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Micropole — Interim / Quarterly Report 2009
Sep 25, 2009
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
30 JUIN 2009
SOMMAIRE
| I. | RAPPORT D'ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2009_________ 3 |
|
|---|---|---|
| II. | COMPTES CONSOLIDES RESUMES AU 30 JUIN 2009 ____ 4 | |
| COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE ________ 4 | ||
| BILAN CONSOLIDE _____________ 5 | ||
| TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES __________ 6 | ||
| TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES_____ 7 | ||
| ETAT GLOBAL DES GAINS ET PERTES CONSOLIDES __________ 7 | ||
| NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ______ 8 | ||
| III. | RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION SEMESTRIELLE 2009_____________ 15 |
|
| IV. | DECLARATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL__________ 16 |
I. RAPPORT D'ACTIVITE DU 1er SEMESTRE 2009
1. Evénements importants survenus sur le semestre et leur incidence sur les comptes
Le groupe Micropole-Univers a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 46,8 M€ au premier semestre 2009, soit une croissance de +1% par rapport à S1 2008. La société enregistre un résultat opérationnel courant de 1,6 M€ au premier semestre 2009, représentant 3,4% du chiffre d'affaires du premier semestre 2009 (contre 4,8% au 1er semestre 2008). Cette dégradation du résultat opérationnel est liée en partie à un effet calendaire (2 jours ouvrés en moins par rapport à 2008) mais traduit surtout les tensions du marché subies par la société pendant le second trimestre en particulier sur les prix de vente et les taux d'occupation.
Le résultat net s'élève à 1,3 M€ contre 1,2 M€ au premier semestre 2008. Cette légère amélioration du résultat net correspond à la forte baisse des charges d'impôts différés (0,3m€) et de la charge financière (0,2m€). Cette dernière résulte d'une part de la réduction de l'endettement et d'autre part de la baisse généralisée des taux de financement.
2. Perspectives, principaux risques et incertitudes pour le semestre à venir
Réalisées dans un contexte particulièrement difficile, les performances économiques du Groupe au 1er semestre demeurent robustes. Sans l'incidence des effets de saisonnalité (calendrier défavorable du 1er semestre 09), l'évolution du chiffre d'affaires est restée au total positive. Par rapport à une base historique très élevée sur le 1er semestre 2008, les résultats financiers sont solides, que ce soit en terme de résultat opérationnel courant ou de résultat net. Ces résultats confirment la capacité de résistance du modèle économique autour d'une base clientèle diversifiée et fidèle, des offres de services innovantes et sans cesse adaptées aux besoins de nos clients. Ces résultats témoignent également de la capacité d'adaptation de l'entreprise avec la mise en œuvre de mesures d'austérité ainsi que de la réactivité et de l'engagement des équipes. Malgré un contexte de marché qui demeure incertain au moins pour le 3ième trimestre, nous abordons le second semestre avec confiance et la volonté de continuer à renforcer nos positions.
La Société considère que les principaux risques n'ont pas subi d'évolution significative par rapport aux risques identifiés dans le document de référence 2008 déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 22 juin 2009 sous le numéro D.09-526 aux pages 47 à 48.
3. Principales transactions avec les parties liées
Voir § 4.6.4 de l'annexe des comptes consolidés.
II. COMPTES CONSOLIDES RESUMES AU 30 JUIN 2009
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
| En milliers d'euros | Notes | 30/06/2009 | 30/06/2008 | 31/12/2008 |
|---|---|---|---|---|
| CHIFFRES D'AFFAIRES | 3.1 | 46 793 | 46 235 | 92 442 |
| Autres produits de l'activité | - | |||
| Achats et sous-traitance | - 6 129 | - 6 386 | - 13 652 | |
| Charges de personnel | 3.2 | - 31 876 | - 31 658 | - 61 794 |
| Charges externes | - 5 924 | - 4 454 | - 9 933 | |
| Impôts et taxes | - 782 | - 918 | - 1 967 | |
| Dotations aux amortissements | - 379 | - 364 | - 730 | |
| Dotations nettes aux provisions | - 102 | - 218 | - 62 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 1 602 | 2 236 | 4 304 | |
| En % du chiffre d'affaires | 3,4% | 4,8% | 4,7% | |
| Autres produits et charges opérationnels | 3.3 | - 39 | - 200 | - 391 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 1 563 | 2 036 | 3 913 | |
| En % du chiffre d'affaires | 3,3% | 4,4% | 4,2% | |
| Coût de l'endettement financier net | - 182 | - 437 | - 902 | |
| Autres produits et charges financiers | 60 | 94 | 179 | |
| Charges d'impôt | 3.4 | - 183 | - 480 | - 529 |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | 1 258 | 1 213 | 2 661 | |
| Dont : | ||||
| Part attribuable aux minoritaires | 0 | 0 | 0 | |
| Part attribuable aux actionnaires de la société | 1 258 | 1 213 | 2 661 | |
| Résultat par action | 0,04 | 0,04 | 0,09 | |
| Résultat dilué par action | 0,04 | 0,04 | 0,09 |
BILAN CONSOLIDE
| En milliers d'euros Notes |
30/06/2009 | 31/12/2008 |
|---|---|---|
| ACTIF | ||
| Total actifs non courants | 50 908 | 47 902 |
| Ecarts d'acquisition 4.1 |
45 471 | 42 195 |
| Autres immobilisations incorporelles | 155 | 257 |
| Immobilisations corporelles | 1 216 | 1 270 |
| Actifs financiers non courants | 1 736 | 1 749 |
| Actifs d'impôt différé | 2 330 | 2 431 |
| Actifs destinés à être cédés | 0 | 0 |
| Total actifs courants | 48 587 | 56 162 |
| Stocks | 6 | 6 |
| Clients et autres débiteurs 4.2 |
44 612 | 43 912 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie 4.5 |
3 969 | 12 244 |
| TOTAL ACTIF | 99 495 | 104 064 |
| PASSIF | Notes | 30/06/2009 | 31/12/2008 |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres | 4.3 | 51 366 | 50 260 |
| Capital | 1 411 | 1 411 | |
| Primes et réserves | 48 697 | 46 188 | |
| Résultat de l'exercice | 1 258 | 2 661 | |
| Intérêts minoritaires | - | - | |
| Passifs non courants | 3 687 | 1 300 | |
| Provisions non courantes | 702 | 652 | |
| Emprunts long terme | 4.5 | 990 | 92 |
| Autres passifs non courants | 4.4 | 1 995 | 556 |
| Passifs courants | 44 442 | 52 504 | |
| Dettes financières court terme | 4.5 | 7 816 | 14 452 |
| Fournisseurs et autres créditeurs | 4.4 | 36 433 | 37 869 |
| Provisions courantes | 193 | 183 | |
| TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | 99 495 | 104 064 |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
| 30/06/2009 | 30/06/2008 | 31/12/2008 | |
|---|---|---|---|
| 1 - Opérations d'exploitation | |||
| Résultat de l'exercice | 1 258 | 1 213 | 2 661 |
| Amortissements, dépréciations et provisions | 439 | 434 | 1 068 |
| - Ecarts d'acquisition | - | - | 6 |
| - Immobilisations incorporelles | 108 | 113 | 218 |
| - Immobilisations corporelles | 271 | 251 | 512 |
| - Provisions | 60 | 70 | 338 |
| Paiement en actions | 0 | 0 | 0 |
| Résultat sur cession d'actifs non courants | - 2 | -6 | - 195 |
| Coût de l'endettement financier net | 182 | 437 | 902 |
| Charge d'impôt (yc impôts différés) | 183 | 480 | 529 |
| Marge Brute d'autofinancement | 2 060 | 2 558 | 4 965 |
| Impôts versés | - 128 | - 362 | 7 |
| Variation du Besoin en Fonds de Roulement lié à l'activité | - 9 983 | - 6 089 | - 61 |
| Flux net de trésorerie liée à l'activité opérationnelle | - 8 051 | - 3 893 | 4 911 |
| 2 - Flux d'investissement | |||
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles |
- 144 | - 273 | - 468 |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles |
2 | 6 | 10 |
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières |
- 82 | - 125 | - 189 |
| Acquisition / cession de filiales, sous déduction de la trésorerie acquise |
- 619 | (a) 2 889 |
(a) 2 889 |
| Dividendes reçus | - | - | - |
| Variation des prêts et avances consentis | - | - | - |
| Flux net de trésorerie lié aux activités d'investissement | - 843 | 2 497 | 2 242 |
| 3 - Opérations de financement | |||
| Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentation de capital | 0 | 42 | 45 |
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 1 781 | 1 | |
| Remboursement d'emprunts | - 924 | (b) - 2 194 |
(b) - 2 485 |
| Intérêts nets versés | - 192 | - 440 | - 900 |
| Autres flux liés aux opérations de financement | |||
| Flux net de trésorerie lié aux activités de financement | 665 | - 2 592 | - 3 339 |
| Incidence variation des taux de change sur la trésorerie nette | -57 | 29 | 241 |
| Variation globale de la trésorerie | -8 286 | - 3 959 | 4 055 |
| Trésorerie nette au début de l'exercice | 12 227 | 8 172 | 8 172 |
| Variation de la trésorerie | - 8 286 | - 3 959 | 4 055 |
| Trésorerie nette à la clôture de l'exercice | 3 941 | 4 213 | 12 227 |
(a) prix de cession encaissé de Cross Systems Company pour 3,448 millions d'euros minoré de la trésorerie cédée de 0,368 millions d'euros
(b) dont 0,5 millions d'euros de remboursement anticipé sur emprunt Cross
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
| En milliers d'euros | Nombres actions |
Capital | Primes | Réserves / résultats consolidés |
Capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 31/12/2007 | 28 210 909 | 1 410 | 74 829 | - 29 108 | 47 131 |
| - Résultat de la période | 1 213 | 1 213 | |||
| - Gains/pertes en capitaux propres | 12 | 12 | |||
| - Paiement en action | |||||
| - Augment. / Dimin. de capital | |||||
| - Divers | 230 | 230 | |||
| Situation au 30/06/2008 | 28 210 909 | 1 410 | 74 829 | - 27 653 | 48 586 |
| - Résultat de la période | 1 448 | 1 448 | |||
| - Gains/pertes en capitaux propres | 410 | 410 | |||
| - Paiement en action | |||||
| - Augment. / Dimin. de capital | 4 206 | 0 | 3 | 43 | 46 |
| - Divers | - 230 | - 230 | |||
| Situation au 31/12/2008 | 28 215 115 | 1 410 | 74 832 | - 25 982 | 50 260 |
| - Résultat de la période | 1 258 | 1 258 | |||
| - Gains/pertes en capitaux propres | - 152 | - 152 | |||
| - Paiement en action | |||||
| - Augment. / Dimin. de capital | |||||
| - Divers | |||||
| Situation au 30/06/2009 | 28 215 115 | 1 410 | 74 832 | - 24 876 | 51 366 |
| Dont : | |||||
| Part attribuable aux minoritaires | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Part attribuable aux actionnaires de la société |
1 410 | 74 829 | -24 876 | 51 366 |
ETAT GLOBAL DES GAINS ET PERTES CONSOLIDES
| En milliers d'euros Notes |
30/06/2009 | 30/06/2008 | 31/12/2008 |
|---|---|---|---|
| Résultat de la période | 1 258 | 1 213 | 2 661 |
| Gains/pertes comptabilisés en | |||
| capitaux propres | |||
| - Différences de conversion | - 152 | 12 | 422 |
| - Couverture de flux de trésorerie | |||
| - Titres disponibles à la vente | |||
| - Divers | |||
| - Effets d'impôts | |||
| Total des gains et pertes de la période | 1 106 | 1 225 | 3 083 |
| Dont : | |||
| Part attribuable aux minoritaires | 0 | 0 | 0 |
| Part attribuable aux actionnaires | 1 106 | 1 225 | 3 083 |
| de la société |
NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
Préambule
Les états financiers consolidés résumés de la Société au 30 Juin 2009 comprennent la Société et ses filiales (l'ensemble constituant le «Groupe ») et les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint ou une influence notable.
Ces états financiers intermédiaires consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'administration du 23 septembre 2009.
1. PRINCIPES COMPTABLES
1.1 BASES DE PREPARATION
Les comptes consolidés semestriels ont été préparés sur la base du référentiel IFRS (normes et interprétations) tel qu'adopté par l'Union Européenne au 30 juin 2009. Les états financiers consolidés au 30 Juin 2009 sont établis conformément à la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire. Ils correspondent à des états financiers intermédiaires résumés, et ne comprennent pas toute l'information nécessaire aux états financiers annuels. Les états financiers consolidés au 30 Juin 2009 sont donc à lire de manière conjointe avec les états financiers consolidés du Groupe publiés au 31 décembre 2008.
Les états financiers sont présentés en euros arrondis au millier d'euros le plus proche.
1.2 CHANGEMENT DE PRINCIPES COMPTABLES
Les principes comptables appliqués par le Groupe dans les états financiers consolidés au 30 juin 2009 sont identiques à ceux appliqués dans les états financiers consolidés publiés au 31 décembre 2008, à l'exception de l'adoption des changements concernant les principes comptables, interprétations et amendements des normes suivantes obligatoires à compter de l'exercice ouvert le 1 er janvier 2009 :
- IAS 1 révisée, Présentation des états financiers, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009.
- IFRS 8, Information sectorielle, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009.
- IAS 23 R, Comptabilisation des couts d'emprunts à compter du 1er janvier 2009.
- IFRS 2, Amendements relatifs aux conditions d'acquisition et annulations
- Amendement IFRS 2, Conditions d'acquisition des droits et annulations, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009
- IAS 32 R, Instruments financiers remboursables au gré du porteur, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009
- IFRIC 13, Programme de fidélisation clients, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009.
-
IFRIC 15*, Accords pour la construction d'un bien immobilier, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2009
-
IFRIC 16 : Couvertures d'un investissement net dans une activité à l'étranger, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er octobre 2008.
L'adoption de ces textes n'a pas eu d'impact significatif sur les états financiers du groupe au 30 juin 2009.
Enfin, les états financiers du groupe au 30 juin 2009 n'intègrent pas les éventuels impacts des normes et interprétations suivantes, publiées au 30 juin 2009 mais dont l'application n'est obligatoire qu'à compter d'exercices ouverts postérieurement au 31 décembre 2009 :
- IFRS 3 R et IAS 27 R, Regroupements d'entreprises, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er juillet 2009
- IFRIC 12, Concessions de services publics
- IFRIC 17* : Distribution en nature aux actionnaires, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er juillet 2009
- IFRIC 18* : Transferts d'actifs de la part de clients, applicable aux exercices ouverts à compter du 1er juillet 2009
* normes non encore adoptées par l'Union Européenne
1.3 JUGEMENTS ET ESTIMATIONS DE LA DIRECTION
La préparation des états financiers consolidés semestriels résumés nécessite de la part de la direction l'exercice du jugement, d'effectuer des estimations et de faire des hypothèses qui ont un impact sur l'application des méthodes comptables et sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.
Dans le cadre de la préparation des états financiers consolidés semestriels résumés, les jugements significatifs exercés par la direction pour appliquer les méthodes comptables du Groupe et les sources principales d'incertitude relatives aux estimations sont identiques à ceux ayant affecté les états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2008 et ont été réalisés dans un contexte de forte volatilité des marchés, de crise économique et financière caractérisé par une difficulté certaine à appréhender les perspectives d'avenir qui prévalait déjà à la clôture de l'exercice au 31 décembre 2008.
2. EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION
La société MICROPOLE UNIVERS a annoncé en date du 22 avril 2009 l'acquisition de 100% du capital de la société ISARTIS, cabinet de conseil en système d'information créé en 2002 et spécialisé sur les progiciels SAP. Cette acquisition a été réalisée en numéraire, avec un complément de prix à verser sur 3 ans, lié à des critères de performances en termes de chiffre d'affaires et de rentabilité. La société a été intégrée dans les comptes de MICROPOLE UNIVERS à compter du 1er avril 2009. Avec un chiffre d'affaires 2008 (exercice clos au 30 juin) de 3,5 M€, une rentabilité opérationnelle de 17% et plus de 40 références de projets d'intégration SAP à l'actif, cette opération de croissance externe apporte au pole de compétence ERP de MICROPOLE UNIVERS une dynamique de développement significative. ISARTIS est partenaire Distributeur à Valeur Ajoutée (DVA) SAP depuis 2007. Il couvre l'ensemble des domaines métiers (ressources humaines, logistique et finance) et réalise plus de 60% de son chiffre d'affaires en mode projet.
La société CROSS SYSTEMS SUISSE a procédé en date du 15 juin 2009 au rachat de l'intégralité des parts de la société RGIS, société créée en 1999 et spécialisée en outils d'intégration. Avec un chiffre d'affaires 2008 de l'ordre de 1 MCHF, cette opération vient renforcer l'expertise technologique
en particulier sur les outils multimédias. La société sera intégrée dans les comptes de MICROPOLE UNIVERS à compter du 1er juillet 2009.
Les entités juridiques de la zone France ont été profondément remaniées en vue d'une adaptation de l'organisation juridique à celle pratiquée opérationnellement en 2009. Il a été procédé aux opérations suivantes :
- La dissolution sans liquidation des sociétés MICROPOLE UNIVERS CONSULTING (MUC) et CROSS SYSTEMS INGENIERIE (CSI) dans la société MICROPOLE UNIVERS ; Cette dissolution emporte transmission universelle du patrimoine de ces sociétés à MICROPOLE UNIVERS, incluant les participations détenues par MUC dans les sociétés APSALYS et MU ERP ;
- La conclusion d'un contrat prévoyant la mise en location gérance des activités de la société UNIVERS INFORMATIQUE renommée MUP 13 au profit de la société MICROPOLE UNIVERS ;
- Le transfert des salariés de la société MICROPOLE UNIVERS aux différentes filiales concernées, la conclusion de contrats de sous-traitance entre la société MICROPOLE UNIVERS et ses filiales et la conclusion d'un contrat de services communs avec une société de services centraux.
2.1 PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Les comptes consolidés au 30 juin 2009 intègrent l'ensemble des sociétés suivantes :
| Sociétés | Pays | Méthode consolidation |
% de contrôle au 30.06.09 |
% de contrôle en 2008 |
|---|---|---|---|---|
| Micropole-Univers | France | Société mère | ||
| MU Paris 1 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Paris 2 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Paris 3 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Paris 4 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Paris 5 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Paris 6 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Paris 7 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Paris 8 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Paris 9 | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Atlantique (ex Conceptware) | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Rhône-Alpes | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Méditerranée | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Paris 13 (ex Univers Informatique) | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Management | France | IG | 100 % | 100 % |
| MU Paris 15 | France | IG | 100 % | - |
| MU Paris 16 | France | IG | 100 % | - |
| Micropole-Univers Consulting | France | IG | - | 100 % |
| CROSS Systems Ingénierie | France | IG | - | 100 % |
| Apsalys | France | IG | 100 % | 100 % |
| Isartis | France | IG | 100 % | - |
| MU ERP | France | IG | 95 % | 95 % |
| Micropole-Univers Suisse | Suisse | IG | 100 % | 100 % |
| CROSS Systems Suisse | Suisse | IG | 100 % | 100 % |
| Micropole-Univers Institut | France | IG | 100 % | 100 % |
IG : Intégration globale
2.2 IMPACT SUR LE BILAN DE L'EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION
Les actifs, passifs et passifs éventuels des sociétés acquises en 2009, évalués de façon provisoire à leur date d'entrée dans le Groupe pendant la période de douze mois, sont détaillés ci-après et rapprochés avec les flux de trésorerie correspondants :
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 2008 |
|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles et corporelles | 17 | |
| Autres actifs financiers | 7 | |
| Clients et autres débiteurs | 2 129 | |
| Fournisseurs et autres créditeurs | - 2 262 | |
| Actifs Nets acquis | 663 | |
| Ecart d'acquisition | 3 276 | |
| Dettes sur compléments de prix | - 3 394 | |
| Décaissements sur acquisition périodes antérieures | 74 | |
| Total acquisition | 619 | 0 |
| Dont : | ||
| Prix d'acquisition versé en numéraire | 1 227 | 0 |
| Trésorerie des filiales acquises | - 608 | 0 |
3. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT
3.1 CHIFFRE D'AFFAIRES
La ventilation du chiffre d'affaires par zone géographique est la suivante :
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 30.06.08 | 2008 |
|---|---|---|---|
| France | 37 913 | 37 124 | 74 733 |
| Suisse | 8 880 | 9 111 | 17 709 |
| Total | 46 793 | 46 235 | 92 442 |
3.2 CHARGES DE PERSONNEL
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 30.06.08 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Salaires | - 23 346 | - 23 531 | - 45 013 |
| Charges sociales | - 8 530 | - 8 127 | - 16 781 |
| Paiement en actions | 0 | 0 | 0 |
| Total | - 31 876 | - 31 658 | - 61 794 |
3.3 AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 30.06.08 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Restructurations et dépréciation d'actifs | - 39 | - 65 | - 128 |
| Dépréciation des écarts d'acquisition | |||
| Autres | - 135 | - 263 | |
| Total | - 39 | - 200 | - 391 |
3.4 IMPOTS SUR LES RESULTATS
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 30.06.08 | 2008 |
|---|---|---|---|
| Impôts exigibles | - 83 | - 80 | 6 |
| Impôts différés | - 100 | - 400 | - 535 |
| Total | - 183 | - 480 | - 529 |
En France, le groupe a opté en faveur du régime d'intégration fiscale au travers de la société tête de groupe Micropole Univers complétée par ses filiales.
3.5 RESULTAT PAR ACTION
| 30.06.09 | 30.06.08 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Résultat net en milliers d'euros | 1 258 | 1 213 | 2 661 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation (en milliers) |
28 215 | 28 211 | 28 210 |
| Nombre moyen pondéré d'actions pour le calcul du résultat dilué (en milliers) |
30 214 | 30 213 | 30 213 |
| Résultat net par action (en euros) | 0,04 | 0,04 | 0,09 |
| Résultat net dilué par action (en euros) | 0,04 | 0,04 | 0,09 |
Les instruments de stocks options (1 998 015 options restant à émettre), dont le prix d'exercice est supérieur au cours moyen du 1er semestre 2009, ont été néanmoins considérés comme pouvant éventuellement diluer le résultat de base par action dans le futur compte tenu de la forte volatilité et de la sous évaluation du titre et sont inclus dans le calcul du résultat dilué par action au 30 juin 2009.
4 NOTES RELATIVES AU BILAN
4.1 ECARTS D'ACQUISITION
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 2008 |
|---|---|---|
| Valeur au 1er janvier | 42 195 | 42 142 |
| Acquisition de l'exercice | 3 276 | |
| Compléments de prix sur acquisitions antérieurs à l'exercice | 53 | |
| Cessions | ||
| Ecarts de conversion | ||
| Dépréciation | ||
| Autres | ||
| Valeur fin de période | 45 471 | 42 195 |
Les principaux écarts d'acquisition par groupe d'UGT se décomposent de la façon suivante :
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 2008 |
|---|---|---|
| France | 37 940 | 34 730 |
| Suisse | 7 531 | 7 465 |
| Total | 45 471 | 42 195 |
4.2 CLIENTS
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 2008 |
|---|---|---|
| Créances clients brutes | 31 915 | 25 570 |
| Dépréciation | - 1 554 | -1 533 |
| Créances affacturées (application IAS 39) | 8 545 | 15 424 |
| Total créances clients | 38 906 | 39 461 |
Les autres débiteurs s'analysent comme suit :
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 2008 |
|---|---|---|
| Créances fiscales et sociales | 3 451 | 3 093 |
| Autres créances | 576 | 242 |
| Charges constatées d'avance | 1 679 | 1 116 |
| Total autres débiteurs | 5 706 | 4 451 |
4.3 CAPITAUX PROPRES
Au 30 juin 2009, le capital nominal est de 1 410 755,75 euros, composé de 28 215 115 actions de 0,05 euros chacune, entièrement libérées. Il n'y a pas eu de mouvement du capital social au cours du 1 er semestre 2009.
4.4 FOURNISSEURS ET AUTRES CREDITEURS
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 2008 |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 6 075 | 6 801 |
| (c) Dettes fiscales et sociales |
19 492 | 21 013 |
| Autres dettes | 444 | 722 |
| Dettes sur acquisitions (compléments de prix) (d) | 1 474 | 200 |
| Produits constatées d'avance | 8 948 | 9 133 |
| Total autres débiteurs | 36 433 | 37 869 |
(c) La dette sur participation (588 K€) a été reclassée en 2009 de « dettes financières court terme » à « dettes fiscales et sociales ». Le bilan à fin 2008 a été retraité pour tenir compte de ce reclassement
(d) Les dettes sur compléments de prix d'acquisition ont été reclassées en 2009 de « dettes financières long terme » à « autres passifs non courants » (1,955m€ au 30.06.09 et 0,556m€ au 31.12.08) pour la part à plus d'un an et de « dettes financières court terme » à « autres créditeurs » (1,474m€ au 30.06.09 et 0,2m€ au 31.12.08) afin de permettre la mise en cohérence avec les pratiques sectorielles. Le bilan à fin 2008 a été retraité pour tenir compte de ce reclassement.
4.5 ENDETTEMENT FINANCIER
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 2008 |
|---|---|---|
| Emprunts à long terme | 973 | 75 |
| Dettes sur compléments de prix | ||
| Divers | 17 | 17 |
| Dettes financières long terme | 990 | 92 |
| Emprunts à long terme – part à moins d'un an | 342 | 906 |
| Autres dettes financières | 578 | 17 |
| Dettes sur compléments de prix | ||
| Dettes envers société d'affacturage | 6 896 | 13 529 |
| Dettes financières court terme | 7 816 | 14 452 |
| Endettement financier brut | 8 806 | 14 544 |
Les principaux mouvements de l'exercice résultent de la souscription d'un nouvel emprunt bancaire de 1,2 millions d'euros à l'origine au cours de l'exercice 2009 en vue du financement de l'acquisition de la société ISARTIS.
Analyse de l'endettement financier net
| En milliers d'euros | 30.06.09 | 2008 |
|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3 969 | 12 244 |
| Concours bancaires | - 7 | |
| Intérêts courus non échus | - 21 | -10 |
| Trésorerie Nette | 3 948 | 12 227 |
| Emprunts bancaires | 1 315 | 981 |
| Dettes envers société d'affacturage | 6 896 | 13 529 |
| Dettes sur compléments de prix | - | - |
| Autres dettes financières | 574 | 17 |
| Dettes Nettes | 8 785 | 14 527 |
| Endettement financier net | 4 837 | 2 300 |
4.6 INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
4.6.1 Informations sectorielles
Le Groupe est implanté principalement en France et en Suisse. Pour ses besoins de gestion, le Groupe analyse son activité selon l'axe géographique. Seules les entités géographiques constituent
des centres de profit pour lesquels il existe une mesure de la performance en particulier au niveau des éléments constitutifs du besoin en fonds de roulement et des flux de trésorerie.
La première application d'IFRS 8 n'a pas modifié le découpage sectoriel et le périmètre des secteurs présentés. En conséquence, le Groupe continue de présenter en information sectorielle une information détaillée selon l'axe géographique.
Les principaux éléments par zones géographiques sont :
| En milliers d'euros | Chiffre d'affaires |
Résultat Net |
Total des actifs |
|---|---|---|---|
| France | 37 913 | 641 | 81 478 |
| Suisse | 8 880 | 617 | 18 017 |
| 30.06.09 | 46 793 | 1 258 | 99 495 |
| France | 37 124 | -40 | 76 281 |
| Suisse | 9 111 | 1 253 | 17 286 |
| 30.06.08 | 46 235 | 1 213 | 93 567 |
Ces chiffres s'entendent après élimination de toutes les transactions entre les sociétés consolidées et des résultats internes au Groupe. En conséquence, les divers couts centraux du Groupe (direction générale, opérationnelle, informatique…) se trouvent uniquement affectés au résultat de la zone France.
4.6.2 Engagements
Concomitamment à la cession des actions de la société Cross Systems Company aux bénéficiaires, et conformément aux usages, la société Micropole-Univers a octroyé une convention de garantie d'actifs / passifs. En garantie de cette garantie délivrée par le cédant, les parties ont convenu d'un paiement différé du prix des actions à hauteur de 0,5 millions d'euros (créances comptabilisées en actifs financiers non courants). En l'absence de réclamation déclenchant la mise en œuvre de la convention de garantie, ce montant non payé par l'acquéreur à la date de cession, majoré des intérêts jusqu'à complet paiement, sera réglé au plus tard le 30 juin 2011. En garantie du paiement de la partie du montant différé, l'acquéreur a consenti une garantie à première demande.
Il n'y a pas de modification significative des engagements hors bilan relatifs aux contrats de location en cours (se reporter à la page 48 du document de référence 2008).
4.6.3 Passifs éventuels
A la date d'arrêté des comptes, il n'existe pas de passif éventuel susceptible d'avoir une influence significative sur l'activité, la situation financière, les résultats et le patrimoine du Groupe.
4.6.4 Transactions avec les parties liées
Il n'existe aucune transaction connue avec des parties liées au Groupe au sens de la norme IFRS.
4.6.5 Evènements postérieurs à la clôture
Néant
III. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR l'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2009
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société MICROPOLE-UNIVERS, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2009, tels qu'ils sont joints au présent rapport ; - la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration, dans un contexte décrit dans la note 1.3 de forte volatilité des marchés, de crise économique et financière. Cette situation se caractérise par une difficulté certaine à appréhender les perspectives d'avenir qui prévalait déjà à la clôture de l'exercice au 31 décembre 2008. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I- Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
II- Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés résumés.
Paris et Neuilly-sur-Seine, le 24 septembre 2009
Les Commissaires aux Comptes
Grant Thornton Membre de Grant Thornton International Deloitte & Associés
Olivier BOCHET Associé
Jean-Luc BERREBI Associé
IV. DECLARATION DE LA PERSONNE PHYSIQUE RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
« J'atteste que, à ma connaissance, les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Paris, le 24 septembre 2009 Monsieur Christian Poyau Président Directeur Général de la société MICROPOLE-UNIVERS