Mercor S.A. — Interim / Quarterly Report 2022

Dec 5, 2022

Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A.

Śródroczny skrócony raport za I półrocze roku obrotowego zakończone 30 września 2022 roku

Sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Gdańsk, 02.12.2022 r.

Spis treści Wybrane dane finansowe 4
Skonsolidowane wybrane dane finansowe4
Jednostkowe wybrane dane finansowe 5 Sprawozdanie Zarządu z działalności 6
Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej6
Organy zarządcze i nadzorcze 7
Podmioty zależne7 Akcjonariat8
Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 10
Transakcje z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe 10
Poręczenia i gwarancje 10
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności 10
Informacje o segmentach 10
Wprowadzenie do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego11
Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego 11
Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)11
Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe 12
Korekty błędów we wcześniej opublikowanych sprawozdaniach finansowych 12
Stanowisko odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników 12
Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych 12
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia 13
Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta 13
Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 13
Wpływ wojny w Ukrainie na działalność 14
Informacja o podmiocie dokonującym przeglądu sprawozdań finansowych 15
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe16
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 16
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej 17
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 19
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 20
Noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 21
Przychody ze sprzedaży 21

Działalność operacyjna 21
Działalność finansowa 22
Podatek dochodowy 23
Wartości niematerialne 28
Rzeczowe aktywa trwałe 28
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 29
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 29
Odpisy aktualizujące 30
Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 30
Instrumenty finansowe 31
Aktywa i zobowiązania warunkowe 32
Transakcje z podmiotami powiązanymi 33
Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy 34
Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe35
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 35
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 36
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 38
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 39
Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 40
Przychody ze sprzedaży 40
Działalność operacyjna 40
Działalność finansowa 41
Podatek dochodowy 42
Wartości niematerialne 44
Rzeczowe aktywa trwałe 44
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 45
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 45
Odpisy aktualizujące 46
Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 47
Instrumenty finansowe 47
Aktywa i zobowiązania warunkowe 49
Transakcje z podmiotami powiązanymi 49
Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy 52
Oświadczenie Zarządu "MERCOR" S.A. 53

Wybrane dane finansowe

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	Za okres 01/04- 30/09/2022	Za okres 01/04- 30/09/2021	Za okres 01/04- 30/09/2022	Za okres 01/04- 30/09/2021
Przychody ze sprzedaży	301 990	230 494	64 139	50 639
Zysk z działalności operacyjnej	35 025	23 028	7 439	5 059
Zysk brutto	30 024	21 777	6 377	4 784
Zysk netto	23 212	17 804	4 930	3 912
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	20 894	16 429	4 438	3 609
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	31 169	2 684	6 620	589
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(7 842)	(7 505)	(1 666)	(1 649)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(5 202)	7 142	(1 105)	1 569
Przepływy pieniężne netto razem	18 125	2 321	3 849	509
Aktywa razem	491 963	398 085	101 023	85 925
Zobowiązania długoterminowe	103 147	93 863	21 181	20 260
Zobowiązania krótkoterminowe	176 494	121 370	36 242	26 197
Kapitał własny	212 322	182 852	43 600	39 468
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	804	845
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	199 142	174 792	40 893	37 728
Liczba akcji	15 575 409	15 601 464	15 575 409	15 601 464
Zysk netto na jedną akcję	1,34	1,14	0,28	0,25
Wartość księgowa na jedną akcję	12,79	11,20	2,63	2,42

Jednostkowe wybrane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	Za okres 01/04- 30/09/2022	Za okres 01/04- 30/09/2021	Za okres 01/04- 30/09/2022	Za okres 01/04- 30/09/2021
Przychody ze sprzedaży	172 054	137 952	36 542	30 308
Zysk z działalności operacyjnej	14 893	13 122	3 163	2 883
Zysk brutto	12 093	18 576	2 568	4 081
Zysk netto	9 697	16 385	2 060	3 600
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 355	(11 416)	1 562	(2 508)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 859)	2 274	(1 244)	500
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(2 691)	9 150	(572)	2 010
Przepływy pieniężne netto razem	(1 195)	8	(254)	2
Aktywa razem	326 216	286 458	66 988	61 831
Zobowiązania długoterminowe	92 479	78 389	18 990	16 920
Zobowiązania krótkoterminowe	88 305	70 290	18 133	15 172
Kapitał własny	145 432	137 779	29 865	29 739
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	804	845
Liczba akcji	15 575 409	15 601 464	15 575 409	15 601 464
Zysk na jedną akcję	0,62	1,05	0,13	0,23
Wartość księgowa na jedną akcję	9,34	8,83	1,92	1,91

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały na EUR według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, tj. odpowiednio po kursie 4,8698 na dzień 30 września 2022 roku i po kursie 4,6525 na dzień 31 marca 2022 roku.

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów NBP z ostatnich dni miesięcy objętych sprawozdaniem, tj. odpowiednio po kursie 4,7084 za okres od 1 kwietnia 2022 do 30 września 2022 roku oraz po kursie 4,5517 za okres od 1 kwietnia 2021 do 30 września 2021 roku.

Sprawozdanie Zarządu z działalności

Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej

"MERCOR" S.A. ("Spółka", "Podmiot dominujący", "Emitent") prowadzi przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej od dnia 21 września 2004 roku. Przed tą datą Emitent działał jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. "MERCOR" S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej MERCOR.

Siedziba Emitenta mieści się w Gdańsku, przy ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami. Organem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. "MERCOR" S.A. jest zarejestrowany pod numerem KRS 0000217729.

Podstawowy przedmiot działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferta Grupy obejmuje:

• systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,
• systemy wentylacji pożarowej,
• zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych,
• oddzielenia przeciwpożarowe.

MERCOR jak i spółki z Grupy produkują urządzenia wchodzące w skład systemów ochrony przeciwpożarowej, dostarczają je na budowę oraz montują. Zapewniają także opiekę serwisową, która jest gwarantem długoletniej sprawności systemów. Emitent oferuje również doradztwo produktowe, kompleksową pomoc w projektowaniu rozwiązań przeciwpożarowych w tym symulacje CFD, materiały CAD i BIM skrojone na miarę. Pracownicy MERCOR uczestniczą w konferencjach, sympozjach dzieląc się swoją szeroką i fachową wiedzą na temat bezpieczeństwa pożarowego obiektów budowlanych.

Cel Grupy to dostarczanie bezpieczeństwa. Nadrzędnym zadaniem ochrony przeciwpożarowej jest umożliwienie ewakuacji w sytuacji wystąpienia pożaru, ułatwienie działań ekipom ratowniczym, a także ograniczenie wpływy temperatury na obiekt oraz ochrona mienia.

Większość asortymentu oferowanego przez spółki z Grupy wytwarzane jest na indywidualne zamówienie klienta, który ma możliwość określenia pożądanych parametrów produktu z zachowaniem standardów bezpieczeństwa i wymagań wynikających z przepisów.

Organy zarządcze i nadzorcze

Składy organów "MERCOR" S.A. na dzień 30 września 2022 roku.

Zarząd

Krzysztof Krempeć	-	Prezes Zarządu
Jakub Lipiński	-	Pierwszy Wiceprezes Zarządu
Tomasz Kamiński	-	Członek Zarządu

W okresie sprawozdawczym nie następowały zmiany w składzie Zarządu "MERCOR" S.A.

Rada Nadzorcza:

Lucjan Myrda	-	Przewodniczący
Arkadiusz Kęsicki	-	Wiceprzewodniczący
Tomasz Rutowski	-	Sekretarz
Eryk Karski	-	Członek
Marian Popinigis	-	Członek
Pathy Timu Zenzo	-	Członek
Błażej Żmijewski	-	Członek

Członkowie Rady Nadzorczej nowej wspólnej kadencji zostali powołani uchwałą Walnego Zgromadzenia z dnia 30 września 2022 roku.

Podmioty zależne

Podmioty podlegające konsolidacji na dzień 30 września 2022 roku:

• Tecresa Protección Pasiva S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania)
• Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt z siedzibą w Göd (Węgry)
• Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)
• Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolárovie (Słowacja) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)
• OOO Mercor-PROOF z siedzibą w Moskwie (Rosja)
• Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MKRP Systemy w Mińsku (Białoruś) (podmiot zależny od OOO Mercor-PROOF)
• TOO MKR Astana z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) (podmiot zależny od OOO Mercor- PROOF)
• Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy)
• Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja)
• Mercor Fire Protection Systems S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia)
• TOB Mercor Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina)
• DFM DOORS Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MERCOR FIRE PROTECTION UK LTD z siedzibą Salford (Anglia)
• MCR SOL ENERGY sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• Elmech-ASE sp. z o.o. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim
• MCR Tech Lab sp. z o.o.
• MERCOR Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o.
• MERCOR SILBOARD spółka z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MHD1 sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MERCOR HD sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku

1 września 2022 roku zarejestrowana została nowa spółka - MERCOR Centrum Usług Wspólnych sp. z o.o., w której 100% udziałów objął "MERCOR" S.A. Dzięki przeniesieniu do niej funkcji wspólnych dla różnych podmiotów z Grupy planowane jest zwiększenie ich efektywności operacyjnej i finansowej.

Akcjonariat

		Zmiana w stosunku do danych publikowanych w ostatnio Stan na dzień publikacji raportu przekazanym raporcie okresowym
Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)		Udział w ogólnej liczbie Liczba głosów głosów (%)		Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
PERMAG sp. z o.o.	4.102.994(1)	26,20%	4.102.994(1)	26,20%	-	-	-	-
Bangtino Limited	3.925.502(2)	25,07%	3.925.502(2)	25,07%	-	-	-	-
Nationale Nederlanden Powszechne Towarzystwo Emerytalne	1.454.000(3)	9,29%	1.454.000(3)	9,29%	- 465	-	- 465	-
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	1.452.9474)	9,28%	1.452.947(4)	9,28%	+ 947	+0,01%	+947	+0,01%
N50 Cyprus Limited	1.000.853(5)	6,39%	1.000.853(5)	6,39%	-	-	-	-
PTE Allianz Polska S.A.	791.018(6)	5,05%	791.018(6)	5,05%	-	-	-	-

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

(1) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 05.10.2021 roku

(2) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 05.01.2022 roku

(3) zgodnie ze zgłoszeniem na NWZ zwołane na dzień 30.09.2022 roku

(4) zgodnie ze zgłoszeniem na NWZ zwołane na dzień 30.09.2022 roku

(5) zgodnie ze zgłoszeniem na NWZ zwołane na dzień 30.09.2022 roku

(6) zgodnie ze zgłoszeniem na NWZ zwołane na dzień 30.09.2022 roku

Akcje "MERCOR" S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu

Zarząd

Liczba posiadanych akcji na dzień przekazania raportu

Krzysztof Krempeć 15.608

Rada Nadzorcza

Z informacji posiadanych przez Spółkę wynika, iż na dzień sporządzenia Raportu żadna z osób nadzorujących nie posiadała bezpośrednio akcji "MERCOR" S.A.

Akcjonariusz Emitenta	Członek Rady Nadzorczej, Członek Zarządu Emitenta: pośrednio posiadający akcje Emitenta – poprzez Akcjonariusza / podmioty powiązane	Zestawienie stanu pośredniego posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta Liczba posiadanych przez Akcjonariusza akcji w kapitale zakładowym Emitenta – na dzień przekazania raportu
PERMAG sp. z o.o.	Krzysztof Krempeć	4.102.994
N50 Cyprus Limited	Marian Popinigis	1.000.853
Value Fund Poland Activist FIZ	Eryk Karski	530.092

Akcje własne

Realizując uchwałę Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 30 czerwca 2020 roku Emitent w sierpniu 2020 roku uruchomił program skupu akcji własnych. Do dnia 30 września 2022 roku skupionych zostało łącznie 83.126 akcji za łączną cenę nabycia 1.003.502,49 PLN. Akcje własne będące w posiadaniu Emitenta na 30 września 2022 roku stanowiły 0,53087% wszystkich akcji Spółki. Program skupu akcji własnych realizowany jest w ramach utworzonego w tym celu z zysków zatrzymanych kapitału rezerwowego.

Poza opisanym powyżej programem skupu akcji własnych, w prezentowanym okresie sprawozdawczym nie miała miejsca emisja, wykup ani spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

Zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 30 września 2022 roku, za rok obrotowy 2021/2022 Emitent wypłacił dywidendę w wysokości 0,63 PLN na jedną akcję. Na wypłatę dywidendy przeznaczona została kwota 9.864.877,05 PLN. Z wypłaty dywidendy wyłączone zostały akcje własne nabyte przez Emitenta w ramach programu skupu akcji własnych, w związku z czym łączna kwota wypłaconej w dniu 8 listopada 2022 roku dywidendy wyniosła 9.809.478,00 PLN.

Transakcje z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Emitent jak i jednostki od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Poręczenia i gwarancje

W pierwszym półroczu trwającym od 01.04.2022 do 30.09.2022 Emitent udzielił spółce zależnej DFM DOORS sp. z o.o. poręczeń dwóch umów handlowych, odpowiednio do wartości 500.000 PLN i 900.000 PLN, obie na okres do 31 marca 2023 roku oraz umowy leasingu zawartej z BNP Paribas Leasing Services Sp. z o.o. o wartości 60.081,30 PLN do 13 czerwca 2025 roku.

Udzielone przez jednostkę dominującą poręczenia i gwarancje zostały wskazane w Nocie 27 jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego na dzień 31 marca 2022 roku.

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności

Działalność Grupy nie charakteryzuje się dużą cyklicznością czy też sezonowością. Na podstawie historycznych wyników daje się zauważyć, że nieznacznie słabszym okresem wynikowym jest pierwsze półrocze roku kalendarzowego, natomiast korzystniejsze poziomy sprzedaży i zysków osiągane są w miesiącach lipiec – grudzień.

Informacje o segmentach

Z uwagi na podobne cechy gospodarcze oraz podobieństwo w zakresie rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju i grup klientów, stosowanych metod dystrybucji a także środowiska regulacyjnego, całość działalności Grupy jest prezentowana w sprawozdaniu finansowym jako jeden segment operacyjny.

Wprowadzenie do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosowane były te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Grupa stosowała przy ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, za wyjątkiem standardów, które weszły w życie w tym czasie.

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku, nie mają istotnego wpływu na śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano w dniu 30 stycznia 2014 roku). Zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej. Do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później.
• Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano w dniu 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano dnia 25 czerwca 2020) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSR1 i Stanowiska Praktycznego 2 Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSR 8 Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pozycji pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Dane finansowe w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością.

Waluta funkcjonalna jest zgodna z walutą lokalną kraju, w którym znajduje się dany podmiot Grupy. Obecnie jednostki grupy działają na terenie Polski, Czech, Słowacji, Hiszpanii, Ukrainy, Rumunii, Federacji Rosyjskiej, Węgier oraz Wielkiej Brytanii. Walutą funkcjonalną i prezentacji jednostki dominującej jest Złoty Polski (PLN).

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej "MERCOR" obejmujące okres zakończony 30 września 2022 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zaakceptowanym przez Unię Europejską.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2022 roku oraz zawiera dane porównawcze dla sprawozdań z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2021 roku, a dla sprawozdania z sytuacji finansowej dane porównawcze na dzień 31 marca 2022 roku.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych przez MSSF w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy za rok obrotowy zakończony 31 marca 2022 roku.

Czynniki i zdarzenia mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W pierwszym półroczu trwającym od 01.04.2022 do 30.09.2022 nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej.

Korekty błędów we wcześniej opublikowanych sprawozdaniach finansowych

Emitent nie dokonywał korekt błędów we wcześniej opublikowanych sprawozdaniach finansowych.

Stanowisko odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Emitent nie publikował prognoz wyników finansowych.

Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych

Poza postępowaniem podatkowym, opisanym w nocie dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych, nie toczą się istotne postępowania dotyczące Emitenta lub jednostek zależnych.

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia

W drugim kwartale roku obrotowego, Grupa Kapitałowa Emitenta wypracowała przychody w wysokości 166.980 tys. PLN wobec kwoty 125.647 tys. PLN w analogicznym okresie poprzedniego roku, co stanowi wzrost o 31%. Najwyższy procentowo wzrost sprzedaży Grupa odnotowała na rynku brytyjskim – wzrost sprzedaży wyniósł ponad 75% w porównaniu do drugiego kwartału poprzedniego roku obrotowego. Wzrost sprzedaży nastąpił również na rynku węgierskim (blisko 50%), polskim (prawie 30%), hiszpańskim (ponad 27%) oraz czeskim i słowackim (ponad 5%). Ponad 38% wzrosły również przychody osiągnięte na rynku rosyjskim, a ich udział stanowi 12% w całości przychodów wypracowanych w drugim kwartale bieżącego roku obrotowego. Najwyższy procentowo spadek sprzedaży nastąpił na rynku ukraińskim (ponad 48%). O ponad 24% spadły również przychody ze sprzedaży na rynku rumuńskim.

Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację wyniósł w drugim kwartale 22.525 tys. PLN w porównaniu do 15.348 tys. PLN w porównywalnym okresie roku ubiegłego. Wzrost rentowności wynika z utrzymania dyscypliny kosztowej nałożonej w poprzednich okresach na wypadek pogorszenia sytuacji rynkowej.

Zysk netto wypracowany w kwartale przez Grupę wyniósł 12.116 tys. PLN, podczas gdy w tym samym okresie roku poprzedniego wyniósł on 9.449 tys. PLN (wzrost o ponad 30%).

Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem sytuacja Emitenta nie uległa istotnym zmianom. Grupa Mercor działa w oparciu o stabilną kadrę, efektywnie wykorzystując składniki majątkowe i na bieżąco realizując swoje zobowiązania. W stosunku do opublikowanego raportu rocznego nie nastąpiły także istotne zmiany w sytuacji finansowej podmiotów w Grupie.

We wrześniu 2022 roku, w związku z upływem okresu przedawnienia zobowiązania, umorzone zostało postępowanie podatkowe dotyczące podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2013/2014. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku uchylił decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni określającą Spółce zobowiązanie podatkowe w podatku dochodowym od osób prawnych za rok podatkowy 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN.

Czynniki, które będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Wśród istotnych elementów mających wpływ na osiągane przez Grupę wyniki na pierwszy plan wysuwają się czynniki związane z sytuacją makroekonomiczną:

• poziom inwestycji w budownictwie;
• dostępność i ceny materiałów produkcyjnych;
• poziom inflacji;
• poziom stóp procentowych;
• dostępność wykwalifikowanej kadry;
• sytuacja płynnościowa kontrahentów.

Wpływ wojny w Ukrainie na działalność

Od 24 lutego 2022 r., to jest od dnia wybuchu wojny w Ukrainie, Zarząd Spółki analizuje jej wpływ na działalność prowadzoną przez Spółkę oraz podmioty zależne będące częścią Grupy Kapitałowej Emitenta. Analiza obejmuje zarówno aspekty rynkowe, finansowe i operacyjne, jak również obowiązujące i zmieniające się akty prawne, lokalne i międzynarodowe, w szczególności monitorowane są kolejne sankcje i ograniczenia związane z konfliktem nakładane na kraje, podmioty i osoby.

Wpływ wojny na działalność Grupy i poszczególnych jej podmiotów oraz osiągane przez nie wyniki został określony według najlepszej wiedzy Zarządu i przy zachowaniu należytej staranności. W szczególności za obszary ryzyka uznano: potencjalną zmianę nastrojów i preferencji inwestorów, wzrost cen i problem z dostępnością surowców produkcyjnych i energetycznych, potencjalne zakłócenia łańcuchów dostaw, poziom stóp procentowych i kursów walutowych, zmiany na rynku pracy, wypłacalność kontrahentów, cyberbezpieczeństwo oraz sankcje i dystrybucje zysków. Zarząd Emitenta oraz organy zarządcze podmiotów z Grupy, podejmując decyzje, uwzględniają szereg okoliczności i faktów, których lista pozostaje otwarta, a ich celem jest dostosowanie prowadzonej działalności do bieżącej sytuacji i eliminację lub minimalizację negatywnego wpływu monitorowanych czynników ryzyka.

Spółka i inne podmioty z Grupy zabezpieczają dostawy strategicznych surowców oraz na bieżąco reagują na zmiany ich cen. Nie stwierdzono także istotnych zakłóceń działalności związanych z dostawami materiałów, urządzeń lub podzespołów, jak również z dostępem do pracowników. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego ściągalność należności również nie uległa istotnym zmianom.

W ocenie Zarządu podmioty z jej Grupy lub osoby z nią powiązane nie powinny zostać objęte sankcjami. Według najlepszej wiedzy Zarządu, biorąc pod uwagę w szczególności uzasadnienie nakładania przez różne kraje lub organizacje sankcji na podmioty lub osoby w związku z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, struktura właścicielska spółek w Grupie jest pod tym względem bezpieczna. Spółka oraz podmioty z Grupy analizują listy sankcyjne także pod kątem ewentualnego zakłócenia dostaw lub realizacji usług. Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka nie odczuwa w sposób istotny skutków sankcji.

Na terenie Państw będących stronami konfliktu Spółka posiada 55% udziałów w kapitale zakładowym spółki w Ukrainie (TOB MERCOR UKRAINA sp. z o.o.) oraz bezpośrednio lub pośrednio (w tym ostatnim przypadku poprzez jedną ze spółek w Grupie) łącznie 55% udziału w kapitale zakładowym spółki w Rosji (OOO Mercor-PROOF LLC). Spółka nie utraciła kontroli nad wskazanymi powyżej podmiotami zależnymi, a prawa wspólników realizowane są zgodnie z dotychczas obowiązującymi przepisami oraz regulacjami wewnętrznymi spółek w Ukrainie i w Rosji.

Na dzień sporządzenia sprawozdania TOB MERCOR UKRAINA prowadzi zarówno działalność produkcyjną, jak i handlową w zakresie, na jaki pozwala dostępność zasobów ludzkich. Siedziba spółki mieści się we Lwowie w zachodniej Ukrainie, a produkcja odbywa się w nieruchomości położonej jeszcze bardziej na zachód. Są to regiony, w których działania wojenne nie są praktycznie prowadzone. Spółka nie generuje strat, nie miało też miejsce zniszczenie składników jej aktywów. Spółka ukraińska nie korzysta z finansowania zewnętrznego, z bieżących wpływów regulując swoje zobowiązania. Pomimo aktualnej sytuacji wojennej w Ukrainie, według najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta nie istnieją przesłanki do oczekiwania istotnych zmian w funkcjonowaniu spółki MERCOR UKRAINA ani do ograniczania skali jej działalności. Większość zleceń w spółce składanych jest przez inne podmioty z Grupy, a Zarząd jednostki dominującej analizuje na bieżąco poziom i rentowność pozyskiwanych zamówień, jak również wykorzystanie mocy produkcyjnych spółki. Na podstawie wniosków z analiz zleceń i produkcji, lokalizacji prowadzenia działalności oraz ze względu na brak istotnej ekspozycji spółki na rynek ukraiński w ocenie Zarządu nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów TOB MERCOR UKRAINA. Łączna wartość aktywów netto zaangażowanych w jednostkę ukraińską wynosi 4.006 tys. zł, co stanowi 0,8% aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wartość udziałów w jednostce ukraińskiej i należności od tej spółki wynosi 2.297 tys. zł, co stanowi 0,7% aktywów w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Spółka rosyjska również prowadzi działalność operacyjną, dostarczając produkty i usługi na lokalny rynek. Od momentu wybuchu wojny nie mają jednak miejsca żadne wysyłki wyrobów lub ich fragmentów z pozostałych spółek Grupy do spółki rosyjskiej ani innych rosyjskich podmiotów. Sposób funkcjonowania Mercor-PROOF tzn. lokalne zaopatrywanie się w materiały do produkcji, pozwala na jego samodzielne działanie w warunkach rosyjskiego rynku zarówno operacyjnie, jak i finansowo. Przeprowadzona analiza prognoz przepływów pieniężnych i płynności spółki rosyjskiej na najbliższe 12 miesięcy potwierdziła brak istotnego zagrożenia w tych obszarach. Na poziome jednostki dominującej monitorowane są także poziomy pozyskiwanych przez spółkę zamówień i ich rentowności. Na podstawie wniosków z przeprowadzonych analiz zamówień, przyszłej rentowności i płynności, ze względu na samodzielność Mercor-PROOF, braku transakcji wewnątrz grupy objętych sankcjami międzynarodowymi, w ocenie Zarządu nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów.

Poza regulacjami wprowadzonymi przez rząd rosyjski Zarząd Emitenta nie odnotował istotnych zmian w zakresie sposobu lub warunków wypłaty dywidendy na jego rzecz, a ewentualne wypłaty dywidendy przez podmioty zależne na rzecz Spółki, odbędą się w sposób dotychczasowy i na dotychczasowych warunkach po uprzednim spełnieniu przesłanek do wypłaty zysku. Jedyne ograniczenie w tym zakresie dotyczy wypłaty dywidendy z Mercor-PROOF, gdzie dla kwot powyżej 10 milionów rubli (851 tys. zł wg kursu na dzień bilansowy) należy uzyskać zgodę rosyjskiego Ministerstwa Finansów.

W związku z bieżącą sytuacją Zarząd Jednostki Dominującej uważa, że nadal posiada kontrolę nad jednostką w Rosji. Osąd Zarządu bazuje na braku przesłanek na utratę praw głosu z posiadanych udziałów. W zakresie ekspozycji na zmienne wyniki finansowe mimo ograniczeń w dystrybucji zysków Zarząd uważa, że na dzień bilansowy i dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stanowi to przeszkody w sprawowaniu kontroli nad podmiotem zależnym. Zarząd na bieżąco analizuje sytuację w Rosji i przesłanki MSSF 10 w zakresie sprawowania kontroli nad jednostką zależną.

Łączna wartość aktywów netto zaangażowanych w jednostkę rosyjską wynosi 23.651 tys. zł, co stanowi 4,8% aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wartość udziałów w jednostce rosyjskiej i należności od tej spółki, przed dokonanymi odpisami aktualizującymi wartość, wynosi 2.669 tys. zł, co stanowi 0,8% aktywów w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Na należności od spółki rosyjskiej utworzony został odpis aktualizujący w wysokości 1.730 tys. PLN

W związku z powyższym, mając na względzie opisane powyżej wnioski oraz niski udział powyższych spółek w Grupie (odpowiednio dla Grupy Kapitałowej: Rosja 9,8% przychodów; Ukraina 1,5% przychodów), na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej nie widzi istotnego wpływu wojny w Ukrainie na funkcjonowanie i wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową.

Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego oraz w dającej się przewidzieć przyszłości na podstawie przeprowadzonych analiz Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia dla kontynuacji działalności prowadzonej przez Spółkę oraz inne podmioty z jej Grupy.

Informacja o podmiocie dokonującym przeglądu sprawozdań finansowych

Przegląd skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy oraz skróconego sprawozdania finansowego "MERCOR" S.A. wykonany został przez podmiot uprawniony, tj. Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. z siedzibą w Warszawie.

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży	301 990	166 980	230 494	125 647
Koszt własny sprzedaży	223 882	126 040	173 822	95 032
Zysk brutto na sprzedaży	78 108	40 940	56 672	30 615
Pozostałe przychody operacyjne	693	394	1 921	700
Koszty sprzedaży	24 536	13 325	20 585	11 347
Koszty ogólnego zarządu	18 068	9 346	14 420	7 620
Pozostałe koszty operacyjne	815	555	731	545
(Oczekiwana strata kredytowa)/odwrócenie	(357)	(6)	171	86
oczekiwanej straty kredytowej
Zysk na działalności operacyjnej	35 025	18 102	23 028	11 889
Udział w zyskach (stratach) jednostek	(1 034)	(435)	-	-
konsolidowanych metodą praw własności
Przychody finansowe	1 255	286	750	632
Koszty finansowe	5 222	2 657	2 001	976
Zysk przed opodatkowaniem	30 024	15 296	21 777	11 545
Podatek dochodowy	6 812	3 180	3 973	2 096
Zysk netto	23 212	12 116	17 804	9 449
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	20 894	10 154	16 429	8 697
Udziałom niekontrolującym	2 318	1 962	1 375	752
	23 212	12 116	17 804	9 449
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych	7 357	307	3 062	4 881
Całkowite dochody ogółem	30 569	12 423	20 866	14 330
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	24 410	10 725	19 034	13 067
Udziałom niekontrolującym	6 159	1 698	1 832	1 263
	30 569	12 423	20 866	14 330
Zysk (strata) na akcję:
Zwykły	1,34	0,65	1,14	0,60
Rozwodniony	1,34	0,65	1,14	0,60

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa
	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
	niebadane
Aktywa trwałe
Wartość firmy	53 065	51 566
Pozostałe wartości niematerialne	26 916	27 280
Rzeczowe aktywa trwałe	60 398	57 857
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	42 522	42 678
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 165	5 090
Aktywa finansowe	3 710	2 243
Należności z tytułu kaucji długoterminowych	10 026	9 153
Inwestycje w jednostki konsolidowane metodą praw własności	1 360	2 394
Inne aktywa długoterminowe	302	203
	202 464	198 464
Aktywa obrotowe
Zapasy	85 103	70 590
Aktywa finansowe	-	2
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	124 821	111 766
Aktywa z tytułu umów z klientami	33 575	21 214
Należności z tytułu kaucji krótkoterminowych	5 165	4 859
Transakcje terminowe typu forward	-	-
Należności z tytułu podatku dochodowego	862	1 104
Inne aktywa obrotowe	1 909	2 775
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	38 064	19 939
	289 499	232 249
Aktywa razem	491 963	430 713

Pasywa
	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
	niebadane
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	106 202	106 202
Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych	7 245	7 245
Kapitał rezerwowy z połączenia jednostek	857	857
Akcje własne	(1 001)	(922)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	8 157	4 641
Zyski zatrzymane	73 767	62 738
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	199 142	184 676
Udziały niekontrolujące	13 180	7 021
Razem kapitały własne	212 322	191 697
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	78 962	76 150
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	415	-
Rezerwy na zobowiązania	555	555
Przychody przyszłych okresów	3 928	3 953
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	19 287	16 870
	103 147	97 528
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	12 901	13 453
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	141 812	98 479
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	7 296	12 970
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	1 331	1 570
Transakcje terminowe typu forward	121	156
Rezerwy na zobowiązania	3 452	3 504
Przychody przyszłych okresów	1 393	1 240
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	8 188	10 116
	176 494	141 488
Pasywa razem	491 963	430 713

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

		Kapitał
		zapasowy ze		Różnice			Kapitały
		sprzedaży		kursowe z			przypadające
		akcji powyżej		przeliczenia			akcjonariuszom		Razem
	Kapitał	ich wartości	Kapitały	jednostek	Akcje	Zyski	podmiotu	Udziały	kapitały
	akcyjny	nominalnej	rezerwowe	zagranicznych	własne	zatrzymane	dominującego	niekontrolujące	własne
Stan na 1 kwietnia 2021 roku	3 915	106 202	24 357	5 222	(543)	25 587	164 740	6 603	171 343
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	16 429	16 429	1 375	17 804
Inne całkowite dochody	-	-	-	2 605	-	-	2 605	457	3 062
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	2 605	-	16 429	19 034	1 832	20 866
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	(8 893)	(8 893)	(375)	(9 268)
Rozwiązanie kapitału rezerwowego (skup akcji własnych)	-	-	(16 255)	-	-	16 255	-	-	-
Skup akcji własnych	-	-	-	-	(89)	-	(89)	-	(89)
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	(16 255)	-	(89)	7 362	(8 982)	(375)	(9 357)
Stan na 30 września 2021 roku	3 915	106 202	8 102	7 827	(632)	49 378	174 792	8 060	182 852
Stan na 1 kwietnia 2022 roku	3 915	106 202	8 102	4 641	(922)	62 738	184 676	7 021	191 697
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	20 894	20 894	2 318	23 212
Inne całkowite dochody	-	-	-	3 516	-	-	3 516	3 841	7 357
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	3 516	-	20 894	24 410	6 159	30 569
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	(9 865)	(9 865)	-	(9 865)
Skup akcji własnych	-	-	-	-	(79)	-	(79)	-	(79)
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	-	-	(79)	(9 865)	(9 944)	-	(9 944)
Stan na 30 września 2022 roku	3 915	106 202	8 102	8 157	(1 001)	73 767	199 142	13 180	212 322

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/09/2022	30/09/2021
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	30 024	21 777
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	8 877	6 967
Odsetki naliczone	3 921	1 293
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	617	(327)
Zmiana stanu zapasów	(14 513)	(15 062)
Zmiana stanu należności	(14 234)	(21 554)
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów z klientami	(18 035)	(978)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	33 396	10 060
Zmiana stanu innych aktywów	(772)	1 637
Inne korekty (różnice kursowe z konsolidacji)	7 357	3 062
Razem korekty	6 614	(14 902)
Podatek dochodowy zapłacony	(5 469)	(4 191)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	31 169	2 684
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(6 947)	(7 872)
Pożyczki udzielone jednostkom konsolidowanym metodą praw
własności	(1 425)	-
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	102	-
Dotacje do projektów rozwojowych	428	367
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(7 842)	(7 505)
Działalność finansowa
Zaciągnięcie (spłata) kredytów i pożyczek	2 260	22 141
Zaciągnięcie (spłata) zobowiązań z tytułu praw do użytkowania	(3 462)	(4 349)
Skup akcji własnych	(79)	(89)
Wypłacone dywidendy	-	(9 268)
Odsetki zapłacone	(3 921)	(1 293)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(5 202)	7 142
Zmiana stanu środków pieniężnych	18 125	2 321
Środki pieniężne na początek okresu	19 939	24 228
Środki pieniężne na koniec okresu	38 064	26 549

Noty objaśniające do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Przychody ze sprzedaży

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Przychody ze sprzedaży produktów	273 663	149 932	211 727	115 948
w tym przychody rozpoznawane w czasie -	112 721	55 131	100 824	63 227
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	28 327	17 048	18 767	9 699
Razem przychody ze sprzedaży	301 990	166 980	230 494	125 647

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Polska	156 798	83 189	115 537	64 167
Czechy i Słowacja	22 999	10 375	18 366	9 829
Hiszpania	22 286	12 242	20 341	9 616
Ukraina	2 985	1 555	5 089	2 996
Rumunia	4 360	2 194	6 756	2 898
Rosja	29 489	20 284	24 479	14 636
Węgry	23 980	13 669	16 343	9 140
Wielka Brytania	3 611	1 997	2 052	1 130
Pozostałe	35 482	21 475	21 531	11 235
Razem przychody ze sprzedaży	301 990	166 980	230 494	125 647

Działalność operacyjna

Koszty działalności operacyjnej

	Za okres 01/04- 30/09/2022	Za okres 01/07- 30/09/2022	Za okres 01/04- 30/09/2021	Za okres 01/07- 30/09/2021
Koszt własny sprzedaży	223 882	126 040	173 822	95 032
Koszty sprzedaży	24 536	13 325	20 585	11 347
Koszty ogólnego zarządu	18 068	9 346	14 420	7 620
Razem koszty działalności	266 486	148 711	208 827	113 999
Amortyzacja	8 877	4 423	6 967	3 459
Zużycie materiałów i energii	144 593	80 905	113 009	65 650
Zmiana stanu produktów	(5 387)	(1 037)	(3 355)	(1 753)
Usługi obce	45 369	24 694	38 240	21 536
Wynagrodzenia	38 356	20 017	31 851	16 643
Świadczenia na rzecz pracowników	7 862	4 194	6 514	3 447
Podatki i opłaty	2 697	1 322	2 385	1 170
Pozostałe	2 439	736	1 257	159
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	21 680	13 457	11 959	3 688
Razem koszty wg rodzaju	266 486	148 711	208 827	113 999

Pozostałe przychody operacyjne

	Za okres 01/04- 30/09/2022	Za okres 01/07- 30/09/2022	Za okres 01/04- 30/09/2021	Za okres 01/07- 30/09/2021
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	417	356	327	158
Otrzymany zwrot kosztów sądowych	-	-	48	48
Otrzymane kary i odszkodowania	62	56	296	192
Odzyskane należności uprzednio spisane jako nieściągalne	3	3	219	219
Umorzone zobowiązania	-	-	551	-
Dotacje do projektów rozwojowych	-	-	302	151
Odpisane zobowiązania przedawnione	2	2	19	19
Pozostałe	209	(23)	159	(87)
Razem	693	394	1 921	700

Pozostałe koszty operacyjne

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Kary i grzywny	15	13	70	69
Koszty postępowania sądowego	115	112	6	5
Spisane należności	-	-	417	417
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	-	-	-	-
Pozostałe	685	430	238	54
Razem	815	555	731	545

Działalność finansowa

Przychody finansowe

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Odsetki od środków pieniężnych i lokat	239	158	23	23
Odsetki od należności i pożyczek	145	98	156	156
Dyskonto należności z tytułu kaucji gwarancyjnych	-	-	108	108
Dodatnie różnice kursowe	814	12	418	316
Pozostałe przychody	57	18	45	29
Razem	1 255	286	750	632

Koszty finansowe

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Odsetki i prowizje od kredytów bankowych i pożyczek	3 287	1 778	755	403
Odsetki od leasingu	838	428	662	388
Odsetki od zobowiązań	19	17	11	5
Dyskonto należności z tytułu kaucji gwarancyjnych	513	61	-	-
Ujemne różnice kursowe	553	411	279	150
Pozostałe	12	(38)	294	30
Razem	5 222	2 657	2 001	976

Podatek dochodowy

Efektywna stopa podatkowa dla Grupy wyniosła 21,86% i jest o blisko 3 p.p. wyższa od nominalnej stopy podatkowej dla jednostki dominującej. Wpływ na to mają głównie różne stawki podatkowe obowiązujące w poszczególnych jurysdykcjach podatkowych, w których zlokalizowane są podmioty z Grupy Kapitałowej "MERCOR" S.A. oraz trwałe różnice między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Kontrola podatkowa za rok obrotowy 01.04.2012-31.03.2013

Strata podatkowa poniesiona przez jednostkę dominującą w roku podatkowym 2012/2013 była przedmiotem kontroli prowadzonej przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z wykazaną nadpłatą podatku dochodowego za ten okres w kwocie 5.138 tys. PLN. W lipcu 2014 roku jednostka dominująca otrzymała protokół z przeprowadzanej kontroli, w którym Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego zakwestionował wykazaną w zeznaniu podatkowym stratę jak i nadpłatę podatku. Zarząd jednostki dominującej złożył zastrzeżenia do otrzymanego protokołu, nie zgadzając się z jego ustaleniami podtrzymując jednocześnie swoje stanowisko co do wysokości poniesionej straty podatkowej w kwocie 76.139.865,64 PLN, wygenerowanej w wyniku transakcji zbycia udziałów w BEM Sp. z o.o., jak i zasadności żądania zwrotu nadpłaty podatku w pełnej wysokości. W protokole z kontroli, przekazanym jednostce dominującej w lipcu 2014 roku, Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego zakwestionował poniesienie tej straty, powołując się na klauzulę obejścia prawa podatkowego, która na dzień zawarcia transakcji zbycia udziałów nie istniała w porządku prawnym w Polsce. W styczniu 2015 roku w jednostce dominującej zakończyła się kontrola podatkowa w zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem Państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2012/2013. Organ podatkowy w przedstawionym protokole, do którego jednostka dominująca wniosła zastrzeżenia, nadal kwestionował wykazaną w zeznaniu podatkowym stratę oraz nadpłatę podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2012/2013. Jednostka dominująca w złożonych zastrzeżeniach w dalszym ciągu podważała ustalenia dokonane przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku i podtrzymała stanowisko zarządu "MERCOR" S.A. w zakresie zasadności wykazanej straty podatkowej jak i nadpłaty podatku.

W czerwcu 2015 roku jednostka dominująca otrzymała postanowienia Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku o wszczęciu postępowań podatkowych w sprawie prawidłowości rozliczenia z budżetem z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 01.04.2012-31.03.2013 oraz w sprawie określenia wysokości odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za ten sam rok podatkowy.

Postępowania podatkowe zakończyły się wydaniem przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego we wrześniu 2015 roku decyzji ustalających zobowiązanie jednostki dominującej w zakresie podatku dochodowego za rok 2012/2013 w kwocie 5.375.791 PLN oraz odsetek od niezapłaconych w terminie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych w kwocie 6.272 PLN. W wydanych decyzjach Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego podał jako podstawę prawną pozorność transakcji zbycia udziałów.

Jednostka dominująca podtrzymała swoje stanowisko w zakresie nieprawidłowości ustaleń dokonanych przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z czym złożyła do Izby Skarbowej w Gdańsku odwołanie od decyzji wydanych przez organ pierwszej instancji.

W lipcu 2016 roku jednostka dominująca otrzymała decyzje Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, w których podtrzymane zostały decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku w zakresie ustalającym zobowiązanie w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych jak i odsetek zwłoki od niezapłaconych w terminie zaliczek na podatek. Jednakże, decyzje wydane przez Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, jako podstawę prawną ich wydania wskazują przepisy w zakresie ustalania cen transferowych (określając dochód ze zbycia udziałów na kwotę 0,00 zł), a nie wcześniej wskazywaną pozorność transakcji zbycia udziałów. Jednostka dominująca nie zgodziła się z decyzjami Dyrektora Izby Skarbowej, w związku z czym w sierpniu 2016 roku złożyła skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. Rozprawy przed Wojewódzkim Sądem Apelacyjnym w Gdańsku odbyły się 20 grudnia 2016 roku. Skargi jednostki dominującej zostały oddalone. Jednostka dominująca nadal podtrzymywała swoje stanowisko w zakresie nieprawidłowych ustaleń i decyzji zarówno Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku jak i Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, w związku z czym złożone zostały skargi kasacyjne do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie.

Wyrokami z dnia 1 kwietnia 2019 roku, po rozpoznaniu skarg kasacyjnych jednostki dominującej od wyroków Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku, Naczelny Sąd Administracyjny uchylił zaskarżone wyroki WSA oraz decyzje Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (dawnej Dyrektora Izby Skarbowej) w Gdańsku. W lipcu 2019 roku jednostce dominującej doręczone zostały pisemne uzasadnienia wyroków wydanych przez Naczelny Sąd Administracyjny. Decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z 31 października 2019 r. uchylone zostały decyzje organu pierwszej instancji i przekazane do ponownego rozpatrzenia przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku.

Jednostka dominująca uzyskała interpretację podatkową wydaną w trybie art. 14b Ordynacji podatkowej, która potwierdza prawidłowość rozliczenia transakcji zbycia udziałów, a tym samym potwierdza stanowisko jednostki dominującej w zakresie zasadności kwoty nadpłaty i rozliczanej straty.

W dniu 21 kwietnia 2021 r. wydane zostały przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dwie decyzje. W zakresie postępowania dotyczącego podatku dochodowego od osób prawnych Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku określił wysokość zobowiązania podatkowego jednostki dominującej z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 1 kwietnia 2012 do 31 marca 2013 roku w wysokości 5.375.791,00 PLN. Podstawą prawną wydania decyzji, na którą powołał się w decyzji Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego jest art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, tj. przepis odnoszący się do cen transferowych w ramach którego, jeżeli w wyniku powiązań miedzy podmiotami zostaną ustalone lub narzucone warunki różniące się od warunków, które ustaliłyby między sobą niezależne podmioty, i w wyniku tego podatnik nie wykazuje dochodów lub wykazuje dochody niższe od tych, jakich należałoby oczekiwać, gdyby powiązania między podmiotami nie istniały – dochody podatnika oraz należny podatek określa się bez uwzględnienia warunków wynikających z tych powiązań. Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku stoi na stanowisku, że organy podatkowe są uprawnione do zastosowania instytucji "non-recognition" lub też "recharacterisation" także w postępowaniach podatkowych dotyczących rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za lata poprzedzające rok 2019 (przepisy w zakresie cen transferowych zostały zmienione od 1 stycznia 2019 roku), powołując się na uzasadnienie do ustawy nowelizującej wprowadzającej zmiany do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych od 1 stycznia 2019 roku, w którym wskazano, że "dotychczasowe uprawnienie organu podatkowego do uwzględnienia całokształtu warunków, na jakich prowadzą działalność podmioty powiązane poprzez uznanie, że w określonych warunkach dana transakcja nie zostałaby zawarta (ang. non-recognition) lub zostałaby zawarta inna (ang. recharacterisation), wywodzone z brzmienia art. 11 ust. 1 ustawy o CIT oraz art. 25 ust. 1 ustawy o PIT zostało we wprowadzonych regulacjach doprecyzowane".

Druga decyzja Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dotyczy odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 1 kwietnia 2012 do 31 marca 2013 roku. W ramach tej decyzji Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku określił odsetki za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za marzec 2013 roku w kwocie 5.508,00 PLN oraz umorzył postępowanie w sprawie określenia odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za wrzesień i listopad 2012 roku w związku z upływem terminu przedawnienia zobowiązania.

Jednostka dominująca nie zgadza się ustaleniami poczynionymi przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z czym w maju 2021 r. zostały złożone odwołania od wyżej opisanych decyzji do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W październiku 2021 roku Jednostka dominująca złożyła do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku wniosek o przeprowadzenie rozprawy administracyjnej w związku z toczącym się postępowaniem odwoławczym. Postanowieniami z 28 lutego Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku odmówił przeprowadzenia wnioskowanej przez Spółkę rozprawy, uzasadniając to brakiem konieczności doprecyzowania argumentacji prawnej przedstawionej przez organ I instancji w decyzji wymiarowej, która zdaniem Dyrektora IAS zawiera szerokie uzasadnienie dotyczące zasadności zastosowanych w sprawie przepisów. W marcu 2022 roku Spółka wypowiedziała się w sprawie zgromadzonego przez Dyrektora IAS w trakcie postępowania odwoławczego materiału dowodowego, ponownie podkreślając brak podstawy prawnej dla wydanych przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku decyzji oraz wniosła o ich uchylenie, a w przypadku braku uchylenia decyzji Naczelnika PUS o przeprowadzenie rozprawy administracyjnej, co pozwoliłoby na dokonanie analizy zgromadzonego materiału

dowodowego oraz wyjaśnienie i ustalenie okoliczności towarzyszących przyjęciu przez Naczelnika PUS wskazanych w decyzjach podstaw prawnych – wniosek Emitenta został przez organ rozpatrzony odmownie.

W dniu 17 sierpnia 2022 roku Emitent otrzymał decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z dnia 1 sierpnia 2022 roku, która utrzymała w mocy decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, jednakże organ drugiej instancji jako postawę prawną jej wydania wskazał przepisy w zakresie ustalania cen transferowych (art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych w brzmieniu obowiązującym w okresie, którego dotyczy postępowanie) określając dochód ze zbycia udziałów na kwotę 0,00 zł a nie w brzmieniu znowelizowanym, jak to uczynił Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku.

Decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z dnia 1 sierpnia 2022 roku utrzymana została w mocy również decyzja Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dotycząca odsetek za zwłokę od niezapłaconej zaliczki na podatek dochodowy od osób prawnych za marzec 2013 roku.

Emitent nie zgadza się z ustaleniami organu podatkowego i zamierza złożyć skargi dotyczące obu decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku.

W ocenie Zarządu jednostki dominującej, na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, istnieje jedynie niewielkie ryzyko, że warunkowa należność z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (wynikająca z zapłaconych zaliczek na podatek dochodowy za rok podatkowy 2012/2013) w wysokości 5.433 tys. PLN nie zostanie odzyskana.

Kontrola podatkowa za rok obrotowy 01.04.2013-31.03.2014

W listopadzie 2018 roku zakończyło się postępowanie kontrolne prowadzone przez Pomorski Urząd Celno-Skarbowy w zakresie kontroli rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za rok obrotowy 2013, tj. od kwietnia 2013r. do marca 2014r. W grudniu 2018 roku jednostka dominująca otrzymała Decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni wydaną na podstawie protokołu z kontroli. W ramach ustaleń zawartych w protokole Naczelnik zakwestionował możliwość rozliczenia przez jednostkę dominującą w zeznaniu podatkowym za objęty kontrolą okres straty podatkowej w wysokości 19.857.264,61 PLN oraz naliczył nieujęte przez jednostkę dominującą przychody z tytułu nieodpłatnych świadczeń w postaci odsetek od otrzymanej pożyczki w wysokości 2.407.786,98 PLN. W wyniku tych ustaleń naliczone zostało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN.

Jednostka dominująca złożyła do w/w protokołu zastrzeżenia, w których nie zgadzała się z ustaleniami Naczelnika w zakresie braku możliwości rozliczenia straty podatkowej (kwestionowana strata podatkowa była przedmiotem skargi kasacyjnej złożonej przez jednostkę dominującą do Naczelnego Sądu Administracyjnego, w sprawie której został wydany wyrok w dniu 1 kwietnia 2019 r.). Jednocześnie jednostka dominująca zastosowała się do ustaleń Naczelnika w zakresie obejmującym przychód z tytułu nieodpłatnych świadczeń, w wyniku czego złożyła w dniu 30 listopada 2018r. korektę zeznania podatkowego za rok 2013/2014 oraz następne lata (2014/2015, 2015/2016 oraz 2016/2017). W wyniku złożonych korekt powstało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy zakończony 31 marca 2017 roku w wysokości 119.519,00 PLN. Zobowiązanie to, wraz z należnymi odsetkami, zostało przez jednostkę dominującą uregulowane w dacie złożenia korekty. W dniu 4 grudnia 2018 r. jednostka dominująca otrzymała decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego ustalającą zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości 4.260.360,00 PLN. Od decyzji Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego zostało złożone odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W zakresie tego postępowania Dyrektor Izby Administracji Skarbowej uchylił decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni i przekazał ją do ponownego rozpatrzenia, co jest związane z powyżej opisanym uchyleniem wyroków WSA oraz decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku.

Po ponownym rozpatrzeniu sprawy, w dniu 5 kwietnia 2022 roku Naczelnik Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni wydał decyzję ponownie ustalającą Spółce zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN, kwestionując możliwość odliczenia przez Spółkę od dochodu do opodatkowania straty podatkowej poniesionej w roku podatkowym 2012/2013 w oparciu o wydaną w kwietniu 2021 roku, nieprawomocną (toczy się postępowanie odwoławcze) decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego

w Gdańsku. Spółka, w dniu 2 maja 2022 roku, za pośrednictwem Naczelnika PUCS w Gdyni, złożyła do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku odwołanie od tej decyzji.

W dniu 12 września 2022 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku wydał decyzję uchylającą decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni z dnia 5 kwietnia 2022 r. w sprawie określenia wysokości zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za rok podatkowy 01.04.2013-31.03.2014 w kwocie 4.230.360,00 PLN. Dyrektor IAS w Gdańsku stwierdził, że zobowiązanie podatkowe Spółki za okres objęty postępowaniem uległo przedawnieniu. W związku z powyższym uchylił decyzję organu pierwszej instancji w całości i umorzył postępowanie w sprawie.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 30 września 2022 roku i 31 marca 2022 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli poniżej.

Przeprowadzona analiza odzyskiwalności aktywa z tytułu podatku odroczonego powstałego na rozpoznanych stratach podatkowych nie wykazała przesłanek, wskazujących na utratę wartości tego składnika aktywów. Aktywa utworzone przez hiszpańską spółkę Tecresa dotyczą strat podatkowych poniesionych za lata 2013/2014, 2014/2015 oraz 2020/2021 (łączna wartość aktywa na 30.09.2022 r. wynosi 1.812 tys. PLN) możliwe są do odliczenia od dochodu podatkowego w okresie 10 lat.

	Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Sprawozdanie z całkowitych dochodów
			Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	Koniec okresu	Koniec okresu	01/04/2022-	01/07/2022-	01/04/2021-	01/07/2021-
	30/09/2022	31/03/2022	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	2 397	2 297	(100)	(584)	27	12
Przychody rozpoznawane w czasie	2 837	2 081	(756)	(507)	(1 348)	(986)
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	-	-	-	657	-	-
Naliczone odsetki	64	15	(49)	(49)	-	-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	5 298	4 393	(905)	(483)	(1 321)	(974)
Koszty związane z przychodami rozpoznawanymi w czasie	1 523	1 380	143	42	303	604
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz praw do użytkowania	-	68	(68)	(67)	(33)	(15)
Rezerwy na koszty i świadczenia pracownicze	2 919	2 983	(64)	(285)	461	78
Odpisy aktualizujące należności	1 280	1 421	(141)	-	(13)	2
Odpisy aktualizujące zapasy	1 095	30	243	(410	(155)	(82)
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	23	69	(7)	5	(60)	(61)
Przychody przyszłych okresów	167	219	(52)	(52)	(60)	(30)
Naliczone odsetki	229	102	127	4	(13)	(13)
Aktywo utworzone na rozpoznanej stracie podatkowej	1 812	2 428	452	155	606	202
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	9 048	9 483	633	212	1 036	685
w tym:
aktywa z tytułu podatku odroczonego	4 165	5 090
rezerwa na podatek odroczony	415	-
Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego podatku dochodowego			(272)	(271)	(285)	(289)

Wartości niematerialne

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
Wartość firmy	53 065	51 566
Koszty zakończonych prac rozwojowych	14 218	15 949
Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku	8 401	6 424
Koncesje oraz licencje	6 734	4 907
Razem	82 418	78 846

Na dzień 30 września 2022 roku wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość firmy obejmuje wartości firmy powstałe przy nabyciu podmiotu Tecresa Proteccion Pasiva S.L.U w kwocie 39.834 tys. zł, Grupy Dunamenti Tűzvédelem Zrt. w kwocie 7.537 tys. zł. oraz DFM Doors Sp. z o.o. w kwocie 207 tys. PLN. Wartości te zostały skorygowane o powstałe różnice kursowe

Na dzień 30 września 2022 roku nie zidentyfikowano przesłanek wskazujących na utratę wartości aktywów klasyfikowanych jako wartości niematerialne. Testy na utratę wartości dla pozycji wartości firmy oraz prac rozwojowych przeprowadzone zostały na dzień 31 marca 2022 roku. Założenia przyjęte do przeprowadzenia testów opisane zostały w nocie 11 skonsolidowanego sprawozdania finansowego na 31 marca 2022 r. Na dzień 30 września 2022 roku zweryfikowane zostały założenia do przeprowadzonych testów. Weryfikacja ta pozwoliła na przyjęcie założenia o braku konieczności przeprowadzania pełnych testów na utratę wartości dla tych składników aktywów oraz korygowania ich wartości bilansowej.

Rzeczowe aktywa trwałe

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
Grunty	1 836	1 836
Budynki i budowle	15 767	13 667
Maszyny i urządzenia	33 793	15 792
Środki transportu	1 853	1 830
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	1 148	1 236
Rzeczowe aktywa trwałe	54 397	34 361
Aktywa trwale w budowie	5 208	23 041
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	793	455
Razem	60 398	57 857

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
Kredyty bankowe	91 753	89 155
Pożyczki z instytucji finansowych	110	448
Razem	91 863	89 603
Część długoterminowa
Kredyty bankowe	78 852	76 082
Pożyczki z instytucji finansowych	110	68
Razem	78 962	76 150
Część krótkoterminowa
Kredyty bankowe	12 901	13 073
Pożyczki z instytucji finansowych	-	380
Razem	12 901	13 453
Kredyty i pożyczki wymagane
Do roku	12 901	13 453
Od 2 do 3 lat	75 108	67 227
Od 3 do 5 lat	3 854	8 923
Powyżej 5 lat	-	-
Razem	91 863	89 603

Wyrażona w PLN struktura walutowa kredytów wykorzystywanych przez Grupę

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
Kredyty i pożyczki w złotych (PLN)	76 101	85 180
Kredyty i pożyczki w Euro (EUR)	15 762	4 423
Razem	91 863	89 603

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub naruszenia istotnych postanowień umów kredytowych lub umów pożyczki.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Koniec okresu 30/09/2022	Koniec okresu 31/03/2022
Zobowiązania handlowe	71 713	71 230
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych z
wyłączeniem podatku dochodowego od osób prawnych	13 204	6 960
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 704	2 818
Zaliczki otrzymane na poczet dostaw	27 706	1 459
Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym:	27 485	16 012
rozliczenia z tytułu premii i nadgodzin	11 328	9 951
rozliczenia z tytułu niewykorzystanych urlopów	2 263	2 062
rozliczenia z tytułu niezafakturowanych kosztów	3 464	2 847
Zobowiązanie z tytułu dywidendy	9 865	-
pozostałe zobowiązania	565	1 152
Razem	141 812	98 479

Wszystkie zobowiązania mają charakter zobowiązań krótkoterminowych.

Odpisy aktualizujące

Zapasy

Suma odpisów aktualizujących wartość zapasów do możliwej do odzyskania wartości netto wynosiła na dzień 30 września 2022 roku 7.622 tys. PLN. W okresie sprawozdawczym utworzone zostały odpisy w kwocie 3.386 tys. PLN, natomiast rozwiązano utworzone w poprzednich okresach odpisy w wysokości 366 tys. PLN. Utworzone i rozwiązane odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w koszcie własnym sprzedaży.

Wartość zapasów na koniec raportowanego okresu

	Koniec okresu 30/09/2022	Koniec okresu 31/03/2022
Materiały	63 326	57 090
Produkcja w toku i półfabrykaty	7 566	4 658
Wyroby gotowe	21 833	13 444
Odpisy aktualizujące	(7 622)	(4 602)
Razem	85 103	70 590

Należności

Wartość należności na koniec raportowanego okresu

	Koniec okresu 30/09/2022	Koniec okresu 31/03/2022
Należności handlowe	118 188	110 823
Należności z tytułu podatków z wyłączeniem podatku dochodowego
od osób prawnych	7 041	2 269
Zaliczki przekazane na poczet dostaw	7 143	5 934
Pozostałe należności	866	897
Odpisy aktualizujące	(8 417)	(8 157)
Razem	124 821	111 766

	Koniec okresu	Koniec okresu	Zmiana w okresie
	30/09/2022	31/03/2022
Odpisy aktualizujące wartość należności	8 417	8 157	260
Razem	8 417	8 157	260

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

	Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe	Rezerwa na naprawy gwarancyjne
Stan rezerw na 31.03.2022	566	3 493
Utworzenie rezerw w ciężar kosztów	-	-
Wykorzystanie rezerwy	-	-
Różnice kursowe	-	(52)
Stan rezerw na 30.09.2022	566	3 441

Instrumenty finansowe

Nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej, które mogłyby wywrzeć istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Emitenta i jego Grupy Kapitałowej, niezależnie od tego czy wyceniane są w wartości godziwej czy według skorygowanej ceny nabycia.

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie następowały zmiany w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie następowały zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów. Wszystkie instrumenty finansowe klasyfikowane są do drugiego poziomu hierarchii wyceny.

Wartość księgowa netto instrumentów finansowych

	Koniec okresu 30/09/2022	Koniec okresu 31/03/2022
Klasy instrumentów finansowych
Należności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach kontraktów budowlanych	15 191	14 012
Aktywa z tytułu umów z klientami	33 575	21 214
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	109 771	102 666
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	38 064	19 939
Transakcje zabezpieczające typu forward	-	-
Razem aktywa	196 601	157 831
Kredyty i pożyczki	91 863	89 603
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	71 713	71 230
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	7 296	12 970
Transakcje zabezpieczające typu forward	121	156
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	27 475	26 986
Razem zobowiązania	198 468	200 945

	wartość godziwa	wartość księgowa	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Aktywa długoterminowe	10 026	10 026	-	-	10 026
Należności handlowe i pozostałe	10 026	10 026	-	-	10 026
Aktywa krótkoterminowe	186 575	186 575	-	-	186 575
Należności handlowe i pozostałe	148 511	148 511	-	-	148 511
Środki pieniężne ich ekwiwalenty	38 064	38 064	-	-	38 064
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-
Razem	196 601	196 601	-	-	196 601

	wartość godziwa	wartość księgowa	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale
Zobowiązania długoterminowe	98 249	98 249	-	98 249	-
Kredyty i pożyczki	78 962	78 962	-	78 962	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe	19 287	19 287	-	19 287	-
Zobowiązania krótkoterminowe	100 219	100 219	121	100 098	-
Kredyty i pożyczki	12 901	12 901	-	12 901	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe	87 197	87 197	-	87 197	-
Pochodne instrumenty finansowe	121	121	121	-	-
Razem	198 468	198 468	121	198 347	-

Aktywa i zobowiązania warunkowe

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie następowały istotne zmiany dotyczące aktywów warunkowych lub zobowiązań warunkowych Emitenta.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z akcjonariuszami i członkami organów stanowiących Emitenta

W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym zakres wzajemnych transakcji obejmował transakcje handlowe zawarte pomiędzy jednostką dominującą a członkami zarządu jednostki dominującej i członkami ich rodzin.

Podmiot powiązany	Okres	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych w tys. PLN	Zakupy od podmiotów powiązanych w tys. PLN	Odsetki od pożyczek od podmiotów powiązanych w tys. PLN	Należności od podmiotów powiązanych w tys. PLN	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tys. PLN
Krempeć Krzysztof	01.04-30.09.2022	8	-	-	-	-
i Magdalena	01.04-30.09.2021	5	-	-	4	-

Transakcje przedstawione powyżej obejmowały sprzedaż materiałów i wyrobów oraz refaktury poniesionych kosztów.

Transakcje z innymi podmiotami

Transakcje z innymi podmiotami obejmowały transakcje pomiędzy Spółką a Ambient-System Sp. z o.o., w której jeden z obecnych członków Rady Nadzorczej Spółki posiada 100% udziałów oraz Periban Poland Sp. z o.o. spółka komandytowa i Jeździecki Klub Sportowy Barłomino Sp. z o.o. powiązane ze Spółką poprzez jednego z członków zarządu.

Podmiot powiązany	Okres	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
		w tys. PLN	w tys. PLN	w tys. PLN	w tys. PLN
Ambient System Sp. z o.o.	01.04-30.09.2022	2	-	-	-
	01.04-30.09.2021	2	-	-	-
Periban Poland Sp. z o.o. Sp.K.	01.04-30.09.2022	-	255	-	52
	01.04-30.09.2021	-	122	-	25
Jeździecki Klub Sportowy Barłomino Sp. z o.o.	01.04-30.09.2022	8	-	10	-
	01.04-30.09.2021	25	-	24	-

Transakcje przedstawione powyżej obejmowały sprzedaż i zakup materiałów, wyrobów i usług oraz najem powierzchni biurowej.

Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej

Wynagrodzenia kadry kierowniczej obejmuje wynagrodzenia członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Dyrektorów Spółki.

Wypłacone wynagrodzenia w podziale na podstawowe rodzaje świadczeń
	01/04- 30/09/2022	01/04-30/09/2021
	w tys. PLN	w tys. PLN
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	2 639	2 736
	2 639	2 736

Łączne krótkoterminowe świadczenia pracownicze przedstawione powyżej, dotyczą wynagrodzenia z tytułu stosunku pracy i pełnionych funkcji i obejmują:

	01/04- 30/09/2022	01/04- 30/09/2021
	w tys. PLN	w tys. PLN
Zarząd	1 113	1 450
Krzysztof Krempeć	153	542
Jakub Lipiński	480	455
Tomasz Kamiński	480	453
Rada Nadzorcza	255	234
Lucjan Myrda	51	47
Tomasz Rutowski	34	31
Marian Popinigis	34	31
Eryk Karski	34	31
Błażej Żmijewski	34	31
Arkadiusz Kęsicki	34	31
Pathy Timu Zenzo	34	32
Dyrektorzy	1 271	1 052
	2 639	2 736

W jednostce dominującej funkcjonuje program bonusów dla kadry zarządzającej, którego realizacja uwarunkowana jest osiągnięciem ustalonych wartości wskaźników ekonomicznych. W związku z tym, że na 30 września 2022 roku zostały osiągnięte założone poziomy wskaźników (w proporcji do upływu czasu), dla wszystkich pracowników objętych programem, zostało rozpoznane na ten dzień zobowiązanie z tytułu należnych kadrze zarządzającej wypłat.

Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy

Po dniu na który sporządzono sprawozdanie, nie wystąpiły istotne zdarzenia, nie ujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Przychody ze sprzedaży	172 054	90 932	137 952	76 048
Koszt własny sprzedaży	134 998	74 070	108 495	59 806
Zysk brutto na sprzedaży	37 056	16 862	29 457	16 242
Pozostałe przychody operacyjne	445	384	761	441
Koszty sprzedaży	12 667	6 885	10 443	5 898
Koszty ogólnego zarządu	7 702	3 957	6 783	3 677
Pozostałe koszty operacyjne	156	150	37	26
(Oczekiwana strata kredytowa)/odwrócenie oczekiwanej straty kredytowej	(2 083)	(1 732)	167	38
Zysk na działalności operacyjnej	14 893	4 522	13 122	7 120
Przychody finansowe	1 723	540	6 673	5 660
Koszty finansowe	4 523	2 384	1 219	684
Odpisy aktualizujące wartość udziałów	-	-	-	-
Zysk przed opodatkowaniem	12 093	2 678	18 576	12 096
Podatek dochodowy	2 396	495	2 191	1 381
Zysk netto	9 697	2 183	16 385	10 715
Inne całkowite dochody	-	-	-	-
Całkowite dochody netto	9 697	2 183	16 385	10 715
Zysk na akcję:
Zwykły	0,62	0,14	1,05	0,69
Rozwodniony	0,62	0,14	1,05	0,69

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa
	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
	niebadane
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	13 538	13 773
Rzeczowe aktywa trwałe	44 324	43 691
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	27 556	28 556
Pozostałe aktywa finansowe	102 620	97 871
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 326	2 009
Należności z tytułu kaucji długoterminowych	2 718	3 460
Inne aktywa długoterminowe	135	193
	193 217	189 553
Aktywa obrotowe
Zapasy	44 238	39 068
Aktywa finansowe	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	68 811	67 537
Aktywa z tytułu umów z klientami	15 810	12 216
Należności z tytułu kaucji krótkoterminowych	2 900	3 046
Transakcje terminowe typu forward	-	-
Inne aktywa obrotowe	1 046	1 714
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	194	1 389
	132 999	124 970
Aktywa razem	326 216	314 523

Pasywa
	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
	niebadane
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	8 102	8 102
Akcje własne	(1 001)	(922)
Zyski zatrzymane	28 217	28 382
Razem kapitały własne	145 432	145 679
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	80 793	77 290
Rezerwa na podatek odroczony	-	-
Rezerwy na zobowiązania	555	555
Przychody przyszłych okresów	3 729	3 729
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	7 402	5 290
	92 479	86 864
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	4 090	4 465
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	71 161	62 599
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	3 883	2 861
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	712	1 422
Rezerwy na zobowiązania	2 862	2 862
Transakcje terminowe typu forward	121	156
Przychody przyszłych okresów	1 393	1 240
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	4 083	6 375
	88 305	81 980
Pasywa razem	326 216	314 523

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

		Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji
		powyżej ich				Razem
	Kapitał	wartości	Kapitały	Akcje	Zyski	kapitały
	akcyjny	nominalnej	rezerwowe	własne	zatrzymane	własne
Stan na 1 kwietnia 2021 roku	3 915	106 202	24 357	(543)	(3 555)	130 376
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	16 385	16 385
Całkowite dochody za okres	-	-	-	-	16 385	16 385
sprawozdawczy Wypłacona dywidenda	-	-	-	-	(8 893)	(8 893)
Rozwiązanie kapitału rezerwowego (skup akcji własnych)	-	-	(16 255)	-	16 255	-
Skup akcji własnych	-	-	-	(89)	-	(89)
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	(16 255)	(89)	7 362	(8 982)
Stan na 30 września 2021 roku	3 915	106 202	8 102	(632)	20 192	137 779
Stan na 1 kwietnia 2022 roku	3 915	106 202	8 102	(922)	28 382	145 679
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	9 697	9 697
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	9 697	9 697
Uchwalona dywidenda	-	-	-	-	(9 865)	(9 865)
Skup akcji własnych	-	-	-	(79)	-	(79)
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	-	(79)	(9 865)	(9 944)
Stan na 30 września 2022 roku	3 915	106 202	8 102	(1 001)	28 214	145 432

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/09/2022	30/09/2021
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	12 093	18 576
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	5 223	4 063
Odsetki	3 386	657
Dywidendy otrzymane	(757)	(5 466)
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(376)	(1 106)
Zmiana stanu zapasów	(5 170)	(9 360)
Zmiana stanu należności	(316)	(18 533)
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów z klientami	(2 572)	(9 859)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	(1 298)	12 306
Zmiana stanu innych aktywów	635	(167)
Inne korekty	-	-
Razem korekty	(1 315)	(27 465)
Podatek dochodowy zapłacony	(3 423)	(2 527)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 355	(11 416)
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(2 447)	(4 786)
Udzielenie pożyczek	(5 729)	-
Spłata udzielonych pożyczek	1 071	-
Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	61	327
Przychody ze zbycia aktywów finansowych	-	900
Odsetki uzyskane	-	-
Dywidendy otrzymane	757	5 466
Dotacje do projektów rozwojowych	428	367
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(5 859)	2 274
Działalność finansowa
Wpływy z/wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	3 128	21 458
Spłata zobowiązań z tytułu praw do użytkowania	(2 354)	(2 669)
Skup akcji własnych	(79)	(89)
Odsetki zapłacone	(3 386)	(657)
Wypłacona dywidenda	-	(8 893)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(2 691)	9 150
Zmiana stanu środków pieniężnych	(1 195)	8
Środki pieniężne na początek okresu	1 389	955
Środki pieniężne na koniec okresu	194	963

Noty objaśniające do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Przychody ze sprzedaży

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Przychody ze sprzedaży produktów	142 676	73 824	111 249	61 546
w tym przychody rozpoznawane w czasie -	61 375	31 711	43 901	661 25
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	29 378	17 108	26 703	14 502
Razem przychody ze sprzedaży	172 054	90 932	137 952	76 048

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Polska	130 074	68 021	103 187	58 425
Czechy i Słowacja	8 535	4 895	8 827	4 567
Hiszpania	5 164	2 917	2 656	1 582
Ukraina	602	146	453	225
Rumunia	1 859	965	3 552	1 445
Rosja	-	-	2 354	1 391
Węgry	3 929	944	2 187	1 147
Wielka Brytania	3 150	1 842	2 086	1 164
Pozostałe	18 741	11 202	12 650	6 102
Razem przychody ze sprzedaży	172 054	90 932	137 952	76 048

Działalność operacyjna

Koszty działalności operacyjnej

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Koszt własny sprzedaży	134 998	74 070	108 495	59 806
Koszty sprzedaży	12 667	6 885	10 443	5 898
Koszty ogólnego zarządu	7 702	3 957	6 783	3 677
Razem koszty działalności	155 367	84 912	125 721	69 381
Amortyzacja	5 223	2 680	4 063	2 009
Zużycie materiałów i energii	74 362	37 994	57 311	32 062
Zmiana stanu produktów	(5 635)	(753)	(3 117)	(1 692)
Usługi obce	29 264	16 567	21 900	12 562
Wynagrodzenia	22 665	11 813	19 931	10 637
Świadczenia na rzecz pracowników	4 841	2 663	4 009	2 079
Podatki i opłaty	701	342	638	329
Pozostałe	1 482	881	594	298
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	22 464	12 725	20 392	11 097
Razem koszty wg rodzaju	155 367	84 912	125 721	69 381

Pozostałe przychody operacyjne

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	376	315	327	158
Otrzymany zwrot kosztów sądowych	-	-	48	48
Otrzymane kary i odszkodowania	48	48	66	66
Odzyskane należności uprzednio spisane jako nieściągalne	3	3	-	-
Odpisane zobowiązania przedawnione	2	2	18	18
Dotacje do projektów rozwojowych	-	-	302	151
Pozostałe	16	16	-	-
Razem	445	384	761	441

Pozostałe koszty operacyjne

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Kary i grzywny	13	13	-	-
Koszty postępowania sądowego	109	109	3	2
Spisane należności	-	-	16	16
Pozostałe	34	28	18	8
Razem	156	150	37	26

Działalność finansowa

Przychody finansowe

	Za okres 01/04- 30/09/2022	Za okres 01/07- 30/09/2022	Za okres 01/04- 30/09/2021	Za okres 01/07- 30/09/2021
Dywidendy	757	-	5 466	5 244
Odsetki od pożyczek	889	502	123	123
Odsetki od należności	21	1	156	155
Dyskonto należności z tytułu kaucji gwarancyjnych	-	-	108	108
Zysk na zbyciu aktywów finansowych	-	-	779	-
Pozostałe przychody	56	37	41	30
Razem	1 723	540	6 673	5 660

Koszty finansowe

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Odsetki i prowizje od kredytów bankowych i pożyczek	3 033	1 740	599	347
Odsetki od leasingu	557	284	405	263
Odsetki od zobowiązań	19	17	11	5
Ujemne różnice kursowe	401	282	220	95
Dyskonto należności z tytułu kaucji gwarancyjnych	513	61
Pozostałe	-	-	(16)	(26)
Razem	4 523	2 384	1 219	684

Podatek dochodowy

Efektywna stopa podatkowa wyniosła 19,71% i jest nieznacznie wyższa od nominalnej stopy podatkowej. Wpływ na to mają głównie trwałe różnice między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 30 września 2022 roku i 31 marca 2022 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli poniżej.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Sprawozdanie z całkowitych dochodów
			Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	Koniec okresu	Koniec okresu	01/04/2022-	01/07/2022-	01/04/2021-	01/07/2021-
	30/09/2022	31/03/2022	30/09/2022	30/09/2022	30/09/2021	30/09/2021
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych aktywów	2 091	2 297	206	50	27	12
trwałych i wartości niematerialnych
Przychody rozpoznawane w czasie	2 728	2 081	(647)	(165)	(1 348)	(986)
Naliczone odsetki	64	15	(49)	(49)	-	-
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	-	-	-	-	-	-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	4 883	4 393	(490)	(164)	(1 321)	(974)
Koszty związane z przychodami rozpoznawanymi w czasie	1 366	1 510	(144)	(91)	921	636
Rezerwy na koszty i świadczenia pracownicze	2 919	2 818	101	(285)	424	41
Odpisy aktualizujące należności	1 410	1 014	396	329	(51)	(51)
Odpisy aktualizujące zapasy	1 095	693	402	410	(161)	(88)
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	23	30	(7)	5	2	1
Przychody przyszłych okresów	167	219	(52)	(52)	(60)	(30)
Naliczone odsetki	229	118	111	4	(13)	(13)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	7 209	6 402	807	320	1 062	496
w tym:
aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 326	2 009
rezerwa na podatek odroczony	-	-
Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego podatku dochodowego			317	156	(259)	(478)

Wartości niematerialne

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
Koszty zakończonych prac rozwojowych	5 678	6 841
Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku	6 937	5 748
Koncesje oraz licencje	923	1 184
Razem	13 538	13 773

Rzeczowe aktywa trwałe

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
Grunty	5 406	5 406
Budynki i budowle	10 823	8 926
Maszyny i urządzenia	24 545	7 415
Środki transportu	495	336
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	778	877
Rzeczowe aktywa trwałe	42 047	22 960
Aktywa trwale w budowie	1 484	20 276
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	793	455
Razem	44 324	43 691

Na dzień bilansowy Spółka dokonała oceny istnienia przesłanek mogących wskazywać na potencjalną utratę wartości aktywów trwałych. Istotny wzrost cen surowców energetycznych zużywanych w procesie technologicznym zidentyfikowano jako przesłankę do możliwej utraty wartości aktywów związanych z produkcją i wprowadzeniem do obrotu płyty ogniochronnej mcr Silboard, w związku z czym przeprowadzono test na utratę ich wartości.

Przeprowadzone na 30 września 2022 roku testy na utratę wartości aktywów zaangażowanych w produkcję płyty ogniochronnej mcr Silboard dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej. Długoterminowa stopa wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po okresie prognozy została przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym działa. Opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej, które opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2028 roku.

Stopa dyskonta została określona na podstawie urealnionego średnio ważonego kosztu kapitału na poziomie 11,3% (nominalny WACC wyniósł 15,7%). Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość aktywów zaangażowanych w produkcję płyty ogniochronnej mcr Silboard.

Poniżej została przedstawiona wrażliwość testów na zmiany założeń:

	Wpływ na wysokość odpisu aktualizującego
	Wzrost	Spadek
WACC +/-0,5%	+858 tys. zł	-
Przychody ze sprzedaży +/-10%	-	+3.074 tys. zł

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
Kredyty bankowe	82 083	78 955
Pożyczki od jednostek powiązanych	2 800	2 800
Razem	84 883	81 755
Część długoterminowa
Kredyty bankowe	77 993	74 490
Pożyczki od jednostek powiązanych	2 800	2 800
Razem	80 793	77 290
Część krótkoterminowa
Kredyty bankowe	4 090	4 465
Pożyczki od jednostek powiązanych	-	-
Razem	4 090	4 465
Kredyty i pożyczki wymagane
Do roku	4 090	4 465
Od 2 do 3 lat	74 181	69 498
Od 3 do 5 lat	6 612	7 792
Razem	84 883	81 755

Wyrażona w PLN struktura walutowa kredytów wykorzystywanych przez Spółkę

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/202
Kredyty i pożyczki w złotych (PLN)	73 318	81 755
Kredyty i pożyczki w Euro (EUR)	11 565	-
Razem	84 883	81 755

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub naruszenia istotnych postanowień umów kredytowych lub umów pożyczki.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2022	31/03/2022
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych	2 107	1 133
Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych	38 255	43 577
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych z
wyłączeniem podatku dochodowego od osób prawnych	5 976	4 158
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1	47
Zaliczki otrzymane na poczet dostaw	2 735	1 395
Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym:	22 087	12 289
rozliczenia z tytułu premii i nadgodzin	9 233	8 878
rozliczenia z tytułu niewykorzystanych urlopów	1 466	1 466
rozliczenia z tytułu niezafakturowanych kosztów	1 244	1 068
zobowiązanie z tytułu dywidendy	9 865	-
pozostałe zobowiązania	279	877
Razem	71 161	62 599

Wszystkie zobowiązania mają charakter zobowiązań krótkoterminowych.

Odpisy aktualizujące

Zapasy

Suma odpisów aktualizujących wartość zapasów do możliwej do odzyskania wartości netto wynosiła na dzień 30 września 2022 roku 5.765 tys. PLN. W okresie sprawozdawczym utworzone zostały odpisy w kwocie 2.392 tys. PLN, natomiast rozwiązano utworzone w poprzednich okresach odpisy w wysokości 276 tys. PLN.

Wartość zapasów na koniec raportowanego okresu:
	Koniec okresu 30/09/2022	Koniec okresu 31/03/2022
Materiały	26 501	27 541
Produkcja w toku i półfabrykaty	6 748	3 902
Wyroby gotowe	16 754	11 274
Odpisy aktualizujące	(5 765)	(3 649)
Razem	44 238	39 068

Należności

Wartość należności na koniec raportowanego okresu

	Koniec okresu 30/09/2022	Koniec okresu 31/03/2022
Należności handlowe od jednostek powiązanych	19 647	20 004
Należności handlowe od jednostek pozostałych	53 952	50 936
Należności z tytułu dywidend	832	116
Zaliczki przekazane na poczet dostaw	245	317
Pozostałe należności	76	-
Odpisy aktualizujące	(5 941)	(3 836)
Razem	68 811	67 537

	Koniec okresu	Koniec okresu	Zmiana w
	30/09/2022	31/03/2022	okresie
Odpisy aktualizujące wartość należności	5 941	3 836	2 105
Razem	5 941	3 836	2 105

Udziały w spółkach zależnych i prace rozwojowe

Na dzień 30 września 2022 roku Spółka dokonała analizy przesłanek utraty wartości udziałów w spółkach zależnych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności aktualizacji testów na utratę wartości przeprowadzonych na koniec poprzedniego roku obrotowego i dokonania dodatkowych odpisów z tytułu utraty wartości dla tych aktywów.

Na dzień 31 marca 2022 r. Spółka dokonała testów na utratę wartości aktywowanych prac rozwojowych oraz udziałów w spółkach zależnych. Testy obejmowały porównanie wartości księgowej do wartości odzyskiwalnej danego aktywa ustalone w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów netto dla okresu następnych pięciu lat z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej.

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

	Rezerwa na świadczenia pracownicze	Rezerwa na naprawy gwarancyjne
Stan rezerw na 31.03.2022	566	2 851
Utworzenie rezerw w ciężar kosztów	-	-
Stan rezerw na 30.09.2022	566	2 851

Instrumenty finansowe

Nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej, które mogłyby wywrzeć istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Emitenta, niezależnie od tego czy wyceniane są w wartości godziwej czy według skorygowanej ceny nabycia.

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie następowały zmiany w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie następowały zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

Wartość księgowa netto instrumentów finansowych

	Koniec okresu 30/09/2022	Koniec okresu 31/03/2022
Klasy instrumentów finansowych
Należności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach kontraktów budowlanych	5 618	6 506
Udzielone pożyczki	23 567	18 818
Aktywa z tytułu umów z klientami	15 810	12 216
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	67 658	67 537
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	194	1 389
Transakcje zabezpieczające typu forward	-	-
Razem aktywa	112 847	106 466
Kredyty i pożyczki	84 883	81 755
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	40 362	44 710
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	3 883	2 861
Transakcje zabezpieczające typu forward	121	156
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	11 485	11 665
Razem zobowiązania	140 734	141 147

	wartość godziwa	wartość księgowa	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale	wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Aktywa długoterminowe	26 285	26 285	-	-	26 285
Należności handlowe i pozostałe	26 285	26 285	-	-	26 285
Aktywa krótkoterminowe	86 562	86 562	-	-	86 562
Należności handlowe i pozostałe	86 368	86 368	-	-	86 368
Środki pieniężne ich ekwiwalenty	194	194	-	-	194
Pochodne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-
Razem	112 847	112 847	-	-	112 847

	wartość godziwa	wartość księgowa	wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	wyceniane w zamortyzowanym koszcie	wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale
Zobowiązania długoterminowe	88 195	88 195	-	88 195	-
Kredyty i pożyczki	80 793	80 793	-	80 793	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe	7 402	7 402	-	7 402	-
Zobowiązania krótkoterminowe	52 539	52 539	121	52 418	-
Kredyty i pożyczki	4 090	4 090	-	4 090	-
Zobowiązania handlowe i pozostałe	48 328	48 328	-	48 328	-
Pochodne instrumenty finansowe	121	121	121	-	-
Razem	140 734	140 734	121	140 613	-

Aktywa i zobowiązania warunkowe

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie następowały istotne zmiany dotyczące aktywów warunkowych lub zobowiązań warunkowych Spółki.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami, w których Spółka posiada udziały kapitałowe

Sprzedaż na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane są według normalnych cen rynkowych. Zaległe zobowiązania i należności na koniec roku obrotowego nie są zabezpieczane, a ich rozliczenie odbywa się gotówkowo. Należności od podmiotów powiązanych nie są obejmowane żadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. W stosunku do podmiotów, w których Spółka posiada bezpośrednio i pośrednio udziały kapitałowe w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym zakres wzajemnych transakcji obejmował:

• transakcje handlowe obejmujące kupno i sprzedaż wyrobów, materiałów, usług, oraz środków trwałych,
• udzielone poręczenia kredytów,
• udzielone i zaciągnięte pożyczki, oraz
• wypłaty dywidend.

Wartość i zakres transakcji

Podmiot powiązany	Okres	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Odsetki od udzielonych pożyczek	Odsetki od otrzymanych pożyczek	Przychody z tytułu dywidend	Sprzedaż aktywów finansowych
Tecresa Protección	01.04-30.09.2022	5 164	3 880	-	-	-	-
Pasiva S.L.U.	01.04-30.09.2021	2 656	3 543	-	-	-	-
Mercor Fire Protection	01.04-30.09.2022	1 859	-	-	-	-	-
Systems srl	01.04-30.09.2021	3 552	-	-	-	-	-
	01.04-30.09.2022	602	1 730	-	-	-	-
TOB Mercor Ukraina	01.04-30.09.2021	453	2 020	-	-	457	-
Mercor Czech Republic	01.04-30.09.2022	4 717	31	-	-	757	-
s.r.o.	01.04-30.09.2021	3 883	8	-	-	-	-
	01.04-30.09.2022	3 818	3	-	-	-	-
Mercor Slovakia s.r.o.	01.04-30.09.2021	4 944	-	-	-	-	-
Mercor Dunamenti	01.04-30.09.2022	3 929	1 144	-	-	-	-
Tűzvédelem Zrt	01.04-30.09.2021	2 187	793	-	-	5 009	-
	01.04-30.09.2022	-	-	124	-	-	-
Elmech-ASE Sp. z o.o.	01.04-30.09.2021	-	-	-	-	-	-
MCR SOL ENERGY Sp. z o.o.	01.04-30.09.2022	-	-	133	-	-	-
	01.04-30.09.2021	-	-	-	-	-	-
	01.04-30.09.2022	6 399	10	632	-	-	-
DFM Doors Sp. z o.o.	01.04-30.09.2021	5 986	-	123	-	-	-
	01.04-30.09.2022	-	-	-	118	-	-
MHD1 Sp. z o.o.	01.04-30.09.2021	-	-	-	35	-	900
OOO Mercor-Proof	01.04-30.09.2022	-	-	-	-	-	-
	01.04-30.09.2021	1 917	-	-	-	-	-
Mercor Fire Protection Systems UK Ltd	01.04-30.09.2022	1 656	-	-	-	-	-
	01.04-30.09.2021	34	-	-	-	-	-
	01.04-30.09.2022	28 144	6 798	889	118	757	-
	01.04-30.09.2021	25 612	6 364	123	35	5 466	900

		Należności handlowe od podmiotów	Zobowiązania handlowe wobec podmiotów	Należności z tytułu udzielonych	Zobowiązania z tytułu otrzymanych	Należności z tytułu
Podmiot powiązany		powiązanych	powiązanych	pożyczek	pożyczek	dywidend
Tecresa Protección Pasiva	30.09.2022	3 295	1 702	-	-	-
S.L.U.	31.03.2022	1 846	598	-	-	-
TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o.	30.09.2022	81	201	-	-	-
	31.03.2022	956	509	-	-	-
Mercor Fire Protection	30.09.2022	191	44	-	-	-
Systems srl	31.03.2022	157	42	-	-	-
	30.09.2022	-	-	-	2 800	-
MHD1 Sp. z o.o.	31.03.2022	-	-	-	2 800	-
	30.09.2022	6 571	-	12 941	-	-
DFM Doors Sp. z o.o.	31.03.2022	7 518	-	11 309	-	-
	30.09.2022	1 842	-	-	-	-
OOO Mercor-Proof	31.03.2022	1 759	-	-	-	-
Mercor Dunamenti	30.09.2022	891	181	-	-	-
Tűzvédelem Zrt	31.03.2022	1 627	-	-	-	-
Mercor Czech Republic	30.09.2022	3 688	-	1 069	-	832
s.r.o.	31.03.2022	4 160	-	1 027	-	116
Mercor Slovakia s.r.o.	30.09.2022	2 062	3	609	-	-
	31.03.2022	1 928	-	652	-	-
Mercor Fire Protection Systems UK Ldt	30.09.2022	1 089	-	1 423	-	-
	31.03.2022	117	-	1 150	-	-
MCR SOL ENERGY Sp. z	30.09.2022	-	-	3 936	-	-
o.o.	31.03.2022	-	-	2 554	-	-
	30.09.2022	7	-	3 551	-	-
Elmech-ASE Sp. z o.o.	31.03.2022	7	-	2 126	-	-
MCR TECH LAB Sp. z o.o.	30.09.2022	-	-	38	-	-
	31.03.2022	-	-	-	-	-
	30.09.2022	19 717	2 131	23 567	2 800	832
	31.03.2022	20 075	1 149	18 818	2 800	116

Na należność od spółki rosyjskiej OOO Mercor Proof utworzony został odpis aktualizujący w wysokości 1.730 tys. PLN.

Zdarzenia po dniu kończącym okres sprawozdawczy

Po dniu na który sporządzono sprawozdanie, nie wystąpiły istotne zdarzenia, nie ujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

ZARZĄD "MERCOR" S.A.:

Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński

Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

GDAŃSK 02.12.2022 r.

Oświadczenie Zarządu "MERCOR" S.A.

Zarząd "MERCOR" S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, półroczne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe "MERCOR" S.A. oraz półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MERCOR, obejmujące okres od 1 kwietnia 2022 roku do 30 września 2022 roku, oraz dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową "MERCOR" S.A. oraz Grupy MERCOR, a także ich wynik finansowy oraz, że sprawozdanie z działalności "MERCOR" S.A. i Grupy Kapitałowej MERCOR zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Emitenta i Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

ZARZĄD "MERCOR" S.A.:

Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński

Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

GDAŃSK 02.12.2022 r.