AI assistant
Merko Ehitus Interim / Quarterly Report 2022
2220_ir_2022-05-05_d01d3d1f-9d22-4f4f-8135-c108b5008752.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
AS MERKO EHITUS
KONTSERN
2022. aasta 3 kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
Ärinimi: AS Merko Ehitus
AS MERKO EHITUS KONSOLIDEERITUD VAHEARUANNE
Äriregistrikood: 11520257
Telefon: +372 650 1250 Faks: +372 650 1251
Põhitegevusalad: valdusettevõtete tegevus ehituse peatöövõtt kinnisvaraarendus
Aadress: Järvevana tee 9G, 11314 Tallinn Postiaadress: Pärnu mnt 141, 11314 Tallinn E-post: [email protected] Kodulehekülg: group.merko.ee
Majandusaasta: 01.01.2022 – 31.12.2022 Aruandeperiood: 01.01.2022 – 31.03.2022
Nõukogu: Toomas Annus, Teet Roopalu, Indrek Neivelt Juhatus: Andres Trink, Tõnu Toomik
Audiitor: AS PricewaterhouseCoopers
1
| KONTSERNI LÜHITUTVUSTUS 3 | |
|---|---|
| TEGEVUSARUANNE 5 | |
| JUHATUSE DEKLARATSIOON 19 | |
| RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE 20 | |
| KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE 20 | |
| KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE 21 | |
| KONSOLIDEERITUD OMAKAPITALI MUUTUSTE ARUANNE 22 | |
| KONSOLIDEERITUD RAHAVOOGUDE ARUANNE23 | |
| LISAD 24 | |
| LISA 1 KASUTATUD ARVESTUSPÕHIMÕTTED24 |
|
| LISA 2 ÄRISEGMENDID24 |
|
| LISA 3 MÜÜDUD TOODANGU KULU26 |
|
| LISA 4 PUHASKASUM JA DIVIDENDID AKTSIA KOHTA27 |
|
| LISA 5 RAHA JA RAHA EKVIVALENDID27 |
|
| LISA 6 NÕUDED JA ETTEMAKSED 28 |
|
| LISA 7 VARUD28 |
|
| LISA 8 PIKAAJALISED LAENUD JA NÕUDED 29 |
|
| LISA 9 KINNISVARAINVESTEERINGUD29 |
|
| LISA 10 MATERIAALNE PÕHIVARA29 |
|
| LISA 11 IMMATERIAALNE PÕHIVARA30 |
|
| LISA 12 LAENUKOHUSTUSED30 |
|
| LISA 13 VÕLAD JA ETTEMAKSED31 |
|
| LISA 14 LÜHIAJALISED ERALDISED 31 |
|
| LISA 15 MUUD PIKAAJALISED VÕLAD31 |
|
| LISA 16 TEHINGUD SEOTUD OSAPOOLTEGA32 |
|
| LISA 17 TINGIMUSLIKUD KOHUSTUSED 36 |
|
| SUHTARVUDE DEFINITSIOONID37 |
KONTSERNI LÜHITUTVUSTUS
Merko Ehitus kontserni ettevõtted ehitavad hooneid ja rajatisi ning arendavad kinnisvara. Tegutseme Balti riikides ja Norras.
Rajame parema elukeskkonna ja ehitame tulevikku.
Pikaajalised kogemused, ehitusteenuste lai ulatus, kvaliteet ja usaldusväärsus on teinud Merkost Baltimaade juhtiva ehitusfirma ja korteriarendaja brändi.
Suurima omakapitaliga Balti ehitusettevõte, võimeline projekte ise pikaajaliselt finantseerima
Tugev positsioon Baltikumi ehitusturul, juhtiv elukondliku kinnisvara arendaja
Rahvusvahelised kvaliteedi-, keskkonnakaitse- ja tööohutuse sertifikaadid ISO 9001, ISO 14001, ISO 45001
AKTSIAD
Noteeritud NASDAQ Tallinna börsil alates 1997. aastast Suurim aktsionär AS Riverito (72%)
2021 NÄITAJAD
Müügitulu 339,4 mln eurot Puhaskasum 29,1 mln eurot 670 töötajat
STRATEEGIA
AS Merko Ehitus tütarettevõtted pakuvad ehitusteenust hoonete ja infra¬struktuuri ehituse valdkonnas ning arendavad elukondlikku kinnisvara oma peamistel koduturgudel Eestis, Lätis, Leedus ja Norras. Soovime olla eelistatud partner kvaliteedi hindajale, seda nii ehitustööde teostamisel ning korterite arendamisel ja müügil kui ühiskonda panustamisel. Hooliva ja arendava tööandjana tagame professionaalsed ja motiveeritud töötajad, kellestigaüks panustab kontserni iga ettevõtte, iga üksuse ja Merko ühisesse tulemusse. Keskendudes kasumlikkusele, kulubaasi efektiivsusele ja parimatele töötajatele tagame investorile pikaajalise tasuva investeeringu.
TEGEVUSARUANNE JUHTKONNA KOMMENTAAR
Merko Ehituse müügitulu oli esimeses kvartalis 68,4 miljonit ja puhaskasum 3,0 miljonit eurot. 2022. aasta 3 kuu müügitulu kasvas 14% võrdluses eelmise aasta sama perioodiga ning puhaskasum langes 11%.
Merko Ehituse juhtkonna hinnangul on olukord ehitusturul ning kinnisvaraarenduses jätkuvalt äärmiselt keeruline seoses globaalsete tarneahelate probleemidega ja hüppelise materjalide hinnatõusuga. Eelmisel aastal toimunud ehituse sisendite kiirele hinnatõusule lisandus Ukraina sõja ja Venemaale kehtestatud sanktsioonide mõju ning hinnašokk. Tegu on ettenägematute asjaoludega, mille mõju ehituslepingute täitmisele alles selgub. Tänases olukorras on kõigi ehituse osapoolte, sealhulgas tellijate koostöö lahenduste leidmisel väga oluline.
Korteriturul on uute korterite pakkumine juba mõnda aega olnud langustrendis, samas on korterite hinnad kiiresti kasvanud tulenevalt ehitushindade tõusust. Ukraina sõja mõju on neid arenguid veelgi võimendanud. Kiirenev inflatsioon vähendab ühelt poolt ostujõudu, ent teisalt toetab kodu soetamist ja investeerimist kinnisvarasse neile, kellel on vabu vahendeid ja laenuvõimekust. Juhtkonna sõnul on Merko eesmärk jätkuvalt pakkuda kvaliteetset toodet ja teenust selliste investeeringute võimaldamiseks.
2022. AASTA 3 KUU MÜÜGITULU 68 MILJONIT EUROT KASUM ENNE MAKSE 3,5 MILJONIT EUROT
Merko andis esimeses kvartalis ostjatele üle 126 korterit ja 1 äripinna, enamik tänavu üleantavatest korteritest valmib teisel poolaastal. Kvartali lõpus oli kolmes Balti riigis ehituses ligi 1700 korterit, mis valmivad 2022. ja 2023. aastal. Valmis ehitatud korteritest on müümata üksikud ning üle poole ehituses olevatest on kaetud eelmüügi lepingutega. Suuremad korteriarendusprojektid olid Noblessneri, Uus-Veerenni, Odra, Metsatuka ja Lahekalda Tallinnas, Erminurme Tartus, Viesturdārzs ja Mežpilsēta Riias ning Vilneles Skverai Vilniuses.
Kuigi vajadus uute hoonete ja rajatiste järele püsib, siis kohanemine ehitushindade kiire kasvuga võtab aega ning osa plaanitud investeeringuid pannakse ootele. Samuti ei ole ehitusettevõtted tänases olukorras sageli valmis sõlmima pikaaegseid fikseeritud hinnaga lepinguid. Uute tarneahelate väljakujunemine võtab aega ning on ebaselge, millal ja millistel hinnatasemetel teatav stabiliseerumine võiks toimuda. Eelistatud on tellijad, kes on valmis ehitusettevõttele pakkuma paindlikkust sisendhindade kallinemise katmisel, seadma fookuse ehitatava objekti funktsionaalsusele ning tähtajalisele valmimisele, mitte üksnes maksumuse minimaalsel tasemel hoidmisele.
Tänavu esimeses kvartalis sõlmisid kontserni ettevõtted ehituslepinguid 171 miljoni euro väärtuses, millest suurim oli üle 100 miljonilise maksumusega Arter kvartali ehitusleping Tallinnas. Tellijatega sõlmitud ehituslepingute jääk kasvas kvartali lõpuks 376 miljoni euroni ning portfellist kolmveerandi moodustasid erasektori tellimused. Esimeses kvartalis suurendas Merko oma osalust võrguehitus-ettevõttes AS Connecto Eesti seniselt 35%-lt 50%-le.
- aasta esimeses kvartalis olid suuremad töös olevad objektid Eestis Põhja-Eesti Regionaalhaigla Mustamäe meditsiinilinnaku kolmas arendusetapp, Tallinna Muusika- ja Balletikool, Püha Johannese Kool ja Arter kvartal ning Eesti Vabariigi kagupiiri maismaaosa taristu lõikude rajamine. Lätis olid töös Orkla vahvli- ja küpsisetehas, GUSTAVS ärikeskus, Elemental Skanste büroohooned ning NATO rajatised Ādažis ja Kauguris linnapark ja noortemaja, Leedus mitme tuulepargi taristurajatised, autohoolduskeskus Vilniuses ja Continental Automotive tootmishoone Kaunases.
KOKKUVÕTE 3 KUU TULEMUSTEST
KASUMLIKKUS
-
aasta 3 kuu kasum enne makse oli 3,5 mln eurot (3 kuud 2021: 3,7 mln eurot), mis andis 3 kuu maksustamiseelse kasumi marginaaliks 5,1% (3 kuud 2021: 6,2%).
-
aasta 3 kuu emaettevõtte omanike osa puhaskasumist oli 3,0 mln eurot (3 kuud 2021: 3,4 mln eurot) ja 3 kuu puhaskasumi marginaal oli 4,4% (3 kuud 2021: 5,6%).
MÜÜGITULU
- aasta 3 kuu müügitulu oli 68,4 mln eurot (3 kuud 2021: 60,1 mln eurot). 3 kuu müügitulu suurenes 13,8% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Väljaspool Eestit teenitud 3 kuu müügitulu osakaal oli 56,2% (3 kuud 2021: 36,9%).
LEPINGUTE PORTFELL
- märts 2022 seisuga oli kontserni teostamata tööde jääk 376,1 mln eurot (31. märts 2021: 281,2 mln eurot). 2022. aasta 3 kuuga sõlmisid kontserni ettevõtted lepinguid kogumahus 171,2 mln eurot (3 kuud 2021: 97,4 mln eurot).
KINNISVARAARENDUS
- aasta 3 kuuga müüs kontsern 126 korterit, 2021. aasta 3 kuuga 90 korterit. Omaarenduste korterite müügist teenis kontsern müügitulu 2022. aasta 3 kuuga 15,5 mln eurot ning 2021. aasta samal perioodil 14,8 mln eurot.
RAHAPOSITSIOON
Aruandeperioodi lõpus oli kontsernil rahalisi vahendeid 29,9 mln eurot ning omakapital 170,3 mln eurot (50,0% bilansimahust). Võrreldavad andmed 2021. aasta 31. märtsi seisuga olid vastavalt 54,8 mln eurot ning 156,6 mln eurot (58,1% bilansimahust). Seisuga 31. märts 2022 oli kontserni netovõlg 23,6 mln eurot (31. märts 2021: negatiivne -22,4 mln eurot).
EHITUS- JA KINNISVARATURU VÄLJAVAATED
EHITUSTEENUS
Kuigi 2021 lõpus juba tundus, et Balti riikide ehitusmahud on saavutanud kriisieelse taseme ning kõrge nõudluse tingimustes stabiliseeruvad, siis 24. veebruaril alanud Venemaa agressioon Ukraina vastu tühistas selle ootuse. Sõja mõjul turult kadunud Ukraina ehitustooted ja töökäed, samuti EL ja Põhja-Ameerika riikide poolt Venemaale ning Valgevenele kehtestatud sanktsioonid tekitasid koroona-pandeemia 1. lainega analoogse, kuid veelgi jõulisema tarneahelate segipaiskamise. Lisaks on ilmne, et Venemaa kasutab oma positsiooni suurima energiakandjate tarnijana Euroopa Liitu sihipäraseks energiakandjate hinna tõstmiseks, heidutamaks EL riike edasiste sanktsioonide kehtestamisest. Ehitusmaterjalide kõrge energiamahukuse tõttu jääb
ka tarneahelate ümberkorraldamise järel hinnatõus piirama maksejõulist nõudlust ehitusteenuse järele. Kokkuvõttes tegid 2022 1. kvartali ehitusteenuste turul ilma ja jäävad lähiajal ehitusteenuste turgu peamiselt mõjutama materjalide ning alltöövõtu nappus, hüppeline hinnakasv ja üleüldine ebakindluse suurenemine.
2021 teises pooles saabunud energiakandjate hinnašokk ja Euroopa keskpanga naiivne ootus inflatsiooni iseeneslikust taandumisest summeerusid Balti turgudel ligi 15% ehitushinnaindeksi kasvuks. Kiirelt kasvanud ehitushinnad on juba asunud mõju avaldama ehitusmahtudele, kuna avalik sektor oma paindumatute hankeja rahastustingimustega on loobunud eeldatud hindasid ületavate pakkumistega lepingutesse minemast. Suure tõenäosusega näeme tellijatele ülejõu käivate hindade tõttu 2022 aastal ehitusmahtude märgatavat langust.
Kuidas jagatakse pikemas tulevikus kallinemine ehitussektori ja tellijate vahel, muutus sõja vallandumisega
ainult segasemaks. Tarneahelate katkemise mõju sõja ja sanktsioonide tulemusel tunnetavad ehitusettevõtted force majeure'na, kuid avalik sektor ei ole tõtanud seda aktsepteerima ning teateid ehituslepingute täiendava kulu katmisest ei ole avalikus inforuumis märgata. Küll on 1. kvartali jooksul märgatav hulk teateid eelarvete võimalusi ületavate pakkumiste tõttu nurjunud hangetest ning edasilükatud projektidest. Täitmisel olevate lepingute osas saab ainult spekuleerida selle üle, kas lepingulisi reserve ületavate kulude tekkimisel sageneb ehitusettevõtete poolt objektide hülgamine. Objekti hülgamine võimaldab jagada tekkiva vaidluse kulud pikemale perioodile, vältides objektiga seotud kahjumi kohest tekkimist. Sõja tõttu kasvanud ebamäärasus lubab joonistada tulevikku mitmeid stsenaariume.
(2015 100 Eurostat)
KORTERITE ARENDUS
Uute korterite turul jätkasid korterite hinnad uute rekordite võtmist ja varude hulk langust, kuni sõja algus tegi situatsioonile järsu lõpu. Tarneahelate katkemine peatas uute arenduste algatamise ning ehitushindade šokk vähendab võimalusi algatamiseks veel mitme kuu jooksul. Samas hoiavad juba käimasolevate arenduste eelmüükide jõudmine asjaõiguslepinguteni uute korterite turu statistiliselt aktiivsena ja keskmised hinnad kasvutrendis veel vähemalt aasta jooksul. Kuna pakkumispoolel (arendajatel) on varusid vähe ning kasvanud energiakulude teadlikkus hoiab nõudlust
energiatõhusate korterite järele kõrgena, siis lähiajal uute korterite turu langemist ette näha ei ole. Vähetõenäoline, et sügisesse prognoositud euroala baasintresside kasv suudaks koheselt uute korterite turul nõudlust oluliselt mõjutada. Sõja tulemusel Balti riikidesse jõudnud põgenike vool ning prognoosid selle sõja kestvuse kohta lubavad eeldada täiendavat nõudlust eluasemete üüriturul ja vastavalt üürileandjate kasvavat ostuhuvi korteriturul. Jätkuvalt on uute korterite turul eelis ehitusfirmadega seotud arendajatel, kes suudavad operatiivsemalt ja positiivses võtmes lahendada ehitushindade kasvu küsimuse.
ÄRITEGEVUS
Kontserni äritegevuse aruandlus on jagatud kahte valdkonda:
- ehitusteenus;
- kinnisvaraarendus.
EHITUSTEENUS
Ehitusteenus hõlmab Balti riikides üld-, insener- ja elektriehitust, Eestis lisaks ka teedeehitust ning betoonitöid, ning Norras üldehitustöid.
miljonites eurodes
| 3K 2022 | 3K 2021 | MUUTUS | 12K 2021 | |
|---|---|---|---|---|
| Müügitulu | 47,8 | 39,0 | +22,5% | 243,4 |
| Osakaal kogu müügitulust | 69,8% | 64,8% | 71,7% | |
| Ärikasum | 0,0 | 0,0 | +39,8% | 11,8 |
| Ärikasumi marginaal | 0,1% | 0,1% | 4,9% |
Ehitusteenuse 2022. aasta 3 kuu müügitulu oli 47,8 mln eurot (3 kuud 2021: 39,0 mln eurot). Ärivaldkonna müügitulu suurenes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes 22,5%. 2022. aasta 3 kuu lõikes moodustas ehitusteenuse valdkond kontserni müügituludest 69,8% (3 kuud 2021: 64,8%). Ehitusteenuse valdkonnas teenis kontsern 3 kuu lõikes ärikasumit 0,0 mln eurot (3 kuud 2021: 0,0 mln eurot). Ärikasumi marginaal oli 0,1% (3 kuud 2021: 0,1%). Sesoonselt on esimese kvartali ehitusmahud ülejäänud aastaga võrreldes väiksemad, püsikulude mõjul on valdkonna ärikasumlikkus sel perioodil madalam.
Suuremate objektidena olid I kvartalis Eestis töös Põhja-Eesti Regionaalhaigla Mustamäe meditsiinilinnaku kolmas arendusetapp, Tallinna Muusika- ja Balletikool, Püha Johannese Kool ja Arter kvartali ehitustööd ning Eesti Vabariigi kagupiiri maismaaosa taristute rajamine. Lätis olid esimese kvartali suuremateks ehitusobjektideks Orkla vahvli- ja küpsisetehas, GUSTAVS ärikeskus, Elemental Skanste büroohooned, Kauguri linnapark ja noortemaja ning NATO baasi rajamine Ādažis. Leedus olid suuremateks ehitusobjektideks tuulepargi taristurajatised Šilalė ja Akmenė rajoonides, Continental Automotive tootmishoone Kaunases ning autohoolduskeskus Vilniuses. Norras olid kontsernil töös väiksemamahulised lepingud.
KINNISVARAARENDUS
Kinnisvaraarendus hõlmab elukondliku kinnisvara arendust ja kaasinvestoritega teostatavate ühisprojektide ehitust, pikaajalisi kinnisvarainvesteeringuid ning äriotstarbelisi kinnisvaraprojekte Eestis, Lätis, Leedus ja Norras. Parima kvaliteedi ja korteriostjatele mugavuse ning kindlustunde tagamiseks haldab Merko kinnisvaraarenduse kõiki etappe: kinnistu soetamine, arendusprojekti kavandamine, projekteerimine, ehitamine, turundus ja müük ning garantiiaegne teenindus.
miljonites eurodes
| 3K 2022 | 3K 2021 | MUUTUS | 12K 2021 | |
|---|---|---|---|---|
| Müügitulu | 20,7 | 21,1 | -2,2% | 96,0 |
| sh korterite müük | 15,5 | 14,8 | 72,7 | |
| sh ehitusteenus avaliku ja erasektori koostöö lepingutest |
- | 2,6 | 6,9 | |
| sh ehitusteenus ühisprojektidele | 4,6 | 0,2 | 7,6 | |
| sh kinnistute müük | - | 2,6 | 5,2 | |
| Osakaal kogu müügitulust | 30,2% | 35,2% | 28,3% | |
| Ärikasum | 4,1 | 4,3 | -5,6% | 22,7 |
| Ärikasumi marginaal | 19,8% | 20,6% | 23,6% |
- aasta 3 kuuga müüs kontsern 126 korterit ning 1 äripinna, 2021. aasta 3 kuuga 90 korterit ning 2 äripinda. Omaarenduste korterite müügist teenis kontsern müügitulu 2022. aasta 3 kuuga 15,5 mln eurot (käibemaksuta) ning 2021. aasta samal perioodil 14,8 mln eurot (käibemaksuta). Samuti kajastub kinnisvaraarenduse valdkonna müügitulus ja ärikasumis arendusprojektide äripindade ja parkimiskohtade müük, kinnistute müük ning tulemus avaliku ja erasektori koostöö lepingutest, mille alusel osutab kontsern ehitusteenust ja kinnisvara haldusteenust.
Ühisettevõtte arenduses olevate projektide puhul kajastub kinnisvaraarenduse valdkonna müügitulus kontserni poolt projektile osutatav ehitusteenus ning ärikasumis jooksval perioodil ehitamisel realiseerunud ehituskasum. Korterite müügist lõppklientidele saadav arenduskasum kajastatakse kontserni aruandluses kapitaliosaluse meetodil.
Kinnisvaraarenduse valdkonna 2022. aasta 3 kuu müügitulu vähenes 2,2% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, moodustades 30,2% kontserni kogutuludest (2021. aasta 3 kuud: 35,2%).
Valdkonna 2022. aasta 3 kuu ärikasum oli 4,1 mln eurot (3 kuud 2021: 4,3 mln eurot) ja ärikasumi marginaal 19,8% (3 kuud 2021: 20,6%). Korterite arendusprojektide kasumlikkus on olenevalt projektist erinev ning sõltub paljuski konkreetse projekti kulude struktuurist, sh maa soetamishinnast.
- aasta 3 kuuga ei käivitanud kontsern korterite ehitusi (2021. aasta 3 kuud: käivitati 567 korteri ehitus). 3 kuuga investeeris kontsern arendusprojektidesse kokku 26,5 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: 10,9 mln eurot).
Korterite müügitulu kujunes eelmise aasta sama perioodiga võrreldes väiksemaks vaatamata suuremale üleantud korterite arvule eelkõige seetõttu, et suur osa ostjatele esimeses kvartalis üleantud korteritest oli Leedus, kus korterite hinnad jäävad maha Eesti hindadest. Nõudlus uute korterite turul on jätkuvalt kõrge, korterite üleandmise ja asjaõiguslepingu sõlmimise valmidusse jõuavad korteriomandid vastavalt ehitusgraafikutele.
Kontserni üheks eesmärgiks on piisava kinnistute portfelli hoidmine, tagamaks stabiilset, turutingimusi arvestavat arendusprojektide varu. 31. märts 2022 seisuga oli kontserni varudes arenduspotentsiaaliga kinnistuid, kus ehitustegevusega pole alustatud, summas 80,7 mln eurot (31.03.2021: 60,6 mln eurot).
KONTSERNI ARENDUSPOTENTSIAALIGA VARUDE JAOTUS RIIGITI
miljonites eurodes
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Eesti | 25,9 | 22,4 | 25,9 |
| Läti | 26,7 | 25,0 | 25,0 |
| Leedu | 26,5 | 13,2 | 13,6 |
| Norra | 1,6 | - | 1,6 |
| Kokku | 80,7 | 60,6 | 66,1 |
- aasta 3 kuuga soetas kontsern arendustegevuse eesmärgil uusi kinnistuid 14,5 mln euro väärtuses (2021. aasta 3 kuud: 3,7 mln euro väärtuses).
LEPINGUTE PORTFELL
- märts 2022 seisuga oli kontserni teostamata ehituslepingute portfell 376,1 mln eurot võrreldes 281,2 mln euroga 31. märts 2021 seisuga. Portfell on aastases võrdluses kasvanud 33,8%. Lepingute portfellis ja sõlmitud uutes lepingutes ei kajasta kontsern omaenda elamuehitusprojekte ega kinnisvarainvesteeringute arendamisega kaasnevaid ehitustöid.
Ehituslepinguid sõlmiti 2022. aasta 3 kuuga 171,2 mln euro ulatuses, mis on 75,8% rohkem võrreldes eelmise aasta sama perioodiga (3 kuud 2021: 97,4 mln eurot).
SUUREMAD 2022. AASTA I KVARTALIS SÕLMITUD EHITUSLEPINGUD
| LEPINGU LÜHIKIRJELDUS | RIIK | VALMIMISAEG | MAKSUMUS MLN EUROT |
|---|---|---|---|
| Ehitusleping Arter kvartali maapealse osa ehitustöödeks Tallinnas Liivalaia tn 34 ja 36 |
Eesti | 2024. a. III kvartal | 116,0 |
| Ehitusleping Pelgulinna riigigümnaasiumi ehituseks Tallinnas | Eesti | 2023. a. august | 25,0 |
| Ehitusleping Rannamõisa tee ligikaudu 1,4 km pikkuse lõigu rekonstrueerimiseks Tallinnas Haabersti linnaosas |
Eesti | 2023. a. veebruar | 6,0 |
31.03.2022 seisuga moodustasid erasektori tellimused lepingute portfelli jäägis olevate projektide osakaalust ligikaudu 76% (31.03.2021 ligikaudu 47%). Nii avalik, kui ka erasektor on ümber hindamas investeeringute põhjendatust ja tasuvust kiiresti muutuvate sisendhindade keskkonnas, erasektori suurem paindlikkus ning investeeringute otsuseprotsessi lihtsus peegeldub kasvanud erasektori lepingute osakaalus.
Kontsern keskendub olemasolevatele koduturgudele, hoides strateegilise eesmärgina äritegevuse mitmekesisust, tasakaalustades omavahel erinevate riikide ehitustegevust ning kinnisvaraarendust. Kontsern on saavutanud tugeva positsiooni kõigis Balti riikides ning jätkab järkjärgulist arengut Norras.
RAHAVOOD
Aruandeperioodi lõpus oli kontsernil rahalisi vahendeid 29,9 mln eurot (31.03.2021: 54,8 mln eurot). Kontserni rahaliste vahendite positsioon on jätkuvalt hea, mistõttu pole aruande perioodil kasutatud sõlmitud arvelduskrediidi- ja laenulepingute limiite. Aruandeperioodi lõpu seisuga oli kontserni ettevõtetel sõlmitud pankadega arvelduskrediidi lepinguid kogusummas 49,0 mln eurot, millest kasutamata oli 45,1 mln eurot (31.03.2021: 44,1 mln eurot, mis oli peaaegu täies ulatuses kasutamata).
- aasta 3 kuu äritegevuse rahavoog oli negatiivne 10,7 mln eurot(2021. aasta 3 kuud: positiivne 4,5 mln eurot), investeerimistegevuse rahavoog negatiivne 3,0 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: negatiivne 0,4 mln eurot) ja finantseerimistegevuse rahavoog negatiivne 1,3 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: positiivne 3,2 mln eurot).
Äritegevuse rahavoogusid mõjutas 2022. aasta 3 kuu jooksul positiivselt EBITDA 4,4 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: positiivne mõju 4,6 mln eurot), äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus 18,3 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: positiivne mõju 8,1 mln eurot) ja äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus 3,0 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: negatiivne muutus 1,6 mln eurot). Negatiivselt mõjutas äritegevuse rahavoogusid ehituslepingutega seotud nõuete ja kohustuste muutus 6,1 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: negatiivne mõju 3,9 mln eurot), eraldiste muutus 2,3 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: negatiivne muutus 1,9 mln eurot)ja varude muutus 27,1 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: negatiivne muutus 0,4 mln eurot). Varude rahavood on mõjutatud peamiselt omaarendatud korterite ehitus- ja müügietappidest, kui negatiivne rahavoog on tingitud korterite ehitusega seotud varude mahu kasvust siis positiivne rahavoog tuleneb sellest, et korterite müügil varude maht väheneb. Intresse maksti 0,3 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: 0,1 mln eurot) ja ettevõtte tulumaksu maksti 0,2 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: 0,1 mln eurot).
Äritegevuse rahavoogude toetamiseks, sh korteriarenduse mahtude suurendamiseks, on kontsern kaasanud täiendavaid võõrvahendeid. Laenukohustuste määr on seejuures püsinud mõõdukal tasemel (31.03.2022 seisuga 15,7%, 31.03.2021 seisuga 12,0%, 31.12.2021 seisuga 16,2%).
Investeerimistegevuse rahavoogudes on negatiivne mõju põhivara soetustest summas 0,2 mln eurot, mis on peamiselt seotud ehitusseadmete uuendusega (2021. aasta 3 kuud: 0,4 mln eurot) ja tütarettevõtte soetus summas 0,7 mln eurot ning ühisettevõtte soetus summas 2,2 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: tütar- ja ühisettevõtete soetusi polnud), ning positiivne mõju põhivara müügist 0,1 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: 0,0 mln eurot).
Finantseerimistegevuse rahavoos olid suuremate mõjuritena negatiivse rahavoo poolel vähemusosaluse väljaost 1,9 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: vähemusosaluse väljaostu polnud), rendikohustuste põhiosa tagasimaksed summas 0,2 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: negatiivne rahavoog netosummas 0,2 mln eurot), projektipõhiste kinnisvarainvesteeringute tagatisel saadud ja tagasimakstud laenude netomuutus summas 0,3 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: positiivne rahavoog netosummas 3,8 mln eurot) ja arendusprojektidega seotud saadud ja tagasimakstud laenude netomuutus summas 2,7 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: positiivne rahavoog netosummas 0,4 mln eurot), mis tulenes korteriarenduse projektidele võetud laenude tagasimaksetest. Finantseerimistegevuse rahavoost moodustas positiivse rahavoo muu tegevusega seotud laenude muutus netosummas 3,8 mln eurot.
SUHTARVUD
(arvutatud emaettevõtte omanike osale)
| KASUMIARUANDE KOKKUVÕTE | 3K 2022 | 3K 2021 | 3K 2020 | 12K 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Müügitulu | mln eurot | 68,4 | 60,1 | 55,9 | 339,4 |
| Brutokasum | mln eurot | 7,9 | 7,0 | 5,5 | 46,8 |
| Brutokasumimarginaal | % | 11,5 | 11,6 | 9,8 | 13,8 |
| Ärikasum | mln eurot | 3,7 | 3,9 | 2,2 | 32,2 |
| Ärikasumimarginaal | % | 5,3 | 6,5 | 3,9 | 9,5 |
| Kasum enne maksustamist | mln eurot | 3,5 | 3,7 | 2,1 | 32,1 |
| Maksude-eelse kasumi marginaal | % | 5,1 | 6,2 | 3,7 | 9,5 |
| Puhaskasum | mln eurot | 3,1 | 3,3 | 1,9 | 29,0 |
| emaettevõtte omanike osa | mln eurot | 3,0 | 3,4 | 2,0 | 29,1 |
| mittekontrolliva osaluse osa | mln eurot | 0,1 | (0,1) | (0,1) | (0,1) |
| Puhaskasumimarginaal | % | 4,4 | 5,6 | 3,6 | 8,6 |
| Muud kasumiaruande näitajad | 3K 2022 | 3K 2021 | 3K 2020 | 12K 2021 | |
| EBITDA | mln eurot | 4,4 | 4,6 | 2,8 | 34,8 |
| EBITDA marginaal | % | 6,4 | 7,6 | 5,1 | 10,3 |
| Üldkulud müügitulust | % | 7,1 | 6,1 | 6,7 | 5,2 |
| Tööjõukulud müügitulust | % | 15,6 | 14,3 | 14,2 | 11,3 |
| Müügitulu töötaja kohta | tuhat eurot | 104 | 92 | 82 | 521 |
| MUUD OLULISED NÄITAJAD | 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.03.2020 | 31.12.2021 | |
| Omakapitali tootlus | % | 18,2 | 16,5 | 12,4 | 18,8 |
| Varade tootlus | % | 9,3 | 9,1 | 5,3 | 10,0 |
| Investeeritud kapitali tootlus | % | 16,0 | 14,2 | 10,3 | 16,9 |
| Varad | mln eurot | 340,6 | 269,8 | 289,1 | 324,4 |
| Omakapital | mln eurot | 170,1 | 160,8 | 136,3 | 167,0 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital |
mln eurot | 170,3 | 156,6 | 132,2 | 167,2 |
| Omakapitali määr | % | 50,0 | 58,1 | 45,7 | 51,6 |
| Laenukohustuste määr | % | 15,7 | 12,0 | 23,1 | 16,2 |
| Lühiajaliste kohustuste kattekordaja | korda | 2,2 | 2,6 | 2,4 | 2,4 |
| Maksevõime kordaja | korda | 0,7 | 1,1 | 0,8 | 0,9 |
| Debitoorse võlgnevuse käibevälde | päeva | 32 | 31 | 45 | 31 |
| Tarnijate käibevälde | päeva | 45 | 33 | 54 | 39 |
| Keskmine töötajate arv | inimest | 659 | 654 | 682 | 651 |
| Teostamata tööde jääk | mln eurot | 376,1 | 281,2 | 193,0 | 257,3 |
Suhtarvude arvutuskäik on esitatud aruande leheküljel 37.
RISKIDE JUHTIMINE
Riskide juhtimine on osa strateegilisest juhtimisest ning on ettevõtte igapäevategevuse lahutamatuks osaks. Riskide juhtimisel on ettevõtte peamiseks eesmärgiks määratleda olulisemad riskid ning juhtida riske tasakaalukalt, et ettevõte saavutaks oma strateegilised ja finantsilised eesmärgid.
Merko Ehitus jagab riskid nelja põhikategooriasse: äririskid, tururiskid (sh intressirisk ja valuutarisk), finantsriskid (sh krediidirisk ja likviidsusrisk) ning tegevusriskid (sh tervise ja ohutuse riskid ning keskkonnaohutuse riskid). Riskide juhtimist on põhjalikumalt käsitletud kontserni kodulehel: group.merko.ee/investorile/riskide-juhtimine/.
Juriidiline risk
Tulenevalt kontserni põhitegevusega seotud lepingute, regulatsioonide ning seaduste erinevast tõlgendusest eksisteerib risk, et mõni tellija, töövõtja või järelevalveorgan hindab ettevõtte tegevust lepinguliste kokkulepete või õigusaktidest tulenevate nõuete järgimisel ettevõttest erinevatel alustel ning vaidlustab ettevõtte tegevuse seaduslikkuse.
Erinevatest juriidilistest vaidlustest tulenevate võimalike kahjunõuete ning õigusabikulude katteks pole kontsernis seisuga 31.03.2022 moodustatud eraldist (31.03.2021: 0,2 mln eurot).
Alljärgnevalt on esitatud ülevaade kontserni ettevõtteid puudutavatest olulisematest tavapärase majandustegevuse raamidest väljuvate, 2022. aasta jooksul aset leidnud, lõppenud või seisuga 31.03.2022 pooleliolevatest juriidilistest vaidlustest ja menetlustest:
Eesti
Kaebus keskkonnaministri määruse tühistamiseks
Kohtuasjad seoses keskkonnaministri 27. märtsi 2015 määrusega nr 22, millega muudeti püsielupaiga kaitse-eeskirja selliselt, et ASi Merko Ehitus tütarettevõtetele Suur-Paekalda OÜ ja Väike-Paekalda OÜ (tänaseks ühendatud kontserni kuuluva AS Merko Ehitus Eestiga) kuuluvad Paekalda tänava kinnisasjad jäeti püsielupaiga piiridest välja. 2. veebruaril 2016 esitasid Merko Ehitus kontserni kuuluvad ettevõtted Tallinna Halduskohtusse kaebuse kahju hüvitamiseks. Nõue koosneb otsese varalise kahju (kinnistute väärtuse vähenemine ning arendustegevuseks tehtud kulutused) ja saamata jäänud tulu nõuetest (luhtunud arendustegevus aastatel 2005-2007). Tallinna Halduskohus rahuldas 22. aprillil 2019 kaebuse osaliselt ning mõistis Eesti Vabariigilt AS Merko Ehitus Eesti kasuks välja 760 tuhat eurot ja viivise kuni põhinõude kohase täitmiseni. Samuti mõistis kohus AS Merko Ehitus Eesti kasuks välja menetluskulu 12 tuhat eurot. Mõlemad pooled esitasid apellatsioonkaebuse Tallinna Ringkonnakohtule, mis tühistas osaliselt Tallinna Halduskohtu otsuse ja saatis hüvitise suuruse kindlaksmääramiseks tagasi Tallinna Halduskohtule. Vaidluse mõlemad pooled esitasid kassatsioonkaebused Riigikohtule. 5. märtsi 2021 otsusega jättis Riigikohus AS Merko Ehitus Eesti kassatsioonkaebuse rahuldamata, kuid saatis kaebuse Eesti Vabariigi õiguspärase tegevusega tekitatud otsese varalise kahju hüvitamise nõude osas uueks läbivaatamiseks Tallinna Halduskohtule. Tallinna Halduskohus peatas menetluse haldusasjas kuni vaidlusaluste kinnistute detailplaneeringu menetluse lõppemiseni. Nimetatud nõude mõju ei ole kontsern aruandes kajastanud.
Läti
Läti konkurentsinõukogu määratud haldustrahv
-
augustil 2021 sai AS Merko Ehitus tütarettevõte SIA Merks Läti konkurentsinõukogu otsuse ettevõtte suhtes 2019. aastal algatatud haldusmenetluses. Kontsern on menetluse kohta jooksvalt info avalikustanud börsiteadetes, aasta- ja vahearuannetes.
-
juuli 2021 otsuse kohaselt peab Läti konkurentsinõukogu SIA Merksi ühena üheksast ettevõttest osaliseks Läti ehitusettevõtete keelatud koostöös töövõtumahtude (turu) jagamiseks perioodil 2015–2019, mis tähendab Läti konkurentsiseaduse § 11 lõige 1 rikkumist. Konkurentsinõukogu otsus sätestab SIA Merksile rahalise trahvi suuruses 5,4% SIA Merksi 2020. aasta müügitulust ehk kogusummas 2689 tuhat eurot. Otsuse kohaselt on AS Merko Ehitus SIA Merksi emaettevõtjana solidaarselt vastutav, kui SIA Merks ise ei täida või ei saa täita oma kohustusi. Otsuse tekst (üksnes lätikeelne) on leitav aadressil https://lemumi.kp.gov.lv/files/documents/21210809_L%C4%93mums_Publiskojam%C4%81_versija.pdf.
-
septembril 2021 vaidlustasid SIA Merks ja AS Merko Ehitus Läti konkurentsinõukogu otsuse Läti halduskohtus. Konkurentsinõukogu poolt määratud trahv ei kuulu tasumisele, kolmandate isikute võimalikud kahjunõuded ei kuulu läbivaatamisele ega ka muud võimalikud seadusest tulenevad tagajärjed ei rakendu enne kohtuotsuse jõustumist.
Läti konkurentsinõukogu palus kohtult hagejate seisukohtade vastu oma argumentide esitamiseks ajapikendust ning vastavalt määras Läti halduskohus uueks vastamise tähtajaks 15. detsember 2021. Läti konkurentsinõukogu vastus tehti hagejatele kättesaadavaks 28. aprillil 2022 ning aruande koostamise ajaks ei ole olnud võimalik selle sisuga tutvuda. Kohtuprotsessi korraldav kohtuistung on määratud 15. juunile 2022.
AS Merko Ehitus peab jätkuvalt Läti konkurentsinõukogu järeldusi SIA Merksi äritegevuse kohta põhjendamatuteks nii faktiliselt kui õiguslikult ning kasutab kõiki õigusriigis antud võimalusi selliste järelduste ümberlükkamiseks.
Arvestades kohtuliku menetluse ebaselgeid tähtaegasid ning tulemuste hindamise võimatust, lähtub kontsern asjaolust, et ka maksimaalne trahvisumma omab finantsseisundile piiratud mõju. Vastavalt ei ole kontsern teinud eraldisi.
SIA Ostas Celtnieks
- novembril 2019 esitas SIA Merks hagi SIA "Ostas Celtnieks" vastu summas 230 tuhat eurot, millele lisandub viivis 21 tuhat eurot. SIA Merks nõude aluseks on konsortsiumlepinguna teostatud Ventspilsi muusikakooli ja kontserdisaali ehitusobjektilt
saadud kahjum, millest vastavalt lepingu osaluse proportsioonidele kuulub SIA "Ostas Celtnieks" poolt katmisele 35%. SIA "Ostas Celtnieks" pole enda osa kahjumist seni katnud. Kohus võttis mõlema osapoole tõendid menetlusse ja soovitas osapooltel sõlmida mõlemale poolele sobiv kokkulepe. Kokkulepet ei saavutatud, SIA "Ostas Celtnieks esitas omakorda SIAle Merks saamata kasumi osas vastunõude, mistõttu protsess pikeneb. SIA Merks avalduse alusel on kohtumenetlus üle viidud Liepāja ringkonnakohtust Riia majandusasjade kohtusse. Järgmine kohtuistung on määratud 3. juuniks 2022. Nimetatud nõude mõju ei ole kontsern aruandes kajastanud.
TÖÖTAJAD JA TÖÖJÕUKULUD
Merko Ehitus kontsernis töötas 31. märts 2022 seisuga 670 inimest (sh nii tähtajalise kui ka osalise tööajaga töötajad). Võrreldes eelmise aasta sama perioodiga on kontserni töötajate arv vähenenud -13 võrra (-1,9%). Töötajate arv vähenes Eestis ja Norras ning suurenes Lätis ja Leedus.
Pikaajaliste kogemustega oma ala professionaalid on ettevõtte võtmeväärtus. Kontserni eesmärk on maksta oma töötajatele konkurentsivõimelist töötasu. Töötajate ja ettevõtte huve tasakaalustab tulemustest sõltuv tasustamine.
Kontsern loeb tööjõukuludeks töötasu (sh põhitöötasu, lisatöötasu, puhkusetasu ning tulemustasu), töötasult arvestatud makse, erisoodustusi ning erisoodustustelt arvestatud makse. 2022. aasta 3 kuu tööjõukulu oli 10,7 mln eurot (2021. aasta 3 kuud: 8,6 mln eurot), mis eelmise aasta sama perioodiga võrreldes suurenes 24,4%, ning tööjõukulude osakaal müügituludest suurenes 1,3 pp võrra 14,3%-lt 15,6%-ni.
Kontserni kuuluv Eesti üks suurimaid ehitusettevõtteid AS Merko Ehitus Eesti on 3 kuuga tasunud Eestis 2,0 mln eurot tööjõumakse, olles sellega 2022. aasta 3 kuu üks suurimatest ehitusvaldkonna tööjõumaksude maksja (2021 3 kuud: 1,9 mln eurot).
EETILISED ÄRITAVAD
Kontserni põhiväärtuste hulka kuulub eetiline äritegevus, mis on pikas perspektiivis oluline edufaktor. Kõrgeid eetilisi põhimõtteid järgides edendame kasumlikku kasvu, võidame oma sidusrühmade usalduse ning toetame ausat konkurentsi ja võrdset kohtlemist.
Teeme äri ausalt, juhindume oma tegevuses eetilistest põhimõtetest ning hoolitseme selle eest, et meie töötajad tunneksid ja järgiksid eetilisi äritavasid oma igapäevatöös. Põhimõtete kinnistamiseks on kontsernis kehtestatud ärieetika koodeks.
Ärieetika teemat on põhjalikumalt käsitletud kontserni kodulehel: group.merko.ee/vastutustundlik-ettevote/.
AKTSIA JA AKTSIONÄRID
| Emitent | AS Merko Ehitus |
|---|---|
| Väärtpaberi nimi | Merko Ehitus aktsia |
| Väärtpaberi lühinimi | MRK1T |
| Emitendi residentsus | Eesti |
| Turg | Nasdaq Tallinn, Balti põhinimekiri |
| Tööstusharu | Ehitus |
| ISIN | EE3100098328 |
| Nimiväärtus | Nimiväärtuseta |
| Emiteeritud väärtpaberite arv | 17 700 000 |
| Noteeritud väärtpaberite arv | 17 700 000 |
| Valuuta | EUR |
| Noteerimise kuupäev | 11.08.2008 |
VÄÄRTPABERI INFORMATSIOON
Merko Ehitus aktsiad on noteeritud Nasdaq Tallinn põhinimekirjas. 31. märts 2022 seisuga on ettevõttel 17 700 000 aktsiat. Aktsiate arv ei ole 2022. aastal muutunud.
- aasta 3 kuuga sooritati Merko Ehitus aktsiatega 13 507 tehingut, mille käigus vahetas omanikku 0,46 mln aktsiat (2,6% kõigist aktsiatest) ning tehingute käive oli 7,2 mln eurot(võrreldavad andmed 2021. aasta 3 kuu kohta: 8413 tehingut, mille käigus vahetas omanikku 0,55 mln aktsiat (3,1% kõigist aktsiatest) ja tehingute käive oli 6,4 mln eurot). Madalaim tehing aktsiaga sooritati tasemel 13,78 eurot ning kõrgeim tasemel 16,80 eurot aktsia kohta (2021. aasta 3 kuul: vastavalt 9,48 eurot ja 13,65 eurot). Aktsia sulgemishind 31. märts 2022 seisuga oli 15,72 eurot (31.03.2021: 13,55 eurot). ASi Merko Ehitus turuväärtus, Nasdaq Balti väärtpaberituru andmetel, oli seisuga 31. märts 2022 278,2 mln eurot, mis on kasvanud 16,0% võrreldes eelmise aasta sama perioodi lõpu seisuga (31.03.2021: 239,8 mln).
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.03.2020 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|---|
| Aktsiate arv | 17 700 000 | 17 700 000 | 17 700 000 | 17 700 000 |
| Puhaskasum aktsia kohta (EPS), eurot | 0,17 | 0,19 | 0,11 | 1,65 |
| Omakapital aktsia kohta, eurot | 8,95 | 8,35 | 7,09 | 8,76 |
| P/B suhtarv | 1,76 | 1,62 | 0,98 | 1,74 |
| P/E suhtarv | 9,67 | 9,85 | 7,97 | 9,24 |
| Turuväärtus, mln eurot | 278,2 | 239,8 | 123,5 | 269,4 |
Suhtarvude arvutuskäik on esitatud aruande leheküljel 37.
MERKO EHITUS AKTSIA HINNA JA KAUPLEMISMAHU DÜNAAMIKA NASDAQ TALLINN BÖRSIL 2022. AASTAL
tehingute maht
AKTSIONÄRIDE STRUKTUUR AKTSIATE ARVU JÄRGI SEISUGA 31.03.2022
| AKTSIATE ARV | AKTSIONÄRIDE ARV | % AKTSIONÄRIDEST | AKTSIATE ARV | % AKTSIATEST |
|---|---|---|---|---|
| 1 000 001 - … | 1 | 0,01% | 12 742 686 | 71,99% |
| 100 001 – 1 000 000 | 7 | 0,07% | 1 362 477 | 7,70% |
| 10 001 – 100 000 | 51 | 0,51% | 1 107 285 | 6,26% |
| 1 001-10 000 | 499 | 4,95% | 1 434 971 | 8,11% |
| 101-1 000 | 2 453 | 24,31% | 856 159 | 4,84% |
| 1-100 | 7 079 | 70,16% | 196 422 | 1,11% |
| Kokku | 10 090 | 100% | 17 700 000 | 100% |
AS MERKO EHITUS AKTSIONÄRID SEISUGA 31.03.2022 JA MUUTUS VÕRRELDES EELMISE KVARTALIGA
| AKTSIATE ARV |
OSALUS 31.03.2022 |
OSALUS 31.12.2021 |
MUUTUS | |
|---|---|---|---|---|
| AS Riverito | 12 742 686 | 71,99% | 71,99% | - |
| OÜ Midas Invest | 377 435 | 2,13% | 2,13% | - |
| Firebird Republics Fund Ltd | 313 953 | 1,77% | 1,77% | - |
| Firebird Avrora Fund Ltd | 174 894 | 0,99% | 0,99% | - |
| SEB Life and Pension Baltic SE Eesti filiaal | 148 787 | 0,84% | 0,84% | - |
| Siseinfo OÜ | 130 000 | 0,73% | 0,73% | - |
| Clearstream Banking AG | 113 687 | 0,64% | 0,64% | 22 |
| Firebird Fund L.P. | 103 721 | 0,59% | 0,59% | - |
| Seitse Samuraid OÜ | 100 000 | 0,56% | 0,56% | - |
| Sven Einar Stefan Andersson | 80 000 | 0,45% | 0,45% | - |
| Suurimad aktsionärid kokku | 14 285 163 | 80,71% | 80,71% | 22 |
| Väikeaktsionärid kokku | 3 414 837 | 19,29% | 19,29% | (22) |
| Kokku | 17 700 000 | 100% | 100% | - |
MERKO EHITUS AKTSIA HINNA JA VÕRDLUSINDEKSI OMX BALTIC BENCHMARK HINNAINDEKSI MUUTUSED 2022. AASTAL
DIVIDENDID JA DIVIDENDIPOLIITIKA
Dividendide jaotamine ettevõtte aktsionäridele kajastatakse finantsaruannetes kohustusena hetkest, mil dividendide väljamaksmine ettevõtte aktsionäride poolt kinnitatakse.
Kehtiva dividendipoliitika kohaselt on eesmärgiks maksta aktsionäridele dividendidena välja 50-70% aastakasumist.
-
mai 2022 aktsionäride otsusega kinnitati nõukogu ettepanek maksta aktsionäridele eelnevate perioodide kasumist dividendidena välja 17,7 mln eurot (1 euro ühe aktsia kohta), mis andis 2021. aasta dividendimääraks 61% ja dividenditootluseks 6,6% (arvestades aktsia hinda seisuga 31. detsember 2021). 2021. aastal maksti dividende summas 17,7 mln eurot (1 euro ühe aktsia kohta), mis andis 2020. aasta dividendimääraks 77% ning dividenditootluseks 10,6% (arvestades aktsia hinda seisuga 31. detsember 2020).
-
aastal välja makstavatele dividendidele rakendub 5,9 mln euro ulatuses regulaarselt makstavate (neto)dividendide tulumaksumäär (14/86). Füüsilisest isikust aktsionäridele makstavatelt dividendidelt peab kontsern 14 86 tulumaksumääraga maksustatud osalt täiendavalt kinni 7% tulumaksu.
ÜHINGU JUHTIMINE
ÜHINGUJUHTIMINE JA STRUKTUUR
AS Merko Ehitus tegutseb valdusettevõttena, mille kontserni kuuluvad Eestis, Lätis, Leedus ja Norras ehitusalaseid terviklahendusi pakkuvad ehitus- ja kinnisvaraarenduse ettevõtted. Suuremad valdusettevõttele kuuluvad ettevõtted on AS Merko Ehitus Eesti (100%), Tallinna Teede AS (100%), SIA Merks (100%), UAB Merko Statyba (100%), UAB Merko Bustas (100%) ja Peritus Entreprenør AS (56%) ning SIA Merks kontserni kuuluv SIA Merks Mājas (100%).
Valdusettevõtte põhitegevuseks on Merko Ehitus kontserni erinevate ärivaldkondade strateegiate väljatöötamine ning elluviimine ressursside planeerimise, olulisemate investeeringute üle otsustamise, tütarettevõtete tegevuse eesmärgistamise ja järelevalve ning partnersuhete koordineerimise kaudu. Valdusettevõtte AS Merko Ehitus juhatus tegutseb kaheliikmelisena: Andres Trink ja Tõnu Toomik.
Juhatuse ja nõukogu tutvustus on toodud aruande lehekülgedel17-18 ja raamatupidamise vahearuande lisas 16 ning täiendavalt avalikustatud koos teenistuskäigu ja fotodega ettevõtte kodulehel: https://group.merko.ee/juhatus-ja-noukogu/.
Kontsernis on oluline pidada organisatsiooni struktuuri lihtsana ning juhtimisel lähtuda eelkõige kontserni eesmärkidest ja vajadustest. Kontserni võimalikult efektiivse juhtimise eesmärgil eristame teatud juhtudel juhtimisstruktuuri ja juriidilist struktuuri. Kontserni äritegevuse juhtimine toimub riikide põhiselt ja seda koordineeritakse valdusettevõtte tasandil.
Juhtimisstruktuur 31. märts 2022 seisuga on alljärgnev:
KONTSERNI JURIIDILINE STRUKTUUR
- märts 2022 seisuga kuulus kontserni lisaks AS Merko Ehitusele 33 ettevõtet (31.03.2021: 32). Kontserni juriidiline struktuur lähtub eelkõige majanduslikust ja juriidilisest otstarbekusest ning ei ole kõikidel juhtudel üks-ühele vastavuses kontserni juhtimisstruktuuriga. Kontserni struktuuri kuuluvate ettevõtete detailne loetelu on esitatud raamatupidamise vahearuande lisas 16.
Muudatused kontserni juriidilises struktuuris
-
oktoobril 2021, sõlmisid ASi Merko Ehitus kontserni kuuluvad OÜ Merko Kaevandused ja AS Merko Infra ühinemislepingu kus ühendavaks ühinguks on OÜ Merko Kaevandused. Ühinemise tulemusel lõppes ühendatav ühing AS Merko Infra likvideerimismenetluseta ning OÜ Merko Kaevandused sai ühendatava ühingu õigusjärglaseks. Ühinemise bilansipäev, alates millest loetakse kõik ühendatava ühingu tehingud tehtuks ühendava ühingu arvelt, oli 1. jaanuar 2022. Lõplik ühinemiskanne äriregistris toimus 28. aprillil 2022.
-
detsembril 2021 sõlmis AS Merko Ehitus kontserni kuuluv tütarettevõte SIA Merks Mājas lepingu 25%lise osaluse omandamiseks tütarettevõttes SIA Zakusala Estates mittekontrollivalt osanikult ZE-Holding ostuhinnaga 1,9 mln eurot. Peale täiendava osaluse omandamist muutus SIA Zakusala Estates SIA Merks Mājas 100%liseks tütarettevõtteks. Ostuhind tasuti 25. jaanuaril 2022.
-
veebruaril 2022 sõlmis AS Merko Ehitus kontserni kuuluv AS Merko Ehitus Eesti lepingu Aardekapp OÜga täiendava 15% osaluse (82 500 aktsia) omandamiseks AS-s Connecto Eesti. Leping on jätkuks 2. juunil 2021 sõlmitud osaluse omandamise
kokkulepetele. Peale täiendava osaluse omandamist kuulub Merko kontsernile 50% ASist Connecto Eesti ja ettevõte muutus AS Merko Ehitus Eesti ning Aardekapp OÜ ühisettevõtteks. Aktsiate üleminek toimus 28. veebruaril 2022 (lisa 16).
- märtsil 2022 omandas AS Merko Ehitus kontserni kuuluv ettevõte OÜ Merko Kaevandused 100%lise osaluse äriühingus OÜ Metsara-Metspere Kinnisvara, omakapitaliga 409 tuhat eurot ja ostuhinnaga 695 tuhat eurot. Tütarettevõtte soetamine on kontsernis kajastatud maa soetamisena ja näidatakse alates soetamise hetkest materiaalse põhivarana (lisad 10, 16).
AKTSIONÄRIDE ÜLDKOOSOLEK
Ettevõtte kõrgeim juhtorgan on aktsionäride üldkoosolek, mille pädevus on sätestatud seadusandluse ning ettevõtte põhikirjaga.
- mail 2022. aastal toimus aktsionäride korraline üldkoosolek. Üldkoosolek kinnitas 2021. aasta majandusaasta aruande ning kasumi jaotamise ettepaneku. Dividendide väljamakse aktsionäridele, summas 17,7 mln eurot (1 euro ühe aktsia kohta), toimub 17. juunil 2022.
Üldkoosolek kinnitas, kuni 06.05.2023, neljaliikmelise nõukogu ja nõukogu liikmeks valiti Kristina Siimar, ametiajaga alates 06. mai 2022 kuni 6. mai 2025 (kaasa arvatud). Lisaks kiideti heaks "AS Merko Ehitus juhatuse liikmete tasustamise põhimõtted ja kontrolli protseduur".
Juhatus tegi ettekande ettevõtte majandustulemustest ning väljavaate perspektiividest.
Vastavalt äriseadustikule, ettevõtte põhikirjale ning Hea Ühingujuhtimise Tavale kutsub AS Merko Ehitus nii aktsionäride korralise kui ka erakorralise üldkoosoleku kokku, teavitades sellest aktsionäre läbi Tallinna Börsi ning avaldades koosoleku kutse ühes üleriigilise levikuga päevalehes vähemalt 3 nädalat ette. Üldkoosolek viiakse läbi kutses näidatud kohas, tööpäeval ning ajavahemikus kella 9.00-18.00, mis tagab enamikule aktsionäridele koosolekul osalemise võimaluse.
Ettevõtte aktsionäride korraliste ja erakorraliste üldkoosolekute päevakord kinnitatakse enne avaldamist nõukogu poolt, kes ühtlasi esitab üldkoosolekule teemasid arutamiseks ja hääletamiseks. Üldkoosoleku päevakorrapunktid, nõukogu ettepanekud koos vastavate selgitustega, protseduurilised juhised üldkoosolekul osalemiseks ning see, kuidas ja millal teha ettepanekuid uue päevakorrapunkti lisamiseks, avaldatakse koos üldkoosoleku kokkukutsumise teatega.
Üldkoosolekust võib osa võtta aktsionär või tema volitatud esindaja. AS Merko Ehitus ei võimalda elektroonilist osavõttu aktsionäride üldkoosolekutest, kuna usaldusväärsete lahenduste rakendamine aktsionäride isikute tuvastamiseks, kellest osa asub välisriikides, ning osalevate aktsionäride privaatsuse tagamiseks oleks üleliia keeruline ja kulukas. Üldkoosolekul ei ole lubatud pildistamine ega filmimine, kuna see võib häirida aktsionäride privaatsust.
Korralise või erakorralise aktsionäride üldkoosoleku juhataja on sõltumatu isik. 2022. aastal juhatas korralist üldkoosolekut vandeadvokaat Vesse Võhma, kes tutvustas üldkoosoleku läbiviimise protseduuri ning juhatuselt ja nõukogult ettevõtte tegevuse kohta küsimuste esitamise korda.
ASi Merko Ehitus üldkoosolekul osalevad tavaliselt ettevõtte poolt aktsiaseltsi juhatuse esimees, vajadusel kaasatakse teisi juhatuse ning nõukogu liikmeid. Koosolekul osaleb ettevõtte audiitor.
- aastal toimunud ASi Merko Ehitus aktsionäride korralisel üldkoosolekul osalesid Andres Trink (juhatuse esimees), Tõnu Toomik (juhatuse liige), Urmas Somelar (finantsüksuse juht) ja Janno Hermanson (audiitor).
NÕUKOGU
Nõukogu planeerib ettevõtte tegevust ja korraldab selle juhtimist ning teostab järelevalvet juhatuse tegevuse üle. Kontrolli tulemused teeb nõukogu teatavaks üldkoosolekule. Nõukogu tööd korraldab nõukogu esimees. Nõukogu peamiseks ülesandeks on kontserni olulisemate strateegiliste ja taktikaliste otsuste kinnitamine ning kontserni juhatuse tegevuse kontrollimine. Nõukogu juhindub oma tegevuses ettevõtte põhikirjast, üldkoosoleku suunistest ja seadusandlusest.
Vastavalt ASi Merko Ehitus põhikirjale koosneb nõukogu 3-5 liikmest, kes valitakse kolmeks aastaks.
Seisuga 31. märts 2022 oli ASi Merko Ehitus nõukogu kolmeliikmeline ning vastavalt Hea Ühingujuhtimise Tava nõuetele oli Indrek Neivelt sõltumatu liige.
- mai 2022 üldkoosolek valis nõukogu uueks liikmeks Kristina Siimari, volitute tähtajaga kuni 6. mai 2025 (kaasa arvatud). Sama otsusega on AS Merko Ehituse nõukogu neljaliikmeline vähemalt kuni 06. mai 2023 (seniste nõukogu liikmete volituste tähtaeg).
JUHATUS
Juhatus on juhtimisorgan, mis esindab ja juhib ASi Merko Ehitus igapäevast tegevust kooskõlas seaduse ja ettevõtte põhikirja nõuetega. Juhatus on kohustatud tegutsema majanduslikult kõige otstarbekamal viisil, lähtudes ettevõtte ja kõikide aktsionäride parimatest huvidest, ning tagab ettevõtte jätkusuutliku arengu, vastavalt seatud eesmärkidele ja strateegiale. Juhatus ja nõukogu teevad ettevõtte huvide parimaks tagamiseks igakülgset koostööd. Vähemalt kord kvartalis toimub juhatuse ning
nõukogu ühine korraline koosolek, kus juhatus teavitab nõukogu olulistest asjaoludest ettevõtte äritegevuses, arutatakse ettevõtte seatud lühi- ja pikaajaliste eesmärkide täitmist ning seda mõjutada võivaid riske. Juhatus koostab igakordselt nõukogu koosolekute jaoks juhatuse aruande, mis esitatakse piisava ajavaruga enne koosolekut nõukogule tutvumiseks. Juhatus koostab nõukogule aruandeid ka koosolekute väliselt, kui seda peab vajalikuks nõukogu või nõukogu esimees.
Vastavalt 2012. aasta üldkoosolekul kinnitatud põhikirjale võib juhatus koosneda kuni kolmest liikmest.
ASi Merko Ehitus nõukogu pikendas ettevõtte juhatuse liikme Tõnu Toomiku volitusi kuni 6. juunini 2025 (kaasa arvatud). ASi Merko Ehitus juhatus jätkab kaheliikmelisena: Andres Trink (esimees) ja Tõnu Toomik.
Juhatuse esimehe Andres Trinki ülesanneteks on muuhulgas täita ASi Merko Ehitus tegevjuhi igapäevaseid kohustusi, juhtides ja esindades ettevõtet, tagades vastavuse põhikirjale, seadustele, korraldades juhatuse ja olulisemate tütarettevõtete nõukogude tööd, koordineerides strateegiate väljatöötamist ja tagades nende rakendamist, vastutades äriarenduse ja finantside eest. Tõnu Toomiku vastutusalaks on kinnistute portfelli juhtimise ja ehitusvaldkonna arendustegevuse koordineerimine üle kontserni ettevõtete.
TÜTARETTEVÕTETE NÕUKOGUD JA JUHATUSED
ASi Merko Ehitus tütarettevõtete nõukogude volitused ja vastutus tulenevad nende põhikirjast ning kontsernisisestest reeglitest. Nõukogud on üldjuhul moodustatud vastava tütarettevõtte põhiosanikuks oleva ettevõtte juhatuse ja nõukogu liikmetest. Olulisemate tütarettevõtete nõukogude koosolekud toimuvad tavaliselt kord kuus, muudel juhtudel lähtutakse kontserni vajadustest, tütarettevõtte põhikirjast ja õigusaktidest. Tütarettevõtete nõukogu liikmetele üldjuhul eraldi tasu ei maksta. Samuti ei maksta nõukogu liikmele teenistuslepingu ennetähtaegsel lõpetamisel või mittepikendamisel lahkumishüvitist.
Tütarettevõtte juhataja või juhatuse liikme nimetab ametisse tütarettevõtte nõukogu. Alljärgnevalt on toodud ASi Merko Ehitus 100% omanduses olevate oluliste tütarettevõtete nõukogud ja juhatused seisuga 31. märts 2022:
| ETTEVÕTE | NÕUKOGU | JUHATUS |
|---|---|---|
| AS Merko Ehitus Eesti | Andres Trink (esimees), Tõnu Toomik, Martin Rebane |
Ivo Volkov (esimees), Jaan Mäe, Veljo Viitmann |
| OÜ Merko Investments | - | Andres Trink, Urmas Somelar |
| SIA Merks | Andres Trink (esimees), Tõnu Toomik, Urmas Somelar |
Andris Bišmeistars (juhataja) |
| SIA Merks Mājas | - | Andris Bišmeistars (juhataja) |
| UAB Merko Statyba | Andres Trink (esimees), Tõnu Toomik, Urmas Somelar |
Saulius Putrimas (esimees), Jaanus Rästas |
| UAB Merko Bustas | Andres Trink (esimees), Tõnu Toomik, Urmas Somelar |
Saulius Putrimas (juhataja) |
Muudatused kontserni tütarettevõtete juhtimises
ASi Merko Ehitus juhatuse 29. aprilli 2022 otsusega on pikendatud AS Merko Ehitus Eesti nõukogu liikme Martin Rebase volitusi kuni 29. aprillini 2025. AS Merko Ehitus Eesti nõukogu jätkab kolmeliikmelisena: Andres Trink (esimees), Tõnu Toomik ja Martin Rebane.
JUHATUSE DEKLARATSIOON
Juhatuse liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vastavalt kehtivatele rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditele, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt, koostatud 2022. aasta 3 kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne, mis koosneb tegevusaruandest ja raamatupidamise vahearuandest, õige ja õiglase ülevaate ASi Merko Ehitus ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku äritegevuse arengust, varadest, kohustustest, finantsseisundist, majandustulemustest, rahavoogudest ja kasumist või kahjumist, sisaldab peamiste riskide ja ebaselguste kirjeldust ning kajastab tehinguid seotud osapooltega. Emaettevõte ja kontserni kuuluvad äriühingud on jätkuvalt tegutsevad.
Andres Trink juhatuse esimees 05.05.2022
Tõnu Toomik juhatuse liige 05.05.2022
RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE
KONSOLIDEERITUD KOONDKASUMIARUANNE
auditeerimata
| tuhandetes eurodes | |
|---|---|
| -------------------- | -- |
| lisa | 2022.a. 3 kuud |
2021.a. 3 kuud |
2021.a. 12 kuud |
|
|---|---|---|---|---|
| Müügitulu | 2 | 68 426 | 60 107 | 339 375 |
| Müüdud toodangu kulu | 3 | (60 554) | (53 133) | (292 563) |
| Brutokasum | 7 872 | 6 974 | 46 812 | |
| Turustuskulud | (1 115) | (947) | (3 611) | |
| Üldhalduskulud | (3 723) | (2 715) | (13 925) | |
| Muud äritulud | 686 | 675 | 3 508 | |
| Muud ärikulud | (61) | (54) | (582) | |
| Ärikasum | 3 659 | 3 933 | 32 202 | |
| Finantstulud (-kulud) | (160) | (184) | (75) | |
| sh kasum (kahjum) sidus-ja ühisettevõttelt | (2) | 7 | 799 | |
| Intressikulud | (162) | (146) | (681) | |
| kasum (kahjum) valuutakursi muutustest | 52 | - | (8) | |
| muud finantstulud (-kulud) | (48) | (45) | (185) | |
| Kasum enne maksustamist | 3 499 | 3 749 | 32 127 | |
| Tulumaksukulu | (421) | (429) | (3 104) | |
| Perioodi puhaskasum | 3 078 | 3 320 | 29 023 | |
| sh emaettevõtte omanike osa puhaskasumist | 3 006 | 3 368 | 29 140 | |
| mittekontrolliva osaluse osa puhaskasumist | 72 | (48) | (117) | |
| Muu koondkasum, mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse |
||||
| Valuutakursivahed välisettevõtete ümberarvestusel | 16 | 23 | 33 | |
| Perioodi koondkasum | 3 094 | 3 343 | 29 056 | |
| sh emaettevõtte omanike osa koondkasumist | 3 020 | 3 392 | 29 163 | |
| mittekontrolliva osaluse osa koondkasumist | 74 | (49) | (107) | |
| Puhaskasum emaettevõtte omanike aktsia kohta (tava ja lahustatud, eurodes) |
4 | 0,17 | 0,19 | 1,65 |
KONSOLIDEERITUD FINANTSSEISUNDI ARUANNE
auditeerimata
| tuhandetes eurodes | |
|---|---|
| lisa | 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|---|
| VARAD | ||||
| Käibevara | ||||
| Raha ja raha ekvivalendid | 5 | 29 881 | 54 792 | 44 930 |
| Nõuded ja ettemaksed | 6 | 57 331 | 35 362 | 55 484 |
| Ettemakstud tulumaks | 53 | 320 | 114 | |
| Varud | 7 | 187 848 | 126 748 | 160 593 |
| 275 113 | 217 222 | 261 121 | ||
| Põhivara | ||||
| Sidus-ja ühisettevõtte aktsiad või osad | 9 377 | 2 361 | 7 703 | |
| Muud pikaajalised laenud ja nõuded | 8 | 23 878 | 20 457 | 24 079 |
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 793 | 623 | 622 | |
| Kinnisvarainvesteeringud | 9 | 13 803 | 13 897 | 13 828 |
| Materiaalne põhivara | 10 | 16 966 | 14 484 | 16 350 |
| Immateriaalne põhivara | 11 | 653 | 721 | 669 |
| 65 470 | 52 543 | 63 251 | ||
| VARAD KOKKU | 340 583 | 269 765 | 324 372 | |
| KOHUSTUSED | ||||
| Lühiajalised kohustused | ||||
| Laenukohustused | 12 | 11 554 | 13 626 | 11 636 |
| Võlad ja ettemaksed | 13 | 103 801 | 63 196 | 90 054 |
| Tulumaksukohustus | 956 | 1 429 | 681 | |
| Lühiajalised eraldised | 14 | 6 825 | 5 366 | 7 976 |
| 123 136 | 83 617 | 110 347 | ||
| Pikaajalised kohustused | ||||
| Pikaajalised laenukohustused | 12 | 41 938 | 18 767 | 41 001 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 3 159 | 3 032 | 3 112 | |
| Muud pikaajalised võlad | 15 | 2 244 | 3 570 | 2 900 |
| 47 341 | 25 369 | 47 013 | ||
| KOHUSTUSED KOKKU | 170 477 | 108 986 | 157 360 | |
| OMAKAPITAL | ||||
| Mittekontrolliv osalus | (153) | 4 159 | (227) | |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | ||||
| Aktsiakapital | 7 929 | 7 929 | 7 929 | |
| Kohustuslik reservkapital | 793 | 793 | 793 | |
| Realiseerimata kursivahed | (777) | (790) | (791) | |
| Jaotamata kasum | 162 314 | 148 688 | 159 308 | |
| 170 259 | 156 620 | 167 239 | ||
| OMAKAPITAL KOKKU | 170 106 | 160 779 | 167 012 | |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 340 583 | 269 765 | 324 372 |
KONSOLIDEERITUD OMAKAPITALI MUUTUSTE ARUANNE
auditeerimata
tuhandetes eurodes
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aktsia- kapital |
Kohus tuslik reserv |
Realisee rimata kursi vahed |
Jaota mata kasum |
Kokku | Mitte kontrolliv osalus |
Kokku | |
| Saldo 31.12.2020 | 7 929 | 793 | (814) | 145 320 | 153 228 | 4 207 | 157 435 |
| Perioodi puhaskasum (-kahjum) | - | - | - | 3 368 | 3 368 | (48) | 3 320 |
| Muu koondkasum | - | - | 24 | - | 24 | (1) | 23 |
| Perioodi koondkasum (-kahjum) kokku |
- | - | 24 | 3 368 | 3 392 | (49) | 3 343 |
| Tehingud omanikega | |||||||
| Soetatud tütarettevõtte vähemusosa |
- | - | - | - | - | 1 | 1 |
| Tehingud omanikega kokku | - | - | - | - | - | 1 | 1 |
| Saldo 31.03.2021 | 7 929 | 793 | (790) | 148 688 | 156 620 | 4 159 | 160 779 |
| Saldo 31.12.2021 | 7 929 | 793 | (791) | 159 308 | 167 239 | (227) | 167 012 |
| Perioodi puhaskasum (-kahjum) | - | - | - | 3 006 | 3 006 | 72 | 3 078 |
| Muu koondkasum | - | - | 14 | - | 14 | 2 | 16 |
| Perioodi koondkasum (-kahjum) kokku |
- | - | 14 | 3 006 | 3 020 | 74 | 3 094 |
| Saldo 31.03.2022 | 7 929 | 793 | (777) | 162 314 | 170 259 | (153) | 170 106 |
ASi Merko Ehitus aktsiakapital koosneb 17 700 000 nimiväärtuseta lihtaktsiast.
KONSOLIDEERITUD RAHAVOOGUDE ARUANNE
auditeerimata
tuhandetes eurodes
| lisa | 2022.a. 3 kuud |
2021.a. 3 kuud |
2021.a. 12 kuud |
|
|---|---|---|---|---|
| Äritegevuse rahavoog | ||||
| Ärikasum | 3 659 | 3 933 | 32 202 | |
| Korrigeerimised: | ||||
| põhivara kulum ja väärtuse langus | 692 | 619 | 2 593 | |
| (kasum) kahjum põhivara müügist | (128) | (25) | (111) | |
| (kasum) kahjum valdkonna müügist | - | - | (500) | |
| ehituslepingutega seotud nõuete ja kohustuste muutus | (6 101) | (3 884) | (7 164) | |
| intressitulu äritegevusest | (541) | (473) | (2 116) | |
| eraldiste muutus | (2 325) | (1 868) | 1 981 | |
| Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus | 3 002 | (1 557) | (21 079) | |
| Varude muutus | (27 107) | (404) | (34 148) | |
| Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus | 18 258 | 8 148 | 30 916 | |
| Saadud intressid | 446 | 337 | 1 355 | |
| Makstud intressid | (263) | (147) | (764) | |
| Muud finantstulud (kulud) | (48) | (46) | (204) | |
| Makstud ettevõtte tulumaks | (212) | (147) | (3 161) | |
| Kokku rahavood äritegevusest | (10 668) | 4 486 | (200) | |
| Investeerimistegevuse rahavoog | ||||
| Tütarettevõtete soetus | (695) | (1) | (1) | |
| Sidus- ja ühisettevõtte soetus | (2 236) | - | (4 550) | |
| Kinnisvarainvesteeringute soetus | - | - | (7) | |
| Materiaalse põhivara soetus (v.a. renditav vara) | (191) | (354) | (2 403) | |
| Materiaalse põhivara müük | 118 | 22 | 146 | |
| Immateriaalse põhivara soetus | (39) | (58) | (233) | |
| Immateriaalse põhivara müük | - | - | 19 | |
| Tegevusvaldkonna müük | - | - | 500 | |
| Saadud intressid | - | 1 | 12 | |
| Kokku rahavood investeerimistegevusest | (3 043) | (390) | (6 517) | |
| Finantseerimistegevuse rahavoog | ||||
| Saadud laenud | 14 950 | 3 973 | 27 882 | |
| Saadud laenude tagasimaksed | (14 187) | (578) | (5 119) | |
| Rendikohustuste põhiosa tagasimaksed | (236) | (206) | (951) | |
| Laekunud tütarettevõtte osade emiteerimisest mittekontrollivalt osanikult |
- | - | 9 | |
| Mittekontrolliva osaluse väljaost | (1 886) | - | - | |
| Makstud dividendid | - | - | (17 686) | |
| Kokku rahavood finantseerimistegevusest | (1 359) | 3 189 | 4 135 | |
| Raha ja raha ekvivalentide muutus | (15 070) | 7 285 | (2 582) | |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses | 5 | 44 930 | 47 480 | 47 480 |
| Valuutakursside muutuste mõju | 21 | 27 | 32 | |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 5 | 29 881 | 54 792 | 44 930 |
LISAD LISA 1 KASUTATUD ARVESTUSPÕHIMÕTTED
ASi Merko Ehitus kontserni konsolideeritud raamatupidamise 2022. aasta 3 kuu vahearuanne on koostatud vastavuses rahvusvahelise raamatupidamisstandardi IAS 34 "Interim Financial Reporting" nõuetega lühendatud vahearuannete kohta (condensed interim financial statements). Raamatupidamise vahearuandes järgitakse samu arvestuspõhimõtteid ja -meetodeid, mida rakendati 2021. aasta raamatupidamise aastaaruandes. Raamatupidamise vahearuande koostamisel rakendatud arvestusmeetodid on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, nagu need on vastu võetud Euroopa Liidu poolt. Käesolevas aruandes on võrdlusandmetena esitatud 2021. aasta auditeeritud andmed ja 2021. aasta 3 kuu vahearuandes esitatud auditeerimata andmed.
Juhatuse hinnangul kajastab ASi Merko Ehitus 2022. aasta 3 kuu konsolideeritud vahearuanne õigesti ja õiglaselt kontserni majandustulemust vastavalt jätkuvuse printsiibile. Ehitustegevuse sesoonsuse ning arendustegevuse tsüklilisuse mõju perioodi tulemustele oli väheoluline.
LISA 2 ÄRISEGMENDID
tuhandetes eurodes
Kõrgeim äriotsustaja, kelleks on emaettevõtte ASi Merko Ehitus juhatus, jälgib kontserni äritegevust ärivaldkondade lõikes.
Kontserni ärivaldkondade aruandlus on koondatud järgmiselt:
- ehitusteenus,
- kinnisvaraarendus.
Ehitusteenuse segment hõlmab Balti riikides üld-, insener- ja elektriehitust, Eestis lisaks ka teedeehitust ning betoonitöid, ning Norras üldehitustöid. Muud tegevusalad (juhtimisalased teenused, järelevalve teenus jt) on kontserni seisukohalt väheolulised ja kajastatakse ehitusteenuse segmendis. Kinnisvaraarenduse segment baseerub põhiliselt oma kinnisvara arendusel – ehitusel ja müügil; vähesel määral hõlmab ka kinnisvara hooldust ja renti.
Äritulemust hinnatakse segmendi kontsernivälise müügitulu, ärikasumi ja maksustamiseelse kasumi alusel. Segmentide ärikasumi ja maksustamiseelse kasumi moodustavad nende valdkondadega seotud tulud ja kulud. Muud, segmentidega mitteseotud tulud ja kulud on seotud valdusettevõtete tegevusega ja neid jälgitakse kontserni tasandil tervikuna.
Lisainformatsiooni segmentide kohta vt tegevusaruande peatükis "Äritegevus".
Segmendiaruandes on segmentide maksustamiseelsest kasumist elimineeritud segmentide vahelised tulud ja kulud ning segmentide varadest on elimineeritud segmentide vahelised realiseerumata sisemised kasumid.
| 2022.a. 3 kuud | Ehitusteenus | Kinnisvaraarendus | Segmendid kokku |
|---|---|---|---|
| Müügitulu | 47 931 | 32 837 | 80 768 |
| Segmentidevaheline müügitulu | (181) | (12 161) | (12 342) |
| Müügitulu klientidelt | 47 750 | 20 676 | 68 426 |
| sh müügitulu teostamiskohustuse täitmise ajahetkel | 152 | 15 624 | 15 776 |
| müügitulu teostamiskohustuse täitmisperioodi jooksul | 47 598 | 5 052 | 52 650 |
| Ärikasum (-kahjum) | 38 | 4 099 | 4 137 |
| Maksustamiseelne kasum (-kahjum) | 4 | 4 027 | 4 031 |
| sh intressitulud äritegevusest | - | 541 | 541 |
| kulum | (544) | (148) | (692) |
| eraldiste moodustamine | (1 450) | (275) | (1 725) |
| kasum (-kahjum) ühisettevõttelt | 11 | (13) | (2) |
| muud finantstulud (-kulud) | (8) | (56) | (64) |
| sh intressikulud | (8) | (77) | (85) |
| Vara 31.03.2022 | 69 945 | 226 008 | 295 953 |
| sh ühisettevõte | 7 064 | 2 313 | 9 377 |
AS MERKO EHITUS KONSOLIDEERITUD VAHEARUANNE
| 2021.a. 3 kuud | Ehitusteenus | Kinnisvaraarendus | Segmendid kokku |
|---|---|---|---|
| Müügitulu | 39 244 | 23 790 | 63 034 |
| Segmentidevaheline müügitulu | (271) | (2 656) | (2 927) |
| Müügitulu klientidelt | 38 973 | 21 134 | 60 107 |
| sh müügitulu teostamiskohustuse täitmise ajahetkel | 262 | 18 150 | 18 412 |
| müügitulu teostamiskohustuse täitmisperioodi jooksul | 38 711 | 2 984 | 41 695 |
| Ärikasum (-kahjum) | 28 | 4 344 | 4 372 |
| Maksustamiseelne kasum (-kahjum) | (8) | 4 246 | 4 238 |
| sh intressitulud äritegevusest | 15 | 458 | 473 |
| kulum | (501) | (118) | (619) |
| eraldiste moodustamine | (454) | (3) | (457) |
| kasum ühisettevõttelt | - | 7 | 7 |
| muud finantstulud (-kulud) | (6) | (91) | (97) |
| sh intressikulud | (6) | (65) | (71) |
| Vara 31.03.2021 | 53 553 | 167 144 | 220 697 |
| sh ühisettevõte | - | 2 361 | 2 361 |
| 2021.a. 12 kuud | Ehitusteenus | Kinnisvaraarendus | Segmendid kokku |
|---|---|---|---|
| Müügitulu | 247 694 | 130 176 | 377 870 |
| Segmentidevaheline müügitulu | (4 271) | (34 224) | (38 495) |
| Müügitulu klientidelt | 243 423 | 95 952 | 339 375 |
| sh müügitulu teostamiskohustuse täitmise ajahetkel | 1 846 | 80 536 | 82 382 |
| müügitulu teostamiskohustuse täitmisperioodi jooksul | 241 577 | 15 416 | 256 993 |
| Ärikasum (-kahjum) | 11 819 | 22 673 | 34 492 |
| Maksustamiseelne kasum (-kahjum) | 12 477 | 22 149 | 34 626 |
| sh intressitulud äritegevusest | 97 | 2 019 | 2 116 |
| kulum | (2 064) | (529) | (2 593) |
| eraldiste moodustamine | (5 806) | (2 241) | (8 047) |
| eraldiste tühistamine | 513 | 101 | 614 |
| kasum (-kahjum) sidus- ja ühisettevõttelt | 827 | (28) | 799 |
| muud finantstulud (-kulud) | (41) | (467) | (508) |
| sh intressikulud | (34) | (346) | (380) |
| Vara 31.12.2021 | 65 923 | 203 775 | 269 698 |
| sh sidus- ja ühisettevõte | 5 377 | 2 326 | 7 703 |
Lisaks segmentide varale on kontsernis vara seisuga 31.03.2022 summas 44 630 tuhat eurot (31.03.2021: 49 068 tuhat eurot; 31.12.2021: 54 674 tuhat eurot), mida ei ole võimalik või otstarbekas seostada kindla segmendiga. Kontserni jaotamata varana on kajastatud raha ja raha ekvivalendid, deposiidid, maksude ettemaksed, muud nõuded ja põhivara jaotamata osa.
SEGMENTIDE MAKSUSTAMISEELSE KASUMI SEOSTAMINE KONTSERNI KASUMIGA
tuhandetes eurodes
| 2022.a. 3 kuud |
2021.a. 3 kuud |
2021.a. 12 kuud |
|
|---|---|---|---|
| Segmentide maksustamiseelne kasum | 4 031 | 4 238 | 34 626 |
| Muu ärikasum (-kahjum) | (478) | (438) | (2 291) |
| sh eraldiste moodustamine | - | - | (17) |
| finantstulud (-kulud) | (54) | (51) | (208) |
| sh intressikulud | (35) | (32) | (131) |
| Kokku kasum enne maksustamist | 3 499 | 3 749 | 32 127 |
Muud, segmentidega otseselt mitteseotud tulud ja kulud on seotud valdusettevõtete tegevusega.
MÜÜGITULU KLIENTIDE TEGEVUSASUKOHA JÄRGI
tuhandetes eurodes ja protsentides
| 2022.a. 3 kuud | 2021.a. 3 kuud | 2021.a. 12 kuud | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eesti | 29 944 | 44% | 37 940 | 63% | 212 405 | 62% |
| Läti | 17 207 | 25% | 8 640 | 14% | 52 825 | 16% |
| Leedu | 17 426 | 25% | 10 838 | 18% | 63 905 | 19% |
| Norra | 3 849 | 6% | 2 689 | 5% | 10 240 | 3% |
| Kokku | 68 426 | 100% | 60 107 | 100% | 339 375 | 100% |
LEPINGULISED VARAD JA -KOHUSTUSED
tuhandetes eurodes
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Ehitustööde tellijatelt saada (lisa 6) | 19 004 | 11 164 | 15 050 |
| Ehitustööde tellijatel saada (lisa 13) | (4 829) | (6 423) | (7 024) |
| Lõpetamata ehituslepingute osas saadud ettemaksed (lisad 13, 15) | (11 043) | (10 006) | (12 963) |
| Kahjumlike ehituslepingute katteks moodustatud eraldis (lisa 14) | (538) | (242) | (582) |
PÕHIVARADE (V.A FINANTSVARAD) JAOTUS VARADE ASUKOHA JÄRGI
tuhandetes eurodes
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Eesti | 26 366 | 17 816 | 24 175 |
| Läti | 13 160 | 13 140 | 13 202 |
| Leedu | 1 142 | 363 | 1 039 |
| Norra | 131 | 144 | 134 |
| Kokku | 40 799 | 31 463 | 38 550 |
LISA 3 MÜÜDUD TOODANGU KULU
tuhandetes eurodes
| 2022.a. 3 kuud |
2021.a. 3 kuud |
2021.a. 12 kuud |
|
|---|---|---|---|
| Ehitusteenused ja ostetud kinnisvara müügiks | 32 273 | 31 953 | 181 370 |
| Materjal | 12 306 | 9 474 | 49 647 |
| Tööjõukulu | 7 208 | 6 114 | 26 313 |
| Ehitusmehhanismid ja transport | 1 687 | 1 484 | 10 027 |
| Projekteerimine | 1 891 | 884 | 5 022 |
| Kinnisvara halduskulud | 184 | 90 | 385 |
| Kulum | 470 | 415 | 1 731 |
| Eraldised | 1 725 | 456 | 7 565 |
| Muud kulud | 2 810 | 2 263 | 10 503 |
| Müüdud toodangu kulu kokku | 60 554 | 53 133 | 292 563 |
LISA 4 PUHASKASUM JA DIVIDENDID AKTSIA KOHTA
Tavapuhaskasum emaettevõtte omanike aktsia kohta on saadud aktsionäridele kuuluva puhaskasumi ja kaalutud keskmise lihtaktsiate arvu suhtena.
| 2022.a. 3 kuud |
2021.a. 3 kuud |
2021.a. 12 kuud |
|
|---|---|---|---|
| Aktsionäridele kuuluv puhaskasum (tuhandetes eurodes) | 3 006 | 3 368 | 29 140 |
| Kaalutud keskmine lihtaktsiate arv (tuhat tk) | 17 700 | 17 700 | 17 700 |
| Tavapuhaskasum aktsia kohta (eurodes) | 0,17 | 0,19 | 1,65 |
Kontsernis ei olnud potentsiaalselt emiteeritavaid lihtaktsiaid, mistõttu lahustatud puhaskasum aktsia kohta võrdub tavapuhaskasumiga aktsia kohta.
Väljamaksmisele kuuluvad dividendid kajastatakse siis, kui kasumi jaotamise ettepanek on aktsionäride poolt kinnitatud. Kasumi jaotamise otsuse kohaselt makstakse emaettevõttest AS Merko Ehitus 2022. aastal dividende 17 700 tuhat eurot, s.o ühe aktsia kohta 1,00 eurot (2021. aastal 17 700 tuhat eurot). Dividendide väljamaksmisega seotud tulumaksukulu summas 1529 tuhat eurot kuulub tasumisele 2022. aastal, millest 1519 tuhat eurot kajastati 2021. aastal kontsernis edasilükkunud tulumaksukuluna.
Vastavalt IAS 12-le kajastatakse AS Merko Ehitus kontserni konsolideeritud finantsaruannetes edasilükkunud tulumaksukulu- ja kohustust tütarettevõtete lõppenud aasta puhaskasumi osalt, mida ettenähtavas tulevikus planeeritakse dividendideks maksta.
Seisuga 31.03.2022 sisaldab bilansis edasilükkunud tulumaksukohustus dividendide edasilükkunud tulumaksu summas 1540 tuhat eurot (31.03.2021: 1384 tuhat eurot; 31.12.2021: 1519 tuhat eurot).
Varasemalt maksustatud dividendid ja välismaalt saadud tulud, millelt tulumaks on kinnipeetud, puuduvad emaettevõttes AS Merko Ehitus seisuga 31.03.2022 (31.03.2021: 3507 tuhat eurot; 31.12.2021: 0 tuhat eurot).
Seisuga 31.03.2022 oleks võimalik jaotamata kasumist omanikele dividendidena välja maksta 129 640 tuhat eurot (31.03.2021: 119 260 tuhat eurot; 31.12.2021: 126 814 tuhat eurot). Arvestades saadud dividendide ja välismaalt saadud tulult kinnipeetud tulumaksu kokku summas 0 eurot (31.03.2021: 877 tuhat eurot; 31.12.2021: 0 eurot), kaasneks dividendide väljamaksmisega täiendav dividendide tulumaks summas 31 897 tuhat eurot (31.03.2021: 28 638 tuhat eurot; 31.12.2021: 31 703 tuhat eurot). Dividendide täiendava tulumaksu osas on arvestatud sellega, et kehtiva tulumaksuseaduse kohaselt on regulaarselt makstavate dividendide tulumaksumäär 14% (14 86 netodividendidest), mida rakendatakse kolme eelmise aasta keskmisele Eestis maksustatud dividendisummale. Seda ületavale dividendide osale rakendatakse tulumaksu 20% tavamäära, mis on 20 80 netodividendidena väljamakstud summalt. Dividendide väljamaksmisega kaasnevat tulumaksu kajastatakse kohustusena ja tulumaksukuluna dividendide väljakuulutamisel.
LISA 5 RAHA JA RAHA EKVIVALENDID
tuhandetes eurodes
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Arvelduskontod | 29 881 | 54 792 | 44 930 |
| Raha ja raha ekvivalendid kokku | 29 881 | 54 792 | 44 930 |
LISA 6 NÕUDED JA ETTEMAKSED
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
| Nõuded ostjate vastu | |||
| ostjatelt laekumata arved | 25 142 | 22 122 | 35 444 |
| ebatõenäoliselt laekuvad arved | (274) | (3 518) | (3 347) |
| 24 868 | 18 604 | 32 097 | |
| Maksude ettemaksed v.a ettevõtte tulumaks | |||
| Käibemaks | 3 480 | 923 | 1 021 |
| muud maksud | 6 | 20 | 50 |
| 3 486 | 943 | 1 071 | |
| Ehitustööde tellijatelt saada | 19 004 | 11 164 | 15 050 |
| Muud lühiajalised nõuded | |||
| lühiajalised laenud | 1 115 | 1 417 | 1 115 |
| intressinõuded | 17 | 17 | - |
| laekumata dividendid | 560 | - | - |
| muud lühiajalised nõuded | 393 | 179 | 195 |
| 2 085 | 1 613 | 1 310 | |
| Ettemaksed teenuste eest | |||
| ettemaksed ehitusteenuste eest | 7 494 | 2 602 | 5 547 |
| ettemakstud kindlustusmaksed | 160 | 178 | 158 |
| muud ettemakstud kulud | 234 | 258 | 251 |
| 7 888 | 3 038 | 5 956 | |
| Nõuded ja ettemaksed kokku | 57 331 | 35 362 | 55 484 |
| sh lühiajalised laenunõuded seotud osapooltele (lisa 16) | 1 115 | - | 1 115 |
| muud lühiajalised nõuded ja ettemaksed seotud osapooltele (lisa 16) |
2 710 | 1 493 | 3 573 |
LISA 7 VARUD
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
| Tooraine ja materjal | 1 034 | 386 | 347 |
| Lõpetamata toodang | 98 738 | 49 050 | 82 953 |
| Valmistoodang | 6 400 | 15 158 | 6 819 |
| Müügiks ostetud kaubad | |||
| ostetud kinnistud müügiks arendustegevuseks | 80 755 | 60 590 | 66 160 |
| ostetud muud kaubad müügiks | 149 | 87 | 149 |
| 80 904 | 60 677 | 66 309 | |
| Ettemaksed varude eest | |||
| ettemaksed kinnisvara eest | - | - | 4 109 |
| ettemaksed muude varude eest | 772 | 1 477 | 56 |
| Varud kokku | 187 848 | 126 748 | 160 593 |
LISA 8 PIKAAJALISED LAENUD JA NÕUDED
tuhandetes eurodes
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Pikaajalised laenud | - | 1 115 | - |
| Pikaajalised pangadeposiidid | 5 | 2 | 5 |
| Pikaajalised nõuded ehitusteenuste ostjate vastu | 23 873 | 19 340 | 24 074 |
| Muud pikaajalised laenud ja nõuded kokku | 23 878 | 20 457 | 24 079 |
| sh pikaajalised laenunõuded seotud osapooltele (lisa 16) | - | 1 115 | - |
LISA 9 KINNISVARAINVESTEERINGUD
tuhandetes eurodes
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Maa | 12 414 | 12 407 | 12 414 |
| Hoonestusõigus jääkmaksumuses | |||
| Soetusmaksumus | 29 | 29 | 29 |
| akumuleeritud kulum | (14) | (13) | (14) |
| 15 | 16 | 15 | |
| Ehitised jääkmaksumuses | |||
| Soetusmaksumus | 2 631 | 2 631 | 2 631 |
| akumuleeritud kulum | (1 257) | (1 157) | (1 232) |
| 1 374 | 1 474 | 1 399 | |
| Kinnisvarainvesteeringud kokku | 13 803 | 13 897 | 13 828 |
LISA 10 MATERIAALNE PÕHIVARA
tuhandetes eurodes
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Maa | 1 407 | 712 | 712 |
| Ehitised jääkmaksumuses* | |||
| Soetusmaksumus | 8 184 | 7 378 | 8 184 |
| akumuleeritud kulum | (3 145) | (2 771) | (3 048) |
| 5 039 | 4 607 | 5 136 | |
| Masinad ja seadmed jääkmaksumuses* | |||
| Soetusmaksumus | 18 138 | 14 470 | 17 920 |
| akumuleeritud kulum | (9 651) | (9 078) | (9 636) |
| 8 487 | 5 392 | 8 284 | |
| Muu inventar jääkmaksumuses | |||
| Soetusmaksumus | 4 564 | 4 275 | 4 523 |
| akumuleeritud kulum | (3 108) | (3 209) | (3 049) |
| 1 456 | 1 066 | 1 474 | |
| Lõpetamata ehitis ja ettemaksed materiaalse põhivara eest | 577 | 2 707 | 744 |
| Materiaalne põhivara kokku | 16 966 | 14 484 | 16 350 |
* Seisuga 31.03.2022 sisaldab ehitised jääkmaksumuses saldo renditud vara saldot summas 500 tuhat eurot (31.03.2021: 146 tuhat eurot; 31.12.2021: 543 tuhat eurot). Masinad ja seadmed jääkmaksumuses saldo sisaldab renditud vara saldot 3020 tuhat eurot (31.03.2021: 2426 tuhat eurot; 31.12.2021: 2881 tuhat eurot).
LISA 11 IMMATERIAALNE PÕHIVARA
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
| Firmaväärtus | |||
| Soetusmaksumus | 75 | 73 | 73 |
| 75 | 73 | 73 | |
| Tarkvara jääkmaksumuses | |||
| Soetusmaksumus | 1 403 | 2 136 | 1 401 |
| akumuleeritud kulum | (936) | (1 550) | (877) |
| 467 | 586 | 524 | |
| Ettemaksed immateriaalse põhivara eest | 111 | 62 | 72 |
| Immateriaalne põhivara kokku | 653 | 721 | 669 |
LISA 12 LAENUKOHUSTUSED
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
| Rendikohustused* | |||
| Rendikohustuste jääk | 3 611 | 2 643 | 3 519 |
| sh lühiajaline osa | 929 | 771 | 868 |
| pikaajaline osa maksetähtajaga 25. aastal | 2 682 | 1 872 | 2 651 |
| Pangalaenud | |||
| Laenu jääk | 43 881 | 23 694 | 43 062 |
| sh lühiajaline osa | 10 625 | 6 855 | 10 712 |
| pikaajaline osa maksetähtajaga 25. aastal | 33 256 | 16 839 | 32 350 |
| Laenud ühise kontrolli all olevatelt ettevõtetelt | |||
| Laenu jääk | 6 000 | 6 000 | 6 000 |
| sh lühiajaline osa (lisa 16) | - | 6 000 | - |
| pikaajaline osa maksetähtajaga 25. aastal (lisa 16) | 6 000 | - | 6 000 |
| Laenud seotud osapooltelt | |||
| Laenu jääk | - | 56 | - |
| pikaajaline osa maksetähtajaga 25. aastal (lisa 16) | - | 56 | - |
| Laenud muudelt osapooltelt | |||
| Laenu jääk | - | - | 56 |
| sh lühiajaline osa | - | - | 56 |
| Laenud kokku | |||
| Laenude jääk | 49 881 | 29 750 | 49 118 |
| sh lühiajaline osa | 10 625 | 12 855 | 10 768 |
| pikaajaline osa maksetähtajaga 25. aastal | 39 256 | 16 895 | 38 350 |
| Laenukohustused kokku | 53 492 | 32 393 | 52 637 |
| sh lühiajaline osa | 11 554 | 13 626 | 11 636 |
| pikaajaline osa maksetähtajaga 25. aastal | 41 938 | 18 767 | 41 001 |
* Seisuga 31.03.2022 sisaldavad rendikohustused saldot seotud osapooltele summas 18 tuhat eurot (31.03.2021: 69 tuhat eurot; 31.12.2021: 31 tuhat eurot) (lisa 16).
LISA 13 VÕLAD JA ETTEMAKSED
| tuhandetes eurodes | |
|---|---|
| -------------------- | -- |
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Võlad tarnijatele | 48 065 | 24 965 | 29 413 |
| Võlad töövõtjatele | 11 053 | 11 122 | 11 640 |
| Maksuvõlad, v.a ettevõtte tulumaks | |||
| Käibemaks | 81 | 1 646 | 3 119 |
| füüsilise isiku tulumaks | 770 | 550 | 546 |
| Sotsiaalmaks | 1 851 | 1 374 | 1 270 |
| Töötuskindlustusmakse | 77 | 43 | 58 |
| kohustusliku kogumispensioni makse | 60 | 33 | 39 |
| muud maksud | 147 | 120 | 124 |
| 2 986 | 3 766 | 5 156 | |
| Ehitustööde tellijatel saada | 4 829 | 6 423 | 7 024 |
| Muud võlad | |||
| Intressivõlad | 17 | 12 | 20 |
| muud võlad | 390 | 570 | 2 338 |
| 407 | 582 | 2 358 | |
| Saadud ettemaksed* | 36 461 | 16 338 | 34 463 |
| Võlad ja ettemaksed kokku | 103 801 | 63 196 | 90 054 |
| sh võlad ja ettemaksed seotud osapooltele (lisa 16) | 2 535 | 23 | 2 503 |
* Seisuga 31.03.2022 jaguneb saadud ettemaksete saldo ehituslepingute raames saadud ettemakseteks (tellijate ettemaksed) summas 10 779 tuhat eurot (31.03.2021: 8524 tuhat eurot; 31.12.2021: 12 435 tuhat eurot) ning elamuarenduse raames saadud ettemakseteks (korterite ostjad) summas 25 682 tuhat eurot (31.03.2021: 7814 tuhat eurot; 31.12.2021: 22 028 tuhat eurot) (lisa 2).
LISA 14 LÜHIAJALISED ERALDISED
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
| Ehituse garantiikohustuse eraldis | 3 711 | 3 419 | 3 771 |
| Eraldis müüdud ja töös olevate projektide kulude katteks | 2 536 | 1 485 | 3 537 |
| Eraldis kahjumlike ehituslepingute katteks | 538 | 242 | 582 |
| Eraldis kohtukulude ja kahjunõuete katteks | - | 202 | - |
| Muud eraldised | 40 | 18 | 86 |
| Lühiajalised eraldised kokku | 6 825 | 5 366 | 7 976 |
LISA 15 MUUD PIKAAJALISED VÕLAD
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
| Võlad tarnijatele | 1 710 | 1 744 | 2 110 |
| Saadud ettemaksed* | 264 | 1 482 | 528 |
| Intressivõlad | - | 1 | - |
| Muud pikaajalised võlad | 270 | 343 | 262 |
| Muud pikaajalised võlad kokku | 2 244 | 3 570 | 2 900 |
| sh muud pikaajalised võlad seotud osapooltele (lisa 16) | 270 | 344 | 262 |
* Seisuga 31.03.2022 sisaldab saadud ettemaksete saldo ehituslepingute raames saadud ettemakseid (tellijate ettemaksed) summas 264 tuhat eurot (31.03.2021: 1482 tuhat eurot; 31.12.2021: 528 tuhat eurot) (lisa 2).
LISA 16 TEHINGUD SEOTUD OSAPOOLTEGA
Kontserni aruandes on loetud seotud osapoolteks:
- emaettevõte AS Riverito
- AS Riverito aktsionärid, kes AS Riverito kaudu omavad ASis Merko Ehitus olulist mõju
- teised olulist mõju omavad aktsionärid
- AS Riverito teised tütarettevõtted ehk nn sõsarettevõtted, antud lisas "ühise kontrolli all olevad ettevõtted"
- sidus-ja ühisettevõtted
- juhtkonna võtmeisikud (nõukogu ja juhatuse liikmed), nende lähedased sugulased ja nende poolt kontrollitud või olulise mõju all olevad ettevõtted.
Olulise mõju olemasolu eeldatakse, kui isikul on rohkem kui 20% hääleõigusest.
ASi Merko Ehitus emaettevõte on AS Riverito. Seisuga 31.03.2022, 31.03.2021 ja 31.12.2021 kuulus ASile Riverito 71,99% ASi Merko Ehitus aktsiatest. Kontsernis lõplikku valitsevat mõju omav isik on Toomas Annus.
ASi MERKO EHITUS TÜTAR-, SIDUS- JA ÜHISETTEVÕTTED
| Osalus ja hääleõigus % | Asukoht | Tegevusala | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |||
| Tütarettevõtted | |||||
| AS Merko Ehitus Eesti | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | ehitus |
| AS Merko Infra | - | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | ehitus |
| OÜ Tähelinna Kinnisvara, | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | kinnisvara |
| OÜ Vahi Lastehoid | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | kinnisvara |
| OÜ Merko Kaevandused | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | kaevandamine |
| OÜ Metsara-Metspere Kinnisvara | 100 | - | - | Eesti, Tallinn | kaevandamine |
| Tallinna Teede AS | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | teedeehitus |
| UAB Merko Statyba | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | ehitus |
| UAB Timana | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB VPSP 2 | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB VPSP Projektas | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| OÜ Merko Property | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | kinnisvara |
| UAB Balsiu Mokyklos SPV | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB Merko Bustas | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB MN Projektas | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB MB Projektas | 100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| UAB Statinių Priežiūra ir Administravimas |
100 | 100 | 100 | Leedu, Vilnius | kinnisvara |
| OÜ Merko Investments | 100 | 100 | 100 | Eesti, Tallinn | valdus |
| SIA Merks | 100 | 100 | 100 | Läti, Riia | ehitus |
| SIA SK Viesturdarzs | 100 | 100 | 100 | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Industrialais Parks | 100 | - | 100 | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Merks Mājas | 100 | 100 | 100 | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Industrialais Parks | - | 100 | - | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Ropažu Priedes | 100 | - | 100 | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Zakusala Estates | 100 | - | 100 | Läti, Riia | kinnisvara |
| SIA Ropažu Priedes | - | 100 | - | Läti, Riia | kinnisvara |
| PS Merko-Merks | 100 | 100 | 100 | Läti, Riia | ehitus |
| SIA Zakusala Estates | - | 75 | - | Läti, Riia | kinnisvara |
| PS Merks-Ostas Celtnieks | 65 | 65 | 65 | Läti, Riia | ehitus |
| PS Merks Merko Infra | 100 | 100 | 100 | Läti, Riia | ehitus |
| Merko Finland Oy | 100 | 100 | 100 | Soome, Helsinki | ehitus |
| Merko Investments AS | 100 | 100 | 100 | Norra, Sofiemyr | valdus |
| Peritus Entreprenør AS | 56 | 56 | 56 | Norra, Sofiemyr | ehitus |
| Løkenskogen Bolig AS | 62 | 56 | 62 | Norra, Sofiemyr | kinnisvara |
| Sidusettevõte | |||||
| AS Connecto Eesti | - | - | 35 | Eesti, Tallinn | ehitus |
| Ühisettevõte | |||||
| Kodusadam OÜ | 50 | 50 | 50 | Eesti, Tallinn | kinnisvara |
| AS Connecto Eesti | 50 | - | - | Eesti, Tallinn | ehitus |
Aruandeperioodil toimunud muudatused kontserni juriidilises struktuuris on esitatud tegevusaruande peatükis "Ühingu juhtimine".
| TÜTARETTEVÕTTE SOETAMINE | ||
|---|---|---|
| tuhandetes eurodes | OÜ Metsara-Metspere Kinnisvara | |
| Soetatud osalus | 100% | |
| Omandamise kuupäev | 16.03.2022 | |
| Bilansiline väärtus | Õiglane väärtus | |
| Raha | 0 | 0 |
| Põhivara | 409 | 695 |
| Kohustused | 0 | 0 |
| Netovara | 409 | 695 |
| Netovara õiglane väärtus | 695 | |
| Soetusmaksumus | 695 | |
| Tütarettevõtete raha ja ekvivalendid soetamisel | 0 | |
| Makstud soetamisel | (695) | |
| Rahavood tütarettevõtete soetusest | (695) | |
| Puhaskasum aasta algusest | - | |
| Puhaskasum soetamisjärgne | - |
ÜHISETTEVÕTTE SOETAMINE
| tuhandetes eurodes | |
|---|---|
| AS Connecto Eesti | |
| Täiendav osalus % | 15% |
| Omandamise kuupäev | 28.02.2022 |
| Õiglane väärtus | |
| Raha | 1 049 |
| Nõuded | 1 103 |
| Varud | 432 |
| Põhivara | 460 |
| Laenukohustused | (156) |
| Muud kohustused | (1 821) |
| Netovara õiglane väärtus | 1 067 |
| Osaluse soetusmaksumus | 2 236 |
| Firmaväärtus | 1 169 |
| Osaluse eest tasutud rahas | (2 236) |
| Rahaline mõju investeerimistegevuses | (2 236) |
Ühisettevõtteid kajastatakse kapitaliosaluse meetodil. Osalust ühiselt kontrollitavas majandusüksuses kajastatakse algselt soetusmaksumuses ja seejärel korrigeeritakse seda muutustega, mis on soetamise järel toimunud kontserni osas ühiselt kontrollitava majandusüksuse netovarades.
Investeering ühisettevõttesse sisaldab soetamisel identifitseeritud firmaväärtust summas 1169 tuhat eurot, mis suures osas on seotud ettevõtte võimega ühiselt võita Connecto kaubamärgi alt hangetes korduvaid pikaajalisi lepinguid ning valmisolekuga osaleda suurprojektides nii Eestis kui välisturgudel.
KAUBAD JA TEENUSED
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 2022.a. 3 kuud | 2021.a. 3 kuud | 2021.a. 12 kuud | |
| Osutatud teenused ja müüdud kaubad | |||
| Emaettevõte | 4 | 3 | 13 |
| Sidus- ja ühisettevõte | 3 989 | 359 | 6 307 |
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 3 195 | 2 583 | 15 729 |
| Juhtkonna liikmed | - | 127 | 399 |
| Osutatud teenused ja müüdud kaubad kokku | 7 188 | 3 072 | 22 448 |
| Intressitulud | |||
| Ühisettevõte | 17 | 17 | 68 |
| Ostetud teenused ja kaubad | |||
| Emaettevõte | 23 | 23 | 90 |
| Sidus- ja ühisettevõte | 38 | - | 145 |
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 18 | 15 | 64 |
| Juhtkonna liikmed | 1 | 1 | 1 |
| Ostetud teenused ja kaubad kokku | 80 | 39 | 300 |
| Intressikulud | |||
| Emaettevõte | 5 | - | - |
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 32 | 32 | 130 |
| Muud seotud osapooled | - | 1 | 1 |
| Intressikulud kokku | 37 | 33 | 131 |
SALDOD SEOTUD OSAPOOLTEGA
| tuhandetes eurodes | |||
|---|---|---|---|
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
| Nõuded seotud osapoolte vastu | |||
| Antud laenud (lisad 6,8) | |||
| Ühisettevõte | 1 115 | 1 115 | 1 115 |
| Nõuded ja ettemaksed (lisa 6) | |||
| Emaettevõte | 4 | 4 | 4 |
| Sidus- ja ühisettevõte | 1 884 | 28 | 1 924 |
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 822 | 1 461 | 1 616 |
| Juhtkonna liikmed | - | - | 29 |
| Nõuded ja ettemaksed kokku | 2 710 | 1 493 | 3 573 |
| Nõuded seotud osapoolte vastu kokku | 3 825 | 2 608 | 4 688 |
| Kohustused seotud osapoolte ees | |||
| Rendikohustused (lisa 12) | |||
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 18 | 69 | 31 |
| Lühiajalised saadud laenud (lisa 12) | |||
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | - | 6 000 | - |
| Võlad ja ettemaksed (lisa 13) | |||
| Emaettevõte | 9 | 9 | 9 |
| Sidus- ja ühisettevõte | 7 | - | 8 |
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 2 456 | 14 | 2 446 |
| Juhtkonna liikmed | 63 | - | 40 |
| Võlad ja ettemaksed kokku | 2 535 | 23 | 2 503 |
12 774 321 72,17%
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Pikaajalised saadud laenud (lisa 12) | |||
| Ühise kontrolli all olevad ettevõtted | 6 000 | - | 6 000 |
| Muud seotud osapooled | - | 56 | - |
| Pikaajalised saadud laenud kokku | 6 000 | 56 | 6 000 |
| Muud pikaajalised võlad (lisa 15) | |||
| Muud seotud osapooled | 270 | 344 | 262 |
| Kohustused seotud osapoolte ees kokku | 8 823 | 6 492 | 8 796 |
NÕUKOGU JA JUHATUSE LIIKMETE TASUD
ASi Merko Ehitus kontserni nõukogu ja juhatuse liikmete ning olulisemate tütarettevõtete juhatuse liikmete 2022. aasta 3 kuu teenistuslepingute alusel arvestatud tasud olid 780 tuhat eurot (2021. aasta 3 kuud: 379 tuhat eurot; 2021. aasta 12 kuud: 2937 tuhat eurot).
NÕUKOGU JA JUHATUSE LIIKMETE TÖÖSUHTE LÕPETAMISE HÜVITISED
Nõukogu liikmetega on sõlmitud käsunduslepingud, mille kohaselt neile lepingu lõpetamisel hüvitist ei maksta. 2022. aasta 3 kuuga maksti kontserni olulisemates tütarettevõtetes juhatuse liikmetele hüvitisi 4 tuhat eurot (2021. aasta 3 kuud: 32 tuhat eurot; 2021. aasta 12 kuud: 141 tuhat eurot).
NÕUKOGU JA JUHATUSE LIIKMED
Nõukogu liikmete teenistuskäigu ja fotodega on võimalik tutvuda ASi Merko Ehitus kodulehel: group.merko.ee/juhatus-janoukogu/.
ASi Merko Ehitus nõukogu liikmete poolt kontrollitud aktsiad 31.03.2022:
| AKTSIATE ARV | OSAKAAL | ||
|---|---|---|---|
| Toomas Annus (AS Riverito) * | Nõukogu esimees | 12 742 686 | 71,99% |
| Indrek Neivelt (OÜ Trust IN) | Nõukogu liige | 31 635 | 0,18% |
| Teet Roopalu | Nõukogu liige | - | - |
* Toomas Annus kontrollib valdusfirma kaudu enamikku AS Riverito aktsiatega määratud häältest. Sellega loetakse Toomas Annuse kontrolli all olevateks AS Riverito osalus ja sellega määratud hääled ASis Merko Ehitus (12 742 686 aktsiat).
Valdusettevõtte AS Merko Ehitus juhatus tegutseb 2-liikmelisena: Andres Trink ja Tõnu Toomik.
ASi Merko Ehitus juhatuse liikmete poolt kontrollitud aktsiad 31.03.2022:
| AKTSIATE ARV | OSAKAAL | ||
|---|---|---|---|
| Andres Trink | Juhatuse esimees | 1 100 | 0,01% |
| Tõnu Toomik | Juhatuse liige | - | - |
| 1 100 | 0,01% |
LISA 17 TINGIMUSLIKUD KOHUSTUSED
tuhandetes eurodes
Kontsern on ostnud finantsinstitutsioonidelt järgmised garantiid ning andnud käendusi, tagamaks kontserni kohustusi kolmandate osapoolte ees. Antud summad kujutavad kolmandate isikute maksimaalset nõudeõiguse ulatust kontserni vastu juhul, kui kontsern ei suuda täita oma lepingulisi kohustusi. Juhtkonna hinnangul on nende garantiidega seoses täiendavate kulutuste tekkimine ebatõenäoline.
| 31.03.2022 | 31.03.2021 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| Ehitusaegne garantii tellijale | 29 194 | 27 448 | 28 573 |
| Pakkumusgarantii | 234 | 1 509 | 31 |
| Garantiiaja garantii | 21 454 | 22 057 | 19 639 |
| Ettemakse garantii | 11 080 | 14 492 | 15 026 |
| Maksegarantii | 0 | 1 332 | 0 |
| Käendused | 1 466 | 1 693 | 1 466 |
| Tingimuslikud kohustused kokku | 63 428 | 68 531 | 64 735 |
Ehitusaegne garantii – garant tagab tellijale sõlmitud ehituslepingust tulenevate töövõtja kohustuste kohase täitmise.
Pakkumusgarantii – garant tagab pakkumise korraldajale, et pakkuja sõlmib korraldajaga lepingu vastavalt pakkumuse tingimustele.
Garantiiaja garantii – garant tagab tellijale ehituse garantiiajal ilmnevate ehitusvigade kõrvaldamise.
Ettemakse garantii – garant tagab ostjale/tellijale ettemakse tagastamise juhul, kui tarnija ei tarni kaupa või osuta lubatud teenust.
Maksegarantii – garant tagab tellija arendaja laenu tagasimakseid ja või kauba teenuse eest tasumise kauba tarnimisel teenuse osutamisel.
Käendus – kontsern tagab kolmandale osapoolele kontserni ettevõtte poolt võetud kohustuse (näiteks teenuse osutamine kindla aja jooksul kokkulepitud mahus) kohast täitmist.
SUHTARVUDE DEFINITSIOONID
| Brutokasum | |
|---|---|
| Brutokasumimarginaal (%) | = Müügitulu |
| Ärikasum | |
| Ärikasumi marginaal (%) | = Müügitulu |
| Kasum enne maksustamist | |
| Maksude-eelse kasumi marginaal (%) | = Müügitulu |
| Puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) | |
| Puhaskasumi marginaal (%) | = Müügitulu |
| Jooksva viimase 4 kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) | |
| Omakapitali tootlus (%) | = Aktsionäridele kuuluv omakapital (viimase 4 kvartali keskmine) |
| Jooksva viimase 4 kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) | |
| Varade tootlus (%) | = Varad kokku (viimase 4 kvartali keskmine) |
| Jooksva viimase 4 kvartali (kasum enne maksustamist + intressikulu - valuutakursi muutus + muud finantskulud) | |
| Investeeritud kapitali tootlus (%) | = Jooksva viimase 4 kvartali (aktsionäridele kuuluv omakapital (keskmine) + intressikandvad kohustused (keskmine)) |
| Omakapitali määr (%) | Aktsionäridele kuuluv omakapital = Varad kokku |
| Laenukohustuste määr (%) | Intressi kandvad kohustused = Varad kokku |
| Lühiajaliste kohustuste kattekordaja | Käibevarad = Lühiajalised kohustused |
| Maksevõime kordaja | Käibevarad – varud = Lühiajalised kohustused |
| Debitoorse võlgnevuse käibevälde (päeva) |
Jooksva viimase 4 kvartali nõuded ostjate vastu (keskmine) x 365 = |
| Jooksva viimase 4 kvartali müügitulu | |
| Tarnijate käibevälde (päeva) | Jooksva viimase 4 kvartali võlad tarnijatele (keskmine) x 365 = |
| Jooksva viimase 4 kvartali müüdud toodangu kulu | |
| EBITDA (mln EUR) | = Ärikasum + kulum |
| EBITDA marginaal (%) | Ärikasum + kulum = Müügitulu |
| Üldkulud müügitulust (%) | Turustuskulud + Üldhalduskulud = Müügitulu |
| Tööjõukulud müügitulust (%) | Tööjõukulud = Müügitulu |
| Müügitulu töötaja kohta (EUR) | Müügitulu = |
| Töötajate arv (keskmine) | |
| Puhaskasum aktsia kohta (EUR) | Puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) = |
| Aktsiate arv | |
| Omakapital aktsia kohta (EUR) | Aktsionäridele kuuluv omakapital (viimase 4 kvartali keskmine) = |
| Aktsiate arv | |
| Dividend aktsia kohta (EUR) | Väljamakstavad dividendid = |
| Aktsiate arv | |
| Dividendimäär (%) | Väljamakstavad dividendid x 100 = |
| Puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) | |
| Dividenditootlus (%) | Väljamakstavad dividendid aktsia kohta = |
| Aktsia hind 31.12 | |
| P/E | Aktsia hind 31.03 = |
| Jooksva viimase 4 kvartali kasum aktsia kohta | |
| P/B | Aktsia hind 31.03 = |
| Omakapital aktsia kohta (viimase 4 kvartali keskmine) |
Turuväärtus = Aktsia hind 31.03 x Aktsiate arv