31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

İÇİNDEKİLER		SAYFA
KONSOLİDE	FİNANSALDURUM TABLOSU	1-3
KONSOLİDE	KAR VEYA ZARAR TABLOSU	4
KONSOLİDE	DİĞERKAPSAMLI GELİRTABLOSU	5
KONSOLİDE	DEĞİŞİMÖZKAYNAKLARTABLOSU	6
KONSOLİDE	NAKİTAKIŞ TABLOSU	7-8
KONSOLİDE	FİNANSALTABLOLARA İLİŞKİNAÇIKLAYICI NOTLAR	9-75
NOT 1	GRUP'UN ORGANİZASYONUVE FAALİYETKONUSU	9
NOT 2	KONSOLİDEFİNANSALTABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİNESASLAR	10-34
NOT 3	BÖLÜMLEREGÖRERAPORLAMA	35-38
NOT 4	NAKİTVE NAKİTBENZERLERİ	38-39
NOT 5	FİNANSALYATIRIMLAR	39
NOT 6	TİCARİALACAKLAR VE BORÇLAR	40
NOT 7	DİĞERALACAKLAR VE BORÇLAR	41
NOT 8	STOKLAR	41
NOT 9	PEŞİNÖDENMİŞGİDERLERVE ERTELENMİŞGELİRLER	42
NOT 10	MADDİDURAN VARLIKLAR	43-44
NOT 11	MADDİOLMAYAN DURAN VARLIKLAR	45-46
NOT 12	ŞEREFİYE	47
NOT 13	SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER	48
NOT 14	KULLANIM HAKKI VARLIKLARI	49
NOT 15	BORÇLANMALAR	50-53
NOT 16	KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER	53-55
NOT 17	ÇALIŞANLARA SAĞLANANFAYDALAR	55-57
NOT 18	HASILAT VE MALİYET	57
NOT 19	NİTELİKLERİNEGÖREGİDERLER	58-59
NOT 20	DİĞERESAS FAALİYETLERDENGELİRLERVE GİDERLER	59
NOT 21	YATIRIM FAALİYETLERİNDENGELİRLERVE GİDERLER	60
NOT 22	FİNANSMANGELİRLERİ	61
NOT 23	FİNANSMANGİDERLERİ	61
NOT 24	VERGİVARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ	61-63
NOT 25	ÖZKAYNAKLAR	64
NOT 26	İLİŞKİLİTARAF AÇIKLAMALARI	65-66
NOT 27	PAY BAŞINA KAZANÇ	66
NOT 28	NİTELİĞİFİNANSALARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİNVE DÜZEYİ	67-71
NOT 29	DÖVİZKURU RİSKİVE YABANCI PARA POZİSYONU	72-74
NOT 30	FİNANSALARAÇLAR	74-75
NOT 31	BİLANÇOTARİHİNDENSONRAKİOLAYLAR	75

31 ARALIK 2020 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

	Notlar	BağımsızDenetimdenGeçmiş31 Aralık 2020	YenidenDüzenlenmiş (*)BağımsızDenetimdenGeçmiş31 Aralık 2019
VARLIKLAR
Dönen varlıklar:
Nakit ve nakit benzerleri	4	3.230.793	2.328.309
Finansal yatırımlar	5	5.879	19.714
Ticari alacaklar	6	174.525	126.354
- İlişkilitaraflardan ticari alacaklar	26	154	749
- İlişkiliolmayan taraflardan
ticari alacaklar		174.371	125.605
Diğer alacaklar	7	27.854	35.709
- İlişkiliolmayan taraflardan
diğer alacaklar		27.854	35.709
Türev araçlar		5.174	-
Stoklar	8	3.339.580	2.666.449
Peşin ödenmiş giderler	9	114.183	79.490
Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar	24	-	11.755
Diğer dönen varlıklar		10.318	5.899
Ara toplam		6.908.306	5.273.679
Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar	13	422.615	-
Toplam dönen varlıklar		7.330.921	5.273.679
Duran varlıklar:
Finansal yatırımlar	5	10.815	4.415
Diğer alacaklar	7	4.913	5.265
- İlişkiliolmayan taraflardan
diğer alacaklar		4.913	5.265
Türev araçlar		8.249	-
Maddi duran varlıklar	10	2.772.744	3.736.238
Maddi olmayan duran varlıklar		2.439.671	2.445.825
- Şerefiye	12	2.252.992	2.252.992
- Diğer maddi olmayan duran varlıklar	11	186.679	192.833
Peşin ödenmiş giderler	9	21.002	33.082
Kullanım hakkı varlıkları	14	2.789.744	2.318.544
Toplam duran varlıklar		8.047.138	8.543.369
Toplam varlıklar		15.378.059	13.817.048

(*) Not 2.3'e bakınız.

31 ARALIK 2020 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

	Notlar	BağımsızDenetimdenGeçmiş31 Aralık 2020	YenidenDüzenlenmiş (*)BağımsızDenetimdenGeçmiş31 Aralık 2019
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler:
Kısa vadeli borçlanmalar		1.144.343	281.603
- Banka kredileri	15	1.144.343	281.603
Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları		1.011.299	1.155.501
- Banka kredileri	15	413.522	681.251
- Kiralama işlemlerinden borçlar	14	597.777	474.250
Ticari borçlar	6	7.339.394	5.743.794
- İlişkili taraflara ticari borçlar	26	280.013	255.588
- İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar		7.059.381	5.488.206
Çalışanlara sağlanan faydalar
kapsamında borçlar	17	239.125	148.609
Diğer borçlar	7	178.714	133.660
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		178.714	133.660
Türev araçlar		4.760	1.803
Ertelenmiş gelirler	9	142.332	94.984
Dönem karı vergi yükümlülüğü	24	8.208	-
Kısa vadeli karşılıklar		257.013	224.605
- Çalışanlara sağlanan faydalara
ilişkin kısa vadeli karşılıklar	17	158.126	139.366
- Diğer kısa vadeli karşılıklar	16	98.887	85.239
Diğer kısa vadeli yükümlülükler		1.389	3.681
Ara toplam		10.326.577	7.788.240
Satışamaçlısınıflandırılanvarlıkgruplarınailişkin
yükümlülükler	13	76.374	-
Toplam kısa vadeli yükümlülükler		10.402.951	7.788.240
Uzun vadeli yükümlülükler:
Uzun vadeli borçlanmalar		4.616.639	5.400.315
- Banka kredileri	15	2.279.885	3.440.185
- Kiralama işlemlerinden borçlar	14	2.336.754	1.960.130
Diğer borçlar	7	29.232	13.026
- İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar		29.232	13.026
Ertelenmiş gelirler	9	25.081	3.196
Türev araçlar		-	26.314
Uzun vadeli karşılıklar		257.690	204.503
- Çalışanlara sağlanan faydalara
ilişkin karşılıklar	17	257.690	204.503
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri	24	13.005	27.286
Toplam uzun vadeli yükümlülükler		4.941.647	5.674.640
Toplam yükümlülükler		15.344.598	13.462.880

(*) Not 2.3'e bakınız.

31 ARALIK 2020 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

	Notlar	BağımsızDenetimdenGeçmiş31 Aralık 2020	YenidenDüzenlenmiş (*)BağımsızDenetimdenGeçmiş31 Aralık 2019
ÖZKAYNAKLAR
Ana ortaklığa ait özkaynaklar		31.061	352.503
Ödenmişsermaye	25	181.054	181.054
Diğer yedekler		( 365)	( 365)
Geri alınmış paylar	25	( 125.435)	( 125.435)
Birleşme denkleştirme hesabı		22.074	22.074
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler		406.218	637.922
- Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları		( 3.042)	( 14.215)
- Maddi duran varlık yeniden
değerleme artışları		409.260	652.137
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak
birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler		256.000	176.102
- Yabancı para çevrim farkları		256.000	176.102
Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler		111.249	23.771
Geçmiş yıllar zararları		( 416.750)	( 101.808)
Net dönem zararı		( 402.984)	( 460.812)
Kontrol gücü olmayan paylar		2.400	1.665
Toplam özkaynaklar		33.461	354.168
Toplam kaynaklar		15.378.059	13.817.048

(*) Not 2.3'e bakınız.

1 OCAK-31 ARALIK 2020 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZAR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

		BağımsızDenetimdenGeçmiş	Yenidendüzenlenmiş (*)BağımsızDenetimdenGeçmiş
	Notlar	1 Ocak -31 Aralık 2020	1 Ocak -31 Aralık 2019

Hasılat	18	28.790.190	22.864.760
Satışların maliyeti (-)	18	( 21.391.323)	( 16.745.635)
Brüt kar		7.398.867	6.119.125
Genel yönetim giderleri (-)	19	( 355.401)	( 274.543)
Pazarlama giderleri (-)	19	( 5.662.404)	( 4.495.990)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	20	295.523	308.653
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	20	( 642.633)	( 826.021)
Esas faaliyet karı		1.033.952	831.224
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	21	48.146	27.748
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	21	( 19.397)	( 57.917)
Finansman geliri/(gideri)
öncesi faaliyet karı		1.062.701	801.055
Finansman gelirleri	22	303.192	29.056
Finansman giderleri (-)	23	( 1.586.598)	( 1.271.594)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zarar		( 220.705)	( 441.483)
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri		( 183.240)	( 30.252)
- Dönem vergi gideri	24	( 192.269)	( 261)
- Ertelenmiş vergi gideri	24	9.029	( 29.991)
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Zararı		( 403.945)	( 471.735)
Durdurulan Faaliyetler Dönem Karı	13	996	11.065
Dönem Zararı		( 402.949)	( 460.670)
Dönem zararının dağılımı:
- Kontrol gücü olmayan paylar
- Ana ortaklık payları	27	35	142
		( 402.984)	( 460.812)
Sürdürülen faaliyetler pay başına (kayıp) (TL)	27	( 2,23)	( 2,61)
Durdurulan faaliyetler pay başına kazanç (TL)	27	0,01	0,06

(*) Not 2.3'e bakınız.

1 OCAK - 31 ARALIK 2020 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

	BağımsızDenetimdenGeçmiş1 Ocak -	Yenidendüzenlenmiş (*)BağımsızDenetimdenGeçmiş1 Ocak -
Dönem zararı	31 Aralık 2020	31 Aralık 2019
	( 402.949)	( 460.670)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacakdiğer kapsamlı gelir/(giderler)
-Tanımlanmış fayda planları
yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları)	13.966	( 6.188)
-Maddi duran varlık değer artışları	( 16.275)	145.489
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
diğer kapsamlı gelir/(giderlerine) ilişkin vergiler
-Tanımlanmış fayda planları
yeniden ölçüm (kayıpları)/kazançları, vergi etkisi	( 2.793)	1.238
-Maddi duran varlıklar yeniden
değerleme artışları,vergi etkisi	3.995	( 3.559)
Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak
diğer kapsamlı gelirler
-Yabancı para çevrim farkları	83.349	42.768
Diğer kapsamlı gelir/(gider), vergi sonrası	82.242	179.748
Toplam kapsamlı (gider) / gelir	( 320.707)	( 280.922)
Toplam kapsamlı (giderin) / gelirin dağılımı:
-Kontrol gücü olmayan paylar	735	( 521)
-Ana ortaklık payları	( 321.442)	( 280.401)

(*) Not 2.3'e bakınız.

1 OCAK-31 ARALIK 2020 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

					Kar veya zararda		Kar veya zararda
					yeniden		yeniden
					sınıflandırılmayacak		sınıflandırılacak
					birikmiş diğer kapsamlı		birikmiş diğer kapsamlı
					gelirler ve giderler		gelirler ve giderler		Birikmiş zararlar
					Tanımlanmış			Kardan				Kontrol
			Geri	Birleşme	fayda planları	Maddi duran varlık		ayrılan	Geçmiş	Net	Ana	gücü
	Ödenmiş	Diğer		alınan denkleştirme	yeniden değerleme	yeniden değerleme	Yabancı para kısıtlanmış		yıllar		dönem ortaklığa ait olmayan		Toplam
		sermaye yedekler	paylar	hesabı	ve ölçüm kayıpları	artışları/(azalışları) çevrim farkları		yedekler	zararları		zararı özkaynaklar		paylar özkaynaklar

1 Ocak 2019 tarihi itibarıyla bakiye	181.054		( 365) ( 125.435)	22.074	( 9.265)	687.277	132.671	9.391		571.060 ( 835.558)	632.904	2.186	635.090
Transferler	-	-	-	-	-	( 177.070)	-	14.380	( 672.868) 835.558		-	-	-
Toplam kapsamlı gider	-	-	-	-	( 4.950)	141.930	43.431	-		- ( 460.812)	( 280.401)	( 521)	( 280.922)
Net dönem zararı	-	-	-	-	-	-	-	-		- ( 460.812)	( 460.812)	142	( 460.670)
Yabancı para çevrim farkları	-	-	-	-	-	-	43.431	-	-	-	43.431	( 663)	42.768
Yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları	-	-	-	-	( 4.950)	21.546	-	-	-	-	16.596	-	16.596
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları	-	-	-	-	-	120.384	-	-	-	-	120.384	-	120.384
31 Aralık 2019 tarihi itibarıyla bakiye	181.054		( 365) ( 125.435)	22.074	( 14.215)	652.137	176.102	23.771	( 101.808) ( 460.812)		352.503	1.665	354.168
1 Ocak 2020 tarihi itibarıyla bakiye(Yeniden düzenlenmiş) (*)	181.054		( 365) ( 125.435)	22.074	( 14.215)	652.137	176.102	23.771	( 101.808) ( 460.812)		352.503	1.665	354.168
Transferler	-	-	-	-	-	( 230.597)	( 2.751)	87.478	( 314.942) 460.812		-	-	-
Toplam kapsamlı gider	-	-	-	-	11.173	( 12.280)	82.649	-		- ( 402.984)	( 321.442)	735	( 320.707)
Net dönem zararı	-	-	-	-	-	-	-	-		- ( 402.984)	( 402.984)	35	( 402.949)
Yabancı para çevrim farkları	-	-	-	-	-	-	82.649	-	-	-	82.649	700	83.349
Yeniden değerleme ve ölçüm kazançları	-	-	-	-	11.173	-	-	-	-	-	11.173	-	11.173
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları	-	-	-	-	-	( 12.280)	-	-	-	-	( 12.280)	-	( 12.280)
31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla bakiye	181.054		( 365) ( 125.435)	22.074	( 3.042)	409.260	256.000	111.249	-( 416.750) ( 402.984)		31.061	2.400	33.461

(*) Not 2.3'e bakınız.

1 OCAK - 31 ARALIK 2020 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

		BağımsızDenetimdenGeçmiş1 Ocak -	Yenidendüzenlenmiş (*)BağımsızDenetimdenGeçmiş1 Ocak -
	Notlar	31 Aralık 2020	31 Aralık 2019
İşletme faaliyetlerinden kullanılan nakit akımları:
Dönem Zararı		( 402.949)	( 460.670)
Sürdürülen faaliyetlerden dönem zararı		( 403.945)	( 471.735)
Durdurulan faaliyetlerden dönem karı		996	11.065
Dönem net zararı mutabakatı ile
ilgili düzeltmeler		2.982.263	2.749.538
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler	19	843.084	787.160
Alacaklarda değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler	6	11.334	11.405
Stok değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler	8	25.776	25.664
Maddi duran varlık değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler	21	19.397	29.500
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin düzeltmeler	17	135.714	122.510
Dava ve ceza karşılıkları ile ilgili düzeltmeler	16	27.868	17.693
Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler	20,22	( 96.483)	( 81.670)
Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler	23	901.183	883.009
Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş
finansman gideri	20	551.788	766.880
Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış
finansman geliri	20	( 122.592)	( 183.255)
Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile
ilgili düzeltmeler	23	558.071	299.404
Türev araçların gerçeğe uygun değer kayıpları ile
ilgili düzeltmeler	22	( 7.971)	37.456
Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler	24	183.240	33.113
Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından
kaynaklanan (kazanç)/kayıplar	21	( 48.146)	669
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler		1.074.292	476.066
Ticari alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler		( 65.584)	( 15.650)
Stoklardaki artış ile ilgili düzeltmeler		( 737.705)	( 443.061)
Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artış ile ilgili düzeltmeler		( 45.195)	15.666
Ticari borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler		1.695.977	854.011
Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış ile ilgili düzeltmeler		226.799	65.100
Faliyetlerden elde edilen nakit akışları		3.653.606	2.764.934
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar
kapsamında yapılan ödemeler	17	( 49.295)	( 53.154)
Alınan faiz		213.301	254.076
Ödenen faiz		( 608.172)	( 746.017)
Vergi ödemeleri		( 172.141)	( 15.593)
Dava karşılıklara ilişkin ödemeler	16	( 14.432)	( 19.064)
İşletme faliyetlerinden sağlanan net nakit		3.022.867	2.185.182

(*) Not 2.3'e bakınız.

1 OCAK - 31 ARALIK 2020 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

	Notlar	BağımsızDenetimdenGeçmiş1 Ocak -31 Aralık 2020	Yenidendüzenlenmiş (*)BağımsızDenetimdenGeçmiş1 Ocak -31 Aralık 2019
Yatırım faaliyetleri:
Maddi ve maddi olmayan duran varlık ve
alımlarından kaynaklanan nakit çıkışları	10-11	( 539.496)	( 340.861)
Maddi ve maddi olmayan duran varlık
satışından sağlanan nakit girişleri		928.156	469.634
Durdurulan faaliyetlere ilişkin net nakit çıkışları		( 60.300)	-
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		328.360	128.773
Finansman faaliyetleri
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri	15	1.570.780	770.200
Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları	15	( 2.748.401)	( 1.257.980)
Türev finansal araçlara istinaden ödenen nakit		( 28.809)	( 81.234)
Alınan faiz	22	6.312	9.854
Ödenen faiz		( 419.274)	( 456.271)
Kira sözleşmelerinden kaynaklanan
borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları		( 814.047)	( 728.022)
Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit		( 2.433.439)	( 1.743.453)
Yabancı para çevrim farklarının
nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi		( 15.304)	7.291
Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış		902.484	577.793
Nakit ve nakit benzerlerinin dönem başı bakiyesi	4	2.328.309	1.750.516
Nakit ve nakit benzerlerinin dönem sonu bakiyesi	4	3.230.793	2.328.309

(*) Not 2.3'e bakınız.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 1 - GRUP'UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Migros Ticaret A.Ş. ("Migros" veya "Şirket" olarak anılacaktır), 19 Mart 2008 tarihinde kurulmuş ve Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca İstanbul, Türkiye'de tescil edilmiştir. (1954 yılında kurulmuş olan Migros Türk Ticaret Anonim Şirketi, 30 Nisan 2009 tarihinde ana ortağı Moonlight Perakendecilik ve Ticaret Anonim Şirketi ("Moonlight Perakendecilik") ile birleşmiş ve birleşme neticesinde Moonlight Perakendecilik'in ticaret unvanı Migros Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir.)

Şirket ve bağlı ortaklıkları birlikte "Grup" olarak anılacaktır.

31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla, AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. ("Anadolu Grubu")'nin dolaylı payı %50 olup, BC Partners'ın ("bağlı ortaklığı Kenan Investment S.A. vasıtasıyla") Migros'un sermayesindeki doğrudan ve dolaylı toplam payları %12'dir.

Grup'un ana faaliyet konusu, yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının, sahibi bulunduğu Migros, 5M, Migros Jet, Macrocenter alışveriş merkezleri, yurtdışındaki Ramstore'lar ve internet üzerinden satışını kapsamaktadır. Şirket aynı zamanda diğer ticari şirketlere alışveriş merkezlerinde yer kiralamaktadır. Grup, 31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla 1.567.305 m2 perakende satış mağazası alanı ve 13.012 m2 toptan mağaza satış alanı ile toplam 1.580.317 m2 (31 Aralık 2019: 1.535.531 m2) satış alanına sahip, 2.297 perakende mağazası ve 22 toptan satış mağazası olmak üzere toplam 2.319 (31 Aralık 2019: 2.198) mağazada faaliyet göstermektedir. Grup'un, 31 Aralık 2020 tarihli dönem sonu itibarıyla toplam çalışan sayısı 38.458'dir (31 Aralık 2019: 33.534). Perakendecilik, Grup'un ana iş koludur ve brüt satışların yaklaşık %97'sini (31 Aralık 2019: %96) oluşturmaktadır.

Şirket merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır:

Migros Ticaret A.Ş. Atatürk Mah.,Turgut Özal Blv. No:7 Ataşehir, İstanbul

Konsolide finansal tablolar 1 Mart 2021 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Ö. Özgür Tort ve Genel Müdür Yrd. (Mali İşler) Ferit Cem Doğan tarafından imzalanmıştır. Genel kurul ve belirli düzenleyici kurullar konsolide finansal tabloların yayınlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptirler.

Bağlı ortaklıklar:

Şirket aşağıda yer alan bağlı ortaklıklara sahiptir ("Bağlı Ortaklıklar"). Bağlı Ortaklıklar'ın faaliyet konusu ve konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda Bağlı Ortaklıklar'ın faaliyette bulunduğu coğrafi bölgeler aşağıdaki gibidir:

				31 Aralık2020	31 Aralık2019
	Tescil
Bağlı Ortaklıklar	edildiği ülke	Coğrafi bölge	Faaliyet konusu	(%)	(%)
Ramstore Bulgaria E.A.D. ("Ramstore
Bulgaristan")	Bulgaristan	Bulgaristan	Gayri faal	100,0	100,0
Ramstore Kazakhstan LLC ("Ramstore
Kazakistan")	Kazakistan	Kazakistan	Perakendecilik	100,0	100,0
Ramstore Macedonia DOO ("Ramstore
Makedonya")	Makedonya	Bulgaristan	Perakendecilik	99,0	99,0
Moneypay Ödeme ve Elektronik Para HizmetleriA.Ş. (*)	Türkiye		Türkiye Epara mevzuatı ilesınırlı hizmetler	80,0	100,0

(*) Parasal önemlilik kavramı göz önünde bulundurularak Konsolidasyon kapsamına alınmamıştır. Grup'un bağlı ortaklığı konumundaki Sanal Merkez Ticaret A.Ş.'nin şirket unvanının Moneypay Ödeme ve Elektronik Para Hizmetleri A.Ş. ("Moneypay") olarak değiştirilmesine karar verilmiştir.

Grup, 1 Kasım 2019 tarihinde Paket Lojistik ve Teknoloji A.Ş.'nin %25'lik kısmını satın almıştır. Satın alınan bedel gerçeğe uygun değerini yansıtmaktadır.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları

Konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğ'in 5. Maddesi'ne istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") esas alınmıştır. TFRS'ler; Türkiye Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları içermektedir. Grup'un konsolide finansal tabloları ve notları, SPK tarafından 15 Nisan 2019 tarihli duyuru ile açıklanan formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye'de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Grup'un konsolide finansal tabloları bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır.

Grup muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, SPK tarafından çıkarılan prensiplere ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ("TTK"), vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar, kanuni finansal tablolarını faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış, kanuni kayıtlara TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

2.1.2 Muhasebe politikaları ve tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.1.3 Fonksiyonel ve raporlama para birimi

Konsolide finansal tablolara dahil edilen her şirketin finansal bilgilerindeki kalemler ilgili şirketin faaliyet gösterdiği temel ekonomik ortamda geçerli olan para birimi ("fonksiyonel para birimi") kullanılarak ölçülür. Konsolide finansal tablolar, Migros Ticaret A.Ş.'nin fonksiyonel ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ("TL") cinsinden sunulur. Grup'un TL dışındaki varlık ve yükümlülüklerini gösteren yabancı para pozisyonu Not 28'de sunulmaktadır.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı)

2.1.3 Fonksiyonel ve raporlama para birimi (Devamı)

Grup Şirketleri

Raporlama para biriminden farklı bir fonksiyonel para birimine sahip olan yabancı operasyonların finansal durum ve sonuçları raporlama para birimine aşağıdaki gibi çevrilir:

Sunulan her bir bilanço için varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki kapanış kurundan çevrilir,
Her bir kar veya zarar tablosu ve diğer kapsamlı gelir tablosu için işlemler, işlem tarihlerindeki ortalama kurlardan çevrilir (İşlem tarihine esas kurların kümülatif etkisi makul bir tahmin olmadığı sürece, bu durumda gelir ve gider işlem tarihinde çevrilir),
Tüm sonuçlanan çevrim farkları diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirilir.

Konsolidasyona dahil olan bağlı ortaklıkların para birimleri Leva, Tenge ve Denardır.

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti

Gerekli görüldüğünde, bağlı ortaklıklar ile ilgili muhasebe politikaları, Grup tarafından uygulanan muhasebe politikalarına uygunluğun sağlanması için değiştirilir. Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında uygulanan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir:

Uygulanan konsolidasyon esasları

Bağlı ortaklıklar, yapılandırılmış kuruluşlar da dahil olmak üzere Grup'un kontrol sahibi olduğu şirketlerdir. Grup'un kontrolü bu şirketlerdeki değişken getirilere maruz kalma, bu getirilerde hak sahibi olma ve bunları yönlendirebilme gücüyle sağlanmaktadır. Bağlı ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilirler. Kontrolün ortadan kalktığı tarihten itibaren ise konsolidasyon kapsamından çıkarılırlar.

Grup'un konsolide finansal tabloları, Migros'u ve kontrolü altında olan bağlı ortaklıkları içermektedir. Bir bağlı ortaklığın konsolidasyon kapsamına alınması Şirket'in bağlı ortaklık üzerinde kontrole sahip olmasıyla başlar ve kontrolünü kaybetmesiyle sona erer. Yıl içinde satın alınan veya elden çıkarılan bağlı ortaklıkların gelir ve giderleri, satın alım tarihinden elden çıkarma tarihine kadar konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosuna dahil edilir.

Grup içi işlemler, bakiyeler ve Grup şirketleri arasındaki işlemlerden gerçekleşmemiş kazançlar elimine edilir. Bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanmasının gerekli olduğunda değiştirilmiştir.

Bağlı ortaklıkların sonuçlarında ve özkaynaklarındaki kontrol gücü olmayan paylar, konsolide kar veya zarar tablosunda, konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunda, konsolide özkaynaklar değişim tablosu ve konsolide bilançoda ayrıca gösterilir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Yabancı para çevrimi

Yabancı para işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu tür işlemlerden ve yabancı para cinsinden olan parasal varlıkların ve yükümlülüklerin yıl sonu kurlarıyla çevriminden doğan yabancı para çevrim gelir ve giderleri, kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Borçlanmalar, nakit ve nakit benzerleri ve finansal yatırımlar ile ilgili yabancı para çevrim gelir ve giderleri kar veya zarar tablosunda finansal giderler başlığı altında sunulur. Diğer tüm yabancı para çevrim gelirleri ve giderleri kar veya zarar tablosunda esas faaliyetlerden diğer gelirler ve esas faaliyetlerden diğer giderler içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

Yabancı para cinsinden gerçeğe uygun değerinden ölçülen parasal olmayan kalemler, gerçeğe uygun değerin tespit edildiği tarihte geçerli olan döviz kurları kullanılarak çevrilmiştir. Gerçeğe uygun değerden taşınan varlıklar ve yükümlülüklerin çevrim farkları gerçeğe uygun değer kazanç veya kayıplarının bir parçası olarak raporlanır.

Hasılat

Grup, taahhüt edilmiş bir mal veya hizmeti müşterisine devrederek edim yükümlülüğünü yerine getirdiğinde veya getirdikçe hasılatı finansal tablolara alır. Bir varlığın kontrolü müşterinin eline geçtiğinde (veya geçtikçe) varlık devredilmiş olur.

Grup aşağıda yer alan 5 temel prensip doğrultusunda hasılatı finansal tablolara almaktadır:

Müşteri sözleşmelerinin belirlenmesi
Sözleşmelerdeki performans yükümlülüklerinin belirlenmesi
Sözleşmelerdeki işlem fiyatının belirlenmesi
İşlem fiyatının sözleşmelerdeki performans yükümlülüklerine dağıtılması
Her performans yükümlülüğü yerine getirildiğinde hasılatın muhasebeleştirilmesi

Grup'un ana hasılat tipleri için uyguladığı spesifik muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir:

Mal Satışları - Perakende

Grup, yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının satışı için perakende zincirlerinde, alışveriş merkezlerinde, yurtdışındaki Ramstore'larda ve internet üzerinde faaliyet göstermektedir. Mal satışı, malın kontrolünün müşteriye geçmesi ile kaydedilir. Perakende satışlar genellikle nakit veya kredi kartı karşılığında yapılır.

Grup müşteri sadakat programı kapsamında, sadakat kartı kullanan müşterilerine yaptıkları alışverişlerden puan kazandırmaktadır. Bu hakedilen puanlar için sonraki dönemlerde kullanılma olasılığı tahminlenerek ilgili tutar satış indirimi olarak kaydedilmektedir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Hasılat (Devamı)

Mal Satışları - Toptan

Mal satışı, grup içi bir şirket, toptancıya malları teslim ettiğinde, toptancının dağıtım kanalı ve fiyat üzerinde tam yetkisi olduğunda ve toptancının malları kabul etmesini engelleyecek yerine getirilmeyen herhangi bir yükümlülüğün olmadığı durumda kaydedilir. Malların belirlenen yere nakledilmesi, malların kaybolma veya zarara uğrama riskinin toptancıya geçmiş olması ve satış sözleşmesine göre toptancının malları kabul etmesi, kabul etmeme hakkının yürürlükten kalkması veya Grup'un kabul edilme şartlarının hepsinin gerçekleştiğini gösterecek kadar objektif delil olduğu ana kadar kontrol karşı tarafa geçmiş sayılmaz.

Kira geliri

Grup kira gelirlerini sözleşmenin özünü dikkate alarak dönemsel tahakkuk esasına göre muhasebeleştirir.

Stoklar

Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da bilanço tarihindeki maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenmiştir. Maliyet bedelleri aylık ağırlıklı ortalama maliyet metodu ile hesaplanmıştır. Mamül ve yarı mamül maliyeti, hammadde, direk işçilik, doğrudan ilişkili diğer giderler ve üretimle ilişkili genel yönetim giderlerini (normal operasyon kapasitesine göre) içermektedir. Borçlanma maliyetleri, stok maliyetlerine dahil değildir. Net gerçekleşebilir değer, faaliyetlerin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyetleri indirilmesiyle elde edilen tutardır. Satıcılardan elde edilen gelirler, ciro primleri, satıcılardan alınan indirimler ve reklam iştirak gelirleri satıcıların hizmetlerden faydalandıkları dönem içinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilerek stok maliyetinden indirilir. Son sayım tarihinden bilanço tarihine kadarki dönem için stok fark provizyonu hesaplanmış ve stok değer düşüklüğü kaleminin içerisine dahil edilmiştir.

Maddi duran varlıklar

Yeniden Değerleme Yöntemi

Maddi duran varlıklar arazi, arsa ve binaların dışında satın alım bedellerinden birikmiş amortisman ve değer düşüklükleri düşülerek finansal tablolara yansıtılır. Grup, TMS 16 "Maddi Duran Varlıklar" standardına uygun olarak arazi, arsalar ve binaları için 31 Aralık 2020 itibarıyla, 26 Şubat 2021'de Nova Taşınmaz Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ("Nova Taşınmaz Değerleme") tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen makul değerleri baz alarak konsolide finansal tablolara yansıtmıştır. İlk gerçeğe uygun değer uygulaması 31 Aralık 2017 tarihinden başlayarak benimsemiştir.

Arazi ve binaların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Bahse konu arazi ve binaların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması durumunda kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Maddi duran varlıklar (Devamı)

Yeniden Değerleme Yöntemi (Devamı)

Yeniden değerlenen binaların amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen gayrimenkul satıldığında veya hizmetten çekildiğinde yeniden değerleme fonunda kalan bakiye doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir. Varlık bilanço dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme fonundan dağıtılmamış karlara transfer yapılmaz.

Amortisman, varlıkların tahmini faydalı ömürleri üstünden doğrusal amortisman yöntemi ile hesaplanmaktadır. Araziler amortismana tabi değildir.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu (bilanço) dışı bırakılır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar tablosuna dahil edilir.

Maliyet yöntemi

Maddi duran varlıklar, yeniden değerleme yöntemi ile değerlenen varlıklar hariç olmak üzere, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

İdari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler. Maliyete yasal harçlar da dahil edilir.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Maddi duran varlıklar (Devamı)

Maliyet yöntemi (Devamı)

Maddi duran varlıkların tahmini faydalı ömürlerini gösteren maddi duran varlık amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

Faydalı ömür (Yıl)

Binalar	25-50
Özelmaliyetler	Kira süresi boyunca (*)
Makine ve cihazlar	4-10
Demirbaşlar	5-12
Motorlu araçlar	5-8

(*) Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.

Maddi duran varlıkların bilançodaki değerleri, olaylar ve durumların bilançoda taşınan değerlerinden paraya çevrilemeyeceği durumlarda, değer düşüklüğü için gözden geçirilir. Böyle bir belirti varsa ve varlığın bilançodada taşınan değeri, tahmin edilen gerçekleşebilir değerini geçerse, bu varlıklar ya da nakit yaratan kalemler net gerçekleşebilir değerlerine getirilir. Maddi duran varlıkların net gerçekleşebilir değeri net satış fiyatı veya kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değerini bulurken, tahmin edilen gelecekteki nakit akışı, elde edilecek naktin bugünkü piyasa koşullarındaki bedelini ve o varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerlerine indirgenir. Bağımsız nakit akışı yaratmayan bir varlık için kullanımdaki net defter değeri, varlığın dahil olduğu nakit akışı sağlayan kalemler grubu için belirlenir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmayacak şekilde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.

Maddi duran varlığa yapılan bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı arttıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetine eklenmekte ve ilgili maddi duran varlığın kalan tahmini faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulmaktadır.

Maddi duran varlıkların bilanço dışı bırakılması

Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda bilanço dışı bırakılır. Bir maddi duran varlığın bilanço dışı bırakılmasından kaynaklanan kar ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık bilanço dışına alındığı zaman kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Maddi olmayan duran varlıklar

Şerefiye

Şerefiye, bağlı ortaklıkların satın alımı sırasında ortaya çıkar ve transfer edilmiş bedelin, edinilen şirketteki kontrol gücü olmayan paylarının tutarı ve edinilen işletmedeki tanımlanabilir net varlıkların gerçeğe uygun değeri üzerinden, edinen işletmenin daha önceden elde tuttuğu edinilen işletmedeki özkaynak paylarının edinme tarihindeki gerçeğe uygun değeri farkının fazlasını ifade eder. Eğer toplam transfer edilen bedel, muhasebeleştirilen kontrol gücü olmayan paylar ve gerçeğe uygun değerinden ölçülmüş önceden elde tutulan paylar, edinilen bağlı ortaklığın net varlıklarının gerçeğe uygun değerinden az ise, örneğin pazarlıklı bir satın almada, aradaki fark direk olarak kar veya zarar tablosuna yansıtılır.

Değer düşüklüğü testi için şerefiye, nakit üreten birimlere dağıtılır. Dağıtım, şerefiyenin oluştuğu işletme birleşmesinden fayda sağlaması beklenen nakit üreten birimlere veya nakit üreten birim gruplarına yapılır. Şerefiyenin dağıtıldığı her bir birim veya birim grubu işletme içi yönetsel amaçlarla, şerefiyenin izlendiği işletmenin en küçük varlık grubudur. Şerefiye faaliyet bölümleri bazında takip edilir.

Şerefiyedeki değer düşüklüğü gözden geçirmeleri yılda bir kez veya olay veya şartlardaki değişikliklerin değer düşüklüğü ihtimalini işaret ettiği durumlarda daha sık yapılmaktadır. Şerefiyenin defter değeri; kullanım değeri ve elden çıkarma maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değerinin büyük olanı olan geri kazanılabilir değer ile karşılaştırılır. Herhangi bir değer düşüklüğü durumunda zarar derhal muhasebeleştirilir ve takip eden dönemlerde iptal edilmez.

Markalar

Ayrı olarak elde edilen markalar maliyet değerleriyle, işletme birleşmelerinin bir parçası olarak elde edilen markalar iktisap tarihindeki gerçeğe uygun değerleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılır. Markaların Grup'a net nakit girişi sağlaması beklenilen süre için öngörülebilir bir sınır olmaması nedeniyle, Grup, markaları sınırsız faydalı ömre sahip olarak değerlendirmiştir. Markalar sınırsız faydalı ömre sahip olmaları nedeniyle itfa edilmez. Markalar, her yıl ya da değer düşüklüğünün varlığını işaret eden şartların olduğu durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda markaların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir.

Kira anlaşmaları

Kira anlaşmaları, Grup tarafından tanımlanabilir maddi olmayan duran varlıklar olarak tespit edilmiş olup satın almış olduğu mağazaların devraldığı kira sözleşmelerinden ve satın alınan mağazalara ilişkin satın alma bedelinin satın alınan varlıkların makul değerini aşan kısımlarından oluşmaktadırlar. Kira anlaşmaları satın alım tarihindeki makul değerleri ile kaydedilip kontrat süresi boyunca itfa edilmektedir.

Grup'un kiracı olarak bulunduğu mağazalar için mülk sahiplerine veya eski kiracılara sözleşme başlangıcında kira bedeli dışında ödemiş olduğu tahliye ve tahmil bedelleri, diğer maddi olmayan duran varlıklar içerisinde gösterilmektedir. Söz konusu tutarlar kira sözleşmesi boyunca itfa edilerek pazarlama satış giderleri içerisinde muhasebeleştirilir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Bilgisayar yazılımları (Haklar)

Bilgisayar yazılımlarından kaynaklanan haklar elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir. Bilgisayar yazılımları tahmini sınırlı faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur ve elde etme maliyetinden birikmiş itfa payının düşülmesi ile bulunan değer üzerinden taşınırlar. Bilgisayar yazılımlarının tahmin edilen faydalı ömürleri 5 yıldır.

İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar - geliştirme maliyetleri

Bilgisayar yazılımlarının bakım harcamaları ve araştırma masrafları gerçekleştikleri anda giderleştirilir. Grup tarafından kontrol edilen tespit edilebilir ve benzersiz bilgisayar yazılımlarının tasarlanması ve test edilmesine ilişkin geliştirme giderleri, aşağıdaki şartların sağlanması durumunda maddi olmayan duran varlık olarak kaydedilir:

Yazılımın kullanıma hazır hale gelebilmesi için tamamlanmasının teknik olarak mümkün olması
Yönetimin yazılımı tamamlama ve bu yazılımı kullanma veya satma niyetinin bulunması;
Yazılımı kullanma veya satma imkânının bulunması;
Yazılımın muhtemel gelecek ekonomik faydayı nasıl sağlayacağının belirli olması;
Geliştirme safhasını tamamlamak ve yazılımı kullanmak veya satmak için yeterli teknik, finansal ve diğer kaynakların mevcut olması; ve
Geliştirme sürecinde yazılımla ilgili yapılan harcamaların güvenilir bir biçimde ölçülebilir olması.

Yazılımın maliyeti, yönetim tarafından amaçlanan şekilde çalışabilmesi için ilgili yazılımın yaratılması, üretilmesi ve hazırlanmasında gerekli olan ve yazılımla doğrudan ilişkilendirilebilen maliyetlerin tümünü (yazılım geliştirme işçilik giderleri ve genel giderlerin yazılıma düşen payı gibi) içerir.

Bu kriterlere uymayan diğer geliştirme harcamaları gerçekleştikleri anda gider olarak muhasebeleştirilir. Başlangıçta gider olarak muhasebeleştirilen geliştirme ile ilgili harcamalar, daha sonraki bir tarihte varlık olarak muhasebeleştirilemezler.

Bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri aktifleştirilir ve tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana tabi tutulurlar.

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda bilanço dışı bırakılır. Bir maddi olmayan duran varlığın bilanço dışı bırakılmasından kaynaklanan kar ya da zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık bilanço dışına alındığı zaman kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar

Satış amacıyla elde tutulan duran varlıklar kayıtlı değerin veya makul değerin düşük olanı ile değerlenir. Makul değerin kayıtlı değerin altına düştüğü durumlarda oluşan değer düşüklüğü ilgili dönemin konsolide kar veya zarar tablosuna gider kaydedilir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Varlıklarda değer düşüklüğü

Sınırsız faydalı ömre sahip şerefiye ve maddi olmayan duran varlıklar itfaya tabi değildirler ve yıllık olarak veya eğer olaylar ve değişen durumlar değer düşüklüğüne uğramış olabileceğine dair belirti gösteriyorsa daha sık aralıklarla değer düşüklüğü testine tabi olurlar. Olaylar ve değişen durumlar defter değerinin geri kazanılamayacağına dair belirti gösteriyorsa, diğer varlıklar değer düşüklüğü için test edilirler. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aştığı durumlarda, ilgili tutar için değer düşüklüğü zararı muhasebeleştirilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyeti düşülmüş varlığın gerçeğe uygun değeri ile kullanımdaki değerinden büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için, diğer varlıklar veya varlık gruplarının nakit girişlerinden büyük ölçüde bağımsız bir nakit girişi yaratan belirlenebilir en küçük varlık gruplandırılır (nakit yaratan birimler). Şerefiye dışındaki değer düşüklüğüne uğramış finansal olmayan varlıklar her raporlama dönemi sonunda değer düşüklüğünün olası iptali için gözden geçirilirler.

Finansal varlıklar

Sınıflandırma ve ölçüm

Grup, finansal varlıklarını itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen, gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıklardan faydalanma amaçlarına göre belirlenen iş modeli ve beklenen nakit akışları esas alınarak yapılmaktadır. Yönetim, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapar.

İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar

Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme iş modelini benimsediği ve sözleşme şartlarının belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içerdiği, sabit veya belirli ödemeleri olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve türev araç olmayan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise dönen varlıklar, 12 aydan uzun ise duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen varlıklar, finansal durum tablosunda "ticari alacaklar" ve "nakit ve nakit benzerleri" kalemlerini içermektedir.

Değer düşüklüğü

Grup, konsolide finansal tablolarda yer alan itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ticari alacakları önemli bir finansman bileşeni içermediği için değer düşüklüğü hesaplamaları için kolaylaştırılmış uygulamayı seçerek karşılık matrisi kullanmaktadır. Bu uygulama ile Grup, ticari alacaklar belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda, beklenen kredi zarar karşılığını ömür boyu beklenen kredi zararlarına eşit bir tutardan ölçmektedir. Beklenen kredi zararlarının hesaplamasında, geçmiş kredi zararı deneyimleri ile birlikte, Grup'un geleceğe yönelik tahminleri de dikkate alınmaktadır.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Finansal varlıklar (Devamı)

Gerçeğe uygun değeri üzerinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar

Yönetimin sözleşmeye dayalı nakit akışlarını tahsil etme ve/veya satış yapma iş modelini benimsediği varlıklar gerçeğe uygun değerinden muhasebeleştirilen varlıklar olarak sınıflandırılır. Yönetim, ilgili varlıkları bilanço tarihinden itibaren 12 ay içinde elden çıkarmaya niyetli değilse söz konusu varlıklar duran varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Grup özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için ilk muhasebeleştirme sırasında yatırımın gerçeğe uygun değer farkının diğer kapsamlı gelire veya kâr veya zarar tablosuna yansıtılan özkaynak yatırımı olarak değişmez bir seçim yapar:

i) Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "türev araçlar" kalemlerini içermektedir. Türev araçlar, gerçeğe uygun değerin pozitif olması durumunda varlık, negatif olması durumunda ise yükümlülük olarak muhasebeleştirilmektedir. Grup'un türev araçlarını vadeli yabancı para işlemleri ve faiz swap işlemleri oluşturmaktadır.

ii) Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar

Gerçeğe uygun değeri diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, finansal durum tablosunda "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. Grup, söz konusu varlıklarını gerçeğe uygun bedelinden ölçer. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire kaydedilen varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkı geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit akım tablosunda sunmak amacı ile nakit ve nakit benzerleri, işletmedeki nakit, finansal kuruluşlarda tutulan vadesiz mevduat, orijinal vadeleri üç ay veya üç aydan kısa tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen diğer kısa vadeli yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımları, kredi kartı alacaklarını ve bankalar nezdindeki cari hesapları kapsar.

Ticari alacaklar

Ticari alacaklar ilk kayda alımda gerçeğe uygun değerinden ve sonra etkin faiz yöntemi kullanılarak değer düşüklüğü için ayrılan karşılıklar düşülerek itfa edilmiş maliyetinden ölçülür. Grup'un ticari alacaklarının muhasebeleştirme ve değer düşüklüğü politikalarına ilişkin detaylar Not 2.2'de anlatılmıştır.

Ticari borçlar

Bu tutarlar mali yıl sonundan önce gruba sağlanan mal ve hizmetler için ödenmemiş yükümlülükleri temsil etmektedir. Bu tutarlar teminatsızdır ve genellikle kayda alındıktan sonraki 90 gün içinde ödenirler. Ticari ve diğer borçlar, ödemeler raporlama döneminden sonraki 12 aydan uzun olmadığı sürece kısa vadeli yükümlülükler olarak sunulur. Bu borçlar ilk muhasebeleştirilme sırasında gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirilirler ve sonraki ölçümde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Borçlanmalar ve borçlanma maliyetleri

Borçlanmalar ilk muhasebeleştirme esnasında gerçeğe uygun değerinden katlanılan işlem maliyetleri düşülerek muhasebeleştirilirler. Borçlanmalar ilk muhasebeleştirmenin ardından itfa edilmiş maliyetlerinden ölçülürler. Tahsil edilen tutar (işlem maliyetleri düşülmüş) ile geri alınan tutar arasındaki fark, etkin faiz yöntemi kullanılmak sureti ile dönem süresince kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Borçlanmalar sözleşmede belirtilen yükümlülük yerine getirildiğinde, iptal edildiğinde veya zaman aşımına uğradığında bilançodan çıkarılır. Ortadan kalkan veya başka bir tarafa devredilen finansal borcun defter değeri ile devredilen her türlü nakit dışı varlık veya üstlenilen her türlü borç da dahil olmak üzere anılan borca ilişkin olarak ödenen tutar arasındaki fark, diğer gelir veya finansman gideri olarak kar veya zararda muhasebeleştirilir.

Bir finansal borcun koşulları yeniden görüşüldüğünde ve işletme finansal bir borcun tamamının ya da bir kısmının (borcun özkaynakla takası) ortadan kalkması amacıyla kredi verene özkaynağa dayalı araçlar ihraç ettiğinde, finansal borcun defter değeri ile ihraç edilen özkaynağa dayalı aracın gerçeğe uygun değeri arasındaki fark olarak ölçülen bir kazanç veya kayıp kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

Borçlanmalar, Grup'un borcun ödemesini raporlama döneminin sonundan itibaren en az on iki ay süreyle erteleyebilmesine yönelik koşulsuz bir hakkının bulunmaması durumunda kısa vadeli olarak sınıflandırır.

Pay başına kazanç

Pay başına kazanç net dönem karlarından adi hisse senedi sahiplerine isabet eden kısmın dönem içindeki ağırlıklı ortalama adi hisse senedi sayısına bölünmesiyle hesaplanır. Detayları Not 27'de açıklandığı gibi Grup pay başına kazanç hesaplamalarını "Pay Başına Kazanç" ("TMS 33") uyarınca yapmaktadır.

Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.

MİGROS TİCARET A.Ş.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğünün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumunda ilgili yükümlülük karşılık olarak finansal tablolara alınır. Koşullu yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Koşullu yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu koşullu yükümlülük, güvenilir tahminin yapılmadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır.

Grup koşullu yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarda göstermektedir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam anlamıyla kontrolünde bulunmayan bir veya birden daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip geçekleşmemesi ile teyit edilecek olan varlık, koşullu varlık olarak değerlendirilir. Ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeye girme ihtimalinin yüksek bulunması durumunda koşullu varlıklar konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır.

Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

Kiralama İşlemleri

Kiracı durumunda Grup

Grup, sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olması ya da kiralama şartlarını içermesi durumunu değerlendirir. Grup, kısa vadeli kiralamalar (12 ay veya daha az süreli kira dönemi bulunan kiralamalar) ve düşük değerli varlıkların kiralaması haricinde kiracısı olduğu tüm kira sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlığı ve ilgili kiralama yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Kiralanan varlıklardan elde edilen ekonomik faydalarının kullanıldığı zamanlama yapısını daha iyi yansıtan başka bir sistematik temelin bulunmaması durumunda bu kiralamalar için Grup, kira ödemelerini kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile faaliyet gideri olarak muhasebeleştirir.

İlk muhasebeleştirmede kiralama yükümlülükleri, sözleşme başlangıç tarihinde ödenmemiş olan kira ödemelerinin kiralama oranında iskonto edilip bugünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Bu oranın önceden belirtilmemiş olması halinde Grup, kendi tespit edeceği alternatif borçlanma oranını kullanır.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Kiralama İşlemleri (Devamı)

Kiracı durumunda Grup (Devamı)

Kiralama yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:

sabit kira ödemelerinden (özü itibarıyla sabit ödemeler) her türlü kiralama teşviklerinin düşülmesiyle elde edilen tutar;
bir endeks ya da orana bağlı olan, ilk ölçümü kiralamanın fiilen başladığı tarihte bir endeks veya oran kullanılarak yapılan değişken kira ödemeleri;
kiracı tarafından kalıntı değer teminatları altında ödenmesi beklenen borç tutarı;
kiracının ödeme seçeneklerini makul bir şekilde uygulayacağı durumlarda ödeme seçeneklerinin uygulama fiyatı ve
kiralama döneminde kiralama iptal hakkının bulunması halinde kiralama iptalinin ceza ödemesi.

Kiralama yükümlülüğü, konsolide finansal durum tablolarında ayrı bir kalem olarak sunulmaktadır. Kiralama yükümlülükleri sonradan kiralama yükümlülüğü üzerindeki faizin yansıtılması için net defter değeri arttırılarak (etkin faiz yöntemini kullanarak) ve yapılan kira ödemesini yansıtmak için net defter değeri azaltılarak ölçülür. Grup, aşağıdaki durumlarda kira yükümlülüğünü yeniden ölçer (ve ilgili kullanım hakkı varlığı üzerinde uygun değişiklikleri yapar):

Kiralama dönemi veya bir satın alma seçeneğinin uygulanmasının değerlendirilmesinde değişiklik meydana geldiğinde revize iskonto oranı kullanılarak revize kira ödemeleri iskonto edilerek kiralama yükümlülüğü yeniden ölçüldüğünde.
Endeks, oran üzerindeki değişiklikler veya taahhüt edilen kalıntı değerdeki beklenen ödeme değişikliği nedeniyle kira ödemelerinde değişiklik meydana geldiğinde ilk iskonto oranı kullanılarak yeniden düzenlenmiş kira ödemelerinin iskonto edilip kiralama yükümlülüğü yeniden ölçüldüğünde (kira ödemelerindeki değişiklik değişken faiz oranındaki değişiklikten kaynaklanıyorsa revize iskonto oranı kullanılır).
Bir kiralama sözleşmesi değiştirildiğinde ve kiralama değişikliği ayrı bir kiralama olarak muhasebeleştirilmediğinde revize iskonto oranı kullanılarak revize kira ödemeleri iskonto edilip kiralama yükümlülüğü yeniden düzenlenir.

Grup, finansal tablolarda sunulan dönemler boyunca bu tür bir değişiklik yapmamıştır.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Kiralama İşlemleri (Devamı)

Kiracı durumunda Grup (Devamı)

Kullanım hakkı varlıkları, karşılık gelen kiralama yükümlülüğünün, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan kira ödemelerinin ve diğer doğrudan başlangıç maliyetlerinin ilk ölçümünü kapsar. Bu varlıklar sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek maliyet değerinden ölçülmektedir.

Grup bir kiralama varlığını demonte etmek ve ortadan kaldırmak, varlığın üzerinde bulunduğu alanı restore etmek ya da kiralama koşul ve şartlarına uygun olarak ana varlığı restore etmek için gerekli maliyetlere maruz kaldığı durumlarda TMS 37 uyarınca bir karşılık muhasebeleştirilir. Bu maliyetler, stok üretimi için katlanılmadıkları sürece ilgili kullanım hakkı varlığına dâhil edilir.

Kullanım hakkı varlıkları, ana varlığın kiralama süresi ve faydalı ömründen kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Kiralamada ana varlığın sahipliği devredildiğinde ya da kullanım hakkı varlığının maliyetine göre Grup, bir satın alma seçeneğini uygulamayı planladığında ilişkili kullanım hakkı varlığı, ana varlığın faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, kiralamanın fiilen başladığı tarihte başlar.

Kullanım hakkı varlıkları, konsolide finansal durum tablosunda ayrı bir kalemde sunulur.

Grup, kullanım hakkı varlıklarının değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını belirlemek için TMS 36 standardını uygular ve tüm belirlenen değer düşüklüğü zararlarını, 'Maddi Duran Varlıklar' politikasında belirtildiği üzere muhasebeleştirir.

Kolaylaştırıcı uygulama olarak, TFRS 16 bir kiracıya, kirayla ilişkili olmayan kalemleri ayrı sunmaması ve tüm kiralamaları ve kirayla ilişkili olmayan kalemleri tek bir kiralama sözleşmesi olarak muhasebeleştirmesi konusunda izin vermektedir. Grup, bu kolaylaştırıcı uygulamayı kullanmamıştır.

Kiraya veren durumunda Grup

Grup'un kiraya veren konumunda olduğu kiralamalar, finansal kiralama ya da faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Kiralama şartlarına göre tüm mülkiyet riski ve getirilerinin önemli derecede kiracıya devredilmesi halinde sözleşme bir finansal kiralama olarak sınıflandırılır. Diğer tüm kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Grup, aracı kiraya veren konumunda olması durumunda, ana kira ve alt kirayı iki ayrı sözleşme olarak muhasebeleştirir. Alt kira, ana kiradan kaynaklanan kullanım hakkı varlığına ilişkin olarak, finansal kiralama veya faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Kiralama İşlemleri (Devamı)

Kiraya veren durumunda Grup (devamı)

Faaliyet kiralamalarından elde edilen kira geliri, ilgili kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile muhasebeleştirilir. Faaliyet kiralamasının gerçekleşmesi ve müzakere edilmesinde katlanılan doğrudan başlangıç maliyetleri kiralanan varlığın maliyetine dâhil edilir ve doğrusal yöntem ile kira süresi boyunca itfa edilir.

Kiracılardan finansal kiralama alacakları, Grup'un kiralamalardaki net yatırımının tutarında alacak olarak muhasebeleştirilir. Finansal kiralama geliri, kiralamalara ilişkin Grup'un ödenmemiş net yatırımı üzerindeki sabit dönemsel getiri oranını yansıtmak için muhasebe dönemlerine dağıtılır.

Grup, net kiralama yatırımına TFRS 9'da yer alan finansal tablo dışı bırakma ve değer düşüklüğü hükümlerini uygular. Grup, brüt kiralama yatırımının hesaplanmasında kullanılan tahmini taahhüt edilmemiş kalıntı değerleri düzenli olarak gözden geçirir ve tahmini taahhüt edilmemiş kalıntı değerde bir azalma olması durumunda, gelirin kiralama süresine dağıtımını revize eder ve tahakkuk eden tutarlardaki azalmaları doğrudan finansal tablolara yansıtır.

Bir sözleşmenin kiralamaya ilişkin olan ve olmayan unsurlar içermesi halinde Grup, sözleşmede belirtilmiş bedeli her bir unsura dağıtmak için TFRS 15 standardını uygular.

İlişkili taraflar

Aşağıdaki kritlerlerden birinin varlığında taraf Grup ile ilişkili sayılır:

a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla
- Şirket'i kontrol etmesi, Şirket tarafından kontrol edilmesi ya da Şirket ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere);
- Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması;
- Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
b) Tarafın, Şirket'in bir iştiraki olması;
c) Tarafın, Şirket'in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması
d) Tarafın, Şirket'in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
e) Tarafın, (a) ya da (d)'de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
f) Tarafın, kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)'de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;
g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.

İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

(TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması

Faaliyet bölümleri, Grup'un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Grup'un faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve kişiler, Grup'un üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır. Grup'un üst düzey yöneticileri Grup faaliyetlerini coğrafi faaliyetler olarak takip etmektedir (Not 3).

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Türk Vergi Mevzuatı, ana şirket ve onun bağlı ortaklığına konsolide vergi beyannamesi hazırlamasına izin vermediğinden, vergi karşılıkları her bir işletme bazında ayrı olarak hesaplanmıştır.

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda yer verilen kârdan farklılık gösterir. Grup'un cari vergi yükümlülüğü konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların yükümlülük yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Şerefiye veya işletme birleşmeleri dışında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluşan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına ilişkin ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz.

Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirildiği dönemde gerçerli olması beklenen bilanço tarihi itibariyle kanunlaşmış veya önemli ölçüde kanunlaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Grup'un bilanço tarihi itibariyle varlıklarının defter değerini geri kazanma ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Aynı ülkenin vergi mevuzatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartıyla ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

(TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Çalışanlara sağlanan faydalar/Kıdem tazminatları

Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, Türk İş Kanunu ve bağlı ortaklıkların faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanunlar uyarınca personelin emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olası yükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının bugünkü değerini ifade eder. Türkiye'de geçerli olan çalışma hayatını düzenleyen yasalar ve Türk İş Kanunu uyarınca, Grup, en az bir yıllık hizmetini tamamlayan, kendi isteği ile işten ayrılması veya uygunsuz davranışlar sonucu iş akdinin feshedilmesi dışında kalan sebepler yüzünden işten çıkarılan, vefat eden veya emekliye ayrılan her personeline toplu olarak kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Tanımlanmış sosyal yardım yükümlülüğünün bugünkü değeri ile ilgili ayrılan karşılık öngörülen yükümlülük yöntemi kullanılarak hesaplanır. Tüm aktüeryal kazanç ve kayıplar oluştukları dönem içinde diğer kapsamlı gelir/gider olarak özkaynaklara yansıtılır.

Nakit akış tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un perakende mağazacılık ve toptan satış faaliyetleri ile kira gelirlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir.

Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.

Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan, vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Not 4).

Netleştirme/mahsup

Bir finansal varlık veya borcun birbirine mahsup edilerek (netleştirilerek) net tutarın bilançoda gösterilmesi ancak işletmenin; muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda yasal bir hakkının bulunması ve net esasa göre ödemede bulunma ya da varlığı elde etme ve borcu ödeme işlemlerini eş zamanlı olarak gerçekleştirme niyetinde olması durumunda mümkün olabilir.

Temettü

Şirket hissedarlarına dağıtılan temettü, şirket hissedarları tarafından onaylandığı tarihte Grup finansal tablolarına yükümlülük olarak yansıtılır. Temettü almaya hak kazanıldığında finansal tablolara gelir olarak kaydedilir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Ödenmiş sermaye

Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılır. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.

Paylara ilişkin primler

Hisse senedi ihraç primi Grup'un elinde bulunan bağlı ortaklık ya da özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların hisselerinin nominal bedelinden daha yüksek bir fiyat üzerinden satılması neticesinde oluşan farkı ya da Grup'un iktisap ettiği şirketler ile ilgili çıkarmış olduğu hisselerin nominal değer ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı temsil eder (Not 25).

Ertelenen finansman gelir/gideri

Ertelenen finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı ile hesaplanır ve esas faaliyetlerden diğer gelirler ve esas faaliyetlerden diğer giderler hesapları altında gösterilir.

2.3 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Grup, 1 Ocak 2019 itibariyle yürürlüğe giren TFRS 16 kira yükümlülüğü hesaplamasına ilişkin önceki dönemde uyguladığı hesaplamayı tekrar gözden geçirmiştir. Grup, söz konusu değişikliğin etkilerini TMS 8 "Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar" standardı uyarınca geriye dönük olarak düzeltmiştir. TMS 1 (Revize) "Finansal Tabloların Sunuluşu" standardı önceki dönem finansal tabloların yeniden düzenlenmeleri halinde finansal durum tablosunun ve ilgili dipnotların üç dönem olarak sunulması gerektiğini belirtir. Bu nedenle 31 Aralık 2019 ve 1 Ocak 2019 tarihli finansal durum tabloları ve 1 Ocak-31 Aralık 2019 kar zarar veya diğer kapsamlı gelir tablosu yeniden düzenlenmiş haliyle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. 31 Aralık 2020 tarihi itibariyle bu düzeltmenin finansal tablolardaki geçmiş yıllar karları ve net dönem karı üzerindeki etkisi aşağıdaki gibidir.

1 Ocak 2019 tarihi finansal durum tablosunda aşağıdaki kalemler etkilenmiştir:

	Önceden	Yeniden	Yeniden
1 Ocak 2019 itibariyla	raporlanan	düzenleme etkisi	düzenlenmiş
Varlık Kullanım Hakkı	2.653.181	( 285.431)	2.367.750
Kısa Vadeli Kiralama Yükümlülükleri	323.954	17.258	341.212
Uzun Vadeli Kiralama Yükümlülükleri	2.561.867	( 559.002)	2.002.865

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)

(TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi (Devamı)

	Önceden	31 Aralık 2019Yeniden	Yeniden
	raporlanan	düzenleme etkisi	düzenlenmiş
VARLIKLAR
Dönen varlıklar:
Peşin ödenmiş giderler	82.734	( 3.244)	79.490
Toplam dönen varlıklar	5.276.923	( 3.244)	5.273.679
Duran varlıklar:
Peşin ödenmiş giderler	38.041	( 4.959)	33.082
Varlık kullanım hakkı	2.954.168	( 635.624)-	2.318.544
Toplam duran varlıklar	9.183.952	( 640.583)	8.543.369
Toplam varlıklar	14.460.875	-( 643.827)	13.817.048
KAYNAKLAR
Kısa vadeli yükümlülükler:
Kiralama yükümlülüğü	230.028	244.222-	474.250
Toplam kısa vadeli yükümlülükler	7.544.018	244.222	7.788.240
Uzun vadeli yükümlülükler:
Kiralama yükümlülüğü	2.888.152	( 928.022)	1.960.130
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri	18.613	8.673-	27.286
Toplam uzun vadeli yükümlülükler	6.593.989	( 919.349)-	5.674.640
Toplam yükümlülükler	14.138.007	( 675.127)	13.462.880
ÖZKAYNAKLAR
Ana ortaklığa ait özkaynaklar	321.203	31.300	352.503
Net dönem zararı	( 492.112)	31.300	( 460.812)
Kontrol gücü olmayan paylar	1.665	--	1.665
Toplam özkaynaklar	322.868	31.300-	354.168
Toplam kaynaklar	14.460.875	( 643.827)	13.817.048

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.3 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi (Devamı)

		31 Aralık 2019
	Önceden	Yeniden	Yeniden
KAR VEYA ZARAR KISMI	raporlanan	düzenleme etkisi	düzenlenmiş
Satışların maliyeti (-)	( 16.986.111)	229	( 16.745.635)
Brüt kar	6.205.253	229	6.119.125
Pazarlama giderleri (-)	( 4.599.972)	41.463	( 4.495.990)
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	( 825.168)	( 2.644)	( 826.021)
Esas faaliyet karı	804.758	39.047	831.224
Finansman geliri/gideri öncesi faaliyet karı	774.589	39.047	801.055
Finansman giderleri (-)	( 1.257.985)	926	( 1.271.594)
Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zararı	( 467.530)	39.973	( 441.483)
Sürdürülen faaliyetler vergi gideri	( 24.440)	( 8.673)	( 30.252)
- Dönem vergi gideri	( 3.122)	-	( 261)
- Ertelenmiş vergi geliri	( 21.318)	( 8.673)	( 29.991)
Sürdürülen Faaliyetler Dönem Zararı	( 491.970)	31.300	( 471.735)
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI)	-	-	11.065
DÖNEM ZARARI	( 491.970)	31.300	( 460.670)

2.4 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Grup yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

(a) Şerefiye değer düşüklüğü tespit çalışmaları

Belirtilen muhasebe politikası gereğince, şerefiye Grup tarafından her yıl 31 Aralık tarihi itibariyle değer düşüklüğü için gözden geçirilir. Söz konusu nakit üreten birimin geri kazanılabilir değeri kullanım değeri hesaplamalarına göre tespit edilmiştir. Bu kullanım değeri hesaplamaları iskonto edilmiş vergi sonrası nakit akım projeksiyonlarını içermekte olup TL bazında tespit edilen bu projeksiyonlar Migros Ticaret yönetimi tarafından onaylanan beş yıllık uzun vadeli planlara dayanmaktadır. Beş yıllık dönemden daha sonraki tahmini nakit akımları herhangi bir büyüme oranı dikkate alınmadan hesaplanmıştır. Kullanım değeri hesaplamalarında iskonto oranı yıllık %7,9 olarak kullanılmıştır (2019: %9). Kullanılan iskonto oranı vergi sonrası iskonto oranı olup Grup'a özgü riskleri de içermektedir (Not 12).

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.4 Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları (Devamı)

(b) Özel maliyetler üzerindeki tahmini değer düşüklüğü

Belirtilen muhasebe politikası gereğince, maddi duran varlıklar elde etme maliyetinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Grup, operasyonel performansını her bir mağaza bazında ayrı ayrı değerlendirmekte olup mağazaların faaliyetlerine son verip vermemeyi ürettikleri iskonto edilmiş nakit akım projeksiyonlarına göre karar vermektedir. Mağazaların nakit akım projeksiyonları her bir mağazanın kalan ekonomik ömrünü dikkate alarak Grup'un beş yıllık uzun vadeli planlarına uygun olarak hazırlanmaktadır. Bu kapsamda Grup kiracı olarak bulunduğu mağazalardaki özel maliyetler için bu mağazaların sürekliliğini göz önünde bulundurarak değer düşüklüğü tahmini yapmaktadır.

(c) Kiralama sözleşmelerindeki uzatma opsiyonları

Kiralama yükümlülüğü, sözleşmelerdeki uzatma opsiyonları dikkate alınarak belirlenmektedir. Uzun süreli kiralama sözleşmelerde yer alan uzatma opsiyonlarının büyük kısmı Grup tarafından uygulanabilir uzatma opsiyonlarından oluşmaktadır. Grup kiralama süresindeki uzatma opsiyonlarını kiralama süresinin son yılında orta vadeli iş planlarına dayanarak yeniden değerlendirir ve gerekiyorsa uzatma hakkını sözleşme süresine ileriye dönük olarak ekler. Eğer şartlarda önemli bir değişiklik olursa yapılan değerlendirme Grup tarafından gözden geçirilmektedir.

(d) Makul değer tespitine ilişkin açıklamalar

Grup, 31 Aralık 2020 tarihli konsolide finansal tabloların sunumundan geçerli olmak üzere, arazi, arsa ve binaların gerçeğe uygun değerleriyle gösterilmesi hususunda TMS 16'da yer alan uygulama yöntemlerinden maliyet modelini uygulama dışı bırakmış ve yeniden değerleme modelini seçmiştir. Grup'un, SPK'nın yetkilendirdiği değerleme şirketi olan Nova Taşınmaz Değerleme tarafından arazi, arsa ve binalara ilişkin değerleme işlemi yürütülmüştür.

Nova Taşınmaz Değerleme tarafından, Grup'un aktifinde yer alan ve Türkiye'de bulunan arazi, arsa ve binalara ilişkin adil piyasa değerinin tespitine yönelik hazırlanmış 26 Şubat 2021 tarihli değerleme raporlarında "Emsal karşılaştırma yaklaşım analizi" ve "Gelir yaklaşımı" yöntemleri kullanılmıştır.

TSKB Gayrimenkul Değerleme tarafından; Grup'un aktifinde yer alan ve Kazakistan ve Makedonya'da bulunan arazi, arsa ve binalara ilişkin adil piyasa değerinin tespitine yönelik hazırlanmış 31 Aralık 2020 tarihli değerleme raporlarında "Gelir yaklaşımı" yöntemi kullanılmıştır.

Değerleme uzmanları tarafından yapılmış olan makul değer çalışmaları neticesinde, arazi, arsa ve binalarda oluşan 52.967 TL tutarındaki pozitif fark, ertelenmiş vergi ve azınlık payları etkisinden arındırıldıktan sonra 46.857 TL tutarında özkaynaklar altında "Yeniden değerleme değer artış fonu" içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları

a) 2020 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar

TFRS 3 (Değişiklikler) İşletme Tanımı TMS 1 ve TMS 8 (Değişiklikler) Önemlilik Tanımı TFRS 9, TMS 39 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Gösterge Faiz Oranı Reformu TFRS 16 (Değişiklikler) COVID-19 ile ilgili Kira İmtiyazları

Kavramsal Çerçeve ( Değişiklikler) TFRS'lerde Kavramsal Çerçeve'ye Yapılan Atıflara İlişkin Değişiklikler

TFRS 3 (Değişiklikler) İşletme Tanımı

Bir faaliyet ve varlık grubunun ediniminin muhasebeleştirilmesi, söz konusu grubun bir işletme grubu mu yoksa sadece bir varlık grubu mu olduğuna bağlı olarak değiştiği için "işletme" tanımı önemlidir. TFRS 3 İşletme Birleşmelerin standardında yer alan "işletme" tanımı değiştirilmiştir. Söz konusu değişiklikle beraber:

Bir işletmenin girdiler ve bir süreç içermesi gerektiği teyit edilerek; sürecin asli olması ve süreç ve girdilerin birlikte çıktıların oluşturulmasına önemli katkıda bulunması gerektiği hususlarına açıklık getirilmiştir.
Müşterilere sunulan mal ve hizmetler ile olağan faaliyetlerden diğer gelirler tanımına odaklanarak işletme tanımı sadeleştirilmiştir.
Bir şirketin bir işletme mi yoksa bir varlık grubu mu edindiğine karar verme sürecini kolaylaştırmak için isteğe bağlı bir test eklenmiştir.

TMS 1 ve TMS 8 (Değişiklikler) Önemlilik Tanımı

Önemlilik tanımındaki değişiklikler (TMS 1 ve TMS 8'deki değişiklikler), "önemlilik" tanımını netleştirir ve Kavramsal Çerçeve'de kullanılan tanımı ve standartları revize eder.

TFRS 9, TMS 39 ve TFRS 7 (Değişiklikler) Gösterge Faiz Oranı Reformu

Bu değişiklikler işletmelerin gösterge faiz oranı reformu sonucu korunan kalemin veya korunma aracının nakit akışlarına dayanak oluşturan gösterge faiz oranının değişmeyeceği varsayımı altında korunma muhasebesinin belirli hükümlerini uygulamaya devam edebileceği konusuna açıklık getirir.

TFRS 16 (Değişiklikler) COVID-19'la İlgili Olarak Kira Ödemelerinde Tanınan İmtiyazlar

Söz konusu değişiklik ile Şirket COVID-19'dan dolayı yapılan kira imtiyazının kiralamada yapılan bir değişiklik olup olmadığını değerlendirmemeyi tercih edebilir. Öngörülen kolaylaştırıcı uygulama, sadece kira ödemelerinde COVID-19 salgını sebebiyle tanınan imtiyazlar için ve yalnızca aşağıdaki koşulların tamamı karşılandığında uygulanır:

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

a) 2020 yılından itibaren geçerli olan değişiklikler ve yorumlar (Devamı)

Kira ödemelerinde meydana gelen değişikliğin kiralama bedelinin revize edilmesine neden olması ve revize edilen bedelin, değişiklikten hemen önceki kiralama bedeliyle önemli ölçüde aynı olması veya bu bedelden daha düşük olması,
Kira ödemelerinde meydana gelen herhangi bir azalışın, sadece normalde vadesi 30 Haziran 2021 veya öncesinde dolan ödemeleri etkilemesi ve
Kiralamanın diğer hüküm ve koşullarında önemli ölçüde bir değişikliğin olmaması.

COVID-19'la İlgili Olarak Kira Ödemelerinde Tanınan İmtiyazlar-TFRS 16'ya İlişkin Değişiklikler kiracılar tarafından, 1 Haziran 2020 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya izin verilmektedir.

Grup, yukarıdaki kriterleri karşılayan tüm kira imtiyazları için kolaylaştırıcı uygulamayı tercih etmiştir. 1 Ocak 2020'den önce COVID-19 ile ilgili herhangi bir kira imtiyazı bulunmamaktadır.

Kavramsal Çerçeve (Değişiklikler) TFRS'lerde Kavramsal Çerçeve'ye Yapılan Atıflara İlişkin Değişiklikler

TFRS'lerde Kavramsal Çerçeve'ye yapılan atıflara ilişkin değişiklikler; TFRS 2, TFRS 3, TFRS 6, TFRS 14, TMS 1, TMS 8, TMS 34, TMS 37, TMS 38, TFRS Yorum 12, TFRS Yorum 19, TFRS Yorum 20, TFRS Yorum 22, TMS Yorum 32'nin ilgili paragraflarını değiştirmiştir. Söz konusu değişiklikler 1 Ocak 2020 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanır. TFRS'lerde Kavramsal Çerçeveye Yapılan Atıflara İlişkin Değişiklikler tarafından yapılan diğer tüm değişiklikler uygulanıyorsa erken uygulamaya izin verilir.

b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

Grup henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 17	Sigorta Sözleşmeleri
TMS 1 (Değişiklikler)	Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak
	Sınıflandırılması
TFRS 3 ( Değişiklikler)	Kavramsal Çerçeve'ye Yapılan Atıflar
TMS 16 (Değişiklikler)	Maddi Duran Varlıklar –Amaçlanan Kullanım
	Öncesi Kazançlar
TMS 37 ( Değişiklikler)	EkonomikAçıdanDezavantajlıSözleşmeler–
	Sözleşme Yerine Getirme Maliyeti
TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler	TFRS 1, TFRS 9 ve TMS 41'e Yapılan Değişiklikler
2018 –2020

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı)

TFRS 17 Sigorta Sözleşmeleri

TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karşılama değerinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözleşmeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaşımı sağlar. Bu gereklilikler sigorta sözleşmelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeleştirmeye ulaşmak için tasarlanmıştır. TFRS 17, 1 Ocak 2023 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözleşmelerinin yerini alacaktır.

TMS 1 (Değişiklikler) Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması

Bu değişikliklerin amacı finansal durum tablosunda yer alan ve belirli bir vadesi bulunmayan borç ve diğer yükümlülüklerin kısa vadeli mi (bir yıl içerisinde ödenmesi beklenen) yoksa uzun vadeli mi olarak sınıflandırılması gerektiği ile ilgili şirketlerin karar verme sürecine yardımcı olmak suretiyle standardın gerekliliklerinin tutarlı olarak uygulanmasını sağlamaktır.

TMS 1'de yapılan bu değişiklikler, 1 Ocak 2022 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanacak olmakla birlikte erken uygulamaya da izin verilmektedir.

TFRS 3 (Değişiklikler) Kavramsal Çerçeve'ye Yapılan Atıflar

Bu değişiklik standardın hükümlerini önemli ölçüde değiştirmeden değiştirmeden TFRS 3'te Finansal Raporlama için Kavramsal Çerçeveye yapılan bir referansı güncellemektedir.

Bu değişiklikler, 1 Ocak 2022 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya Kavramsal Çerçeve'de şimdiye kadar yapılan diğer referans güncellemeleri ile birlikte uygulanması suretiyle izin verilmektedir.

TMS 16 (Değişiklikler) Maddi Duran Varlıklar – Amaçlanan Kullanım Öncesi Kazançlar

Bu değişiklikler, ilgili maddi duran varlığın yönetim tarafından amaçlanan koşullarda çalışabilmesi için gerekli yer ve duruma getirilirken üretilen kalemlerin satışından elde edilen gelirlerin ilgili varlığın maliyetinden düşülmesine izin vermemekte ve bu tür satış gelirleri ve ilgili maliyetlerin kâr veya zarara yansıtılmasını gerektirmektedir.

Bu değişiklikler, 1 Ocak 2022 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

TMS 37 (Değişiklikler) Ekonomik Açıdan Dezavantajlı Sözleşmeler – Sözleşmeyi Yerine Getirme Maliyeti

TMS 37'de yapılan değişiklikle, sözleşmenin ekonomik açıdan dezavantajlı bir sözleşme olup olmadığının belirlenmesi amacıyla tahmin edilen sözleşmeyi yerine getirme maliyetlerinin hem sözleşmeyi yerine getirmek için katlanılan değişken maliyetlerden hem de sözleşmeyi yerine getirmeyle doğrudan ilgili olan diğer maliyetlerden dağıtılan tutarlardan oluştuğu hüküm altına alınmıştır.

Bu değişiklik, 1 Ocak 2022'de veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.5 Yeni ve revize edilmiş Türkiye Finansal Raporlama Standartları (Devamı)

b) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (Devamı)

TFRS'lere İlişkin Yıllık İyileştirmeler 2018 – 2020

TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması'nda Yapılan Değişiklik

TFRS 1'de yapılan değişiklikle, standardın D16(a) paragrafında yer alan ana ortaklığından daha sonraki bir tarihte TFRS'leri uygulamaya başlayan bağlı ortaklığa, varlık ve yükümlülüklerinin ölçümüne ilişkin tanınan muafiyetin kapsamına birikimli çevrim farkları da dâhil edilerek, TFRS'leri ilk kez uygulamaya başlayanların uygulama maliyetleri azaltılmıştır.

TFRS 9 Finansal Araçlar'da Yapılan Değişiklik

Bu değişiklik, bir finansal yükümlülüğün bilanço dışı bırakılmasına ilişkin değerlendirmede dikkate alınan ücretlere ilişkin açıklık kazandırılmıştır. Borçlu, başkaları adına borçlu veya alacaklı tarafından ödenen veya alınan ücretler de dahil olmak üzere, borçlu ile alacaklı arasında ödenen veya alınan ücretleri dahil eder.

TMS 41 Tarımsal Faaliyetler'de Yapılan Değişiklik

Bu değişiklikle TMS 41'in 22'nci paragrafında yer alan ve gerçeğe uygun değerin belirlenmesinde vergilendirmeden kaynaklı nakit akışlarının hesaplamaya dâhil edilmemesini gerektiren hüküm çıkarılmıştır. Değişiklik standardın ilgili hükümlerini TFRS 13 hükümleriyle uyumlu hale getirmiştir.

TFRS 1, TFRS 9 ve TMS 41'e yapılan değişiklikler 1 Ocak 2022 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

2.6 İşletmenin sürekliliği

Konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 31 Aralık 2020 itibarıyla Şirket'in özkaynakları 33.461 TL'dir. Özkaynaklardaki azalışın en önemli nedeni dövizli kredilerin kur farkı değerlemesi olup yabancı para kredilerinin 2023 yılına kadar anapara ödemesi/taksidi bulunmamaktadır. 2020 sonu itibariye Grup'un 14.180 bin Euro net açık pozisyonu bulunmaktadır. 2021 de bu açık pozisyonunun erken ödeme yoluyla kapatılacağı öngörülmektedir. Bu sebeple geçmiş senelerde özkaynakların erozyonuna neden olan kur farkı zararları 2021 de beklenmemektedir. Ayrıca satış amaçlı tutulan varlık satışının borçluluğu düşürmesi hedeflenmektedir. Bunun da faiz giderleri yönünde pozitif etkisi olacakır. Bu konular net kar/zarar kalemine geçmiş senelere göre pozitif katkı sağlayacak ve bilançoyu da güçlendirecektir. Bununla birlikte, Grup güçlü operasyonel nakit yaratma kabiliyetini devam ettirmektedir.

Bilanço tarihi üzerinden yapılan hesaplamaya göre, mevcut özkaynakların, sermaye ve yedeklerini karşılama yeterliliğinde kayıp görünse de 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunun 376'ncı Maddesinin Uygulamasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliği'nin Geçici Madde 1 kapsamında kredinin gerçekleşmemiş 655.125 TL tutarındaki kur farkları hariç tutularak değerleme yapıldığında bir kayıp görülmemektedir. Diğer yandan yine 26 Aralık 2020 tarihinde yayınlanan 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunun 376'ncı Maddesinin Uygulamasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Tebliği'nde yapılan değişiklikle 2020 ve 2021 yıllarında tahakkuk eden kiralamalardan kaynaklanan giderler, amortismanlar ve personel giderlerinin toplamının yarısı dikkate alınmayabileceği belirtilmiştir. Grup'un 2020 yılı için gelir tablosundaki kiralamalardan kaynaklı giderler, amortismanlar ve personel giderlerinin toplamı 5.268.701 TL olup, bu tutarın yarısı olan 2.634.350 TL hariç tutulduğunda sermaye yeterlilik oranı daha da iyileşmektedir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, faaliyet bölümlerini Yönetim Kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararlar alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir.

Yönetim, Grup'un performansını coğrafi olarak; Türkiye dışındaki coğrafi bölgelerde bulunan bağlı ortaklarının brüt satışları toplam satışların %10'unun altında olması nedeniyle Türkiye ve diğer ülkeler olarak değerlendirmektedir. Raporlanabilir faaliyet bölümleri gelirleri, öncelikle perakende satışları, kira gelirleri ve toptan satışlardan oluşmaktadır. Kira gelirleri ve toptan satışlar, yönetim kuruluna sunulan raporlarda detaylı olarak yer almadığı için raporlanabilir faaliyet bölümleri olarak değerlendirilmemiştir. Yönetim Kurulu, faaliyet bölümlerinin performanslarını Faiz, Vergi ve Amortisman Öncesi Kar ("FAVÖK") ve Faiz, Vergi, Amortisman ve Kira Gideri Öncesi Kar ("FAVKÖK") ile takip etmektedir. Grup FAVÖK tutarını konsolide kar veya zarar tablosundaki brüt kar tutarından genel yönetim giderleri ve pazarlama giderlerini çıkartıp amortisman gideri ve itfa payları, dönem içerisinde ödenen izin yükümlülüklerinin düşülmüş haliyle izin karşılığı giderini ve kıdem tazminatı karşılığı giderini ilave ederek hesaplamaktadır.

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle Yönetim Kurulu'na sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir:

				Bölümler
		Diğer	Toplam	arası	Toplam	Toplam
2020	Türkiye	ülkeler		birleşik eliminasyon	sürdürülen	durdurulan	Toplam
Dış gelirler	28.637.361	152.829	28.790.190	-	28.790.190	349.882	29.140.072
Bölgeler arası gelirler	3.071	-	3.071	( 3.071)	-	-	-
Gelirler	28.640.432	152.829	28.793.261	( 3.071)	28.790.190	349.882	29.140.072
Satışların maliyeti			( 21.285.582) ( 108.812) ( 21.394.394)		3.071 ( 21.391.323)		( 259.303) ( 21.650.626)
Brüt kar	7.354.850	44.017	7.398.867	-	7.398.867	90.579	7.489.446
Pazarlama giderleri	( 5.627.807)	( 34.597)	( 5.662.404)	-	( 5.662.404)	( 61.740)	( 5.724.144)
Genel yönetim giderleri	( 334.432)	( 20.969)	( 355.401)	-	( 355.401)	( 25.371)	( 380.772)
İlave: Amortisman giderleri
ve itfa payları	835.442	7.642	843.084	-	843.084	13.805	856.889
İlave: Kıdem tazminatı karşılığı	67.659	-	67.659	-	67.659	178	67.837
İlave: Ödenen kıdem tazminatı	41.837	-	41.837	-	41.837	-	41.837
İlave: İzin karşılığı	18.760	-	18.760	-	18.760	-	18.760

FAVÖK (TFRS 16 etkisi dahil)	2.356.309	( 3.907)	2.352.402	-	2.352.402	17.451	2.369.853
TFRS 16 Etkisi	( 814.047)	-	( 814.047)	-	( 814.047)	-	( 814.047)
FAVÖK	1.542.262	( 3.907)	1.538.355	-	1.538.355	17.451	1.555.806
İlave: Kira gideri	1.273.618	12.550	1.286.168	--	1.286.168-	16.028	1.302.196
FAVKÖK	2.815.880	8.643	2.824.523	-	2.824.523	33.479	2.858.002

1 Ocak - 31 Aralık 2020 hesap dönemine ait bölüm analizi

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

1 Ocak - 31 Aralık 2019 hesap dönemine ait bölüm analizi

				Bölümler
		Diğer	Toplam	arası	Toplam	Toplam
2019	Türkiye	ülkeler		birleşik eliminasyon	sürdürülen	durdurulan	Toplam
Dış gelirler	22.605.667	259.093	22.864.760	-	22.864.760	326.604	23.191.364
Bölgeler arası gelirler	5.171	-	5.171	( 5.171)	-	-	--
Gelirler	22.610.838	259.093	22.869.931	( 5.171)	22.864.760	326.604	23.191.364
Satışların maliyeti	( 16.561.553) ( 189.253)		( 16.750.806)	5.171	( 16.745.635)		( 240.248) ( 16.985.883)-
Brüt kar	6.049.285	69.840	6.119.125	-	6.119.125	86.356	6.205.481
Pazarlama giderleri	( 4.445.822)	( 50.168)	( 4.495.990)	-	( 4.495.990)	( 50.435)	( 4.546.425)
Genel yönetim giderleri	( 254.339)	( 20.204)	( 274.543)	-	( 274.543)	( 21.691)	( 296.234)
İlave: Amortisman giderleri
ve itfa payları	767.696	7.381	775.077	-	775.077	12.083	787.160
İlave: Kıdem tazminatı karşılığı	52.791	-	52.791	-	52.791	47	52.838
İlave: Ödenen kıdem tazminatı	39.321	-	39.321	-	39.321	-	39.321
İlave: İzin karşılığı	16.518	-	16.518	-	16.518	-	16.518
FAVÖK (TFRS 16 etkisi dahil)	2.225.450	6.849	2.232.299	-	2.232.299	26.360	2.258.659
TFRS 16 Etkisi	( 728.022)	-	( 728.022)	-	( 728.022)	-	( 728.022)
FAVÖK	1.497.428	6.849	1.504.277	-	1.504.277	26.360	1.530.637
İlave: Kira gideri	1.047.246	21.749	1.068.995	-	1.068.995	14.808	1.083.803 0
FAVKÖK	2.544.674	28.598	2.573.272	-	2.573.272	41.168	2.614.440

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

FAVKÖK'nin vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

		Yeniden
		düzenlenmiş(*)
	Cari dönem	Geçmiş dönem
	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık 2020	31 Aralık 2019
Raporlanabilir faaliyet bölümlerine ait FAVKÖK	2.824.523	2.573.272
Kira gideri	( 1.286.168)	( 1.068.995)
TFRS 16 Etkisi	814.047	728.022
Raporlanabilir faaliyet bölümlerine ait FAVÖK	2.352.402	2.232.299
Amortisman ve itfa payları	( 843.084)	( 775.077)
Kıdem tazminatı karşılığı	( 67.659)	( 52.791)
Ödenenkıdem tazminatı	( 41.837)	( 39.321)
İzinkarşılığı	( 18.760)	( 16.518)
Esas faaliyetlerden diğer gelirler	295.523	308.653
Esas faaliyetlerden diğer giderler (-)	( 642.633)	( 826.021)
Esas faaliyet karı	1.033.952	831.224
Yatırım faaliyetlerinden gelirler	48.146	27.748
Yatırım faaliyetlerinden giderler (-)	( 19.397)	( 57.917)
Finansman gideri öncesi faaliyet karı	1.062.701	801.055
Finansman gelirleri	303.192	29.056
Finansman giderleri (-)	( 1.586.598)	( 1.271.594)
Vergi öncesi kar/(zarar)	( 220.705)	( 441.483)

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

Coğrafi bölümlerde kullanılan varlıklar ve yükümlülükler

Yönetim Kurulu'na sunulan toplam varlıklar ve yükümlülüklere ilişkin tutarlar konsolide finansal tablolar ile tutarlı olarak ölçülmüştür. Bu varlıklar ve yükümlülükler, bölümün faaliyetlerine ve varlığın fiziki olarak bulunduğu yer dikkate alınarak bölümlere dağıtılmışlardır.

	2020	2019
Türkiye	14.859.851	13.293.444
Diğer ülkeler	671.139	640.384
Bölüm varlıkları	15.530.990	13.933.828
Eksi: Eliminasyonlar	( 152.931)	( 116.780)
Konsolide finansal tablolara göre toplam varlıklar	15.378.059	13.817.048
	2020	2019
Türkiye	15.179.432	13.257.553
Diğer ülkeler	254.473	258.481
Bölüm yükümlülükleri	15.433.905	13.516.034
Eksi: Eliminasyonlar	( 89.307)	( 53.154)
Konsolide finansal tablolara göre toplam yükümlülükler	15.344.598	13.462.880

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle sona eren dönemler içerisinde yapılan yatırım harcamalarının coğrafi bölgelere göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
Türkiye	533.420	331.470
Diğer ülkeler	6.074	9.391
	539.494	340.861
NOT 4 -NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
	2020	2019
Kasa	151.082	91.094
Bankalar
- vadesiz mevduat (*)	146.059	164.976
- vadeli mevduat	1.415.858	1.094.940
Tahsilata verilen çekler	338	501
Kredi kartı alacakları	1.517.456	976.798
	3.230.793	2.328.309

(*) Grup operasyonu gereği günlük olarak mağaza kasalarından bankalara para transferi yapmaktadır. Yapılan transferler bankalar ile yapılan sözleşmelere göre belirli bir süre bloke olup, bu süre sonunda kullanıma açılmaktadır. 31 Aralık 2020 tarihi itibariyle toplam 130.290 TL tutarındaki vadesiz mevduat bu transfer hareketi neticesinde bloke durumdadır (2019: 135.424 TL).

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 4 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı)

TL ve Avro cinsinden vadeli mevduat hesapları üzerindeki yıllık ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları, sırasıyla, %17,8 ve %2,0'dir (2019: TL ve Avro cinsinden sırasıyla yıllık %11,3 ve %0,3).

Diğer hazır değerler kredi kartı slip alacaklarını ifade etmektedir ve esas olarak bir aydan kısa vadeye sahip olan kredi kartı slip alacakları, 31 Aralık 2020 tarihi itibariyle yıllık %15,5 (2019: %10,6) iskonto oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle vadeli mevduat vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
1 - 30 days	1.415.858	1.086.900
30 - 90 days	-	8.040
90 - 180 days (*)	-	65
Over 180 days (*)	5.879	19.649
	1.421.737	1.114.654

(*) Vadesi 90 günden fazla olan vadeli mevduat, finansal yatırımlar hesabında muhasebeleştirilmiştir (Not 5).

NOT 5 - FİNANSAL YATIRIMLAR

Finansal varlıklar

	2020	2019
Vadeli mevduat (*)	5.879	19.714
	5.879	19.714

(*) Bankalarda bulunan 90 - 180 gün arası vadeli mevduattan oluşmakta olup, Grup tarafından nakit fon olarak değerlendirilmektedir.

Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir / gidere yansıtılan finansal varlıklar

			2020	2019
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir / gidere
yansıtılan uzun vadeli finansal varlıklar			10.815	4.415
			10.815	4.415
		2020		2019
	TL	Pay (%)	TL	Pay (%)
Paket Lojistik	3.250	25	3.250	25
Moneypay Ödemeve Elektronik
Para Hizmetleri A.Ş.(*)	7.565	80	1.165	100
Toplam	10.815		4.415

(*) Şirket'in bağlı ortaklığı konumundaki mevcut durumda olan Sanal Merkez Ticaret A.Ş.'nin şirket unvanının Moneypay Ödeme ve Elektronik Para Hizmetleri A.Ş. ("Moneypay") olarak değiştirilmesine karar verilmiştir.

Moneypay Ödeme ve Elektronik Para Hizmetleri A.Ş.'nin maliyet bedeli gerçeğe uygun değerini yansıtmaktadır.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 6 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR

Ticari alacaklar:

	2020	2019
Toptan satışlardan ve kiralama işlemlerinden alacaklar	151.596	115.328
Şüpheli ticari alacaklar	92.941	79.867
Alacak senetleri	14.507	3.211
İlişkilitaraflardan alacaklar (Not 26)	154	749
Eksi: Şüpheli alacak karşılığı	( 83.330)	( 71.996)
Eksi: Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk
etmemiş finansman geliri	( 1.343)	( 805)
	174.525	126.354

Ticari alacakların vadesi genel olarak bir aydan kısadır ve 31 Aralık 2020 tarihi itibariyle yıllık %15,5 (2019: %10,6) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.

Şüpheli alacak karşılıklarının hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
Dönem başı	71.996	60.313
Dönem içinde ayrılan karşılık	12.294	11.191
Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklara transfer	( 3.355)	506
Tahsilatlar ve iptal edilen karşılıklar	( 2.114)	( 2.234)
Yabancı para çevrim farklarının etkisi	4.509	2.220
Dönem sonu	83.330	71.996

Ticari borçlar:

	2020	2019
Satıcılar	7.071.924	5.464.568
İlişkilitaraflara ticari borçlar (Not 26)	280.013	255.588
Gider tahakkukları	115.536	95.333
Vadeli alımlardan kaynaklanan tahakkuk
etmemiş finansman giderleri	( 128.079)	( 71.695)
	7.339.394	5.743.794

Ticari borçların vadesi genel olarak 3 aydan kısadır ve 31 Aralık 2020 tarihi itibariyle yıllık %15,6 (2019: %10,6) oranı kullanılarak iskonto edilmiştir.

Ticari alacaklar ve borçlardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar 28. notta verilmiştir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 7 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

Kısa vadeli diğer alacaklar
	2020	2019
Personelden alacaklar	25.121	20.742
Sigorta şirketlerinden alacaklar	2.689	1.200
Diğer	44	13.767
	27.854	35.709
Uzun vadeli diğer alacaklar
	2020	2019
Verilen depozito ve teminatlar	4.913	5.265
	4.913	5.265
Kısa vadeli diğer borçlar
	2020	2019
Ödenecekdiğer vergi ve fonlar	113.275	70.033
Ödenecekkatma değer vergisi ("KDV")	54.093	46.972
Kredi kartı tahsilat hesabı (*)	2.459	4.195
Diğer	8.887	12.460
	178.714	133.660

(*) Bankalar adına mağazalarda yapılan, vadeleri bir aydan kısa olan kredi kartı tahsilatlarından oluşmaktadır.

Uzun vadeli diğer borçlar
	2020	2019
Alınan depozito ve teminatlar	29.232	13.026
	29.232	13.026
NOT8-STOKLAR
	2020	2019
İlkmadde ve malzeme	18.381	17.184
Yarı mamul	50.882	40.034
Mamul ve emtia	3.325.656	2.654.269
Diğer	19.304	3.829
Eksi: Stok değer düşüklüğü karşılığı	( 74.643)	( 48.867)
	3.339.580	2.666.449

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 9 - PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler

	2020	2019
Peşin ödenen kiralar	43.372	27.441
Peşin ödenen sigorta giderleri	30.923	26.954
Verilen avanslar	32	653
Peşin ödenen diğer giderler	39.856	24.442
	114.183	79.490
Uzun vadeli peşinödenmiş giderler
	2020	2019
Peşin ödenen kiralar	19.059	30.300
Verilen maddi duran varlık avansları	1.943	2.782
	21.002	33.082
Müşteri sözleşmelerinden doğan kısa vadeli yükümlülükler
	2020	2019
Müşteri çekleri	118.362	70.826
Gelecek aylara ait ertelenmiş gelirler	23.970	24.158
	142.332	94.984
Uzun vadeli ertelenmiş gelirler
	2020	2019
Gelecek yıllara ait ertelenmiş gelirler	25.081	3.196

25.081 3.196

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

31 Aralık 2020 tarihinde sona eren yıla ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

							Satışamaçlıelde
	1Ocak			Değer	Yeniden		tutulanduran	Dövizkurlarındaki	31Aralık
	2020	İlaveler	Çıkışlar	Düşüklüğü(*)	değerleme	Transferler	varlıklaratransfer	değişiminetkisi	2020
Maliyet
Arazive arsalar	1.288.070	-	(658.498)	(1.240)	40.422	-	(97.841)	19.994	590.907
Binalar	1.048.096	4.901	(372.588)	(14.078)	12.545	1.284	(182.513)	68.648	566.295
Özelmaliyetler	899.000	80.685	(9.531)	(10.768)	-	2.247	(14.351)	13.823	961.105
Makineve cihazlar	1.279.878	200.631	(38.191)	-	-	14.482	(33.512)	27.206	1.450.494
Motorlutaşıtlar	10.988	2.281	(449)	-	-	-	(4.110)	1.035	9.745
Demirbaşlar	840.781	102.357	(12.535)	-	-	480	(61.875)	17.808	887.016
Yapılmaktaolanyatırımlar	54.913	99.090	-	-	-	(39.057)	-	1.545	116.491
	5.421.726	489.945	(1.091.792)	(26.086)	52.967	(20.564)	(394.202)	150.059	4.582.053
Birikmişamortisman
Binalar	(29.461)	(28.076)	37.770	-	-	-	22.978	(44.921)	(41.710)
Özelmaliyetler	(459.195)	(69.180)	7.532	6.689	-	-	5.715	(2.755)	(511.194)
Makineve cihazlar	(684.063)	(111.716)	35.142	-	-	(30)	25.666	(8.694)	(743.695)
Motorlutaşıtlar	(3.378)	(2.052)	407	-	-	-	2.227	(589)	(3.385)
Demirbaşlar	(509.391)	(54.035)	10.598	-	-	(635)	59.452	(15.314)	(509.325)
	(1.685.488)	(265.059)	91.449	6.689	-	(665)	116.038	(72.273)	(1.809.309)
Netdefterdeğeri	3.736.238								2.772.744

(*) 19.397 TL tutarındaki değer düşüklüğü, 2020 yılında kapanan mağazalardaki taşınamayan özel maliyetler ve arsa ve binaların değer değişimden kaynaklanmaktadır (Not 21).

31 Aralık 2020 ve 2019 itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. Maddi duran varlıklar amortisman giderleri pazarlama giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Dönem amortisman giderinin 11.365 TL tutarındaki kısmı Ramstore Macedonia DOO ile ilgilidir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 10 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)-

31 Aralık 2019 tarihinde sona eren yıla ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

							Satışamaçlıelde
	1Ocak			Değer	Yeniden		tutulanduran	Dövizkurlarındaki	31Aralık
	2019	İlaveler	Çıkışlar	Düşüklüğü(*)	değerleme	Transferler	varlıklaratransfer	değişiminetkisi	2019
Maliyet
Arazive arsalar	1.458.276	-	(196.874)	(12.776)	25.212	-	-	14.232	1.288.070
Binalar	1.017.439	16.849	(129.098)	(12.746)	122.496	8.202	-	24.954	1.048.096
Özelmaliyetler	844.539	57.689	(4.107)	(18.583)	-	16.585	-	2.877	899.000
Makineve cihazlar	1.168.600	85.160	(21.941)	-	-	41.598	-	6.461	1.279.878
Motorlutaşıtlar	6.397	5.562	(1.239)	-	-	-	-	268	10.988
Demirbaşlar	786.762	40.053	(6.000)	-	-	14.344	-	5.622	840.781
Yapılmaktaolanyatırımlar	37.381	101.935	-	-	-	(85.891)	-	1.488	54.913
	5.319.394	307.248	(359.259)	(44.105)	147.708	(5.162)	-	55.902	5.421.726
Birikmişamortisman
Binalar	-	(31.795)	2.334	-	-	-	-	-	(29.461)
Özelmaliyetler	(404.733)	(70.245)	2.773	14.605	-	-	-	(1.595)	(459.195)
Makineve cihazlar	(592.706)	(104.986)	18.066	-	-	(61)	-	(4.376)	(684.063)
Motorlutaşıtlar	(1.439)	(2.344)	555	-	-	-	-	(150)	(3.378)
Demirbaşlar	(457.474)	(51.202)	3.839	-	-	(452)	-	(4.102)	(509.391)
	(1.456.352)	(260.572)	27.567	14.605	-	(513)	-	(10.223)	(1.685.488)
Netdefterdeğeri	3.863.042								3.736.238

(*) 29.500 TL tutarındaki değer düşüklüğü, 2019 yılında kapanan mağazalardaki taşınamayan özel maliyetler ve arsa ve binaların değer değişimden kaynaklanmaktadır (Not 21).

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar

31 Aralık 2020 tarihinde sona eren yıla ait maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	1Ocak				Satışamaçlıeldetutulanduran	Dövizkurlarındaki	31Aralık
	2020	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	varlıklaratransfer	değişiminetkisi	2020
Maliyet
MarkaDeğeri	2787	-	-	-	-	-	2787
Kiraanlaşmaları	39131	-	-	-	-	-	39131
Haklar	408899	49551	(5468)	20364	(5927)	2957	470376
Diğermaddiolmayan
varlıklar	169302	-	-	865	-	-	170167
	620.119	49.551	(5.468)	21.229	(5.927)	2.957	682.461
Birikmişitfapayları
Kiraanlaşmaları	(35403)	(773)	-	-	-	-	(36176)
Haklar	(290041)	(56212)	4010	-	3700	(1883)	(340426)
Diğermaddiolmayan
varlıklar	(101842)	(17338)	-	-	-	-	(119180)
	(427.286)	(74.323)	4.010	-	3.700	(1.883)	(495.782)
Netdefterdeğeri	192.833						186.679

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 11 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)

Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Devamı)

31 Aralık 2019 tarihinde sona eren yıla ait maddi olmayan duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

					Satışamaçlıelde
	Ocak1				tutulanduran	Dövizkurlarındaki	31Aralık
	2019	İlaveler	Çıkışlar	Transferler	varlıklaratransfer	değişiminetkisi	2019
Maliyet
MarkaDeğeri	2787	-	-	-	-	-	2787
Kiraanlaşmaları	39131	-	-	-	-	-	39131
Haklar	373595	33613	-	-	-	1691	408899
Diğermaddiolmayan
varlıklar	163627	-	-	5675	-	-	169302
	579.140	33.613	-	5.675	-	1.691	620.119
Birikmişitfapayları
Kiraanlaşmaları	(34355)	(1048)	-	-	-	-	(35403)
Haklar	(234169)	(54733)	-	-	-	(1139)	(290041)
Diğermaddiolmayan
varlıklar	(84366)	(17476)	-	-	-	-	(101842)
	(352.890)	(73.257)	-	-	-	(1.139)	(427.286)
defterdeğeriNet	226.250						192.833

Maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki itfa payları genel yönetim giderleri içerisinde giderleştirilmiştir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 12 - ŞEREFİYE

	2020	2019
Dönem başı değeri	2.252.992	2.252.992
Dönem sonu değeri	2.252.992	2.252.992

Şerefiye değer düşüklüğü testi:

Şerefiye ana olarak Migros'un satın alımından kaynaklanmakta olup, Grup yönetimi yurtiçindeki önemli pazar pozisyonunun yaratacağı sinerjiyi, şerefiyenin oluşmasındaki ana sebep olarak değerlendirmektedir. Buna bağlı olarak Grup yönetimi tarafından, söz konusu şerefiye tutarını, Türkiye'nin pazar payı ve toplam cirosunun önemliliği göz önüne alınmak suretiyle nakit üreten birimlerinden olan Türkiye ile ilişkilendirmiştir.

Söz konusu nakit üreten birimin geri kazanılabilir değeri iskonto edilmiş nakit akım analizlerine göre yapılan satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer hesaplamalarına göre tespit edilmiştir. Bu gerçeğe uygun değer hesaplamaları vergi sonrası nakit akım tahminlerini içermekte olup, TL bazında hazırlanan bu nakit akımlar Grup yönetimi tarafından onaylanan beş yıllık bütçelere dayanmaktadır.

Beş yıllık dönemden daha sonraki tahmini nakit akımları herhangi bir büyüme oranı dikkate alınmadan hesaplanmış, analizlerde mevcut karlılık yapısının korunacağı öngörülmüştür.

31 Aralık 2020 tarihi itibariyle yapılan hesaplamalarda bilanço tarihi fiyatlı olarak hesaplanan ileriki nakit akışları ortalama %7,9 ile iskonto edilmiştir. Kullanılan iskonto oranı vergi sonrası iskonto oranı olup Grup'a özgü riskleri de içermektedir. İskonto edilmiş nakit akımlarının hesaplanmasında kullanılan vergi sonrası iskonto oranının %1 daha yüksek/düşük olması (%7,9 yerine %8,9 veya %6,9), söz konusu satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer hesaplamalarında 31 Aralık 2020 tarihi itibariyle 872.886 TL (2019: 677.058 TL) tutarında düşüşe/artışa sebep olmaktadır. Grup Yönetimi'nce yapılan analizler kapsamında, geri kazanılabilir tutarı belirlerken esas alınan ana varsayımlara ilişkin yukarıdaki bahsi geçen değişimler, defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşmasına sebebiyet vermemektedir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 13 – SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER

a) Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar:

Grup'un Kuzey Makedonya'da faaliyet göstermekte olan bağlı ortaklığımız Ramstore Macedonia DOO'nun operasyonlarına yönelik yeniden değerlendirme yapılmıştır. Bu değerlendirme neticesinde, Ramstore Makedonya'nın %99 hissesine sahip olan, bağlı ortaklığımız Ramstore Bulgaria EAD'nın ("Ramstore Bulgaristan") %100 hissesinin kısa vadede satışı planlandığından satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar hesabına sınıflandırılmıştır.

Başlıca varlık ve yükümlülükleri oluşturan ve satılmak üzere elde tutulan olarak sınıflandırılan elden çıkarılacak gruba ilişkin ayrıntılar aşağıda verilmiştir:

	2020
Maddi Duran Varlıklar	278.163
Stoklar	48.606
Satış Amaçlı Elde Tutulan Diğer Varlıklar	137.804
Eliminasyon etkisi	( 41.958)
Toplam Satış Amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar	422.615

Ticari Borç	83.366
Diğer	15.517
Eliminasyon etkisi	( 22.510)
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkinYükümlülükler	76.373

b) Durdurulan Faaliyetlere ait Gelir ve Giderler:

Durdurulan faaliyetlere ilişkin gelir ve giderler geçen yıl ile karşılaştırmalı olarak aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
Hasılat	349.882	326.604
Satış Maliyetleri	( 259.303)	( 240.249)
Genel Yönetim Giderleri	( 25.371)	( 21.691)
Pazarlama Giderleri	( 61.740)	( 50.435)
Esas faaliyetten Diğer Gelir ve Gider	( 643)	( 1.648)
Finansman Maliyetleri	1.702	1.345
Vergi ÖncesiKar	4.527	13.926
Vergi Gideri	( 3.531)	( 2.861)
Net Kar	996	11.065

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 14 – KULLANIM HAKKI VARLIKLARI

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihinde sona eren yıla ait kullanım hakkı varlıklarının haraket tablosu aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak			31 Aralık
	2020	İlaveler	Çıkışlar	2020
Maliyet
Binalar	2.769.878	999.250	( 12.983)	3.756.145
Birikmiş amortisman
Binalar	( 451.334)	( 515.067)	-	( 966.401)
Net defter değeri	2.318.544			2.789.744

	1 Ocak			31 Aralık
	2019	İlaveler	Çıkışlar	2019
Maliyet
Binalar	2.367.750	411.407	( 9.279)	2.769.878
Birikmiş amortisman
Binalar	-	( 451.334)	-	( 451.334)
Net defter değeri	2.367.750			2.318.544

Kullanım hakkı varlıkları üzerindeki amortisman payları satış ve pazarlama içerisinde giderleştirilmiştir.

Kiralama işlemlerinden kısa vadeli borçlar
	2020	2019
Kiralama işlemlerinden borçlar	597.777	474.250
	597.777	474.250
Kiralama işlemlerinden uzun vadeli borçlar	2020	2019
Kiralama işlemlerinden borçlar	2.336.754	1.960.130
	2.336.754	1.960.130

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 15 - BORÇLANMALAR

	31 Aralık 2020
	Etkin faiz	Orijinal	Toplam
	oranı (%)	para birimi	(TL değeri)
Kısa vadeli borçlanmalar
Sabit faiz oranlı - TL	14,84	657.772	657.772
Değişken faiz oranlı - TL	21,47	486.571	486.571
Toplam kısa vadeli banka kredileri			1.144.343
Uzun vadeli finansal borçlanlanmalarınkısa vadeli kısımları
Değişken faiz oranlı - Avro	5,29	4.614	41.563
Sabit faiz oranlı - TL	11,79	333.392	333.392
Değişken faiz oranlı - TL	16,65	34.213	34.213
Kzk Kredisi - Tenge	11,53	249.569	4.354
Toplam uzun vadeli banka kredilerinin
kısa vadeli kısımları			413.522
Toplam kısa vadeli banka kredileri			1.557.865
Uzun vadeli finansal borçlanmalar
Değişken faiz oranlı - Avro	5,29	90.102	811.629
Sabit faizli oranlı - TL	11,79	1.187.555	1.187.555
Değişken faizli oranlı - TL	16,65	220.123	220.123
Kzk Kredisi - Tenge	11,53	3.471.945	60.578
Toplam uzun vadeli banka kredileri			2.279.885
Toplam finansal borçlar			3.837.750

31 Aralık 2020 tarihi itibariyle borçlanmaların etkin faiz yöntemi ile belirlenen ödeme planı aşağıdaki gibidir:

	Tenge krediTL değeri	Avro krediTL değeri	TL Kredi	Toplam(TL değeri)
1 Ocak 2021 - 31 Aralık 2021	4.354	41.563	1.511.948	1.557.865
1 Ocak 2022 - 31 Aralık 2022	18.055	39.682	547.261	604.998
1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023	20.495	771.947	324.242	1.116.684
1 Ocak 2024 - 31 Aralık 2024	17.547	-	348.639	366.186
1 Ocak 2025 - 5 Haziran 2025	4.481	-	187.536	192.017
	64.932	853.192	2.919.626	3.837.750

31 Aralık 2020 tarihi itibariyle toplam borçlanmaların gerçeğe uygun değeri değeri 3.856.169 TL'dir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 15 - BORÇLANMALAR (Devamı)

31 Aralık 2020 tarihi itibariyle borçlanmaların nominal bazda geri ödeme planı aşağıdaki gibidir;

	Tenge krediTL değeri	Avro krediTL değeri	TL Kredi	Toplam(TL değeri)
1 Ocak 2021 - 31 Aralık 2021	3.695	-	1.241.414	1.245.109
1 Ocak 2022 - 31 Aralık 2022	18.055	-	448.978	467.033
1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023	20.494	852.554	308.575	1.181.623
1 Ocak 2024 - 31 Aralık 2024	17.547	-	450.729	468.276
1 Ocak 2025 - 5 Haziran 2025	4.481	-	378.312	382.793
	64.272	852.554	2.828.008	3.744.834

31 Aralık 2020 tarihi itibariyle borçlanmaların sözleşmeler uyarınca ödeme planı aşağıdaki gibidir;

	Tenge krediTL değeri	Avro krediTL değeri	TL Kredi	Toplam(TL değeri)

1 Ocak 2021 - 31 Aralık 2021	10.711	41.059	1.586.029	1.637.798
1 Ocak 2022 - 31 Aralık 2022	24.023	41.284	713.245	778.552
1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023	24.216	872.691	475.567	1.372.474
1 Ocak 2024 - 31 Aralık 2024	19.176	-	557.479	576.654
1 Ocak 2025 - 5 Haziran 2025	4.716	-	420.078	424.794

	82.842	955.034	3.752.397	4.790.272

Grup'un söz konusu borçlanmaların istinaden kredi sözleşmesinde bulunan çeşitli kredi taahhütlerine uyma yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Aralık 2020 tarihli konsolide finansal tablolar üzerinden hesaplanan finansal oranlar banka kredi sözleşmesi hükümleri ile uyumludur.

31 Aralık 2020 ve 2019 itibarıyla borçlanmaların hareket tablosu aşağıdaki gibidir;

	1 Ocak-	1 Ocak
	31 Aralık 2020	31 Aralık 2019
Dönem başı	4.403.039	4.570.097
Dönem içindeki alınan krediler	1.570.780	770.200
Dönem içindeki ödenen krediler	( 2.748.401)	( 1.257.980)
Kur farkı	558.071	299.404
Faiz tahakkukundaki değişim	54.261	21.318
Dönem sonu	3.837.750	4.403.039

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 15 - BORÇLANMALAR (Devamı)

	31 Aralık 2019
	Etkin faiz	Orijinal	Toplam
	oranı (%)	para birimi	(TL değeri)
Kısa vadeli borçlanmalar
Sabit faiz oranlı - TL	23,09	281.603	281.603
Toplam kısa vadeli banka kredileri			281.603
Uzun vadeli finansal borçlanlanmalarınkısa vadeli kısımları
Değişken faiz oranlı - Avro	5,27	49.741	330.808
Sabit faiz oranlı - TL	19,67	319.753	319.753
Değişken faiz oranlı - TL	21,59	25.167	25.167
Sabit faiz oranlı - Tenge	11,58	354.383	5.523
Toplam uzun vadeli banka kredilerinin
kısa vadeli kısımları			681.251
Toplam kısa vadeli banka kredileri			962.854
Uzun vadeli finansal borçlanmalar
Değişken faiz oranlı - Avro	5,27	380.298	2.529.211
Sabit faizli oranlı - TL	19,67	681.917	681.917
Değişken faizli oranlı - TL	21,59	175.423	175.423
Kzk Kredisi - Tenge	11,58	3.441.682	53.634
Toplam uzun vadeli banka kredileri			3.440.185
Toplam finansal borçlar			4.403.039

31 Aralık 2019 tarihi itibariyle borçlanmaların etkin faiz yöntemi ile belirlenen ödeme planı aşağıdaki gibidir:

Toplam(TL değeri)
962.854
1.507.496
1.162.505
694.182
76.002
4.403.039

31 Aralık 2019 tarihi itibariyle toplam borçlanmaların gerçeğe uygun değeri değeri 4.558.469 TL'dir.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 15 - BORÇLANMALAR (Devamı)

31 Aralık 2019 tarihi itibariyle borçlanmaların nominal bazda geri ödeme planı aşağıdaki gibidir;

	Tenge krediTL değeri	Avro krediTL değeri	TL Kredi	Toplam(TL değeri)
1 Ocak 2020 - 31 Aralık 2020	5.093	200.283	451.340	656.716
1 Ocak 2021 - 31 Aralık 2021	15.870	913.887	83.583	1.013.340
1 Ocak 2022 - 31 Aralık 2022	18.089	1.085.218	598.316	1.701.623
1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023	15.672	656.822	157.250	829.744
1 Ocak 2024 - 12 Eylül 2024	4.003	-	148.080	152.083
	58.727	2.856.210	1.438.569	4.353.506

31 Aralık 2019 tarihi itibariyle borçlanmaların sözleşmeler uyarınca anapara ve faiz ödeme planı aşağıdaki gibidir;

	Tenge kredi	Avro kredi		Toplam
	TL değeri	TL değeri	TL Kredi	(TL değeri)

1 Ocak 2020 - 31 Aralık 2020	8.756	338.214	671.574	1.018.544
1 Ocak 2021 - 31 Aralık 2021	19.902	1.031.396	881.390	1.932.688
1 Ocak 2022 - 31 Aralık 2022	22.438	1.157.027	231.550	1.411.015
1 Ocak 2023 - 31 Aralık 2023	17.424	672.334	239.086	928.844
1 Ocak 2024 - 12 Eylül 2024	8.326	-	192.205	200.531
	76.846	3.198.971	2.215.805	5.491.622

NOT 16 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer kısa vadeli karşılıklar	2020	2019
Dava karşılıkları	94.561	81.125
Müşteri sadakat programı kapsamındaki karşılıklar	2.344	1.754
Diğer	1.982	2.360
	98.887	85.239

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 16 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER(Devamı)

Grup lehine veya aleyhine açılmış ve hali hazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. Bu davaların başlıcalarını alacak, kira ve iş davaları oluşturmaktadır.

Dönem içerisindeki dava karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
Dönem Başı	81.125	82.496
Dönem içindeki artış	27.868	25.422
İptaledilen karşılık	-	(7.729)
Dönem içinde yapılan ödemeler	(14.432)	(19.064)
Dönem sonu	94.561	81.125

31 Aralık 2020 tarihi itibarıyla dava Grup'un hukuk müşavirliğinden alınan görüş doğrultusunda toplam davalar üzerinden belirli bir oranda karşılık ayrılmıştır.

Verilen teminat, rehin ve ipotekler ("TRİ")

31 Aralık 2020 :

			ABD
	TL Karşılığı	TL	Doları	Avro
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu
TRİ'lerintoplam tutarı	242.637	237.861	651	-
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil
ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin
toplam tutarı	60.578	-	8.253	-
Toplam teminat, rehin ve ipotekler	303.215	237.861	8.904	-
Şirketin vermiş olduğu diğer TRİ'lerin
özkaynaklara oranı (%)	-
31 Aralık 2019 :			ABD
	TL Karşılığı	TL	Doları	Avro
A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu
TRİ'lerintoplam tutarı	236.424	228.982	1.253	-
B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil
ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin
toplam tutarı	53.634	-	9.029	-
Toplam teminat, rehin ve ipotekler	290.058	228.982	10.282	-
Şirketin vermiş olduğu diğer TRİ'lerin
özkaynaklara oranı (%)	-

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 16 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Koşullu varlık ve yükümlülükler

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle verilen teminatlar aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
Verilen teminat mektupları	303.215	290.058
	303.215	290.058

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
Müşterilerden alınan teminatlar	224.732	176.257
Müşterilerden alınan ipotekler	16.129	73.823
	240.861	250.080

NOT 17 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

	2020	2019
Personele ödenecek ücretler	181.653	108.832
Ödeneceksosyal güvenlik kesintileri	57.472	39.777
	239.125	148.609
	2020	2019
Kıdem tazminatı karşılığı	257.690	204.503
Kullanılmamış izin yükümlülüğü	158.126	139.366
	415.816	343.869

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 17 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle sona eren yıllar içerisindeki kullanılmamış izin karşılığı hesabının hareketi aşağıda sunulmuştur:

	2020	2019
Dönem başı	139.366	122.848
Dönem içinde ayrılan karşılık	26.218	30.351
Dönem içinde kullanılan	( 7.458)	( 13.833)
Dönem sonu	158.126	139.366

Kıdem tazminatı karşılığı:

Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan, istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmeti için çağrılan veya vefat eden personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için kıdem tazminatı tavanı ile sınırlandırılmak üzere bir aylık maaş tutarı kadardır.

Grup, 31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle konsolide finansal tablolarında, kıdem tazminatını projeksiyon metodunu kullanarak ve tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili şirketin kendi deneyimlerinden doğan bilgilere dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranlarını kullanarak indirgenmiş net değerinden hesaplamıştır.

Toplam uzun vadeli karşılığın hesaplanmasına yönelik aşağıdaki aktüeryal varsayımlar yapılmıştır:

	2020	2019
Yıllık iskonto oranı (%)	4,15	3,72
Kıdeme hak kazanma olasılığına ilişkin kullanılan oran (%)	88,87–100,00	89,87-100,00

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı, enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup'un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir düzenlendiği için, 1 Ocak 2021 tarihinden itibaren geçerli olan 7.638,96 TL tavan tutarı (1 Ocak 2020: 6.730,15 TL) üzerinden hesaplanmaktadır.

Grup'un kıdem tazminatı karşılığı hesaplaması yapılırken çalışanlar Grup'ta çalışma sürelerine göre 0-14 yıl ile 15 yıl ve üzeri olmak üzere iki gruba ayırılmıştır. 0-14 yıl çalışanllara %88,87 kıdeme hak kazanım olasılığı kullanılmış; 15 ve üzeri yıl çalışanlara ise %100 hak kazanım oranı uygulanmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında kullanılan önemli tahminler iskonto oranı ve isteğe bağlı işten ayrılma olasılığıdır.

• İskonto oranının %1 yüksek (düşük) alınması durumunda, kıdem tazminatı yükümlülüğü 24.413 TL (28.712 TL) daha az (fazla) olacaktır.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 17 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (Devamı)

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle sona eren yıllar içerisindeki kıdem tazminatı karşılığı hesabının hareketi aşağıda sunulmuştur:

	2020	2019
Dönem başı	204.503	145.477
Dönem içinde ayrılan karşılık	109.496	92.159
Durdurulan faaliyetlere ilişkin karşılıklar	( 506)	-
Dönem içinde yapılan ödemeler	( 41.837)	( 39.321)
Aktüeryal (kazanç)/kayıp	( 13.966)	6.188
Dönem sonu	257.690	204.503

NOT 18 - HASILAT

	2020	2019
Yurtiçi satışlar	29.074.462	23.052.626
Yurtdışı satışlar	149.695	255.254
Diğer satışlar	37.001	31.848
Satış gelirleri, brüt	29.261.158	23.339.728
İndirimve iadeler (-)	( 470.968)	( 474.968)
Satış gelirleri, net	28.790.190	22.864.760
Satışların maliyeti	( 21.391.323)	( 16.745.635)
Brüt kar	7.398.867	6.119.125

Diğer satışlar, indirimler ve iadeler öncesi yurtiçi ve yurtdışı satışların detayı aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
Perakende satışlar	28.327.746	22.357.979
Toptan satışlar	757.699	727.206
Kira gelirleri	138.712	222.695
	29.224.157	23.307.880

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 19 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık	31 Aralık
Toplam	2020	2019
Personel giderleri	3.117.625	2.359.479
Amortisman ve itfa payları	843.084	775.077
Kira ve ortak alan giderleri	590.807	478.887
Enerji giderleri	362.232	353.307
Hammaliye ve temizlik	190.000	160.322
Reklam giderleri	139.165	116.622
Mekanizasyon giderleri	130.616	115.276
Tamir ve bakım giderleri	85.699	75.503
Güvenlik giderleri	62.937	56.491
Vergi, resim ve harçlar	33.329	27.768
İletişimgiderleri	17.576	16.054
Diğer	444.735	235.747
	6.017.805	4.770.533
	1 Ocak -	1 Ocak -
	31 Aralık	31 Aralık
Pazarlama giderleri	2020	2019
Personel giderleri	2.848.932	2.151.566
Amortisman ve itfa payları	843.084	775.077
Kira ve ortak alan giderleri	582.349	478.086
Enerji giderleri	359.784	349.858
Hammaliye ve temizlik	184.643	155.767
Reklam giderleri	139.151	116.588
Mekanizasyon giderleri	120.893	105.705
Tamir ve bakım giderleri	83.350	73.146
Güvenlik giderleri	60.855	54.394
Vergi, resim ve harçlar	28.813	25.024
İletişimgiderleri	15.155	13.855
Diğer	395.395	196.924

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 19 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)

Genel yönetim giderleri	2020	2019
Personel giderleri	268.693	207.913
Diğer	86.708	66.630
	355.401	274.543

1 Ocak - 31 Aralık 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren yıllara ait satışların maliyeti içerisindeki giderlerin niteliklerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
Satılan ticari mal maliyeti	(21.343.763)	(16.703.248)
Hizmet maliyeti	(47.560)	(42.387)
	( 21.391.323)	( 16.745.635)

Satılan ticari mal maliyeti, satıcılardan alınan ciro primlerini ve indirimleri de içermektedir. Hizmet maliyetleri, Grup'un sahibi olduğu alışveriş merkezlerinin enerji, reklam, temizlik, güvenlik ve yönetim giderlerinden oluşmaktadır.

NOT 20 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

Esas faliyetlerden diğer gelirler	2020	2019
Vadeli satış faiz geliri	122.592	183.255
İşletmefaliyetlerinden faiz geliri	90.171	71.816
Diğer	82.760	53.582
	295.523	308.653
Esas faliyetlerden diğer giderler	2020	2019
Vadeli alım faiz gideri	(551.788)	(766.880)
Dava ve yasal karşılık gideri	(27.868)	(25.422)
Şüpheli alacak karşılık giderleri	(11.334)	(11.683)
Diğer	(51.643)	(22.036)
	(642.633)	(826.021)

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 21 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER

Yatırım faaliyetlerinden gelirler	2020	2019
Maddi duran varlık ve satış amaçlı elde tutulan varlıklar satış karları	48.146	27.748
	48.146	27.748

Yatırım faaliyetlerinden giderler	2020	2019
Maddi duran varlık değer düşüklüğü	(15.318)	(25.522)
Maddi duran varlık satış zararlarıKapanan mağaza özel maliyet giderleri (Not 10)	-(4.079)	(28.417)(3.978)
	(19.397)	(57.917)

NOT 22-FİNANSMAN GELİRLERİ
	2020	2019
Kur farkı geliri	250.013	20.934
Mevduat faiz geliri	6.312	8.122
Türev araçlar finansman geliri	36.780	-
Diğer	10.087	-
	303.192	29.056
NOT 23-FİNANSMAN GİDERLERİ
	2020	2019
Kur farkı gideri	(582.230)	(293.082)
Banka kredileri faiz giderleri	(472.714)	(476.104)
Türev araçlar finansman gideri	(28.809)	(37.456)
Kiralama yükümlülükleri faiz gideri	(428.469)	(406.905)
Diğer	(74.376)	(58.047)
	(1.586.598)	(1.271.594)

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

	2020	2019
Ödenecekgelir ve kurumlar vergisi	190.924	2.861
Eksi: Peşin ödenen kurumlar vergisi	(182.716)	(14.616)
Dönem kar vergi yükümlülüğü/(varlığı)	8.208	(11.755)
	2020	2019
Ertelenmiş vergi varlıkları	196.662	154.537
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri	(209.667)	(181.823)
Ertelenmiş vergi varlığı/(yükümlülüğü), net	( 13.005)	( 27.286)

NOT 24 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Genel Bilgiler

Grup faaliyetlerini sürdürdüğü ülkelerin vergi yönetmelik ve kanunları dahilinde vergilendirilmektedir. Türkiye'de vergi mevzuatı, ana ve bağlı ortaklıklarının konsolide vergi beyannamesi doldurmasına izin vermemektedir. Bu sebeple finansal tablolara yansıtılan vergi karşılığı, ayrı şirketler üstünden hesaplanmıştır.

Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı %22'dir (31 Aralık 2019: %22). 5 Aralık 2017 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 7061 sayılı "Bazı Vergi Kanunları ve Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" kapsamında 2018, 2019 ve 2020 yılları için kurumlar vergisi oranı %20'den %22'ye çıkarılmıştır.

7061 Sayılı "Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun" 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanmıştır. Bu Kanunun 89 uncu maddesiyle, Kurumlar Vergisi Kanunu'nun "İstisnalar" başlıklı 5 inci maddesinde değişiklik yapılmaktadır. Maddenin birinci fıkrasının; (a) bendiyle kurumların iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançlarına uygulanan %75'lik istisna %50'ye indirilmiştir. Bu düzenleme 5 Aralık 2017 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiştir.

Gelir Vergisi Kanunu'nun mülga 19. Maddesi kapsamında yapılmış olan yatırım harcamaları (teşvik belgesine bağlı olmayan) üzerinden hesaplanan ve önceki dönemlerde mali karın yetersizliği nedeniyle Kipa Ticaret A.Ş. tarafından indirim konusu yapılamayan ve Migros Ticaret A.Ş. ye devir olan yatırım indirim tutarlarının 31 Aralık 2020 tarihi itibariyle endekslenmiş tutarı 15.648 TL dir. Bu tutarın tamamı 2020 dönemi mali karından indirim konusu yapılmıştır.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 24- VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Grup, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, vergiye esas finansal tablolar ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tablolar arasındaki geçici zaman farklarını dikkate alarak hesaplamaktadır. Gelecek dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için 31 Aralık 2020 tarihi itibariyle uygulanan oranlar Türkiye, Kazakistan, Bulgaristan ve Makedonya için sırasıyla %22, %20, %10 ve %10'dur (2019: %22, %20, %10 ve %10).

	2020	2019
Vergi öncesi zarar	( 220.705)	( 441.483)
Ana ortaklık vergi oranına göre belirlenen
vergi geliri (%22)	48.555	97.126
Bağlı ortaklıklar vergi oranı farkları	( 9.827)	( 2.758)
Grup'un beklenen vergi gideri	38.728	94.368

Kanunen kabul edilmeyen giderlerin etkisi	( 269.894)	( 157.786)
Araştırma ve geliştirme imtiyazları ve diğer indirimler	8.521	12.196
İndirilebilirmali zarar	-	31.445
Vergiden istisna diğer gelirlerin vergi etkisi	43.191	-
Diğer farklar	( 3.786)	( 10.475)
Grup'un vergi gideri	(183.240)	(30.252)

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihlerinde sona eren yıllara ait vergi giderleri aşağıdaki şekildedir:

	2020	2019
Cari dönem vergi gideri	( 192.269)	( 261)
Ertelenmiş vergi gideri	9.029	( 29.991)
Cari yıl vergi tutarı	( 183.240)	( 30.252)

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 24 - VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı)

Ertelenmiş vergiler

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle toplam geçici farklar ve yasalaşmış vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

	Birikmiş geçici		Ertelenmiş vergi
		farklar	varlıkları/(yükümlülükleri)
	31 Aralık 2020	31 Aralık 2019	31 Aralık 2020	31 Aralık 2019
Ertelenmiş vergi
varlıkları:
Kısa vadeli karşılıklar	252.687	220.491	50.537	48.508
Stoklar	193.538	127.483	38.708	28.046
Kıdem tazminatı karşılığı	257.690	204.503	51.538	40.850
Vadeli satışlardan kaynaklanan
tahakkuk etmemiş finansman geliri	1.343	805	269	177
Türev araçların makul değer değişimleri	-	28.117	-	6.186
Kullanım hakkı varlıkları	266.774	135.740	53.355	27.148
Diğer	11.276	16.237	2.255	3.622
Ertelenmiş vergi varlıkları	983.308	733.376	196.662	154.537
Ertelenmiş vergi
yükümlülükleri:
Türev araçların makul değer değişimleri	( 8.663)	-	( 1.733)	-
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar	(1.093.910)	(1.123.130)	(178.611)	(164.666)
Vadeli alımlardan kaynaklanan
tahakkuk etmemiş finansman gideri	(128.326)	(71.695)	(25.665)	(15.773)
Diğer	(18.281)	(6.921)	(3.658)	(1.384)
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri	(1.249.180)	(1.201.746)	(209.667)	(181.823)
Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, net	(265.872)	(468.370)	(13.005)	(27.286)

Ertelenmiş vergilerde dönem içerisindeki hareketler aşağıdaki gibi analiz edilebilir;

	2020	2019
Dönem Başı	( 27.286)	1.765
Sürdürülen faaliyetler ertelenmiş vergi gideri	9.029	( 29.991)
Özkaynakaltında muhasebeleştirilen	1.202	( 2.322)
Yabancı para çevrim farkı	4.051	3.262
Dönem sonu	( 13.005)	(27.286)

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 25 - ÖZKAYNAKLAR

Şirket'in 31 Aralık 2020 tarihi itibariyle onaylanmış sermayesi her biri 1 KR kayıtlı nominal bedeldeki 18.105.423.300 adet hisseden oluşmakta olup, imtiyazlı hisse hisse senedi bulunmamaktadır.

Şirket'in ortakları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir:

	31 Aralık 2020		31 Aralık 2019
	TL	Pay (%)	TL	Pay (%)
MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş.	89.046	49,18	89.046	49,18
Kenan Investments S.A.	21.308	11,77	21.308	11,77
Migros Ticaret A.Ş.	2.962	1,64	2.962	1,64
Diğer	67.738	37,41	67.738	37,41
Toplam ödenmiş sermaye	181.054	100,00	181.054	100,00
Geri alınmış paylar	(125.435)		(125.435)

Şirket'in Kipa ile birleşmesi dolayısıyla diğer Kipa ortaklarına yönelik gerçekleştirilen ayrılma akçesi kullanım süreci sonunda birleşme dolayısıyla dönüşen 48.998 TL nominal değerli eski Kipa payına tekabül eden toplam 2.962 TL nominal değerli Migros payı Şirket tarafından toplam 125.435 TL ayrılma akçesi karşılığında devralınmıştır.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 26 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara borçlar aşağıdaki gibidir:

a) İlişkili taraf bakiyeleri

İlişkilitaraflardan ticari alacaklar	31 Aralık 2020	31 Aralık 2019
Anadolu Motor Üretimve Pazarlama A.Ş.	80	58
Anadolu Isuzu Otomotiv Sanayi ve Tic. A.Ş.	2	417
Anadolu Restoran İşl.Ltd. Şti.	-	43
Diğer	72	231
	154	749
İlişkilitaraflara ticari borçlar	31 Aralık 2020	31 Aralık 2019
Anadolu Efes Pazarlama ve Dağıtım Ticaret A.Ş.	162.315	142.932
Coca Cola Satış ve Dağıtım A.Ş.	78.381	87.144
AEH Sigorta Acenteliği A.Ş.	17.731	14.468
Adel Kalemcilik Ticaret ve San. A.Ş.	10.498	8.909
AEH Anadolu Etap Penkon Gıda ve
Tarım ÜrünleriSan. ve Tic. A.Ş.	8.889	1.354
Diğer	2.199	781
	280.013	255.588
b)İlişkili taraflarla yapılan işlemler
Mal alımları	31 Aralık 2020	31 Aralık 2019
Coca Cola Satış ve Dağıtım A.Ş.	321.955	286.004
Anadolu Efes Paz. ve Dağ. Tic. A.Ş.	508.890	493.465
AEP Anadolu Etap Penkon Gıda ve
Tarım ÜrünleriSan. ve Tic. A.Ş.	28.252	25.234
Adel Kalemcilik Ticaret ve San. A.Ş.	8.798	6.421
	867.895	811.124

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 26 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

Diğer İşlemler	2020	2019
Kira gelirleri	496	1.593
Kira giderleri	( 7.457)	( 15.066)
Diğer gelirler	608	827
Diğer giderler	-	( 75)
Diğer işlemler, net	( 6.354)	( 12.722)

c) Üst yönetime sağlanan faydalar

Grup, üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu başkan ve üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcıları olarak belirlemiştir.

Grup'un 31 Aralık 2020 ve 2019 yıllarında sona eren dönemlerde üst düzey yöneticilerine sağladığı faydalar aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
Kısa vadeli faydalar	65.746	46.194
	65.746	46.194

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar, ücret, prim, bireysel emeklilik primleri, araç kiralamaları ve Sosyal Güvenlik Kurumu ("SGK") işveren payını içermektedir.

NOT 27 - PAY BAŞINA KAZANÇ

Hisse başına kar, net (zararın) / karın, raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Şirket'in sulandırılmış enstrümanı bulunmamaktadır. 31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle hisse başına (zarar) / kar aşağıdaki gibidir:

	2020	2019
Ana ortaklığa ait net dönem (zarar) / kar	( 402.984)	( 460.812)
1 Kr nominal bedelli çıkarılmış hisselerin
ağırlıklı ortalama adedi ('000)	18.105.233	18.105.233
Pay başına kazanç/(kayıp)	( 2,23)	( 2,55)

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal risk yönetimi

Grup faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Grup'un toptan risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Grup'un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır.

Risk yönetimi, kendi Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politikalar çerçevesinde her bir Bağlı Ortaklık tarafından uygulanmaktadır.

Faiz oranı riski

Grup yönetimi, faiz oranına duyarlı varlık ve yükümlülüklerinin vadelerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetme prensibi çerçevesinde, faiz doğuran varlıklarını kısa vadeli yatırım araçlarında değerlendirmektedir.

31 Aralık 2020 tarihi itibariyle Grup'un faize duyarlı finansal yükümlülüklerinin ağırlıklı ortalama nominal yıllık faiz oranı Avro krediler için %4,75'tir. (2019: %4,75) 31 Aralık 2020 tarihindeki Avro para birimi cinsinden olan değişken faizli kredilerin yenileme tarihlerindeki faizi 100 baz puan daha yüksek/düşük olup diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faizli kredilerden oluşan yüksek/düşük faiz gideri sonucu vergi öncesi dönem zararı 869 TL (2019: 2.907 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle Grup'un faiz pozisyonu tablosu aşağıda belirtilmiştir:

	2020	2019
Sabit faizli finansal araçlar
Vadeli mevduat	1.421.737	1.114.654
Finansal yatırımlar	2.243.651	1.342.430
Kiralama yükümlülükleri	2.934.531	2.434.380
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal yükümlülükler	1.594.099	3.060.609

Likidite ve fonlama riski

İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder.

Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Grup'un 31 Aralık 2020 tarihinde bir yıldan uzun vadeli 2.279.885 TL tutarında finansal borcu bulunmaktadır (2019: 3.440.185 TL).

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihi itibariyle Grup'un finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre analizi aşağıdaki gibidir:

Türev olmayan finansal yükümlülükler:

31 Aralık 2020	Defterdeğeri	Sözleşme uyarıncanakit çıkışları	3 aydankısa	3-12 ayarası	1-5 yıl	5 yılarası ve üzeri
Borçlanmalar	3.837.750	4.790.272	398.292	1.239.506	3.152.474	-
Ticari borçlar	7.339.394	7.467.473	6.345.141	1.122.332	-	-
Diğer borçlar	417.839	417.839	417.839	-	-	-
	11.594.983	12.675.584	7.161.272	2.361.838	3.152.474	-

Türev olmayan finansal yükümlülükler:

31 Aralık 2019	Defterdeğeri	Sözleşme uyarıncanakit çıkışları	3 aydankısa	3-12 ayarası	1-5 yılarası	5 yılve üzeri
Borçlanmalar	4.403.039	5.491.622	331.437	687.107	4.473.078	-
Ticari borçlar	5.743.794	5.751.065	4.753.804	997.261	-	-
Diğer borçlar	282.269	282.269	282.269	-	-	-
	10.429.102	11.524.957	5.367.511	1.684.368	4.473.078	-

Kredi riski

Grup, perakende satışları dışındaki satışlar açısından kredi riskine tabidir. Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın, sözleşmelerin şartlarını yerine getirmeme risk unsurunu taşır. Bu riskler, kredi değerlendirmeleri, tek bir karşı taraftan toplam riskin sınırlandırılması ve müşterilerden alınan teminatlar ile kontrol edilir. Kredi riski, müşteri tabanını oluşturan kuruluş sayısının çokluğu ile dağıtılmaktadır.

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibariyle kredi ve alacak riski detayları aşağıdaki gibidir. Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

	31 Aralık 2020
	Ticari alacaklar		Diğer alacaklar	Bankalardaki
	İlişkili	taraf Diğer taraf	Diğer taraf	mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C)	154	174.370	32.767	1.567.796
Azami riskin teminat, vb. ile güvence
altına alınmış kısım	-	46.474	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter	154	147.833	32.767	1.567.796
teminat vb. ile güvence altına alınmış kısmı	-	33.141
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	-	16.926	-	-
teminat vb. ile güvence altına alınmış kısmı	-	3.722	-	-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri	-	9.611	-	-
vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	92.941	-	-
değer düşüklüğü (-)	-	( 83.330)	-	-
net değerin teminat, vb. ile güvence
altına alınmış kısmı	-	9.611	-	-
D. Beklenen kredi zararları (-)	-	-	-	-

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

	31 Aralık 2019
	Ticari alacaklar		Diğer alacaklar	Bankalardaki
	İlişkili	taraf Diğer taraf	Diğer taraf	mevduat
Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan
azami kredi riski (A+B+C)	749	125.605	40.974	1.279.630
Azami riskin teminat, vb. ile güvence
altına alınmış kısım	82	34.755	-	-
A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne
uğramamış finansal varlıkların net defter	749	111.511	40.974	1.279.630
teminat vb. ile güvence altına alınmış kısmı	82	26.308	-	-
B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne
uğramamış varlıkların net defter değeri	-	6.223	-	-
teminat vb. ile güvence altına alınmış kısmı	-	575	-	-
C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların
net defter değerleri	-	7.731	-	-
vadesi geçmiş (brüt defter değeri)	-	79.727	-	-
değer düşüklüğü (-)	-	( 71.996)	-	-
net değerin teminat, vb. ile güvence
altına alınmış kısmı	-	7.871	-	-
D. Beklenen kredi zararları (-)	-	-	-	-

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 28 - FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (Devamı)

Grup bugüne kadar tahsil edilemeyen, vadesi geçen, koşulları yeniden görüşülen herhangi bir banka mevduatı ve kredi kartı slip alacakları bulunmadığından bu varlıklar ile ilgili herhangi bir kredi riskinin olmadığını düşünmektedir.

Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış alacakların yaşlandırma tablosu

	2020	2019
0-1 ay arası	7.634	3.100
1-3 ay arası	6.552	1.081
3-12 ay arası	1.996	1.209
1-5 yıl arası	744	834
	16.926	6.223

Sermaye Riski

31 Aralık 2020 ve 2019 itibariyle net borç oranı aşağıdaki gibidir;

	2020	2019
Toplam yükümlülükler	15.344.598	13.462.880
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri	( 3.230.793)	( 2.328.309)
Ertelenmiş vergi yükümlülüğü	( 13.005)	( 27.286)

Net borç	12.100.800	11.107.285
Ana ortaklığa ait özkaynaklar	31.061	352.503
Özkaynaklar+ net borç	12.131.861	11.459.788
	%99,74	%96,92

Grup, ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden finansal borçları ve kur değişiklikleri sebebiyle yabancı para kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu yabancı para kuru riski, ağırlıklı olarak türev enstrümanları ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. 31 Aralık 2020 itibarıyla Avro TL karşısında %20 oranında değer kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Avro cinsinden ifade edilen varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı zararı sonucu vergi öncesi dönem karı 24.330 TL (31 Aralık 2019: 435.402 TL) daha düşük olacaktı.

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 29 - DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU

			DÖVİZ	POZİSYONU	TABLOSU
		31Aralık2020				31Aralık	2019
	Toplam	ABD		DiğerTL	Toplam	ABD		DiğerTL
	TLkarşılığı	doları	Avro	karşılığı	TLkarşılığı	doları	Avro	karşılığı
Parasalfinansalvarlıklar	738895	930	81211	528	220697	1181	103480	2003
Ticarialacaklar	-	-	-	-	-	-	-	-
Diğer	66	9	-	-	933	157	-	-
Dönenvarlıklar	738.961	939	81.211	528	698.153	1.338	103.480	2.003
Toplamvarlıklar	738.961	939	81.211	528	698.153	1.338	103.480	2.003
Finansalyükümlülükler	41563	-	4614	-	330808	-	49741	-
Parasalolmayandiğeryükümlülükler	-	-	-	-	-	-	-	-
Kısavadeliyükümlülükler	41.563	-	4.614	-	330.808	-	49.741	-
Finansalyükümlülükler	811629	-	90102	-	2529211	-	380298	-
Parasalolmayandiğeryükümlülükler	0806	-	675	-	5194	-	781	-
Uzunvadeliyükümlülükler	817.709	-	90.777	-	2.534.405	-	381.079	-
Toplamyükümlülükler	859.272	-	95.391	-	2.865.213	-	430.820	-

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 29 - DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı)

		DÖVİZPOZİSYONUTABLOSU
	31Aralık2020					31Aralık	2019
	Toplam	ABD		DiğerTL	Toplam	ABD		DiğerTL
	TLkarşılığı	doları	Avro	karşılığı	TLkarşılığı	doları	Avro	karşılığı
Bilançodışıdövizcinsindentürev araçlarınA.net
varlık/(yükümlülük)pozisyonu(A-B)dövizcinsindentürev	-	-	-	-	-	-	-	-
dışıürünlerintutarı	-	-	-	-	-	-	-	-
PasifkarakterlibilançoB.
dışıdövizcinsindentürev
ürünlerintutarı	-	-	-	-	-	-	-	-
Netyabancıpara
varlık/(yükümlülük)pozisyonu	(120.311)	939	(14.180)	528	(2.167.058)	1.338	(327.340)	2.003
Parasalkalemlernet yabancıpara
varlık/(yükümlülük)pozisyonu	(114.297)	930	(13.505)	528	(2.162.797)	1.181	(326.559)	2.003
Dövizhedge'iiçinkullanılanfinansal
araçlarıntoplamgerçeğeuygun değeri	-	-	-	-	-	-	-	-
Dövizvarlıklarınhedgeedilenkısmınıntutarı	-	-	-	-	-	-	-	-
kısmınıntutarı	-	-	-	-	-	-	-	-
İhracat	-	-	-	-	-	-	-	-
İthalat	165.547	22.553	-	-	164.762	27.737	-	-

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 29 - DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı)

31 Aralık 2020 ve 2019 itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda gösterilmiştir:

31 Aralık 2020

	Kar/(Zarar)
	Yabancıparanın değerkazanması	Yabancıparanın değerkaybetmesi
Avro kurunun %20 değişmesi halinde
Avro net varlık/yükümlülüğü	( 24.330)	24.330
Avro net etki	( 24.330)	24.330

31 Aralık 2019

	Kar/(Zarar)
	Yabancıparanın değerkazanması	Yabancıparanın değerkaybetmesi
Avro kurunun %20 değişmesi halinde
Avro net varlık/yükümlülüğü	( 435.402)	435.402
Avro net etki	( 435.402)	435.402

NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLAR

Makul değer tahmini

Makul değer, bir finansal aracın hazır taraflar arasında, zorunlu satış ya da tasfiye dışında, yürürlükteki bir işlem ile değiştirilebileceği tutardır ve eğer mevcutsa, kote edilmiş piyasa fiyatı ile en iyi şekilde açıklanır.

Belirli varlık ve yükümlülükler için, aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlar (düzeltme yapılmamış) (Seviye 1).
Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka, varlık veya yükümlülükler için, ya direkt (fiyat olarak) ya da dolaylı (fiyatlardan türetilerek) gözlenebilir girdiler (Seviye 2).
Gözlenebilir bir piyasa datası baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdiler (gözlenemeyen girdiler) (Seviye 3).

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) (TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

NOT 30 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

31 Aralık 2020 ve 2019 tarihleri itibarıyla Grup'un sahip olduğu makul değerden ölçülen varlıklara ve yükümlülüklere ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

			Raporlama tarihi itibarıyla
	gerçeğe uygun değer seviyesi
	31 Aralık	1. Seviye	2. Seviye	3. Seviye
	2020	TL	TL	TL
Arazi ve arsalar	590.907	-	-	590.907
Binalar	524.585	-	-	524.585
Türev araçlar	18.183	-	18.183	-
	Raporlama tarihi itibarıyla
	gerçeğe uygun değer seviyesi
	31 Aralık	1. Seviye	2. Seviye	3. Seviye
	2019	TL	TL	TL
Arazi ve arsalar	1.288.070	-	-	1.288.070
Binalar	1.018.635	-	-	1.018.635
Türev araçlar	( 28.117)	-	( 28.117)	-

Çalışmalarda kullanılan iskonto, kapitilizasyon ve mağaza doluluk oranları değerleme şirketleri tarafından belirlenmiştir.

Yurt içinde bulunan gayrimenkuller için iskonto oranları, TCMB enflasyon beklenti anketi uyumlu olup %11-%17,94 aralığında kullanılmıştır. Yurt dışında bulunan gayrimenkuller için iskonto oranları %10 - %13 aralığında kullanılmıştır.

Kapitilizasyon oranları ise gayrimenkulün bulunduğu konum itibariyle değişiklik göstermekte olup %5 - %10 aralığında kullanılmıştır.

NOT 31 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Grup'un büyüme hedefleri ve faaliyet gösterdiği pazarlarda odaklanma stratejisi doğrultusunda, Kuzey Makedonya'da faaliyet göstermekte olan bağlı ortaklığımız Ramstore Macedonia DOO'nun operasyonlarına yönelik yeniden değerlendirme yapılmıştır. Bu değerlendirme neticesinde, Ramstore Makedonya'nın %99 hissesine sahip olan, bağlı ortaklığımız Ramstore Bulgaria EAD'nın ("Ramstore Bulgaristan") %100 hissesinin CITY PLAZA DOO Skopje'ye ("Alıcı") satışı için görüşmelere başlanmış olup, alıcı ile Şirketimiz arasında söz konusu satışa ilişkin bir ön sözleşme imzalanmıştır. Konuya ilişkin hisse devir sözleşmesi imzalanmasına yönelik görüşmeler devam etmektedir.

Grup'un stratejik hedefleri doğrultusunda; CarrefourSA Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. ("CarrefourSA") ile, CarrefourSA tarafından işletilmekte olan 34 adet mağazanın, kiracılık hakkının ve kira sözleşmelerinin devri hususunda 7 Ocak 2021 tarihinde sözleşme imzalanmıştır.

26 Ocak 2021 tarihinde Kenan Investments S.A, sahibi olduğu 21.308.336 TL nominal değerli Migros Ticaret A.Ş. paylarını, bedeli nakden ödenmek üzere beher pay bedeli 44,15 TL satış fiyatı üzerinden satmıştır. Söz konusu işlem sonrasında Migros Ticaret A.Ş.'de Kenan Investments SA'nın, BC Partners iştirakleri tarafından yönetilen fonların, Migros Ticaret A.Ş.'deki sahip olduğu paylar % 0 olmuştur. Halka açıklık oranı 26 Ocak 2021 itibariyle %49,18'e yükselmiştir (31 Aralık 2020: %37,41).

AI assistant

MİGROS TİCARET A.Ş. — Annual Report 2020

5940_rns_2021-03-01_7b0b5aa6-da36-4e5d-a789-371b2bf0052c.pdf

31 ARALIK 2020 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

31 ARALIK 2020 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

31 ARALIK 2020 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

1 OCAK-31 ARALIK 2020 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZAR TABLOSU

1 OCAK - 31 ARALIK 2020 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

1 OCAK-31 ARALIK 2020 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU

1 OCAK - 31 ARALIK 2020 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

1 OCAK - 31 ARALIK 2020 DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 1 - GRUP'UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Bağlı ortaklıklar:

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar

2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartları

2.1.2 Muhasebe politikaları ve tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar

2.1.3 Fonksiyonel ve raporlama para birimi

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (Devamı)

2.1.3 Fonksiyonel ve raporlama para birimi (Devamı)

Grup Şirketleri

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti

Uygulanan konsolidasyon esasları

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Yabancı para çevrimi

Hasılat

Mal Satışları - Perakende

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Hasılat (Devamı)

Mal Satışları - Toptan

Kira geliri

Stoklar

Maddi duran varlıklar

Yeniden Değerleme Yöntemi

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Maddi duran varlıklar (Devamı)

Yeniden Değerleme Yöntemi (Devamı)

Maliyet yöntemi

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Maddi duran varlıklar (Devamı)

Maliyet yöntemi (Devamı)

Faydalı ömür (Yıl)

Maddi duran varlıkların bilanço dışı bırakılması

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Maddi olmayan duran varlıklar

Şerefiye

Markalar

Kira anlaşmaları

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Bilgisayar yazılımları (Haklar)

İşletme içi yaratılan maddi olmayan duran varlıklar - geliştirme maliyetleri

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

Varlıklarda değer düşüklüğü

Finansal varlıklar

Sınıflandırma ve ölçüm

İtfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıklar

Değer düşüklüğü

31 ARALIK 2020 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

2.2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (Devamı)

MİGROS TİCARET A.Ş. Annual Report 2020