Mercor S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

Feb 22, 2020

Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za III kwartał zakończony 31 grudnia 2019 roku

Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Gdańsk, 21.02.2020r.

Skonsolidowane wybrane dane finansowe 5
Jednostkowe wybrane dane finansowe 6
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 8
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej9
Aktywa9
Pasywa10
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym11
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych12
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 13
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 14
Aktywa14
Pasywa15
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 16
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 17
Dodatkowe Informacje i objaśnienia 18
Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej 18
Organy zarządcze i nadzorcze18
Podmioty zależne 19
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu20
Akcje "MERCOR" S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu 21
Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego 21
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności 22
Informacje o segmentach22
Przychody ze sprzedaży 23
Koszty działalności operacyjnej23
Pozostałe przychody operacyjne24
Pozostałe koszty operacyjne 24
Przychody finansowe24
Koszty finansowe 24
Podatek dochodowy25
Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego26
Wartości niematerialne27
Rzeczowe aktywa trwałe 27

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych27
Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
28
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 28
Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 29
Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość 29
Odpisy aktualizujące29
Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu 29
Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów30
Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw30
Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy skorygowanej cenie nabycia 30
W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu jej ustalania31
Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów31
Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrachunkowego 31
Transakcje z podmiotami powiązanymi31
Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe 31
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji udzielonych jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jest znacząca 31
Informacja na temat emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych
31
Czynniki i zdarzenia (w tym o nietypowym charakterze) mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe32
Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdania, nieujęte w sprawozdaniu,
które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy32
Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 32
Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 32

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników32
Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych32
Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 32
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia 33
Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta 33
Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału33

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

		w tys. PLN	w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.04.2019 do 31.12.2019	01.04.2018 do 31.12.2018	01.04.2019 do 31.12.2019	01.04.2018 do 31.12.2018
Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej	294 443	278 375	68 426	64 793
Zysk z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	27 905	24 093	6 485	5 608
Zysk brutto na działalności kontynuowanej	25 577	21 225	5 944	4 940
Zysk netto na działalności kontynuowanej	20 033	16 287	4 655	3 791
Strata netto z działalności zaniechanej	(118)	(416)	(27)	(97)
Zysk netto	19 915	15 871	4 628	3 694
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	26 711	11 743	6 207	2 733
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej na działalności kontynuowanej	(10 397)	(6 583)	(2 416)	(1 532)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej na działalności kontynuowanej	(17 386)	(3 736)	(4 040)	(870)
Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	(1 072)	1 424	(249)	331
Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	404	(241)	94	(56)
Przepływy pieniężne netto razem	(668)	1 183	(155)	275
Aktywa razem	355 913	345 750	83 577	80 383
Zobowiązania długoterminowe	74 772	98 102	17 558	22 808
Zobowiązania krótkoterminowe	114 169	98 621	26 810	22 928
Kapitał własny	166 972	149 027	39 209	34 647
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	919	910
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	161 066	144 829	37 822	33 671
Liczba akcji	15 658 535	15 658 535	15 658 535	15 658 535
Zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej	1,28	1,04	0,30	0,24
Strata netto na jedną akcję z działalności zaniechanej	(0,01)	(0,03)	(0,00)	(0,01)
Zysk netto na jedną akcję	1,27	1,01	0,30	0,23
Wartość księgowa na jedną akcję	10,29	9,25	2,42	2,15

Jednostkowe wybrane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.04.2019 do 31.12.2019	01.04.2018 do 31.12.2018	01.04.2019 do 31.12.2019	01.04.2018 do 31.12.2018
Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej	176 573	181 386	41 034	42 218
Zysk z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	13 119	13 839	3 049	3 221
Zysk brutto na działalności kontynuowanej	14 003	14 577	3 254	3 393
Zysk netto na działalności kontynuowanej	11 850	11 534	2 754	2 685
Strata netto na działalności zaniechanej	(118)	(416)	(27)	(97)
Zysk netto	11 732	11 118	2 727	2 588
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	20 752	6 779	4 822	1 578
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej na działalności kontynuowanej	(2 945)	(3 822)	(684)	(890)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej na działalności kontynuowanej	(17 664)	(3 498)	(4 105)	(814)
Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	143	(541)	33	(126)
Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	404	(241)	94	(56)
Przepływy pieniężne netto razem	547	(782)	127	(182)
Aktywa razem	298 588	299 304	70 115	69 585
Zobowiązania długoterminowe	73 277	97 155	17 207	22 587
Zobowiązania krótkoterminowe	78 899	67 235	18 527	15 632
Kapitał własny	146 412	134 914	34 381	31 366
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	919	910
Liczba akcji	15 658 535	15 658 535	15 658 535	15 658 535
Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,76	0,74	0,17	0,17
Zysk/strata na jedną akcję z działalności zaniechanej	(0,01)	(0,03)	(0,00)	(0,01)
Zysk na jedną akcję	0,75	0,71	0,17	0,16
Wartość księgowa na jedną akcję	9,35	8,62	2,20	2,00

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały na EUR według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, tj. odpowiednio po kursie 4,2585 na dzień 31 grudnia 2019 roku i po kursie 4,3013 na dzień 31 marca 2019 roku.

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów NBP z ostatnich dni miesięcy objętych sprawozdaniem, tj. odpowiednio po kursie 4,3031 za okres od 1 kwietnia 2019 do 31 grudnia 2019 roku oraz po kursie 4,2964 za okres od 1 kwietnia 2018 do 31 grudnia 2018 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/10-	Za okres 01/04-	Za okres 01/10-
	31/12/2019	31/12/2019	31/12/2018	31/12/2018
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	294 443	103 444	278 375	103 356
Koszt własny sprzedaży	216 196	76 650	206 645	76 374
Zysk brutto na sprzedaży	78 247	26 794	71 730	26 982
Pozostałe przychody operacyjne	2 890	495	1 884	1 299
Koszty sprzedaży	30 652	10 133	29 306	10 043
Koszty ogólnego zarządu	19 739	6 537	16 855	5 455
Pozostałe koszty operacyjne	2 841	617	3 360	1 088
Zysk na działalności operacyjnej	27 905	10 002	24 093	11 695
Przychody finansowe	1 316	266	823	305
Koszty finansowe	3 644	1 120	3 691	1 381
Zysk przed opodatkowaniem	25 577	9 148	21 225	10 619
Podatek dochodowy	5 544	1 998	4 938	2 557
Zysk netto z działalności kontynuowanej	20 033	7 150	16 287	8 062
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(118)	(3)	(416)	(194)
Zysk netto	19 915	7 147	15 871	7 868
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	18 153	6 619	15 165	7 488
Udziałom niekontrolującym	1 762	528	706	380
	19 915	7 147	15 871	7 868
Inne całkowite dochody
Wpływ zmian standardów rachunkowości (MSSF 15 oraz MSSF 16)	(366)	-	201	-
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych	(1 272)	213	(941)	(1 308)
Pozostałe korekty	-	-	427	-
Całkowite dochody ogółem	18 277	7 360	15 558	6 560
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	16 237	6 979	15 274	6 382
Udziałom niekontrolującym	2 040	381	284	178
	18 277	7 360	15 558	6 560
Zysk (strata) na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	1,28	0,46	1,04	0,51
Rozwodniony	1,28	0,46	1,04	0,51
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	1,27	0,46	1,01	0,50
Rozwodniony	1,27	0,46	1,01	0,50

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2019	31/03/2019
	niebadane
Aktywa trwałe
Wartość firmy	55 554	55 554
Pozostałe wartości niematerialne	42 737	42 330
Rzeczowe aktywa trwałe	65 252	62 682
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	12 513	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 052	4 013
Aktywa finansowe	57	46
Inne aktywa długoterminowe	16 342	14 805
	195 507	179 430
Aktywa obrotowe
Zapasy	42 359	47 543
Aktywa finansowe	-	6
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	103 019	103 111
Transakcje terminowe typu forward	17	5
Należności z tytułu podatku dochodowego	1 342	433
Inne aktywa obrotowe	814	1 699
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 855	13 523
	160 406	166 320
Aktywa razem	355 913	345 750

Pasywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2019	31/03/2019
	niebadane
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	857	857
Kapitał z aktualizacji wyceny	7 975	7 975
Różnice kursowe z konsolidacji	1 850	3 424
Zyski zatrzymane	40 267	22 456
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu
dominującego	161 066	144 829
Udziały niekontrolujące	5 906	4 198
Razem kapitały własne	166 972	149 027
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	38 889	70 180
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 422	2 495
Rezerwy na zobowiązania	146	146
Przychody przyszłych okresów	6 418	6 218
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	11 121	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	16 776	19 063
	74 772	98 102
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	35 468	16 249
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	68 850	75 261
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	1 313	413
Transakcje terminowe typu forward	8	17
Rezerwy na zobowiązania	1 468	1 613
Przychody przyszłych okresów	792	634
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	1 950	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 320	4 434
	114 169	98 621
Pasywa razem	355 913	345 750

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał	Kapitał	Kapitały	Kapitał z	Kapitał z	Zyski	Kapitały	Udziały	Razem
	akcyjny	zapasowy ze	rezerwowe	aktualizacji	wyceny	zatrzyman	przypadają	niekontr	kapitały
		sprzedaży		wyceny	transakcji	e	ce	olujące	własne
		akcji			zabezpieczaj		akcjonariu
		powyżej ich			ących i		szom
		wartości			różnice		podmiotu
		nominalnej			kursowe z		dominując
					konsolidacji		ego
Stan na 1 kwietnia 2018 roku	3 915	106 202	857	6 944	1 167	7 147	126 232	4 846	131 078
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	15 165	15 165	706	15 871
Wpływ zmian standardów rachunkowości	-	-	-	-	-	345	345	283	628
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	(236)	-	(236)	(705)	(941)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	(236)	15 510	15 274	284	15 558
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(368)	(368)
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-	(368)	(368)
Stan na 31 grudnia 2018 roku	3 915	106 202	857	6 944	931	22 657	141 506	4 762	146 268
Stan na 1 kwietnia 2019 roku	3 915	106 202	857	7 975	3 424	22 456	144 829	4 198	149 027
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	18 153	18 153	1 762	19 915
Wpływ zastosowania MSSF 16	-	-	-	-	-	(342)	(342)	(24)	(366)
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	(1 574)	-	(1 574)	302	(1 272)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	(1 574)	17 811	16 237	2 040	18 277
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(332)	(332)
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-	(332)	(332)
Stan na 31 grudnia
2019 roku	3 915	106 202	857	7 975	1 850	40 267	161 066	5 906	166 972

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2019	31/12/2018
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	25 577	21 225
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	9 278	7 469
Odsetki naliczone	2 173	2 680
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(749)	(522)
Zmiana stanu zapasów	5 184	(10 757)
Zmiana stanu należności	(1 979)	(16 605)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	(7 006)	11 509
Zmiana stanu innych aktywów	1 438	833
Inne korekty (różnice kursowe z konsolidacji)	(1 638)	(313)
Razem korekty	6 701	(5 706)
Podatek dochodowy zapłacony	(5 567)	(3 776)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	26 711	11 743
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(12 255)	(8 252)
Odsetki uzyskane	408	395
Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	749	522
Dotacje do projektów rozwojowych	701	752
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(10 397)	(6 583)
Działalność finansowa
Zaciągnięcie (spłata) kredytów i pożyczek	(12 072)	1 990
Zaciągnięcie (spłata) zobowiązań z tytułu leasingu	(2 401)	(2 283)
Wypłacone dywidendy	(332)	(368)
Odsetki zapłacone	(2 581)	(3 075)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(17 386)	(3 736)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
kontynuowanej	(1 072)	1 424
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
zaniechanej (działalność operacyjna)	404	(241)
Zmiana stanu środków pieniężnych	(668)	1 183
Środki pieniężne na początek okresu	13 523	12 664
Środki pieniężne na koniec okresu	12 855	13 847

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/10-	Za okres 01/04-	Za okres 01/10-
	31/12/2019	31/12/2019	31/12/2018	31/12/2018
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	176 573	62 405	181 386	65 299
Koszt własny sprzedaży	137 082	47 454	139 421	49 027
Zysk brutto na sprzedaży	39 491	14 951	41 965	16 272
Pozostałe przychody operacyjne	2 501	378	1 100	617
Koszty sprzedaży	16 094	5 079	16 543	5 215
Koszty ogólnego zarządu	10 750	3 434	10 050	3 559
Pozostałe koszty operacyjne	2 029	382	2 633	896
Zysk na działalności operacyjnej	13 119	6 434	13 839	7 219
Przychody finansowe	3 920	1 240	3 758	618
Koszty finansowe	3 036	1 035	3 020	1 051
Zysk przed opodatkowaniem	14 003	6 639	14 577	6 786
Podatek dochodowy	2 153	1 015	3 043	1 641
Zysk netto z działalności	11 850	5 624	11 534	5 145
kontynuowanej
Zysk (strata) netto z działalności
zaniechanej	(118)	(3)	(416)	(194)
Zysk netto	11 732	5 621	11 118	4 951
Inne całkowite dochody
Wpływ zmian standardów rachunkowości
(MSSF 16)	(234)	-	-	-
Całkowite dochody netto	11 498	5 621	11 118	4 951
Zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	0,76	0,36	0,74	0,33
Rozwodniony	0,76	0,36	0,74	0,33
Z działalności kontynuowanej i
zaniechanej:
Zwykły	0,75	0,36	0,71	0,31
Rozwodniony	0,75	0,36	0,71	0,31

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

	Koniec okresu 31/12/2019	Koniec okresu 31/03/2019
	niebadane
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	30 701	31 259
Rzeczowe aktywa trwałe	57 871	57 058
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	8 600	-
Długoterminowe aktywa finansowe	103 903	103 052
Inne aktywa długoterminowe	10 879	9 809
	211 954	201 178
Aktywa obrotowe
Zapasy	24 034	29 572
Krótkoterminowe aktywa finansowe	-	309
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	61 112	66 541
Transakcje terminowe typu forward	17	5
Inne aktywa obrotowe	622	1 397
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	849	302
	86 634	98 126
Aktywa razem	298 588	299 304

Pasywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2019	31/03/2019
	niebadane
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	857	857
Zyski zatrzymane	35 438	23 940
Razem kapitały własne	146 412	134 914
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	41 608	69 711
Rezerwa na podatek odroczony	1 422	2 495
Rezerwy na zobowiązania	146	146
Przychody przyszłych okresów	6 143	5 913
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	7 298	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	16 660	18 890
	73 277	97 155
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	29 384	14 248
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	41 107	46 885
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	733	120
Rezerwy na zobowiązania	1 080	1 080
Transakcje terminowe typu forward	8	17
Przychody przyszłych okresów	792	634
Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania	1 652	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 143	4 251
	78 899	67 235
Pasywa razem	298 588	299 304

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał	Kapitał zapasowy ze	Kapitały	Zyski	Razem
	akcyjny	sprzedaży akcji	rezerwowe	zatrzymane	kapitały
		powyżej ich			własne
		wartości nominalnej
Stan na 1 kwietnia 2018
roku	3 915	106 202	857	10 838	121 812
Wynik netto za okres
sprawozdawczy	-	-	-	11 118	11 118
Całkowite dochody za
okres sprawozdawczy	-	-	-	11 118	11 118
Stan na 31 grudnia 2018
roku	3 915	106 202	857	21 957	132 931
Stan na 1 kwietnia 2019
roku	3 915	106 202	857	23 940	134 914
Wynik netto za okres
sprawozdawczy	-	-	-	11 732	11 732
Wpływ zastosowania MSSF
16	-	-	-	(234)	(234)
Całkowite dochody za
okres sprawozdawczy	-	-	-	11 498	11 498
Stan na 31 grudnia 2019
roku	3 915	106 202	857	35 438	146 412

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2019	31/12/2019
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	14 003	14 577
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	7 141	6 673
Odsetki	(408)	(395)
Odsetki naliczone	2 359	2 456
Dywidendy otrzymane	(3 245)	(3 287)
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(639)	(522)
Zmiana stanu zapasów	5 538	(9 467)
Zmiana stanu należności	3 825	(13 551)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	(6 167)	12 370
Zmiana stanu innych aktywów	1 125	526
Inne korekty	(234)	-
Razem korekty	9 295	(5 197)
Podatek dochodowy zapłacony	(2 546)	(2 601)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	20 752	6 779
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(7 396)	(4 295)
Udzielenie pożyczek	(542)	(4 483)
Przychody ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	639	522
Odsetki uzyskane	408	395
Dywidendy otrzymane	3 245	3 287
Dotacje do projektów rozwojowych	701	752
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 945)	(3 822)
Działalność finansowa
Wpływy z/wydatki na spłatę kredytów i pożyczek	(12 967)	1 323
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(2 338)	(2 365)
Odsetki zapłacone	(2 359)	(2 456)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(17 664)	(3 498)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
kontynuowanej	143	(541)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
zaniechanej	404	(241)
Zmiana stanu środków pieniężnych	547	(782)
Środki pieniężne na początek okresu	302	977
Środki pieniężne na koniec okresu	849	195

Dodatkowe Informacje i objaśnienia

Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej

"MERCOR" S.A. (Spółka, Podmiot dominujący, Emitent, MERCOR) prowadzi przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej od dnia 21 września 2004 roku. Wcześniej działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. "MERCOR" S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej MERCOR.

Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku pod adresem: 80-408 Gdańsk, ul. Grzegorza z Sanoka 2. Emitent prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Sądem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000217729.

Podstawowy przedmiot działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferta Grupy obejmuje:

• systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,
• systemy wentylacji pożarowej,
• zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych,
• oddzielenia przeciwpożarowe.

Spółka oferuje pomoc w doborze i projektowaniu systemów ochrony przeciwpożarowej, produkuje urządzenia, które wchodzą w skład tych systemów, dostarcza je na budowę oraz montuje, zapewnia także opiekę serwisową, która jest gwarantem długoletniej sprawności systemów. Większość asortymentu MERCOR wytwarza na indywidualne zamówienie klienta, który ma możliwość określenia pożądanych parametrów produktu z zachowaniem standardów bezpieczeństwa i wymagań wynikających z przepisów.

Organy zarządcze i nadzorcze

-	Członek Zarządu
-	Przewodniczący
-	Wiceprzewodniczący
-	Sekretarz
-	Członek
-	Członek
-	Członek
-	Członek
	- -	Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu

Składy organów "MERCOR" S.A. na dzień 31 grudnia 2019 roku.

Od dnia 1 października 2019 roku do dnia publikacji Śródrocznego Sprawozdania Finansowego nie następowały zmiany w składach Zarządu i Rady Nadzorczej "MERCOR" S.A.

Podmioty zależne

Na dzień 31 grudnia 2019 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki:

• Tecresa Protección Pasiva S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania)
• Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt z siedzibą w Göd (Węgry)
• Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)
• Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolárovie (Słowacja) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)
• OOO Mercor-PROOF z siedzibą w Moskwie (Rosja)
• Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MKRP Systemy w Mińsku (Białoruś) (podmiot zależny od OOO Mercor-PROOF)
• TOO MKR Astana z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) (podmiot zależny od OOO Mercor-PROOF)
• Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy)
• Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja)
• Mercor Fire Protection Systems S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia)
• TOB Mercor Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina)
• DFM DOORS Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MERCOR SILBOARD spółka z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MHD1 sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MERCOR HD sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku

W okresie sprawozdawczym nie zachodziły żadne istotne zmiany w strukturze grupy Emitenta.

	Stan na dzień publikacji raportu			Zmiana w stosunku do danych publikowanych w ostatnio przekazanym raporcie okresowym
Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
PERIBAN LIMITED	4.102.994(1)	26,20%	4.102.994(1)	26,20%	-	-	-	-
Elbrus Fundusz Inwestycyjny Zamknięty zarządzany przez Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	3.923.024(2)	25,05%	3.923.024(2)	25,05%	-	-	-	-
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	1.450.000(3)	9,26%	1.450.000(3)	9,26%	-	-	-	-
Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	1.354.400(4)	8,65%	1.354.400(4)	8,65%	-	-	-	-
N50 Cyprus Limited	1.000.853(5)	6,39%	1.000.853(5)	6,39%	-	-	-	-
PTE Allianz Polska S.A.	911.018(6)	5,82%	911.0018(6)	5,82%	-	-	-	-

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

(1) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 11.06.2014 roku

(2) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 21.10.2019 roku

(3) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 26.09.2019 roku

(4) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 26.09.2019 roku

(5) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 14.03.2017 roku

(6) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 22.09.2014 roku

Akcje "MERCOR" S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu

Zarząd

	Liczba posiadanych bezpośrednio akcji na dzień przekazania raportu	Zmiana w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego
Krzysztof Krempeć	15.608	-

Rada Nadzorcza

Z informacji posiadanych przez Spółkę wynika, iż na dzień sporządzenia Raportu żadna z osób nadzorujących nie posiadała bezpośrednio akcji "MERCOR" S.A.

Zestawienie stanu pośredniego posiadania akcji Emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta

Akcjonariusz Emitenta	Członek Rady Nadzorczej, Członek Zarządu Emitenta: pośrednio posiadający akcje Emitenta – poprzez Akcjonariusza / podmioty powiązane	Liczba posiadanych przez Akcjonariusza akcji w kapitale zakładowym Emitenta - na dzień przekazania raportu	Zmiana w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego
PERIBAN LIMITED	Krzysztof Krempeć	4.102.994	-
N50 Cyprus Limited	Marian Popinigis	1.000.853	-
Value Fund Poland Activist FIZ	Eryk Karski	13.459	-

Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosowane były te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Grupa stosowała przy ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pozycji pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Dane finansowe w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością.

Waluta funkcjonalna jest zgodna z walutą lokalną kraju, w którym znajduje się dany podmiot Grupy. Obecnie jednostki grupy działają na terenie Polski, Czech, Słowacji, Hiszpanii, Ukrainy, Rumunii, Federacji Rosyjskiej oraz Węgier. Walutą funkcjonalną i prezentacji jednostki dominującej jest Złoty Polski (PLN).

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej "MERCOR" obejmujące okres zakończony 31 grudnia 2019 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zaakceptowanym przez Unię Europejską.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 9 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku oraz zawiera dane porównawcze dla sprawozdań z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres 9 miesięcy zakończony 31 grudnia 2018 roku, a dla sprawozdania z sytuacji finansowej dane porównawcze na dzień 31 marca 2019 roku.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych przez MSSF w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy za rok obrotowy zakończony 31 marca 2019 roku.

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności

Działalność Grupy nie charakteryzuje się dużą cyklicznością czy też sezonowością. Na podstawie historycznych wyników daje się zauważyć, że nieznacznie słabszym okresem wynikowym jest pierwsze półrocze roku kalendarzowego, natomiast korzystniejsze poziomy sprzedaży i zysków osiągane są w miesiącach lipiec – grudzień.

Informacje o segmentach

Z uwagi na podobne cechy gospodarcze oraz podobieństwo w zakresie rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju i grup klientów, stosowanych metod dystrybucji a także środowiska regulacyjnego, całość działalności Grupy jest agregowana i prezentowana w sprawozdaniu finansowym jako jeden segment operacyjny.

Przychody ze sprzedaży

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2019	31/12/2018
Przychody ze sprzedaży produktów	275 016	252 257
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	19 427	26 118
Razem przychody ze sprzedaży	294 443	278 375

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04- 31/12/2019	Za okres 01/04- 31/12/2018
Polska	149 487	150 934
Czechy i Słowacja	21 602	22 222
Hiszpania	27 743	28 790
Ukraina	3 442	2 815
Rumunia	7 910	7 895
Rosja	31 573	22 414
Węgry	24 131	19 535
Pozostałe	28 555	23 770
Razem przychody ze sprzedaży	294 443	278 375

Koszty działalności operacyjnej

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	31/12/2019	31/12/2018
Koszt własny sprzedaży	216 196	206 645
Koszty sprzedaży	30 652	29 306
Koszty ogólnego zarządu	19 739	16 855
Razem koszty działalności	266 587	252 806
Amortyzacja	9 278	7 469
Zużycie materiałów i energii	133 775	120 837
Usługi obce	52 614	51 514
Wynagrodzenia	43 428	42 513
Świadczenia na rzecz pracowników	10 144	8 861
Podatki i opłaty	1 556	1 465
Pozostałe	3 263	2 339
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	12 529	17 808
Razem koszty wg rodzaju	266 587	252 806

Pozostałe przychody operacyjne

	Za okres 01/04- 31/12/2019	Za okres 01/04- 31/12/2018
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	749	522
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość należności	513	841
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 202	2
Otrzymany zwrot kosztów sądowych	152	19
Otrzymane kary i odszkodowania	61	37
Pozostałe	213	463
Razem	2 890	1 884

Pozostałe koszty operacyjne

	Za okres 01/04- 31/12/2019	Za okres 01/04- 31/12/2018
Utworzone odpisy aktualizujące wartość należności	1 042	1 788
Utworzone odpisy aktualizujące wartość zapasów	1 051	938
Kary i odszkodowania	57	52
Koszty postępowania sądowego	36	47
Pozostałe	655	535
Razem	2 841	3 360

Przychody finansowe

	Za okres 01/04- 31/12/2019	Za okres 01/04- 31/12/2018
Odsetki od środków pieniężnych i lokat	93	24
Dyskonto należności z tytułu kaucji gwarancyjnych	408	395
Dodatnie różnice kursowe	781	397
Pozostałe przychody	34	7
Razem	1 316	823

Koszty finansowe

	Za okres 01/04- 31/12/2019	Za okres 01/04- 31/12/2018
Odsetki i prowizje od kredytów bankowych	2 092	2 263
Odsetki od leasingu	838	812
Odsetki od zobowiązań	22	98
Ujemne różnice kursowe	70	335
Pozostałe	622	183
Razem	3 644	3 691

Podatek dochodowy

Efektywna stopa podatkowa dla Grupy wyniosła 21,68% i jest wyższa od nominalnej stopy podatkowej dla Podmiotu dominującego. Wpływ na to mają głównie różne stawki podatkowe obowiązujące w poszczególnych jurysdykcjach podatkowych, w których zlokalizowane są podmioty z Grupy Kapitałowej "MERCOR" S.A. oraz trwałe różnice między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Jednostka dominująca jest w sporze z organami skarbowymi w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych w związku z wykazaną przez nią stratą podatkową za rok obrotowy 2012/2013. Status spraw został szczegółowo opisany w nocie 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 marca 2019 roku. Wyrokami z dnia 1 kwietnia 2019 roku, po rozpoznaniu skarg kasacyjnych jednostki dominującej od wyroków Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku, Naczelny Sąd Administracyjny uchylił zaskarżone wyroki WSA oraz decyzje Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (dawnej Dyrektora Izby Skarbowej) w Gdańsku. W lipcu 2019 roku jednostce dominującej doręczone zostały pisemne uzasadnienia wyroków wydanych przez Naczelny Sąd Administracyjny. Decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z 31 października 2019r. uchylone zostały decyzje Organu pierwszej instancji i przekazane do ponownego rozpatrzenia przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku.

W grudniu 2018 roku jednostka dominująca otrzymała Decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni wydaną na podstawie protokołu z kontroli w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 1 kwietnia 2013 do 31 marca 2014 roku. W ramach ustaleń zawartych w protokole Naczelnik zakwestionował możliwość rozliczenia przez jednostkę dominującą w zeznaniu podatkowym za objęty kontrolą okres straty podatkowej w wysokości 19.857.264,61 PLN oraz naliczył nieujęte przez jednostkę dominującą przychody z tytułu nieodpłatnych świadczeń w postaci odsetek od otrzymanej pożyczki w wysokości 2.407.786,98 PLN. W wyniku tych ustaleń naliczone zostało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN.

Jednostka dominująca złożyła do w/w protokołu zastrzeżenia, w których nie zgadzała się z ustaleniami Naczelnika w zakresie braku możliwości rozliczenia straty podatkowej (kwestionowana strata podatkowa była przedmiotem skargi kasacyjnej złożonej przez jednostkę dominującą do Naczelnego Sądu Administracyjnego, w sprawie której został wydany wyrok w dniu 1 kwietnia 2019r.). Jednocześnie jednostka dominująca zastosowała się do ustaleń Naczelnika w zakresie obejmującym przychód z tytułu nieodpłatnych świadczeń, w wyniku czego złożyła w dniu 30 listopada 2018r. korektę zeznania podatkowego za rok 2013/2014 oraz następne lata (2014/2015, 2015/2016 oraz 2016/2017). W wyniku złożonych korekt powstało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy zakończony 31 marca 2017 w wysokości 119.519,00 PLN. Zobowiązanie to, wraz z należnymi odsetkami, zostało przez jednostkę dominującą uregulowane w dacie złożenia korekty. W dniu 4 grudnia 2018r. Emitent otrzymał decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego ustalającą zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości 4.260.360,00 PLN. Od decyzji Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego zostało złożone odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W zakresie tego postępowania Dyrektor Izby Administracji Skarbowej uchylił decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni i przekazał ją do ponownego rozpatrzenia, co jest związane z powyżej opisanym uchyleniem wyroków WSA oraz decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Zgodnie z postanowieniem z 28 stycznia 2020 roku planowany termin zakończenia postępowania kontrolnego przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego przewidywany jest do 27 marca 2020 roku.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 31 grudnia 2019 roku i 31 marca 2019 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli poniżej.

	Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Sprawozdanie z całkowitych dochodów
	Koniec	Koniec	Za okres	Za okres
	okresu	okresu	01/04/2019-	01/04/2018-
	31/12/2019	31/03/2019	31/12/2019	31/12/2018
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych	8 506	9 417	911	340
Skutki wyceny kontraktów długoterminowych	1 034	1 839	805	(29)
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	3	1	(2)	68
Naliczone odsetki	-	-	-	38
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	9 543	11 257	1 714	417
Skutki wyceny kontraktów długoterminowych	291	894	(603)	(171)
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych	4 007	4 498	(491)	(363)
Rezerwy na koszty i świadczenia pracownicze	1 852	1 483	369	490
Odpisy aktualizujące należności	851	1 019	(168)	(366)
Odpisy aktualizujące zapasy	687	844	(157)	173
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	1	3	(2)	(1)
Przychody przyszłych okresów	518	578	(60)	(89)
Naliczone odsetki	183	198	(15)	(16)
Aktywo utworzone na rozpoznanej stracie podatkowej	2 526	3 258	275	635
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	10 916	12 775	(852)	292
w tym:
aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 052	4 013
rezerwa na podatek odroczony	1 422	2 495
Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego podatku
dochodowego			862	709

Wartości niematerialne

	Koniec okresu 31/12/2019	Koniec okresu 31/03/2019
Wartość firmy	55 554	55 554
Koszty zakończonych prac rozwojowych	20 745	18 283
Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku	14 590	16 241
Koncesje oraz licencje	7 402	7 806
Razem	98 291	97 884

Rzeczowe aktywa trwałe

	Koniec okresu 31/12/2019	Koniec okresu 31/03/2019
Grunty	3 536	3 536
Budynki i budowle	28 371	29 408
Maszyny i urządzenia	23 999	24 272
Środki transportu	1 343	1 136
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	2 582	2 876
Rzeczowe aktywa trwałe	59 831	61 228
Aktywa trwale w budowie	5 421	1 454
Razem	65 252	62 682

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W trzecim kwartale nie wystąpiły istotne transakcje nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Emitent finansuje zakup rzeczowych aktywów trwałych głównie w formie leasingu finansowego oraz operacyjnego. Wartość zobowiązań z tego tytułu przedstawiona została poniżej.

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2019	31/03/2019
Wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu
finansowego wymagana w ciągu:
- jednego roku	4 365	4 478
- dwóch do pięciu lat	20 863	23 928
- powyżej 5 lat	-	-
Razem	25 228	28 406
Przyszłe koszty odsetkowe (-)	(4 132)	(4 909)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych płatności z
tytułu leasingu finansowego	21 096	23 497
Kwoty wymagane w ciągu kolejnych 12 miesięcy	4 320	4 434
Kwoty wymagane w okresie po 12 miesiącach w ciągu	16 776	19 063
- dwóch do pięciu lat	16 776	19 063
- powyżej 5 lat	-	-

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2019	31/03/2019
Kredyty bankowe	72 336	84 139
Pożyczki z instytucji finansowych	545	812
Pożyczki od udziałowców	1 260	1 260
Pożyczki od osób fizycznych	216	218
Razem	74 357	86 429
Część długoterminowa
Kredyty bankowe	38 601	69 653
Pożyczki z instytucji finansowych	288	527
Razem	38 889	70 180
Część krótkoterminowa
Kredyty bankowe	33 735	14 486
Pożyczki z instytucji finansowych	257	285
Pożyczki od udziałowców	1 260	1 260
Pożyczki od osób fizycznych	216	218
Razem	35 468	16 249
Kredyty i pożyczki wymagane
Do roku	35 468	16 249
Od 2 do 3 lat	37 985	67 488
Od 3 do 5 lat	904	2 692
Powyżej 5 lat	-	-
Razem	74 357	86 429

Wyrażona w PLN struktura walutowa kredytów wykorzystywanych przez Grupę przedstawia się następująco:

	Koniec okresu	Koniec okresu
	31/12/2019	31/03/2019
Kredyty i pożyczki w złotych (PLN)	72 220	85 523
Kredyty i pożyczki w Euro (EUR)	2 137	906
Razem	74 357	86 429

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W trzecim kwartale roku obrotowego nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub naruszenia istotnych postanowień umów kredytowych lub umów pożyczki.

Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W trzecim kwartale roku obrotowego nie wystąpiły pozycje o nietypowym charakterze wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne Emitenta.

Odpisy aktualizujące

Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Suma odpisów aktualizujących wartość zapasów do możliwej do odzyskania wartości netto wynosiła na dzień 31 grudnia 2019 roku 3.779 tys. PLN. W kwartale sprawozdawczym, dla działalności kontynuowanej, utworzone zostały odpisy w kwocie 1.051 tys. PLN, natomiast rozwiązano utworzone w poprzednich okresach odpisy w wysokości 1.202 tys. PLN. Kwota utworzonych odpisów aktualizujących wartość zapasów związanych z działalnością zaniechaną wyniosła 102 tys. PLN, natomiast rozwiązane zostały odpisy w kwocie 10 tys. PLN.

Wartość zapasów na koniec raportowanego okresu wynosiła:

	Koniec okresu 31/12/2019	Koniec okresu 31/03/2019
Materiały	24 236	24 894
Produkcja w toku i półfabrykaty	4 105	6 195
Wyroby gotowe	9 364	12 536
Towary	8 433	8 385
Odpisy aktualizujące	(3 779)	(4 467)
Razem	42 359	47 543

Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

	Koniec okresu 31/12/2019	Koniec okresu 31/03/2019	Zmiana w okresie
Odpisy aktualizujące wartość należności	14 853	14 194	659
Razem	14 853	14 194	659

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

	Rezerwa na świadczenia pracownicze	Rezerwa na naprawy gwarancyjne	Rezerwa na przewidywane straty
Stan rezerw na 31.03.2019	153	1 477	129
Utworzenie rezerw w ciężar kosztów	-	-	-
Wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach	-	16	129
Stan rezerw na 31.12.2019	153	1 461	-

Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy skorygowanej cenie nabycia

Nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej, które mogłyby wywrzeć istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Emitenta i jego Grupy Kapitałowej, niezależnie od tego czy wyceniane są w wartości godziwej czy według skorygowanej ceny nabycia.

W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu jej ustalania

W trzecim kwartale roku obrotowego nie następowały zmiany w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W trzecim kwartale roku obrotowego nie następowały zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrachunkowego

W trzecim kwartale roku obrotowego nie następowały istotne zmiany dotyczące aktywów warunkowych lub zobowiązań warunkowych Emitenta.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Emitent jak i jednostki od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji udzielonych jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jest znacząca

Emitent oraz podmioty zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji o istotnej wartości.

Informacja na temat emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie miała miejsca emisja, wykup ani spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

Czynniki i zdarzenia (w tym o nietypowym charakterze) mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W trzecim kwartale trwającym od 01.10.2019 do 31.12.2019 nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej.

Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdania, nieujęte w sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie, nie wystąpiły istotne zdarzenia, nie ujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W trzecim kwartale roku obrotowego nie następowały korekty błędów dotyczących poprzednich okresów.

Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W okresie, którego dotyczy sprawozdanie Spółka nie wypłacała i nie deklarowała wypłaty dywidendy.

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych.

Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych

W trzecim kwartale roku obrotowego nie toczyły się żadne istotne postępowania dotyczące Emitenta lub jego jednostek zależnych.

Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia

W trzecim kwartale roku obrotowego, Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A. osiągnęła z działalności kontynuowanej przychody w wysokości 103.444 tys. PLN wobec kwoty 103.356 tys. PLN w analogicznym okresie poprzedniego roku. Najwyższe wzrosty sprzedaży grupa odnotowała na rynku rosyjskim i węgierskim, natomiast na rynku polskim, hiszpańskim jak również czeskim i słowackim odnotowane zostały spadki wartości przychodów ze sprzedaży.

Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację wyniósł w trzecim kwartale 12.577 tys. PLN w porównaniu do 14.294 tys. PLN w porównywalnym okresie roku ubiegłego, co oznacza spadek o 12%. Zysk na działalności operacyjnej za ten okres wyniósł 10.002 tys. PLN co oznacza spadek o 14% w stosunku do porównywalnego okresu poprzedniego roku obrotowego.

Z kolei zysk netto, jaki w kwartale wypracowała Grupa "MERCOR" S.A. na działalności kontynuowanej wyniósł 7.147 tys. PLN, podczas gdy w tym samym okresie roku poprzedniego wyniósł on 7.868 tys. PLN.

Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta

• W zakładzie produkcyjnym Emitenta, zlokalizowanym w okolicach Płocka, trwają prace związane z przygotowaniem zakładu do uruchomienia linii do produkcji płyt mcr Silboard w dużym wymiarze.
• W Spółce trwa przegląd opcji strategicznych, o czym Emitent informował w Raporcie bieżącym nr 32/2019 z dnia 20.11.2019r.
• Aneksem z dnia 29 styczna 2020 roku zawartym z mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, przedłużony został okres wykorzystania przyznanego Emitentowi przez Bank sublimitu na kredyt w rachunku bieżącym. Data ostatecznej spłaty została określona na dzień 30 października 2020 roku. Wartość przyznanego sublimitu pozostała na niezmienionym poziomie 6.420.000,00 PLN.

Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

• koniunktura na rynku budownictwa kubaturowego i użyteczności publicznej oraz poziom pozyskiwanych zamówień,
• rozwój sprzedaży oddzieleń przeciwpożarowych,
• tempo realizacji prowadzonych projektów rozwojowych,
• tempo uzyskiwania certyfikatów w notyfikowanych instytucjach certyfikujących,
• sytuacja na rynkach eksportowych, w szczególności w Północnej i Zachodniej Europie,

• sytuacja finansowa klientów wpływająca na możliwy do udzielenia kredyt kupiecki i poziom sprzedaży oraz tempo spływu należności od klientów,
• tempo realizacji projektu inwestycyjnego związanego ze zwiększeniem skali produkcji innowacyjnej płyty ogniochronnej mcr Silboard,
• rozwój nowych kanałów sprzedaży, w szczególności sklepu internetowego.

ZARZĄD "MERCOR" S.A.:

Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński

Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

GDAŃSK 21.02.2020r.