MFO S.A.

Audit Report / Information • Mar 18, 2016

MFO S.A. Sochaczew

$\ddot{\phantom{a}}$

$\bar{\omega}$

$\bar{\mathcal{A}}$

Opinia niezależnego
biegłego rewidenta

Opinia wraz z raportem
z badania sprawozdania finansowego
na dzień 31.12.2015

$\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$

Roedl Audit Sp. z o.o.

$\bar{\epsilon}$

$\sim$

$\hat{\boldsymbol{\beta}}$

$\hat{\mathcal{A}}$

Sienna 73
00-833 Warszawa
Telefon + 48 (22) 244 00 00
Telefax + 48 (22) 244 00 01
E-mail warszawa@roedl.pl
Internet www.roedl.com

$\bar{\mathcal{A}}$

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

$\mathcal{A}^{\pm}$

---

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n\frac{1}{\sqrt{2$

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Do Zgromadzenia Akcjonariuszy, Rady Nadzorczej MFO S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego spółki MFO S.A., z siedzibą w Sochaczewie, na które składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31.12.2015, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01.01.2015 do 31.12.2015 oraz informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej

Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Zarząd Spółki oraz Członkowie Rady Nadzorczei sa zobowiazani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w MSR/MSSF oraz ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2013 r., poz. 330 z późn. zm.), zwanej dalej "ustawą o rachunkowości".

Odpowiedzialność Biegłego Rewidenta

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o tym, czy sprawozdanie finansowe rzetelnie i jasno przedstawia, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy jednostki zgodnie z mającymi zastosowanie przepisami ustawy i przyjętymi zasadami (polityka) rachunkowości oraz o prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.

Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• 1. rozdziału 7 ustawy o rachunkowości;
• 1. krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce;
• 1. przepisów Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej.

Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Opinia

Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:

• 1. przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majatkowej i finansowej badanej jednostki na dzień 31.12.2015, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 01.01.2015 do 31.12.2015;
• 1. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach - stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych;
• 1. jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.

Szczególne objaśnienie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Zapoznaliśmy się ze sporządzonym przez Zarząd sprawozdaniem z działalności za okres od 01.01.2015 roku do 31.12.2015. Naszym zdaniem sprawozdanie z działalności Spółki zawiera dane zgodne z danymi sprawozdania finansowego, obejmuje informacje zgodne z wymogami art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz uwzględnia postanowienia Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. nr 33 poz. 259, z późn. zm.) i są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym.

Warszawa, 10.03.2016

Bartosz Sowiński Kluczowy biegły rewident Nr w rejestrze 12468

Roedl Audit Sp. z o.o.

dudvicule hapdoleng

Magdalena Ludwiczak Biegły rewident Nr w rejestrze 10097

RAPORT Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI MFO S.A. NA DZIEŃ 31.12.2015

$\hat{\beta}$

$\mathbb{Z}_2$

$\oint_{\mathscr{C}}$

Spis treści

Strona

CZĘŚĆ OGÓLNA

1. ZLECENIE I REALIZACJA ZLECENIA	5.
2. STAN PRAWNY	6
2.1 Podstawowe dane o Spółce 2.2 Organy Spółki	6 7
2.3 Dane dla potrzeb statystycznych i podatkowych	8
2.3.1. Numer statystyczny (REGON)	8
2.3.2. Numer identyfikacji podatkowej (NIP)	8
2.4 Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni	8
3. ANALIZA FINANSOWA	9
4. OCENA SYSTEMU KSIĘGOWOŚCI	13
CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA
L. ANIA ÁILIPILILA, NA UUVINNAILIVALLINATIVALLIANNAILIATINAILIA

L. OBJASNIENIA DO WYBRANYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA DZIEŃ 31.12.2015	15
II. OBJAŚNIENIA DO POZOSTAŁYCH ELEMENTÓW SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI	18

	UWAGI KOŃCOWE
--	---------------	--

$\bar{\mathcal{A}}$

19

$Nr$

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$

ZAŁĄCZNIKI

$\mathcal{A}$

Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2015
Sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok obrotowy od 01.01.2015 do 31.12.2015	$\overline{2}$
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 01.01.2015 do 31.12.2015	3
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01.01.2015 do 31.12.2015	4
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego	5
Noty objaśniające wraz z informacjami dodatkowymi	6
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy od 01.01.2015 do 31.12.2015	7

CZĘŚĆ OGÓLNA

$\ddot{\phantom{a}}$

$\bar{\lambda}$

1. ZLECENIE I REALIZACJA ZLECENIA

Zarzad

MFO S.A. Sochaczew, Polska

• określanej niżej jako Spółka -

zlecił nam zbadanie sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2015 do 31.12.2015 sporządzonego w oparciu o prowadzone księgi rachunkowe oraz sporządzenie raportu i opinii.

Badanie zostało przeprowadzone przez Roedl Audit Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Sienna 73, Oddział w Warszawie, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 2623. Biegłym rewidentem, reprezentującym podmiot uprawniony jest Magdalena Ludwiczak, numer w rejestrze 10097, natomiast kluczowym biegłym rewidentem kierującym badaniem jest Bartosz Sowiński, numer w rejestrze 12468. Zarówno podmiot, jak i kluczowy biegły rewident spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o tym sprawozdaniu zgodnie z art. 56 ust. 3 i 4 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym.

Umowę o badanie zawarto w dniu 18.05.2015 z Zarządem MFO S.A. na podstawie uchwały Rady Nadzorczej z dnia 23.03.2015.

Badanie przeprowadzono w miesiącach sierpiniu 2015 oraz marcu 2016 i zakończono w dniu 10.03.2016.

Nie stwierdzono ograniczeń zakresu badania. Badający uzyskali wszelkie żądane informacje i wyjaśnienia. Dnia 10.03.2016 Zarząd Spółki potwierdził pisemnie kompletność sporządzonego sprawozdania finansowego oraz wykazanie wszelkich zobowiązań warunkowych oraz poinformował o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie 31.12.2015 do dnia złożenia oświadczenia.

2. STAN PRAWNY

2.1. Podstawowe dane o Spółce

Firma, forma prawna, siedziba, krajowy rejestr sądowy

Spółka jest zarejestrowana pod firmą:

MFO S.A.

w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, numer rejestru 0000399598. Przedłożono nam odpis z Rejestru Przedsiębiorców z dnia 10.03.2016 z ostatnim wpisem z dnia 10.06.2015. Zgodnie z informacją Zarządu Spółki nie nastąpiły kolejne zdarzenia wymagające wpisu.

Siedzibą Spółki jest Sochaczew, 96-500, Kożuszki Parcel 70A.

Przedmiot działalności jednostki

Przedmiotem działalności jednostki jest:

• produkcja metalowych elementów stolarki budowlanej;
• produkcja metalowych wyrobów gotowych, z wyłączeniem maszyn i urządzeń;
• produkcja maszyn i urządzeń, gdzie indziej niesklasyfikowana;
• naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy Spółki w badanym okresie nie uległ zmianie i wynosi PLN 1.220.000,00. Składa się z 6.100.000 akcji o wartości PLN 0,20 każda.

Na dzień 31.12.2015 Akcjonariuszami Spółki są:

	PLN	%
Tomasz Jakub Mirski Marek Stanisław Mirski pozostali akcjonariusze	420,000.00 400,000.00 400,000.00	34.42 32.79 32.79
	1,220,000.00	100.00

Po dniu bilansowym do dnia zakończenia badania sprawozdania finansowego nie nastąpiły zmiany wśród akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów.

$\%$ -6-

2.2. Organy Spółki

Zarząd i przedstawicielstwo

W badanym okresie Zarząd sprawowali:

• Pan Tomasz Jakub Mirski Prezes Zarządu;
• Pan Jakub Czerwiński Członek Zarządu;
• Pan Adam Marek Piekutowski Członek Zarządu.

Do składania oświadczeń woli oraz podpisywania w imieniu Spółki uprawniony jest Prezes Zarządu samodzielnie, dwóch Członków Zarządu działających łącznie, Członek Zarządu działający wraz z Prokurentem.

Po dniu bilansowym do dnia zakończenia badania nie wystąpiły zmiany w Zarządzie Spółki.

Rada Nadzorcza

W badanym okresie w Radzie Nadzorczej zasiadali:

• Pan Marek Stanisław Mirski;
• Pani Marlena Kadej-Barwik;
• Pan Marcin Pietkiewicz; $\overline{a}$
• Pan Sławomir Brudziński;
• Pan Tomasz Chmura.

Po dniu bilansowym do dnia zakończenia badania nie wystąpiły zmiany w Radzie Nadzorczej Spółki.

Prokura

W badanym okresie prokura została udzielona:

• Pani Renacie Annie Zdzieszyńskiej.

Prokura łączna: do składania oświadczeń woli oraz podpisywania w imieniu Spółki uprawniony jest Członek Zarządu działający wraz z Prokurentem.

2.3. Dane dla potrzeb statystycznych i podatkowych

2.3.1. Numer statystyczny (REGON)

Urząd Statystyczny w Warszawie nadał Spółce statystyczny numer identyfikacyjny:

017195803

2.3.2. Numer identyfikacji podatkowej (NIP)

Urząd Skarbowy w Sochaczewie nadał Spółce numer identyfikacji podatkowej:

837-16-05-871

2.4. Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni

Stwierdzono zgodność bilansu otwarcia na dzień 01.01.2015 z zatwierdzonym sprawozdaniem finansowym na dzień 31.12.2014.

Sprawozdanie finansowe za rok 2014 zostało zbadane przez Roedl Audit Sp. z o.o. O zbadanym sprawozdaniu wydano opinię bez zastrzeżeń.

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 13.05.2015.

Decyzją Zgromadzenia Wspólników zysk netto w wysokości PLN 8.379.904,03 został przeznaczony na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki w kwocie PLN 1.830.000,00; kapitał zapasowy w kwocie PLN 5.711.913,63 oraz premie dla Zarządu w kwocie PLN 837.990,40.

Zweryfikowane sprawozdanie finansowe złożono w Urzędzie Skarbowym dnia 19.05.2015 i Sadzie Rejonowym dnia 20.05.2015.

3. ANALIZA FINANSOWA

$\ddot{\phantom{a}}$

$\mathcal{A}^{\text{max}}_{\text{max}}$

Struktura sprawozdania z sytuacji finansowej

	31.12.2015 TPLN	℅	31.12.2014 TPLN	%	31.12.2013 TPLN	℅
Rzeczowe aktywa trwałe	64,299	55.0	56,158	57.2	35,718	47.0
Pozostałe wartości niematerialne i prawne	57	0.0	38	0.0	7	0.0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	156	0.1	135	0,1	100	0.1
Zapasy	26,976	23.1	18,104	18.4	20,438	26.8
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	21,848	18.7	15,789	16.1	14,423	18.9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3,567	3.1	7,955	8.1	5,500	7.2
Rozliczenia międzyokresowe	22	0.1	14	0.1	27	0.0
Aktywa	116,925	100.0	98,193	100.0	76,213	100.0
Kapitał własny	64,139	54.9	51,479	52.4	44,173	58.0
Zobowiązania długoterminowe	15,518	13.3	15,984	16.3	8,102	10.6
Zobowiązania krótkoterminowe	37,268	31.8	30,730	31.3	23,938	31.4
Pasywa	116,925	100.0	98,193	100.0	76,213	100.0

Struktura sprawozdania z całkowitych dochodów

$\hat{\boldsymbol{\epsilon}}$

$\bar{z}$

	2015 TPLN	℅	2014 TPLN	℅	2013 TPLN	℅
Przychody ze sprzedaży	216,695	100.0	200,860	100.0	175,759	100.0
Koszty działalności operacyjnej	203,840	94.1	190,618	94.9	169,020	96.2
Zysk ze sprzedaży	12,856	5.9	10,242	5.1	6,740	3.8
Pozostałe przychody operacyjne	1,231	0.6	1,374	0.7	1,171	0.7
Pozostałe koszty operacyjne	445	0.2	927	0.5	694	0.4
Zysk na działalności operacyjnej	13,642	6.3	10,689	5.3	7,217	4.1
Przychody finansowe	38	0.0	26	0.0	246	0.1
Koszty finansowe	1,200	0.6	744	0.4	831	0.5
Zysk brutto	12,480	5.8	9,971	5.0	6,633	3.8
Podatek dochodowy	2,345	1.1	2,065	1.0	681	0,4
Zysk netto	10,135	4.7	7,906	3.9	5,952	3.4
Inne całkowite dochody (netto)	5,193	2.4	-5	0.0	0	0.0
Całkowite dochody ogółem	15,328	7.1	7,902	3.9	5,952	3.4

Wskaźniki

			2015	2014	2013
Suma bilansowa	TPLN		116,925	98,193	76,213
Wynik finansowy netto	TPLN		10,135	7,906	5,952
Rentowność
Rentowność majątku	Wynik netto do aktywów	%	8.67	8.05	7.81
Rentowność sprzedaży netto	Wynik netto do sprzedaży produktów i towarów	℅	4.68	3.94	3.39
Rentowność sprzedaży brutto	Wynik na sprzedaży do sprzedaży produktów i towarów	$\%$	5.93	5.10	3.83
Rentowność kapitału własnego	Wynik netto do kapitału własnego	%	18.77	18.14	15.57
Zadłużenie
Pokrycie majątku zobowiązaniami	Zobowiązania do majątku	℅	41.26	38.50	39.27
Pokrycie majątku trwałego Kapitał własny, kapitałem stałym	zobowiązania długoterminowe do sumy aktywów trwałych	$\%$	123.79	119.76	145.92
Płynność
I stopnia	Aktywa obrotowe ogółem do zobowiązań krótkoterminowych		1.44	1.38	1.71
Il stopnia	Aktywa obrotowe bez zapasów do zobowiązań krótkoterminowych		0.70	0.78	0.84
III stopnia	Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne do zobowiązań		0.10	0.26	0.23

			2015	2014	2013
Trwałość struktury finansowania	Kapitał własny, rezerwy i zobowiązania długoterminowe do sumy pasywów	℅	68.30	68.71	68.59
Efektywność gospodarowania
Szybkość obrotu należnościami	Należności z dostaw i usług do sprzedaży produktów i towarów	dni	27	25	29
Szybkość obrotu zapasami	Zapasy do kosztów działalności operacyjnej	dni	40	38	44
Wskaźniki rynku kapitałowego
Zysk na 1 akcję	Zysk netto do ilości wyemitowanych akcji		1.66	1.30	1.19

$\mathcal{L}_{\mathcal{A}}$

4. OCENA SYSTEMU KSIĘGOWOŚCI

Operacje gospodarcze są prawidłowo udokumentowane. Zapisy w księgach rachunkowych są kompletne, prawidłowe i odpowiednio powiązane z fakturami bądź innymi dokumentami źródłowymi.

Księgi rachunkowe prowadzone są w sposób rzetelny, bezbłędny i sprawdzalny, techniką komputerową (program finansowo-księgowy WF-FaKir wersja 8.10.6). Stosowane przez Spółkę metody zabezpieczenia dostępu do danych i system ich przetwarzania są wystarczające.

Inwentaryzacja aktywów i pasywów została przeprowadzona zgodnie z ustawą. Wyniki inwentaryzacji zostały prawidłowo rozliczone i ujęte w księgach. Ustawowa częstotliwość przeprowadzania inwentaryzacji została zachowana.

Księgi są prowadzone i przechowywane w siedzibie Spółki z zachowaniem przepisów rozdziału 8 ustawy rachunkowości.

CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA

$\mathcal{A}$

OBJAŚNIENIA DO WYBRANYCH POZYCJI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA $\mathbf{L}$ DZIEŃ 31.12.2015

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

	Wartość brutto TPLN	Procent umorzenia %	Procentowy udział wartości netto w leasingu %
grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego
gruntu)	2,160	0.00	0.00
budynki, lokale i obiekty
inżynierii lądowej i wodnej	21,394	3.41	0.00
urządzenia techniczne i
maszyny	40,808	10.57	21.07
środki transportu	861	29.88	56.70
inne środki trwałe	436	49.83	0.00
Środki trwałe w budowie	4,154	0.00	0.00
Suma	69,813	8.40	13.35

Ostatnia inwentaryzacja majątku trwałego odbyła się w roku 2012. Ustawowa częstotliwość przeprowadzania inwentaryzacji została zachowana.

Prawo Spółki do dysponowania niektórymi rzeczowymi aktywami trwałymi zostało ograniczone.

Szczegółowe informacje zostały umieszczone w notach objaśniających wraz z informacjami dodatkowymi.

Aktywa obrotowe

Zapasy

Pozycja ta składa się z następujących elementów:

	TPLN
Materiały Półprodukty i produkcja w toku Produkty gotowe Towary	11,978 2,276 12,208 514
	26,976

Stan ilościowy został potwierdzony drogą spisu z natury na dzień bilansowy.

Przedstawiciele podmiotu badającego uczestniczyli w obserwacji inwentaryzacji.

Nie przedstawiono zastrzeżeń odnośnie rzetelności inwentaryzacji.

Wyceny materiałów i towarów dokonano według cen nabycia.

Zarówno produkcję w toku, jak i produkty gotowe wyceniono według pełnego kosztu wytworzenia.

Prawo Spółki do dysponowania zapasami zostało ograniczone.

Szczegółowe informacje zostały umieszczone w notach objaśniających wraz z informacjami dodatkowymi.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Zestawienie:	TPLN
należności z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek pozostałe należności publiczno-prawne pozostałe należności	18,293 3,536 18
	21,848

Pozycja dotyczy w 84% należności z tytułu dostaw i usług.

PASYWA

Kapitał własny

Szczegółowe informacje dotyczące kapitału podstawowego zawarto w części głównej raportu w rozdziale 2.1.

Pozostałe kapitały wynoszą TPLN 45.479 i w badanym okresie uległy zwiększeniu o część zysku netto w kwocie TPLN 5.712. Zyski zatrzymane zostały pomniejszone o korektę wyniku lat ubiegłych TPLN 473 oraz o straty aktuarialne w kwocie TPLN 2.

Kapitał z aktualizacji wyceny wynosi TPLN 6.401 i w badanym okresie uległ zwiększeniu o kwotę TPLN 5.194. Kwota wynika z dokonanego przeszacowania środków trwałych zgodnie z polityką rachunkowości i MSR 16 oraz z ujęcia rezerwy na odroczony podatek dochodowy.

Wynik finansowy wynosi TPLN 10.135.

II. OBJAŚNIENIA DO POZOSTAŁYCH ELEMENTÓW SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI

1. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z postanowieniami art. 48a ustawy o rachunkowości oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.

2. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych zostało sporządzone prawidłowo. Stwierdzono jego powiazanie ze sprawozdaniem z sytuacji finansowej, sprawozdaniem z całkowitych dochodów strat oraz księgami rachunkowymi.

3. Noty objaśniające wraz z informacjami dodatkowymi

Noty objaśniające pozycje sprawozdania finansowego spełniają wymogi Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

4. Sprawozdanie z działalności

Sprawozdanie z działalności w roku obrotowym zawiera dane zgodne z danymi sprawozdania finansowego oraz obejmuje informacje zgodne z wymogami art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

UWAGI KOŃCOWE

$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$

Na podstawie przeprowadzonego badania ksiąg rachunkowych firmy MFO S.A., z siedzibą w Sochaczewie stwierdza się, że:

• 1. sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2015 zostało sporządzone prawidłowo, dane zawarte w sprawozdaniu finansowym są zgodne z odpowiednimi saldami i obrotami w księgach rachunkowych,
• $2.$ została zachowana zasada ciągłości bilansowej,
• sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez upoważnione osoby, $3₁$
• nie wystąpiły zjawiska i zdarzenia wskazujące na naruszenie obowiązującego prawa. $4.$

Wynik badania sprawozdania finansowego firmy MFO S.A. za rok obrotowy 2015 biegły rewident przedstawił w swojej opinii.

Wydano opinię bez zastrzeżeń.

Raport zawiera 20 stron.

Warszawa, 10.03.2016

Bartosz Sowiński Kluczowy biegły rewident Nr w rejestrze 12468

Roedl Audit Sp. z o.o.

dudvicule Propoldery

Magdalena Ludwiczak Biegły rewident Nr w rejestrze 10097

ZAŁĄCZNIKI

$\label{eq:2.1} \frac{1}{2} \sum_{i=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{1}{2} \sum_{j=1}^n \frac{$

$\sim 10^{-10}$