AI assistant
Metso Outotec Oyj Earnings Release 2020
3228_rns_2021-02-16_4917530a-f07d-42bd-a205-85ae0b1eafd8.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
Tilinpäätöstiedote
Tammi-joulukuu 2020
Metso:Outotec
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Metso Oyj:n osittaisjakautuminen ja Metson Minerals-liiketoiminnan ja Outotecin yhdistyminen toteutettiin 30.6.2020. Järjestelyssä oikeudellinen hankkiva osapuoli Outotec laski liikkeeseen uusia osakkeita Metson osakkeenomistajille ja vastaanotti kaikki varat, oikeudet, velat ja vastuut, jotka kuuluivat Metson Minerals-liiketoiminnalle.
IFRS-raportoinnissa tämä järjestely käsitellään käänteisenä hankintana, jossa Metso Minerals on kirjanpidollinen ostaja ja Outotec kirjanpidollinen kaupan kohde. IFRS:n mukaiset vuoden 2019 ja tammi-kesäkuun 2020 luvut sisältävät vain Metso Mineralsin carve-out-tiedot.
Tässä tilinpäätöstiedotteessa segmenttiraportointi perustuu Metso Outotecin segmenttirakenteeseen eli Mineraalit-, Kivenmurskaus- sekä Metallit-segmentteihin. Metso Outotec ilmoitti 28.10.2020 päätöksestään divestoida Kierrätys-liiketoimintansa ja Kierrätys-liiketoiminta on siksi luokiteltu lopetetuksi toiminnoiksi vuonna 2020. Tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetyt tuloslaskelma, tilauskertymä ja tilauskanta liittyvät jatkuvaan toimintaan ja vertailukauden tiedot on oikaistu vastaavasti. Liiketoiminnan myyntiin liittyvät tiedot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi ja esitetty liitteessä 9. Metallit ja kierrätys -segmentti nimitettiin Metallit-segmentiksi vastaamaan muutoksia jatkuvassa liiketoiminnassa.
Metso Outotec on laatinut sekä havainnollistavia että IFRS:n mukaisia historiallisia segmenttitietoja vuodelta 2019 sekä tammi-kesäkuulta 2020. Havainnollistavat historialliset segmenttitiedot esitetään yhdistelmänä Metso Mineralsin carve-out-tiedoista sekä Outotecin tiedoista Metso Outotecin uuden segmenttirakenteen mukaisesti. Outotecin tiedot esitetään Outotecin laadinta- ja laskentaperiaatteita noudattaen. Outotecin Minerals Processing -segmentti on yhdistetty Metso Outotecin Mineraalit-segmenttiin ja Outotecin Metals Refining -segmentti on yhdistetty Metso Outotecin Metallit-segmenttiin.
Suluissa esitetyt luvut viittaavat vuoden 2019 vastaavaan ajankohtaan, ellei muuta ole mainittu.
Loka-joulukuu 2020 lyhyesti IFRS (vertailukauden luvut havainnollistavia yhdisteltyjä)
- Saadut tilaukset 1 304 miljoonaa euroa (1 045 miljoonaa euroa)
- Liikevaihto 977 miljoonaa euroa (1 087 miljoonaa euroa)
- Oikaistu EBITA 103 miljoonaa euroa eli 10,6 % liikevaihdosta (138 miljoonaa euroa ja 12,7 %)
- Kierrätys-liiketoiminta mukaan luettuna saadut tilaukset olivat 1 348 miljoonaa euroa, liikevaihto 1 012 miljoonaa euroa ja oikaistu EBITA 106 miljoonaa euroa
- EBIT 44 miljoonaa euroa eli 4,5 % liikevaihdosta (103 miljoonaa euroa ja 9,4 %)
- Osakekohtainen tulos 0,02 euroa
- Metso Outotecin integraatioon liittyvissä kustannussynergioissa saavutettiin 65 miljoonan euron vuositaso
Tammi-joulukuu 2020 lyhyesti, IFRS sekä havainnollistavia yhdisteltyjä lukuja
- Saadut tilaukset 4 150 miljoonaa euroa (4 370 miljoonaa euroa)
- Liikevaihto 3 897 miljoonaa euroa (4 030 miljoonaa euroa)
- Oikaistu EBITA 448 miljoonaa euroa eli 11,5 % liikevaihdosta (509 miljoonaa euroa ja 12,6 %)
- EBIT 253 miljoonaa euroa eli 6,5 % liikevaihdosta (423 miljoonaa euroa ja 10,5 %)
- Osakekohtainen tulos 0,17 euroa (perustuen ulkona olevien osakkeiden määrään)
- Liiketoiminnan rahavirta 587 miljoonaa euroa (IFRS)
- Nettovelka 799 miljoonaa euroa (IFRS) ja nettovelkaantumisaste 39,2 % (IFRS)
- Hallitus ehdottaa vuodelta 2020 yhteensä 0,20 euron osinkoa, joka maksettaisiin kahdessa erässä
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Toimitusjohtaja Pekka Vauramo:
"Olen vakuuttunut siitä, että meillä on oikeat ihmiset, paras osaaminen sekä lisäarvoa tuottava palvelu- ja tuotetarjooma tavoittelemamme aseman saavuttamiseksi."
Metso Outotecin kesäkuun 2020 lopussa toteutuneen yhdistymisen jälkeen olemme olleet kiireisiä integraation ja synergioiden toteuttamisessa sekä määrittäessämme uuden yrityksen tulevaisuuden suuntaa. Edistyimme nopeasti ja tehokkaasti kaikilla näillä rintamilla vuoden toisella puoliskolla ja ensimmäisiä tuloksia nähtiin jo vuoden lopulla. Organisaation uudelleenjärjestely on lähes valmis ja integraatioon liittyvissä kustannussynergioissa saavuttiin 65 miljoonan euron vuositaso vuoden 2020 lopussa. Parannustoimia on edelleen käynnissä ja niiden tuloksia nähdään vuoden 2021 aikana.
Tärkeä virstanpylväs yhtiöllemme oli uuden strategiamme ja taloudellisten tavoitteidemme julkistaminen lokakuussa 2020. Metso Outotecin tarkoituksena on mahdollistaa kestävä nykyaikainen elämäntapa. Yhtiön tavoitteena on tulla alansa johtavaksi tuotteiden, teknologioiden ja palvelujen toimittajaksi, jonka taloudellinen tulos on alansa kärkeä. Strategian toteutus perustuu neljään painopistealueeseen: integraatio ja taloudellinen tulos, asiakaskeskeisyys, vastuullisuus ja kulttuuri. Nämä painopistealueet johtavat meitä jokapäiväisessä työssämme ja tuottavat arvoa kaikille sidosryhmillemme. Olen vakuuttunut siitä, että meillä on oikeat ihmiset, paras osaaminen sekä lisäarvoa tuottava palvelu- ja tuotetarjooma tavoittelemamme aseman saavuttamiseksi. Tammikuussa saamamme tunnustus maailman kahdeksanneksi vastuullisimpana yhtiönä on hyvä osoitus vahvoista lähtökohdistamme. Haluan kiittää koko henkilöstöä heidän ponnistuksistaan yhdistymisen loppuunsaattamisessa ja uuden yhtiön rakentamisessa vuonna 2020.
Saavutimme vuonna 2020 kaiken kaikkiaan hyviä tuloksia, vaikka koronaviruspandemia heikensikin toimintaympäristöämme. Asiakastoimialoillamme vallinneista rajoituksista huolimatta saamamme tilaukset ja liikevaihtomme laskivat orgaanisesti vain 5 % ja 4 % vuodesta 2019. Kivenmurskaus- ja Mineraalit -segmenttien kannattavuus oli hyvällä tasolla. Sen sijaan koronaviruspandemian takia laskeneesta myynnistä eniten kärsinyt Metallit-segmentti raportoi tappiollisen tuloksen. Metallit-segmentin kannattavuuden parantamiseen keskitytään meneillään olevassa uudelleenjärjestelyohjelmassa, jonka tuloksia nähdään vuonna 2021.
Neljännellä neljänneksellä saadut tilaukset kasvoivat Mineraalit- ja Metallit-segmenteissä ja asiakkaiden aktiviteetti parani Kivenmurskaus-segmentissä. Vuoden 2020 lopun vahva tilauskertymä antaa hyvän alun vuodelle 2021, ja samalla toivomme voivamme palata asteittain normaaliin koronaviruspandemian ja siihen liittyvien rajoitusten helpottuessa.
Covid-19-markkinapäivitys
Vuoden alkukuukausien aikana maailmalla leviämään lähtenyt koronavirus vaikutus negatiivisesti Metso Outotecin markkinoihin ja sen asiakkaiden toimintaan vuoden 2020 aikana. Vakavimmat vaikutukset koettiin toisella neljänneksellä, minkä jälkeen tilanne vakiintui ja pysyi suurelta osin muuttumattomana vuoden loppuun saakka. Merkittävimmät vaikutukset liittyvät työvoiman liikkuvuuden rajoittamiseen ja rajalliseen pääsyyn asiakkaiden luokse. Myös Metso Outotecin omissa toiminnoissa oli keväällä rajoituksia, mutta toiminta jatkui terveyteen ja turvallisuuteen liittyvien lisätoimenpiteiden ansiosta kesäkuun alun jälkeen ilman merkittäviä häiriöitä.
Kivenmurskausliiketoiminnassa koettiin keväällä nopeimmat ja kielteisimmät vaikutukset, mutta markkinoiden toiminta normalisoitui vuoden loppua kohti. Kaivos- ja metallienjalostusmarkkinoilla suurempiin investointihankkeisiin liittyvä päätöksenteko oli hidasta liikkumiseen ja matkustukseen liittyvien rajoitusten takia. Tästä huolimatta positiiviset uutiset rokotteen kehityksestä ja korkeat metallien hinnat aktivoivat päätöksentekoa neljännessä neljänneksessä ja johtivat vahvaan tilauskertymään. Palveluliiketoimintaan vaikuttivat jonkin verran rajoitukset, jotka liittyvät pääsyyn asiakkaiden luokse suunnittelemaan, valmistelemaan ja suorittamaan palvelu- ja modernisointitöitä. Vara- ja kulutusosien kysyntä pysyi hyvänä kaivosten korkeiden käyttöasteiden ja metallien korkeiden hintojen ansiosta.
Markkinanäkymät
Metso Outotecin markkinanäkymissä kuvataan oletettua markkina-aktiviteetin kehitystä seuraavan kuuden kuukauden ajanjaksolla edelliseen kuuteen kuukauteen verrattuna käyttäen termejä paranee, jatkuu nykyisellä tasolla tai hidastuu.
Metso Outotec odottaa markkina-aktiviteetin paranevan, mihin kuitenkin vaikuttaa koronaviruspandemian kehittyminen.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Avainluvut (Q4/2020 IFRS, muut kaudet havainnollistavia yhdisteltyjä)
| Milj. euroa | IFRS Q4/2020 | Eikaloitu Q4/2019 | Muutos % | 2020 | Oikaistu 2019 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saadut tilaukset | 1 304 | 1 045 | 25 | 4 150 | 4 370 | -5 |
| Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset | 519 | 571 | -9 | 2 071 | 2 304 | -10 |
| % saaduista tilauksista | 40 | 55 | - | 50 | 53 | - |
| Tilauskanta | - | - | - | 2 366 | 2 419 | -2 |
| Liikevaihto | 977 | 1 087 | -10 | 3 897 | 4 030 | -3 |
| Palveluliiketoiminnan liikevaihto | 483 | 575 | -16 | 2 017 | 2 179 | -7 |
| % liikevaihdosta | 50 | 53 | - | 52 | 54 | - |
| Oikaistu EBITA | 103 | 138 | -25 | 448 | 509 | -12 |
| % liikevaihdosta | 10,6 | 12,7 | - | 11,5 | 12,6 | - |
| Liikevoitto | 44 | 103 | -58 | 253 | 423 | -40 |
| % liikevaihdosta | 4,5 | 9,4 | - | 6,5 | 10,5 | - |
| Osakekohtainen tulos, jatkuvat liiketoiminnat, euroa (IFRS) | 0,03 | - | - | 0,20* | - | - |
| Osakekohtainen tulos, euroa | 0,02 | - | - | 0,17** | - | - |
| Liiketoiminnan kassavirta (IFRS) | 177 | - | - | 587 | - | - |
| Nettovelkaantumisaste, % (IFRS) | - | - | - | 39,2 | - | - |
| Henkilöstö kauden lopussa | - | - | - | 15 466 | - | - |
- perustuu keskimääräiseen ulkona olevien osakkeiden lukumäärään (737 413 tuhatta)
**perustuu ulkona olevien osakkeiden lukumäärään (827 979 tuhatta)
Konsernin taloudellinen tulos loka-joulukuu, IFRS (vertailukauden luvut havainnollistavia yhdisteltyjä)
Metso Outotec -konsernin saadut tilaukset olivat yhteensä 1 304 miljoonaa euroa verrattuna 1 045 miljoonaan euroon samalla neljänneksellä vuonna 2019. Tilaukset kasvoivat laite liiketoiminnassa 66 % ja se oli seurausta markkina-aktiviteetin lisääntymisestä kaikissa segmenteissä. Palveluliiketoiminnassa tilaukset laskivat 9 % johtuen keskeisten kaivosmaiden valuuttakurssien heikkenemisestä sekä koronaviruksen aiheuttamasta rajoitetusta pääsystä asiakkaiden luokse.
Metso Outotecin liikevaihto oli 977 miljoonaa euroa (1 087 miljoonaa euroa). Laiteliiketoiminnan liikevaihto oli 4 % ja palveluliiketoiminnan liikevaihto 16 % matalampi verrattuna vuoden 2019 neljänteen neljännekseen. Molempiin vaikuttaa tilauskertymä edellisten neljänneisten aikana.
Oikaistu EBITA oli yhteensä 103 miljoonaa euroa ja oikaistu EBITA-marginaali oli 10,6 % liikevaihdosta (138 miljoonaa euroa ja 12,7 %). Tuloksen heikkeneminen johtui pääasiassa Metallit-segmentin tuloksen kääntymisestä voitollisesta tappiolliseksi. Kivenmurskaus- ja Mineraalit-segmenttien kannattavuus parani edellisvuodesta.
Konsernin liikevoitto (EBIT) oli 44 miljoonaa euroa ja EBIT-marginaali 4,5 % (103 miljoonaa euroa ja 9,4 %). Liikevoitto sisältää negatiivisia oikaisuja 22 miljoonaa euroa (negatiivisia oikaisuja 24 miljoonaa euroa), joista suurin osa liittyy Metso Outotecin yhdistymiseen. Kauppahinnan kohdistamiseen liittyvät PPA-poistot olivat yhteensä 33 miljoonaa euroa.
Valuuttakurssien ja rakenteellisten muutosten vaikutukset
| Milj. euroa, % | Q4 | Saadut tilaukset Q1-Q4 | Q4 | Liikevaihto Q1-Q4 |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 1 045 | 4 370 | 1 087 | 4 030 |
| Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, % | 32% | -5% | -4% | -4% |
| Valuuttakurssien muutokset, % | -7% | -5% | -6% | -5% |
| Rakenteelliset muutokset, % | 0% | 5% | 0% | 5% |
| Muutos yhteensä, % | 25% | -5% | -10% | -3% |
| 2020 | 1 304 | 4 150 | 977 | 3 897 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Konsernin taloudellinen tulos tammi-joulukuu, havainnollistavia ja yhdisteltyjä
Saadut tilaukset olivat yhteensä 4 150 miljoonaa euroa verrattuna 4 370 miljoonaan euroon vuonna 2019. Liikevaihto oli yhteensä 3 897 miljoonaa euroa (4 030 miljoonaa euroa). Tilausten ja liikevaihdon lasku johtuivat koronaviruspandemian negatiivisesta vaikutuksesta yleiseen markkina-aktiviteettiin.
Oikaistu EBITA oli yhteensä 448 miljoonaa euroa (509 miljoonaa euroa) ja oikaistu EBITA-marginaali oli 11,5 % (12,6 %). Heikompi kannattavuus edellisvuoteen verrattuna johtui koronaviruspandemian aiheuttamasta myynnin laskusta, joka vaikutti erityisen paljon Metallit-segmenttiin ja käänsi sen tuloksen voitollisesta tappiolliseksi. Liikevoittoon (EBIT) vaikuttivat 97 miljoonan euron negatiiviset oikaisuerät (negatiivisia oikaisuja 46 miljoonaa euroa), jotka liittyvät Metso Outotec -yrityskauppaan ja integraatioon. Kauppahinnan kohdistamiseen liittyvät PPA-poistot olivat yhteensä 71 miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 253 miljoonaa euroa (423 miljoonaa euroa) ja liikevoittomarginaali oli 6,5 % (10,5%).
Voitto ennen veroja oli yhteensä 201 miljoonaa euroa (IFRS) ja koko kauden voitto 138 miljoonaa euroa (IFRS). Osakekohtainen tulos oli 0,17 euroa perustuen ulkona olevien osakkeiden määrään (827 979 202 kpl).
Konsernin taloudellinen asema
Vuoden 2020 lopussa korolliset nettovelat olivat 799 miljoonaa euroa, nettovellaantuneisuusaste oli 39,2 % ja velkaantumisaste 37,2 %. Omavaraisuusaste oli 39,9 %.
Metso Outotecin rahoitusasema on vakaa. 537 miljoonan euron likvidien varojen lisäksi yhtiöllä oli vuoden lopussa 790 miljoonan euron nostamattomat, pankkeja sitovat luottolimiitit. Syndikoitu 600 miljoonan euron valmiusluottolimiitti erääntyy vuonna 2025 ja siinä on jäljellä yhden vuoden jatko-optio. Valmistautuakseen koronaviruspandemiaan liittyviin likviditeettitarpeisiin Metso Outotec järjesti lisää likviditeettipuskureita vuoden 2020 aikana. Näistä 100 miljoonan euron valmiusluottolimiitit erääntyvät vuonna 2021 ja 90 miljoonan euron limiitit vuonna 2022. Metso Outotecilla on myös 600 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, josta oli vuoden lopussa laskettu liikkeelle yritystodistuksia 60 miljoonan euron arvosta.
Yhtiöllä on 2 miljardin euron joukkovelkakirjaohjelma (Euro Medium Term Note, EMTN-ohjelma), josta oli vuoden lopussa käytetty 689 miljoonaa euroa (388 miljoonaa euroa vuonna 2019). Tästä 589 miljoonaa euroa (288 miljoonaa euroa vuonna 2019) oli julkisia joukkolainoja ja 100 miljoonaa euroa (100 miljoonaa euroa vuonna 2019) yksityisiä lainasopimuksia.
Lisäksi vuoden 2020 aikana nostettiin 100 miljoonan euron pankkilaina yhtiön rahoitustarpeisiin ja 40 miljoonan euron laina Euroopan Investointipankilta käytettäväksi tutkimukseen, kehitykseen ja innovaatioihin. Metso Outotec maksoi Outotecin 150 miljoonan euron hybridilainan takaisin heinäkuussa 2020. Hybridilaina jälleenrahoitettiin 150 miljoonan euron pankkilainalla, jonka laina-aika on vuoteen 2022 saakka yhden vuoden pidennysmahdollisuudella.
Lisäksi Metso Outotec maksoi takaisin Outotecin 150 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan syyskuussa 2020 pankkilainalla, jonka laina-aika on vuoteen 2022 asti. Marraskuussa 2020 Metso Outotec laski liikkeeseen joukkovelkakirjaohjelmansa (EMTN-ohjelma) alla julkisen 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan, jonka laina-aika on 7,5 vuotta. Tuotot käytettiin 300 miljoonan euron pankkilainan takaisinmaksuun.
Lainojen ja johdannaisten keskimääräinen korko oli vuoden lopussa 1,21 % (1,45 %). Keskipitkän ja pitkän aikavälin korollisten velkojen duraatio oli 2,1 vuotta (1,7 vuotta) ja keskimääräinen maturiteetti 3,7 vuotta (2,9 vuotta).
Moody's on antanut Metso Outotecille pitkäaikaisen liikkeeseen laskijan "Baa2" luottoluokituksen vakailla näkymillä ja S&P Global Ratings pitkäaikainen liikkeeseen laskijan "BBB-" alustavan luottoluokituksen negatiivisilla näkymillä.
Metso Outotecin integraatio ja synergiat
Metso Outotecin integraatio alkoi 1. heinäkuuta yhdistymisen toteuduttua 30. kesäkuuta 2020. Integraatio eteni nopeasti vuoden toisella puoliskolla.
Elokuun alussa Metso Outotec ilmoitti, että yhdistymiseen liittyvien kustannussynergioiden odotetaan olevan suuremmat ja toteutuvan nopeammin kuin alun perin arvioitiin. Tämän tuloksena vuotuisten kustannussynergioiden tavoite ennen veroja nostettiin 120 miljoonaan euroon. Kustannussynergioiden arvioitiin toteutuvan aiemmin arvioitua nopeammin siten, että 120 miljoonan euron vuositaso saavutetaan vuoden 2021 loppuun mennessä. Hankintatoimen arvioidaan tuovan noin 25 % kustannussynergioista, ja loput liittyvät henkilöstöön, operatiiviseen toimintaan ja muihin kustannussynergioihin.
Kustannussynergioiden toteutuminen etenee suunnitelmien mukaan ja vuoden lopussa oli saavutettu 65 miljoonan euron vuositaso (run rate), joka ylitti aiemman arvion eli 50 miljoonaa euroa. Toteutuneet synergiat ovat pääasiassa liittyneet organisaation uudelleenjärjestelyihin.
Elokuussa Metso Outotec piti ennallaan alkuperäisen 150 miljoonan euron vuosittaisen (run rate) liikevaihdon lisäykseen liittyvän synergiatavoitteensa vuoden 2022 loppuun mennessä. On kuitenkin huomauttava, että koronavirustilanne luo epävarmuutta markkinoiden kehityksestä. Ensimmäiset liikevaihtosynergiat olivat toteutuneet ja kirjattu saatuihin tilauksiin vuoden toisella puoliskolla.
Kustannus- ja liikevaihtosynergioiden toteutumisen odotetaan aiheuttavan noin 75 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset ennen veroja, mikä on vähemmän kuin aiemmin arvioidut 100 miljoonan kustannukset. Tästä noin 33 miljoonaa euroa on kirjattu vuodelle 2020 ja suurimman osan lopuista kustannuksista odotetaan toteutuvan vuoden 2021 loppuun mennessä.
Alustavat heinäkuussa 2019 julkaistut synergiatavoitteet olivat 100 miljoonan euron vuosittaiset (run rate) kustannussynergiat ennen veroja ja 150 miljoonan euron vuosittaiset (run rate) liikevaihtosynergiat. Molempien tavoitteiden odotettiin alun perin toteutuvan kolmessa vuodessa yhdistymisen jälkeen.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Metso Outotecin tilinpätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Raportointisegmentit:
Kivenmurskaus
Heinäkuu-joulukuu 2020 IFRS:n mukaan, koko vuoden 2020 ja 2019 luvut ovat havainnollistavia yhdisteltyjä lukuja
- Vahva kasvu laitetilauksissa
- Kannattavuus parani
- Koronavirusepidemian vaikutus vuoden orgaanisiin tilauksiin ja liikevaihtoon
| Milj. euroa, % | Q4 | Saadut tilaukset Q1-Q4 | Q4 | Liikevaihto Q1-Q4 |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 274 | 967 | 271 | 928 |
| Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, % | 38% | -3% | -2% | -10% |
| Valuuttakurssien muutokset, % | -6% | -3% | -5% | -3% |
| Rakenteelliset muutokset, % | 0% | 21% | 0% | 20% |
| Muutos yhteensä, % | 32% | 15% | -7% | 7% |
| 2020 | 363 | 1 107 | 251 | 992 |
Toimintaympäristö ja tilaukset
Asiakkaiden aktiviteetti parani voimakkaasti vuoden lopulla oltuaan aiemmin vuoden aikana selvästi normaalia heikompaa koronaviruspandemian aiheuttaman negatiivisen vaikutuksen johdosta. Parannusta tapahtui kaikilla markkina-alueilla sekä suoramyynnissä että jakelijoiden joukossa. Kysyntä oli vahvaa erityisesti Kiinassa, jossa alkuvuoden aikana koetun koronaepidemian jälkeen aloitettiin aktiiviset infrastruktuuri-investoinnit.
Saadut tilaukset olivat yhteensä 363 miljoonaa euroa neljännellä neljänneksellä (274 miljoonaa euroa). Kasvua vauhditti laiteliketoiminta, jonka tilaukset kasvoivat 53 % vuoden 2019 neljänteen neljännekseen verrattuna.
Avainluvut
| Milj. euroa | Q4/2020 | Q4/2019 | Muutos % | 2020 | 2019 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saadut tilaukset | 363 | 274 | 32 | 1 107 | 967 | 15 |
| Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset | 83 | 91 | -9 | 319 | 355 | -10 |
| % saaduista tilauksista | 23 | 33 | - | 29 | 37 | - |
| Tilauskanta | - | - | - | 402 | 338 | 19 |
| Liikevaihto | 251 | 271 | -7 | 992 | 928 | 7 |
| Palveluliiketoiminnan liikevaihto | 73 | 81 | -10 | 312 | 336 | -7 |
| % liikevaihdosta | 29 | 30 | - | 32 | 36 | - |
| Oikaistu EBITA | 31 | 30 | 1 | 107 | 112 | -4 |
| % liikevaihdosta | 12,2 | 11,2 | - | 10,8 | 12,0 | - |
| Liikevoitto | 31 | 25 | 23 | 95 | 98 | -3 |
| % liikevaihdosta | 12,2 | 9,2 | - | 9,5 | 10,6 | - |
Taloudellinen tulos
Liikevaihto laski neljännellä neljänneksellä 7 %, mikä johtui matalasta tilauskertymästä edellisten neljänneksen aikana. Oikaistu EBITA oli 31 miljoonaa euroa (30 miljoonaa euroa) eli 12,2 % (11,2 %) liikevaihdosta. Kannattavuuden kehitystä tukivat liiketoiminnan tehostamistoimenpiteet, joita toteutettiin koko vuoden ajan koronaviruspandemian vaikutusten tasapainottamiseksi. Lisäksi McCloskeyn hankinnasta toteutuneiden synergioiden vaikutus alkoi näkyä, kun parantunut tilauskertymä työllisti organisaatiota aiempaa enemmän neljännellä neljänneksellä.
Tammi-joulukuu lyhyesti
Tilaukset kasvoivat 15 % ja liikevaihto kasvoi 7 %. Näihin lukuihin vaikutti positiivisesti McCloskeyn hankinta, sillä se on vuoden 2019 luvussa mukana vain neljännellä neljänneksellä. Koronaviruspandemia vaikutti negatiivisesti orgaanisiin tilauksiin vuoden ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana ja liikevaihtoon koko vuoden aikana. Kannattavuuden turvaamiseksi toteutetut toimenpiteet olivat menestyksekkäitä ja mahdollistivat sen, että oikaistu EBITA oli yhteensä 107 miljoonaa euroa eli 10,8 % liikevaihdosta (112 miljoonaa euroa ja 12,0 %).
Metso Outotecin tilinpätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Raportointisegmentit:
Mineraalit
Heinäkuu – joulukuu 2020 IFRS:n mukaan, koko vuoden 2020 ja 2019 luvut ovat havainnollistavia yhdisteltyjä
| - Vahva tilauskertymä neljännessä neljänneksessä | Milj. euroa, % | Saudut tilaukset | Liikevaihto | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Q4 | Q1-Q4 | Q4 | Q1-Q4 | ||
| - Liikevaihto tasainen orgaanisesti | 2019 | 716 | 2 870 | 696 | 2 627 |
| - Kannattavuus kehittyi hyvin | Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, % | 11% | -3% | 0% | 2% |
| Valuuttakurssien muutokset, % | -9% | -7% | -8% | -6% | |
| Rakenteelliset muutokset, % | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Muutos yhteensä, % | 2% | -9% | -8% | -4% | |
| 2020 | 730 | 2 601 | 640 | 2 523 |
Toimintaympäristö ja tilaukset
Pieniin hankkeisiin ja ns. brownfield-projekteihin liittyvät laiteinvestoinnit pysyivät hyvällä tasolla vuoden aikana, mutta koronaviruspandemian aiheuttama epävarmuus näkyi suurempiin investointeihin liittyvän päätöksenteon hitaudessa. Tästä huolimatta laite liiketoiminnan tilauskertymä vahvistui neljännen neljänneksen lopussa, Metallien korkeat hinnat ja kaivosten käyttöasteet tukivat varaosien ja kulutusosien hyvää kysyntää, samalla kun koronaviruspandemia rajoitti prosessipäivitysten, modernisointien ja asiantuntijapalveluiden kysyntää. Segmentin neljänneksen tilaukset nousivat 2 % yhteensä 730 miljoonaan euroon (716 miljoonaa euroa). Laiteliiketoiminnan tilaukset nousivat 23 % verrattuna edelliseen vuoteen, kun taas palveluliiketoiminnan tilaukset laskivat 10 %. Valuuttakurssien muutokset vaikuttivat selvästi negatiivisesti sekä vuoden että neljänneksen lukuihin, sillä merkittävien kaivosmaiden valuutat heikentyivät vuoden aikana, jotkut niistä jopa merkittävästi.
Avainluvut
| Milj. euroa | Q4/2020 | Q4/2019 | Muutos % | 2020 | 2019 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saadut tilaukset | 730 | 716 | 2 | 2 601 | 2 870 | -9 |
| Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset | 410 | 455 | -10 | 1 673 | 1 788 | -6 |
| % saaduista tilauksista | 56 | 64 | - | 64 | 62 | - |
| Tilauskanta | - | - | - | 1 426 | 1 547 | -8 |
| Liikevaihto | 640 | 696 | -8 | 2 523 | 2 627 | -4 |
| Palveluliiketoiminnan liikevaihto | 394 | 452 | -13 | 1 603 | 1 680 | -5 |
| % liikevaihdosta | 62 | 65 | - | 64 | 64 | - |
| Oikaistu EBITA | 85 | 84 | 1 | 365 | 349 | 4 |
| % liikevaihdosta | 13,3 | 12,1 | - | 14,5 | 13,3 | - |
| Liikevoitto | 49 | 74 | -34 | 291 | 319 | -9 |
| % liikevaihdosta | 7,6 | 10,7 | - | 11,5 | 12,1 | - |
Taloudellinen tulos
Liikevaihto laski 8 % ja oli 640 miljoonaa euroa, mikä johtui edellisten neljänneksen matalammasta tilauskertymästä sekä valuuttakurssien negatiivisesta vaikutuksesta. Laiteliiketoiminnan liikevaihto pysyi samalla tasolla ja palveluliiketoiminnan liikevaihto laski 13 % edellisvuoteen verrattuna. Koronaviruspandemia vaikutti edelleen palveluliiketoimintaan rajoittamalla pääsyä suunnittelu-, valmistelu- ja kunnossapito- ja modernisointityöhön asiakastyömailla. Oikaistu EBITA nousi 1 % yhteensä 85 miljoonaan euroon (84 miljoonaa euroa) ja oli 13,3 % liikevaihdosta (12,1 %). Kannattavuutta tukivat toiminnan tehostaminen ja integraatiosynergiat, sen sijaan kulutusosien valmistusverkoston ylösajoon liittyvillä haasteilla oli kannattavuuteen lyhytaikainen negatiivinen vaikutus.
Tammi-joulukuu lyhyesti
Saadut tilaukset olivat yhteensä 2 601 miljoonaa euroa (2 870 miljoonaa euroa). Liikevaihto oli 2 523 miljoonaa euroa (2 627 miljoonaa). Sekä tilauksiin että liikevaihtoon vaikuttivat negatiivisesti heikompi markkinatilanne ja valuuttakurssien vaikutukset. Oikaistu EBITA nousi 365 miljoonaan euroon edellisvuoden 349 miljoonasta eurosta ja oli 14,5 % liikevaihdosta (13,3 %). Kannattavuuden kasvu oli seurausta toiminnan tehokkuuden parantumisesta ja integraatioon liittyvistä synergioista.
Metso Outotecin tilinpätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Raportointisegmentit:
Metallit
Heinäkuu-joulukuu 2020 IFRS:n mukaan, koko vuoden 2020 ja 2019 luvut ovat havainnollistavia yhdisteltyjä. Nämä luvut eivät sisällä kierrätysliiketoimintaa, joka raportoidaan lopetetuissa toiminnoissa.
- Ensimmäiset isot tilaukset neljännellä neljänneksellä
- Heikko kannattavuus - syynä myynnin lasku ja korkeat kiinteät kustannukset
- Saneeraus- ja muutosohjelma käynnissä
| Milj. euroa, % | Q4 | Saadut tilaukset Q1-Q4 | Q4 | Liikevaihto Q1-Q4 |
|---|---|---|---|---|
| 2019 | 55 | 534 | 121 | 475 |
| Orgaaninen kasvu kiinteillä valuuttakursseilla, % | 295% | -15% | -26% | -18% |
| Valuuttakurssien muutokset, % | -7% | -2% | -3% | -2% |
| Rakenteelliset muutokset, % | 0% | 0% | 0% | 0% |
| Muutos yhteensä, % | 288% | -17% | -29% | -20% |
| 2020 | 212 | 443 | 86 | 382 |
Toimintaympäristö ja tilaukset
Asiakkaiden aktiviteetti oli vuonna 2020 heikolla tasolla, mikä johtui koronapandemian negatiivisesta vaikutuksesta isojen projektien ja modernisointien päätöksentekoon. Markkinat kuitenkin piristyvät ja tilauskertymä oli vahva neljännellä neljänneksellä.
Avainluvut
| Milj. euroa | Q4/2020 | Q4/2019 | Muutos % | 2020 | 2019 | Muutos % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Saadut tilaukset | 212 | 55 | 288 | 443 | 534 | -17 |
| Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset | 26 | 25 | 3 | 78 | 160 | -51 |
| % saaduista tilauksista | 12 | 46 | - | 18 | 30 | - |
| Tilauskanta | - | - | - | 538 | 533 | 0 |
| Liikevaihto | 86 | 121 | -29 | 382 | 475 | -20 |
| Palveluliiketoiminnan liikevaihto | 17 | 42 | -60 | 101 | 162 | -37 |
| % liikevaihdosta | 19 | 35 | - | 27 | 34 | - |
| Oikaistu EBITA | -9 | 21 | - | -2 | 58 | - |
| % liikevaihdosta | -10,1 | 17,7 | - | -0,6 | 12,2 | - |
| Liikevoitto | -14 | 18 | - | -23 | 48 | - |
| % liikevaihdosta | -15,7 | 15,2 | - | -6,1 | 10,1 | - |
Taloudellinen tulos
Neljännen neljänneksen liikevaihto oli 86 miljoonaa euroa, mikä on -29 % verrattuna vuoden 2019 vertailukauteen. Lasku johtuu kolmen ensimmäisen neljänneksen matalasta tilauskertymästä ja se johti alikatteen syntymiseen. Sen seurauksena oikaistu EBITA painui 9 miljoonaa euroa tappiolliseksi, mikä on -10,1 % liikevaihdosta (21 miljoonaa euroa ja 17,7 %). Vertailukausi sisälsi projektien toimituksiin liittyviä kertaluonteisia eri. Metallit-segmentissä aloitettiin rakennemuutos- ja parannustoimenpiteet neljännellä neljänneksellä. Niiden on arvioitu johtavan 160 työpaikan vähennykseen maailmanlaajuisesti, mikä vastaa 15 miljoonan euron suunniteltuja säästöjä.
Tammi-joulukuu lyhyesti
Saadut tilaukset olivat yhteensä 443 miljoonaa euroa (534 miljoonaa euroa) ja liikevaihto oli 382 miljoonaa euroa (475 miljoonaa euroa). Myyntimäärin merkittävä lasku yhdistettynä korkeisiin kiinteisiin kustannuksiin käänsi liiketoiminnan tappiolliseksi. Oikaistu EBITA oli -2 miljoonaa euroa (58 miljoonaa euroa) eli -0,6 % liikevaihdosta (12,2 %).
Investoinnit
Vuoden 2020 käytöomaisuusinvestoinnit ilman yritysostoja olivat 86 miljoonaa euroa. Investoinnit sisältävät kulutusosaliiketoiminnan valmistusverkoston uudistamiseen liittyviä toimenpiteitä, joita olivat valmistustoiminnan lopettaminen Ruotsin Ersmarkissa sekä uuden laadukkaita kumi- ja Poly-Met-kulutusosia kaivosteollisuudelle valmistavan tuotantolaitoksen avaaminen Liettuaan.
Tutkimus ja kehitys
Tutkimus ja kehitys (T&K) -kulut ja investoinnit vuonna 2020 olivat 92 miljoonaa euroa eli 2,4 % liikevaihdosta.
Keksinnöt ja patentit
| 2020 | |
|---|---|
| Keksintöilmoitukset | 104 |
| Kantapatenttihakemukset | 46 |
| Voimassa olevat yksittäiset patentit, tilanne 31.12. | 6 381 |
| Patenttisuojan piirissä olevat patentit, tilanne 31.12. | 981 |
Metso Outotec lanseerasi useita merkittäviä tuotteita vuoden 2020 jälkimmäisellä puoliskolla.
Seuraavan sukupolven Courier® 6G SL on-stream -analysaattori on suunniteltu kullan, platinan ja muiden arvokkaiden metallipitoisuuksien suoraan mittaamiseen malmin syötteistä ja rikasteista. Uusi analysaattori mahdollistaa tarkan reaaliaikaisen alkuaineanalyysin mittaamisen, mikä on tärkeää tehokkaalle prosessinohjaukselle, joka mahdollistaa prosessin vakauden parantamisen ja saannin maksimoinnin.
HRC™-valssimurskaimen seuraava kehitysaskel HRCe tuo energiatehokkuutta, vähentää kierrätettävän materiaalin määrää ja lisää kapasiteettia. Myös asennusinvestoinnit ovat pienemmät. Tuotemuutokset mahdollistavat maksimaalisen tuottavuuden jo vakiintuneella tekniikalla. Lopputuloksena on erinomainen jauhatustehokkuus.
Mekaaninen HPGR (High Pressure Grinding Roll) -jälkiasennussarja täydentää HRC™ HPGR-version suorituskykyä ja energiatehokkuutta. Uusi jälkiasennussarja minimoi HRC™:n vääntymistä ja tuo teknologian asiakkaiden saataville ilman suuria investointeja sekä vähentää uuslaitehankinnan tarvetta.
Laajensimme myllyjen poistopumppujen tarjontaamme ja toimme uusia pumppukokoja lietteen luotettavaan ja tehokkaaseen käsittelyyn kaivosprosessin eri vaiheissa. Metso Outotec MD -sarjan pumput mahdollistavat pitkän käyttöajan ja jatkuvan tehokkuuden. Ne on suunniteltu jatkuvaan käyttöön laitosten käyttöaikavälien mukaisesti.
Innovatiivinen Filter Optimizer -suodatinoptimoija parantaa Metso Outotecin Larox® PF -suodattimen suorituskykyä kaivos- ja kemianteollisuuden prosesseissa. Tuote mahdollistaa tarkemman kiinteän ja nestemäisen erotusprosessin hallinnan. Filter Optimizer vakauttaa prosessin alkupään prosessivariaatioiden vaikutukset, tarjoaa työkalut prosessin hallinnan parantamiseen ja vähentää manuaalisten toimenpiteiden tarvetta.
Metso Outotecin esikaramurskainvalikoimaan esiteltiin uusi tuote: SUPERIOR™ MKIII 6275UG. Uusi murskain, jota voidaan käyttää erityyppisissä sovelluksissa maanpinnan ylä- ja alapuolella, tarjoaa suuren kapasiteetin, mikä säästää merkittävästi niin pääoma- ja käyttökustannuksia.
Metso Outotecin myllynvuorauslaitteiden valikoimaa laajennettiin suuren kapasiteetin Mill Reline Machine -laitteella (MRM). Uusi laite mahdollistaa metallisten myllynvuorausjärjestelmien helpon ja turvallisen vaihdon suurimmissakin myllyssä.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Metso Outotecin liikkuvien ja modulaaristen kiinteiden murskausratkaisujen sarjaa täydennettiin repijällä, joka on tarkoitettu erityisesti pehmeän malmin ja kiviaineksen käsittelyyn. Lokotrack®-tuotelinjan repijöissä on Komatsun teknologia, ja niitä on saatavana viidessä eri kokoluokassa välillä 500-4500 t/h.
Metso Outotec lanseerasi täyden valikoiman kuljetinratkaisuja, jotka mahdollistavat taloudellisen ja luotettavan materiaalinsiirron sekä avolouhoksissa että maanalaisissa toiminnoissa alhaisimmilla kokonaiskustannuksilla. Kuljettimissa on patentoidut, merkittäviä energiasäästöjä tuovat Energy Saving Idler (ESI) -kuljetinrullat.
Kestävä kehitys
Metso Outotec on edelläkävijä kivenmurskauksen, mineraalien käsittelyn ja metallinjalostuksen vastuullisissa tuotteissa, kattavissa ratkaisuissa ja jälkimarkkinapalveluissa maailmanlaajuisesti. Metso Outotec sijoittui vuonna 2021 8. sijalle maailman vastuullisimpien yritysten Global 100 -listalla. Yhtiön kestävän kehityksen ohjelma sisältää kaksi painopistealuetta: kestävä tarjonta ja innovaatiot sekä vastuullinen ja luotettava yhteistyökumppani. Yhtiö on asettanut tavoitteet keskeiset tulosmittarit kaikille olennaisille aiheille kestävän kehityksen ohjaamiseksi.
Metso Outotec raportoi vuosittain taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristöllisen suorituskykynsä Global Reporting Initiative (GRI) -standardien mukaisesti.
Terveys ja turvallisuus
Vuonna 2020 perustettiin uusi työterveys- ja turvallisuusorganisaatio, otettiin käyttöön turvallisen työkäyttäytymisen malli nimeltä Modus Operandi sekä käynnistettiin koulutusohjelma, joka keskittyy turvallisuuteen liittyviin rooleihin ja vastuuihin koko organisaatiossa. Koronaviruspandemia aiheutti merkittäviä haasteita ympäri maailmaa, ja Metso Outotecin ensisijaisena tavoitteena on ollut turvata työntekijöiden, asiakkaiden ja kumppaneiden terveys ja turvallisuus estämällä viruksen leviäminen mahdollisimman tehokkaasti.
Metso Outotecin keskeisiä turvallisuuden mittareita ovat LTIF-tapaturmataajuus, joka kuvaa poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrää miljoonaa tehtyä työtuntia kohti, sekä TRIF-tapaturmataajuus, joka kuvaa kaikkia kirjattuja tapaturmia. Vuonna 2020 LTIF oli 1,6 ja TRIF oli 4,1. LTIF- ja TRIF-raportointi sisältää Metso Outotecin tilat, työntekijät ja Metso Outotecin suorassa valvonnassa työskentelevät urakoitsijat sekä projektityömaat. Työntekijöiden turvallisuutta, riskihavaintoja, turvallisuuskeskusteluja ja turvallisuuskoulutusta mitataan jatkuvasti.
Ympäristö
Metso Outotecin merkittävimmät ympäristövaikutukset toteutuvat asiakkaille toimitettujen tuotteiden ja prosessien käytön seurauksena. Yhtiö on sitoutunut omalta osaltaan rajoittamaan ilmaston lämpenemisen 1,5 asteeseen yhtenä taloudellisena tavoitteena, jolla mitataan arvonluontia.
Metso Outotecilla on tuotteidensa ja palvelujensa ympäristösuorituskykyyn liittyvä pitkän aikavälin tavoite: hiilikädenjäljen kaksinkertaistaminen vuoteen 2035 mennessä vuoteen 2019 verrattuna. Vuonna 2020 Metso Outotecin hiilikädenjälki oli 8,2 miljoonaa hiiliekvivalenttitonnia pienempi seitsemällä toista teknologia-alueella. Lisäksi yhtiö pyrkii asettamaan energia, päästö- tai vesitehokkuutta koskevat tavoitteet 90 prosentille T&K-hankkeistaan vuodesta 2021 alkaen.
Metso Outotec pyrkii pienentämään jatkuvasti toimintojensa negatiivisia vaikutuksia ja on asettanut uudet tieteeseen pohjautuvat tavoitteet hiilidioksidipäästöjen vähentämiselle: Metso Outotec aikoo puolittaa oman tuotantonsa päästöt vuoteen 2030 mennessä, vähentää logistiikan päästöjä 20 % vuoteen 2025 mennessä, lisätä tuotteiden käytövaiheen positiivisia vaikutuksia 20 % vuoteen 2025 mennessä sekä kannustaa toimittajia asettamaan omia tieteeseen pohjautuvia päästötavoitteita. Science Based Targets -järjestö on vahvistanut Metso Outotecin ilmastotavoitteet. Metso Outotecin yhteenlasketut hiilidioksidipäästöt (omat toiminnot, logistiikka ja toimittajat) olivat 1 036 590 tonnia vuonna 2020.
Metso Outotecin toimintaperiaatteet
Vuonna 2020 kaikille työntekijöille järjestetyn uuden toimintaperiaatekoulutuksen osallistumisprosentti oli 96,1 % vuoden lopussa. Käynnissä oleva koulutus on osana vuosittaista prosessia. Toimintaperiaatekoulutus on myös osana uusien työntekijöjen perehdytysohjelmaa. Tämän lisäksi ylimmän johdon vaaditaan vahvistavan, että he toimivat Metso Outotecin toimintaperiaatteiden vaatimusten mukaisesti.
Vaatimustenmukaisuus
Tietosuojaan liittyen Metso Outotec on koko vuoden ajan kehittänyt henkilötietojen käsittelyyn liittyviä käytäntöjä ja prosesseja seuraamalla aktiivisesti yksityisyyden suojaa koskevan lainsäädännön kehitystä maailmanlaajuisesti. Näin käytäntöjen ja prosessien noudattaminen varmistettaisiin kaikkialla missä toimimme.
Vuoden 2020 toisella puoliskolla Whistleblower-kanavan kautta tehtiin 10 ilmoitusta epäilyistä taloudellisista väärinkäytöksistä ja 10 ilmoitusta epäilyistä muista väärinkäytöksistä. Whistleblower-ilmoitusten lisäksi tutkittiin seitsemän ilmoitusta, jotka oli toimitettu suoraan sisäiselle tarkastukselle. Kaikki tapaukset tutkittiin eikä niillä ollut taloudellisia vaikutuksia.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Metso Outotecilla on käytössä auditointityökalu riskienhallinnan tukemiseksi, jotta varmistetaan vaatimustenmukaisuus ja jatkuva liiketoiminnan kehitys. Vuoden 2020 toisella puoliskolla yhdistymisen jälkeen tehtiin yhteensä 19 sisäistä tarkastusta.
Henkilöstö
Metso Outotecin palveluksessa oli joulukuun 2020 lopussa 15 466 työntekijää.
Henkilöstö alueittain 31.12.2020
| Osuus, % | |
|---|---|
| Eurooppa | 37 |
| Pohjois- ja Keski-Amerikka | 13 |
| Etelä-Amerikka | 26 |
| Aasian ja Tyynenmeren alue | 13 |
| Afrikka, Lähi-itä ja Intia | 11 |
| Yhteensä | 100 |
Outotecin varsinainen yhtiökokous 2020
Outotec Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 11.3.2020 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti emoyhtiön ja konsernin tilinpäätöksen sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2019.
Yhtiökokous päätti, että 31.12.2019 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,10 euroa osaketta kohti eli yhteensä 18 212 825,40 euroa. Osinko maksettiin 31.3.2020.
Yhtiökokous päätti vahvistaa toimielinten (mukaan lukien hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja) palkitsemispolitiikan.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 18 312 149 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Osakemäärä vastasi noin 10 prosenttia yhtiön osakkeista ennen yhdistymistä Metso Mineralsin kanssa. Yhtiö ei kuitenkaan voi millään hetkellä yhdessä tytäryhteisöjensä kanssa omistaa enempää kuin 10 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Yhtiökokous päätti, että yhtiön tilintarkastajaksi valitaan tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy toimikaudeksi, joka alkaa yhdistymisen jälkeen ja päättyy seuraavan Metso Outotecin varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan.
Metso Outotec hallitus
Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenten lukumäärää nostetaan kahdella Metso Minerals -liiketoiminnan ja Outotecin yhdistymisen jälkeen, jolloin hallituksessa on yhteensä kymmenen jäsentä. Yhtiökokous päätti, että Matti Alahuhta, Ian W. Pearce, Klaus Cawén ja Hanne de Mora, joista kukin oli aikaisemmin Outotecin hallituksen jäsen, valitaan jatkamaan Metso Outotecin hallituksessa. Mikael Lilius, Christer Gardell, Antti Mäkinen, Kari Stadigh ja Arja Talma joista kukin oli aikaisemmin Metson hallituksen jäsen, valittiin Metso Outotecin hallituksen uusiksi jäseniksi. Emanuela Speranza valittiin Metso Outotecin hallituksen jäseneksi ehdollisena hänen valinnalleen Metson hallitukseen Metson varsinaisessa yhtiökokouksessa 2020. Mikael Lilius valittiin Metso Outotecin hallituksen puheenjohtajaksi ja Matti Alahuhta valittiin varapuheenjohtajaksi. Hallituksen toimikausi alkoi 30.6.2020 ja se päättyy Metso Outotecin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuessa.
Metso Oyj:n osittaisjakautumisen rekisteröimisen jälkeen 1.7.2020 Metso Outotecin hallitus perusti tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan.
Arja Talma valittiin tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Klaus Cawén ja Antti Mäkinen sen jäseniksi. Antti Mäkinen valittiin palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan puheenjohtajaksi ja Christer Gardell ja Hanne de Mora sen jäseniksi.
Seuraavat vuosipalkkiot päätettiin maksaa hallituksen jäsenille sekä hallituksen valiokuntien jäsenille:
- hallituksen puheenjohtajalle 150 000 euroa
- hallituksen varapuheenjohtajalle 80 000 euroa
- hallituksen jäsenille 65 000 euroa kullekin
- tarkastusvaliokunnan puheenjohtajalle 23 000 euroa
- tarkastusvaliokunnan jäsenille 10 000 euroa kullekin
- palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan puheenjohtajalle 12 000 euroa
- palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan jäsenille 5 000 euroa kullekin.
Hallituksen vuosipalkkio maksettiin suhteutettuna 30.6.2020 alkaneen toimikauden pituuteen. Toimikausi kestää Metso Outotecin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun saakka.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
10
Lisäksi yhtiökokous päätti, että Metso Outotecin hallituksen jäsenille maksetaan hallituksen ja valiokunnan kokouksiin osallistumisesta seuraavat kokouskohtaiset palkkiot: Pohjoismaissa asuville hallituksen jäsenille 900 euroa, muissa Euroopan maissa asuville hallituksen jäsenille 1 800 euroa ja Euroopan ulkopuolella asuville hallituksen jäsenille 2 700 euroa. Lisäksi hallituksen jäsenille korvataan hallitustyöstä aiheutuvat suorat kustannukset.
Metso Outotecin johtoryhmä
Metso Outotecin johtoryhmä koostuu seuraavista jäsenistä:
- Pekka Vauramo, toimitusjohtaja
- Eeva Sipilä, talous- ja rahoitusjohtaja sekä varatoimitusjohtaja
- Markku Simula, Kivenmurskaus-liiketoiminta-alueen johtaja
- Stephan Kirsch, Mineraalit-liiketoiminta-alueen johtaja
- Jari Ålgars, Metallit-liiketoiminta-alueen johtaja
- Uffe Hansen, Kierrätys-liiketoiminta-alueen johtaja
- Markku Teräsvasara, Palvelut-liiketoiminta-alueen johtaja ja varatoimitusjohtaja
- Sami Takaluoma, Kulutusosat-liiketoiminta-alueen johtaja
- Nina Kiviranta, lakiasiainjohtaja
- Piia Karhu, liiketoiminnan kehitysjohtaja
- Carita Himberg, henkilöstöjohtaja.
Osakkeet ja osakkeiden vaihto
Ennen Metso Mineralsin ja Outotecin yhdistymistä Outotecin osakepääoma oli 17 186 442,52 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä oli 183 121 492. Yhdistymisen jälkeen 30.6.2020 yhteensä 645 850 948 osaketta luovutettiin Metson osakkeenomistajille jakautumisvastikkeena saman päivän omistuksen perusteella. Kaupankäynti uusilla osakkeilla Nasdaq Helsingin virallisella listalla alkoi 1.7.2020. Kaupan toteutumisen jälkeen Metso Outotecin osakkeiden kokonaismäärä oli 828 972 440 ja osakepääoma 107 186 442,52 euroa. Yhtiö omisti joulukuun lopussa 993 238 omaa osakettaan.
Metso Outotecin osakekurssin kehitys Nasdaq Helsingissä
| Euroa | 1.7 - 31.12.2020 |
|---|---|
| Päätöskurssi | 8,18 |
| Ylin noteeraus | 8,20 |
| Alin noteeraus | 4,47 |
| Keskimääräinen kurssi | 6,28 |
Liputusilmoitukset
2.7.2020 Cevian Capital Partners Ltd. liputti 8,5 prosentin omistuksensa ja Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma liputti alle 5 prosentin omistuksensa Metso Outotecissa. Metso Outotec ei ole tietoinen osakkeenomistajien sopimuksista liittyen yhtiön osakkeiden omistukseen ja äänioikeuksiin.
Strategia ja taloudelliset tavoitteet
Metso Outotec julkisti 28.10.2020 uuden strategiansa ja taloudelliset tavoitteensa. Strategian mukaisesti yhtiö keskittyy kasvuun ja korkeampaan kannattavuuteen. Yhtiön tavoitteena on tulla alansa johtavaksi tuotteiden, teknologian ja palvelujen toimittajaksi, jonka taloudellinen tulos on alansa kärkeä.
Strategia perustuu seuraavaan neljään tekijään: integraatio ja taloudellinen tulos, asiakaskeskeisyys, vastuullisuus ja kulttuuri.
Strategiatyön tuloksena Metso Outotec on päättänyt myydä Kierrätys-liiketoimintansa. Liiketoiminta myy tuotteita ja palveluja sekä metallin että jätteen kierrätykseen. Sen liikevaihto vuonna 2020 oli 125 miljoonaa euroa ja oikaistu EBITA-marginaali noin 3 %. Kierrätyksen palveluksessa on 300 henkilöä ja sen päätoimipaikat ovat Tanskan Horsens, Saksan Düsseldorf sekä San Antonio Teksasissa Yhdysvalloissa.
Osana strategiatyötä Metso Outotecin hallitus on hyväksynyt yhtiölle seuraavat taloudelliset tavoitteet:
- Oikaistu EBITA-marginaali yli 15 % syklin yli
- Luottoluokituksen säilyttäminen 'Investment Grade' -tasolla
- Vuotuinen osinko vähintään 50 % osakekohtaisesta tuloksesta
- Vastuullisuuden kehittäminen 1,5°C asteen tavoitteen mukaisesti
Metso Outotec haluaa olla alansa suunnannäyttäjä vastuullisuudessa ja tavoittelee toiminnassaan myönteistä kokonaisvaikutusta maapallolle. Science Based Targets -organisaatio on varmentanut Metso Outotecin ilmastotavoitteet, joilla pyritään rajoittamaan maapallon keskilämpötilan nousu 1,5°C asteeseen. Metso Outotec toteuttaa tätä tarjoamalla ja kehittämällä vastuullisia ratkaisuja ja olemalla vastuullinen ja luotettu kumppani.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
11
Metso Outotecin tavoitteena on vähentää omien toimintojensa hiilidioksidipäästöjä 50 % vuoteen 2030 mennessä käyttäen vuoden 2019 tilannetta vertailukohtana ja logistiikan päästöjä 20 % vuoteen 2025 mennessä. Tavoitteisiin kuuluu myös se, että hankintakuluilla mitattuna 30 % tavarantoimittajista asettaa tavoitteet vähentää hiilidioksidipäästöjään vuoteen 2025 mennessä.
Metso Outotec kehittää asiakkailleen vastuullisia ratkaisuja keskittyen erityisesti energiatehokkuuteen, päästöjen vähentämiseen, vesitehokkuuteen, kiertotalousmalleihin ja turvallisuuteen. Yhtiön tavoitteena on, että yli 90 prosentilla sen tuotekehityshankkeista on energia-, päästö- tai vesitavoitteita.
Muut merkittävät tapahtumat 1. heinäkuuta – 31. joulukuuta 2020
1.7.2020: Metso Outotec Oyj:n hallitus päätti uusien osakepohjaisten pitkän aikavälin kannustinjärjestelmien perustamisesta yhtiön johdolle ja valituille avainhenkilöille. Järjestelmät sisältävät suoritusperusteisen osakepalkkiojärjestelmän ("PSP") yhtiön ylimmälle johdolle, viivästetyn osakepalkkiojärjestelmän muulle johdolle ja valituille avainhenkilöille ("DSP") sekä ehdollisen osakepalkkiojärjestelmän ("RSP") täydentävänä järjestelmänä erityistilanteita varten.
1.7.2020: Metso Outotec ilmoitti, että se lunastaa Outotec Oyj:n 24.3.2016 liikkeeseen laskeman 150 miljoonan euron hybridilainan. Hybridilaina lunastettiin täysimääräisesti 31.7.2020 sen ehtojen kohdan 7.2 (Corporate Restructuring Event) mukaisesti. Lunastuspäivänä Metso Outotec maksoi hybridilainan haltijoille lunastushinnan, joka vastasi 101 prosenttia velkakirjan nimellismäärästä lisättynä kertyneellä korolla.
3.8.2020: Metso Outotec sai päätökseen australialaisen kiinnitysjärjestelmiin ja kulumisen seurantateknologiaan erikoistuneen Davies Wear Plate Systemin hankinnan. Yritysosto laajentaa Metso Outotecin kulutusosiin liittyvien tuotteiden valikoimaa ja osaamista. Yhtiön liikevaihto vuonna 2020 oli noin 17 milj. Australian dollaria (10 milj. euroa), ja sen palveluksessa on noin 30 työntekijää.
28.9.2020: Metso Outotecin uusi tuotantolaitos Šiauliaiin läänissä Pohjois-Liettuassa aloitti toimintansa. Uusi laitos vahvistaa yrityksen kapasiteettia tuottaa laadukkaita kumi- ja Poly-Met-kulutusosia kaivosteollisuuden asiakkaille. Investointi julkistettiin maaliskuussa 2020.
28.10.2020: Metso Outotec ilmoitti, että Pekka Vauramo jatkaa yhtiön toimitusjohtajana vuoden 2023 loppuun.
3.11.2020: Metso Outotec sai päätökseen Etelä-Afrikan Vereenigingin toimintojen lakkauttamista tai muita vaihtoehtoja koskevat neuvottelut. Vereenigingin yksikkö on toimittanut pumppuja, varaosia, kulutusosia sekä korjauspalveluja kaivosteollisuudelle. Yksikkö on työllistänyt noin 200 henkilöä.
11.11.2020: Metso Outotec laski liikkeelle ensimmäisen joukkovelkakirjansa EMTN (Euro Medium Term Note) joukkovelkakirjaohjelmansa alla, joka julkistettiin 13.11.2020. Joukkovelkakirjalaina on määrältään 300 miljoonaa euroa, ja se erääntyy toukokuussa 2028, ja sen kiinteä korko on 0,875%. Liikkeeseen laskuhinta oli 99,167%, ja se vastaa EUR-swaps + 135 korkopistettä. Joukkovelkakirjalainassa ei ole taloudellisia kovenantteja.
9.12.2020: Metso Outotec julkisti suunnitelmansa Metallit-liiketoimintansa uudelleenorganisoinnista osana aiemmin ilmoitettua liiketoiminta-alueen muutosohjelmaa. Uudelleenorganisoinnin tavoitteena on luoda Metallit-liiketoiminta-alueelle ja siihen liittyville palveluliiketoiminnoille toimintamalli, joka tukee paremmin liiketoiminnan kokoa ja erityispiirteitä sekä vastaa metallinjalostussegmentin asiakkaiden tarpeisiin. Uudelleenjärjestelyjen piiriin kuuluu noin 1 100 työntekijää, jotka työskentelevät Metallit-liiketoimintaan liittyvissä tehtävissä eri puolilla maailmaa. Organisointiin liittyy henkilöstön vähennystarve, joka koskee enimmillään 160 työntekijää. Arvioitu säästötavoite on 15 miljoonaa euroa.
28.12.2020: Metso Outotec ilmoitti alumiiniliiketoimintansa myymisestä ranskalaiselle REEL Internationalille. Päätös myydä liiketoiminta julkistettiin vuosi sitten, ja se on siitä lähtien raportoitu lopetettuna toimintana. Divestoitavaan liiketoimintaan kuuluvat alumiinisulattojen raaka-anodien valmistukseen ja viimeistelyyn liittyvät laitokset ja laitteet ja tietyt valimoteknologiat sekä niihin liittyvät palveluliiketoiminnot. Noin 120 Metso Outotecin työntekijää siirtyy REELiin kaupan vahvistuksen yhteydessä vuoden 2021 ensimmäisen neljänneksen aikana. Kaupan osapuolet eivät julkaissese kauppahintaa. Kaupalla ei ole materiaalista vaikutusta Metso Outotecin taloudelliseen tulokseen.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotukset Metso Outotecin hallituksen kokoonpanoksi ja hallituspalkkioiksi
Metso Outotec Oyj:n osakkeenomistajien nimitystoimikunta julkisti 22.1.2021 ehdotuksensa, jotka koskevat Metso Outotecin hallituksen kokoonpanoa ja hallituspalkkioita.
Osakkeenomistajien nimitystoimikunta ehdottaa, että hallituksen jäsenmäärä olisi seitsemän ja että hallitukseen valittaisiin uudelleen Klaus Cawén, Christer Gardell, Antti Mäkinen, Ian W. Pearce, Kari Stadigh, Emanuela Speranza ja Arja Talma.
Mikael Lilius, Matti Alahuhta ja Hanne de Mora eivät olleet käytettävissä uudelleenvalintaa varten.
Nimitystoimikunta ehdottaa, että Kari Stadigh valitaan hallituksen puheenjohtajaksi ja Klaus Cawén varapuheenjohtajaksi.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Kaikki ehdokkaat ovat antaneet suostumuksensa tulla valituiksi hallitukseen. Lisäksi kaikkien on arvioitu olevan riippumattomia yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista, pois lukien Antti Mäkinen, jonka on arvioitu olevan riippumaton yhtiöstä mutta ei riippumaton Metso Outotecin merkittävästä osakkeenomistajasta.
Nimitystoimikunta ehdotti, että hallituksen jäsenille maksettaisiin sama kiinteä vuosipalkkio kuin aiemmalla toimikaudella seuraavasti:
- Puheenjohtajalle 150 000 euroa
- Varapuheenjohtajalle 80 000 euroa
- Hallituksen jäsenille 65 000 euroa jokaiselle
Lisäksi hallituksen jäsenistä valittaville tarkastusvaliokunnan sekä palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan jäsenille maksettaisiin samat lisäpalkkiot kuin aiemmalla toimikaudella seuraavasti:
- Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja 23 000 euroa
- Tarkastusvaliokunnan jäsenet 10 000 euroa
- Palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan puheenjohtaja 12 000 euroa
- Palkitsemis- ja henkilöstövaliokunnan jäsenet 5 000 euroa
Nimitystoimikunta ehdottaa, että vuosipalkkion saannin edellytyksenä hallituksen jäsenen tulee suoraan yhtiökokouksen päätökseen perustuen hankkia 20 prosentilla tai 40 prosentilla kiinteästä kokonaisvuosipalkkiostaan Metso Outotec Oyj:n osakkeita markkinoilta julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan ja että hankinta toteutetaan kahden viikon kuluessa siitä, kun osavuosikatsaus ajalta 1.1.-31.3.2021 on julkistettu.
Nimitystoimikunta ehdotuksen mukaan hallituksen kokouksista maksettaisiin samat kokouspalkkiot kuin aiemmalla toimikaudella seuraavasti: Pohjoismaissa asuville hallituksen jäsenille 900 euroa kokoukselta, muulla Euroopassa asuville 1 800 euroa kokoukselta ja Euroopan ulkopuolella asuville 2 700 euroa kokoukselta.
Nimitystoimikunnan kokoonpano
Metso Outotecin osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtajana toimii Annareetta Lumme-Timonen (sijoitusjohtaja, Solidium Oy) ja muina jäseninä Niko Pakalén (Partner, Cevian Capital AB), Risto Murto (toimitusjohtaja, Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma), Mikko Mursula (varatoimitusjohtaja, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen) sekä Metso Outotecin hallituksen puheenjohtaja Mikael Lilius. Metso Outotecin osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimetään vuosittain yhtiön neljän suurimman rekisteröidyn osakkeenomistajan edustajat omistuksen 15.8. perusteella.
Hallituksen puheenjohtaja Mikael Lilius ei osallistunut hallituksen jäsenten palkkioihin liittyvään päätöksentekoon.
Metso Outotec sijoittui kahdeksanneksi maailman vastuullisempien yritysten Global 100 -listalla
Metso Outotecin kerrottiin 25.1.2021 sijoittuneen kahdeksanneksi Corporate Knightsin julkistaman mailman vastuullisempien yhtiöiden Global 100 -listalla. Metso Outotecin sijoitus on sen verrokkiyhtiöistä korkein.
Corporate Knights analysoi 8 080 yhtiön suoritusta suhteessa niiden verrokkeihin eri indikaattorien avulla.
Lyhyen tähtäimen riskit ja liiketoiminnan epävarmuustekijät
Koronaviruspandemia aiheuttaa edelleen lyhyellä aikavälillä merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä Metso Outotecin markkinoille ja yhtiön toimintoihin. Pandemian kehittymistä ja sen kestoa on vaikea ennustaa. Äkilliset rajoittavat toimenpiteet, joita kansallisesti ja paikallisesti otetaan mahdollisesti käyttöön pandemian leviämisen rajoittamiseksi, saattavat vaikuttaa Metso Outotecin tuotteiden ja palveluiden kysyntään sekä yhtiön omaan toimintaan, mikä saattaa rajoittaa Metso Outotecin tuotantoa sekä kykyä tarjota palveluita asiakkaidemme tuotantolaitoksilla. Henkilöstön suojelemiseksi yhtiö voi myös joutua toteuttamaan äkillisiä toimenpiteitä, jotka todennäköisesti vaikuttavat sen toiminnan ja asiakastoimitusten tehokkuuteen.
Pandemia voi vähentää asiakkaiden investointihalukkuutta ja kulutusta, heikentää Metson Outotecin tuotteiden ja palveluiden kysyntää sekä vaikuttaa yhtiön liiketoimintaan. Pandemian aiheuttamat muutokset kaupankäyntiin ovat aiheuttaneet haasteita esimerkiksi konttien saatavuuteen ja tehokkaaseen logistiikkaan globaalisti ja jatkuessaan ne voivat vaikuttaa toimitusketjujen tehokkuuteen.
Myös pandemian myönteisempään kehitykseen liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska kysynnän nopea kasvu voi aiheuttaa inflaatiopaineita ja haasteita toimitusketjullemme reagoida riittävän nopeasti.
On myös muita markkina- ja asiakasriskejä, jotka voivat johtaa käynnissä olevien hankkeiden lykkäämiseen, viivästymiseen tai lopettamiseen.
Tullimaksut ja muut kaupan esteet voivat aiheuttaa haasteita toimitusketjumme hallinnalle ja hinnoittelullemme, millä voi olla vaikutusta asiakkaiden toimituksiin ja marginaaleihin.
Markkinoiden epävarmuus voi vaikuttaa kielteisesti asiakkaidemme maksukäyttäytymiseen ja lisätä muun muassa Metso Outotecin tuotteisiin, projekteihin ja muihin toimintoihin liittyvien oikeudenkäyntien, oikeudellisten vaatimusten ja erimielisyyksien riskiä eri puolilla maailmaa.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Valuuttakurssien ja hyödykkeiden hintojen vaihtelut voivat vaikuttaa Metson Outotecin tilauskertymään, liikevaihtoon ja taloudelliseen asemaan. Metso Outotec suojaa sitovista toimitus- ja hankintasopimuksista aiheutuvat valuuttapositiot.
Tietoturvaan ja kyberuhkiin liittyvillä riskeillä voi olla haitallinen vaikutus Metso Outotecin liiketoiminnalle.
Metso Outotec on todennut, että Saudi-Arabian ilmeniittisulattoprojektiin kohdistuu merkittäviä riskejä yhtiön aiempien ilmoitusten mukaisesti. Yhtiö on tehnyt riskivaraukset näille riskeille. Metso Outotecin sopimuksellinen asema sekä muut tosiasialliset seikat määrittävät lopulliset korvausvelvoitteet ja aiheutuvat taloudelliset vaikutukset.
Metso Outotecilla voi olla projektien toteutuksista johtuvia erimielisyyksiä, joista voi koitua lisäkuluja sekä mahdollisia viivästys- ja/tai takuukorvauksia. Laajojen projektien sopimuksissa esimerkiksi toimitusten viivästymisistä tai suorituskykypuutteista johtuvat vahingonkorvausvaatimukset voivat olla merkittäviä. Vaikka yhtiö on varautunut näihin laskentaperiaatteidensa mukaisilla riskivarauksilla, ei voida poissulkea mahdollisuutta, ettei näistä projekteista toteutuisi lisävastuita.
Metso Outotec on osallisena muutamassa vaateessa, jotka voivat johtaa välimiesmenettelyihin ja oikeudenkäynteihin. Kansainvälisten sopimusten ja lakien erilainen tulkinta voi heikentää vaateiden tai oikeudenkäyntien lopputulosten ennustettavuutta. Tiettyjen markkina-alueiden sopimusten täytäntöönpanokelpoisuus voi olla haastavaa tai vaikeasti ennakoitavaa.
Markkinanäkymät
Metso Outotecin markkinanäkymissä kuvataan oletettua markkina-aktiviteetin kehitystä seuraavan kuuden kuukauden ajanjaksolla edelliseen kuuteen kuukauteen verrattuna käyttäen termejä paranee, jatkuu nykyisellä tasolla tai hidastuu.
Metso Outotec odottaa markkina-aktiviteetin paranevan, mihin kuitenkin vaikuttaa Covid-19-pandemian kehittyminen.
Hallituksen esitys voiton käytöstä
Yhtiön jakokelpoinen oma pääoma 31.12.2020 oli yhteensä 940 868 438,01 miljoonaa euroa.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa jaettaisiin 0,20 euroa osakkeelta taseen perusteella 31.12.2020 päättyneeltä tilikaudelta, ja jäljellä oleva osa tilikauden tuloksesta pidetään ja siirretään vapaaseen omaan pääomaan.
Yhtiön osinkopolitiikassa todetaan, että vähintään 50 prosenttia osakekohtaisesta tuloksesta jaetaan osinkona. Hallitus on ehdotuksessaan ottanut huomioon merkittävien kertaluonteisten oikaisujen ja integraation vaikutukset osakekohtaiseen tulokseen vuonna 2020.
Ehdotus on, että osinko maksettaisiin kahdessa erässä: 0,10 euroa toukokuussa ja 0,10 euroa marraskuussa.
Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ja palkitsemisraportti
Metso Outotec julkaisee erillisen selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemisraportin vuodelta 2020 suomalaisten listayhtiöiden hallinnointikoodin suositusten mukaisesti. Selvitys kattaa myös muita keskeisiä hallinnoinnin osa-alueita. Asiakirjat ovat saatavilla Metso Outotecin verkkosivuilla erillään hallituksen toimintakertomuksesta viimeistään 15.3.2021 alkavalla viikolla.
Ei-taloudellinen informaatio
Metso Outotec julkaisee ei-taloudellisen informaation Suomen kirjanpitolain mukaisesti osana hallituksen toimintakertomusta viimeistään 15.3.2021 alkavalla viikolla.
Varsinainen yhtiökokous 2021
Metso Outotec Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu järjestettäväksi perjantaina 23.4.2021. Metso Outotecin hallitus kutsuu yhtiökokouksen koolle erikseen pörssitiedotteella.
Helsingissä 15. helmikuuta 2021
Metso Outotec Oyj:n hallitus
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Metso Outotec Tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020: Taulukot
Sisällys
- Konsernin tuloslaskelma, IFRS
- Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS
- Konsernin tase, IFRS
- Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS
- Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
- Pro forma tuloslaskelma
- Pro forma oikaisut
- Tunnusluvut
- Tunnuslukujen laskentakaavat
Konsernin tuloslaskelma, IFRS
| Metso Outotec | Metso Minerals yhdistelty, oikaistu | Metso Outotec | Metso Minerals yhdistelty, oikaistu | |
|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 10-12/2020 | 10-12/2019 | 1-12/2020 | 1-12/2019 |
| Liikevaihto | 977 | 751 | 3 319 | 2 819 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -746 | -548 | -2 429 | -1 998 |
| Bruttokate | 232 | 204 | 889 | 821 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -81 | -67 | -283 | -249 |
| Hallinnon kustannukset | -92 | -51 | -303 | -204 |
| Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset | -21 | -9 | -53 | -28 |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto | 8 | -2 | -10 | -25 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista | 0 | 0 | 0 | 1 |
| Liikevoitto | 44 | 76 | 239 | 316 |
| Rahoitustuotot | 1 | 2 | 5 | 6 |
| Valuuttakurssivoitot ja tappiot | -6 | -2 | 0 | 1 |
| Rahoituskulut | -14 | -11 | -44 | -41 |
| Rahoitustuotot ja kulut, netto | -19 | -11 | -38 | -33 |
| Tulos ennen veroja | 26 | 65 | 201 | 282 |
| Income taxes | -2 | -16 | -52 | -66 |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | 24 | 49 | 149 | 217 |
| Lopetettujen toimintojen tulos | -9 | 1 | -11 | 7 |
| Tilikauden tulos | 15 | 50 | 138 | 223 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen, jatkuvat toiminnot | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 16 | 50 | 138 | 224 |
| Määräysvallattomille omistajille | -1 | 0 | 0 | -1 |
| Osakekohtainen tulos, euroa 1) | 0,02 | 0,08 | 0,19 | 0,35 |
| Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, euroa 1) | 0,03 | 0,08 | 0,20 | 0,34 |
1) Lisätietoja kohdassa Tunnusluvut, IFRS
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Konsernin laaja tuloslaskelma, IFRS
| Milj. euroa | Metso Outotec 10-12/2020 | Metso Minerals yhdistelty 10-12/2019 | Metso Outotec 1-12/2020 | Metso Minerals yhdistelty 1-12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Jatkuvat ja lopetetut toiminnot | ||||
| Tilikauden tulos | 15 | 50 | 138 | 223 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||
| Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna | 8 | 1 | 9 | 3 |
| Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot | 14 | -7 | -58 | 2 |
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi | 22 | -6 | -49 | 4 |
| Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen vakuutusmateriaalitiset voitot ja tappiot | -6 | -3 | -6 | -3 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | -6 | -3 | -6 | -3 |
| Muut laajan tuloksen erät | 16 | -10 | -56 | 1 |
| Tilikauden laaja tulos | 31 | 40 | 82 | 224 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | ||||
| Emoyhtiön omistajille | 32 | 41 | 83 | 225 |
| Määräysvallattomille omistajille | -1 | 0 | 0 | -1 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
16
Konsernin tase – Varat, IFRS
| Milj. euroa | Metso Outotec 31.12.2020 | Metso Minerals yhdistelty 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | ||
| Aineettomat omaisuuserät | ||
| Liikearvo | 1 052 | 556 |
| Muut aineettomat omaisuuserät | 942 | 167 |
| Aineettomat omaisuuserät yhteensä | 1 994 | 723 |
| Aineelliset omaisuuserät | ||
| Maa- ja vesialueet | 42 | 43 |
| Rakennukset | 116 | 98 |
| Koneet ja kalusto | 157 | 128 |
| Keskeneräiset omaisuuserät | 41 | 46 |
| Aineelliset omaisuuserät yhteensä | 356 | 315 |
| Käyttöoikeusomaisuus | 132 | 89 |
| Muut pitkäaikaiset varat | ||
| Sijoitukset osakkuusyhtiöihin | 10 | 8 |
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | 4 | 3 |
| Lainasaamiset | 6 | 31 |
| Johdannaisinstrumentit | 3 | 2 |
| Laskennalliset verosaamiset | 157 | 108 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 43 | 130 |
| Muut pitkäaikaiset varat yhteensä | 223 | 282 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 2 705 | 1 409 |
| Lyhytaikaiset varat | ||
| Vaihto-omaisuus | 1 038 | 975 |
| Myyntisaamiset | 556 | 588 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat velat | 298 | 87 |
| Lainasaamiset | 2 | 42 |
| Johdannaisinstrumentit | 43 | 16 |
| Tuloverosaamiset | 36 | 44 |
| Muut lyhytaikaiset saamiset | 147 | 139 |
| Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti yli kolme kk | - | 0 |
| Rahat ja pankkisaamiset | 537 | 156 |
| Likvidit varat | 537 | 156 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 2 658 | 2 048 |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | 145 | - |
| VARAT YHTEENSÄ | 5 508 | 3 457 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Konsernin tase – Oma pääoma ja velat, IFRS
| Milj. euroa | Metso Outotec 31.12.2020 | Metso Minerals yhdistelty 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Oma pääoma | ||
| Osakepääoma | 107 | - |
| Ylikurssirahasto | 20 | - |
| Muuntoerot | -210 | -151 |
| Arvonmuutos- ja muut rahastot | 1 136 | 0 |
| Kertyneet voittovarat | 983 | 1 403 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 2 037 | 1 252 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 3 | 3 |
| Oma pääoma yhteensä | 2 040 | 1 254 |
| Velat | ||
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Rahoitusvelat | 1 129 | 801 |
| Vuokrasopimusvelat | 106 | 69 |
| Eläkevelvoitteet | 102 | 61 |
| Varaukset | 73 | 33 |
| Johdannaisinstrumentit | 2 | 2 |
| Laskennallinen verovelka | 223 | 66 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 4 | 8 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 1 639 | 1 040 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Rahoitusvelat | 78 | 110 |
| Vuokrasopimusvelat | 32 | 21 |
| Ostovelat | 539 | 386 |
| Varaukset | 122 | 71 |
| Saadut ennakot | 161 | 189 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat velat | 236 | 63 |
| Johdannaisinstrumentit | 29 | 13 |
| Tuloverovelat | 40 | 47 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 445 | 263 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 1 682 | 1 163 |
| Velat yhteensä | 3 320 | 2 202 |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | 148 | - |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 5 508 | 3 457 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, IFRS
| Mili. euroa | Osake-pääoma | Ylikurssi-rahasto | Muunto-erot | Arvon-muutos- ja muut rahastot | Kertyneet voittoarvat | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | Määräys-vallattomien omistajien osuus | Oma pääoma yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.1.2019 | - | - | -153 | -3 | 1 325 | 1 170 | 10 | 1 180 |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | 224 | 224 | -1 | 223 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||
| Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna | - | - | - | 3 | - | 3 | - | 3 |
| Arvostus käypään arvoon verovaikutus huomioituna | - | - | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot | - | - | 2 | - | - | 2 | 0 | 2 |
| Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmateriaaliset voitot ja tappiot verovaikutus huomioituna | - | - | - | - | -3 | -3 | - | -3 |
| Tilikauden laaja tulos | - | - | 2 | 3 | 221 | 225 | -1 | 224 |
| Osingot | - | - | - | - | -144 | -144 | 0 | -144 |
| Osingot lähipiirille | - | - | - | - | -4 | -4 | -4 | |
| Osakeperusteiset maksut verovaikutus huomioituna | - | - | - | - | 1 | 1 | - | 1 |
| Muutokset sijoitetussa omassa pääomassa | - | - | - | - | 10 | 10 | - | 10 |
| Nettomuutos verokonssernien purkamisesta | - | - | - | - | 1 | 1 | - | 1 |
| Muut erät | - | - | - | 0 | -1 | -1 | 0 | -1 |
| Muutos määräysvallattomien omistajien osuudessa | - | - | - | - | -7 | -7 | -7 | -13 |
| 31.12.2019 | - | - | -151 | 0 | 1 403 | 1 252 | 3 | 1 254 |
| 1.1.2020 | - | - | -151 | 0 | 1 403 | 1 252 | 3 | 1 254 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Tilikauden tulos | - | - | - | - | 138 | 138 | 0 | 138 |
| Muut laajan tuloksen erät | ||||||||
| Rahavirran suojaus verovaikutus huomioituna | - | - | - | 9 | - | 9 | - | 9 |
| Arvostus käypään arvoon verovaikutus huomioituna | - | - | - | 0 | - | 0 | - | 0 |
| Tytäryhtiöihin tehtyjen nettosijoitusten muuntoerot | - | - | -58 | - | - | -58 | 0 | -58 |
| Etuuspohjaisten järjestelyjen vakuutusmateriaaliset voitot ja tappiot verovaikutus huomioituna | - | - | - | - | -6 | -6 | - | -6 |
| Tilikauden laaja tulos | - | - | -58 | 9 | 132 | 83 | 0 | 82 |
| Osingot | - | - | - | - | -177 | -177 | 0 | -177 |
| Osingot lähipiirille | - | - | - | - | -2 | -2 | - | -2 |
| Osakeperusteiset maksut verovaikutus huomioituna | - | - | - | 2 | -4 | -2 | - | -2 |
| Muutokset sijoitetussa omassa pääomassa | - | - | - | - | -19 | -19 | - | -19 |
| Nettomuutos verokonssernien purkamisesta | - | - | - | - | - | 0 | - | - |
| Jakautumisen vaikutus | 90 | - | - | 265 | -355 | - | - | - |
| Käänteinen hankinta | 17 | 20 | - | 860 | - | 898 | 1 | 898 |
| Muut erät | - | - | - | - | 6 | 6 | 0 | 6 |
| Muutos määräysvallattomien omistajien osuudessa | - | - | - | - | - | 0 | - | - |
| 31.12.2020 | 107 | 20 | -210 | 1 136 | 983 | 2 037 | 3 | 2 040 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
19
Leghennetty konsernin rahavirtalaskelma, IFRS
| Milj. Euroa | Metso Outotec 1-12/2020 | Metso Minerals yhdistelty 1-12/2019 |
|---|---|---|
| Liiketoiminta | ||
| Tilikauden tulos | 138 | 223 |
| Oikaisut | ||
| Poistot | 160 | 71 |
| Rahoituskulut, netto | 38 | 34 |
| Tuloverot | 58 | 69 |
| Muut erät | 0 | -7 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | 193 | -216 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 587 | 173 |
| Maksetut korot | -29 | -35 |
| Saadut korot | 5 | 5 |
| Muut rahoituserät, netto | -11 | -1 |
| Maksetut rahoitustuotot ja kulut, netto | -35 | -31 |
| Maksetut tuloverot | -62 | -100 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 491 | 43 |
| Investointitoiminta | ||
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin | -88 | -87 |
| Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit | 3 | 8 |
| Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit, Metso-konserni | 6 | - |
| Muiden rahoitusvarojen lisäykset ja vähennykset, netto | 0 | 31 |
| Hankitut liiketoiminnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla | 209 | -214 |
| Hankitut liiketoiminnat vähennettynä hankintahetken rahavaroilla, Metso-konserni | -6 | - |
| Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | - | 9 |
| Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla, Metso-konserni | 87 | 50 |
| Osakkuusyhtiöosakkeiden hankinnat | - | -3 |
| Investointitoiminnan nettorahavirta | 211 | -207 |
| Rahoitustoiminta | ||
| Maksetut osingot | -177 | -144 |
| Maksetut osingot lähipiirille, Metso-konserni | -2 | -4 |
| Lainasaamisten lisäys | -1 | - |
| Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa | - | -13 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 836 | 414 |
| Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset | -400 | -175 |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot ja lyhennykset, netto | -395 | -91 |
| Lainojen nostot ja lyhennykset, netto, Metso-konserni | -139 | 31 |
| Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset | -31 | -24 |
| Rahoitustoiminnan nettorahavirta | -309 | -5 |
| Likvidien varojen nettomuutos | 393 | -169 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -6 | 0 |
| Rahavarat luokiteltu myytävänä oleviksi omaisuuseriksi | -6 | - |
| Likvidit varat kauden alussa | 156 | 325 |
| Likvidit varat kauden lopussa | 537 | 156 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Vapaaehtoiset tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot
Metso Outotec esittää tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot 31.12.2020 päättyneeltä kahdentoista kuukauden jaksolta sekä 31.12.2019 päättyneeltä tilikaudelta havainnollistaakseen yhdistymisen vaikutuksia Metso Outotecin liiketoiminnan tulokseen. Pro forma -taloudelliset tiedot on esitetty yksinomaan havainnollistamistarkoituksessa ja ne kuvaavat hypoteettista tilannetta, jossa yhdistyminen olisi tapahtunut 1.1.2019, eivätkä ne sen vuoksi kuvaa Metso Outotecin todellista historiallista liiketoiminnan tulosta eikä niiden tarkoituksena ole ennakoida Metso Outotecin liiketoiminnan tulosta tulevaisuudessa.
Taloudellisessa raportoinnissa yhdistyminen on käsitelty käänteisenä hankintana IFRS-standardien mukaista hankintamenomenetelmää käyttäen, jossa Metso Minerals katsotaan kirjanpidolliseksi hankkijaosapuoleksi ja Outotec hankinnan kohteeksi. Koska yhdistymisen jälkeen Metso Outotecin konsernitilinpäätös laaditaan Metso Mineralsin carve-out tilinpäätöksen jatkumona, pro forma -taloudelliset tiedot on laadittu yhdenmukaisesti Metso Mineralsin carve-out tilinpäätöksessään soveltamien laatimisperiaatteiden kanssa.
Outotecin nettovarat on tunnistettu ja arvostettu käypiin arvoihin hankintahetkellä 30.6.2020 ja pro forma -tuloslaskelmat esitettävillä pro forma -kausilla kuvaavat kyseisten käypien arvojen tuloslaskelmavaikutuksia. Pro forma -taloudellisissa tiedoissa huomioidaan myös Metso Mineralsin carve-out tulokseen sisältyvät jakautumisen vaikutukset, arvioidut jakautumisesta ja yhdistymisestä syntyvät suorat transaktiokulut, tietyt laadintaperiaatteiden yhdenmukaistamiset Metso Mineralsin ja Outotecin välillä sekä tiettyjen uudelleenrahoitusten vaikutukset. Outotecin historiallisin taloudellisiin tietoihin on tehty joitakin uudelleenluokitteluja Metso Mineralsin taloudellisten tietojen esittämisen yhdenmukaistamiseksi. Pro forma -taloudelliset tiedot eivät kuvaa mitään kustannussäästöjä, synergiaetuja tai tulevaisuudessa syntyviä integraatiokuluja, joita odotetaan muodostuvan tai joita saattaa syntyä yhdistymisen seurauksena.
Pro forma -oikaisut
Pro forma -taloudelliset tiedot heijastelevat pro forma -oikaisujen soveltamista, jotka perustuvat tiettyihin jäljempänä kuvattuihin oletuksiin, joiden yhtiön johto uskoo olevan kohtuullisia vallitsevissa olosuhteissa.
Outotecin nettovarojen arvostus käypään arvoon
Yhdistymisen loppuunsaattamisen yhteydessä, Metso Outotec suoritti kaikkien hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen yksityiskohtaisen arvonmäärityksen hankinta-ajankohdalta. Arvonmäärityksen seurauksena hankitun taseen aineettomiin omaisuuseriin tehtiin yhteensä 810 miljoonan euron käyvän arvon oikaisut liittyen asiakassuhteisiin, markkinointiin, teknologiaan ja tilauskantaan. Kyseisten aineettomien omaisuuserien poistoajat vaihtelevat 0,5 ja 20 vuoden välillä. Vastaavasti aineellisiin omaisuuseriin tehtiin 5 miljoonan euron käyvän arvon oikaisu hankittavaan taseeseen. Näiden poistoika on 5,5 vuotta. Käypien arvojen poistot on esitetty pro forma -kausilla edellä kuvattujen poistoakojen mukaisesti. Lisäksi tiettyjen yhdistymisen yhteydessä taseesta pois kirjattujen aineettomien omaisuuserien historialliset poistot on eliminoitu pro forma -kausilta.
Jakautumisen vaikutukset ja laadintaperiaatteiden yhdenmukaistaminen
Ennen yhdistymistä taseessa olleet korolliset sisäiset saamiset ja velat sisältäen konsernitilisaamiset ja -velat sekä saamiset ja velat Metso Mineralsin ja Metso-konsernin välillä on suoritettu yhdistymishetkellä. Kyseisistä eristä aiheutuneet sisäiset tuotot ja kulut on eliminoitu pro forma -tuloslaskelmilta jakautumisen vaikutuksina.
Kuluksi kirjatut transaktiomenot, yhteensä 71 miljoonaa euroa sisältävät pääosin taloudellisten, lainopillisten ja muiden neuvonantajien kuluja (pois lukien rahoitusjärjestelyjen ja luovutettavana vastikkeena käytettävien liikkeelle laskettavien osakkeiden kulut) sekä tiettyjä jakautumisen loppuunsaattamisen yhteydessä johdolle ja henkilöstölle maksettavia palkkioita. Nämä transaktiokulut on esitetty hallinnon kuluina pro forma -tuloslaskelmilla ikään kuin nämä kulut olisivat aiheutuneet 1.1.2019. Pro forma -tarkoitusta varten 31.12.2020 päättyneelle kahdentoista kuukauden jaksolle jo kirjatut 47 miljoonan euron kulut on eliminoitu kyseiseltä kaudelta. Lisäksi Metso Mineralsille jakautumisen myötä aiheutunut miljoonan euron verokulu 31.12.2020 päättyneellä kahdentoista kuukauden jaksolla on eliminoitu ja esitetty verokuluna pro forma -tuloslaskelmalla ikään kuin se olisi syntynyt 1.1.2019.
Laadintaperiaatteiden yhdenmukaistamisen yhteydessä tiettyihin yhdistymisessä Outotecin taseesta pois kirjattuihin lyhytaikaisiin saamisiin liittyvä liikevaihto on eliminoitu pro forma -kausilta.
Uudelleenrahoitus
1.7.2020 Metso Outotec julkaisi lunastavansa Outotecin 150 miljoonan euron hybridilainan. Uudelleenrahoittaakseen hybridilainan, yhtiö nosti 150 miljoonan euron määräaikaislainan. Uudelleenrahoituksen vaikutukset on esitetty pro forma -tuloslaskelmilla rahoituskuluina. Pro forma -oikaisu heijastelee efektiivisellä korkokannalla laskettuja korkokuluja olettaen, että 150 miljoonan euron määräaikaislainan olisi nostettu pro forma -tarkoituksessa 1.1.2019, sekä arvioitujen transaktiokulujen vaikutusta.
Veroja koskeva pro forma -oikaisu on laskettu perustuen pro forma -oikaisujen vähennyskelpoisuuteen asianomaisen maan verolainsäädännön mukaan, ja näin ollen pro forma -tarkoituksiin käytetyt verokannat vaihtelevat perustana olevan pro forma -oikaisun luonteesta riippuen. Käypää arvoa koskeviin oikaisuihin on käytetty joko Suomen verokantaa 20 % tai yhdistettyä 22,9 % verokantaa tarpeen mukaan.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Pro forma tuloslaskelma 1–12/2020, jatkuvat toiminnot
| Milj. euroa | Metso Outotec, IFRS 1-12/2020 | Outotec historiallinen uudelleen-luokiteltu 1-6/2020 | Metso Outotec yhdistelty 1-12/2020 | Pro forma oikaisut 1-12/2020 | Metso Outotec pro forma 1-12/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 3 319 | 579 | 3 897 | 1 | 3 899 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -2 429 | -433 | -2 863 | 35 | -2 828 |
| Bruttokate | 889 | 146 | 1 035 | 36 | 1 071 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -283 | -52 | -336 | -7 | -343 |
| Hallinnon kustannukset | -303 | -30 | -334 | 48 | -286 |
| Tutkimus ja tuotekehityskustannukset | -53 | -26 | -79 | -4 | -83 |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto | -10 | -24 | -34 | - | -34 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista | 0 | 0 | 1 | - | 1 |
| Liikevoitto | 239 | 14 | 253 | 73 | 326 |
| Rahoitustuotot | 5 | 2 | 8 | - | 8 |
| Rahoitustuotot, Metso konserni | - | - | - | - | - |
| Valuuttakurssivoitot ja -tappiot | 0 | -3 | -3 | - | -3 |
| Rahoituskulut | -44 | -5 | -49 | 0 | -49 |
| Tulos ennen veroja | 201 | 8 | 209 | 73 | 282 |
| Tuloverot | -52 | 2 | -50 | -14 | -64 |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | 149 | 10 | 159 | 59 | 218 |
OIKAISTU EBITDA, EBITA JA LIIKEVOITTO
| Milj. euroa | Metso Outotec, IFRS 1-12/2020 | Outotec historiallinen uudelleen-luokiteltu 1-6/2020 | Metso Outotec yhdistelty 1-12/2020 | Pro forma oikaisut 1-12/2020 | Metso Outotec pro forma 1-12/2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| Oikaistu EBITDA | 468 | 62 | 530 | 1 | 532 |
| % liikevaihdosta | 14,1 | 10,7 | 13,6 | 13,6 | |
| Aineellisten ja käytöoikeusomaisuuserien poistot | -71 | -11 | -82 | 0 | -84 |
| Oikaistu EBITA | 397 | 51 | 448 | 1 | 449 |
| % liikevaihdosta | 11,9 | 8,9 | 11,5 | 11,5 | |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -85 | -12 | -98 | 25 | -72 |
| Oikaisuerät | -72 | -26 | -97 | 47 | -51 |
| Liikevoitto | 239 | 14 | 253 | 73 | 326 |
| % liikevaihdosta | 7,2 | 2,4 | 6,5 | 8,3 | |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -85 | -12 | -98 | 25 | -72 |
| Aineellisten omaisuuserien poistot | -41 | -4 | -45 | 0 | -45 |
| Käytöoikeusomaisuuserien poistot | -30 | -7 | -38 | - | -38 |
| Poistot yhteensä | -157 | -23 | -180 | 25 | -156 |
| Kapasiteetin sopeutamiskulut | -38 | -2 | -41 | - | -41 |
| Yrityshankintojen kulut | 5 | 0 | 5 | - | 6 |
| Liiketoimintojen luovutustappiot | - | - | - | - | - |
| Metso Outotec integraatiokulut | -14 | -2 | -16 | - | -16 |
| Metso Outotec hankinnan kulut | -25 | -21 | -46 | 47 | 0 |
| Oikaisuerät yhteensä | -72 | -26 | -97 | 47 | -51 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Pro forma tuloslaskelma – Oikaisut 1–12/2020
| Milj. euroa | Outotec nettovaraittutus käypään arvoon arvostettuna 1-12/2020 | Jakautumisen ja laadintaperiaatteiden vaikutukset 1-12/2020 | Uudelleenrahoitus 1-12/2020 | Pro forma oikaisut 1-12/2020 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | - | 1 | - | 1 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | 35 | - | - | 35 |
| Bruttokate | 35 | 1 | 0 | 36 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -7 | - | - | -7 |
| Hallinnon kustannukset | 1 | 47 | - | 48 |
| Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset | -4 | - | - | -4 |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto | - | - | - | - |
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista | - | - | - | - |
| Liikevoitto | 25 | 48 | 0 | 73 |
| Rahoitustuotot | ||||
| Rahoitustuotot, Metso-konserni | - | - | - | 0 |
| Valuuttakurssivoitot ja -tappiot | - | - | - | - |
| Rahoituskulut | - | - | 0 | 0 |
| Tulos ennen veroja | 25 | 48 | 0 | 73 |
| Tuloverot | -6 | -8 | 0 | -14 |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | 19 | 40 | 0 | 59 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Pro forma tuloslaskelma 1–12/2019, jatkuvat toiminnot
| Milj. euroa | Metso Minerals carve-out historiallinen 1)
1-12/2019 | Outotec historiallinen uudelleen-luokiteltu
1-12/2019 | Metso Outotec yhdistelty
1-12/2019 | Pro forma oikaisut
1-12/2019 | Metso Outotec pro forma
1-12/2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 2 819 | 1 210 | 4 030 | -54 | 3 976 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -1 998 | -850 | -2 848 | -47 | -2 895 |
| Bruttokate | 821 | 360 | 1 181 | -101 | 1 080 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -249 | -117 | -366 | -14 | -381 |
| Hallinnon kustannukset | -204 | -77 | -280 | -45 | -326 |
| Tutkimus ja tuotekehityskustannukset | -28 | -55 | -84 | -7 | -91 |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto | -25 | -4 | -29 | - | -29 |
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista | 1 | 1 | 2 | - | 2 |
| Liikevoitto | 316 | 107 | 423 | -168 | 255 |
| Rahoitustuotot | 4 | 6 | 10 | - | 10 |
| Rahoitustuotot, Metso konserni | 3 | 0 | 3 | -3 | 0 |
| Valuuttakurssivoitot ja -tappiot | 1 | -3 | -2 | - | -2 |
| Rahoituskulut | -41 | -17 | -59 | -1 | -60 |
| Tulos ennen veroja | 282 | 93 | 376 | -173 | 203 |
| Tuloverot | -66 | -21 | -86 | 35 | -52 |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | 217 | 73 | 289 | -138 | 151 |
OIKAISTU EBITDA, EBITA ja LIIKEVOITTO
| Milj. euroa | Metso Minerals carve-out historiallinen 1)
1-12/2019 | Outotec historiallinen uudelleen-luokiteltu
1-12/2019 | Metso Outotec yhdistelty
1-12/2019 | Pro forma oikaisut
1-12/2019 | Metso Outotec pro forma
1-12/2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Oikaistu EBITDA | 421 | 165 | 586 | -54 | 532 |
| % liikevaihdosta | 14,9 | 13,7 | 14,5 | | 13,4 |
| Aineellisten ja käytöoikeusomaisuuserien poistot | -53 | -24 | -77 | -1 | -77 |
| Oikaistu EBITA | 368 | 142 | 509 | -55 | 455 |
| % liikevaihdosta | 13,0 | 11,7 | 12,6 | | 11,4 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -16 | -24 | -40 | -67 | -107 |
| Oikaisuerät | -36 | -10 | -46 | -47 | -93 |
| Liikevoitto | 316 | 107 | 423 | -168 | 255 |
| % liikevaihdosta | 11,2 | 8,9 | 10,5 | | 6,4 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -16 | -24 | -40 | -67 | -107 |
| Aineellisten omaisuuserien poistot | -31 | -9 | -40 | -1 | -41 |
| Käytöoikeusomaisuuserien poistot | -22 | -15 | -37 | - | -37 |
| Poistot yhteensä | -69 | -48 | -117 | -67 | -184 |
| Kapasiteetin sopeutamiskulut | -15 | 1 | -14 | - | -14 |
| Yrityshankintojen kulut | -4 | 1 | -3 | - | -3 |
| Liiketoimintojen luovutustappiot | -2 | - | -2 | - | -2 |
| Metso Outotec integraatiokulut | -3 | -1 | -4 | - | -4 |
| Metso Outotec hankinnan kulut | -12 | -11 | -23 | -47 | -70 |
| Oikaisuerät yhteensä | -36 | -10 | -46 | -47 | -93 |
1) Oikaistu
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
24
Pro forma oikaisut 1–12/2019
| Milj. euroa | Outotos nettovarallisuus käypään arvoon arvostettuna 1-12/2019 | Jakautumisen ja laadinta-periaatteiden vaikutukset 1-12/2019 | Uudelleenrahoitus 1-12/2019 | Pro forma oikaisut 1-12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | - | -54 | - | -54 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | -47 | - | - | -47 |
| Bruttokate | -47 | -54 | 0 | -101 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | -14 | - | - | -14 |
| Hallinnon kustannukset | 1 | -47 | - | -45 |
| Tutkimus- ja tuotekehityskustannukset | -7 | - | - | -7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut, netto | - | - | - | - |
| Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista | - | - | - | - |
| Liikevoitto | -67 | -101 | 0 | -168 |
| Rahoitustuotot | - | - | - | - |
| Rahoitustuotot, Metso-konserni | - | -3 | - | -3 |
| Valuuttakurssivoitot ja -tappiot | - | - | - | - |
| Rahoituskulut | - | - | -1 | -1 |
| Tulos ennen veroja | -67 | -104 | -1 | -173 |
| Tuloverot | 15 | 20 | 0 | 35 |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | -52 | -85 | -1 | -138 |
Tunnusluvut, pro forma jatkuvat toiminnot
| Milj. euroa | 1-12/2020 | 1-12/2019 |
|---|---|---|
| Liikevaihto | 3 899 | 3 976 |
| Oikaistu EBITDA | 532 | 532 |
| % liikevaihdosta | 13,6 | 13,4 |
| Oikaistu EBITA | 449 | 455 |
| % liikevaihdosta | 11,5 | 11,4 |
| Liikevoitto | 326 | 255 |
| % liikevaihdosta | 8,3 | 6,4 |
| Tilikauden tulos | 218 | 151 |
| Tulos/osake, euroa | 0,26 | 0,18 |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1000 kpl) | 827 979 | 827 979 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Tunnusluvut, IFRS
| Milj. euroa, % | Metso Outotec
31.12.2020 |
| --- | --- |
| Tilikauden tulos, jatkuvat toiminnot | 149 |
| Tilikauden tulos | 138 |
| Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot, euroa 1) | 0,20 |
| Osakekohtainen tulos, euroa 1) | 0,19 |
| Osakekohtainen tulos, euroa 2) | 0,17 |
| Oma pääoma/osake kauden lopussa, euroa | 2,46 |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 30.6.2020 (1 000 kpl) | 183 121 |
| Uudet jakautumisvastikkeena Metson osakkeenomistajille liikkeelle lasketut osakkeet (1 000 kpl) | 645 851 |
| Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa yhteensä (1 000 kpl) | 828 972 |
| Emoyhtiön hallussa olevat omat osakkeet | 993 |
| Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa (1 000 kpl) | 827 979 |
| Keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden lukumäärä (1 000 kpl) | 737 413 |
| Nettovelka | 799 |
| Nettovelkaantuneisuusaste, % | 39,2 |
| Omavaraisuusaste, % | 39,9 |
| Velkaantuneisuusaste, % | 37,2 |
| Velan suhde omaan pääomaan, % | 59,1 |
| Net working capital (NWC) | 421 |
1) Laskettuna keskimääräisellä ulkona olevien osakkeiden määrällä 737 413
2) Laskettuna ulkona olevien osakkeiden määrällä 827 979
Nettovelka ja Nettovelkaantuneisuusaste
| Milj. euroa | Metso Outotec
31.12.2020 |
| --- | --- |
| Lainat | 1 206 |
| Vuokrasopimusvelat | 138 |
| Korolliset velat yhteensä | 1 345 |
| Lainasaamiset | 8 |
| Likvidit varat | 537 |
| Nettovelka | 799 |
| Nettovelkaantuneisuusaste | 39,2 % |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Tunnuslukujen laskentakaavat
Tulos ennen rahoituseria, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja, oikaistu (oikaistu EBITA)
= Liikevoitto + oikaisuerät + aineettomien omaisuuserien poistot
Tulos/osake, laimentamaton
= Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos
Ukona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin kauden aikana
Oma pääoma/osake
= Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Ukona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa
Nettovelkaantuneisuusaste, %
= Korollinen nettovelka
Oma pääoma yhteensä
x 100
Velkaantuneisuusaste, %
= Korolliset velat - vuokrasopimusvelat
Oma pääoma yhteensä + korolliset velat
x 100
Velan suhde omaan pääomaan, %
= Korolliset velat - vuokrasopimusvelat
Oma pääoma yhteensä
x 100
Omavaraisuusaste, %
= Oma pääoma yhteensä
Taseen loppusumma - saadut ennakot
x 100
Korolliset velat
= Korolliset velat, pitkä- ja lyhytaikainen + vuokrasopimusvelat, pitkä- ja lyhytaikainen
Korolliset nettovelat
= Korolliset velat - pitkäaikaiset rahoitusvarat - laina- ja muut korolliset saamiset (pitkä- ja lyhytaikaiset) - likvidit varat
Nettokäyttöpääoma (NWC)
= Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + muut korottomat saamiset
+ asiakassopimuksiin perustuvat saamiset ja velat, netto - ostovelat - saadut ennakot - muut korottomat velat
Vaihtoehtoiset Tunnusluvut
Metso Outotec esittää tiettyjä tunnuslukuja (vaihtoehtoisia tunnuslukuja) lisätietoina IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin laajassa tuloslaskelmassa, konsernin taseessa ja konsernin rahavirtalaskelmassa esitetyille tunnusluvuille. Metso Outotecin näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa sen toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista, ja analyytikot, sijoittajat ja muut tahot käyttävät niitä usein.
Vertailukelpoisuutta parantaakseen Metso Outotec esittää tunnusluvun tulos ennen rahoituseria, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja (EBITA), oikaistu. Oikaisueriä ovat kapasiteetin sopeuttamiskulut, toimintojen luovutusvoitot ja -tappiot sekä Metso Outotecin transaktio- ja integraatiokulut. Nettovelka, nettovelkaantumisaste, omavaraisuusaste, velan suhde omaan pääomaan sekä velkaantumisaste esitetään täydentävinä tunnuslukuina, sillä ne ovat Metso Outotecin näkemyksen mukaan hyödyllisiä mittareita Metso Outotecin kyvystä saada rahoitusta ja maksaa velkojaan. Nettokäyttöpääoma antaa lisätietoja Metso Outotecin liiketoiminnan rahavirtaan liittyvistä tarpeista.
Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi tarkastella erillisinä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista tai IFRS:n mukaisesti määriteltyä tunnuslukuja korvaavia tunnuslukuina. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Metso Outotecin vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samannimisten tunnuslukujen kanssa.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Tilinpäätöstiedotteen liitetiedot
Sisällys
- Laatimisperusteet
- Uudet laskentastandardit
- Liikevaihdon jaottelu
- Rahoitusriskien hallinta
- Rahoitus- ja vuokrasopimusvelat
- Käyvän arvon arvioiminen
- Johdannaissopimusten nimellisarvot
- Ehdolliset velat ja vastuut
- Yrityshankinnat ja yritysmyynnit
- Segmenttiedot, IFRS
- Valuuttakurssit
- Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
LIITE – Havainnolliset historialliset taloudelliset tiedot
1. Laatimisperusteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 'Osavuosikatsaukset' -standardin mukaisesti soveltaen tilinpäätöksen 2019 laatimisperiaatteita. Uusia laskentastandardeja on sovellettu vuoden 2020 alusta kappaleessa 2 kuvatulla tavalla. Tämä tilinpäätöstiedote on tilintarkastettu.
Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, jolloin yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summaluvusta.
Metso Minerals-liiketoiminnan eriyttäminen kokonaisesta Metsosta ja sen yhdistäminen Outotec-konserniin saatiin päätökseen 30.6.2020. IFRS-raportoinnissa kyseessä on käänteinen hankinta, jossa Metso Minerals on hankkiva osapuoli ja Outotec hankinnan kohde. Tässä tilinpäätöstiedotteessa esitetty IFRS-standardien mukainen tuloslaskelma ja kassavirta vuodelle 2019 sekä tammi-kesäkuulle 2020 sisältää Metso Minerals-liiketoiminnan carve-out tiedot. Konsernin tuloslaskelma ja kassavirta heinä-joulukuulta 2020 sisältää Metso Outotec konsernin konsolidoidut tiedot.
Konsernin tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma tammi-kesäkuulta 2020 esittävät Metso Mineralsin erillisenä taloudellisena yksikkönä. Laskelmat on laadittu käyttäen asianosaisten yhtiöiden ja liiketoimintojen samoja laatimisperiaatteita ja samaa historiallista taloudellista informaatiota kuin Metso-konsernin osana. Carve-out-tilinpäätöslaskelmat on laadittu yhdistelemällä Outotec-konserniin yhdistettävien Minerals-liiketoimintoihin kuuluvien juridisten yhteisöjen ja liiketoimintayksikköjen tuloslaskelmat ja rahavirtalaskelmat.
Metso Outotec julkaisi 28.10.2020 päätöksensä myydä Kierrätys-liiketoimintansa. Kierrätys-liiketoiminta on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi vuonna 2020. Tämän johdosta tuloslaskelmaan liittyvät luvut on esitetty vuodelta 2020 jatkuvista toiminnoista ja vuoden 2019 vertailutiedot on oikaistu vastaavasti. Taseessa myytävänä olevat omaisuuserät sekä niihin liittyvät velat on siirretty erillisille taseriveille vuonna 2020. Taseeseen liittyviä vuoden 2019 vertailulukuja ei ole oikaistu. Lisätietoa myytävissä olevista liiketoiminnoista liitetiedossa 9. Yrityshankkinnat ja yritysmyynnit.
Raportointisegmentit
Metso Outotec on kestävää kehitystä edistävien teknologioiden sekä kokonaisvaltaisten ratkaisujen ja palvelujen edelläkävijä mineraalien jalostuksessa, kiviainesten käsittelyssä, ja metallinjalostuksessa kaikkialla maailmassa. Metso Outotecilla on laaja tarjoama laitteita, ratkaisuja sekä jälkimarkkinapalveluita. Metso Outotecin raportoitavat segmentit perustuvat loppuasiakasryhmiin ja eroavat toisistaan tarjontansa sekä liiketoimintamallin suhteen. Raportoitavat segmentit ovat Kivenmurskaus, Mineraalit ja Metallit.
Segmentit raportoidaan tavalla, joka on yhdenmukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Metso Outotecin ylin operatiivinen päätöksentekijä on yhtiön hallitus, joka vastaa resurssien kohdentamisesta toimintasegmenteille ja niiden tuloksen arvioinnista, päättää strategiasta, avainhenkilöiden valinnasta, merkittävimmistä kehitysprojekteista, yrityshankinnoista, investoinneista, organisaatiorakenteesta sekä rahoituksesta. Segmentiraportoinnissa sovellettavat kirjausperiaatteet ovat yhteneväiset konsernin tilinpäätösperiaatteiden kanssa.
Kivenmurskaus segmentin laaja tarjoama kattaa laitteet, palvelut sekä vara- ja kulutusosat louhoksille, murskausurakoitsijoille sekä rakennusyhtiöille. Mineraalit segmentti käsittää kattavan valikoiman prosessiteknologiaa, laitteita, palveluja sekä vara- ja kulutusosia kaivosyhtiöille. Metallit segmentti tarjoaa kestäviä metallinjalostusratkaisuja käytännössä kaiken tyyppisten malmien, rikasteiden ja raaka-aineiden jalostamiseen puhtaaksi metalliksi. Konsernihallinto ja muut -segmentti käsittää emoyhtiön, jossa toimivat keskitetyt konsernifunktiot kuten rahoitus ja verot sekä palvelukeskukset ja konsernin holding-yhtiöt.
Metso Outotec mittaa raportointisegmenttien taloudellista suorituskykyä tunnusluvulla liikevoitto/-tappio. Lisäksi Metso Outotec käyttää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liikevaihdon kehittymistä ja parantamaan vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä: "tulos ennen rahoituseria, veroja ja aineettomien omaisuuserien poistoja, oikaistu (oikaistu EBITA)". Vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät kuitenkaan korvaa IFRS:n mukaan raportoituja tunnuslukuja.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
- Uudet laskentastandardit
Käytöönotetut uudet standardit ja standardien muutokset 2020
Metso Outotec on soveltanut alla mainittuja IFRS-standardeihin tehtyjä uudistuksia ja vuosittaisia parannuksia, jotka ovat tulleet voimaan 1.1.2020. Standardeihin tehdillä uudistuksilla ja vuosittaisilla parannuksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta raportoituihin lukuihin.
- IFRS 3:n muutokset: Liiketoiminnan määritelmä
- IAS 1 ja IAS 8:n muutokset: Olennaisuuden määritelmä
-
Muutokset standardeihin IFRS 9, IAS 39 ja IFRS 7: Viitekorkouudistus
-
Liikevaihdon jaottelu
LIIKEVAIHTO
| Milj. euroa | 10–12/2020 | 10–12/2019 | 1–12/2020 | 1–12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 251 | 271 | 992 | 928 |
| Mineraalit | 640 | 467 | 2 112 | 1 828 |
| Metallit | 86 | 13 | 215 | 64 |
| Liikevaihto | 977 | 751 | 3 319 | 2 819 |
ULKOINEN LIIKEVAIHTO LUOKITTAIN
| Milj. euroa | 10–12/2020 | 10–12/2019 | 1–12/2020 | 1–12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Palveluiden liikevaihto | 483 | 429 | 1 793 | 1 628 |
| Kivenmurskaus | 73 | 81 | 312 | 336 |
| Mineraalit | 394 | 349 | 1 430 | 1 292 |
| Metallit | 17 | - | 51 | - |
| Projektien, laitteiden ja tavaroiden myynti | 493 | 322 | 1 526 | 1 191 |
| Kivenmurskaus | 178 | 190 | 680 | 592 |
| Mineraalit | 246 | 119 | 682 | 535 |
| Metallit | 69 | 13 | 164 | 64 |
| Liikevaihto | 977 | 751 | 3 319 | 2 819 |
ULKOINEN LIIKEVAIHTO TULOUTUSAJANKOHDAN MUKAAN
| Milj. euroa | 10–12/2020 | Oikaistu 10–12/2019 | 1–12/2020 | Oikaistu 1–12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Yhtenä ajankohtana | 742 | 599 | 2 613 | 2 329 |
| Ajan kuluessa | 235 | 152 | 706 | 491 |
| Liikevaihto | 977 | 751 | 3 319 | 2 819 |
ULKOINEN LIIKEVAIHTO KOHDEMAITTAIN
| Milj. euroa | 10–12/2020 | Oikaistu 10–12/2019 | 1–12/2020 | Oikaistu 1–12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Eurooppa | 259 | 208 | 879 | 732 |
| Pohjois- ja Väli-Amerikka | 192 | 168 | 721 | 589 |
| Etelä-Amerikka | 160 | 145 | 569 | 543 |
| Aasia ja Tyynenmeren alue | 204 | 144 | 669 | 575 |
| Afrikka, Lähi-itä ja Intia | 162 | 86 | 481 | 379 |
| Liikevaihto | 977 | 751 | 3 319 | 2 819 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
4. Rahoitusriskien hallinta
Metso Outotecin maailmanlaajuiseen toimintaan liittyy erilaisia liiketoiminta- ja rahoitusriskejä.
Koronaviruspandemia aiheuttaa edelleen lyhyellä aikavälillä merkittäviä riskejä ja epävarmuustekijöitä Metso Outotecin markkinoilla. Pandemian leviämistä on vaikea ennustaa. Muut mahdolliset äkilliset rajoittavat toimenpiteet, joita eri kansalliset ja paikalliset hallitukset ottavat käyttöön pandemian leviämisen rajoittamiseksi saattavat vaikuttaa Metso Outotecin tuotteiden ja palveluiden kysyntään sekä Metso Outotecin omaan toimintaan, mikä saattaisi rajoittaa meidän omaa tuotantoamme sekä kykyämme tarjota palveluita asiakkaidemme tuotantolaitoksilla. Henkilöstön suojelemiseksi yhtiö voi myös joutua toteuttamaan äkillisiä toimenpiteitä, jotka todennäköisesti vaikuttavat sen toiminnan ja asiakastoimitusten tehokkuuteen.
Pandemia voi vähentää sijoittajien innokkuutta ja asiakkaidemme kulutusta, heikentää Metson Outotecin tuotteiden ja palveluiden kysyntää sekä vaikuttaa liiketoimintaamme. Pandemian aiheuttama kaupallinen epätasapaino on aiheuttanut esimerkiksi haasteita konttien saatavuudessa ja tehokkaassa logistiikassa globaalisti ja voi aiheuttaa jatkuvan vaikutuksen toimitusketjujen tehokkuuteen. Myös pandemian myönteisempään lopputulokseen liittyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska kysyntä voi nopeasti kasvaa ja saavuttaa patoutuneen kysynnän, mikä voi aiheuttaa inflaatiopaineita ja haasteita toimitusketjullemme reagoida riittävän nopeasti.
Rahoitusriskien hallinnasta vastaa keskitetysti konsernirahoitus Metso Outotecin hallituksen vuosittain hyväksymän kirjallisen rahoituspolitiikan mukaisesti. Konsernirahoituksen toimintaa seuraa rahoituksen ohjausryhmä puheenjohtajanaan konsernin talous- ja rahoitusjohtaja. Konsernirahoitus toimii liiketoimintayksiköiden vastapuolena, hoitaa keskitetysti ulkoista varainhankintaa ja vastaa rahavarojen hoidosta ja tarvittavista suojaustoimista. Konsernirahoitus tunnistaa, arvioi ja suojautuu rahoitusriskeiltä tiiviissä yhteistyössä liiketoimintayksiköiden kanssa. Tavoitteena on minimoida rahoitusriskien epäsuotuisia vaikutuksia yhtiön taloudelliseen tulokseen.
Likviditeetti- ja jälleenrahoitusriski sekä pääomarakenteen hallinta
Metso Outotecin maksuvalmius pysyi vakaana, ja sitä tukivat tasainen operatiivinen rahavirta, rahoituksen erääntymisrakenne ja käytettävissä olevat luottositoumukset. Likvidit varat koostuvat rahasta ja pankkisaamisista, 537 miljoonaa euroa. Lisäksi yhtiöllä on yhteensä 790 miljoonaa euroa pankkeja sitovia luottolimiittejä, jotka olivat vuoden lopussa kokonaan nostamatta. Syndikoidun 600 miljoonan euron valmiusluottolimiitti erääntyy vuonna 2025, ja siinä on jäljellä yhden vuoden jatko-optio.
Varautuakseen koronaviruspandemiaan mahdollisesti liittyviin likviditeettitarpeisiin Metso Outotec on järjestänyt lisää likviditeettipuskureita. Yhteensä 100 miljoonan euron valmiusluottolimiitit erääntyvät vuonna 2021 ja 90 miljoonan euron limiitit vuonna 2022.
Metso Outotecilla on myös 600 miljoonan euron kotimainen yritystodistusohjelma, jonka perusteella kauden lopussa oli liikkeeseen laskettuja yritystodistuksia 60 miljoonan euron arvosta.
Metso Outotec laski liikkeelle 300 miljoonan euron ja 7.5 vuoden joukkovelkakirjalainan Euro Medium Term Note -ohjelman (EMTN-ohjelma) alla marraskuussa 2020. Joukkovelkakirjalainasta saadut varat käytettiin 300 miljoonan euron pankkilainan takaisinmaksuun.
Metso Outotec maksoi Outotecin 150 miljoonan euron hybridilainan takaisin heinäkuussa 2020. Hybridilaina jälleenrahoitettiin 150 miljoonan euron pankkilainalla, jonka laina-aika on vuoteen 2022 saakka yhden vuoden pidennysmahdollisuudella.
Metso Outotec maksoi takaisin Outotecin 150 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan syyskuussa 2020 pankkilainalla, jonka laina-aika on vuoteen 2022 asti.
Metso Outotec hallinnoi jälleenrahoitusriskiään tasapainottamalla lyhyt- ja pitkäaikaisen velan suhteellista keskinäistä osuutta sekä pitkäaikaisten lainojen jäljellä olevaa keskimääräistä maksuaikaa.
Metso Outotecin hallitus on arvioinut pääomarakennetta säännöllisesti, ja sen operatiivisesta hallinnoinnista vastaa konsernirahoitus. Pääomarakenteen hallinta kattaa sekä oman pääoman että korollisen vieraan pääoman. Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 31.12.2020 oli yhteensä 2,037 miljoonaa euroa (1 252 miljoonaa euroa vuonna 2019) ja korolliset velat yhteensä 1 206 miljoonaa euroa (1 001 miljoonaa euroa vuonna 2019). Metso Outotecin tavoitteena on säilyttää sijoituskelpoinen luottoluokitus (investment grade).
Moody's Investor Services on myöntänyt Metso Outotecille 'Baa2' pitkäaikaisen luottoluokituksen vakaalla näkymällä ja S&P Global Ratings on myöntänyt 'BBB-' pitkäaikaisen luottoluokituksen negatiivisin näkymis.
Metso Outotecin lainasopimuksissa ei ole luottoluokitukseen perustuvia ennenaikaisen takaisinmaksun käynnistäviä sopimusehtoja (prepayment covenants). Joihinkin rahoitussopimuksiin sisältyy luottoluokituksen ja pääomarakenteen yhdistäviä sopimusehtoja. Metso Outotec täyttää rahoitussopimuksiinsa liittyvät sopimusehdot ja muut ehdot.
30
5. Rahoitus- ja vuokrasopimusvelat
| Milj. euroa | 31.12.2020 |
|---|---|
| Joukkovelkakirjalainat | 689 |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 440 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 1 129 |
| Vuokrasopimusvelat | 106 |
| Korolliset pitkäaikaiset velat yhteensä | 1 235 |
| Lainat rahoituslaitoksilta | 18 |
| Yritystodistukset | 60 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 78 |
| Vuokrasopimusvelat | 32 |
| Korolliset lyhytaikaiset velat yhteensä | 110 |
| Korolliset velat yhteensä | 1 345 |
JOUKKOVELKAKIRJALAINAT
| Milj. euroa | Nimellinen korkokanta 31.12.2020 | Efektiivinen korkokanta 31.12.2020 | Tasearvo | |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
| Julkinen velkakirja 2017-2024 | 1,125 % | 2,33 % | 292 | 288 |
| Julkinen velkakirjalaina 2020–2028 | 0,875 % | 1,04 % | 297 | - |
| Suunnatut velkakirjat 2022 | 3,80% | 3,80 % | 100 | 100 |
| Joukkovelkakirjat yhteensä | 689 | 388 |
KOROLLISTEN LAINOJEN LYHENNYSTEN, RAHOITUSKULUJEN JA VUOKRASOPIMUSVELKOJEN KASSAVIRRAT 31.12.2020
| Milj. euroa | Rahoitusvelat | Lyhennykset | Rahoituskulut | Vuokrasopimusvelat 1) |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 89 | 78 | 11 | 36 |
| 2022 | 511 | 500 | 11 | 26 |
| 2023 | 5 | - | 5 | 21 |
| 2024 | 305 | 300 | 5 | 17 |
| 2025 | 43 | 40 | 3 | 13 |
| Myöhemmin | 308 | 300 | 8 | 43 |
| Metso Outotec yhteensä | 1 262 | 1 218 | 44 | 156 |
1) Tulevat vuokrien maksut nimellisarvoon
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
6. Käyvän arvon arvioiminen
Taseessa käypään arvoon kirjatut rahoitusinstrumentit on luokiteltu käyvän arvon määrittämiseen perustuvien hierarkiatasojen mukaan seuraavasti:
Taso 1 Toimivilta markkinoilta saatavissa olevat markkinahintanoteeraukset. Markkinahinnat ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Rahoitusvarojen noteerattuna markkinahintana käytetään sen hetkistä ostonoteerausta. Tason 1 rahoitusinstrumentit ovat korkoarvopapereita ja osakkeita, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.
Taso 2 Tason 2 rahoitusinstrumenttien käypäarvo määritellään arvostusmenetelmien avulla. Näissä menetelmissä käytetään syöttötietona markkinahintanoteerauksia, jotka ovat helposti ja säännöllisesti saatavissa pörssistä, välittäjältä, markkinainformaation välityspalvelusta, markkinahinnoittelun palveluntuottajalta tai valvontaviranomaiselta. Tason 2 rahoitusinstrumentit ovat:
- Ei-pörssinoteerattuja (OTC) johdannaisia, jotka on luokiteltu joko käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi tai suojauslaskettaviksi.
- Korkoarvopapereita, jotka on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviksi.
- Käyvän arvon suojauslaskennassa olevat velat.
Taso 3 Rahoitusinstrumentti on luokiteltu tasolle 3, jos käyvän arvon laskenta ei voi perustua todettavissa oleviin markkinahintanoteerauksiin. Tällaisia rahoitusinstrumentteja ei ollut 31.12.2020.
Alla olevassa taulukossa esitetään käypään arvoon arvostetut rahoitusvarat ja -velat. Kausien aikana ei ole tehty siirtoja käyvän arvon hierarkiatasojen välillä.
| Milj. euroa | 31.12.2020 | ||
|---|---|---|---|
| Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | |
| Varat | |||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat | |||
| Johdannaiset, ei suojauslaskennassa | - | 20 | - |
| Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat | |||
| Johdannaiset, suojauslaskennassa | - | 27 | - |
| Yhteensä | - | 47 | - |
| Velat | |||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | |||
| Johdannaiset, ei suojauslaskennassa | - | 21 | - |
| Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattava rahoitusvelat | |||
| Johdannaiset, suojauslaskennassa | - | 10 | - |
| Yhteensä | - | 31 | - |
| Milj. euroa | 31.12.2019 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | |
| Varat | |||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat | |||
| Johdannaiset, ei suojauslaskennassa | - | 10 | - |
| Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattavat rahoitusvarat | |||
| Johdannaiset, suojauslaskennassa | - | 8 | - |
| Yhteensä | - | 18 | - |
| Velat | |||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | |||
| Johdannaiset, ei suojauslaskennassa | - | 11 | - |
| Käypään arvoon laajan tuloksen kautta kirjattava rahoitusvelat | |||
| Johdannaiset, suojauslaskennassa | - | 5 | - |
| Yhteensä | - | 16 | - |
Muiden rahoitusvarojen ja -velkojen kuin tässä käyvän arvon hierarkia taulukossa esitettyjen osalta kirjanpitoarvot eivät oleellisesti eroa käyvistä arvoista. Velkojen käyvät arvot edustavat lainojen nykyarvoja.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
- Johdannaissopimusten nimellisarvot
| Milj euroa | Metso Outotec 31.12.2020 | Metso Minerals 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Valuuttatermiinisopimukset | 1 638 | 1 488 |
| Koronvaihtosopimukset | 295 | 145 |
| Valuutanvaihtosopimukset | - | - |
| Optiosopimukset | - | - |
- Ehdolliset velat ja vastuut
| Milj. euroa | Metso Outotec 31.12.2020 | Metso Minerals 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Takaukset | ||
| Emoyhtiön ja tytäryhtiöiden antamat ulkoiset takaukset | 1 260 | 268 |
| Muut sitoumukset | ||
| Takaisinostosopimukset | 0 | 1 |
| Muut vastuusitoumukset | 1 | 1 |
| Yhteensä | 1 262 | 270 |
-
Yrityshankinnat ja yritysmyynnit
-
heinäkuuta 2019 julkistettiin, että Outotec ja Metso Minerals yhdistyvät, mikä toteutetaan Metson osittaisjakautumisella. Metson ja Outotecin ylimääräiset yhtiökokoukset hyväksyivät Outotecin ja Metso Minerals liiketoimintojen yhdistämisen Metson osittaisjakautumisella 29. lokakuuta 2019. Yhdistymiselle saatiin kaikki lakisääteiset hyväksynnät 18. kesäkuuta 2020 mennessä. Metson osittaisjakautumisen täytäntöönpano rekisteröitiin 30. kesäkuuta 2020 kaupparekisteriin. Metso Minerals -liiketoiminnan yhdistymisen jälkeen Outotecista tuli Metso Outotec Oyj. Metson osakkeenomistajat saivat 4,3 Outotecin uutta osaketta jokaista täsmäytyspäivänä omistamaansa Metson osaketta kohden. Täten liikkeeseen laskettiin yhteensä 645 850 948 uutta Outotecin osaketta Metson osakkeenomistajille 30. kesäkuuta 2020. Tämän jälkeen Metso Outotecin kokonaisosakemäärä on 828 972 440 ja sen osakepääoma on 107 186 442,52 euroa.
Yhdistymisen tarkoituksena on luoda johtava prosessiteknologiaa, laitteita ja palveluja mineraali-, metalli- ja kivenmurskausteollisuuden aloille tarjoava yhtiö. Yhdistymisen odotetaan tuottavan strategisia, kaupallisia, toiminnallisia ja taloudellisia hyötyjä.
Toisiaan hyvin täydentävien Metso Mineralsin ja Outotecin yhdistyminen loi toimialalle ainutlaatuisen yhtiön. Metso Outotec hyödyntää molempien yhtiöiden vahvuuksia, mukaan lukien teknologia ja tutkimus- ja kehitystyö, laadukkaat tuotteet, prosessiosaaminen, koko ja maailmanlaajuisesti ulottuva palvelutarjonta.
Metso Outotec odottaa saavuttavansa huomattavat kustannus- ja liikevaihtosynergiat. Kustannussynergioiden odotetaan toteutuvan toiminnoista perustuen toimitusketjun tehostamiseen ja hankintasäästöihin. Toisiaan hyvin täydentävien tuote- ja palveluvalikoimien sekä maantieteellisen kattavuuden odotetaan luovan monia ristiinmyyntimahdollisuuksia johtuen liikevaihtosynergioihin.
Metson osittaisjakautuminen ja Metso Minerals ja Outotec liiketoimintojen yhdistäminen saatiin päätökseen 30.6.2020. IFRS-raportoinnissa kyseessä on käänteinen hankinta, jossa Metso Minerals on hankkiva osapuoli ja Outotec hankinnan kohde. Outotecin hankinta on käsitelty konsernitilinpäätöksessä liiketoimintojen yhdistämisenä hankintamenomenetelmää käyttäen. Outotec on yhdistelty hankintapäivästä 30.6.2020 lähtien.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Jakautumisvastike
Jakautumisvastikkeen käypä arvo 30.6.2020 oli 899 miljoonaa euroa. Käypä arvo laskettiin Outotecin 30.6.2020 osakekurssilla (4,91 euroa) ja Outotecin ulkona olevalla osakemäärällä (183,1 miljoonaa kappaletta).
Hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista kirjatut määrät
Outotecin nettovarallisuus on kirjattu käypiin arvioihin hankinta-ajankohtana 30.6.2020. Yhdistymisen kirjanpitokäsittelyä on muokattu 30.6.2020 jälkeen perustuen uuteen informaatioon hankinta-ajankohtana valinneista tosiseikoista ja olosuhteista. Tehdyt muutokset koskivat laskennallisia verosaatavia, joita alaskirjattiin 7 milj. euroa. Lisäksi lopetettaviin toimintoihin koskevia varauksia kasvatettiin 11 milj. euroa. Seuraavassa taulukossa on yhteenveto hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista.
Yhdistymisen kirjanpitokäsittely on alustava, kunnes hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen arvostus on saatu päätökseen. Alustavia arvoja saatetaan oikaista 12 kuukauden kuluessa hankinta-ajankohdasta sellaisen uuden informaation huomioon ottamiseksi, joka koskee hankinta-ajankohtana valinneita tosiseikkoja ja olosuhteita.
HANKITUT VARAT JA VASTATTAVAKSI OTETUT VELAT, ALUSTAVA
| Milj. euroa | Outotec Käypä arvo |
|---|---|
| Aineettomat omaisuuserät | 858 |
| Aineelliset omaisuuserät | 43 |
| Käyttöoikeusomaisuus | 61 |
| Laskennalliset verosaamiset | 79 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 8 |
| Vaihto-omaisuus | 219 |
| Myyntisaamiset | 115 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat varat | 181 |
| Tuloverosaamiset | 15 |
| Muut saamiset | 67 |
| Likvidit varat | 215 |
| Varat | 1 862 |
| Pitkäaikaiset korolliset velat | -43 |
| Laskennallisen verovelka | -188 |
| Muut pitkäaikaiset velat | -124 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | -468 |
| Ostovelat | -126 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat velat | -145 |
| Tuloverovelat | -12 |
| Muut velat | -322 |
| Velat | -1 428 |
| Myytävänä olevat omaisuuserät, nettovelka | -50 |
| Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus käypään arvoon arvostettuna | 383 |
| Liikearvo | 517 |
| Hankintahinta | 899 |
Hankittu Outotec -liiketoiminta yhdisteltiin Mineraalit ja Metallit segmentteihin ja sen liikevaihto Metso Outotec konsernissa ajalta 1.7.2020 - 31.12.2020 oli 534 miljoonaa euroa. Outotec konsernin 12 kuukauden liikevaihto viimeisimmältä tilinpäätöskaudelta, joka päättyi 31.12.2019, oli 1 210 miljoonaa euroa. Outotec konserni työllistää 3 877 henkilöä.
Tunnistetut aineettomat hyödykkeet liittyvät teknologiaan, asiakassuhteisiin, Outotecin tavaramerkkiin sekä tilauskantaan. Aineettomat hyödykkeet on arvostettu käypään arvoon soveltuvia arvostusmenetelmiä käyttäen. Asiakassuhteet sekä tilauskanta arvostettiin käyttäen moniperiodista ylituottomallia, kun taas teknologia ja Outotec tavaramerkki arvostettiin käyttäen Relief from royalty -menetelmää. Näiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat vaihtelevat 0,5 ja 20 vuoden välillä. Hankinnasta syntynyt liikearvo johtuu hankitusta markkinaosuudesta, tulevista tuotteista ja teknologioista, maantieteellisen kattavuuden synergioista ja henkilöstöstä. Kirjattu liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Outotecin hankittujen varojen käyvän arvon oikaisut sekä liikearvo on kohdistettu Mineraalit ja Metallit segmenteille.
HANKITTUJEN OMAISUUSERIEN KÄYVÄN ARVON OIKAISUT
| Milj. euroa | Poistoajat | Käyvän arvon oikaisut | Poistot 2020 | Poistot 2021 |
|---|---|---|---|---|
| Asiakassuhteisiin liittyvät aineettomat omaisuuserät | 20 vuotta | 269 | 7 | 13 |
| Markkinointiin liittyvät aineettomat omaisuusrät | 20 vuotta | 53 | 1 | 3 |
| Teknologiaan liittyvät aineettomat omaisuuserät | 20 vuotta | 449 | 11 | 22 |
| Tilauskanta | 0,5 vuotta | 39 | 39 | - |
| Aineettomat omaisuuserät yhteensä | 810 | 58 | 38 | |
| Aineelliset omaisuuserät | 5,5 vuotta | 5 | 0 | 1 |
| Käyvän arvon oikaisut yhteensä | 815 | 58 | 38 |
Määräysvallattomien omistajien osuus Outotecin taseessa oli hankintahetkellä 1 milj. euroa. Määräysvallattomien omistajien osuus arvostettiin nettovarallisuuden käypään arvoon.
IFRS:n mukaiset hankintaan liittyvät menot vuonna 2020 olivat 26 milj. euroa (12 milj. euroa koko vuonna 2019). Hankintaan liittyvät menot on kirjattu kuluksi ja esitetään hallinnon kustannuksissa konsernin tuloslaskelmalla ja liiketoiminnan nettorahavirrassa konsernin rahavirtalaskelmalla. Outotec oli kirjannut hankintaan liittyviä menoja kuluksi 33 milj. euroa ennen hankintapäivää 30.6.2020. Lisätietoa transaktioon liittyvistä kuluista löytyy kohdasta “Vapaaehtoiset tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot”.
Pro forma laskelmien mukaisesti konsernin liikevaihto olisi ollut 3 896 milj. euroa ja liikevoitto olisi ollut 253 milj. euroa, jos yhdistyminen olisi tapahtunut vuoden 2020 alussa. Lisätietoa pro forma perusteisista taloudellisista tiedoista löytyy tämän puolivuosikatsauksen kohdasta “Vapaaehtoiset tilintarkastamattomat pro forma -taloudelliset tiedot”.
Muut hankinnat 2020
Metso hankki 3.8.2020 100 % omistuksen australialaisesta yhtiöstä Brian Investments Pty Ltd, joka on erikoistunut kiinnitysjärjestelmiin ja kulumisen seurantateknologiaan. Yritysosto laajensi Metso Outotecin kulutusosiin liittyvien tuotteiden valikoimaa ja ominaisuuksia. Hankittu liiketoiminta yhdisteltiin Mineraalit segmenttiin ja sen liikevaihto Metso Outotec konsernissa ajalla 3.5. - 31.12.2020 oli 5 miljoonaa euroa.. Yhtiön liikevaihto 12 kuukauden tilikaudelta oli noin 10 miljoonaa euroa. Yhtiö työllistää noin 30 henkilöä.
Hankinnoista kirjatut varat ja velat
| Milj. euroa | Brian Investments Pty Ltd |
|---|---|
| Aineettomat ja aineelliset omaisuuserät | 4 |
| Vaihto-omaisuus | 1 |
| Saamiset | 4 |
| Likvidit varat | 1 |
| Velat | -3 |
| Hankittu yksilöitävissä oleva nettovarallisuus käypään arvoon arvostettuna | 6 |
| Liikearvot yhteensä | 3 |
| Hankintahinta | 9 |
Liikearvo aiheutuu pääosin henkilöstön tietotaidosta ja synergioista. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Alustavat laskelmat liikearvosta perustuvat yhtiöiden tuloksiin, joita on oikaistu laskentaperiaatteiden välillä eroilla sekä nettovarallisuuden käypään arvoon arvostamisen vaikutuksilla ja näihin liittyvillä vero-oikaisuilla.
Hankintojen nettomääräinen rahavirtavaikutus
| Milj. euroa | Brian Investments Pty Ltd | McCloskey International Ltd | Yhteensä 2020 |
|---|---|---|---|
| Maksetut käteisvastikkeet | -9 | 1 | -8 |
| Hankittujen yhtiöiden käteisvarat | 1 | - | 1 |
| Nettorahavirta tilikaudella | -8 | 1 | -7 |
| Ehdollinen vastike | - | 4 | 4 |
| Käteisvastike yhteensä | -8 | 5 | -3 |
Brian Investments Pty Ltd:n hankintaan liittyvät menot olivat 0,2 miljoonaa euroa, ja ne sisältyvät tuloslaskelmassa hallinnon yleiskuluihin ja rahavirtalaskelmassa liiketoiminnan rahavirtaan.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
McCloskeyn hankinnan ehdollisen vastikkeen uudelleenarvioinnin yhteydessä kauppahintavelkaa tuloutettiin 4 miljoonaa euroa ja se sisältyy tuloslaskelmassa muihin tuottoihin.
Lopetetut toiminnot
Metso Outotec julkaisi 28.10.2020 päätöksensä myydä Kierrätys-liiketoimintansa. Kierrätys-liiketoiminta myy tuotteita ja palveluja sekä metallin että jätteen kierrätykseen.
Outotec ilmoitti vuoden 2019 lopussa päätöksestään luopua alumiini- ja jätevoimalaratkaisu liiketoiminnoista. Luovutettavaan alumiiniliiketoimintaan kuuluvat raaka-anodilaitokset, anodien viimeistelyyn liittyvä teknologia ja tietyt anodivalimot sekä niihin liittyvät palveluliiketoiminnot. Luovutettava jätevoimalaliiketoiminta koostuu biomassaa sekä hakkuujätettä sekä lukuisia erilaisia polttoaineita käyttävistä jätevoimalaratkaisuista ja niihin liittyvästä palveluliiketoiminnasta. Metso Outotec julkaisi 28.12.2020 allekirjoittaneensa sopimuksen alumiiniliiketoimintansa myymisestä REEL Internationalille. Kaupan odotetaan saavan vahvistuksen vuoden 2021 ensimmäisen neljänneksen aikana.
Luovutettavat liiketoiminnot on luokiteltu lopetetuiksi toiminnoiksi, mukaan lukien myytävänä olevien omaisuuserien ryhmä sekä niihin liittyvien velkojen siirtäminen erillisille taseriveille. Tuloslaskelma on oikaistu siirtämällä lopetetut toiminnot esitettäviksi erillään jatkuvista toiminnoista.
Lopetettujen toimintojen tulos Kierrätys-liiketoiminnan osalta oli -3 miljoonaa euroa (7 miljoonaa euroa vuonna 2019). Kierrätys-liiketoiminnan varat luokiteltu myytävinä oleviksi olivat 109 miljoonaa euroa ja velat 76 miljoonaa euroa 31.12.2020. Lopetettujen toimintojen tulos Alumiiniliiketoiminnan ja Jätevoimalaratkaisujen osalta oli -8 miljoonaa euroa kaudella 1.7.-31.12.2020. Alumiiniliiketoiminnan ja Jätevoimalaratkaisujen varat luokiteltu myytävinä oleviksi olivat 36 miljoonaa euroa ja velat 72 miljoonaa euroa 31.12.2020.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
36
10. Segmenttiedot, IFRS
Kierrätys-liiketoiminta on luokiteltu lopetetuksi toiminnoksi, eikä sisälly alla olevien segmenttien lukuihin.
SAADUT TILAUKSET
| Mij. euroa | 10–12/2020 | 10–12/2019 | 1–12/2020 | 1–12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 363 | 274 | 1 107 | 967 |
| Mineraalit | 730 | 448 | 2 250 | 1 821 |
| Metallit | 212 | - | 340 | 81 |
| Metso Outotec yhteensä | 1 304 | 722 | 3 696 | 2 869 |
PALVELULIIKETOIMINNAN SAADUT TILAUKSET
| Mij. euroa | 10–12/2020 | 10–12/2019 | 1–12/2020 | 1–12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 83 | 91 | 319 | 355 |
| % saaduista tilauksista | 22,9 | 33,2 | 28,9 | 36,7 |
| Mineraalit | 410 | 341 | 1 485 | 1 368 |
| % saaduista tilauksista | 56,2 | 76,2 | 66,0 | 75,1 |
| Metallit | 26 | - | 35 | - |
| % saaduista tilauksista | 12,1 | - | 10,4 | - |
| Metso Outotec yhteensä | 519 | 432 | 1 840 | 1 723 |
| % saaduista tilauksista | 39,8 | 59,9 | 49,8 | 60,0 |
LIIKEVAIHTO
| Mij. euroa | 10–12/2020 | 10–12/2019 | 1–12/2020 | 1–12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 251 | 271 | 992 | 928 |
| Mineraalit | 640 | 467 | 2 112 | 1 828 |
| Metallit | 86 | 13 | 215 | 64 |
| Metso Outotec yhteensä | 977 | 751 | 3 319 | 2 819 |
PALVELULIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHTO
| Mij. euroa | 10–12/2020 | 10–12/2019 | 1–12/2020 | 1–12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 73 | 81 | 312 | 336 |
| % liikevaihdosta | 29,1 | 29,9 | 31,5 | 36,2 |
| Mineraalit | 394 | 349 | 1 430 | 1 292 |
| % liikevaihdosta | 61,6 | 74,6 | 67,7 | 70,7 |
| Metallit | 17 | - | 51 | - |
| % liikevaihdosta | 19,3 | - | 23,7 | - |
| Metso Outotec yhteensä | 483 | 429 | 1 793 | 1 629 |
| % saaduista tilauksista | 49,5 | 57,1 | 54,0 | 57,8 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
OIKAISTU EBITA JA LIIKEVOITTO
| Milj. euroa, % | 10–12/2020 | 10–12/2019 | 1–12/2020 | 1–12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | ||||
| Oikaistu EBITA | 31 | 30 | 107 | 112 |
| % liikevaihdosta | 12,2 | 11,2 | 10,8 | 12,0 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -3 | -3 | -13 | -5 |
| Oikaisuerät | 3 | -3 | 1 | -9 |
| Liikevoitto | 31 | 25 | 95 | 98 |
| % liikevaihdosta | 12,2 | 9,2 | 9,5 | 10,6 |
| Mineraalit | ||||
| Oikaistu EBITA | 85 | 62 | 318 | 256 |
| % liikevaihdosta | 13,3 | 13,2 | 15,0 | 14,0 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -29 | -1 | -55 | -4 |
| Oikaisuerät | -7 | -5 | -10 | -13 |
| Liikevoitto | 49 | 56 | 253 | 239 |
| % liikevaihdosta | 7,6 | 12,1 | 12,0 | 13,1 |
| Metallit | ||||
| Oikaistu EBITA | -9 | 1 | -10 | 4 |
| % liikevaihdosta | -10,2 | 4,4 | -4,6 | 5,6 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -5 | - | -14 | - |
| Oikaisuerät | 0 | - | 0 | - |
| Liikevoitto | -14 | 1 | -24 | 4 |
| % liikevaihdosta | -15,8 | 4,4 | -11,2 | 5,6 |
| Konsernihallinto ja muut | ||||
| Oikaistu EBITA | -3 | 3 | -18 | -4 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -1 | -1 | -4 | -7 |
| Oikaisuerät | -18 | -8 | -63 | -14 |
| Liikevoitto | -22 | -6 | -84 | -25 |
| Metso Outotec yhteensä | ||||
| Oikaistu EBITA | 103 | 96 | 397 | 368 |
| % liikevaihdosta | 10,6 | 12,8 | 11,9 | 13,0 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -38 | -5 | -85 | -16 |
| Oikaisuerät | -22 | -15 | -72 | -36 |
| Liikevoitto | 44 | 76 | 239 | 316 |
| % liikevaihdosta | 4,5 | 10,1 | 7,2 | 11,2 |
OIKAISUERÄT
| Milj. euroa, % | 10–12/2020 | 10–12/2019 | 1–12/2020 | 1–12/2019 |
|---|---|---|---|---|
| Kapasiteetin sopeutamiskulut | -24 | -6 | -38 | -15 |
| Yrityshankintojen kulut | 5 | -1 | 5 | -4 |
| Liiketoimintojen luovutustappiot | - | - | - | -2 |
| Metso Outotecin integrointikustannukset | -3 | -3 | -14 | -3 |
| Metso Outotec -transaktion kulut | -1 | -5 | -25 | -12 |
| Oikasuerät yhteensä | -22 | -15 | -72 | -36 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Vuosineljännestiedot, IFRS
SAADUT TILAUKSET
| MIIj, euroa | 10–12/2020 | 7–9/2020 | 4–6/2020 | 1–3/2020 | 10–12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 363 | 232 | 222 | 290 | 274 |
| Mineraalit | 730 | 516 | 486 | 517 | 448 |
| Metallit | 212 | 61 | 32 | 36 | - |
| Metso Outotec yhteensä | 1 304 | 809 | 739 | 844 | 722 |
LIIKEVAIHTO
| MIIj, euroa | 10–12/2020 | 7–9/2020 | 4–6/2020 | 1–3/2020 | 10–12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 251 | 244 | 253 | 244 | 271 |
| Mineraalit | 640 | 634 | 440 | 399 | 467 |
| Metallit | 86 | 79 | 30 | 19 | 13 |
| Metso Outotec yhteensä | 977 | 957 | 722 | 662 | 751 |
OIKAISTU EBITA
| MIIj, euroa | 10–12/2020 | 7–9/2020 | 4–6/2020 | 1–3/2020 | 10–12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 31 | 26 | 34 | 16 | 30 |
| Mineraalit | 85 | 97 | 81 | 55 | 62 |
| Metallit | -9 | -8 | 5 | 2 | 1 |
| Konsernihallinto ja muut | -3 | -5 | -12 | 2 | 3 |
| Metso Outotec yhteensä | 103 | 111 | 108 | 75 | 96 |
OIKAISTU EBITA, % LIIKEVAIHDOSTA
| % | 10–12/2020 | 7–9/2020 | 4–6/2020 | 1–3/2020 | 10–12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 12,2 | 10,7 | 13,5 | 6,6 | 11,2 |
| Mineraalit | 13,3 | 15,4 | 18,4 | 13,7 | 13,2 |
| Metallit | -10,1 | -10,3 | 15,7 | 12,6 | 4,4 |
| Konsernihallinto ja muut | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Metso Outotec yhteensä | 10,6 | 11,6 | 15,0 | 11,3 | 12,8 |
AINEETTOMIEN OMAISUUSERIEN POISTOT
| MIIj, euroa | 10–12/2020 | 7–9/2020 | 4–6/2020 | 1–3/2020 | 10–12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | -3 | -3 | -3 | -3 | -3 |
| Mineraalit | -29 | -24 | -1 | -1 | -1 |
| Metallit | -5 | -10 | 0 | - | - |
| Konsernihallinto ja muut | -1 | -1 | -1 | -1 | -1 |
| Metso Outotec yhteensä | -38 | -37 | -5 | -6 | -5 |
OIKAISUERÄT
| MIIj, euroa | 10–12/2020 | 7–9/2020 | 4–6/2020 | 1–3/2020 | 10–12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 3 | -2 | -1 | 0 | -3 |
| Mineraalit | -7 | -2 | 0 | 0 | -5 |
| Metallit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Konsernihallinto ja muut | -18 | -18 | -17 | -9 | -8 |
| Metso Outotec yhteensä | -22 | -22 | -18 | -10 | -15 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
LIIKEVOITTO
| Mllj. euroa | 10–12/2020 | 7–9/2020 | 4–6/2020 | 1–3/2020 | 10–12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 31 | 21 | 30 | 13 | 25 |
| Mineraalit | 49 | 72 | 79 | 53 | 56 |
| Metallit | -14 | -18 | 5 | 2 | 1 |
| Konsernihallinto ja muut | -22 | -24 | -29 | -9 | -6 |
| Metso Outotec yhteensä | 44 | 51 | 85 | 59 | 76 |
LIIKEVOITTO, % LIIKEVAIHDOSTA
| % | 10–12/2020 | 7–9/2020 | 4–6/2020 | 1–3/2020 | 10–12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 12,2 | 8,7 | 12,0 | 5,2 | 9,2 |
| Mineraalit | 7,6 | 11,3 | 18,0 | 13,3 | 12,1 |
| Metallit | -15,7 | -22,3 | 15,5 | 12,6 | 4,4 |
| Konsernihallinto ja muut | n/a | n/a | n/a | n/a | n/a |
| Metso Outotec yhteensä | 4,5 | 5,4 | 11,8 | 8,9 | 10,1 |
TILAUSKANTA
| Mllj. euroa | 31.12.2020 | 30.9.2020 | 30.6.2020 | 31.3.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 402 | 303 | 321 | 356 | 338 |
| Mineraalit | 1 426 | 1 341 | 962 | 916 | 926 |
| Metallit | 538 | 405 | 102 | 102 | 85 |
| Metso Outotec yhteensä | 2 366 | 2 049 | 1 385 | 1 373 | 1 349 |
- Valuuttakurssit
| Valuutta | 1–12/2020 | 1–12/2019 | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| USD | (Yhdysvaltain dollari) | 1,1452 | 1,1214 | 1,2271 | 1,1234 |
| SEK | (Ruotsin kruunu) | 10,4789 | 10,5572 | 10,0343 | 10,4468 |
| GBP | (Englannin punta) | 0,8864 | 0,8773 | 0,8990 | 0,8508 |
| CAD | (Kanadan dollari) | 1,5320 | 1,4882 | 1,5633 | 1,4598 |
| BRL | (Brasilian real) | 5,8847 | 4,4195 | 6,3735 | 4,5157 |
| CNY | (Kiinan juan) | 7,8916 | 7,7353 | 8,0225 | 7,8205 |
| AUD | (Australian dollari) | 1,6523 | 1,6090 | 1,5896 | 1,5995 |
- Raportointikauden päättymisen jälkeiset tapahtumat
Raportointikauden jälkeen ei ole syntynyt merkittävä tapahtumia.
Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja "odottaa", "arvioida" ja "ennakoida". Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä, joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.
Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:
(1) yleinen taloudellinen tilanne, mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saatuihin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen
(2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut
(3) yhtiön oman toiminnan, esimerkiksi tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon onnistuminen ja jatkuva tehostaminen
(4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
LIITE – Havainnolliset historialiset taloudelliset tiedot
Seuraavat taloudelliset tiedot esitetään vain havainnollistamaan historiallisia lukuja. Nämä tiedot eivät ole osa IFRS-periaatteiden mukaista raportointia. Metso Minerals tiedot esitetään carve-out periaatteiden mukaisesti. Yhdistetty tuloslaskelma ja rahavirtalaskelma esittävät Metso Mineralsin erillisenä taloudellisena yksikkönä. Laskelmat on laadittu käyttäen asianosaisten yhtiöiden ja liiketoimintojen samoja laatimisperiaatteita ja samaa historiallista taloudellista informaatiota kuin Metso-konsernin osana. Carve-out-tilinpäätöslaskelmat on laadittu yhdistelemällä Outotec-konserniin yhdistettävien Minerals-liiketoimintoihin kuuluvien juridisten yhteisöjen ja liiketoimintayksikköjen tuloslaskelmat ja rahavirtalaskelmat.
Outotec-konsernin taloudelliset tiedot esitetään Outotecin laskenta- ja laadintaperiaatteita noudattaen. Nämä ovat julkaistu vuoden 2019 vuosittilinpäätöksessä. Hankintameno-oikaisuja ei ole huomioitu näissä historiallisissa vertailutiedoissa, jotka esitetään havainnollisuuden vuoksi.
Havainnollistavat historialiset segmenttitiedot esitetään yhdistelmänä Metso Mineralsin carve-out-tiedoista sekä Outotecin tiedoista Metso Outotecin uuden segmenttirakenteen mukaisesti. Outotecin tiedot esitetään Outotecin laadinta- ja laskentaperiaatteita noudattaen. Outotecin Minerals Processing -segmentti on yhdistetty Metso Outotecin Mineraalit-segmenttiin ja Outotecin Metals Refining -segmentti on yhdistetty Metso Outotecin Metallit -segmenttiin. IFRS:n mukaiset vuoden 2019 ja tammi-kesäkuun 2020 luvut sisältävät vain Metso Mineralsin carve-out-tiedot.
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Tase historiatiedot – Varat
| Milj. euroa | Metso Minerals
carve-out
historiallinen | Outotec
historiallinen
uudelleenluokiteltu |
| --- | --- | --- |
| Pitkäaikaiset varat | | |
| Aineettomat omaisuuserät | | |
| Liikearvo | 556 | 226 |
| Muut aineettomat omaisuuserät | 167 | 92 |
| Aineettomat omaisuuserät yhteensä | 723 | 318 |
| Aineelliset omaisuuserät | | |
| Maa- ja vesialueet | 43 | 2 |
| Rakennukset | 98 | 18 |
| Koneet ja kalusto | 128 | 20 |
| Keskeneräiset omaisuuserät | 46 | 3 |
| Aineelliset omaisuuserät yhteensä | 315 | 43 |
| Käyttöoikeusomaisuus | 89 | 62 |
| Muut pitkäaikaiset varat | | |
| Sijoitukset osakkuusyhtiöihin | 8 | 1 |
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | 3 | 2 |
| Lainasaamiset | 6 | 2 |
| Lainasaamiset, Metso-konserni | 25 | - |
| Johdannaisinstrumentit | 2 | 1 |
| Laskennalliset verosaamiset | 108 | 72 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 42 | 2 |
| Muut pitkäaikaiset saamiset, Metso-konserni | 88 | - |
| Muut pitkäaikaiset varat yhteensä | 282 | 79 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 1 409 | 502 |
| Lyhytaikaiset varat | | |
| Vaihto-omaisuus | 975 | 196 |
| Myyntisaamiset | 577 | 222 |
| Myyntisaamiset, Metso-konserni | 10 | - |
| Asiakassopimuksiin perustuvat varat | 87 | 145 |
| Lainasaamiset | 1 | 0 |
| Lainasaamiset, Metso-konserni | 25 | - |
| Konsernitilisaamiset, Metso-konserni | 17 | - |
| Johdannaisinstrumentit | 16 | 6 |
| Tuloverosaamiset | 44 | 10 |
| Muut lyhytaikaiset saamiset | 139 | 76 |
| Muut lyhytaikaiset saamiset, Metso-konserni | 1 | - |
| Talletukset ja arvopaperit, maturiteetti yli kolme 3kk | - | - |
| Rahat ja pankkisaamiset | 156 | 267 |
| Likvidit varat | 156 | 267 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 2 048 | 923 |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | - | 57 |
| VARAT YHTEENSÄ | 3 457 | 1 482 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Tase historiatiedot – Oma pääoma ja velat
| Milj. euroa | Metso Minerals carve-out historiallinen 31.12.2019 | Outotec historiallinen uudelleenluokiteltu 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Oma pääoma | ||
| Osakepääoma | - | 17 |
| Muuntoerot | -151 | -26 |
| Hybridilaina | - | 150 |
| Arvonmuutos- ja muut rahastot | 0 | 70 |
| Kertyneet voittovarat | 1 043 | 165 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä | 1 252 | 376 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 3 | 3 |
| Oma pääoma yhteensä | 1 254 | 379 |
| Velat | ||
| Pitkäaikaiset velat | ||
| Korolliset velat | 801 | 1 |
| Vuokrasopimusvelat | 69 | 48 |
| Eläkevelvoitteet | 61 | 69 |
| Varaukset | 33 | 50 |
| Johdannaisinstrumentit | 2 | 0 |
| Laskennallinen verovelka | 66 | 8 |
| Muut pitkäaikaiset velat | 2 | 7 |
| Muut pitkäaikaiset velat, Metso-konserni | 6 | - |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 1 040 | 183 |
| Lyhytaikaiset velat | ||
| Korolliset velat | 24 | 225 |
| Vuokrasopimusvelat | 21 | 14 |
| Konsernitiivelat, Metso-konserni | 86 | 0 |
| Ostovelat | 385 | 148 |
| Ostovelat, Metso-konserni | 1 | - |
| Varaukset | 71 | 77 |
| Saadut ennakot | 189 | 0 |
| Asiakassopimuksiin perustuvat velat | 63 | 200 |
| Johdannaisinstrumentit | 13 | 8 |
| Tuloverovelat | 47 | 11 |
| Muut lyhytaikaiset velat | 251 | 194 |
| Muut lyhytaikaiset velat, Metso-konserni | 11 | - |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 1 163 | 877 |
| Velat yhteensä | 2 202 | 1 059 |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | - | 43 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 3 457 | 1 482 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Rahavirtalaskelma, historiatiedot
| Milj. euroa | Metso Minerals carve-out historiallinen 1-12/2019 | Outotec historiallinen 1-12/2019 |
|---|---|---|
| Liiketoiminta | ||
| Tilikauden tulos | 223 | 27 |
| Oikaisut: | ||
| Poistot | 71 | 52 |
| Rahoitustuotot ja -kulut, netto | 34 | 9 |
| Tuloverot | 69 | 21 |
| Muut erät | -7 | -4 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | -216 | -29 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 173 | 77 |
| Maksetut korot | -35 | -9 |
| Saadut korot | 5 | 6 |
| Muut rahoituserät, netto | -1 | 0 |
| Maksetut rahoitustuotot ja -kulut, netto | -31 | -2 |
| Maksetut tuloverot | -100 | -6 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 43 | 68 |
| Investointitoiminta | ||
| Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin omaisuuseriin | -87 | -18 |
| Aineettomien ja aineellisten omaisuuserien myynnit | 8 | 0 |
| Lainasaatavien lisäys ja vähennys | 31 | 0 |
| Yrityshankinnat /-myynnit | -214 | -9 |
| Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla | 9 | - |
| Liiketoimintojen myynnit vähennettynä myyntihetken rahavaroilla, Metso-konserni | 50 | - |
| Osakkuusyhtiöosakkeiden hankinnat | -3 | - |
| Investointitoiminnan nettorahavirta | -207 | -27 |
| Rahoitustoiminta | ||
| Osingot | -144 | - |
| Osingot lähipiirille, Metso-konserni | -4 | - |
| Liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa | -13 | - |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot ja lyhennykset, netto | 148 | - |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot ja lyhennykset, netto, Metso-konserni | 31 | - |
| Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset | -24 | -14 |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot (+) / maksut (-), netto | - | 25 |
| Hybridilainan korko, Outotec-konserni | - | -11 |
| Muut erät | - | -1 |
| Rahoitustoiminnan nettorahavirta | -5 | -1 |
| Likvidien varojen nettomuutos | -169 | 39 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | 0 | -1 |
| Likvidit varat luokiteltu myytävänä oleviksi omaisuuseriksi | - | -4 |
| Likvidit varat kauden alussa | 325 | 233 |
| Likvidit varat kauden lopussa | 156 | 267 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
Havainnollistavat segmenttitiedot
SAADUT TILAUKSET
| Milj. euroa | 10–12/2019 | 1–12/2019 | 10–12/2020 | 1–12/2020 |
|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 274 | 967 | 363 | 1 107 |
| Mineraalit | 716 | 2 870 | 730 | 2 601 |
| Metallit | 55 | 534 | 212 | 443 |
| Metso Outotec yhteensä | 1 045 | 4 370 | 1 304 | 4 150 |
PALVELULIIKETOIMINNAN SAADUT TILAUKSET
| Milj. euroa | 10–12/2019 | 1–12/2019 | 10–12/2020 | 1–12/2020 |
|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 91 | 355 | 83 | 319 |
| % saaduista tilauksista | 33,2 | 36,7 | 22,9 | 28,9 |
| Mineraalit | 455 | 1 788 | 410 | 1 673 |
| % saaduista tilauksista | 63,6 | 62,3 | 56,2 | 64,3 |
| Metallit | 25 | 160 | 26 | 78 |
| % saaduista tilauksista | 45,5 | 30,0 | 12,1 | 17,7 |
| Metso Outotec yhteensä | 571 | 2 304 | 519 | 2 071 |
| % saaduista tilauksista | 54,7 | 52,7 | 39,8 | 49,9 |
LIIKEVAIHTO
| Milj. euroa | 10–12/2019 | 1–12/2019 | 10–12/2020 | 1–12/2020 |
|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 271 | 928 | 251 | 992 |
| Mineraalit | 696 | 2 627 | 640 | 2 523 |
| Metallit | 121 | 475 | 86 | 382 |
| Metso Outotec yhteensä | 1 087 | 4 030 | 977 | 3 897 |
PALVELULIIKETOIMINNAN LIIKEVAIHTO
| Milj. euroa | 10–12/2019 | 1–12/2019 | 10–12/2020 | 1–12/2020 |
|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | 81 | 336 | 73 | 312 |
| % liikevaihdosta | 29,9 | 36,2 | 29,1 | 31,5 |
| Mineraalit | 452 | 1 680 | 394 | 1 603 |
| % liikevaihdosta | 65,0 | 64,0 | 61,6 | 63,5 |
| Metallit | 42 | 162 | 17 | 101 |
| % liikevaihdosta | 34,7 | 34,1 | 19,2 | 26,5 |
| Metso Outotec yhteensä | 575 | 2 179 | 483 | 2 017 |
| % liikevaihdosta | 52,9 | 54,1 | 49,5 | 51,7 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
OIKAISTU EBITA JA LIIKEVOITTO
| MIIj, euroa | 10–12/2019 | 1–12/2019 | 10–12/2020 | 1–12/2020 |
|---|---|---|---|---|
| Kivenmurskaus | ||||
| Oikaistu EBITA | 30 | 112 | 31 | 107 |
| % liikevaihdosta | 11,2 | 12,0 | 12,2 | 10,8 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -3 | -5 | -3 | -13 |
| Oikaisuerät | -3 | -9 | 3 | 1 |
| Liikevoitto | 25 | 98 | 31 | 95 |
| % liikevaihdosta | 9,2 | 10,6 | 12,2 | 9,5 |
| Mineraalit | ||||
| Oikaistu EBITA | 84 | 349 | 85 | 365 |
| % liikevaihdosta | 12,1 | 13,3 | 13,3 | 14,5 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -4 | -19 | -29 | -63 |
| Oikaisuerät | -6 | -12 | -7 | -11 |
| Liikevoitto | 74 | 319 | 49 | 291 |
| % liikevaihdosta | 10,7 | 12,1 | 7,6 | 11,5 |
| Metallit | ||||
| Oikaistu EBITA | 21 | 58 | -9 | -2 |
| % liikevaihdosta | 17,7 | 12,2 | -10,1 | -0,6 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -2 | -10 | -5 | -19 |
| Oikaisuerät | -1 | -1 | 0 | -2 |
| Liikevoitto | 18 | 48 | -14 | -23 |
| % liikevaihdosta | 15,2 | 10,1 | -15,7 | -6,1 |
| Konsernihallinto ja muut | ||||
| Oikaistu EBITA | 1 | -10 | -3 | -22 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -1 | -7 | -1 | -4 |
| Oikaisuerät | -15 | -25 | -18 | -85 |
| Liikevoitto | -15 | -41 | -22 | -110 |
| Metso Outotec yhteensä | ||||
| Oikaistu EBITA | 138 | 509 | 103 | 448 |
| % liikevaihdosta | 12,7 | 12,6 | 10,6 | 11,5 |
| Aineettomien omaisuuserien poistot | -11 | -40 | -38 | -98 |
| Oikaisuerät | -24 | -46 | -22 | -97 |
| Liikevoitto | 103 | 423 | 44 | 253 |
| % liikevaihdosta | 9,4 | 10,5 | 4,5 | 6,5 |
| TILAUSKANTA | ||||
| MIIj, euroa | 31.12.2019 | 31.12.2020 | ||
| Kivenmurskaus | 338 | 402 | ||
| Mineraalit | 1 547 | 1 426 | ||
| Metallit | 533 | 538 | ||
| Metso Outotec yhteensä | 2 419 | 2 366 |
Metso Outotecin tilinpäätöstiedote 1. tammikuuta – 31. joulukuuta 2020
46
Metso Outotec Oyj:n taloudelliset tiedotteet 2021
Tilinpäätöstiedote vuodelta 2020: 16.2.2021
Vuosikatsaus 2020: 15.3.2021 alkavalla viikolla
Varsinainen yhtiökokous 2021: 23.4.2021
Osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 2021: 23.4.2021
Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2021: 4.8.2021
Osavuosikatsaus tammi-syyskulta 2021: 2.11.2021
Metso Outotec Oyj, Pääkonttori, Töölönlahdenkatu 2, PL 1220, FIN-00101
Helsinki, Suomi
Puh. +358 20 484 100 Faksi +358 20 484 101 www.mogroup.com
Metso:Outotec
Partner for positive change