MİGROS TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Apr 3, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumlu

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Migros Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Migros Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklarının (hep birlikte "Grup") 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide gelir ve kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

İşletme yönetimi, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan Finansal Raporlama Standartları'na göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, Migros Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklarının 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 3 Nisan 2013

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Gaye Şentürk

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	ZERE GAYE ŞENTÜRK	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	03.04.2013 17:58:26

Nakit Akım Tablosu

1	ÖMER ÖZGÜR TORT	GENEL MÜDÜR	MİGROS TİCARET A.Ş.	03.04.2013 17:40:47
2	ERKİN YILMAZ	GENEL MÜDÜR YRD	MİGROS TİCARET A.Ş.	03.04.2013 17:44:10
3	ZERE GAYE ŞENTÜRK	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	03.04.2013 17:58:29

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		01.01.2012 - 31.12.2012	01.01.2011 - 31.12.2011
Raporlama Birimi		Bin TL	Bin TL
İşletma faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlar:
Sürdürülen faaliyetler net dönem karı / (zararı)		88.063	-369.289
Durdurulan faaliyetler net dönem karı	30	0	206.044
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakdin net dönem karı ile mutabakatına yönelik düzeltmeler:
Ana ortaklık dışı paya ait net kar		73	75
Amortisman ve itfa payları	19	131.146	123.744
Kıdem tazminatı karşılığı	15	20.464	14.185
Kullanılmamış izin karşılığı	14	13.511	15.090
Dava karşılığı	14	9.121	5.314
Şüpheli alacak karşılığı	7	3.091	1.639
Vergi gideri	23,30	40.774	120.960
Geçmiş dönemlere ilişkin ayrılan ek vergi karşılığı		0	1.930
Faiz geliri	21	-61.405	-53.777
Faiz gideri	22	231.477	230.850
Maddi varlık satış (karı) / zararı - net	20	-1.583	2.132
Maddi varlık değer düşüklüğü	11	4.701	8.941
Bağlı ortaklık satış karı	30	0	-357.613
Türev araçlar gerçeğe uygun değer kaybı / (kazancı)	21,22	22.263	-18.418
Gerçekleşmeyen kur farkı (geliri) / gideri - net		-97.009	459.492
Varlık ve yükümlülüklerindeki değişimler öncesi sağlanan nakit akımı		404.687	391.299
İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklikler:
Ticari alacaklar		16.738	-18.957
Stoklar		-107.036	-27.881
Diğer alacaklar ve diğer dönen varlıklar		-2.456	16.128
Diğer duran varlıklar		-6.780	2.485
Kısa vadeli ticari borçlar		151.070	-74.789
Diğer borçlar ve kısa vadeli yükümlülükler		-1.750	8.705
Diğer uzun vadeli borçlar		-314	-494
Ödenen kıdem tazminatı	15	-12.451	-13.400
Ödenen izin ücreti	14	-4.691	-5.590
Ödenen gelir vergileri	23	-30.554	-106.044
Geçmiş dönemlere ilişkin ödenen vergi		0	-13.094
Ödenen dava ve tazminatlar	14	-6.711	-2.486
Tahahkkuk eden faiz		-843	2.662
Durdurulan faaliyetlerden sağlanan nakit akımı		0	14.912
İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit		398.909	173.456
Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:
Yatırım amaçlı gayrimenkul satın alımı	10	0	-253
Maddi duran varlık satın alımı	11	-146.707	-155.593
Maddi olmayan duran varlık satın alımı	12	-12.981	-9.964
Maddi duran varlık satışından sağlanan nakit		2.953	2.548
Bağlı ortaklık satışı nedeniyle alınan net nakit		0	595.153
Tahsil edilen faiz		62.248	51.115
Durdurulan faaliyetlerin yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit akımı		0	-3.934
Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) / sağlanan net nakit		-94.487	479.072
Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları:
Finansal borçların geri ödemeleri		-631	-262.300
Türev finansal araçlara istinaden ödenen nakit		-37.069	-26.336
Ödenen faiz		-235.016	-228.875
Durdurulan faaliyetlerin finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit akımı		0	-10.058
Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-272.716	-527.569
Döviz kuru değişimlerinin etkisi		-1.094	1.116
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış		30.612	126.075
Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri		1.010.255	884.180
Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri	4	1.040.867	1.010.255