Mirgor — Annual Report 2002

Jul 24, 2003

SOCIEDAD ANÓNIMA

EINSTEIN 1105 – RÍO GRANDE

TIERRA DEL FUEGO

ESTADOS CONTABLES POR EL EJERCICIO

INICIADO EL 1º DE ENERO Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002

CONJUNTAMENTE CON EL INFORME DE AUDITORIA

Y DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA.

DIRECTORIO

INTERCLIMA S.A.

PRESIDENTE

Dr. Diego García Villanueva

VICEPRESIDENTE

Sr. Santiago Rodríguez Fages

DIRECTOR TITULAR

Dr. Mauricio Blacher

DIRECTOR SUPLENTE

Ing. Jorge Antonio Nicolás Caputo

COMISIÓN FISCALIZADORA

Síndicos Titulares

Dr. Arturo Lisdero

Dr. Adolfo Lázara

Dr. Santos Oscar Sarnari

Síndicos Suplentes

Dr. Ricardo Jorge Demattei

Dr. Jorge Puricelli

INFORME DE LOS AUDITORES

A los Señores Presidente y Directores de

Interclima Sociedad Anónima

1. Hemos auditado los estados de situación patrimonial adjuntos de Interclima Sociedad Anónima, al 31 de diciembre de 2002 y 2001 y los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos, por los ejercicios finalizados en esas fechas. Dichos estados contables son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre los mencionados estados contables tomados en su conjunto, basada en nuestras auditorías.

2. Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces y errores significativos en los estados contables. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, la evidencia respaldatoria de la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en su conjunto. Consideramos que nuestras auditorías nos brindan una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

3. Como se describe en la nota 9 a los estados contables mencionados en el párrafo 1., a fines del año 2001 se implementó en el país un cambio del modelo económico y de la Ley de Convertibilidad vigente desde el mes de marzo de 1991. Las modificaciones introducidas, que posteriormente fueron complementadas por nuevas regulaciones del Gobierno Nacional, originaron una profunda crisis económica, cuyas principales consecuencias, detalladas en la mencionada nota, se enumeran a continuación: (a) la devaluación del peso argentino respecto del dólar estadounidense y la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país, (b) el incumplimiento de los pagos de la deuda pública, (c) la introducción de restricciones al retiro de fondos depositados en las instituciones financieras, (d) la restricción a realizar ciertas transferencias al exterior en concepto de servicios de capital e intereses de préstamos financieros sin la previa autorización del Banco Central de la República Argentina, (e) el incremento de los precios internos, (f) la restricción al acceso al crédito y g) la caída de la demanda en el mercado interno. El contexto general y el marco normativo vigente se hallan expuestos a cambios futuros como consecuencia de la evolución de la crisis económica. Tal como se indica en dicha nota la sociedad posee créditos fiscales y créditos con el Estado cuya recuperabilidad se encuentra afectada por la crisis económica referida. Asimismo, la sociedad se encuentra en proceso de negociación e instrumentación final de los acuerdos con las entidades financieras; proceso que no se encuentra concluido a la fecha de emisión del presente informe. Los estados contables mencionados en el párrafo 1. deben ser leídos teniendo en cuenta las circunstancias previamente mencionadas.

4. Tal como se indica en la nota 1 a los estados contables indicados en 1., al 31 de diciembre 2002 la Sociedad no ha provisionado monto alguno en carácter de impuesto a las ganancias, por entender que están dadas las condiciones macroeconómicas de la Argentina para practicar el ajuste por inflación impositivo, previsto en la ley del gravamen. De no practicarse el ajuste por inflación impositivo Interclima Sociedad Anónima debería haber registrado una provisión por impuesto a las ganancias por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002 de aproximadamente $720.000.

5. En nuestra opinión, excepto por lo indicado en el párrafo 4 en lo que se refiere al ejercicio al 31 de diciembre de 2002, y sujeto a los efectos que eventualmente podría derivarse de lo mencionado en el párrafo 3, los estados contables mencionados en el párrafo 1. presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Interclima Sociedad Anónima al 31 de diciembre de 2002 y 2001, y los resultados de sus operaciones y los orígenes y aplicaciones de fondos por los ejercicios finalizados en esas fechas, de conformidad con las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina.

6. En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que:

7. Los estados contables mencionados en el párrafo 1. surgen de los registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con normas legales vigentes, excepto por lo indicado en la nota 10.

8. Al 31 de diciembre de 2002, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones, que surge de los registros contables de la Sociedad, asciende a $ 14.020,00, no siendo exigible a esa fecha.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

10 de Marzo de 2003

HENRY MARTIN, LISDERO Y ASOCIADOS C.P.C.E.C.A.B.A. - R.A.P.U. T° I F° 7
Adolfo Lázara (Socio) Contador Público (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° LXIX F° 174

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

Señores Accionistas de

Interclima Sociedad Anónima,

En nuestro carácter de síndicos integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Interclima Sociedad Anónima, de acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5° del artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales, hemos examinado los documentos detallados en el párrafo I siguiente. Los documentos citados son responsabilidad del Directorio de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es informar sobre dichos documentos basado en el trabajo que se menciona en el párrafo II.

1. DOCUMENTOS EXAMINADOS
2. estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2002;
3. Estado de resultados por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002;
4. Estado de evolución del patrimonio neto por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002;
5. Estado de origen y aplicación de fondos por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002;
6. Notas 1 a 10 y anexos A, B, E, F, G, H e I;
7. Inventario al 31 de diciembre de 2002;
8. Memoria del Directorio por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002;
9. alcance deL EXAMEN

Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes en la República Argentina e incluya la verificación de la congruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados contables

Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el Directorio de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en conjunto. Dado que no es responsabilidad del síndico efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe.

Asimismo, con relación a la memoria del Directorio correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002, hemos verificado que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y, en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente.

Se deja expresa constancia que se ha dado cumplimiento a las disposiciones del artículo 294 de la ley de Sociedades Comerciales.

1. ACLARACIONES PREVIAS

Como se describe en la nota 9 a los estados contables mencionados en el párrafo I., a fines del año 2001 se implementó en el país un cambio del modelo económico y de la Ley de Convertibilidad vigente desde el mes de marzo de 1991. Las modificaciones introducidas, que posteriormente fueron complementadas por nuevas regulaciones del Gobierno Nacional, originaron una profunda crisis económica, cuyas principales consecuencias, detalladas en la mencionada nota, se enumeran a continuación: (a) la devaluación del peso argentino respecto del dólar estadounidense y la pesificación de ciertos activos y pasivos en moneda extranjera mantenidos en el país, (b) el incumplimiento de los pagos de la deuda pública, (c) la introducción de restricciones al retiro de fondos depositados en las instituciones financieras, (d) la restricción a realizar ciertas transferencias al exterior en concepto de servicios de capital e intereses de préstamos financieros sin la previa autorización del Banco Central de la República Argentina, (e) el incremento de los precios internos, (f) la restricción al acceso al crédito y g) la caída de la demanda en el mercado interno. El contexto general y el marco normativo vigente se hallan expuestos a cambios futuros como consecuencia de la evolución de la crisis económica. Tal como se indica en dicha nota la sociedad posee créditos fiscales y créditos con el Estado cuya recuperabilidad se encuentra afectada por la crisis económica referida. Asimismo, la sociedad controlante se encuentra en proceso de negociación e instrumentación final de los acuerdos con las entidades financieras; proceso que no se encuentra concluido a la fecha de emisión del presente informe. Los estados contables mencionados en el párrafo I. deben ser leídos teniendo en cuenta las circunstancias previamente mencionadas.

Tal como se indica en la nota 1 a los estados contables indicados en I., al 31 de diciembre 2002 la Sociedad no ha provisionado monto alguno en carácter de impuesto a las ganancias, por entender que están dadas las condiciones macroeconómicas de la Argentina para practicar el ajuste por inflación impositivo, previsto en la ley del gravamen. De no practicarse el ajuste por inflación impositivo Interclima Sociedad Anónima debería haber registrado una provisión por impuesto a las ganancias por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2002 de aproximadamente $720.000.

DICTAMEN

1. Basado en el examen realizado, en nuestra opinión, excepto por lo indicado en el párrafo III segundo apartado, y sujeto a los efectos que eventualmente podrían derivarse de lo mencionado en el mismo párrafo, primera parte, los estados contables mencionados en I. presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Interclima Sociedad Anónima, y los resultados de sus operaciones y los orígenes y aplicaciones de sus fondos por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina.
2. Con relación a la memoria del Directorio, no tenemos observaciones que formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio.
3. Los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario surgen de registros contables llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes, con las aclaraciones que surgen de la nota 10, encontrándose asentados en el libro Inventarios y Balances.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires,

10 de marzo de 2003

Dr. Adolfo Lázara Por Comisión Fiscalizadora

ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO ECONOMICO Nº18, INICIADO EL 1 DE ENERO DE 2002 Y FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR.

DOMICILIO LEGAL: Einstein 1105 – Río Grande – Tierra del Fuego.

Actividad Principal de la Sociedad:

Fabricación de autopartes e intercambiadores para equipos de aire acondicionado y calefacción.

Fecha de Inscripción en el Registro Público de Comercio:

• Del estatuto social: 22 de abril de 1986.
• De la última reforma del estatuto: 13 de Septiembre de 2001.

Inscripción de la Inspección General de Justicia (I.G.J): 2355

Fecha de finalización del plazo de duración: 22 de abril de 2085.

Sociedad Controlante: Se expone en Nota 7.

COMPOSICIÓN DEL CAPITAL – NOTA 3.

Acciones ordinarias de valor nominal $ 1 * Suscripto, Integrado e Inscripto en el Registro Público de Comercio	PESOS 12.000

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001 .

• Expresados en pesos – (Nota 1.b).

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMRE DE 2002 Y 2001.

- Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002, COMPARATIVO CON SIMILAR EL EJERCICIO ANTERIOR.

- Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos (Nota 1.b)

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002, COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR. Continuación.

• Expresados en pesos (Nota 1.b).

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE.

1. Normas contables aplicadas:

Los estados contables al 31 de Diciembre de 2002 y 2001 han sido preparados de acuerdo con los lineamientos de la Resolución General Nro.368 y sus modificaciones de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) en los aspectos de valuación y/o exposición previstos en las Resoluciones Técnicas 8, 9, 10 y 12 de la Federación Argentina de Consejo Profesionales de Ciencias Económicas, con las restricciones y ampliaciones establecidas en el Anexo I al libro N° 7 “ Régimen Informativo” de dicha resolución.

1. Reexpresión en moneda constante:

La Sociedad presenta sus estados contables en moneda constante, siguiendo el método de reexpresión establecido en la Resolución Técnica N° 6 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas ( F.A.C.P.C.E.), mediante el empleo de coeficientes de ajuste derivados del índice de precios internos al por mayor (IPIM) del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos y de acuerdo con las modalidades establecidas en la Resolución General N° 415 de la Comisión Nacional de Valores.

De acuerdo con el método mencionado, las mediciones contables fueron reexpresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995. A partir de dicha fecha, en base a las condiciones de estabilidad económica prevaleciente y de acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 272 de la Comisión Nacional de Valores y aceptado por las normas contables profesionales, las mediciones contables no fueron reexpresadas hasta el 31 de diciembre de 2001. En virtud de la Resolución General N° 415 de la Comisión Nacional de Valores, se reanudó la aplicación del método con efectos a partir del 1 de enero de 2002, considerándose las mediciones contables anteriores a esta fecha expresadas en moneda del 31 de diciembre de 2001.

1. Criterios de valuación y exposición:

Los principales criterios de valuación y exposición utilizados en la preparación de los estados contables fueron los siguientes:

• Caja y bancos, créditos por ventas, otros créditos y pasivos:
• En moneda nacional: a su valor nominal al cierre del ejercicio, agregando o deduciendo según corresponda los resultados financieros pertinentes.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE - Continuación.

• En moneda extranjera: a su valor nominal en moneda extranjera agregando o deduciendo según corresponda los resultados financieros pertinentes devengados al cierre del ejercicio, convertidos a los tipos de cambio vigentes a dichas fechas para la liquidación de estas operaciones.
• Bienes de cambio:

Las materias primas (incluyendo aquellas en tránsito) fueron valuadas a sus valores de reposición al cierre del ejercicio. La valuación al cierre del ejercicio no supera los precios de plaza a esa fecha.

Los productos elaborados fueron valuados a su costo de reproducción al cierre del ejercicio con límite en su valor neto de realización.

• Bienes de Uso

Los bienes de uso se encuentran valuados a su costo reexpresado mediante la utilización de los índices I.P.M.N.G. hasta el 31 de Agosto de 1995 e I.P.I.M. por el ejercicio de Enero a Diciembre de 2002, menos las correspondientes amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones se calculan aplicando tasas constantes calculadas en base a la vida útil estimada de los respectivos bienes.

Los valores así determinados no exceden, para cada grupo homogéneo de bienes, su valor recuperable.

• Activos Intangibles

Incluye gastos de investigación y desarrollo vinculados con nuevos productos, reexpresados en moneda constante mediante la utilización de los índices I.P.M.N.G. hasta el 31 de Agosto de 1995 e I.P.I.M. por el ejercicio de Enero a Diciembre de 2002. Estos importes se amortizan aplicando tasas constantes para extinguir dichos valores en un período de tres años a partir del lanzamiento al mercado de los nuevos productos.

• Previsiones:

Deducidas del activo: - Desvalorización bienes de cambio: se ha calculado teniendo en cuenta el valor recuperable de los ítems deteriorados, obsoletos o de lento movimiento.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE - Continuación

• Cuentas de Patrimonio Neto

Se encuentran reexpresadas de acuerdo con el método descripto en el apartado b) de la presente nota, excepto las cuentas “Capital Social – Valor Nominal” y “Aportes Irrevocables”, las cuales se han mantenido por su valor de origen. El ajuste derivado de su reexpresión en moneda del 31 de agosto de 1995 y del 31 de Diciembre de 2002 se expone en la cuenta “Ajuste del Capital” y “Ajuste integral de Aportes Irrevocables” respectivamente.

• Cuentas del estado de resultados:
• Resultados financieros y por tenencia: - El resultado por tenencia de bienes de cambio está incluido dentro de los resultados financieros y por tenencia, como así también las diferencias de cambio, intereses y Resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

• Impuesto a las Ganancias – Impuesto a las Ganancias Mínimas Presuntas.

• Ajuste por inflación fiscal: Provisión del impuesto.

La Compañía no ha provisionado monto alguno en carácter de impuesto a las ganancias, por entender que están dadas las condiciones macroeconómicas de la Argentina para practicar el Ajuste por Inflación Impositivo, previsto en la ley del gravamen.

La Empresa confeccionará y presentará la declaración jurada correspondiente al gravamen por el período fiscal 2002, que conteniendo dicho ajuste, lleva a determinar un quebranto aproximado de $5.000.000.

De no practicar el ajuste por inflación impositivo, la Empresa determinaría un impuesto a las ganancias por el ejercicio 2002, de aproximadamente $ 720.000, (luego del cómputo de quebrantos de períodos anteriores).

Interclima S.A. interpondrá un recurso ante el Poder Judicial a los efectos de contar con la protección jurisdiccional correspondiente, al entender que debido a la alta inflación que afectó al ejercicio 2002 debe dejarse sin efecto el artículo 39 de la ley Nº 24.073 del año 1992, que estableció el índice aplicable para el ajuste por inflación impositivo en el valor de 1.00 (uno) y suspendió en los

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE - Continuación

hechos tal ajuste en la base imponible, incorporado a la legislación en un contexto económico totalmente distinto al de este ejercicio. En consecuencia, dicho pasivo ($ 720.000) no ha sido registrado en los presentes estados contables.

1. Método de determinación contable del impuesto.

No se ha considerado el efecto que pudiera resultar de la aplicación del método de impuesto diferido, por no resultar el mismo obligatorio, de acuerdo con las normas contables profesionales vigentes.

No se constituyó una provisión por el impuesto a las ganancias mínimas presuntas, debido a que de acuerdo con la Ley de Competitividad, a la cual la sociedad se adhirió ( ver Nota 5 ), se ha eximido a las empresas del pago del mismo, cuya vigencia se extiende hasta el 30 de junio del 2003.

• Estado de origen y aplicación de fondos

De acuerdo con lo previsto en la Resolución Nº 368 de la Comisión Nacional de Valores, se incluye como estado básico al Estado de Origen y Aplicación de Fondos.

La Sociedad preparó dicho estado de acuerdo con el método indirecto, partiendo del resultado neto del ejercicio y sumándole o deduciéndole, según corresponda, aquellas partidas que intervienen en su determinación pero que no afectaron los fondos y los cambios en activos y pasivos, como así también los fondos “generados por” o “aplicados a” las actividades de “inversión” y de “financiación”. La Sociedad ha considerado como concepto de “fondos” a caja y bancos.

1. Nuevas Normas Contables:

La Comisión Nacional de Valores (CNV) ha emitido con fecha 14 de enero de 2003, su Resolución General N° 434, según la cual adopta, con ciertas excepciones y con vigencia obligatoria para ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2003, las nuevas normas contables aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires ("CPCECABA") (Resoluciones Técnicas Nros. 16 a 20 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con las modificaciones incorporadas por las Resoluciones C.D. Nros. 238/01, 243,01, 261/01, 262/01, 187/02 y M.D. 32/02 del CPCECABA)

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 1 – BASE DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES EN MONEDA CONSTANTE - Continuación

Dichas normas contables introducen cambios de criterios de medición de la situación patrimonial y de los resultados de la Sociedad y nuevos requerimientos de exposición. Los cambios que pueden resultar de mayor relevancia para la Sociedad convierten básicamente la determinación de valores actuales para créditos fiscales, determinación del impuesto a las ganancias por el método de lo diferido, y de

restricciones en cuanto al reconocimiento de activos intangibles, y otros conceptos en materia de revelación como ser utilidades por acción, información por segmentos, etc.

Los efectos de los cambios de normas contables al comienzo de su primer ejercicio de aplicación deben ser registrados en forma retroactiva (afectan los saldos al inicio del primer ejercicio presentado). Dada la reciente emisión de la resolución de la CNV, a la fecha de aprobación de los presentes estados contables, la Dirección de la Sociedad no ha concluido el análisis de los efectos involucrados en estos cambios y, por consiguiente, no ha definido las alternativas a ser aplicadas en los casos así previstos por las nuevas normas.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 2 – COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 2 – COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b.)

NOTA 2 – COMPOSICIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS

NOTA 3 – ESTADO DE CAPITALES

En cumplimiento de lo requerido por la Dirección de Personas Jurídicas de Tierra del Fuego, se informa que el estado de capitales al 31 de Diciembre de 2002 y al 31 de Diciembre de 2001, era el siguiente:

Con fecha 20 de Diciembre de 2000 la Asamblea General Extraordinaria aprobó una capitalización de la cuenta Ajuste de Capital por $11.910, cuyo trámite de Inscripción en el Registro Público de Comercio fue autorizado por disposición de la Inspección General de Justicia N° 331/01 del 13 de septiembre de 2001.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

NOTA 4 – APERTURA DE RESULTADOS FINANCIEROS Y POR TENENCIA

La composición del rubro por los períodos finalizados el 31 de Diciembre de 2002 y 2001, es la siguiente:

NOTA 5 – RÉGIMEN IMPOSITIVO

La Sociedad se encuadra en los siguientes Regímenes:

• De Promoción Industrial establecido por la Ley Nacional Nº19.640 del año 1972, por desarrollar actividades en la Provincia de Tierra del Fuego. En tal sentido, la Sociedad goza de ciertos beneficios impositivos y aduaneros hasta el año 2013 con relación a los bienes producidos en la provincia de Tierra del Fuego, que incluyen:

• Impuesto a las Ganancias: Con relación a las ocasionales ventas realizadas al Territorio Continental Nacional, el Decreto Nro.1395/94 del Poder Ejecutivo Nacional estableció que, a partir del 1 de septiembre de 1994, debe atribuirse como renta

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota1.b)

NOTA 5 – RÉGIMEN IMPOSITIVO ( Continuación)

exenta del impuesto a las ganancias (cuya alícuota actual es del 35%) por las utilidades imputables a esa Provincia, el 85% (ver efecto del Dto.615/97) del precio de venta al cliente.

1. Impuesto al valor agregado (IVA): las ventas de productos realizadas en el Territorio Nacional de Tierra del Fuego, se hallan exentas de ese impuesto. Con relación a las ocasionales ventas realizadas al Territorio Continental Nacional, las mismas están gravadas por el IVA a la tasa del 21% a partir de abril de 1995, que es cobrado a los clientes de INTERCLIMA S.A.

El decreto Nº1395/94 del Poder Ejecutivo Nacional dispuso que el crédito fiscal presunto, computable a partir del 1º de septiembre de 1994, equivale al que resulte de aplicar la tasa del gravamen sobre el 61.11% (ver efecto del Dto.615/97) del precio neto de venta al cliente. Por lo tanto, la obligación tributaria se redujo al 8% del mismo a partir de abril de 1995.

1. Derecho aduanero (que para la Sociedad resulta aproximadamente del 18%) y la tasa de estadística (equivalente al 3%) de todos los insumos importados para sus operaciones en Tierra del Fuego, que por los beneficios otorgados por la Ley 19.640 no son abonados.

Los beneficios obtenidos por la Sociedad por estos conceptos fueron los siguientes:

Si bien la localización en la Provincia de Tierra del Fuego implica los beneficios promocionales descriptos, tal situación origina por otra parte, incurrir en mayores costos tales como: salarios, comunicaciones, fletes, alquileres, viajes, etc.

El Decreto Nº615/97 de fecha 7 de julio de 1997, modificatorio del Decreto Nº1395/94 restituyó ciertos beneficios impositivos otorgados al amparo de la Ley de Promoción Industrial.

En virtud de dicho decreto, el crédito fiscal presunto computable a partir del 1º de agosto de 1997 equivale al que resulta de aplicar la tasa del gravamen (vigente al momento de la venta) sobre el precio neto de venta al cliente.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota1.b)

NOTA 5 – RÉGIMEN IMPOSITIVO ( Continuación)

En el Impuesto a las Ganancias, las ventas realizadas al Territorio Continental de la Nación gozan de la exención del 100% del impuesto previsto en el inciso a) del Art. 4º de la Ley Nº19.640.

Los beneficios derivados de la presente nota no requieren para la sociedad el cumplimiento de compromisos adicionales, excepto la realización de las actividades pertinentes en Tierra del Fuego.

• De competitividad, establecido por el Decreto Nacional N° 730/01 a los efectos de mejorar la competitividad y la generación de empleo en el país. Los principales beneficios que se establecieron para las empresas adheridas se detallan a continuación:

• Exención total del impuesto sobre los intereses pagados y el costo financiero del endeudamiento empresario;

• Exención total del impuesto a la ganancia mínima presunta;

Los beneficios indicados en a) tienen vigencia a partir del 31 de Agosto de 2001 y el señalado en b) a partir del 1° de Julio de 2001. En todos los casos el goce de los beneficios finaliza el 30 de Junio de 2003.

NOTA 6 – CLIENTES SIGNIFICATIVOS

Por los períodos finalizados el 31 de Diciembre del 2002 y 2001, las ventas de la Sociedad fueron a sus clientes más significativos, Mirgor S.A.C.I.F.I.A. y Valeo Climaticao (Brasil), aproximadamente un 12% y el 85% y aproximadamente un 33% y 56% a dichas fechas respectivamente.

NOTA 7 – SOCIEDAD ART.33 LEY 19.550

Sociedades y Operaciones

1. Sociedad Controlante

Sociedad Controlante: Mirgor S.A.C.I.F.I.A.

Domicilio Legal: Einstein 1111 – Río Grande – Tierra del Fuego.

Actividad principal: Manufactura de acondicionadores de aire para rodados.

Porcentaje de votos: 99,9667%

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota1.b)

NOTA 7 – SOCIEDAD ART.33 LEY 19.550 ( Continuación )

1. Operaciones

En el transcurso de los ejercicios finalizados el 31 de Diciembre de 2002 y 2001 la Sociedad ha realizado operaciones de venta de mercaderías y otras operaciones con su controlante por $ 760.221 y $ 1.874.225.-, respectivamente.

Con fecha 20 de agosto de 1998, el Directorio de la Sociedad aceptó la propuesta de MIRGOR S.A.C.I.F.I.A., compañía controlante, de considerar parte de la deuda que INTERCLIMA S.A. mantenía con dicha sociedad; como un aporte irrevocable a cuenta de futuros aumentos de capital. La suma capitalizada ascendió a 3.000.000-.

Con fecha 22 de noviembre de 1999, el Directorio de la Sociedad aceptó la propuesta de MIRGOR S.A.C.I.F.I.A., compañía controlante, de considerar parte de la deuda que INTERCLIMA S.A. mantenía con dicha sociedad; como un aporte irrevocable a cuenta de futuros aumentos de capital. La suma capitalizada ascendió a 4.500.000-.

Asimismo, al 31 de Diciembre de 2002 y 2001 los saldos con Mirgor ascendían a:

NOTA 8 – RESTRICCIONES A LA DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

De acuerdo con lo previsto por la Ley de Sociedades Comerciales Nº19.550 y sus modificaciones, deberá destinarse el 5% de las utilidades futuras a la reserva legal hasta cubrir el 20% del capital social. Asimismo, y de acuerdo con dicha ley, hasta tanto no se cubran las pérdidas acumuladas de $ 6.399.157 la sociedad no podrá distribuir dividendos.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota1.b)

NOTA 9 – ACONTECIMIENTOS ECONOMICOS SIGNIFICATIVOS RECIENTES

A partir de comienzos de diciembre de 2001, las autoridades nacionales implementaron diversas medidas de carácter monetario y de control de cambios, que comprendían principalmente la restricción a la libre disponibilidad de los fondos depositados en las entidades bancarias y la imposibilidad práctica de realizar transferencias de fondos al exterior, con excepciones vinculadas al comercio exterior y otras transacciones autorizadas, las cuales se encuentran en algunos casos sujetas a la previa aprobación del Banco Central de la República Argentina (BCRA). Posteriormente, el Gobierno declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa y, el 6 de enero de 2002, el Congreso Nacional sancionó la ley N° 25.561 de Emergencia Pública y Reforma del Régimen Cambiario que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la ley de convertibilidad vigente desde marzo de 1991, y que faculta al Poder Ejecutivo, entre otros aspectos, a sancionar medidas adicionales de carácter monetario, financiero y cambiario conducentes a superar la actual crisis económica en el mediano plazo.

El Decreto N° 71/2002 del Poder Ejecutivo y la Comunicación “A” 3425 y sus modificatorias, del Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), establecieron un mercado de cambios “oficial”, básicamente para exportaciones y ciertas importaciones y obligaciones financieras y otro “libre” para el resto de las operaciones. La paridad del mercado “oficial” fue establecida en 1,40 por dólar y la cotización del mercado “libre” al cierre del primer día de reapertura del mercado cambiario (11 de enero de 2002), que había estado suspendido desde el 23 de diciembre de 2001, osciló entre 1,60 y 1,70 pesos por cada dólar, tipo vendedor.

Posteriormente, se emitieron diversas normas, que introdujeron modificaciones adicionales a la nueva normativa vigente, entre las que cabe mencionar: la unificación del mercado cambiario en un mercado “libre”, la pesificación de los depósitos en dólares mantenidos en instituciones financieras del país al tipo de cambio de 1,40 pesos por cada dólar, y de todas las obligaciones expresadas en dicha moneda, contraídas al 6 de enero de 2002 en el país, al tipo de cambio de 1 peso por cada dólar, la pesificación de las tarifas de los servicios públicos anteriormente pactadas en dólares y su posterior renegociación caso por caso, la autorización previa del BCRA para realizar ciertas transferencias al exterior por servicios de capital e intereses, la suspensión de los despidos sin justa causa que vencerá a principios de 2003 y la suspensión de las causales de disolución por pérdida del capital social y reducción obligatoria del mismo establecidas en la Ley de Sociedades Comerciales.

Cabe aclarar que en la elaboración de los estados contables la gerencia ha tenido especial consideración el espíritu de los Decretos 214/2002, 410/2002 y Resolución A3561 del BCRA en lo que se refiere a la pesificación de deudas y créditos en moneda extranjera. A la fecha de emisión de los presentes Estados Contables la empresa controlante se encuentra en una etapa de negociación y/o la finalización de la instrumentación (firma de los acuerdos definitivos) de tales contratos. Eventualmente, la valuación y/o exposición podría diferir a la indicada en los estados contables.

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota1.b)

NOTA 9 - ACONTECIMIENTOS ECONOMICOS SIGNIFICATIVOS RECIENTES – Continuación

La presente información complementaria expone todos los efectos derivados de las nuevas medidas económicas y cambiarias significativas conocidas a la fecha de emisión de los mismos. En tal sentido, la Dirección de la Sociedad ha efectuado sus estimaciones considerando dichas medidas, lo cual se expone en el presente apartado. Los efectos de las medidas referidas y/o las adicionales o complementarias futuras pudieran tener sobre la Sociedad, serán reconocidos contablemente cuando las mismas sean de conocimiento de la Dirección.

Al mismo tiempo la empresa mantiene créditos fiscales y reintegros a cobrar por la suma de $ 4,6 millones expuestos en el activo no corriente cuya recuperación futura depende tanto de las probabilidades del Estado Nacional en revertir la declaración de falta de pago de su deuda, así como también de la generación de ingresos sujeto a impuestos los cuales se encuentran afectados por el marco de incertidumbre del Mercado Argentino en general.

Las situaciones expuestas en los párrafos precedentes no permiten asegurar que el resultado final concuerda con los saldos registrados y/o expuestos contablemente por la compañía, por lo cual la información incluida en los estados contables y demás documentación relacionada, no contiene el impacto potencial que podría derivarse de la situación descripta en esta nota y por lo tanto debe ser analizada considerando tal circunstancia.

NOTA 10 – LIBROS RUBRICADOS

Con relación a las operaciones del periodo comprendido entre el 1° de Enero y el 23 de Abril de 2002 se encuentran transcriptas en el libro Diario N° 2 rubricado el 23 de Abril de 2002.

ANEXO “A”

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DE BIENES DE USO POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos – ( Nota 1.b)

ANEXO “B”

COMPOSICIÓN Y EVOLUCIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ANEXO “E”

EVOLUCIÓN DE PREVISIONES POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ANEXO “F”

COSTO DE VENTAS POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ANEXO “G”

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA POR EL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ANEXO “H”

INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL APARTADO I INCISO b) DEL ART.64 DE LA LEY NRO.19.550 CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 COMPARATIVO CON EL EJERCICIO ANTERIOR.

• Expresados en pesos – (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 1 de 6)

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 2 de 6)

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 3 de 6)

APERTURAS DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 4 de 6)

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 5 de 6)

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

ANEXO “I”

(Hoja 6 de 6)

APERTURA DE CRÉDITOS Y PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001.

• Cifras expresadas en pesos (Nota 1.b)

1. La apertura por tipo de tasa de interés de las deudas es la siguiente:

No existen