Mercor S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Aug 14, 2019

Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za I kwartał zakończony 30 czerwca 2019 roku

Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Gdańsk, 14.08.2019r.

Skonsolidowane wybrane dane finansowe 5
Jednostkowe wybrane dane finansowe 6
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 8
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej9
Aktywa9
Pasywa10
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym11
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych12
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 13
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 14
Aktywa14
Pasywa15
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 16
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 17
Dodatkowe Informacje i objaśnienia 18
Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej 18
Organy zarządcze i nadzorcze18
Podmioty zależne 19
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu20
Akcje "MERCOR" S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu 21
Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego 21
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności 22
Informacje o segmentach22
Przychody ze sprzedaży 23
Koszty działalności operacyjnej23
Pozostałe przychody operacyjne24
Pozostałe koszty operacyjne 24
Przychody finansowe24
Koszty finansowe 24
Podatek dochodowy25
Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego26
Wartości niematerialne27
Rzeczowe aktywa trwałe 27

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych27
Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych
28
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 28
Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 29
Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość 29
Odpisy aktualizujące29
Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu 29
Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów30
Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw30
Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy skorygowanej cenie nabycia 30
W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu jej ustalania31
Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów31
Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrachunkowego 31
Transakcje z podmiotami powiązanymi31
Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe 31
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji udzielonych jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jest znacząca 31
Informacja na temat emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 31
Czynniki i zdarzenia (w tym o nietypowym charakterze) mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe32
Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdania, nieujęte w sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy32
Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 32
Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 32

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
wyników32
Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych32
Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych 32
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia 33
Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta 33
Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w
perspektywie co najmniej kolejnego kwartału34

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.04.2019 do 30.06.2019	01.04.2018 do 30.06.2018	01.04.2019 do 30.06.2019	01.04.2018 do 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej	87 305	82 535	20 378	19 192
Zysk z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	7 203	6 948	1 681	1 616
Zysk brutto na działalności kontynuowanej	6 611	6 090	1 543	1 416
Zysk netto na działalności kontynuowanej	5 195	5 065	1 213	1 178
Strata netto z działalności zaniechanej	(89)	(236)	(21)	(55)
Zysk netto	5 106	4 829	1 192	1 123
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	2 447	(2 732)	572	(635)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej na działalności kontynuowanej	(3 919)	(2 301)	(914)	(535)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej na działalności kontynuowanej	1 642	3 589	383	835
Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	170	(1 444)	40	(335)
Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	391	36	91	8
Przepływy pieniężne netto razem	561	(1 408)	131	(327)
Aktywa razem	352 477	345 750	82 897	80 383
Zobowiązania długoterminowe	99 489	98 102	23 398	22 808
Zobowiązania krótkoterminowe	99 121	98 621	23 312	22 928
Kapitał własny	153 867	149 027	36 187	34 647
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	921	910
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	149 508	144 829	35 162	33 671
Liczba akcji	15 658 535	15 658 535	15 658 535	15 658 535
Zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,33	0,32	0,08	0,07
Strata netto na jedną akcję z działalności zaniechanej	(0,00)	(0,01)	(0,00)	(0,00)
Zysk netto na jedną akcję	0,33	0,31	0,08	0,07
Wartość księgowa na jedną akcję	9,55	9,25	2,25	2,15

Jednostkowe wybrane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.04.2019 do 30.06.2019	01.04.2018 do 30.06.2018	01.04.2019 do 30.06.2019	01.04.2018 do 30.06.2018
Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej	53 951	51 520	12 593	11 980
Zysk z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	3 014	2 830	703	658
Zysk brutto na działalności kontynuowanej	2 204	3 316	514	771
Zysk netto na działalności kontynuowanej	1 736	2 550	405	593
Strata netto na działalności zaniechanej	(89)	(236)	(21)	(55)
Zysk netto	1 647	2 314	384	538
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	5 125	(2 527)	1 196	(588)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej na działalności kontynuowanej	(3 631)	(1 198)	(847)	(278)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej na działalności kontynuowanej	(1 001)	3 248	(234)	755
Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	493	(477)	115	(111)
Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	391	36	91	8
Przepływy pieniężne netto razem	884	(441)	206	(103)
Aktywa razem	299 067	299 304	70 336	69 584
Zobowiązania długoterminowe	101 104	97 155	23 778	22 587
Zobowiązania krótkoterminowe	61 402	67 235	14 441	15 631
Kapitał własny	136 561	134 914	32 117	31 366
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	921	910
Liczba akcji	15 658 535	15 658 535	15 658 535	15 658 535
Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,11	0,16	0,03	0,04
Zysk/strata na jedną akcję z działalności zaniechanej	(0,00)	(0,01)	(0,00)	(0,00)
Zysk na jedną akcję	0,11	0,15	0,03	0,04
Wartość księgowa na jedną akcję	8,72	8,62	2,05	2,00

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały na EUR według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, tj. odpowiednio po kursie 4,2520 na dzień 30 czerwca 2019 roku i po kursie 4,3013 na dzień 31 marca 2019 roku.

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów NBP z ostatnich dni miesięcy objętych sprawozdaniem, tj. odpowiednio po kursie 4,2843 za okres od 1 kwietnia 2019 do 30 czerwca 2019 roku oraz po kursie 4,3005 za okres od 1 kwietnia 2018 do 30 czerwca 2018 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2019	30/06/2018
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	87 305	82 535
Koszt własny sprzedaży	64 331	59 908
Zysk brutto na sprzedaży	22 974	22 627
Pozostałe przychody operacyjne	682	290
Koszty sprzedaży	9 683	9 866
Koszty ogólnego zarządu	6 003	5 128
Pozostałe koszty operacyjne	767	975
Zysk na działalności operacyjnej	7 203	6 948
Przychody finansowe	510	237
Koszty finansowe	1 102	1 095
Zysk przed opodatkowaniem	6 611	6 090
Podatek dochodowy	1 416	1 025
Zysk netto z działalności kontynuowanej	5 195	5 065
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(89)	(236)
Zysk netto	5 106	4 829
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	4 939	4 659
Udziałom niekontrolującym	167	170
	5 106	4 829
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych
jednostek zagranicznych	(266)	3 810
Całkowite dochody ogółem	4 840	8 639
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	4 679	8 040
Udziałom niekontrolującym	161	599
	4 840	8 639
Zysk (strata) na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	0,33	0,32
Rozwodniony	0,33	0,32
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	0,33	0,31
Rozwodniony	0,33	0,31

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2019	31/03/2019
	niebadane
Aktywa trwałe
Wartość firmy	55 554	55 554
Pozostałe wartości niematerialne	41 789	42 330
Rzeczowe aktywa trwałe	75 360	62 682
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 694	4 013
Aktywa finansowe	46	46
Inne aktywa długoterminowe	15 154	14 805
	191 597	179 430
Aktywa obrotowe
Zapasy	45 968	47 543
Aktywa finansowe	4	6
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	98 518	103 111
Transakcje terminowe typu forward	13	5
Należności z tytułu podatku dochodowego	764	433
Inne aktywa obrotowe	1 529	1 699
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	14 084	13 523
	160 880	166 320
Aktywa razem	352 477	345 750

Pasywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2019	31/03/2019
	niebadane
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	857	857
Kapitał z aktualizacji wyceny	7 975	7 975
Różnice kursowe z konsolidacji	2 978	3 424
Zyski zatrzymane	27 581	22 456
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu
dominującego	149 508	144 829
Udziały niekontrolujące	4 359	4 198
Razem kapitały własne	153 867	149 027
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	64 734	70 180
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 938	2 495
Rezerwy na zobowiązania	146	146
Przychody przyszłych okresów	6 047	6 218
Pozostałe zobowiązania finansowe	26 624	19 063
	99 489	98 102
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	24 900	16 249
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	63 428	75 261
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	1 904	413
Transakcje terminowe typu forward	7	17
Rezerwy na zobowiązania	1 476	1 613
Przychody przyszłych okresów	778	634
Pozostałe zobowiązania finansowe	6 628	4 434
	99 121	98 621
Pasywa razem	352 477	345 750

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitały rezerwowe	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczaj ących i różnice kursowe z konsolidacji	Zyski zatrzyman e	Kapitały przypadają ce akcjonariu szom podmiotu dominując ego	Udziały niekontr olujące	Razem kapitały własne
Stan na 1 kwietnia 2018 roku	3 915	106 202	857	6 944	1 167	7 147	126 232	4 846	131 078
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	4 659	4 659	170	4 829
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	3 381	-	3 381	429	3 810
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	3 381	4 659	8 040	599	8 639
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2018 roku	3 915	106 202	857	6 944	4 548	11 806	134 272	5 445	139 717
Stan na 1 kwietnia 2019 roku	3 915	106 202	857	7 975	3 424	22 456	144 829	4 198	149 027
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	4 939	4 939	167	5 106
Inne całkowite dochody	-	-	-		(260)	-	(260)	(6)	(266)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	(260)	4 939	4 679	161	4 840
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 30 czerwca 2019 roku	3 915	106 202	857	7 975	3 164	27 395	149 508	4 359	153 867

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2019	30/06/2018
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 611	6 089
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	2 719	2 297
Odsetki naliczone	735	859
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(79)	(157)
Zmiana stanu zapasów	1 575	(3 645)
Zmiana stanu należności	3 756	(14 033)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	(12 294)	2 572
Zmiana stanu innych aktywów	172	145
Inne korekty (różnice kursowe z konsolidacji)	(266)	3 495
Razem korekty	(3 682)	(8 467)
Podatek dochodowy zapłacony	(482)	(354)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	2 447	(2 732)
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(4 430)	(2 532)
Odsetki uzyskane	157	121
Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	79	157
Dotacje do projektów rozwojowych	275	(47)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 919)	(2 301)
Działalność finansowa
Zaciągnięcie (spłata) kredytów i pożyczek	3 205	4 985
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(671)	(416)
Odsetki zapłacone	(892)	(980)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	1 642	3 589
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
kontynuowanej	170	(1 444)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
zaniechanej (działalność operacyjna)	391	36
Zmiana stanu środków pieniężnych	561	(1 408)
Środki pieniężne na początek okresu	13 523	12 664
Środki pieniężne na koniec okresu	14 084	11 256

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2019	30/06/2018
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	53 951	51 520
Koszt własny sprzedaży	42 323	40 109
Zysk brutto na sprzedaży	11 628	11 411
Pozostałe przychody operacyjne	590	241
Koszty sprzedaży	5 082	5 399
Koszty ogólnego zarządu	3 512	2 838
Pozostałe koszty operacyjne	610	585
Zysk na działalności operacyjnej	3 014	2 830
Przychody finansowe	163	1 480
Koszty finansowe	973	994
Zysk przed opodatkowaniem	2 204	3 316
Podatek dochodowy	468	766
Zysk netto z działalności kontynuowanej	1 736	2 550
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(89)	(236)
Zysk netto	1 647	2 314
Całkowite dochody netto	1 647	2 314
Zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	0,11	0,16
Rozwodniony	0,11	0,16
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	0,11	0,15
Rozwodniony	0,11	0,15

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

	Koniec okresu 30/06/2019	Koniec okresu 31/03/2019
	niebadane
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	30 970	31 259
Rzeczowe aktywa trwałe	68 458	57 058
Długoterminowe aktywa finansowe	103 475	103 052
Inne aktywa długoterminowe	10 338	9 809
	213 241	201 178
Aktywa obrotowe
Zapasy	28 265	29 572
Krótkoterminowe aktywa finansowe	4	309
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	55 061	66 541
Transakcje terminowe typu forward	13	5
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	-
Inne aktywa obrotowe	1 297	1 397
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 186	302
	85 826	98 126
Aktywa razem	299 067	299 304

Pasywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2019	31/03/2019
	niebadane
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	857	857
Zyski zatrzymane	25 587	23 940
Razem kapitały własne	136 561	134 914
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	67 608	69 711
Rezerwa na podatek odroczony	1 938	2 495
Rezerwy na zobowiązania	146	146
Przychody przyszłych okresów	5 755	5 913
Pozostałe zobowiązania finansowe	25 657	18 890
	101 104	97 155
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	17 071	14 248
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	35 573	46 885
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	673	120
Rezerwy na zobowiązania	1 080	1 080
Transakcje terminowe typu forward	7	17
Przychody przyszłych okresów	778	634
Pozostałe zobowiązania finansowe	6 220	4 251
	61 402	67 235
Pasywa razem	299 067	299 304

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał	Kapitał zapasowy ze	Kapitały	Zyski	Razem kapitały
	akcyjny	sprzedaży akcji powyżej	rezerwowe	zatrzymane	własne
		ich wartości nominalnej
Stan na 1 kwietnia
2018 roku	3 915	106 202	857	10 838	121 812
Wynik netto za okres
sprawozdawczy	-	-	-	2 314	2 314
Całkowite dochody za
okres sprawozdawczy	-	-	-	2 314	2 314
Stan na 30 czerwca
2018 roku	3 915	106 202	857	13 152	124 126
Stan na 1 kwietnia
2019 roku	3 915	106 202	857	23 940	134 914
Wynik netto za okres
sprawozdawczy	-	-	-	1 647	1 647
Całkowite dochody za
okres sprawozdawczy	-	-	-	1 647	1 647
Stan na 30 czerwca
2019 roku	3 915	106 202	857	25 587	136 561

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2019	30/06/2018
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 204	3 316
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	2 378	2 146
Odsetki naliczone	774	840
Dywidendy otrzymane	-	(1 296)
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(51)	(157)
Zmiana stanu zapasów	1 307	(3 668)
Zmiana stanu należności	10 463	(5 787)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	(11 623)	2 569
Zmiana stanu innych aktywów	133	10
Razem korekty	3 381	(5 343)
Podatek dochodowy zapłacony	(460)	(500)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	5 125	(2 527)
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(3 963)	(1 230)
Udzielenie pożyczek	(151)	(1 495)
Przychody ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	51	157
Odsetki uzyskane	157	121
Dywidendy otrzymane	-	1 296
Dotacje do projektów rozwojowych	275	(47)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 631)	(1 198)
Działalność finansowa
Wpływy z kredytów i pożyczek	720	4 547
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(790)	(338)
Odsetki zapłacone	(931)	(961)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(1 001)	3 248
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności kontynuowanej	493	(477)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności zaniechanej	391	36
Zmiana stanu środków pieniężnych	884	(441)
Środki pieniężne na początek okresu	302	977
Środki pieniężne na koniec okresu	1 186	536

Dodatkowe Informacje i objaśnienia

Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej

"MERCOR" S.A. (Spółka, Podmiot dominujący, Emitent, MERCOR) prowadzi przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej od dnia 21 września 2004 roku. Wcześniej działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. "MERCOR" S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej MERCOR.

Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku pod adresem: 80-408 Gdańsk, ul. Grzegorza z Sanoka 2. Emitent prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Sądem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000217729.

Podstawowy przedmiot działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferta Grupy obejmuje:

• systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,
• systemy wentylacji pożarowej,
• zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych,
• oddzielenia przeciwpożarowe.

Spółka oferuje pomoc w doborze i projektowaniu systemów ochrony przeciwpożarowej, produkuje urządzenia, które wchodzą w skład tych systemów, dostarcza je na budowę oraz montuje, zapewnia także opiekę serwisową, która jest gwarantem długoletniej sprawności systemów. Większość asortymentu MERCOR wytwarza na indywidualne zamówienie klienta, który ma możliwość określenia pożądanych parametrów produktu z zachowaniem standardów bezpieczeństwa i wymagań wynikających z przepisów.

Organy zarządcze i nadzorcze

Zarząd
Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński	- -	Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu
Tomasz Kamiński	-	Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Lucjan Myrda	-	Przewodniczący
Karol Żbikowski	-	Wiceprzewodniczący
Tomasz Rutowski	-	Sekretarz
Marian Popinigis	-	Członek
Eryk Karski	-	Członek
Błażej Żmijewski	-	Członek
Tomasz Cierkowski	-	Członek

Składy organów "MERCOR" S.A. na dzień 30 czerwca 2019 roku.

Od dnia 1 kwietnia 2019 roku do dnia 30 czerwca 2019 roku nie następowały zmiany w składach Zarządu i Rady Nadzorczej "MERCOR" S.A.

Podmioty zależne

Na dzień 30 czerwca 2019 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki:

• Tecresa Protección Pasiva S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania)
• Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt z siedzibą w Göd (Węgry)
• Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)
• Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolárovie (Słowacja) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)
• OOO Mercor-PROOF z siedzibą w Moskwie (Rosja)
• Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MKRP Systemy w Mińsku (Białoruś) (podmiot zależny od OOO Mercor-PROOF)
• TOO MKR Astana z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) (podmiot zależny od OOO Mercor-PROOF)
• Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy)
• Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja)
• Mercor Fire Protection Systems S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia)
• TOB Mercor Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina)
• DFM DOORS Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MERCOR SILBOARD spółka z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MHD1 sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MERCOR HD sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku

W okresie sprawozdawczym nie zachodziły żadne istotne zmiany w strukturze grupy Emitenta.

	Stan na dzień publikacji raportu			Zmiana w stosunku do danych publikowanych w ostatnio przekazanym raporcie okresowym
Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
PERIBAN LIMITED	4.102.994(1)	26,20%	4.102.994(1)	26,20%	-	-	-	-
Investors Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	3.726.820(2)	23,80%	3.726.820(2)	23,80%	-	-	-	-
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	1.452.000(3)	9,27%	1.452.000(3)	9,27%	-	-	-	-
Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	1.300.000(4)	8,30%	1.300.000(4)	8,30%	-	-	-	-
N50 Cyprus Limited	1.000.853(5)	6,39%	1.000.853(5)	6,39%	-	-	-	-
PTE Allianz Polska S.A.	911.018(6)	5,82%	911.0018(6)	5,82%	-	-	-	-

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

(1) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 11.06.2014 roku

(2) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 17.06.2019 roku

(3) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 19.07.2016 roku

(4) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 20.09.2018 roku

(5) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 14.03.2017 roku

(6) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 22.09.2014 roku

Akcje "MERCOR" S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu

Zarząd

	Liczba posiadanych akcji na dzień przekazania raportu	Zmiana w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego
Krzysztof Krempeć	15.608	-

Rada Nadzorcza

Z informacji posiadanych przez Spółkę wynika, iż na dzień sporządzenia Raportu żadna z osób nadzorujących nie posiadała akcji "MERCOR" S.A.

Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosowane były te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Grupa stosowała przy ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pozycji pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Dane finansowe w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością.

Waluta funkcjonalna jest zgodna z walutą lokalną kraju, w którym znajduje się dany podmiot Grupy. Obecnie jednostki grupy działają na terenie Polski, Czech, Słowacji, Hiszpanii, Ukrainy, Rumunii, Federacji Rosyjskiej oraz Węgier. Walutą funkcjonalną i prezentacji jednostki dominującej jest Złoty Polski (PLN).

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej "MERCOR" obejmujące okres zakończony 30 czerwca 2019 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zaakceptowanym przez Unię Europejską.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku oraz zawiera dane porównawcze dla sprawozdań z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku, a dla sprawozdania z sytuacji finansowej dane porównawcze na dzień 31 marca 2019 roku.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych przez MSSF w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy za rok obrotowy zakończony 31 marca 2019 roku.

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności

Działalność Grupy nie charakteryzuje się dużą cyklicznością czy też sezonowością. Na podstawie historycznych wyników daje się zauważyć, że nieznacznie słabszym okresem wynikowym jest pierwsze półrocze roku kalendarzowego, natomiast korzystniejsze poziomy sprzedaży i zysków osiągane są w miesiącach lipiec – grudzień.

Informacje o segmentach

Z uwagi na podobne cechy gospodarcze oraz podobieństwo w zakresie rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju i grup klientów, stosowanych metod dystrybucji a także środowiska regulacyjnego, całość działalności Grupy jest agregowana i prezentowana w sprawozdaniu finansowym jako jeden segment operacyjny.

Przychody ze sprzedaży

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2019	30/06/2018
Przychody ze sprzedaży produktów	81 771	77 032
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	5 534	5 503
Razem przychody ze sprzedaży	87 305	82 535

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04- 30/06/2019	Za okres 01/04- 30/06/2018
Polska	47 570	41 399
Czechy i Słowacja	6 576	5 989
Hiszpania	10 021	7 758
Ukraina	998	1 197
Rumunia	1 639	2 859
Rosja	4 863	7 202
Węgry	7 496	7 688
Pozostałe	8 142	8 443
Razem przychody ze sprzedaży	87 305	82 535

Koszty działalności operacyjnej

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2019	30/06/2018
Koszt własny sprzedaży	64 331	59 908
Koszty sprzedaży	9 683	9 866
Koszty ogólnego zarządu	6 003	5 128
Razem koszty działalności	80 017	74 902
Amortyzacja	2 719	2 297
Zużycie materiałów i energii	40 305	32 872
Usługi obce	14 657	15 588
Wynagrodzenia	13 765	13 988
Świadczenia na rzecz pracowników	3 586	3 098
Podatki i opłaty	501	542
Pozostałe	836	662
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	3 648	5 855
Razem koszty wg rodzaju	80 017	74 902

Pozostałe przychody operacyjne

	Za okres 01/04- 30/06/2019	Za okres 01/04- 30/06/2018
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	79	157
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość należności	69	62
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość zapasów	440	1
Otrzymany zwrot kosztów sądowych	29	2
Otrzymane kary i odszkodowania	18	33
Pozostałe	47	35
Razem	682	290

Pozostałe koszty operacyjne

	Za okres 01/04- 30/06/2019	Za okres 01/04- 30/06/2018
Utworzone odpisy aktualizujące wartość należności	407	420
Utworzone odpisy aktualizujące wartość zapasów Kary i odszkodowania	182 45	175 2
Koszty postępowania sądowego Pozostałe	19 114	18 360
Razem	767	975

Przychody finansowe

	Za okres 01/04- 30/06/2019	Za okres 01/04- 30/06/2018
Odsetki od środków pieniężnych i lokat	33	4
Dyskonto należności z tytułu kaucji gwarancyjnych	157	121
Dodatnie różnice kursowe	311	112
Pozostałe przychody	9	-
Razem	510	237

Koszty finansowe

	Za okres 01/04- 30/06/2019	Za okres 01/04- 30/06/2018
Odsetki i prowizje od kredytów bankowych	722	709
Odsetki od leasingu	267	271
Odsetki od zobowiązań	3	32
Ujemne różnice kursowe	47	83
Pozostałe	63	-
Razem	1 102	1 095

Podatek dochodowy

Efektywna stopa podatkowa dla Grupy wyniosła 21,11% i jest wyższa od nominalnej stopy podatkowej dla Podmiotu dominującego. Wpływ na to mają głównie różne stawki podatkowe obowiązujące w poszczególnych jurysdykcjach podatkowych, w których zlokalizowane są podmioty z Grupy Kapitałowej "MERCOR" S.A. oraz trwałe różnice między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Jednostka dominująca jest w sporze z organami skarbowymi w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych w związku z wykazaną przez nią stratą podatkową za rok obrotowy 2012/2013. Status spraw został szczegółowo opisany w nocie 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 marca 2019 roku. Wyrokami z dnia 1 kwietnia 2019 roku, po rozpoznaniu skarg kasacyjnych jednostki dominującej od wyroków Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku, Naczelny Sąd Administracyjny uchylił zaskarżone wyroki WSA oraz decyzje Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (dawnej Dyrektora Izby Skarbowej) w Gdańsku. W lipcu 2019 roku jednostce dominującej doręczone zostały pisemne uzasadnienia wyroków wydanych przez Naczelny Sąd Administracyjny. Obecnie jednostka dominująca oczekuje na podjęcie działań przez Izbę Administracji Skarbowej w Gdańsku w związku z uchyleniem wyroków WSA oraz decyzji dawnego Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku.

W grudniu 2018 roku jednostka dominująca otrzymała Decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni wydaną na podstawie protokołu z kontroli w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 1 kwietnia 2013 do 31 marca 2014 roku. W ramach ustaleń zawartych w protokole Naczelnik zakwestionował możliwość rozliczenia przez jednostkę dominującą w zeznaniu podatkowym za objęty kontrolą okres straty podatkowej w wysokości 19.857.264,61 PLN oraz naliczył nieujęte przez jednostkę dominującą przychody z tytułu nieodpłatnych świadczeń w postaci odsetek od otrzymanej pożyczki w wysokości 2.407.786,98 PLN. W wyniku tych ustaleń naliczone zostało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN.

Jednostka dominująca złożyła do w/w protokołu zastrzeżenia, w których nie zgadzała się z ustaleniami Naczelnika w zakresie braku możliwości rozliczenia straty podatkowej (kwestionowana strata podatkowa jest przedmiotem skargi kasacyjnej złożonej przez jednostkę dominującą do Naczelnego Sądu Administracyjnego, która będzie rozpatrywana na rozprawie w dniu 13 marca 2019r.). Jednocześnie jednostka dominująca zastosowała się do ustaleń Naczelnika w zakresie obejmującym przychód z tytułu nieodpłatnych świadczeń, w wyniku czego złożyła w dniu 30 listopada 2018r. korektę zeznania podatkowego za rok 2013/2014 oraz następne lata (2014/2015, 2015/2016 oraz 2016/2017). W wyniku złożonych korekt powstało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy zakończony 31 marca 2017 w wysokości 119.519,00 PLN. Zobowiązanie to, wraz z należnymi odsetkami, zostało przez jednostkę dominującą uregulowane w dacie złożenia korekty. W dniu 4 grudnia 2018r. Emitent otrzymał decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego ustalającą zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości 4.260.360,00 PLN. Od decyzji Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego zostało złożone odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W zakresie tego postępowania Dyrektor Izby Administracji Skarbowej uchylił decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni i przekazał ją do ponownego rozpatrzenia, co jest związane z powyżej opisanym uchyleniem wyroków WSA oraz decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Zgodnie z postanowieniem z 5 lipca 2019 roku planowany termin zakończenia postępowania kontrolnego przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego przewidywany jest do 30 września 2019 roku.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 30 czerwca 2019 roku i 31 marca 2019 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli poniżej.

	Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Sprawozdanie z całkowitych dochodów
	Koniec	Koniec	Za okres	Za okres
	okresu	okresu	01/04/2019-	01/04/2018-
	30/06/2019	31/03/2019	30/06/2019	30/06/2018
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych	9 025	9 417	392	(207)
Skutki wyceny kontraktów długoterminowych	1 233	1 839	606	79
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	2	1	(1)	68
Naliczone odsetki	-	-	-	38
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	10 260	11 257	997	(22)
Skutki wyceny kontraktów długoterminowych	453	894	(441)	(100)
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych	4 335	4 498	(163)	(50)
Rezerwy na koszty i świadczenia pracownicze	1 754	1 483	271	48
Odpisy aktualizujące należności	916	1 019	(103)	(168)
Odpisy aktualizujące zapasy	811	844	(33)	30
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	1	3	(2)	1
Przychody przyszłych okresów	578	578	-	9
Naliczone odsetki	196	198	(2)	(31)
Aktywo utworzone na rozpoznanej stracie podatkowej	2 972	3 258	(286)	159
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	12 016	12 775	(759)	(102)
w tym:
aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 694	4 013
rezerwa na podatek odroczony	1 938	2 495
Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego podatku
dochodowego			238	(124)

Wartości niematerialne

	Koniec okresu 30/06/2019	Koniec okresu 31/03/2019
Wartość firmy	55 554	55 554
Koszty zakończonych prac rozwojowych	17 369	18 283
Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku	17 434	16 241
Koncesje oraz licencje	6 986	7 806
Razem	97 343	97 884

Rzeczowe aktywa trwałe

	Koniec okresu 30/06/2019	Koniec okresu 31/03/2019
Grunty	4 233	3 536
Budynki i budowle	36 088	29 408
Maszyny i urządzenia	24 741	24 272
Środki transportu	2 783	1 136
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	2 760	2 876
Rzeczowe aktywa trwałe	70 605	61 228
Aktywa trwale w budowie	4 755	1 454
Razem	75 360	62 682

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszym kwartale nie wystąpiły istotne transakcje nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Emitent finansuje zakup rzeczowych aktywów trwałych głównie w formie leasingu finansowego oraz operacyjnego. Wartość zobowiązań z tego tytułu przedstawiona została poniżej.

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2019	31/03/2019
Wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu
finansowego wymagana w ciągu:
- jednego roku	6 673	4 478
- dwóch do pięciu lat	28 534	23 928
- powyżej 5 lat	2 693	-
Razem	37 900	28 406
Przyszłe koszty odsetkowe (-)	(4 648)	(4 909)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych płatności z
tytułu leasingu finansowego	33 252	23 497
Kwoty wymagane w ciągu kolejnych 12 miesięcy	6 628	4 434
Kwoty wymagane w okresie po 12 miesiącach w ciągu	26 624	19 063
- dwóch do pięciu lat	23 931	19 063
- powyżej 5 lat	2 693	-

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2019	31/03/2019
Kredyty bankowe	85 822	84 139
Pożyczki z instytucji finansowych	2 337	812
Pożyczki od udziałowców	1 260	1 260
Pożyczki od osób fizycznych	215	218
Razem	89 634	86 429
Część długoterminowa
Kredyty bankowe	64 212	69 653
Pożyczki z instytucji finansowych	522	527
Razem	64 734	70 180
Część krótkoterminowa
Kredyty bankowe	21 610	14 486
Pożyczki z instytucji finansowych	1 815	285
Pożyczki od udziałowców	1 260	1 260
Pożyczki od osób fizycznych	215	218
Razem	24 900	16 249
Kredyty i pożyczki wymagane
Do roku	24 900	16 249
Od 2 do 3 lat	64 146	67 488
Od 3 do 5 lat	588	2 692
Powyżej 5 lat	-	-
Razem	89 634	86 429

Wyrażona w PLN struktura walutowa kredytów wykorzystywanych przez Grupę przedstawia się następująco:

	Koniec okresu 30/06/2019	Koniec okresu 31/03/2019
Kredyty i pożyczki w złotych (PLN) Kredyty w koronach czeskich (CZK)	86 361 -	85 523 -
Kredyty i pożyczki w Euro (EUR)	3 273	906
Razem	89 634	86 429

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W pierwszym kwartale roku obrotowego nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub naruszenia istotnych postanowień umów kredytowych lub umów pożyczki.

Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W pierwszym kwartale nie wystąpiły pozycje o nietypowym charakterze wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne Emitenta.

Odpisy aktualizujące

Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Suma odpisów aktualizujących wartość zapasów do możliwej do odzyskania wartości netto wynosiła na dzień 30 czerwca 2019 roku 4.307 tys. PLN. W kwartale sprawozdawczym, dla działalności kontynuowanej, utworzone zostały odpisy w kwocie 261 tys. PLN, natomiast rozwiązano utworzone w poprzednich okresach odpisy w wysokości 440 tys. PLN. Kwota utworzonych odpisów aktualizujących wartość zapasów związanych z działalnością zaniechaną wyniosła 79 tys. PLN.

Wartość zapasów na koniec raportowanego okresu wynosiła:

	Koniec okresu 30/06/2019	Koniec okresu 31/03/2019
Materiały	26 406	24 894
Produkcja w toku i półfabrykaty	3 446	6 195
Wyroby gotowe	11 926	12 536
Towary	8 497	8 385
Odpisy aktualizujące	(4 307)	(4 467)
Razem	45 968	47 543

Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

	Koniec okresu 30/06/2019	Koniec okresu 31/03/2019	Zmiana w okresie
Odpisy aktualizujące wartość należności	15 870	14 194	1 676
Razem	15 870	14 194	1 676

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

	Rezerwa na świadczenia	Rezerwa na naprawy	Rezerwa na przewidywane
	pracownicze	gwarancyjne	straty
Stan rezerw na 31.03.2019	153	1 477	129
Utworzenie rezerw w ciężar kosztów	-	-	-
Wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach	-	8	129
Stan rezerw na 30.06.2019	153	1 469	-

Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy skorygowanej cenie nabycia

Nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej, które mogłyby wywrzeć istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Emitenta i jego Grupy Kapitałowej, niezależnie od tego czy wyceniane są w wartości godziwej czy według skorygowanej ceny nabycia.

W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu jej ustalania

W pierwszym kwartale roku obrotowego nie następowały zmiany w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W pierwszym kwartale roku obrotowego nie następowały zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrachunkowego

W pierwszym kwartale roku obrotowego nie następowały istotne zmiany dotyczące aktywów warunkowych lub zobowiązań warunkowych Emitenta.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Emitent jak i jednostki od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji udzielonych jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jest znacząca

Emitent oraz podmioty zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji o istotnej wartości.

Informacja na temat emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie miała miejsca emisja, wykup ani spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

Czynniki i zdarzenia (w tym o nietypowym charakterze) mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W pierwszym kwartale trwającym od 01.04.2019 do 30.06.2019 nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej.

Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdania, nieujęte w sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie, nie wystąpiły istotne zdarzenia, nie ujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W pierwszym kwartale roku obrotowego nie następowały korekty błędów dotyczących poprzednich okresów.

Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W okresie, którego dotyczy sprawozdanie Spółka nie wypłacała i nie deklarowała wypłaty dywidendy.

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych.

Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych

W pierwszym kwartale roku obrotowego nie toczyły się żadne istotne postępowania dotyczące Emitenta lub jego jednostek zależnych.

Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia

W pierwszym kwartale roku obrotowego, Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A. osiągnęła z działalności kontynuowanej przychody w wysokości 87.305 tys. PLN wobec kwoty 82.535 tys. PLN w analogicznym okresie poprzedniego roku, co stanowi wzrost o blisko 6%. Wzrost sprzedaży nastąpił na rynku polskim, hiszpańskim oraz Czech i Słowacji. Natomiast największy spadek sprzedaży odnotowany został na rynku rosyjskim.

Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację wyniósł w pierwszym kwartale 9.922 tys. PLN w porównaniu do 9.245 tys. PLN w porównywalnym okresie roku ubiegłego, co oznacza wzrost o nieco ponad 7%. Zysk na działalności operacyjnej za ten okres wyniósł 7.203 tys. PLN co stanowi wzrost o niespełna 4% w stosunku do porównywalnego okresu poprzedniego roku obrotowego.

Z kolei zysk netto, jaki w kwartale wypracowała Grupa "MERCOR" S.A. na działalności kontynuowanej wyniósł 5.106 tys. PLN, podczas gdy w tym samym okresie roku poprzedniego wyniósł on 4.829 tys. PLN.

Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta

• W maju 2019r. Emitent nabył linię technologiczną, która docelowo będzie służyć do produkcji płyt ogniochronnych – informacja o zakupie linii przekazana została raportem bieżącym nr 09/2019 z dnia 21.05.2019r. Zakup linii to istotny krok w realizacji rozpoczętej inwestycji w płytę mcr Silboard i przejście od produkcji demonstracyjnej do pełnej produkcji przemysłowej.
• W wyniku prowadzonego, od sierpnia 2018 roku, przeglądu opcji strategicznych Emitent uznał, że najkorzystniejsze dla rozwoju Spółki i Grupy będzie pozyskanie inwestora finansowego, który objąłby mniejszościowy pakiet akcji Emitenta w drodze skierowanej do niego nowej emisji. W chwili obecnej Emitent prowadzi rozmowy z potencjalnymi inwestorami finansowymi zainteresowanymi objęciem nowych akcji Spółki.

Informacje na ten temat prowadzonego procesu przeglądu opcji strategicznych Spółka podawała w Raportach bieżących nr 19/2018 z dnia 21.08.2018r. oraz nr 7/2019 z dnia 13.05.2019r.

Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

• koniunktura na rynku budownictwa kubaturowego i użyteczności publicznej oraz poziom pozyskiwanych zamówień,
• rozwój sprzedaży oddzieleń przeciwpożarowych,
• niepewna sytuacja ekonomiczna w Rosji wynikająca z nałożonych na nią sankcji oraz cen ropy naftowej,
• problem z pozyskaniem pracowników budowlanych,
• tempo realizacji prowadzonych projektów rozwojowych,
• tempo uzyskiwania certyfikatów w notyfikowanych instytucjach certyfikujących,
• sytuacja na rynkach eksportowych, w szczególności w Północnej i Zachodniej Europie,
• sytuacja finansowa klientów wpływająca na możliwy do udzielenia kredyt kupiecki i poziom sprzedaży oraz tempo spływu należności od klientów.

ZARZĄD "MERCOR" S.A.:

Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński

Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

GDAŃSK 14.08.2019r.