Quarterly Report • Jan 16, 2017
Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 31 OCTOBRE 2016
| 1 | EVENEMENTS MARQUANTS |
5 |
|---|---|---|
| 1.1 | CONSTITUTION D'UNE FILIALE AUX ETATS-UNIS5 | |
| 1.2 | JUGEMENT DANS L'AFFAIRE DU PIRATAGE D'UN COMPTE BANCAIRE 5 | |
| 1.3 | ATTRIBUTION D'INSTRUMENTS DE CAPITAL 5 | |
| 2 | COMMENTAIRES SUR LE COMPTE DE RESULTAT |
7 |
| 2.1 | COMPTE DE RESULTAT ANNUEL SIMPLIFIE7 | |
| 2.2 | COMMENTAIRES SUR LA PERIODE ECOULEE 7 | |
| 3 | ETATS FINANCIERS AU 31 OCTOBRE 2016 | 9 |
| 3.1 | COMPTE DE RESULTAT 9 | |
| 3.2 | BILAN 10 | |
| 3.3 | TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE11 | |
| 3.4 | VARIATION DES CAPITAUX PROPRES12 | |
| 4 | PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES |
13 |
| 4.1 | REFERENTIEL COMPTABLE DE LA SOCIETE 13 | |
| 4.2 | IMMOBILISATIONS INCORPORELLES14 | |
| 4.3 | IMMOBILISATIONS CORPORELLES 14 | |
| 4.4 | IMMOBILISATIONS FINANCIERES 15 | |
| 4.5 | DEPRECIATION DES ACTIFS 15 | |
| 4.6 | PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES15 | |
| 4.7 | STOCKS 15 | |
| 4.8 | CREANCES 16 | |
| 4.9 | OPERATIONS EN DEVISES ETRANGERES 16 | |
| 4.10 | ENGAGEMENTS DE RETRAITE 16 | |
| 4.11 | CHIFFRE D'AFFAIRES 17 | |
| 4.12 | RESULTAT EXCEPTIONNEL17 | |
| 4.13 | RESULTAT PAR ACTION17 | |
| 5 | NOTES SUR LES COMPTES SOCIAUX |
18 |
| 5.1 | CHIFFRE D'AFFAIRES 18 | |
| 5.2 | AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION18 | |
| 5.3 | AUTRES ACHATS ET CHARGES EXTERNES 19 | |
| 5.4 | CHARGES DE PERSONNEL19 | |
| 5.5 | CREDIT IMPOT COMPETITIVITE EMPLOI (CICE)20 | |
| 5.6 | DOTATION AUX AMORTISSEMENTS, DEPRECIATIONS ET PROVISIONS 20 | |
| 5.7 | RESULTAT FINANCIER 21 | |
| 5.8 | RESULTAT EXCEPTIONNEL21 | |
| 5.9 | IMPOT SUR LE RESULTAT22 | |
| 5.10 | IMMOBILISATIONS INCORPORELLES22 |
| 5.11 | IMMOBILISATIONS CORPORELLES 23 | ||
|---|---|---|---|
| 5.12 | IMMOBILISATIONS FINANCIERES 23 | ||
| 5.13 | STOCKS ET EN-COURS 24 | ||
| 5.14 | CLIENTS ET COMPTES RATTACHES 24 | ||
| 5.15 ACTIF |
AUTRES CREANCES, COMPTES DE REGULARISATION ET ECARTS DE CONVERSION 25 |
||
| 5.16 | COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL 25 | ||
| 5.17 | PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES25 | ||
| 5.18 | EMPRUNTS ET DETTES FINANCIERES 26 | ||
| 5.19 | FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES 28 | ||
| 5.20 | AUTRES DETTES, COMPTES DE REGULARISATION ET ECARTS DE CONVERSION PASSIF 28 |
||
| 5.21 | PRODUITS A RECEVOIR 29 | ||
| 5.22 | CHARGES A PAYER29 | ||
| 5.23 | ENGAGEMENTS HORS BILAN 29 | ||
| 5.24 | ENTREPRISES LIEES34 | ||
| 5.25 | FILIALES34 | ||
| 6 | EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE | 35 | |
| 7 | RAPPORT DES CAC SUR LES COMPTES ANNUELS | 36 | |
La société MILIBOO est spécialisée dans le secteur de vente de mobilier en ligne. Créée en 2005, son activité consiste en l'import-export de mobilier « tendance », modulable et personnalisable sur Internet (marchandises et biens dits non réglementés). Avec plus de 2 500 références essentiellement vendues sur son site www.miliboo.com et dans la « Milibootik », un point de vente physique situé au 100, rue Réaumur à Paris, la société propose des gammes complètes de meubles pour toute la maison.
Miliboo contrôle l'ensemble de la chaîne de valeur : conception/design, contrôle qualité (filiale en Chine), outils logistiques, marketing et relations clients sont internalisés. Disposant d'un entrepôt près de Fos-sur-Mer (13), opéré par un prestataire extérieur, la société est commercialement présente dans plusieurs pays d'Europe.
Miliboo est basée à Chavanod, en Haute-Savoie.
La société a été immatriculée le 14 septembre 2006. Depuis le 15 décembre 2015, Miliboo est cotée sur le marché Alternext d'Euronext à Paris (code ISIN : FR0013053535 - code mnémonique : ALMLB).
Miliboo publie ses informations sur un site internet à l'adresse suivante : http://www.miliboobourse.com
La Société a procédé à la création et l'enregistrement d'une filiale détenue à 100% par la Société, basée dans l'état de New-York, Etats-Unis d'Amérique. Un capital social d'un montant de 400 KUSD a été versé dans le courant du mois de juin 2016.
L'objectif de cette filiale, baptisée Miliboo Corp, est de mesurer l'appétence du marché américain pour les produits de la Société, à travers la distribution de produits ciblés via des places de marché. A cet effet 2 salariés ont été embauchés sur la période, complété par une embauche en novembre 2016.
Au cours de l'été 2015 la Société a dû faire face à un piratage de l'un de ses comptes bancaires, un virement de 413 K€ a été initié à l'insu de la Société. Cependant, les sommes ont pu être bloquées par le FUI (Fonds Unique Interministériel) suite à leur transfert dans une banque en Lettonie. La Société avait engagé une procédure afin de récupérer ces sommes. L'enquête a été confiée à Interpol.
La justice lettone s'est prononcée favorablement en septembre 2016 sur le caractère frauduleux des fonds détournés ainsi que sur la restitution sans réserve des fonds ainsi bloqués. Il est désormais attendu que la banque exécute l'injonction du tribunal.
Ces fonds ont été comptabilisés au bilan dans le poste « Autres Créances ».
Dans le cadre des autorisations votées par les actionnaires le 29 octobre 2015, le Conseil d'Administration a décidé, le 17 juin 2016, du lancement d'un programme d'Attribution Gratuites d'Actions, dénommé AGA ci-dessous, et de Bons de Souscription à Part de Créateur d'Entreprise, dénommé BSPCE ci-dessous.
L'attribution des actions est définitive au terme d'une période d'acquisition, d'un an pour 50% des actions attribuées, et de deux ans pour le solde.
Un délai de conservation de 2 ans à compter de la date d'acquisition a été fixé par le conseil d'administration à l'expiration duquel les bénéficiaires pourront céder leurs actions.
L'acquisition cesse en cas de rupture de contrat de travail, sauf décès, invalidité ou départ en retraite du bénéficiaire.
Le Conseil d'Administration a fixé à 67 666 le nombre d'actions à attribuer dans le cadre de ce programme. Ces 67 666 actions non encore acquises sont susceptibles d'être émises.
Au 31 octobre 2016 aucune acquisition ni émission d'actions dans le cadre du programme d'AGA n'a été effectuée.
Le Conseil d'Administration a décidé l'attribution de 289 631 BSPCE. Chaque BSPCE donnera le droit de souscrire à une action ordinaire de la Société moyennant un prix de souscription égal à la moyenne des cours de clôture des vingt dernières séances de bourse précédant la date d'attribution des BSPCE, le 17 juin 2016, soit 3 euros par action.
Les BSPCE pourront être exercés du 18 juin 2016 au 17 juin 2021 inclus. A compter du 18 juin 2021, les BSPCE deviendront caducs.
L'exercice des BSPCE est soumis à l'existence, à la date d'exercice du bon, d'un mandat social au sein de la Société et/ou d'un contrat de travail liant le Bénéficiaire à la Société, hors décès du bénéficiaire.
Au 31 octobre 2016, aucun droit relatif à l'octroi de BSPCE n'a été exercé.
| En milliers d'euros | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
% Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 8 047 | 6 862 | 17% |
| Production immobilisée | 61 | 33 | 83% |
| Autres produits d'exploitation | 103 | 70 | 48% |
| TOTAL DES PRODUITS | 8 211 | 6 965 | 18% |
| Coût des produits vendus | (3 326) | (3 295) | 1% |
| Charges d'exploitation hors provisions | (5 207) | (4 357) | 20% |
| Dotations et Reprises aux amortissements et provisions | (198) | (227) | -13% |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | (519) | (915) | 43% |
| Résultat Financier | (16) | (36) | 56% |
| Résultat Exceptionnel | (20) | 11 | -277% |
| Impôts | - | - | 0% |
| RESULTAT NET | (554) | (939) | 41% |
Le semestre a été marqué par une croissance du volume d'affaire de 17.3%, atteignant 8 047 K€. Le chiffre d'affaires est composé à 89% de ventes de produits. Le reste est composé de « services » tels que la participation aux frais de port ainsi qu'une assurance échange / reprise.
Miliboo a compté près de 3.35 Millions de visiteurs uniques sur la période, soit une hausse de 34% par rapport à l'an passé. La Société a procédé à trois campagnes d'affichage dans le Métro parisien, respectivement en juin, juillet et septembre, ce qui a un effet favorable sur la visibilité et la reconnaissance de la marque.
En France la croissance (+16 %) est imputable majoritairement à l'activité Web. La croissance, à deux chiffres, de la boutique parisienne a été compensée en valeur par un recul du volume d'affaire via les Marketplace, recul provenant essentiellement du désengagement de la part de la Société de l'une d'entre elles.
A l'international, qui représente 16% du chiffre d'affaires total, la croissance (+24%) provient majoritairement des marchés espagnols, italiens, et enfin anglais trois mois après son lancement commercial.
La croissance du chiffre d'affaires est induite par deux dynamiques complémentaires : i) l'accroissement des volumes vendus ; ii) un effet mix-produit favorable, résultante d'une hausse du positionnement prix des produits vendus sur les catégories phares de la Société.
Le panier moyen - produits, frais de port et services pris ensembles - est ainsi passé de 225 € HT au 31 octobre 2015 à 266 € HT au 31 octobre 2016.
La variation du taux de change sur les ventes exprimées en devises étrangères (principalement libellées en CHF et en GBP) est de l'ordre de -3 K€, du fait de leur faible représentation dans le volume d'affaire global l'an passé.
La marge brute sur le chiffre d'affaires s'établit à 4 722 K€, soit un taux de 58.7%, à comparer à un taux de 52.0 % l'an passé.
La marge brute sur les seules ventes de marchandises s'établit à 3 836 K€, soit un taux de 53.6%, à comparer à un taux de 45.8 % l'an passé.
Cette hausse du taux de marge est quasi intégralement conduite par l'augmentation constatée des prix de vente moyen des produits vendus, couplée à une stabilité voire une légère amélioration des prix de revient dans un contexte de change difficile. En effet les actions d'optimisation de l'offre produit et des prix d'achat ont permis de surpasser les impacts adverses des variations de taux de change EUR/USD constatés sur la période.
Les charges d'exploitation (autres que achats de marchandises et matières premières, variation de stock, dotation aux amortissements et provisions) ont varié de 19.5% par rapport à l'exercice précédent, résultant principalement de la combinaison des facteurs suivants : i) l'accroissement de la pression marketing digital ainsi que trois campagnes d'affichage dans le métro parisien ; ii) l'injection de frais de traduction des sites, immobilisés par ailleurs, afin de lancer commercialement Miliboo sur les marchés anglais, allemands et hollandais. Ces derniers développements sont toujours en cours à la fin de la période; iii) la progression mécanique des coûts induits par la progression du chiffre d'affaires, tels que le transport sur vente et taxe Eco-mobilier. Cependant leur poids exprimé en pourcentage du chiffre d'affaires diminue; iv) un surcroit d'honoraires comparé à la période précédente inhérent au statut de société cotée (auditeurs, listing sponsor, communication financière, analyste,…). En revanche la société a entrepris des actions afin de limiter les stocks au bilan et diminuer les coûts de stockage. La Société a d'ailleurs enregistré une diminution de ces coûts de 13% à semestre comparable.
La masse salariale augmente de 4% à période comparable, quasi intégralement du fait de la réévaluation à la hausse du taux de différentes charges patronales.
La perte en résultat d'exploitation a diminué de 43%, s'établissant à 519 K€. Cette amélioration est la résultante des actions visant à augmenter le taux de marge ainsi qu'une meilleure absorption des coûts fixes.
La perte en résultat net a diminué de 41%, s'établissant à 554 K€, à comparer à un déficit de 939 K€ l'an passé.
Au 31 octobre 2016 la trésorerie disponible s'élève à 3 970 K€, contre 6 189 K€ à la clôture annuelle de l'exercice précédent. La société a réduit de 300 K€ son endettement court terme tout en investissant par ailleurs un capital de départ de 362 K€ dans l'ouverture d'une filiale aux Etats Unis. L'activité opérationnelle a consommé 1 403 K€ de trésorerie à comparer à une consommation de 666 K€ l'an passé. Cette consommation est imputable pour 464 K€ au résultat net de la société retraité des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation. Par ailleurs les stocks ont progressé de 511 K€ à comparer au 30 avril 2016, afin de répondre à la demande client sur le troisième trimestre de l'année.
Le Besoin en Fond de Roulement (BFR) s'établit à 1 415 K€, à comparer à 448 K€ au 30 avril 2016 et 3 014 K€ au 31 octobre 2015. Ce BFR représente 9% du CA Annuel (soit 1 mois de CA moyen), contre 3% à la clôture précédente et 20% au 31 octobre 2015. Cette dégradation, comparativement au 30 avril 2016, est imputable à une hausse passagère du niveau de stock.
L'endettement bancaire et financier représente 1 265 K€, soit 31.9% de la trésorerie disponible à fin octobre 2016.
| En milliers d'euros | Notes | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5.1 | 8 047 | 6 862 |
| Production immobilisée | 5.2 | 61 | 33 |
| Autres produits d'exploitation | 5.2 | 103 | 70 |
| Produits d'exploitation | 8 211 | 6 965 | |
| Achats de marchandises et matières premières | (3 837) | (2 756) | |
| Variation de stocks de marchandises et matières premières | 511 | (539) | |
| Autres coûts accessoires | (18) | (8) | |
| Autres achats et charges externes | 5.3 | (4 239) | (3 454) |
| Impôts,taxes et versements assimilés | (69) | (49) | |
| Salaires et traitements | 5.4 | (650) | (643) |
| Charges sociales | 5.4 | (220) | (194) |
| Dotations aux amortissements et provisions | 5.6 | (198) | (227) |
| Autres charges | (11) | (9) | |
| Charges d'exploitation | (8 730) | (7 880) | |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | (519) | (915) | |
| Produits financiers | 41 | 31 | |
| Charges financières | (57) | (67) | |
| RESULTAT FINANCIER | 5.7 | (16) | (36) |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPÔTS | (535) | (950) | |
| Produits exceptionnels | 91 | 17 | |
| Charges exceptionnelles | (111) | (6) | |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | 5.8 | (20) | 11 |
| Impôt sur les bénéfices | 5.9 | - | - |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | (554) | (939) | |
| Nombre d'actions Résultat de base par actions (hors actions propres) |
4 827 193 (0,12) |
2 959 400 (0,32) |
| En milliers d'euros | Notes | 31/10/2016 | 30/04/2016 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Amort. / Prov. | Net | Net | ||
| Immobilisations incorporelles | 5.10 | 1 488 | 1 207 | 281 | 291 |
| Immobilisations corporelles | 5.11 | 729 | 276 | 453 | 506 |
| Immobilisations financières | 5.12 | 967 | 3 | 964 | 601 |
| TOTAL ACTIF IMMOBILISE | 3 184 | 1 486 | 1 698 | 1 398 | |
| Stocks | 5.13 | 4 229 | 177 | 4 052 | 3 551 |
| Clients et comptes rattachés | 5.14 | 488 | - | 488 | 285 |
| Autres créances | 5.15 | 660 | - | 660 | 668 |
| Disponibilités | 3 970 | - | 3 970 | 6 189 | |
| Comptes de régularisation | 5.15 | 84 | - | 84 | 81 |
| TOTAL ACTIF CIRCULANT | 9 431 | 177 | 9 255 | 10 773 | |
| Ecart de conversion actif | 5.15 | 22 | - | 22 | 19 |
| TOTAL ACTIF | 12 638 | 1 663 | 10 975 | 12 190 | |
| CAPITAUX PROPRES | |||||
| Capital social | 5.16 | 483 | 483 | ||
| Primes d'émission | 10 962 | 10 962 | |||
| Réserve légale | 10 | 10 | |||
| Autres réserves | 175 | 175 | |||
| Report à nouveau | (5 536) | (2 843) | |||
| Résultat exercice | (554) | (2 693) | |||
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 5 539 | 6 093 | |||
| Provisions pour risques et charges | 5.17 | 97 | 64 | ||
| Emprunts obligataires convertibles | 5 | 5 | |||
| Emprunts et dettes établissements de crédit | 5.18 | 1 211 | 1 687 | ||
| Emprunts et dettes financières divers | 5.18 | 54 | 18 | ||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 5.19 | 2 462 | 2 587 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 5.20 | 1 301 | 1 162 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 5.20 | 4 | 19 | ||
| Autres dettes | 5.20 | 297 | 482 | ||
| Comptes de régularisation | 5.20 | - | 32 | ||
| TOTAL DETTES | 5 432 | 6 057 | |||
| Ecart de conversion passif | 5.20 | 4 | 40 | ||
| TOTAL PASSIF | 10 975 | 12 190 |
| En milliers d'euros | Notes | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
|---|---|---|---|
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | |||
| Résultat net | (554) | (939) | |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation : |
|||
| - Amortissements | 134 | 150 | |
| - Provisions | (9) | 49 | |
| - Plus-values de cession, nettes d'impôts | 26 | - | |
| - Production immobilisée | (61) | (33) | |
| Incidence de la variation des décalages de trésorerie sur opérations d'exploitation |
|||
| - Variations de stock | (511) | 539 | |
| - Variation des créances d'exploitation | (213) | (338) | |
| - Variation des dettes d'exploitation | (215) | (93) | |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION | (1 403) | (666) | |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | |||
| Acquisitions d'immobilisations | (27) | (25) | |
| Cessions d'immobilisations | 0 | - | |
| (Augmentations) / Reductions d'immobilisations financières | (361) | 148 | |
| FLUX DE TRESORERIE AFFECTE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | (388) | 123 | |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | |||
| Augmentations de capital en numéraire (dont prime d'émission) | - | (259) | |
| Emission d'Obligations Convertibles en Actions | 750 | ||
| Souscription d'emprunts bancaires (*) | 500 | 500 | |
| Remboursements d'emprunts (*) | (976) | (156) | |
| Variation des comptes courant | 48 | (37) | |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT | (428) | 798 | |
| VARIATION DE TRESORERIE | (2 219) | 255 | |
| Trésorerie d'ouverture | 6 189 | 430 | |
| Trésorerie de clôture | 3 970 | 685 | |
| Dont Concours bancaires courants | - | (4) |
(*) : Les souscriptions et remboursements d'emprunts comprennent les tirages et remboursements de l'année sur 2 crédits à court terme, dont 1 a expiré au 2 mai 2016. Ce crédit à court terme représente un montant de 500 K€ au bilan.
| En milliers d'euros | Notes | Capital social |
Primes d'émission |
Réserves | Report à nouveau |
Résultat | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 30/04/2016 | 483 | 10 962 | 185 | (2 843) | (2 693) | 6 093 | |
| Affectation du résultat | (2 693) | 2 693 | - | ||||
| Résultat de l'exercice | (554) | (554) | |||||
| Augmentations de capital | |||||||
| Autres variations | - | ||||||
| Situation au 31/10/2016 | 483 | 10 962 | 185 | (5 536) | (554) | 5 539 |
Les comptes intermédiaires de la Société ont été établis en conformité avec les principes généraux d'établissement et de présentation des comptes annuels (règlement ANC n°14- 03 du 5 juin 2014), relatifs au PCG, modifiés par les règlements du Comité de la Réglementation Comptable et de l'Autorité des Normes Comptables.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
La société ne remplissant pas les critères définis par le par le règlement R.233-16 , elle n'est pas dans l'obligation d'établir des comptes consolidés. Les comptes sociaux sont clôturés au 30 avril de chaque année.
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros.
Aucun changement de méthode comptable n'a eu lieu sur l'ensemble des périodes présentés.
Les conventions générales comptables ont été appliquées, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses suivantes :
La préparation des états financiers nécessite de la part de la Direction l'exercice du jugement, l'utilisation d'estimations et d'hypothèses qui ont un impact sur les montants d'actif et de passif à la clôture ainsi que sur les éléments de résultat de la période. Ces estimations tiennent compte de données économiques susceptibles de variations dans le temps et comportent des aléas.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables aux vues des circonstances notamment relatives à la crise économique et financière actuelle. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenus directement à partir d'autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue.
L'impact des changements d'estimation comptable est comptabilisé au cours de la période du changement. Il n'y a pas eu de changement d'estimations comptables au cours des périodes présentées.
Les immobilisations incorporelles correspondent principalement à des logiciels produits par l'entreprise, en fonction des dépenses encourues sur les projets.
Les immobilisations incorporelles sont également constituées des marques et noms de domaine acquis, comptabilisées à leur coût d'acquisition, comprenant le prix d'achat et les frais accessoires.
Ces immobilisations incorporelles sont amorties selon le mode linéaire sur des périodes qui correspondent à leur durée d'utilité prévue, à savoir :
Les dotations aux amortissements sont comptabilisées au compte de résultat dans le poste « dotations aux amortissements et provisions ».
A chaque clôture, l'entreprise s'assure qu'il n'existe pas d'indicateurs susceptibles de laisser penser qu'un actif a perdu de la valeur.
Toute différence positive entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable constitue le montant de la dépréciation au titre de l'exercice.
Les frais de recherche sont comptabilisés en charge de la période au cours de laquelle ils sont engagés.
Les frais de développement relatifs à des projets répondant aux critères d'activation sont comptabilisés en immobilisations incorporelles et amortis linéairement sur 3 ans à compter de leur date de début d'utilisation.
Les dotations aux amortissements sont comptabilisées au compte de résultat dans le poste « dotations aux amortissements et provisions »
A la clôture, les projets non terminés sont comptabilisés en Immobilisations incorporelles en cours.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production et amorties selon les durées moyennes suivantes :
| Matériel | 2 à 5 ans en linéaire |
|---|---|
| Agencements et installations | 4 à 10 ans en linéaire |
| Matériel et mobilier de bureau | 5 à 10ans en linéaire |
| Matériel informatique | 3 à 5 ans en linéaire ou dégressif |
Les dotations aux amortissements sont comptabilisées au compte de résultat dans le poste « dotations aux amortissements et provisions »
Les immobilisations financières figurent au bilan à leur coût d'acquisition et sont, si nécessaire, dépréciés pour tenir compte de leur valeur d'inventaire à la date de clôture.
Les immobilisations financières sont constituées de :
Lorsqu'il existe un quelconque indice démontrant que la valeur des immobilisations corporelles, incorporelles ou financières est susceptible d'être remise en cause à la clôture, un test de dépréciation est effectué.
La valeur nette comptable de l'actif immobilisé est alors comparée à sa valeur actuelle et une dépréciation est comptabilisée lorsque la valeur actuelle est inférieure à la valeur nette comptable.
La valeur actuelle est la valeur la plus élevée de la valeur vénale ou de la valeur d'usage. Cette dernière est calculée par une approche multicritères, notamment en fonction des flux nets de trésorerie attendus de ces actifs.
Les provisions sont constatées lorsque, à la date de clôture, il existe une obligation de la société à l'égard d'un tiers résultant d'un événement passé dont le règlement devrait se traduire par une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques.
Cette obligation peut être d'ordre légal, réglementaire ou contractuel. Elle peut également découler de pratiques de la société ou d'engagements publics ayant créé une attente légitime de tiers concernés par le fait que la société assumera certaines responsabilités.
L'estimation du montant figurant en provision correspond à la sortie de ressources qu'il est probable que la société doive supporter pour éteindre son obligation. Si aucune évaluation fiable ne peut être réalisée, aucune provision n'est comptabilisée. Une information est alors fournie en annexe.
Les stocks sont évalués selon la méthode du coût de revient réel.
Les matières et marchandises ont été évaluées au prix d'achat converti au jour de la lettre de connaissement majoré des coûts de transports identifiés par conteneurs et majoré des coûts de contrôle qualité.
Les frais de stockage n'ont pas été pris en compte pour l'évaluation des stocks.
Le coût de la sous-activité et les intérêts sont exclus de la valeur des stocks. Le cas échéant, les stocks ont été dépréciés pour tenir compte de leur valeur de réalisation nette à la date d'arrêté des comptes.
Les dépréciations concernent :
Les créances sont évaluées à leur valeur nominale. Elles sont relatives principalement aux créances commerciales envers les places de marché. Elles sont, le cas échéant, dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles sont susceptibles de donner lieu. Les provisions pour dépréciation éventuelles sont déterminées par comparaison entre la valeur d'acquisition et la valeur probable de réalisation.
Les autres créances comprennent principalement les fonds bloqués suite au piratage de l'un des comptes bancaires de la Société ainsi que les créances fiscales comme par exemple la TVA ou le CICE.
Les transactions libellées en devises sont converties au taux de change en vigueur au moment de la transaction.
En fin d'exercice, les créances et les dettes libellées en devises sont converties sur la base du taux de change de clôture.
Les écarts de conversion qui en résultent sont comptabilisés en écart de conversion, actif et passif.
L'évaluation des engagements de retraite est effectuée, par la méthode actuarielle préférentielle, telle que recommandée par le Conseil National de la Comptabilité- n° 2003- R 01.
Les engagements de retraite ne sont pas comptabilisés dans le compte de résultat mais sont mentionnés dans les engagements hors bilan de l'annexe aux comptes intermédiaires. Le montant correspond à la valeur actualisée des engagements, diminuée de la juste valeur des actifs du régime.
Pour rappel, les critères qui ont été retenus au 30 avril 2016 par la société sont les suivants :
La reconnaissance du chiffre d'affaires a lieu lors du transfert des risques et de propriété, à savoir lors de la remise du bien au transporteur. Il est principalement constitué :
Les produits et les charges qui, par leur nature, leur occurrence, ou leur caractère significatif, ne relèvent pas des activités courantes du groupe, sont comptabilisés en résultat exceptionnel.
Le résultat par action est calculé en divisant le résultat net par le nombre d'actions ordinaires à la clôture de l'exercice.
| En milliers d'euros | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
|---|---|---|
| Ventes de marchandises Eco-Mobilier |
7 162 48 |
6 081 39 |
| Ports sur ventes refacturés | 811 | 722 |
| Refacturations diverses | 26 | 20 |
| Chiffre d'affaires | 8 047 | 6 862 |
| dont ventilation des ventes de marchandises : | 31/10/2016 | 31/10/2015 |
| - 6 Mois - | - 6 Mois - | |
| France | 6 012 | 5 149 |
| Communauté Economique Européenne | 1 035 | 834 |
| Export | 115 | 98 |
| Ventes de marchandises | 7 162 | 6 081 |
La France reste le principal marché de Miliboo, représentant près de 84% des marchandises vendues dans le courant de l'exercice. Sa croissance de chiffre d'affaires est principalement imputable à l'activité Web. La croissance, à deux chiffres, de la boutique parisienne a été compensée en valeur par un recul de son volume d'affaire via les Marketplace, recul provenant essentiellement du désengagement de la part de la Société de l'une d'entre elles.
| En milliers d'euros | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
|---|---|---|
| Production Immobilisée | 61 | 33 |
| Reprise amortissements et provisions d'exploitation | 53 | 34 |
| Transferts de charge d'exploitation | 45 | 29 |
| Autres produits | 5 | 7 |
| Autres produits d'exploitation | 164 | 103 |
L'augmentation de la production immobilisée provient des développements informatiques et des frais de traduction de site engagés dans le cadre du lancement commercial de Miliboo en Grande Bretagne, effectif depuis juillet 2016, en Allemagne et en Hollande, à venir sur la seconde moitié de l'exercice fiscal.
Le poste de reprise d'amortissement et de provisions d'exploitation est impacté, d'une part, par une reprise de dépréciation pour 10 K€ de dépôts et cautionnements reconnus irrécouvrables par ailleurs. D'autre part, il intègre également 43 K€ de reprise de provision de dépréciation des stocks, consécutifs à la vente ou la destruction de produits précédemment dépréciés.
| En milliers d'euros | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
|---|---|---|
| Publicité, relations publiques, marketing | (1 409) | (902) |
| Transports de biens | (986) | (862) |
| Frais de stockage et divers | (437) | (505) |
| Rémunérations d'intermédiaires et honoraires | (415) | (397) |
| Sous-traitance générale | (475) | (306) |
| Locations et crédit bail | (251) | (258) |
| Divers | (114) | (101) |
| Services bancaires | (89) | (74) |
| Déplacements | (64) | (49) |
| Autres achats et charges externes | (4 239) | (3 454) |
Les frais de publicité ont progressé de 507 K€ par rapport au 31 octobre 2015 du fait d'un accroissement de la pression du web marketing ainsi que de trois campagnes dans le métro parisien.
L'accroissement du chiffre d'affaires a entrainé mécaniquement une progression des coûts de transports de biens, cependant leur poids exprimé en pourcentage du chiffre d'affaires diminue.
La diminution des stocks au bilan, comparativement au 31 octobre 2015, a permis une diminution des coûts de stockage de 13%.
Les honoraires progressent consécutivement au statut de société nouvellement cotée (auditeurs, listing sponsor, communication financière, analyste,…).
L'augmentation des coûts de sous-traitance provient d'une hausse des coûts de fonctionnement de la filiale chinoise qui opère le sourcing et le contrôle qualité, entièrement refacturés à Miliboo, ainsi que des frais de traduction des sites, immobilisés par ailleurs. Enfin la croissance de l'activité en France a mécaniquement engendré une augmentation de la redevance Eco-mobilier.
| En milliers d'euros | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
|---|---|---|
| Salaires et traitements Charges sociales |
(650) (220) |
(643) (194) |
| Charges de personnel | (870) | (838) |
L'augmentation de 32 K€ de charge de personnel est principalement imputable à l'augmentation de taux de cotisations patronales (Urssaf et FNAL) ainsi que de la part patronale de la Mutuelle.
La troisième loi de finances rectificative pour 2012 a instauré un crédit d'impôt pour la compétitivité et l'emploi (CICE) au bénéfice des entreprises imposées à l'impôt sur les sociétés ou à l'impôt sur le revenu. Ce crédit d'impôt de 4% est assis sur les rémunérations inférieures ou égales à 2,5 SMIC versées à compter du 1er janvier 2013. Son taux est porté à 6% à compter du 1er janvier 2014. Il peut être imputé sur l'impôt dû ou à défaut est remboursable.
La société a reconnu ce crédit d'impôt en réduction des charges de personnel au compte de résultat. L'actif correspondant est présenté au bilan dans les autres créances.
Le CICE est utilisé au financement des efforts de l'entreprise en matière d'investissement, de recherche, d'innovation, de formation, de recrutement, et de reconstitution du fonds de roulement.
Le montant du CICE comptabilisé dans les charges de personnel est de 30 K€ au 31 octobre 2016 contre 25 K€ au 31 octobre 2015.
| En milliers d'euros | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
|---|---|---|
| Dotations aux amortissements Dotations aux provisions |
(134) (63) |
(150) (77) |
| Dotations aux amortissements et provisions | (198) | (227) |
| dont ventilation des dotations aux amortissements | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
| Sur immobilisations incorporelles Sur immobilisations corporelles |
(86) (48) |
(101) (48) |
| Dotation aux amortissements | (134) | (150) |
La diminution des dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles est induite par un volume d'immobilisation totalement amorties depuis le 31 octobre 2015 plus important que le volume d'acquisitions enregistrées dans l'intervalle.
Les dotations aux provisions sont impactées d'une dépréciation de stocks de 53 K€ de matières premières et de produits finis jugés non conformes ou lorsque leur valeur nette de réalisation est inférieure au prix de revient.
| En milliers d'euros | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
|---|---|---|
| Intérêts des comptes courants Escomptes obtenus |
- - |
- |
| Gains de change | 39 | - 31 |
| Autres produits financiers | 1 | 0 |
| Reprise sur provisions financières | 2 | - |
| Produits financiers | 41 | 31 |
| Intérêts des emprunts et des dettes | (11) | (35) |
| Intérêts des comptes courants | - | - |
| Pertes de change | (23) | (32) |
| Dotations aux provisions financières | (22) | - |
| Charges financières | (57) | (67) |
| Résultat financier | (16) | (36) |
| Le désendettement de l'entreprise sur des prêts court terme ainsi que l'avancée dans le | ||
| temps des emprunts moyen terme ont créé les conditions favorables à la limitation des intérêts des emprunts et des dettes. |
||
| 5.8 RESULTAT EXCEPTIONNEL |
||
| En milliers d'euros | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
| Produits de cession d'éléments d'actifs | 0 | |
| Autres produits exceptionnels | 44 | - 7 |
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 7 | 10 |
| Reprises de provisions exceptionnelles | 40 | - |
| Produits exceptionnels | 91 | 17 |
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion VNC d'éléments d'actifs cédés |
(42) | (1) |
| (27) | - | |
| Autres charges exceptionnelles Dotations aux provisions exceptionnelles |
(42) - |
- (5) |
| Charges exceptionnelles | (111) | (6) |
| Résultat exceptionnel | (20) | 11 |
| - Le résultat exceptionnel a été principalement impacté par la mise au rebut d'un |
||
| certain nombre d'éléments d'actifs au cours de l'exercice. |
| En milliers d'euros | 31/10/2016 - 6 Mois - |
31/10/2015 - 6 Mois - |
|---|---|---|
| Produits de cession d'éléments d'actifs | 0 | - |
| Autres produits exceptionnels | 44 | 7 |
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 7 | 10 |
| Reprises de provisions exceptionnelles | 40 | - |
| Produits exceptionnels | 91 | 17 |
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | (42) | (1) |
| VNC d'éléments d'actifs cédés | (27) | - |
| Autres charges exceptionnelles | (42) | - |
| Dotations aux provisions exceptionnelles | - | (5) |
| Charges exceptionnelles | (111) | (6) |
| Résultat exceptionnel | (20) | 11 |
Le résultat exceptionnel a été principalement impacté par la mise au rebut d'un
Le versement d'une indemnité de non-concurrence à une ancienne salariée de la Société, qui est compensé par une reprise de provisions exceptionnelles.
| Ventilation de l'impôt sur les bénéfices | Résultat courant |
Résultat exceptionnel |
Résultat net |
|---|---|---|---|
| 31/10/2016 | |||
| Résultat avant impôts Impôts Résultat après impôt |
(535) - (535) |
(20) - (20) |
(554) - (554) |
| 31/10/2015 | |||
| Résultat avant impôts Impôts Résultat après impôt |
(950) - (950) |
11 - 11 |
(939) - (939) |
Pour mémoire, la société ayant eu un résultat fiscal déficitaire sur les exercices précédents, elle n'est pas redevable de l'impôt sur les sociétés. Il est rappelé que le montant des déficits fiscaux reportables au 30/04/2016 s'élève à 6 305 K€.
La société étant déficitaire au 31 octobre 2016, aucune charge d'impôt n'a été comptabilisée.
| En milliers d'euros | 30/04/2016 | Acquisitions Dotations |
Activation d'Immo en cours ou d'avances |
Cessions, Mises au Rebut, Reprises |
31/10/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 1 412 | 77 | - | () | 1 488 |
| Concessions et droits | 9 | 9 | |||
| Logiciels | 1 372 | 28 | 1 400 | ||
| Autres immo.incorp. | 16 | 16 | |||
| Immo.incorp. Encours | 14 | 49 | () | 62 | |
| Amortissements | 1 121 | 86 | - | - | 1 207 |
| Concessions et droits | 1 | 0 | 1 | ||
| Logiciels | 1 103 | 86 | 1 189 | ||
| Autres immo.incorp. | 16 | 0 | 16 | ||
| Valeurs nettes | 291 | (10) | - | () | 281 |
Les acquisitions de l'exercice se composent de frais de développement informatique réalisés en interne et activés ainsi que de prestations de services externes de traduction de site.
| En milliers d'euros | 30/04/2016 | Acquisitions Dotations |
Activation d'Immo en cours ou d'avances |
Cessions, Mises au Rebut, Reprises |
31/10/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 765 | 12 | - | (48) | 729 |
| Matériel et outillage | 113 | 6 | 18 | (1) | 136 |
| Installations et agencements Matériel de transport |
403 19 |
5 | 2 | (26) (11) |
383 8 |
| Matériel de bureau et informatique | 210 | 1 | (9) | 202 | |
| Avances sur Immobilisations | 20 | (20) | - | ||
| Amortissements | 259 | 48 | - | (31) | 276 |
| Matériel et outillage | 77 | 10 | (1) | 87 | |
| Install.agcts.divers | 72 | 19 | (15) | 76 | |
| Matériel de transport | 17 | 1 | (11) | 6 | |
| Mat.bureau et info | 93 | 18 | (4) | 107 | |
| Valeurs nettes | 506 | (37) | - | (16) | 453 |
Les acquisitions sont principalement relatives à l'acquisition d'une machine-outil, dont une partie a été avancée à la clôture passée, ainsi que d'aménagement de bureaux.
| En milliers d'euros | 30/04/2016 | Acquisitions Dotations |
Cessions, Mises au Rebut, Reprises |
31/10/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 616 | 420 | (70) | 967 |
| Autres participations dont créances rattachées à des participations Autres titres immob. |
469 395 - |
362 - |
831 395 - |
|
| Prêts et autres immob. | 55 | (10) | 45 | |
| Contrat de liquidité - Actions auto-détenues | 56 | 42 | (17) | 81 |
| Contrat de liquidité - Espèces | 35 | 17 | (42) | 10 |
| Provisions | 15 | 4 | (16) | 3 |
| Valeurs nettes | 601 | 416 | (54) | 964 |
La Société a procédé au mois de juin 2016 à la création et l'enregistrement d'une société aux Etats Unis, assortie du versement du capital social d'un montant de 400 KUSD, soit 362 K€ au taux de la transaction.
Plusieurs dépôts de garantie, devenus irrécouvrables, et précédemment intégralement provisionnés, ont été considérés comme mis au rebut, et leur dépréciation reprise.
Concernant le contrat de liquidité il est rappelé qu'à partir du 15 décembre 2015, et pour une durée de un an renouvelable par tacite reconduction, la Société a confié la mise en œuvre d'un contrat de liquidité d'une valeur de 100 K€, conforme à la Charte de déontologie de l'AMAFI approuvée par la décision de l'AMF du 21 mars 2011 à la société TSAF – Tradition Securities and Futures.
Au 31 octobre 2016, le nombre d'actions propres détenues dans le cadre du contrat de liquidité est de 27 105 actions pour une valeur brute de 81 K€, dépréciée pour 3 K€. Les pertes et profits sur la période se sont élevées à (0.5) K€. Le montant en trésorerie du contrat de liquidité s'élève à 10 K€.
Les acquisitions d'actions propres sont comptabilisées en immobilisations financières. Les pertes et profits liés sont comptabilisés en résultat exceptionnel.
Les autres participations au 31 octobre 2016 sont principalement constituées d'une créance rattachée à la participation détenue dans la filiale SCI AGL IMMOBILIER pour un montant de 395 K€.
| En milliers d'euros | Montant brut | Dépréciation | 31/10/2016 |
|---|---|---|---|
| Stock de matières premières Stock de marchandises |
35 4 194 |
(32) (145) |
3 4 049 |
| Valeurs nettes | 4 229 | (177) | 4 052 |
| En milliers d'euros | Montant brut | Dépréciation | 30/04/16 |
| Stock de matières premières Stock de marchandises |
58 3 660 |
(5) (162) |
54 3 498 |
| Valeurs nettes | 3 718 | (167) | 3 551 |
| En milliers d'euros | < à 1 an | de 1 à 5 ans | > à 5 ans | 31/10/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes Provison pour dépréciation |
488 - |
488 - |
||
| Valeurs nettes | 488 | - | - | 488 |
| En milliers d'euros | < à 1 an | de 1 à 5 ans | > à 5 ans | 30/04/16 |
| Valeurs brutes Provison pour dépréciation |
285 - |
285 - |
||
| Valeurs nettes | 285 | - | - | 285 |
Les créances sont constituées majoritairement de créances envers nos clients partenaires. Ces clients partenaires sont des places de marchés virtuelles par le biais desquelles une partie de notre activité est générée.
| En milliers d'euros | < à 1 an | de 1 à 5 ans | > à 5 ans | 31/10/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 767 | - | - | 767 |
| Créances sociales et fiscales | 109 | 109 | ||
| Compte Sequestre Fond Unique Interministériel | 413 | 413 | ||
| Débiteurs divers | 86 | 86 | ||
| Crédit impôt compétitivité | 52 | 52 | ||
| Charges constatées d'avance | 84 | 84 | ||
| Ecarts de conversion actif | 22 | 22 | ||
| Provisions | - | - | ||
| Valeurs nettes | 767 | - | - | 767 |
| En milliers d'euros | < à 1 an | de 1 à 5 ans | > à 5 ans | 30/04/16 |
| Valeurs brutes Créances sociales et fiscales |
278 70 |
489 | - | 767 70 |
| Compte Sequestre Fond Unique Interministériel | 413 | 413 | ||
| Débiteurs divers | 108 | 108 | ||
| Crédit impôt compétitivité | 77 | 77 | ||
| Charges constatées d'avance | 81 | 81 | ||
| Ecarts de conversion actif | 19 | 19 | ||
| Provisions | - | - | ||
| Valeurs nettes | 278 | 489 | - | 767 |
| Composition du capital social | Au début | Créées | Remboursées | En fin |
|---|---|---|---|---|
| 31/10/2016 Actions Ordinaires Valeur Nominale |
4 827 193 0,10 |
4 827 193 0,10 |
Le capital social n'a connu aucun mouvement sur la période.
| En milliers d'euros | 30/04/2016 | Dotations | Reprises | 31/10/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Provisions pour pertes de change Provisions pour litiges Provision garantie clients Provision pour impôts Autres provisions pour risques Autres provisions pour charges |
- 28 26 - - 10 |
22 4 6 |
22 28 30 - - 16 |
|
| Provisions pour risques et charges | 64 | 33 | - | 97 |
Les provisions sont essentiellement constituées de :
| En milliers d'euros | < à 1 an | de 1 à 5 ans | > à 5 ans | 31/10/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts auprès des établissements de crédit (1) Dettes financières diverses (2) Concours bancaires courants |
829 54 - |
382 - |
- - |
1 211 54 - |
| Emprunts et dettes financières | 882 | 382 | - | 1 265 |
| En milliers d'euros | < à 1 an | de 1 à 5 ans | > à 5 ans | 30/04/16 |
| Emprunts auprès des établissements de crédit (1) Dettes financières diverses (2) Concours bancaires courants |
1 145 18 - |
542 - |
- - |
1 687 18 - |
| Emprunts et dettes financières | 1 164 | 542 | - | 1 705 |
(1) Les emprunts auprès des établissements de crédit sont composés de :
a. Un emprunt à taux zéro auprès d'OSEO, les caractéristiques de cet emprunt sont les suivantes :
Au 31 octobre 2016, cet emprunt figure au bilan pour 11 K€. L'intégralité des dettes a été souscrite en euros.
b. Un emprunt auprès de la Banque Européenne du Crédit Mutuel. Les caractéristiques de cet emprunt sont les suivantes :
Au 31 octobre 2016, cet emprunt figure au bilan pour 212 K€. L'intégralité des dettes a été souscrite en euros.
c. Un emprunt auprès de la Banque Palatine. Les caractéristiques de cet emprunt sont les suivantes :
Au 31 octobre 2016, cet emprunt figure au bilan pour 209 K€. L'intégralité des dettes a été souscrite en euros.
d. Un emprunt auprès de la Banque Palatine. Les caractéristiques de cet emprunt sont les suivantes :
Au 31 octobre 2016, cet emprunt figure au bilan pour 180 K€. L'intégralité des dettes a été souscrite en euros.
e. Un emprunt auprès de la Banque Européenne du Crédit Mutuel. Les caractéristiques de cet emprunt sont les suivantes :
Au 31 octobre 2016, cet emprunt figure au bilan pour 52 K€. L'intégralité des dettes a été souscrite en euros.
f. Un emprunt auprès de la Banque Palatine. Les caractéristiques de cet emprunt sont les suivantes :
Au 31 octobre 2016, cet emprunt figure au bilan pour 46 K€. L'intégralité des dettes a été souscrite en euros.
h. Un emprunt auprès de la Banque Nationale de Paris - Paribas. Les caractéristiques de cet emprunt sont les suivantes :
A la clôture de l'exercice, cet emprunt figure au bilan pour 500 K€. L'intégralité des dettes a été souscrite en euros.
(2) Les dettes financières diverses sont composées au 31 octobre 2016 du
a. Compte courant AGL Hangzhou = 53 K€
b. Compte courant Guillaume Lachenal : 0.5 K€
| En milliers d'euros | < à 1 an | de 1 à 5 ans | > à 5 ans | 31/10/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Fournisseurs et comptes rattachés | 2 462 | - | - | 2 462 |
| Valeurs nettes | 2 462 | - | - | 2 462 |
| En milliers d'euros | < à 1 an | de 1 à 5 ans | > à 5 ans | 30/04/16 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 2 587 | - | - | 2 587 |
| Valeurs nettes | 2 587 | - | - | 2 587 |
| En milliers d'euros | < à 1 an | de 1 à 5 ans | > à 5 ans | 31/10/2016 |
|---|---|---|---|---|
| Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Etat |
246 134 921 |
- | - | 246 134 921 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 4 | - | - | 4 |
| Clients avances et avoirs à établir Créditeurs divers |
297 0 |
- | - | 297 0 |
| Produits constatés d'avance | - | - | - | - |
| Ecarts de conversion passif | 4 | - | - | 4 |
| Valeurs nettes | 1 608 | - | - | 1 608 |
| En milliers d'euros | < à 1 an | de 1 à 5 ans | > à 5 ans | 30/04/16 |
| Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Etat |
270 145 747 |
- | - | 270 145 747 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 19 | - | - | 19 |
| Clients avances et avoirs à établir Créditeurs divers |
442 41 |
- | - | 442 41 |
| Produits constatés d'avance | 32 | - | - | 32 |
| Ecarts de conversion passif | 40 | - | - | 40 |
| Valeurs nettes | 1 735 | - | - | 1 735 |
Le poste « Personnel et comptes rattachés » comprend une provision pour indemnité de non-concurrence envers une ancienne salariée.
Le poste « Clients avances et avoirs à établir » correspond aux clients créditeurs, eu égard au fait que le paiement intervient avant facturation et livraison.
| En milliers d'euros | 31/10/2016 | 30/04/2016 |
|---|---|---|
| Créances rattachées à des participations Autres immobilisations financières Créances clients et comptes rattachés Autres créances Valeurs mobilières de placement Disponibilités |
- - 50 53 - - |
- - 33 55 - - |
| Total produits à recevoir | 103 | 88 |
Le poste « Autres créances » comprend le Crédit Impôt Compétitivité Emploi pour un montant de 49 K€ au 31 octobre 2016.
| En milliers d'euros | 31/10/2016 | 30/04/2016 |
|---|---|---|
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales Autre dettes |
7 212 305 - |
7 249 336 40 |
| Total charges à payer | 523 | 632 |
Les immobilisations financées par crédit-bail sont comptabilisées en charge en respect du Plan Comptable Générale français.
Sont mentionnées dans l'annexe comptable aux comptes intermédiaires, les engagements hors bilan :
| En milliers d'euros | Valeur d'origine |
Exercice | Redevances payées Cumulées |
-1 an | Redevances restant à payer 1 à 5 ans |
+ 5 ans | Total | Valeur de rachat |
Amort. (*) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Matériel et outillage Cerveau Routeur + Plateau Découpe Scie circulaire + Ensemble Levage + Scanner PDA Laser Système de climatisation réversible |
28 32 54 |
4 4 7 |
18 22 20 |
8 9 12 |
4 5 30 |
12 14 42 |
0 0 1 |
3 3 5 |
|
| Matériel de transport Fourgon Mercedes Benz Véhicule société |
17 86 |
2 9 |
8 14 |
4 18 |
5 60 |
9 79 |
0 1 |
2 9 |
|
| Totaux | 217 | 27 | 83 | 52 | 104 | - | 156 | 2 | 22 |
(*) : Charge d'amortissement de la période qui aurait impacté le compte de résultat si le bien avait été acquis au lieu d'être financé par un crédit-bail. Il a été considéré un amortissement linéaire de 5 ans pour chacune des immobilisations financées en crédit-bail.
Le tableau ci-dessous récapitule les engagements donnés en matière de location immobilière :
| Loyers payés | Loyers restant à payer | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Exercice 2016 | Cumulés | -1 an | 1 à 5 ans | + 5 ans | Total |
| Matériel et outillage | ||||||
| Siège Social | 111 | 361 | 221 | 1 107 | 968 | 2 296 |
| Boutique | 80 | 329 | 160 | 800 | 311 | 1 271 |
| Appartement Paris | 8 | 18 | 4 | 4 | ||
| Parking | 1 | 4 | 2 | 2 | ||
| Totaux | 200 | 712 | 387 | 1 907 | 1 278 | 3 572 |
Bail commercial entre la SCI AGL IMMOBILIER et MILIBOO
Bâtiment à usage industriel, commercial et bureaux
17 rue Mira – 74650 CHAVANOD
Durée : Du 16 mars 2015 au 15 mars 2027 (12 ans)
Montant du loyer annuel : 221 400 € hors taxes et hors charges
Indexation : Réévaluation au 01/01 de chaque année et pour la première fois le 01/04/2016. Indice de base : 4 T 2014 (108.47)
Bail commercial entre la SCI GENERALI REAUMUR et MILIBOO
Bâtiment à usage commercial
100 rue Réaumur – 75002 PARIS
Durée : Du 01 juin 2014 au 31 mai 2024 (10 ans)
Montant du loyer annuel : 160 000 € hors taxes et hors charges
Dépôt de garantie : 40 372,21 € (3 mois de loyers en plus d'un complément de 372,21 appelé en Février 2015)
Indexation : Réévaluation au 01/06 de chaque année et pour la première fois le 01/06/2015. Indice de base ICC: 3 T 2013 (1612).
Bail de locaux meublés entre M Bernard Jomard – SARL Goldman Groupe – et MILIBOO
Appartement meublé
21 rue du Pont aux Choux 75 003 PARIS
Durée : Du 01/10/2016 AU 01/012017 (3 mois renouvelables par tacite reconduction)
Montant du loyer trimestriel: 3 750 €
Dépôt de garantie : 1 350 €
Indexation : Réévaluation au 01/10 de chaque. Indice de référence des loyers: 2 T 2015 (125.15)
Bail entre la SCI GENERALI REAUMUR et MILIBOO
2 emplacements à usage de stationnement pour véhicules
100 rue Réaumur – 75002 PARIS
Durée : Du 03/09/2016 AU 02/09/2017 (1 an renouvelable par tacite reconduction), reconduit pour 1 an
Montant du loyer annuel: 2 000 € hors taxes. Dépôt de garantie : 300 €
La provision pour départ en retraite n'est pas comptabilisée dans le compte de résultat.
Le montant de l'engagement hors bilan s'élevait au 30 avril 2016 à 113 K€, charges sociales incluses.
| Descriptif | Date de souscription |
Date de maturité |
Devises | Nominal en milliers d'USD |
Nominal en milliers d'EUR |
Taux | Levée anticipée en milliers d'USD |
Couverture restante en milliers d'USD |
Couverture restante en milliers d'EUR |
Valeur de marché (Euros) à la clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Achat à Terme USD contre EUR18/08/2016 | 22/11/2016 EUR/USD | 300 | 265 | 1,1341 | - | 300 | 265 | 10 | ||
| 300 | 265 | - | 300 | 265 | 10 |
Abandon du compte courant MILIBOO chez MILIBOUTIQUE SASU avec clause de retour à meilleure fortune pour un montant de 2 K€.
Abandon du compte courant MILIBOO chez SCI AGL IMMOBILIER avec clause de retour à meilleure fortune pour un montant de 34 K€.
| En milliers d'USD | Échéance | 31/10/2016 |
|---|---|---|
| Engagements hors bilan Banque Européenne Crédit Mutuel 595 | ||
| Credoc import à vue | 03/11/2016 | 27 |
| Credoc import à vue | 07/02/2017 | 16 |
| Credoc import à vue | 21/11/2016 | 15 |
| Credoc import à terme | 07/11/2016 | 12 |
| Credoc import à terme | 07/11/2016 | 1 |
| Credoc import à vue | 12/01/2017 | 46 |
| Credoc import à vue | 02/02/2017 | 11 |
| Credoc import à vue | 03/12/2016 | 26 |
| Credoc import à vue | 21/11/2016 | 16 |
| Credoc import à vue | 23/11/2016 | 12 |
| Credoc import à vue | 05/01/2017 | 24 |
| Credoc import à vue | 22/12/2016 | 24 |
| Credoc import à vue | 21/11/2016 | 6 |
| Credoc import à vue | 07/12/2016 | 16 |
| Credoc import à vue | 02/12/2016 | 21 |
| Credoc import à vue | 26/12/2016 | 54 |
| Credoc import à vue | 07/01/2017 | 90 |
| Credoc import à terme | 24/11/2016 | 35 |
| Credoc import à vue | 20/11/2016 | 19 |
| Credoc import à terme | 17/11/2016 | 59 |
| Credoc import à vue | 02/12/2016 | 13 |
| Credoc import à terme | 31/01/2017 | 27 |
| Credoc import à terme | 17/11/2016 | 24 |
| Credoc import à terme | 17/11/2016 | 2 |
| Engagements hors bilan Banque Palatine | - | |
| Néant | ||
| TOTAL CREDOC EN USD | 595 |
Date fin échéance garantie : 19/11/2019*
Nature de la sureté réelle : Nantissement de 1er rang du fonds de commerce situé au 100 rue Réaumur, 75002 Paris, en garantie d'un prêt bancaire
| Au bilan (+ actif - passif) | 31/10/2016 | 30/04/2016 |
|---|---|---|
| Comptes courants associés Comptes courants filiales Chine |
(0) (53) |
(1) (17) |
| Créances rattachées à des participations AGL Immobilier | 395 | 395 |
| Fournisseur MILIBOUTIQUE Fournisseur AGL Immobilier |
(21) (32) |
(15) (22) |
| Client Miliboo Corp | 37 | - |
Les transactions avec les parties liées ont été conclues à des conditions normales de marché.
| Filiales et participations (en milliers d' €uros) | Valeur brute des titres détenus |
Valeur nette des titres détenus |
Prêts et avances recçues |
Prêts et avances consenties |
Cautions et avals |
Capitaux propres |
Quote part du capital détenu en % |
Chiffre d'affaires du dernier exercice clos |
Résutat du dernier exercice clos |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MILIBOUTIQUE SASU N° Siren 517946299 17 rue Mira - Parc Altais - 74650 Chavanod |
2 | 2 | 4 | 100,00% | 136 | 2 | |||
| AGL HANGZHOU Room D, 12th Floor Gaige Yue Bao Building, N°250 Zonghe Zhong Road, Shangcheng District Hangzhou, Zhejiang China |
70 | 70 | 17 | 70 | 100,00% | 435 | - | ||
| SCI AGL IMMOBILIER N° Siren 800830663 17 rue Mira - Parc Altais - 74650 Chavanod |
2 | 2 | 395 | 187 | 66,67% | 221 | 185 | ||
| MILIBOO CORPORATION IRS 32-0490604 |
362 | 362 | - | 362 | 100,00% | - | - |
10 East 40th Street, Suite 3310, New York, NY 10016
Néant
Miliboo
Période du 1er mai au 31 octobre 2016
Rapport d'examen limité du commissaire aux comptes sur les comptes intermédiaires
Miliboo Période du 1er mai au 31 octobre 2016
Au Président-Directeur Général,
En notre qualité de commissaire aux comptes de la société Miliboo et en réponse à votre demande, nous avons effectué un examen limité des comptes intermédiaires de celle-ci, relatifs à la période du 1er mai au 31 octobre 2016, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Ces comptes intermédiaires ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes intermédiaires, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, le fait que les comptes intermédiaires présentent sincèrement le patrimoine et la situation financière de la société, au 31 octobre 2016, ainsi que le résultat de ses opérations pour la période écoulée.
Ce rapport est régi par la loi française. Les juridictions françaises ont compétence exclusive pour connaître de tout litige, réclamation ou différend pouvant résulter de notre lettre de mission ou du présent rapport, ou de toute question s'y rapportant. Chaque partie renonce irrévocablement à ses droits de s'opposer à une action portée auprès de ces tribunaux, de prétendre que l'action a été intentée auprès d'un tribunal incompétent, ou que ces tribunaux n'ont pas compétence.
Paris-La Défense, le 16 janvier 2017
Le Commissaire aux Comptes ERNST & YOUNG Audit
Cédric Garcia
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