AI assistant
Mildef Group Interim / Quarterly Report 2024
3173_ir_2024-10-25_a7ec8bf5-2a42-469e-9213-dc7dd75c9000.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
MILDEF GROUP
03
DELÅRSRAPPORT
JANUARI - SEPTEMBER 2024
MILDEF
WE ARMOR IT.
DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024
PERIODEN I SAMMANDRAG
FORTSATT STARK ORDERINGÅNG OCH FÖRBÄTTRAT KASSAFLÖDE
Tredje kvartalet 2024
- Nettoomsättningen ökade med 10,3 procent till 250 MSEK (226).
- Bruttomarginalen uppgick till 50,0 procent (50,0).
- Justerad EBITA uppgick till 31,1 MSEK (18,9), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 12,5 procent (8,4).
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 21,8 MSEK (11,4), motsvarande en rörelsemarginal om 8,7 procent (5,0).
- Orderingången ökade med 134 procent till 415 MSEK (177).
- Fritt kassaflöde uppgick till 42,6 MSEK (-42,0).
Januari - september 2024
- Nettoomsättningen minskade med 1,9 procent till 783 MSEK (798).
- Bruttomarginalen uppgick till 49,9 procent (48,4).
- Justerad EBITA uppgick till 78,7 MSEK (88,2), motsvarande en justerad rörelsemarginal om 10,0 procent (11,0).
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 49,1 MSEK (66,7), motsvarande en rörelsemarginal om 6,3 procent (8,4).
- Orderingången ökade med 29 procent till 1 037 MSEK (806).
- Orderstocken ökade per den 30 september 2024 med 28 procent till 1 627 MSEK i jämförelse med samma tidpunkt 2023 (1 272).
- Fritt kassaflöde uppgick till 83,7 MSEK (-17,5).
- Vinst per aktie efter utspädning uppgick till 0,72 SEK (1,07 SEK).
RULLANDE 12 MÅNADER, OKTOBER 2023 - SEPTEMBER 2024
| NETTOOMSÄTTNING | JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (EBITA) | JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL (EBITA) |
|---|---|---|
| 1 136 MSEK | 130,7 MSEK | 11,5% |
Sammanfattning av väsentliga händelser i det tredje kvartalet, juli - september 2024
- Med stöd av inkramsförvärvet av Advanced Vision Technologies Ltd (AVT) har MilDef vunnit en order bestående av stryktåliga displayers till en europeisk tillverkare av militärfordon. Ordern avser ett större europeiskt fordonsprogram och är värd 135 MSEK. Leveranser sker 2024-2029.
- För att möta den växande efterfrågan av integrationstjänster i Sverige har MilDef beslutat att expandera lokalkapaciteten i Stockholmsregionen. En ny verksamhetsanpassad fastighet på drygt 6 000 kvadratmeter kontors- och produktionsyta fyrdubblar kapaciteten inom integrationstjänster och öppnar för större uppdrag. Byggstart beräknas till hösten 2024 och inflyttning ett år senare.
- MilDef har beslutat att anställa Magnus Hagman som Vice President Nordics. Han kommer från en roll som försäljnings- och marknadschef på Carmenta där han varit verksam sedan 2022. Innan dess var han anställd i olika roller inom försvarskoncernen SAAB under tio år. Magnus Hagman kommer att ingå i bolagets koncernledning.
- Norska försvarets materielverk (FMA) har beställt datorer av MilDef för modernisering av stridsfordon CV90. Ordervärdet uppgår till 72 MSEK. Leveranser sker 2025.
- Som en följd av MilDefs finansiella utveckling, marknadsförutsättningar och framtidsutsikter ändrar bolaget sitt lönsamhetsmål. Det tidigare EBITDA-målet på minst 10% över tid ersätts av ett EBITA-mål på minst 15% över tid.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2024
PERIODEN I SAMMANDRAG
FINANSIELLT SAMMANDRAG
| 1 juli - 30 september | 1 januari - 30 september | Rullande 12 månader | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alla siffror i MSEK om inget annat anges | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | skt 2023 - sep 2024 | 2023 |
| Nettoomsättning | 250 | 226 | 783 | 798 | 1 136 | 1 151 |
| Omsättningstillväxt, % | 10 | 38 | -2 | 89 | 2 | 56 |
| Varav organisk, % | 10 | 14 | -2 | 62 | 2 | 47 |
| Varav förvärvsdriven, % | - | 24 | - | 27 | - | 8 |
| Bruttomarginal, % | 50,0 | 50,0 | 49,9 | 48,4 | 49,4 | 48,3 |
| Justerat rörelseresultat (EBITA) | 31,1 | 18,9 | 78,7 | 88,2 | 130,7 | 140,2 |
| Justerad rörelsemarginal (EBITA), % | 12,5 | 8,4 | 10,0 | 11,0 | 11,5 | 12,2 |
| Orderingång | 415 | 177 | 1 037 | 806 | 1 445 | 1 214 |
| Orderstock | 1 627 | 1 272 | 1 627 | 1 272 | 1 627 | 1 327 |
| Fritt kassaflöde | 42,6 | -42,0 | 83,7 | -17,5 | 109,8 | 8,7 |
Samtliga belopp är angivna i MSEK om annat inte anges. Avrundningsdifferenser vid summering kan förekomma. I de fall att underliggande tal avrundat blir 0 MSEK skrivs detta som 0.
VD HAR ORDET
ÖKAD EFTERFRÅGAN DRIVER REKORDHÖG ORDERINGÅNG
Efter att MilDef under det första halvåret 2024 etablerat sig på en historiskt hög omsättningsnivå växte försäljningen under det tredje kvartalet med tio procent till 250 MSEK (226). Samtidigt steg orderingången med 134 procent till 415 MSEK (177). Ökningen vittnar om en växande efterfrågan i kombination med ett väl positionerat MilDef. Det fria kassaflödet fortsatte att utvecklas starkt och uppgick i kvartalet till 42,6 MSEK (-42,0), ett kvitto på att våra satsningar på operationell effektivitet ger resultat.
Ett händelserikt kvartal
Det tredje kvartalet blev ett händelserikt kvartal för MilDef. En rad större beställningar erhölls, bland annat MilDefs största enskilda order hittills i år på 135 MSEK, avseende leverans av display till en europeisk försvarskoncern. Vidare vann vi den norska Försvarsmaktens förtroende att leverera stryktåliga datorer till moderniseringen av norska arméns befintliga flotta av stridsfordon CV90, till ett värde om 72 MSEK. Dessutom bokade vi viktiga systembeställningar från både den danska inköpsorganisationen DALO och vår industripartner BAE Systems. Sammantaget understryker dessa beställningar MilDefs relevans i den pågående militära förmågeutvecklingen i Europa.
Under kvartalet beslutade MilDef, i syfte att möta den växande efterfrågan av integrationstjänster, att expandera sin lokalkapacitet i Stockholmsregionen. Det strategiska initiativet omfattar en helt ny verksamhetsanpassad hyresfastighet om drygt 6 000 kvadratmeter kontors- och produktionsyta. Lokaluppgraderingen fyrdubblar MilDefs kapacitet inom integrations-tjänster och öppnar för större uppdrag och volymer. Inflyttning beräknas ske under hösten 2025. De nya lokalerna möjliggör en accelererad tillväxttakt och är utan tvekan en milstolpe för MilDef.
> "En allt aktivare marknad med växande efterfrågan"
Vidare meddelade MilDef att vi beslutat stärka vår koncernledning med rekryteringen av Magnus Hagman som Vice President Nordics. Magnus tillför gedigen branscherfarenhet och värdefull kompetens inom internationell affärsutveckling och försäljning.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
VD HAR ORDET
+10%
NETTOOMSÄTTNING
juli - september 2024
+134%
ORDERINGÅNG
juli - september 2024
12,5%
JUSTERAD EBITA
juli - september 2024
Höjt långsiktigt lönsamhetsmål
Under tredje kvartalet beslutade MilDefs styrelse att man höjer bolagets långsiktiga lönsamhetsmål. Det tidigare EBITDA-målet om minst 10 procent över tid ersattes av ett EBITA-mål om minst 15 procent över tid. Det nya målet illustrerar en ambitiös men realistisk lönsamhetsutveckling. Den ökade ambitionsnivån beslutades mot bakgrunden av MilDefs nuvarande finansiella prestanda och rådande marknadsförutsättningar. Det höjda lönsamhetsmålet trädde i kraft omgående. Övriga finansiella mål lämnades oförändrade.
MilDefs första kapitalmarknadsdag
MilDef genomförde sin första kapitalmarknadsdag i Stockholm i slutet av det tredje kvartalet. Evenemanget var välbesökt och intresset stort bland åhörarna. Under dagen presenterade MilDefs ledningsgrupp verksamheten ur ett bredare perspektiv samtidigt som man redogjorde för strategier avseende fortsatt expansion.
Utsikter
Ökade geopolitiska spänningar i vår omvärld har fortsatt stor påverkan på det globala säkerhetsläget. Det brådskande behovet av att försöka Ukraina med mer stöd och att samtidigt stärka Europas försvarsförmågor kommer att driva tillväxt i vår industri under många år framöver. Till drivkrafterna hör ökade militära anslag och ett betydande moderniseringsbehov.
Den ökade instabiliteten i omvärlden innebär att MilDefs roll att bidra till starkare och mer motståndskraftiga samhällen blir allt viktigare. MilDef stärker kontinuerligt sin marknadsnärvaro och vår produktportfölj är unikt positionerad. Från den positionen ser jag med tillförsikt fram emot att utnyttja de möjligheter som en alltmer aktiv marknad erbjuder.
Daniel Ljunggren, VD och koncernchef MilDef Group
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
MILDEFS FINANSIELLA UTVECKLING
ORDERLÄGE
Diagrammets staplar visar MilDefs orderingång de senaste 12 månaderna (RTM) i MSEK. Orderingången är summan av de beställningar som erhållits under den aktuella perioden.
Diagrammets staplar visar MilDefs inneliggande orderstock vid utgången av varje kalenderkvartal i MSEK. Leverans kan ske över ett flertal år.
Orderstockens fördelning utifrån planerade leveranser (MSEK)
Ovan cirkeldiagram visar framtida planerade leveranser fördelat över år i MSEK och utgår från MilDefs inneliggande orderstock vid periodens utgång. Verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från ovan planerade leveranser, framförallt p.g.a. förskjutningar i tid.
Orderstockens förändring januari - september 2024 (MSEK)
| Ingående orderstock per 1 januari 2024 | 1 327 |
|---|---|
| Orderingång januari-september 2024 | 1 037 |
| Försäljning januari-september 2024 | -783 |
| Försäljning januari-september 2024 som ej påverkar orderstocken | 76 |
| Förvärvad orderstock i perioden | 0 |
| Valutaeffekt i orderstocken under perioden | -30 |
| Utgående orderstock per 30 september 2024 | 1 627 |
Ovan tabell beskriver utvecklingen av MilDefs inneliggande orderstock i MSEK under första nio månaderna 2024 och storleken på de ingående komponenterna som leder fram till skillnaden i orderstocken per den 1 januari 2024 i jämförelse med 30 september 2024.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
MILDEFS FINANSIELLA UTVECKLING
NETTOOMSÄTTNING
Nettoomsättning (MSEK)
Staplarna ovan visar MilDefs nettoomsättning på helår för perioden 2020-2023 samt januari-september för åren 2020-2024. Staplarna ovan påvisar den volatilitet som MilDef har avseende nettoomsättning.
Nettoomsättning RTM (MSEK)
Dagrammets staplar visar MilDefs nettoomsättning de senaste 12 månaderna (RTM) i MSEK.
JUSTERAT RÖRELSERESULTAT (EBITA) OCH JUSTERAD RÖRELSEMARGINAL (EBITA)
Justerat rörelseresultat (EBITA) RTM (MSEK)
Diagrammets staplar visar MilDefs rörelseresultat (EBITA) de senaste 12 månaderna (RTM) i MSEK, justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad rörelsemarginal (EBITA) RTM (%)
I ovan diagram framgår MilDefs rörelsemarginal (EBITA) de senaste 12 månaderna (RTM) i procent, justerat för jämförelsestörande poster. Justerad EBITA-marginal anges som andel av nettoomsättningen. MilDef anser att justerad EBITA-marginal är ett användbart mått för att mäta koncernens operationella effektivitet.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
FINANSIELL ÖVERSIKT
Resultatposter och kassaflöde jämförs med motsvarande tidsperiod föregående år. Balansposter avser ställningen vid periodens utgång och jämförs med motsvarande tidpunkt föregående år.
Tredje kvartalet: juli - september 2024
Orderläge
Orderingången var högre i det tredje kvartalet 2024 än jämförelsekvartalet 2023. Orderingången i perioden ökade med 134 procent till 415 MSEK, i jämförelse med 177 MSEK i det tredje kvartalet 2023. Det har under kvartalet bokats fyra order som det gått ut pressreleaser på då de varit av relevant storlek eller av strategisk vikt. Den underliggande trenden i marknaden är fortsatt positiv.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen i det tredje kvartalet 2024 ökade med 10 procent i jämförelse med samma kvartal föregående år och uppgick till 250 MSEK (226). Utvecklingen under kvartalet var i linje med bolagets förväntningar och de nordiska marknaderna har varit drivande för tillväxten.
Bruttoresultat
Bruttoresultatet uppgick till 125 MSEK (113), motsvarande en bruttomarginal om 50,0 procent (50,0). Bolagets bruttoresultat kan variera över kvartalen beroende på försäljningsvolymer och bruttomarginalen kan variera baserat på produkt- och kundmix.
Rörelsens kostnader
Rörelsekostnaderna uppgick till 103 MSEK (102). Inga jämförelsestörande poster har förekommit under perioden. Rörelsekostnaderna ökade i perioden motsvarande 1 MSEK jämfört med tredje kvartalet 2023.
Bolagets rörelsekostnader minskade sekventiellt med 14 procent i det tredje kvartalet 2024 i jämförelse med det andra kvartalet 2024. Bolagets rörelsekostnader varierar mellan kvartal beroende på bland annat semesterperioder. Inga jämförelsestörande poster har förekommit i perioden. Som andel av försäljningen var rörelsekostnaderna 41,3 procent (45,0), i tredje kvartalet 2024.
Rörelseresultatet (EBIT)
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick under det tredje kvartalet 2024 till 21,8 MSEK (11,4). Inga jämförelsestörande poster har förekommit. Detta motsvarar en rörelsemarginal om 8,7 procent (5,0). MilDefs omsättning och resultat påverkas av volymvariationer mellan kvartal. Respektive kvartal är jämförbara mellan åren.
Justerat rörelseresultat (EBITA)
Justerat rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 31,1 MSEK (18,9) i kvartalet, motsvarande en marginal om 12,5 procent (8,4). Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 9,3 MSEK (7,5) där förändringen är relaterad till ökade avskrivningar på aktiverad produktutveckling. Det justerade rörelseresultatet innehåller inga justeringar för jämförelsestörande poster.
Finansiella poster
Finansnettot för perioden uppgick till -0,5 MSEK (-6,0). Förflyttningen beror på positiva valutaomvärderingar på finansiella poster till följd av den svenska kronans generella appresiering.
Skatt
Tredje kvartalets skatteeffekt påverkade nettoresultatet med -4,1 MSEK (0,4).
Kvartalets nettoresultat
Resultat efter skatt uppgick till 17,2 MSEK (5,8). Resultat per aktie före utspädning var 0,43 SEK (0,14) och resultatet per aktie efter utspädning var 0,43 SEK (0,14).
Kassaflöde
Kvartalets rapporterade kassaflöde uppgick till -64,1 MSEK (24,6). Fritt kassaflöde i kvartalet uppgick till 42,6 MSEK (-42,0). Under det tredje kvartalet slutfördes omklassificeringen av koncernens checkräkningskredit och dess cashpool. Denna justering medför att det visas en minskning av skulder till kreditinstitut, samt en minskning av likvida medel i perioden. Värt att notera i kvartalsjämförelsen är att det under tredje kvartalet 2024 uppburits ett positivt fritt kassaflöde medan det vid motsvarande period 2023 krävdes tillskott från finansieringsverksamheten.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 48,1 MSEK (-30,6). Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital uppgick till 11,9 MSEK (-48,1). Förbättringen är drivet av ett högre EBITA men framförallt mer fördelaktig utveckling av rörelsekapitalet under tredje kvartalet 2024 än motsvarande period 2023.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -18,0 MSEK (-34,4). Den lägre investeringstakten är hänförlig till att det under tredje kvartalet 2024 har varit fokus på att utveckla och leverera kundspecifika utvecklingsprojekt som ej aktiveras i koncernen. Under tredje kvartalet 2024 slutreglerades köpeskillingen för Defcon Solutions AB med en tilläggsköpeskilling om 12,5 MSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -94,2 MSEK (89,6). Amortering av lånekrediten som tecknades i samband med förvärvet av Handheld Group i september 2022, uppgick till 7,5 MSEK i tredje kvartalet 2024. Amorteringar av leasingavtal har belastat finansieringsverksamheten med -5,4 MSEK (-5,8) i kvartalet.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
FINANSIELL ÖVERSIKT
Första nio månaderna: januari - september 2024
Orderläge
Orderingången de tre första kvartalen ökade med 29 procent till 1 037 MSEK jämfört med föregående års motsvarande period om 806 MSEK. Den underliggande marknadstrenden är fortsatt positiv. Orderstocken per 30 september 2024 är på en historiskt hög nivå och uppgår till 1 627 MSEK (1 272), en ökning med 28 procent.
Nettoomsättning
MilDef minskar omsättningen något under de tre första kvartalen 2024 i jämförelse med dessa starka jämförelsetal för 2023. De tre första kvartalen 2023 var en stark period då tillväxten jämfört med 2022 låg på 89 procent. Nettoomsättningen för årets första nio månader minskade med 2 procent i jämförelse med samma period 2023 och uppgick till 783 MSEK (798).
Bruttoresultat
Bruttoresultatet uppgick till 391,3 MSEK (386,3), motsvarande en bruttomarginal om 49,9 procent (48,4). Bolagets bruttoresultat kan variera över perioder beroende på försäljningsvolymer och bruttomarginalen kan variera baserat på produkt- och kundmix.
Rörelsens kostnader
Rörelsekostnaderna uppgick till 342 MSEK (320). Inga jämförelsestörande poster har förekommit under perioden. Rörelsekostnaderna ökade i perioden motsvarande 23 MSEK jämfört med de första nio månaderna 2023. Som andel av försäljningen var rörelsekostnaderna 43,7 procent (40,0), i tredje kvartalet. Kostnadsökningen är planerad och följer bolagets tillväxtresa.
Rörelseresultatet (EBIT)
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick under de första nio månaderna till 49,1 MSEK (66,7). Inga jämförelsestörande poster har förekommit. Detta motsvarar en rörelsemarginal om 6,3 procent (8,4). MilDefs resultat påverkas av volymvariationer mellan kvartal. Respektive kvartal är jämförbara mellan åren. Den svagare utvecklingen av EBIT i perioden är relaterad till den lägre försäljningsvolymen i perioden i kombination med de ökade kostnaderna som bolaget haft, främst relaterat till ökat antal anställda.
Justerat rörelseresultat (EBITA)
Justerat rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 78,7 MSEK (88,2), motsvarande en marginal om 10,0 procent (11,0). Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar uppgick till 29,7 MSEK (21,5), där avskrivning på aktiverad produktutveckling står för ökningen. Det justerade rörelseresultatet innehåller inga justeringar för jämförelsestörande poster.
Finansiella poster
Finansnettot för perioden uppgick till -12,0 MSEK (-15,0). Förändringen beror i huvudsak på ökade räntekostnader kopplat till finansieringen av förvärvet av Handheld Group AB samt den positiva valutaomvärderingar på finansiella poster under tredje kvartalet till följd av den svenska kronans generella appreciering.
Skatt
Skatteeffekten från årets första nio månader påverkade nettoresultatet med -8,0 MSEK (-8,3). Detta ger en effektiv skattesats om 21,5 procent (16,1). Förändringen är en följd av att bolaget 2023 kunde nyttja ej uppbokade underskottsavdrag.
Periodens nettoresultat
Resultat efter skatt uppgick till 29,1 MSEK (43,4). Resultat per aktie före utspädning var 0,73 SEK (1,09) och resultatet per aktie efter utspädning var 0,72 SEK (1,07).
Kassaflöde
Periodens rapporterade kassaflöde uppgick till -40,8 MSEK (1,6). Under det tredje kvartalet slutfördes omklassificeringen av koncernens checkräkningskredit och dess cashpool. Denna justering medför att det visas en minskning av skulder till kreditinstitut, samt en minskning av likvida medel i perioden.
Fritt kassaflöde för årets första nio månader uppgick till 83,7 MSEK (-17,4). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 97,9 MSEK (18,4). Kassaflödet från förändringar i rörelsekapital uppgick till 28,1 MSEK (-48,4). Det minskade rörelseresultatet kompenserades mer än val av det förbättrade läget för rörelsekapitalet i perioden.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -30,6 MSEK (-58,9). Den lägre investeringstakten är hänförlig till att det under 2024 års första tre kvartal har varit fokus på att leverera kundspecifika utvecklingsprojekt som ej aktiveras i koncernen. Under tredje kvartalet 2024 slutreglerades köpeskillingen för Defcon Solutions AB med en tilläggsköpeskilling om 12,5 MSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -108,2 MSEK (42,1). Amortering av lånekrediten som tecknades i samband med förvärvet av Handheld Group i september 2022, uppgick till 22,5 MSEK under årets första nio månader. Amorteringar av leasingavtal har belastat finansieringsverksamheten med -16,7 MSEK (-15,1).
Eget kapital
Koncernens egna kapital uppgick till 852,3 MSEK (828,5) vid periodens slut. Soliditeten uppgick per den 30 september 2024 till 61,1 procent (56,3). Incitamentsprogram "2021/2025" som beskrivit i Års- och hållbarhetsredovisningen 2023 har sedan 1 september varit öppet för att teckna aktier. Detta har nyttjats av ett antal deltagare och bolaget har således nyemitterat 72 500 aktier per den 30 september. Totalt antal aktier efter nyemissionen uppgår till 39 932 066 och aktiekapitalet är 9 983 016,50 SEK.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
FINANSIELL ÖVERSIKT
Nettorörelsekapital
Nettorörelsekapitalet uppgick till 377 MSEK (387) vid periodens slut. Minskat netto mellan rörelsefordringar och rörelseskulder har drivit utvecklingen jämfört med jämförelseperioden medan varulagret ökat mellan perioderna. Nettorörelsekapitalet i förhållande till nettoomsättningen minskade jämfört med samma period föregående år till 33,2 procent (34,8) och helåret 2023 var 33,5 procent.
| MSEK | 30 sept 2024 | 30 sept 2023 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| Varulager | 326,4 | 304,1 | 290,2 |
| Kundfordringar | 143,4 | 155,6 | 284,5 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 139,5 | 138,2 | 92,5 |
| Leverantörsskulder | -88,6 | -97,7 | -114,0 |
| Övriga kortfristiga skulder | -143,9 | -113,1 | -167,2 |
| Nettorörelsekapital | 376,7 | 387,1 | 386,0 |
| i förhållande till nettoomsättningen RTM (%) | 33,2% | 34,8% | 33,5% |
Nettoskuld och likvida medel
Nettoskulden inklusive leasingskuld uppgick vid periodens slut till 224 MSEK (318). Likvida medel per den 30 september 2024 uppgick till 42 MSEK (62). Vid periodens utgång fanns en outnyttjad revolverande checkräkningskredit om 85 MSEK (9). Nettoskuld vid periodens slut i relation till justerat rörelseresultat (EBITDA) under den senaste tolvmånadersperioden exklusive effekterna från IFRS 16 Leasingavtal var 0,8 (1,4). Vid beräkning inklusive effekterna av IFRS 16 är nettoskuldsättningsgraden 1,4 (2,1).
| MSEK | 30 sept 2024 | 30 sept 2023 | 31 dec 2023 |
|---|---|---|---|
| Övriga räntebärande skulder | 176,6 | 267,3 | 263,9 |
| Leasingskuld | 88,5 | 112,1 | 103,5 |
| Likvida medel | -41,5 | -61,9 | -81,5 |
| Nettoskuld inkl IFRS 16 | 223,5 | 317,5 | 285,9 |
| i förhållande till justerat rörelseresultat (EBITDA) RTM, ggr | 1,4 | 2,1 | 1,7 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
ÖVRIG INFORMATION
Moderbolaget
MilDef Group AB (organisationsnummer 556893-5414), med säte i Helsingborg, Sverige, bedriver verksamhet som i huvudsak är inriktad på koncernens strategiska utveckling samt koncerngemensamma funktioner, såsom HR, IT, ekonomi och dylikt. Vidare är merparten av koncernens externa finansiering samlad i moderbolaget. Bolaget hade 57 anställda vid utgången av perioden.
MilDef Group AB:s aktie
MilDef Group AB (publ) är sedan den 4 juni 2021 noterad på NASDAQ OMX Stockholm, i sektorn Industrial Goods and Services. Aktiens ISIN-kod är SE0016074249. Aktien handlas under tickersymbolen MILDEF. En handelspost är en (1) aktie. Från och med den 1 januari 2023 handlas aktien på NASDAQ OMX Stockholm under segmentet Mid Cap.
Aktiekapital och antal aktier
Det totala antalet aktier per den 30 september 2024 uppgick till 39 932 066 (39 859 566) och aktiekapitalet uppgick till 9 983 016,50 SEK (9 964 891,50). Samtliga aktier är stamaktier med lika röstvärde. Aktierna har ett kvotvärde om 0,25 SEK. Vid periodens slut var slutkursen 85,3 SEK och marknadsvärdet 3 406 MSEK. Totalt antal aktieägare vid periodens slut var 14 426.
Redovisningsprinciper
MilDef upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. De tillämpade redovisningsprinciperna överensstämmer med de redovisnings- och värderingsprinciper som presenteras i årsredovisningen för 2023. Årsredovisningen för 2023 finns tillgänglig på www.mildef.com sedan 30 april 2024.
Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna
Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder.
Alternativa nyckeltal
MilDef tillämpar European Securities and Markets Authoritys (ESMA) riktlinjer för alternativa nyckeltal. Alternativa nyckeltal avser finansiella mått som inte direkt kan utläsas eller härledas ur de finansiella rapporterna. Dessa finansiella mått är avsedda att underlätta för företagsledning och investerare att analysera koncernens utveckling. Investera bör inte betrakta dessa alternativa nyckeltal som substitut utan snarare som komplement till den finansiella rapportering som upprättats i enlighet med IFRS. Definition av alternativa nyckeltal finns på sidan 25.
Segment
MilDefs verksamhet hanteras som ett segment, då det speglar koncernens verksamhet, dess finansiella uppföljning samt ledningsstruktur. MilDefs VD, som högste verkställande beslutsfattare, följer upp och analyserar resultat och finansiell ställning för koncernen som helhet. VD följer inte upp resultatet på en disaggregerad nivå lägre än konsolideringen. Därmed beslutar VD även om fördelning av resurser och fattar strategiska beslut utifrån konsolideringen som helhet. Baserat på ovanstående analys utifrån IFRS 8 konstateras att MilDef-koncernen endast utgörs av ett rapporterande segment.
Volatilitet mellan perioder
MilDefs omsättning och resultat påverkas av volatilitet mellan kvartal. Respektive kvartal är jämförbara mellan åren. Koncernens starkaste kvartal sett till omsättning och resultat är normalt det fjärde kvartalet.
MilDefs marknad präglas av större upphandlingar med ojämn frekvens. Ledtiderna är ofta långa på grund av omfattande administrativa processer och långa säljcykler. Såväl orderingång som omsättning kan fluktuera kraftigt mellan kvartalen och därför bör bolagets utveckling utvärderas i ett längre tidspektiv än ett enskilt kvartal eller år.
Väsentliga händelser under det tredje kvartalet 2024
Med stöd av inkramsförvärvet av Advanced Vision Technologies Ltd (AVT) har MilDef vunnit en order bestående av stryktåliga displayers till en europeisk tillverkare av militärfordon. Ordern avser ett större europeiskt fordonsprogram och är värd 135 MSEK. Leveranser sker 2024-2029.
För att möta den växande efterfrågan av integrationstjänster i Sverige har MilDef beslutat att expandera lokalkapaciteten i Stockholmsregionen. En ny verksamhetsanpassad fastighet på drygt 6 000 kvadratmeter kontors- och produktionsyta fyrdubblar kapaciteten inom integrationstjänster och öppnar för större uppdrag. Byggstart beräknas till hösten 2024 och inflyttning ett år senare.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
ÖVRIG INFORMATION
MilDef har beslutat att anställa Magnus Hagman som Vice President Nordics. Han kommer från en roll som försäljnings- och marknadschef på Carmenta där han varit verksam sedan 2022. Innan dess var han anställd i olika roller inom försvarskoncernen SAAB under tio år. Magnus Hagman kommer att ingå i bolagets koncernledning.
Norska försvarets materielverk (FMA) har beställt datorer av MilDef för modernisering av stridsfordon CV90. Ordervärdet uppgår till 72 MSEK. Leveranser sker 2025.
Som en följd av MilDefs finansiella utveckling, marknadsförutsättningar och framtidsutsikter ändrar bolaget sitt lönsamhetsmål. Det tidigare EBITDA-målet på minst 10% över tid ersätts av ett EBITA-mål på minst 15% över tid.
Förvärv och förvärvanalyser
Vid förvärvstidpunkten görs preliminära förvärvsanalyser baserat på så noggranna uppskattningar och bedömningar som möjligt. Analyserna kan emellertid behöva justeras längre fram. Samtliga förvärvsanalyser är föremål för slutjusteringar senast tolv månader efter förvärvsdatum.
Medarbetare
Antalet medarbetare i koncernen, omräknat till heltidstjänster, var 326 (316) vid periodens utgång. Av de anställda var 240 män (236) och 86 kvinnor (80). Genomsnittligt antal heltidsanställda medarbetare uppgick till 314 under perioden jämfört med 307 under motsvarande period föregående år.
Forskning och utveckling
MilDef bedriver ett omfattande forsknings- och utvecklingsarbete. Vår bedömning är att detta är en avgörande faktor för fortsatt organisk tillväxt och nya marknadsinbrytningar. Motivet är att kundernas skiftande krav snabbt ska fångas upp och omvandlas till de bästa lösningarna för varje given marknadssituation. Ungefär 8 procent av de anställda arbetar inom R&D-relaterade funktioner. Under 2024 har utvecklingsavdelningen förstärkts ytterligare, både med inhyrd och egen kompetens, för att möta ett ökande antal projekt där flertalet har en betydande komplexitet.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
MilDefs verksamhet och resultat påverkas av en rad yttre och inre faktorer. Det pågår en kontinuerlig process för att identifiera alla förekommande risker samt bedöma hur respektive risk ska hanteras. MilDefs risker kan delas in i marknadsrelaterade, verksamhetsrelaterade och finansiella risker. För en utförligare beskrivning av de finansiella riskerna se sidorna 79–81 i bolagets Års- och hållbarhetsredovisning 2023. Utöver vad som beskrivs där har inga ytterligare väsentliga finansiella risker tillkommit.
Transaktioner med närstående
Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har eller har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i några affärstransaktioner med koncernbolag, som är eller var ovanliga till sin karaktär med avseende på villkoren, under nuvarande eller tidigare verksamhetsår. Inte heller har något koncernbolag lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgensförbindelse för någon av styrelsens ledamöter eller ledande befattningshavare.
Eventualförpliktelser
Det har inte skett några förändringar i koncernens eventualförpliktelser, närmare beskrivna på sidan 110 under not 20 i Års- och hållbarhetsredovisningen för år 2023.
Tvister
Bolaget är inte part i någon väsentlig tvist vid periodens utgång.
Årsstämma 2024
På årsstämman den 23 maj 2024 beslutades att omvälja styrelseledamoterna Björn Karlsson, Jan Andersson, Marianne Trolle, Lennart Pihl, Charlotte Darth, Christian Hammenborn och Bengt-Arne Molin. Till styrelsens ordförande utsågs Björn Karlsson.
Vid efterföljande konstituerande styrelsemöte valdes Björn Karlsson (ordförande) och Jan Andersson till ledamöter i ersättningsutskottet för tiden intill nästa konstituerande styrelsemöte. För samma tid valdes Lennart Pihl (ordförande), Charlotte Darth och Christian Hammenborn till ledamöter i revisionsutskottet.
Till bolagets revisorer, för en mandatperiod om ett år, valdes Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB med Eric Salander som huvudansvarig revisor. Arvode till revisorerna ska utgå enligt löpande räkning.
Stämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag att utdelning till aktieägarna för räkenskapsåret 2023 skulle lämnas med 0,50 kronor per aktie.
Vidare beslutades att bemyndiga styrelsen att vid ett eller flera tillfällen under tiden fram till årsstämman 2025 besluta om emission av aktier mot kontant betalning, apport eller kvittning samt att därvid kunna avvika från aktieägarnas företrädesrätt. Bemyndigandet är begränsat till maximalt tio procent av det totala antalet aktier i bolaget vid tidpunkten för utnyttjandet av bemyndigandet. Syftet med bemyndigandet och skälen för eventuell avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt enligt ovan ska vara att säkerställa finansiering av förvärv av företag eller verksamhet eller för att stärka bolagets kapitalbas och soliditet.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
ÖVRIG INFORMATION
Framtidsinriktad information
Denna rapport kan innehålla framtidsinriktad information som baseras på koncernledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas om att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för MilDefs produkter och mer generella ändrade förutsättningar såsom ekonomi, marknader och konkurrens, förändringar i lagkrav eller andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser.
Revisorsgranskning
Denna delårsrapport har översiktligt granskats av bolagets revisorer.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
KONCERNREDOVISING
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag
| 1 juli - 30 september | 1 januari - 30 september | Rullande 12 månader | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Not | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | okt 2023 - sept 2024 | 2023 |
| Nettoomsättning | 1 | 249,9 | 226,5 | 783,4 | 798,5 | 1 136,1 | 1 151,3 |
| Kostnad för sålda varor | -125,0 | -113,2 | -392,1 | -412,2 | -574,9 | -595,0 | |
| Bruttoresultat | 124,9 | 113,3 | 391,3 | 386,3 | 561,2 | 556,3 | |
| Försäljningskostnader | -61,4 | -63,4 | -202,6 | -197,4 | -288,1 | -282,8 | |
| Administrationskostnader | -27,4 | -18,0 | -77,2 | -59,7 | -103,4 | -85,9 | |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -17,2 | -18,1 | -62,3 | -57,6 | -85,4 | -80,7 | |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 2,9 | -2,4 | -0,1 | -4,9 | 6,0 | 1,2 | |
| Rörelseresultat | 21,8 | 11,4 | 49,1 | 66,7 | 90,5 | 108,1 | |
| Finansiellt netto | -0,5 | -6,0 | -12,0 | -15,0 | -16,5 | -19,6 | |
| Resultat efter finansiella poster | 21,4 | 5,4 | 37,1 | 51,7 | 74,0 | 88,6 | |
| Inkomstskatt | -4,1 | 0,4 | -8,0 | -8,3 | -19,2 | -19,6 | |
| Periodens resultat | 17,2 | 5,8 | 29,1 | 43,4 | 54,8 | 69,0 |
Övrigt totalresultat för koncernen
| Poster som senare kan komma att återföras till resultaträkningen | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omräkningsdifferenser | -8,5 | 2,0 | -5,1 | -2,8 | -14,4 | -12,2 |
| Övrigt totalresultat för perioden | -8,5 | 2,0 | -5,1 | -2,8 | -14,4 | -12,2 |
| Periodens totalresultat | 8,8 | 7,8 | 24,1 | 40,6 | 40,4 | 56,8 |
Resultat per aktie
| 1 juli - 30 september | 1 januari - 30 september | Rullande 12 månader | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | okt 2023 - sept 2024 | 2023 | |
| Antal aktier vid periodens utgång | 39 932 066 | 39 859 566 | 39 932 066 | 39 859 566 | 39 932 066 | 39 859 566 |
| Vägt genomsnitt av antal aktier i perioden före utspädning | 39 860 354 | 39 859 566 | 39 859 831 | 39 859 566 | 39 859 764 | 39 859 566 |
| Vägt genomsnitt av antal aktier i perioden efter utspädning | 40 301 066 | 40 301 066 | 40 301 066 | 40 301 066 | 40 301 066 | 40 301 066 |
| Resultat per aktie före utspädning (SEK) | 0,43 | 0,14 | 0,73 | 1,09 | 1,37 | 1,73 |
| Resultat per aktie efter utspädning (SEK) | 0,43 | 0,14 | 0,72 | 1,07 | 1,36 | 1,71 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
KONCERNREDOVISNING
Balansräkning för koncernen i sammandrag
| MSEK | 30 sept 2024 | 31 dec 2023 | 30 sept 2023 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Aktiverade produktutvecklingskostnader | 54,4 | 68,5 | 71,9 |
| Immateriella tillgångar hänförliga till förvärv | 566,6 | 576,4 | 583,8 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 0,2 | 0,3 | 0,3 |
| Nyttjanderättstillgångar | 84,8 | 100,5 | 109,3 |
| Övriga materiella anläggningstillgångar | 21,3 | 21,5 | 21,1 |
| Uppskjutna skattefordringar | 16,2 | 9,5 | 24,6 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| Summa anläggningstillgångar | 743,8 | 777,0 | 811,3 |
| Varulager | 326,4 | 290,2 | 304,1 |
| Kundfordringar | 143,4 | 284,5 | 155,6 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 139,5 | 92,5 | 138,2 |
| Likvida medel | 41,5 | 81,5 | 61,9 |
| Summa omsättningstillgångar | 650,8 | 748,7 | 659,8 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 394,6 | 1 525,7 | 1 471,1 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 852,3 | 844,6 | 828,5 |
| Långfristiga skulder | |||
| Leasingskulder | 62,8 | 76,4 | 82,7 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 110,0 | 132,5 | 140,0 |
| Uppskjuten skatteskuld | 44,7 | 32,6 | 52,4 |
| Summa långfristiga skulder | 217,4 | 241,5 | 275,1 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 66,6 | 131,4 | 127,3 |
| Leasingskulder | 25,7 | 27,1 | 29,4 |
| Leverantörsskulder | 88,6 | 114,0 | 97,7 |
| Övriga kortfristiga skulder | 143,9 | 167,2 | 113,1 |
| Summa kortfristiga skulder | 324,8 | 439,7 | 367,5 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 394,6 | 1 525,7 | 1 471,1 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
KONCERNREDOVISING
Förändringar i eget kapital för koncernen i sammandrag
| MSEK | 30 sept 2024 | 31 dec 2023 | 30 sept 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital | 844,6 | 787,9 | 787,9 |
| Periodens totalresultat | 24,1 | 56,8 | 40,6 |
| Utdelning | -19,9 | - | - |
| Nyemissioner | 3,5 | - | - |
| Utgående eget kapital | 852,3 | 844,6 | 828,5 |
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
| 1 juli - 30 september | 1 januari - 30 september | Rullande 12 månader | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | om 2023 - sept 2024 | 2023 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 21,8 | 11,4 | 49,1 | 66,7 | 90,5 | 108,1 |
| Återlagda av- och nedskrivningar | 16,3 | 15,2 | 51,4 | 41,5 | 69,8 | 59,9 |
| Övriga poster som inte ingår i kassaflödet | -2,3 | -0,6 | -0,3 | -0,0 | 8,3 | 8,6 |
| Räntenetto | -0,5 | -5,6 | -11,8 | -15,0 | -16,3 | -19,5 |
| Betalda inkomstskatter | 0,8 | -2,9 | -18,6 | -26,4 | -4,8 | -12,6 |
| Förändring i rörelsekapital | 11,9 | -48,1 | 28,1 | -48,4 | -13,6 | -90,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamhet | 48,1 | -30,6 | 97,9 | 18,4 | 134,1 | 54,5 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | ||||||
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | -2,1 | -9,0 | -8,3 | -26,9 | -13,3 | -31,9 |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -3,5 | -2,4 | -9,8 | -9,0 | -14,7 | -13,9 |
| Förvärv av dotterföretag efter avdrag av förvärvade likvida medel | -12,5 | -23,0 | -12,5 | -23,0 | -12,5 | -23,1 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -18,0 | -34,4 | -30,6 | -58,9 | -40,6 | -68,9 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||||
| Utdelning | - | - | -19,9 | - | -19,9 | - |
| Nyemissioner | 3,5 | - | 3,5 | - | 3,5 | - |
| Ökning av skulder till kreditinstitut* | -84,8 | 79,7 | -52,6 | 79,7 | -42,5 | 89,9 |
| Amortering av räntebärande skulder | -7,5 | 15,6 | -22,5 | -22,5 | -30,0 | -30,0 |
| Amortering av leasingskulder | -5,4 | -5,8 | -16,7 | -15,1 | -22,9 | -21,4 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -94,2 | 89,6 | -108,2 | 42,1 | -111,8 | 38,5 |
| Summa periodens kassaflöde | -64,1 | 24,6 | -40,8 | 1,6 | -18,2 | 24,2 |
| Förändring av likvida medel | ||||||
| Likvida medel vid periodens början | 106,9 | 37,4 | 81,5 | 59,9 | 81,5 | 59,9 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -1,3 | - | 0,9 | 0,4 | -2,1 | -2,6 |
| Likvida medel vid periodens utgång* | 41,5 | 61,9 | 41,5 | 61,9 | 61,1 | 81,5 |
*Under det tredje kvartalet slutfördes omklassificeringen av koncernens checkräkningskredit och dess cashpool.
Denna justering medför att det visas en minskning av skulder till kreditinstitut, samt en minskning av likvida medel i perioden.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
KONCERNREDOVISING
Kvartalsöversikt för koncernen
| MSEK | 2024 | 2023 | 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
| Nettoomsättning | 249,9 | 301,5 | 231,9 | 352,8 | 226,5 | 288,8 | 283,2 | 315,3 | 163,7 |
| Kostnad för sålda varor | -125,0 | -147,5 | -119,6 | -182,8 | -113,2 | -144,0 | -155,0 | -170,8 | -80,4 |
| Bruttoresultat | 124,9 | 154,0 | 112,3 | 170,0 | 113,3 | 144,8 | 128,2 | 144,5 | 83,3 |
| Rörelsekostnader | -103,1 | -120,0 | -119,2 | -128,5 | -101,9 | -111,2 | -106,5 | -113,0 | -70,8 |
| Rörelseresultat | 21,8 | 34,1 | -6,8 | 41,4 | 11,4 | 33,6 | 21,7 | 31,5 | 12,5 |
| Finansiellt netto | -0,5 | -5,0 | -6,5 | -4,6 | -6,0 | -5,4 | -3,6 | -3,7 | -5,3 |
| Resultat före skatt | 21,4 | 29,0 | -13,3 | 36,9 | 5,4 | 28,2 | 18,1 | 27,8 | 7,2 |
| Inkomstskatt på periodens resultat | -4,1 | -5,7 | 1,9 | -11,3 | 0,4 | -6,9 | -1,8 | -7,3 | -0,6 |
| Periodens resultat | 17,2 | 23,3 | -11,4 | 25,7 | 5,8 | 21,3 | 16,3 | 20,5 | 6,6 |
Flerårsöversikt för koncernen
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, MSEK | 1 151 | 739 | 470 | 398 | 334 |
| Bruttomarginal | 48,3% | 47,7% | 44,7% | 45,7% | 37,4% |
| Rörelsemarginal (EBITDA) | 14,6% | 8,1% | 4,4% | 17,2% | 10,7% |
| Rörelsemarginal (EBIT) | 9,4% | 4,0% | -0,6% | 14,3% | 7,4% |
| Vinstmarginal (EBT) | 7,7% | 2,6% | -1,1% | 13,9% | 7,5% |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 1,73 | 0,38 | -0,03 | 1,83* | 1,64* |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 1,71 | 0,37 | -0,03 | 1,83* | 1,64* |
| Likvida medel, MSEK | 81,5 | 59,9 | 169,2 | 46,8 | 9,1 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK | 54,5 | -76,8 | -55,5 | 61,7 | -7,9 |
| Balansomslutning, MSEK | 1 526 | 1 394 | 808 | 368 | 285 |
| Eget kapital, MSEK | 845 | 788 | 568 | 133 | 101 |
| Soliditet | 55,4% | 56,5% | 70,3% | 36,0% | 35,5% |
| Avkastning på sysselsatt kapital | 10,1% | 3,4% | 0,0% | 30,6% | 19,7% |
| Avkastning på eget kapital | 8,5% | 2,1% | -0,2% | 36,4% | 20,1% |
| Eget kapital per aktie, SEK | 21,19 | 19,77 | 15,61 | 5,71 | 4,36 |
| Utdelning per aktie, SEK | 0,50 | - | 0,75 | 0,75 | 0,38 |
| Antal anställda vid årets slut | 309 | 291 | 188 | 119 | 93 |
| Genomsnittligt antal anställda | 302 | 233 | 154 | 97 | 85 |
*För att skapa jämförelse mellan åren har 2019-2020 justerats för aktiesplit 2:1 som genomfördes 2021.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
MODERBOLAGSREDOVISING
Resultaträkning för moderbolaget i sammandrag
| 1 juli - 30 september | 1 januari - 30 september | Rullande | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 månader | Helår | |||||
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | pN 2023 - pN9 2024 | 2023 |
| Nettoomsättning | 30,0 | 23,6 | 90,1 | 70,2 | 116,4 | 96,5 |
| Försäljningskostnader | -10,5 | -8,8 | -30,6 | -22,7 | -42,5 | -34,6 |
| Administrationskostnader | -10,6 | -8,0 | -34,1 | -26,7 | -46,6 | -39,2 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -6,4 | -5,2 | -21,3 | -17,3 | -29,3 | -25,3 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -0,1 | -0,3 | 0,3 | -0,3 | -1,3 | -1,9 |
| Rörelseresultat | 2,5 | 1,3 | 4,3 | 3,2 | -3,4 | -4,6 |
| Finansiellt netto | 1,1 | - | 2,6 | 0,7 | 2,1 | 0,1 |
| Resultat efter finansiella poster | 3,6 | 1,3 | 6,9 | 3,9 | -1,3 | -4,5 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | 1,4 | 1,4 |
| Resultat före skatt | 3,6 | 1,3 | 6,9 | 3,9 | 0,1 | -3,0 |
| Inkomstskatt | -0,7 | -0,3 | -1,4 | -0,8 | -0,7 | -0,2 |
| Periodens resultat | 2,9 | 1,0 | 5,5 | 3,1 | -0,5 | -3,2 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Periodens resultat | 2,9 | 1,0 | 5,5 | 3,1 | -0,5 | -3,2 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som senare kan komma att återföras till resultaträkningen | - | - | - | - | - | - |
| Övrigt totalresultat för perioden | - | - | - | - | - | - |
| Periodens totalresultat | 2,9 | 1,0 | 5,5 | 3,1 | -0,5 | -3,2 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
MODERBOLAGSREDOVISING
Balansräkning för moderbolaget i sammandrag
| MSEK | 30 sept 2024 | 31 dec 2023 | 30 sept 2023 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 7,0 | 8,3 | 8,5 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 781,5 | 781,3 | 781,3 |
| Summa anläggningstillgångar | 788,5 | 789,6 | 789,8 |
| Kortfristiga fordringar på koncernföretag | 304,0 | 288,7 | 294,4 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 20,7 | 14,8 | 26,9 |
| Likvida medel | 0,2 | 36,1 | 85,6 |
| Summa omsättningstillgångar | 324,8 | 339,6 | 406,9 |
| SUMMA TILLGÄNGAR | 1 113,3 | 1 129,2 | 1 196,7 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | 740,0 | 750,6 | 756,9 |
| Obeskattade reserver | 3,6 | 3,6 | 3,6 |
| Långfristiga skulder | |||
| Långfristiga räntebärande skulder | 110,0 | 132,5 | 223,8 |
| Uppskjuten skatteskuld | 1,4 | - | 0,8 |
| Summa långfristiga skulder | 111,4 | 132,5 | 224,6 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Kortfristiga räntebärande skulder | 65,2 | 166,2 | 127,7 |
| Kortfristig skulder till koncernföretag | 171,2 | 54,9 | 67,9 |
| Leverantörsskulder | 4,7 | 4,7 | 4,3 |
| Övriga kortfristiga skulder | 17,2 | 16,7 | 11,7 |
| Summa kortfristiga skulder | 258,3 | 242,5 | 211,6 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 1 113,3 | 1 129,2 | 1 196,7 |
Förändring i moderbolagets eget kapital i sammandrag
| MSEK | 30 sept 2024 | 31 dec 2023 | 30 sept 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital | 750,6 | 753,8 | 753,8 |
| Periodens totalresultat | 5,5 | -3,2 | 3,1 |
| Fusionsresultat | 0,3 | - | - |
| Utdelning | -19,9 | - | - |
| Nyemissioner | 3,5 | - | - |
| Utgående eget kapital | 740,0 | 750,6 | 756,9 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
Noter
Not 1. Nettoomsättning per geografiskt område
| 1 juli - 30 september | 1 januari - 30 september | Rullande 12 månader | Helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | okt 2023 - sept 2024 | 2023 |
| Norden | 155 | 109 | 439 | 453 | 675 | 689 |
| Europa (exkl Norden) | 56 | 61 | 212 | 179 | 264 | 231 |
| Nordamerika | 32 | 49 | 112 | 126 | 171 | 185 |
| Övriga länder | 7 | 7 | 20 | 40 | 26 | 46 |
| Summa intäkter | 250 | 226 | 783 | 798 | 1 136 | 1 151 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
Alternativa nyckeltal
Nedan redogörs för koncernens nyckeltal. Några av dessa är definierade i enlighet med IFRS och utöver dessa har koncernen identifierat några ytterligare nyckeltal som ger kompletterande information till bolagets investerare och bolagets ledning då det möjliggör utvärdering av relevanta trender samt bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komplement till de nyckeltal som definieras enligt IFRS.
| 1 juli - 30 september | 1 januari - 30 september | Rullande 12 månader | Helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | gld 2023 - Sept 2024 | 2023 | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 21,8 | 11,4 | 49,1 | 66,7 | 90,5 | 108,1 | |
| Noteringsrelaterade kostnader | - | - | - | - | - | - | - |
| Förvärvsrelaterade kostnader | - | - | - | - | - | - | - |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) | 21,8 | 11,4 | 49,1 | 66,7 | 90,5 | 108,1 | |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) | 21,8 | 11,4 | 49,1 | 66,7 | 90,5 | 108,1 | |
| Nettoomsättning | 250 | 226 | 783 | 798 | 1 136 | 1 151 | |
| Justerad rörelsemarginal (EBIT), % | 8,7% | 5,0% | 6,3% | 8,4% | 8,0% | 9,4% | |
| Rörelseresultat (EBITA), MSEK | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 21,8 | 11,4 | 49,1 | 66,7 | 90,5 | 108,1 | |
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 9,3 | 7,5 | 29,7 | 21,5 | 40,2 | 32,1 | |
| Rörelseresultat (EBITA) | 31,1 | 18,9 | 78,7 | 88,2 | 130,7 | 140,2 | |
| Justerat rörelseresultat (EBITA), MSEK | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Rörelseresultat (EBITA) | 31,1 | 18,9 | 78,7 | 88,2 | 130,7 | 140,2 | |
| Noteringsrelaterade kostnader | - | - | - | - | - | - | |
| Förvärvsrelaterade kostnader | - | - | - | - | - | - | |
| Justerat rörelseresultat (EBITA) | 31,1 | 18,9 | 78,7 | 88,2 | 130,7 | 140,2 | |
| Justerat rörelseresultat (EBITA) | 31,1 | 18,9 | 78,7 | 88,2 | 130,7 | 140,2 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Nettoomsättning | 250 | 226 | 783 | 798 | 1 136 | 1 151 | |
| Justerad rörelsemarginal (EBITA), % | 12,5% | 8,4% | 10,0% | 11,0% | 11,5% | 12,2% | |
| Rörelseresultat (EBITDA), MSEK | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Rörelseresultat (EBIT) | 21,8 | 11,4 | 49,1 | 66,7 | 90,5 | 108,1 | |
| Avskrivningar | 16,6 | 15,1 | 51,7 | 41,5 | 70,1 | 59,9 | |
| Rörelseresultat (EBITDA) | 38,4 | 26,5 | 100,7 | 108,2 | 160,6 | 168,0 | |
| Justerat rörelseresultat (EBITDA), MSEK | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Rörelseresultat (EBITDA) | 38,4 | 26,5 | 100,7 | 108,2 | 160,6 | 168,0 | |
| Noteringsrelaterade kostnader | - | - | - | - | - | - | |
| Förvärvsrelaterade kostnader | - | - | - | - | - | - | |
| Justerat rörelseresultat (EBITDA) | 38,4 | 26,5 | 100,7 | 108,2 | 160,6 | 168,0 | |
| Justerat rörelseresultat (EBITDA) | 38,4 | 26,5 | 100,7 | 108,2 | 160,6 | 168,0 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Nettoomsättning | 250 | 226 | 783 | 798 | 1 136 | 1 151 | |
| Justerad rörelsemarginal (EBITDA), % | 15,4% | 11,7% | 12,9% | 13,5% | 14,1% | 14,6% |
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
Disponibla likvida medel
| MSEK | 30 sept 2024 | 30 juni 2024 | 31 mars 2024 | 31 dec 2023 | 30 sept 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kassa och bank | 41,5 | 106,9 | 113,2 | 81,5 | 61,9 |
| Outnyttjad checkkredit | 84,7 | 36,1 | 10,4 | 0,0 | 9,0 |
| Disponibla likvida medel | 126,2 | 143,0 | 123,6 | 81,5 | 70,9 |
Rörelsekapital inklusive kassa och bank
| MSEK | 30 sept 2024 | 30 juni 2024 | 31 mars 2024 | 31 dec 2023 | 30 sept 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Summa omsättningstillgångar exklusive kassa och bank | 609,3 | 625,1 | 592,3 | 667,3 | 597,9 |
| Kassa och bank | 41,5 | 106,9 | 113,2 | 81,5 | 61,9 |
| Kortfristiga skulder, icke räntebärande | -232,6 | -234,9 | -224,8 | -281,2 | -210,8 |
| Rörelsekapital inklusive kassa och bank | 418,2 | 497,1 | 480,7 | 467,6 | 449,0 |
| Nettoomsättning senaste 12 mån | 1 136 | 1 113 | 1 100 | 1 151 | 1 114 |
| Rörelsekapital inklusive kassa och bank i förhållande till nettoomsättning, % | 36,8% | 44,7% | 43,7% | 40,6% | 40,3% |
Rörelsekapital exklusive kassa och bank
| MSEK | 30 sept 2024 | 30 juni 2024 | 31 mars 2024 | 31 dec 2023 | 30 sept 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Varulager | 326,4 | 305,0 | 316,5 | 290,2 | 304,1 |
| Kortfristiga fordringar | 282,8 | 320,2 | 275,7 | 377,1 | 293,8 |
| Kortfristiga skulder, icke räntebärande | -232,6 | -234,9 | -224,8 | -281,2 | -210,8 |
| Rörelsekapital exklusive kassa och bank | 376,7 | 390,3 | 367,5 | 386,1 | 387,1 |
| Nettoomsättning senaste 12 mån | 1 136 | 1 113 | 1 100 | 1 151 | 1 114 |
| Rörelsekapital exklusive kassa och bank i förhållande till nettoomsättning, % | 33,2% | 35,1% | 33,4% | 33,5% | 34,8% |
Avkastning på sysselsatt kapital
| MSEK | 30 sept 2024 | 30 juni 2024 | 31 mars 2024 | 31 dec 2023 | 30 sept 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat efter finansnetto senaste 12 mån | 74,0 | 57,9 | 57,2 | 88,6 | 79,5 |
| Finansiella kostnader senaste 12 mån | -25,0 | -22,3 | -30,5 | -28,4 | -24,9 |
| Resultat före finansiella kostnader senaste 12 mån | 99,0 | 80,1 | 87,7 | 117,0 | 104,4 |
| Sysselsatt kapital vid periodens ingång | 1 208 | 1 129 | 1 118 | 1 103 | 1 087 |
| Sysselsatt kapital vid periodens utgång | 1 117 | 1 215 | 1 216 | 1 212 | 1 208 |
| Genomsnittligt sysselsatt kapital | 1 163 | 1 172 | 1 167 | 1 157 | 1 147 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 8,5% | 6,8% | 7,5% | 10,1% | 9,1% |
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
Avkastning på eget kapital
| MSEK | 30 sept 2024 | 30 juni 2024 | 31 mars 2024 | 31 dec 2023 | 30 sept 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat efter skatt senaste 12 mån | 54,8 | 43,2 | 41,3 | 69,0 | 63,9 |
| Eget kapital vid periodens ingång | 829 | 821 | 796 | 788 | 766 |
| Eget kapital vid periodens utgång | 852 | 840 | 835 | 845 | 829 |
| Genomsnittligt eget kapital | 840 | 830 | 816 | 816 | 797 |
| Avkastning på eget kapital, % | 6,5% | 5,2% | 5,1% | 8,5% | 8,0% |
Nettoskuld/EBITDA
| MSEK | 30 sept 2024 | 30 juni 2024 | 31 mars 2024 | 31 dec 2023 | 30 sept 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Långfristiga skulder, räntebärande | 172,8 | 184,9 | 199,7 | 208,9 | 222,7 |
| Kortfristiga skulder, räntebärande | 92,3 | 190,4 | 181,5 | 158,5 | 156,7 |
| Kassa och bank | -41,5 | -106,9 | -113,2 | -81,5 | -61,9 |
| Nettoskuld inkl IFRS 16 | 223,5 | 268,4 | 268,0 | 285,9 | 317,5 |
| Rörelseresultat senaste 12 månader | 90,5 | 80,0 | 79,6 | 108,1 | 98,2 |
| Av- och nedskrivningar senaste 12 månader | 70,1 | 68,6 | 63,1 | 59,9 | 53,4 |
| Jämförelsestörande poster senaste 12 månader | - | - | - | - | - |
| Justerat EBITDA senaste 12 månader | 160,6 | 148,6 | 142,7 | 168,0 | 151,6 |
| Nettoskuld/EBITDA, ggr | 1,4 | 1,8 | 1,9 | 1,7 | 2,1 |
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
STYRELSENS FÖRSÄKRAN
Styrelsens försäkran
Styrelse och VD försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de övriga företagen som ingår i koncernen står inför.
MilDef Group AB (publ)
Helsingborg, den 25 oktober 2024
Björn Karlsson
Ordförande
Christian Hammenborn
Styrelseledamot
Bengt-Arne Molin
Styrelseledamot
Jan Andersson
Styrelseledamot
Charlotte Darth
Styrelseledamot
Daniel Ljunggren
Verkställande direktör
Marianne Trolle
Styrelseledamot
Lennart Pihl
Styrelseledamot
Revisorns granskningsrapport
MilDef Group AB org nr 556893-5414
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för MilDef Group AB per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan
säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Malmö den 25 oktober 2024
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Eric Salander
Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
Johan Rönnbäck
Auktoriserad revisor
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
DEFINITIONER
ANTAL UTESTÅENDE AKTIER
Antal registrerade aktier med avdrag för återköpta aktier, vilka innehas av bolaget.
AVKASTNING PÅ EGET KAPITAL
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
AVKASTNING PÅ SYSSELSATT KAPITAL
Resultat före skatt efter återläggning av finansiella kostnader, baserad på rullande tolvmånaders beräkning, uttryckt i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.
EBIT
Rörelseresultat enligt resultaträkningen.
EBITA
Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA
Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER
Jämförelsestörande poster är särskilda väsentliga poster som redovisas separat på grund av sin storlek eller frekvens, t.ex. omstruktureringskostnader, nedskrivningar, avyttringar och förvärvskostnader.
NETTOSKULD
Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder reducerat med finansiella räntebärande tillgångar.
FRITT KASSAFLÖDE
Kassaflöde från den löpande verksamheten samt kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive förvärv och avyttringar av immateriella och materiella anläggningstillgångar.
ORGANISK TILLVÄXT
Årlig tillväxt av nettoomsättning exklusive förvärvsrelaterad nettoomsättning, beräknad som ökning av nettoomsättning exklusive förvärvsrelaterad nettoomsättning jämfört med föregående år, uttryckt i procent.
RÖRELSEKAPITAL
Omsättningstillgångar, exklusive likvida medel och aktuella skattefordringar, minskat med räntefria kortfristiga skulder, exklusive aktuella skatteskulder.
RÖRELSEMARGINAL
Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.
SOLIDITET
Eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
SYSSELSATT KAPITAL
Genomsnittlig balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder och avsättningar.
RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier med tillägg för genomsnittligt antal aktier som tillkommer vid konvertering av utestående antal konvertibler och optioner.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
MILDEF I KORTHET
KORTFAKTA
MilDefs aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Mid Cap. Ticker: MILDEF.
- Leverantör av taktiska IT-lösningar
- Grundat 1997
- Börsintroduktion 4 juni 2021
- +300 anställda i nio länder
- Huvudmarknader: Norden, EU, NATO
- Kunder: Försvar, myndigheter och kritisk infrastruktur
- Produktportfölj: Hårdvara, mjukvara och tjänster
VISION
Your number one choice for tactical IT.
MISSION
I en föränderlig och allt mer digitaliserad värld finns ett stort behov av taktiska IT-system; system som är robusta, ändamålsenliga och skapar avsedd effekt. MilDef ska tillhandahålla unika lösningar för dessa behov med hög kvalitet, snabbhet och precision.
AFFÄRSIDÉ
MilDefs affärsidé är att utveckla, erbjuda och leverera produkter och tjänster för taktisk IT till samhällsviktig verksamhet. MilDef skräddarsyr lösningar för att möta kundernas specifika krav i de krävande miljöer där de används. MilDefs produkter inom hårdvara och mjukvara kombineras med tjänster för att leverera effektiv digitalisering. MilDef är verksamt på den internationella säkerhets- och försvarsmarknaden samt inom annan samhällsviktig verksamhet.
FINANSIELLA MÅL
Tillväxt
MilDefs mål är att omsättningen ska, över tid, växa med minst 25 procent per år inklusive förvärv.
Lönsamhet
MilDefs mål är att rörelsemarginalen (EBITA) ska, över tid, uppgå till minst 15 procent.
Kapitalstruktur
MilDef har som målsättning att den räntebärande nettoskulden inte ska överstiga 2,5 gånger rörelseresultatet (EBITDA), annat än tillfälligt.
Utdelningspolicy
MilDef har som målsättning att årligen dela ut 20 - 40 procent av resultatet efter skatt. Hänsyn ska dock tas till behoven för MilDefs långsiktiga utveckling, kapitalstruktur och rådande marknadsförhållanden.
STRATEGIER FÖR TILLVÄXT
MilDefs tillväxtstrategi baseras på tre prioriterade områden.
Organisk tillväxt
På redan etablerade marknader har MilDef som ambition att öka andelen långsiktiga kontrakt och ramavtal. Genom långvarig närvaro, en stark positionering samt bevisad leveransförmåga ökar möjligheterna för att vinna större affärer på redan etablerade marknader.
Förvärv
MilDef har en strukturerad förvärvsstrategi för att öka marknadstillträde och addera kompletterande teknologier till bolagets portfölj, där MilDefs starka internationella distributionskanaler kan återanvändas. Baserat på genomförda förvärv har MilDef skapat en modell för att strukturerat identifiera förvärvsobjekt, adressera och utvärdera dessa, samt efter genomförd transaktion integrera dem.
Bredare kunderbjudande
MilDef har expanderat sitt kunderbjudande, som tidigare främst var relaterat till hårdvara, till att även inkludera tjänster och mjukvara.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
MILDEF I KORTHET
HÅLLBARHETSSTRATEGI
Vårt existensberättigande är att värna om samhällets hållbara struktur. Att stå upp för frihet och demokrati. Att göra världen till en säkrare plats och att skydda vårt sätt att leva. Detta hållbarhetsarbete väver vi samman med alla delar av ansvarstagande för en hållbar värld.
Vi strävar efter att upprätthålla god balans mellan affärsmässig, miljömässig och social hållbarhet. Detta bedöms vara avgörande för att möta nutidens behov utan att översyta framtida generationers förmåga att tillgodose sina behov. MilDef ska verka i överensstämmelse med obligatoriska krav, såsom gällande lagar och föreskrifter, tillämpliga organisationsstandarder och branschstandarder, avtalskrav samt eventuella uppförandekoder.
MilDef strävar efter att ha en hållbar strategi för att säkerställa ansvarsfulla investeringar. Ett ramverk för så kallad KTC (Know your customer, eller kontroller för kundkansedem) används för att säkerställa att de som MilDef väljer att göra affärer med möter de krav som finns från både regulatoriska och etiska perspektiv.
Viktig information
Denna delårsrapport kan innehålla framåtriktad information som återspeglar MiDefs aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som "avser", "ser", "förväntar", "kan", "bedömer", "planerar", "anser", "uppskattar" och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.
Inbjudan till presentation av MilDefs delårsrapport januari - september 2024
Presentationen hålls på engelska och avslutas med en frågestund. Mötet startar den 25 oktober 2024 10:00 CET och är ungefär 45 minuter långt. Presentationsunderlaget kommer att göras tillgängligt på www.mildef.com samma morgon.
Anslutning till mötet
Anslutning till mötet görs genom att klicka på denna
Teams-länk eller ring enligt följande information (endast ljud).
Telefonnummer:
+46 8 502 413 79 (Sverige)
+47 23 52 52 25 (Norge)
+45 32 73 03 21 (Danmark)
+358 9 23106849 (Finland)
+44 20 3855 6017 (Storbritannien)
+1 323-486-4735 (USA)
Ange konferens-ID: 841 978 737#
Finansiell kalender
Bokslutkommuniké Q4 2024 2025-02-06
Årsredovisning 2024 2025-04-10
Delårsrapport Q1 2025 2025-04-29
Årsstämma 2025 2025-05-22
Delårsrapport Q2 2025 2025-07-18
Bolagets finansiella rapporter tillgängliggörs via nyhetstjänsten Cision samt bolagets hemsida www.mildef.com.
Denna information är sådan information som MilDef Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 25 oktober 2024 klockan 08:00 CET.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Daniel Ljunggren, CEO
+46 70 668 00 15
[email protected]
Viveca Johnsson, CFO
+46 704 62 75 05
[email protected]
Olof Engvall, Head of IR & Communications
+46 735 41 45 73
[email protected]
MilDef - WE ARMOR IT.
MilDef är en global systemintegratör och fullspektrumleverantör av ruggad IT till försvar och säkerhet samt statliga och kritiska infrastruktursektorer. MilDef tillhandahåller hårdvara, mjukvara och tjänster som skyddar kritiska informationsflöden och system, där insatserna är som störst. MilDefs produkter säljs till mer än 200 kunder genom MilDefs bolag i Sverige, Norge, Finland, Danmark, Storbritannien, Tyskland, Schweiz, USA och Australien samt genom partnernätverk i mer än 40 länder. MilDef grundades 1997 och är noterat på Nasdaq Stockholm sedan 2021.
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
MILDEF
WE ARMOR IT.™
Letters. Words. Codes. Coordinates. Orders.
Every moment vital information is transmitted around us and at risk. Enter MilDef. We create rugged IT solutions for the harshest conditions and most challenging environments, which prevent your information from being interrupted, intercepted or disrupted.
Put simply; we armor your IT, when and where the stakes are the highest.
MilDef Group AB
Muskötgatan 6
S-254 66 Helsingborg
Sweden
Tel: +46 42 25 00 00
Mail: [email protected]
www.mildef.com
Org. nr. 556893-5414
MILDEF
WE ARMOR IT.