dicho método y, por lo tanto, no reconoció contablemente los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda originados a partir del 1° de marzo de 2003. Las normas contables profesionales mantienen vigente la aplicación de este método. Los efectos de no haber reconocido dichas variaciones no han sido significativos en relación a los estados contables al 31 de Marzo de 2003.

De acuerdo con el método mencionado, las mediciones contables fueron reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de dicha fecha, en base a las condiciones de estabilidad económica prevaleciente y de acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 272 de la Comisión Nacional de Valores y aceptado por las normas contables profesionales, las

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE - Continuación.

mediciones contables no fueron reexpresadas hasta el 31 de diciembre de 2001. En virtud de la Resolución General N° 415 de la Comisión Nacional de Valores, se reanudó la aplicación del método con efectos a partir del 1 de enero de 2002, considerándose las mediciones contables anteriores a esta fecha expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001, y de acuerdo con la mencionada Resolución 441 de la CNV se discontinuó a partir del 1 de marzo de 2003.

1. Criterios de exposición:

A partir del presente período y considerando lo requerido por la Resolución Técnica N° 19 de la FACPCE la sociedad procedió a cambiar la presentación de los estados contables comparativos, dado que mientras hasta el ejercicio anterior la comparación se efectuaba con el mismo período del ejercicio anterior, ahora se efectúa a nivel del estado de situación patrimonial con el del último cierre de ejercicio (31 de Diciembre de 2002) y los Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio Neto y de Flujo de Efectivo (antes de Origen y aplicación de Fondos) con los del mismo período del ejercicio anterior (31 de Marzo de 2002). Cabe consignar que si bien las nuevas normas profesionales requieren readecuar los estados contables presentados con propósitos comparativos a los nuevos criterios contables adoptados, la Dirección de la Sociedad atendiendo a un concepto de practicidad y oportunidad decidió no considerar tales efectos; en consecuencia, la comparabilidad de la información se encuentra afectada.

1. Criterios de valuación:

Los principales criterios de valuación y exposición utilizados en la preparación de los estados contables fueron los siguientes:

• Caja y bancos, créditos por ventas, otros créditos y pasivos:
• En moneda nacional: a su valor nominal al cierre del período, incluyéndose de corresponder los intereses devengados explícitos o implícitos a dichas fechas, según corresponda, los cuales han sido determinados mediante el cálculo del valor descontado de los flujos de fondos siguiendo los criterios establecidos en la Resolución de MD N° 32/02 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE - Continuación.

• En moneda extranjera: a su valor nominal en moneda extranjera más los intereses explícitos o implícitos devengados al cierre del período, convertidos a los tipos de cambio vigentes a dichas fechas para la liquidación de estas operaciones, las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados del ejercicio.
• Otros créditos y deudas en moneda nacional (excepto saldos por impuesto diferido): han sido valuados a su valor estimado descontado de la suma a cobrar o a pagar considerando los criterios establecidos en la Resolución de MD N° 32/02 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
• Bienes de cambio:

Las materias primas (incluyendo aquellas en tránsito) fueron valuadas a sus valores de reposición al cierre del período considerando los precios de contado para los volúmenes habituales de compra.

Los productos elaborados fueron valuados a su costo de reproducción al cierre del período con límite en su valor neto de realización.

• Bienes de Uso

Los bienes de uso se encuentran valuados a su costo reexpresado mediante la utilización de los índices I.P.M.N.G. hasta el 31 de Agosto de 1995 e I.P.I.M. por el período comprendido entre el 1 de Enero de 2002 y el 28 de Febrero de 2003 de acuerdo con lo mencionado en la nota 1.b), menos las correspondientes amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones se calculan aplicando tasas constantes calculadas en base a la vida útil estimada de los respectivos bienes.

El valor residual contable de los bienes de uso se revisa para verificar si sufrió alguna desvalorización cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indican que el valor registrado puede no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libro superasen el monto recuperable estimado, los activos o las actividades generadoras de fondos se reducen hasta llegar al monto recuperable. El monto recuperable para los bienes de uso equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor. Al determinar el valor de uso, se efectúa una primera comparación con los flujos de fondos estimados futuros sin descontar. En el caso que el valor de los flujos de fondos fuera mayor que su valor neto de realización e inferior al valor residual contable, se efectúa una nueva comparación con el flujo descontado y el valor neto de realización para determinar cual es el valor recuperable de los bienes de uso y determinar la desvalorización a contabilizar en caso de corresponder. Las pérdidas por desvalorización se reconocen en el estado de resultados.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE - Continuación.

• Activos Intangibles

Hasta el 31 de Diciembre de 2002 los gastos de investigación y desarrollo vinculados con nuevos productos, se incluían dentro del rubro de referencia habiendo sido valuados a su costo reexpresado en moneda constante mediante la utilización de los índices I.P.M.N.G. hasta el 31 de Agosto de 1995 e I.P.I.M. por el período comprendido entre el 1 de Enero de 2002 y el 28 de Febrero de 2003 de acuerdo con lo mencionado en la nota 1.b) menos las correspondientes amortizaciones acumuladas. Estos importes se amortizan aplicando tasas constantes para extinguir dichos valores en un período de tres años a partir del lanzamiento al mercado de los nuevos productos, los cuales serán amortizados en función de la alternativa a) 2. establecida en la sección 8.2.3. de la Resolución Técnica N° 17, es decir por el plazo de vida útil remanente.

A partir de la vigencia de las nuevas Resoluciones Técnicas, mencionadas en el apartado a) de la presente nota 1. los Gastos de Investigación y Desarrollo se imputarán a los resultados del período en el que se incurran.

• Previsiones:

Deducidas del activo: - Desvalorización bienes de cambio: se ha calculado teniendo en cuenta el valor recuperable de los ítems deteriorados, obsoletos o de lento movimiento.

• Cuentas de Patrimonio Neto

Se encuentran reexpresadas hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con el método descripto en el apartado b) de la presente nota, excepto las cuentas “Capital Social – Valor Nominal” y “Aportes Irrevocables”, las cuales se han mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión en moneda del 31 de agosto de 1995 y del 28 de Febrero de 2003 se expone en la cuenta “Ajuste del Capital” y “Ajuste integral de Aportes Irrevocables” respectivamente.

• Cuentas del estado de resultados:
• Las cuentas de resultados han sido anticuadas por períodos mensuales y luego actualizadas hasta el 28 de Febrero de 2003 de acuerdo con lo indicado en la nota 1.b).

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE - Continuación.

• Resultados financieros y por tenencia: - El resultado por tenencia de bienes de cambio está incluido dentro de los resultados financieros y por tenencia, como así también las diferencias de cambio, intereses y resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
• Se procedió a segregar los componentes financieros implícitos contenidos en cuentas de resultados.
• Impuesto a las Ganancias – Impuesto a las Ganancias Mínimas Presuntas.

a) Ajuste por inflación fiscal: Provisión del impuesto.

La Compañía no ha provisionado monto alguno en carácter de impuesto a las ganancias, por entender que están dadas las condiciones macroeconómicas de la Argentina para practicar el Ajuste por Inflación Impositivo, previsto en la ley del gravamen.

La Empresa confeccionó y presentó la declaración jurada correspondiente al gravamen por el período fiscal 2002, conteniendo dicho ajuste, el cual llevó a determinar un quebranto aproximado de $ 5.200.000.

De no practicarse el ajuste por inflación impositivo, la Empresa hubiera determinado por el ejercicio 2002, un impuesto a las ganancias, de aproximadamente $ 260.000, (luego del cómputo de quebrantos de períodos anteriores), y de $ 50.000 por el período en curso.

La Sociedad interpuso un recurso ante el Poder Judicial a los efectos de contar con la protección jurisdiccional correspondiente, al entender que debido a la alta inflación que afectó al ejercicio 2002 debe dejarse sin efecto el artículo 39 de la ley Nº 24.073 del año 1992, que estableció el índice aplicable para el ajuste por inflación impositivo en el valor de 1.00 (uno) y suspendió en los hechos tal ajuste en la base imponible, incorporado a la legislación en un contexto económico totalmente distinto al del ejercicio 2002. En consecuencia, dicho pasivo ($ 310.000) no ha sido registrado en los estados contables al 31 de Marzo de 2002.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE - Continuación.

1. Método de determinación contable del impuesto.

A partir del presente período y como consecuencia de la puesta en vigencia de las nuevas normas contables referidas en el apartado a) de la presente nota, el impuesto a las ganancias se contabiliza siguiendo el método diferido del pasivo, por todas las diferencias temporarias existentes a la fecha del balance general entre las bases imponibles del activo y pasivo y sus montos registrados en los presentes estados contables, tal como lo establece la Resolución Técnica N° 17 de la FACPCE.

El activo por impuesto a las ganancias diferido se reconoce cuando existan diferencias que disminuyan los impuestos futuros y quebrantos acumulados de ejercicios anteriores que no fueron utilizados, en la medida en que sea probable la existencia de ganancia impositiva disponible para poder utilizar contra ellas. El valor de libros de los activos por impuesto a las ganancias diferido se revisa cada vez que se preparan los estados contables y se reduce en la medida en que ya no haya probabilidad de que exista suficiente ganancia imponible contra la cual se pueda utilizar la totalidad o una parte del activo por impuesto a las ganancias diferido.

De acuerdo con las normas del organismo de control los activos y pasivos por impuesto a las ganancias diferido, han sido valuados a su valor nominal y cuantificados a las tasas que se espera que se apliquen al período en que se realice el activo o se cancele el pasivo, considerando las normas legales sancionadas hasta la fecha de los estados contables, y se exponen en el activo o pasivo no corriente según corresponda.

Considerando la existencia del quebranto fiscal referido en el apartado anterior la empresa cuenta con un activo por impuesto diferido de $ 1.907.294, el que ha sido desvalorizado en un 100% teniendo en cuenta las dificultades del mundo actual que asegure la posibilidad de la recuperación del activo en cuestión, con las ganancias sujetas al impuesto.

Tales impuestos diferidos tienen los siguientes momentos de prescripción hasta los cuales pueden ser utilizados:

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE - Continuación.

Año de Origen Monto Quebranto Monto de Activos Año de prescripción

por Quebrantes (1)

(2)

1998 15.452 5.408 2003

1999 37.071 12.975 2004

2000 45.975 16.091 2005

2001 58.913 20.620 2006

2002 5.292.000 1.852.200 2007

TOTALES 5.449.411 1.907.294

1. Tasa sobre monto de quebranto 35%
2. El monto total se encuentra previsionado al 100%

No se constituyó una provisión por el impuesto a las ganancias mínimas presuntas, debido a que de acuerdo con la Ley de Competitividad, a la cual la sociedad se adhirió ( Ver Nota 5 ), por lo cual se ha eximido a la empresa del pago del mismo, y cuya vigencia se extiende hasta el 30 de Junio de 2003.

• Estado de flujo de efectivo

De acuerdo con lo previsto en la Resolución Técnica N° 19 de la F.A.C.P.C.E., se incluye como estado básico al Estado de Flujo de Efectivo.

La Sociedad preparó dicho estado de acuerdo con el método indirecto, partiendo del resultado neto del ejercicio y sumándole o deduciéndole, según corresponda, aquellas partidas que intervienen en su determinación pero que no afectaron los fondos y los cambios en activos y pasivos, como así también los fondos “generados por” o “aplicados a” las actividades de “inversión” y de “financiación”. La Sociedad ha considerado como concepto de “fondos” al efectivo.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 2 – COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 2 – COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 2 – COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

NOTA 3 – ESTADO DE CAPITALES

En cumplimiento de lo requerido por la Dirección de Personas Jurídicas de Tierra del Fuego, se informa que el estado de capitales al 31 de Marzo de 2003 y al 31 de Diciembre de 2002, era el siguiente:

Con fecha 20 de Diciembre de 2000 la Asamblea General Extraordinaria aprobó una capitalización de la cuenta Ajuste de Capital por $11.910, cuyo trámite de Inscripción en el Registro Público de Comercio fue autorizado por disposición de la Inspección General de Justicia N° 331/01 del 13 de septiembre de 2001.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 4 – APERTURA DE RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA

La composición del rubro por los períodos finalizados el 31 de Marzo de 2003 y 2002, es la siguiente:

NOTA 5 – RÉGIMEN IMPOSITIVO

La Sociedad se encuadra en los siguientes Regímenes:

• De Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional Nº19.640 del año 1972, por desarrollar actividades en la Provincia de Tierra del Fuego. En tal sentido, la Sociedad goza de ciertos beneficios impositivos y aduaneros hasta el año 2013 con relación a los bienes producidos en la provincia de Tierra del Fuego, que incluyen:

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 5 – RÉGIMEN IMPOSITIVO ( Continuación)

1. Impuesto a las Ganancias: Con relación a las ocasionales ventas realizadas al Territorio Continental Nacional, el Decreto Nro.1395/94 del Poder Ejecutivo Nacional estableció que, a partir del 1 de septiembre de 1994, debe atribuirse como renta

exenta del impuesto a las ganancias (cuya alícuota actual es del 35%) por las utilidades imputables a esa Provincia, el 85% (ver efecto del Dto.615/97) del precio de venta al cliente.

1. Impuesto al valor agregado (IVA): las ventas de productos realizadas en el Territorio Nacional de Tierra del Fuego, se hallan exentas de ese impuesto. Con relación a las ocasionales ventas realizadas al Territorio Continental Nacional, las mismas están gravadas por el IVA a la tasa del 21% a partir de abril de 1995, que es cobrado a los clientes de INTERCLIMA S.A.

El decreto Nº1395/94 del Poder Ejecutivo Nacional dispuso que el crédito fiscal presunto, computable a partir del 1º de septiembre de 1994, equivale al que resulte de aplicar la tasa del gravamen sobre el 61.11% (ver efecto del Dto.615/97) del precio neto de venta al cliente. Por lo tanto, la obligación tributaria se redujo al 8% del mismo a partir de abril de 1995.

1. Derecho aduanero (que para la Sociedad resulta aproximadamente del 18%) y la tasa de estadística (equivalente al 3%) de todos los insumos importados para sus operaciones en Tierra del Fuego, que por los beneficios otorgados por la Ley 19.640 no son abonados.

Tanto al 31 de Marzo de 2003, como en el ejercicio 2002 la Sociedad no ha realizado operaciones alcanzadas por dichos beneficios.

Si bien la localización en la Provincia de Tierra del Fuego implica los beneficios promocionales descriptos, tal situación origina por otra parte, incurrir en mayores costos tales como: salarios, comunicaciones, fletes, alquileres, viajes, etc.

El Decreto Nº615/97 de fecha 7 de julio de 1997, modificatorio del Decreto Nº1395/94 restituyó ciertos beneficios impositivos otorgados al amparo de la Ley de Promoción Industrial.

En virtud de dicho decreto, el crédito fiscal presunto computable a partir del 1º de agosto de 1997 equivale al que resulta de aplicar la tasa del gravamen (vigente al momento de la venta) sobre el precio neto de venta al cliente.

En el Impuesto a las Ganancias, las ventas realizadas al Territorio Continental de la Nación gozan de la exención del 100% del impuesto previsto en el inciso a) del Art. 4º de la Ley Nº19.640.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 5 – RÉGIMEN IMPOSITIVO ( Continuación)

Los beneficios derivados de la presente nota no requieren para la sociedad el cumplimiento de compromisos adicionales, excepto la realización de las actividades pertinentes en Tierra del Fuego.

• De competitividad, establecido por el Decreto Nacional N° 730/01 a los efectos de mejorar la competitividad y la generación de empleo en el país. Los principales beneficios que se establecieron para las empresas adheridas se detallan a continuación:

• Exención total del impuesto sobre los intereses pagados y el costo financiero del endeudamiento empresario;

• Exención total del impuesto a la ganancia mínima presunta;

Los beneficios indicados en a) tienen vigencia a partir del 31 de Agosto de 2001 y el señalado en b) a partir del 1° de Julio de 2001. En todos los casos el goce de los beneficios finaliza el 30 de Junio de 2003.

NOTA 6 – CLIENTES SIGNIFICATIVOS

Por los períodos finalizados el 31 de Marzo del 2003 y 2002, las ventas de la Sociedad fueron a sus clientes más significativos, Mirgor S.A.C.I.F.I.A. y Valeo Climaticao (Brasil), aproximadamente un 12% y el 84% y aproximadamente un 6% y 94% a dichas fechas respectivamente.

NOTA 7 – SOCIEDAD ART.33 LEY 19.550

Sociedades y Operaciones

1. Sociedad Controlante

Sociedad Controlante: Mirgor S.A.C.I.F.I.A.

Domicilio Legal: Einstein 1111 – Río Grande – Tierra del Fuego.

Actividad principal: Manufactura de acondicionadores de aire para rodados.

Porcentaje de votos: 99,9667%

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 7 – SOCIEDAD ART.33 LEY 19.550 - Continuación

1. Operaciones

En el transcurso de los ejercicios finalizados el 31 de Marzo de 2003 y 2002 la Sociedad ha realizado operaciones de venta de mercaderías y otras operaciones con su controlante por $ 155.700 y ($ 43.356).-, respectivamente.

Con fecha 20 de agosto de 1998, el Directorio de la Sociedad aceptó la propuesta de MIRGOR S.A.C.I.F.I.A., compañía controlante, de considerar parte de la deuda que INTERCLIMA S.A. mantenía con dicha sociedad; como un aporte irrevocable a cuenta de futuros aumentos de capital. La suma capitalizada ascendió a 3.000.000-.

Con fecha 22 de noviembre de 1999, el Directorio de la Sociedad aceptó la propuesta de MIRGOR S.A.C.I.F.I.A., compañía controlante, de considerar parte de la deuda que INTERCLIMA S.A. mantenía con dicha sociedad; como un aporte irrevocable a cuenta de futuros aumentos de capital. La suma capitalizada ascendió a 4.500.000-.

Asimismo, al 31 de Marzo de 2003 y al 31 de Diciembre de 2002 los saldos con Mirgor ascendían a:

NOTA 8 – RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

De acuerdo con lo previsto por la Ley de Sociedades Comerciales Nº19.550 y sus modificaciones, deberá destinarse el 5% de las utilidades futuras a la reserva legal hasta cubrir el 20% del capital social. Asimismo, y de acuerdo con dicha ley, hasta tanto no se cubran las pérdidas acumuladas de $ 6.399.157 la sociedad no podrá distribuir dividendos.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 9 – ACONTECIMIENTOS ECONOMICOS SIGNIFICATIVOS RECIENTES

A partir de comienzos de diciembre de 2001, las autoridades nacionales implementaron diversas medidas de carácter monetario y de control de cambios, que comprendían principalmente la restricción a la libre disponibilidad de los fondos depositados en las entidades bancarias y la imposibilidad práctica de realizar transferencias de fondos al exterior, con excepciones vinculadas al comercio exterior y otras transacciones autorizadas, las cuales se encuentran en algunos casos sujetas a la previa aprobación del Banco Central de la República Argentina (BCRA). Posteriormente, el Gobierno declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa y, el 6 de enero de 2002, el Congreso Nacional sancionó la ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la ley de convertibilidad vigente desde marzo de 1991, y que faculta al Poder Ejecutivo, entre otros aspectos, a sancionar medidas adicionales de carácter monetario, financiero y cambiario conducentes a superar la actual crisis económica en el mediano plazo.

El Decreto N° 71/2002 del Poder Ejecutivo y la Comunicación “A” 3425 y sus modificatorias, del Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), establecieron un mercado de cambios “oficial”, básicamente para exportaciones y ciertas importaciones y obligaciones financieras y otro “libre” para el resto de las operaciones. La paridad del mercado “oficial” fue establecida en 1,40 por dólar y la cotización del mercado “libre” al cierre del primer día de reapertura del mercado cambiario (11 de enero de 2002), que había estado suspendido desde el 23 de diciembre de 2001, osciló entre 1,60 y 1,70 pesos por cada dólar, tipo vendedor.

Posteriormente, se emitieron diversas normas, que introdujeron modificaciones adicionales a la nueva normativa vigente, entre las que cabe mencionar: la unificación del mercado cambiario en un mercado “libre”, la pesificación de los depósitos en dólares mantenidos en instituciones financieras del país al tipo de cambio de 1,40 pesos por cada dólar, y de todas las obligaciones expresadas en dicha moneda, contraídas al 6 de enero de 2002 en el país, al tipo de cambio de 1 peso por cada dólar, la pesificación de las tarifas de los servicios públicos anteriormente pactadas en dólares y su posterior renegociación caso por caso, la autorización previa del BCRA para realizar ciertas transferencias al exterior por servicios de capital e intereses, la suspensión de los despidos sin justa causa que vencerá a principios de 2003 y la suspensión de las causales de disolución por pérdida del capital social y reducción obligatoria del mismo establecidas en la Ley de Sociedades Comerciales.

Cabe aclarar que en la elaboración de los estados contables la gerencia ha tenido especial consideración el espíritu de los Decretos 214/2002, 410/2002 y Resolución A3561 del BCRA (modificatoria de la A3507) en lo que se refiere a la pesificación de deudas y créditos en moneda extranjera. A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables la empresa controlante se encuentra en la instrumentación final (firma de los acuerdos definitivos) de tales contratos.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 9 - ACONTECIMIENTOS ECONOMICOS SIGNIFICATIVOS RECIENTES – Continuación

Cabe aclarar que en la elaboración de los estados contables la gerencia ha tenido especial consideración el espíritu de los Decretos 214/2002, 410/2002 y Resolución A3561 del BCRA (modificatoria de la A3507) en lo que se refiere a la pesificación de deudas y créditos en moneda extranjera. A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables la empresa controlante se encuentra en la instrumentación final (firma de los acuerdos definitivos) de tales contratos.

Al mismo tiempo la empresa mantiene créditos fiscales y reintegros a cobrar por la suma de $ 4,6 millones expuestos en el activo no corriente cuya recuperación futura depende tanto de las probabilidades del Estado Nacional en revertir la declaración de falta de pago de su deuda, así como también de la generación de ingresos sujeto a impuestos los cuales se encuentran afectados por el marco de incertidumbre del Mercado Argentino en general.

NOTA 10 – LIBROS RUBRICADOS

Con relación a las operaciones del período comprendido entre el 1° de Enero y el 23 de Abril de 2002 se encuentran transcriptas en el libro Diario N° 2 rubricado el 23 de Abril de 2002.

NOTA 11 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS

La alícuota de impuesto a las ganancias aplicable no ha tenido variaciones en el período bajo consideración.

La conciliación de los gastos por impuesto a las ganancias aplicable a las ganancias por actividades operativas antes de impuesto a las ganancias a la alícuota legal con el gasto por impuesto a las ganancias a la alícuota efectiva de impuesto a las ganancias por el período finalizado el 31 de Marzo de 2003 fue la siguiente:

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 11 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS - Continuación

Impuesto a las ganancias diferido

El impuesto a las ganancias diferido al 31 de Marzo de 2003 se relaciona con:

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE MARZO DE 2003.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 12 – MODIFICACION DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

Durante el presente período y como consecuencia de la aplicación de las nuevas normas contables vigentes a partir del 1 de enero de 2003, tal como se indica en la nota 1.a), la Sociedad ha registrado dicho impacto en los Resultados acumulados al 31 de Diciembre de 2002.

El impacto total ascendió a $ 665.435 pérdida y se relaciona en su mayoría con la valuación de los activos y pasivos financieros al valor actual neto del importe a cobrar o a pagar, según corresponda.

NOTA 13 – UTILIDAD POR ACCION

Las utilidades por acción básica y diluida se calculan dividiendo el resultado neto del período asignable a las acciones ordinarias, por el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el mismo período. No se han producido operaciones que involucren acciones ordinarias o posibles acciones ordinarias desde la fecha de la emisión de la información y hasta la finalización de estos estados contables.

ANEXO “A”

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DE BIENES DE USO POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003 COMPARATIVO CON EL ULTIMO EJERCICIO ECONOMICO.

• Expresados en pesos – ( Nota 1.b)

ANEXO “B”

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003 COMPARATIVO CON EL ULTIMO EJERCICIO ECONOMICO.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ANEXO “E”

EVOLUCIÓN DE PREVISIONES POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003 COMPARATIVO CON EL ULTIMO EJERCICIO ECONOMICO.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ANEXO “F”

COSTO DE VENTAS POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003 COMPARATIVO CON SIMILAR PERIODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ANEXO “G”

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA POR EL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003 COMPARATIVO CON EL ULTIMO EJERCICIO ECONOMICO.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ANEXO “H”

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL APARTADO I INCISO b) DEL ART.64 DE LA LEY NRO.19.550 CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2003 COMPARATIVO CON SIMILAR PERIODO DEL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 1 de 6)

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2003 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 2 de 6)

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2003 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 3 de 6)

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2003 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 4 de 6)

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2003 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 5 de 6)

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2003 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 6 de 6)

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE MARZO DE 2003 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

1. La apertura por tipo de tasa de interés de las deudas es la siguiente:

No existen