Metso Outotecin osavuosikatsaus 1. tammikuuta – 30. syyskuuta 2020

Metso Oyj:n osittaisjakautuminen ja Metson Minerals-liiketoiminnan ja Outotecin yhdistyminen toteutettiin 30.6.2020. Järjestelyssä oikeudellinen hankkiva osapuoli Outotec laski liikkeeseen uusia osakkeita Metson osakkeenomistajille ja vastaanotti kaikki varat, oikeudet, velat ja vastuut, jotka kuuluivat Metson Minerals-liiketoiminnalle.

IFRS-raportoinnissa tämä järjestely käsitellään käänteisenä hankintana, jossa Metso Minerals on kirjanpidollinen ostaja ja Outotec kirjanpidollinen kaupan kohde. IFRS:n mukaiset vuoden 2019 ja tammi-kesäkuun 2020 luvut sisältävät vain Metso Mineralsin carve-out-tiedot.

Tässä osavuosikatsauksessa segmenttiraportointi perustuu Metso Outotecin uuteen segmenttirakenteeseen eli Mineraalit-, Kivenmurskaus- sekä Metallit ja kierrätys -segmentteihin.

Metso Outotec on laatinut sekä havainnollistavia että IFRS:n mukaisia historiallisia segmenttitietoja vuodelta 2019 sekä tammi-kesäkuulta 2020. Havainnollistavat historialliset segmenttitiedot esitetään yhdistelmänä Metso Mineralsin carve-out-tiedoista sekä Outotecin tiedoista Metso Outotecin uuden segmenttirakenteen mukaisesti. Outotecin tiedot esitetään Outotecin laadinta- ja laskentaperiaatteita noudattaen. Outotecin Minerals Processing segmentti on yhdistetty Metso Outotecin Mineraalit-segmenttiin ja Outotecin Metals Refining -segmentti on yhdistetty Metso Outotecin Metallit ja kierrätys -segmenttiin.

Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2019 vastaavaan ajankohtaan, ellei muuta ole mainittu.

Heinä-syyskuu 2020 lyhyesti IFRS (vertailukauden luvut havainnollistavia yhdisteltyjä)

• Saadut tilaukset 836 miljoonaa euroa (1 169 miljoonaa euroa)
• Liikevaihto 985 miljoonaa euroa (1 073 miljoonaa euroa)
• Oikaistu EBITA 109 miljoonaa euroa eli 11,1 % liikevaihdosta (153 miljoonaa euroa tai 14,3 %)
• EBIT 47 miljoonaa euroa eli 4,8 % liikevaihdosta (126 miljoonaa euroa tai 11,7 %)
• Osakekohtainen tulos 0,03 euroa
• Integraatioon liittyvissä kustannussynergioissa saavutettiin 31 miljoonan euron vuositaso

Tammi-syyskuu 2020 lyhyesti, IFRS sekä havainnollistavia yhdisteltyjä lukuja

• Saadut tilaukset 2 926 miljoonaa euroa (3 428 miljoonaa euroa)
• Liikevaihto 3 011 miljoonaa euroa (3 054 miljoonaa euroa)
• Oikaistu EBITA 344 miljoonaa euroa eli 11,4 % liikevaihdosta (378 miljoonaa euroa ja 12,4 %)
• EBIT 206 miljoonaa euroa eli 6,9 % liikevaihdosta (327 miljoonaa euroa ja 10,7 %)
• Osakekohtainen tulos 0,15 euroa
• Liiketoiminnan rahavirta 410 miljoonaa euroa (IFRS)
• Nettovelka 943 miljoonaa euroa (IFRS)
• Nettovelkaantumisaste 47 % (IFRS)

Toimitusjohtaja Pekka Vauramo:

Olemme edenneet integraatiossa ja ensimmäisten synergioiden toteuttamisessa nopeasti.

Heinäkuun 1. oli uuden Metso Outotecin ensimmäinen päivä, ja olemme sen jälkeen edenneet integraatiossa ja ensimmäisten synergioiden toteuttamisessa nopeasti. Suurin osa uuden organisaation nimityksistä oli tehty syyskuun loppuun mennessä ja organisaation uudelleenjärjestely oli saatu päätökseen useassa maassa. Nämä toimet ovat johtaneet merkittäviin henkilöstön vähennyksiin, jotka ovat valitettavia mutta kahden organisaation yhdistämisen johdosta välttämättömiä.

Kustannussynergioissa olimme saavuttaneet neljänneksen loppuun mennessä 31 miljoonan euron vuositason (run rate). Arvioimme mukaan saavuttaisimme 50 miljoonan euron tason kuluvan vuoden lopussa ja 120 miljoonan euron kokonaissynergiat vuoden 2021 loppuun mennessä. Lisäksi hyödynsimme ristiinmyyntimahdollisuuksia palveluliiketoiminnassa, minkä ansoista saimme toteutettua myös ensimmäisiä liikevaihtosynergioita.

Koronaviruspandemian vaikutukset jatkuivat asiakastoimialoillamme neljänneksen aikana. Merkittävimmät vaikutukset liittyivät rajoitettuun pääsyyn asiakkaiden toimipaikkoihin sekä uusiin projekteihin ja eikriittisiin palveluihin liittyvään hitaaseen päätöksentekoon. Nämä heikensivät tilauksiamme ja liikevaihtoamme. Toisaalta suoritustamme tuki McCloskey-yritysosto, josta voimme olla kaikin puolin tyytyväisiä.

Operatiiviseen tulokseemme (oikaistu EBITA) vaikutti negatiivisesti myynnin lasku verrattuna viime vuoteen sekä Metallit ja kierrätys -segmentin tappiollinen tulos. Metallinjalostusmarkkinoiden heikkenemisen johdosta Metallit-liiketoiminnan laajuus ja kustannusrakenne arvioidaan osana erillistä saneeraus- ja muutosohjelmaa, jonka tulosten odotetaan näkyvän ensi vuoden aikana.

Viimeiset kuukaudet olemme työstäneet uuden yhtiön strategiaa ja

tavoitteita ja ne ovat pian valmiita julkistettaviksi. Olemme vakuuttuneita siitä, että Metso Outotecilla on ainutlaatuiset ja vahvat lähtökohdat, joita voimme kehittää synergioiden, innovaatioiden ja vastuullisuuden avulla edelleen. Näin luomme yhtiön, joka on alansa johtava teknologian ja palveluiden toimittaja ja joka tekee vahvaa taloudellista tulosta.

Covid-19-markkinapäivitys

Koronaviruspandemia vaikutti edelleen Metso Outotecin markkinoihin ja sen asiakkaiden toimintaan kolmannen neljänneksen aikana. Tilanne pysyi pääosin ennallaan toisen neljänneksen loppuun verrattuna. Merkittävimmät vaikutukset liittyivät työvoiman liikkuvuuden rajoittamiseen ja rajalliseen pääsyyn asiakkaiden luokse. Metso Outotecin omat toiminnot ovat terveyteen ja turvallisuuteen liittyvien lisätoimenpiteiden ansiosta jatkuneet kesäkuun alun jälkeen ilman merkittäviä häiriöitä.

Nopeimmat ja kielteisimmät vaikutukset toisella neljänneksellä koettiin kivenmurskauslaitemarkkinoilla, jossa kysyntä on vakiintunut kesäkuun lopun tasolle, joka on 75-80 % normaaliin verrattuna. Samaan aikaan Kiinan markkinan vahva kasvu on jatkunut.

Kaivos- ja metallimarkkinoilla isompiin investointihankkeisiin liittyvä päätöksenteko oli edelleen hidasta, ja siihen vaikuttivat liikkuvuuden rajoitukset. Palveluliiketoimintaan vaikuttivat jonkin verran rajoitukset päästä asiakkaiden luokse suunnittelemaan, valmistelemaan ja suorittamaan palvelu- ja modernisointitöitä. Vara- ja kulutusosien kysyntä pysyi hyvänä kaivosten korkeiden käyttöasteiden ansiosta.

Markkinanäkymät

Metso Outotecin markkinanäkymissä kuvataan oletettua markkina-aktiviteetin kehitystä seuraavan kuuden kuukauden ajanjaksolla edelliseen kuuteen kuukauteen verrattuna käyttäen termejä kasvaa, jatkuu nykyisellä tasolla tai hidastuu.

Metso Outotec odottaa markkina-aktiviteetin pysyvän nykyisellä tasolla. Koronaviruspandemian mahdollinen paheneminen voi kuitenkin muuttaa näkymiä.

Avainluvut (Q3/2020 IFRS, muut kaudet havainnollistavia yhdisteltyjä)

Milj. euroa	Q3/2020 IFRS	Q3/2019	Muutos %	Q1-Q3/ 2020	Q1-Q3/ 2019	2019
Saadut tilaukset	836	1 169	-28	2 926	3 428	4 510
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset	477	599	-20	1 607	1 799	2 390
% saaduista tilauksista	57	51		55	53	53
Tilauskanta	-	-		2 095	2 562	2 478
Liikevaihto	985	1 073	-8	3 011	3 054	4 186
Palveluliiketoiminnan liikevaihto	537	599	-10	1 587	1 671	2 269
% liikevaihdosta	54	56	-	53	55	54
Oikaistu EBITA	109	153	-29	344	378	519
% liikevaihdosta	11,1	14,3		11,4	12,4	12,4
Liikevoitto	47	126	-63	206	327	433
% liikevaihdosta	4,8	11,7		6,9	10,7	10,3
Osakekohtainen tulos, euroa (IFRS)	0,03	-		0,17*	-	-
Osakekohtainen tulos, euroa				0,15**
Liiketoiminnan kassavirta (IFRS)	-	-		410	-	-
Nettovelkaantumisaste, % (IFRS)	-	-		47	-	-
Henkilöstö kauden lopussa	-	-		16 062	-	-

* perustuu keskimääräiseen ulkona olevien osakkeiden lukumäärään (707 228 tuhatta)

**perustuu ulkona olevien osakkeiden lukumäärään (827 979 tuhatta)

Konsernin taloudellinen tulos heinä-syyskuu, IFRS (vertailukauden luvut havainnollistavia yhdisteltyjä)

Metso Outotec -konsenin saadut tilaukset olivat yhteensä 836 miljoonaa euroa verrattuna 1 169 miljoonaan euroon samalla neljänneksellä vuonna 2019. Tilaukset laskivat laiteliiketoiminnassa 37 % johtuen asiakkaiden hitaasta päätöksenteosta ja vertailukaudella kirjatuista parista isosta projektitilauksesta. Palveluliiketoiminnassa tilaukset laskivat 20 % johtuen rajoitetusta pääsystä asiakkaiden luokse ja koronaviruksen aiheuttamasta matalasta aktivisuudesta ei-kriittisissä palvelutöissä.

Metso Outotecin liikevaihto heinä-syyskuussa oli 985 miljoonaa euroa (1 073 miljoonaa euroa). Laiteliiketoiminnan liikevaihto oli 5 % ja palveluliiketoiminnan liikevaihto 10 % matalampi verrattuna vuoden 2019 kolmanteen neljännekseen.

Oikaistu EBITA oli yhteensä 109 miljoonaa euroa ja oikaistu EBITA-marginaali oli 11,1 % liikevaihdosta (153 miljoonaa euroa ja 14,3 %). Lasku johtui suurimmassa osin Metallit ja kierrätys -segmentin heikosta kannattavuudesta.

Konsernin liikevoitto (EBIT) oli 47 miljoonaa euroa ja EBIT-marginaali 4,8 % (126 miljoonaa euroa ja 11,7 %). Liikevoitto sisältää negatiivisia oikaisuja 24 miljoonaa euroa (negatiivisia oikaisuja 17 miljoonaa euroa), joista suurin osa liittyy Metso Outotecin yhdistymiseen. PPA-poistot olivat yhteensä 32 miljoonaa euroa.

Valuuttakurssien ja rakenteellisten muutosten vaikutukset

Milj. euroa, %		Saadut tilaukset		Liikevaihto
	Q3	Q1-Q3	Q3	Q1-Q3
2019	1 169	3 428	1 073	3 054
Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, %	-27 %	-16 %	-7 %	-2 %
Valuuttakurssien muutokset, %	-7 %	-5 %	-7 %	-5 %
Rakenteelliset muutokset, %	6 %	6 %	6 %	6 %
Muutos yhteensä, %	-28 %	-15 %	-8 %	-1 %
2020	836	2 926	985	3 011

Konsernin taloudellinen tulos tammi-syyskuu, havainnollistavia ja yhdistettyjä

Saadut tilaukset olivat yhteensä 2 926 miljoonaa euroa verrattuna 3 428 miljoonaan euroon samaan aikaan vuonna 2019. Liikevaihto oli yhteensä 3 011 miljoonaa euroa (3 054 miljoonaa euroa). Oikaistu EBITA oli yhteensä 344 miljoonaa euroa (378 miljoonaa euroa) ja oikaistu EBITA-marginaali oli 11,4 % (12,4 %). Negatiiviset oikaisut 77 miljoonaa euroa (negatiivisia oikaisuja 22 miljoonaa euroa) vaikuttivat liikevoittoon (EBIT), joka oli 206 miljoonaa euroa (327 miljoonaa euroa), EBIT-marginaali oli 6,9 % (10,7%). PPA-poistot olivat yhteensä 38 miljoonaa euroa. Liikevoitto ennen veroja oli yhteensä 181 miljoonaa euroa ja koko kauden voitto oli yhteensä 123 miljoonaa. Osakekohtainen tulos oli 0,15 euroa perustuen ulkona olevien osakkeiden määrään (827 979 tuhatta).

Konsernin taloudellinen asema

Syyskuun lopun korolliset nettovelat olivat 943 miljoonaa euroa, nettovelkaantuneisuusaste oli 47 % ja velkaantumisaste oli 39 %. Omavaraisuusaste oli 39 %.

Metso Outotecin rahoitusasema on vakaa. 477 miljoonan euron likviidivarojen lisäksi yhtiöllä on yhteensä 790 miljoonaa euroa pankkeja sitovia luottolimiittejä, jotka olivat syyskuun lopussa kokonaan nostamatta. Syndikoidun 600 miljoonan euron valmiusluottolimiitin yhden vuoden jatko-optio käytettiin kolmannella neljänneksellä. Valmiusluottolimiitti erääntyy vuonna 2025, ja siinä on jäljellä yhden vuoden jatko-optio. Valmistautuakseen koronaviruspandemiaan liittyviin likviditeettitarpeisiin Metso Outotec on järjestänyt lisää likviditeettipuskureita. Yhteensä 100 miljoonan euron valmiusluottolimiitit erääntyvät vuonna 2021 ja 90 miljoonan euron limiitit vuonna 2022.

Metso Outotecilla on myös 600 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, jonka perusteella kauden lopussa oli liikkeeseen laskettuja yritystodistuksia 138 miljoonan euron arvosta.

Metso Outotec maksoi Outotecin 150 miljoonan euron hybridilainan takaisin heinäkuussa 2020. Hybridilaina jälleenrahoitettiin 150 miljoonan euron pankkilainalla, jonka laina-aika on vuoteen 2022 saakka yhden vuoden pidennysmahdollisuudella.

Metso Outotec maksoi takaisin Outotecin 150 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan syyskuussa 2020 pankkilainalla, jonka laina-aika on vuoteen 2022 asti.

Päivitys integraatiosta ja synergioista

Metso Outotecin integraatio alkoi 1. heinäkuuta yhdistymisen toteuduttua 30. kesäkuuta 2020. Integraatio eteni nopeasti kolmannella neljänneksellä, ja suurin osa uuden organisaation nimityksistä oli tehty syyskuun lopussa.

Elokuun alussa Metso Outotec ilmoitti, että yhdistymiseen liittyvien kustannussynergioiden odotetaan olevan suuremmat ja toteutuvan nopeammin kuin mitä alun perin arvioitiin. Tämän tuloksena vuotuisten kustannussynergioiden tavoite ennen veroja nostettiin 120 miljoonaan euroon. Kustannussynergioiden arvioitiin toteutuvan aiemmin arvioitua nopeammin siten, että 120 miljoonan euron vuositaso saavutetaan vuoden 2021 loppuun mennessä. Tästä noin 50 miljoonan euron kustannussynergioiden vuositason (run rate) odotetaan toteutuvan jo vuoden 2020 loppuun mennessä. Hankintatoimen arvioidaan tuovan noin 25 % kustannussynergioista, ja loput liittyvät henkilöstöön, operatiiviseen toimintaan ja muihin kustannussynergioihin.

Kustannussynergioiden toteutuminen etenee suunnitelmien mukaan ja kolmannen neljänneksen lopussa oli saavutettu 31 miljoonan euron vuositaso (run rate). Toteutuneet synergiat ovat pääasiassa liittyneet organisaation uudelleenjärjestelyihin.

Elokuussa Metso Outotec piti ennallaan alkuperäisen 150 miljoonan euron vuosittaisen (run rate) liikevaihdon lisäykseen liittyvän synergiatavoitteensa vuoden 2022 loppuun mennessä. Yhtiö kuitenkin huomautti, että koronavirustilanne luo epävarmuutta markkinoiden kehityksestä. Ensimmäiset liikevaihtosynergiat olivat toteutuneet ja kirjattu saatuihin tilauksiin kolmannen neljänneksen lopussa.

Kustannus- ja liikevaihtosynergioiden toteutumisen odotetaan aiheuttavan noin 100 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset ennen veroja, mikä vastaa aikaisempaa arvioita. Suurimman osan kustannuksista odotetaan toteutuvan vuoden 2021 loppuun mennessä.

Alustavat heinäkuussa 2019 julkaistut synergiatavoitteet olivat 100 miljoonan euron vuosittaiset (run rate) kustannussynergiat ennen veroja ja 150 miljoonan euron vuosittaiset (run rate) liikevaihtosynergiat. Molempien tavoitteiden odotettiin alun perin toteutuvan kolmessa vuodessa yhdistymisen jälkeen.

Raportointisegmentit:

Kivenmurskaus

Heinäkuu–syyskuu 2020 IFRS:n mukaan, muut kaudet havannollistavia yhdisteltyjä lukuja

- Koronaviruspandemia	Milj. euroa, %		Saadut tilaukset		Liikevaihto
vaikutti tilauksiin ja liikevaihtoon		Q3	Q1-Q3	Q3	Q1-Q3
	2019	211	692	217	657
- McCloskeyn suoritus oli hyvä haastavasta markkinatilanteesta	Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, %	-14 %	-19 %	-12 %	-14 %
huolimatta	Valuuttakurssien muutokset, %	-5 %	-2 %	-5 %	-2 %
- Myynnin rakenne vaikutti kannattavuuteen	Rakenteelliset muutokset, %	29 %	29 %	30 %	28 %
	Muutos yhteensä, %	10 %	8 %	13 %	13 %
	2020	232	744	244	741

Toimintaympäristö ja tilaukset

Koronaviruspandemian aiheuttamasta negatiivisesta vaikutuksesta johtuen markkinoiden aktiviteetti maailmanlaajuisesti oli noin 75-80 % verrattuna normaaliin tasoon tähän aikaan vuodesta. Toiseen neljännekseen verrattuna Kiinan markkina oli vahva, ja Intian markkina parani jonkin verran. Pohjois-Amerikassa ja Euroopassa aktiviteetti säilyi ennallaan.

Saadut tilaukset olivat yhteensä 232 miljoonaa euroa kolmannella neljänneksellä (211 miljoonaa euroa). Kasvu johtui McCloskeyn hankinnasta, joka ei vielä sisältynyt vertailuneljännekseen.

Avainluvut

Milj. euroa	Q3/2020	Q3/2019	Muutos %	Q1-Q3/ 2020	Q1-Q3/ 2019	2019
Saadut tilaukset	232	211	+10	744	692	967
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset	75	87	-14	236	264	355
% saaduista tilauksista	32	41		32	38	37
Tilauskanta	-	-		303	298	338
Liikevaihto	244	217	+13	741	657	928
Palveluliiketoiminnan liikevaihto	75	85	-12	239	255	336
% liikevaihdosta	31	39		32	39	36
Oikaistu EBITA	26	28	-5	76	81	112
% liikevaihdosta	10,7	12,7		10,3	12,3	12,0
Liikevoitto	21	23	-8	64	73	98
% liikevaihdosta	8,7	10,7		8,7	11,2	10,6

Taloudellinen tulos

Liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 13 % McCloskeyn hankinnan tukemana. Orgaanisesti liikevaihto laski 12 %, mikä johtui koronaviruspandemian aiheuttamasta toisen neljänneksen matalasta tilauskertymästä. Oikaistu EBITA oli 26 miljoonaa euroa (28 miljoonaa euroa) eli 10,7 % (12,7 %) liikevaihdosta, siihen vaikutti myynnin heikompi rakenne eli palveluiden pienempi osuus liikevaihdosta. Tämä heikensi kustannussäätöjen positiivista vaikutusta.

Tammi-syyskuu lyhyesti

Tilaukset kasvoivat 8 % ja liikevaihto kasvoi 13 % McCloskeyn hankinnan ansiosta. Oikaistu EBITA oli yhteensä 76 miljoonaa euroa eli 10,3 % liikevaihtosta (81 miljoonaa euroa ja 12,3 %).

Raportointisegmentit:

Mineraalit

Heinäkuu – syyskuu 2020 IFRS:n mukaan, muut kaudet havannollistavia yhdisteltyjä lukuja

	Milj. euroa, %		Saadut tilaukset		Liikevaihto
- Koronaviruspandemia		Q3	Q1-Q3	Q3	Q1-Q3
vaikutti tilauksiin	2019	781	2 154	704	1 931
- Orgaaninen liikevaihto vertailukauden tasolla	Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, %	-26 %	-7 %	-1 %	5 %
- Kannattavuus parani	Valuuttakurssien muutokset, %	-8 %	-7 %	-9 %	-7 %
	Rakenteelliset muutokset, %	0	0	0	0
	Muutos yhteensä, %	-34%	-13 %	-10 %	-2 %
	2020	516	1 871	634	1 883

Toimintaympäristö ja tilaukset

Pieniin hankkeisiin ja brownfield-projekteihin liittyvät laiteinvestoinnit pysyivät hyvällä tasolla kolmannella neljänneksellä. Isompia investointiprojekteja suunniteltiin ja valmisteltiin, mutta niihin liittyvä päätöksenteko oli hidasta. Palveluliiketoiminnassa vara- ja kulutusosien kysyntä oli hyvää, mutta koronaviruspandemia rajoitti akvititeettia prosessien parantamiseen ja modernisointeihin liittyvissä palveluissa. Neljänneksen tilaukset olivat yhteensä 516 miljoonaa euroa eli 34 % pienemmät kuin vertailukaudella johtuen asiakkaiden hitaasta päätöksenteosta ja parin ison projektitilauksen kirjautumisesta vertailukaudella. Palveluliiketoiminnan tilaukset laskivat 20 %.

Avainluvut

Milj. euroa	Q3/2020	Q3/2019	Muutos %	Q1-Q3/ 2020	Q1-Q3/ 2019	2019
Saadut tilaukset	516	781	-34	1 871	2 154	2 870
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset	375	467	-20	1 263	1 333	1 788
% saaduista tilauksista	73	60	-	68	62	62
Tilauskanta	-	-		1 341	1 571	1 547
Liikevaihto	634	704	-10	1 883	1 931	2 627
Palveluliiketoiminnan liikevaihto	413	444	-7	1 209	1 228	1 680
% liikevaihdosta	65	63		64	64	64
Oikaistu EBITA	97	100	-3	280	265	349
% liikevaihdosta	15,3	14,3		14,9	13,7	13,3
Liikevoitto	72	90	-20	242	244	319
% liikevaihdosta	11,3	12,8		12,8	12,7	12,1

Taloudellinen tulos

Liikevaihto laski 10 % ja oli 634 miljoonaa euroa. Laiteliiketoiminnan liikevaihto oli 14 % pienempi ja palveluliiketoiminnan liikevaihto oli 7 % pienempi edellisvuoteen verrattuna. Oikaistu EBITA oli 97 miljoonaa euroa (100 miljoonaa euroa) eli 15,3 % liikevaihdosta (14,3 %). Kannattavuus parani vahvemman myynnin rakenteen ja kulutusosaliiketoiminnan korkeamman kannattavuuden ansiosta.

Tammi-syyskuu lyhyesti

Saadut tilaukset yhteensä olivat 1 871 miljoonaa euroa (2 154 miljoonaa euroa). Liikevaihto oli 1 883 miljoonaa euroa (1 931 miljoonaa). Oikaistu EBITA kasvoi 280 miljoonaan euroon vertailukauden 265 miljoonasta eurosta ja oli 14,9 % liikevaihdosta (13,7 %).

Raportointisegmentit: Metallit & kierrätys

Heinäkuu–syyskuu 2020 IFRS:n mukaan, muut kaudet havannollistavia yhdisteltyjä lukuja

	Milj. euroa, %		Saadut tilaukset		Liikevaihto
- Tilaukset ja myynti laskivat		Q3	Q1-Q3	Q3	Q1-Q3
johtuen	2019	176	581	152	465
koronaviruspandemiasta ja korkeista vertailuluvuista	Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, %	-47 %	-45 %	-27 %	-15 %
- Kannattavuus heikkoa	Valuuttakurssien muutokset, %	-3 %	-1 %	-3 %	-2 %
- Saneeraus- ja muutosohjelma aloitetaan	Rakenteelliset muutokset, %	0	0	0	0
	Muutos yhteensä, %	-50 %	-47 %	-30 %	-17 %
	2020	88	311	107	387

Toimintaympäristö ja tilaukset

Koronaviruspandemian aiheuttama epävarmuus vaikutti asiakkaiden toimintaan, mikä näkyi isojen projektien ja modernisointipalveluiden päätöksenteon hitautena. Tämä sekä vertailukauden vahva tilauskertymä johtivat tilausten merkittävään laskuun kolmannella neljänneksellä. Kierrätysliiketoiminnassa metallinkierrätyslaitteiden markkinat ovat olleet heikot koko vuoden ajan johtuen epävarmuudesta romumarkkinoilla ja romumetallin matalista hinnoista. Jätteiden kierrätyksessä aktiviteetti on ollut parempaa ja piristyi kolmannella neljänneksellä.

Avainluvut

Milj. euroa	Q3/2020	Q3/2019	Muutos %	Q1-Q3/ 2020	Q1-Q3/ 2019	2019
Saadut tilaukset	88	176	-50	311	581	673
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset	27	44	-39	108	202	246
% saaduista tilauksista	31	25		35	35	37
Tilauskanta	-	-		450	692	592
Liikevaihto	107	152	-30	387	465	631
Palveluliiketoiminnan liikevaihto	50	70	-29	139	187	253
% liikevaihdosta	46	46		36	40	40
Oikaistu EBITA	-10	29	-	6	43	68
% liikevaihdosta	-9,1	19,2		1,6	9,3	10,7
Liikevoitto	-22	27	-	-12	36	57
% liikevaihdosta	-20,2	17,6		-3,2	7,7	9,0

Taloudellinen tulos

Kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 107 miljoonaa euroa, mikä on 30 % vähemmän kuin vertailukaudella. Lasku johtuu edellisten neljännesten matalasta tilauskertymästä. Liikevaihdon lasku ja korkeat kiinteät kustannukset suhteessa liikevaihtoon johtivat oikaistun EBITAn painumiseen 10 miljoonaa euroa tappiolliseksi, mikä on -9,1 % liikevaihdosta (29 miljoonaa euroa ja 19,2 %). Vertailukausi sisälsi projektien toimituksiin liittyviä kertaluonteisia eriä. Metallinkierrätyksessä on käynnistetty kolmannella neljänneksellä parannustoimenpiteitä ja niiden suunnittelu on käynnissä Metallit-liiketoiminnassa.

Tammi-syyskuu lyhyesti

Saadut tilaukset olivat yhteensä 311 miljoonaa euroa (581 miljoonaa euroa) ja liikevaihto oli 387 miljoonaa euroa (465 miljoonaa euroa). Oikaistu EBITA oli 6 miljoonaa euroa (43 miljoonaa euroa) eli 1,6 % liikevaihdosta (9,3 %).

Investoinnit

Tammi-syyskuun 2020 käyttöomaisuusinvestoinnit ilman yrityshankintoja olivat 74 miljoonaa euroa. Investoinnit sisältävät kulutusosaliiketoiminnan valmistusverkoston uudistamiseen liittyviä toimenpiteitä, joita ovat valmistustoiminnan lopettaminen Ruotsin Ersmarkissa sekä uuden laadukkaita kumi- ja Poly-Met-kulutusosia kaivosteollisuudelle valmistavan tuotantolaitoksen avaaminen Liettuaan.

Tutkimus ja kehitys

Tammi-syyskuussa 2020 tutkimus ja kehitys (T&K) -kulut ja investoinnit olivat 69 miljoonaa euroa eli 2,3 % liikevaihdosta.

Henkilöstö

Metso Outotecin palveluksessa oli syyskuun 2020 lopussa 16 062 työntekijää.

Henkilöstö alueittain 30.9.2020

	Osuus, %
Eurooppa	36
Pohjois- ja Keski-Amerikka	14
Etelä-Amerikka	26
Aasian ja Tyynenmeren alue	13
Afrikka, Lähi-itä ja Intia	11
Yhteensä	100

Outotecin varsinainen yhtiökokous 2020

Outotec Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 11.3.2020 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti emoyhtiön ja konsernin tilinpäätöksen sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2019.

Yhtiökokous päätti, että 31.12.2019 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,10 euroa osaketta kohti eli yhteensä 18 212 825,40 euroa. Osinko maksettiin 31.3.2020.

Yhtiökokous päätti vahvistaa toimielinten (mukaan lukien hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja) palkitsemispolitiikan.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 18 312 149 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakemäärä vastasi noin 10 prosenttia yhtiön osakkeista ennen yhdistymistä Metso Mineralsin kanssa. Yhtiö ei kuitenkaan voi millään hetkellä yhdessä tytäryhteisöjensä kanssa omistaa enempää kuin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.

Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy toimikaudeksi, joka alkaa yhdistymisen jälkeen ja päättyy seuraavan Metso Outotecin varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.

Metso Outotec hallitus

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten lukumäärää nostetaan kahdella Metso Minerals -liiketoiminnan ja Outotecin yhdistymisen jälkeen, jolloin hallituksessa on yhteensä kymmenen jäsentä. Yhtiökokous päätti, että Matti Alahuhta, Ian W. Pearce, Klaus Cawén ja Hanne de Mora, joista kukin oli aikaisemmin Outotecin hallituksen jäsen, valitaan jatkamaan Metso Outotecin hallituksessa. Mikael Lilius, Christer Gardell, Antti Mäkinen, Kari Stadigh ja Arja Talma joista kukin oli aikaisemmin Metson hallituksen jäsen, valittiin Metso Outotecin hallituksen uusiksi jäseniksi. Emanuela Speranza valittiin Metso Outotecin hallituksen jäseneksi ehdollisena hänen valinnalleen Metson hallitukseen Metson varsinaisessa yhtiökokouksessa 2020. Mikael Lilius valittiin Metso Outotecin hallituksen puheenjohtajaksi ja Matti Alahuhta valittiin varapuheenjohtajaksi. Hallituksen toimikausi alkoi 30.6.2020 ja se päättyy Metso Outotecin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuessa.

Metso Oyj:n osittaisjakautumisen rekisteröimisen jälkeen 1.7.2020 Metso Outotecin hallitus perusti tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan.

Arja Talma valittiin tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Klaus Cawén ja Antti Mäkinen sen jäseniksi. Antti Mäkinen valittiin palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan puheenjohtajaksi ja Christer Gardell ja Hanne de Mora sen jäseniksi.

Seuraavat vuosipalkkiot päätettiin maksaa hallituksen jäsenille sekä hallituksen valiokuntien jäsenille:

hallituksen puheenjohtajalle 150 000 euroa
hallituksen varapuheenjohtajalle 80 000 euroa
hallituksen jäsenille 65 000 euroa kullekin
tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle 23 000 euroa
tarkastusvaliokunnan jäsenille 10 000 euroa kullekin
palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan puheenjohtajalle 12 000 euroa
palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan jäsenille 5 000 euroa kullekin.

Hallituksen vuosipalkkio maksettiin suhteutettuna 30.6.2020 alkaneen toimikauden pituuteen. Toimikausi kestää Metso Outotecin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka.

Lisäksi yhtiökokous päätti, että Metso Outotecin hallituksen jäsenille maksetaan hallituksen ja valiokunnan kokouksiin osallistumisesta seuraavat kokouskohtaiset palkkiot: Pohjoismaissa asuville hallituksen jäsenille 900 euroa, muissa Euroopan maissa asuville hallituksen jäsenille 1 800 euroa ja Euroopan ulkopuolella asuville hallituksen jäsenille 2 700 euroa. Lisäksi hallituksen jäsenille korvataan hallitustyöstä aiheutuvat suorat kustannukset.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano

Metso Outotecin neljä suurinta osakkeenomistajaa 3.7.2020 olivat Solidium (14,9 % osakkeista ja äänistä), Cevian Capital Partners (8,5 % osakkeista ja äänistä), Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (2,7 % osakkeista ja äänistä) ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Varma (2,6 % osakkeista ja äänistä). Nämä osakkeenomistajat ovat nimittäneet osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan seuraavat edustajat:

Annareetta Lumme-Timonen, sijoitusjohtaja, Solidium
Niko Pakalén, partner, Cevian Capital Partners Ltd
Mikko Mursula, varatoimitusjohtaja, Ilmarinen
Risto Murto, toimitusjohtaja, Varma

Metso Outotecin hallituksen puheenjohtaja Mikael Lilius toimii nimitystoimikunnan viidentenä jäsenenä. Nimitystoimikunta toimittaa Metso Outotecin hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevan ehdotuksensa yhtiön hallitukselle 31.1.2021 mennessä.

Metso Outotecin johtoryhmä

Metso Outotecin johtoryhmä koostuu seuraavista jäsenistä:

Pekka Vauramo, Toimitusjohtaja Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja sekä varatoimitusjohtaja Markku Simula, Kivenmurskaus-liiketoiminta-alueen johtaja Stephan Kirsch, Mineraalit-liiketoiminta-alueen johtaja Jari Ålgars, Metallit-liiketoiminta-alueen johtaja Uffe Hansen, Kierrätys-liiketoiminta-alueen johtaja Markku Teräsvasara, Palvelut-liiketoiminta-alueen johtaja ja toimitusjohtajan sijainen Sami Takaluoma, Kulutusosat-liiketoiminta-alueen johtaja Nina Kiviranta, lakiasiainjohtaja Piia Karhu, liiketoiminnan kehitysjohtaja Carita Himberg, henkilöstöjohtaja.

Osakkeet ja osakkeiden vaihto

Ennen Metso Mineralsin ja Outotecin yhdistymistä Outotecin osakepääoma oli 17 186 442,52 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 183 121 492. Yhdistymisen jälkeen 30.6.2020 yhteensä 645 850 948 osaketta luovutettiin Metson osakkeenomistajille jakautumisvastikkeena saman päivän omistuksen perusteella. Kaupankäynti uusilla osakkeilla Nasdaq Helsingin virallisella listalla alkoi 1.7.2020. Kaupan toteutumisen jälkeen Metso Outotecin osakkeiden kokonaismäärä oli 828 972 440 ja osakepääoma 107 186 442,52 euroa. Yhtiö omisti syyskuun lopussa 993 238 omaa osakettaan.

Metso Outotecin osakekurssin kehitys Nasdaq Helsingissä 1.7.–30.9.2020
------------------------------------------------------------------------	--	--	--	--	--

Euroa	Q3/2020
Päätöskurssi	6,00
Ylin noteeraus	6,77
Alin noteeraus	4,43
Keskimääräinen kurssi	5,55

Liputusilmoitukset

2.7.2020 Cevian Capital Partners Ltd. liputti 8,5 prosentin omistuksensa ja Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma liputti alle 5 prosentin omistuksensa Metso Outotecissa.

Metso Outotec ei ole tietoinen osakkeenomistajien sopimuksista liittyen yhtiön osakkeiden omistukseen ja äänioikeuksiin.

Katsauskauden muut tapahtumat

1.7.2020: Metso Outotec Oyj:n hallitus on päättänyt uusien osakepohjaisten pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien perustamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmät sisältävät suoritusperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ("PSP") yhtiön ylimmälle johdolle, viivästetyn osakepalkkiojärjestelmän muulle johdolle ja valituille avainhenkilöille ("DSP") sekä ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän ("RSP") täydentävänä järjestelmänä erityistilanteita varten.

1.7.2020: Metso Outotec ilmoitti, että se lunastaa Outotec Oyj:n 24.3.2016 liikkeeseen laskeman 150 miljoonan euron hybridilainan. Hybridilaina lunastettiin täysimääräisesti 31.7.2020 sen ehtojen kohdan 7.2 (Corporate Restructuring Event) mukaisesti. Lunastuspäivänä Metso Outotec maksoi hybridilainan haltijoille lunastushinnan, joka vastasi 101 prosenttia velkakirjan nimellismäärästä lisättynä kertyneellä korolla.

27.7.2020: Metso Outotec julkisti ennakkotietoja toisen neljänneksen tuloksestaan.

3.8.2020: Metso Outotec sai päätökseen australialaisen kiinnitysjärjestelmiin ja kulumisen seurantateknologiaan erikoistuneen Davies Wear Plate Systemsin hankinnan. Yritysosto laajentaa Metso Outotecin kulutusosiin liittyvien tuotteiden valikoimaa ja osaamista. Yhtiön liikevaihto vuonna 2020 oli noin 17 milj. Australian dollaria (10 milj. euroa), ja sen palveluksessa on noin 30 työntekijää.

28.9.2020: Metso Outotecin uusi tuotantolaitos Šiauliain läänissä Pohjois-Liettuassa aloitti toimintansa. Uusi laitos vahvistaa yrityksen kapasiteettia tuottaa laadukkaita kumi- ja Poly-Met-kulutusosia kaivosteollisuuden asiakkaille. Investointi julkistettiin maaliskuussa 2020.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Metso Outotecin Suomen toimintojen rakenteellisia uudelleenjärjestelyjä koskevat yhteistoimintaneuvottelut päättyivät 1.10.2020. Neuvottelujen tuloksena Metso Outotec vähensi Suomesta yhteensä 254 työpaikkaa. Näistä 87 oli vakinaisten työsuhteiden irtisanomisia ja loput muunlaisia järjestelyjä, kuten määräaikaisten sopimusten päättymisiä, eläkejärjestelyjä ja irtisanoutumisia.

Lyhyen tähtäimen riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät

Koronaviruspandemia aiheuttaa edelleen lyhyellä aikavälillä merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä Metso Outotecin markkinoilla. Pandemian leviämistä on vaikea ennustaa. Muut mahdolliset äkilliset rajoittavat toimenpiteet, joita eri kansalliset ja paikalliset hallitukset ottavat käyttöön pandemian leviämisen rajoittamiseksi saattavat vaikuttaa Metso Outotecin tuotteiden ja palveluiden kysyntään sekä Metso Outotecin omaan toimintaan, mikä saattaisi rajoittaa meidän omaa tuotantoamme sekä kykyämme tarjota palveluita asiakkaidemme tuotantolaitoksilla. Henkilöstön suojelemiseksi yhtiö voi myös joutua toteuttamaan äkillisiä toimenpiteitä, jotka todennäköisesti vaikuttavat sen toiminnan ja asiakastoimitusten tehokkuuteen.

Pandemian vakavuus ja pitkä kesto lisäävät riskiä, että pandemia heikentää merkittävästi globaalia talouskasvua, mikä yhdessä epävarman poliittisen ja talouteen liittyvän kehityksen kanssa voi vaikuttaa asiakastoimialoihimme pidemmän aikaa, vähentää investointeja ja asiakkaidemme kulutusta, heikentää Metson Outotecin tuotteiden ja palveluiden kysyntää sekä vaikuttaa liiketoimintaamme.

On myös muita markkina- ja asiakasriskejä, jotka voivat johtaa käynnissä olevien hankkeiden lykkäämiseen, viivästymiseen tai lopettamiseen.

Tullimaksut ja muut kaupan esteet voivat aiheuttaa haasteita toimitusketjumme hallinnalle ja hinnoittelullemme, millä voi olla vaikutusta asiakkaiden toimituksiin ja marginaaleihin.

Markkinoiden epävarmuus voi vaikuttaa kielteisesti asiakkaidemme maksukäyttäytymiseen ja lisätä muun muassa Metso Outotecin tuotteisiin, projekteihin ja muihin toimintoihin liittyvien oikeudenkäyntien, oikeudellisten vaatimusten ja erimielisyyksien riskiä eri puolilla maailmaa.

Valuuttakurssien ja hyödykkeiden hintojen vaihtelut voivat vaikuttaa Metson Outotecin tilauskertymään, liikevaihtoon ja taloudelliseen asemaan. Metso Outotec suojaa sitovista toimitus- ja hankintasopimuksista aiheutuvat valuuttapositiot.

Tietoturvaan ja kyberuhkiin liittyvillä riskeillä voi olla haitallinen vaikutus Metso Outotecin liiketoiminnalle.

Metso Outotec on todennut, että Saudi-Arabian ilmeniittisulattoprojektiin kohdistuu merkittäviä riskejä yhtiön aiempien ilmoitusten mukaisesti. Yhtiö on tehnyt riskivaraukset näille riskeille. Metso Outotecin sopimuksellinen asema sekä muut tosiasialliset seikat määrittävät lopulliset korvausvelvoitteet ja aiheutuvat taloudelliset vaikutukset.

Metso Outotecilla voi olla projektien toteutuksista johtuvia erimielisyyksiä, joista voi koitua lisäkuluja sekä mahdollisia viivästys- ja/tai takuukorvauksia. Laajojen projektien sopimuksissa esimerkiksi toimitusten viivästymisistä tai suorituskykypuutteista johtuvat vahingonkorvausvaatimukset voivat olla merkittäviä. Vaikka yhtiö on varautunut näihin laskentaperiaatteidensa mukaisilla riskivarauksilla, ei voida poissulkea mahdollisuutta, ettei näistä projekteista toteutuisi lisävastuita.

Metso Outotec on osallisena muutamassa vaateessa, jotka voivat johtaa välimiesmenettelyihin ja oikeudenkäynteihin. Kansainvälisten sopimusten ja lakien erilainen tulkinta voi heikentää vaateiden tai oikeudenkäyntien lopputulosten ennustettavuutta. Tiettyjen markkina-alueiden sopimusten täytäntöönpanokelpoisuus voi olla haastavaa tai vaikeasti ennakoitavaa.

Markkinanäkymät

Metso Outotec odottaa markkina-aktiviteetin pysyvän nykyisellä tasolla. Covid-19-pandemian mahdollinen paheneminen voi kuitenkin muuttaa näkymiä.

Helsingissä 27. lokakuuta 2020 Metso Outotec Oyj:n hallitus

___________________________________________________________________________________________

Metso Outotec Osavuosikatsaus 1. tammikuuta – 30. syyskuuta 2020: Taulukot

Sisällys

Konsernin tuloslaskelma, IFRS Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS Konsernin tase, IFRS Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma, IFRS Pro forma tuloslaskelma Pro forma oikaisut Tunnusluvut Tunnuslukujen laskentakaavat

Konsernin tuloslaskelma, IFRS

Milj. euroa	Metso Outotec 7–9/2020	Metso Minerals yhdistelty 7–9/2019	Metso Outotec 1–9/2020	Metso Minerals yhdistelty 1–9/2019	Metso Minerals yhdistelty 1–12/2019
Liikevaihto	985	763	2 432	2 179	2 976
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-742	-534	-1 756	-1 535	-2 117
Bruttokate	243	229	676	644	858

Myynnin ja markkinoinnin kulut	-89	-68	-215	-194	-266
Hallinnon kustannukset	-87	-57	-218	-159	-212
Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset	-18	-6	-33	-21	-30
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto	-2	-17	-18	-24	-25
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	0	0	0	1	1
Liikevoitto	47	80	193	247	325

Rahoitustuotot	6	0	9	2	4
Rahoitustuotot, Metso-konserni	0	1	1	2	3
Valuuttakurssivoitot ja tappiot	-3	3	1	4	1
Rahoituskulut	-13	-10	-30	-31	-42
Rahoitustuotot ja kulut, netto	-9	-6	-20	-23	-34
Tulos ennen veroja	38	75	173	224	292

Tuloverot	-15	-23	-51	-51	-69
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot	23	52	122	173	223

Lopetettujen toimintojen tulos	1	-	1	-	-
Tilikauden tulos	24	52	123	173	223
Tilikauden tuloksen jakautuminen, jatkuvat toiminnot
Emoyhtiön omistajille	23	53	122	174	224
Määräysvallattomille omistajille	0	-1	0	-1	-1

Osakekohtainen tulos, euroa 1	0,03	0,08	0,17	0,27	0,35

¹ Lisätietoja kohdassa Tunnusluvut, IFRS

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

		Metso Minerals		Metso Minerals	Metso Minerals
Milj. euroa	Metso Outotec 7–9/2020	yhdistelty 7–9/2019	Metso Outotec 1–9/2020	yhdistelty 1–9/2019	yhdistelty 1–12/2019
Jatkavat toiminnot
Tilikauden tulos	23	52	122	173	223
Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna	2	2	0	2	3
Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten
muuntoerot Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää	-19	4	-72	8	2
tulosvaikutteisiksi	-17	5	-72	10	4
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen
vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot	0	0	-0	-	-3
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi	0	0	0	-	-3
Muut laajan tuloksen erät	-18	5	-72	10	1
Tilikauden laaja tulos	6	58	50	183	224
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	6	58	50	184	225
Määräysvallattomille omistajille	0	-1	0	-1	-1

Konsernin tase – Varat, IFRS

	Metso Outotec	Metso Minerals yhdistelty
Milj. euroa	30.9.2020	30.9.2019	31.12.2019
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat omaisuuserät
Liikearvo	1 045	478	556
Muut aineettomat omaisuuserät	982	70	167
Aineettomat omaisuuserät yhteensä	2 027	549	723
Aineelliset omaisuuserät
Maa- ja vesialueet	43	35	43
Rakennukset	112	76	98
Koneet ja kalusto	157	116	128
Keskeneräiset omaisuuserät	41	46	46
Aineelliset omaisuuserät yhteensä	353	273	315
Käyttöoikeusomaisuus	126	85	89
Muut pitkäaikaiset varat
Sijoitukset osakkuusyhtiöihin	10	5	8
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	4	3	3
Lainasaamiset	7	6	6
Lainasaamiset, Metso-konserni	-	26	25
Johdannaisinstrumentit	4	4	2
Laskennalliset verosaamiset	170	93	108
Muut pitkäaikaiset saamiset	42	40	42
Muut pitkäaikaiset saamiset, Metso-konserni	-	142	88
Muut pitkäaikaiset varat yhteensä	237	318	282
Pitkäaikaiset varat yhteensä	2 743	1 225	1 409
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	1 098	865	975
Myyntisaamiset	612	579	577
Myyntisaamiset, Metso-konserni	-	9	10
Asiakassopimuksiin perustuvat varat	301	111	87
Lainasaamiset	1	0	1
Lainasaamiset, Metso-konserni	-	26	25
Konsernitilisaamiset, Metso-konserni	-	21	17
Johdannaisinstrumentit	34	20	16
Tuloverosaamiset	61	53	44
Muut lyhytaikaiset saamiset	147	119	139
Muut lyhytaikaiset saamiset, Metso-konserni	-	0	1
Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti yli kolme kk	-	4	0
Rahat ja pankkisaamiset	477	543	156
Likvidit varat	477	547	156
Lyhytaikaiset varat yhteensä	2 732	2 350	2 048
Myytävänä olevat omaisuuserät	37	-	-
VARAT YHTEENSÄ	5 511	3 575	3 457

Konsernin tase – Oma pääoma ja velat, IFRS

			Metso Minerals
	Metso Outotec	yhdistelty
Milj. euroa	30.9.2020	30.9.2019	31.12.2019
Oma pääoma
Osakepääoma	107	-	-
Ylikurssirahasto	20	-	-
Muuntoerot	-223	-144	-151
Arvonmuutos- ja muut rahastot	1 127	-1	0
Kertyneet voittovarat	969	1 349	1 403
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	2 000	1 204	1 252
Määräysvallattomien omistajien osuus	4	10	3
Oma pääoma yhteensä	2 003	1 213	1 254
Velat
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat	1 130	689	801
Vuokrasopimusvelat	99	65	69
Eläkevelvoitteet	128	60	61
Varaukset	73	34	33
Johdannaisinstrumentit	2	3	2
Laskennallinen verovelka	236	33	66
Muut pitkäaikaiset velat	3	2	2
Muut pitkäaikaiset velat, Metso-konserni	-	6	6
Pitkäaikaiset velat yhteensä	1 671	891	1 040
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	167	229	24
Vuokrasopimusvelat	30	21	21
Konsernitilivelat, Metso-konserni	-	93	86
Ostovelat	504	357	385
Ostovelat, Metso-konserni	-	4	1
Varaukset	144	59	71
Saadut ennakot	197	209	189
Asiakassopimuksiin perustuvat velat	224	68	63
Johdannaisinstrumentit	21	28	13
Tuloverovelat	55	85	47
Muut lyhytaikaiset velat	432	316	251
Muut lyhytaikaiset velat, Metso-konserni	-	0	11
Lyhytaikaiset velat yhteensä	1 775	1 470	1 163
Velat yhteensä	3 446	2 362	2 202
Myytävänä olevat omaisuuserät	62	-	-
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	5 511	3 575	3 457

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS

Milj. euroa	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Muunto erot	Arvon muutos ja muut rahastot	Kertyneet voittovarat	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	Määräys vallattomien omistajien osuus	Oma pääoma yhteensä
1.1.2019	-	-	-153	-3	1 325	1 170	10	1 180

Tilikauden tulos	-	-	-	-	174	174	-1	173
Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaus verovaikutus
huomioituna	-	-	-	2	-	2	-	2
Tytäryhtiöihin tehtyjen
nettosijoitusten muuntoerot	-	-	8	-	-	8	-	8
Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmatemaattiset voitot ja
tappiot	-	-	-	-	-	-	-	-
Tilikauden laaja tulos	-	-	8	2	174	184	-1	183

Osingot	-	-	-	-	-144	-144	0	-144
Osingot, lähipiirille	-	-	-	-	-3	-3	-	-3
Osakeperusteiset maksut verovaikutus		-
huomioituna	-		-	-	0	0	-	0
Muutokset sijoitetussa omassa		-
pääomassa	-		-	-	11	11	-	11
Nettomuutos verokonsernien		-
purkamisesta	-		-	-	-12	-12	-	-12
Muut erät	-	-	-	-	-2	-2	0	-1
Muutos määräysvallattomien
omistajien osuudessa	-		-	-	-	-	-	-
30.9.2019	-	-	-144	-1	1 349	1 204	10	1 213
1.1.2020	-	-	-151	0	1 403	1 252	3	1 254
Tilikauden tulos	-	-	-	-	123	123	0	123

Muut laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaus verovaikutus
huomioituna	-	-	-	0	-	0	-	0
Tytäryhtiöihin tehtyjen
nettosijoitusten muuntoerot	-		-72	-	-	-72	0	-72
Etuuspohjaisten järjestelyjen
vakuutusmatemaattiset voitot ja
tappiot	-	-	-	-	0	0	-	0
Tilikauden laaja tulos	-	-	-72	0	122	51	0	51
Osingot	-	-	-	-	-177	-177	-	-177
Osingot, lähipiirille	-	-	-	-	-2	-2	-	-2
Osakeperusteiset maksut verovaikutus huomioituna	-	-	-	1	-4	-3	-	-3
Muutokset sijoitetussa omassa
pääomassa	-	-	-	-	-16	-16	-	-16
Jakautumisen vaikutus	90	-	-	266	-356	-	-	-
Käänteinen hankinta	17	20	-	860	-	897	1	898
Muut erät	-	-	-	0	-2	-2	0	-2
Muutos määräysvallattomien
omistajien osuudessa	-	-	-	-	-	0	-	-
30.9.2020	107	20	-223	1 127	969	2 000	4	2 003

	Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
--	----------------------------------------------

	Metso Outotec	Metso Minerals yhdistelty
Milj. euroa	1–9/2020	1–9/2019	1–12/2019
Liiketoiminta
Tilikauden tulos	123	173	223
Oikaisut
Poistot	99	51	71
Rahoituskulut, netto	20	23	34
Tuloverot	53	51	69
Muut erät	3	1	-7
Nettokäyttöpääoman muutos	112	-230	-216
Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	410	69	173
Maksetut korot	-24	-20	-35
Saadut korot	8	4	5
Muut rahoituserät, netto	-5	1	-1
Maksetut rahoitustuotot ja kulut, netto	-21	-15	-31
Maksetut tuloverot	-72	-59	-100
Liiketoiminnan nettorahavirta	317	-5	43
Investointitoiminta
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin	-74	-62	-87
Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit	1	5	8
Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit, Metso-konserni	6	-	-
Lainasaatavien lisäys ja vähennys	-	31	31
Yrityshankinnat /-myynnit, vähennettynä hankintahetken rahavaroilla	209	-30	-214
Yrityshankinnat /-myynnit, vähennettynä hankintahetken rahavaroilla, Metso-konserni	-6	-	-
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä
myyntihetken rahavaroilla	-	9	9
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla, Metso-konserni	88	-	50
Osakkuusyhtiöosakkeiden hankinnat	-	-	-3
Investointitoiminnan nettorahavirta	224	-48	-207
Rahoitustoiminta
Osingot	-177	-72	-144
Osingot lähipiirille, Metso-konserni	-2	-3	-4
Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa	-	-	-13
Lainojen nostot ja lyhennykset, netto	134	317	148
Lainojen nostot ja lyhennykset, netto, Metso-konserni	-139	41	31
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-20	-17	-24
Rahoitustoiminnan nettorahavirta	-204	265	-5
Likvidien varojen nettomuutos	337	212	-169
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	-17	10	0
Likvidit varat kauden alussa	156	325	325
Likvidit varat kauden lopussa	477	547	156

Vapaaehtoiset tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot

Metso Outotec esittää tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot 30.9.2020 päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta sekä 31.12.2019 päättyneeltä tilikaudelta havainnollistaakseen yhdistymisen vaikutuksia Metso Outotecin liiketoiminnan tulokseen. Pro forma -taloudelliset tiedot on esitetty yksinomaan havainnollistamistarkoituksessa ja ne kuvaavat hypoteettista tilannetta, jossa yhdistyminen olisi tapahtunut 1.1.2019, eivätkä ne sen vuoksi kuvaa Metso Outotecin todellista historiallista liiketoiminnan tulosta eikä niiden tarkoituksena ole ennakoida Metso Outotecin liiketoiminnan tulosta tulevaisuudessa.

Taloudellisessa raportoinnissa yhdistyminen on käsitelty käänteisenä hankintana IFRS-standardien mukaista hankintamenomenetelmää käyttäen, jossa Metso Minerals katsotaan kirjanpidolliseksi hankkijaosapuoleksi ja Outotec hankinnan kohteeksi. Koska yhdistymisen jälkeen Metso Outotecin konsernitilinpäätös laaditaan Metso Mineralsin carve-out tilinpäätöksen jatkumona, pro forma -taloudelliset tiedot on laadittu yhdenmukaisesti Metso Mineralsin carve-out tilinpäätöksessään soveltamien laatimisperiaatteiden kanssa.

Outotecin nettovarat on tunnistettu ja arvostettu käypiin arvoihin hankintahetkellä 30.6.2020 ja pro forma tuloslaskelmat esitettävillä pro forma -kausilla kuvaavat kyseisten käypien arvojen tuloslaskelmavaikutuksia. Pro forma -taloudellisissa tiedoissa huomioidaan myös Metso Mineralsin carve-out tulokseen sisältyvät jakautumisen vaikutukset, arvioidut jakautumisesta ja yhdistymisestä syntyvät suorat transaktiokulut, tietyt laadintaperiaatteiden yhdenmukaistamiset Metso Mineralsin ja Outotecin välillä sekä tiettyjen uudelleenrahoitusten vaikutukset. Outotecin historiallisiin taloudellisiin tietoihin on tehty joitakin uudelleenluokitteluja Metso Mineralsin taloudellisten tietojen esittämisen yhdenmukaistamiseksi. Pro forma -taloudelliset tiedot eivät kuvaa mitään kustannussäästöjä, synergiaetuja tai tulevaisuudessa syntyviä integraatiokuluja, joita odotetaan muodostuvan tai joita saattaa syntyä yhdistymisen seurauksena.

Pro forma -oikaisut

Pro forma -taloudelliset tiedot heijastelevat pro forma -oikaisujen soveltamista, jotka perustuvat tiettyihin jäljempänä kuvattuihin oletuksiin, joiden yhtiön johto uskoo olevan kohtuullisia vallitsevissa olosuhteissa.

Outotecin nettovarojen arvostus käypään arvoon

Yhdistymisen loppuunsaattamisen yhteydessä, Metso Outotec suoritti kaikkien hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen yksityiskohtaisen arvonmäärityksen hankinta-ajankohdalta. Arvonmäärityksen seurauksena hankitun taseen aineettomiin omaisuuseriin tehtiin yhteensä 810 miljoonan euron käyvän arvon oikaisut liittyen asiakassuhteisiin, markkinointiin, teknologiaan ja tilauskantaan. Kyseisten aineettomien omaisuuserien poistoajat vaihtelevat 0,5 ja 20 vuoden välillä. Vastaavasti aineellisiin omaisuuseriin tehtiin 5 miljoonan euron käyvän arvon oikaisu hankittavaan taseeseen. Näiden poistoaika on 5,5 vuotta. Käypien arvojen poistot on esitetty pro forma kausilla edellä kuvattujen poistoaikojen mukaisesti. Lisäksi tiettyjen yhdistymisen yhteydessä taseesta pois kirjattujen aineettomien omaisuuserien historialliset poistot on eliminoitu pro forma -kausilta.

Jakautumisen vaikutukset ja laadintaperiaatteiden yhdenmukaistaminen

Ennen yhdistymistä taseessa olleet korolliset sisäiset saamiset ja velat sisältäen konsernitilisaamiset ja -velat sekä saamiset ja velat Metso Mineralsin ja Metso-konsernin välillä on suoritettu yhdistymishetkellä. Kyseisistä eristä aiheutuneet sisäiset tuotot ja kulut on eliminoitu pro forma -tuloslaskelmilta jakautumisen vaikutuksina.

Kuluksi kirjatut transaktiomenot, yhteensä 69 miljoonaa euroa sisältävät pääosin taloudellisten, lainopillisten ja muiden neuvonantajien kuluja (pois lukien rahoitusjärjestelyjen ja luovutettavana vastikkeena käytettävien liikkeelle laskettavien osakkeiden kulut) sekä tiettyjä jakautumisen loppuunsaattamisen yhteydessä johdolle ja henkilöstölle maksettavia palkkioita. Nämä transaktiokulut on esitetty hallinnon kuluina pro forma -tuloslaskelmilla ikään kuin nämä kulut olisivat aiheutuneet 1.1.2019. Pro forma -tarkoitusta varten 30.9.2020 päättyneelle yhdeksän kuukauden jaksolle jo kirjatut 46 miljoonan euron kulut on eliminoitu kyseiseltä kaudelta. Lisäksi Metso Mineralsille jakautumisen myötä aiheutunut miljoonan euron verokulu 30.9.2020 päättyneellä yhdeksän kuukauden jaksolla on eliminoitu ja esitetty verokuluna pro forma -tuloslaskelmalla ikään kuin se olisi syntynyt 1.1.2019.

Laadintaperiaatteiden yhdenmukaistamisen yhteydessä tiettyihin yhdistymisessä Outotecin taseesta pois kirjattuihin lyhytaikaisiin saamisiin liittyvä liikevaihto on eliminoitu pro forma -kausilta.

Uudelleenrahoitus

1.7.2020 Metso Outotec julkaisi lunastavansa Outotecin 150 miljoonan euron hybridilainan. Uudelleenrahoittaakseen hybridilainan, yhtiö nosti 150 miljoonan euron määräaikaislainan. Uudelleenrahoituksen vaikutukset on esitetty pro forma -tuloslaskelmilla rahoituskuluina. Pro forma -oikaisu heijastelee efektiivisellä korkokannalla laskettuja korkokuluja olettaen, että 150 miljoonan euron määräaikaislaina olisi nostettu pro forma -tarkoituksessa 1.1.2019, sekä arvioitujen transaktiokulujen vaikutusta.

Veroja koskeva pro forma -oikaisu on laskettu perustuen pro forma -oikaisujen vähennyskelpoisuuteen asianomaisen maan verolainsäädännön mukaan, ja näin ollen pro forma -tarkoituksiin käytetyt verokannat vaihtelevat perustana olevan pro forma -oikaisun luonteesta riippuen. Käypää arvoa koskeviin oikaisuihin on käytetty joko Suomen verokantaa 20 % tai yhdistettyä 22,9 % verokantaa tarpeen mukaan.

Pro forma tuloslaskelma 1–9/2020, jatkuvat toiminnot

		Outotec historiallinen	Metso Outotec	Pro forma	Metso Outotec
	Metso Outotec IFRS	uudelleenluokiteltu	yhdistelty	oikaisut	pro forma
Milj. euroa	1–9/2020	1–6/2020	1–9/2020	1–9/2020	1–9/2020
Liikevaihto	2,432	579	3,011	1	3,012
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-1,756	-433	-2,189	15	2,174
Bruttokate	676	146	822	17	838
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-215	-52	-267	-7	-274
Hallinnon kustannukset	-218	-30	-248	46	-201
Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset	-33	-26	-59	-4	-62
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto	-18	-24	-42	-	-42
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	0	0	1	-	1
Liikevoitto	193	14	206	52	258
Rahoitustuotot	9	2	12	-	12
Rahoitustuotot, Metso-konserni	1	-	1	-1	-
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot	1	-3	-2	-	-2
Rahoituskulut	-30	-5	-35	0	-35
Tulos ennen veroja	173	8	181	52	233
Tuloverot	-51	2	-49	-9	-58
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot	122	10	133	42	175

OIKAISTU EBITDA, EBITA JA LIIKEVOITTO

	Metso Outotec	Outotec historiallinen	Metso Outotec	Pro forma	Metso Outotec
	IFRS	uudelleenluokiteltu	yhdistelty	oikaisut	pro forma
	1–9/2020	1–6/2020	1–9/2020	1–9/2020	1–9/2020
Oikaistu EBITDA	342	62	404	1	406
% liikevaihdosta	14.1	10.7	13.4		13.5
Aineellisten ja käyttöoikeusomaisuuserien poistot	-49	-11	-60	0	-61
Oikaistu EBITA	293	51	344		345
% liikevaihdosta	12.0	8.9	11.4		11.5
Aineettomien omaisuuserien poistot	-49	-12	-61	5	-55
Oikaisuerät	-52	-26	-77	46	-32
Liikevoitto	193	14	206	52	258
% liikevaihdosta	7.9	2.4	6.9		8.6
Aineettomien omaisuuserien poistot	-49	-12	-61	5	-55
Aineellisten omaisuuserien poistot	-29	-4	-33	0	-33
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot	-20	-7	-27	-	-27
Poistot yhteensä	-98	-23	-121	5	-116
Kapasiteetin sopeuttamiskulut	-17	-2	-20	-	-20
Yrityshankintojen kulut	0	0	0	-	0
Metso Outotec integraatiokulut	-9	-2	-12	-	-12
Metso Outotec hankinnan kulut	-25	-21	-46	46	-
Oikaisuerät yhteensä	-52	-26	-77	46	-32

Pro forma tuloslaskelma – Oikaisut 1–9/2020

	Outotec nettovarallisuus	Jakautumisen ja
	käypään arvoon	laadintaperiaatteiden	Uudelleen
	arvostettuna	vaikutukset	rahoitus	Pro forma oikaisut
Milj. euroa	1–9/2020	1–9/2020	1–9/2020	1–9/2020
Liikevaihto	-	1	-	1
Hankinnan ja valmistuksen kulut	15	-	-	15
Bruttokate	15	1	-	17
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-7	-	-	-7
Hallinnon kustannukset	1	46	-	46
Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset	-4	-	-	-4
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto	-	-	-	-
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	-	-	-	-
Liikevoitto	5	47	-	52
Rahoitustuotot	-	-	-	-
Rahoitustuotot, Metso-konserni	-	-1	-	-1
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot	-	-	-	-
Rahoituskulut	-	-	0	0
Tulos ennen veroja	5	46	0	52
Tuloverot	-1	-8	0	-9
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot	4	38	0	42

Pro forma tuloslaskelma 1–12/2019, jatkuvat toiminnot

	Metso Minerals	Outotec
	carve-out	historiallinen	Metso Outotec	Pro forma	Metso Outotec
	historiallinen	uudelleenluokiteltu	yhdistelty	oikaisut	pro forma
Milj. euroa	1–12/2019	1–12/2019	1–12/2019	1–12/2019	1–12/2019
Liikevaihto	2,976	1,210	4,186	-54	4,132
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-2,117	-850	-2,968	-47	-3,015
Bruttokate	858	360	1,218	-101	1,117
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-266	-117	-383	-14	-398
Hallinnon kustannukset	-212	-77	-289	-44	-333
Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset	-30	-55	-86	-7	-93
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto	-25	-4	-30	-	-30
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	1	1	2	-	2
Liikevoitto	325	107	433	-167	265
Rahoitustuotot	4	6	10	-	10
Rahoitustuotot, Metso-konserni	3	-	3	-3	-
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot	1	-3	-2	-	-2
Rahoituskulut	-42	-17	-59	-1	-60
Tulos ennen veroja	292	93	385	-172	213
Tuloverot	-69	-21	-89	35	-55
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot	223	73	296	-137	159

OIKAISTU EBITDA, EBITA ja LIIKEVOITTO

	Metso Minerals	Outotec
	carve-out	historiallinen	Metso Outotec	Pro forma	Metso Outotec
	historiallinen	uudelleenluokiteltu	yhdistelty	oikaisut	pro forma
	1–12/2019	1–12/2019	1–12/2019	1–12/2019	1–12/2019
Oikaistu EBITDA	432	165	598	-54	544
% liikevaihdosta	14.5	13.7	14.3		13.2
Aineellisten ja käyttöoikeusomaisuuserien poistot	-55	-24	-79	-1	-79
Oikaistu EBITA	377	142	519	-55	464
% liikevaihdosta	12.7	11.7	12.4		11.2
Aineettomien omaisuuserien poistot	-16	-24	-40	-67	-107
Oikaisuerät	-36	-10	-46	-46	-92
Liikevoitto	325	107	433	-167	265
% liikevaihdosta	10.9	8.9	10.3		6.4
Aineettomien omaisuuserien poistot	-16	-24	-40	-67	-107
Aineellisten omaisuuserien poistot	-32	-9	-41	-1	-42
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot	-23	-15	-38	-	-38
Poistot yhteensä	-71	-48	-119	-67	-186
Kapasiteetin sopeuttamiskulut	-15	1	-14	-	-14
Yrityshankintojen kulut	-4	1	-3	-	-3
Liiketoimintojen luovutustappiot	-2	-	-2	-	-2
Metso Outotec integraatiokulut	-3	-1	-4	-	-4
Metso Outotec hankinnan kulut	-12	-11	-23	-46	-69
Oikaisuerät yhteensä	-36	-10	-46	-46	-92

Pro forma tuloslaskelma – Oikaisut 1–12/2019

Milj. euroa	Outotec nettovarallisuus käypään arvoon arvostettuna 1–12/2019	Jakautumisen ja laadintaperiaatteiden vaikutukset 1–12/2019	Uudelleen rahoitus 1–12/2019	Pro forma oikaisut 1–12/2019
Liikevaihto	-	-54	-	-54
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-47	-	-	-47
Bruttokate	-47	-54	-	-101
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-14	-	-	-14
Hallinnon kustannukset	1	-46	-	-44
Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset	-7	-	-	-7
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto	-	-	-	-
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista	-	-	-	-
Liikevoitto	-67	-100	-	-167
Rahoitustuotot	-	-	-	-
Rahoitustuotot, Metso-konserni	-	-3	-	-3
Valuuttakurssivoitot ja -tappiot	-	-	-	-
Rahoituskulut	-	-	-1	-1
Tulos ennen veroja	-67	-103	-1	-172
Tuloverot	15	19	0	35
Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot	-52	-84	-1	-137

Tunnusluvut, IFRS

	Metso Outotec
Milj. euroa, %	30.9.2020
Tilikauden tulos	123
Tulos/osake, euroa 1	0,17
Oma pääoma/osake kauden lopussa, euroa	2,42
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 30.9.2020 ( 1 000 kpl)	183 121
Uudet jakautumisvastikkeena Metson osakkeenomistajille liikkeelle lasketut osakkeet (1 000 kpl)	645 851
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa yhteensä (1 000 kpl)	828 972
Emoyhtiön hallussa olevat omat osakkeet (1 000 kpl)	993
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1 000 kpl)	827 979
Keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden lukumäärä (1 000 kpl)	707 228
Nettovelka	943
Nettovelkaantuneisuusaste, %	47,0
Omavaraisuusaste, %	39,4
Velkaantuneisuusaste, %	39,3
Velan suhde omaan pääomaan, %	64,8
Nettokäyttöpääoma (NWC)	513

¹ Laskettuna keskimääräisellä ulkona olevien osakkeiden määrällä 707 228 tuhatta osaketta

NETTOVELKA JA NETTOVELKAANTUNEISUUSASTE

	Metso Outotec
Milj. euroa, %	30.9.2020
Lainat	1 298
Vuokrasopimusvelat	129
Korolliset velat	1 427
Lainasaamiset	8
Likvidit varat	477
Nettovelka	943
Nettovelkaantuneisuusaste	47,0

Tunnusluvut, pro forma jatkuvat toiminnot

Milj. euroa, %	1–9/2020	1–12/2019
Liikevaihto	3 012	4 132
Oikaistu EBITDA	406	544
% liikevaihdosta	13,5	13,2
Oikaistu EBITA	345	464
% liikevaihdosta	11,5	11,2
Liikevoitto	258	265
% liikevaihdosta	8,6	6,4
Tilikauden tulos	175	159
Tulos/osake, euroa	0,21	0,19
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1 000 kpl)	827 979	827 979

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja, oikaistu (oikaistu EBITA)	=	Liikevoitto + oikaisuerät + aineettomien omaisuuserien poistot
Tulos/osake, laimentamaton	=	Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana
Oma pääoma/osake	=	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa
Nettovelkaantuneisuusaste, %	=	Korollinen nettovelka Oma pääoma yhteensä	x 100
Velkaantuneisuusaste, %	=	Korolliset velat - vuokrasopimusvelat Oma pääoma yhteensä + korolliset velat	x 100
Velan suhde omaan pääomaan, %	=	Korolliset velat - vuokrasopimusvelat Oma pääoma yhteensä	x 100
Omavaraisuusaste, %	=	Oma pääoma yhteensä - vuokrasopimusvelat Taseen loppusumma - saadut ennakot	x 100
Korolliset velat	=	Korolliset velat, pitkä- ja lyhytaikainen + vuokrasopimusvelat, pitkä- ja lyhytaikainen
Korolliset nettovelat	=	Korolliset velat - pitkäaikaiset rahoitusvarat - laina- ja muut korolliset saamiset (pitkä- ja lyhytaikaiset) - likvidit varat
Nettokäyttöpääoma (NWC)	=	Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + muut korottomat saamiset + asiakassopimuksiin perustuvat saamiset ja velat, netto - ostovelat - saadut ennakot - muut korottomat velat

Vaihtoehtoiset Tunnusluvut

Metso Outotec esittää tiettyjä tunnuslukuja (vaihtoehtoisia tunnuslukuja) lisätietoina IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin laajassa tuloslaskelmassa, konsernin taseessa ja konsernin rahavirtalaskelmassa esitetyille tunnusluvuille. Metso Outotecin näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa sen toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista, ja analyytikot, sijoittajat ja muut tahot käyttävät niitä usein.

Vertailukelpoisuutta parantaakseen Metso Outotec esittää tunnusluvun tulos ennen rahoituseriä, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja (EBITA), oikaistu. Oikaisueriä ovat kapasiteetin sopeuttamiskulut, toimintojen luovutusvoitot ja -tappiot sekä Metso Outotecin transaktio- ja integraatio kulut. Nettovelka, nettovelkaantumisaste, omavaraisuusaste, velan suhde omaan pääomaan sekä velkaantumisaste esitetään täydentävinä tunnuslukuina, sillä ne ovat Metso Outotecin näkemyksen mukaan hyödyllisiä mittareita Metso Outotecin kyvystä saada rahoitusta ja maksaa velkojaan. Nettokäyttöpääoma antaa lisätietoja Metso Outotecin liiketoiminnan rahavirtaan liittyvistä tarpeista.

Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi tarkastella erillisinä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista tai IFRS:n mukaisesti määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina tunnuslukuina. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Metso Outotecin vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samannimisten tunnuslukujen kanssa.

Osavuosikatsauksen liitetiedot

Sisällys

1. Laatimisperusteet
1. Uudet laskentastandardit
1. Liikevaihdon jaottelu
1. Rahoitusriskien hallinta
1. Rahoitus- ja vuokrasopimusvelat
1. Käyvän arvon arvioiminen
1. Johdannaissopimusten nimellisarvot
1. Ehdolliset velat ja vastuut
1. Yrityshankinnat ja yritysmyynnit
1. Segmenttitiedot, IFRS
1. Valuuttakurssit
1. Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

LIITE – Havainnolliset historialliset taloudelliset tiedot

1. Laatimisperusteet

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 4 'Osavuosikatsaukset' -standardin mukaisesti soveltaen tilinpäätöksen 2019 laatimisperiaatteita. Uusia laskentastandardeja on sovellettu vuoden 2020 alusta kappaleessa 2 kuvatulla tavalla. Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, jolloin yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summaluvusta.

Metso Minerals-liiketoiminnan eriyttäminen kokonaisesta Metsosta ja sen yhdistäminen Outotec-konserniin saatiin päätökseen 30.6.2020. IFRS-raportoinnissa kyseessä on käänteinen hankinta, jossa Metso Minerals on hankkiva osapuoli ja Outotec hankinnan kohde. Tässä osavuosikatsauksessa esitetty IFRS-standardien mukainen tuloslaskelma ja kassavirta vuodelle 2019 sekä tammi-kesäkuulle 2020 sisältää Metso Minerals-liiketoiminnan carve-out tiedot. Konsernin tuloslaskelma ja kassavirta heinä-syyskulta 2020 sisältää Metso Outotec konsernin konsolidoidut tiedot.

Konsernin tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma tammi-kesäkuulta 2020 esittävät Metso Mineralsin erillisenä taloudellisena yksikkönä. Laskelmat on laadittu käyttäen asianosaisten yhtiöiden ja liiketoimintojen samoja laatimisperiaatteita ja samaa historiallista taloudellista informaatiota kuin Metso-konsernin osana. Carve-outtilinpäätöslaskelmat on laadittu yhdistelemällä Outotec-konserniin yhdistettävien Minerals-liiketoimintoihin kuuluvien juridisten yhteisöjen ja liiketoimintayksikköjen tuloslaskelmat ja rahavirtalaskelmat.

Raportointisegmentit

Metso Outotec on kestävää kehitystä edistävien teknologioiden sekä kokonaisvaltaisten ratkaisujen ja palvelujen edelläkävijä mineraalien jalostuksessa, kiviainesten käsittelyssä, metallinjalostuksessa ja kierrätyksessä kaikkialla maailmassa. Metso Outotecilla on laaja tarjoama laitteita, ratkaisuja sekä jälkimarkkinapalveluita. Metso Outotecin raportoitavat segmentit perustuvat loppuasiakasryhmiin ja eroavat toisistaan tarjontansa sekä liiketoimintamallin suhteen. Raportoitavat segmentit ovat Kivenmurskaus, Mineraalit ja Metallit & kierrätys. Segmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Metso Outotecin ylin operatiivinen päätöksentekijä on yhtiön hallitus, joka vastaa resurssien kohdentamisesta toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista, päättää strategiasta, avainhenkilöiden valinnasta, merkittävimmistä kehitysprojekteista, yrityshankinnoista, investoinneista, organisaatiorakenteesta sekä rahoituksesta. Segmenttiraportoinnissa sovellettavat kirjausperiaatteet ovat yhteneväiset konsernin tilinpäätösperiaatteiden kanssa.

Kivenmurskaus segmentin laaja tarjoama kattaa laitteet, palvelut sekä vara- ja kulutusosat louhoksille, murskausurakoitsijoille sekä rakennusyhtiöille. Mineraalit segmentti käsittää kattavan valikoiman prosessiteknologiaa, laitteita, palveluja sekä vara- ja kulutusosia kaivosyhtiöille. Metallit & kierrätys tarjoaa kestäviä ratkaisuja malmien ja rikasteiden jalostukseen sekä laitteita, palveluita ja varaosia metallien ja jätteen kierrätykseen. Metallit & kierrätys segmentti kattaa kaksi operatiivista segmenttiä Metals ja Recycling. Nämä operatiiviset segmentit on yhdistelty yhdeksi raportoitavaksi segmentiksi niiden koon ja samankaltaisen operatiivisen mallin vuoksi. Konsernihallinto ja muut -segmentti käsittää emoyhtiön, jossa toimivat keskitetyt konsernifunktiot kuten rahoitus ja verot sekä palvelukeskukset ja konsernin holding-yhtiöt.

Metso Outotec mittaa raportointisegmenttien taloudellista suorituskykyä tunnusluvulla liikevoitto/-tappio. Lisäksi Metso Outotec käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liikevaihdon kehittymistä ja parantamaan

2. Uudet laskentastandardit

Käyttöönotetut uudet standardit ja standardien muutokset 2020

Metso Outotec on soveltanut alla mainittuja IFRS-standardeihin tehtyjä uudistuksia ja vuosittaisia parannuksia, jotka ovat tulleet voimaan 1.1.2020. Standardeihin tehdyillä uudistuksilla ja vuosittaisilla parannuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin.

IFRS :n muutokset: Liiketoiminnan määritelmä
IAS 1 ja IAS 8:n muutokset: Olennaisuuden määritelmä
Muutokset standardeihin IFRS 9, IAS 9 ja IFRS 7: Viitekorkouudistus

3. Liikevaihdon jaottelu

LIIKEVAIHTO
Milj. euroa	7–9/2020	7–9/2019	1–9/2020	1–9/2019	1–12/2019
Kivenmurskaus	244	217	741	657	928
Mineraalit	634	491	1 472	1 360	1 828
Metallit ja kierrätys	107	55	219	162	220
Liikevaihto	985	763	2 432	2 179	2 976

ULKOINEN LIIKEVAIHTO LUOKITTAIN

Milj. euroa	7–9/2020	7–9/2019	1–9/2020	1–9/2019	1–12/2019
Palveluiden myynti	537	453	1 363	1 266	1 719
Kivenmurskaus	75	85	239	255	336
Mineraalit	413	344	1 036	944	1 292
Metallit ja kierrätys	50	24	88	67	91
Projektien, laitteiden ja tavaroiden myynti	448	310	1 069	913	1 257
Kivenmurskaus	170	132	502	402	592
Mineraalit	221	148	436	416	536
Metallit ja kierrätys	57	31	131	95	129
Liikevaihto	985	763	2 432	2 179	2 976

ULKOINEN LIIKEVAIHTO TULOUTUSAJANKOHDAN MUKAAN

Milj. euroa	7–9/2020	7–9/2019	1–9/2020	1–9/2019	1–12/2019
Yhtenä ajankohtana	724	651	1 961	1 841	2 485
Ajan kuluessa	262	112	471	339	491
Liikevaihto	985	763	2 432	2 179	2 976

ULKOINEN LIIKEVAIHTO KOHDEMAITTAIN

Milj. euroa	7–9/2020	7–9/2019	1–9/2020	1–9/2019	1–12/2019
Eurooppa	275	183	674	586	820
Pohjois- ja Väli-Amerikka	192	153	543	448	624
Etelä-Amerikka	160	157	410	400	548
Aasia ja Tyynenmeren alue	215	176	483	448	599
Afrikka, Lähi-Itä ja Intia	143	93	322	297	385
Liikevaihto	985	763	2 432	2 179	2 976

4. Rahoitusriskien hallinta

Metso Outotecin maailmanlaajuiseen toimintaan liittyy erilaisia liiketoiminta- ja rahoitusriskejä.

Covid-19 aiheuttaa edelleen lyhyellä aikavälillä merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä Metso Outotecin markkinoilla. Pandemian leviämistä on vaikea ennustaa. Muut mahdolliset äkilliset rajoittavat toimenpiteet, joita eri kansalliset ja paikalliset hallitukset ottavat käyttöön pandemian leviämisen rajoittamiseksi saattavat vaikuttaa Metso Outotecin tuotteiden ja palveluiden kysyntään sekä Metso Outotecin omaan toimintaan, mikä saattaisi rajoittaa meidän omaa tuotantoamme sekä kykyämme tarjota palveluita asiakkaidemme tuotantolaitoksilla. Henkilöstön suojelemiseksi yhtiö voi myös joutua toteuttamaan äkillisiä toimenpiteitä, jotka todennäköisesti vaikuttavat sen toiminnan ja asiakastoimitusten tehokkuuteen.

Rahoitusriskien hallinnasta vastaa keskitetysti konsernirahoitus Metso Outotecin hallituksen vuosittain hyväksymän kirjallisen rahoituspolitiikan mukaisesti. Konsernirahoituksen toimintaa seuraa rahoituksen ohjausryhmä puheenjohtajanaan konsernin talous- ja rahoitusjohtaja. Konsernirahoitus toimii liiketoimintayksiköiden vastapuolena, hoitaa keskitetysti ulkoista varainhankintaa ja vastaa rahavarojen hoidosta ja tarvittavista suojaustoimista. Konsernirahoitus tunnistaa, arvioi ja suojautuu rahoitusriskeiltä tiiviissä yhteistyössä liiketoimintayksiköiden kanssa. Tavoitteena on minimoida rahoitusriskien epäsuotuisia vaikutuksia yhtiön taloudelliseen tulokseen.

Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski sekä pääomarakenteen hallinta

Metso Outotecin likviditeettiasema on vakaa. Yhtiöllä oli syyskuun lopussa sitovia ja nostamattomia valmiusluottosopimuksia yhteensä 790 miljoonan euron edestä 477 miljoonan euron kassavarojen lisäksi. Syndikoitu 600 miljoonan euron valmiusluottosopimus erääntyy vuonna 2025, ja siinä on yksi vuoden jatko-optio.

Varautuakseen Covid-19 pandemian mahdollisiin vaikutuksiin Metso Outotec on hankkinut ylimääräisiä likviditeettipuskureita. 100 miljoonan euron valmiusluottosopimukset erääntyvät vuonna 2021 ja 90 miljoonan euron valmiusluottosopimukset erääntyvät vuonna 2022.

Metso Outotecilla on myös 600 miljoonan euron suuruinen kotimainen yritystodistusohjelma, josta oli raportointikauden lopussa laskettu yritystodistuksia liikkeelle yhteensä 138 miljoonan euron edestä.

Metso Outotec maksoi Outotecin syyskuussa 2020 erääntyneen 150 miljoonan euron suuruisen joukkovelkakirjalainan pois pankkilainalla, jonka laina-aika on vuoteen 2022 asti.

Metso Outotec lunasti Outotecin 150 miljoonan euron hybridilainan heinäkuussa 2020. Hybridilainan jälleenrahoitus tehtiin 150 miljoonan euron lainalla pankkilainalla, jonka maturiteetti on vuoteen 2022 saakka, yhden vuoden pidennysmahdollisuudella.

Metso Outotecin jälleenrahoitusriskiä hallitaan tasapainottamalla lyhytaikaisen ja pitkäaikaisen velan määrää sekä huomioiden keskiarvoista jäljellä olevaa pitkäaikaisen velan maturiteettia.

Metso Outotecin hallitus arvioi pääomarakennetta säännöllisesti, ja sen operatiivisesta hallinnoinnista vastaa konsernirahoitus. Pääomarakenteen hallinta kattaa sekä oman pääoman että korollisen vieraan pääoman. Tavoitteena on turvata liiketoiminnan jatkuvuus ja optimoida pääoman kustannus. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 30.9.2020 oli yhteensä 2 000 miljoonaa euroa ja korolliset velat yhteensä 1 427 miljoonaa euroa. Metso Outotecin tavoitteena on säilyttää sijoituskelpoinen luottoluokitus (investment grade).

Moody's Investor Services on myöntänyt Metso Outotecille 'Baa2' pitkäaikaisen luottoluokituksen vakaalla näkymällä ja S&P Global Ratings on myöntänyt 'BBB-' pitkäaikaisen luottoluokituksen negatiivisin näkymin.

Metso Outotecin lainasopimuksissa ei ole luottoluokitukseen perustuvia ennenaikaisen takaisinmaksun käynnistäviä sopimusehtoja (prepayment covenants). Joihinkin rahoitussopimuksiin sisältyy luottoluokituksen ja pääomarakenteen yhdistäviä sopimusehtoja. Metso Outotec täyttää rahoitussopimuksiinsa liittyvät sopimusehdot ja muut ehdot.

5. Rahoitus- ja vuokrasopimusvelat

	Metso Outotec
Milj. euroa	30.9.2020
Joukkovelkakirjalainat	391
Lainat rahoituslaitoksilta	739
Pitkäaikaiset velat yhteensä	1 130
Vuokrasopimusvelat	99
Korolliset pitkäaikaiset velat yhteensä	1 229
Lainat rahoituslaitoksilta	30
Yritystodistukset	138
Lyhytaikaiset velat yhteensä	167
Vuokrasopimusvelat	30
Korolliset lyhytaikaiset velat yhteensä	197
Korolliset velat yhteensä	1 427

JOUKKOVELKAKIRJALAINAT

	Nimellinen korkokanta	Efektiivinen korkokanta	Tasearvo	Tasearvo
Milj. euroa	30.9.2020	30.9.2020	30.9.2020	31.12.2019
Julkinen velkakirjalaina 2017-2024	1,125 %	2,33 %	291	288
Suunnatut velkakirjalainat 2012-2022	3,80 %	3,80 %	100	100
Joukkovelkakirjalainat yhteensä			391	388

KOROLLISTEN LAINOJEN LYHENNYSTEN, RAHOITUSKULUJEN, JA VUORASOPIMUSVELKOJEN KASSAVIRRAT 30.9.2020

Milj. euroa	Rahoitusvelat	Lyhennykset	Rahoituskulut	Vuokrasopimusvelat1
Vuosi 1	480	467	13	34
Vuosi 2	510	500	10	24
Vuosi 3	3	-	3	18
Vuosi 4	303	300	3	14
Vuosi 5	40	40	-	12
Myöhemmin	-	-	-	45
Metso Outotec yhteensä	1 337	1 307	30	1471

¹ Tulevat vuokrien maksut nimellisarvoon

6. Käyvän arvon arvioiminen

Taseessa käypään arvoon kirjatut rahoitusinstrumentit on luokiteltu käyvän arvon määrittämiseen perustuvien hierarkiatasojen mukaan seuraavasti:

Taso 1 Toimivilta markkinoilta saatavissa olevat markkinahintanoteeraukset. Markkinahinnat ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Rahoitusvarojen noteerattuna markkinahintana käytetään sen hetkistä ostonoteerausta. Tason 1 rahoitusinstrumentit ovat korkoarvopapereita ja osakkeita, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.
Taso 2 Tason 2 rahoitusinstrumenttien käypäarvo määritellään arvostusmenetelmien avulla. Näissä menetelmissä käytetään syöttötietona markkinahintanoteerauksia, jotka ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Tason 2 rahoitusinstrumentit ovat:
Ei-pörssinoteerattuja (OTC) johdannaisia, jotka on luokiteltu joko käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi tai suojauslaskettaviksi.
Korkoarvopapereita, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.
Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat velat.
Taso 3 Rahoitusinstrumentti on luokiteltu tasolle 3, jos käyvän arvon laskenta ei voi perustua todettavissa oleviin markkinahintanoteerauksiin. Tällaisia rahoitusinstrumentteja ei ollut 30.9.2020.

Alla olevassa taulukossa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat ja -velat. Kausien aikana ei ole tehty siirtoja käyvän arvon hierarkiatasojen välillä.

		Metso Outotec
		30.9.2020
Milj. euroa	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Varat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat
Johdannaiset, ei suojauslaskennassa	-	20	-
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat
Johdannaiset, suojauslaskennassa	-	17	-
korolliset sijoitukset	-	-	-
Yhteensä	-	37	-
Velat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Johdannaiset, ei suojauslaskennassa	-	11	-
Pitkäaikaiset lainat	-	103	-
Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattava rahoitusvelat
Johdannaiset, suojauslaskennassa	-	11	-
Yhteensä	-	125	-

Muiden rahoitusvarojen ja -velkojen kuin tässä käyvän arvon hierarkiataulukossa esitettyjen osalta kirjanpitoarvot eivät oleellisesti eroa käyvistä arvoista. Velkojen käyvät arvot edustavat lainojen nykyarvoja.

7. Johdannaissopimusten nimellisarvot

	Metso Outotec	Metso Minerals
Milj. euroa	30.9.2020	31.12.2019
Valuuttatermiinisopimukset	1 677	1 488
Koronvaihtosopimukset	145	145
Valuutanvaihtosopimukset	-	-
Optiosopimukset	-	-

8. Ehdolliset velat ja vastuut

	Metso Outotec	Metso Minerals
Milj. euroa	30.9.2020	31.12.2019
Takaukset
Emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamat ulkoiset takaukset	1 245	268
Muut sitoumukset
Takaisinostositoumukset	0	1
Muut vastuusitoumukset	1	1
Yhteensä	1 246	270

9. Yrityshankinnat ja yritysmyynnit

heinäkuuta 2019 julkistettiin, että Outotec ja Metso Minerals yhdistyvät, mikä toteutetaan Metson osittaisjakautumisella. Metson ja Outotecin ylimääräiset yhtiökokoukset hyväksyivät Outotecin ja Metso Minerals liiketoimintojen yhdistämisen Metson osittaisjakautumisella 29. lokakuuta 2019. Yhdistymiselle saatiin kaikki lakisääteiset hyväksynnät 18. kesäkuuta 2020 mennessä. Metson osittaisjakautumisen täytäntöönpano rekisteröitiin 30. kesäkuuta 2020 kaupparekisteriin. Metso Minerals -liiketoiminnan yhdistymisen jälkeen Outotecista tuli Metso Outotec Oyj. Metson osakkeenomistajat saivat 4,3 Outotecin uutta osaketta jokaista täsmäytyspäivänä omistamaansa Metson osaketta kohden. Täten liikkeeseen laskettiin yhteensä 645 850 948 uutta Outotecin osaketta Metson osakkeenomistajille 30. kesäkuuta 2020. Tämän jälkeen Metso Outotecin kokonaisosakemäärä on 828 972 440 ja sen osakepääoma on 107 186 442,52 euroa.

Yhdistymisen tarkoituksena on luoda johtava prosessiteknologiaa, laitteita ja palveluja mineraali-, metalli- ja kivenmurskausteollisuuden aloille tarjoava yhtiö. Metso Outotecilla on myös osaamista erikoisaloilla kuten kierrätyksessä ja energiaratkaisuissa. Yhdistymisen odotetaan tuottavan strategisia, kaupallisia, toiminnallisia ja taloudellisia hyötyjä.

Toisiaan hyvin täydentävien Metso Mineralsin ja Outotecin yhdistyminen luo toimialalle ainutlaatuisen yhtiön. Metso Outotec hyödyntää molempien yhtiöiden vahvuuksia, mukaan lukien teknologia ja tutkimus- ja kehitystyö, laadukkaat tuotteet, prosessiosaaminen, koko ja maailmanlaajuisesti ulottuva palvelutarjonta. Yhdistyminen tuottaa merkittäviä hyötyjä kaikille sidosryhmille.

Metso Outotec odottaa saavuttavansa huomattavat kustannus- ja liikevaihtosynergiat. Kustannussynergioiden odotetaan toteutuvan toiminnoista perustuen toimitusketjun tehostamiseen ja hankintasäästöihin. Toisiaan hyvin täydentävien tuote- ja palveluvalikoimien sekä maantieteellisen kattavuuden odotetaan luovan monia ristiinmyyntimahdollisuuksia johtaen liikevaihtosynergioihin.

Metson osittaisjakautuminen ja Metso Minerals liiketoiminnon yhdistäminen Outotec-konserniin saatiin päätökseen 30.6.2020. IFRS-raportoinnissa kyseessä on käänteinen hankinta, jossa Metso Minerals on hankkiva osapuoli ja Outotec hankinnan kohde. Outotecin hankinta on käsitelty konsernitilinpäätöksessä liiketoimintojen yhdistämisenä hankintamenomenetelmää käyttäen. Outotec on yhdistelty hankintapäivästä 30.6.2020 lähtien.

Jakautumisvastike

Jakautumisvastikkeen käypä arvo 30.6.2020 oli 899 miljoonaa euroa. Käypä arvo laskettiin Outotecin 30.6.2020 osakekurssilla (4,912 euroa) ja Outotecin ulkona olevalla osakemäärällä (183,1 miljoonaa kappaletta).

Hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista kirjatut määrät

Outotecin nettovarallisuus on kirjattu käypiin arvioihin hankinta-ajankohtana 30.6.2020. Seuraavassa taulukossa on yhteenveto hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista. Yhdistymisen kirjanpitokäsittely on alustava, kunnes hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvostus on saatu päätökseen. Alustavia arvoja saatetaan oikaista 12 kuukauden kuluessa hankinta-ajankohdasta sellaisen uuden informaation huomioon ottamiseksi, joka koskee hankinta-ajankohtana valinneita tosiseikkoja ja olosuhteita. Alustavia arvoja on muokattu verrattuna 30.6.2020 tilanteeseen nähden.

HANKITUT VARAT JA VASTATTAVAKSI OTETUT VELAT, ALUSTAVA

	Outotec
Milj. euroa	käypä arvo
Aineettomat omaisuuserät	858
Aineelliset omaisuuserät	43
Käyttöoikeusomaisuus	61
Laskennalliset verosaamiset	85
Muut pitkäaikaiset saamiset	8
Vaihto-omaisuus	220
Myyntisaamiset	115
Asiakassopimuksiin perustuvat varat	181
Tuloverosaamiset	15
Muut saamiset	67
Likvidit varat	215
Varat	1 869

Pitkäaikaiset korolliset velat	-43
Laskennallinen verovelka	-185
Muut pitkäaikaiset velat	-124
Lyhytaikaiset korolliset velat	-468
Ostovelat	-126
Asiakassopimuksiin perustuvat velat	-145
Tuloverovelat	-12
Muut velat	-322
Velat	-1 425
Myytävänä olevat omaisuuserät, nettovelka	-39
Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus käypään arvoon arvostettuna	405
Liikearvo	495
Hankintahinta	899

Tunnistetut aineettomat hyödykkeet liittyvät teknologiaan, asiakassuhteisiin, Outotecin tavaramerkkiin sekä tilauskantaan. Aineettomat hyödykkeet on arvostettu käypään arvoon soveltuvia arvostusmenetelmiä käyttäen. Asiakassuhteet sekä tilauskanta arvostettiin käyttäen moniperiodista ylituottomallia, kun taas teknologia ja Outotec tavaramerkki arvostettiin käyttäen Relief from royalty -menetelmää. Näiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat vaihtelevat 0,5 ja 20 vuoden välillä. Hankinnasta syntynyt liikearvo johtuu hankitusta markkinaosuudesta, tulevista tuotteista ja teknologioista, maantieteellisen kattavuuden synergioista ja henkilöstöstä. Kirjattu liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.

HANKITTUJEN OMAISUUSERIEN KÄYVÄN ARVON OIKAISUT

		Käyvän arvon	Poistot	Poistot
Milj. euroa	Poistoajat	oikaisut	2020	2021
Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat
omaisuuserät	20 vuotta	269	7	13
Markkinointiin liittyvät aineettomat omaisuuserät	20 vuotta	33	1	3
Teknologiaan liittyvät aineettomat omaisuuserät	20 vuotta	449	11	22
Tilauskanta	0,5 vuotta	39	39	-
Aineettomat omaisuuserät yhteensä		810	58	38
Aineelliset omaisuuserät	5,5 vuotta	5	0	1
Käyvän arvon oikaisut yhteensä		815	58	38

Määräysvallattomien omistajien osuus Outotecin taseessa oli hankintahetkellä 1 miljoonaa euroa. Määräysvallattomien omistajien osuus arvostettiin nettovarallisuuden käypään arvoon.

IFRS:n mukaiset hankintaan liittyvät menot vuonna 2020 olivat 26 miljoonaa euroa (12 miljoonaa euroa koko vuonna 2019). Hankintaan liittyvät menot on kirjattu kuluksi ja esitetään hallinnon kustannuksissa konsernin tuloslaskelmalla ja liiketoiminnan nettorahavirrassa konsernin rahavirtalaskelmalla. Lisätietoa transaktioon liittyvistä kuluista löytyy kohdasta "Vapaaehtoiset tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot".

Pro forma laskelmien mukaisesti konsernin liikevaihto olisi ollut 3 012 miljoonaa euroa ja liikevoitto olisi ollut 258 miljoonaa euroa, jos yhdistyminen olisi tapahtunut vuoden 2020 alussa. Lisätietoa pro forma perusteisista taloudellisista tiedoista löytyy tämän puolivuosikatsauksen kohdasta "Vapaaehtoiset tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot".

Muut hankinnat 2020

Metso hankki 3.8.2020 100 % omistuksen australialaisesta yhtiöstä Brian Investments Pty Ltd, joka on erikoistunut kiinnitysjärjestelmiin ja kulumisen seurantateknologiaan. Yritysosto laajentaa Metso Outotecin kulutusosiin liittyvien tuotteiden valikoimaa ja ominaisuuksia. Hankittu liiketoiminta yhdisteltiin Mineraalit segmenttiin. Yhtiön liikevaihto 12 kuukauden tilikaudelta oli noin 10 miljoonaa euroa. Yhtiö työllistää noin 30 henkilöä.

Hankinnoista kirjatut alustavat varat ja velat

	Brian Investments
Milj. euroa	Pty Ltd
Aineettomat ja aineelliset omaisuuserät	4
Vaihto-omaisuus	1
Saamiset	4
Likvidit varat	1
Velat	-3
Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus käypään arvoon arvostettuna	6
Liikearvo	3
Hankintahinta	9

Liikearvo aiheutuu pääosin henkilöstön tietotaidosta ja synergioista. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Alustavat laskelmat liikearvosta perustuvat yhtiöiden tuloksiin, joita on oikaistu laskentaperiaatteiden välisillä eroilla sekä nettovarallisuuden käypään arvoon arvostamisen vaikutuksilla ja näihin liittyvillä vero-oikaisuilla.

Hankintojen nettomääräinen rahavirtavaikutus Milj. euroa	Brian Investments Pty Ltd	McCloskey International Ltd	Yhteensä 2020
Maksetut käteisvastikkeet	-9	1	-8
Hankittujen yhtiöiden käteisvarat	1	-	1
Nettorahavirta tilikaudella	-8	1	-7
Ehdollinen vastike	-	-	0
Käteisvastike yhteensä	-8	1	-7

Lopetettavat toiminnot

Outotec ilmoitti vuoden 2019 lopussa päätöksestään luopua alumiini- ja jätevoimalaratkaisu liiketoiminnoista. Luovutettavaan alumiiniliiketoimintaan kuuluvat raaka-anodilaitokset, anodien viimeistelyyn liittyvä teknologia ja tietyt anodivalimot sekä niihin liittyvät palveluliiketoiminnot. Luovutettava jätevoimalaliiketoiminta koostuu biomassaa sekä hakkuujätettä sekä lukuisia erilaisia polttoaineita käyttävistä jätevoimalaratkaisuista ja niihin liittyvästä palveluliiketoiminnasta.

Luovutettavat liiketoiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi, mukaan lukien myytävänä olevien omaisuuserien ryhmä sekä niihin liittyvien velkojen siirtäminen erillisille taseriveille. Tuloslaskelma on oikaistu siirtämällä lopetetut toiminnot esitettäviksi erillään jatkuvista toiminnoista. Myytävänä olevat omaisuuserät ovat 37 miljoonaa euroa ja niihin liittyvät velat 62 miljoonaa euroa 30.9.2020.

Nämä rakenteelliset muutokset antavat Metso Outotecille paremman mahdollisuuden keskittyä Metallit & Kierrätys liiketoiminnan ydinteknologioihin. Liiketoimintojen myyntien odotetaan toteutuvan vuoden 2020 aikana liiketoimintakauppoina.

10. Segmenttitiedot, IFRS

SAADUT TILAUKSET
Milj. euroa	7–9/2020	7–9/2019	1–9/2020	1–9/2019	10/2019–9/2020	1–12/2019
Kivenmurskaus	232	211	744	692	1 018	967
Mineraalit	516	449	1 520	1 374	1 968	1 821
Metallit ja kierrätys	88	62	208	183	245	221
Metso Outotec yhteensä	836	722	2 471	2 249	3 231	3 009

PALVELULIIKETOIMINNAN SAADUT TILAUKSET

Milj. euroa	7–9/2020	7–9/2019	1–9/2020	1–9/2019	10/2019–9/2020	1–12/2019
Kivenmurskaus	75	87	236	264	327	355
% saaduista tilauksista	32,3	41,4	31,8	38,1	32,1	36,7
Mineraalit	375	362	1 075	1 026	1 416	1 368
% saaduista tilauksista	72,6	80,6	70,7	74,7	72,0	75,1
Metallit ja kierrätys	27	19	65	66	85	86
% saaduista tilauksista	30,7	30,9	31,4	36,2	34,6	39,0
Metso Outotec yhteensä	477	469	1 376	1 357	1 828	1 809
% saaduista tilauksista	57,1	64,9	55,7	60,3	56,6	60,1

LIIKEVAIHTO

Milj. euroa	7–9/2020	7–9/2019	1–9/2020	1–9/2019	10/2019–9/2020	1–12/2019
Kivenmurskaus	244	217	741	657	1 011	928
Mineraalit	634	491	1 472	1 360	1 940	1 828
Metallit ja kierrätys	107	55	219	162	278	220
Metso Outotec yhteensä	985	763	2 432	2 179	3 229	2 976

PALVELULIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHTO

Milj. euroa	7–9/2020	7–9/2019	1–9/2020	1–9/2019	10/2019–9/2020	1–12/2019
Kivenmurskaus	75	85	239	255	320	336
% liikevaihdosta	30,6	39,1	32,3	38,9	31,6	36,2
Mineraalit	413	344	1 036	944	1 385	1 292
% liikevaihdosta	65,1	70,0	70,4	69,4	71,4	70,7
Metallit ja kierrätys	50	24	88	67	111	91
% liikevaihdosta	46,4	44,2	40,2	41,5	40,2	41,1
Metso Outotec yhteensä	537	453	1 363	1 266	1 816	1 719
% liikevaihdosta	54,5	59,3	56,1	58,1	56,2	57,8

Kivenmurskaus Oikaistu EBITA 26 28 76 81 107	112 12,0


% liikevaihdosta 10,7 12,7 10,3 12,3 10,6
Aineettomien omaisuuserien poistot -3 -1 -10 -2 -12	-5
Oikaisuerät -2 -4 -2 -6 -5	-9
Liikevoitto 21 23 64 73 89	98
% liikevaihdosta 8,7 10,7 8,7 11,2 8,8	10,6

Mineraalit
Oikaistu EBITA 97 73 233 194 295	256
% liikevaihdosta 15,4 14,8 15,8 14,3 15,2	14,0
Aineettomien omaisuuserien poistot -24 -2 -26 -4 -27	-4
Oikaisuerät -2 -7 -3 -8 -7	-13
Liikevoitto 72 64 204 183 260	239
% liikevaihdosta 11,3 13,0 13,9 13,4 13,4	13,1

Metallit ja kierrätys
Oikaistu EBITA -10 4 -1 10 2	13
% liikevaihdosta -9,1 7,5 -0,6 6,0 0,7	5,9
Aineettomien omaisuuserien poistot -10 0 -10 0 -10	0
Oikaisuerät -2 - -2 - -2	-
Liikevoitto -22 4 -13 9 -10	13
% liikevaihdosta -20,2 7,4 -6,1 5,9 -3,6	5,8

Konsernihallinto ja muut
Oikaistu EBITA -5 -2 -15 -7 -12	-4
Aineettomien omaisuuserien poistot -1 -2 -3 -5 -4	-7
Oikaisuerät -18 -7 -44 -7 -52	-14
Liikevoitto -24 -11 -62 -19 -68	-25

Metso Outotec yhteensä
Oikaistu EBITA 109 102 293 278 392	377
% liikevaihdosta 11,1 13,4 12,0 12,8 12,1	12,7
Aineettomien omaisuuserien poistot -37 -5 -49 -11 -53	-16
Oikaisuerät -24 -17 -52 -21 -67	-36
Liikevoitto 47 80 193 247 271	325
% liikevaihdosta 4,8 10,5 7,9 11,3 8,4	10,9

OKAISUERÄT

Milj. euroa	7–9/2020	7–9/2019	1–9/2020	1–9/2019	10/2019–9/2020	1–12/2019
Kapasiteetin sopeuttamiskulut	-15	-9	-17	-9	-23	-15
Yrityshankintojen kulut	0	-1	0	-3	-2	-4
Liiketoimintojen luovutustappiot	-	-	-	-2	0	-2
Metso Outotec integrointikustannukset	-4	-	-9	-	-12	-3
Jakautumistransaktion kulut	-	-	0	-	0	0
Metso Outotec -transaktion kulut	-5	-7	-26	-7	-30	-12
Oikaisuerät yhteensä	-24	-17	-52	-21	-67	-36

Vuosineljännestiedot, IFRS

SAADUT TILAUKSET

Milj. euroa	7–9/2020	4–6/2020	1–3/2020	10–12/2019	7–9/2019
Kivenmurskaus	232	222	290	274	211
Mineraalit	516	486	517	448	449
Metallit ja kierrätys	88	54	66	37	62
Metso Outotec yhteensä	836	762	874	759	722

LIIKEVAIHTO

Milj. euroa	7–9/2020	4–6/2020	1–3/2020	10–12/2019	7–9/2019
Kivenmurskaus	244	253	244	271	217
Mineraalit	634	440	399	467	491
Metallit ja kierrätys	107	59	53	59	55
Metso Outotec yhteensä	985	751	696	797	763

OIKAISTU EBITA

Milj. euroa	7–9/2020	4–6/2020	1–3/2020	10–12/2019	7–9/2019
Kivenmurskaus	26	34	16	30	28
Mineraalit	97	81	55	62	73
Metallit ja kierrätys	-10	6	2	3	4
Konsernihallinto ja muut	-5	-12	2	3	-2
Metso Outotec yhteensä	109	110	74	99	102

OIKAISTU EBITA, % LIIKEVAIHDOSTA

%	7–9/2020	4–6/2020	1–3/2020	10–12/2019	7–9/2019
Kivenmurskaus	10,7	13,5	6,6	11,2	12,7
Mineraalit	15,4	18,4	13,7	13,2	14,8
Metallit ja kierrätys	-9,1	10,7	4,0	5,8	7,5
Konsernihallinto ja muut	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a
Metso Outotec yhteensä	11,1	14,6	10,7	12,4	13,4

AINEETTOMIEN OMAISUUSERIEN POISTOT

Milj. euroa	7–9/2020	4–6/2020	1–3/2020	10–12/2019	7–9/2019
Kivenmurskaus	-3	-3	-3	-3	-1
Mineraalit	-24	-1	-1	-1	-2
Metallit ja kierrätys	-10	0	0	0	0
Konsernihallinto ja muut	-1	-1	-1	-1	-2
Metso Outotec yhteensä	-37	-5	-6	-5	-5

OIKAISUERÄT

Milj. euroa	7–9/2020	4–6/2020	1–3/2020	10–12/2019	7–9/2019
Kivenmurskaus	-2	-1	0	-3	-4
Mineraalit	-2	0	0	-5	-7
Metallit ja kierrätys	-2	0	-	-	-
Konsernihallinto ja muut	-18	-17	-9	-8	-7
Metso Outotec yhteensä	-24	-18	-10	-15	-17

LIIKEVOITTO

Milj. euroa	7–9/2020	4–6/2020	1–3/2020	10–12/2019	7–9/2019
Kivenmurskaus	21	30	13	25	23
Mineraalit	72	79	53	56	64
Metallit ja kierrätys	-22	6	2	3	4
Konsernihallinto ja muut	-24	-29	-9	-6	-11
Metso Outotec yhteensä	47	87	59	79	80

LIIKEVOITTO, % liikevaihdosta

%	7–9/2020	4–6/2020	1–3/2020	10–12/2019	7–9/2019
Kivenmurskaus	8,7	12,0	5,2	9,2	10,7
Mineraalit	11,3	18,0	13,3	12,1	13,0
Metallit ja kierrätys	-20,2	10,6	3,9	5,7	7,4
Konsernihallinto ja muut	n/a	n/a	n/a	n/a	n/a
Metso Outotec yhteensä	4,8	11,5	8,4	9,9	10,5

TILAUSKANTA

Milj. euroa	30.9.2020	30.6.2020	31.3.2020	31.12.2019	30.9.2019
Kivenmurskaus	303	321	356	338	298
Mineraalit	1 341	962	916	926	964
Metallit ja kierrätys	450	149	155	144	182
Metso Outotec yhteensä	2 095	1 431	1 427	1 408	1 444

11. Valuuttakurssit

Valuutta		1–9/2020	1–9/2019	1–12/2019	30.9.2020	30.9.2019	31.12.2019
USD	(Yhdysvaltain dollari)	1,1293	1,1241	1,1214	1,1708	1,0889	1,1234
SEK	(Ruotsin kruunu)	10,5648	10,5547	10,5572	10,5713	10,6958	10,4468
GBP	(Englannin punta)	0,8823	0,8841	0,8773	0,9124	0,8857	0,8508
CAD	(Kanadan dollari)	1,5246	1,4959	1,4882	1,5676	1,4426	1,4598
BRL	(Brasilian real)	5,7015	4,3840	4,4195	6,6308	4,5288	4,5157
CNY	(Kiinan juan)	7,8872	7,7167	7,7353	7,9720	7,7784	7,8205
AUD	(Australian dollari)	1,6609	1,6081	1,6090	1,6438	1,6126	1,5995

12. Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat

Raportointikauden jälkeen ei ole syntynyt merkittäviä tapahtumia.

Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja "odottaa", "arvioida" ja "ennakoida". Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.

Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:

(1) yleinen taloudellinen tilanne, mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saatuihin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen

(2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut

(3) yhtiön oman toiminnan, esimerkiksi tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon onnistuminen ja jatkuva tehostaminen

(4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.

LIITE – Havainnolliset historialliset taloudelliset tiedot

Seuraavat taloudelliset tiedot esitetään vain havainnollistamaan historiallisia lukuja. Nämä tiedot eivät ole osa IFRSperiaatteiden mukaista raportointia. Metso Minerals tiedot esitetään carve-out periaatteiden mukaisesti. Yhdistelty tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma esittävät Metso Mineralsin erillisenä taloudellisena yksikkönä. Laskelmat on laadittu käyttäen asianosaisten yhtiöiden ja liiketoimintojen samoja laatimisperiaatteita ja samaa historiallista taloudellista informaatiota kuin Metso-konsernin osana. Carve-out-tilinpäätöslaskelmat on laadittu yhdistelemällä Outotec-konserniin yhdistettävien Minerals-liiketoimintoihin kuuluvien juridisten yhteisöjen ja liiketoimintayksikköjen tuloslaskelmat ja rahavirtalaskelmat.

Outotec-konsernin taloudelliset tiedot esitetään Outotecin laskenta- ja laadintaperiaatteita noudattaen. Nämä ovat julkaistu vuoden 2019 vuositilinpäätöksessä. Hankintameno-oikaisuja ei ole huomioitu näissä historiallisissa vertailutiedoissa, jotka esitetään havainnollisuuden vuoksi.

Havainnollistavat historialliset segmenttitiedot esitetään yhdistelmänä Metso Mineralsin carve-out-tiedoista sekä Outotecin tiedoista Metso Outotecin uuden segmenttirakenteen mukaisesti. Outotecin tiedot esitetään Outotecin laadinta- ja laskentaperiaatteita noudattaen. Outotecin Minerals Processing -segmentti on yhdistetty Metso Outotecin Mineraalit-segmenttiin ja Outotecin Metals Refining -segmentti on yhdistetty Metso Outotecin Metallit & kierrätys -segmenttiin. IFRS:n mukaiset vuoden 2019 ja tammi-kesäkuun 2020 luvut sisältävät vain Metso Mineralsin carve-out-tiedot.

Tase historiatiedot – Varat

	Metso Minerals	Outotec historiallinen	Metso Minerals	Outotec historiallinen
	carve-out	uudelleen	carve-out	uudelleen
	historiallinen	luokiteltu	historiallinen	luokiteltu
Milj. euroa	30.9.2019	30.9.2019	31.12.2019	31.12.2019
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat omaisuuserät
Liikearvo	478	226	556	226
Muut aineettomat omaisuuserät	70	101	167	92
Aineettomat omaisuuserät yhteensä	549	327	723	318
Aineelliset omaisuuserät
Maa- ja vesialueet	35	3	43	2
Rakennukset	76	24	98	18
Koneet ja kalusto	116	22	128	20
Keskeneräiset omaisuuserät	46	3	46	3
Aineelliset omaisuuserät yhteensä	273	51	315	42
Käyttöoikeusomaisuus	85	65	89	62

Muut pitkäaikaiset varat
Sijoitukset osakkuusyhtiöihin	5	1	8	1
Pitkäaikaiset rahoitusvarat	3	2	3	2
Lainasaamiset	6	4	6	2
Lainasaamiset, Metso-konserni	26	-	25	-
Johdannaisinstrumentit	4	0	2	1
Laskennalliset verosaamiset	93	91	108	72
Muut pitkäaikaiset saamiset	40	2	42	2
Muut pitkäaikaiset saamiset, Metso-konserni	142	-	88	-
Muut pitkäaikaiset varat yhteensä	318	100	282	79
Pitkäaikaiset varat yhteensä	1 225	543	1 409	502
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	865	222	975	196
Myyntisaamiset	579	170	577	222
Myyntisaamiset, Metso-konserni	9	-	10	-
Asiakassopimuksiin perustuvat varat	111	207	87	145
Lainasaamiset	0	-	1	0
Lainasaamiset, Metso-konserni	26	-	25	-
Konsernitilisaamiset, Metso-konserni	21	-	17	-
Johdannaisinstrumentit	20	5	16	6
Tuloverosaamiset	53	9	44	10
Muut lyhytaikaiset saamiset	119	66	139	76
Muut lyhytaikaiset saamiset, Metso-konserni	0	-	1	-
Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti yli kolme kk	4	-	-	-
Rahat ja pankkisaamiset	543	239	156	267
Likvidit varat	547	239	156	267
Lyhytaikaiset varat yhteensä	2 350	919	2 048	923
Myytävänä olevat omaisuuserät	-	6	-	57
VARAT YHTEENSÄ	3 575	1 469	3 457	1 482

Tase historiatiedot – Oma pääoma ja velat

		Outotec		Outotec
	Metso Minerals carve-out	historiallinen uudelleen	Metso Minerals carve-out	historiallinen uudelleen
	historiallinen	luokiteltu	historiallinen	luokiteltu
Milj. euroa	30.9.2019	30.9.2019	31.12.2019	31.12.2019
Oma pääoma
Osakepääoma	-	17	-	17
Muuntoerot	-144	-22	-151	-26
Hybridilaina	-	150	-	150
Arvonmuutos- ja muut rahastot	-1	63	0	70
Kertyneet voittovarat	1 349	166	1 403	165
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	1 204	374	1 252	376
Määräysvallattomien omistajien osuus	10	3	3	3
Oma pääoma yhteensä	1 213	377	1 254	379
Velat
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat	689	1	801	1
Vuokrasopimusvelat	65	51	69	48
Eläkevelvoitteet	60	71	61	69
Varaukset	34	50	33	50
Johdannaisinstrumentit	3	1	2	0
Laskennallinen verovelka	33	7	66	8
Muut pitkäaikaiset velat	2	5	2	7
Muut pitkäaikaiset velat, Metso-konserni	6	-	6	-
Pitkäaikaiset velat yhteensä	891	187	1 040	183
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	229	191	24	225
Vuokrasopimusvelat	21	14	21	14
Konsernitilivelat, Metso-konserni	93	-	86	0
Ostovelat	357	126	385	148
Ostovelat, Metso-konserni	4	-	1	-
Varaukset	59	105	71	77
Saadut ennakot	209	0	189	0
Asiakassopimuksiin perustuvat velat	68	238	63	200
Johdannaisinstrumentit	28	16	13	8
Tuloverovelat	85	18	47	11
Muut lyhytaikaiset velat	316	196	251	194
Muut lyhytaikaiset velat, Metso-konserni	0	-	11	-
Lyhytaikaiset velat yhteensä	1 470	904	1 163	877
Velat yhteensä	2 362	1 091	2 202	1 059
Myytävänä olevat omaisuuserät	-	1	-	43
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	3 575	1 469	3 457	1 482

Rahavirtalaskelma, historiatiedot

	Metso Minerals carve-out historiallinen	Outotec historiallinen	Metso Minerals carve-out historiallinen	Outotec historiallinen
Milj. euroa	1–9/2019	1–9/2019	1–12/2019	1–12/2019
Liiketoiminta
Tilikauden tulos	173	29	223	27
Oikaisut:
Poistot	51	39	71	52
Rahoitustuotot ja -kulut, netto	23	7	34	9
Tuloverot	51	11	69	21
Muut erät	1	-9	-7	-4
Nettokäyttöpääoman muutos	-230	-10	-216	-29
Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	69	67	173	77
Maksetut korot	-20	-8	-35	-9
Saadut korot	4	5	5	6
Muut rahoituserät, netto	1	0	-1	0
Maksetut rahoitustuotot ja -kulut, netto	-15	-3	-31	-2
Maksetut tuloverot	-59	-5	-100	-6
Liiketoiminnan nettorahavirta	-5	58	43	68
Investointitoiminta
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin	-62	-13	-87	-18
Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit	5	0	8	0
Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit, Metso-konserni	-	-	-	-
Lainasaatavien lisäys ja vähennys	31	0	31	0
Yrityshankinnat /-myynnit	-30	-9	-214	-9
Yrityshankinnat /-myynnit, Metso-konserni	-	-	-	-
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla	9	-	9	-
Liiketoimintojen myynnit vähennettynä
myyntihetken rahavaroilla, Metso-konserni	-	-	50	-
Osakkuusyhtiöosakkeiden hankinnat	0	-	-3	-
Investointitoiminnan nettorahavirta	-48	-22	-207	-27
Rahoitustoiminta
Osingot	-72	-	-144	-
Osingot lähipiirille, Metso-konserni	-3	-	-4	-
Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa	-	-	-13	-
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja lyhennykset, netto	317	-	148	-
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja lyhennykset, netto, Metso-konserni	41	-	31	-
Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset	-17	-10	-24	-14
Lyhytaikaisten lainojen nostot (+) / maksut (-), netto	-	-9	-	25
Hybridilainan korko, Outotec-konserni	-	-11	-	-11
Muut erät	-	0	-	-1
Rahoitustoiminnan nettorahavirta	265	-30	-5	-1
Likvidien varojen nettomuutos	212	6	-169	39
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	10	3	0	-1
Likvidit varat luokiteltu myytävänä oleviksi omaisuuseriksi	-	-4	-	-4
Likvidit varat kauden alussa	325	233	325	233
Likvidit varat kauden lopussa	547	239	156	267

Havainnollistavat segmenttitiedot

SAADUT TILAUKSET

Milj. euroa	7–9/2019	1–9/2019	1–12/2019	7–9/2020	1–9/2020
Kivenmurskaus	211	692	967	232	744
Mineraalit	781	2 154	2 870	516	1 871
Metallit ja kierrätys	176	581	673	88	311
Metso Outotec yhteensä	1 169	3 428	4 510	836	2 926
LIIKEVAIHTO

Milj. euroa	7–9/2019	1–9/2019	1–12/2019	7–9/2020	1–9/2020
Kivenmurskaus	217	657	928	244	741
Mineraalit	704	1 931	2 627	634	1 883
Metallit ja kierrätys	152	465	631	107	387
Metso Outotec yhteensä	1 073	3 054	4 186	985	3 011

Milj. euroa, %	7–9/2019	1–9/2019	1–12/2019	7–9/2020	1–9/2020

Kivenmurskaus
Oikaistu EBITA	28	81	112	26	76
% Liikevaihdosta	12,7	12,3	12,0	10,7	10,3
Aineettomien omaisuuserien poistot	-1	-2	-5	-3	-10
Oikaisuerät	-4	-6	-9	-2	-2
Liikevoitto	23	73	98	21	64
% Liikevaihdosta	10,7	11,2	10,6	8,7	8,7
Mineraalit
Oikaistu EBITA	100	265	349	97	280
% Liikevaihdosta	14,3	13,7	13,3	15,4	14,9
Aineettomien omaisuuserien poistot	-6	-15	-19	-24	-34
Oikaisuerät	-5	-6	-12	-2	-4
Liikevoitto	90	244	319	72	242
% Liikevaihdosta	12,8	12,7	12,1	11,3	12,8
Metallit ja kierrätys
Oikaistu EBITA	29	43	68	-10	6
% Liikevaihdosta	19,2	9,3	10,7	-9,1	1,6
Aineettomien omaisuuserien poistot	-2	-8	-10	-10	-14
Oikaisuerät	0	0	-1	-2	-5
Liikevoitto	27	36	57	-22	-12
% Liikevaihdosta	17,6	7,7	9,0	-20,2	-3,2

Konsernihallinto ja muut
Oikaistu EBITA	-4	-11	-10	-5	-18
Aineettomien omaisuuserien poistot	-2	-5	-7	-1	-3
Oikaisuerät	-8	-10	-25	-18	-66
Liikevoitto	-14	-27	-41	-24	-87
Metso Outotec yhteensä
Oikaistu EBITA	153	378	519	109	344
% Liikevaihdosta	14,3	12,4	12,4	11,1	11,4
Aineettomien omaisuuserien poistot	-11	-29	-40	-37	-61
Oikaisuerät	-17	-22	-46	-24	-77
Liikevoitto	126	327	433	47	206
% Liikevaihdosta	11,7	10,7	10,3	4,8	6,9
OIKAISUERÄT LUOKITTAIN
Milj. euroa, %	7–9/2019	1–9/2019	1–12/2019	7–9/2020	1–9/2020
Kapasiteetin sopeuttamiskulut	-7	-9	-14	-15	-20
Yrityshankintojen kulut	1	-1	-3	0	0
Liiketoimintojen luovutustappiot	-	-2	-2	-	-
Metso Outotec integrointikustannukset	-	-	-4	-4	-12
Jakautumistransaktion kulut	-	-	-	0	0
Metso Outotec -transaktion kulut	-10	-10	-23	-5	-46
Oikaisuerät yhteensä	-17	-22	-46	-24	-77

Metso Outotecin taloudellinen tiedottaminen

Vuoden 2020 tilinpäätöstiedote 16.2.2021

Metso Outotec Oyj, Pääkonttori, Töölönlahdenkatu 2, PL 1220, FIN-00101 Helsinki, Suomi Puh. +358 20 484 100 Faksi +358 20 484 101 www.mogroup.com

Metso Outotecin osavuosikatsaus 1. tammikuuta – 30. syyskuuta 2020 42

AI Terminal

Metso Outotec Oyj

3228_10-q_2020-10-28_4609ffbe-de95-4124-829c-65d3b3db175e.pdf

Metso Outotecin osavuosikatsaus 1. tammikuuta – 30. syyskuuta 2020

Heinä-syyskuu 2020 lyhyesti IFRS (vertailukauden luvut havainnollistavia yhdisteltyjä)

Tammi-syyskuu 2020 lyhyesti, IFRS sekä havainnollistavia yhdisteltyjä lukuja

Toimitusjohtaja Pekka Vauramo:

Covid-19-markkinapäivitys

Markkinanäkymät

Konsernin taloudellinen tulos heinä-syyskuu, IFRS (vertailukauden luvut havainnollistavia yhdisteltyjä)

Valuuttakurssien ja rakenteellisten muutosten vaikutukset

Konsernin taloudellinen tulos tammi-syyskuu, havainnollistavia ja yhdistettyjä

Konsernin taloudellinen asema

Päivitys integraatiosta ja synergioista

Raportointisegmentit:

Kivenmurskaus

Toimintaympäristö ja tilaukset

Avainluvut

Taloudellinen tulos

Tammi-syyskuu lyhyesti

Raportointisegmentit:

Mineraalit

Toimintaympäristö ja tilaukset

Avainluvut

Taloudellinen tulos

Tammi-syyskuu lyhyesti

Raportointisegmentit: Metallit & kierrätys

Toimintaympäristö ja tilaukset

Avainluvut

Taloudellinen tulos

Tammi-syyskuu lyhyesti

Investoinnit

Tutkimus ja kehitys

Henkilöstö

Henkilöstö alueittain 30.9.2020

Outotecin varsinainen yhtiökokous 2020

Metso Outotec hallitus

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano

Metso Outotecin johtoryhmä

Osakkeet ja osakkeiden vaihto

Liputusilmoitukset

Katsauskauden muut tapahtumat

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Lyhyen tähtäimen riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät

Markkinanäkymät

Metso Outotec Osavuosikatsaus 1. tammikuuta – 30. syyskuuta 2020: Taulukot

Sisällys

Konsernin tuloslaskelma, IFRS

Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS

Konsernin tase – Varat, IFRS

Konsernin tase – Oma pääoma ja velat, IFRS

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS

Vapaaehtoiset tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot

Pro forma -oikaisut

Outotecin nettovarojen arvostus käypään arvoon

Jakautumisen vaikutukset ja laadintaperiaatteiden yhdenmukaistaminen

Uudelleenrahoitus

Pro forma tuloslaskelma 1–9/2020, jatkuvat toiminnot

OIKAISTU EBITDA, EBITA JA LIIKEVOITTO

Pro forma tuloslaskelma – Oikaisut 1–9/2020

Pro forma tuloslaskelma 1–12/2019, jatkuvat toiminnot

OIKAISTU EBITDA, EBITA ja LIIKEVOITTO

Pro forma tuloslaskelma – Oikaisut 1–12/2019

Tunnusluvut, IFRS

NETTOVELKA JA NETTOVELKAANTUNEISUUSASTE

Tunnusluvut, pro forma jatkuvat toiminnot

Tunnuslukujen laskentakaavat

Vaihtoehtoiset Tunnusluvut

Osavuosikatsauksen liitetiedot

Sisällys

1. Laatimisperusteet

Raportointisegmentit

2. Uudet laskentastandardit

Käyttöönotetut uudet standardit ja standardien muutokset 2020

3. Liikevaihdon jaottelu

ULKOINEN LIIKEVAIHTO LUOKITTAIN

ULKOINEN LIIKEVAIHTO KOHDEMAITTAIN

4. Rahoitusriskien hallinta

Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski sekä pääomarakenteen hallinta

5. Rahoitus- ja vuokrasopimusvelat