Mirgor — Annual Report 2012

Mar 11, 2013

SOCIEDAD ANÓNIMA

EINSTEIN 1105 – RÍO GRANDE

PROVINCIA DE TIERRA DEL FUEGO

ESTADOS CONTABLES POR EL EJERCICIO

INICIADO EL 1º DE ENERO Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

JUNTAMENTE CON EL INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Y EL INFORME DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA

DIRECTORIO

INTERCLIMA S.A.

PRESIDENTE

Dr. Mauricio Blacher

VICEPRESIDENTE

Lic. Lionel Bosich

DIRECTOR TITULAR

Lic. Fabio Rozenblum

DIRECTOR SUPLENTE

Ing. Eduardo Koroch

COMISIÓN FISCALIZADORA

Síndicos Titulares

Dr. Julio Cueto Rua

Dr. Mario Volman

Dr. Andrés Mercau Saavedra

Síndicos Suplentes

Dra. María Andrea Rabal

Dr. Hugo Kaplan

Dra. María Eugenia Ramírez

EJERCICIO ECONOMICO Nº 28 INICIADO EL 1º DE ENERO Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012.

MEMORIA

(Información no auditada y no cubierta por el informe del auditor)

Señores Accionistas:

De conformidad con las disposiciones legales y estatutarias vigentes sometemos a vuestra consideración la documentación de los estados contables correspondiente al ejercicio económico N° 28 finalizado el 31 de diciembre de 2012.

Descripción del negocio y estructura organizativa

Interclima inicia sus actividades en el año 1986 con la fabricación de intercambiadores de calor en su planta de Tierra del Fuego.

En el año 1994 instala en la localidad de La Tablada, Provincia de Buenos Aires su nueva planta de fabricación de condensadores para la industria automotriz, realizada bajo la tecnología Valeo denominada NOCOLOCK de cuidado del medio ambiente, con el apoyo de una donación del Banco Mundial.

En el año 1995 fue adquirida por Mirgor SACIFIA, como una decisión estratégica de esa compañía de integración vertical.

En el año 2004 se inicia en la planta de Río Grande, Tierra del Fuego, el proceso de fabricación de equipos de aire acondicionado residenciales, procediéndose a la instalación del equipamiento necesario para la misma, así como la remodelación de la planta industrial. Se producen en la misma equipos tipo split y ventana.

En el año 2008 adquiere el 95% del paquete accionario de la firma Industria Austral de Tecnología SA (“IATEC”), junto con su controlante Mirgor quien adquiere el 5% restante. En el año 2009 incorpora a través de su controlada IATEC la actividad de fabricación y venta de hornos a microondas.

En el año 2010 a través de su controlada IATEC se da inicio a la fabricación de celulares luego del acuerdo logrado con la firma Nokia Inc. (“Nokia”).

Asimismo durante el año 2011 y también a través de su controlada IATEC comienza en el mes de noviembre la producción de televisores, audio y video.

Sus accionistas y directores son quienes delinean la estrategia de la compañía siendo llevada a cabo por el personal de la misma.

Contexto de operaciones del ejercicio.

La economía argentina logró mantener su crecimiento, a pesar de que los factores externos fueron ampliamente negativos, especialmente en los países desarrollados que continúan sufriendo los efectos de la crisis financiera iniciada a fines del año 2009.

En este sentido, las políticas de aliento a la demanda interna, las mejoras de los salarios y la disponibilidad de crédito al consumo, fueron esenciales para evitar un contagio de las condiciones externas descriptas más arriba.

La Secretaría de Comercio decidió eliminar los requisitos de Licencias No Automáticas de Importación, necesarias para una lista detallada de productos, dejando solamente en vigencia el régimen de Declaración Jurada Anticipada de Importación (DJAI).

Durante el año, Interclima y su controlada Industria Austral de Tecnología (IATEC), firmaron con otros fabricantes de productos electrónicos de Tierra del Fuego un acuerdo de inversión con el objeto de crear un Fideicomiso. El objetivo del mismo es la generación de proyectos que permitan desarrollar nuevas exportaciones o sustituir importaciones. De esta manera, los fabricantes buscan compensar la utilización de divisas requeridas para la importación de componentes destinados a sus líneas de producción.

La mejora en el nivel de actividad se vio reflejada en el aumento de las ventas principalmente en el último tramo del año.

Estas mejoras en los niveles de actividad, han permitido a la Compañía realizar una mejor distribución de sus gastos y una ganancia de productividad que se vio reflejada en el resultado neto de la Compañía.

Mercado Automotriz y Electrónica de consumo.

La producción automotriz tuvo una ligera retracción, luego del fuerte crecimiento de los dos años precedentes. La principal causa esta situación fue la caída que registró el mercado brasileño en el segundo y tercer trimestre de 2012.

El mercado de aire acondicionado sufrió las consecuencias del sobrestock producido en la temporada anterior, lo que anticipaba una caída de las ventas para el año 2012. La política de la Compañía fue reducir la producción para evitar tener que ajustar los inventarios por la vía de reducir los precios de venta.

La Empresa trabajó, en línea con los requerimientos del Gobierno, en la sustitución de productos que permitieran lograr una mayor eficiencia energética.

Durante el ejercicio 2012, la Empresa ha continuado con la fabricación del producto de alta gama de LG, Artcool y plataformas de alta eficiencia energética de Whirlpool, Carrier y LG.

Se han efectuado importantes inversiones en tecnificación de la fábrica, tanto en las líneas de montaje final como la unidad de fabricación de placas (SMT).

El total de unidades vendidas por la Sociedad en 2012 fue de 104.878, lo que representó una caída del 62,1% con relación a las 276.876 vendidas en 2011.

Análisis de los Estados Contables Consolidados. (en miles de pesos)

El total de activos corrientes se incrementó respecto del año 2011 en un 7,1%, principalmente en el rubro Créditos por ventas debido al aumento del nivel de actividad y la incorporación de nuevos negocios. Los activos no corrientes se incrementaron en un 38,9%; el rubro Créditos Fiscales, con el crédito por contribuciones a la Seguridad Social y los Otros Créditos por la generación del Fideicomiso originado en el acuerdo con otros productores de Tierra del Fugo fueron los rubros con mayores cambios en los saldos no corrientes.

El pasivo corriente disminuyó en un 6% neto, manteniéndose en un nivel estable con respecto al ejercicio 2011.

Se registra una baja dentro del rubro Deudas Comerciales del 4,1% , así como un aumento de la Remuneraciones , cargas sociales y fiscales del 43% respecto al 2011, mientras que los Otros Pasivo disminuyeron en un 23,5% producto de la disminución de los saldos entre compañías.

El resultado ordinario consolidado neto antes del impuesto a las ganancias del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012, ascendió a miles de $146.570 (ganancia) frente al resultado de miles de $75.835 del año 2011 también ganancia.

Las ventas consolidadas del ejercicio, fueron de miles $2.943.373 comparadas con miles de $2.256.338 del ejercicio anterior, el negocio de mayor actividad dentro de la unidad electrónica fue el de celulares.

Los gastos de administración, miles de $31.448, representan el 1,07% con respecto a las ventas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012, comparados con la suma de miles de $25.701 del ejercicio anterior donde representaron un 1.13%. Los gastos de comercialización ascienden a la suma de miles de $146.633, representando un 4,9 % sobre las ventas del ejercicio, comparados con la suma de miles de $78.359 que representaron un 3,47 % sobre las ventas del ejercicio anterior.

Los fondos generados por las operaciones operativas consolidadas, netos de los cambios en activos y pasivos fueron para el ejercicio 2012 igual a miles $55.539, mientras que durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011, el flujo de fondos generados por dichas actividades fue de miles $48.824.

La aplicación de fondos a las actividades de inversión en el ejercicio 2012 corresponde principalmente a la adquisición de bienes de uso, por miles $26.358 y de inversiones permanentes por miles $15, mientras que en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011 la aplicación a actividades de inversión fue de miles $54.689, corresponde a adquisiciones de bienes de uso.

La aplicación de fondos a la actividad de financiación durante el presente ejercicio fue de miles $42.284 se dio principalmente en la disminución de los pasivos con partes relacionadas, mientras que en el ejercicio 2011 la generación de fondos fue por miles de $50.702, correspondiente al aumento con partes relacionadas.

Los flujos de fondos aquí descriptos significaron una disminución de fondos durante el año 2012 de miles de $13.118 y una generación de fondos en el año 2011 de miles de $44.837.

Las operaciones con la empresa controlante y controladas se detallan en la Nota Nro 5 de los Estados Contables individuales.

Índices

Perspectivas Futuras

En la industria automotriz, las proyecciones indican que la producción debería tener una mejora en relación a los volúmenes registrados en 2012, en especial porque la recuperación del mercado brasileño debería sostener y retomar los niveles de exportación del año 2011.

Para la Compañía, además, se presentan oportunidades para trabajar con los clientes que han anunciado nuevos proyectos como General Motors y Mercedes Benz

A través de su controlada IATEC, que dentro del negocio electrónica incluye televisores y reproductores de DVD, Blu-ray y audio, el principal desafío es concretar con éxito el lanzamiento de la línea de productos Dell (notebooks y netbooks) consolidando el conocimiento y dominio de los nuevos procesos productivos que conlleva este proyecto. También se espera un crecimiento de alguna de las otras líneas de montaje y la consolidación de las inversiones y recursos humanos que se han contratado para acompañar los ambiciosos planes lanzados.

El mercado de telefonía celular ha tenido un crecimiento muy importante en los últimos años, esperándose un nivel de actividad mas estable, apuntando a la evolución de la tecnología y la fuerte apuesta de Nokia por los teléfonos con sistema operativos Windows.

Propuesta del Directorio

El Resultado del ejercicio asciende a la suma de miles de $145.084, el Directorio propone incrementar la reserva legal y constituir una reserva facultativa para hacer frente a la necesidad de capital de trabajo, inversiones y nuevos negocios encarados por la Sociedad y empresas controladas. Asimismo y por los motivos expuestos sugiere no efectuar distribución de fondos.

Agradecimiento.

El Directorio desea expresar su agradecimiento al personal directivo y a los empleados por el espíritu de colaboración demostrado durante el ejercicio, así como a proveedores y clientes por la confianza depositada en la empresa y el apoyo prestado.

Buenos Aires, 6 de marzo de 2013

Dr. Mauricio Blacher

Presidente

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Señores Presidente y Directores de

INTERCLIMA S.A.

Domicilio legal: Einstein 1105

Río Grande – Tierra del Fuego

(C.U.I.T.: 30-60942285-4)

1. Hemos auditado el estado de situación patrimonial adjunto de INTERCLIMA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, por el ejercicio finalizado en esa fecha. Asimismo, hemos auditado el estado de situación patrimonial consolidado adjunto de INTERCLIMA S.A. y su sociedad controlada al 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, que se exponen como información complementaria.
2. La Dirección de la Sociedad es responsable por la preparación y presentación razonable de los estados contables de acuerdo con las normas contables vigentes en la provincia de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, República Argentina. Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener un sistema de control interno adecuado, para que dichos estados contables no incluyan distorsiones significativas originadas en errores o irregularidades; seleccionar y aplicar políticas contables apropiadas, y efectuar las estimaciones que resulten razonables en las circunstancias. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados contables basada en nuestra auditoría.
3. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Estas normas requieren que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de distorsiones significativas en los estados contables.

Una auditoría incluye aplicar procedimientos, sobre bases selectivas, para obtener elementos de juicio sobre la información expuesta en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor, quién a este fin evalúa los riesgos de que existan distorsiones significativas en los estados contables, originadas en errores o irregularidades. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Sociedad, en lo que sea relevante para la preparación y presentación razonable de los estados contables, con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del sistema de control interno vigente en la Sociedad. Asimismo, una auditoría incluye evaluar que las políticas contables utilizadas sean apropiadas, la razonabilidad de las estimaciones contables efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto.

Consideramos que los elementos de juicio obtenidos nos brindan una base suficiente y apropiada para fundamentar nuestra opinión de auditoría.

1. Tal como se menciona en la nota 4. a los estados contables adjuntos, al 31 de diciembre de 2012 la Sociedad mantiene registrados créditos fiscales no corrientes por $ 4.793.000 en concepto de impuesto al valor agregado e impuesto a la ganancia mínima presunta. La Dirección de la Sociedad entiende que dichos créditos serán recuperados principalmente en el desarrollo de negocios futuros y, por lo tanto, que no requieren ser previsionados. Sin embargo, a nuestro juicio, considerando las evidencias de auditoría existentes a la mencionada fecha dicho crédito debería encontrarse totalmente previsionado. De haberse efectuado tal registración, los resultados acumulados al inicio del ejercicio 2012 hubieran disminuido en $ 6.833.000 y la Sociedad hubiera reconocido una ganancia de $ 2.040.000 en dicho ejercicio por nuevas circunstancias que permitieron concretar el recupero de ciertos créditos fiscales.
2. En nuestra opinión, excepto por el efecto de la cuestión descripta en el párrafo 4, los estados contables mencionados en el párrafo 1., presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de INTERCLIMA S.A. y la situación patrimonial consolidada de INTERCLIMA S.A. con su sociedad controlada al 31 de diciembre de 2012, y los respectivos resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha de conformidad con las normas contables profesionales argentinas vigentes en la provincia de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, República Argentina.
3. En relación al estado de situación patrimonial de INTERCLIMA S.A. y al estado de situación patrimonial consolidado de INTERCLIMA S.A. con su sociedad controlada al 31 de diciembre de 2011 y a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, presentados con propósitos comparativos, informamos que con fecha 6 de marzo de 2012 hemos emitido un informe de auditoría que incluyó una salvedad relacionada con la recuperabilidad de ciertos créditos fiscales.
4. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:
5. Excepto por lo mencionado en la Nota 8, los estados contables mencionados en el párrafo 1. surgen de los registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con normas legales vigentes.
6. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previsto en las correspondientes normas profesionales emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
7. Al 31 de diciembre de 2012, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones previsionales a favor de la Administración Nacional de Seguridad Social, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 2.559.602 no siendo exigible a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

6 de marzo de 2013

PISTRELLI, HENRY MARTIN Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.T.F. Cámara Río Grande. T° 1 F° 3

Enrique G. Crespi (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.T.F. Cámara Río Grande. T° 2 F° 156

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los Señores Presidente y Directores de

INTERCLIMA S.A.

De nuestra consideración:

1. De acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5 del artículo N° 294 de la ley 19.550, hemos examinado el inventario, memoria, estado de situación patrimonial adjunto de INTERCLIMA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha, como así también el estado de situación patrimonial consolidado de INTERCLIMA S.A. con su sociedad controlada al 31 de diciembre de 2012 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha que se exponen como información complementaria. Los estados contables mencionados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad en ejercicio de sus funciones exclusivas.
2. Nuestro trabajo se basó en la auditoría de los estados contables arriba indicados efectuada por la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L. de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina, y se circunscribió a verificar la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados, su congruencia con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. No hemos efectuado ningún control de gestión y, por lo tanto, no hemos evaluado los criterios y decisiones empresarias de administración, financiación, comercialización y producción, dado que estas cuestiones son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
3. Tal como se indica en la nota 4. a los estados contables, al 31 de diciembre de 2012 la Sociedad mantiene registrados créditos fiscales no corrientes en concepto de impuesto al valor agregado e impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta por la suma de $ 4.793.000. La Dirección de la Sociedad entiende que dichos créditos serán recuperados principalmente en el desarrollo de negocios futuros y, por lo tanto, que no requieren ser previsionados. Sin embargo, a nuestro juicio, considerando las evidencias de auditoría existentes a la mencionada fecha, la Sociedad debería haber reconocido una previsión para desvalorización de dichos créditos fiscales con impacto en los resultados acumulados y del ejercicio, por la suma de $ 6.833.000 y 2.040.000, respectivamente.
4. En nuestra opinión, basado en nuestro trabajo y en el informe de fecha 06 de marzo de 2013 del contador Enrique G. Crespi (socio de la firma Pistrelli, Henry Martin y Asociados S.R.L.), excepto por el efecto de la cuestión descripta en el parrafo 3., los estados contables mencionado en el párrafo 1., presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de INTERCLIMA S.A. y la situación patrimonial consolidada de INTERCLIMA S.A. con su sociedad controlada al 31 de diciembre de 2012 y los respectivos resultados de sus operaciones y los flujos de su efectivo por el ejercicio finalizado en esa fecha de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la Provincia de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur, Republica Argentina.
5. Informamos además que en cumplimiento de disposiciones legales vigentes y en ejercicio del control de legalidad que nos compete hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo N° 294 de la Ley N° 19.550 que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, no teniendo observaciones que formular al respecto.
6. Los estados contables adjuntos surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes.
7. Asimismo, hemos revisado la situación de cumplimiento de las garantías de los directores de acuerdo a la Resolución General Nº 60/07 de la Inspección General de Justicia de la Provincia de Tierra del Fuego y al respecto no tenemos observaciones que mencionar.
8. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo previsto en las correspondientes normas profesionales emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE).

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 6 de marzo de 2013

Por Comisión Fiscalizadora

Dr. Julio Cueto Rua

Síndico

ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ECONÓMICO Nº 28, INICIADO EL 1° DE ENERO DE 2012 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

Domicilio Legal: Einstein 1105 – Río Grande – Provincia de Tierra del Fuego, Antártida e Islas del Atlántico Sur (Tierra del Fuego).

Actividad principal: Fabricación de autopartes, intercambiadores para equipos de aire acondicionado y calefacción, y acondicionadores de aire.

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio:

• Del estatuto social: 22 de abril de 1986.
• De la última reforma del estatuto: 20 de abril de 2012.

Número de registro de la Inspección General de Justicia (IGJ): 2.355

Fecha de finalización del plazo de duración: 21 de abril de 2085.

Sociedad Controlante: Mirgor S.A.C.I.F.I.A.

Composición del capital: ver Nota 3.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ESTADO DE RESULTADOS

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

Igualmente en el mail q paso Karina q nos envio un libro en pdf ( que es el mismo que nos dio el profesor) en la pagina 109 esta el ejercicio y en la pagina 142 esta la respuesta ( CURSO ELEMENTAL DE PROBABILIDAD Y ESTADISTICA)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

1. Normas contables profesionales aplicadas:

Los estados contables de la Sociedad han sido preparados de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes en Tierra del Fuego aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Tierra del Fuego, y las normas pertinentes de la Comisión Nacional de Valores (CNV), en consideración de la entidad de control de la sociedad controlante.

La expresión normas contables profesionales argentinas vigentes en Tierra del Fuego se refiere a las normas contables emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de Tierra del Fuego, con excepción de las normas contenidas en la Resolución Técnica N° 26 “Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y de la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades”.

a.1) Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos

La preparación de los estados contables de acuerdo con las normas mencionadas precedentemente requiere la elaboración y consideración, por parte de la Dirección de la Sociedad, de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de dichos estados. En este sentido, la incertidumbre asociada con las estimaciones y supuestos adoptados podría dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.

a.2) Cuestiones no previstas: aplicación de fuentes normativas supletorias

Las cuestiones de medición no previstas en las normas contables profesionales argentinas podrán resolverse mediante (i) la utilización de normas contables particulares que traten temas similares y relacionados (salvo que la norma que se pretende utilizar prohíba su aplicación al caso particular que se intenta resolver, o indique que el tratamiento contable que establece, no debe ser aplicado a otros casos por analogía); (ii) la aplicación de las normas sobre medición contable en general; y (iii) los conceptos incluidos en el Marco Conceptual de las normas contables profesionales argentinas vigentes, en el orden de prioridad antes indicado.

Cuando la resolución de la cuestión de medición no prevista a partir de las fuentes antes indicadas no resulte evidente, se podrán considerar en forma supletoria para la formación del juicio de la Dirección y el desarrollo de la correspondiente política contable, en orden descendente de prioridad (i) las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones que hayan sido aprobadas y emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB); y (ii) sin un orden establecido, los pronunciamientos más recientes de otros emisores que empleen un marco conceptual similar para la emisión de normas contables, las prácticas aceptadas de la industria y la doctrina contable, con la condición de que las fuentes supletorias utilizadas no entren en conflicto con las fuentes normativas señaladas en el párrafo anterior, y hasta tanto la FACPCE emita una norma que cubra la cuestión de medición involucrada.

a.3) Normas contables aprobadas por la FACPCE y la CNV con vigencia a partir del ejercicio 2012

RT 26 “Adopción de las NIIF del IASB y de la NIIF para las pequeñas y medianas entidades (PyMES)”:

El 20 de marzo de 2009, la Junta de gobierno de la FACPCE emitió la RT 26, la cual fue modificada el 3 de diciembre de 2010 mediante la RT 29. La RT 26 modificada establece que ciertas entidades están obligadas a preparar sus estados contables de acuerdo con las NIIF, mientras que otras entidades, entre las cuales se encuentra la Sociedad, tendrán la opción de utilizar las NIIF en reemplazao de las normas contables profesionales argentinas vigentes.

En el mes de diciembre de 2009, la CNV emitió la Resolución General (RG) Nº 562, modificada por las resoluciones N° 576 y N° 592, mediante la cual ha establecido la aplicación de la RT Nº 26 (con ciertas modificaciones en relación a los entes comprendidos y su fecha de aplicación).

De acuerdo con la RG Nº 562 modificada, la aplicación de tales normas resulta obligatoria para la sociedad controlante, Mirgor S.A.C.I.F.I.A., a partir del ejercicio que se inició el 1° de enero de 2012, admitiéndose su aplicación anticipada a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2011. Con fecha 27 de abril de 2010, el Directorio de Mirgor S.A.C.I.F.I.A. aprobó el plan de implementación específico requerido por la mencionada resolución de la CNV, sin hacer uso de la opción de adopción anticipada.

A través de la RG 562 modificada, se admite que las sociedades controladas por una emisora continúen presentando sus estados contables de acuerdo con las normas utilizadas para preparar estados contables con fines societarios o regulatorios, debiendo presentar en ese caso una reconciliación con las NIIF para el patrimonio neto, el resultado y el resultado integral. La sociedad ha hecho uso de esta opción.

RT 31 “Modificación a las RT 9, 11, 16 y 17, Introducción del modelo de revaluación de bienes de uso excepto activos biológicos”:

Esta norma fue emitida por la FACPCE el 25 de noviembre de 2011, con vigencia para estados contables correspondientes a ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2012. Dicha norma incorpora el modelo de revaluación para los bienes de uso como alternativa al modelo de costo y establece normas de transición para el tratamiento contable de los saldos de revalúos determinados y contabilizados bajo normas contables o legales preexistentes, e introduce como nuevas categorías de activos a las "Propiedades de inversión" y a los "Activos no corrientes que se mantienen para su venta (incluyendo aquellos retirados del servicio)", a la vez que establece los criterios de medición aplicables a estas nuevas categorías. Actualmente la Dirección estima que esta RT no generará efectos contables para la Sociedad.

1. Unidad de medida:

Los estados contables de la Sociedad reconocen las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 28 de febrero de 2003, habiéndose discontinuado a partir de esa fecha la incorporación de ajustes para reflejar dichas variaciones, de acuerdo a lo previsto en las normas contables profesionales argentinas y a lo requerido por el Decreto 664/2003 del Poder Ejecutivo Nacional.

1. Criterios de valuación:

Los principales criterios de valuación utilizados en la preparación de los estados contables son los siguientes:

• Caja y bancos:
• En moneda nacional: a su valor nominal.
• Créditos y deudas:
• En moneda local: en el caso de saldos por transacciones con partes independientes y por transacciones comerciales con partes relacionadas, se valuaron al valor actual de los flujos de fondos que originarán los mismos, descontados, en la medida que sus efectos fueran significativos, utilizando tasas implícitas, explícitas o de mercado, según corresponda, vigentes al momento de cada transacción. En caso de saldos por transacciones no comerciales con partes relacionadas, se valuaron al valor nominal, considerando los intereses devengados al cierre de cada ejercicio, en caso que correspondiera.
• En moneda extranjera: incluye saldos originados por transacciones en moneda extranjera, así como también saldos originados por transacciones instrumentadas en pesos que serán cancelados aplicando al valor nominal original en moneda extranjera (determinado mediante la aplicación del tipo de cambio vigente a la fecha de emisión del documento en pesos) la cotización de la respectiva moneda a la fecha de cancelación. Los créditos y deudas en moneda extranjera, incluyendo los saldos anteriormente mencionados, se valuaron, conforme a los parámetros indicados en el párrafo precedente, calculando los valores actuales en moneda extranjera, en la medida que sus efectos fueran significativos. Estos saldos fueron convertidos a moneda local al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre de cada ejercicio aplicable para la liquidación de las respectivas operaciones. Las diferencias de cambio fueron imputadas al resultado de cada ejercicio. El detalle respectivo se expone en el Anexo G.
• Riesgo crediticio: las ventas y cuentas por cobrar se concentran principalmente con LG Electronics Argentina S.A., Carrier S.A. y Whirlpool Argentina S.A. La Sociedad analiza la evolución financiera de sus clientes a fin de reducir el riesgo potencial de pérdidas significativas por incobrabilidad de los créditos.

El máximo riesgo crediticio no difiere significativamente de los importes de los créditos que se presentan en el Estado de Situación Patrimonial. La Sociedad no ha endosado ni descontado documentos de crédito con recurso durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011.

• Pasivos por costos laborales: los pasivos por costos laborales se devengan en los períodos en los cuales los empleados hayan prestado el servicio que da origen a tales contraprestaciones.
• Instrumentos financieros: la Sociedad no ha utilizado instrumentos financieros derivados durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 ni hasta la fecha de emisión de los presentes estados contables.
• La Sociedad estima que el valor corriente de los instrumentos financieros (créditos y pasivos) no difiere significativamente de su valor de libros.
• Créditos por impuesto a las ganancias diferido: a su valor nominal, neto de la respectiva previsión para desvalorización.
• Bienes de cambio:
• Las materias primas (incluyendo aquellas en tránsito) fueron valuadas a su costo de reposición al cierre de cada ejercicio considerando los precios de contado para los volúmenes habituales de compra. Asimismo, para los bienes importados se han considerado los costos de reposición en moneda extranjera, siendo convertidos al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio aplicable para la liquidación de estas operaciones.
• Los productos elaborados fueron valuados a su costo de reproducción de contado al cierre de cada ejercicio con límite en su valor neto de realización.
• Los anticipos a proveedores se valúan según la metodología descripta para los créditos y deudas.
• El valor de los bienes de cambio al cierre de cada ejercicio, luego de considerar la previsión para desvalorización y obsolescencia correspondiente, no supera a su valor recuperable a las fechas respectivas.
• Participaciones Permanentes en Sociedades:
• CAPDO S.A.: Se ha determinado en base al valor patrimonial proporcional de acuerdo con lo establecido por la RT Nº 21 de la FACPCE, el que fue calculado en base a los activos y pasivos computados a sus valores corrientes a la fecha de adquisición y considerando los resultados devengados y la depreciación del mayor valor pagado por la adquisición del paquete accionario, desde dicha fecha hasta la fecha de cierre de los estados contables de CAPDO S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los que incluyen un informe del auditor sin salvedades de fecha 4 de marzo de 2013 y 2 de marzo de 2012, respectivamente. Los criterios contables seguidos por CAPDO S.A. no difieren de los aplicados por la Sociedad. El detalle de la inversión se incluye en el Anexo C. La Sociedad no ha tomado conocimiento de hechos posteriores que modifiquen la situación patrimonial, financiera o resultados de CAPDO S.A. a las fechas respectivas, que tengan un impacto significativo presente o futuro en la valuación de la inversión.
• IATEC S.A.: Se ha determinado en base al valor patrimonial proporcional de acuerdo con lo establecido por la RT Nº 21 de la FACPCE, el que fue calculado en base al valor corriente de los activos y pasivos computados a la fecha de adquisición y considerando los resultados devengados desde dicha fecha hasta la fecha de cierre de los estados contables de IATEC S.A al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los que incluyen un informe del auditor sin salvedades de fecha 5 de marzo de 2013 y 5 de marzo de 2012, respectivamente. Los criterios contables seguidos por IATEC S.A. no difieren de los aplicados por la Sociedad. El detalle de la inversión se incluye en el Anexo C. La Sociedad no ha tomado conocimiento de hechos posteriores que modifiquen la situación patrimonial, financiera o resultados de IATEC S.A. a las fechas respectivas, que tengan un impacto significativo presente o futuro en la valuación de la inversión.
• CIAPEX S.A.: es una sociedad constituida en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 la Sociedad y su sociedad controlada IATEC S.A. adquirieron participaciones del 4,5% y 9,1% respectivamente, sobre el capital social de la misma el cual asciende a 110. Al 31 de diciembre de 2012 CIAPEX S.A. no ha efectuado operaciones y su estatuto social se encuentra inscripto ante la Inspección General de Justicia (I.G.J.) bajo el número correlativo 1860914 con fecha 10 de enero de 2013.
• El valor de las inversiones se revisa para verificar si ha sufrido alguna desvalorización, cuando existe algún indicio que indique que el valor de libros excede su valor recuperable (el mayor entre el valor neto de realización y su valor de uso).
• El resultado por la participación en CAPDO S.A. y en IATEC S.A. se expone bajo el rubro “Resultado de inversiones permanentes” del estado de resultados.
• Los dividendos, en dinero o en especie, que la Sociedad reciba por sus inversiones en otras sociedades en exceso de las utilidades acumuladas impositivas que éstas mantengan al momento de su distribución, estarán sujetos a una retención del 35% en concepto de impuesto a las ganancias con carácter de pago único y definitivo. La Sociedad no ha efectuado cargo alguno por este impuesto.
• Bienes de uso
• Los bienes de uso se valuaron a su costo original reexpresado de acuerdo con lo mencionado en la Nota 1.b, neto de las depreciaciones acumuladas hasta la finalización de cada ejercicio.
• La depreciación es calculada por el método de la línea recta, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los bienes de uso al final de su vida útil estimada.
• La valuación de los bienes de uso se revisa para verificar si ha sufrido alguna desvalorización, cuando existe algún indicio de que el valor libros de los mismos podría exceder su valor recuperable. Las pérdidas o recuperos por desvalorización se reconocen en los resultados financieros y por tenencia del estado de resultados.
• El valor de libros de los bienes de uso, considerado a nivel de actividad generadora de efectivo, no supera su valor recuperable.
• La evolución de los bienes de uso se expone en el Anexo A.
• Llave de negocio
• La llave de negocio ha sido generada por la adquisición de las acciones de CAPDO S.A y IATEC S.A. La Sociedad ha considerado que el intangible originado por la adquisición de las acciones de CAPDO S.A. tiene vida útil indefinida, dado que no se encuentra sujeta a un plazo de utilización contractual o legal y se estima que generará fondos en el futuro en un plazo indefinido. Asimismo, ha considerado que el intangible originado por la adquisición de las acciones de IATEC S.A. tiene vida útil definida y generará beneficios incrementales hasta el año 2023. La amortización es calculada por el método de línea recta hasta dicho año.
• El valor de la llave de negocio se revisa para verificar si ha sufrido alguna desvalorización, cada vez que se preparan los estados contables. Las pérdidas o recuperos por desvalorización se reconocen en los resultados financieros y por tenencia del estado de resultados.
• Activos intangibles:
• Corresponden a licencias adquiridas y fueron valuados a su costo incurrido, menos la correspondiente amortización acumulada. La amortización es calculada por el método de la línea recta en un período de 5 años.
• La Dirección de la Sociedad revisa el valor residual contable de los activos intangibles a fin de verificar si el mismo ha sufrido alguna desvalorización, cuando existan hechos o haya cambios en las circunstancias que indiquen que el valor registrado de los mismos pueda no ser recuperable. Si existiese algún indicio y los valores de libros superan el monto recuperable estimado, dichos activos se deben reducir hasta el límite de su valor recuperable. El monto recuperable para los activos intangibles equivale al valor neto de realización o al valor de uso, el que sea mayor.
• El valor de los activos intangibles no supera su valor recuperable.
• El detalle respectivo se expone en el Anexo B.
• Previsiones:

• Deducidas del activo:

• Para desvalorización y obsolescencia de bienes de cambio: se ha constituido para reducir el valor de ciertas existencias de productos terminados y otros bienes de cambio obsoletos y de lenta rotación a su valor probable de recupero determinado sobre la base de un análisis individual de los mismos. El detalle respectivo se expone en el Anexo E.

• Para desvalorización de créditos fiscales: se ha constituido para reducir el valor de libros de dichos créditos a su valor estimado de recupero a cierre de cada ejercicio. En su determinación se han considerado las estimaciones de la Dirección de la Sociedad sobre la probable utilización de los mismos. El detalle respectivo se expone en el Anexo E.

• Para desvalorización del impuesto a las ganancias diferido: se ha constituido para reducir el valor de libros del crédito por impuesto diferido a su valor estimado de recupero. El detalle respectivo se expone en el Anexo E.

• Cuentas de patrimonio neto:

Se encuentran reexpresadas de acuerdo con lo indicado en la Nota 1.b., excepto la cuenta “Capital suscripto”, la cual se encuentra valuada a su valor nominal. El ajuste derivado de su reexpresión se expone en la cuenta “Ajuste del capital”. Durante el ejercicio anterior, la Sociedad ha capitalizado los aportes irrevocables.

• Cuentas del estado de resultados:

• Se encuentran expresadas a su valor nominal, con las siguientes excepciones:

• Los resultados de inversiones permanentes originados por la tenencia accionaria en CAPDO S.A y IATEC S.A. fueron calculados de acuerdo con el método del valor patrimonial proporcional, aplicando el porcentaje de participación de la Sociedad sobre los resultados de dichas compañías, correspondientes al mismo período que el de la Sociedad, considerando además, la depreciación del mayor valor pagado por la adquisición del paquete accionario y deduciendo los resultados no trascendidos a terceros.

• Las depreciaciones de los bienes de uso y la amortización de los activos intangibles fueron calculadas sobre el valor de los activos respectivos, reexpresados de acuerdo con lo mencionado en la Nota 1.b.
• El costo de los bienes vendidos se determinó sobre la base de los costos de reposición de cada mes. El resultado por tenencia se expone en el rubro “Resultados financieros y por tenencia generados por activos”.

• Bajo la denominación de “Resultados financieros y por tenencia” se exponen en forma conjunta: a) las ganancias y costos financieros nominales, b) las diferencias de cambio, c) el efecto de los valores descontados de créditos y deudas y d) los resultados por tenencia de bienes de cambio generados en cada período.

• Bajo la denominación de “Otros ingresos operativos” se exponen los beneficios de la ley 26.476 correspondientes a la reducción de contribuciones sociales.

• La Sociedad ha segregado los componentes financieros implícitos en las cuentas de resultado durante cada período en la medida en que sus efectos fueran significativos.

• Impuesto a las ganancias, a la ganancia mínima presunta y crédito por impuesto a las ganancias diferido:

• La Sociedad determina el cargo contable por impuesto a las ganancias de acuerdo con el método del impuesto a las ganancias diferido, el cual consiste en el reconocimiento, como crédito o deuda, del efecto impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y pasivos, y su posterior imputación a los resultados de los ejercicios en los cuales se produce la reversión de las mismas, considerando asimismo la posibilidad de aprovechamiento de los quebrantos impositivos en el futuro. Las diferencias temporarias determinan saldos activos o pasivos de impuesto a las ganancias diferido cuando su reversión futura disminuya o aumente los impuestos determinados.

Cuando existen quebrantos impositivos susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras o el impuesto a las ganancias diferido resultante de las diferencias sea un activo, se reconocen dichos créditos, en la medida en que se estime que su aprovechamiento sea probable.

El impuesto a la ganancia mínima presunta es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Sociedad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto

a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta durante los siguientes diez ejercicios.

Al 31 de diciembre de 2012, la Sociedad cuenta con quebrantos impositivos por la suma de 5.269 (de los cuales 3.062 vencen el 31 de diciembre de 2016 y 2.257 vencen el 31 de diciembre de 2017). Al 31 de diciembre de 2012 el crédito por impuesto a las ganancias diferido ascendió a 2.799 el que se encuentra cubierto por una previsión, la cual se ha determinado sobre la base de la estimación de la Sociedad de los resultados impositivos futuros, tal como se menciona en la Nota 4.

La evolución del crédito por impuesto a las ganancias diferido y el cargo a resultados de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 es la siguiente:

La conciliación entre el cargo a resultados registrado por el impuesto a las ganancias y el resultante de aplicar la tasa del 35% establecida por las normas impositivas vigentes al resultado contable de cada ejercicio es la siguiente:

1. Incluye el resultado exento por las actividades desarrolladas en Tierra del Fuego y el resultado de las inversiones permanentes.

El detalle de las partidas incluidas en el crédito por impuesto a las ganancias diferido al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente:

NOTA 2 – COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

NOTA 3 – ESTADO DE CAPITALES

En cumplimiento de lo requerido por la Inspección General de Justicia, se informa que el estado de capitales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, es el siguiente:

NOTA 4 – SITUACIÓN FISCAL DE LA SOCIEDAD: CRÉDITOS FISCALES

La Sociedad se encuentra alcanzada por los beneficios del Régimen de Promoción Industrial establecido por la Ley Nº 19.640 por los bienes y para las actividades desarrolladas en Tierra del Fuego. En este sentido la Sociedad goza de ciertos beneficios impositivos y aduaneros, los cuales mediante el Decreto 1234/2007 del Poder Ejecutivo Nacional fueron prorrogados hasta el año 2023, que incluyen:

1. Impuesto a las ganancias: las utilidades atribuibles a Tierra del Fuego gozan de una exención del 100% del impuesto a las ganancias, de acuerdo al Art. 1 y 4 Inc. a) de la Ley Nº 19.640.
2. Impuesto a la ganancia mínima presunta: No se hallan gravados los bienes afectados a la actividad de la Sociedad en Tierra del Fuego.
3. Impuesto al Valor Agregado: Las ventas que la Sociedad realiza en Tierra del Fuego se hallan exentas de este impuesto, mientras que las realizadas al territorio continental están gravadas por el impuesto al valor agregado a la tasa del tributo. Dicho impuesto es cobrado a los clientes. El crédito fiscal presunto computable equivale al que resulta de aplicar la tasa del gravamen al 100% del precio neto de venta al cliente del Territorio Continental, mientras que el crédito fiscal originado en el territorio continental vinculado con actividades desarrolladas en Tierra del Fuego no es computable.

4. Derechos aduaneros y tasa de estadística: No son abonados por la Sociedad los originados por los insumos importados y que sean empleados para sus operaciones en Tierra del Fuego en virtud de la Ley 19.640.

5. Reintegros en moneda nacional: En función a lo establecido por la Ley Nº 19.640 las exportaciones realizadas desde el continente a Tierra del Fuego son beneficiadas con estos reintegros.

Debido a la demora en el pago de este beneficio por parte del Estado Nacional, la Sociedad ha presentado solicitudes de cobro ante la Dirección General de Aduanas. Los asesores legales y la Dirección de la Sociedad entienden que las operaciones se realizaron de acuerdo al marco normativo de la Ley Nº 19.640 y por ende les corresponde la percepción de los reintegros.

Los beneficios correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, respecto a lo mencionado en los incisos anteriores asciende a:

Considerando el régimen impositivo al cual se encuentra sujeto la Sociedad, la misma mantiene al 31 de diciembre de 2012 y 2011 créditos fiscales no corrientes por IVA saldo a favor por la suma de 3.946 y 4.856 respectivamente y otros créditos fiscales no corrientes relacionados con el impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta, por la suma de 847 y 1.977 respectivamente, expuestos en el activo no corriente cuya recuperabilidad depende, entre otros factores, de la posibilidad de que la Sociedad genere ingresos sujetos a impuestos durante los próximos ejercicios. En este sentido, la Dirección de la Sociedad entiende que en función del plan de negocios futuros, dichos créditos son recuperables.

NOTA 5 – INFORMACIÓN SOBRE PARTES RELACIONADAS

Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los saldos con la sociedad controlante Mirgor S.A.C.I.F.I.A., la sociedad controlada IATEC S.A. y con la sociedad relacionada CAPDO S.A., son los siguientes:

Las transacciones con la sociedad controlante Mirgor S.A.C.I.F.I.A., la sociedad controlada IATEC S.A. y con la sociedad relacionada CAPDO S.A., correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, fueron las siguientes:

NOTA 6 – ARRENDAMIENTOS

Los principales arrendamientos de la Sociedad corresponden a depósitos y se clasifican como arrendamientos operativos (ya que el arrendador retiene sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados). Los plazos normales promedio de estas locaciones son de un año. El total imputado a resultados por alquileres y servicios logísticos durante los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 asciende a 7.129 y 7.968, respectivamente, y se expone en el Anexo H.

NOTA 7 – RESTRICCIÓN A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

De acuerdo con lo establecido por el Art. 70 de la Ley de Sociedades Comerciales (Ley Nº 19.550), deberá destinarse a Reserva legal el 5% de las utilidades que arroje el estado de resultados de cada ejercicio, hasta que la misma alcance el 20% del capital social. Dicha reserva no estará disponible para la distribución de dividendos.

Cuando se configure el pago de dividendos en efectivo o en especie, en exceso de la ganancia gravada determinada conforme a las disposiciones de la ley de Impuesto a las Ganancias, se deberá retener con carácter de pago único y definitivo, el 35% sobre el referido excedente. Las utilidades que no tributan impuesto a las ganancias por contar con los beneficios de la ley Nº 19.640 no se hallan sujetas al impuesto de igualación.

NOTA 8 – LIBROS RUBRICADOS

Debido a demoras sufridas en el proceso administrativo de rubrica del Libro Diario en la Inspección General de Justicia, ciertas operaciones del ejercicio fueron transcriptas con posterioridad a la fecha de rúbrica del libro diario respectivo.

NOTA 9 – ACUERDO DE INVERSION

Con fecha 27 de julio de 2012, la Sociedad y su sociedad controlada directa IATEC S.A. han firmado un acuerdo junto a otras sociedades radicadas en Tierra del Fuego fabricantes de productos electrónicos y electrodomésticos, mediante el cual se comprometieron a constituir un fideicomiso de garantía a través del cual se canalizarán mensualmente aportes determinados sobre la base del monto de las importaciones que realicen. Los aportes se destinarán a CIAPEX S.A., que tendrá como finalidad fomentar y solventar proyectos productivos destinados a la exportación y/o la sustitución de importaciones.

A la fecha de los presentes estados contables, el compromiso asumido por la Sociedad con el fideicomiso de garantía antes mencionado, asciende a 647. Hasta la fecha de integración de las acciones de CIAPEX S.A. correspondientes a los aportes resultantes del compromiso antes mencionado, la Sociedad ha reconocido un crédito por la suma equivalente, el cual se encuentra expuesto en el rubro Otros créditos no corrientes.

ANEXO “A”

EVOLUCIÓN DE LOS BIENES DE USO

POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “B”

EVOLUCIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES

POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “C”

PARTICIPACIÓN EN SOCIEDADES

POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “E”

EVOLUCIÓN DE LAS PREVISIONES

POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “F”

COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS

POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “G”

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

USD: Dólares estadounidenses – Nota 1.c).

EUR: Euros.

JPY: Yenes.

ANEXO “H”

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL APARTADO I INCISO b) DEL ART. 64 DE LA LEY Nº 19.550

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR

- Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “I”

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

(1) Los saldos deudores y acreedores no devengan intereses explícitos ni tienen pautas de actualización.

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL CONSOLIDADO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO

CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES

1. Síntesis de los criterios de valuación y exposición:

Los criterios de valuación y exposición de los estados contables consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, son similares a los expuestos en la Nota 1 a los estados contables individuales, excepto por la valuación de las inversiones en la sociedad controlada, que en los presentes estados consolidados ha sido incorporada línea por línea siguiendo los criterios de la RT Nº 21 de la FACPCE, con las eliminaciones correspondientes.

1. Bases de consolidación:

Siguiendo el procedimiento establecido en la RT Nº 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, Interclima S.A. ha consolidado línea por línea sus estados contables con los de IATEC S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011. Los datos que reflejan el control societario son los siguientes:

Sociedad controlada		% de participación en el Capital ordinario y en votos posibles al 31/12/2012 31/12/2011		Fecha de cierre del ejercicio – último estado contable emitido
IATEC S.A.		95,00 % 95,00%		31/12/2012

En la consolidación, los importes de la inversión en la sociedad controlada y la participación en sus resultados y flujos de efectivo se reemplazan por la totalidad de los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la misma, reflejando separadamente la participación minoritaria de terceros en la sociedad controlada. Los créditos, deudas y las operaciones entre miembros del grupo consolidado se eliminan en la consolidación. Los resultados originados por operaciones entre miembros del grupo consolidado no trascendidos a terceros y contenidos en los saldos finales de activos y pasivos, se eliminan totalmente.

Estados contables utilizados en la consolidación:

Para la preparación de los estados consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se utilizaron los estados contables de IATEC S.A. a dichas fechas, los que incluyen informes del auditor sin salvedades, de fecha 5 de marzo de 2013 y 5 de marzo de 2012, respectivamente.

Nuevas normas contables profesionales – Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

De acuerdo a lo mencionado en la nota 1.a.3) a los estados contables individuales, considerando que la Sociedad ha preparado sus estados contables al 31 de diciembre de 2012 de acuerdo con las NCP, se incluyen a continuación las conciliaciones de patrimonio neto y resultado del período entre dichas normas y las resultantes de aplicar la RT 26 modificada (NIIF), conforme lo requerido por la RG 592 de la CNV:

Conciliación del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2012:

Conciliación del resultado neto correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2012:

Notas explicativas a los ajustes y reclasificaciones de la transición a las NIIF

Se explican resumidamente a continuación, los principales ajustes y reclasificaciones de la transición a las NIIF que afectan el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2012, y que surgen de comparar las políticas contables actualmente aplicadas por la Sociedad en la preparación de los presentes estados financieros (NCP vigentes) tal como se las describe en la Nota 1 a los estados contables individuales, y las políticas contables que corresponden ser aplicadas por la sociedad controlante Mirgor S.A.C.I.F.I.A. en la preparación de sus estados financieros presentados de acuerdo con las NIIF, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012.

1. Inventarios

Conforme las NCP vigentes, la Sociedad valúa sus inventarios aplicando los siguientes criterios indicados en la Nota 1:

• Las materias primas (incluyendo aquellas en tránsito) fueron valuadas a su costo de reposición al cierre de cada ejercicio considerando los precios de contado para los volúmenes habituales de compra. Asimismo, para los bienes importados se han considerado los costos de reposición en moneda extranjera, siendo convertidos al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio aplicable para la liquidación de estas operaciones.
• Los productos elaborados fueron valuados a su costo de reproducción de contado al cierre de cada ejercicio con límite en su valor neto de realización.
• Conforme la NIC 2 (Inventarios) estos activos se valúan al costo o al valor neto realizable, el que resulte menor. Los costos incurridos para llevar cada producto a su ubicación actual y darle su condición actual, se contabilizan de la siguiente manera:
• Materia prima: al costo de compra según el método “precio promedio ponderado” (PPP).
• Productos terminados y en proceso: al costo de los materiales y la mano de obra directa y una proporción de los costos fijos de fabricación basada en la capacidad normal de operación, excluyendo los costos por préstamos, con el límite en su valor neto realizable.

Al 1° enero de 2011 (fecha de transición a las NIIF), como resultado de las diferencias entre las NCP vigentes y las NIIF, la Sociedad ha determinado una reducción de 6.507 (11.023 al 31 de diciembre de 2011) en los inventarios, con cargo a los resultados no asignados. El efecto en el impuesto a las ganancias relacionado, no ha sido considerado significativo.

1. Participaciones no controladoras

Según las NCP anteriores, las participaciones no controladoras se presentan como un capítulo separado entre el total de los pasivos y el patrimonio neto. Adicionalmente, el resultado neto del ejercicio que corresponde a las participaciones no controladoras se presenta dentro del estado consolidado del resultado integral, como una ganancia o pérdida incurrida por los propietarios de la controladora. Según las NIIF, las participaciones no controladoras se presentan como un componente separado, pero formando parte del patrimonio de la Sociedad. Por otra parte, las NIIF requieren informar las porciones del resultado integral neto del ejercicio atribuibles a los propietarios de la controladora y a las participaciones minoritarias.

El importe de las participaciones no controladoras al 1° de enero de 2011 (fecha de transición a las NIIF) incorporado al patrimonio neto, antes de los ajustes y reclasificaciones de la transición a las NIIF, asciende a 1.431 (5.093 al 31 de diciembre de 2011). La porción del resultado neto del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2011 atribuible a estas participaciones, antes de los ajustes y reclasificaciones de la transición a las NIIF, es de 3.662.

1. Notas correspondientes a los estados contables de Interclima S.A. aplicables al ente consolidado:

Las notas 1 y 3 a 9, y anexos adjuntos a los estados contables básicos de Interclima S.A. son aplicables a este estado consolidado.

NOTA 2 – PROMOCIÓN INDUSTRIAL DE LA SOCIEDAD CONTROLADA

La sociedad controlada IATEC S.A. está comprendida en el Régimen del Decreto Nº 490/2003 del Poder Ejecutivo Nacional, dictado en el marco de las leyes Nº 19.640 y 25.561, para la fabricación de televisores color, grabadores y/o reproductores de video, sistemas de audio, equipos de aire acondicionado familiar y comercial, hornos a microondas, monitores para computación, equipos de radiocomunicaciones, celulares móviles y teléfonos inalámbricos en su planta industrial localizada en la Ciudad de Río Grande, Tierra del Fuego. Dicha ley y sus modificatorias establecen beneficios promocionales para las actividades industriales que impliquen un proceso de transformación y ensamble aplicado a los insumos importados por IATEC S.A., desarrollado dentro de Tierra del Fuego, y su comercialización en el territorio continental, hasta el 31 de diciembre de 2023.

Asimismo, la Secretaría de Industria, Comercio y de la Pequeña y Mediana Empresa, dependiente del Ministerio de Economía y Producción de la Nación, dictó la resolución Nº 307/2008 y posteriormente las resoluciones N° 239/2010, 72/2011 y 9/2012, por medio de las cuales resuelve la ampliación del proyecto establecido originalmente por la resolución N° 468/2006, aumentando el cupo máximo de producción anual de celulares a 4.000.000 de unidades, manteniendo el de microondas en 300.000 unidades, extendiendo también el plazo máximo para la puesta en marcha del proyecto y ampliando los requisitos de inversión, de producción mínima y de la plantilla mínima con la que deberá contar en su planta industrial.

Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012, la Secretaría de Industria, dependiente del Ministerio de Industria de la Nación dicto la resolución N° 216/2012 por medio de la cual habilita a IATEC S.A. a la fabricación de computadoras portátiles (notebooks y netbooks), estableciendo una producción mínima de 30.000 unidades, una producción máxima de 180.000 unidades y requisitos adicionales de inversión y de plantilla mínima con la que deberá contar en su planta industrial.

Las mencionadas resoluciones establecen que el proyecto promovido se concretará con una inversión total de 142.678, de los cuales 30.701 corresponden a inversiones en activos fijos y el resto a inversiones en capital de trabajo.

A la fecha de los presentes estados contables la sociedad controlada se encuentra cumpliendo con los requisitos establecidos por las resoluciones anteriormente mencionadas.

Los tributos de los que IATEC S.A. se encuentra liberada parcial o totalmente, según el caso, son el impuesto a las ganancias, el impuesto al valor agregado y los derechos aduaneros generados en la importación de materias primas y exportación de productos terminados de Tierra del Fuego, así como los bienes situados o colocados en Tierra del Fuego se encuentran exentos del impuesto a la ganancia mínima presunta.

NOTA 3 – COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

NOTA 4 – GARANTÍAS OTORGADAS Y GARANTIAS RECIBIDAS

Con fecha 7 de julio de 2010, la sociedad controlada acordó con la firma Nokia Inc. la fabricación y comercialización de celulares de media y alta gama. Por tal motivo, la sociedad controlada se comprometió a constituir garantías a favor de Nokia Inc. a fin de garantizar el cumplimiento de las obligaciones contraídas. A la fecha de los presentes estados contables, dicha garantía asciende a miles de USD 15.000.

Adicionalmente, como consecuencia de este acuerdo, el directorio de la sociedad controlante Mirgor S.A.C.I.F.I.A. resolvió otorgar garantías, a favor de Nokia Corp., Nokia Inc. y Nokia Argentina S.A. hasta miles de USD 160.000.

Con fecha 8 de junio de 2011, el Directorio de la sociedad controlante Mirgor S.A.C.I.F.I.A. ha emitido una fianza a favor de LG Electronics, Inc. y de LGE Tianjen Appliances Co., Ltd. dirigida a garantizar las obligaciones de sus sociedades controladas Interclima S.A. y IATEC S.A. en el marco de los acuerdos arribados con aquellas para la provisión de materia prima para sus respectivas plantas ubicadas en Tierra del Fuego.

NOTA 5 – HECHOS POSTERIORES

Con fecha 28 de enero de 2013, la Sociedad controlada IATEC S.A. ha aceptado una oferta de la firma Dell Products L.P., destinada a la fabricación y comercialización de Notebooks y Netbooks de la marca “Dell” en la planta de IATEC S.A. ubicada en Río Grande, Tierra del Fuego. En razón de la magnitud de las operaciones comprometidas, la Sociedad controlante Mirgor S.A.C.I.F.I.A. garantizará las obligaciones de IATEC S.A. frente a algunos proveedores de insumos necesarios para el proyecto.

ANEXO “F”

COSTO DE LOS BIENES VENDIDOS CONSOLIDADO

POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012,

COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de pesos (Nota 1.b) -

ANEXO “H”

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL APARTADO I INCISO b) DEL ART. 64 DE LA LEY Nº 19.550 CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012, COMPARATIVA CON EL EJERCICIO ANTERIOR

• Cifras expresadas en miles de esos (Nota 1.b a los estados contables básicos) -