Milicic S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Jun 10, 2021

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Dos Eneros S.A.

Estados Financieros Individuales Intermedios correspondientes al período iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de marzo de 2021.

Dos Eneros S.A.

Estados Financieros Individuales Intermedios correspondientes al período iniciado el 1° de enero de 2021 y finalizado el 31 de marzo de 2021.

Contenido

Informe de compilación

Estado de Situación Financiera Individual Intermedio

Estado de Resultados Individual por el período intermedio y el acumulado

Estado de Pérdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales por el período intermedio y el acumulado

Estado de Cambios en el Patrimonio Individual Intermedio Estado de Flujo de Efectivo Individual Intermedio

Notas de los Estados Financieros Individuales Intermedios

Deloitte S.C. Juncal 1385, Piso 11 Montevideo, 11000 Uruguay

Tel: +598 2916 0756 Fax: +598 2916 3317 www.deloitte.com/uy

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Informe de Compilación

Sres. de la Comisión Nacional de Valores y Bolsa de Comercio de Buenos Aires

Presente

He compilado el Estado de Situación Financiera Individual de Dos Eneros S.A. al 31 de marzo de 2021 y el correspondiente Estado de Resultados Integral Individual por el período comprendido entre el 1° de enero de 2021 y el 31 de marzo de 2021 y 1° de mayo de 2020 y el 31 de marzo de 2021, Estado de Flujos de Efectivo Individual y Estado de Cambios en el Patrimonio Individual al 31 de marzo de 2021, las Notas de políticas contables significativas y otras notas explicativas a los estados financieros, cumpliendo con las normas contables adecuadas aplicables en Uruguay en materia de exposición, especialmente las contenidas en el Decreto 124/11. Dichos estados financieros corresponden a un período especial de la sociedad no a un cierre de ejercicio económico.

Dicha compilación se ha realizado de acuerdo con las normas establecidas en el pronunciamiento No. 18 del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay.

Una compilación se limita a presentar en la forma de estados financieros, información que representa las afirmaciones de la Gerencia.

No he realizado una auditoría o una revisión limitada, por lo que no expreso una opinión sobre la información contenida en dichos estados contables.

Declaro que mi relación con la empresa es la de asesor externo.

Montevideo, 8 de junio de 2021

Belén Abad Deloitte S.C. Contadora Pública CJPPU 153.639

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Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, a su red de firmas miembro y sus entidades relacionadas, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Consulte www.deloitte.com para obtener más información sobre nuestra red global de firmas miembro.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Situación Financiera Individual Intermedio al 31 de marzo de 2021

Dólares estadounidenses

		31/3/2021	30/4/2020
	Notas	USD	USD
ACTIVO
Activo Corriente
Disponibilidades	3.2	‐	‐
Inversiones Temporarias		‐	‐
Otros Créditos	4	1.685	3.733
Total Activo Corriente		1.685	3.733
Activo No Corriente
Inversiones en otras empresas	5	11.986.522	3.770.807
Créditos con Subsidiarias	6	9.501.491	9.501.360
Total Activo No Corriente		21.488.013	13.272.167
TOTAL ACTIVO		21.489.697	13.275.900
PASIVO
Pasivo Corriente
Deudas Comerciales	7.1	6.405	2.973
Deudas Diversas	7.2	492	900
Deudas con vinculadas	7.3	30.775	14.691
Total Pasivo Corriente		37.672	18.564
TOTAL PASIVO		37.672	18.564
PATRIMONIO
Capital integrado	8	2.921.382	2.921.382
Aportes a capitalizar		5.470.000	5.470.000
Reserva Legal		216.744	55.034
Resultados Acumulados		4.649.210	1.561.537
Resultado del Ejercicio		8.194.690	3.249.383
TOTAL PATRIMONIO		21.452.026	13.257.336
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO		21.489.697	13.275.900

Las Notas 1 a 12 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros.

El informe fechado el 8 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

DOS ENEROS S.A.

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Estado de Resultados Individual por el período intermedio 01/01/2021 ‐ 31/03/2021

Dólares estadounidenses	01/01/2021 ‐ 31/03/2021 USD		01/01/2020 ‐ 31/03/2020
Ingresos operativos Egresos operativos
			USD
	‐ ‐		‐ ‐
Resultado bruto Gastos de Adm y Vtas Resultados financieros Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Resultado del período
			‐ (4.327) 3.372.567
			3.368.240 ‐
			3.368.240

DOS ENEROS S.A.

Estados de Resultados Individual por el período 01/05/2020 ‐ 31/03/2021

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Dólares estadounidenses

Ingresos operativos Egresos operativos Resultado bruto Gastos de Adm y Vtas Resultados financieros Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Resultado del período	01/05/2020 ‐ 31/03/2021 USD ‐ ‐ ‐ (20.030) 8.214.720 8.194.690 ‐ 8.194.690	01/05/2019 ‐ 31/03/2020 USD
		‐ ‐
		‐ (14.133) 2.874.005
		2.859.872 ‐
		2.859.872

Las Notas 1 a 12 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros.

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El informe fechado el 8 de junio de 2021
se extiende en documento adjunto
Deloitte S.C.
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DOS ENEROS S.A.

Estado de Pérdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales por el período intermedio 01/01/2021 ‐ 31/03/2021

Dólares estadounidenses

Resultado del período Otros resultados integrales del período Resultado por tenencia Otros resultados integrales del período Resultado Integral del período	01/01/2021 ‐ 31/03/2021 USD 6.813.789 ‐ ‐ 6.813.789	01/01/2020 ‐ 31/03/2020 USD
		3.368.240 181.377
		181.377
		3.549.618

DOS ENEROS S.A.

Estado de Pérdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales por el período 01/05/2020 ‐ 31/03/2021

Dólares estadounidenses

Resultado del período Otros resultados integrales del período Resultado por tenencia Otros resultados integrales del período Resultado Integral del período	01/05/2020 ‐ 31/03/2021 USD 8.194.690 ‐ ‐ 8.194.690	01/05/2019 ‐ 31/03/2020 USD
		2.859.872 846.155
		846.155
		3.706.027

Las Notas 1 a 12 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros.

El informe fechado el 8 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Cambios en el Patrimonio Individual Intermedio al 31 de marzo de 2021

En dólares estadounidenses

Saldos iniciales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al patrimonio Reserva Legal Resultados no asignados Saldos al 30 de Abril de 2020 Aportes a capitalizar Capitalización de aportes Ajustes al patrimonio Resultado por conversión y otros Resultado del ejercicio Resultado por tenencia Reserva Legal Resultado del Período Sub Total Saldos finales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al Patrimonio Reserva legal Resultados no asignados Saldos al 31 de Marzo de 2021	Capital Aportes de Capital Reserva Legal Ajustes al Patrimonio Resultados acumulados Patrimonio total
	2.921.382 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.921.382 ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 55.034 ‐ (55.034) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 4.865.954 4.865.954
	2.921.382 5.470.000 55.034 ‐ 4.810.920 13.257.336
	‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 161.710 ‐ (161.710) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 8.194.690 8.194.690
	‐ ‐ 161.710 ‐ 8.032.980 8.194.690
	2.921.382 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.921.382 ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 216.744 ‐ (216.744) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 13.060.644 13.060.644
	2.921.382 5.470.000 216.744 ‐ 12.843.900 21.452.026

DOS ENEROS S.A.

Estado de Cambios en el Patrimonio Individual Intermedio

al 31 de marzo de 2020

En dólares estadounidenses

Saldos iniciales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al patrimonio Reserva Legal Resultados no asignados Saldos al 30 de Abril de 2019 Aportes a capitalizar Capitalización de aportes Ajustes al patrimonio Resultado por conversión y otros Resultado del ejercicio Resultado por tenencia Reserva Legal Resultado del Período Sub Total Saldos finales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al Patrimonio Reserva legal Resultados no asignados Saldos al 31 de Marzo de 2020	Capital Aportes de Capital Reserva Legal Ajustes al Patrimonio Resultados acumulados Patrimonio total
	2.921.382 ‐ ‐ ‐ 2.921.382 ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ (846.155) ‐ (846.155) ‐ ‐ 55.034 ‐ (55.034) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1.616.571 1.616.571
	2.921.382 5.470.000 55.034 (846.155) 1.561.537 9.161.798
	‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 846.155 ‐ 846.155 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2.859.872 2.859.872
	‐ ‐ ‐ 846.155 2.859.872 3.706.027
	2.921.382 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.921.382 ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 55.034 ‐ (55.034) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 4.476.443 4.476.443
	2.921.382 5.470.000 55.034 ‐ 4.421.409 12.867.824

Las Notas 1 a 12 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros.

El informe fechado el 8 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto

Deloitte S.C.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Flujo de Efectivo Individual Intermedio por el período 1/05/2020 ‐ 31/03/2021

Dólares estadounidenses

01/05/2020 ‐ 31/3/2021 Flujo de efectivo proveniente de actividades operativas Resultado del Período 8.194.690 Ajustes al resultado del ejercicio: Resultado por tenencia ‐ Resultado por tenencia de inversiones (8.408.680) Intereses ganados ‐ Dividendos ganados ‐ Intereses perdidos ‐ Diferencia de cambio 192.965 Total ajustes al resultado del ejercicio: (8.215.715) Cambios en activos y pasivos Créditos comerciales ‐ Otros créditos 1.176 Inversiones en otras empresas Créditos con Subsidiarias (130) Dedudas comerciales 3.432 Deudas diversas 431 Deudas con vinculadas 16.116 21.025 Efectivo proveniente de actividades operativas 0 Flujo de efectivo proveniente de inversiones Cobros de cupones renta fija y estructuradas ‐ Compra/venta de renta fija ‐ Compra/venta de acciones ‐ Compra/liquidación de fondos ‐ Dividendos Ganados ‐ Compra Nota estructurada ‐ Efectivo proveniente de (aplicado a) actividades de inversión ‐ Flujo de efectivo proveniente del Financiamiento Aportes de accionistas ‐ Efectivo proveniente de (aplicado a) actividades financieras ‐ ‐ Efecto de la conversión y diferencia de cambio en efectivo Aumento/Disminución del flujo neto de disponibilidades ‐ 0 Efectivo al inicio del ejercicio ‐ ‐ Efectivo al final del ejercicio ‐ ‐ Las Notas 1 a 12 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros. USD	01/05/2020 ‐ 31/3/2021	01/05/2020 ‐ 31/3/2021	01/05/2019 ‐ 31/3/2020
			USD
			2.859.872 1.340.105 (4.847.829) (108.768) (7.803) 69.729 (3.554.566) ‐ (130) (2.754.688) (411) 1.256 (522) 6.517 (2.747.979)
			(3.442.673)
			130.060 719.023 298.744 ‐ 7.503 306.750
			1.462.080
			‐
			‐
			‐ (1.980.593) 1.980.593
			0
			El informe fechado el 8 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.
			El informe fechado el 8 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

Dos Eneros S.A.

Notas a los Estados Financieros Individuales Intermedios al 31 de marzo de 2021

Nota 1 – Información básica de la empresa

1.1 Naturaleza jurídica y accionista

Dos Eneros S.A. es una sociedad anónima cerrada con acciones al portador, domiciliada en Juncal 1385 piso 7, Montevideo – Uruguay. Su único accionista es Milicic S.A.

El cierre de ejercicio económico de la sociedad es el 30 de abril.

1.2 Actividad de la Sociedad

Tiene como objeto principal realizar inversiones en otras sociedades comerciales en Uruguay o en el extranjero, y como objeto secundario realizar y administrar todo tipo de actividades de inversión en títulos, bonos, vales, cédulas, debentures, letras, documentos análogos, derivados e instrumentos financieros de cualquier tipo, en el país o en el exterior, por cuenta propia.

Nota 2 – Bases de preparación de los estados financieros

2.1. Bases de preparación de los estados financieros

Los Estados Financieros de la Sociedad han sido elaborados acorde a normas contables adecuadas en Uruguay según lo dispuesto en los Decretos 291/014, 372/015, 124/011 y 408/16.

El Decreto 291/014 prescribe los estándares contables para sociedades anónimas cerradas. De acuerdo a la opción establecida en el artículo 7 de ese decreto, la Sociedad ha adoptado el marco normativo establecido en el Decreto 124/011, el cual establece la aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y traducidas al idioma español.

2.2 Criterios generales de valuación

Los estados financieros separados de la sociedad se preparan en dólares estadounidenses, moneda funcional de la sociedad y se presentan en pesos uruguayos, moneda de curso legal en Uruguay solo a efectos locales.

2.3 Moneda funcional y de presentación

La moneda funcional de los estados financieros de Dos Eneros S.A. es el dólar estadounidense y no la moneda local de Uruguay, considerando que la primera refleja la sustancia económica de los eventos y circunstancias relevantes para Dos Eneros S.A.

A efectos de cumplir con las disposiciones legales vigentes en nuestro país, Dos Eneros S.A. debe utilizar como moneda de presentación el peso uruguayo. La conversión desde la moneda funcional a la moneda de presentación (dólar estadounidense a peso uruguayo) se realizó aplicando los criterios establecidos en la NIC 21, según se detalla a continuación:

• Los activos y pasivos se presentan convertidos al tipo de cambio de cierre.

• Los ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha de las respectivas transacciones.

El informe fechado el 08 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto

1

Deloitte S.C.

• Todas las diferencias de cambio surgidas por la utilización del tipo de cambio de cierre para la conversión de activos, pasivos y patrimonio, y del tipo de cambio vigente a la fecha de cada transacción para el resultado del ejercicio, se reconocerán en otros resultados integrales.

• Los estados financieros se han preparado sobre la base de costos históricos.

• A los efectos de la presentación en pesos uruguayos del Estado de Flujos de Efectivo, los flujos de efectivo se convierten a pesos uruguayos aplicando un tipo de cambio promedio del ejercicio.

2.4 Uso de estimaciones contables y juicios

La preparación de los estados requiere por parte de la dirección de la Sociedad la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios y supuestos en el proceso de aplicación de las políticas contables que afectan a los importes de activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de la emisión de los presentes estados financieros, como así también los ingresos y gastos registrados en el ejercicio. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas.

A pesar de que las estimaciones realizadas por la dirección de la Sociedad se han calculado en función de la mejor información disponible al 31 de marzo de 2021, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios: el efecto en los estados financieros de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios, es reconocido en el ejercicio en que la estimación es modificada y en los ejercicios futuros afectados. O sea, se registra en forma prospectiva.

Nota 3 – Principales políticas y prácticas contables aplicadas

3.1 Moneda extranjera

Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la cotización vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a dólares estadounidenses aplicando el tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios se convierten aplicando al costo histórico en moneda extranjera, los tipos de cambio aplicado en la fecha en la que tuvo lugar la transacción.

Las diferencias de cambio resultantes figuran presentadas en el Estado de Resultado Integral, convertidas a pesos uruguayos aplicando el criterio establecido en la Nota 2.3.

3.2 Disponibilidades y definición de fondos

Al 31/03/2021 y 30/04/2020 la empresa no mantiene disponibilidades.

Para la preparación del “Estado de Flujo de Efectivo” del ejercicio que se informa, se definió fondos como disponibilidades. Esto representa un cambio en las políticas contables anteriormente aplicadas que definían como equivalente de efectivo a las inversiones temporarias. El mismo comenzó a regir a partir del cierre de ejercicio económico 30.04.2019.

La razón de tal cambio tiene que ver con una valoración cualitativa de los requisitos establecidos en la NIC 7 (“Estados de Flujos de Efectivo ”) para cumplir con la definición de equivalentes de efectivo. Tales activos deben de ser de muy corto plazo y estar expuestos a un muy bajo riesgo. Debido a que la cartera de inversión tiene un alto posicionamiento en mercados emergentes sujetos a volatilidades superiores a la media, se entendió que no se verificaban las condiciones necesarias para considerar a las inversiones temporarias como equivalentes de efectivo.

El informe fechado el 08 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto

2

Deloitte S.C.

A consecuencia de lo anterior, las cifras comparativas del Estado de Flujo de Efectivo fueron también re expresadas con el fin de presentar la información como si la nueva política hubiese estado en efecto desde el inicio.

T/C al 30/04/2020, 1 U$S = 42,257 $ T/C al 30/04/2020, 1 EURO = 1,0954 US$

T/C al 31/03/2021, 1 US = 44,187 $ T/C al 31/03/2021, 1 EURO = 1,17305 US$

3.3 Inversiones en instrumentos financieros

La sociedad poseía inversiones en renta fija en un banco del exterior, las cuales fueron consideradas como medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral, optando por los criterios de reconocimiento de ingresos y egresos asociados previstos en la NIIF 9 de Instrumentos financieros.

Al 31.03.2021 la sociedad ya no posee inversiones en instrumentos financieros.

3.4 Inversiones en otras empresas

A la fecha del presente informe la Sociedad mantiene inversiones en las empresas Fincon Milfin XXI, Milicic Uruguay S.A. (ex Colprem S.A.) y Gomifel Company S.A., las cuales han sido registradas en los Estados Financieros Separados de Dos Eneros S.A. de acuerdo al método de la participación establecido por la NIC 27 ( “Estados Financieros Separados” ) y la NIC 28 ( “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos” ).

La cronología de aportes se detalla en el siguiente resumen y el saldo de inversiones en otras empresas al presente ejercicio se puede visualizar en la Nota 8.

El día 1 de abril de 2019 se resuelve realizar un aporte de capital en efectivo en la sociedad Milicic Uruguay S.A. por la suma total de $ 174.000 (pesos uruguayos).

El día 3 de abril de 2019, se reúne el Directorio de Dos Eneros S.A., con la comparecencia de todos sus integrantes, donde se resuelve realizar un aporte de capital en efectivo en la sociedad “Fincon Milfin XXI, S.L.” por la suma total de US$ 3.358,95 (equivalente a EUROS 3.000), lo que representa el 100% del capital de la sociedad. El día 16 de agosto de 2019, se reúne el Directorio de Dos Eneros S.A., con la comparecencia de todos sus integrantes, donde se resuelve realizar un aporte complementario por EUR 8.656.819 equivalente a US$ 9.498.392,93 (dólares ocho millones trescientos sesenta y cuatro mil cuatrocientos ochenta con 65/100).

La incorporación de Gomifel Company S.A. se hizo con fecha 16 de junio de 2020 con un capital de $ 12.000.

En los estados financieros, las inversiones en estas subsidiarias son presentadas al valor patrimonial proporcional.

3.5 Impuesto a la renta

Hasta la fecha la Sociedad no ha tenido ingresos gravados por el impuesto a la renta en Uruguay

Nota 4 – Otros Créditos

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El informe fechado el 08 de junio de 2021

3

se extiende en documento adjunto

Deloitte S.C.

Nota 5 - Inversiones en otras empresas

Las inversiones en otras empresas se ajustan al siguiente detalle:

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Actualmente el saldo en la inversión de Fincon Milifin XXI SL es cero debido a que en sus estados financieros al 31 de marzo de 2021 presenta patrimonio negativo.

Nota 6 – Créditos con subsidiarias

Los créditos con subsidiarias se ajustan al siguiente detalle.

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Dentro del saldo de cuentas a cobrar US$ se incluye el aporte complementario realizado a Fincon Milfin XXI, aprobado por el Directorio de Dos Eneros en la asamblea del 16 de agosto de 2019, según se detalla en la Nota 3.4. Al 31.03.2021 el aporte se encuentra pendiente de regularizar por Fincon Milfin XXI.

Nota 7 – Deudas

7.1 Deudas Comerciales

Las Deudas Comerciales se ajustan al siguiente detalle:

Honorarios contables	US$ $ 6.405 283.008 6.405 283.008 31/3/2021	US$ $ 2.973 125.620 2.973 125.620 30/4/2020

El informe fechado el 08 de junio de 2021

4

se extiende en documento adjunto

Deloitte S.C.

7.2 Deudas Diversas

Las Deudas Diversas se ajustan al siguiente detalle:

7.3 Deudas con vinculadas Las Deudas con vinculadas se ajustan al siguiente detalle. US$ $ Provisión de ICOSA 492 21.733 Provisión honorarios contables - - 492 21.733 31/3/2021 US$ $ Cuentas a pagar $ - Lifenur 3.938 174.000 Cuentas a pagar $ - Colprem 19.177 847.392 Cuentas a pagar US$ - Colprem 7.660 338.472 - - 30.775 1.359.865 31/3/2021	US$ $ 60 2.554 840 35.475 900 38.029 30/4/2020 US$ $ 4.150 175.365 10.041 424.320 500 21.129 14.691 620.814 30/4/2020

7.3 Deudas con vinculadas

Las Deudas con vinculadas se ajustan al siguiente detalle.

Las mismas reflejan el saldo a pagar pendiente por los gastos pagos de Dos Eneros a través de Colprem, así como también el saldo a pagar a Lifenur por la compra de Milicic Uruguay S.A. y otro saldo por una transferencia de fondos.

Nota 8 – Patrimonio

Al 20 de diciembre de 2013 se reúne la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas que resuelve aprobar un aumento del capital social e integrado de Dos Eneros S.A., a través de la capitalización de un aporte del único accionista de la sociedad.

En la Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 20 de diciembre de 2013, se expone un importe a capitalizar en pesos uruguayos de $ 62.574.860,00 que corresponden a la integración efectiva de aportes de accionistas por US$ 2.916.834,94.

La capitalización fue aprobada por la AIN el día 10 de octubre del 2017, quedando plasmada en el balance el 31 de marzo de 2018.

Al 26 de junio de 2014 se reúne la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas que resuelve aprobar un aumento del capital social e integrado de Dos Eneros S.A., a través de la capitalización de un aporte del único accionista de la sociedad, expuesto en los presentes estados financieros en el rubro “aportes a capitalizar”.

En la Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 26 de junio de 2014, se expone un importe a capitalizar en pesos uruguayos de $ 74.132.025,00 que corresponden a la integración efectiva de aportes de accionistas por US$ 3.245.000. Con fecha 8 de enero de 2015 se reciben nuevos aportes por un monto total de US$ 2.225.000 equivalente en pesos uruguayos a $ 53.893.950. Este importe se encuentra en trámite de ampliación en la Auditoria Interna de la Nación.

El informe fechado el 08 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto

5

Deloitte S.C.

Nota 9 – Impuestos

Los impuestos devengados durante el presente ejercicio se ajustan a lo siguient

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Nota 10 – Posición en moneda extranjera

La posición en moneda extranjera, es decir la moneda distinta a la funcional al 31 de marzo del 2021 es la siguiente:

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Nota 11 – Contexto operacional

En el primer trimestre de 2020, se ha propagado en nuestra región el virus Coronavirus COVID-19 que ha sido calificado como una pandemia por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020. Las medidas extraordinarias tomadas a nivel nacional e internacional para contener la pandemia han afectado notoriamente la actividad económica nacional y global.

Adicionalmente, la evolución de la pandemia es altamente incierta y, en consecuencia, también lo son las medidas de contención futuras, su duración e impacto en la actividad económica futura.

En este sentido, la sociedad tiene como principal actividad la tenencia de acciones en otras sociedades, por lo que en este caso se deberá evaluar el impacto que esta situación ha provocado en cada una de sus subsidiarias.

En relación a Colprem S.A. el avance de las obras se ha visto afectado por el acuerdo del sector de la construcción para detener las actividades durante 3 semanas, luego de las cuales se retomaron las actividades sin interrupciones. La Dirección se encuentra evaluando conjuntamente con el Contratista de la obra el efecto sobre el cronograma de actividades contractualmente previstas y las obligaciones asociadas al mismo. En principio no se han identificado hechos que repercutan significativamente en la operativa y resultados de la misma.

El informe fechado el 08 de junio de 2021

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se extiende en documento adjunto

Deloitte S.C.

A la fecha de emisión de estos estados financieros intermedios no es posible estimar de manera confiable el impacto que la duración y/o la gravedad de estos desarrollos tendrán en los resultados financieros y la condición de la Sociedad en períodos futuros.

Nota 12 – Hechos posteriores

Con posterioridad al 31 de marzo de 2021 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la Sociedad o que requieran su exposición en los presentes estados financieros individuales intermedios.

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