Mercor S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Aug 17, 2018

Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A.

Śródroczne sprawozdanie finansowe za I kwartał zakończony 30 czerwca 2018 roku

Sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Gdańsk, 17.08.2018

Spis treści

Skonsolidowane wybrane dane finansowe 4
Jednostkowe wybrane dane finansowe5
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej8
Aktywa8
Pasywa9
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym10
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych11
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 12
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 13
Aktywa13
Pasywa14
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 15
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 16
Dodatkowe Informacje i objaśnienia 17
Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej 17
Organy zarządcze i nadzorcze17
Podmioty zależne 18
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu20
Akcje "MERCOR" S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu 21
Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego21
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności 22
Informacje o segmentach22
Wybrane skonsolidowane dane finansowe za I kwartał roku obrotowego23
Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość27
Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu27
Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów 27
Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw28
Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego 28
Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych29

Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych29
Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy skorygowanej cenie nabycia 29
W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu jej ustalania29
Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów30
Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrachunkowego30
Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 30
Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego 30
Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe30
Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych30
Informacja na temat emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 30
Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 30
Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników31
Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych31
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji udzielonych jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jest znacząca33
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia33
Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta 34
Czynniki i zdarzenia (w tym o nietypowym charakterze) mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe34
Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdania, nieujęte w sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy34
Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału35

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

		w tys. PLN	w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.04.2018 do 30.06.2018	01.04.2017 do 30.06.2017	01.04.2018 do 30.06.2018	01.04.2017 do 30.06.2017
Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej	82 535	76 299	19 192	18 142
Zysk z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	6 948	3 695	1 616	879
Zysk/strata brutto na działalności kontynuowanej	6 090	3 591	1 416	854
Zysk/strata netto na działalności kontynuowanej	5 065	2 926	1 178	696
Zysk/strata netto z działalności zaniechanej	(236)	(215)	(55)	(51)
Zysk/strata netto	4 829	2 711	1 123	645
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	(2 732)	(14 842)	(635)	(3 529)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej na działalności kontynuowanej	(2 301)	9 110	(535)	2 166
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej na działalności kontynuowanej	3 589	2 980	835	709
Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	(1 444)	(2 752)	(335)	(654)
Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	36	(215)	8	(51)
Przepływy pieniężne netto razem	(1 408)	(2 967)	(327)	(705)
Aktywa razem	332 594	316 274	76 255	75 151
Zobowiązania długoterminowe	89 489	44 961	20 517	10 683
Zobowiązania krótkoterminowe	103 388	140 235	23 705	33 322
Kapitał własny	139 717	131 078	32 033	31 146
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	898	930
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	134 272	126 232	30 785	29 995
Liczba akcji	15 658 535	15 658 535	15 658 535	15 658 535
Zysk/strata netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,32	0,19	0,07	0,05
Zysk/strata netto na jedną akcję z działalności zaniechanej	(0,01)	(0,02)	(0,00)	(0,01)
Zysk/strata netto na jedną akcję	0,31	0,17	0,07	0,04
Wartość księgowa na jedną akcję	8,58	8,06	1,97	1,92

Jednostkowe wybrane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.04.2018 do 30.06.2018	01.04.2017 do 30.06.2017	01.04.2018 do 30.06.2018	0101.04.2017 do 30.06.2017
Przychody ze sprzedaży z działalności	51 520	50 257	11 980	11 950
kontynuowanej
Zysk z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	2 830	2 631	658	626
Zysk brutto na działalności kontynuowanej	3 316	2 777	771	660
Zysk netto na działalności kontynuowanej	2 550	2 309	593	549
Zysk/strata netto na działalności zaniechanej	(236)	(215)	(55)	(51)
Zysk netto	2 314	2 094	538	498
Przepływy pieniężne netto z działalności	(2 527)	(5 951)	(587)	(1 415)
operacyjnej na działalności kontynuowanej
Przepływy pieniężne netto z działalności	(1 198)	5 137	(279)	1 221
inwestycyjnej na działalności kontynuowanej
Przepływy pieniężne netto z działalności	3 248	945	755	225
finansowej na działalności kontynuowanej
Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	(477)	131	(111)	31
Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	36	(215)	8	(51)
Przepływy pieniężne netto razem	(441)	(84)	(103)	(20)
Aktywa razem	286 464	276 696	65 679	65 747
Zobowiązania długoterminowe	91 427	46 802	20 962	11 121
Zobowiązania krótkoterminowe	70 911	108 082	16 258	25 682
Kapitał własny	124 126	121 812	28 459	28 944
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	898	930
Liczba akcji	15 658 535	15 658 535	15 658 535	15 658 535
Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,16	0,15	0,04	0,04
Zysk/strata na jedną akcję z działalności zaniechanej	(0,01)	(0,02)	(0,00)	(0,01)
Zysk na jedną akcję	0,15	0,13	0,04	0,03
Wartość księgowa na jedną akcję	7,93	7,78	1,82	1,85

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały na EUR według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, tj. odpowiednio po kursie 4,3616 na dzień 30 czerwca 2018 roku i po kursie 4,2085 na dzień 31 marca 2018 roku.

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów NBP z ostatnich dni miesięcy objętych sprawozdaniem, tj. odpowiednio po kursie 4,3005 za okres od 1 kwietnia 2018 do 30 czerwca 2018 roku oraz po kursie 4,2057 za okres od 1 kwietnia 2017 do 30 czerwca 2017 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2018	30/06/2017
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	82 535	76 299
Koszt własny sprzedaży	59 908	58 739
Zysk brutto na sprzedaży	22 627	17 560
Pozostałe przychody operacyjne	290	529
Koszty sprzedaży	9 866	8 693
Koszty ogólnego zarządu	5 128	5 390
Pozostałe koszty operacyjne	975	311
Zysk na działalności operacyjnej	6 948	3 695
Przychody finansowe	237	1 572
Koszty finansowe	1 095	1 676
Zysk przed opodatkowaniem	6 090	3 591
Podatek dochodowy	1 025	665
Zysk netto z działalności kontynuowanej	5 065	2 926
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(236)	(215)
Zysk netto	4 829	2 711
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	4 659	2 714
Udziałom niekontrolującym	170	(3)
	4 829	2 711
Inne całkowite dochody
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych
jednostek zagranicznych	3 810	(931)
Całkowite dochody ogółem	8 639	1 780
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	8 040	2 266
Udziałom niekontrolującym	599	(486)
	8 639	1 780
Zysk (strata) na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	0,32	0,19
Rozwodniony	0,32	0,19
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	0,31	0,17
Rozwodniony	0,31	0,17

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa

	Koniec okresu 30/06/2018	Koniec okresu 31/03/2018
	niebadane
Aktywa trwałe
Wartość firmy	54 523	54 523
Pozostałe wartości niematerialne	39 398	37 648
Rzeczowe aktywa trwałe	64 318	65 238
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 261	4 447
Aktywa finansowe	-	34
Inne aktywa długoterminowe	13 402	13 182
	175 902	175 072
Aktywa obrotowe
Zapasy	45 521	41 876
Aktywa finansowe	18	23
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	97 893	84 349
Transakcje terminowe typu forward	-	52
Należności z tytułu podatku dochodowego	294	422
Inne aktywa obrotowe	1 710	1 816
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	11 256	12 664
	156 692	141 202
Aktywa razem	332 594	316 274

Pasywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2018	31/03/2018
	niebadane
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	857	857
Kapitał z aktualizacji wyceny	6 944	6 944
Różnice kursowe z konsolidacji	4 548	1 167
Zyski zatrzymane	11 806	7 147
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu
dominującego	134 272	126 232
Udziały niekontrolujące	5 445	4 846
Razem kapitały własne	139 717	131 078
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	59 474	14 155
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	2 522	2 584
Rezerwy na zobowiązania	146	177
Przychody przyszłych okresów	5 924	6 267
Pozostałe zobowiązania finansowe	21 423	21 778
	89 489	44 961
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	28 219	68 553
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	66 381	63 642
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	1 004	900
Transakcje terminowe typu forward	54	12
Rezerwy na zobowiązania	2 453	2 381
Przychody przyszłych okresów	630	634
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 647	4 113
	103 388	140 235
Pasywa razem	332 594	316 274

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitały rezerwowe	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczaj ących i różnice kursowe z konsolidacji	Zyski zatrzyman e	Kapitały przypadają ce akcjonariu szom podmiotu dominując ego	Udziały niekontr olujące	Razem kapitały własne
Stan na 1 kwietnia 2017 roku	3 915	106 202	857	-	2 276	(3 059)	110 191	5 381	115 572
Wynik netto za okres sprawozdawczy Inne całkowite	- -	- -	- -	- -	- (448)	2 714 -	2 714 (448)	(3) (483)	2 711 (931)
dochody Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	(448)	2 714	2 266	(486)	1 780
Stan na 30 czerwca 2017 roku	3 915	106 202	857	-	1 828	(345)	112 457	4 895	117 352
Stan na 1 kwietnia 2018 roku	3 915	106 202	857	6 944	1 167	7 147	126 232	4 846	131 078
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	4 659	4 659	170	4 829
Inne całkowite dochody Całkowite	-	-	-		3 381	-	3 381	429	3 810
dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	3 381	4 659	8 040	599	8 639
Stan na 30 czerwca 2018 roku	3 915	106 202	857	6 944	4 548	11 806	134 272	5 445	139 717

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2018	30/06/2017
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 089	3 591
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	2 297	2 167
Odsetki naliczone	859	69
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(157)	(274)
Zmiana stanu zapasów	(3 645)	308
Zmiana stanu należności	(14 033)	(15 293)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	2 572	(842)
Zmiana stanu innych aktywów	145	(3 041)
Inne korekty (różnice kursowe z konsolidacji)	3 495	(1 181)
Razem korekty	(2 378)	(14 496)
Podatek dochodowy zapłacony	(354)	(346)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(2 732)	(14 842)
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(2 532)	(1 392)
Wydatki na zakup aktywów finansowych	-	(8)
Odsetki uzyskane	121	-
Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	157	9 704
Dotacje do projektów rozwojowych	(47)	806
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(2 301)	9 110
Działalność finansowa
Zaciągnięcie (spłata) kredytów i pożyczek	4 985	5 849
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(416)	(2 800)
Odsetki zapłacone	(980)	(69)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	3 589	2 980
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
kontynuowanej	(1 444)	(2 752)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
zaniechanej (działalność operacyjna)	36	(215)
Zmiana stanu środków pieniężnych	(1 408)	(2 967)
Środki pieniężne na początek okresu	12 664	11 108
Środki pieniężne na koniec okresu	11 256	8 141

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2018	30/06/2017
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	51 520	50 257
Koszt własny sprzedaży	40 109	40 340
Zysk brutto na sprzedaży	11 411	9 917
Pozostałe przychody operacyjne	241	294
Koszty sprzedaży	5 399	5 237
Koszty ogólnego zarządu	2 838	2 180
Pozostałe koszty operacyjne	585	163
Zysk na działalności operacyjnej	2 830	2 631
Przychody finansowe	1 480	1 463
Koszty finansowe	994	1 317
Zysk przed opodatkowaniem	3 316	2 777
Podatek dochodowy	766	468
Zysk netto z działalności kontynuowanej	2 550	2 309
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(236)	(215)
Zysk netto	2 314	2 094
Całkowite dochody netto	2 314	2 094
Zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	0,16	0,15
Rozwodniony	0,16	0,15
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	0,15	0,13
Rozwodniony	0,15	0,13

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2018	31/03/2018
	niebadane
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	30 168	29 275
Rzeczowe aktywa trwałe	60 399	61 613
Długoterminowe aktywa finansowe	99 463	97 928
Inne aktywa długoterminowe	8 297	7 924
	198 327	196 740
Aktywa obrotowe
Zapasy	30 616	26 948
Krótkoterminowe aktywa finansowe	18	23
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	55 803	50 659
Transakcje terminowe typu forward	-	52
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	88
Inne aktywa obrotowe	1 164	1 209
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	536	977
	88 137	79 956
Aktywa razem	286 464	276 696

Pasywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2018	31/03/2018
	niebadane
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	857	857
Zyski zatrzymane	13 152	10 838
Razem kapitały własne	124 126	121 812
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	61 737	16 492
Rezerwa na podatek odroczony	2 560	2 622
Rezerwy na zobowiązania	146	146
Przychody przyszłych okresów	5 599	5 803
Pozostałe zobowiązania finansowe	21 385	21 739
	91 427	46 802
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	22 431	63 129
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	42 063	39 429
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	240	-
Rezerwy na zobowiązania	898	898
Transakcje terminowe typu forward	54	12
Przychody przyszłych okresów	630	630
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 595	3 984
	70 911	108 082
Pasywa razem	286 464	276 696

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy	Kapitały	Zyski zatrzymane	Razem kapitały
		ze sprzedaży akcji	rezerwowe		własne
		powyżej ich
		wartości
		nominalnej
Stan na 1 kwietnia
2017 roku	3 915	106 202	857	2 727	113 701
Wynik netto za okres
sprawozdawczy	-	-	-	2 094	2 094
Całkowite dochody za
okres sprawozdawczy	-	-	-	2 094	2 094
Stan na 30 czerwca
2017 roku	3 915	106 202	857	4 821	115 795
Stan na 1 kwietnia 2018 roku	3 915	106 202	857	10 838	121 812
Wynik netto za okres
sprawozdawczy	-	-	-	2 314	2 314
Całkowite dochody za
okres sprawozdawczy	-	-	-	2 314	2 314
Stan na 30 czerwca
2018 roku	3 915	106 202	857	13 152	124 126

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2018	30/06/2017
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 316	2 777
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	2 146	1 888
Odsetki	(121)	(1 376)
Odsetki naliczone	961	1 304
Dywidendy otrzymane	(1 296)	-
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(157)	(274)
Zmiana stanu zapasów	(3 668)	(352)
Zmiana stanu należności	(5 787)	(10 623)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	2 569	223
Zmiana stanu innych aktywów	10	482
Razem korekty	(2 027)	(5 951)
Podatek dochodowy zapłacony	(500)	-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(2 527)	(5 951)
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(1 230)	(2 907)
Wydatki na zakup aktywów finansowych	-	(112)
Udzielenie pożyczek	(1 495)	(3 100)
Przychody ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	157	9 074
Odsetki uzyskane	121	1 376
Dywidendy otrzymane	1 296	-
Dotacje do projektów rozwojowych	(47)	806
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 198)	5 137
Działalność finansowa
Wpływy z kredytów i pożyczek	4 547	5 073
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(338)	(2 824)
Odsetki zapłacone	(961)	(1 304)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	3 248	945
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności kontynuowanej	(477)	131
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności zaniechanej	36	(215)
Zmiana stanu środków pieniężnych	(441)	(84)
Środki pieniężne na początek okresu	977	1 184
Środki pieniężne na koniec okresu	536	1 100

Dodatkowe Informacje i objaśnienia

Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej

"MERCOR" S.A. ("Spółka", "Podmiot dominujący", "Emitent") prowadzi przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej od dnia 21 września 2004 roku. Prędzej działał jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. "MERCOR" S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej "MERCOR".

Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, przy ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Organem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000217729.

Podstawowy przedmiot działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferta Grupy obejmuje:

• systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,
• systemy wentylacji pożarowej,
• zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych.

Po zakończeniu obowiązywania zakazu konkurencji w zakresie sprzedaży oddzieleń przeciwpożarowych Emitent, w kwietniu 2017 roku nabył udziały w spółce DFM Doors sp. z o.o. i do swojej oferty stopniowo zaczyna przywracać produkty z tego zakresu.

Spółka oferuje pomoc w doborze i projektowaniu systemów ochrony przeciwpożarowej, produkuje urządzenia, które wchodzą w skład tych systemów, dostarcza je na budowę oraz montuje, zapewnia także opiekę serwisową, która jest gwarantem długoletniej sprawności systemów. Większość asortymentu "MERCOR" wytwarza na indywidualne zamówienie klienta, który ma możliwość określenia pożądanych parametrów produktu z zachowaniem standardów bezpieczeństwa i wymagań wynikających z przepisów.

Organy zarządcze i nadzorcze

Składy organów "MERCOR" S.A. na dzień 30 czerwca 2018 roku.

Zarząd
Krzysztof Krempeć	-	Prezes Zarządu
Jakub Lipiński	-	Pierwszy Wiceprezes Zarządu
Tomasz Kamiński	-	Członek Zarządu
Rada Nadzorcza:
Lucjan Myrda	-	Przewodniczący
Karol Żbikowski	-	Wiceprzewodniczący
Tomasz Rutowski	-	Sekretarz
Marian Popinigis	-	Członek
Eryk Karski	-	Członek
Błażej Żmijewski	-	Członek
Tomasz Cierkowski	-	Członek

Od dnia 1 kwietnia 2018 roku do dnia 30 czerwca 2018 roku nie następowały zmiany w składach Zarządu i Rady Nadzorczej "MERCOR" S.A.

Podmioty zależne

Nazwa podmiotu	Przedmiot działalności	Zakres podporządkowania	Udział % w kapitale podstawowym	Udział % w ogólnej liczbie głosów
Tecresa Protección Pasiva S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania)	produkcja, sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	100%	100%
Dunamenti Tuzvedelem Zrt z siedzibą w Gööd (Węgry)	sprzedaż i usługi budowlano montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	100%	100%
Dunamenti Ochrona Przeciwpożarowa spółka z o.o. z siedzibą w Ząbkach	sprzedaż i usługi budowlano montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	100%	100%
Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)	sprzedaż i usługi budowlano montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	100%	100%
Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolárovie (Słowacja) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)	sprzedaż i usługi budowlano montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	100%	100%
OOO Mercor-PROOF z siedzibą w Moskwie (Rosja)	produkcja, sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	55%	55%
Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MKRP Systemy w Mińsku (Białoruś) (podmiot zależny od OOO Mercor-PROOF)	sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	55%	55%
TOO MKR – Astana z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) (podmiot zależny od OOO Mercor PROOF)	sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	55%	55%

Na dzień 30 czerwca 2018 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki:

TOB Mercor Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina)	sprzedaż i usługi budowlano montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	54,9%	54,95%
Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy)	sprzedaż i usługi budowlano montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	100%	100%
Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja)	sprzedaż i usługi budowlano montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	100%	100%
Mercor Fire Protection Systems S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia)	sprzedaż i usługi budowlano montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	100%	100%
DFM DOORS S.A. z siedzibą w Gdańsku	produkcja w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	82%	82%
MHD1 sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku	realizacja projektów budowlanych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	100%	100%
MERCOR HD sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku	realizacja projektów budowlanych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	100%	100%
Mercor Hungaria LLC z siedzibą w Bukareszcie (Węgry) w likwidacji	sprzedaż i usługi budowlano montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych	Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną	100%	100%

W pierwszym kwartale okresu obrachunkowego w strukturze Grupy nie zaszły żadne zmiany.

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

	Stan na dzień publikacji raportu							Zmiana w stosunku do danych publikowanych w ostatnio przekazanym raporcie okresowym
Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
PERIBAN LIMITED	4.102.994(1)	26,20%	4.102.994(1)	26,20%	-	-	-	-
ALTUS TFI S.A.	3.139.999(2)	20,05%	3.139.999(2)	2,05%	-	-	-	-
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	1.452.000(3)	9,27%	1.452.000(3)	9,27%	-	-	-	-
ING Otwarty Fundusz Emerytalny	1.200.000(4)	7,66%	1.200.000(4)	7,66%	-	-	-	-
N50 Cyprus Limited	1.000.853(5)	6,39%	1.000.853(5)	6,39%	-	-	-	-
PTE Allianz Polska S.A.	911.018(6)	5,82%	911.0018(6)	5,82%	-	-	-	-

(1) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 11.06.2014 roku

(2) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 27.04.2018 roku

(3) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 09.07.2016 roku

(4) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 05.08.2015 roku

(5) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 14.03.2017 roku

(6) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 22.09.2014 roku

Akcje "MERCOR" S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu

Zarząd

	Liczba posiadanych akcji na dzień przekazania raportu	Zmiana w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego
Krzysztof Krempeć	15.608	-

Rada Nadzorcza

Z informacji posiadanych przez Spółkę wynika, iż na dzień sporządzenia Raportu żadna z osób nadzorujących nie posiadała akcji "MERCOR" S.A.

Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosowane były te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Grupa stosowała przy ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pozycji pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Dane finansowe w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością.

Waluta funkcjonalna jest zgodna z walutą lokalną kraju, w którym znajduje się dany podmiot Grupy. Obecnie jednostki grupy działają na terenie Polski, Czech, Słowacji, Hiszpanii, Ukrainy, Rumunii, Federacji Rosyjskiej oraz Węgier. Walutą funkcjonalną i prezentacji jednostki dominującej jest Złoty Polski (PLN).

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej "MERCOR" obejmujące okres zakończony 30 czerwca 2018 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zaakceptowanym przez Unię Europejską.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku oraz zawiera dane porównawcze dla sprawozdań z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku, a dla sprawozdania z sytuacji finansowej dane porównawcze na dzień 31 marca 2018 roku.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych przez MSSF w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy za rok obrotowy zakończony 31 marca 2018 roku.

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności

Działalność Grupy nie charakteryzuje się dużą cyklicznością czy też sezonowością. Na podstawie historycznych wyników daje się zauważyć, że nieznacznie słabszym okresem wynikowym jest pierwsze półrocze roku kalendarzowego, natomiast korzystniejsze poziomy sprzedaży i zysków osiągane są w miesiącach lipiec – grudzień.

Informacje o segmentach

Z uwagi na podobne cechy gospodarcze oraz podobieństwo w zakresie rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju i grup klientów, stosowanych metod dystrybucji a także środowiska regulacyjnego, całość działalności Grupy jest agregowana i prezentowana w sprawozdaniu finansowym jako jeden segment operacyjny.

Wybrane skonsolidowane dane finansowe za I kwartał roku obrotowego

Przychody ze sprzedaży

	Za okres 01/04- 30/06/2018	Za okres 01/04- 30/06/2017
Przychody ze sprzedaży produktów	77 032	70 049
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	5 503	6 250
Razem przychody ze sprzedaży	82 535	76 299

Podstawowe produkty

Działalność Grupy obejmuje produkcję, sprzedaż, usługi budowlano-montażowe oraz serwis z zakresu systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferowane w trakcie okresu sprawozdawczego wyroby można podzielić na cztery grupy produktowe:

• oddzielenia przeciwpożarowe,
• systemy oddymiania i doświetleń dachowych,
• systemy wentylacji pożarowej,
• zabezpieczenia konstrukcji budowlanych.

W dniu 16 grudnia 2013 roku Grupa zbyła na rzecz inwestora zewnętrznego część działalności związaną z oddzieleniami przeciwpożarowymi, w wyniku czego zaprzestała oferowania tych rozwiązań. Od dnia zbycia do końca poprzedniego roku obrotowego działalność w zakresie oddzieleń przeciwpożarowych dotyczyła wyłącznie dokończenia realizacji zawartych wcześniej umów handlowych, na co Grupa posiadała stosowną zgodę inwestora, oraz nie była objęta zakazem konkurencji na rynkach obrotu. Od kwietnia 2017 roku Grupa rozpoczęła ponownie działalność operacyjną w zakresie oddzieleń przeciwpożarowych.

Przychody ze sprzedaży podstawowych produktów przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04- 30/06/2018	Za okres 01/04- 30/06/2017
Oddzielenia przeciwpożarowe	2 228	1 506
Systemy oddymiania i doświetleń dachowych	42 585	39 836
Systemy wentylacji pożarowej	17 344	16 759
Zabezpieczenia konstrukcji budowlanych	18 472	15 651
Inne	1 906	2 547
Razem przychody ze sprzedaży	82 535	76 299

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2018	30/06/2017
Polska	41 399	38 099
Czechy i Słowacja	5 989	6 151
Hiszpania	7 758	8 064
Ukraina	1 197	2 094
Rumunia	2 859	2 299
Rosja	7 202	8 633
Węgry	7 688	4 198
Pozostałe	8 443	6 761
Razem przychody ze sprzedaży	82 535	76 299

Koszty działalności operacyjnej

	Za okres 01/04- 30/06/2018	Za okres 01/04- 30/06/2017
Koszt własny sprzedaży	59 908	58 739
Koszty sprzedaży	9 866	8 693
Koszty ogólnego zarządu	5 128	5 390
Razem koszty działalności	74 902	72 822
Amortyzacja	2 297	2 167
Zużycie materiałów i energii	32 872	35 072
Usługi obce	15 588	12 901
Wynagrodzenia	13 988	13 287
Świadczenia na rzecz pracowników	3 098	2 005
Podatki i opłaty	542	315
Pozostałe	662	1 100
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	5 855	5 975
Razem koszty wg rodzaju	74 902	72 822

Pozostałe przychody operacyjne

	Za okres 01/04- 30/06/2018	Za okres 01/04- 30/06/2017
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	157	274
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość należności	62	8
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość zapasów	1	-
Otrzymany zwrot kosztów sądowych	2	12
Otrzymane kary i odszkodowania	33	4
Pozostałe	35	231
Razem	290	529

Pozostałe koszty operacyjne

	Za okres 01/04- 30/06/2018	Za okres 01/04- 30/06/2017
Utworzone odpisy aktualizujące wartość należności	420	105
Utworzone odpisy aktualizujące wartość zapasów	175	4
Kary i grzywny	2	42
Koszty postępowania sądowego	18	59
Pozostałe	360	101
Razem	975	311

Przychody finansowe

	Za okres 01/04- 30/06/2018	Za okres 01/04- 30/06/2017
Odsetki od środków pieniężnych i lokat Dyskonto należności z tytułu kaucji gwarancyjnych	4 121	67 1 376
Dodatnie różnice kursowe	112	129
Razem	237	1 572

Koszty finansowe

	Za okres 01/04- 30/06/2018	Za okres 01/04- 30/06/2017
Odsetki i prowizje od kredytów bankowych	709	665
Odsetki od leasingu	271	780
Odsetki od zobowiązań	32	-
Ujemne różnice kursowe	83	231
Razem	1 095	1 676

Podatek dochodowy

Efektywna stopa podatkowa dla Grupy wyniosła 16,99% i jest niższa od nominalnej stopy podatkowej dla Podmiotu dominującego. Wpływ na to mają głównie różne stawki podatkowe obowiązujące w poszczególnych jurysdykcjach podatkowych, w których zlokalizowane są podmioty z Grupy Kapitałowej "MERCOR" S.A. oraz trwałe różnice między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Jednostka dominująca jest w sporze z organami skarbowymi w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych w związku z wykazaną przez nią stratą podatkową za rok obrotowy 2012/2013. Status sprawy został szczegółowo opisany w nocie 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 marca 2018 roku. Do dnia publikacji niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie nastąpiły zmiany w stosunku do stanu zaprezentowanego w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Wartości niematerialne

	Koniec okresu 30/06/2018	Koniec okresu 31/03/2018
Wartość firmy	54 523	54 523
Koszty zakończonych prac rozwojowych	14 684	14 417
Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku	16 543	15 841
Koncesje oraz licencje	8 171	7 390
Razem	93 921	92 171

Rzeczowe aktywa trwałe

	Koniec okresu 30/06/2018	Koniec okresu 31/03/2018
Grunty	3 536	3 536
Budynki i budowle	30 192	29 539
Maszyny i urządzenia	24 461	24 697
Środki transportu	1 496	1 452
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	2 989	2 912
Rzeczowe aktywa trwałe	62 674	62 136
Aktywa trwale w budowie	1 644	3 102
Razem	64 318	65 238

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2018	31/03/2018
Kredyty bankowe	85 011	79 878
Pożyczki z instytucji finansowych	1 051	1 020
Pożyczki od udziałowców	1 410	1 260
Pożyczki od osób fizycznych	221	550
Razem	87 693	82 708
Część długoterminowa
Kredyty bankowe	58 837	13 541
Pożyczki z instytucji finansowych	637	614
Razem	59 474	14 155
Część krótkoterminowa
Kredyty bankowe	26 174	66 337
Pożyczki z instytucji finansowych	414	406
Pożyczki od udziałowców	1 410	1 260
Pożyczki od osób fizycznych	221	550
Razem	28 219	68 553
Kredyty i pożyczki wymagane
Do roku	28 219	68 553
Od 2 do 3 lat	54 818	9 292
Od 3 do 5 lat	4 656	4 690
Powyżej 5 lat	-	173
Razem	87 693	82 708

Wyrażona w PLN struktura walutowa kredytów wykorzystywanych przez Grupę przedstawia się następująco:

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2018	31/03/2018
Kredyty i pożyczki w złotych (PLN)	86 820	81 224
Kredyty w koronach czeskich (CZK)	-	94
Kredyty i pożyczki w Euro (EUR)	873	1 390
Razem	87 693	82 708

Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość

W pierwszym kwartale nie wystąpiły pozycje o nietypowym charakterze wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne Emitenta.

Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Suma odpisów aktualizujących wartość zapasów do możliwej do odzyskania wartości netto wynosiła na dzień 30 czerwca 2018r. 1.415 tys. PLN. W kwartale sprawozdawczym, dla działalności kontynuowanej, utworzone zostały odpisy w kwocie 183 tys. PLN, natomiast rozwiązano utworzone w poprzednich okresach odpisy w wysokości 1 tys. PLN. Kwota rozwiązanych odpisów aktualizujących wartość zapasów związanych z działalnością zaniechaną wyniosła 19 tys. PLN.

Wartość zapasów na koniec raportowanego okresu wynosiła:

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2018	31/03/2018
Materiały	21 587	21 376
Produkcja w toku i półfabrykaty	4 802	4 180
Wyroby gotowe	18 556	16 500
Towary	1 991	1 072
Odpisy aktualizujące	(1 415)	(1 252)
Razem	45 521	41 876

Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

	Koniec okresu 30/06/2018	Koniec okresu 31/03/2018	Zmiana w okresie
Odpisy aktualizujące wartość należności	19 418	18 171	1 247
Razem	19 418	18 171	1 247

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

	Rezerwa na	Rezerwa na	Rezerwa na
	świadczenia	naprawy	przewidywane
	pracownicze	gwarancyjne	straty
Stan rezerw na 31.03.2018	381	1 196	981
Utworzenie rezerw w ciężar kosztów	107	-	-
Wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach	-	5	61
Stan rezerw na 30.06.2018	488	1 191	920

Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 30 czerwca 2018 roku i 31 marca 2018 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli poniżej.

	Sprawozdanie z sytuacji		Sprawozdanie z całkowitych
	finansowej		dochodów
	Koniec	Koniec	Za okres	Za okres
	okresu	okresu	01/04/2018-	01/04/2017-
	30/06/2018	31/03/2018	30/06/2018	30/06/2017
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych	10 055	9 848	(207)	(1 541)
Skutki wyceny kontraktów długoterminowych	1 499	1 578	79	(413)
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	-	68	68	10
Naliczone odsetki	-	38	38	-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	11 554	11 532	(22)	(1 944)
Skutki wyceny kontraktów długoterminowych	703	803	(100)	32
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych	4 982	5 032	(50)	1 173
Rezerwa na koszty i świadczenia pracownicze	1 145	1 097	48	69
Odpisy aktualizujące należności wątpliwe	1 283	1 451	(168)	182
Odpisy aktualizujące zapasy	259	229	30	-
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	10	9	1	7
Przychody przyszłych okresów	706	697	9	(30)
Naliczone odsetki	182	213	(31)	94
Aktywo utworzone na rozpoznanej stracie podatkowej	4 023	3 864	159	(70)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	13 293	13 395	(102)	1 457
w tym:
aktywa z tytułu podatku odroczonego	4 261	4 447
rezerwa na podatek odroczony	2 522	2 584
Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego podatku
dochodowego			(124)	(487)

Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

W pierwszym kwartale nie wystąpiły istotne transakcje nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Emitent finansuje zakup rzeczowych aktywów trwałych głównie w formie leasingu finansowego. Wartość zobowiązań z tego tytułu przedstawiona została poniżej.

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2018	31/03/2018
Wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu
finansowego wymagana w ciągu:
- jednego roku	4 352	4 157
- dwóch do pięciu lat	14 847	14 769
- powyżej 5 lat	12 569	12 926
Razem	31 768	31 852
Przyszłe koszty odsetkowe (-)	(5 698)	(5 961)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych płatności z
tytułu leasingu finansowego	26 070	25 891
Kwoty wymagane w ciągu kolejnych 12 miesięcy	4 647	4 113
Kwoty wymagane w okresie po 12 miesiącach w ciągu	21 423	21 778
- dwóch do pięciu lat	13 525	13 784
- powyżej 5 lat	7 898	7 994

Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy skorygowanej cenie nabycia

Nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej, które mogłyby wywrzeć istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Emitenta i jego Grupy Kapitałowej, niezależnie od tego czy wyceniane są w wartości godziwej czy według skorygowanej ceny nabycia.

W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu jej ustalania

W pierwszym kwartale roku obrotowego nie następowały zmiany w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych

Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W pierwszym kwartale roku obrotowego nie następowały zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrachunkowego

W pierwszym kwartale roku obrotowego nie następowały istotne zmiany dotyczące aktywów warunkowych lub zobowiązań warunkowych Emitenta.

Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W pierwszym kwartale roku obrotowego nie następowały korekty błędów dotyczących poprzednich okresów.

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W pierwszym kwartale roku obrotowego nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub naruszenia istotnych postanowień umów kredytowych lub umów pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Emitent jak i jednostki od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami owiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

Sprawy sądowe w toku opisane zostały w dalszej części raportu.

Informacja na temat emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie miała miejsca emisja, wykup ani spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W okresie, którego dotyczy sprawozdanie Spółka nie wypłacała i nie deklarowała wypłaty dywidendy.

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych.

Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych

Postępowanie w sprawie z powództwa Hörmann-Polska sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach:

W pozwie z dnia 1 października 2013 r., wniesionym do Sądu Okręgowego w Gdańsku, IX Wydziału Gospodarczego, Hörmann-Polska sp. z o.o. (dalej: "Hörmann-Polska sp. z o.o." lub "Powód") zarzucił Emitentowi dokonywanie czynów nieuczciwej konkurencji polegających na wprowadzaniu do obrotu i reklamowaniu wyrobów budowlanych (wybranych drzwi przeciwpożarowych), które rzekomo nie spełniają deklarowanych dla nich wymagań klasy odporności ogniowej. Powód swoje twierdzenia opiera na własnej analizie wybranych egzemplarzy produktów Emitenta zakupionych w 2011 roku.

Wartość przedmiotu sporu została określona przez Hörmann-Polska sp. z o.o., na poziomie: 452.223,00 zł.

Emitent złożył odpowiedź na pozew, wraz z wytoczeniem przeciwko Hörmann-Polska sp. z o.o. powództwa wzajemnego z tytułu popełnienia przez Hörmann-Polska sp. z o.o. czynów nieuczciwej konkurencji i naruszenia dóbr osobistych Emitenta. W odpowiedzi na pozew Emitent w całości zakwestionował roszczenie Powoda. Zdaniem Emitenta wniesione powództwo jest całkowicie bezzasadne, a podniesione w pozwie zarzuty, dotyczące wspomnianych powyżej wyrobów, nie znajdują potwierdzenia w faktach. Wskazane w pozwie produkty są zgodne z przepisami prawa oraz wiążącymi normami, były wielokrotnie poddawane atestom oraz certyfikacjom wg obowiązujących norm, a czynienie przez nie zadość wymogom określonym w odpowiednich regulacjach zostało wielokrotnie i regularnie potwierdzone przez właściwe jednostki badawcze.

Emitent rozszerzył przy tym powództwo wzajemne (w zakresie wniosku o nakazanie zaniechania rozpowszechniania nieprawdziwych i wprowadzających w błąd wiadomości o Emitencie, stanowiących czyn nieuczciwej konkurencji, naruszających dobre imię oraz renomę Emitenta, wnosząc przy tym o zapłatę na rzecz Emitenta odszkodowania).

Wartość przedmiotu sporu z pozwu wzajemnego określona została przez Emitenta (po rozszerzeniu powództwa), na poziomie: 703.351,00 zł.

W ogłoszonym w dniu 29 czerwca 2017r. wyroku Sąd oddalił roszczenia Powoda o zaniechanie czynów nieuczciwej konkurencji i usunięcie skutków tych czynów oraz powództwo wzajemne złożone przez Emitenta. Jednocześnie, zgodnie z roszczeniem Powoda, Sąd nakazał Emitentowi publikację odpowiedniej informacji odnośnie produktów wskazanych w pozwie przez Hörmann-Polska sp. z o.o., w mediach o zasięgu ogólnopolskim.

Emitent (pozwany / powód wzajemny) wniósł apelację od wyroku SO z dnia 29 czerwca 2017 r. (wartość przedmiotu zaskarżenia wyniosła: 941 669,00 zł). Apelacja wniesiona została do Sądu Apelacyjnego w Gdańsku, za pośrednictwem Sądu Okręgowego w Gdańsku.

Apelację od wyroku SO, wniosła także Hörmann-Polska sp. z o.o. (wartość przedmiotu zaskarżenia określona została na: 110 000,00 zł). Hörmann-Polska sp. z o.o. wniosła apelację w zakresie, w jakim Sąd

I Instancji oddalił żądanie tej Spółki zakazania Emitentowi produkcji drzwi (Ich zdaniem -) niezgodnych z prawem i wycofania drzwi z obrotu.

Wobec powyższego, Emitent wniósł odpowiedź na apelację Hörmann-Polska sp. z o.o., ale i Hörmann-Polska sp. z o.o. wniosła odpowiedź na apelację Emitenta.

Sprawa toczy się przed Sądem Apelacyjnym w Gdańsku.

Postępowanie przeciwko Hörmann-Polska sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach:

Pozwem z dnia 24 listopada 2014 r., Emitent wniósł do Sądu Okręgowego w Poznaniu, IX Wydziału Gospodarczego, pozew przeciwko Hörmann-Polska sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach o zakazanie czynów nieuczciwej konkurencji. Wartość przedmiotu sporu w tej sprawie została określona przez Emitenta na poziomie: 327.858,00 PLN.

W dniu 5 marca 2014 r. Pozwana złożyła odpowiedź na pozew, w której wniosła o oddalenie powództwa w całości. W dniu 27 maja 2015 r. Powód złożył kolejne pismo procesowe.

Postanowieniem z dnia 23 marca 2015 r., Sąd skierował Strony do mediacji. Postępowanie mediacyjne nie zakończyło się ugodą.

W sprawie odbyło się kilka rozpraw. Strony wymieniły szereg pism procesowych.

Sprawa toczy się przed Sądem Okręgowym w Poznaniu.

Postępowanie przeciwko Hörmann-Polska sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach:

Pozwem z dnia 19 grudnia 2016r., Emitent wniósł do Sądu Okręgowego w Warszawie, XVI Wydziału Gospodarczego, pozew przeciwko Hörmann-Polska sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach o zakazanie czynów nieuczciwej konkurencji. Wartość przedmiotu sporu w tej sprawie została określona przez Emitenta na poziomie: 110.000,00 PLN.

W dniu 27 kwietnia 2017 r. Pozwana złożyła odpowiedź na pozew.

Postanowieniem z dnia 13 czerwca 2017 r., , Sąd Okręgowy w Warszawie stwierdził swoją niewłaściwość i przekazał sprawę Sądowi Okręgowemu w Poznaniu.

Emitent złożył zażalenie na powyższe Postanowienie Sądu Okręgowego w Warszawie, jednak Sąd Apelacyjny w Warszawie, Postanowieniem z dnia 29 września 2017 r., oddalił zażalenie Emitenta.

Sprawa toczy się przed Sądem Okręgowym w Poznaniu.

Wezwanie do zapłaty od ASSA ABLOY Mercor Doors Sp. z o.o.:

Pismem z dnia 23 sierpnia 2017 r. ASSA ABLOY Mercor Doors sp. z o.o. wezwała Emitenta do zapłaty kary umownej w wysokości 20 000 000,00 PLN oraz dodatkowo do zapłaty kary umownej w wysokości: 4 000 000,00 PLN liczonych w okresach miesięcznych, począwszy od miesiąca września 2017 r. ASSA ABLOY oparła swoje Wezwanie na Umowie zawartej w dniu 6 września 2013 r. w Warszawie, pomiędzy: MERCOR HD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., "MERCOR" S.A., Greenville Investments sp. z o.o. (obecnie: ASSA ABLOY Mercor Doors sp. z o.o.), ASSA ABLOY Czech & Slovakia s.r.o., ASSA ABLOY East Europe AB oraz ASSA ABLOY AB. ASSA ABLOY opiera roszczenie o zapłatę kary umownej na rzekomym naruszeniu klauzuli Umowy dotyczącej zakazu działalności konkurencji po jej ustaniu. Zdaniem Emitenta, Wezwanie jest bezpodstawne.

W odpowiedzi na Wezwanie, Emitent wskazał na brak podstaw prawnych oraz faktycznych do obciążania Go karą umowną i stanowisko w tej sprawie podtrzymuje.

Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji udzielonych jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jest znacząca

Emitent oraz podmioty zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji o istotnej wartości.

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia

W pierwszym kwartale roku obrotowego, Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A. osiągnęła z działalności kontynuowanej przychody w wysokości 82.535 tys. PLN wobec kwoty 76.299 tys. PLN w analogicznym okresie poprzedniego roku, co stanowi wzrost o 8%. Wzrost sprzedaży nastąpił na rynku polskim, węgierskim i rumuńskim. Na pozostałych rynkach macierzystych Grupa odnotowała spadek sprzedaży, jednak spadki te zostały zrekompensowane wzrostem przychodów na pozostałych rynkach zagranicznych.

Dzięki wzrostowi skali działalności zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację wyniósł 9.245 tys. PLN w porównaniu do 5.862 tys. PLN w roku ubiegłym, co oznacza wzrost o ponad 57%. Zysk na działalności operacyjnej za ten okres wyniósł 6.948 tys. PLN co stanowi wzrost o blisko 90% w stosunku do porównywalnego okresu poprzedniego roku obrotowego.

Z kolei zysk netto, jaki wypracowała Grupa "MERCOR" S.A. na działalności kontynuowanej wyniósł 5.065 tys. PLN, podczas gdy w tym samym okresie roku poprzedniego wyniósł on 2.926 tys. PLN.

Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta

W dniu 17.04.2018 roku Emitent zawarł z mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie umowę na udostępnienie linii na finansowanie bieżącej działalności o wartości 21.420.000,00 PLN. Dzień ostatecznej spłaty kredytu został wyznaczony na dzień 20 lutego 2020 roku. Linia udostępniona przez mBank Spółka Akcyjna zastąpiła kredyt udzielony przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, z którą Emitent zakończył współpracę.

Zarząd "MERCOR" S.A. perspektywy rozwoju zarówno Spółki jak i Grupy wiąże przede wszystkim z oferowaniem innowacyjnych produktów, ofertą na nowe rynki geograficzne oraz biznesowymi efektami synergii produktowych w ramach Grupy.

Istotne dla rozwoju czynniki to:

• zrealizowane inwestycje zwiększające moce produkcyjne Zakładu Produkcyjnego w Cieplewie z jednoczesnym wzrostem efektywności produkcji;
• wykonanie istotnych inwestycji w badanie i rozwój nowych produktów i wprowadzenie ich do sprzedaży;
• wzrost sprzedaży produktów do zabezpieczeń konstrukcji produkowanych przez spółkę DUNAMENTI TŰZVÉDELEM;
• rozpoczęcie sprzedaży w nowym modelu biznesowym na rynku oddzieleń przeciwpożarowych dzięki nabyciu udziałów w DFM DOORS sp. z o.o. (poprzednio SP ZERO sp. z o.o.);
• dalszy rozwój produktu oraz wzrost sprzedaży krzemianowo-wapniowej płyty ogniochronnej mcr Silboard;
• dynamiczny rozwój sprzedaży na rynkach eksportowych.

Zarząd "MERCOR" S.A. ocenia jako dobre perspektywy rozwoju sprzedaży w kolejnym roku obrotowym na rynkach Europy Środkowej i Zachodniej.

Szczególnie istotnym elementem w skali całej Grupy MERCOR będzie dyscyplina kosztowa w zakresie kosztów produkcji, sprzedaży i ogólnego zarządu.

Czynniki i zdarzenia (w tym o nietypowym charakterze) mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W kwartale trwającym od 01.04.2018 do 30.06.2018 nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej.

Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdania, nieujęte w sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie, nie wystąpiły istotne zdarzenia, nie ujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W ocenie emitenta czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez niego w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału, to:

• kontynuacja dobrej koniunktury rynku budownictwa kubaturowego i utrzymanie wysokiego poziomu zamówień,
• rozwój sprzedaży działu oddzieleń przeciwpożarowych w innowacyjnym modelu biznesowym,
• niepewna sytuacja ekonomiczna w Rosji wynikająca z nałożonych na nią sankcji oraz cen ropy naftowej,
• pozyskanie finansowania na inwestycje kapitałowe związane z nowymi inicjatywami i produktami,
• problem z pozyskaniem pracowników budowlanych,
• tempo realizacji prowadzonych projektów rozwojowych,
• tempo uzyskiwania certyfikatów w notyfikowanych instytucjach certyfikujących,
• sytuacja na rynkach eksportowych, w szczególności w Północnej i Zachodniej Europie,
• trwająca walka cenowa, która ma wpływ na osiąganie założonego poziomu marż,
• sytuacja finansowa klientów wpływająca na możliwy do udzielenia kredyt kupiecki i poziom sprzedaży i tempo spływu należności od klientów,
• rozstrzygnięcie sprawy przed Naczelnym Sądem Administracyjnym w Warszawie opisanej w nocie 9 skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego na dzień 31 marca 2018 roku.