AI Terminal
Merko Ehitus
Quarterly Report • May 9, 2024
2220_ir_2024-05-09_f9d74c7a-9c4c-4805-b8f9-ce594cd06852.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
AS MERKO EHITUS
KONTSERN
2024. aasta 3 kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
AS MERKO EHITUS KONSOLIDEERITUD VAHEARUANNE
Äriregistrikood: 11520257
Telefon: +372 650 1250 Faks: +372 650 1251
Ärinimi: AS Merko Ehitus
Põhitegevusalad: valdusettevõtete tegevus ehituse peatöövõtt kinnisvaraarendus
Aadress: Järvevana tee 9G, 11314 Tallinn Postiaadress: Pärnu mnt 141, 11314 Tallinn E-post: [email protected] Kodulehekülg: group.merko.ee
Majandusaasta: 01.01.2024 – 31.12.2024 Aruandeperiood: 01.01.2024 – 31.03.2024
Nõukogu: Toomas Annus, Indrek Neivelt, Kristina Siimar Juhatus: Ivo Volkov, Tõnu Toomik, Urmas Somelar
Audiitor: AS PricewaterhouseCoopers
1
| KONTSERNI LÜHITUTVUSTUS 3 | |
|---|---|
| TEGEVUSARUANNE 5 | |
| JUHATUSE DEKLARATSIOON 19 | |
| RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE 20 | |
| KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE 20 | |
| KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE 21 | |
| KONSOLIDEERITUD OMAKAPITALI MUUTUSTE ARUANNE 22 | |
| KONSOLIDEERITUD RAHAVOOGUDE ARUANNE23 | |
| LISAD 24 | |
| LISA 1 KASUTATUD ARVESTUSPÕHIMÕTTED24 |
|
| LISA 2 ÄRISEGMENDID24 |
|
| LISA 3 MÜÜDUD TOODANGU KULU26 |
|
| LISA 4 PUHASKASUM JA DIVIDENDID AKTSIA KOHTA27 |
|
| LISA 5 RAHA JA RAHA EKVIVALENDID27 |
|
| LISA 6 NÕUDED JA ETTEMAKSED 28 |
|
| LISA 7 VARUD28 |
|
| LISA 8 PIKAAJALISED LAENUD JA NÕUDED 28 |
|
| LISA 9 KINNISVARAINVESTEERINGUD29 |
|
| LISA 10 MATERIAALNE PÕHIVARA29 |
|
| LISA 11 IMMATERIAALNE PÕHIVARA30 |
|
| LISA 12 LAENUKOHUSTUSED30 |
|
| LISA 13 VÕLAD JA ETTEMAKSED31 |
|
| LISA 14 LÜHIAJALISED ERALDISED 31 |
|
| LISA 15 MUUD PIKAAJALISED VÕLAD31 |
|
| LISA 16 TEHINGUD SEOTUD OSAPOOLTEGA32 |
|
| LISA 17 TINGIMUSLIKUD KOHUSTUSED 35 |
|
| SUHTARVUDE DEFINITSIOONID36 |
KONTSERNI LÜHITUTVUSTUS
Merko Ehitus kontserni ettevõtted ehitavad hooneid ja rajatisi ning arendavad kinnisvara. Tegutseme Balti riikides ja Norras.
Rajame parema elukeskkonna ja ehitame tulevikku.
Pikaajalised kogemused, ehitusteenuste lai ulatus, kvaliteet ja usaldusväärsus on teinud Merkost Baltimaade juhtiva ehitusfirma ja korteriarendaja brändi.
Suurima omakapitaliga Balti ehitusettevõte, võimeline projekte ise pikaajaliselt finantseerima
Tugev positsioon Baltikumi ehitusturul, juhtiv elukondliku kinnisvara arendaja
Rahvusvahelised kvaliteedi-, keskkonnakaitse- ja tööohutuse sertifikaadid ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001
AKTSIAD
Noteeritud NASDAQ Tallinna börsil alates 1997. aastast Suurim aktsionär AS Riverito (72%)
2023 NÄITAJAD
Müügitulu 466,3 mln eurot Puhaskasum 46,0 mln eurot 635 töötajat
STRATEEGIA
AS Merko Ehitus tütarettevõtted pakuvad ehitusteenust hoonete ja infrastruktuuri ehituse valdkonnas ning arendavad elukondlikku kinnisvara oma peamistel koduturgudel Eestis, Lätis, Leedus ja Norras. Soovime olla eelistatud partner kvaliteedi hindajale, seda nii ehitustööde teostamisel ning korterite arendamisel ja müügil kui ühiskonda panustamisel. Hooliva ja arendava tööandjana tagame professionaalsed ja motiveeritud töötajad, kellest igaüks panustab kontserni iga ettevõtte, iga üksuse ja Merko ühisesse tulemusse. Keskendudes kasumlikkusele, kulubaasi efektiivsusele ja parimatele töötajatele tagame investorile pikaajalise tasuva investeeringu.
TEGEVUSARUANNE JUHTKONNA KOMMENTAAR
Merko Ehituse 2024. aasta esimese kvartali müügitulu oli 81,2 miljonit eurot, kasvades eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 7,2%. Esimese kvartali puhaskasum oli 4,4 miljonit eurot. Merko on andnud tänavu ostjatele üle 59 korterit ja 7 äripinda.
Merko Ehituse juhtkonna sõnul käitus korteriturg esimeses kvartalis ootuspäraselt ning Merko kontserni esmamüük oli sellele vastav, lähiajal pole alust oodata kinnisvaraarendusest 2023. aastaga võrreldavaid tulemusi. Muutunud turusituatsioonis on Merko edukalt suutnud oma tegevuse ümber fokusseerida ning asendada elamuarendusest tulenenud mahtude languse ehitusteenuse müügiga. Merko Ehituse puhaskasum vähenes, aga tulemus oli parem, kui võinuks kontserni põhiäride osakaalude muutusest tulenevalt arvata.
- aasta esimeses kvartalis sõlmisid kontserni ettevõtted uusi ehituslepinguid 10,5 miljoni euro väärtuses ja ehituslepingute portfelli jääk oli kvartali lõpu seisuga 419 miljonit eurot. Tänavu kolme kuu lõikes moodustas ehitusteenuse valdkond kontserni müügituludest 83,7%. Ehitusteenuse turul on mõnevõrra aktiveerunud erasektori kliendid, kes on ilmselt harjunud uute ehitushindade tasemetega ning peavad taas äri laienemise plaane. Aktiivne on kaitserajatiste ja energiataristu tellimine ning loodetavasti
2024. AASTA 3 KUU MÜÜGITULU 81 MILJONIT EUROT KASUM ENNE
MAKSE 5,2 MILJONIT EUROT
jõuavad lähiajal hankesse ka järgmised Rail Baltica projektid. Merko lepingute portfell on tugev ning aprillis lisandus sinna märkimisväärne energiataristu leping Lätis ja NATO väljaõppekeskuse lisatööde leping Leedus.
Esimeses kvartalis andis Merko ostjatele üle 59 korterit ja 7 äripinda, investeeris arendusprojektidesse kokku 11,6 mln eurot ning alustas 112 uue korteri ehituse ja müügiga kolmes uues projektis: Õielehe Jüris, Erminurme uus etapp Tartus ning Lucavsala Riias. Esimese kvartali lõpu seisuga oli kontserni ettevõtetel ehituses 450 korterit, millest ca 9% on kaetud eelmüügi lepingutega. Suuremad töös olevad arendusprojektid olid Uus-Veerenni, Noblessneri ja Lahekalda Tallinnas, Erminurme Tartus, Viesturdārzs, Mežpilsēta ja Magnolijas Riias ning Vilnelės Skverai Vilniuses.
- aasta esimeses kvartalis olid suuremad ehituses olevad objektid Eestis TKM Grupi logistikakeskus, Hampton by Hilton ja Hyatt hotellihooned, Arter kvartal, kaitseväe ehitised Ämari linnakus, Vanasadamat ja Rail Baltica Ülemiste reisiterminali ühendav trammiliin ning Ülemiste ühisterminali esimene etapp ja Rail Baltica Tõdva maanteeviaduktid. Leedus olid suuremad ehitusobjektid tuulepargi taristurajatised Kelmė ja Pagėgiai rajoonides, alajaam Kelmės ning erinevate NATO väljaõppekeskuste hooned ja taristud.
KOKKUVÕTE 3 KUU TULEMUSTEST
KASUMLIKKUS
-
aasta 3 kuu kasum enne makse oli 5,2 mln eurot (3 kuud 2023: 6,1 mln eurot), mis andis 3 kuu maksustamiseelse kasumi marginaaliks 6,4% (3 kuud 2023: 8,0%).
-
aasta 3 kuu emaettevõtte omanike osa puhaskasumist oli 4,4 mln eurot (3 kuud 2023: 5,9 mln eurot) ja 3 kuu puhaskasumi marginaal oli 5,5% (3 kuud 2023: 7,8%).
MÜÜGITULU
- aasta 3 kuu müügitulu oli 81,2 mln eurot (3 kuud 2023: 75,8 mln eurot). 3 kuu müügitulu suurenes 7,2% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Väljaspool Eestit teenitud 3 kuu müügitulu osakaal oli 62,3% (3 kuud 2023: 46,7%).
LEPINGUTE PORTFELL
- märts 2024 seisuga oli kontserni teostamata tööde jääk 419,0 mln eurot (31. märts 2023: 412,2 mln eurot). 2024. aasta 3 kuuga sõlmisid kontserni ettevõtted lepinguid kogumahus 10,5 mln eurot (3 kuud 2023: 170,3 mln eurot).
KINNISVARAARENDUS
- aasta 3 kuuga müüs kontsern 59 korterit, 2023. aasta 3 kuuga 145 korterit. Omaarenduste korterite müügist teenis kontsern müügitulu 2024. aasta 3 kuuga 10,8 mln eurot ning 2023. aasta samal perioodil 19,4 mln eurot.
RAHAPOSITSIOON
Aruandeperioodi lõpus oli kontsernil rahalisi vahendeid 88,4 mln eurot ning omakapital 216,6 mln eurot (50,8% bilansimahust). Võrreldavad andmed 2023. aasta 31. märtsi seisuga olid vastavalt 14,3 mln eurot ning 190,1 mln eurot (50,0% bilansimahust). Seisuga 31. märts 2024 oli kontserni netovõlg negatiivne 39,6 mln eurot (31. märts 2023: 72,8 mln eurot).
EHITUS- JA KINNISVARATURU VÄLJAVAATED
EHITUSTEENUS
Ehitushindade stabiilsus jätkus 2023 vältel ja ka 2024 esimeses kvartalis oli Baltimaades kokku vea piiresse jäänud kasv eeskätt tööjõukulude arvel. Kuigi kõikide Balti riikide statistilised andmed pole veel Eurostati kaudu kättesaadavad, siis teadaolevalt Eesti ehitushinnaindeks natuke langes ja Leedu oma tibakene tõusis, peegeldades eeskätt turuaktiivsust. Jätkame eeldusega, et suuremaks jäävad surved hindade tõusule ning ajutised langused tulenevad peamiselt turumahtude languse peegeldumisest
hindades ehk materjalimüüjate poolt antavatest ajutistest hinnasoodustustest. Intressikulude langus on juba enam kui poole aastat edasi lükkunud, samuti pole põhjust oodata palgakulude allapoole liikumist. Viimased valitsuste väljaütlemised ja tegevused peegeldavad ootust energiakandjate hindade tõusule, sealhulgas taastuvenergia hinnatõusule, mis paratamatult peavad peegelduma ehitusmaterjalide ja -masinate hindades.
Ehituse mahtusid ja hindasid puudutava statistika jälgimisel läheme 2024 poolaasta aruandest arvates üle 2021=100 baasile, kuna Eurostat on asunud
lõpetama 2015=100 indeksite väärtuste arvutamist ja avaldamist.
Ehitusmahtude osas ootame Baltikumis mõne protsendipunkti suurust tõusu. 2023 suurimat kasvu näidanud Leedus peaks kasv olema tagasihoidlikum, kuna materjalide tarnijate ja alltöövõtjate suutlikkus piirab kasvuvõimalusi. Lätis ja Eestis on rohkem eeldusi ehitusmahtude kasvamiseks, kuid seda suuresti sõltuvalt kaitseotstarbeliste rajatiste ja Rail Baltica tööde edenemisest, samas jääb kogumahtu allapoole kiskuma kinnisvaraturu nõrkusest tingitud langus eluasemete ning äripindade ehituses. Koondmahtude langust me ei prognoosi, kuigi 2024 osas teatavaks tehtud teedeehituse segmendi tellimuste oodatav maht on
väga tagasihoidlik. Jätkub olukord, kus ühtede segmentide tõus kompenseerib teiste langust.
Pikemate väljavaadete osas oleme jätkuvalt konservatiivsed, lähtudes tagasihoidlikest majanduskasvu prognoosidest meie regioonis. Kaitseotstarbelised ehitustellimused suure tõenäosusega kasvavad veelgi kogu regioonis, kuid võrreldes tootmise, elukondlike või äripindade investeeringutega jääb nende laiem mõju majandusele tagasihoidlikumaks. Edasikestev sõda Ukrainas ning Lähis-Ida konfliktid pärsivad endiselt ehitustellimusi andvaid investeeringuid. Usume, et avaliku sektori tellimused aitavad vältida ehitussektori sattumist suuremat sorti majandus-
raskustesse, kuid nendest sõltuvusse sattumine ei ole hea lahend ühelegi ehitusettevõttele.
KORTERITE ARENDUS
Kinnisvaraturu aktiivsus on asunud taastuma, seda peegeldavad kasvanud tehingumahud eeskätt odavamates segmentides. Siiski on tehingute maht jätkuvalt madal, jäädes selgelt allapoole pikaajalist keskmist taset. Kestev ebakindlus ja majanduse nõrkus seab eriti löögi alla peamiselt jõukamale keskklassile suunatud arenduste segmendi, kes soetavad kinnisvara lisaks isiklikele vajadustele ka alternatiivsete investeeringutena. Praeguse ebakindlal ajal on alternatiivsetest investeeringutest loobutud. Uusarenduste hinnatase on stabiliseerunud ja liigse pakkumise puudumisel ei ole hindade langus
kuigi tõenäoline. Jääme oma hinnangu juurde, et 2024 lõpuni on oodata stabiilseid hindasid ebaoluliste statistiliste kõikumistega. Jätkuvalt hindame, et 2024 jooksul säilib tasakaal olemasoleva nõudluse ja lisanduvate pakkumiste vahelturu madala aktiivsuse juures. Aktiivsuse kasv algab tõenäoliselt järelturul, kuid selle ülevalgumist uusarenduste segmenti me ei pea tõenäoliseks 2024 jooksul, kuna intressimäärad ei lange kuigi kiiresti ning eluasemelaenusid väljastavad pangad hoiavad konservatiivset joont. Alanud aasta 1. kvartali jooksul alustatud mitmed uusarendused ei valmi enne 2025 aastat ning neid alustanud arendajad pigem ongi võtnud eelduseks turu aktiivsuse kasvu ja ostuhuvi taastumise 2025 või isegi hiljem.
ÄRITEGEVUS
Kontserni äritegevuse aruandlus on jagatud kahte valdkonda:
- ehitusteenus;
- kinnisvaraarendus.
EHITUSTEENUS
Ehitusteenus hõlmab Balti riikides üld-, insener- ja ühisettevõtte AS Connecto Eesti kaudu ka elektriehitust, Eestis lisaks ka teedeehitust ning betoonitöid, ning Norras üldehitustöid.
miljonites eurodes
| 3K 2024 | 3K 2023 | MUUTUS | 12K 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Müügitulu | 68,0 | 49,3 | +37,9% | 298,2 |
| Osakaal kogu müügitulust | 83,7% | 65,0% | 63,9% | |
| Ärikasum | 3,0 | 0,5 | +446,2% | 20,5 |
| Ärikasumi marginaal | 4,4% | 1,1% | 6,9% |
Ehitusteenuse 2024. aasta 3 kuu müügitulu oli 68,0 mln eurot (3 kuud 2023: 49,3 mln eurot). Ärivaldkonna müügitulu suurenes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 37,9%. 2024. aasta 3 kuu lõikes moodustas ehitusteenuse valdkond kontserni müügituludest 83,7% (3 kuud 2023: 65,0%). Ehitusteenuse valdkonnas teenis kontsern 3 kuu lõikes ärikasumit 3,0 mln eurot (3 kuud 2023: 0,5 mln eurot). Ärikasumi marginaal oli 4,4% (3 kuud 2023: 1,1%). Ärikasumi marginaalile avaldas peamiselt mõju vanade fikseeritud hinnaga lepingute lõppemine, nende osakaalu vähenemine aruandeperioodi käibes.
Suuremate objektidena olid I kvartalis Eestis töös TKM Grupi logistikakeskus, Hampton by Hilton ja Hyatt hotellihooned, Arter kvartal, kaitseväe ehitised Ämari linnakus, Vanasadamat ja Rail Baltica Ülemiste reisiterminali ühendav trammiliin ja Ülemiste ühisterminali esimene etapp ning Rail Baltica Tõdva maanteeviaduktid. Leedu suuremateks ehitusobjektideks olid tuulepargi taristurajatised Kelmė ja Pagėgiai rajoonides, alajaam Kelmės ning erinevate NATO väljaõppekeskuste hooned ja taristud. Norras ja Lätis olid kontsernil töös väiksemamahulised lepingud.
KINNISVARAARENDUS
Kinnisvaraarendus hõlmab elukondliku kinnisvara arendust ja kaasinvestoritega teostatavate ühisprojektide ehitust, pikaajalisi kinnisvarainvesteeringuid ning äriotstarbelisi kinnisvaraprojekte Eestis, Lätis, Leedus ja Norras. Parima kvaliteedi ja korteriostjatele mugavuse ning kindlustunde tagamiseks haldab Merko kinnisvaraarenduse kõiki etappe: kinnistu soetamine, arendusprojekti kavandamine, projekteerimine, ehitamine, turundus ja müük ning garantiiaegne teenindus.
miljonites eurodes
| 3K 2024 | 3K 2023 | MUUTUS | 12K 2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Müügitulu | 13,2 | 26,5 | -50,0% | 168,1 |
| sh korterite müük | 10,8 | 19,4 | 137,5 | |
| sh ehitusteenus ühisprojektidele | 1,4 | 6,2 | 24,7 | |
| Osakaal kogu müügitulust | 16,3% | 35,0% | 36,1% | |
| Ärikasum | 1,6 | 5,7 | -71,2% | 26,7 |
| Ärikasumi marginaal | 12,4% | 21,5% | 15,9% |
- aasta 3 kuuga müüs kontsern 59 korterit (sh 12 korterit ühisprojektis) ning 7 äripinda (sh 6 ühisprojektis), 2023. aasta 3 kuuga 145 korterit (sh 32 korterit ühisprojektis) ning 3 äripinda (sh 2 ühisprojektis). Omaarenduste korterite müügist teenis kontsern müügitulu 2024. aasta 3 kuuga 10,8 mln eurot (käibemaksuta) ning 2023. aasta samal perioodil 19,4 mln eurot (käibemaksuta). Samuti kajastub kinnisvaraarenduse valdkonna müügitulus ja ärikasumis arendusprojektide äripindade ja parkimiskohtade müük, kinnistute müük ning tulemus avaliku ja erasektori koostöö lepingutest, mille alusel osutab kontsern varem ehitatud kinnisvara haldusteenust.
Ühisettevõtte arenduses olevate projektide puhul kajastub kinnisvaraarenduse valdkonna müügitulus kontserni poolt projektile osutatav ehitusteenus ning ärikasumis jooksval perioodil ehitamisel realiseerunud ehituskasum. Korterite müügist lõppklientidele saadav arenduskasum kajastatakse kontserni aruandluses kapitaliosaluse meetodil.
Kinnisvaraarenduse valdkonna 2024. aasta 3 kuu müügitulu vähenes 50,0% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, moodustades 16,3% kontserni kogutuludest (2023. aasta 3 kuud: 35,0%).
Valdkonna 2024. aasta 3 kuu ärikasum oli 1,6 mln eurot (3 kuud 2023: 5,7 mln eurot) ja ärikasumi marginaal 12,4% (3 kuud 2023: 21,5%). Korterite arendusprojektide kasumlikkus on olenevalt projektist erinev ning sõltub paljuski konkreetse projekti kulude struktuurist, sh maa soetamishinnast.
- aasta 3 kuuga käivitas kontsern Baltikumis kokku 112 korteri ehituse (2023. aasta 3 kuuga ei käivitanud kontsern korterite ehitusi). 3 kuuga investeeris kontsern arendusprojektidesse kokku 11,6 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: 28,0 mln eurot).
Aruandepäeva järgselt alustas kontsern Tallinnas Uus-Veerenni korteriarendusprojekti kuuenda etapi 63 korteri ehitust.
Kontserni üheks eesmärgiks on piisava kinnistute portfelli hoidmine, tagamaks stabiilset, turutingimusi arvestavat arendusprojektide varu. 31. märts 2024 seisuga oli kontserni varudes arenduspotentsiaaliga kinnistuid, kus ehitustegevusega pole alustatud, summas 88,1 mln eurot (31.03.2023: 89,4 mln eurot).
KONTSERNI ARENDUSPOTENTSIAALIGA VARUDE JAOTUS RIIGITI
miljonites eurodes
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Eesti | 31,5 | 32,5 | 32,5 |
| Läti | 23,7 | 24,1 | 23,9 |
| Leedu | 31,5 | 31,3 | 31,5 |
| Norra | 1,4 | 1,5 | 1,5 |
| Kokku | 88,1 | 89,4 | 89,4 |
- aasta 3 kuuga pole kontsern arendustegevuse eesmärgil uusi kinnistuid soetanud (2023. aasta 3 kuud: 5,6 mln euro väärtuses).
LEPINGUTE PORTFELL
- märts 2024 seisuga oli kontserni teostamata ehituslepingute portfell 419,0 mln eurot võrreldes 412,2 mln euroga seisuga 31. märts 2023. Portfell on aastases võrdluses kasvanud 1,6%. Lepingute portfellis ja sõlmitud uutes lepingutes ei kajasta kontsern omaenda elamuehitusprojekte ega kinnisvarainvesteeringute arendamisega kaasnevaid ehitustöid.
Ehituslepinguid sõlmiti 2024. aasta 3 kuuga 10,5 mln euro ulatuses, mis on 93,8% vähem võrreldes eelmise aasta sama perioodiga (3 kuud 2023: 170,3 mln eurot).
Bilansipäevajärgselt on kontsern sõlminud järgmised suuremad ehituslepingud:
-
- aprillil 2024 sõlmisid AS Merko Ehitus kontserni kuuluv Tallinna Teede AS ja Tallinna Keskkonna- ja Kommunaalamet lepingu Tallinna linna teede toimimiseks vajalike teeosade ja rajatiste korrashoiuks ja hooldusremondiks. Lepingu maksumus on ligikaudu 5,5 miljonit eurot ja lepingu kestus on 24 kuud.
-
- aprillil 2024 jõustus AS Merko Ehitus kontserni kuuluv UAB Merko Statyba ning Põhja-Atlandi Lepingu Organisatsiooni (NATO) toetus- ja hankeameti vahelise projekteerimis-ehituslepingu lisa täiendavateks töödeks väljaõppekeskuse uute taristute ehitamisel Leedus. Lepingu maksumus on ligikaudu 20 miljonit eurot ja tööde valmimise tähtaeg on 2026. aasta alguses.
-
- aprillil 2024 sõlmisid AS Merko Ehitus kontserni kuuluv PS MB.MEE ja SIA SP Venta, mille ainuomanik ja projektifinantseerija on UAB Ignitis Renewables, lepingu päikeseelektripargi ehitamiseks Lätis. Lepingu maksumus on ligikaudu 20 miljonit eurot ja tööde valmimise tähtaeg on 2025. aasta augustis.
31.03.2024 seisuga moodustasid erasektori tellimused lepingute portfelli jäägis olevate projektide osakaalust ligikaudu 53% (31.03.2023 ligikaudu 54%). Erasektor on enamasti äraootaval seisukohal uute investeeringute tegemisel, hinnates kõrgemate intressimäärade ja nõrgema konjunktuuri keskkonnas ringi investeeringute tasuvust. Avaliku sektori kõrge prioriteediga plaaniliste investeeringutega minnakse edasi, kuna eelarvelist finantseerimist mõjutab intressmäärade tõus vähem.
Kontsern keskendub olemasolevatele koduturgudele, hoides strateegilise eesmärgina äritegevuse mitmekesisust, tasakaalustades omavahel erinevate riikide ehitustegevust ning kinnisvaraarendust.
RAHAVOOD
Aruandeperioodi lõpus oli kontsernil rahalisi vahendeid 88,4 mln eurot (31.03.2023: 14,3 mln eurot). Kontserni rahaliste vahendite positsioon on jätkuvalt hea, mistõttu pole aruande perioodil kasutatud kõiki sõlmitud arvelduskrediidi- ja laenulepingute limiite. Aruandeperioodi lõpu seisuga oli kontserni ettevõtetel sõlmitud pankadega arvelduskrediidi lepinguid kogusummas 57,0 mln eurot, millest kasutamata oli 52,9 mln eurot (31.03.2023: 53,0 mln eurot, millest kasutamata oli 22,4 mln eurot).
- aasta 3 kuu äritegevuse rahavoog oli positiivne 16,6 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: positiivne 1,8 mln eurot), investeerimistegevuse rahavoog positiivne 0,6 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: negatiivne 0,3 mln eurot) ja finantseerimistegevuse rahavoog negatiivne 6,2 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: negatiivne 4,9 mln eurot).
Äritegevuse rahavoogusid mõjutas 2024. aasta 3 kuu jooksul positiivselt EBITDA 4,9 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: positiivne mõju 6,4 mln eurot), ehituslepingutega seotud nõuete ja kohustuste muutus 13,1 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: positiivne mõju 3,2 mln eurot) ja äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus 9,4 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: positiivne muutus 23,3 mln eurot). Negatiivselt mõjutas äritegevuse rahavoogusid äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus 4,4 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: negatiivne mõju 7,7 mln eurot), eraldiste muutus 3,9 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: negatiivne muutus 2,9 mln eurot) ning varude muutus 1,0 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: negatiivne muutus 18,9 mln eurot). Varude rahavood on mõjutatud peamiselt omaarendatud korterite ehituse ja müügi tsüklilisusest: negatiivne rahavoog on tingitud korterite ehitusest tulenevast varude mahu kasvust, positiivne rahavoog tekib korterite müügil varude mahu kahanemisest. Intresse maksti 0,7 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: 0,8 mln eurot) ja ettevõtte tulumaksu maksti 0,4 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: 0,5 mln eurot).
Äritegevuse rahavoogude toetamiseks, sh korteriarenduse mahtude suurendamiseks, on kontsern kaasanud täiendavaid võõrvahendeid. Laenukohustuste määr on seejuures püsinud mõõdukal tasemel(31.03.2024 seisuga 11,5%, 31.03.2023 seisuga 22,9%, 31.12.2023 seisuga 12,9%).
Investeerimistegevuse rahavoogudes on negatiivne mõju põhivara soetustest summas 0,1 mln eurot, mis on peamiselt seotud ehitusseadmete uuendusega (2023. aasta 3 kuud: 0,5 mln eurot) ja positiivne mõju põhivara müügist 0,3 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: 0,2 mln eurot) ning pankadest saadud intressid 0,5 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: 0 eurot).
Finantseerimistegevuse rahavoos olid suuremate mõjuritena negatiivse rahavoo poolel rendikohustuste põhiosa tagasimaksed summas 0,3 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: negatiivne rahavoog netosummas 0,3 mln eurot), projektipõhiste kinnisvarainvesteeringute tagatisel saadud ja tagasimakstud laenude netomuutus summas 0,4 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: negatiivne rahavoog netosummas 0,5 mln eurot) ning arendusprojektidega seotud saadud ja tagasimakstud laenude netomuutus summas 7,2 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: negatiivne rahavoog netosummas 9,9 mln eurot), mis tulenes korteriarenduse projektidele võetud laenude tagasimaksetest Finantseerimistegevuse rahavoost moodustas positiivse rahavoo muu tegevusega seotud saadud ja tagasimakstud laenude muutus netosummas 1,7 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: positiivne rahavoog netosummas 5,7 mln eurot).
SUHTARVUD
(arvutatud emaettevõtte omanike osale)
| KASUMIARUANDE KOKKUVÕTE | 3K 2024 | 3K 2023 | 3K 2022 | 12K 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Müügitulu | mln eurot | 81,2 | 75,8 | 68,4 | 466,3 |
| Brutokasum | mln eurot | 8,9 | 10,0 | 7,9 | 65,0 |
| Brutokasumimarginaal | % | 10,9 | 13,2 | 11,5 | 13,9 |
| Ärikasum | mln eurot | 4,0 | 5,7 | 3,7 | 44,5 |
| Ärikasumimarginaal | % | 5,0 | 7,5 | 5,3 | 9,5 |
| Kasum enne maksustamist | mln eurot | 5,2 | 6,1 | 3,5 | 52,0 |
| Maksude-eelse kasumi marginaal | % | 6,4 | 8,0 | 5,1 | 11,1 |
| Puhaskasum | mln eurot | 4,4 | 5,8 | 3,1 | 45,9 |
| emaettevõtte omanike osa | mln eurot | 4,4 | 5,9 | 3,0 | 46,0 |
| mittekontrolliva osaluse osa | mln eurot | (0,0) | (0,1) | 0,1 | (0,1) |
| Puhaskasumimarginaal | % | 5,5 | 7,8 | 4,4 | 9,9 |
| Muud kasumiaruande näitajad | 3K 2024 | 3K 2023 | 3K 2022 | 12K 2023 | |
| EBITDA | mln eurot | 4,9 | 6,4 | 4,4 | 48,1 |
| EBITDA marginaal | % | 6,0 | 8,5 | 6,4 | 10,3 |
| Üldkulud müügitulust | % | 6,4 | 6,7 | 7,1 | 5,1 |
| Tööjõukulud müügitulust | % | 14,8 | 14,9 | 15,6 | 10,8 |
| Müügitulu töötaja kohta | tuhat eurot | 134 | 118 | 104 | 718 |
| MUUD OLULISED NÄITAJAD | 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.03.2022 | 31.12.2023 | |
| Omakapitali tootlus | % | 21,9 | 21,5 | 18,2 | 23,4 |
| Varade tootlus | % | 11,1 | 9,7 | 9,3 | 11,8 |
| Investeeritud kapitali tootlus | % | 20,5 | 15,5 | 16,0 | 20,6 |
| Varad | mln eurot | 426,1 | 380,2 | 340,6 | 425,3 |
| Omakapital | mln eurot | 216,4 | 189,5 | 170,1 | 211,9 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital |
mln eurot | 216,6 | 190,1 | 170,3 | 212,1 |
| Omakapitali määr | % | 50,8 | 50,0 | 50,0 | 49,9 |
| Laenukohustuste määr | % | 11,5 | 22,9 | 15,7 | 12,9 |
| Lühiajaliste kohustuste kattekordaja | korda | 2,1 | 2,0 | 2,2 | 2,0 |
| Maksevõime kordaja | korda | 0,9 | 0,4 | 0,7 | 0,9 |
| Debitoorse võlgnevuse käibevälde | päeva | 42 | 33 | 32 | 38 |
| Tarnijate käibevälde | päeva | 40 | 54 | 45 | 40 |
| Keskmine töötajate arv | inimest | 608 | 643 | 659 | 649 |
| Teostamata tööde jääk | mln eurot | 419,0 | 412,2 | 376,1 | 477,5 |
Suhtarvude arvutuskäik on esitatud aruande leheküljel 36.
RISKIDE JUHTIMINE
Riskide juhtimine on osa strateegilisest juhtimisest ning on ettevõtte igapäevategevuse lahutamatuks osaks. Riskide juhtimisel on ettevõtte peamiseks eesmärgiks määratleda olulisemad riskid ning juhtida riske tasakaalukalt, et ettevõte saavutaks oma strateegilised ja finantsilised eesmärgid.
Merko Ehitus jagab riskid nelja põhikategooriasse: äririskid, tururiskid (sh intressirisk ja valuutarisk), finantsriskid (sh krediidirisk ja likviidsusrisk) ning tegevusriskid (sh tervise ja ohutuse riskid ning keskkonnaohutuse riskid). Riskide juhtimist on põhjalikumalt käsitletud kontserni kodulehel: group.merko.ee/investorile/riskide-juhtimine/.
Juriidiline risk
Tulenevalt kontserni põhitegevusega seotud lepingute, regulatsioonide ning seaduste erinevast tõlgendusest eksisteerib risk, et mõni tellija, töövõtja või järelevalveorgan hindab ettevõtte tegevust lepinguliste kokkulepete või õigusaktidest tulenevate nõuete järgimisel ettevõttest erinevatel alustel ning vaidlustab ettevõtte tegevuse seaduslikkuse.
Erinevatest juriidilistest vaidlustest tulenevate võimalike kahjunõuete ning õigusabikulude katteks on kontsernis seisuga 31.03.2024 moodustatud eraldis summas 2,6 mln eurot (31.03.2023: 1,2 mln eurot).
Alljärgnevalt on esitatud ülevaade kontserni ettevõtteid puudutavatest olulisematest tavapärase majandustegevuse raamidest väljuvate, 2024. aasta jooksul aset leidnud, lõppenud või seisuga 31.03.2024 pooleliolevatest juriidilistest vaidlustest ja menetlustest:
Eesti
Kaebus keskkonnaministri määruse tühistamiseks
Kohtuasjas, seoses keskkonnaministri 27. märtsi 2015 määrusega nr 22, millega muudeti püsielupaiga kaitse-eeskirja selliselt, et ASi Merko Ehitus tütarettevõtetele Suur-Paekalda OÜ ja Väike-Paekalda OÜ (tänaseks ühendatud kontserni kuuluva AS Merko Ehitus Eestiga) kuuluvad Paekalda tänava kinnisasjad jäeti püsielupaiga piiridest välja. 2. veebruaril 2016 esitasid Merko Ehitus kontserni kuuluvad ettevõtted Tallinna Halduskohtusse kaebuse kahju hüvitamiseks. Nõue koosneb otsese varalise kahju (kinnistute väärtuse vähenemine ning arendustegevuseks tehtud kulutused) ja saamata jäänud tulu nõuetest (luhtunud arendustegevus aastatel 2006-2015). Tallinna Halduskohus rahuldas 22. aprillil 2019 kaebuse osaliselt ning mõistis Eesti Vabariigilt AS Merko Ehitus Eesti kasuks välja 760 tuhat eurot ja viivise kuni põhinõude kohase täitmiseni. Samuti mõistis kohus AS Merko Ehitus Eesti kasuks välja menetluskulu 12 tuhat eurot. Mõlemad pooled esitasid apellatsioonkaebuse Tallinna Ringkonnakohtule, mis tühistas osaliselt Tallinna Halduskohtu otsuse ja saatis hüvitise suuruse kindlaksmääramiseks tagasi Tallinna Halduskohtule. Vaidluse mõlemad pooled esitasid kassatsioonkaebused Riigikohtule. 5. märtsi 2021 otsusega jättis Riigikohus AS Merko Ehitus Eesti kassatsioonkaebuse rahuldamata, kuid saatis kaebuse Eesti Vabariigi õiguspärase tegevusega tekitatud otsese varalise kahju hüvitamise nõude osas uueks läbivaatamiseks Tallinna Halduskohtule. AS Merko Ehitus Eesti ja OÜ Merko Kodud sõlmitud jagunemislepingu kohaselt läks 1. jaanuar 2024 Merko kinnisvaraarenduse alane tegevus Eestis koos vastavate varade ja kohustustega üle OÜsse Merko Kodud. Sellega asus AS Merko Ehitus Eesti asemel kaebajana menetlusse OÜ Merko Kodud. Tallinna Halduskohus jättis 19. aprilli 2024 otsusega kaebuse rahuldamata. Kohus asus otsuses seisukohale, et vaidlusaluste kinnistute väärtus ei ole oluliselt vähenenud. Otsuse peale võib esitada apellatsioonkaebuse Tallinna Ringkonnakohtule hiljemalt 20. mai 2024. Nimetatud nõude mõju ei ole kontsern aruandes kajastanud.
Läti
Läti konkurentsinõukogu määratud haldustrahv
-
augustil 2021 sai AS Merko Ehitus tütarettevõte SIA Merks Läti konkurentsinõukogu otsuse ettevõtte suhtes 2019. aastal algatatud haldusmenetluses. Kontsern on menetluse kohta jooksvalt info avalikustanud börsiteadetes, aasta- ja vahearuannetes ning asjakohases kodulehe alajaotises.
-
septembril 2021 vaidlustasid SIA Merks ja AS Merko Ehitus Läti konkurentsinõukogu otsuse Läti halduskohtus. Konkurentsinõukogu poolt määratud trahv summas 2,7 mln eurot ei kuulu tasumisele, kolmandate isikute võimalikud kahjunõuded ei kuulu arutamisele ega muud võimalikud seadusest tulenevad tagajärjed ei rakendu enne kohtuotsuse jõustumist. Potentsiaalsete kahjunõuete mõju ettevõttele ei ole täna olnud võimalik usaldusväärselt hinnata suure hulga muutustele avatud sisendite, solidaarse vastutuse rakendamise praktika puudumise ja muude juriidiliste aspektide ebaselguse tõttu.
Viimane kohtuistung kaebuste sisu arutamiseks toimus 26. septembril 2023. Apellatsioonikohus jättis oma 25. jaanuaril 2024 teatavaks tehtud otsusega konkurentsinõukogu otsuse jõusse. 26. veebruaril 2024, esitasid SIA Merks ja AS Merko Ehitus Läti Riigikohtusse kassatsioonikaebuse Läti konkurentsinõukogu otsuse vaidlustuses.
AS Merko Ehitus peab jätkuvalt Läti konkurentsinõukogu järeldusi SIA Merksi äritegevuse kohta põhjendamatuteks nii faktiliselt kui õiguslikult ning kasutab kõiki õigusriigis antud võimalusi selliste järelduste ümberlükkamiseks.
Arvestades kohtuliku menetluse jõudmist sisuliste arutelude etappi ja lähtudes konservatiivsuse printsiibist on kontsern moodustanud eraldise 2/3 ulatuses võimalikust trahvinõudest ehk 1800 tuhat eurot.
SIA Ostas Celtnieks
- novembril 2019 esitas SIA Merks hagi SIA "Ostas Celtnieks" vastu summas 257 tuhat eurot, (236 tuhat eurot põhinõue ja 21 tuhat eurot viivised). SIA Merks nõude aluseks on konsortsium¬lepinguna teostatud Ventspilsi muusikakooli ja kontserdisaali ehitusobjektilt saadud kahjum, millest vastavalt lepingu osaluse proportsioonidele kuulub SIA "Ostas Celtnieks" poolt katmisele 35%. SIA "Ostas Celtnieks" pole enda osa kahjumist katnud. Juulis 2023 sai SIA Merks ringkonnakohtult positiivse kohtuotsuse mis on jõustunud. Samal ajal on SIA "Ostas Celtnieks" kuulutatud maksejõuetuks ja toimub varade müük. SIA Merks tunnistati pankrotimenetluses SIA "Ostas Celtnieks" võlausaldajaks. Nimetatud nõue kajastub bilansis väärtusega ligikaudu 54 tuhat eurot.
Salaspilsi maavalitsus
- juulil 2022. esitas SIA Merks Salaspilsi lasteaia ehituslepingu tõlgendamisel tekkinud erimeelsustele lahenduse leidmiseks hagi Salaspilsi maavalitsuse vastu majandusasjade kohtusse. Salaspilsi maavalitsus esitas vastuhagi, mille sisuks on SIA Merks nõudega mittenõustumine. SIA Merks allkirjastas 2022. aasta lõpus tööde üleandmise akti ning, tuginedes ekspertiisotsusele, on esitanud kohtule nõude Salaspilsi maavalitsuse vastu summas 1892 tuhat eurot (1304 tuhat eurot põhinõue ja 588 tuhat eurot viivised). Salaspilsi maavalitsus on esitanud vastunõude summas 1003 tuhat eurot. Sisulises osas arutelud veel kestavad ja järgmised kohtuistungid toimuvad mai-juuni 2024. Kontsern ei ole teinud eraldisi aruande kuupäeva seisuga.
TÖÖTAJAD JA TÖÖJÕUKULUD
Merko Ehitus kontsernis töötas 31. märts 2024 seisuga 621 inimest (sh nii tähtajalise kui ka osalise tööajaga töötajad). Võrreldes eelmise aasta sama perioodiga on kontserni töötajate arv vähenenud 36 võrra (-5,5%). Töötajate arv vähenes Eestis, Lätis ja Norras ning suurenes Leedus.
Pikaajaliste kogemustega oma ala professionaalid on ettevõtte võtmeväärtus. Kontserni eesmärk on maksta oma töötajatele konkurentsivõimelist töötasu. Töötajate ja ettevõtte huve tasakaalustab tulemustest sõltuv tasustamine.
Kontsern loeb tööjõukuludeks töötasu (sh põhitöötasu, lisatöötasu, puhkusetasu ning tulemustasu), töötasult arvestatud makse, erisoodustusi ning erisoodustustelt arvestatud makse. 2024. aasta 3 kuu tööjõukulu oli 12,0 mln eurot (2023. aasta 3 kuud: 11,3 mln eurot), mis eelmise aasta sama perioodiga võrreldes suurenes 6,4% samas tööjõukulude osakaal müügituludest vähenes 0,1 pp võrra 14,9%-lt 14,8%-ni.
Kontserni kuuluv Eesti üks suurimaid ehitusettevõtteid AS Merko Ehitus Eesti on 3 kuuga tasunud Eestis 2,7 mln eurot tööjõumakse, olles sellega 2024. aasta 3 kuu üks suurimatest ehitusvaldkonna tööjõumaksude maksja (2023 3 kuud: 2,5 mln eurot).
EETILISED ÄRITAVAD
Kontserni põhiväärtuste hulka kuulub eetiline äritegevus, mis on pikas perspektiivis oluline edufaktor. Kõrgeid eetilisi põhimõtteid järgides edendame kasumlikku kasvu, võidame oma sidusrühmade usalduse ning toetame ausat konkurentsi ja võrdset kohtlemist.
Teeme äri ausalt, juhindume oma tegevuses eetilistest põhimõtetest ning hoolitseme selle eest, et meie töötajad tunneksid ja järgiksid eetilisi äritavasid oma igapäevatöös. Põhimõtete kinnistamiseks on kontsernis kehtestatud ärieetika koodeks.
Ärieetika teemat on põhjalikumalt käsitletud kontserni kodulehel: group.merko.ee/vastutustundlik-ettevote/.
AKTSIA JA AKTSIONÄRID
| Emitent | AS Merko Ehitus |
|---|---|
| Väärtpaberi nimi | Merko Ehitus aktsia |
| Väärtpaberi lühinimi | MRK1T |
| Emitendi residentsus | Eesti |
| Turg | Nasdaq Tallinn, Balti põhinimekiri |
| Tööstusharu | Ehitus |
| ISIN | EE3100098328 |
| Nimiväärtus | Nimiväärtuseta |
| Emiteeritud väärtpaberite arv | 17 700 000 |
| Noteeritud väärtpaberite arv | 17 700 000 |
| Valuuta | EUR |
| Noteerimise kuupäev | 11.08.2008 |
VÄÄRTPABERI INFORMATSIOON
Merko Ehitus aktsiad on noteeritud Nasdaq Tallinn põhinimekirjas. 31. märts 2024 seisuga on ettevõttel 17 700 000 aktsiat. Aktsiate arv ei ole 2024. aastal muutunud.
- aasta 3 kuuga sooritati Merko Ehitus aktsiatega 5983 tehingut, mille käigus vahetas omanikku 0,17 mln aktsiat (0,9% kõigist aktsiatest) ning tehingute käive oli 2,7 mln eurot (võrreldavad andmed 2023. aasta 3 kuu kohta: 7017 tehingut, mille käigus vahetas omanikku 0,23 mln aktsiat (1,3% kõigist aktsiatest) ja tehingute käive oli 3,5 mln eurot). Madalaim tehing aktsiaga sooritati tasemel 15,10 eurot ning kõrgeim tasemel 16,56 eurot aktsia kohta (2023. aasta 3 kuul: vastavalt 14,14 eurot ja 16,02 eurot). Aktsia sulgemishind 31. märts 2024 seisuga oli 16,50 eurot (31.03.2023: 15,54 eurot). Nasdaq Balti väärtpaberituru andmetel oli ASi Merko Ehitus turuväärtus 292,1 mln eurot, 31. märts 2024 seisuga, mis on suurenenud 6,2% võrreldes eelmise aasta sama perioodi lõpu seisuga (31.03.2023: 275,1 mln).
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.03.2022 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|---|
| Aktsiate arv | 17 700 000 | 17 700 000 | 17 700 000 | 17 700 000 |
| Puhaskasum aktsia kohta (EPS), eurot | 0,25 | 0,33 | 0,17 | 2,60 |
| Omakapital aktsia kohta, eurot | 11,48 | 9,85 | 8,95 | 11,11 |
| P/B suhtarv | 1,44 | 1,58 | 1,76 | 1,38 |
| P/E suhtarv | 6,55 | 7,33 | 9,67 | 5,88 |
| Turuväärtus, mln eurot | 292,1 | 275,1 | 278,2 | 270,8 |
Suhtarvude arvutuskäik on esitatud aruande leheküljel 36.
tehingute maht
MERKO EHITUS AKTSIA HINNA JA KAUPLEMISMAHU DÜNAAMIKA NASDAQ TALLINN BÖRSIL 2024. AASTAL
AKTSIONÄRIDE STRUKTUUR AKTSIATE ARVU JÄRGI SEISUGA 31.03.2024
| AKTSIATE ARV | AKTSIONÄRIDE ARV | % AKTSIONÄRIDEST | AKTSIATE ARV | % AKTSIATEST |
|---|---|---|---|---|
| 1 000 001 - … | 1 | 0,01% | 12 742 686 | 71,99% |
| 100 001 – 1 000 000 | 6 | 0,05% | 1 304 628 | 7,37% |
| 10 001 – 100 000 | 45 | 0,34% | 935 244 | 5,28% |
| 1 001-10 000 | 550 | 4,19% | 1 491 216 | 8,43% |
| 101-1 000 | 2 924 | 22,25% | 972 839 | 5,50% |
| 1-100 | 9 612 | 73,16% | 253 387 | 1,43% |
| Kokku | 13 138 | 100% | 17 700 000 | 100% |
AS MERKO EHITUS AKTSIONÄRID SEISUGA 31.03.2024 JA MUUTUS VÕRRELDES EELMISE KVARTALIGA
| AKTSIATE ARV |
OSALUS 31.03.2024 |
OSALUS 31.12.2023 |
MUUTUS | |
|---|---|---|---|---|
| AS Riverito | 12 742 686 | 71,99% | 71,99% | - |
| OÜ Midas Invest | 428 500 | 2,42% | 2,42% | - |
| Firebird Republics Fund Ltd | 327 859 | 1,85% | 1,81% | 8 273 |
| Firebird Avrora Fund Ltd | 194 768 | 1,10% | 1,07% | 4 651 |
| OÜ Alar Invest | 136 000 | 0,77% | 0,77% | - |
| Clearstream Banking AG | 112 404 | 0,64% | 0,64% | (1 227) |
| Firebird Fund L.P. | 105 097 | 0,59% | 0,59% | 1 376 |
| Siseinfo OÜ | 100 000 | 0,56% | 0,56% | - |
| Hans Palla | 61 000 | 0,34% | 0,34% | - |
| Alforme OÜ | 50 000 | 0,28% | 0,28% | - |
| Suurimad aktsionärid kokku | 14 258 314 | 80,56% | 80,47% | 13 073 |
| Väikeaktsionärid kokku | 3 441 686 | 19,44% | 19,53% | (13 073) |
| Kokku | 17 700 000 | 100% | 100% | - |
MERKO EHITUS AKTSIA HINNA JA VÕRDLUSINDEKSI OMX BALTIC BENCHMARK HINNAINDEKSI MUUTUSED 2024. AASTAL
OM BBPI muutus (%)
DIVIDENDID JA DIVIDENDIPOLIITIKA
Dividendide jaotamine ettevõtte aktsionäridele kajastatakse finantsaruannetes kohustusena hetkest, mil dividendide väljamaksmine ettevõtte aktsionäride poolt kinnitatakse.
Kehtiva dividendipoliitika kohaselt on eesmärgiks maksta aktsionäridele dividendidena välja 50-70% aastakasumist.
- mai 2024 aktsionäride otsusega kinnitati nõukogu ettepanek maksta aktsionäridele eelnevate perioodide kasumist dividendidena välja 23,0 mln eurot (1,30 eurot ühe aktsia kohta), mis andis 2023. aasta dividendimääraks 50% ja dividenditootluseks 8,5% (arvestades aktsia hinda seisuga 31. detsember 2023). 2023. aastal maksti dividende summas 17,7 mln eurot (1 euro ühe aktsia kohta), mis andis 2022. aasta dividendimääraks 51% ning dividenditootluseks 7,1% (arvestades aktsia hinda seisuga 31. detsember 2022).
ÜHINGU JUHTIMINE
ÜHINGUJUHTIMINE JA STRUKTUUR
AS Merko Ehitus tegutseb valdusettevõttena, mille kontserni kuuluvad Eestis, Lätis, Leedus ja Norras ehitusalaseid terviklahendusi pakkuvad ehitus- ja kinnisvaraarenduse ettevõtted. Suuremad valdusettevõttele kuuluvad ettevõtted on AS Merko Ehitus Eesti (100%), OÜ Merko Kodud (100%), Tallinna Teede AS (100%), SIA Merks Mājas (100%), UAB Merko Statyba (100%) ja UAB Merko Bustas (100%).
Valdusettevõtte põhitegevuseks on Merko Ehitus kontserni erinevate ärivaldkondade strateegiate väljatöötamine ning elluviimine ressursside planeerimise, olulisemate investeeringute üle otsustamise, tütarettevõtete tegevuse eesmärgistamise ja järelevalve ning partnersuhete koordineerimise kaudu. Valdusettevõtte AS Merko Ehitus juhatus tegutseb kolmeliikmelisena: Ivo Volkov, Tõnu Toomik ja Urmas Somelar.
Juhatuse ja nõukogu tutvustus on toodud aruande lehekülgedel 17-18 ja raamatupidamise vahearuande lisas 16 ning täiendavalt avalikustatud koos teenistuskäigu ja fotodega ettevõtte kodulehel: https://group.merko.ee/juhatus-ja-noukogu/.
Kontsernis on oluline pidada organisatsiooni struktuuri lihtsana ning juhtimisel lähtuda eelkõige kontserni eesmärkidest ja vajadustest. Kontserni võimalikult efektiivse juhtimise eesmärgil eristame teatud juhtudel juhtimisstruktuuri ja juriidilist struktuuri. Kontserni äritegevuse juhtimine toimub riikide põhiselt ja seda koordineeritakse valdusettevõtte tasandil.
Juhtimisstruktuur 31. märts 2024 seisuga on alljärgnev:
* Eestis on sõsarettevõtted Merko Ehitus Eesti AS ja Tallinna Teede AS, mida juhitakse kontserni vaates samade printsiipide alusel, kuid mille enda juhtkond on formeeritud täiesti eraldiseisvatena.
KONTSERNI JURIIDILINE STRUKTUUR
Kontserni juriidiline struktuur lähtub eelkõige majanduslikust ja juriidilisest otstarbekusest ning ei ole kõikidel juhtudel üksühele vastavuses kontserni juhtimisstruktuuriga. Kontserni struktuuri kuuluvate ettevõtete detailne loetelu on esitatud raamatupidamise vahearuande lisas 16.
Muudatused kontserni juriidilises struktuuris
-
juulil 2023, sõlmisid ASi Merko Ehitus kontserni kuuluvad OÜ Merko Kaevandused ja OÜ Metsara-Metspere Kinnisvara ühinemislepingu. Ühendavaks ühinguks on OÜ Merko Kaevandused, ühinemise tulemusel lõppeb ühendatav ühing OÜ Metsara-Metspere Kinnisvara likvideerimismenetluseta. Ühinemise bilansipäev, alates millest loetakse kõik ühendatava ühingu tehingud tehtuks ühendava ühingu arvelt, on 1. jaanuar 2024. Lõplik ühinemiskanne äriregistris tehti 11. jaanuaril 2024.
-
oktoobril 2023, allkirjastasid AS Merko Ehitus 100%lised tütarettevõtted AS Merko Ehitus Eesti ja OÜ Merko Kodud notariaalse jagunemislepingu, mille kohaselt annab AS Merko Ehitus Eesti kinnisvaraarenduse alase tegevusega seotud varad ja kohustused üle OÜle Merko Kodud. Jagunemise eesmärk on viia ASi Merko Ehitus kontserni õiguslik ülesehitus vastavusse ärilise ülesehitusega ja struktuuri ühtlustamine Merko Ehituse koduturgudel. Jagunemise bilansipäevaks on 1. jaanuar 2024. Jagunemine jõustus 29. veebruaril 2024 tehtud kandega äriregistris.
-
märtsil 2024 allkirjastas Merko Ehitus kontserni 100% tütarettevõte OÜ Merko Investments jagunemiskava, mille kohaselt kinnisvaraarenduse alane tegevus koos vastavate varade ja kohustustega läheb üle jagunemisel asutatud OÜsse Merko Residential Investments. Jagunemise bilansipäevaks on 1. aprill 2024. Jagunemine jõustub kandega äriregistris, mis toimub eeldatavalt teises kvartalis.
- märtsil 2024 registreeriti Läti äriregistris ühisettevõte PS MB.MEE, mille asutasid SIA Merko Būve juhtivpartnerina ja AS Merko Ehitus Eesti, mõlemad on AS Merko Ehitus kontserni 100%lised tütarettevõtted.
Bilansipäeva järgselt, 1. aprillil 2024 müüdi 100% osalus ASi Merko Ehitus kontserni kuulunud ettevõttes SIA Industrialais Parks.
AKTSIONÄRIDE ÜLDKOOSOLEK
Ettevõtte kõrgeim juhtorgan on aktsionäride üldkoosolek, mille pädevus on sätestatud seadusandluse ning ettevõtte põhikirjaga.
- mail 2024. aastal toimus aktsionäride korraline üldkoosolek. Üldkoosolek kinnitas 2023. aasta majandusaasta aruande ning kasumi jaotamise ettepaneku. Dividendide väljamakse aktsionäridele, summas 23,0 mln eurot (1,30 eurot ühe aktsia kohta), toimub 21. juunil 2024.
Juhatus tegi ettekande ettevõtte majandustulemustest ning väljavaate perspektiividest.
Vastavalt äriseadustikule, ettevõtte põhikirjale ning Hea Ühingujuhtimise Tavale kutsub AS Merko Ehitus nii aktsionäride korralise kui ka erakorralise üldkoosoleku kokku, teavitades sellest aktsionäre läbi Tallinna Börsi ning avaldades koosoleku kutse ühes üleriigilise levikuga päevalehes vähemalt 3 nädalat ette. Üldkoosolek viiakse läbi kutses näidatud kohas, tööpäeval ning ajavahemikus kella 9.00-18.00, mis tagab enamikule aktsionäridele koosolekul osalemise võimaluse.
Ettevõtte aktsionäride korraliste ja erakorraliste üldkoosolekute päevakord kinnitatakse enne avaldamist nõukogu poolt, kes ühtlasi esitab üldkoosolekule teemasid arutamiseks ja hääletamiseks. Üldkoosoleku päevakorrapunktid, nõukogu ettepanekud koos vastavate selgitustega, protseduurilised juhised üldkoosolekul osalemiseks ning see, kuidas ja millal teha ettepanekuid uue päevakorrapunkti lisamiseks, avaldatakse koos üldkoosoleku kokkukutsumise teatega.
Üldkoosolekust võib osa võtta aktsionär või tema volitatud esindaja. AS Merko Ehitus ei võimalda elektroonilist osavõttu aktsionäride üldkoosolekutest, kuna usaldusväärsete lahenduste rakendamine aktsionäride isikute tuvastamiseks, kellest osa asub välisriikides, ning osalevate aktsionäride privaatsuse tagamiseks oleks üleliia keeruline ja kulukas.
Korralise või erakorralise aktsionäride üldkoosoleku juhataja on sõltumatu isik. 2024. aastal juhatas korralist üldkoosolekut kontserni finantsjuht Urmas Somelar, kes tutvustas üldkoosoleku läbiviimise protseduuri ning juhatuselt ja nõukogult ettevõtte tegevuse kohta küsimuste esitamise korda.
ASi Merko Ehitus üldkoosolekul osalevad tavaliselt ettevõtte poolt aktsiaseltsi juhatuse esimees, vajadusel kaasatakse teisi juhatuse ning nõukogu liikmeid. Koosolekul osaleb ettevõtte audiitor.
- aastal toimunud ASi Merko Ehitus aktsionäride korralisel üldkoosolekul osalesid Ivo Volkov (juhatuse esimees), Tõnu Toomik (juhatuse liige), Urmas Somelar (finantsüksuse juht) ja Janno Hermanson (audiitor).
NÕUKOGU
Nõukogu planeerib ettevõtte tegevust ja korraldab selle juhtimist ning teostab järelevalvet juhatuse tegevuse üle. Kontrolli tulemused teeb nõukogu teatavaks üldkoosolekule. Nõukogu tööd korraldab nõukogu esimees. Nõukogu peamiseks ülesandeks on kontserni olulisemate strateegiliste ja taktikaliste otsuste kinnitamine ning kontserni juhatuse tegevuse kontrollimine. Nõukogu juhindub oma tegevuses ettevõtte põhikirjast, üldkoosoleku suunistest ja seadusandlusest.
Vastavalt ASi Merko Ehitus põhikirjale koosneb nõukogu 3-5 liikmest, kes valitakse kolmeks aastaks.
Seisuga 31. märts 2024 oli ASi Merko Ehitus nõukogu kolmeliikmeline ning vastavalt Hea Ühingujuhtimise Tava nõuetele olid Kristina Siimar ja Indrek Neivelt sõltumatud liikmed.
JUHATUS
Juhatus on juhtimisorgan, mis esindab ja juhib ASi Merko Ehitus igapäevast tegevust kooskõlas seaduse ja ettevõtte põhikirja nõuetega. Juhatus on kohustatud tegutsema majanduslikult kõige otstarbekamal viisil, lähtudes ettevõtte ja kõikide aktsionäride parimatest huvidest, ning tagab ettevõtte jätkusuutliku arengu, vastavalt seatud eesmärkidele ja strateegiale. Juhatus ja nõukogu teevad ettevõtte huvide parimaks tagamiseks igakülgset koostööd. Vähemalt kord kvartalis toimub juhatuse ning nõukogu ühine korraline koosolek, kus juhatus teavitab nõukogu olulistest asjaoludest ettevõtte äritegevuses, arutatakse ettevõtte seatud lühi- ja pikaajaliste eesmärkide täitmist ning seda mõjutada võivaid riske. Juhatus koostab igakordselt nõukogu koosolekute jaoks juhatuse aruande, mis esitatakse piisava ajavaruga enne koosolekut nõukogule tutvumiseks. Juhatus koostab nõukogule aruandeid ka koosolekute väliselt, kui seda peab vajalikuks nõukogu või nõukogu esimees.
Vastavalt 2012. aasta üldkoosolekul kinnitatud põhikirjale võib juhatus koosneda kuni kolmest liikmest.
ASi Merko Ehitus nõukogu nimetas kolmeaastaseks perioodiks ettevõtte juhatuse liikmeks kontserni tütarettevõtte AS Merko Ehitus Eesti senise juhatuse esimehe Ivo Volkovi, volituse tähtaja algusega 1. jaanuar 2024. ASi Merko Ehitus juhatus jätkab alates 1. jaanuarist 2024 kolmeliikmelisena: Ivo Volkov (esimees), Tõnu Toomik ja Urmas Somelar.
Juhatuse esimehe Ivo Volkovi ülesanneteks on muuhulgas täita ASi Merko Ehitus tegevjuhi igapäevaseid kohustusi, juhtides ja esindades ettevõtet, tagades vastavuse põhikirjale, seadustele, korraldades juhatuse ja olulisemate tütarettevõtete nõukogude tööd, koordineerides strateegiate väljatöötamist ja tagades nende rakendamist, vastutades äriarenduse ja finantside eest. Tõnu Toomiku vastutusalaks on kinnistute portfelli juhtimise ja ehitusvaldkonna arendustegevuse koordineerimine üle kontserni ettevõtete. Urmas Somelari vastutusaladeks on finantsjuhtimine, investorsuhted ning vastavuskontroll.
TÜTARETTEVÕTETE NÕUKOGUD JA JUHATUSED
ASi Merko Ehitus tütarettevõtete nõukogude volitused ja vastutus tulenevad nende põhikirjast ning kontsernisisestest reeglitest. Nõukogud on üldjuhul moodustatud vastava tütarettevõtte põhiosanikuks oleva ettevõtte juhatuse ja nõukogu liikmetest. Olulisemate tütarettevõtete nõukogude koosolekud toimuvad tavaliselt kord kuus, muudel juhtudel lähtutakse kontserni vajadustest, tütarettevõtte põhikirjast ja õigusaktidest. Tütarettevõtete nõukogu liikmetele üldjuhul eraldi tasu ei maksta. Samuti ei maksta nõukogu liikmele teenistuslepingu ennetähtaegsel lõpetamisel või mittepikendamisel lahkumishüvitist.
Tütarettevõtte juhataja või juhatuse liikme nimetab ametisse tütarettevõtte nõukogu. Alljärgnevalt on toodud ASi Merko Ehitus 100% omanduses olevate oluliste tütarettevõtete nõukogud ja juhatused seisuga 31. märts 2024:
| ETTEVÕTE | NÕUKOGU | JUHATUS |
|---|---|---|
| AS Merko Ehitus Eesti | Ivo Volkov, Tõnu Toomik, Martin Rebane, Urmas Somelar |
Jaan Mäe (esimees), Veljo Viitmann |
| OÜ Merko Kodud | - | Indrek Tarto |
| OÜ Merko Investments | - | Ivo Volkov, Urmas Somelar |
| SIA Merks Mājas | - | Andris Bišmeistars (esimees), Mikus Freimanis |
| UAB Merko Statyba | Ivo Volkov (esimees), Tõnu Toomik, Urmas Somelar |
Saulius Putrimas (esimees), Jaanus Rästas |
| UAB Merko Bustas | Ivo Volkov (esimees), Tõnu Toomik, Urmas Somelar |
Saulius Putrimas (juhataja) |
Muudatused oluliste kontserni tütarettevõtete juhtimises
AS Merko Ehitus kontserni kuuluva AS Merko Ehitus Eesti nõukogu pikendas ettevõtte juhatuse liikmete Jaan Mäe ja Veljo Viitmanni volitusi alates 1. jaanuarist 2024 järgmiseks kolmeks aastaks. ASi Merko Ehitus Eesti juhatus jätkab alates 1. jaanuarist 2024 kaheliikmelisena: juhatuse esimees Jaan Mäe ja juhatuse liige Veljo Viitmann.
AS Merko Ehitus nimetas ASi Merko Ehitus Eesti nõukogu liikmeks kolmeaastaseks perioodiks Ivo Volkovi, volituse tähtaja algusega 1. jaanuar 2024. Sama otsusega pikendati senise nõukogu liikme Tõnu Toomiku volitusi kuni 31. detsembrini 2026. ASi Merko Ehitus Eesti nõukogu jätkab alates 1. jaanuarist 2024 neljaliikmelisena: Ivo Volkov, Tõnu Toomik, Martin Rebane ja Urmas Somelar.
AS Merko Ehitus 21.03.2024 otsustega pikendati UAB Merko Statyba ja UAB Merko Bustas seniste nõukogu liikmete Ivo Volkov, Tõnu Toomik ja Urmas Somelar volitusi järgmiseks kolmeks aastaks.
ASi Merko Ehitus juhatus otsustas nimetada kolmeaastaseks perioodiks kontserni Läti tütarettevõtete juhiks Egija Smila, volituse tähtaja algusega 1. mai 2024. Lisaks nimetati Egija Smila SIA Merks Mājas juhatuse liikmeks volituste tähtaja algusega 15. mai 2024. Mikus Freimanise volitused SIA Merks Mājas juhatuse liikmena lõpevad 22. juulil 2024.
JUHATUSE DEKLARATSIOON
Juhatuse liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vastavalt kehtivatele rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditele, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt, koostatud 2024. aasta 3 kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne, mis koosneb tegevusaruandest ja raamatupidamise vahearuandest, õige ja õiglase ülevaate ASi Merko Ehitus ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku äritegevuse arengust, varadest, kohustustest, finantsseisundist, majandustulemustest, rahavoogudest ja kasumist või kahjumist, sisaldab peamiste riskide ja ebaselguste kirjeldust ning kajastab tehinguid seotud osapooltega. Emaettevõte ja kontserni kuuluvad äriühingud on jätkuvalt tegutsevad.
| Ivo Volkov | juhatuse esimees | 09.05.2024 |
|---|---|---|
| Tõnu Toomik | juhatuse liige | 09.05.2024 |
Urmas Somelar juhatuse liige 09.05.2024
RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE
KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE
auditeerimata
| tuhandetes eurodes | |
|---|---|
| -------------------- | -- |
| lisa | 2024.a. 3 kuud |
2023.a. 3 kuud |
2023.a. 12 kuud |
|
|---|---|---|---|---|
| Müügitulu | 2 | 81 185 | 75 751 | 466 304 |
| Müüdud toodangu kulu | 3 | (72 301) | (65 776) | (401 267) |
| Brutokasum | 8 884 | 9 975 | 65 037 | |
| Turustuskulud | (1 068) | (1 077) | (4 312) | |
| Üldhalduskulud | (4 142) | (3 965) | (19 423) | |
| Muud äritulud | 1 324 | 817 | 4 171 | |
| Muud ärikulud | (953) | (62) | (991) | |
| Ärikasum | 4 045 | 5 688 | 44 482 | |
| Finantstulud (-kulud) | 1 157 | 391 | 7 500 | |
| sh kasum (kahjum) ühisettevõtetelt | 1 568 | 1 280 | 10 220 | |
| intressikulud | (655) | (655) | (2 697) | |
| kasum (kahjum) valuutakursi muutustest | (190) | (210) | (153) | |
| muud finantstulud (-kulud) | 434 | (24) | 130 | |
| Kasum enne maksustamist | 5 202 | 6 079 | 51 982 | |
| Tulumaksukulu | (818) | (292) | (6 081) | |
| Perioodi puhaskasum | 4 384 | 5 787 | 45 901 | |
| sh emaettevõtte omanike osa puhaskasumist | 4 427 | 5 880 | 46 048 | |
| mittekontrolliva osaluse osa puhaskasumist | (43) | (93) | (147) | |
| Muu koondkasum, mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse |
||||
| Valuutakursivahed välisettevõtete ümberarvestusel | 106 | 53 | (41) | |
| Perioodi koondkasum | 4 490 | 5 840 | 45 860 | |
| sh emaettevõtte omanike osa koondkasumist | 4 526 | 5 910 | 45 993 | |
| mittekontrolliva osaluse osa koondkasumist | (36) | (70) | (133) | |
| Puhaskasum emaettevõtte omanike aktsia kohta (tava ja lahustatud, eurodes) |
4 | 0,25 | 0,33 | 2,60 |
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
auditeerimata
| tuhandetes eurodes | |
|---|---|
| lisa | 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| VARAD | |||
| Käibevara | |||
| Raha ja raha ekvivalendid 5 |
88 353 | 14 295 | 77 330 |
| Nõuded ja ettemaksed 6 |
58 929 | 54 206 | 68 754 |
| Ettemakstud tulumaks | 6 | 89 | 2 |
| Varud 7 |
196 518 | 244 549 | 195 435 |
| 343 806 | 313 139 | 341 521 | |
| Põhivara | |||
| Ühisettevõtte aktsiad või osad | 23 483 | 14 175 | 21 915 |
| Muud aktsiad ja väärtpaberid | 80 | - | 80 |
| Muud pikaajalised laenud ja nõuded 8 |
20 427 | 22 685 | 24 490 |
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 4 998 | 873 | 3 298 |
| Kinnisvarainvesteeringud 9 |
16 740 | 11 460 | 16 823 |
| Materiaalne põhivara 10 |
16 093 | 17 287 | 16 613 |
| Immateriaalne põhivara 11 |
487 | 564 | 520 |
| 82 308 | 67 044 | 83 739 | |
| VARAD KOKKU | 426 114 | 380 183 | 425 260 |
| KOHUSTUSED | |||
| Lühiajalised kohustused | |||
| Laenukohustused 12 |
12 909 | 59 753 | 19 673 |
| Võlad ja ettemaksed 13 |
134 216 | 88 907 | 133 898 |
| Tulumaksukohustus | 6 335 | 1 290 | 4 260 |
| Lühiajalised eraldised 14 |
10 551 | 8 973 | 10 451 |
| 164 011 | 158 923 | 168 282 | |
| Pikaajalised kohustused | |||
| Pikaajalised laenukohustused 12 |
35 882 | 27 347 | 35 142 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 4 489 | 2 327 | 4 441 |
| Muud pikaajalised võlad 15 |
5 342 | 2 054 | 5 495 |
| 45 713 | 31 728 | 45 078 | |
| KOHUSTUSED KOKKU | 209 724 | 190 651 | 213 360 |
| OMAKAPITAL | |||
| Mittekontrolliv osalus | (191) | (565) | (155) |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | |||
| Aktsiakapital | 7 929 | 7 929 | 7 929 |
| Kohustuslik reservkapital | 793 | 793 | 793 |
| Realiseerimata kursivahed | (739) | (753) | (838) |
| Jaotamata kasum | 208 598 | 182 128 | 204 171 |
| 216 581 | 190 097 | 212 055 | |
| OMAKAPITAL KOKKU | 216 390 | 189 532 | 211 900 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 426 114 | 380 183 | 425 260 |
KONSOLIDEERITUD OMAKAPITALI MUUTUSTE ARUANNE
auditeerimata
tuhandetes eurodes
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktsia- kapital |
Kohus tuslik reserv |
Realisee rimata kursi vahed |
Jaota mata kasum |
Kokku | Mitte kontrolliv osalus |
Kokku | |
| Saldo 31.12.2022 | 7 929 | 793 | (783) | 176 248 | 184 187 | (495) | 183 692 |
| Perioodi puhaskasum (-kahjum) | - | - | - | 5 880 | 5 880 | (93) | 5 787 |
| Muu koondkasum | - | - | 30 | - | 30 | 23 | 53 |
| Perioodi koondkasum (-kahjum) kokku |
- | - | 30 | 5 880 | 5 910 | (70) | 5 840 |
| Saldo 31.03.2023 | 7 929 | 793 | (753) | 182 128 | 190 097 | (565) | 189 532 |
| Saldo 31.12.2023 | 7 929 | 793 | (838) | 204 171 | 212 055 | (155) | 211 900 |
| Perioodi puhaskasum (-kahjum) | - | - | - | 4 427 | 4 427 | (43) | 4 384 |
| Muu koondkasum | - | - | 99 | - | 99 | 7 | 106 |
| Perioodi koondkasum (-kahjum) kokku |
- | - | 99 | 4 427 | 4 526 | (36) | 4 490 |
| Saldo 31.03.2024 | 7 929 | 793 | (739) | 208 598 | 216 581 | (191) | 216 390 |
ASi Merko Ehitus aktsiakapital koosneb 17 700 000 nimiväärtuseta lihtaktsiast.
KONSOLIDEERITUD RAHAVOOGUDE ARUANNE
auditeerimata
tuhandetes eurodes
| 2024.a. lisa 3 kuud |
2023.a. 3 kuud |
2023.a. 12 kuud |
|
|---|---|---|---|
| Äritegevuse rahavoog | |||
| Ärikasum | 4 045 | 5 688 | 44 482 |
| Korrigeerimised: | |||
| põhivara kulum ja väärtuse langus | 826 | 728 | 3 658 |
| (kasum) kahjum põhivara müügist | (186) | (169) | (960) |
| ehituslepingutega seotud nõuete ja kohustuste muutus |
13 065 | 3 238 | 35 359 |
| intressitulu äritegevusest | (475) | (571) | (2 146) |
| eraldiste muutus | (3 928) | (2 907) | 3 878 |
| Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus | 9 384 | 23 310 | 777 |
| Varude muutus | (1 033) | (18 876) | 25 713 |
| Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus |
(4 378) | (7 730) | 9 379 |
| Saadud intressid | 475 | 496 | 2 145 |
| Makstud intressid | (749) | (833) | (3 524) |
| Muud finantstulud (kulud) | (43) | (24) | (268) |
| Makstud ettevõtte tulumaks | (400) | (506) | (3 550) |
| Kokku rahavood äritegevusest | 16 603 | 1 844 | 114 943 |
| Investeerimistegevuse rahavoog | |||
| Kinnisvarainvesteeringute soetus | - | - | (357) |
| Materiaalse põhivara soetus (v.a. renditav vara) | (89) | (415) | (1 204) |
| Materiaalse põhivara müük | 261 | 164 | 1 232 |
| Immateriaalse põhivara soetus | (10) | (41) | (194) |
| Saadud intressid | 476 | - | 297 |
| Saadud dividendid | - | - | 1 200 |
| Kokku rahavood investeerimistegevusest | 638 | (292) | 974 |
| Finantseerimistegevuse rahavoog | |||
| Saadud laenud | 2 406 | 33 870 | 48 160 |
| Saadud laenude tagasimaksed | (8 269) | (38 453) | (85 364) |
| Rendikohustuste põhiosa tagasimaksed | (324) | (302) | (1 312) |
| Makstud dividendid | - | - | (17 679) |
| Kokku rahavood finantseerimistegevusest | (6 187) | (4 885) | (56 195) |
| Raha ja raha ekvivalentide muutus | 11 054 | (3 333) | 59 722 |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses | 5 77 330 |
17 665 | 17 665 |
| Valuutakursside muutuste mõju | (31) | (37) | (57) |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 5 88 353 |
14 295 | 77 330 |
LISAD LISA 1 KASUTATUD ARVESTUSPÕHIMÕTTED
ASi Merko Ehitus kontserni konsolideeritud raamatupidamise 2024. aasta 3 kuu vahearuanne on koostatud vastavuses rahvusvahelise raamatupidamisstandardi IAS 34 "Interim Financial Reporting" nõuetega lühendatud vahearuannete kohta (condensed interim financial statements). Raamatupidamise vahearuandes järgitakse samu arvestuspõhimõtteid ja -meetodeid, mida rakendati 2023. aasta raamatupidamise aastaaruandes. Raamatupidamise vahearuande koostamisel rakendatud arvestusmeetodid on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt. Käesolevas aruandes on võrdlusandmetena esitatud 2023. aasta auditeeritud andmed ja 2023. aasta 3 kuu vahearuandes esitatud auditeerimata andmed.
Juhatuse hinnangul kajastab ASi Merko Ehitus 2024. aasta 3 kuu konsolideeritud vahearuanne õigesti ja õiglaselt kontserni majandustulemust vastavalt jätkuvuse printsiibile. Ehitustegevuse sesoonsuse ning arendustegevuse tsüklilisuse mõju perioodi tulemustele oli väheoluline.
LISA 2 ÄRISEGMENDID
tuhandetes eurodes
Kõrgeim äriotsustaja, kelleks on emaettevõtte ASi Merko Ehitus juhatus, jälgib kontserni äritegevust ärivaldkondade lõikes.
Kontserni ärivaldkondade aruandlus on koondatud järgmiselt:
- ehitusteenus,
- kinnisvaraarendus.
Ehitusteenuse segment hõlmab Balti riikides üld-, insener- ja elektriehitust, Eestis lisaks ka teedeehitust ning betoonitöid, ning Norras üldehitustöid. Muud tegevusalad (juhtimisalased teenused, järelevalve teenus jt) on kontserni seisukohalt väheolulised ja kajastatakse ehitusteenuse segmendis. Kinnisvaraarenduse segment baseerub põhiliselt oma kinnisvara arendusel – ehitusel ja müügil; vähesel määral hõlmab ka kinnisvara hooldust ja renti.
Äritulemust hinnatakse segmendi kontsernivälise müügitulu, ärikasumi ja maksustamiseelse kasumi alusel. Segmentide ärikasumi ja maksustamiseelse kasumi moodustavad nende valdkondadega seotud tulud ja kulud. Muud, segmentidega mitteseotud tulud ja kulud on seotud valdusettevõtete tegevusega ja neid jälgitakse kontserni tasandil tervikuna.
Lisainformatsiooni segmentide kohta vt tegevusaruande peatükis "Äritegevus".
Segmendiaruandes on segmentide maksustamiseelsest kasumist elimineeritud segmentide vahelised tulud ja kulud ning segmentide varadest on elimineeritud segmentide vahelised realiseerumata sisemised kasumid.
| 2024.a. 3 kuud | Ehitusteenus | Kinnisvaraarendus | Segmendid kokku |
|---|---|---|---|
| Müügitulu | 68 189 | 18 555 | 86 744 |
| Segmentidevaheline müügitulu | (232) | (5 327) | (5 559) |
| Müügitulu klientidelt | 67 957 | 13 228 | 81 185 |
| sh müügitulu teostamiskohustuse täitmise ajahetkel | 105 | 11 084 | 11 189 |
| müügitulu teostamiskohustuse täitmisperioodi jooksul | 67 852 | 2 144 | 69 996 |
| Ärikasum (-kahjum) | 2 997 | 1 634 | 4 631 |
| Maksustamiseelne kasum (-kahjum) | 4 523 | 1 424 | 5 947 |
| sh intressitulud äritegevusest | - | 475 | 475 |
| kulum | (655) | (171) | (826) |
| eraldiste moodustamine | (1 273) | (212) | (1 485) |
| eraldiste tühistamine | 145 | - | 145 |
| kasum ühisettevõtetelt | 1 293 | 275 | 1 568 |
| muud finantstulud (-kulud) | 118 | (477) | (359) |
| sh intressitulud | 207 | 1 | 208 |
| intressikulud | (28) | (373) | (401) |
| Vara 31.03.2024 | 91 494 | 246 988 | 338 482 |
| sh ühisettevõtted | 15 531 | 7 952 | 23 483 |
| 2023.a. 3 kuud | Ehitusteenus | Kinnisvaraarendus | Segmendid kokku |
|---|---|---|---|
| Müügitulu | 49 487 | 38 947 | 88 434 |
| Segmentidevaheline müügitulu | (216) | (12 467) | (12 683) |
| Müügitulu klientidelt | 49 271 | 26 480 | 75 751 |
| sh müügitulu teostamiskohustuse täitmise ajahetkel | 207 | 19 727 | 19 934 |
| müügitulu teostamiskohustuse täitmisperioodi jooksul | 49 064 | 6 753 | 55 817 |
| Ärikasum (-kahjum) | 549 | 5 683 | 6 232 |
| Maksustamiseelne kasum (-kahjum) | 784 | 6 023 | 6 807 |
| sh intressitulud äritegevusest | - | 571 | 571 |
| kulum | (582) | (146) | (728) |
| eraldiste moodustamine | (1 012) | (64) | (1 076) |
| kasum ühisettevõtetelt | 366 | 914 | 1 280 |
| muud finantstulud (-kulud) | (70) | (552) | (622) |
| sh intressikulud | (20) | (382) | (402) |
| Vara 31.03.2023 | 69 408 | 284 062 | 353 470 |
| sh ühisettevõtted | 10 033 | 4 142 | 14 175 |
| 2023.a. 12 kuud | Ehitusteenus | Kinnisvaraarendus | Segmendid kokku |
|---|---|---|---|
| Müügitulu | 299 338 | 208 332 | 507 670 |
| Segmentidevaheline müügitulu | (1 168) | (40 198) | (41 366) |
| Müügitulu klientidelt | 298 170 | 168 134 | 466 304 |
| sh müügitulu teostamiskohustuse täitmise ajahetkel | 2 418 | 141 098 | 143 516 |
| müügitulu teostamiskohustuse täitmisperioodi jooksul | 295 752 | 27 036 | 322 788 |
| Ärikasum (-kahjum) | 20 504 | 26 731 | 47 235 |
| Maksustamiseelne kasum (-kahjum) | 26 200 | 29 344 | 55 544 |
| sh intressitulud äritegevusest | - | 2 146 | 2 146 |
| kulum | (2 805) | (853) | (3 658) |
| varude allahindlus | - | (2 200) | (2 200) |
| eraldiste moodustamine | (5 659) | (1 128) | (6 787) |
| eraldiste tühistamine | 144 | 156 | 300 |
| kasum ühisettevõtetelt | 5 771 | 4 449 | 10 220 |
| muud finantstulud (-kulud) | 113 | (1 743) | (1 630) |
| sh intressitulud | 259 | - | 259 |
| intressikulud | (101) | (1 531) | (1 632) |
| Vara 31.12.2023 | 96 111 | 249 513 | 345 624 |
| sh ühisettevõtted | 14 238 | 7 677 | 21 915 |
Lisaks segmentide varale on kontsernis vara seisuga 31.03.2024 summas 87 632 tuhat eurot (31.03.2023: 26 713 tuhat eurot; 31.12.2023: 79 636 tuhat eurot), mida ei ole võimalik või otstarbekas seostada kindla segmendiga. Kontserni jaotamata varana on kajastatud raha ja raha ekvivalendid, deposiidid, maksude ettemaksed, muud nõuded ja põhivara jaotamata osa.
SEGMENTIDE MAKSUSTAMISEELSE KASUMI SEOSTAMINE KONTSERNI KASUMIGA
tuhandetes eurodes
| 2024.a. 3 kuud |
2023.a. 3 kuud |
2023.a. 12 kuud |
|
|---|---|---|---|
| Segmentide maksustamiseelne kasum | 5 947 | 6 807 | 55 544 |
| Muu ärikasum (-kahjum) | (587) | (544) | (2 752) |
| sh eraldiste moodustamine | - | - | (238) |
| eraldiste tühistamine | - | - | 900 |
| finantstulud (-kulud) | (158) | (184) | (810) |
| sh intressikulud | (142) | (175) | (735) |
| Kokku kasum enne maksustamist | 5 202 | 6 079 | 51 982 |
Muud, segmentidega otseselt mitteseotud tulud ja kulud on seotud valdusettevõtete tegevusega.
MÜÜGITULU KLIENTIDE TEGEVUSASUKOHA JÄRGI
tuhandetes eurodes ja protsentides
| 2024.a. 3 kuud | 2023.a. 3 kuud | 2023.a. 12 kuud | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Eesti | 30 643 | 38% | 40 358 | 53% | 283 147 | 61% | |
| Läti | 2 394 | 3% | 22 480 | 30% | 61 843 | 13% | |
| Leedu | 47 931 | 59% | 11 878 | 16% | 115 232 | 25% | |
| Norra | 217 | 0% | 1 035 | 1% | 6 082 | 1% | |
| Kokku | 81 185 | 100% | 75 751 | 100% | 466 304 | 100% |
LEPINGULISED VARAD JA -KOHUSTUSED
tuhandetes eurodes
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Ehitustööde tellijatelt saada (lisa 6) | 4 524 | 14 571 | 8 305 |
| Ehitustööde tellijatel saada (lisa 13) | (43 876) | (8 743) | (34 584) |
| Lõpetamata ehituslepingute osas saadud ettemaksed (lisad 13, 15) | (28 719) | (6 373) | (33 727) |
| Kahjumlike ehituslepingute katteks moodustatud eraldis (lisa 14) | (8) | (8) | (8) |
PÕHIVARADE (V.A FINANTSVARAD) JAOTUS VARADE ASUKOHA JÄRGI
tuhandetes eurodes
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Eesti | 43 484 | 31 458 | 42 317 |
| Läti | 10 717 | 10 730 | 10 837 |
| Leedu | 2 653 | 1 187 | 2 762 |
| Norra | 29 | 111 | 35 |
| Kokku | 56 883 | 43 486 | 55 951 |
LISA 3 MÜÜDUD TOODANGU KULU
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 2024.a. 3 kuud |
2023.a. 3 kuud |
2023.a. 12 kuud |
|
| Ehitusteenused ja ostetud kinnisvara müügiks | 52 114 | 38 764 | 279 421 |
| Materjal | 4 741 | 10 323 | 47 970 |
| Tööjõukulu | 8 256 | 7 705 | 32 999 |
| Ehitusmehhanismid ja transport | 1 134 | 1 846 | 8 881 |
| Projekteerimine | 1 417 | 1 806 | 7 703 |
| Kinnisvara halduskulud | 359 | 283 | 1 105 |
| Kulum | 587 | 510 | 2 599 |
| Varude allahindlus | - | - | 2 200 |
| Eraldised | 487 | 1 076 | 5 296 |
| Muud kulud | 3 206 | 3 463 | 13 093 |
| Müüdud toodangu kulu kokku | 72 301 | 65 776 | 401 267 |
LISA 4 PUHASKASUM JA DIVIDENDID AKTSIA KOHTA
Tavapuhaskasum emaettevõtte omanike aktsia kohta on saadud aktsionäridele kuuluva puhaskasumi ja kaalutud keskmise lihtaktsiate arvu suhtena.
| 2024.a. 3 kuud |
2023.a. 3 kuud |
2023.a. 12 kuud |
|
|---|---|---|---|
| Aktsionäridele kuuluv puhaskasum (tuhandetes eurodes) | 4 427 | 5 880 | 46 048 |
| Kaalutud keskmine lihtaktsiate arv (tuhat tk) | 17 700 | 17 700 | 17 700 |
| Tavapuhaskasum aktsia kohta (eurodes) | 0,25 | 0,33 | 2,60 |
Kontsernis ei olnud potentsiaalselt emiteeritavaid lihtaktsiaid, mistõttu lahustatud puhaskasum aktsia kohta võrdub tavapuhaskasumiga aktsia kohta.
Väljamaksmisele kuuluvad dividendid kajastatakse siis, kui kasumi jaotamise ettepanek on aktsionäride poolt kinnitatud. Kasumi jaotamise otsuse kohaselt makstakse emaettevõttest AS Merko Ehitus 2024. aastal dividende 23 010 tuhat eurot, s.o ühe aktsia kohta 1,30 eurot (2023. aastal 17 700 tuhat eurot). Dividendide väljamaksmisega seotud tulumaksukulu summas 2894 tuhat eurot kuulub tasumisele 2024. aastal, millest 2894 tuhat eurot kajastati 2023. aastal kontsernis edasilükkunud tulumaksukuluna.
Vastavalt IAS 12-le kajastatakse AS Merko Ehitus kontserni konsolideeritud finantsaruannetes edasilükkunud tulumaksukulu- ja kohustust tütarettevõtete lõppenud aasta puhaskasumi osalt, mida ettenähtavas tulevikus planeeritakse dividendideks maksta.
Seisuga 31.03.2024 sisaldab bilansis edasilükkunud tulumaksukohustus dividendide edasilükkunud tulumaksu summas 2950 tuhat eurot (31.03.2023: 761 tuhat eurot; 31.12.2023: 2894 tuhat eurot).
Seisuga 31.03.2024 on emaettevõttes AS Merko Ehitus varasematel perioodideltütarettevõtetelt saadud dividendid ja välismaalt saadud tulu summas 1513 tuhat eurot (31.03.2023: 1660 tuhat eurot; 31.12.2023: 1513 eurot), millelt tulumaks on kinnipeetud.
Seisuga 31.03.2024 oleks võimalik jaotamata kasumist omanikele dividendidena välja maksta 166 590 tuhat eurot (31.03.2023: 145 776 tuhat eurot; 31.12.2023: 162 969 tuhat eurot). Arvestades saadud dividendide ja välismaalt saadud tulult kinnipeetud tulumaksu kokku summas 378 tuhat eurot (31.03.2023: 415 tuhat eurot; 31.12.2023: 378 tuhat eurot), kaasneks dividendide väljamaksmisega täiendav dividendide tulumaks summas 41 269 tuhat eurot (31.03.2023: 35 599 tuhat eurot; 31.12.2023: 40 364 tuhat eurot). Dividendide täiendava tulumaksu osas on arvestatud sellega, et kehtiva tulumaksuseaduse kohaselt on regulaarselt makstavate dividendide tulumaksumäär 14% (14/86 netodividendidest), mida rakendatakse kolme eelmise aasta keskmisele Eestis maksustatud dividendisummale. Seda ületavale dividendide osale rakendatakse tulumaksu 20% tavamäära, mis on 20/80 netodividendidena väljamakstud summalt. Dividendide väljamaksmisega kaasnevat tulumaksu kajastatakse kohustusena ja tulumaksukuluna dividendide väljakuulutamisel.
LISA 5 RAHA JA RAHA EKVIVALENDID
tuhandetes eurodes
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Arvelduskontod | 75 580 | 9 931 | 61 545 |
| Üleöö pangadeposiidid | 2 773 | 4 364 | 785 |
| Kuni 3-kuulised tähtajalised deposiidid | 10 000 | - | 15 000 |
| Raha ja raha ekvivalendid kokku | 88 353 | 14 295 | 77 330 |
LISA 6 NÕUDED JA ETTEMAKSED
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
| Nõuded ostjate vastu | |||
| ostjatelt laekumata arved | 48 515 | 30 644 | 54 692 |
| ebatõenäoliselt laekuvad arved | (134) | (3 276) | (134) |
| 48 381 | 27 368 | 54 558 | |
| Maksude ettemaksed v.a ettevõtte tulumaks | |||
| Käibemaks | 542 | 900 | 661 |
| muud maksud | 15 | 42 | - |
| 557 | 942 | 661 | |
| Ehitustööde tellijatelt saada | 4 524 | 14 571 | 8 305 |
| Muud lühiajalised nõuded | |||
| lühiajalised laenud | - | 5 000 | - |
| intressinõuded | - | 75 | - |
| muud lühiajalised nõuded | 1 017 | 1 188 | 1 029 |
| 1 017 | 6 263 | 1 029 | |
| Ettemaksed teenuste eest | |||
| ettemaksed ehitusteenuste eest | 3 286 | 3 977 | 2 922 |
| ettemakstud kindlustusmaksed | 1 012 | 936 | 1 137 |
| muud ettemakstud kulud | 152 | 149 | 142 |
| 4 450 | 5 062 | 4 201 | |
| Nõuded ja ettemaksed kokku | 58 929 | 54 206 | 68 754 |
| sh lühiajalised laenunõuded seotud osapooltele (lisa 16) | - | 5 000 | - |
| muud lühiajalised nõuded ja ettemaksed seotud osapooltele (lisa 16) |
3 723 | 7 131 | 10 743 |
LISA 7 VARUD
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
| Tooraine ja materjal | 379 | 744 | 358 |
| Lõpetamata toodang | 56 738 | 91 596 | 60 244 |
| Valmistoodang | 49 088 | 58 226 | 43 357 |
| Müügiks ostetud kaubad | |||
| ostetud kinnistud müügiks/arendustegevuseks | 88 120 | 89 409 | 89 434 |
| ostetud muud kaubad müügiks | 1 160 | 3 730 | 1 558 |
| 89 280 | 93 139 | 90 992 | |
| Ettemaksed varude eest | |||
| ettemaksed muude varude eest | 1 033 | 844 | 484 |
| Varud kokku | 196 518 | 244 549 | 195 435 |
LISA 8 PIKAAJALISED LAENUD JA NÕUDED
tuhandetes eurodes
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Pikaajalised nõuded ehitusteenuste ostjate vastu | 20 427 | 22 685 | 24 490 |
| Muud pikaajalised laenud ja nõuded kokku | 20 427 | 22 685 | 24 490 |
LISA 9 KINNISVARAINVESTEERINGUD
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
| Maa | 10 172 | 10 172 | 10 172 |
| Hoonestusõigus jääkmaksumuses | |||
| Soetusmaksumus | 29 | 29 | 29 |
| akumuleeritud kulum | (15) | (15) | (15) |
| 14 | 14 | 14 | |
| Ehitised jääkmaksumuses | |||
| Soetusmaksumus | 8 012 | 2 455 | 8 012 |
| akumuleeritud kulum | (1 458) | (1 181) | (1 375) |
| 6 554 | 1 274 | 6 637 | |
| Kinnisvarainvesteeringud kokku | 16 740 | 11 460 | 16 823 |
LISA 10 MATERIAALNE PÕHIVARA
tuhandetes eurodes
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Maa | 1 266 | 1 266 | 1 266 |
| Ehitised jääkmaksumuses* | |||
| Soetusmaksumus | 8 322 | 8 251 | 8 322 |
| akumuleeritud kulum | (4 087) | (3 304) | (3 997) |
| 4 235 | 4 947 | 4 325 | |
| Masinad ja seadmed jääkmaksumuses* | |||
| Soetusmaksumus | 18 610 | 18 995 | 18 588 |
| akumuleeritud kulum | (9 965) | (10 472) | (9 639) |
| 8 645 | 8 523 | 8 949 | |
| Muu inventar jääkmaksumuses | |||
| Soetusmaksumus | 4 527 | 4 810 | 4 526 |
| akumuleeritud kulum | (3 120) | (3 266) | (3 085) |
| 1 407 | 1 544 | 1 441 | |
| Lõpetamata ehitis ja ettemaksed materiaalse põhivara eest | 540 | 1 007 | 632 |
| Materiaalne põhivara kokku | 16 093 | 17 287 | 16 613 |
* Seisuga 31.03.2024 sisaldab ehitised jääkmaksumuses saldo renditud vara saldot summas 515 tuhat eurot (31.03.2023 621 tuhat eurot; 31.12.2023: 561 tuhat eurot). Masinad ja seadmed jääkmaksumuses saldo sisaldab renditud vara saldot 3606 tuhat eurot (31.03.2023 3280 tuhat eurot; 31.12.2023: 3708 tuhat eurot).
LISA 11 IMMATERIAALNE PÕHIVARA
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
| Firmaväärtus | |||
| Soetusmaksumus | 62 | 64 | 65 |
| väärtuse langus | (61) | - | (64) |
| 1 | 64 | 1 | |
| Tarkvara jääkmaksumuses | |||
| Soetusmaksumus | 1 428 | 1 356 | 1 431 |
| akumuleeritud kulum | (1 137) | (1 003) | (1 097) |
| 291 | 353 | 334 | |
| Ettemaksed immateriaalse põhivara eest | 195 | 147 | 185 |
| Immateriaalne põhivara kokku | 487 | 564 | 520 |
LISA 12 LAENUKOHUSTUSED
tuhandetes eurodes
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Rendikohustused* | |||
| Rendikohustuste jääk | 4 244 | 4 067 | 4 402 |
| sh lühiajaline osa | 1 089 | 1 121 | 1 092 |
| pikaajaline osa maksetähtajaga 25. aastal | 3 155 | 2 946 | 3 310 |
| Pangalaenud | |||
| Laenu jääk | 38 493 | 76 977 | 44 356 |
| sh lühiajaline osa | 5 766 | 58 576 | 12 524 |
| pikaajaline osa maksetähtajaga 25. aastal | 32 727 | 18 401 | 31 832 |
| Laenud ühise kontrolli all olevatelt ettevõtetelt | |||
| Laenu jääk (lisa 16) | 6 000 | 6 000 | 6 000 |
| sh lühiajaline osa | 6 000 | - | 6 000 |
| pikaajaline osa maksetähtajaga 25. aastal | - | 6 000 | - |
| Laenud seotud osapooltelt | |||
| Laenu jääk (lisa 16) | - | 56 | - |
| sh lühiajaline osa | - | 56 | - |
| Laenud muudelt osapooltelt | |||
| Laenu jääk | 54 | - | 57 |
| sh lühiajaline osa | 54 | - | 57 |
| Laenud kokku | |||
| Laenude jääk | 44 547 | 83 033 | 50 413 |
| sh lühiajaline osa | 11 820 | 58 632 | 18 581 |
| pikaajaline osa maksetähtajaga 25. aastal | 32 727 | 24 401 | 31 832 |
| Laenukohustused kokku | 48 791 | 87 100 | 54 815 |
| sh lühiajaline osa | 12 909 | 59 753 | 19 673 |
| pikaajaline osa maksetähtajaga 25. aastal | 35 882 | 27 347 | 35 142 |
* Seisuga 31.03.2024 sisaldavad rendikohustused saldot seotud osapooltele summas 201 tuhat eurot (31.03.2023: 240 tuhat eurot; 31.12.2023: 216 tuhat eurot) (lisa 16).
LISA 13 VÕLAD JA ETTEMAKSED
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
| Võlad tarnijatele | 43 549 | 43 439 | 42 472 |
| Võlad töövõtjatele | 11 555 | 10 214 | 14 846 |
| Maksuvõlad, v.a ettevõtte tulumaks | |||
| käibemaks | 2 349 | 911 | 4 258 |
| füüsilise isiku tulumaks | 1 351 | 763 | 769 |
| sotsiaalmaks | 2 452 | 1 981 | 2 075 |
| töötuskindlustusmakse | 93 | 76 | 70 |
| kohustusliku kogumispensioni makse | 62 | 50 | 48 |
| muud maksud | 144 | 114 | 113 |
| 6 451 | 3 895 | 7 333 | |
| Ehitustööde tellijatel saada | 43 876 | 8 743 | 34 584 |
| Muud võlad | |||
| intressivõlad | 131 | 93 | 98 |
| muud võlad | 514 | 480 | 537 |
| 645 | 573 | 635 | |
| Saadud ettemaksed* | 28 140 | 22 043 | 34 028 |
| Võlad ja ettemaksed kokku | 134 216 | 88 907 | 133 898 |
| sh võlad ja ettemaksed seotud osapooltele (lisa 16) | 58 | 2 532 | 173 |
* Seisuga 31.03.2024 jaguneb saadud ettemaksete saldo ehituslepingute raames saadud ettemakseteks (tellijate ettemaksed) summas 26 352 tuhat eurot (31.03.2023: 6373 tuhat eurot; 31.12.2023: 31 360 tuhat eurot) ning elamuarenduse raames saadud ettemakseteks (korterite ostjad) summas 1788 tuhat eurot (31.03.2023: 15 670 tuhat eurot 31.12.2023: 2668 tuhat eurot) (lisa 2).
LISA 14 LÜHIAJALISED ERALDISED
tuhandetes eurodes
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Ehituse garantiikohustuse eraldis | 5 827 | 4 362 | 5 954 |
| Eraldis müüdud ja töös olevate projektide kulude katteks | 1 910 | 3 384 | 2 460 |
| Eraldis kahjumlike ehituslepingute katteks | 8 | 8 | 8 |
| Eraldis kohtukulude ja kahjunõuete katteks | 2 560 | 1 200 | 1 706 |
| Muud eraldised | 246 | 19 | 323 |
| Lühiajalised eraldised kokku | 10 551 | 8 973 | 10 451 |
LISA 15 MUUD PIKAAJALISED VÕLAD
tuhandetes eurodes
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Võlad tarnijatele | 2 975 | 2 054 | 3 128 |
| Saadud ettemaksed* | 2 367 | - | 2 367 |
| Muud pikaajalised võlad kokku | 5 342 | 2 054 | 5 495 |
* Seisuga 31.03.2024 sisaldab saadud ettemaksete saldo ehituslepingute raames saadud ettemakseid (tellijate ettemaksed) summas 2367 tuhat eurot (31.03.2023: 0 eurot; 31.12.2023: 2367 tuhat eurot) (lisa 2).
LISA 16 TEHINGUD SEOTUD OSAPOOLTEGA
Kontserni aruandes on loetud seotud osapoolteks:
- emaettevõte AS Riverito
- AS Riverito aktsionärid, kes AS Riverito kaudu omavad ASis Merko Ehitus olulist mõju
- teised olulist mõju omavad aktsionärid
- AS Riverito aktsionäride kontrolli all olevad teised tütarettevõtted ehk nn sõsarettevõtted, antud lisas "ühise kontrolli all olevad ettevõtted"
- sidus-ja ühisettevõtted
- juhtkonna võtmeisikud (nõukogu ja juhatuse liikmed), nende lähedased sugulased ja nende poolt kontrollitud või olulise mõju all olevad ettevõtted.
Olulise mõju olemasolu eeldatakse, kui isikul on rohkem kui 20% hääleõigusest.
ASi Merko Ehitus emaettevõte on AS Riverito. Seisuga 31.03.2024, 31.03.2023 ja 31.12.2023 kuulus ASile Riverito 71,99% ASi Merko Ehitus aktsiatest. Kontsernis lõplikku valitsevat mõju omav isik on Toomas Annus.
ASi MERKO EHITUS TÜTAR- JA ÜHISETTEVÕTTED
| Osalus ja hääleõigus % | Asukoht | Tegevusala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |||
| Tütarettevõtted | |||||
| AS Merko Ehitus Eesti | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | ehitus |
| OÜ Tähelinna Kinnisvara | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | kinnisvara |
| OÜ Vahi Lastehoid | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | kinnisvara |
| OÜ Merko Kaevandused | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | kaevandamine |
| OÜ Metsara-Metspere Kinnisvara |
- | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | kaevandamine |
| Tallinna Teede AS | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | teedeehitus |
| OÜ Merko Kodud | 100 | - | 100 | Eesti, Tallinn | kinnisvara |
| UAB Merko Statyba | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | ehitus |
| UAB Timana | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB VPSP 2 | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB VPSP Projektai | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| OÜ Merko Property | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | kinnisvara |
| UAB Balsiu Mokyklos SPV | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB Merko Bustas | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB MN Projektas | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB MN 2 Projektas | 100 | - | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB MB Projektas | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB Statinių Priežiūra ir Administravimas |
100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB MB 4 Projektas | 100 | - | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| OÜ Merko Investments | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | valdus |
| SIA Merks | 100 | 100 | 100 | Läti, Riia | ehitus |
| SIA Merko Management Latvia (end. SIA SK Viesturdarzs) |
- | 100 | - | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Industrialais Parks | 100 | 100 | 100 | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Merks Mājas | - | 100 | - | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Ropažu Priedes | - | 100 | - | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Zakusala Estates | - | 100 | - | Läti, Riia | kinnisvara |
| PS Merks-Ostas Celtnieks | 65 | 65 | 65 | Läti, Riia | ehitus |
| PS Merks Merko Infra | 100 | 100 | 100 | Läti, Riia | ehitus |
| SIA Merks Mājas | 100 | - | 100 | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Ropažu Priedes | 100 | - | 100 | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Zakusala Estates | 100 | - | 100 | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Merko Būve | 100 | 100 | 100 | Läti, Riia | ehitus |
| PS MB.MEE | 100 | - | - | Läti, Riia | ehitus |
| SIA Merko Management Latvia (end. SIA SK Viesturdarzs) |
100 | - | 100 | Läti, Riia | kinnisvara |
| Merko Finland Oy | - | 100 | - | Soome, Helsinki | ehitus |
| Merko Investments AS | 100 | 100 | 100 | Norra, Sofiemyr | valdus |
| Peritus Entreprenør AS (end. Merko Bygg AS) |
100 | 56 | 100 | Norra, Sofiemyr | ehitus |
| Osalus ja hääleõigus % | Asukoht | Tegevusala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |||
| Løkenskogen Bolig AS | 62 | 62 | 62 | Norra, Sofiemyr | kinnisvara |
| Ühisettevõtted | |||||
| Kodusadam OÜ | 50 | 50 | 50 | Eesti, Tallinn | kinnisvara |
| AS Connecto Eesti | 50 | 50 | 50 | Eesti, Tallinn | ehitus |
Aruandeperioodil toimunud muudatused kontserni juriidilises struktuuris on esitatud tegevusaruande peatükis "Ühingu juhtimine".
KAUBAD JA TEENUSED
tuhandetes eurodes
| 2024.a. 3 kuud | 2023.a. 3 kuud | 2023.a. 12 kuud | |
|---|---|---|---|
| Osutatud teenused ja müüdud kaubad | |||
| Emaettevõte | - | 4 | 6 |
| Ühisettevõtted | 2 634 | 7 285 | 26 708 |
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 8 636 | 20 920 | 82 058 |
| Juhtkonna liikmed | - | - | 161 |
| Osutatud teenused ja müüdud kaubad kokku | 11 270 | 28 209 | 108 933 |
| Intressitulud | |||
| Ühisettevõte | 13 | 75 | 215 |
| Ostetud teenused ja kaubad | |||
| Emaettevõte | - | 30 | 49 |
| Ühisettevõtted | - | 23 | 268 |
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 16 | 19 | 75 |
| Ostetud teenused ja kaubad kokku | 16 | 72 | 392 |
| Intressikulud | |||
| Emaettevõte | - | 30 | 30 |
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 99 | 80 | 362 |
| Muud seotud osapooled | - | 1 | 1 |
| Intressikulud kokku | 99 | 111 | 393 |
SALDOD SEOTUD OSAPOOLTEGA
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
| Nõuded seotud osapoolte vastu | |||
| Antud laenud (lisad 6,8) | |||
| Ühisettevõte | - | 5 000 | - |
| Nõuded ja ettemaksed (lisa 6) | |||
| Emaettevõte | - | 5 | - |
| Ühisettevõtted | 569 | 2 235 | 1 852 |
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 3 154 | 4 891 | 8 862 |
| Juhtkonna liikmed | - | - | 29 |
| Nõuded ja ettemaksed kokku | 3 723 | 7 131 | 10 743 |
| Nõuded seotud osapoolte vastu kokku | 3 723 | 12 131 | 10 743 |
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Kohustused seotud osapoolte ees | |||
| Rendikohustused (lisa 12) | |||
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 201 | 240 | 216 |
| Lühiajalised saadud laenud (lisa 12) | |||
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 6 000 | - | 6 000 |
| Muud seotud osapooled | - | 56 | - |
| Lühiajalised saadud laenud kokku | 6 000 | 56 | 6 000 |
| Võlad ja ettemaksed (lisa 13) | |||
| Emaettevõte | - | 12 | - |
| Ühisettevõtted | - | 9 | 142 |
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 58 | 2 471 | 31 |
| Juhtkonna liikmed | - | 40 | - |
| Võlad ja ettemaksed kokku | 58 | 2 532 | 173 |
| Pikaajalised saadud laenud (lisa 12) | |||
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | - | 6 000 | - |
| Kohustused seotud osapoolte ees kokku | 6 259 | 8 828 | 6 389 |
NÕUKOGU JA JUHATUSE LIIKMETE TASUD
ASi Merko Ehitus nõukogu ja juhatuse liikmete 2024. aasta 3 kuu teenistuslepingute alusel arvestatud tööjõukulu, sh põhitöötasud, tulemustasud, kui ka maksud ja reservide muutused olid kokku 431tuhat eurot (2023.aasta 3 kuud: 216 tuhat eurot; 2023. aasta 12 kuud: 1843 tuhat eurot).
NÕUKOGU JA JUHATUSE LIIKMETE TÖÖSUHTE LÕPETAMISE HÜVITISED
Nõukogu liikmetega on sõlmitud käsunduslepingud, mille kohaselt neile lepingu lõpetamisel hüvitist ei maksta. 2024. aasta 3 kuuga ei makstud juhatuse liikmetele hüvitisi (2023. aasta 3 kuud:0 eurot; 2023. aasta 12 kuud: 120 tuhat eurot).
NÕUKOGU JA JUHATUSE LIIKMED
Nõukogu liikmete teenistuskäigu ja fotodega on võimalik tutvuda ASi Merko Ehitus kodulehel: group.merko.ee/juhatus-janoukogu/.
ASi Merko Ehitus nõukogu liikmete poolt kontrollitud aktsiad 31.03.2024:
| AKTSIATE ARV | OSAKAAL | ||
|---|---|---|---|
| Toomas Annus (AS Riverito) * | Nõukogu esimees | 12 742 686 | 71,99% |
| Indrek Neivelt (OÜ Trust IN) | Nõukogu liige | 31 635 | 0,18% |
| Kristina Siimar | Nõukogu liige | - | - |
* Toomas Annus kontrollib valdusfirma kaudu enamikku AS Riverito aktsiatega määratud häältest. Sellega loetakse Toomas Annuse kontrolli all olevateks AS Riverito osalus ja sellega määratud hääled ASis Merko Ehitus (12 742 686 aktsiat).
12 774 321 72,17%
Valdusettevõtte AS Merko Ehitus juhatus tegutseb 3-liikmelisena: Ivo Volkov, Tõnu Toomik ja Urmas Somelar.
ASi Merko Ehitus juhatuse liikmete poolt kontrollitud aktsiad 31.03.2024:
| AKTSIATE ARV | OSAKAAL | ||
|---|---|---|---|
| Ivo Volkov | Juhatuse esimees | 4 137 | 0,02% |
| Tõnu Toomik | Juhatuse liige | - | - |
| Urmas Somelar | Juhatuse liige | - | - |
| 4 137 | 0,02% |
LISA 17 TINGIMUSLIKUD KOHUSTUSED
tuhandetes eurodes
Kontsern on ostnud finantsinstitutsioonidelt järgmised garantiid ning andnud käendusi, tagamaks kontserni kohustusi kolmandate osapoolte ees. Antud summad kujutavad kolmandate isikute maksimaalset nõudeõiguse ulatust kontserni vastu juhul, kui kontsern ei suuda täita oma lepingulisi kohustusi. Juhtkonna hinnangul on nende garantiidega seoses täiendavate kulutuste tekkimine ebatõenäoline.
| 31.03.2024 | 31.03.2023 | 31.12.2023 | |
|---|---|---|---|
| Ehitusaegne garantii tellijale | 35 843 | 26 314 | 39 359 |
| Pakkumusgarantii | - | 10 | 32 |
| Garantiiaja garantii | 26 905 | 22 810 | 27 194 |
| Ettemakse garantii | 31 466 | 540 | 31 466 |
| Maksegarantii | 57 | 51 | - |
| Avatud akreditiiv | - | 1 071 | - |
| Käendused | 500 | 500 | 500 |
| Tingimuslikud kohustused kokku | 94 771 | 51 296 | 98 551 |
Ehitusaegne garantii – garant tagab tellijale sõlmitud ehituslepingust tulenevate töövõtja kohustuste kohase täitmise. Pakkumusgarantii – garant tagab pakkumise korraldajale, et pakkuja sõlmib korraldajaga lepingu vastavalt pakkumuse tingimustele.
Garantiiaja garantii – garant tagab tellijale ehituse garantiiajal ilmnevate ehitusvigade kõrvaldamise.
Ettemakse garantii – garant tagab ostjale/tellijale ettemakse tagastamise juhul, kui tarnija ei tarni kaupa või osuta lubatud teenust.
Maksegarantii – garant tagab tellija/arendaja laenu tagasimakseid ja/või kauba/teenuse eest tasumise kauba tarnimisel/ teenuse osutamisel.
Akreditiiv – akreditiiv on ostja ehk akreditiivi avaja panga kohustus maksta müüjale ehk akreditiivi saajale välja akreditiivi summa, kui müüja on täitnud akreditiivis määratud tingimused ja esitanud panka tingimuste täitmist tõendavad, akreditiivis loetletud, dokumendid.
Käendus – kontsern tagab kolmandale osapoolele kontserni ettevõtte poolt võetud kohustuse (näiteks teenuse osutamine kindla aja jooksul kokkulepitud mahus) kohast täitmist.
SUHTARVUDE DEFINITSIOONID
| Brutokasumimarginaal (%) | Brutokasum |
|---|---|
| = Müügitulu |
|
| Ärikasum | |
| Ärikasumi marginaal (%) | = Müügitulu |
| Kasum enne maksustamist | |
| Maksude-eelse kasumi marginaal (%) | = Müügitulu |
| Puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) | |
| Puhaskasumi marginaal (%) | = Müügitulu |
| Jooksva viimase 4 kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) | |
| Omakapitali tootlus (%) | = Aktsionäridele kuuluv omakapital (viimase 4 kvartali keskmine) |
| Jooksva viimase 4 kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) | |
| Varade tootlus (%) | = Varad kokku (viimase 4 kvartali keskmine) |
| Investeeritud kapitali tootlus (%) | Jooksva viimase 4 kvartali (kasum enne maksustamist + intressikulu - valuutakursi muutus + muud finantskulud) |
| = Jooksva viimase 4 kvartali (aktsionäridele kuuluv omakapital (keskmine) + intressikandvad kohustused (keskmine)) |
|
| Aktsionäridele kuuluv omakapital | |
| Omakapitali määr (%) | = Varad kokku |
| Intressi kandvad kohustused | |
| Laenukohustuste määr (%) | = Varad kokku |
| Käibevarad | |
| Lühiajaliste kohustuste kattekordaja | = Lühiajalised kohustused |
| Käibevarad – varud | |
| Maksevõime kordaja | = Lühiajalised kohustused |
| Debitoorse võlgnevuse käibevälde | Jooksva viimase 4 kvartali nõuded ostjate vastu (keskmine) x 365 |
| (päeva) | = Jooksva viimase 4 kvartali müügitulu |
| Jooksva viimase 4 kvartali võlad tarnijatele (keskmine) x 365 | |
| Tarnijate käibevälde (päeva) | = Jooksva viimase 4 kvartali müüdud toodangu kulu |
| EBITDA (mln EUR) | = Ärikasum + kulum |
| Ärikasum + kulum | |
| EBITDA marginaal (%) | = Müügitulu |
| Turustuskulud + Üldhalduskulud | |
| Üldkulud müügitulust (%) | = Müügitulu |
| Tööjõukulud | |
| Tööjõukulud müügitulust (%) | = Müügitulu |
| Müügitulu | |
| Müügitulu töötaja kohta (EUR) | = Töötajate arv (keskmine) |
| Puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) | |
| Puhaskasum aktsia kohta (EUR) | = Aktsiate arv |
| Aktsionäridele kuuluv omakapital (viimase 4 kvartali keskmine) | |
| Omakapital aktsia kohta (EUR) | = Aktsiate arv |
| Väljamakstavad dividendid | |
| Dividend aktsia kohta (EUR) | = Aktsiate arv |
| Väljamakstavad dividendid x 100 | |
| Dividendimäär (%) | = Puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) |
| Dividenditootlus (%) | Väljamakstavad dividendid aktsia kohta = |
| Aktsia hind 31.12 | |
| P/E | Aktsia hind 31.03 = |
| Jooksva viimase 4 kvartali kasum aktsia kohta | |
| P/B | Aktsia hind 31.03 = |
| Omakapital aktsia kohta (viimase 4 kvartali keskmine) | |
Turuväärtus = Aktsia hind 31.03 x Aktsiate arv