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METabolic EXplorer Interim / Quarterly Report 2023
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Interim / Quarterly Report
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ALTERNATIVE NOW
METABOLIC EXPLORER
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023
1
METABOLIC EXPLORER
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023
Société anonyme au capital social de 5.091.913,30 euros
Siège social : Biopôle Clermont Limagne
1, rue Emile Duclaux - 63360 Saint-Beauzire
423 703 107 RCS CLERMONT-FERRAND
www.metabolic-explorer.fr
[email protected]
SOMMAIRE
1. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
1.1. Le Groupe consolidé
1.2. Faits marquants de la période
1.3. Facteurs de risques et transactions entre parties liées
1.4. Perspectives
1.5. Evénements postérieurs à la clôture
2. COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS 2023
- Compte de résultat consolidé
- Bilan consolidé
- Tableau des flux de trésorerie consolidés
- Tableau des variations des capitaux propres consolidés
- Notes annexes aux comptes consolidés semestriels
3. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE 2023
4. ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
2
RAPPORT FINANCIER
SEMESTRIEL 2023
METABOLIC
EXPLORER
4
1. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
1.1. LE GROUPE CONSOLIDÉ ... 5
1.2. FAITS MARQUANTS DE LA PÉRIODE ... 8
1.3. FACTEURS DE RISQUES ET TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES ... 11
1.4. PERSPECTIVES ... 11
1.5. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ... 12
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1.1. LE GROUPE CONSOLIDÉ
METabolic EXplorer (METEX) développe et industrialise des procédés de fermentation industriels innovants et compétitifs comme alternatives aux procédés pétrochimiques pour répondre aux nouvelles attentes sociétales des consommateurs et aux enjeux de transition écologique.
Avec ses deux filiales industrielles METEX NØØVISTA et METEX NØØVISTAGO, le Groupe produit et commercialise des ingrédients fonctionnels d'origine naturelle destinés aux marchés de la nutrition animale, de la cosmétique et des biopolymères.
METEX : Leader européen de la production par fermentation d'ingrédients fonctionnels d'origine naturelle pour la nutrition animale et la cosmétique.
Depuis mi-2021, le nouvel ensemble du Groupe intègre, en amont, les expertises de R&D et de démonstration préindustrielle historiques de la Société METEX et, en aval, les infrastructures industrielles, la force commerciale et les réseaux de distribution de ses filiales METEX NØØVISTA et METEX NØØVISTAGO¹.
¹ En avril 2021, METEX a acquis le leader européen de la production d'acides aminés par fermentation à destination du marché de la nutrition animale, Ajinomoto Animal Nutrition Europe (AANE), désormais dénommée METEX NØØVISTAGO.
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Chiffres clés consolidés
| Données du compte de résultat en k€ | 1^{er} semestre 2023 | 1^{er} semestre 2022 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 69 123 | 129 265 |
| Autres produits de l'activité | 800 | 645 |
| Coût des produits vendus | -67 931 | -121 222 |
| Autres charges opérationnelles | -17 168 | -21 437 |
| Autres produits et charges non courantes | 321 | -490 |
| Résultat opérationnel | -14 855 | -13 239 |
| Résultat financier | -2 067 | -2 176 |
| impôts | 0 | -3 000 |
| Résultat net | -16 923 | |
| Autres éléments du résultat | -75 | 0 |
| Résultat net global | -16 998 | -18 415 |
| Résultat part du Groupe | -16 998 | -18 415 |
| Résultat part des minoritaires |
Analyse de l'activité du Groupe au cours du premier semestre 2023
Après une année 2022 difficile marquée par la hausse généralisée des coûts supportée par les clients fabricants d'aliments et par les éleveurs, par des épisodes d'influenza aviaire de forte intensité et la hausse des coûts de l'énergie et des matières premières, l'activité du Groupe au 1er semestre 2023 a continué de s'inscrire dans un contexte économique difficile pesant sur les ventes. A fin juin 2023, le chiffre d'affaires du Groupe s'est élevé à 69,1 M€ contre 129,3 M€ à période comparable, avec une érosion des ventes de commodités mais une amélioration du mix produits, les spécialités contribuant à 67% des ventes du Groupe (contre 39% à fin juin 2022).
L'environnement macroéconomique défavorable (avec des prix de matières premières élevés) et la pression concurrentielle venant d'Asie sur les commodités (avec des prix de vente d'acides aminés à la baisse sur le marché européen), ont renforcé la stratégie de repositionnement de la société vers les spécialités et vers l'élargissement du mix produits pour d'autres applications que la nutrition animale.
1. Dynamique commerciale soutenue de ventes de spécialités
Sur le marché de la nutrition animale, METEX bénéficie de la qualité de son catalogue étendu de produits de spécialité dont les ventes ressortent en progression séquentielle tant en volume qu'en valeur depuis le 4ème trimestre de l'exercice 2022. A fin juin 2023, les ventes de spécialités s'élèvent ainsi à 46,5 M€ avec notamment une progression régulière des ventes de Valine et de Tryptophane en nutrition animale.
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Sur le marché du PDO, les ventes en cosmétique ressortent à un niveau satisfaisant. Le Groupe anticipe toutefois un accroissement de la concurrence sur ce segment à compter du second semestre de l'exercice. Sur le PDO technique, malgré les effets de la crise en Europe avec notamment le ralentissement des marchés de la construction, les ventes se sont maintenues. Au 30 juin, les spécialités contribuent à 67% des ventes du Groupe contre 39% à fin juin 2022 favorisant ainsi l'amélioration du mix-produits.
2. Pression concurrentielle asiatique sur la vente de commodités qui conforte la stratégie de repositionnement de la société vers les spécialités
La baisse des ventes de commodités s'est poursuivie sur l'ensemble du semestre avec 22,6 M€ de chiffre d'affaires réalisé contre 78,9 M€ au 1er semestre 2022. En raison de l'impact de la conjoncture économique internationale, en particulier la reprise de croissance chinoise beaucoup moins forte que prévue sur le 1er semestre, la concurrence asiatique s'est intensifiée sur le second trimestre sur le marché européen, notamment sur la lysine, avec pour conséquence une pression importante sur les prix de vente.
Pour accélérer sa sortie progressive de la production de commodités, le Groupe rappelle qu'il a mis en œuvre un plan d'investissement visant l'industrialisation de l'Acide Glycolique (AG) et l'adaptation de sa capacité de production des spécialités existantes.
3. Une rentabilité impactée par le niveau de l'activité, le prix du sucre à l'échelle européenne et des coûts fixes
Au-delà de la baisse d'activité du Groupe sur les commodités, le prix des énergies qui reste élevé impacte également les comptes semestriels. A ces coûts de l'énergie élevés, s'ajoute une inflation constante du sucre européen dont le prix a doublé au cours des douze derniers mois, avec un niveau largement au-dessus du prix du sucre mondial.
Ces éléments ont mécaniquement pesé sur la rentabilité du Groupe. Au 30 juin 2023, l'EBITDA de METEX ressort à -9,7 M€ contre -7,4 M€ à la fin du 1er semestre 2022.
4. Premiers investissements liés au plan de performance énergétique et à l'optimisation de la production de spécialités
Au cours du 1er semestre 2023 et dans le cadre de son plan de transformation 2023-2026, le Groupe a engagé les premiers investissements visant à :
- améliorer la flexibilité et la performance industrielle,
- optimiser les coûts fixes,
- diversifier les typologies de sucre pouvant être utilisés, et
- améliorer l'efficacité énergétique des procédés.
Sur ce semestre, METEX a par ailleurs initié la dernière phase d'études d'ingénierie (Front End Engineering Design) pour l'industrialisation de la technologie Acide Glycolique (AG) par fermentation.
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1.2. FAITS MARQUANTS DE LA PÉRIODE
✓ Ressources financières : réalisation des financements du plan stratégique 2023-2024
Le 27 février 2023, le Groupe a finalisé les opérations de financement liées au déploiement de son plan stratégique 2023-2024.
Pour rappel, en décembre 2022, la Société et ses filiales METEX NØØVISTAGO et METEX NØØVISTA avaient conclu, dans le cadre d'une procédure de conciliation avec leurs principaux partenaires, un accord afin de financer le déploiement du plan stratégique 2023-2024. Cet accord intégrait de nouveaux financements permettant en particulier la transformation de l'usine d'Amiens vers une gamme plus élargie d'ingrédients de spécialité, au cœur de la stratégie du Groupe.
Les principaux termes de l'accord portaient sur l'injection de nouvelles liquidités, le retraitement de l'endettement et les nouveaux financements du Groupe. Ils ont ainsi été finalisés le 24 février 2023 au travers notamment de :
- une augmentation du capital de la Société avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d'un montant de 7.999.998,85 euros, prime d'émission incluse ;
- l'émission d'obligations simples par la Société au profit du fonds SPI – Sociétés de Projets Industriels géré par Bpifrance Investissement (« SPI »), actionnaire de référence de la Société pour un montant en principal de 12 M€ ;
- la mise à disposition de METEX NØØVISTAGO par ses partenaires bancaires et Bpifrance d'un prêt garanti par l'Etat (PGE « résilience ») d'un montant total en principal de 33,9 M€ et la mise à disposition de METEX NØØVISTAGO par ses partenaires bancaires d'un nouveau prêt moyen terme d'un montant en principal d'environ 15,5 M€ ;
- la mise à disposition par Bpifrance de deux prêts d'un montant respectif en principal de 2 M€ au bénéfice de la Société et de 1,5 M€ au bénéfice de METEX NØØVISTAGO.
✓ Actionnariat & gouvernance : renforcement et évolution
Le 7 février 2023, le Conseil d'administration a nommé Madame Marie-Catherine Boinay en qualité d'administratrice indépendante de la Société en remplacement de Madame Anne Abriat.
Le Groupe indique que Madame Marie-Catherine Boinay a travaillé pendant 30 ans au sein du cabinet d'audit PwC puis du groupe Danone où elle a exercé différentes fonctions en animant de larges équipes.
M
Le 22 février 2023, le Groupe a publié les résultats de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d'un montant, prime d'émission incluse, de 8 millions d'euros. A l'issue de la période de souscription, la demande totale s'est élevée à 11.974.511,69 euros, soit un taux de souscription de 149,7 % par rapport à l'offre initiale.
A la suite de l'émission des actions nouvelles dans le cadre de l'augmentation de capital, la participation de Bpifrance investissement est passée de 25,92% à 30,10% du Capital de la Société.
✓ Plan de transformation : repositionnement sur le marché des produits de spécialités
Le 30 mars 2023, le Groupe a initié la dernière phase de l'étude Front End Engineering Design dans la perspective de l'industrialisation du premier Acide Glycolique par fermentation au monde.
Le Groupe a également annoncé la finalisation des travaux menés par le Groupe avec ses partenaires académiques de référence¹ pour les filières porcs et volailles. Les résultats de ces travaux ont démontré que la production de METEX permettait de réduire l'empreinte carbone importée en Europe via les acides aminés de près de 700 milliers de tonnes de CO₂.
L'utilisation des solutions METEX en nutrition animale permet également de réduire de près de 6 millions de tonnes l'empreinte carbone des élevages européens.
✓ Déploiement d'une politique RH au niveau Groupe
La politique Ressources Humaines a pour objectif de renforcer une véritable culture de groupe autour des valeurs de METEX : inventivité, adaptabilité, transversalité et compétitivité. Le déploiement de cette politique a été poursuivi sur le 1er semestre 2023 avec des actions orientées vers l'harmonisation de la culture METEX sur le périmètre Groupe.
Mars et avril 2023 : Suite aux mesures d'aménagement de la production de l'unité d'Amiens (METEX NØØVISTAGO) fin 2022, le Groupe a repensé totalement l'organisation de travail du site afin de notamment redresser sa compétitivité. Dans cet objectif, une négociation a été ouverte et menée avec les organisations syndicales de METEX NØØVISTAGO sur le statut social, le changement de convention collective et l'organisation du travail en production. Les accords ont été signés et mis en œuvre.
¹ Réalisée selon les normes ISO 14040 et soumise à revue externe indépendante
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$\checkmark$ Publication volontaire d'un rapport de durabilité consolidé au niveau du Groupe
Le 13 juin 2023, le Groupe a publié, de manière volontaire et en dehors de toute obligation réglementaire, sa démarche RSE adaptée à son ambition de devenir le leader européen de la production d'ingrédients fonctionnels par fermentation. Ce rapport de durabilité sur l'exercice 2022 est le premier rapport du Groupe avec un périmètre intégralement consolidé puisque le site industriel de METEX NØØVISTA à Carling a été intégré au suivi des indicateurs industriels. Le rapport présente les réalisations de l'année 2022 ainsi que la trajectoire ambitieuse que METEX se propose de suivre au travers de 15 engagements pris par le Groupe afin de mettre l'innovation au service de la transition écologique.
Cette démarche de publication a, par ailleurs, été vérifiée par un organisme tiers indépendant.
La raison d'être de METEX :
Contribuer à la nécessaire transition écologique en innovant pour produire et commercialiser autrement des ingrédients fonctionnels bas carbone qui entrent dans la fabrication des produits de grande consommation.
Télécharger la version digitale du Rapport de durabilité METEX sur l'exercice 2022 :
$\checkmark$ Production à façon (ou toll manufacturing)
Le 27 juillet 2023, le Groupe a annoncé avoir engagé sur le trimestre des discussions commerciales avec plusieurs industriels pour la fabrication sous contrat d'ingrédients de spécialités. Cette offre répond aux besoins d'acteurs industriels à la recherche de capacités de production de premier plan ainsi que de savoir-faire reconnus pour le développement, le scale-up et la mise en œuvre industriels de procédés de fermentation. Du côté de METEX, cette production permettra de maximiser l'utilisation de l'outil industriel de METEX NØØVISTAGO.
METEX
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1.3. FACTEURS DE RISQUES ET TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES
Facteurs de risques
METEX exerce son activité dans un environnement évolutif comportant de nombreux risques dont certains échappent à son contrôle.
A la date du présent rapport semestriel d'activité, chacun des facteurs de risques relatifs au Groupe, développé à la section V du rapport de gestion figurant au sein du rapport financier annuel 2022, est susceptible d'avoir un effet défavorable significatif sur le Groupe, ses activités, sa situation financière, ses résultats, sa réputation ou ses parties prenantes.
Transactions entre parties liées
Les transactions avec des parties liées sont décrites en annexe dans les notes sur les états financiers IFRS du rapport de financier semestriel (note 20).
1.4. PERSPECTIVES
Sur le plan commercial, les ventes de commodités devraient rester au cours des mois à venir fortement impactées par la conjoncture économique internationale, la croissance chinoise beaucoup moins forte que prévue sur le 1er semestre entraînant une intensification des ventes d'acides aminés de la concurrence asiatique à destination du marché européen, et par conséquent une pression importante à la baisse sur les prix de vente. Les coûts de revient devraient également rester sous pression, notamment en lien avec les prix du sucre en 2023.
Dans ce contexte, le Groupe s'est focalisée sur les segments applicatifs valorisant davantage la qualité de ses produits de spécialités (comme le TILAMAR® PDO with NØØVISTA™), les services associés et l'origine locale, décarbonée, de la production.
En parallèle, des plans d'actions ont été mis en œuvre pour optimiser les niveaux de prix et privilégier l'allocation des volumes de produits les plus contributifs à la marge opérationnelle du Groupe.
Sur le plan industriel, le Groupe poursuit les efforts engagés avec un plan dont les premiers effets sont déjà au rendez-vous et continueront à se matérialiser à moyen terme, à savoir :
- Diversifier les typologies de sucres pouvant être utilisés sans détérioration du rendement des process de production. Des avancées encourageantes dans ce domaine ont permis aux équipes METEX d'étendre la gamme de ce type d'intrants.
IFRS
- Rendre l'outil plus agile et plus flexible.
- Améliorer l'efficacité énergétique des procédés (10% de gains d'efficacité réalisés au cours de l'année 2023 sur le talon de consommations énergétiques).
- Optimiser les coûts fixes de manière continue (près de 20% de réduction des coûts fixes réalisés en l'espace de 2 ans).
Le Groupe a également l'ambition d'adapter son outil de production pour les spécialités existantes et à venir comme notamment l'acide glycolique.
Par ailleurs, afin d'optimiser l'utilisation de son outil de production et comme annoncé en juillet 2023, le Groupe a engagé des discussions commerciales avec plusieurs industriels pour la fabrication sous contrat d'ingrédients de spécialités. Cette offre de contrat à façon répond aux besoins d'acteurs industriels. En effet, dans un contexte où les capitaux disponibles pour le financement des investissements industriels sont plus rares, cette offre de « toll manufacturing » proposée par METEX constitue donc une opportunité pour les acteurs de l'innovation à la recherche de capacités de production de premier plan, de savoir-faire reconnus pour le développement, le scale-up et la mise en œuvre industriels de procédés de fermentation. Le Groupe dispose d'ores et déjà de marques d'intérêt très encourageantes
1.5 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE
Le 20 juillet 2023, Le Groupe a reçu, la confirmation de son fournisseur d'Energie que le solde du complément de prix CP1 et complément de prix CP2 lié à l'ARENH 2022 ne seraient pas appelés. La charge à payer provisionnée sur l'exercice 2022 a été reprise dans les comptes semestriels à hauteur de 6,2 M€.
Le 7 août 2023, dans le cadre du protocole de financement, la filiale METEX NØØVISTAGO devait, en complément, souscrire une caution envers EDF au titre de son contrat de fourniture d'électricité sous forme d'une garantie bancaire contre-garantie par l'Etat à hauteur de 90%.
Cette garantie bancaire n'a finalement pas été mise en place, et le Groupe a versé une caution cash (cash deposit) en lieu et place de cette garantie au début du mois d'août pour 4,3 M€. Cette caution est censée être récupérée à l'issue du contrat EDF, soit au plus tard début 2024.
Le 31 août 2023, Le Groupe a par ailleurs remboursé la deuxième tranche de l'emprunt RCF de 22 M€, soit 3,5 M€ au 31 août 2023 (7,5 M€ de remboursés en tout avec les 4,0 M€ remboursés au 31 mai 2023), conformément au protocole d'accord de financement.
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RAPPORT FINANCIER
SEMESTRIEL 2023
METABOLIC
EXPLORER
√ METABOLIC EXPLORER
COMPTES CONSOLIDES
EN NORMES IFRS
AU 30 JUIN 2023
INDUSTRIAL BIOCHEMISTRY
ALTERNATIVE NOW
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 2
Sommaire
Comptes consolidés au 30 juin 2023
(en K euros)
- Etat du résultat consolidé ... 3
- Bilan ... 4
- Tableau de flux de trésorerie ... 5
- Tableau de variation des capitaux propres ... 6
- Notes sur les états financiers ... 7
Etat du résultat consolidé
| Notes | 30.06.2023 | 30.06.2022 | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 | 69 123 | 129 265 |
| Autres produits de l'activité | 800 | 645 | |
| Coûts des produits vendus | -67 931 | -121 222 | |
| Frais de recherche et développement | 5 | -3 802 | -4 527 |
| Frais commerciaux | -5 432 | -8 945 | |
| Frais administratifs | -7 279 | -6 989 | |
| Autres charges opérationnelles | -656 | -975,638 | |
| Résultat opérationnel courant | -15 177 | -12 749 | |
| Produits opérationnels non courants | 6 | 475 | 0 |
| Charges opérationnelles non courantes | 6 | -154 | -490 |
| Résultat opérationnel | -14 855 | -13 239 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 344 | 727 | |
| coût de l'endettement financier brut | -2 411 | -2 904 | |
| Coût de l'endettement financier net | -2 067 | -2 176 | |
| Charge (-) / produit d'impôt | 0 | -3 000 | |
| Résultat net | -16 923 | -18 415 | |
| Dont Part du Groupe | -16 923 | -18 415 | |
| Résultat net par action (en euros) | 7 | -0,33 | -0,50 |
| Résultat net dilué par action (en euros) | 7 | -0,31 | -0,47 |
| Notes | 30.06.2023 | 30.06.2022 | |
| Résultat net | -16 923 | -18 415 | |
| Ecart de conversion | 0 | 0 | |
| Ecarts actuariels sur engagement retraite | -75 | 0 | |
| Autres éléments du résultat global | -75 | 0 | |
| Résultat net global | -16 998 | -18 415 | |
| Dont : | |||
| Part revenant au Groupe | -16 998 | -18 415 | |
| Part revenant aux minoritaires | 0 | 0 |
METabolic Explorer - Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 3
Bilan consolidé
| ACTIF | Notes | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Actifs incorporels | 8.1 | 14 816 | 14 721 |
| Actifs corporels | 8.2 | 89 080 | 86 182 |
| Actifs financiers non courants | 563 | 675 | |
| Imôts différés actifs | 14 | 6 323 | 6 323 |
| TOTAL DES ACTIFS NON COURANTS | 110 782 | 107 902 | |
| Stocks | 9.3 | 59 681 | 47 546 |
| Créances clients et comptes rattachés | 9.1 | 24 353 | 25 998 |
| Créances d'impôt courant | 2 | ||
| Autres actifs non financiers courants | 9.2 | 15 632 | 28 838 |
| Autres actifs financiers courants | 10 | 50 | 20 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 10 | 47 862 | 13 490 |
| TOTAL DES ACTIFS COURANTS | 147 581 | 115 893 | |
| TOTAL ACTIF | 258 363 | 223 794 | |
| PASSIF | 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
| --- | --- | --- | --- |
| Capital | 5 092 | 4 383 | |
| Primes | 140 462 | 133 203 | |
| Réserves légales | 212 | 212 | |
| Autres réserves | -33 710 | 16 729 | |
| Résultat net (part du groupe) | -16 923 | -50 834 | |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 95 134 | 103 693 | |
| Dettes bancaires et autres dettes financières non courantes | 11 | 91 199 | 25 383 |
| Provisions non courantes | 13 | 4 766 | 7 359 |
| Autres passifs non courants | 0 | 579 | |
| TOTAL DES PASSIFS NON COURANTS | 95 965 | 33 321 | |
| Dettes bancaires et autres dettes financières courantes | 11 | 25 108 | 26 493 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 15 | 27 005 | 40 613 |
| Autres passifs courants | 15 | 15 151 | 19 674 |
| TOTAL DES PASSIFS COURANTS | 67 264 | 86 780 | |
| TOTAL PASSIF | 258 363 | 223 794 |
METabolic Explorer - Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023-4
Tableau de flux de trésorerie consolidé
| 30/06/2023 | 30/06/2022 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé | - 16 923 | - 18 415 | - 50 834 |
| Amortissements | 4 375 | 6 302 | 8 292 |
| Provisions (hors actifs circulants) | - 2 593 | - | - |
| Charges calculées sur paiements en actions et instruments financiers | 656 | 976 | 721 |
| Autres charges calculées | - | 33 | - 2 133 |
| Variation des impôts diférés | - | 3 000 | 3 000 |
| Plus ou moins values de cessions | 110 | 433 | 331 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net d'impôts | - 14 375 | - 7 672 | - 40 623 |
| Coût de l'endettement financier brut | 2 411 | 362 | 2 479 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôts | - 11 964 | - 7 310 | - 38 144 |
| Variation du poste stocks | - 12 134 | - 37 864 | 3 717 |
| Variation du poste clients | 1 570 | 245 | 14 672 |
| Variation du poste fournisseurs | - 12 634 | 20 428 | - 3 524 |
| Variation des autres actifs et passifs courants | 6 294 | - 5 074 | - 15 428 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | - 16 904 | - 22 266 | - 562 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | - 28 868 | - 29 576 | - 38 707 |
| Production immobilisée (R&D immobilisée) | - 815 | - 1 287 | - 2 309 |
| Crédit d'impôt recherche et subventions d'investissement | 201 | 1 072 | 3 883 |
| Acquisitions autres immobilisations | - 6 895 | - 6 188 | - 13 659 |
| Variation du poste fournisseurs d'immobilisations | 686 | - 1 639 | - 398 |
| Acquisition/Diminution d'actifs financiers | 112 | - 131 | 15 411 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | - 6 711 | - 8 172 | 2 929 |
| Augmentation de capital | 7 967 | 32 | |
| Nouveaux emprunts et autres dettes financières | 68 746 | 17 982 | 28 093 |
| Intérêts versés sur emprunts et dettes financières | - 2 020 | - 326 | - 2 385 |
| Remboursement d'emprunts et autre dettes financières | - 4 743 | - 1 982 | - 4 480 |
| Autres impacts liés au financement | - | - 552 | 423 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 69 950 | 15 122 | 21 684 |
| Incidences des variations de cours des devises | - | - | - |
| Variation de trésorerie | 34 371 | - 22 627 | - 14 093 |
| Trésorerie d'ouverture | 13 490 | 27 584 | 27 584 |
| Trésorerie de clôture | 47 861 | 4 955 | 13 490 |
METabolic Explorer - Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023-5
Variation des capitaux propres consolidés
| Capital | Primes | Autres réserves | Résultat Net | Titres auto-détenus | Ecarts de conversion | Ecarts actuariels | Autres éléments du résultat global | Total part du Groupe | Mésoritaires | Total capitaux propres | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres 31.12.2021 | 4 383 | 133 172 | -64 607 | 82 618 | -186 | 102 | -70 | 0 | 155 412 | -2 093 | 153 319 |
| Dividendes | 0 | 0 | |||||||||
| Augmentation de capital | 0 | 0 | |||||||||
| Paiement en actions | 976 | 976 | 976 | ||||||||
| Affectation du résultat | 82 618 | -82 618 | 0 | 0 | |||||||
| Résultat net global de la période | -18 415 | -18 415 | -18 415 | ||||||||
| Titres auto-détenus | -420 | -420 | -420 | ||||||||
| Autres mouvements | -2 208 | -2 208 | 2 093 | -116 | |||||||
| Capitaux propres 30.06.2022 | 4 383 | 133 172 | 16 778 | -18 415 | -606 | 102 | -70 | 0 | 135 344 | 0 | 135 344 |
| Dividendes | 0 | 0 | |||||||||
| Augmentation de capital | 1 | 31 | 32 | 32 | |||||||
| Paiement en actions | -254 | -254 | -254 | ||||||||
| Résultat net global de la période | -32 419 | 94 | 976 | -31 349 | -31 349 | ||||||
| Titres auto-détenus | 219 | 219 | 219 | ||||||||
| Autres mouvements | -300 | -300 | -300 | ||||||||
| Capitaux propres 31.12.2022 | 4 384 | 133 203 | 16 224 | -50 834 | -387 | 196 | 906 | 0 | 103 692 | 0 | 103 692 |
| Dividendes | 0 | 0 | |||||||||
| Augmentation de capital | 708 | 7 259 | 7 967 | 7 967 | |||||||
| Paiement en actions | 656 | 656 | 656 | ||||||||
| Affectation du résultat | -50 834 | 50 834 | 0 | 0 | |||||||
| Résultat net global de la période | -10 923 | 0 | -75 | -10 998 | -16 998 | ||||||
| Titres auto-détenus | -140 | 140 | 0 | 0 | |||||||
| Autres mouvements | -131 | -164 | -164 | ||||||||
| Capitaux propres 30.06.2023 | 5 092 | 160 662 | -56 278 | -16 923 | -247 | 196 | 831 | 0 | 95 134 | 0 | 95 134 |
Il n'existe pas de dividendes mis en distribution.
METabolic Explorer - Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 6
Notes sur les états financiers au 30 juin 2023
Note 1 – Faits marquants du 1er semestre 2023 ... 9
Note 2 – Principes et méthodes d’évaluation ... 11
2.1 – REFERENTIEL COMPTABLE ... 11
2.2 – PRINCIPES D’ETABLISSEMENT DE CERTAINS POSTES DU BILAN ET DU RESULTAT GLOBAL DANS LES COMPTES SEMESTRIELS ... 12
2.2.1 – Estimation de la direction ... 12
2.2.2 – Frais de recherche et développement et brevets ... 13
2.2.3 – Tests de dépréciation ... 13
2.2.4 – Impôt sur le résultat ... 14
2.2.5 – Chiffre d’affaires et autres produits de l’activité ... 14
2.2.6 – Emprunts obligataires ... 16
2.2.7 – Continuité d’exploitation ... 16
2.3 – Périmètre de consolidation / méthodes de consolidation ... 17
Note 3 – Chiffre d’affaires & autres produits de l’activité ... 18
Note 4 – Charges de personnel ... 19
Note 5 – Frais de recherche et développements ... 19
Note 6 – Charges et produits opérationnels non courants ... 19
Note 7 – Résultat par action ... 20
Note 8 – Actifs non courants ... 20
8.1 – ACTIFS INCORPORELS ... 20
8.2 – ACTIFS CORPORELS ... 21
Note 9 – Actifs courants (hors trésorerie) ... 21
9.1 – CREANCES CLIENTS ET AUTRES ACTIFS LIES AUX CONTRATS CLIENTS ... 21
9.2 – AUTRES ACTIFS COURANTS ... 22
9.3 – STOCKS ... 22
Note 10 – Trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs financiers courants ... 23
Note 11 – Trésorerie nette d’endettement ... 23
11.1 – VARIATION DE L’ENDETTEMENT FINANCIER BRUT ... 23
11.2 – ECHEANCIER DE L’ENDETTEMENT FINANCIER ... 24
Note 12 – Paiements en actions ... 24
Note 13 – Provisions courantes et non courantes ... 25
Note 14 – Impôts différés ... 25
Note 15 – Autres passifs courants ... 26
Note 16 – Actifs & passifs éventuels ... 26
Note 17 – Instruments financiers ... 26
Note 18 – Effectifs ... 27
METabolic Explorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023-7
METabolic Explorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 8
Note 19 – Engagements hors bilan ... 27
Note 20 – Informations sur les parties liées ... 28
20.1 – AVANTAGES ACCORDES AUX DIRIGEANTS MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ... 28
20.2 – TRANSACTIONS REALISEES AVEC UNE SOCIETE DANS LAQUELLE METABOLIC EXPLORER EXERCE UNE INFLUENCE NOTABLE OU UN CONTROLE CONJOINT ... 28
20.3 – AUTRES TRANSACTIONS REALISEES PAR LE GROUPE AVEC UNE SOCIETE AYANT UN DIRIGEANT EN COMMUN ... 28
Note 21 : Informations sur les risques liés aux instruments financiers ... 29
Note 22 : Evénements postérieurs à la clôture ... 29
L'ensemble des informations données ci-après est exprimé en milliers d'euros, sauf indication contraire.
La présente annexe fait partie intégrante des comptes consolidés résumés établis aux normes IFRS au 30 juin 2023 et préparés en conformité avec IAS 34 « Information Financière Intermédiaire »
METabolic EXplorer (METEX) est une société anonyme de droit français, située au Biopôle Clermont Limagne, cotée sur le marché Eurolist B d'Euronext Paris depuis le 1er janvier 2022.
Le Groupe n'opère que dans un seul secteur opérationnel. Le secteur d'activité est le développement, l'exploitation commerciale de bioprocédés de production d'ingrédients fonctionnels. Elle a un seul secteur géographique : le monde
Les comptes semestriels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 27 septembre 2023.
Note 1 – Faits marquants du 1er semestre 2023
Le 1er semestre 2023 a été marqué par :
> Contexte économique très défavorable
L'activité du Groupe suit la tendance de l'année dernière, évoluant dans un contexte économique difficile marqué par une forte inflation et une concurrence accrue en provenance de l'Asie qui s'est accentuée au cours du second trimestre.
En effet, la reprise de la croissance en Chine au premier semestre a été beaucoup moins forte que prévue, ce qui a contribué à renforcer la concurrence asiatique sur le marché européen, entraînant ainsi une forte pression sur les prix de ventes des produits de commodités.
Par conséquent, cet environnement macroéconomique défavorable et cette pression concurrentielle sur les commodités renforcent la stratégie de repositionnement du Groupe vers les spécialités et vers l'élargissement du mix produits pour d'autres applications que la nutrition animale.
A cela s'ajoute une forte inflation du prix des matières premières et de l'énergie accessibles au Groupe, dont en tout premier lieu le sucre européen. Ainsi, à fin juin 2022, le prix de la tonne de sucre s'élevait en Europe à 440 €. Au 30 juin 2023, la tonne s'échangeait autour de 820 € avant de monter à 950 € au 15 septembre 2023, largement au-dessus du prix monde.
Ces éléments de contexte ne sont pas sans conséquences sur l'activité du Groupe et ses résultats sur le premier semestre. Fort de ces constats et en réponse à cette situation conjoncturelle, le Groupe travaille à renforcer sa stratégie de repositionnement vers les produits de spécialités et vers l'élargissement du mix produits pour d'autres applications que la nutrition animale.
En parallèle, le Groupe a engagé sur le trimestre des discussions commerciales avec plusieurs industriels pour la fabrication sous contrat d'ingrédients de spécialités. Cette offre répond aux besoins d'acteurs industriels à la recherche de capacités de production de premier plan ainsi que de savoir-faire reconnus pour le développement, le scale-up et la mise en œuvre industriels de procédés de fermentation.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023-9
> Homologation protocole de financement pour réaliser la transformation du Groupe
Comme indiqué dans la note 26 de l'annexe aux comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2022, un protocole d'accord avait été conclu le 23 décembre 2022 dans le cadre de la procédure de conciliation ayant débuté en septembre 2022 avec ses partenaires financiers. Ce dernier a été homologué le 7 février 2023 par le Tribunal de Commerce de Paris et réalisé le 24 février 2023.
Ce nouvel accord vient en lieu et place du financement syndiqué signé en mai 2022, et accorde pour 73 M€ de financements destinés aux investissements de transformation du Groupe ainsi que de nouvelles conditions pour l'endettement déjà existant.
Les principales dispositions du protocole sont les suivantes :
- l'augmentation du capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires de la Société d'un montant de 7.999.998,85 euros, prime d'émission incluse ;
- l'émission d'obligations simples par la Société au profit du fonds SPI – Sociétés de Projets Industriels géré par Bpifrance Investissement, actionnaire de référence de la Société pour un montant en principal de 12 M€ ;
- la mise à disposition de METEX NØØVISTAGO par ses partenaires bancaires et Bpifrance d'un prêt garanti par l'Etat (PGE « résilience ») d'un montant total en principal de 33,9 M€ ;
- la mise à disposition de METEX NØØVISTAGO par ses partenaires bancaires d'un nouveau prêt moyen terme d'un montant en principal d'environ 15,5 M€ ;
- la mise à disposition par Bpifrance de deux prêts d'un montant respectif en principal de 2 M€ au bénéfice de la Société et de 1,5 M€ au bénéfice de METEX NØØVISTAGO ;
- report de 36 mois à compter du 6 octobre 2022 de toutes les échéances d'amortissement en capital des prêts souscrits au niveau de la Société et de METEX NØØVISTA ;
- l'apurement des tirages du crédit renouvelable, d'un montant cumulé en principal de 22 M€, consenti à METEX NØØVISTAGO par ses partenaires bancaires.
A noter, qu'au 31 décembre 2022, les seuls impacts financiers liés à la signature de ce protocole était une avance en compte courant octroyé par SPI pour un total de 2,5 M€ et qui a fait l'objet d'un remboursement le 24 février 2023.
> Plan de transformation
Pour accélérer sa sortie progressive de la production de commodités, le Groupe a établi un plan d'investissement visant (i) la diversification du portefeuille de produits grâce à l'industrialisation de nouveaux bioprocédés, (ii) l'augmentation de sa capacité de production des spécialités existantes et (iii) l'accélération de la feuille de route de décarbonation des sites industriels.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 10
A ce titre au cours du premier semestre, le Groupe a initié la dernière phase d'études d'ingénierie (Front End Engineering Design) pour l'industrialisation de la technologie Acide Glycolique par fermentation.
Pour rappel, le Groupe est fortement impacté par ses coûts d'énergies et à ce titre, il est éligible au Plan de Résilience Energétique (PRE) visant à compenser la hausse des coûts d'approvisionnement de gaz et d'électricité. Au 30 juin, 5.8 M€ ont été provisionnés dans les comptes et concerne les aides à recevoir pour ses consommations du premier semestre. A noter qu'au 31 décembre 2022, 1,7 M€ avaient été provisionnés en lien avec ses consommations du dernier trimestre.
Le Groupe n'a pas encore reçu le remboursement de ces aides.
> Renforcement de l'actionnariat
A la suite de l'émission des actions nouvelles dans le cadre de l'augmentation de capital, la participation de Bpifrance investissement est passée de 25,92% à 30,10% du Capital de la Société.
Note 2 – Principes et méthodes d'évaluation
2.1 – Référentiel comptable
Les états financiers consolidés résumés au 30 juin 2023 ont été établis en conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire », norme du référentiel IFRS, publiée par l'IASB (International Accounting Standards Board) et adoptée par la Commission Européenne au 30 juin 2021. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission Européenne (https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting/financial-reporting_fr).
L'annexe aux comptes semestriels est présentée de façon résumée. Les états financiers résumés ne comprennent pas l'ensemble des informations requises par le référentiel IFRS et doivent être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 présentés dans le rapport financier annuel. Les méthodes comptables et les modalités de calcul adoptées dans les comptes semestriels au 30 juin 2023 et au 30 juin 2022 sont identiques à celles utilisées dans les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2022, à l'exception de celles liées aux normes, amendement et interprétations entrées en vigueur à compter du 1er janvier 2023.
Les nouvelles normes, amendements et interprétations adoptés par la Commission Européenne, et applicables à compter du 1er janvier 2023 n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes de METabolic EXplorer ou ne sont pas applicables au 30 juin 2023. Il s'agit principalement de :
- amendement IAS 1 - Informations à fournir sur les principes et méthodes comptables, adopté en mars 2022 par l'Union Européenne (UE) ;
- amendement IAS 8 - Définition d'une estimation comptable, adopté en mars 2022 par l'UE ;
- amendement IAS 12 - Impôts différés relatifs à des actifs et passifs résultant d'une même transaction, adopté en août 2022 par l'UE.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 11
METabolic EXplorer n'est pas concerné par la Directive Européenne Pilier 2, qui doit être transposée en France en 2023. Pour information, le Groupe n'a pas de filiales significatives dans des pays dont le taux d'imposition est sensiblement inférieur à 15%.
METabolic EXplorer a choisi de ne pas appliquer par anticipation les normes, amendements et interprétations adoptés par l'IASB, qui entreront en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024, et pour lesquels le processus d'adoption par l'UE est en cours.
METabolic EXplorer ne s'attend pas à ce que ces amendements aient un impact significatif sur ses comptes.
Les informations communiquées ci-après en annexe portent uniquement d'une part sur les éléments, les transactions et les événements significatifs permettant de comprendre l'évolution de la situation financière et des performances de METabolic EXplorer, et d'autre part sur les adaptations des règles comptables et estimations aux spécificités de l'arrêté semestriel, conformément à la norme IAS 34.
Les règles appliquées en matière d'estimation et de jugement ont été décrites au paragraphe 2.3 de l'annexe des comptes consolidés annuels arrêtés au 31 décembre 2022. Aucune modification significative n'est intervenue au 30 juin 2023. De même, l'exposition au risque climatique n'a pas évolué par rapport à l'information donnée dans la note 2.3 mentionnée ci-dessus. Les activités du groupe ne rentrent pas dans le périmètre de la taxonomie européenne.
Le Groupe, pendant ce premier semestre, n'est pas soumis à des variations saisonnières. Toutefois, les résultats du premier semestre ne sont pas représentatifs des résultats pouvant être attendus pour l'ensemble de l'exercice 2023.
2.2 – Principes d'établissement de certains postes du bilan et du résultat global dans les comptes semestriels
Les informations communiquées ci-après en annexe portent uniquement d'une part sur les éléments, les transactions et les événements significatifs permettant de comprendre l'évolution de la situation financière et des performances de METabolic EXplorer, et d'autre part sur les adaptations des règles comptables et estimations aux spécificités de l'arrêté semestriel, conformément à la norme IAS 34.
2.2.1 – Estimation de la direction
L'établissement des états financiers implique que la direction procède à un certain nombre d'estimations et retienne certaines hypothèses qui ont une incidence sur la valeur comptable de certains actifs, passifs, produits, charges, ainsi que sur les informations données en annexe.
Les estimations et hypothèses font l'objet de révisions régulières, et au minimum à chaque clôture semestrielle et annuelle. Elles peuvent varier si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent, ou par suite de nouvelles informations. Les résultats réels peuvent être différents de ces estimations.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 12
Les principales estimations faites par la direction lors de l'établissement des états financiers portent principalement sur :
- Les projets de développement en cours (tests de dépréciation, les hypothèses retenues pour la date de début d'amortissement des projets de développement activés),
- L'activation des impôts différés sur les déficits fiscaux reportables,
- La détermination du Badwill
- et à un moindre niveau sur le calcul des provisions et la valorisation des BSPCE et des autres avantages donnant accès au capital du groupe.
La comptabilisation du chiffre d'affaires selon les dispositions de la norme IFRS 15 n'a pas fait appel à des estimations sur les exercices présentés.
Les méthodes d'évaluation appliquées par le Groupe dans les comptes consolidés intermédiaires sont identiques à celles utilisées dans les comptes consolidés au 31 décembre 2022.
2.2.2 – Frais de recherche et développement et brevets
Les frais de recherche sont constatés en charges lorsqu'ils sont encourus.
Les frais de développement sont essentiellement des frais engagés pour développer des procédés qui donnent lieu à un ou plusieurs brevets.
Les frais de développement sont immobilisés, lorsque les 6 critères définis par la norme IAS 38 sont respectés : faisabilité technique, intention de l'achever et de l'utiliser ou de le vendre, capacité à l'utiliser ou le vendre, avantages économiques probables, disponibilité des ressources et capacité à évaluer de manière fiable les dépenses liées au projet.
Le montant immobilisé correspond aux frais engagés répondant aux critères de la norme moins les subventions et le crédit d'impôt recherche rattachés à ce projet.
Les frais cessent d'être activés lorsque la souche est arrivée à un stade de développement défini par la direction du Groupe.
L'amortissement des frais de R&D démarre soit au début de l'industrialisation des procédés soit au moment où les produits fabriqués sous licence commenceront à générer du chiffre d'affaires.
L'appréciation des critères est réalisée sur la base des informations existantes au 30 juin 2023.
2.2.3 – Tests de dépréciation
Des tests de dépréciation sont réalisés pour la clôture annuelle, pour tous les actifs non amortis (actifs à durée de vie indéterminée, et actifs amortissables en encours à la clôture de l'exercice), et pour les actifs amortis lorsqu'il existe des indices de pertes de valeur. Il n'existe pas de goodwill rattaché aux 3 UGT identifiées, ni d'actif à durée de vie indéterminée, comme indiqué en note 2.11 de l'annexe comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2022.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 13
Dans le cadre de la clôture semestrielle, les tests de dépréciation font l'objet d'une actualisation en fonction des évolutions des paramètres (coût des matières premières, prix de vente, taux d'actualisation...) en cas d'indice de perte de valeur. Par ailleurs, les actifs ou groupe d'actifs significatifs pour lesquels un indice de perte de valeur a été identifié font eux aussi l'objet d'un test de dépréciation.
Les tests de dépréciation portent en pratique essentiellement sur les projets de développement.
Les tests de dépréciation sont uniquement réalisés en fonction du critère de valeur d'utilité.
2.2.4 – Impôt sur le résultat
Les actifs d'impôts différés ne sont comptabilisés que dans la mesure où ils pourront être imputés sur des différences temporaires taxables futures, lorsqu'il existe une probabilité raisonnable de réalisation ou de recouvrement par imputation sur des résultats futurs ou en tenant compte des possibilités d'optimisations fiscales à l'initiative du Groupe.
Cette probabilité est appréciée en fonction des prévisions disponibles établies par la Direction, retenues par prudence dans la limite de 5 ans (à compter de la date de commercialisation pour certains projets spécifiques).
Le Groupe a opté pour le traitement du crédit impôt recherche en subvention et non en Par conséquent :
- la partie du crédit d'impôt recherche, liée aux projets de développement activés, est présentée en diminution des montants activés.
- la partie du crédit impôt recherche, liée aux dépenses maintenues en charges, est présentée en autres produits de l'activité.
Le crédit impôt recherche est estimé au 30 juin 2023 en fonction des dépenses engagées à cette date, et considérées comme éligibles.
Le Groupe a qualifié, comme en 2022, la contribution économique territoriale de charge opérationnelle et non de charge d'impôt sur les sociétés, dans l'attente d'une position de l'ANC saisie sur le sujet.
Les règles exposées ci-dessus sont identiques à celles appliquées en 2022.
2.2.5 – Chiffre d'affaires et autres produits de l'activité
La norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients », appliquée par le Groupe depuis le 1er janvier 2018, pose les principes de comptabilisation du chiffre d'affaires sur la base d'une analyse en cinq étapes successives :
- L'identification du contrat,
- L'identification des différentes obligations de performance c'est-à-dire la liste des biens ou services distincts que le vendeur s'est engagé à fournir à l'acheteur,
- La détermination du prix global du contrat,
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 14
L'allocation du prix global à chaque obligation de performance.
- La comptabilisation du chiffre d'affaires et des coûts afférents lorsqu'une obligation de performance est satisfaite.
Les produits constatés dans les comptes individuels qui ne sont pas la contrepartie d'une prestation réalisée vis-à-vis des tiers (production immobilisée, variation de stocks de produits finis, transferts de charges, ...), sont présentés en diminution des charges correspondantes.
Les règles de constatation du chiffre d'affaires relatives aux contrats clients en cours sur les exercices présentés sont détaillées ci-après :
Ventes de produits finis :
La vente de produits finis correspond à la vente d'acides aminés et dérivés.
Le produit est comptabilisé lorsque le transfert de contrôle du bien est constaté, c'est-à-dire lors de la livraison. Il existe une seule obligation de performance pour chaque vente.
Ventes de marchandises :
Elles correspondent à des ventes de biens achetés en l'état et revendus sans aucune transformation. Le produit est comptabilisé lorsque le transfert de contrôle du bien est constaté, c'est-à-dire lors de la livraison. Il existe une seule obligation de performance pour chaque vente.
Contrats de prestations d'assistance
Ces contrats correspondent à des prestations d'assistance effectuées sur une période donnée par les experts de la société, réalisées de manière continue. La facturation et les règlements sont effectués de manière périodique, principalement mensuellement.
L'analyse effectuée conformément à la norme IFRS 15 a conduit à identifier une seule obligation de performance, et constater le chiffre d'affaires à l'avancement, comme le prévoit la norme IFRS 15.35 (a), car le client reçoit et consomme simultanément les avantages procurés par les prestations de METEX au fur et à mesure que celle-ci a lieu. Les revenus sont ainsi constatés en fonction de la réalisation des prestations de services, qui en pratique correspond aux montants facturés.
METabolic EXplorer intervient en tant que principal vis-à-vis de son client. Il n'existe pas de composante variable en fonction de l'atteinte de performances.
Contrats de prestations de service
La société fournit des prestations de services de recherche et développement à ses clients. Ces services sont réalisés dans le cadre de travaux de développement portant sur des souches et/ou procédés. Le chiffre d'affaires au titre de ces prestations est reconnu à l'avancement, le client bénéficiant du service au fur et à mesure que la société réalise les travaux. L'avancement est mesuré par les coûts.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 15
METabolic EXPLORER – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 16
Autres produits de l'activité
Les autres produits sont constitués principalement des subventions d'exploitation et du crédit d'impôt recherche (cf. note 3), qui ne rentrent pas dans le champ de la norme IFRS 15.
Le Groupe bénéficie de subventions d'exploitation, versées par des organismes, destinées à financer ses travaux de recherche pour des projets scientifiques. Les subventions sont constatées en résultat selon la méthode d'avancement des coûts, pour les projets non activés. La fraction des subventions liées à des projets de développement activés est présentée en diminution des coûts activés (cf. note 5).
2.2.6 Emprunts obligataires
L'emprunt obligataire mis en place le 24 février 2023 a été constaté au coût amorti en calculant un taux d'intérêt effectif, qui prend en compte les frais d'émission.
L'emprunt a été souscrit dans le cadre du refinancement global du Groupe.
Les principales caractéristiques sont les suivantes :
- Maturité : 6 ans et quatre mois
- Intérêts capitalisés (applicable jusqu'en février 2025 inclus) : Euribor 3 mois + 6%
- Intérêts cash (applicable à compter de mars 2025) : Euribor 3 mois + 6% payable en fin de période
- Convenants : Néant
2.2.7 – Continuité d'exploitation
Au 30 juin 2023, les états financiers ont été établis et arrêtés selon le principe de continuité d'exploitation. Ce principe est toutefois conditionné à la capacité du Groupe à apprécier les moyens à mettre en œuvre en réaction à la situation décrite dans la note 1 – Faits marquants du 1er semestre 2023, et sa capacité à trouver les leviers lui permettant de restaurer la rentabilité et d'assurer son financement.
METabolic EXPLORER – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 17
2.3 – Périmètre de consolidation / méthodes de consolidation
Le Groupe intègre quatre filiales dans ses comptes :
Filiales existantes détenues à 100% :
| Année de création | % détention | % d'intégration | |
|---|---|---|---|
| METABOLIC EXPLORER SDN.BHD. | |||
| 50100 Kuala Lumpur - Malaisie | 2010 | 100% | 100% |
| BTL SAS | |||
| 63360 Saint Beauzire - France | 2015 | 100% | 100% |
| METEX NOOVISTA SAS | |||
| 57501 Saint Avold - France | 2018 | 100,0% | 100% |
| METEX NOOVISTAGO SAS | |||
| 80 084 Amiens - France | 2021 | 100,0% | 100% |
Transactions intragroupes :
Les transactions intragroupes (achats, ventes, marges internes, dividendes,...) sont éliminées en consolidation.
Note 3 – Chiffre d'affaires & autres produits de l'activité
| 30.06.2023 | 30.06.2022 | |
|---|---|---|
| Ventes de produits finis | 64 717 | 107 434 |
| Ventes de marchandises (1) | 4 406 | 21 556 |
| Contrats de prestations de service | 0 | 275 |
| Chiffre d'affaires | 69 123 | 129 265 |
| Subventions | 9 | 27 |
| C.I.R & autres crédits d'impôts (2) | 791 | 618 |
| Autres produits de l'activité | 800 | 645 |
(1) Réalisé à 100% par METEX NØØVISTAGO
(2) Le Groupe bénéficie de crédits d'impôts, notamment le CIR qui est constaté en résultat pour la part liée à des projets non activés.
La ventilation du chiffre d'affaires par lignes de produits est présentée dans le tableau ci-après :
| 30.06.2023 | 30.06.2022 | |
|---|---|---|
| Spécialités (1) | 46 501 | 50 270 |
| Commodités (2) | 22 623 | 78 995 |
| Chiffre d'affaires | 69 123 | 129 265 |
(1) Produits : Tryptophane, Valine, NOOV-CS, PDO, AB
(2) Lysines et Thréonine produites à Amiens et/ou négociées et coproduits
La baisse du chiffre d'affaires par rapport au 1er semestre 2022 s'explique du fait du contexte économique décrit en Note 1, à savoir la forte concurrence asiatique sur l'ensemble des acides aminés, qui a particulièrement affecté les volumes de commodités et tiré l'ensemble des prix de vente à la baisse.
Comme indiqué en note 2.6 de l'annexe des comptes au 31 décembre 2022, les lignes de produits ne constituent pas de secteurs opérationnels au sens de la norme IFRS 8.
L'analyse de la norme IFRS 15 n'a pas conduit à identifier d'autres axes de ventilation des revenus considérés comme pertinents.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 18
Note 4 – Charges de personnel
| 30.06.2023 | 30.06.2022 | |
|---|---|---|
| Avantages à court terme (Salaires) | -10 658 | -11 422 |
| Avantages à court terme (charges sociale) | -4 392 | -5 267 |
| Salaires et charges | -15 050 | -16 689 |
| Salaires et charges de développement immobilisés | 473 | 496 |
| Juste valeur des avantages payés en actions | -656 | -976 |
| TOTAL | -15 233 | -17 169 |
Le changement de convention collective de METEX NØØVISTAGO a entraîné la reprise de la provision liée aux médailles du travail pour 2,3 M€.
Note 5 – Frais de recherche et développements
| 30.06.2023 | 30.06.2022 | |
|---|---|---|
| Frais de recherche et développement | -4 640 | -5 741 |
| Frais de développement activés | 837 | 1 214 |
| Frais de recherche et développement nets | -3 802 | -4 527 |
Note 6 – Charges et produits opérationnels non courants
| 30.06.2023 | 30.06.2022 | |
|---|---|---|
| Coûts d'acquisition de METEX NØØVISTAGO | 0 | 0 |
| Autres charges opérationnelles non courantes | -154 | -490 |
| Charges opérationnelles non courantes | -154 | -490 |
| Badwil | 0 | 0 |
| Autres produits opérationnels non courants | 475 | 0 |
| Produits opérationnels non courants | 475 | 0 |
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 19
Note 7 – Résultat par action
Résultat non dilué par action :
| 30.06.2023 | Résultat net (en milliers d'euros) | Nombre d'actions | Résultat net par action (en euros) |
|---|---|---|---|
| Résultat net par action | -16 923 | 50 919 135 | -0,33 |
| Résultat net par action non dilué | -16 923 | 50 919 135 | -0,33 |
| 30.06.2022 | Résultat net (en milliers d'euros) | Nombre d'actions | Résultat net par action (en euros) |
| Résultat net par action | -18 415 | 36 483 268 | -0,50 |
| Résultat net par action non dilué | -18 415 | 36 483 268 | -0,50 |
Résultat dilué par action :
Compte tenu de la perte nette dégagée par action sur les exercices présentés, l'analyse a conduit à considérer que les actions potentiellement dilutives, sont non dilutives en totalité, car elles conduisent à diminuer cette perte nette. Par conséquent le nombre d'actions dilutives est identique au nombre d'actions non dilutives.
Note 8 – Actifs non courants
8.1 – Actifs incorporels
| Valeur Brute | 31.12.2022 | Acquisitions | Cessions | Subvention | Reclassements/mises en service | 30.06.2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brevets et frais de développement | 25 865 | 955 | -249 | -201 | 62 | 26 430 |
| - Actifs PDO/AB | 11 042 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 042 |
| - Actifs AG | 1 484 | 815 | 0 | -201 | 0 | 2 098 |
| - Autres actifs & brevets | 13 338 | 139 | -249 | 0 | 62 | 13 290 |
| Logiciels et autres immo.Incorp | 5 511 | 35 | 0 | 0 | 0 | 5 546 |
| Total valeur brute | 31 376 | 990 | -249 | -201 | 62 | 31 977 |
| Amortissements / provisions | 31.12.2022 | Dotation | Reprise | Autre | Reclassements/mises en service | 30.06.2023 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Brevets et frais de développement | -14 998 | -417 | 153 | 0 | 310 | -14 951 |
| - Actifs PDO /AB | -2 199 | -130 | 0 | 0 | 0 | -2 330 |
| - Actifs AG | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - Autres actifs & brevets (1) | -12 798 | -287 | 153 | 0 | 310 | -12 621 |
| Logiciels et autres immo.Incorp | -1 657 | -281 | 0 | 40 | -310 | -2 210 |
| Total Amortissements / provisions | -16 655 | -698,436 | 153 | 40 | 0 | -17 161 |
| Total Valeur Nette | 14 721 | 291 | -96 | -162 | 62 | 14 816 |
(1) Dont 9,2 M€ correspondant à la dépréciation de frais de développement.
Au 31 décembre 2022, des tests de dépréciation ont été mis en œuvre sur 3 projets de développement (MPG, PDO et AG) ainsi que des tests de sensibilité (cf. note 11.1 de l'annexe aux comptes consolidés au 31 décembre 2022). Aucun indice de perte de valeur n'a été relevé au titre du 1er semestre 2023. Ainsi, la valorisation des actifs retenue au 30 juin 2023 n'est pas remise en cause.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023 – 20
8.2 -Actifs corporels
| Valeur Brute | 31.12.2022 | Acquisitions | Cessions | Autres | Subvention / Mise en service / Reclassements | 30.06.2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 12 672 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12 672 |
| Construction | 41 798 | 407 | 0 | -200 | 138 | 42 143 |
| Matériel, outillage et autres immobilisations corporelles | 47 987 | 336 | -14 | -380 | 418 | 48 347 |
| Immobilisations corporelles en-cours | 4 238 | 5 976 | 0 | 570 | -632 | 10 152 |
| Droit d'utilisation IFRS 16 | 7 400 | 0 | -760 | 0 | 0 | 6 640 |
| Total valeur brute | 114 095 | 6 720 | -774 | -10 | -76 | 119 954 |
| Amortissements / provisions | 31.12.2022 | Dotation | Reprise | Autres | Subvention / Mise en service / Reclassements | 30.06.2023 |
| Terrains | -14 | 0 | 7 | 0 | 0 | -7 |
| Construction | -8 311 | -933 | 0 | 0 | 0 | -9 244 |
| Matériel, outillage et autres immobilisations corporelles | -17 727 | -2 200 | 0 | 0 | 0 | -19 927 |
| Immobilisations corporelles en-cours | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Droit d'utilisation IFRS 16 | -1 860 | -543 | 710 | 0 | 0 | -1 694 |
| Total Amortissements | -27 913 | -3 677 | 717 | 0 | 0 | -30 872 |
| Total Valeur Nette | 86 182 | 3 043 | -57 | -10 | -76 | 89 082 |
Note 9 – Actifs courants (hors trésorerie)
Aucune ventilation n'est donnée sur la partie à moins d'un an, compte tenu du fait que les actifs courants sont très supérieurs aux passifs courants.
9.1 - Créances clients et autres actifs liés aux contrats clients
| 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| Valeur brute | 24 353 | 25 998 |
| Provision clients | 0 | 0 |
| Valeur nette | 24 353 | 25 998 |
La Société conservant le risque sur les créances clients cédées au Factor, celles ayant déjà fait l'objet d'un encaissement sont maintenues dans les créances clients jusqu'à leur règlement. En contrepartie, une dette financière envers le Factor a été constatée (voir note 11.1).
L'analyse effectuée n'a pas conduit à constater de dépréciations sur les créances clients sur les exercices présentés. Il n'existe notamment pas de retards de règlement significatifs au 30 juin 2023.
| 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| Échéances | 24 353 | 25 998 |
| Inférieur à 6 mois | 0 | 0 |
| Entre 6 et 12 mois | 0 | 0 |
| Supérieur à 12 mois | 0 | |
| Valeur nette | 24 353 | 25 998 |
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 21
9.2 – Autres actifs courants
| 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| CIR | 2 868 | 2 252 |
| Charges constatées d'avance | 2 654 | 3 628 |
| Produits à recevoir (1) | 7 547 | 1 777 |
| Divers (2) | 2 689 | 21 308 |
| Valeurs brute | 15 759 | 28 965 |
| Dépréciation | -127 | -127 |
| Valeur nette | 15 632 | 28 838 |
(1) Correspond à l'aide PRE (voir note 1 – faits marquants)
(2) Dont 17 ;7 M€ au 31 décembre 2022 d'avoir à recevoir suite à la revente de gaz et d'électricité et qui ont été encaissés au cours du 1er semestre 2023
9.3 – Stocks
| Matières premières et autres approvisionnements | En-cours de production | Produits finis | Marchandises | TOTAL | |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur nette au 31 décembre 2021 | 18 373 | 3 341 | 23 549 | 6 001 | 51 264 |
| Valeur brute | 23 998 | 453 | 16 657 | 8 861 | 49 969 |
| Provision pour dépréciation | -482 | 0 | -1 941 | 0 | -2 422 |
| Valeur nette au 31 décembre 2022 | 23 516 | 453 | 14 716 | 8 861 | 47 546 |
| Valeur brute | 26 640 | 2 122 | 27 803 | 5 726 | 62 291 |
| Provision pour dépréciation | 0 | 0 | -1 878 | -731 | -2 609 |
| Valeur nette au 30 juin 2023 | 26 640 | 2 122 | 25 925 | 4 995 | 59 681 |
Les provisions constatées à la fin de la période, sont consécutives :
- Pour les produits finis et marchandises : à la baisse des prix de ventes résultant du carnet de commandes à la fin de la période, et concernent principalement les stocks d'OEM (Lysines et Thréonine négociés).
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 22
Note 10 – Trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs financiers courants
| 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| Comptes courants bancaires et disponibilités | 47 862 | 13 490 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 47 862 | 13 490 |
| Concours bancaires créditeurs | -1 | -4 |
| Trésorerie créditrice | -1 | -4 |
| TRESORERIE NETTE | 47 860 | 13 486 |
| Autres actifs financiers courants | 50 | 20 |
| ACTIFS FINANCIERS COURANTS | 50 | 20 |
Note 11 – Trésorerie nette d'endettement
La trésorerie nette d'endettement est donnée dans le tableau ci-après :
| 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| -Endettement financier brut | -116 307 | -51 876 |
| +Actif financiers courants | 50 | 20 |
| +Trésorerie et équivalents de trésorerie | 47 862 | 13 490 |
| Trésorerie nette d'endettement | -68 395 | -38 366 |
11.1 – Variation de l'endettement financier brut
| 31.12.2022 | Augmentation (contrepartie flux) | Diminution (contrepartie flux) | Autres mouvements (c) | 30.06.2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Prêts garantis par l'Etat (PGE) | 6 124 | 33 901 | 0 | 7 | 40 033 |
| Emprunts CT et LT (hors PGE) | 35 948 | 28 361 | -4 112 | 391 | 60 588 |
| Avances remboursables | 3 750 | 0 | 0 | 0 | 3 750 |
| Découvert bancaire | 4 | 0 | 0 | -0 | 3 |
| Participation | 256 | 9 | 0 | 0 | 265 |
| Dettes FACTOR | 0 | 6 475 | 0 | 0 | 6 475 |
| Total des dettes financières brutes hors passifs de location (b) | 46 082 | 68 746 | -4 112 | 398 | 111 114 |
| Dettes sur obligations locatives (IFRS 16) (a) | 5 794 | 0 | -601 | 0 | 5 193 |
| Total des dettes financières brutes | 51 876 | 68 746 | -4 713 | 398 | 116 307 |
| Dont dettes financières non courantes | 25 383 | 62 262 | 3 503 | 91 148 | |
| Dont dettes financières courantes | 26 493 | 6 484 | -4 713 | -3 105 | 25 159 |
L'augmentation des dettes financières sont consécutives à la réalisation du protocole de financement en février 2023 (voir note 1 sur les faits marquants).
Le Groupe a par ailleurs remboursé la première tranche de l'emprunt RCF de 22 M€, soit 4 M€ au 31 mai 2023, conformément au protocole d'accord de financement.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023 – 23
11.2 – Echéancier de l'endettement financier
| 2023 | dont -1 an | dont 1 - 5 ans | dont > 5 ans | |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts courants et non courants | 100 623 | 17 943 | 27 783 | 54 896 |
| Dettes sur obligations locatives | 5 193 | 603 | 3 167 | 1 423 |
| Dette FACTOR | 6 475 | 6 475 | 0 | 0 |
| Avances remboursables | 3 750 | 0 | 800 | 2 950 |
| Découvert bancaire | 1 | 1 | 0 | 0 |
| Participation des salariés | 265 | 86 | 179 | 0 |
| Total | 116 307 | 25 108 | 31 929 | 59 269 |
Note 12 – Paiements en actions
Actions gratuites en cours au 30 juin 2023 :
En avril 2021, un plan d'émission d'actions gratuites a été mis en place. Il correspond au 5ème plan du Groupe.
Plan n°5
2.325.623 actions gratuites ont été attribuées par décision du Conseil d'Administration du 29 avril 2021.
Ces actions ont été attribuées en trois tranches :
- Tranche 1 : 1.162.812 actions
- Tranche 2 : 697.687 actions
- Tranche 3 : 465.125 actions
La tranche 1 n'est soumise à aucune condition de performance. Les tranches 2 et 3 sont soumises à des conditions de performance en lien avec l'EBITDA de la Société.
Une charge de 656 k€ a été comptabilisée par contrepartie des réserves.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 24
Note 13 – Provisions courantes et non courantes
| 31.12.2022 | Dotations | Reprises | 30.06.2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Litige Malaisie | 17 | 0 | 0 | 17 |
| Litige social | 212 | 0 | 0 | 212 |
| Provisions pour risques | 1 576 | 353 | -370 | 1 560 |
| Provisions pour médailles du travail | 2 339 | 0 | -2 339 | 0 |
| Engagements de retuite | 3 215 | 0 | -238 | 2 977 |
| Total | 7 358 | 353 | -2 946 | 4 766 |
La provision pour l'engagement de retraite a été actualisée au 30 juin 2023.
En effet, les impacts liés à la réforme des retraites en France, définie par la loi du 15 avril 2023 induisant un relèvement de l'âge légal de départ de 62 ans à 64 ans pour les salariés du régime général estimés au 30 juin 2023, dans l'attente de la publication de l'ensemble des décrets d'application, ont été estimés au 30 juin 2023, lorsque l'engagement était significatif. La réforme des retraites étant considérée comme un changement de régime, l'impact estimé, soit 200 k€ a été constaté en produit courant au 30 juin 2023.
Les provisions pour médailles du travail ont fait l'objet d'une reprise suite au changement de convention collective opérée au cours de la période sur la filiale METEX NØØVISTAGO.
Note 14 – Impôts différés
| 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| Impôt différé sur déficits reportables | 3 140 | 3 140 |
| Retraitement sur subvention liées aux projets de développement | 1 518 | 1 518 |
| Autres impôts différés actifs | 2 257 | 2 257 |
| Différences sur durées d'amortissement | -222 | -222 |
| Retraitement sur immobilisations corporelles | -370 | -370 |
| Impôts différé nets | 6 323 | 6 323 |
| - dont impôts différés actifs | 6 323 | 6 323 |
| - dont impôts différés passifs | 0 | 0 |
Comme indiqué dans la note 18 des comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2022, une dépréciation de 3 M€ avait été constatée sur le montant des impôts différés, sur déficits fiscaux reportables activés, lié à la filiale METEX NØØVISTAGO. Cette dépréciation était issue de l'analyse des impacts de la guerre en Ukraine (impact sur le marché de la nutrition animale) et de divers éléments de contexte sur le plan d'affaires de la filiale. L'analyse au 30 juin 2023 n'a pas conduit à modifier cette position.
Aucun impôt différé n'a été activé sur les déficits fiscaux reportables des autres sociétés du Groupe au 30 juin 2023, comme en 2022.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 25
Note 15 – Autres passifs courants
| 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs (1) | 27 005 | 40 613 |
| Dettes fiscales et sociales | 10 198 | 13 121 |
| Dettes sur immobilisations | 3 667 | 2 981 |
| Autres dettes (2) | 1 287 | 3 572 |
| Total des autres passifs courants | 42 156 | 60 287 |
(1) Dont 6,2 M€ de provisions de complément de prix (CP1 & CP2) dans le cadre de la revente de gaz et d'électricité intervenue sur l'exercice 2022 et qui ont fait l'objet d'une reprise sur le 1er semestre 2023.
(2) Dont 2,5 M€ au 31 décembre 2022, d'avances en compte courant d'associé de la part de Bpifrance dans le cadre du protocole (voir note 1). Cette avance a été remboursée sur la période.
Note 16 – Actifs & passifs éventuels
Il n'y a pas de passifs éventuels sur la période.
Note 17 – Instruments financiers
Actifs et passifs financiers
Il n'existe aucun actif financier donné en garantie.
Les seuls instruments financiers évalués à la juste valeur sont les placements, qui rentrent dans la catégorie 2 de la norme IFRS 13 (données observables directement à partir des informations de taux communiquées par les établissements financiers). Les variations de juste valeur (sur les placements de trésorerie) ont été constatées en résultats. Aucun montant n'a été directement imputé sur les capitaux propres.
La mise en œuvre de la norme IFRS 7 n'a conduit à constater aucun ajustement au titre du risque de non-exécution (risque de contrepartie et risque de crédit propre).
Instruments dérivés
Le Groupe n'a pas mis en place d'instruments financiers dérivés.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 26
Note 18 – Effectifs
| 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|
| Effectif moyen | 425 | 476 |
Note 19 – Engagements hors bilan
Engagements hors bilan liés au périmètre du Groupe consolidé (engagements de rachat d'actions,...)
Dans le cadre de l'acquisition des titres de Ajinomoto Animal Nutrition Europe (devenue METEX NØØVISTAGO), le vendeur a consenti une garantie de passif pour une durée maximale expirant le 1er mars 2025 et plafonnée à une fraction du prix. METEX a souscrit une assurance garantie de passif auprès de Tokio Marine HCC pour couvrir de façon complémentaire certains risques antérieurs à l'acquisition. La garantie n'a pas trouvé à s'appliquer depuis l'acquisition.
Engagements hors bilan liés au financement du Groupe
Garantie des emprunts :
PGE : 90 % garantis par l'état sur un capital restant dû à la fin de la période : 40,1 M€
Prêt Vert : 75 k€
Engagements hors bilan liés aux activités opérationnelles du Groupe
Autres engagements donnés
Engagements en lien avec des commandes d'immobilisation : 5 226 k€
Engagements de location simple avec option d'achat de matériel pour 69 k€
Engagement fournisseurs : 7 400 k€ en lien avec la caution EDF (cf. note 22)
Autres engagements reçus
Dans le cadre de l'acquisition des titres de Ajinomoto Animal Nutrition Europe (devenue METEX NØØVISTAGO), le vendeur a consenti une garantie de passif pour une durée maximale expirant le 1er mars 2025 et plafonnée à une fraction du prix.
Autres engagements reçus : Fournisseurs pour 393 k€ ; caution/douane pour 630 k€
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 27
En ce qui concerne la filiale METEX NØØVISTAGO, depuis le 1/01/2013, les quotas de CO2 sont comptabilisés en stock à valeur zéro conformément au modèle économique du règlement 2012-03 de l'ANC. Au 30 juin 2023, les quotas attribués sont estimés à 62.000 T au titre de l'ETS-3. L'attribution officielle n'a pas encore été reçue.
Suretés :
Nantissement 100% des titres de la filiale Metex NOOVISTAGO (premier et second rang).
Nantissement du fonds de commerce de Metex NOOVISTA à hauteur de 5 M€.
Cession de créances clients dite Dailly au bénéfice du factor, de la créance de solde du compte affacturage.
Dépôts et cautions versés à un établissement bancaire : 425 k€.
Dépôts et cautions versés à des fournisseurs : 139 k€.
Engagements hors bilan liés au périmètre du groupe consolidé (engagements de rachat d'actions,...)
Non applicable
Note 20 – Informations sur les parties liées
20.1 – Avantages accordés aux dirigeants membres du Conseil d'Administration
Avantages accordés hors paiements en actions :
La rémunération brute globale versée au dirigeant s'élève à 257 k€ au 30 juin 2023, et 91 k€ de charges sociales.
Il n'existe aucun autre avantage accordé au dirigeant, ni régime de retraite complémentaire, ni avantage à long terme, ni avantage postérieur à l'emploi.
Avantages accordés liés à des paiements en actions :
Au cours du semestre, il n'y a eu d'actions gratuites accordées au dirigeant (cf note 12).
20.2 – Transactions réalisées avec une société dans laquelle METabolic EXplorer exerce une influence notable ou un contrôle conjoint
Néant
20.3 – Autres transactions réalisées par le Groupe avec une société ayant un dirigeant en commun
Néant
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023 – 28
Note 21: Informations sur les risques liés aux instruments financiers
L'analyse des risques a été détaillée dans la note 25 de l'annexe sur les comptes consolidés de l'exercice clos au 31 décembre 2022.
Aucun élément n'est intervenu sur le 1er semestre, susceptible de modifier de manière significative cette analyse.
A ce jour, le Groupe n'est pas exposé aux risques pays.
Note 22 : Evénements postérieurs à la clôture
Le Groupe a reçu, la confirmation de son fournisseur d'Energie que le solde du complément de prix CP1 et complément de prix CP2 lié à l'ARENH 2022 ne seraient pas appelés. La charge à payer provisionnée sur l'exercice 2022 a été reprise dans les comptes semestriels à hauteur de 6,2 M€.
Dans le cadre du protocole de financement (voir note 1 – faits marquants), la filiale METEX NØØVISTAGO devait, en complément, souscrire une caution envers EDF au titre de son contrat de fourniture d'électricité sous forme d'une garantie bancaire contre-garantie par l'Etat à hauteur de 90%.
Cette garantie bancaire n'a finalement pas été mise en place, et le Groupe a versé une caution cash (cash deposit) en lieu et place de cette garantie au début du mois d'août pour 4,3 M€. Cette caution est censée être récupérée à l'issue du contrat EDF, soit au plus tard début 2024.
Le Groupe a par ailleurs remboursé la deuxième tranche de l'emprunt RCF de 22 M€, soit 3,5 M€ au 31 août 2023 (7,5 M€ de remboursés en tout avec les 4,0 M€ remboursés au 31 mai 2023), conformément au protocole d'accord de financement.
METabolic EXplorer – Comptes consolidés IFRS au 30 juin 2023- 29
RAPPORT FINANCIER
SEMESTRIEL 2023
METABOLIC
EXPLORER
3. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE 2023
mazars
109 rue Tête d'Or
CS 10363
69451 Lyon Cedex 06
9 avenue Léonard de Vinci – La Pardieu
63057 Clermont-Ferrand
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023
Mazars
Société par actions simplifiée d'expertise comptable et de commissariat aux compts
Capital de 5 986 008 euros – RCS Lyon 351 497 649
Exco Clermont-FD
Société par actions simplifiée d'expertise comptable et de commissariat aux comptes
Capital de 378 000 euros – RCS Clermont-Ferrand 873 200 182
METabolic EXplorer
Société anonyme
RCS Clermont-Ferrand 423 703 107
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société METabolic EXplorer, relatifs à la période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023, tels qu'ils sont joints au présent rapport,
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2.2.7 – Continuité d'exploitation de l'annexe des comptes semestriels consolidés résumés, laquelle précise les éléments conditionnant l'application du principe de continuité d'exploitation.
Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Les Commissaires aux comptes
Mazars
A Lyon, le 29 septembre 2023
Exco Clermont-FD
A Clermont-Ferrand, le 29 septembre 2023
Emmanuel Charnavel
Olivier Deberdt
François Verdier
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Période du 1er janvier 2023 au 30 juin 2023
RAPPORT FINANCIER
SEMESTRIEL 2023
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4. ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société METabolic EXplorer et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre les parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
A Saint-Beauzire, le 29 septembre 2023,
Président directeur général
M. Benjamin Gonzalez
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