AI Terminal
Metso Outotec Oyj
Quarterly Report • May 8, 2019
3228_10-q_2019-05-08_b9f40c35-8dd2-4824-828c-0d9ee17ed2a4.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
OUTOTEC OYJ
OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2019
Uusinvestoinnit kehittymässä myönteisesti, palveluliiketoiminta kasvoi hyvin
"Yleinen markkinailmapiiri kehittyi ensimmäisellä vuosineljänneksellä suotuisasti. Olemassa olevien laitosten investointien lisäksi näimme vilkastumisen merkkejä myös uusien rikastamo- ja metallienjalostuslaitosten investoinneissa. Tilauskertymämme oli hyvällä vertailukauden tasolla. Olen tyytyväinen palveluliiketoiminnan 22%:n ja Minerals Processing -segmentin laitetilausten 19%:n kasvuun.
Vuosineljänneksen liikevaihto laski pääosin siksi, että laitos- ja laitetoimituksia oli vähemmän. Palveluliiketoiminta kasvoi 11 %. Paremmat käyttökatteet paransivat absoluuttista ja suhteellista kannattavuutta selkeästi. Katsauskauden vertailukautta heikompaa kassavirtaa selittävät suurelta osin ennakko- ja edistymämaksujen ajoitukset sekä tilapäisesti kasvanut varasto.
Olen tyytyväinen edistymiseemme kilpailukykyämme parantavissa must-win battle -ohjelmissa. Näissä kehitysohjelmissa keskitytään asiakaslähtöisyyden, palveluliiketoiminnan, tuotteiden kilpailu- ja toimituskyvyn parantamiseen sekä henkilöstön kehittämiseen.
Raportointikaudella sijoituimme maailman 12. vastuullisimmaksi yritykseksi Global 100 -listalla, jonne ylsimme nyt seitsemättä kertaa peräkkäin. Merkittävin vaikutus teollisuudenalaamme syntyy teknologioistamme, joiden avulla hiilidioksipäästöjä voidaan oleellisesti vähentää. Keskitymme jatkossakin kehittämään teknologioita, joiden avulla asiakkaamme voivat parantaa kannattavuuttaan vastuullisesti.
Ilmeniittisulattoon liittyvät neuvottelut ovat käynnissä yhteistyössä asiakkaan kanssa. Luotamme siihen, että projektiin tehty varaus on riittävä.
Raportointikauden päätyttyä saimme 140 miljoonan euron tilauksen uuden rikastamon ja kullantuotantolaitoksen toimituksesta Ma'adenille Saudi-Arabiaan. Meillä on vankka kokemus kultarikastamoiden ja jalostamoiden toimituksista sekä pitkä historia ja lukuisia onnistuneita projekteja Ma'adenin kanssa.
Tämänhetkiset markkinanäkymät ovat edelleen myönteiset, ja pidämme vuoden 2019 liikevaihtoja kannattavuusohjeistuksen ennallaan", sanoo Outotecin toimitusjohtaja Markku Teräsvasara.
Tiivistelmä tunnusluvuista
| Q1 | Q1 | Q1-Q4 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | %1 | %2 | 2018 |
| Tilauskertymä | 336,1 | 333,8 | 1 | 1 | 1 251,3 |
| Palveluliiketoiminnan tilauskertymä | 159,9 | 130,8 | 22 | 23 | 532,5 |
| Tilauskanta kauden lopussa | 1 040,0 | 1 053,8 | -1 | - | 946,6 |
| Liikevaihto | 254,7 | 287,1 | -11 | -11 | 1 276,5 |
| Palveluliiketoiminnan liikevaihto | 114,7 | 103,0 | 11 | 13 | 496,6 |
| Bruttokate, % | 27,1 | 22,8 | 15,4 | ||
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)3 | 11,0 | 7,0 | -46,2 | ||
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)3, % | 4,3 | 2,4 | -3,6 | ||
| Liiketulos | 9,3 | 5,4 | -66,1 | ||
| Liiketulos, % | 3,7 | 1,9 | -5,2 | ||
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -18,3 | 68,5 | 70,4 | ||
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,02 | 0,00 | -0,42 |
1 Muutos, %
2 Muutos vertailukelpoisin valuuttakurssein, %
3 Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja.
Vuoden 2019 tulosohjeistus vahvistettu
Tämänhetkisen markkinanäkymän perusteella odotamme, että liikevaihto kasvaa ja oikaistu liiketulos (aEBIT)* paranee merkittävästi vuoden 2018 oikaistusta liiketuloksesta (63,8 milj. euroa) poislukien ilmeniittisulattoprojektia varten tehty varaus.
* Ilman uudelleenjärjestelyihin ja yrityskauppoihin liittyviä kuluja sekä ostohinnan allokaatiosta johtuvia poistoja.
OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2019
MARKKINAKEHITYS Q1
Markkinailmapiiri oli myönteinen. Olemassa olevien laitosten investointien lisäksi näimme vilkastumisen merkkejä myös uusien rikastamo- ja metallienjalostuslaitosten investointien osalta.
Vireillä oli eniten kupari- ja kultahankkeita. Rikastamolaitteiden ja palveluiden kysyntä jatkui tasaisena. Myös Metals, Energy & Water -segmentin hydrometallurgisille ja pelletointiratkaisuille sekä rikkihappoteknologioille oli jonkin verran kysyntää. Laitospalveluiden tarjouspyyntöjä saatiin vertailukautta enemmän.
Etenkin pienten kaivosyhtiöiden oli edelleen haastavaa saada projektirahoitusta. Kilpailutilanne jatkui kireänä.
TILAUSKERTYMÄ JA TILAUSKANTA
Katsauskauden tilauskertymä kasvoi 1 % vertailukaudesta 336 (334) miljoonaan euroon. Tilauskertymän kasvu tuli vahvasta palveluliiketoiminnan osuudesta. Palveluliiketoiminnan tilauskertymä kasvoi vertailukaudesta 22 % 160 (131) miljoonaan euroon. Kasvu tuli pääosin pelletointilaitoksen modernisoinnista.
| Tilauskertymä alueittain, % | Q1 2019 | Q1 2018 | Q1-Q4 2018 |
|---|---|---|---|
| Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka | 50 | 40 | 48 |
| Amerikat | 31 | 23 | 30 |
| Aasia ja Tyynenmeren alue | 19 | 37 | 22 |
| Yhteensä | 100 | 100 | 100 |
Julkaistut tilaukset
| Projekti/sijainti (julkaisupäivä) | Kirjattu tilauskantaan |
Arvo, milj. euroa | Segmentti |
|---|---|---|---|
| Pelletointilaitoksen modernisointi Venäjälle (kirjattu palveluliiketoiminnan tilaukseksi) (28.3.) |
Q1 | n. 15 | MEW |
| Rikkohappotehdat Marokkoon (13.3.) |
Q1 | n. 80 | MEW |
| Suodatinteknologiaa litium-laitokselle Australiaan (5.2.) |
Q1 | n. 12 | MP |
| Kaivostäyttöratkaisu nikkelikaivokselle Kanadaan (24.1.) |
Q1 | yleensä n. 20-30 | MP |
Katsauskauden lopun tilauskanta oli 1 040 (1 054) miljoonaa euroa. Palveluiden osuus tilauskannasta oli 256 (214) miljoonaa euroa. Katsauskauden lopussa Outotecin tilauskannassa oli 20 (21) yli 10 miljoonan euron arvoista projektia, jotka muodostavat yhteensä 47 (54) % tilauskannasta. Maaliskuun lopun tilauskannasta noin 73 % tai noin 760 miljoonaa euroa arvioidaan toimitettavan vuonna 2019.
LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS
| Liikevaihto ja taloudellinen tulos | Q1 | Q1 | Q1-Q4 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| milj. EUR | 2019 | 2018 | %1 | %2 | 2018 |
| Liikevaihto | 254,7 | 287,1 | -11 | -11 | 1 276,5 |
| Palveluliiketoiminnan liikevaihto3 | 114,7 | 103,0 | 11 | 13 | 496,6 |
| Palveluliiketoiminnan osuus liikevaihdosta, % | 45,0 | 35,9 | 38,9 | ||
| Bruttokate, % | 27,1 | 22,8 | 15,4 | ||
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)4 6 | 11,0 | 7,0 | -46,2 | ||
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)4 6, % | 4,3 | 2,4 | -3,6 | ||
| - Liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakulut5 |
- | 0,0 | -13,3 | ||
| - PPA-poistot | -1,7 | -1,7 | -6,6 | ||
| Liiketulos | 9,3 | 5,4 | -66,1 | ||
| Liiketulos, % | 3,7 | 1,9 | -5,2 | ||
| Tulos ennen veroja | 7,5 | 3,2 | -75,4 | ||
| Katsauskauden tulos | 5,4 | 2,2 | -67,3 | ||
| Realisoituneet ja realisoitumattomat kurssivoitot ja - tappiot |
0,1 | 0,8 | -1,6 |
1 Muutos, %
2 Muutos vertailukelpoisin valuuttakurssein, %
3 Sisältyy kahden raportointisegmentin liikevaihtoon.
4 Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja.
5 Vertailukauden Q1-Q4/2018 luku sisältää liiketoiminnan uudelleenjärjestelyeriä -13,5 miljoonaa euroa ja yrityshankintoihin liittyviä eriä 0,2 miljoonaa euroa.
6 Oikaistu liiketulos kaudelta Q1-Q4/2018 oli 63,8 miljoonaa euroa (5,0 %) ilman ilmeniittisulattoprojektia varten tehtyä varausta.
Katsauskauden liikevaihto EUR 255 (287) laski 11 % vertailukaudesta pääosin Metals, Energy & Water -segmentin projektien vuoksi. Varaosat ja modernisoinnit kasvattivat palveluliiketoiminnan liikevaihtoa 11 % vertailukaudesta ja nostivat palveluliiketoiminnan osuuden 45 (36) %:iin liikevaihdosta.
Katsauskauden kiinteät kulut, jotka sisältävät myynti-, markkinointi-, hallinto- ja T&K-kulut sekä kiinteät toimituskulut, laskivat vertailukaudesta 2 % (vertailukelpoisin valuuttakurssein -2 %) ja olivat 63 (64) miljoonaa euroa tai 25 (22) % liikevaihdosta.
Laite- ja laitostoimitusten paremmat käyttökatteet paransivat katsauskauden oikaistua liiketulosta.
Katsauskauden tulos ennen veroja oli 7 (3) miljoonaa euroa. Se sisälsi 2 (2) miljoonaa euroa nettorahoituskuluja, jotka syntyivät koroista sekä valuuttatermiinisopimusten arvostuksista. Tulos oli 5 (2) miljoonaa euroa. Verojen nettovaikutus oli -2 (-1) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,02 (0,00) euroa, mikä sisältää hybridilainan koron verojen jälkeen -2 (-2) miljoonaa euroa.
| Minerals Processing | Q1 | Q1 | Q1-Q4 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | %1 | %2 | 2018 |
| Tilauskertymä | 193,6 | 162,5 | 19 | 20 | 719,3 |
| Liikevaihto | 161,6 | 159,9 | 1 | 2 | 757,8 |
| Palveluliiketoiminnan liikevaihto | 78,9 | 71,1 | 11 | 13 | 344,3 |
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)3 | 15,9 | 15,6 | 84,1 | ||
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)3, % | 9,9 | 9,8 | 11,1 | ||
| - Liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakulut | - | -0,0 | -3,0 | ||
| - PPA-poistot | -0,7 | -0,7 | -2,7 | ||
| Liiketulos | 15,3 | 15,0 | 78,5 | ||
| Liiketulos, % | 9,4 | 9,4 | 10,4 | ||
| 1 Muutos, % |
MINERALS PROCESSING
2 Muutos vertailukelpoisin valuuttakurssein, %
3 Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja.
Minerals Processing -segmentin katsauskauden tilauskertymää kasvattivat erityisesti laitetilaukset, kasvua vertailukaudesta 19 %. Segmentin liikevaihto kasvoi prosentin vertailukaudesta. Modernisoinnit ja tekniset palvelut kasvattivat segmentin palveluliiketoiminnan tilauskertymää 9 %. Palveluiden liikevaihto kasvoi 11 %, laitteiden laski. Segmentin kannattavuuteen vaikutti palvelumyynnin jakauma, mikä sisälsi vertailukautta vähemmän omaan tuotekehitykseen perustuvia varaosia.
METALS, ENERGY & WATER
| Metals, Energy & Water | Q1 | Q1 | Q1-Q4 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | %1 | %2 | 2018 |
| Tilauskertymä | 142,5 | 171,3 | -17 | -17 | 532,0 |
| Liikevaihto | 93,2 | 127,2 | -27 | -26 | 518,7 |
| Palveluliiketoiminnan liikevaihto | 35,9 | 31,9 | 12 | 14 | 152,3 |
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)3 4 | -3,7 | -7,2 | -125,0 | ||
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)3 4, % | -4,0 | -5,7 | -24,1 | ||
| - Liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakulut | - | 0,0 | -6,6 | ||
| - PPA-poistot | -1,0 | -1,0 | -4,0 | ||
| Liiketulos | -4,7 | -8,2 | -135,5 | ||
| Liiketulos, % | -5,0 | -6,4 | -26,1 |
1 Muutos, %
2 Muutos vertailukelpoisin valuuttakurssein, %
3 Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja.
4 Oikaistu liiketulos kaudelta Q1-Q4/2018 oli -15,0 miljoonaa euroa (-2,9 %) ilman ilmeniittisulattoprojektia varten tehtyä varausta.
Suurempien laitostilausten ajoitus laski Metals, Energy & Water -segmentin katsauskauden tilauskertymää 17 % vertailukaudesta. Segmentin liikevaihto laski 27 %, sillä laitos- ja laitetoimituksia oli vertailukautta vähemmän. Laitosmodernisoinnit kasvattivat palveluliiketoiminnan tilauskertymää 54 %. Lähinnä sulattomodernisaatiot kasvattivat palveluliiketoiminnan liikevaihtoa 12 %.
TASE, RAHOITUS JA KASSAVIRTA
Tase, rahoitus ja kassavirta
| Q1 | Q1 | Q1-Q4 | |
|---|---|---|---|
| milj. EUR | 2019 | 2018 | 2018 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -18,3 | 68,5 | 70,4 |
| Korollinen nettovelka kauden lopussa1 2 | 60,3 | -56,0 | -38,1 |
| Oma pääoma kauden lopussa | 376,9 | 454,3 | 377,4 |
| Nettovelkaantumisaste kauden lopussa1 2, % | 16,0 | -12,3 | -10,1 |
| Omavaraisuusaste kauden lopussa1 2, % | 30,9 | 41,7 | 32,9 |
| Nettokäyttöpääoma kauden lopussa | -90,8 | -62,7 | -122,9 |
1 Mikäli hybridilaina käsiteltäisiin vieraana pääomana: korollinen nettovelka olisi kauden lopussa 210,3 miljoonaa euroa, nettovelkaantumisaste 92,7 % ja omavaraisuusaste 18,6 % (31.3.2018 vastaavasti: 94,0 milj. euroa, 30,9 % ja 27,9 %, 31.12.2018 vastaavasti: 111,9 milj. euroa, 49,2 % ja 19,8 %).
2 Tunnusluvut ilman IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutusta vuonna 2019 esitetään konsernin tunnusluvut -osiossa.
Taseen loppusumma 31.3.2019 oli 1 419 (1 319) miljoonaa euroa.
Outotecin rahavarat olivat katsauskauden lopussa yhteensä 210 (253) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan nettorahavirta oli katsauskaudella 18 miljoonaa euroa negatiivinen (+69), mikä johtui pääasiassa ennakko- ja edistymämaksujen ajoituksista sekä kasvaneesta varastosta, mihin sisältyvät alihankkijoille maksetut ennakkomaksut ja käynnissä olevien projektien keskeneräinen työ. Saadut ennakko- ja edistymämaksut olivat 199 (230) miljoonaa euroa. Alihankkijoille maksetut ennakko- ja edistymämaksut olivat 53 (39) miljoonaa euroa. Hybridilainasta maksettiin katsauskaudella korkoa 11 (11) miljoonaa euroa.
Korolliset nettovelat 31.3.2019 olivat 60 (-56) miljoonaa euroa (31.3.2019: -7 miljoonaa euroa ilman IFRS 16:n käyttöön otosta tullutta vaikutusta), ja nettovelkaantumisaste oli 16 (-12) %. Omavaraisuusaste oli 31 (42) %.
Katsauskaudella investoitiin 3 (5) miljoonan euroa pääasiassa tietojärjestelmiin ja immateriaalioikeuksiin.
Katsauskauden lopussa annettujen takausten ja kaupallisten sitoumusten yhteismäärä, mihin sisältyvät konserniyhtiöiden ennakkomaksutakaukset, oli 621 (648) miljoonaa euroa.
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma katsauskauden lopussa oli 374 (451) miljoonaa euroa. Oma pääoma osaketta kohden oli 2,06 (2,49) euroa. Omaan pääomaan katsauskaudella vaikuttivat hybridilainan korko, joka oli verojen jälkeen -9 (-9) miljoonaa euroa, 8 (-7) miljoonan euron muuntoerot sekä 5 (2) miljoonan euron nettotulos.
TUTKIMUS JA KEHITYS
Outotecin tutkimus- ja teknologiankehityskustannukset katsauskaudella olivat 6 (5) % liikevaihdosta.
| T&K | Q1 2019 | Q1 2018 | Q1-Q4 2018 |
|---|---|---|---|
| T&K-kustannukset, milj. EUR | 14 | 14 | 57 |
| Uudet patenttihakemukset | 6 | 7 | 26 |
| Myönnetyt kansalliset patentit | 72 | 106 | 558 |
| Patenttiperheiden lukumäärä | 761 | 762 | 761 |
| Kansalliset patentit tai patenttihakemukset | 6 494 | 6 665 | 6 467 |
HENKILÖSTÖ
Outotecillä oli katsauskauden lopussa yhteensä 4 027 (4 137) täysipäiväistä työntekijää, ja katsauskauden aikana työntekijöitä oli keskimäärin 4 017 (4 129). Määräaikaisia työntekijöitä oli noin 8 (6) % yrityksen henkilöstöstä.
| Henkilöstö alueittain | 31.3.2019 | 31.3.20181 | Muutos | 31.12.20181 |
|---|---|---|---|---|
| Eurooppa, Lähi-itä ja Afrikka | 2 700 | 2 771 | -71 | 2 677 |
| Amerikat | 737 | 774 | -37 | 736 |
| Aasia ja Tyynenmeren alue | 591 | 592 | -1 | 573 |
| Yhteensä | 4 027 | 4 137 | -110 | 3 986 |
1 Vuoden 2018 luvut on muunnettu FTE:ksi (täysipäiväisiksi työntekijöiksi).
Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli asiakasprojekteissa oman henkilöstön lisäksi sopimustyöntekijöitä, joiden määrä vastasi noin 426:ta (377:ää) täysipäiväistä työntekijää.
Palkkojen ja muiden työntekijöille maksettujen etujen määrä katsauskaudella oli 81 (81) miljoonaa euroa.
OUTOTEC OYJ:N VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 2019 PÄÄTÖKSIÄ
Outotecin varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 14.3.2019. Yhtiökokous vahvisti emoyhtiön ja konsernin tilinpäätöksen sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2018. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2018 ei jaeta osinkoa.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenmääräksi kahdeksan (8) puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja mukaan lukien. Hallituksen jäseniksi seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka valittiin uudelleen Matti Alahuhta, Klaus Cawén, Anja Korhonen, Hanne de Mora, Patrik Nolåker ja Ian W. Pearce. Uusina jäseninä valittiin Anu Hämäläinen ja Teija Sarajärvi. Yhtiökokous valitsi hallituksen puheenjohtajaksi Matti Alahuhdan ja varapuheenjohtajaksi Ian W. Pearcen.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten vuosipalkkiot, jotka maksetaan 60-prosenttisesti rahana ja 40-prosenttisesti yhtiön osakkeina, seuraavasti:
- Hallituksen puheenjohtaja: 72 000 euroa
- Hallituksen jäsenet: 36 000 euroa
- Varapuheenjohtaja ja tarkastus- ja riskivaliokunnan puheenjohtaja: lisäksi 12 000 euroa
- Kokouskohtainen palkkio: 600 euroa
- Korvaus hallitustyöstä aiheutuvista suorista kustannuksista
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö PwC.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta sekä osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Molemmat valtuutukset liittyvät enintään 18 312 149:ään (noin 10 %) yhtiön omaan osakkeeseen. Valtuutukset ovat voimassa seuraavan yhtiökokouksen loppuun. Valtuutuksia ei ole käytetty 8.5.2019 mennessä.
Hallitus valitsi tarkastus- ja riskivaliokunnan jäseniksi Anu Hämäläisen (valiokunnan puheenjohtaja), Klaus Cawénin, Anja Korhosen ja Ian W. Pearcen.
Henkilöstöasiain valiokunnan jäseninä toimivat Hanne de Mora (valiokunnan puheenjohtaja), Matti Alahuhta, Patrik Nolåker ja Teija Sarajärvi.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Outotecin osakkeet on noteerattu Nasdaq Helsingissä (OTE1V). Outotecin osakepääoma katsauskauden lopussa oli 17 186 442,52 euroa, mikä jakautui 183 121 492 osakkeeseen. Kukin osake oikeuttaa osakkeenomistajan yhteen ääneen yhtiön yhtiökokouksessa.
OUTOTEC OYJ:N OMIEN OSAKKEIDEN OMISTUS
Katsauskauden lopussa yhtiöllä oli 1 366 529 omaa osakettaan, mikä edustaa 0,75 %:a osakkeista ja äänistä.
KAUPANKÄYNTI, PÖRSSIARVO JA OSAKKEENOMISTAJAT
Osakkeet NASDAQ Helsingissä
| Tammi-maaliskuu 2019 | Osakevaihto | Arvo yhteensä | Korkein | Alin | Keskihinta | Viimeisin |
|---|---|---|---|---|---|---|
| kpl | euroa | euroa | euroa | euroa1 | euroa | |
| OTE1V 1 kaupankäyntimäärillä painotettu |
87 184 126 | 303 166 493 | 4,11 | 2,90 | 3,48 | 3,91 |
| 31.3.2019 | 31.3.2018 | |||||
| Pörssiarvo, miljoonaa euroa | 716 | 1 329 | ||||
| Osakkeenomistajia | 27 009 | 23 705 |
| Hallintarekisteröidyt (11), % | 36,4 | 41,1 |
|---|---|---|
| Kotimaiset yksityissijoittajat, % | 16,2 | 12,8 |
OSAKEPOHJAISET KANNUSTINOHJELMAT
Outotecillä on yhtiön avainhenkilöstön osakepohjainen kannustinohjelma sekä maailmanlaajuinen henkilöstön osakesäästöohjelma. Kaikki näiden ohjelmien osakeostot tehdään julkisessa kaupankäynnissä. Yksityiskohtaisemmat tiedot tämänhetkisistä sekä menneistä kannustinohjelmista ovat nähtävillä yhtiön verkkosivuilla, www.outotec.fi/hallinnointi.
MUUT MERKITTÄVÄT KATSAUSKAUDEN TIEDOTTEET JA TAPAHTUMAT
12.3.: Outotecin vuoden 2018 vastuullisuusraportti: tulevaisuuden laitokset rakentuvat yhteiskehittelyn tuloksena
19.2.: Anna-Maria Tuominen-Reini on nimitetty Outotecin hankinta- ja tuotantojohtajaksi
22.1.: Outotec maailman kahdenneksitoista vastuullisin yritys Global 100 -listalla
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Suuret investoinnit kehittyvät edelleen hitaasti, uudet investoinnit saattavat viivästyä, ja meneillään olevia projekteja saatetaan keskeyttää tai peruuttaa. Luottotappioiden ja erityisesti kehittyvien markkinoiden saatavien riski on edelleen olemassa. Toimitusketjun tilanne voi kiristyä, mikä voi johtaa viivästymisiin tai hinnannousuihin. Mahdolliset maailmantalouden epävarmuustekijät, erityisesti Kiinan talouden näkymät, saattavat vaikuttaa metallien kysyntään ja hintoihin sekä Outotecin liiketoimintaan ja taloudelliseen asemaan.
Projektien toteutuksissa saattaa olla erimielisyyksiä, joista voi koitua lisäkuluja sekä mahdollisia viivästys- ja/tai takuukorvauksia. Laajojen projektien sopimuksissa esimerkiksi toimitusten viivästymisistä tai suorituskykypuutteista johtuvat vahingonkorvausvaatimukset voivat olla merkittäviä. Outotec näkee merkittäviä riskejä erityisesti Metals, Energy & Water -segmentin muutamassa suuressa projektissa. Tämä puolestaan voisi kaventaa liikkumavaraa Outotecin tärkeimpiin luottojärjestelyihin sisältyvissä, pääomarakenteeseen ja maksuvalmiuteen liittyvissä rahoituskovenanteissa.
Outotec teki 110 miljoonan euron varauksen Saudi-Arabiaan toimittamastaan ilmeniittisulattoprojektista mahdollisesti tuleviin kustannuksiin (pörssitiedotteet 31.5.2012, 26.10.2018, 30.10.2018 ja 8.2.2019). Varauksen perusteena oli edistyminen uunin tilanneanalyysissä. Varaus kirjattiin Outotecin vuoden 2018 neljännen neljänneksen tulokseen. Analyysin lopputulos sekä muut asiat, kuten Outotecin sopimuksellinen asema, määrittävät lopulliset korvausvelvoitteet ja Outotecille aiheutuvat taloudelliset vaikutukset.
Outotecin liiketoiminnan riskit ovat suuret tietyillä markkinoilla, kuten Lähi-idässä, Venäjällä, Turkissa ja Kongon demokraattisessa tasavallassa. Kauppasotariskin sisältävä geopoliittinen tilanne, Brexit, pakotteet, turvallisuustilanne, taloudelliset olosuhteet ja sääntely-ympäristö voivat muuttua nopeasti ja viivästyttää, keskeyttää tai peruuttaa jo saatuja toimitussopimuksia tai estää toiminnan kyseisillä alueilla kokonaan. Näillä voi olla merkittävä vaikutus Outotecin taloudelliseen tulokseen sekä omaisuuserien arvostukseen.
Outotec on osallisena muutamassa vaateessa, jotka voivat johtaa välimiesmenettelyihin ja oikeudenkäynteihin. Kansainvälisten sopimusten ja lakien erilainen tulkinta voi heikentää vaateiden tai oikeudenkäyntien lopputulosten ennustettavuutta. Tiettyjen markkina-alueiden sopimusten täytäntöönpanokelpoisuus voi olla haastavaa tai vaikeasti ennakoitavaa.
Outotecin liiketoimintaan kohdistuvat merkittävimmät riskit ja riskienhallinnan periaatteet on esitetty yksityiskohtaisemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön verkkosivuilla www.outotec.fi/sijoittajille.
MARKKINANÄKYMÄT
Kaivos- ja metalliteollisuuden markkinanäkymien odotetaan pysyvän myönteisinä. Maailmanlaajuinen BKT:n kasvu sekä metallien uudet käyttökohteet, kuten sähköautot, vahvistavat metallien pitkän aikavälin kysyntää. Outotecin tehokkaat teknologiat mahdollistavat metallien saannin vaikeastikin käsiteltävistä raaka-aineista sekä rikastushiekoista. Jatkuvasti kiristyvät ympäristösäädökset tiukentavat veden ja energian käyttöä sekä luvitusta. Olemassa olevien laitosten investointien lisäksi myös uudet rikastamo- ja metallienjalostuslaitosinvestoinnit osoittavat vilkastumisen merkkejä.
Kupari-, kulta- ja akkumetallihankkeiden odotetaan olevan aktiivisimpia. Kasvuodotukset tarjoavat Minerals Processing -segmentille mahdollisuuksia prosessien tehostamiseen, modernisointeihin ja palveluihin. Vilkastunut kaivostoiminta, teollisuuden tuotantomäärät ja nykyisten toimintojen tehostaminen ohjaavat rikastamoinvestointeja edelleen.
Metals, Energy & Water -segmentillä on liiketoimintamahdollisuuksia useilla sektoreilla. Lähiaikoina kupari-, kulta-, ja litiumhankkeiden odotetaan olevan aktiivisimpia. Myös biovoimaloita ja jätevesilietteen käsittelylaitoksia tarvitaan eri puolilla maailmaa.
Q1:N JÄLKEISET TAPAHTUMAT
30.4.: Outotecille 140 miljoonan euron kullantuotantolaitostilaus Ma'adenilta Saudi-Arabiasta.
VUODEN 2019 TULOSOHJEISTUS VAHVISTETTU
Tämänhetkisen markkinanäkymän perusteella odotamme, että liikevaihto kasvaa ja oikaistu liiketulos (aEBIT)* paranee merkittävästi vuoden 2018 oikaistusta liiketuloksesta (63,8 milj. euroa) poislukien ilmeniittisulattoprojektia varten tehty varaus.
* Ilman uudelleenjärjestelyihin ja yrityskauppoihin liittyviä kuluja sekä ostohinnan allokaatiosta johtuvia poistoja.
VUODEN 2019 TALOUDELLINEN RAPORTOINTI JA TAPAHTUMAT
- Puolivuosikatsaus: 26.7.
- Tammi-syyskuun osavuosikatsaus: 31.10.
- Pääomamarkkinapäivä: 21.11.
Espoo, 8.5.2019
Outotec Oyj Hallitus
Segmentti-informaatio kvartaaleittain
| Milj. EUR | Q1/17 | Q2/17 | Q3/17 | Q4/17 | Q1/18 | Q2/18 | Q3/18 | Q4/18 | Q1/19 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tilauskertymä | |||||||||
| Minerals Processing | 146,4 | 176,3 | 164,6 | 239,6 | 162,5 | 183,8 | 189,0 | 184,1 | 193,6 |
| Metals, Energy & Water | 171,9 | 110,0 | 69,6 | 126,2 | 171,3 | 163,4 | 82,5 | 114,8 | 142,5 |
| Yhteensä | 318,4 | 286,3 | 234,2 | 365,8 | 333,8 | 347,2 | 271,5 | 298,9 | 336,1 |
| Liikevaihto | |||||||||
| Minerals Processing | 151,7 | 167,7 | 147,8 | 201,2 | 159,9 | 193,0 | 187,3 | 217,7 | 161,6 |
| Metals, Energy & Water | 111,6 | 98,1 | 126,1 | 139,7 | 127,2 | 138,3 | 132,8 | 120,3 | 93,2 |
| Yhteensä | 263,3 | 265,8 | 273,9 | 340,8 | 287,1 | 331,2 | 320,2 | 338,0 | 254,7 |
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)1 | |||||||||
| Minerals Processing | 11,4 | 14,7 | 15,1 | 22,2 | 15,6 | 17,5 | 21,7 | 29,4 | 15,9 |
| Metals, Energy & Water | -9,3 | -12,5 | 0,6 | -1,9 | -7,2 | -8,2 | -1,8 | -107,9 | -3,7 |
| Kohdistamattomat2 ja sisäiset erät | -1,4 | -2,0 | -1,4 | -2,0 | -1,4 | -1,7 | -1,4 | -0,8 | -1,3 |
| Yhteensä | 0,7 | 0,2 | 14,3 | 18,3 | 7,0 | 7,6 | 18,5 | -79,3 | 11,0 |
| Liiketulos | |||||||||
| Minerals Processing | 10,4 | 14,2 | 14,3 | 21,1 | 15,0 | 15,7 | 20,8 | 27,1 | 15,3 |
| Metals, Energy & Water | -10,2 | -13,6 | -0,6 | -2,9 | -8,2 | -13,7 | -2,9 | -110,9 | -4,7 |
| Kohdistamattomat2 ja sisäiset erät | -1,4 | -2,0 | -1,4 | -2,0 | -1,4 | -5,0 | -1,9 | -0,8 | -1,3 |
| Yhteensä | -1,2 | -1,4 | 12,3 | 16,2 | 5,4 | -3,0 | 16,0 | -84,5 | 9,3 |
1 Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja.
2 Kohdistamattomat erät sisältävät pääasiassa konsernin johtamis- ja hallintopalvelut.
| Konsernin tunnusluvut | Q1 | Q1 | Viim. | Q1-Q4 |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 2018 | 12 kk | 2018 | |
| Tilauskertymä, milj. EUR | 336,1 | 333,8 | 1 253,6 | 1 251,3 |
| Palveluliiketoiminnan tilauskertymä, milj. EUR | 159,9 | 130,8 | 561,5 | 532,5 |
| Palveluliiketoiminnan osuus tilauskertymästä, % | 47,6 | 39,2 | 44,8 | 42,6 |
| Tilauskanta kauden lopussa, milj. EUR | 1 040,0 | 1 053,8 | 1 040,0 | 946,6 |
| Liikevaihto, milj. EUR | 254,7 | 287,1 | 1 244,1 | 1 276,5 |
| Palveluliiketoiminnan liikevaihto, milj. EUR | 114,7 | 103,0 | 508,3 | 496,6 |
| Palveluliiketoiminnan osuus liikevaihdosta, % | 45,0 | 35,9 | 40,9 | 38,9 |
| Bruttokate, % | 27,1 | 22,8 | 16,1 | 15,4 |
| Liiketulos, milj. EUR | 9,3 | 5,4 | -62,2 | -66,1 |
| Liiketulos, % | 3,7 | 1,9 | -5,0 | -5,2 |
| Tulos ennen veroja, milj. EUR | 7,5 | 3,2 | -71,2 | -75,4 |
| Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta | 2,9 | 1,1 | -5,7 | -5,9 |
| Kauden tulos, % liikevaihdosta | 2,1 | 0,8 | -5,2 | -5,3 |
| Osakekohtainen tulos1, EUR | 0,02 | 0,00 | -0,40 | -0,42 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. EUR | -18,3 | 68,5 | -16,5 | 70,4 |
| Korollinen nettovelka kauden lopussa2 3, milj. EUR | 60,3 | -56,0 | 60,3 | -38,1 |
| Nettovelkaantumisaste kauden lopussa2 3, % | 16,0 | -12,3 | 16,0 | -10,1 |
| Omavaraisuusaste kauden lopussa2 3, % | 30,9 | 41,7 | 30,9 | 32,9 |
| Oma pääoma kauden lopussa, milj. EUR | 376,9 | 454,3 | 376,9 | 377,4 |
| Osakekohtainen oma pääoma, EUR | 2,06 | 2,49 | 2,06 | 2,06 |
| Nettokäyttöpääoma kauden lopussa, milj. EUR | -90,8 | -62,7 | -90,8 | -122,9 |
| Käyttöomaisuusinvestoinnit, milj. EUR | 3,2 | 5,1 | 19,5 | 21,4 |
| Käyttöomaisuusinvestoinnit, % liikevaihdosta | 1,2 | 1,8 | 1,6 | 1,7 |
| Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut, milj. EUR | 14,2 | 13,6 | 58,0 | 57,4 |
| Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut, % liikevaihdosta |
5,6 | 4,7 | 4,7 | 4,5 |
| Sijoitetun pääoman tuotto3, %, viim. 12 kk | -10,0 | 4,0 | -10,0 | -11,3 |
| Oman pääoman tuotto, %, viim. 12 kk | -15,4 | 1,7 | -15,4 | -15,9 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 4 113 | 4 157 | 4 113 | 4 012 |
| Ulkona oleva osakemäärä kauden lopussa, tuhatta |
181 610 | 181 444 | 181 610 | 181 610 |
1 Osakekohtaisen tuloksen laskelmassa käytetty keskimääräinen osakemäärä kaudelle Q1/2019 on 181 609 tuhatta kappaletta (Q1/2018: 181 420 tuhatta kappaletta, Q1-Q4/2018: 181 547 tuhatta kappaletta). Osakekohtainen tulos sisältää hybridilainan korkojaksotuksen vähennyksen (verojen jälkeen) 2,2 miljoonaa euroa Q1/2019 (Q1/2018: 2,2 milj. euroa, Q1-Q4/2018: 8,9 milj. euroa).
2 Mikäli hybridilaina käsiteltäisiin vieraana pääomana: korollinen nettovelka olisi kauden lopussa 210,3 miljoonaa euroa, nettovelkaantumisaste 92,7 % ja omavaraisuusaste 18,6 % (31.3.2018 vastaavasti: 94,0 milj. euroa, 30,9 % ja 27,9 %, 31.12.2018 vastaavasti: 111,9 milj. euroa, 49,2 % ja 19,8 %).
3 Vuoden 2019 luvut ilman IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutusta esitetään alla olevassa taulukossa.
| Avainluvut ilman IFRS 16:n käyttöönoton vaikutusta vuonna 2019 |
Q1 2019 rapor toitu |
IFRS 16:n vaikutus |
Q1 2019 ilman IFRS 16:n vaik. |
|---|---|---|---|
| Korollinen nettovelka kauden lopussa, milj. EUR |
60,3 | -67,5 | -7,2 |
| Nettovelkaantumisaste kauden lopussa, % |
16,0 | -17,9 | -1,9 |
| Omavaraisuusaste kauden lopussa, % | 30,9 | 1,8 | 32,7 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, %, viim. 12 kk | -10,0 | -0,6 | -10,6 |
| Oikaistun liiketuloksen täsmäytys | Q1 2019 |
Q1 2018 |
Viim. 12 kk |
Q1-Q4 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Liiketulos, milj. EUR | 9,3 | 5,4 | -62,2 | -66,1 |
| - Liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakulut |
- | -0,0 | 13,3 | 13,3 |
| - PPA-poistot | 1,7 | 1,7 | 6,7 | 6,6 |
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)1, milj. EUR | 11,0 | 7,0 | -42,3 | -46,2 |
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)1, % | 4,3 | 2,4 | -3,4 | -3,6 |
1 Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja.
Outotec esittää tiettyjä tunnuslukuja (vaihtoehtoisia tunnuslukuja) lisätietona IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin laajassa tuloslaskelmassa, konsernin taseessa ja konsernin rahavirtalaskelmassa esitetyille tunnusluvuille. Outotecin näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa sen toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista ja ovat usein analyytikkojen, sijoittajien ja muiden tahojen käyttämiä.
Vertailukelpoisuutta parantaakseen Outotec esittää oikaistun liiketuloksen. Tämä on liiketulos, josta on oikaistu olennaiset tavanomaisesta liiketoiminnasta poikkeavat erät eri kausien välistä. Bruttokate ja Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut esitetään IFRS:n mukaisesti laaditussa konsernin laajassa tuloslaskelmassa esitettyjä tunnuslukuja täydentävinä tunnuslukuina, sillä ne lisäävät Outotecin näkemyksen mukaan ymmärrystä sen liiketoiminnan tuloksesta. Korollinen nettovelka, nettovelkaantumisaste, omavaraisuusaste, sijoitetun pääoman tuotto sekä oman pääoman tuotto esitetään täydentävinä tunnuslukuina, sillä ne ovat Outotecin näkemyksen mukaan hyödyllisiä mittareita Outotecin kyvystä saada rahoitusta ja maksaa velkojaan. Nettokäyttöpääoma ja käyttöomaisuusinvestoinnit antavat lisätietoja Outotecin liiketoiminnan rahavirtaan liittyvistä tarpeista.
Lisäksi Outotec esittää korollisen nettovelan, nettovelkaantumisasteen, omavaraisuusasteen sekä sijoitetun pääoman tuoton vuodelta 2019 ilman IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutusta parantaakseen vertailukelpoisuutta, sillä Outotec ei oikaissut takautuvasti vuoden 2018 lukuja IFRS 16 -standardin käyttöönoton yhteydessä 1.1.2019.
Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi tarkastella erillisinä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista tai IFRS:n mukaisesti määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina tunnuslukuina. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Outotecin vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samannimisten tunnuslukujen kanssa.
Tunnuslukujen laskentaperusteet
| Muutos vertailukelpoisin valuuttakurssein |
= | Raportointikauden luvut muunnettu käyttäen vertailukauden valuuttakursseja |
|
|---|---|---|---|
| Bruttokate, % | = | Liikevaihto – hankinnan ja valmistuksen kulut × 100 |
|
| Liikevaihto | |||
| Oikaistu liiketulos (aEBIT) | = | Liiketulos ilman (ei rajoitettu) uudelleenjärjestely-, fuusio- ja yrityshankintakuluja sekä kauppahinnan allokaatiopoistoja (PPA poistoja) ja liikearvon arvonalentumisia |
|
| Osakekohtainen tulos | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos – hybridilainan jaksotettu korko verojen jälkeen |
|
| Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä kauden aikana | |||
| Laimennettu osakekohtainen tulos |
= | Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos – hybridilainan jaksotettu korko verojen jälkeen |
|
| Laimennettu osakkeiden keskimääräinen lukumäärä kauden aikana | |||
| Korollinen nettovelka | = | Lainat + vuokrasopimusvelat – muut osakkeet ja osuudet – lainasaamiset – korolliset myyntisaamiset ja muut saamiset – rahavarat |
|
| Nettovelkaantumisaste | = | Korollinen nettovelka | × 100 |
| Oma pääoma yhteensä | |||
| Omavaraisuusaste | = | Oma pääoma yhteensä | × 100 |
| Taseen loppusumma – velat asiakassopimuksista (nettomääräiset saadut ennakot) |
|||
| Osakekohtainen oma | |||
| pääoma | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa |
× 100 |
| Nettokäyttöpääoma | = | Myyntisaamiset ja muut saamiset (ilman jaksotettuja korkoja) + varastot + johdannaisinstrumentit (varat) – eläkevelvoitteet – varaukset – ostovelat ja muut velat (ilman jaksotettuja korkoja) – johdannaisinstrumentit (velat) |
|
| Käyttöomaisuusinvestoinnit | = | Lisäykset aineettomissa ja aineellisissa käyttöomaisuushyödykkeissä | |
| Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut |
= | Laajaan tuloslaskelmaan kirjatut tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut (mukaan lukien saaduilla avustuksilla katetut kulut) |
|
| Sijoitetun pääoman tuotto | = | Liiketulos + rahoitustuotot (viim. 12 kk) | × 100 |
| (viim. 12 kk) | Oma pääoma yhteensä + lainat + vuokrasopimusvelat (12 kk:n keskiarvo) |
||
| Oman pääoman tuotto | = | Kauden tulos (viim. 12 kk) | × 100 |
| (viim. 12 kk) | Oma pääoma yhteensä (12 kk:n keskiarvo) | ||
| Osakekohtainen osinko | = | Tilikaudelta jaettu osinko | |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa |
TILINPÄÄTÖS (tilintarkastamaton)
Kaikki taulukoiden luvut on pyöristetty, minkä vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen tarkkoja arvoja.
| Konsernin laaja tuloslaskelma Milj. EUR |
Q1 2019 |
Q1 2018 |
Q1-Q4 2018 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 254,7 | 287,1 | 1 276,5 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -185,7 | -221,6 | -1 080,0 |
| Bruttokate | 69,1 | 65,5 | 196,5 |
| Muut tuotot | 0,3 | 0,9 | 0,8 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -29,2 | -29,8 | -115,6 |
| Hallinnon kulut | -16,7 | -17,7 | -73,9 |
| Tutkimus- ja kehitystoiminnan kulut | -14,2 | -13,6 | -57,4 |
| Muut kulut | -0,1 | -0,0 | -16,7 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta | 0,2 | 0,0 | 0,3 |
| Liiketulos | 9,3 | 5,4 | -66,1 |
| Rahoitustuotot | 1,4 | 1,4 | 6,1 |
| Rahoituskulut | -3,1 | -3,3 | -13,2 |
| Markkinahintoihin liittyvät voitot ja tappiot | -0,2 | -0,4 | -2,2 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -1,8 | -2,2 | -9,3 |
| Tulos ennen veroja | 7,5 | 3,2 | -75,4 |
| Tuloverot | -2,1 | -0,9 | 8,2 |
| Kauden tulos | 5,4 | 2,2 | -67,3 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||
| Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi Etuuspohjaisten työsuhde-etuuksien vakuutusmatemaattiset voitot/ tappiot |
-5,5 | 0,5 | 0,8 |
| Verot eristä, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi | 1,6 | -0,1 | -0,1 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi Ulkomaisen yksikön tilinpäätöksen muuntamisesta johtuvat voitot ja tappiot |
7,9 | -7,5 | -10,7 |
| Kauden aikana kirjatut voitot ja tappiot rahavirran suojauksista | -1,2 | 1,2 | -4,6 |
| Käyvän arvon muutokset muista osakkeista ja osuuksista | 0,0 | -0,0 | -0,1 |
| Verot eristä, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | 0,5 | -0,3 | 0,6 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 3,3 | -6,3 | -14,0 |
| Kauden laaja tulos | 8,6 | -4,0 | -81,3 |
| Kauden voiton jakautuminen: | |||
| Emoyhtiön omistajille | 5,3 | 2,2 | -67,3 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,0 | 0,0 | -0,0 |
| Kauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||
| Emoyhtiön omistajille | 8,6 | -4,1 | -81,1 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 0,1 | 0,0 | -0,1 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta kauden voitosta | |||
| laskettu osakekohtainen tulos: | |||
| Osakekohtainen tulos, EUR | 0,02 | 0,00 | -0,42 |
| Laimennettu osakekohtainen tulos, EUR | 0,02 | 0,00 | -0,42 |
| Konsernin tase | |||
|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineettomat hyödykkeet | 336,1 | 350,1 | 338,4 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 52,2 | 54,5 | 53,3 |
| Käyttöoikeusomaisuus6 | 67,6 | - | - |
| Laskennalliset verosaamiset | 84,5 | 91,9 | 78,2 |
| Osuudet osakkuusyhtiöissä | 1,0 | 0,4 | 0,8 |
| Muut osakkeet ja osuudet | 1,6 | 2,2 | 1,6 |
| Johdannaisinstrumentit | 2,3 | 4,6 | 2,8 |
| Lainasaamiset | 4,2 | 1,5 | 4,1 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 2,3 | 2,3 | 2,3 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 551,8 | 507,5 | 481,5 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus1 | 234,4 | 193,9 | 208,9 |
| Johdannaisinstrumentit | 4,1 | 6,0 | 6,0 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat | |||
| verosaamiset | 11,4 | 12,2 | 10,6 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset 2 3 | 407,3 | 346,4 | 417,4 |
| Rahavarat | 210,0 | 252,7 | 233,4 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 867,2 | 811,2 | 876,3 |
| VARAT YHTEENSÄ | 1 419,0 | 1 318,7 | 1 357,8 |
1 Josta varastosta maksetut ennakot olivat 53.1 miljoonaa euroa 31.3.2019 (31.3.2018: 38,7 milj. euroa, 31.12.2018: 48,9 milj. euroa).
2 Josta korolliset 0,0 miljoonaa euroa 31.3.2019 (31.3.2018: 0,1 milj. euroa, 31.12.2018: 0,0 milj. euroa).
3 Josta jaksotetut korot 0,8 miljoonaa euroa 31.3.2019 (31.3.2018: 0,8 milj. euroa, 31.12.2018: 0,5 milj. euroa)
| Konsernin tase | |||
|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 17,2 | 17,2 | 17,2 |
| Hybridilaina | 150,0 | 150,0 | 150,0 |
| Muut oman pääoman erät | 63,5 | 63,7 | 60,3 |
| Kertyneet voittovarat | 143,1 | 220,2 | 146,9 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 373,8 | 451,1 | 374,4 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 3,1 | 3,2 | 3,0 |
| Oma pääoma yhteensä | 376,9 | 454,3 | 377,4 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Lainat | 177,6 | 183,2 | 178,1 |
| Vuokrasopimusvelat | 54,1 | - | - |
| Johdannaisinstrumentit | 0,5 | 0,1 | 0,6 |
| Laskennalliset verovelat | 7,5 | 35,6 | 7,7 |
| Eläkevelvoitteet | 61,2 | 57,9 | 55,9 |
| Varaukset | 50,3 | 0,0 | 50,2 |
| Ostovelat ja muut velat | 7,0 | 7,5 | 7,1 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 358,3 | 284,4 | 299,5 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lainat | 31,1 | 17,3 | 23,0 |
| Vuokrasopimusvelat6 | 13,3 | - | - |
| Johdannaisinstrumentit | 8,3 | 4,2 | 8,8 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 13,1 | 9,9 | 8,4 |
| Varaukset | 96,3 | 46,1 | 110,9 |
| Ostovelat ja muut velat4 | 521,8 | 502,5 | 529,8 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 683,9 | 580,0 | 680,9 |
| Velat yhteensä | 1 042,2 | 864.4 | 980,4 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 1,419.0 | 1,318.7 | 1 357,8 |
4 Josta jaksotetut korot 5,0 miljoonaa euroa 31.3.2019 (31.3.2018: 3,3 milj. euroa, 31.12.2018: 3,4 milj. euroa). Bruttomääräiset saadut ennakot esitetään liitteessä 6.
5 Tunnusluvut ilman IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutusta vuonna 2019 esitetään konsernin tunnusluvut -osiossa.
6 Tämä erä on kirjattu IFRS 16 -standardin käyttöönoton yhteydessä.
| Lyhennetty rahavirtalaskelma | Q1 | Q1 | Q1-Q4 |
|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | 2018 |
| Liiketoiminnan rahavirrat | |||
| Kauden tulos | 5,4 | 2,2 | -67,3 |
| Oikaisut | |||
| Poistot | 13,1 | 9,7 | 38,6 |
| Muut oikaisut | 1,2 | 2,6 | -7,7 |
| Nettokäyttöpääoman vähennys (+) / lisäys (-) | -38,9 | 55,5 | 112,6 |
| Saadut osingot | - | - | 0,9 |
| Saadut korot | 1,2 | 1,2 | 5,1 |
| Maksetut korot | -0,7 | -0,6 | -5,7 |
| Maksetut verot | 0,3 | -2,1 | -6,2 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | -18,3 | 68,5 | 70,4 |
| Investoinnit | -3,1 | -4,8 | -21,5 |
| Tytäryhtiöiden ja liiketoimintojen hankinta | -0,3 | - | -0,5 |
| Osakkuusyhtiöosakkeiden hankinta | - | - | -0,2 |
| Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynti | 0,0 | 0,2 | 0,9 |
| Muu investointien rahavirta | -0,0 | - | 0,0 |
| Investointien nettorahavirta | -3,3 | -4,6 | -21,3 |
| Rahavirta ennen rahoitusta | -21,6 | 63,9 | 49,2 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksu | -0,1 | -0,1 | -4,4 |
| Lyhytaikaisten lainojen vähennys | -1,4 | -28,2 | -33,2 |
| Lyhytaikaisten lainojen lisäys | 9,4 | - | 10,0 |
| Vuokrasopimusvelkojen takaisinmaksu1 | -3,7 | - | - |
| Hybridilainasta maksettu korko | -11,1 | -11,1 | -11,1 |
| Muu rahoituksen rahavirta | -0,3 | -0,0 | 0,4 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -7,1 | -39,4 | -38,3 |
| Rahavarojen nettomuutos | -28,7 | 24,5 | 10,8 |
| Rahavarat kauden alussa | 233,4 | 230,2 | 230,2 |
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | 5,3 | -2,1 | -7,7 |
| Rahavarojen nettomuutos | -28,7 | 24,5 | 10,8 |
| Rahavarat kauden lopussa | 210,0 | 252,7 | 233,4 |
1 Tämä erä on syntynyt IFRS 16 -standardin käyttöönoton myötä.
Laskelma oman pääoman muutoksista
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. EUR | Osake pääoma |
Yli kurssi rahasto |
Arvon muutos ja muut rahastot |
Omat osak keet |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Hybridi laina |
Kumu latiiviset muunto erot |
Kerty neet voitto varat |
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä |
Määräys vallat tomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2018 |
17,2 | 20,2 | -15,0 | -15,0 | 96,6 | 150,0 | -16,7 226,6 | 463,8 | 3,2 | 466,9 | |
| IFRS 9 oikaisu1 |
- | - | - | - | - | - | - | -0,8 | -0,8 | - | -0,8 |
| IFRS 2 oikaisu1 |
- | - | - | - | - | - | - | 0,8 | 0,8 | - | 0,8 |
| Oikaistu oma pääoma 1.1.2018 |
17,2 | 20,2 | -15,0 | -15,0 | 96,6 | 150,0 | -16,7 226,6 | 463,8 | 3,2 | 466,9 | |
| Hybridilainan korko, verojen jälkeen |
- | - | - | - | - | - | - | -8,9 | -8,9 | - | -8,9 |
| Osake perusteinen palkitseminen |
- | - | - | - | - | - | - | 0,3 | 0,3 | - | 0,3 |
| Kauden laaja tulos |
- | - | 1,2 | - | - | - | -7,5 | 2,2 | -4,1 | 0,0 | -4,0 |
| Oma pääoma 31.3.2018 |
17,2 | 20,2 | -13,8 | -15,0 | 96,6 | 150,0 | -24,2 220,2 | 451,1 | 3,2 | 454,3 | |
| Oma pääoma 1.1.2019 |
17,2 | 20,2 | -18,4 | -12,6 | 98,3 | 150,0 | -27,3 146,9 | 374,4 | 3,0 | 377,4 | |
| IFRIC 23 oikaisu1 |
- | - | - | - | - | - | - | -0,6 | -0,6 | - | -0,6 |
| Oikaistu oma pääoma 1.1.2019 |
17,2 | 20,2 | -18,4 | -12,6 | 98,3 | 150,0 | -27,3 146,3 | 373,8 | 3,0 | 376,8 | |
| Hybridilainan korko, verojen jälkeen |
- | - | - | - | - | - | - | -8,9 | -8,9 | - | -8,9 |
| Osake perusteinen palkitseminen |
- | - | - | - | - | - | - | 0,3 | 0,3 | - | 0,3 |
| Kauden laaja tulos |
- | - | -4,6 | - | - | - | 7,9 | 5,3 | 8,6 | 0,1 | 8,6 |
| Oma pääoma 31.3.2019 |
17,2 | 20,2 | -23,0 | -12,6 | 98,3 | 150,0 | -19,4 143,1 | 373,8 | 3,1 | 376,9 |
1 IAS 8-laskentaperiaatteiden muutos (verojen jälkeen)
LAAJAN TULOSLASKELMAN JA TASEEN LIITETIETOJA
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laskentaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin viimeisimmässä vuositilinpäätöksessä, lukuunottamatta alla esitettyjä muutoksia. Tämä osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
Seuraavat uudet standardit ja tulkinnat on otettu Outotecilla käyttöön 1.1.2019:
IFRS 16 – Vuokrasopimukset
Outotec on ottanut IFRS 16 -standardin käyttöön 1.1.2019 alkaen. Käyttöönoton yhteydessä kirjattiin 70,7 miljoonaa euroa käyttöoikeusomaisuudeksi sekä 70,7 miljoonaa euroa vuokrasopimusvelkoihin. Uuden standardin muutos tulee hiukan parantamaan Outotecin liikevoittoa, mutta vaikutus tilikauden tulokseen ei ole merkittävä. Outotec soveltaa standardin käyttöönottoon yksinkertaistettua menettelytapaa. Soveltamisen kumulatiivinen vaikutus näytetään 1.1.2019 avaavassa taseessa, eikä käyttöönottoa edeltävän vuoden vertailukuja tulla oikaisemaan. Vuokrasopimuksiin liittyvä omaisuuserä sekä vuokrasopimusvelka kirjattiin saman suuruisina taseeseen käyttöönoton yhteydessä 1.1.2019 (huomioiden ennakkomaksut tai jaksotetut vuokramaksut).
Vuokravastuiden ja vuokrasopimusvelkojen täsmäytys
| Milj. EUR | 1.1.2019 |
|---|---|
| Vuokravastuut 31.12.2018 | 78,5 |
| Lyhytaikaiset vuokrasopimukset | -1,7 |
| Arvoltaan vähäiset vuokrasopimukset | -0,5 |
| Muut | 2,8 |
| Vuokrasopimusvelka kirjattu 1.1.2019 | 79,1 |
| Diskonttaus | -8,4 |
| Vuokrasopimusvelka 1.1.2019 | 70,7 |
| Lyhytaikainen vuokrasopimusvelka | 14,9 |
| Pitkäaikainen vuokrasopimusvelka | 55,9 |
Tausta
Uuden standardin tavoitteena on parantaa läpinäkyvyyttä vuokralleottajan sidotusta pääomasta sekä velkaantuneisuudesta. IFRS 16:n mukaan kaikki vuokrasopimukset esitetään vuokralleottajan taseessa. Vuokralleottaja kirjaa taseeseen käyttöoikeusomaisuuserän, joka perustuu sen oikeuteen käyttää kyseistä omaisuuserää, sekä vuokrasopimusvelan, joka perustuu velvollisuuteen suorittaa vuokramaksuja. Uuden standardin vaatimukset vuokranantajille säilyvät pääasiallisesti samoina kuin ennen. IFRS 16 korvaa IAS 17 -standardin ja siihen liittyvät tulkinnat.
IFRS 16:n käyttöönotto ja muutokset kirjanpitoperiaatteissa
Outotec on analysoinut konsernin kaikki vuokrausjärjestelyt IFRS 16:n mukaisten uusien laskentasääntöjen valossa. Outotecin vuokrausjärjestelyt liittyvät pääasiallisesti toimitiloihin, varastoihin sekä autoihin.
IFRS 16 -standardin käyttöönotossa Outotec on päättänyt olla soveltamatta uusia ohjeita vuokrasopimuksiin, joiden sopimusaika päättyy 12 kuukauden kuluessa sopimuksen voimaantulosta. Nämä vuokrasopimukset käsitellään lyhytaikaisina vuokrasopimuksina ja niistä aiheutuvat kulut kirjataan tuloslaskelmaan. Lisäksi, Outotec on päättänyt soveltaa helpotusta, joka mahdollistaa sen, että yritys saa huomioida käyttöoikeusomaisuuden määrässä varaukset, jotka on kirjattu tulokseen ennen standardin käyttöönottoa.
Outotec soveltaa helpotuksia, jotka liittyvät lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin sekä arvoltaan vähäisiin omaisuuseriin. Näihin liittyviä käyttöomaisuuseriä ja vuokrasopimusvelkoja ei kirjata taseeseen vaan kulut kirjataan tasaerinä kuluiksi tuloslaskelmaan. Outotec arvioi vuosittain vuokrasopimusten mahdollisia optio ehtoja sopimusten pidentämiseksi tai lopettamiseksi. Jos näitä optioita käytetään, vuokra-aika muutetaan vastaavasti. Tällä hetkellä Outotecillä ei ole päättymättömiä vuokrasopimuksia. Jos tällainen vuokrasopimus syntyy tulevaisuudessa, Outotec arvioi vuokrakauden sopimukselle, jota käytetään käyttöoikeusomaisuus- ja vuokrasopimusvelkalaskelmissa.
Vuokrasopimuksiin liittyvä käyttöomaisuuserä kirjataan taseeseen määrään, mikä vastaa vuokrasopimusvelkaa, maksettuja ennakkoja sekä vuokrasopimuksen suoria kuluja. Vuokrasopimusvelka vastaa vuokramaksujen nykyarvoa tilinpäätöspäivänä. Vuokramaksut diskontataan vuokrasopimuksissa määritellyllä korolla, tai jos tätä ei ole saatavilla, korkona käytetään Outotecin lisäluoton korkoa. Outotec on päättänyt käyttää riskitöntä valuutta perusteista korkoa Outotecin lisäluoton koron perustana. Valuuttapohjaisen koron päälle lisätään Outotecmarginaali, joka perustuu Outotecin ulkoisten lainojen kuluihin. Tämän lisäksi lisäluoton korossa huomioidaan vuokravastuun pituus. IFRS 16 -standardin käyttöönotossa vuokravastuut diskontattiin lisäluoton korolla nykyarvoon 1.1.2019. Lisäluoton koron painotettu keskiarvo oli 3,4%.
Vuokrasopimuksiin liittyvien kulujen käsittely tuloslaskelmassa muuttuu IFRS 16 standardin myötä. Uuden standardin myötä tuloslaskelmaan kirjataan poistot, jotka liittyvät vuokrasopimusten omaisuuseriin, sekä korkokulut, jotka liittyvät vuokrasopimusvelkaan. Vanhan standardin mukaan tuloslaskelmaan kirjattiin vuokrakulu. Uuden standardin vaikutukset konsernin kassavirtaan näkyvät operatiivisen kassavirran kasvuna ja rahoituksen kassavirran laskuna, koska vuokravastuun lyhennys kirjataan rahoituksen rahavirtaan.
Outotecilla ei ole merkittäviä sopimuksia vuokralleantajana, ja täten vaikutus tilinpäätökseen ei ole merkittävä.
IFRIC 23 – Tuloverokäsittelyjä koskeva epävarmuus
Outotec on ottanut IFRIC 23 -tulkinnan käyttöön 1.1.2019 alkaen. Outotec soveltaa tulkinnan käyttöönottoon yksinkertaistettua menettelytapaa. Outotec on analysoinut epävarmat verokäsittelyt IFRIC 23:n näkökulmasta ja kirjannut tämän analyysin perusteella tuloverovelkojen lisäyksen 0,6 miljoonaa euroa kertyneiden voittovarojen alkavaan saldoon 1.1.2019. Tuloverovelat 1.1.2019 olivat 8,4 miljoonaa euroa ennen oikaisua, ja 0,6 miljoonan euron oikaisun jälkeen tuloverovelat olivat 9,1 miljoonaa euroa.
Uutta tulkintaa sovelletaan verotettavan tulon (tappion), veropohjien, käyttämättömien verotappioiden, käyttämättömien veronhyvitysten ja verokantojen määrittämisessä, kun näiden tuloverokäsittelyyn kohdistuu IAS 12 -standardin mukaista epävarmuutta. IFRIC 23:n tulkinnan mukaan yhtiön tulee arvioida, onko todennäköistä, että veroviranomainen hyväksyy ilmoitetut
verokäsittelyt olettaen, että veroviranomainen tutkii kaikki epävarmat verokäsittelyt ja saa kaikki tarvittavat tiedot. Jokaista epävarmaa verokäsittelyä pitää tarkastella joko erikseen tai yhdessä ryhmänä, ja käsittely määritetään joko todennäköisimmän määrän perusteella tai odotusarvomenetelmää käyttäen sen mukaan, kumpi menetelmä ennustaa epävarmaksi tulevan ratkaisun paremmin.
Muutokset IAS 19 -standardiin
Outotec on ottanut IAS 19 -standardin (Työsuhde-etuudet) muutokset käyttöön 1.1.2019 alkaen. Muutoksilla ei ollut olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen. IAS 19 -standardiin tehdyillä muutoksilla selvennetään etuuspohjaisten järjestelyn muuttamisen ja supistamisen sekä velvoitteen täyttämisen kirjanpitokäsittelyä.
Seuraavat uudet standardit, muutokset ja tulkinnat on julkaistu, mutta ne eivät ole voimassa tilikaudella 2019 eikä niitä ole otettu Outotecilla käyttöön ennenaikaisesti:
Muutokset IFRS 3 ja IAS 1 -standardeihin
IFRS 3 -standardin (Liiketoimintojen yhdistäminen) muutos uudistaa liiketoiminnan määritelmän. Muutokset IAS 1 -standardiin (Tilinpäätöksen esittäminen) sekä niiden seurauksena muutokset muihin standardeihin selkeyttävät olennaisuuden määritelmää. Nämä muutokset tulevat voimaan 1.1.2020 alkaen, mutta niitä ei ole vielä hyväksytty EU:ssa eikä niillä odoteta olevan olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Kirjanpidolliset arviot ja harkintaan perustuvat ratkaisut
IFRS edellyttää johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat raportoitujen erien suuruuteen. Olennaisimmat kirjanpidolliset arviot ja johdon harkintaan perustuvat ratkaisut liittyvät asiakassopimuksiin, liikearvojen arvonalentumiseen, vaihto-omaisuuden ja myyntisaamisten arvostukseen, varauksiin, eläkevelvoitteisiin sekä laskennallisiin verosaamisiin ja velkoihin. Arvioiden perusteita on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen asianomaisten liitetietojen yhteydessä. Arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, mutta on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvioista.
Liite 1. Segmentti-informaatio
| Liikevaihdon jakauma | Q1 | Q1 | Q1-Q4 |
|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | 2018 |
| Minerals Processing | |||
| Projektimyynti (valtaosa tuloutettu yli ajan) | 82,7 | 88,8 | 413,5 |
| Palveluliiketoiminta (valtaosa tuloutettu yhtenä ajankohtana) | 78,9 | 71,1 | 344,3 |
| Liikevaihto yhteensä, Minerals Processing | 161,6 | 159,9 | 757,8 |
| Metals, Energy & Water | |||
| Projektimyynti (valtaosa tuloutettu yli ajan) | 57,3 | 95,3 | 366,4 |
| Palveluliiketoiminta (valtaosa tuloutettu yhtenä ajankohtana) | 35,9 | 31,9 | 152,3 |
| Liikevaihto yhteensä, Metals, Energy & Water | 93,2 | 127,2 | 518,7 |
| Liikevaihto yhteensä | 254,7 | 287,1 | 1 276,5 |
| Segmentin oikaistu liiketulos (aEBIT)1 | Q1 | Q1 | Q1-Q4 |
|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | 2018 |
| Minerals Processing | 15,9 | 15,6 | 84,1 |
| Metals, Energy & Water | -3,7 | -7,2 | -125,0 |
| Kohdistamattomat2 ja sisäiset erät | -1,3 | -1,4 | -5,4 |
| Oikaistu liiketulos (aEBIT)1 yhteensä | 11,0 | 7,0 | -46,2 |
1 Ilman liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintakuluja sekä PPA-poistoja, jotka eritelty liitteessä 2.
2 Kohdistamattomat erät sisältävät pääasiassa konsernin johtamis- ja hallintopalvelut
| Segmentin liiketulos | Q1 | Q1 | Q1-Q4 |
|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | 2018 |
| Minerals Processing | 15,3 | 15,0 | 78,5 |
| Metals, Energy & Water | -4,7 | -8,2 | -135,5 |
| Kohdistamattomat2 ja sisäiset erät | -1,3 | -1,4 | -9,1 |
| Liiketulos yhteensä | 9,3 | 5,4 | -66,1 |
2 Kohdistamattomat erät sisältävät pääasiassa konsernin johtamis- ja hallintopalvelut
Liite 2. Oikaistusta liiketuloksesta poisjätetyt erät
| Liiketoiminnan uudelleenjärjestely- ja yrityshankintaerät | Q1 | Q1 | Q1-Q4 |
|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | 2018 |
| Henkilöstöön liitännäiset uudelleenjärjestelykulut | - | -0,0 | -4,7 |
| Pitkäaikaisten varojen alaskirjaukset | - | 0,0 | -0,7 |
| Muut liiketoiminnan uudelleenjärjestelyerät | - | - | -8,2 |
| Liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyvät erät, yhteensä | - | 0,0 | -13,5 |
| Yrityshankintoihin liittyvät erät | - | - | 0,3 |
| Yrityshankintoihin liittyvien lisäkauppahintojen purku | - | - | - |
| Menneisiin yrityshankintoihin liittyvät arbitraatiokulut | - | - | -0,0 |
| Uudelleenjärjestely- ja yrityshankintaerät, yhteensä 1 | - | 0,0 | -13,3 |
| Uudelleenjärjestely- ja yrityshankintaerät on kohdistettu: | |||
| Minerals Processing -liiketoiminta-alueelle | - | -0,0 | -3,0 |
| Metals, Energy & Water -liiketoiminta-alueelle | - | 0,0 | -6,6 |
| Kohdistamattomat erät | - | -0,0 | -3,7 |
| Kauppahinnan allokaatiopoistoja (PPA-poistoja) | Q1 | Q1 | Q1-Q4 |
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | 2018 |
| Minerals Processing | -0,7 | -0,7 | -2,7 |
| Metals, Energy & Water | -1,0 | -1,0 | -4,0 |
| PPA-poistot yhteensä | -1,7 | -1,7 | -6,6 |
| Liite 3. Tuloverot | Q1 | Q1 | Q1-Q4 |
|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | 2018 |
| Tilikauden ja aikaisempien tilikausien verot | -3,6 | -4,7 | -7,1 |
| Laskennalliset verot | 1,6 | 3,8 | 15,2 |
| Tuloverot yhteensä | -2,1 | -0,9 | 8,2 |
| Liite 4. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | ||
|---|---|---|
| -- | ----------------------------------------------- | -- |
| Milj. EUR | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Hankintameno kauden alussa | 156,8 | 151,2 | 151,2 |
| Muuntoerot | 1,5 | -2,0 | -1,9 |
| Lisäykset | 1,1 | 2,2 | 8,8 |
| Vähennykset | -0,5 | -0,4 | -2,5 |
| Uudelleenryhmittelyt | - | - | 1,3 |
| Kauden arvonalentumiset | - | - | -0,1 |
| Hankintameno kauden lopussa | 159,0 | 151,0 | 156,8 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa | -103,4 | -95,2 | -95,2 |
| Muuntoerot | -1,0 | 1,3 | 1,5 |
| Vähennykset | 0,3 | 0,2 | 1,8 |
| Uudelleenryhmittelyt | - | - | -0,8 |
| Kauden poistot | -2,7 | -2,8 | -10,9 |
| Kauden arvonalentumiset | - | - | 0,1 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa | -106,8 | -96,5 | -103,4 |
| Tasearvo kauden lopussa | 52,2 | 54,5 | 53,3 |
Liite 5. Käyttöoikeusomaisuus
| Milj. EUR | 31.3.2019 |
|---|---|
| Hankintameno kauden alussa | 70,7 |
| Muuntoerot | 0,4 |
| Lisäykset | - |
| Vähennykset | - |
| Hankintameno kauden lopussa | 71,1 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden alussa | - |
| Vähennykset | - |
| Tilikauden poistot | -3,5 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset kauden lopussa | -3,5 |
| Tasearvo kauden lopussa | 67,6 |
Liite 6. Tase-erät, asiakassopimukset
| Milj. EUR | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Bruttomääräiset saadut ennakot | 1 571,7 | 1 598,0 | 1 557,1 |
| Tuloutus yli ajan | -1 373,1 | -1 368,4 | -1 346,3 |
| Velat asiakassopimuksista (nettomääräiset saadut ennakot) |
198,6 | 229,5 | 210,8 |
| Saamiset asiakassopimuksista | 175,6 | 151,3 | 148,1 |
Liite 7. Muutokset olennaisissa varauksissa
Outotec kirjasi 31.12.2018 110 miljoonan euron varauksen Saudi-Arabiaan toimitetusta ilmeniittisulattoprojektista mahdollisia tulevia kustannuksia vastaan. Varauksen perusteena oli edistyminen uunin tilanneanalyysissä. Analyysin lopputulos sekä muut asiat, kuten Outotecin sopimuksellinen asema, määrittävät lopulliset korvausvelvoitteet ja Outotecille aiheutuvat taloudelliset vaikutukset. Varaus ei muuttunut vuoden 2019 ensimmäisen kvartaalin aikana. Varauksesta 50 miljoonaa euroa on kirjatttu pitkäaikaisiin velkoihin ja 60 miljoonaa euroa lyhytaikaisiin velkoihin.
Liite 8. Muutokset luottolimiiteissä
Outotecin komittoiduilla korollisen velan luottolimiiteillä (100 miljoonan euron vakuudeton valmiusluottojärjestely sekä 60 miljoonan euron vakuudeton valmiusluottojärjestely) on eräpäivä tammikuussa 2020, ja niistä on siten tullut lyhytaikaisia luottolimiittejä vuoden 2019 ensimmäisen raportointineljänneksen aikana. Kummastakaan luottolimiitistä ei ole suoritettu nostoja 31.3.2019 mennessä.
Liite 9. Vastuusitoumukset ja ehdolliset velat
Vakuudeksi ei ole annettu pantteja tai reaalivakuuksia.
Projekti- ja laitetoimitusten toimitusvelvoitteisiin liittyvät kaupalliset takaukset 31.3.2019 olivat 494,6 miljoonaa euroa (31.3.2018: 459,9 milj. euroa, 31.12.2018: 490,7 milj. euroa). Nämä takaukset on antanut joko rahoituslaitos tai Outotec Oyj konserniyhtiöiden puolesta.
Konsernin kaupallisiin takauksiin yllä eivät sisälly emoyhtiön tai muiden konserniyhtiöiden antamat ennakonmaksutakaukset eivätkä rahoitussopimuksiin liittyvät takaukset. Konserniyhtiöiden antamat takaukset rahoituksen vakuudeksi olivat 31.3.2019 5,5 miljoonaa euroa (31.3.2018: 5,0 milj. euroa, 31.12.2018: 4,4 milj. euroa), ja kaupallisten sitoumusten vakuudeksi annetut takaukset, ennakonmaksutakaukset mukaanlukien olivat 31.3.2019 620,6 miljoonaa euroa (31.3.2018: 647,7 milj. euroa, 31.12.2018: 688,1 milj. euroa). Demand-muotoisten takausten suuri määrä voi mahdollisesti lisätä edunsaajien tekemien maksuvaatimusten määrää, mikä saattaa vaikuttaa Outotecin maksuvalmiuteen.
Liite 10. Johdannaissopimukset
Valuutta- ja korkojohdannaiset
| Milj. EUR | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Valuuttatermiinit | |||
| Rahavirran suojaukset | -4,1 | 0,9 | -4,5 |
| Muut valuuttatermiinit | -0,5 | 1,8 | 1,3 |
| Koronvaihtosopimukset | |||
| Rahavirran suojaukset | - | - | - |
| Käyvän arvon suojaukset | 2,2 | 3,6 | 2,6 |
| Johdannaisten käyvät arvot, yhteensä | -2,4 | 6,3 | -0,6 |
| Johdannaisten nimellisarvot, yhteensä | 659,3 | 582,3 | 662,2 |
Note 11. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin 31.3.2019
| Käypään arvoon | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon | Jaksotettuun | muihin laajan | |||
| tulosvaikutteisesti | hankintamenoon | tuloksen eriin | Tase-erien | ||
| Milj. EUR | kirjattavat | kirjattavat | kirjattavat | kirjanpitoarvot | Käypä arvo |
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Johdannaisvarat | |||||
| - valuuttatermiinit | 0,0 | - | - | 0,0 | 0,0 |
| - koronvaihtosopimukset | 2,2 | - | - | 2,2 | 2,2 |
| - valuuttatermiinit suojaus | |||||
| laskennassa | 0,1 | - | - | 0,1 | 0,1 |
| Osakkeet ja osuudet | - | - | 1,6 | 1,6 | 1,6 |
| Lainasaamiset | - | 4,2 | - | 4,2 | 4,2 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | - | 2,3 | - | 2,3 | 2,3 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Johdannaisvarat | |||||
| - valuuttatermiinit | 1,8 | - | - | 1,8 | 1,8 |
| - valuuttatermiinit suojaus laskennassa |
2,3 | - | - | 2,3 | 2,3 |
| Lainasaamiset ja muut investoinnit |
- | 0,0 | - | 0,0 | 0,0 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset |
- | 231,6 | - | 231,6 | 231,6 |
| Rahavarat | - | 210,0 | - | 210,0 | 210,0 |
| Kirjanpitoarvo | |||||
| arvostusryhmittäin | 6,4 | 448,2 | 1,6 | 456,3 | 456,3 |
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | |||||
| Joukkovelkakirjalainat | - | 149,6 | - | 149,6 | 153,7 |
| Joukkovelkakirjalainojen | |||||
| arvostus | - | 2,3 | - | 2,3 | - |
| Lainat rahoituslaitoksilta | - | 24,5 | - | 24,5 | 24,7 |
| Johdannaisvelat | |||||
| - valuuttatermiinit | 0,1 | - | - | 0,1 | 0,1 |
| - valuuttatermiinit suojaus | |||||
| laskennassa | 0,4 | - | - | 0,4 | 0,4 |
| Muut pitkäaikaiset lainat | - | 1,2 | - | 1,2 | 1,2 |
| Muut pitkäaikaiset velat | - | 7,0 | - | 7,0 | 7,0 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | |||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | - | 4,1 | - | 4,1 | 4,7 |
| Johdannaisvelat | |||||
| - valuuttatermiinit | 2,2 | - | - | 2,2 | 2,2 |
| - valuuttatermiinit suojaus | |||||
| laskennassa | 6,1 | - | - | 6,1 | 6,1 |
| Muut lyhytaikaiset lainat | - | 27,0 | - | 27,0 | 27,0 |
| Ostovelat ja muut velat | - | 262,9 | - | 262,9 | 262,9 |
| Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin |
8,8 | 478,6 | - | 487,4 | 490,0 |
Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin 31.12.2018
| Käypään arvoon | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon | Jaksotettuun | muihin laajan | |||
| tulosvaikutteisesti | hankintamenoon | tuloksen eriin | Tase-erien | ||
| Milj. EUR | kirjattavat | kirjattavat | kirjattavat | kirjanpitoarvot | Käypä arvo |
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Johdannaisvarat | |||||
| - valuuttatermiinit | 0,0 | - | - | 0,0 | 0,0 |
| - koronvaihtosopimukset | 2,6 | - | - | 2,6 | 2,6 |
| - valuuttatermiinit suojaus | |||||
| laskennassa | 0,2 | - | - | 0,2 | 0,2 |
| Osakkeet ja osuudet | - | - | 1,6 | 1,6 | 1,6 |
| Lainasaamiset | - | 4,1 | - | 4,1 | 4,1 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | - | 2,3 | - | 2,3 | 2,3 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Johdannaisvarat | |||||
| - valuuttatermiinit | 4,5 | - | - | 4,5 | 4,5 |
| - valuuttatermiinit suojaus | |||||
| laskennassa | 1,4 | - | - | 1,4 | 1,4 |
| Lainasaamiset ja muut | |||||
| investoinnit | 0,0 | - | 0,0 | 0,0 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset |
- | 269,4 | - | 269,4 | 269,4 |
| Rahavarat | - | 233,4 | - | 233,4 | 233,4 |
| Kirjanpitoarvo | |||||
| arvostusryhmittäin | 8,7 | 509,2 | 1,6 | 519,6 | 519,6 |
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | |||||
| Joukkovelkakirjalainat | - | 149,5 | - | 149,5 | 154,4 |
| Joukkovelkakirjalainojen | |||||
| arvostus | - | 2,7 | - | 2,7 | - |
| Lainat rahoituslaitoksilta | - | 24,5 | - | 24,5 | 24,9 |
| Johdannaisvelat | |||||
| - valuuttatermiinit | 0,3 | - | - | 0,3 | 0,3 |
| - valuuttatermiinit suojaus | |||||
| laskennassa | 0,3 | - | - | 0,3 | 0,3 |
| Muut pitkäaikaiset lainat | - | 1,3 | - | 1,3 | 1,3 |
| Muut pitkäaikaiset velat | - | 7,1 | - | 7,1 | 7,1 |
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | |||||
| Lainat rahoituslaitoksilta | - | 4,1 | - | 4,1 | 4,7 |
| Johdannaisvelat | |||||
| - valuuttatermiinit | 2,9 | - | - | 2,9 | 2,9 |
| - valuuttatermiinit suojaus | |||||
| laskennassa | 5,8 | - | - | 5,8 | 5,8 |
| Muut lyhytaikaiset lainat | - | 18,9 | - | 18,9 | 18,9 |
| Ostovelat ja muut velat | - | 266,1 | - | 266,1 | 266,1 |
| Kirjanpitoarvo | |||||
| arvostusryhmittäin | 9,3 | 474,3 | - | 483,6 | 486,7 |
Liite 12. Tasohierarkia
31.3.2019
| Milj. EUR | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Muut osakkeet ja osuudet | 0,0 | - | 1,6 | 1,6 |
| Johdannaisvarat | - | 6,4 | - | 6,4 |
| Johdannaisvelat | - | 8,8 | - | 8,8 |
| 31.12.2018 | ||||
| Muut osakkeet ja osuudet | 0,0 | - | 1,6 | 1,6 |
| Johdannaisvarat | - | 8,7 | - | 8,7 |
| Johdannaisvelat | - | 9,3 | - | 9,3 |
Käypään arvoon arvostettavien rahoitusinstrumenttien arvostusmenetelmät tasohierarkioissa 2-3:
- Koronvaihtosopimukset (taso 2): arvioitujen tulevien kassavirtojen nykyarvo, joka perustuu saatavilla oleviin korkokäyriin
- Valuuttatermiinit (taso 2): tulevien kassavirtojen nykyarvo, joka perustuu tilinpäätöspäivän termiinikursseihin
- Osakkeet ja osuudet listaamattomissa yhtiöissä (taso 3): käypä arvo, joka perustuu muita vertailukelpoisia yhtiöitä koskevaan markkinainformaatioon
Konsernin talousjohtajalle raportoiva rahoitustoiminto suorittaa kiinteistöjä lukuunottamatta varallisuuserien arvostuksen taloudellista raportointia varten, mukaan lukien tason 3 käyvät arvot. Muutokset tason 3 käyvissä arvoissa analysoidaan raportointijaksojen lopussa. Mahdolliset käyvän arvon muutokset taustatekijöineen raportoidaan talousjohtajalle.
Liite 13. Muut osakkeet ja osuudet (käyvän arvon
| Tasearvo kauden lopussa | 1,6 | 2,1 | 1,6 |
|---|---|---|---|
| Vähennykset | - | - | -0,5 |
| Muuntoerot | 0,0 | -0,0 | -0,0 |
| Tasearvo kauden alussa | 1,6 | 2,2 | 2,2 |
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | 2018 |
| hierarkia taso 3) | Q1 | Q1 | Q1-Q4 |
Liite 14. Lähipiiritapahtumat
| Liiketoimet ja avoimet saldot osakkuusyhtiöiden kanssa | Q1 | Q1 | Q1-Q4 |
|---|---|---|---|
| Milj. EUR | 2019 | 2018 | 2018 |
| Myynti | - | 0,1 | 0,1 |
| Muut tuotot | - | - | 0,1 |
| Ostot | 0,6 | 0,5 | 3,1 |
| Lainasaamiset | 1,5 | 1,5 | 1,5 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 0,6 | 0,5 | 0,6 |
| Lyhytaikaiset velat | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
Outotec omistaa 40 % Enefit Outotec Technology Oü:stä, josta yhtiöllä oli 1,5 miljoonan euron lainasaaminen 31.3.2019 (31.3.2018 ja 31.12.2018: 1,5 milj. euroa).
Liiketoimet ja avoimet saldot johtoon kuuluvien ja kuuluneiden henkilöiden kanssa
Lainasaamisia nykyiseltä tai entiseltä ylimmältä johdolta ei ollut 31.3.2019 (31.3.2018: 0,1 milj. euroa entiseltä ylimmältä johdolta, 31.12.2018: ei lainasaamisia).
Outotecin kehittämät uraauurtavat teknologiat ja palvelut edistävät luonnonvarojen kestävää käyttöä. 4 000 huippuosaajaamme kehittävät ratkaisuja asiakkaiden haasteisiin kaikkialla maailmassa. Monipuolisen tarjontamme ansiosta kaivos-, metalli-, energia- ja kemianteollisuuden asiakkaamme saavat laitoksistaan parhaan tuoton. Outotecin osakkeet on noteerattu Helsingin pörssissä. www.outotec.com