Mercor S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Feb 15, 2021

Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał zakończony 31 grudnia 2020 roku

Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Gdańsk, 15.02.2021r.

Spis treści

Skonsolidowane wybrane dane finansowe 4
Jednostkowe wybrane dane finansowe 5
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej8
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 10
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych11
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 12
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 13
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym15
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 16
Dodatkowe Informacje i objaśnienia 17
Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej 17
Organy zarządcze i nadzorcze17
Podmioty zależne 18
Akcjonariat19
Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego 20
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności 21
Informacje o segmentach21
Przychody ze sprzedaży 22
Koszty działalności operacyjnej22
Pozostałe przychody operacyjne23
Pozostałe koszty operacyjne 23
Przychody finansowe23
Koszty finansowe 24
Podatek dochodowy24
Wartości niematerialne27
Rzeczowe aktywa trwałe 27
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 28
Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub
przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość 28
Odpisy aktualizujące29
Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw29

Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy skorygowanej cenie nabycia 30
Instrument finansowe 30
Aktywa i zobowiązania warunkowe30
Transakcje z podmiotami powiązanymi30
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji udzielonych jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jest znacząca 30
Informacja na temat emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 30
Czynniki i zdarzenia (w tym o nietypowym charakterze) mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe31
Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdania, nieujęte w sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy31
Korekty błędów we wcześniej opublikowanych sprawozdaniach finansowych31
Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 32
Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników32
Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych33
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia 33
Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta 33
Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału34
Wpływ pandemii COVID-19 na działalność35

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

		w tys. PLN	w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.04.2020 do 31.12.2020	01.04.2019 do 31.12.2019	01.04.2020 do 31.12.2020	01.04.2019 do 31.12.2019
Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej	293 324	294 443	65 182	68 426
Zysk z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	34 488	27 120	7 664	6 302
Zysk brutto na działalności kontynuowanej	32 301	24 792	7 178	5 761
Zysk netto na działalności kontynuowanej	26 915	19 248	5 981	4 473
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	122	(118)	27	(27)
Zysk netto	27 037	19 130	6 008	4 446
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	32 771	25 856	7 282	6 008
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej na działalności kontynuowanej	(8 617)	(9 542)	(1 915)	(2 217)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej na działalności kontynuowanej	(9 818)	(17 386)	(2 181)	(4 040)
Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	14 336	(1 072)	3 186	(249)
Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	252	404	56	94
Przepływy pieniężne netto razem	14 588	(668)	3 242	(155)
Aktywa razem	330 841	321 289	71 691	70 577
Zobowiązania długoterminowe	77 119	73 749	16 711	16 200
Zobowiązania krótkoterminowe	86 415	101 690	18 726	22 338
Kapitał własny	167 307	145 850	36 254	32 039
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	848	860
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	161 248	141 085	34 941	30 992
Liczba akcji	15 608 712	15 658 535	15 608 712	15 658 535
Zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej	1,72	1,23	0,38	0,28
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej	0,01	(0,01)	0,00	(0,00)
Zysk netto na jedną akcję	1,73	1,22	0,38	0,28
Wartość księgowa na jedną akcję	10,33	9,01	2,24	1,98

Jednostkowe wybrane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.04.2020 do 31.12.2020	01.04.2019 do 31.12.2019	01.04.2020 do 31.12.2020	01.04.2019do 31.12.2019
Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej	163 168	176 573	36 259	41 034
Zysk z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	18 250	12 334	4 055	2 866
Zysk brutto na działalności kontynuowanej	20 574	10 779	4 572	2 505
Zysk netto na działalności kontynuowanej	17 801	8 626	3 956	2 004
Strata netto na działalności zaniechanej	122	(118)	27	(27)
Zysk netto	17 923	8 508	3 983	1 977
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	27 100	19 897	6 022	4 624
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej na działalności kontynuowanej	(8 452)	(2 090)	(1 878)	(486)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej na działalności kontynuowanej	(17 887)	(17 664)	(3 975)	(4 105)
Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	761	143	169	33
Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	252	404	56	94
Przepływy pieniężne netto razem	1 013	547	225	127
Aktywa razem	239 033	250 548	51 797	55 038
Zobowiązania długoterminowe	58 616	66 368	12 702	14 579
Zobowiązania krótkoterminowe	50 712	67 966	10 989	14 930
Kapitał własny	129 705	116 214	28 106	25 529
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	848	860
Liczba akcji	15 608 712	15 658 535	15 608 712	15 658 535
Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej	1,14	0,55	0,25	0,13
Zysk (strata) na jedną akcję z działalności zaniechanej	0,01	(0,01)	0,00	(0,00)
Zysk na jedną akcję	1,15	0,54	0,25	0,13
Wartość księgowa na jedną akcję	8,31	7,42	1,80	1,63

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały na EUR według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, tj. odpowiednio po kursie 4,6148 na dzień 31 grudnia 2020 roku i po kursie 4,5523 na dzień 31 marca 2020 roku.

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów NBP z ostatnich dni miesięcy objętych sprawozdaniem, tj. odpowiednio po kursie 4,5001 za okres od 1 kwietnia 2020 do 31 grudnia 2020 roku oraz po kursie 4,3031 za okres od 1 kwietnia 2019 do 31 grudnia 2019 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/10-	Za okres 01/04-	Za okres 01/10-
	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
			przekształcone	przekształcone
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	293 324	96 862	294 443	103 444
Koszt własny sprzedaży	209 230	69 437	216 196	76 650
Zysk brutto na sprzedaży	84 094	27 425	78 247	26 794
Pozostałe przychody operacyjne	4 474	1 094	3 307	634
Koszty sprzedaży	28 831	9 782	31 854	10 457
Koszty ogólnego zarządu	19 831	6 923	19 739	6 537
Pozostałe koszty operacyjne	5 418	895	2 841	617
Zysk na działalności operacyjnej	34 488	10 919	27 120	9 817
Przychody finansowe	962	159	1 316	266
Koszty finansowe	3 149	866	3 644	1 120
Zysk przed opodatkowaniem	32 301	10 212	24 792	8 963
Podatek dochodowy	5 386	1 420	5 544	1 998
Zysk netto z działalności kontynuowanej	26 915	8 792	19 248	6 965
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	122	(10)	(118)	(3)
Zysk netto	27 037	8 782	19 130	6 962
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	24 522	7 844	17 368	6 434
Udziałom niekontrolującym	2 515	938	1 762	528
	27 037	8 782	19 130	6 962
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań
finansowych jednostek zagranicznych	(441)	2 272	(397)	612
Całkowite dochody ogółem	26 596	11 054	18 733	7 574
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	24 595	10 063	16 669	7 169
Udziałom niekontrolującym	2 001	991	2 064	405
	26 596	11 054	18 733	7 574
Zysk (strata) na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	1,72	0,56	1,28	0,46
Rozwodniony	1,72		1,28
Z działalności kontynuowanej i		0,56		0,46
zaniechanej:
Zwykły	1,73	0,56	1,27	0,46
Rozwodniony	1,73	0,56	1,27	0,46

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

	Koniec okresu 31/12/2020	Koniec okresu 31/03/2020
	niebadane	przekształcone
Aktywa trwałe
Wartość firmy	51 234	50 660
Pozostałe wartości niematerialne	24 490	25 313
Rzeczowe aktywa trwałe	44 355	36 753
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	46 711	41 792
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 591	3 125
Aktywa finansowe	80	49
Inne aktywa długoterminowe	8 278	8 692
	177 739	166 384
Aktywa obrotowe
Zapasy	43 389	41 782
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	79 904	97 070
Transakcje terminowe typu forward	-	48
Należności z tytułu podatku dochodowego	891	1 333
Inne aktywa obrotowe	1 576	1 918
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	27 342	12 754
	153 102	154 905
Aktywa razem	330 841	321 289

Pasywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2020	31/03/2020
	niebadane	przekształcone
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	24 357	857
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	4 513	4 440
Akcje własne	(518)	-
Zyski zatrzymane	22 779	25 671
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu
dominującego	161 248	141 085
Udziały niekontrolujące	6 059	4 765
Razem kapitały własne	167 307	145 850
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	50 124	47 018
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	153	750
Rezerwy na zobowiązania	258	258
Przychody przyszłych okresów	4 692	5 614
Zobowiązania z tytułu leasingu	21 892	20 109
	77 119	73 749
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	15 682	16 049
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	60 338	75 547
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	580	1 255
Transakcje terminowe typu forward	90	52
Rezerwy na zobowiązania	2 137	1 603
Przychody przyszłych okresów	1 382	636
Zobowiązania z tytułu leasingu	6 206	6 548
	86 415	101 690
Pasywa razem	330 841	321 289

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

		Kapitał
		zapasowy ze		Różnice			Kapitały
		sprzedaży		kursowe z			przypadające
		akcji powyżej		przeliczenia			akcjonariuszom		Razem
	Kapitał	ich wartości	Kapitały	jednostek	Akcje	Zyski	podmiotu	Udziały	kapitały
	akcyjny	nominalnej	rezerwowe	zagranicznych	własne	zatrzymane	dominującego	niekontrolujące	własne
Stan na 1 kwietnia 2019 roku (przekształcone)	3 915	106 202	857	4 518	-	4 588	120 080	3 719	123 799
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	17 368	17 368	1 762	19 130
Inne całkowite dochody	-	-	-	(699)	-	-	(699)	302	(397)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy (przekształcone)	-	-	-	(699)	-	17 368	16 669	2 064	18 733
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(332)	(332)
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-	(332)	(332)
Stan na 31 grudnia 2019 roku (przekształcone)	3 915	106 202	857	3 819	-	21 956	136 749	5 451	142 200
Stan na 1 kwietnia 2020 roku (przekształcone)	3 915	106 202	857	4 440	-	25 671	141 085	4 765	145 850
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	24 522	24 522	2 515	27 037
Inne całkowite dochody	-	-	-	73	-	-	73	(514)	(441)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	73	-	24 522	24 595	2 001	26 596
Uchwalenie lub wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	(3 914)	(3 914)	(707)	(4 621)
Utworzenie kapitału rezerwowego (skup akcji własnych)	-	-	23 500	-	-	(23 500)	-	-	-
Skup akcji własnych	-	-	-	-	(518)	-	(518)	-	(518)
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	23 500	-	(518)	(27 414)	(4 432)	(707)	(5 139)
Stan na 31 grudnia 2020 roku	3 915	106 202	24 357	4 513	(518)	22 779	161 248	6 059	167 307

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2020	31/12/2019
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	32 301	24 792
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	9 719	8 931
Odsetki naliczone	1 665	2 173
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(81)	(749)
Zmiana stanu zapasów	(1 706)	5 184
Zmiana stanu należności	17 597	(1 979)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	(15 505)	(7 006)
Zmiana stanu innych aktywów	(5 182)	499
Inne korekty (różnice kursowe z konsolidacji)	(441)	(422)
Razem korekty	6 066	6 631
Podatek dochodowy zapłacony	(5 596)	(5 567)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	32 771	25 856
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(10 061)	(11 400)
Odsetki uzyskane	573	408
Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	276	749
Dotacje do projektów rozwojowych	595	701
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(8 617)	(9 542)
Działalność finansowa
Zaciągnięcie (spłata) kredytów i pożyczek	2 739	(12 072)
Skup akcji własnych	(518)	-
Zaciągnięcie (spłata) zobowiązań z tytułu leasingu	(5 191)	(2 401)
Wypłacone dywidendy	(4 610)	(332)
Odsetki zapłacone	(2 238)	(2 581)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(9 818)	(17 386)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
kontynuowanej	14 336	(1 072)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
zaniechanej (działalność operacyjna)	252	404
Zmiana stanu środków pieniężnych	14 588	(668)
Środki pieniężne na początek okresu	12 754	13 523
Środki pieniężne na koniec okresu	27 342	12 855

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/10-	Za okres 01/04-	Za okres 01/10-
	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2019
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	163 168	54 456	176 573	62 405
Koszt własny sprzedaży	120 893	39 661	137 082	47 454
Zysk brutto na sprzedaży	42 275	14 795	39 491	14 951
Pozostałe przychody operacyjne	3 813	747	2 918	517
Koszty sprzedaży	14 591	5 179	17 296	5 403
Koszty ogólnego zarządu	9 362	3 467	10 750	3 434
Pozostałe koszty operacyjne	3 885	701	2 029	382
Zysk na działalności operacyjnej	18 250	6 195	12 334	6 249
Przychody finansowe	3 973	441	3 920	1 240
Koszty finansowe	1 649	526	3 036	1 035
Odpis aktualizujący wartość udziałów	-	-	2 439	-
Zysk przed opodatkowaniem	20 574	6 110	10 779	6 454
Podatek dochodowy	2 773	441	2 153	1 015
Zysk netto z działalności	17 801	5 669	8 626	5 439
kontynuowanej
Zysk (strata) netto z działalności	122	(10)	(118)	(3)
zaniechanej
Zysk netto	17 923	5 659	8 508	5 436
Inne całkowite dochody
	-	-	-	-
Całkowite dochody netto	17 923	5 659	8 508	5 436
Zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	1,14	0,36	0,55	0,35
Rozwodniony	1,14	0,36	0,55	0,35
Z działalności kontynuowanej i
zaniechanej:
Zwykły	1,15	0,36	0,54	0,35
Rozwodniony	1,15	0,36	0,54	0,35

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2020	31/03/2020
	niebadane
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	14 033	14 898
Rzeczowe aktywa trwałe	33 520	27 567
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	33 359	35 964
Długoterminowe aktywa finansowe	89 383	88 272
Inne aktywa długoterminowe	3 384	4 622
	173 679	171 323
Aktywa obrotowe
Zapasy	18 838	20 443
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	44 660	57 010
Transakcje terminowe typu forward	-	48
Inne aktywa obrotowe	755	1 636
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 101	88
	65 354	79 225
Aktywa razem	239 033	250 548

Pasywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2020	31/03/2020
	niebadane	przekształcone
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	24 357	857
Akcje własne	(518)	-
Zyski zatrzymane	(4 251)	5 240
Razem kapitały własne	129 705	116 214
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	44 125	46 718
Rezerwa na podatek odroczony	153	750
Rezerwy na zobowiązania	258	258
Przychody przyszłych okresów	4 438	5 350
Zobowiązania z tytułu leasingu	9 642	13 292
	58 616	66 368
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	7 155	12 510
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	35 031	46 857
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	751	1 098
Rezerwy na zobowiązania	1 078	1 078
Transakcje terminowe typu forward	90	52
Przychody przyszłych okresów	1 382	636
Zobowiązania z tytułu leasingu	5 225	5 735
	50 712	67 966
Pasywa razem	239 033	250 548

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Kapitały	Akcje	Zyski	Razem kapitały
	akcyjny	nominalnej	rezerwowe	własne	zatrzymane	własne
Stan na 1 kwietnia 2019 roku (przekształcone)	3 915	106 202	857	-	607	111 581
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	8 508	8 508
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy (przekształcone)	-	-	-	-	8 508	8 508
Stan na 31 grudnia 2019 roku	3 915	106 202	857	-	9 115	120 089
Stan na 1 kwietnia 2020 roku (przekształcone)	3 915	106 202	857	-	5 240	116 214
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	17 923	17 923
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	17 923	17 923
Uchwalona dywidenda Utworzenie kapitału	-	-	-	-	(3 914)	(3 914)
rezerwowego (skup akcji własnych)	-	-	23 500	-	(23 500)	-
Skup akcji własnych	-	-	-	(518)	-	(518)
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	23 500	(518)	(27 414)	(4 432)
Stan na 31 grudnia 2020 roku	3 915	106 202	24 357	(518)	(4 251)	129 705

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2020	31/12/2019
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	20 574	13 218
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	6 781	6 794
Odsetki	(573)	(408)
Odsetki naliczone	1 358	2 359
Dywidendy otrzymane	(3 184)	(3 245)
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(81)	(639)
Zmiana stanu zapasów	1 506	5 538
Zmiana stanu należności	13 605	3 825
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	(12 560)	(6 167)
Zmiana stanu innych aktywów	3 391	1 402
Inne korekty	-	(234)
Razem korekty	10 243	9 225
Podatek dochodowy zapłacony	(3 717)	(2 546)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	27 100	19 897
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(12 064)	(6 541)
Udzielenie pożyczek	(1 016)	(542)
Przychody ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	276	639
Odsetki uzyskane	573	408
Dywidendy otrzymane	3 184	3 245
Dotacje do projektów rozwojowych	595	701
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(8 452)	(2 090)
Działalność finansowa
Wpływy z/wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	(7 948)	(12 967)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(4 160)	(2 338)
Skup akcji własnych	(518)	-
Dywidendy wypłacone	(3 903)	-
Odsetki zapłacone	(1 358)	(2 359)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(17 887)	(17 664)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
kontynuowanej	761	143
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności	252	404
zaniechanej
Zmiana stanu środków pieniężnych	1 013	547
Środki pieniężne na początek okresu	88	302
Środki pieniężne na koniec okresu	1 101	849

Dodatkowe Informacje i objaśnienia

Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej

"MERCOR" S.A. (Spółka, Podmiot dominujący, Emitent, MERCOR) prowadzi przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej od dnia 21 września 2004 roku. Wcześniej działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. "MERCOR" S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej MERCOR.

Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku pod adresem: 80-408 Gdańsk, ul. Grzegorza z Sanoka 2. Emitent prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Sądem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000217729.

Podstawowy przedmiot działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferta Grupy obejmuje:

• systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,
• systemy wentylacji pożarowej,
• zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych,
• oddzielenia przeciwpożarowe.

Spółka oferuje pomoc w doborze i projektowaniu systemów ochrony przeciwpożarowej, produkuje urządzenia, które wchodzą w skład tych systemów, dostarcza je na budowę oraz montuje, zapewnia także opiekę serwisową, która jest gwarantem długoletniej sprawności systemów. Większość asortymentu MERCOR wytwarza na indywidualne zamówienie klienta, który ma możliwość określenia pożądanych parametrów produktu z zachowaniem standardów bezpieczeństwa i wymagań wynikających z przepisów.

Organy zarządcze i nadzorcze

Składy organów "MERCOR" S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Zarząd
Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński	- -	Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu
Tomasz Kamiński	-	Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Lucjan Myrda	-	Przewodniczący
Arkadiusz Kęsicki	-	Wiceprzewodniczący
Tomasz Rutowski	-	Sekretarz
Eryk Karski	-	Członek
Marian Popinigis	-	Członek
Pathy Timu Zenzo	-	Członek
Błażej Żmijewski	-	Członek

W okresie sprawozdawczym nie następowały zmiany w składach Zarządu i Rady Nadzorczej "MERCOR" S.A.

Podmioty zależne

Na dzień 31 grudnia 2020 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki:

• Tecresa Protección Pasiva S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania)
• Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt z siedzibą w Göd (Węgry)
• Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)
• Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolárovie (Słowacja) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)
• OOO Mercor-PROOF z siedzibą w Moskwie (Rosja)
• Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MKRP Systemy w Mińsku (Białoruś) (podmiot zależny od OOO Mercor-PROOF)
• TOO MKR Astana z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) (podmiot zależny od OOO Mercor- PROOF)
• Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy)
• Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja)
• Mercor Fire Protection Systems S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia)
• TOB Mercor Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina)
• DFM DOORS Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MERCOR SILBOARD spółka z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MHD1 sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MERCOR HD sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MERCOR FIRE PROTECTION UK LTD z siedzibą Salford (Anglia)
• MCR SOL ENERGY sp. z o.o. z siedziba w Gdańsku

W okresie sprawozdawczym zarejestrowane zostały dwa nowe podmioty zależne od Emitenta:

• 13 października 2020 roku angielska spółka MERCOR FIRE PROTECTION UK LTD z siedzibą Salford, założona z myślą o rozwoju sprzedaży na rynku brytyjskim,
• oraz 26 listopada spółka MCR SOL ENERGY sp. z o.o. związana z realizacja przyjętej przez Emitenta strategii zrównoważonego rozwoju, którego elementem ma być wykorzystanie technologii fotowoltaicznej.

Akcjonariat

			Stan na dzień publikacji raportu		Zmiana w stosunku do danych publikowanych w ostatnio przekazanym raporcie okresowym
Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
PERIBAN LIMITED	4.102.994(1)	26,20%	4.102.994(1)	26,20%	-	-	-	-
Elbrus Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zarządzany przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	3.925.502(2)	25,07%	3.925.502(2)	25,07%	-	-	-	-
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	1.452.947(3)	9,287%	1.452.947(3)	9,28%	-	-	-	-
Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	1.354.000(4)	8,65%	1.354.000(4)	8,65%	-	-	-	-
N50 Cyprus Limited	1.000.853(5)	6,39%	1.000.853(5)	6,39%	-	-	-	-
PTE Allianz Polska S.A.	791.018(6)	5,05%	791.018(6)	5,05%	-	-	-	-

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

(1) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 28.09.2020 roku

(2) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 28.09.2020 roku

(3) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 28.09.2020 roku

(4) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 30.06.2020 roku

(5) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 28.09.2020 roku

(6) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 28.09.2020 roku

Akcje "MERCOR" S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu

Zarząd

	Liczba posiadanych bezpośrednio akcji na dzień przekazania raportu	Zmiana w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego
Krzysztof Krempeć	15.608	-

Rada Nadzorcza

Z informacji posiadanych przez Spółkę wynika, iż na dzień sporządzenia Raportu żadna z osób nadzorujących nie posiadała bezpośrednio akcji "MERCOR" S.A.

Zestawienie stanu pośredniego posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta

Akcjonariusz Emitenta	Członek Rady Nadzorczej, Członek Zarządu Emitenta: pośrednio posiadający akcje Emitenta – poprzez Akcjonariusza / podmioty powiązane	Liczba posiadanych przez Akcjonariusza akcji w kapitale zakładowym Emitenta - na dzień przekazania raportu	Zmiana w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego
PERIBAN LIMITED	Krzysztof Krempeć	4.102.994	-
N50 Cyprus Limited	Marian Popinigis	1.000.853	-
Value Fund Poland Activist FIZ	Eryk Karski	300.000	-

Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosowane były te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Grupa stosowała przy ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pozycji pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Dane finansowe w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością.

Waluta funkcjonalna jest zgodna z walutą lokalną kraju, w którym znajduje się dany podmiot Grupy. Obecnie jednostki grupy działają na terenie Polski, Czech, Słowacji, Hiszpanii, Ukrainy, Rumunii, Federacji Rosyjskiej oraz Węgier. Walutą funkcjonalną i prezentacji jednostki dominującej jest Złoty Polski (PLN).

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej "MERCOR" obejmujące okres zakończony 31 grudnia 2020 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zaakceptowanym przez Unię Europejską.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 9 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze dla sprawozdań z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres 9 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku, a dla sprawozdania z sytuacji finansowej dane porównawcze na dzień 31 marca 2020 roku.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych przez MSSF w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy za rok obrotowy zakończony 31 marca 2020 roku.

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności

Działalność Grupy nie charakteryzuje się dużą cyklicznością czy też sezonowością. Na podstawie historycznych wyników daje się zauważyć, że nieznacznie słabszym okresem wynikowym jest pierwsze półrocze roku kalendarzowego, natomiast korzystniejsze poziomy sprzedaży i zysków osiągane są w miesiącach lipiec – grudzień.

Informacje o segmentach

Z uwagi na podobne cechy gospodarcze oraz podobieństwo w zakresie rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju i grup klientów, stosowanych metod dystrybucji a także środowiska regulacyjnego, całość działalności Grupy jest agregowana i prezentowana w sprawozdaniu finansowym jako jeden segment operacyjny.

Przychody ze sprzedaży

	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01/04-	01/10-	01/04-	01/10-
	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2019
Przychody ze sprzedaży produktów	271 838	90 189	275 016	96 881
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	21 486	6 673	19 427	6 563
Razem przychody ze sprzedaży	293 324	96 862	294 443	103 444

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco:

	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01/04-	01/10-	01/04-	01/10-
	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2019
Polska	148 725	48 927	149 487	51 769
Czechy i Słowacja	17 552	5 010	21 602	7 257
Hiszpania	27 260	8 770	27 743	7 263
Ukraina	4 928	2 969	3 442	1 460
Rumunia	6 575	2 106	7 910	2 790
Rosja	38 672	14 006	31 573	11 953
Węgry	23 183	6 400	24 131	8 699
Pozostałe	26 429	8 674	28 555	12 253
Razem przychody ze sprzedaży	293 324	96 862	294 443	103 444

Koszty działalności operacyjnej

	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01/04-	01/10-	01/04-	01/10-
	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2019
Koszt własny sprzedaży	209 230	69 434	216 196	76 650
Koszty sprzedaży	28 831	9 782	31 854	10 457
Koszty ogólnego zarządu	19 831	6 926	19 739	6 537
Razem koszty działalności	257 892	86 142	267 789	93 644
Amortyzacja	9 719	3 041	8 931	2 487
Zużycie materiałów i energii	122 155	42 858	129 814	52 385
Zmiana stanu produktów	3 332	724	4 219	1 938
Usługi obce	51 557	18 708	53 351	13 605
Wynagrodzenia	42 610	14 111	43 932	14 608
Świadczenia na rzecz pracowników	8 980	2 842	10 194	2 938
Podatki i opłaty	1 534	500	1 556	524
Pozostałe	2 424	731	3 263	1 267
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	15 581	2 627	12 529	3 892
Razem koszty wg rodzaju	257 892	86 142	267 789	93 644

Pozostałe przychody operacyjne

	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01/04-	01/10-	01/04-	01/10-
	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2019
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	81	-	749	85
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość należności	433	209	513	87
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość zapasów	2 960	560	1 202	185
Otrzymany zwrot kosztów sądowych	24	-	152	3
Otrzymane kary i odszkodowania	73	23	61	16
Dotacje do projektów rozwojowych	447	149	417	139
Pozostałe	456	153	213	119
Razem	4 474	1 094	3 307	634

Pozostałe koszty operacyjne

	Za okres 01/04- 31/12/2020	Za okres 01/10- 31/12/2020	Za okres 01/04- 31/12/2019	Za okres 01/10- 31/12/2019
Utworzone odpisy aktualizujące wartość należności	762	35	1 042	300
Utworzone odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 732	291	1 051	152
Kary i odszkodowania	811	460	57	(5)
Koszty postępowania sądowego	32	6	36	10
Rezerwy na naprawy gwarancyjne	534	292	-	-
Pozostałe	1 547	(189)	655	160
Razem	5 418	895	2 841	617

Przychody finansowe

	Za okres 01/04- 31/12/2020	Za okres 01/10- 31/12/2020	Za okres 01/04- 31/12/2019	Za okres 01/10- 31/12/2019
Odsetki od środków pieniężnych i lokat	16	-	93	5
Dyskonto należności z tytułu kaucji gwarancyjnych	618	158	408	104
Dodatnie różnice kursowe	298	33	781	133
Pozostałe przychody	30	(32)	34	24
Razem	962	159	1 316	266

Koszty finansowe

	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01/04-	01/10-	01/04-	01/10-
	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2019
Odsetki i prowizje od kredytów bankowych	1 114	424	2 092	599
Odsetki od leasingu	1 124	438	838	97
Odsetki od zobowiązań	23	22	22	3
Ujemne różnice kursowe	191	(177)	70	63
Pozostałe	697	159	622	358
Razem	3 149	866	3 644	1 120

Podatek dochodowy

Efektywna stopa podatkowa dla Grupy wyniosła 16,67% i jest niższa od nominalnej stopy podatkowej dla Podmiotu dominującego. Wpływ na to mają głównie różne stawki podatkowe obowiązujące w poszczególnych jurysdykcjach podatkowych, w których zlokalizowane są podmioty z Grupy Kapitałowej "MERCOR" S.A. oraz trwałe różnice między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Jednostka dominująca jest w sporze z organami skarbowymi w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych w związku z wykazaną przez nią stratą podatkową za rok obrotowy 2012/2013. Status spraw został szczegółowo opisany w nocie 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 marca 2020 roku. Wyrokami z dnia 1 kwietnia 2019 roku, po rozpoznaniu skarg kasacyjnych jednostki dominującej od wyroków Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku, Naczelny Sąd Administracyjny uchylił zaskarżone wyroki WSA oraz decyzje Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (dawnej Dyrektora Izby Skarbowej) w Gdańsku. W lipcu 2019 roku jednostce dominującej doręczone zostały pisemne uzasadnienia wyroków wydanych przez Naczelny Sąd Administracyjny. Decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z 31 października 2019r. uchylone zostały decyzje Organu pierwszej instancji i przekazane do ponownego rozpatrzenia przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku. Termin ponownego rozpatrzenia sprawy, zgodnie z postanowieniem Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku z 10 grudnia 2020r. wyznaczony został do 22 lutego 2021r.

W grudniu 2018 roku jednostka dominująca otrzymała Decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni wydaną na podstawie protokołu z kontroli w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 1 kwietnia 2013 do 31 marca 2014 roku. W ramach ustaleń zawartych w protokole Naczelnik zakwestionował możliwość rozliczenia przez jednostkę dominującą w zeznaniu podatkowym za objęty kontrolą okres straty podatkowej w wysokości 19.857.264,61 PLN oraz naliczył nieujęte przez jednostkę dominującą przychody z tytułu nieodpłatnych świadczeń w postaci odsetek od otrzymanej pożyczki w wysokości 2.407.786,98 PLN. W wyniku tych ustaleń naliczone zostało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN. Jednostka dominująca złożyła do w/w protokołu zastrzeżenia, w których nie zgadzała się z ustaleniami Naczelnika w zakresie braku możliwości rozliczenia straty podatkowej (kwestionowana strata podatkowa była przedmiotem skargi kasacyjnej złożonej przez jednostkę dominującą do Naczelnego Sądu Administracyjnego, w sprawie której został wydany wyrok w dniu 1 kwietnia 2019r.). Jednocześnie jednostka dominująca zastosowała się do ustaleń Naczelnika w zakresie obejmującym przychód z tytułu nieodpłatnych świadczeń, w wyniku czego złożyła w dniu 30 listopada 2018r. korektę zeznania podatkowego za rok 2013/2014 oraz następne lata (2014/2015, 2015/2016 oraz 2016/2017). W wyniku złożonych korekt powstało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy zakończony

31 marca 2017 w wysokości 119.519,00 PLN. Zobowiązanie to, wraz z należnymi odsetkami, zostało przez jednostkę dominującą uregulowane w dacie złożenia korekty. W dniu 4 grudnia 2018r. Emitent otrzymał decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego ustalającą zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości 4.260.360,00 PLN. Od decyzji Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego zostało złożone odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W zakresie tego postępowania Dyrektor Izby Administracji Skarbowej uchylił decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni i przekazał ją do ponownego rozpatrzenia, co jest związane z powyżej opisanym uchyleniem wyroków WSA oraz decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Zgodnie z postanowieniem z 15 stycznia 2021 roku planowany termin zakończenia postępowania kontrolnego przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego wyznaczony jest do 18 marca 2021 roku..

Potencjalne należności i ewentualne zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które mogą powstać w wyniku zakończenia sporu z organami podatkowymi, kwalifikowane są do aktywów i zobowiązań o charakterze warunkowym.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 marca 2020 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli poniżej.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej			Sprawozdanie z całkowitych dochodów
			Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	Koniec okresu	Koniec okresu	01/04/2020-	01/10/2020-	01/04/2019-	01/10/2019-
	31/12/2020	31/03/2020	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2019	31/12/2019
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych	7 301	9 716	2 415	965	911	255
Przychody rozpoznawane w czasie	1 152	1 112	(40)	896	805	472
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	-	46	46	3	(2)	(3)
Naliczone odsetki	-	-	-	3	-	-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	8 453	10 874	2 421	1 867	1 714	724
Koszty związane z przychodami rozpoznawanymi w czasie	483	94	389	(242)	(603)	(144)
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych aktywów trwałych,	4 028	5 569	(1 523)	(182)	(491)	(210)
wartości niematerialnych oraz praw do użytkowania
Rezerwy na koszty i świadczenia pracownicze	1 479	1 949	(470)	(34)	369	377
Odpisy aktualizujące należności	1 450	1 283	167	(36)	(168)	(129)
Odpisy aktualizujące zapasy	845	1 091	(246)	(140)	(157)	(163)
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	17	10	7	14	(2)	(7)
Przychody przyszłych okresów	399	458	(59)	-	(60)	-
Naliczone odsetki	117	177	(60)	(4)	(15)	(5)
Aktywo utworzone na rozpoznanej stracie podatkowej	2 073	2 618	(370)	(327)	275	245
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	10 891	13 249	(2 165)	(951)	(852)	(36)
w tym:
aktywa z tytułu podatku odroczonego	2 591	3 125
rezerwa na podatek odroczony	153	750
Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego podatku dochodowego			256	916	862	688

Wartości niematerialne

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2020	31/03/2020
Wartość firmy	51 234	50 660
Koszty zakończonych prac rozwojowych	13 872	13 510
Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku	6 299	5 660
Koncesje oraz licencje	4 319	6 143
Razem	75 724	75 973

Rzeczowe aktywa trwałe

	Koniec okresu 31/12/2020	Koniec okresu 31/03/2020
Grunty	536	536
Budynki i budowle	13 621	13 299
Maszyny i urządzenia	11 207	10 839
Środki transportu	634	813
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	1 722	1 427
Rzeczowe aktywa trwałe	27 720	26 914
Aktywa trwale w budowie	10 547	5 969
Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe	6 088	3 870
Razem	44 355	36 753

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W trzecim kwartale nie wystąpiły istotne transakcje nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2020	31/03/2020
Kredyty bankowe	63 547	61 109
Pożyczki z instytucji finansowych	865	593
Pożyczki od udziałowców	1 394	1 365
Razem	65 806	63 067
Część długoterminowa
Kredyty bankowe	50 009	46 718
Pożyczki z instytucji finansowych	115	300
Razem	50 124	47 018
Część krótkoterminowa
Kredyty bankowe	13 538	14 391
Pożyczki z instytucji finansowych	1 279	293
Pożyczki od udziałowców	865	1 365
Razem	15 682	16 049
Kredyty i pożyczki wymagane
Do roku	15 682	16 049
Od 2 do 3 lat	47 171	46 719
Od 3 do 5 lat	2 953	299
Razem	65 806	63 067

Wyrażona w PLN struktura walutowa kredytów wykorzystywanych przez Grupę przedstawia się następująco:

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2020	31/03/2020
Kredyty i pożyczki w złotych (PLN)	55 516	58 529
Kredyty i pożyczki w Euro (EUR)	10 290	4 538
Razem	65 806	63 067

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W trzecim kwartale roku obrotowego nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub naruszenia istotnych postanowień umów kredytowych lub umów pożyczki.

Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W trzecim kwartale roku obrotowego nie wystąpiły pozycje o nietypowym charakterze wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne Emitenta.

Odpisy aktualizujące

Zapasy

Suma odpisów aktualizujących wartość zapasów do możliwej do odzyskania wartości netto wynosiła na dzień 31 grudnia 2020 roku 5.289 tys. PLN. W kwartale sprawozdawczym utworzone zostały odpisy w kwocie 291 tys. PLN, natomiast rozwiązano utworzone w poprzednich okresach odpisy w wysokości 560 tys. PLN.

Wartość zapasów na koniec raportowanego okresu wynosiła:

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2020	31/03/2020
Materiały	25 701	24 327
Produkcja w toku i półfabrykaty	2 934	5 404
Wyroby gotowe	10 523	11 887
Towary	9 520	6 125
Odpisy aktualizujące	(5 289)	(5 961)
Razem	43 389	41 782

Należności

	Koniec okresu 31/12/2020	Koniec okresu 31/03/2020	Zmiana w okresie
Odpisy aktualizujące wartość należności	17 606	17 028	+578
Razem	17 606	17 028	+578

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

	Rezerwa na świadczenia pracownicze	Rezerwa na naprawy gwarancyjne	Rezerwa na przewidywane straty
Stan rezerw na 31.03.2020	263	1 598	-
Utworzenie rezerw w ciężar kosztów	-	534	350
Wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach	-	-	350
Stan rezerw na 31.12.2020	263	2 132	-

Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy skorygowanej cenie nabycia

Nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej, które mogłyby wywrzeć istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Emitenta i jego Grupy Kapitałowej, niezależnie od tego czy wyceniane są w wartości godziwej czy według skorygowanej ceny nabycia.

Instrument finansowe

W trzecim kwartale roku obrotowego nie następowały zmiany w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

W trzecim kwartale roku obrotowego nie następowały zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

Aktywa i zobowiązania warunkowe

W trzecim kwartale roku obrotowego nie następowały istotne zmiany dotyczące aktywów warunkowych lub zobowiązań warunkowych Emitenta.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Emitent jak i jednostki od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji udzielonych jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jest znacząca

Emitent oraz podmioty zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji o istotnej wartości.

Informacja na temat emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie miała miejsca emisja, wykup ani spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

Czynniki i zdarzenia (w tym o nietypowym charakterze) mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W trzecim kwartale trwającym od 01.10.2020 do 31.12.2020 nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej.

Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdania, nieujęte w sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie, nie wystąpiły istotne zdarzenia, nie ujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

Korekty błędów we wcześniej opublikowanych sprawozdaniach finansowych

W pierwszym półroczu roku obrotowego Grupa dokonała korekty błędów dotyczących poprzednich okresów związanych z:

• rekalkulacją odpisu aktualizującego wartość zapasu wyrobów gotowych do możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto;
• ponownym przeliczeniem wartości firmy z nabycia jednostek zagranicznych po kursie waluty obowiązującymi na dzień bilansowy:
• przeglądem nakładów aktywowanych w wartościach niematerialnych i prawnych jako koszty prac rozwojowych;
• dokonanym rozliczeniem otrzymanych dotacji dotyczących zakończonych projektów rozwojowych od dnia zakończenia projektu do dnia kończącego dany okres sprawozdawczy;

Ponadto, dokonano szeregu korekt prezentacyjnych związanych z prezentacją aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu (MSSF 16) oraz prezentacją zaliczek na poczet dostaw środków trwałych.

Szczegółowy wpływ poszczególnych korekt na pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej zaprezentowany został w raporcie za pierwsze półrocze roku obrotowego trwającego od 1 kwietnia 2020 do 31 marca 2021. Poniżej zaprezentowany został jedynie wpływ korekt na sprawozdanie z całkowitych dochodów w okresie porównywalnym, tj. od 1 kwietnia 2019 do 31 grudnia 2019 roku.

Poza zmianami wskazanymi powyżej, nie były dokonywane inne korekty błędów.

Wpływ korekt błędów na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego zaprezentowano poniżej.

	Za okres 01/04- 31/12/2019	Korekta nakładów na prace rozwojowe	Korekta rozliczenia dotacji do prac rozwojowych	Przeliczenie wartości firmy	Za okres 01/04- 31/12/2019
	opublikowane				przekształcone
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	294 443	-	-	-	294 443
Koszt własny sprzedaży	216 196	-	-	-	216 196
Zysk brutto na sprzedaży	78 247	-	-	-	78 247
Pozostałe przychody operacyjne	2 890	-	417	-	3 307
Koszty sprzedaży	30 652	1 202	-	-	31 854
Koszty ogólnego zarządu	19 739	-	-	-	19 739
Pozostałe koszty operacyjne	2 841	-	-	-	2 841
Zysk na działalności operacyjnej	27 905	(1 202)	417	-	27 120
Przychody finansowe	1 316	-	-	-	1 316
Koszty finansowe	3 644	-	-	-	3 644
Zysk przed opodatkowaniem	25 577	(1 202)	417	-	24 792
Podatek dochodowy	5 544	-	-	-	5 544
Zysk netto z działalności kontynuowanej	20 033	(1 202)	417	-	19 248
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(118)	-	-	-	(118)
Zysk netto	19 915	(1 202	417	-	19 130
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(1 638)	-	-	939	(699)
Całkowite dochody ogółem	18 277	(1 202)	417	939	18 431

Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

18 grudnia 2020 roku Emitent wypłacił dywidendę. Na wypłatę przeznaczona została kwota 3.914.633,25 PLN, co dało wartość dywidendy przypadającej na jedną akcję w wysokości 0,25 PLN.

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych.

Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych

W trzecim kwartale roku obrotowego nie toczyły się żadne istotne postępowania dotyczące Emitenta lub jego jednostek zależnych.

Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia

W trzecim kwartale roku obrotowego, Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A. osiągnęła z działalności kontynuowanej przychody w wysokości 96.862 tys. PLN wobec kwoty 103.444 tys. PLN w analogicznym okresie poprzedniego roku. Najwyższe procentowo wzrosty sprzedaży grupa odnotowała na rynku rosyjskim i hiszpańskim, oraz małym kwotowo rynku ukraińskim. Spadki sprzedaży odnotowane zostały na rynku polskim, węgierskim, rumuńskim jak również czeskim i słowackim.

Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację wyniósł w trzecim kwartale 13.960 tys. PLN w porównaniu do 12.304 tys. PLN w porównywalnym okresie roku ubiegłego, co oznacza wzrost o 13%. Zysk na działalności operacyjnej za ten okres wyniósł 10.919 tys. PLN co oznacza wzrost o 11% w stosunku do porównywalnego okresu poprzedniego roku obrotowego.

Z kolei zysk netto, jaki w trzecim kwartale wypracowała Grupa "MERCOR" S.A. na działalności kontynuowanej wyniósł 8.792 tys. PLN, podczas gdy w tym samym okresie roku poprzedniego wyniósł on 6.965 tys. PLN.

Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta

• W dniu 6 listopada 2020 roku Emitent podpisał z Credit Agricole Bank Polska S.A. aneks do Umowy o kredyt w rachunku bieżącym przedłużający okres jej obowiązywania do 28 października 2022 roku. Wartość oddanego do dyspozycji limitu nie uległa zmianie i wynosi 21.420.000 PLN.
• Na mocy zawartych w dniu 28 października 2020 roku z mBank S.A. aneksów do umów Ramowej i Wykonawczych: o kredyt obrotowy i kredyt w rachunku bieżącym, okres ich obowiązywania został przedłużone do 28 października 2022 roku. Maksymalna wartość przyznanego limitu nie uległa zmianie, przy czym nastąpiło przesunięcie środków pomiędzy przyznanymi sublimitami. Po zmianie wartość kredytu obrotowego wynosi 10.420.000 PLN, zaś kredytu w rachunku bieżącym 11.000.000 PLN.
• Na podstawie podjętej w czerwcu 2020 roku Uchwały upoważniającej Zarząd do nabywania akcji własnych Spółki, do dnia 31 grudnia Emitent, poprzez biuro maklerskie, zrealizował wykup 52.212 akcji Spółki, co stanowi 0,33344% ogółu wyemitowanych akcji.
• W styczniu 2021 roku Emitent zawarł umowę z PZU LAB, dzięki której stał się pierwszym w Polsce autoryzowanym dostawcą zabezpieczeń przeciwpożarowych z certyfikatem PZU LAB Approved

Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Wśród istotnych elementów, mających wpływ na osiągane przez Grupę wyniki, w obecnej sytuacji makroekonomicznej, na pierwszy plan wysuwają się czynniki związane z osłabieniem koniunktury i niepewnością rynku spowodowane reakcją na epidemię COVID-19:

• poziom inwestycji w budownictwie kubaturowym i wysokościowym,
• sytuacja płynnościowa klientów,
• presja konkurencyjna mająca wpływ na obniżenie cen na rynku,
• niepewność co do długości trwania i głębokości recesji.

Obecnie w wynikach Emitenta nie widać istotnego negatywnego wpływu pandemii COVID-19. Doświadczenie wskazuje jednak, że reprezentowana przez Spółkę branża zazwyczaj dość późno reaguje na zmiany koniunktury. Uwzględniając scenariusze pogorszenia sytuacji rynkowej, Grupa realizuje plan optymalizacji procesów i obniżania poziomu zadłużenia.

Jednocześnie Grupa realizuje założenia opublikowanej w sierpniu 2020 r. strategii. Jednym z obszarów jest intensyfikacja eksportu i rozwój produktów. W październiku 2020 roku zarejestrowana została brytyjska spółka zależna, dedykowana sprzedaży produktów ze wszystkich pionów na obszarze Wielkiej Brytanii i Irlandii. Zaostrzone w ostatnich latach i restrykcyjnie egzekwowane przepisy przeciwpożarowe na powyższych rynkach powinny sprzyjać rozwojowi sprzedaży produktów MERCOR. Wzmocnienie sprzedaży eksportowej mają stanowić wyroby spółki zależnej DFM Doors oraz płyta przeciwpożarowa mcr Silboard, której produkcja testowa w docelowym rozmiarze trwa obecnie w zakładzie produkcyjnym w Mirosławiu koło Płocka.

Systematycznie wzrasta znaczenie oddzieleń przeciwpożarowych w działalności grupy. Spółka zależna Emitenta DFM Doors finalizuje modernizację linii produkcyjnej co powinno pozwolić na podwojenie produkcji w zakładzie w Opolu. Trwa proces dalszej automatyzacji produkcji co dodatkowo wpłynie na zwiększenie efektywności działania. Ponadto oferta spółki rozszerzona została o bramy przeciwpożarowe.

Mercor S.A. w styczniu 2021r. podpisał umowę z PZU LAB, dzięki czemu stał się pierwszym w Polsce autoryzowanym dostawcą zabezpieczeń przeciwpożarowych z certyfikatem PZU LAB Approved. Stworzony przez PZU LAB nowatorski system certyfikacji urządzeń przeciwpożarowych może potencjalnie istotnie zwiększyć bezpieczeństwo dla biznesu, a dla Spółki otworzyć dodatkowe możliwości realizacji na rynku usług serwisowych.

Wpływ pandemii COVID-19 na działalność

W okresie sprawozdawczym praca w zakładach produkcyjnych Grupy przebiega w normalnym trybie, z zachowaniem reżimu sanitarnego, tak aby w momencie ewentualnego pojawiania się zakażenia wirusem, jak najbardziej ograniczyć możliwość rozprzestrzeniają się choroby wśród pracowników. W Polsce osoby zatrudnione w biurach, co do zasady, pracowały stacjonarnie. W zależności od indywidualnych potrzeb i sytuacji dopuszczalna była również praca zdalna i rotacyjna. W spółkach zagranicznych tryb pracy był zgodny z lokalnymi wytycznymi.

Grupa nie odczuła dotychczas znaczącego wpływu pandemii na poziom zamówień, jednak mając na uwadze, że reprezentowana przez nią branża zazwyczaj dość późno reaguje na kryzys, dostosowuje strukturę organizacyjną i wprowadza oszczędności na wypadek recesji. Grupa zdecydowała się między innymi na ograniczenie liczby zamówień na usługi zewnętrzne. W związku z zaistniałą sytuacją szczególnie istotnym elementem działania w skali całej Grupy MERCOR będzie dyscyplina kosztowa, szczególnie w zakresie kosztów produkcji, sprzedaży i ogólnego zarządu.

Biorąc pod uwagę podjęte już decyzje oraz działania planowane i możliwe do podjęcia w przyszłości, a także wewnętrzne analizy scenariuszowe, Zarząd Grupy ocenił, iż założenie kontynuacji działalności przyjęte do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest uzasadnione. Grupa będzie nadal monitorować bieżącą sytuację i podejmie wszelkie możliwe i niezbędne kroki, aby złagodzić negatywne skutki w miarę jej dalszego rozwoju.

Grupa szacuje, że skutki pandemii koronawirusa nie są przesłanką do przeprowadzania nowych testów lub zmiany założeń do wcześniej przeprowadzonych testów na utratę wartości aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz aktywów z tytułu praw do użytkowania i nie występuje konieczność tworzenia odpisów aktualizujących ich wartość.

Grupa na bieżąco monitoruje sytuację finansową pod względem właściwej ściągalności należności. Kontynuowane jest również ubezpieczenie należności w ramach przyznanych limitów kredytowych, co minimalizuje ryzyko kredytowe związane z tym składnikiem aktywów.

ZARZĄD "MERCOR" S.A.:

Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński

Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

GDAŃSK 15.02.2021r.