Mercor S.A. — Interim / Quarterly Report 2018

Nov 30, 2018

Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A.

Śródroczny skrócony raport za I półrocze roku obrotowego zakończone 30 września 2018 roku

Sporządzony zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

Gdańsk, 30.11.2018

Skonsolidowane wybrane dane finansowe 4
Jednostkowe wybrane dane finansowe 5
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 7
Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej8
Aktywa 8
Pasywa 9
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym10
Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych11
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów 12
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 13
Aktywa13
Pasywa14
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 15
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 16
Dodatkowe Informacje i objaśnienia 17
Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej 17
Organy zarządcze i nadzorcze18
Podmioty zależne 18
Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu19
Akcje "MERCOR" S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu 20
Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego 20
MSSF 15 Przychody z umów z klientami 21
MSSF 9 Instrumenty finansowe21
Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym22
Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)22
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności 24
Informacje o segmentach25
Przychody ze sprzedaży 26
Koszty działalności operacyjnej27
Pozostałe przychody operacyjne27
Pozostałe koszty operacyjne 28
Przychody finansowe28
Koszty finansowe 28

Podatek dochodowy29
Wartości niematerialne31
Rzeczowe aktywa trwałe 31
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 32
Odpisy aktualizujące33
Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw33
Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy skorygowanej cenie nabycia34
W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu jej ustalania34
Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów34
Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrachunkowego 34
Transakcje z podmiotami powiązanymi34
Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji udzielonych jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jest znacząca 35
Informacja na temat emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 35
Czynniki i zdarzenia (w tym o nietypowym charakterze) mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe35
Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdania, nieujęte w sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy35
Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 35
Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy 36
Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników36
Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych36
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia 38
Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta 39
Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału40
Oświadczenie Zarządu "MERCOR" S.A41

Skonsolidowane wybrane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.04.2018 do 30.09.2018	01.04.2017 do 30.09.2017	01.04.2018 do 30.09.2018	01.04.2017 do 30.09.2017
Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej	175 019	164 094	41 274	38 697
Zysk z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	12 398	11 097	2 924	2 617
Zysk brutto na działalności kontynuowanej	10 606	10 017	2 501	2 362
Zysk netto na działalności kontynuowanej	8 225	8 024	1 940	1 892
Strata netto z działalności zaniechanej	(222)	(481)	(52)	(113)
Zysk netto	8 003	7 543	1 887	1 779
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	(1 934)	281	(451)	66
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej na działalności kontynuowanej	(3 991)	4 709	(930)	1 110
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej na działalności kontynuowanej	2 477	(3 283)	577	(774)
Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	(3 448)	1 707	(804)	402
Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	(22)	(332)	(5)	(78)
Przepływy pieniężne netto razem	(3 470)	1 375	(809)	324
Aktywa razem	340 607	316 274	79 741	75 151
Zobowiązania długoterminowe	73 006	44 961	17 092	10 683
Zobowiązania krótkoterminowe	127 893	140 235	29 942	33 322
Kapitał własny	139 708	131 078	32 707	31 146
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	917	930
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	135 124	126 232	31 635	29 995
Liczba akcji	15 658 535	15 658 535	15 658 535	15 658 535
Zysk netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,53	0,51	0,12	0,12
Strata netto na jedną akcję z działalności zaniechanej	(0,02)	(0,03)	(0,00)	(0,01)
Zysk netto na jedną akcję	0,51	0,48	0,12	0,11
Wartość księgowa na jedną akcję	8,63	8,06	2,02	1,92

Jednostkowe wybrane dane finansowe

	w tys. PLN		w tys. EUR
Wybrane dane finansowe	01.04.2018 do 30.09.2018	01.04.2017 do 30.09.2017	01.04.2018 do 30.09.2018	01.04.2017 do 30.09.2017
Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej	116 087	103 457	27 054	24 398
Zysk z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	6 620	6 217	1 543	1 466
Zysk brutto na działalności kontynuowanej	7 791	6 576	1 816	1 551
Zysk netto na działalności kontynuowanej	6 389	5 427	1 489	1 280
Strata netto na działalności zaniechanej	(222)	(481)	(52)	(113)
Zysk netto	6 167	4 946	1 437	1 167
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej na działalności kontynuowanej	(483)	(2 379)	(114)	(561)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej na działalności kontynuowanej	(1 632)	6 174	(385)	1 456
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej na działalności kontynuowanej	1 566	(4 132)	369	(974)
Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	(549)	(337)	(130)	(79)
Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	(22)	(332)	(5)	(79)
Przepływy pieniężne netto razem	(571)	(669)	(135)	(158)
Aktywa razem	297 119	276 696	69 560	65 747
Zobowiązania długoterminowe	74 618	46 802	17 469	11 121
Zobowiązania krótkoterminowe	94 522	108 082	22 129	25 682
Kapitał własny	127 979	121 812	29 962	28 944
Kapitał podstawowy	3 915	3 915	917	930
Liczba akcji	15 658 535	15 658 535	15 658 535	15 658 535
Zysk na jedną akcję z działalności kontynuowanej	0,41	0,35	0,04	0,08
Strata na jedną akcję z działalności zaniechanej	(0,01)	(0,03)	(0,00)	(0,01)
Zysk na jedną akcję	0,40	0,32	0,04	0,07
Wartość księgowa na jedną akcję	8,17	7,78	1,92	1,85

Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczone zostały na EUR według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy, tj. odpowiednio po kursie 4,2714 na dzień 30 września 2018 roku i po kursie 4,2085 na dzień 31 marca 2018 roku.

Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczone zostały na EUR po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów NBP z ostatnich dni miesięcy objętych sprawozdaniem, tj. odpowiednio po kursie 4,2910 za okres od 1 kwietnia 2018 do 30 września 2018 roku oraz po kursie 4,2404 za okres od 1 kwietnia 2017 do 30 września 2017 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2018	30/09/2018	30/09/2017	30/09/2017
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	175 019	92 484	164 094	87 795
Koszt własny sprzedaży	130 271	70 363	124 277	65 538
Zysk brutto na sprzedaży	44 748	22 121	39 817	22 257
Pozostałe przychody operacyjne	585	295	1 437	908
Koszty sprzedaży	19 263	9 397	18 051	9 358
Koszty ogólnego zarządu	11 400	6 272	10 788	5 398
Pozostałe koszty operacyjne	2 272	1 297	1 318	1 007
Zysk na działalności operacyjnej	12 398	5 450	11 097	7 402
Przychody finansowe	518	281	1 846	274
Koszty finansowe	2 310	1 215	2 926	1 250
Zysk przed opodatkowaniem	10 606	4 516	10 017	6 426
Podatek dochodowy	2 381	1 356	1 993	1 328
Zysk netto z działalności kontynuowanej	8 225	3 160	8 024	5 098
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(222)	14	(481)	(266)
Zysk netto	8 003	3 174	7 543	4 832
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	7 677	3 018	7 062	4 348
Udziałom niekontrolującym	326	156	481	484
	8 003	3 174	7 543	4 832
Inne całkowite dochody
Wpływ zmian standardów rachunkowości (MSSF 15)	201	201	-	-
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych	367	(3 443)	(2)	929
Pozostałe korekty	427	427	-	-
Całkowite dochody ogółem	8 998	359	7 541	5 761
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego	8 892	852	7 634	5 368
Udziałom niekontrolującym	106	(493)	(93)	393
	8 998	359	7 541	5 761
Zysk (strata) na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	0,53	0,20	0,51	0,32
Rozwodniony	0,53	0,20	0,51	0,32
Z działalności kontynuowanej i
zaniechanej: Zwykły	0,51		0,48
Rozwodniony	0,51	0,20	0,48	0,31
		0,20		0,31

Śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2018	31/03/2018
	niebadane
Aktywa trwałe
Wartość firmy	54 523	54 523
Pozostałe wartości niematerialne	40 254	37 648
Rzeczowe aktywa trwałe	63 217	65 238
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 203	4 447
Aktywa finansowe	-	34
Inne aktywa długoterminowe	12 957	13 182
	175 153	175 072
Aktywa obrotowe
Zapasy	49 646	41 876
Aktywa finansowe	15	23
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	104 675	84 349
Transakcje terminowe typu forward	28	52
Należności z tytułu podatku dochodowego	383	422
Inne aktywa obrotowe	1 513	1 816
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9 194	12 664
	165 454	141 202
Aktywa razem	340 607	316 274

Pasywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2018	31/03/2018
	niebadane
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	857	857
Kapitał z aktualizacji wyceny	6 944	6 944
Różnice kursowe z konsolidacji	2 037	1 167
Zyski zatrzymane	15 169	7 147
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu
dominującego	135 124	126 232
Udziały niekontrolujące	4 584	4 846
Razem kapitały własne	139 708	131 078
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	43 482	14 155
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	2 277	2 584
Rezerwy na zobowiązania	295	177
Przychody przyszłych okresów	6 259	6 267
Pozostałe zobowiązania finansowe	20 693	21 778
	73 006	44 961
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	45 552	68 553
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	74 145	63 642
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	1 186	900
Transakcje terminowe typu forward	3	12
Rezerwy na zobowiązania	1 945	2 381
Przychody przyszłych okresów	787	634
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 275	4 113
	127 893	140 235
Pasywa razem	340 607	316 274

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał	Kapitał	Kapitały	Kapitał z	Kapitał z	Zyski	Kapitały	Udziały	Razem
	akcyjny	zapasowy ze	rezerwowe	aktualizacji	wyceny	zatrzyman	przypadają	niekontr	kapitały
		sprzedaży		wyceny	transakcji	e	ce	olujące	własne
		akcji			zabezpieczaj		akcjonariu
		powyżej ich			ących i		szom
		wartości			różnice		podmiotu
		nominalnej			kursowe z		dominując
					konsolidacji		ego
Stan na 1 kwietnia 2017 roku	3 915	106 202	857	-	2 276	(3 059)	110 191	5 381	115 572
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	7 062	7 062	481	7 543
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	572	-	572	(574)	(2)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	572	7 062	7 634	(93)	7 541
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(512)	(512)
Transakcje z
właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-	(512)	(512)
Stan na 30 września
2017 roku	3 915	106 202	857	-	2 848	4 003	117 825	4 776	122 601
Stan na 1 kwietnia 2018 roku	3 915	106 202	857	6 944	1 167	7 147	126 232	4 846	131 078
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	-	7 677	7 677	326	8 003
Wpływ zmian standardów rachunkowości	-	-	-	-	-	345	345	283	628
Inne całkowite dochody	-	-	-	-	870	-	870	(503)	367
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	870	8 022	8 892	106	8 998
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(368)	(368)
Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-	(368)	(368)
Stan na 30 września 2018 roku	3 915	106 202	857	6 944	2 037	15 169	135 124	4 584	139 708

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/09/2018	30/09/2017
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	10 606	10 017
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	4 870	4 479
Odsetki naliczone	1 707	769
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(157)	(442)
Zmiana stanu zapasów	(7 770)	(2 304)
Zmiana stanu należności	(20 381)	(19 315)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	9 918	7 952
Zmiana stanu innych aktywów	345	(271)
Inne korekty (różnice kursowe z konsolidacji)	995	(462)
Razem korekty	133	423
Podatek dochodowy zapłacony	(2 067)	(142)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 934)	281
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(4 859)	(7 094)
Wydatki na zakup aktywów finansowych	-	(8)
Odsetki uzyskane	256	-
Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	157	11 130
Dotacje do projektów rozwojowych	455	681
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(3 991)	4 709
Działalność finansowa
Zaciągnięcie (spłata) kredytów i pożyczek	6 326	3 356
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 518)	(5 358)
Wypłacone dywidendy	(368)	(512)
Odsetki zapłacone	(1 963)	(769)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	2 477	(3 283)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
kontynuowanej	(3 448)	1 707
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
zaniechanej (działalność operacyjna)	(22)	(332)
Zmiana stanu środków pieniężnych	(3 470)	1 375
Środki pieniężne na początek okresu	12 664	11 108
Środki pieniężne na koniec okresu	9 194	12 483

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-	Za okres 01/04-	Za okres 01/07-
	30/09/2018	30/09/2018	30/09/2017	30/09/2017
	niebadane	niebadane	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	116 087	64 567	103 457	53 200
Koszt własny sprzedaży	90 394	50 285	82 498	42 158
Zysk brutto na sprzedaży	25 693	14 282	20 959	11 042
Pozostałe przychody operacyjne	483	242	717	423
Koszty sprzedaży	11 328	5 929	10 374	5 137
Koszty ogólnego zarządu	6 491	3 653	4 750	2 570
Pozostałe koszty operacyjne	1 737	1 152	335	172
Zysk na działalności operacyjnej	6 620	3 790	6 217	3 586
Przychody finansowe	3 140	1 660	2 527	1 064
Koszty finansowe	1 969	975	2 168	851
Zysk przed opodatkowaniem	7 791	4 475	6 576	3 799
Podatek dochodowy	1 402	636	1 149	681
Zysk netto z działalności kontynuowanej	6 389	3 839	5 427	3 118
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(222)	14	(481)	(266)
Zysk netto	6 167	3 853	4 946	2 852
Całkowite dochody netto	6 167	3 853	4 946	2 852
Zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły	0,41	0,25	0,35	0,20
Rozwodniony	0,41	0,25	0,35	0,20
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły	0,40	0,24	0,32	0,19
Rozwodniony	0,40	0,24	0,32	0,19

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

Aktywa

	Koniec okresu 30/09/2018	Koniec okresu 31/03/2018
	niebadane
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	30 308	29 275
Rzeczowe aktywa trwałe	59 268	61 613
Długoterminowe aktywa finansowe	100 512	97 928
Inne aktywa długoterminowe	8 615	7 924
	199 003	196 740
Aktywa obrotowe
Zapasy	32 144	26 948
Krótkoterminowe aktywa finansowe	15	23
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	64 591	50 659
Transakcje terminowe typu forward	28	52
Należności z tytułu podatku dochodowego	-	88
Inne aktywa obrotowe	932	1 209
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	406	977
	98 116	79 956
Aktywa razem	297 119	276 696

Pasywa

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2018	31/03/2018
	niebadane
Kapitał własny
Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	857	857
Zyski zatrzymane	17 005	10 838
Razem kapitały własne	127 979	121 812
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	46 029	16 492
Rezerwa na podatek odroczony	1 999	2 622
Rezerwy na zobowiązania	146	146
Przychody przyszłych okresów	5 944	5 803
Pozostałe zobowiązania finansowe	20 500	21 739
	74 618	46 802
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	38 398	63 129
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	49 650	39 429
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	552	-
Rezerwy na zobowiązania	898	898
Transakcje terminowe typu forward	3	12
Przychody przyszłych okresów	787	630
Pozostałe zobowiązania finansowe	4 234	3 984
	94 522	108 082
Pasywa razem	297 119	276 696

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał	Kapitał zapasowy ze	Kapitały	Zyski	Razem
	akcyjny	sprzedaży akcji	rezerwowe	zatrzymane	kapitały
		powyżej ich			własne
		wartości nominalnej
Stan na 1 kwietnia 2017
roku	3 915	106 202	857	2 727	113 701
Wynik netto za okres
sprawozdawczy	-	-	-	4 946	4 946
Całkowite dochody za
okres sprawozdawczy	-	-	-	4 946	4 946
Stan na 30 września 2017
roku	3 915	106 202	857	7 673	118 647
Stan na 1 kwietnia 2018
roku	3 915	106 202	857	10 838	121 812
Wynik netto za okres
sprawozdawczy	-	-	-	6 167	6 167
Całkowite dochody za
okres sprawozdawczy	-	-	-	6 167	6 167
Stan na 30 września 2018
roku	3 915	106 202	857	17 005	127 979

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/09/2018	30/09/2017
	niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	7 791	6 576
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	4 368	3 892
Odsetki	(256)	(1 546)
Odsetki naliczone	1 656	2 167
Dywidendy otrzymane	(2 839)	(901)
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(157)	(431)
Zmiana stanu zapasów	(5 196)	(2 800)
Zmiana stanu należności	(14 875)	(13 944)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	10 148	4 276
Zmiana stanu innych aktywów	279	332
Razem korekty	919	(2 379)
Podatek dochodowy zapłacony	(1 402)	-
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(483)	(2 379)
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(2 761)	(4 381)
Wydatki na zakup aktywów finansowych	-	(112)
Udzielenie pożyczek	(2 578)	(3 590)
Przychody ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	157	11 130
Odsetki uzyskane	256	1 546
Dywidendy otrzymane	2 839	901
Dotacje do projektów rozwojowych	455	680
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 632)	6 174
Działalność finansowa
Wpływy z kredytów i pożyczek	4 806	3 286
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(1 584)	(5 251)
Odsetki zapłacone	(1 656)	(2 167)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	1 566	(4 132)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
kontynuowanej	(549)	(337)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności zaniechanej	(22)	(332)
Zmiana stanu środków pieniężnych	(571)	(669)
Środki pieniężne na początek okresu	977	1 184
Środki pieniężne na koniec okresu	406	515

Dodatkowe Informacje i objaśnienia

Informacje ogólne dotyczące Emitenta i Grupy Kapitałowej

"MERCOR" S.A. ("Spółka", "Podmiot dominujący", "Emitent") prowadzi przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej od dnia 21 września 2004 roku. Prędzej działał jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. "MERCOR" S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej "MERCOR".

Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, przy ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Organem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000217729.

Podstawowy przedmiot działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferta Grupy obejmuje:

• oddzielenia przeciwpożarowe,
• systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,
• systemy wentylacji pożarowej,
• zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych.

Po zakończeniu obowiązywania zakazu konkurencji w zakresie sprzedaży oddzieleń przeciwpożarowych Emitent, w kwietniu 2017 roku nabył udziały w spółce DFM Doors sp. z o.o. i do swojej oferty stopniowo zaczyna przywracać produkty z tego zakresu.

Spółka oferuje pomoc w doborze i projektowaniu systemów ochrony przeciwpożarowej, produkuje urządzenia, które wchodzą w skład tych systemów, dostarcza je na budowę oraz montuje, zapewnia także opiekę serwisową, która jest gwarantem długoletniej sprawności systemów. Większość asortymentu "MERCOR" wytwarza na indywidualne zamówienie klienta, który ma możliwość określenia pożądanych parametrów produktu z zachowaniem standardów bezpieczeństwa i wymagań wynikających z przepisów.

Organy zarządcze i nadzorcze

Składy organów "MERCOR" S.A. na dzień 30 września 2018 roku.

Zarząd

Krzysztof Krempeć	-	Prezes Zarządu
Jakub Lipiński	-	Pierwszy Wiceprezes Zarządu
Tomasz Kamiński	-	Członek Zarządu

Rada Nadzorcza:

	Przewodniczący
	Wiceprzewodniczący
-	Sekretarz
-	Członek
-	Członek
-	Członek
-	Członek
	- -

Od dnia 1 kwietnia 2018 roku do dnia 30 września 2018 roku nie następowały zmiany w składach Zarządu i Rady Nadzorczej "MERCOR" S.A.

Podmioty zależne

Podmioty podlegające konsolidacji na dzień 30 września 2018 roku:

• Tecresa Protección Pasiva S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania)
• Dunamenti Tuzvedelem Zrt z siedzibą w Göd (Węgry)
• Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)
• Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolárovie (Słowacja) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt)
• "Dunamenti Ochrona Przeciwpożarowa" spółka z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• OOO Mercor-PROOF z siedzibą w Moskwie (Rosja)
• Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MKRP Systemy w Mińsku (Białoruś) (podmiot zależny od OOO Mercor-PROOF)
• TOO MKR Astana z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) (podmiot zależny od OOO Mercor-PROOF)
• TOB Mercor Ukraina sp. z o.o. z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina)
• Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy)
• Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja)
• Mercor Fire Protection Systems S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia)
• DFM DOORS Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MHD1 sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• MERCOR HD sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku
• Mercor Hungaria LLC w likwidacji z siedzibą w Budapeszcie (Węgry)

Sąd Rejonowy w Budapeszcie wydał postanowienie o wykreśleniu z rejestru z dniem 18 października 2018 roku spółki Mercor Hungaria LLC w likwidacji.

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu

	Stan na dzień publikacji raportu				Zmiana w stosunku do danych publikowanych w ostatnio przekazanym raporcie okresowym
Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
PERIBAN LIMITED	4.102.994(1)	26,20%	4.102.994(1)	26,20%	-	-	-	-
ALTUS TFI S.A.	3.139.999(2)	20,05%	3.139.999(2)	20,05%	-	-	-	-
Otwarty Fundusz Emerytalny PZU "Złota Jesień"	1.452.000(3)	9,27%	1.452.000(3)	9,27%	-	-	-	-
Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	1.300.000(4)	8,30%	1.300.000(4)	8,30%	-	-	-	-
N50 Cyprus Limited	1.000.853(5)	6,39%	1.000.853(5)	6,39%	-	-	-	-
PTE Allianz Polska S.A.	911.018(6)	5,82%	911.0018(6)	5,82%	-	-	-	-

(1) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 11.06.2014 roku

(2) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 27.04.2018 roku

(3) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 09.07.2016 roku

(4) zgodnie ze zgłoszeniem na ZWZ zwołane na dzień 20.09.2018 roku

(5) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 14.03.2017 roku

(6) zgodnie z zawiadomieniem z dnia 22.09.2014 roku

Akcje "MERCOR" S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia raportu

Zarząd

	Liczba posiadanych akcji na dzień przekazania raportu	Zmiana w okresie od przekazania ostatniego raportu okresowego
Krzysztof Krempeć	15.608	-

Rada Nadzorcza

Z informacji posiadanych przez Spółkę wynika, iż na dzień sporządzenia Raportu żadna z osób nadzorujących nie posiadała akcji "MERCOR" S.A.

Zasady przyjęte przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosowane były te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Grupa stosowała przy ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pozycji pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Dane finansowe w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością.

Waluta funkcjonalna jest zgodna z walutą lokalną kraju, w którym znajduje się dany podmiot Grupy. Obecnie jednostki grupy działają na terenie Polski, Czech, Słowacji, Hiszpanii, Ukrainy, Rumunii, Federacji Rosyjskiej oraz Węgier. Walutą funkcjonalną i prezentacji jednostki dominującej jest Złoty Polski (PLN).

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej "MERCOR" obejmujące okres zakończony 30 września 2018 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zaakceptowanym przez Unię Europejską.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2018 roku oraz zawiera dane porównawcze dla sprawozdań z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2017 roku, a dla sprawozdania z sytuacji finansowej dane porównawcze na dzień 31 marca 2018 roku.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych przez MSSF w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy za rok obrotowy zakończony 31 marca 2018 roku.

MSSF 15 Przychody z umów z klientami

MSSF 15 wprowadza pięcioetapowy model, w oparciu o który należy dokonać odpowiedniego ujęcia przychodów z umów z klientami. Doprecyzowuje on wytyczne związane z identyfikacją umów i wynikających z nich obowiązków świadczeń, ustalenia ceny transakcyjnej a także alokacją wynagrodzenia do poszczególnych obowiązków świadczenia oraz momentem ujęcia przychodów. Zgodnie z MSSF 15 rozpoznanie przychodu oparte jest na przeniesieniu kontroli, a nie na podstawie transferu ryzyka i korzyści.

Grupa dostosowała politykę rachunkowości do nowych wytycznych MSSF 15, jednak łączny wpływ zmian na wynik finansowy oraz kapitały własne Grupy nie jest istotny.

MSSF 9 Instrumenty finansowe

Wysokość odpisów aktualizujących należności handlowe jest zgodna z wielkością ustaloną zgodnie z wymogami MSSF 9, tj. wg modelu oczekiwanej straty. Oszacowanie ściągalności należności ustalono na podstawie przeszłych danych historycznych, gdyż kwota należności zawiera grupę rozproszonych pozycji, które można zagregować na bazie podobieństwa ryzyka kredytowego oraz zachowania klientów w przyszłości.

W związku ze sporym rozproszeniem klientów, wykazujących brak dominującej przewagi w strukturze przychodów i należności, nie tworzono odrębnego portfela klientów do analizy, uznając jednorodność grupy należności.

Szacując wpływ MSSF 9 na sprowadzanie finansowe, Grupa podjęła decyzję o wdrożeniu standardu MSSF 9 bez korygowania danych porównawczych, z uwagi na fakt, że analiza korekt związana z dostosowaniem do MSSF 9 nie wykazała poziomu istotności zmieniającego w sposób istotny prezentację odpisów na należności handlowe.

Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym

Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts

Nowy standard został opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Nowy standard ma charakter przejściowy w związku z toczącymi się pracami RMSR nad uregulowaniem sposobu rozliczania operacji w warunkach regulacji cen. Standard. Standard wprowadza zasady ujmowania aktywów i zobowiązań powstałych w związku z transakcjami o cenach regulowanych w przypadku gdy jednostka podejmie decyzję o przejściu na MSSF.

MSSF 16 Leasing

Nowy standard został opublikowany w dniu 13 stycznia 2016 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później i dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (ale pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące leasingu (m.in. MSR 17) i diametralnie zmienia podejście do umów leasingowych o różnym charakterze, nakazując leasingobiorcą wykazywanie w bilansach aktywów i zobowiązań z tytułu zawartych umów leasingowych, niezależnie od ich rodzaju.

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4).

Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem

Zmiany w MSSF 10 i MSR 28 zostały opublikowane w dniu 11 września 2014 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później (termin wejścia w życie obecnie został odroczony bez wskazania daty początkowej). Zmiany doprecyzowują rachunkowość transakcji, w których jednostka dominująca traci kontrolę nad jednostką zależną, która nie stanowi "biznesu" zgodnie z definicją określoną w MSSF 3 "Połączenia jednostek", w drodze sprzedaży wszystkich lub części udziałów w tej jednostce zależnej do jednostki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia ujmowanego metodą praw własności.

Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Aktualnie Komisja Europejska postanowiła odroczyć formalną procedurę zatwierdzenia zmienionych standardów.

KIMSF 23 Niepewność w zakresie sposobów ujmowania podatku dochodowego

Nowa interpretacja została opublikowana w dniu 7 czerwca 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Celem interpretacji jest wskazanie w jaki sposób ująć w sprawozdaniach finansowych podatek dochodowy w przypadkach, gdy istniejące przepisy podatkowe mogą pozostawiać pole do interpretacji i różnicy zdań pomiędzy jednostką i organami podatkowymi.

Zmiana w MSSF 9: Przedpłaty z ujemną rekompensatą

Zmiana w MSSF 9 została opublikowana w dniu 12 października 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Jej celem jest wskazanie zasad wyceny dla aktywów finansowych, które mogą zostać spłacone wcześniej na podstawie warunków umownych i, formalnie, mogłyby nie spełniać wymogów testu "płatność wyłącznie kapitału i odsetek", co wykluczałoby ich wycenę w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Zmiana w MSR 28: Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach

Zmiana w MSR 28 została opublikowana w dniu 12 października 2017 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Jej celem jest wskazanie zasad wyceny dla udziałów w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach w sytuacji, gdy nie są one wyceniane metodą praw własności.

Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2015-2017)

W dniu 12 grudnia 2017 roku w wyniku dokonanego przeglądu MSSF wprowadzono drobne poprawki do następujących standardów:

• MSSF 3 Połączenia jednostek, w zakresie doprecyzowania, że w momencie objęcia kontroli jednostka ponownie wycenia posiadane udziały we wspólnym działaniu,

• MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, w zakresie doprecyzowania, że w momencie objęcia współkontroli jednostka nie wycenia ponownie posiadanych udziałów we wspólnym działaniu,

• MSR 12 Podatek dochodowy, wskazując, że wszelkie podatkowe konsekwencje wypłat dywidend należy ujmować w taki sam sposób,

• MSR 23 Koszty finansowania zewnętrznego, nakazując zaliczać do źródeł finansowania o charakterze ogólnym również te kredyty i pożyczki, które pierwotnie służyły finansowaniu powstających aktywów – od momentu, gdy aktywa są gotowe do wykorzystania zgodnie z zamierzonym celem (użytkowanie lub sprzedaż).

Mają one zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później.

Zmiany w MSR 19: Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu

Zmiany w MSR 19 zostały opublikowana w dniu 7 lutego 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później. Zmiany dotyczą sposobu ponownej wyceny programów zdefiniowanych świadczeń w przypadku, gdy ulegają one zmianie. Zmiany w standardzie oznaczają, że w przypadku ponownej wyceny aktywa/zobowiązania netto z tytułu danego programu należy zastosować zaktualizowane założenia w celu określenia bieżącego kosztu zatrudnienia i kosztów odsetek dla okresów po zmianie programu. Do tej pory, MSR 19 tego nie wyjaśniał precyzyjnie.

Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek

Zmiana w MSSF 3 została opublikowana w dniu 22 października 2018 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Celem zmiany było doprecyzowanie definicji przedsięwzięcia (ang. business) i łatwiejsze odróżnienie przejęć "przedsięwzięć" od grup aktywów dla celów rozliczenia połączeń.

Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia "istotny"

Zmiany w MSR 1 i MSR 8 zostały opublikowane w dniu 31 października 2018 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później.

Celem zmian było doprecyzowanie definicji "istotności" i ułatwienie jej stosowania w praktyce.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE:

• MSSF 14 Regulatory Deferral Accounts opublikowany w dniu 30 stycznia 2014 roku (wstrzymany proces przyjęcia do stosowania przez kraje UE),
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, opublikowany w dniu 18 maja 2017,
• Zmiany w MSSF 10 i MSR 28: Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem opublikowane w dniu 11 września 2014 roku (wstrzymany proces przyjęcia do stosowania przez kraje UE),
• Zmiana w MSR 28: Długoterminowe udziały w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach, opublikowana 12 października 2017 roku,
• Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements 2015-2017) opublikowane w dniu 12 grudnia 2017 roku,
• Zmiany w MSR 19: Zmiana, ograniczenie lub rozliczenie programu opublikowane w dniu 7 lutego 2018 roku.
• Zmiana w MSSF 3 Połączenia jednostek opublikowana w dniu 22 października 2018 roku,
• Zmiany w MSR 1 i MSR 8: Definicja określenia "istotny" opublikowane w dniu 31 października 2018 roku

Grupa postanowiła nie korzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych standardów, zmian do standardów i interpretacji

Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności

Działalność Grupy nie charakteryzuje się dużą cyklicznością czy też sezonowością. Na podstawie historycznych wyników daje się zauważyć, że nieznacznie słabszym okresem wynikowym jest pierwsze półrocze roku kalendarzowego, natomiast korzystniejsze poziomy sprzedaży i zysków osiągane są w miesiącach lipiec – grudzień.

Informacje o segmentach

Z uwagi na podobne cechy gospodarcze oraz podobieństwo w zakresie rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju i grup klientów, stosowanych metod dystrybucji a także środowiska regulacyjnego, całość działalności Grupy jest agregowana i prezentowana w sprawozdaniu finansowym jako jeden segment operacyjny.

Przychody ze sprzedaży

	Za okres 01/04- 30/09/2018	Za okres 01/04- 30/09/2017
Przychody ze sprzedaży produktów	158 383	150 378
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	16 636	13 716
Razem przychody ze sprzedaży	175 019	164 094

Przychody ze sprzedaży podstawowych produktów przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04- 30/09/2018	Za okres 01/04- 30/09/2017
Oddzielenia przeciwpożarowe	5 234	3 246
Systemy oddymiania i doświetleń dachowych	89 729	89 697
Systemy wentylacji pożarowej	43 395	33 715
Zabezpieczenia konstrukcji budowlanych	34 392	31 923
Inne	2 269	5 513
Razem przychody ze sprzedaży	175 019	164 094

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/09/2018	30/09/2017
Polska	93 860	78 706
Czechy i Słowacja	14 194	13 836
Hiszpania	19 418	16 978
Ukraina	2 004	4 070
Rumunia	5 827	4 743
Rosja	13 474	20 253
Węgry	11 848	8 746
Pozostałe	14 394	16 762
Razem przychody ze sprzedaży	175 019	164 094

Koszty działalności operacyjnej

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/09/2018	30/09/2017
Koszt własny sprzedaży	130 271	124 277
Koszty sprzedaży	19 263	18 051
Koszty ogólnego zarządu	11 400	10 788
Razem koszty działalności	160 934	153 116
Amortyzacja	4 870	4 479
Zużycie materiałów i energii	71 987	72 855
Usługi obce	31 902	32 693
Wynagrodzenia	29 377	26 940
Świadczenia na rzecz pracowników	6 116	4 169
Podatki i opłaty	1 119	753
Pozostałe	1 898	2 096
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	13 665	9 131
Razem koszty wg rodzaju	160 934	153 116

Pozostałe przychody operacyjne

	Za okres 01/04- 30/09/2018	Za okres 01/04- 30/09/2017
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	179	448
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość należności	274	633
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość zapasów	1	32
Otrzymany zwrot kosztów sądowych	13	29
Otrzymane kary i odszkodowania	33	76
Pozostałe	85	219
Razem	585	1 437

Pozostałe koszty operacyjne

	Za okres 01/04- 30/09/2018	Za okres 01/04- 30/096/2017
Strata na zbyciu rzeczowych aktywów trwałych	-	6
Utworzone odpisy aktualizujące wartość należności	1 257	540
Utworzone odpisy aktualizujące wartość zapasów	488	94
Kary i grzywny	14	90
Koszty postępowania sądowego	32	89
Spisane nakłady na prace rozwojowe	41	-
Pozostałe	440	499
Razem	2 272	1 318

Przychody finansowe

	Za okres 01/04- 30/09/2018	Za okres 01/04- 30/09/2017
Odsetki od środków pieniężnych i lokat Odsetki od należności	4 -	114 15
Dyskonto należności z tytułu kaucji gwarancyjnych	256	1 546
Dodatnie różnice kursowe	258	170
Pozostałe przychody	-	1
Razem	518	1 846

Koszty finansowe

	Za okres 01/04- 30/09/2018	Za okres 01/04- 30/09/2017
Odsetki i prowizje od kredytów bankowych	1 419	1 344
Odsetki od leasingu Odsetki od zobowiązań	544 32	974 2
Ujemne różnice kursowe Pozostałe	199 116	408 198
Razem	2 310	2 926

Podatek dochodowy

Efektywna stopa podatkowa dla Grupy wyniosła 24,69% i jest wyższa od nominalnej stopy podatkowej dla Podmiotu dominującego. Wpływ na to mają głównie różne stawki podatkowe obowiązujące w poszczególnych jurysdykcjach podatkowych, w których zlokalizowane są podmioty z Grupy Kapitałowej "MERCOR" S.A. oraz trwałe różnice między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Jednostka dominująca jest w sporze z organami skarbowymi w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych w związku z wykazaną przez nią stratą podatkową za rok obrotowy 2012/2013. Status sprawy został szczegółowo opisany w nocie 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 marca 2018 roku. Do dnia publikacji niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie nastąpiły zmiany w stosunku do stanu zaprezentowanego w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

W listopadzie 2018 roku jednostka dominująca otrzymała protokół z badania ksiąg sporządzony przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni w związku z prowadzonym postępowaniem kontrolnym w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 1 kwietnia 2013 do 31 marca 2014 roku. W ramach ustaleń zawartych w protokole Naczelnik zakwestionował możliwość rozliczenia przez jednostkę dominującą w zeznaniu podatkowym za objęty kontrolą okres straty podatkowej w wysokości 19.857.264,61 PLN oraz naliczył nieujęte przez jednostkę dominującą przychody z tytułu nieodpłatnych świadczeń w postaci odsetek od otrzymanej pożyczki w wysokości 2.407.786,98 PLN. W wyniku tych ustaleń naliczone zostało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN.

Jednostka dominująca złożyła do w/w protokołu zastrzeżenia, w których nie zgadza się z ustaleniami Naczelnika w zakresie braku możliwości rozliczenia straty podatkowej (kwestionowana strata podatkowa jest przedmiotem skargi kasacyjnej złożonej przez jednostkę dominującą do Naczelnego Sądu Administracyjnego, na termin rozpatrzenia której oczekuje). Jednocześnie jednostka dominująca zastosowała się do ustaleń Naczelnika w zakresie obejmującym przychód z tytułu nieodpłatnych świadczeń, w wyniku czego złożyła w dniu 30 listopada 2018r. korektę zeznania podatkowego za rok 2013/2014 oraz następne lata (2014/2015, 2015/2016 oraz 2016/2017). W wyniku złożonych korekt powstało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy zakończony 31 marca 2017 w wysokości 119.519,00 PLN. Zobowiązanie to, wraz z należnymi odsetkami, zostało przez jednostkę dominującą uregulowane w dacie złożenia korekty.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 30 września 2018 roku i 31 marca 2018 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli poniżej.

		Sprawozdanie z sytuacji		Sprawozdanie z całkowitych
		finansowej	dochodów
	Koniec	Koniec	Za okres	Za okres
	okresu	okresu	01/04/2018-	01/04/2017-
	30/09/2018	31/03/2018	30/09/2018	30/09/2017
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych	9 790	9 848	58	(1 826)
Skutki wyceny kontraktów długoterminowych	1 537	1 578	41	(981)
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	5	68	63	11
Naliczone odsetki	-	38	38	-
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	11 332	11 532	200	(2 796)
Skutki wyceny kontraktów długoterminowych	641	803	(162)	302
Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych
aktywów trwałych i wartości niematerialnych	4 827	5 032	(205)	977
Rezerwy na koszty i świadczenia pracownicze	1 441	1 097	344	86
Odpisy aktualizujące należności	1 405	1 451	(46)	180
Odpisy aktualizujące zapasy	306	229	77	20
Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward	1	9	(8)	21
Przychody przyszłych okresów	668	697	(29)	(60)
Naliczone odsetki	191	213	(22)	(31)
Aktywo utworzone na rozpoznanej stracie podatkowej	3 778	3 864	(86)	(5)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	13 258	13 395	(137)	1 490
w tym:
aktywa z tytułu podatku odroczonego	4 203	4 447
rezerwa na podatek odroczony	2 277	2 584
Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego podatku
dochodowego			63	(1 306)

Wartości niematerialne

	Koniec okresu 30/09/2018	Koniec okresu 31/03/2018
Wartość firmy	54 523	54 523
Koszty zakończonych prac rozwojowych	16 424	14 417
Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku	15 649	15 841
Koncesje oraz licencje	8 181	7 390
Razem	94 777	92 171

Rzeczowe aktywa trwałe

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2018	31/03/2018
Grunty	3 536	3 536
Budynki i budowle	29 430	29 539
Maszyny i urządzenia	24 377	24 697
Środki transportu	1 247	1 452
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	2 862	2 912
Rzeczowe aktywa trwałe	61 452	62 136
Aktywa trwale w budowie	1 765	3 102
Razem	63 217	65 238

Informacje o istotnych zobowiązaniach z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Emitent finansuje zakup rzeczowych aktywów trwałych głównie w formie leasingu finansowego. Wartość zobowiązań z tego tytułu przedstawiona została poniżej.

	Koniec okresu 30/09/2018	Koniec okresu 31/03/2018
Wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu
finansowego wymagana w ciągu: - jednego roku	4 272	4 157
- dwóch do pięciu lat	13 735	14 769
- powyżej 5 lat	12 347	12 926
Razem	30 354	31 852
Przyszłe koszty odsetkowe (-)	(5 386)	(5 961)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych płatności z
tytułu leasingu finansowego	24 968	25 891
Kwoty wymagane w ciągu kolejnych 12 miesięcy	4 275	4 113
Kwoty wymagane w okresie po 12 miesiącach w ciągu	20 693	21 778
- dwóch do pięciu lat	12 754	13 784
- powyżej 5 lat	7 939	7 994

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2018	31/03/2018
Kredyty bankowe	85 543	79 878
Pożyczki z instytucji finansowych	1 865	1 020
Pożyczki od udziałowców	1 410	1 260
Pożyczki od osób fizycznych	216	550
Razem	89 034	82 708
Część długoterminowa
Kredyty bankowe	43 029	13 541
Pożyczki z instytucji finansowych	453	614
Razem	43 482	14 155
Część krótkoterminowa
Kredyty bankowe	42 514	66 337
Pożyczki z instytucji finansowych	1 412	406
Pożyczki od udziałowców	1 410	1 260
Pożyczki od osób fizycznych	216	550
Razem	45 552	68 553
Kredyty i pożyczki wymagane
Do roku	45 552	68 553
Od 2 do 3 lat	15 140	9 292
Od 3 do 5 lat	28 342	4 690
Powyżej 5 lat	-	173
Razem	89 034	82 708

Wyrażona w PLN struktura walutowa kredytów wykorzystywanych przez Grupę przedstawia się następująco:

	Koniec okresu 30/09/2018	Koniec okresu 31/03/2018
Kredyty i pożyczki w złotych (PLN) Kredyty w koronach czeskich (CZK)	86 652 -	81 224 94
Kredyty i pożyczki w Euro (EUR)	2 382	1 390
Razem	89 034	82 708

Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie wystąpiły sytuacje niespłacenia kredytu lub naruszenia istotnych postanowień umów kredytowych lub umów pożyczki.

Odpisy aktualizujące

Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu

Suma odpisów aktualizujących wartość zapasów do możliwej do odzyskania wartości netto wynosiła na dzień 30 września 2018r. 1.662 tys. PLN. W okresie sprawozdawczym, dla działalności kontynuowanej, utworzone zostały odpisy w kwocie 488 tys. PLN, natomiast rozwiązano utworzone w poprzednich okresach odpisy w wysokości 1 tys. PLN. Kwota rozwiązanych odpisów aktualizujących wartość zapasów związanych z działalnością zaniechaną wyniosła 19 tys. PLN.

Wartość zapasów na koniec raportowanego okresu wynosiła:

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/09/2018	31/03/2018
Materiały	22 315	21 376
Produkcja w toku i półfabrykaty	4 849	4 180
Wyroby gotowe	14 520	16 500
Towary	9 624	1 072
Odpisy aktualizujące	(1 662)	(1 252)
Razem	49 646	41 876

Informacja o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

	Koniec okresu 30/09/2018	Koniec okresu 31/03/2018	Zmiana w okresie
Odpisy aktualizujące wartość należności	19 345	18 171	1 174
Razem	19 345	18 171	1 174

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

	Rezerwa na świadczenia pracownicze	Rezerwa na naprawy gwarancyjne	Rezerwa na przewidywane straty
Stan rezerw na 31.03.2018	381	1 196	981
Utworzenie rezerw w ciężar kosztów	10	-	35
Wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach	-	6	357
Stan rezerw na 30.09.2018	391	1 190	659

Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy skorygowanej cenie nabycia

Nie wystąpiły zmiany sytuacji gospodarczej, które mogłyby wywrzeć istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Emitenta i jego Grupy Kapitałowej, niezależnie od tego czy wyceniane są w wartości godziwej czy według skorygowanej ceny nabycia.

W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu jej ustalania

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie następowały zmiany w sposobie ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych

Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie następowały zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

Informacja dotycząca zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrachunkowego

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie następowały istotne zmiany dotyczące aktywów warunkowych lub zobowiązań warunkowych Emitenta.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Informacja o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe

Emitent jak i jednostki od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Informacja o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji udzielonych jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu jest znacząca

Emitent oraz podmioty zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki ani gwarancji o istotnej wartości.

Informacja na temat emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie miała miejsca emisja, wykup ani spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

Czynniki i zdarzenia (w tym o nietypowym charakterze) mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

W pierwszym półroczu trwającym od 01.04.2018 do 30.09.2018 nie wystąpiły nietypowe zdarzenia mające wpływ na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej.

Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdania, nieujęte w sprawozdaniu, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta i jego Grupy

Po dniu, na który sporządzono sprawozdanie, jednostka dominująca otrzymała protokół z kontroli podatkowej w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 – protokół oraz jego ustalenia opisane zostały szerzej w części dotyczącej podatku dochodowego od osób prawnych.

Ponadto, w dniu 22 listopada jednostka dominująca zawarła ugodę Hörmann-Polska sp. z o.o. kończącą trwające od 2013 roku spory dotyczące zwalczania nieuczciwej konkurencji, opisywane w części dotyczącej istotnych postępowań. Strony zobowiązały się do złożenia pism w sprawie cofnięcia pozwów.

Poza opisanymi powyżej, po dniu na który sporządzono sprawozdanie, nie wystąpiły istotne zdarzenia, nie ujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

W pierwszym półroczu roku obrotowego nie następowały korekty błędów dotyczących poprzednich okresów.

Informacje na temat wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy

W okresie, którego dotyczy sprawozdanie Spółka nie wypłacała i nie deklarowała wypłaty dywidendy.

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych.

Wskazanie istotnych postępowań dotyczących "MERCOR" S.A. lub jednostek zależnych

Postępowanie w sprawie z powództwa Hörmann-Polska sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach:

W pozwie z dnia 1 października 2013 r., wniesionym do Sądu Okręgowego w Gdańsku, IX Wydziału Gospodarczego, Hörmann-Polska sp. z o.o. (dalej: "Hörmann-Polska sp. z o.o." lub "Powód") zarzucił Emitentowi dokonywanie czynów nieuczciwej konkurencji polegających na wprowadzaniu do obrotu i reklamowaniu wyrobów budowlanych (wybranych drzwi przeciwpożarowych), które rzekomo nie spełniają deklarowanych dla nich wymagań klasy odporności ogniowej. Powód swoje twierdzenia opiera na własnej analizie wybranych egzemplarzy produktów Emitenta zakupionych w 2011 roku.

Wartość przedmiotu sporu została określona przez Hörmann-Polska sp. z o.o., na poziomie: 452.223,00 zł.

Emitent złożył odpowiedź na pozew, wraz z wytoczeniem przeciwko Hörmann-Polska sp. z o.o. powództwa wzajemnego z tytułu popełnienia przez Hörmann-Polska sp. z o.o. czynów nieuczciwej konkurencji i naruszenia dóbr osobistych Emitenta. W odpowiedzi na pozew Emitent w całości zakwestionował roszczenie Powoda. Zdaniem Emitenta wniesione powództwo jest całkowicie bezzasadne, a podniesione w pozwie zarzuty, dotyczące wspomnianych powyżej wyrobów, nie znajdują potwierdzenia w faktach. Wskazane w pozwie produkty są zgodne z przepisami prawa oraz wiążącymi normami, były wielokrotnie poddawane atestom oraz certyfikacjom wg obowiązujących norm, a czynienie przez nie zadość wymogom określonym w odpowiednich regulacjach zostało wielokrotnie i regularnie potwierdzone przez właściwe jednostki badawcze.

Emitent rozszerzył przy tym powództwo wzajemne (w zakresie wniosku o nakazanie zaniechania rozpowszechniania nieprawdziwych i wprowadzających w błąd wiadomości o Emitencie, stanowiących czyn nieuczciwej konkurencji, naruszających dobre imię oraz renomę Emitenta, wnosząc przy tym o zapłatę na rzecz Emitenta odszkodowania).

Wartość przedmiotu sporu z pozwu wzajemnego określona została przez Emitenta (po rozszerzeniu powództwa), na poziomie: 703.351,00 zł.

W ogłoszonym w dniu 29 czerwca 2017r. wyroku Sąd oddalił roszczenia Powoda o zaniechanie czynów nieuczciwej konkurencji i usunięcie skutków tych czynów oraz powództwo wzajemne złożone przez Emitenta. Jednocześnie, zgodnie z roszczeniem Powoda, Sąd nakazał Emitentowi publikację odpowiedniej informacji odnośnie produktów wskazanych w pozwie przez Hörmann-Polska sp. z o.o., w mediach o zasięgu ogólnopolskim.

Emitent (pozwany / powód wzajemny) wniósł apelację od wyroku SO z dnia 29 czerwca 2017 r. (wartość przedmiotu zaskarżenia wyniosła: 941 669,00 zł). Apelacja wniesiona została do Sądu Apelacyjnego w Gdańsku, za pośrednictwem Sądu Okręgowego w Gdańsku.

Apelację od wyroku SO, wniosła także Hörmann-Polska sp. z o.o. (wartość przedmiotu zaskarżenia określona została na: 110 000,00 zł). Hörmann-Polska sp. z o.o. wniosła apelację w zakresie, w jakim Sąd I Instancji oddalił żądanie tej Spółki zakazania Emitentowi produkcji drzwi (Ich zdaniem -) niezgodnych z prawem i wycofania drzwi z obrotu.

Wobec powyższego, Emitent wniósł odpowiedź na apelację Hörmann-Polska sp. z o.o., ale i Hörmann-Polska sp. z o.o. wniosła odpowiedź na apelację Emitenta.

Rozprawa apelacyjna została odroczona. Sprawa toczyła się przed Sądem Apelacyjnym w Gdańsku.

Postępowanie przeciwko Hörmann-Polska sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach:

Pozwem z dnia 24 listopada 2014 r., Emitent wniósł do Sądu Okręgowego w Poznaniu, IX Wydziału Gospodarczego, pozew przeciwko Hörmann-Polska sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach o zakazanie czynów nieuczciwej konkurencji. Wartość przedmiotu sporu w tej sprawie została określona przez Emitenta na poziomie: 327.858,00 PLN.

W dniu 5 marca 2014 r. Pozwana złożyła odpowiedź na pozew, w której wniosła o oddalenie powództwa w całości. W dniu 27 maja 2015 r. Powód złożył kolejne pismo procesowe.

Postanowieniem z dnia 23 marca 2015 r., Sąd skierował Strony do mediacji. Postępowanie mediacyjne nie zakończyło się ugodą.

W sprawie odbyło się kilka rozpraw. Strony wymieniły szereg pism procesowych.

Sprawa toczyła się przed Sądem Okręgowym w Poznaniu.

Postępowanie przeciwko Hörmann-Polska sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach:

Pozwem z dnia 19 grudnia 2016r., Emitent wniósł do Sądu Okręgowego w Warszawie, XVI Wydziału Gospodarczego, pozew przeciwko Hörmann-Polska sp. z o.o. z siedzibą w Komornikach o zakazanie czynów nieuczciwej konkurencji. Wartość przedmiotu sporu w tej sprawie została określona przez Emitenta na poziomie: 110.000,00 PLN.

W dniu 27 kwietnia 2017 r. Pozwana złożyła odpowiedź na pozew.

Postanowieniem z dnia 13 czerwca 2017 r., , Sąd Okręgowy w Warszawie stwierdził swoją niewłaściwość i przekazał sprawę Sądowi Okręgowemu w Poznaniu.

Emitent złożył zażalenie na powyższe Postanowienie Sądu Okręgowego w Warszawie, jednak Sąd Apelacyjny w Warszawie, Postanowieniem z dnia 29 września 2017 r., oddalił zażalenie Emitenta.

Sprawa toczyła się przed Sądem Okręgowym w Poznaniu.

W dniu 22 listopada 2018r. Emitent zawarł z Hörmann-Polska sp. z o.o. ugodę kończącą wszystkie trwające spory dotyczące zwalczania nieuczciwej konkurencji. Strony zobowiązały się do złożenia we właściwych sądach pism w sprawie cofnięcia powództw.

Wezwanie do zapłaty od ASSA ABLOY Mercor Doors Sp. z o.o.:

Pismem z dnia 23 sierpnia 2017 r. ASSA ABLOY Mercor Doors sp. z o.o. wezwała Emitenta do zapłaty kary umownej w wysokości 20 000 000,00 PLN oraz dodatkowo do zapłaty kary umownej w wysokości: 4 000 000,00 PLN liczonych w okresach miesięcznych, począwszy od miesiąca września 2017 r. ASSA ABLOY oparła swoje Wezwanie na Umowie zawartej w dniu 6 września 2013 r. w Warszawie, pomiędzy: MERCOR HD spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., "MERCOR" S.A., Greenville Investments sp. z o.o. (obecnie: ASSA ABLOY Mercor Doors sp. z o.o.), ASSA ABLOY Czech & Slovakia s.r.o., ASSA ABLOY East Europe AB oraz ASSA ABLOY AB. ASSA ABLOY opiera roszczenie o zapłatę kary umownej na rzekomym naruszeniu klauzuli Umowy dotyczącej zakazu działalności konkurencji po jej ustaniu. Zdaniem Emitenta, Wezwanie jest bezpodstawne.

W odpowiedzi na Wezwanie, Emitent wskazał na brak podstaw prawnych oraz faktycznych do obciążania Go karą umowną i stanowisko w tej sprawie podtrzymuje.

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie i najważniejsze zdarzenia

W pierwszym półroczu roku obrotowego, Grupa Kapitałowa "MERCOR" S.A. osiągnęła z działalności kontynuowanej przychody w wysokości 175.019 tys. PLN wobec kwoty 164.094 tys. PLN w analogicznym okresie poprzedniego roku, co stanowi wzrost o ponad 6%. Wzrost sprzedaży, poza rynkiem rosyjskim oraz ukraińskim, nastąpił na wszystkich rynkach macierzystych Grupy.

Dzięki wzrostowi skali działalności zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację wyniósł 17.268 tys. PLN w porównaniu do 15.576 tys. PLN w roku ubiegłym, co oznacza wzrost o ponad 10%. Zysk na działalności operacyjnej za ten okres wyniósł 12.398 tys. PLN co stanowi wzrost o ponad 11% w stosunku do porównywalnego okresu poprzedniego roku obrotowego.

Z kolei zysk netto, jaki wypracowała Grupa "MERCOR" S.A. na działalności kontynuowanej wyniósł 8.225 tys. PLN, podczas gdy w tym samym okresie roku poprzedniego wyniósł on 8.024 tys. PLN.

Grupa odnotowała wzrost sprzedaży na wszystkich rynkach działalności poza Rosją stanowiącą jeden z największych rynków sprzedaży zagranicznej Grupy oraz Ukrainą, która ma nieistotny wpływ na poziom przychodów skonsolidowanych. Przychody na rynku polskim wzrosły o 19% w porównaniu do pierwszego półrocza poprzedniego roku.

W drugim kwartale roku obrotowego Grupa wypracowała przychody wyższe o 5% w porównaniu do roku ubiegłego przy niższych rentownościach na poziomie zysku na działalności operacyjnej (spadek o 26% w porównaniu do drugiego kwartału roku poprzedniego) oraz zysku na działalności operacyjnej powiększonego o amortyzację (spadek o 17%). Spadek zysku netto w porównaniu do drugiego kwartału poprzedniego roku obrotowego wyniósł 38%. Spadki rentowności wynikają z korekt w wycenie kontraktów spółki Dunamenti Tuzvedelem oraz wypłaty jednorazowych premii za pozyskane zamówienia.

Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań Emitenta

• Zgodnie z informacją przekazaną w Raporcie bieżącym nr 19/2018 z dnia 21.08.2018. Emitent kontynuuje przegląd opcji strategicznych związanych z dalszym rozwojem działalności Grupy.
• Zakończyło się prowadzone przez Pomorski Urząd Celno-Skarbowy postępowanie kontrolne w zakresie kontroli rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za rok obrotowy 2013, tj. od kwietnia 2013 do marca 2014, a w protokole z niego dokonane zostały ustalenia zobowiązujące Emitenta do zapłaty 4.230.360,00 PLN dodatkowego podatku; do protokołu zostały wniesione zastrzeżenia. W związku z otrzymanym protokołem Emitent złożył korekty zeznań podatkowych za lata 2013/2014, 2014/2015, 2015/2016 oraz 2016/2017.
• W dniu 17.04.2018 roku Emitent zawarł z mBank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie umowę na udostępnienie linii na finansowanie bieżącej działalności o wartości 21.420.000,00 PLN. Dzień ostatecznej spłaty kredytu został wyznaczony na dzień 20 lutego 2020 roku. Linia udostępniona przez mBank Spółka Akcyjna zastąpiła kredyt udzielony przez Powszechną Kasę Oszczędności Bank Polski Spółka Akcyjna, z którą Emitent zakończył współpracę.
• W dniu 11.10.2018 roku Emitent podpisał z Santander Bank Polska Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie Aneks do Umowy o limit na gwarancje. Udzielony przez Bank limit pozostał na dotychczasowym poziomie 7.000.000,00 PLN i okres jego dostępności został określony na dzień 31.10.2019.
• Aneksem z dnia 29.10.2018 roku przedłużony została okres obowiązywania zawartej między "MERCOR" S.A., a Credit Agicole Bank Polska S.A. Umowy o kredyt w rachunku bieżącym. Zgodnie z zawartym Aneksem Umowa obowiązuje do 30 października 2020 roku. Wartość przyznanego limitu pozostała na niezmienionym poziomie 21.420.000,00 PLN.
• Aneksem z dnia 31.10.2018 roku przedłużona została Umowa o limit wierzytelności zawarta pomiędzy Emitentem a Raiffeisen Bank Polska Spółka Akcyjna. Dzień ostatecznej spłaty dla kredytu w rachunku bieżącym, kredytu rewolwingowego oraz akredytywy został wyznaczony na 30.11.2021 roku. Poziom przyznanego limitu wynosi 32.160.000,00 PLN.

Czynniki, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

W ocenie emitenta czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez niego w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału, to:

• kontynuacja dobrej koniunktury rynku budownictwa kubaturowego i utrzymanie wysokiego poziomu zamówień,
• rozwój sprzedaży działu oddzieleń przeciwpożarowych w innowacyjnym modelu biznesowym,
• niepewna sytuacja ekonomiczna w Rosji wynikająca z nałożonych na nią sankcji oraz cen ropy naftowej,
• pozyskanie finansowania na inwestycje kapitałowe związane z nowymi inicjatywami i produktami,
• problem z pozyskaniem pracowników budowlanych,
• tempo realizacji prowadzonych projektów rozwojowych,
• tempo uzyskiwania certyfikatów w notyfikowanych instytucjach certyfikujących,
• sytuacja na rynkach eksportowych, w szczególności w Północnej i Zachodniej Europie,
• trwająca walka cenowa, która ma wpływ na osiąganie założonego poziomu marż,
• sytuacja finansowa klientów wpływająca na możliwy do udzielenia kredyt kupiecki i poziom sprzedaży i tempo spływu należności od klientów,

ZARZĄD "MERCOR" S.A.:

Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński

Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

GDAŃSK 30.11.2018

Oświadczenie Zarządu "MERCOR" S.A.

Zarząd "MERCOR" S.A. oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy, półroczne jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe "MERCOR" S.A. oraz półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej MERCOR, obejmujące okres od 01 kwietnia 2018 roku do 30 września 2018 roku, oraz dane porównywalne, sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową "MERCOR" S.A. oraz Grupy MERCOR, a także ich wynik finansowy oraz, że sprawozdanie z działalności "MERCOR" S.A. i Grupy Kapitałowej MERCOR zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Emitenta i Grupy, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

ZARZĄD "MERCOR" S.A.:

Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński

Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu

GDAŃSK 30.11.2018