"MERCOR" S.A.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na dzień i za okres 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2017 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

SKRÓCONE ŚRODROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG
DALSZY 5
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 6
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 8
INFORMACJE PODSTAWOWE 8
PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO 9
ZASADY RACHUNKOWOŚCI 9
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 10
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 11
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 11
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 11
PRZYCHODY FINANSOWE 12
KOSZTY FINANSOWE 12
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ FINANSOWEGO MAJĄTKU TRWAŁEGO 12
PODATEK DOCHODOWY 12
ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCE NA JEDNĄ AKCJĘ 13
WARTOŚCI NIEMATERIALNE 13
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 13
AKTYWA FINANSOWE 14
INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE 14
ZAPASY 15
NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 15
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 15
KREDYTY I POŻYCZKI 16
REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 16
ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 17
PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW 17
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 18
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 18
INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 19
INSTRUMENTY FINANSOWE 21
WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ 23
ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY 23
RÓŻNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH 24

SKRÓCONE ŚRODROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		Za okres 01/04- 30/06/2017	Za okres 01/04- 30/06/2016 przekształcone
Działalność kontynuowana	NOTA
Przychody ze sprzedaży	1	50 257	37 737
Koszt własny sprzedaży	2	40 340	28 779
Zysk brutto na sprzedaży		9 917	8 958
Pozostałe przychody operacyjne	3	294	272
Koszty sprzedaży	2	5 237	4 159
Koszty ogólnego zarządu	2	2 180	2 569
Pozostałe koszty operacyjne	4	163	537
Zysk na działalności operacyjnej		2 631	1 965
Zysk na działalności operacyjnej wraz z amortyzacją (EBITDA)		4 519	3 375
Przychody finansowe	5	1 463	1 267
Koszty finansowe	6	1 317	1 930
Zysk przed opodatkowaniem		2 777	1 302
Podatek dochodowy	8	468	396
Zysk netto		2 309	906
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	25	(215)	(69)
Zysk netto		2 094	837
Całkowite dochody netto		2 094	837
Zysk na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły		0,15	0,06
Rozwodniony		0,15	0,06
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły		0,13	0,05
Rozwodniony		0,13	0,05

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

		Koniec okresu 30/06/2017	Koniec okresu 31/03/2017
	NOTA
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	10	26 113	25 269
Rzeczowe aktywa trwałe	11	64 992	63 903
Długoterminowe aktywa finansowe	12	97 588	94 472
Inne aktywa długoterminowe	13	7 091	4 349
		195 784	187 993

Aktywa obrotowe
Zapasy	14	24 061	23 709
Krótkoterminowe aktywa finansowe	12	36	48
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	15	56 135	48 204
Transakcje terminowe typu forward		9	59
Należności z tytułu podatku dochodowego	8	5 433	5 433
Inne aktywa obrotowe		1 303	1 677
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	16	1 100	1 184
		88 077	80 314

Aktywa razem		283 861	268 307

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY

	30/06/2017	31/03/2017

Kapitał własny Kapitał akcyjny	3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich
wartości nominalnej	106 202	106 202
Kapitały rezerwowe	857	857
Zyski zatrzymane	10 749	8 655
Razem kapitały własne	121 723	119 629

Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe kredyty i pożyczki 17	7 000	7 500
Rezerwa na podatek odroczony	1 985	1 569
Rezerwy na zobowiązania 18	146	146
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	1 270	1 270
Przychody przyszłych okresów 20	5 338	4 448
Pozostałe zobowiązania finansowe 21	23 174	17 208
	38 913	32 141

Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 17	76 190	70 617
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 19 zobowiązania	41 702	41 309
Rezerwy na zobowiązania 18	898	898
Transakcje terminowe typu forward	42	4
Przychody przyszłych okresów 20	630	871
Pozostałe zobowiązania finansowe 21	3 763	2 838
	123 225	116 537
Pasywa razem	283 861	268 307

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem kapitały własne
Stan na 1 kwietnia 2016 roku	3 915	106 202	857	14 467	125 441
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	837	837
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy (dane przekształcone)	-	-	-	837	837
Stan na 30 czerwca 2016 roku	3 915	106 202	857	15 304	126 278
Stan na 1 kwietnia 2017 roku	3 915	106 202	857	8 655	119 629
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	2 094	2 094
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy	-	-	-	2 094	2 094
Stan na 30 czerwca 2017 roku	3 915	106 202	857	10 749	121 723

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
Działalność kontynuowana		przekształcone
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 777	1 302
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	1 888	1 410
Odsetki otrzymane	(1 376)	(1 141)
Odsetki zapłacone	1 304	308
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(274)	(109)
Zmiana stanu zapasów	(352)	(1 016)
Zmiana stanu należności	(10 623)	514
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	223	(6 426)
Zmiana stanu innych aktywów	482	682
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(5 951)	(4 476)
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(2 907)	(3 475)
Wydatki na zakup aktywów finansowych	(112)	-
Spłata (udzielenie) pożyczek	(3 100)	(50)
Przychody ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	9 074	199
Odsetki uzyskane	1 376	1 141
Dotacje otrzymane	806	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	5 137	(2 185)
Działalność finansowa
Wpływy z kredytów i pożyczek	5 073	10 164
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(2 824)	(1 958)
Odsetki zapłacone	(1 304)	(1 117)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	945	7 089
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
kontynuowanej	131	428
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności zaniechanej	(215)	508
Zmiana stanu środków pieniężnych	(84)	936
Środki pieniężne na początek okresu	1 184	1 018
Środki pieniężne na koniec okresu	1 100	1 954
w tym:
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

INFORMACJE PODSTAWOWE

"MERCOR" S.A. prowadzi przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej. Do dnia 21 września 2004 roku spółka działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. W dniu 21 września 2004 roku PUH MERCOR Sp. z o.o. została przekształcona w spółkę akcyjną.

Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, adres Spółki: 80-408 Gdańsk, ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Spółka jest wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego rejestru Sądowego, zaś jej dokumenty przechowywane są w Sądzie Rejonowy w Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Numer wpisu do KRS: 0000217729.

Podstawowy przedmiot działalności Spółki to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Do dnia 16 grudnia 2013 roku oferta Spółki obejmowała wszystkie cztery grupy asortymentowo – produktowe swojej branży:

oddzielenia przeciwpożarowe (drzwi, bramy, ścianki profilowe),
systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,
systemy wentylacji pożarowej,
zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych.

Z dniem 16 grudnia 2013 roku nastąpiło zbycie poza Spółkę i jej Grupę Kapitałową części jej działalności związanej z oddzieleniami przeciwpożarowymi, w związku z czym Spółka nie oferuje już rozwiązań z tego zakresu.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku w skład Zarządu Spółki wchodzili:

Krzysztof Krempeć	-	Prezes Zarządu
Jakub Lipiński	-	Pierwszy Wiceprezes Zarządu
Tomasz Kamiński	-	Członek Zarządu

Od dnia 1 kwietnia 2017 roku do dnia publikacji niniejszego skróconego sprawozdania finansowego nie następowały zmiany w składzie zarządu Spółki.

Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 czerwca 2017 roku był następujący:

Lucjan Myrda	-	Przewodniczący
Grzegorz Nagulewicz	-	Wiceprzewodniczący
Tomasz Rutowski	-	Sekretarz
Marian Popinigis	-	Członek
Eryk Karski	-	Członek
Błażej Żmijewski	-	Członek
Piotr Augustyniak	-	Członek

Od dnia 19 lipca 2007 roku akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę, zgodnie z którą, począwszy od roku obrotowego rozpoczynającego się od 1 stycznia 2007 roku, Spółka sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 października 2009 roku wprowadzona została zmiana Statutu Spółki określająca okres trwania roku obrotowego. Obecnie rok obrotowy Spółki trwa od 1 kwietnia do 31 marca, z tym, że pierwszy po zmianie rok obrotowy trwał od 1 stycznia 2010 roku do 31 marca 2011 roku. Przed zmianą, rokiem obrotowym Spółki był rok kalendarzowy.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku oraz zawiera dane porównawcze dla sprawozdań z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku, a dla sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2017 roku.

"MERCOR" S.A. jako jednostka dominująca sporządziła również śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe "MERCOR" S.A. obejmujące okres zakończony 30 czerwca 2017 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zaakceptowanym przez Unię Europejską ("MSR 34").

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych przez MSSF w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem Spółki za rok obrotowy zakończony 31 marca 2017 roku.

ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Dane finansowe w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością.

Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki jest Złoty Polski (PLN).

Przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego stosowane były te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Spółka stosowała przy ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.

NOTA 1 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016

Przychody ze sprzedaży produktów	45 682	33 085
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	4 575	4 652
Razem przychody ze sprzedaży	50 257	37 737
w tym:
- do jednostek powiązanych	7 724	4 141

Podstawowe produkty

Działalność Spółki obejmowała produkcję, sprzedaż, usługi budowlano-montażowe oraz serwis z zakresu systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferowane wyroby można było podzielić na trzy grupy produktowe:

systemy oddymiania i doświetleń dachowych,
systemy wentylacji pożarowej,
zabezpieczenia konstrukcji budowlanych.

Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktowe przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
Systemy oddymiania i doświetleń dachowych	31 185	21 232
Systemy wentylacji pożarowej	15 843	14 669
Zabezpieczenia konstrukcji budowlanych	3 177	1 713
Inne	52	123
Razem przychody ze sprzedaży	50 257	37 737

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04- 30/06/2017	Za okres 01/04- 30/06/2016
Polska	37 767	28 947
Czechy i Słowacja	2 930	1 723
Rosja	1 085	580
Ukraina	554	95
Rumunia	1 279	678
Hiszpania	1 511	1 076
Węgry	369	86
Pozostałe	4 762	4 552
Razem przychody ze sprzedaży	50 257	37 737

NOTA 2 KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
		przekształcone
Koszt własny sprzedaży	40 340	28 779
Koszty sprzedaży	5 237	4 159
Koszty ogólnego zarządu	2 180	2 569
Razem koszty działalności	47 757	35 507

w tym:
Amortyzacja	1 888	1 410
Zużycie materiałów i energii	22 696	15 380
Usługi obce	8 696	6 453
Wynagrodzenia	8 465	6 728
Świadczenia na rzecz pracowników	1 904	1 418
Podatki i opłaty	293	272
Pozostałe	436	553
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	3 379	3 293
	47 757	35 507

NOTA 3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016

Zysk na zbyciu rzeczowych aktywów trwałych	274	109
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość należności	8	150
Otrzymany zwrot kosztów sądowych	12	13
	294	272

NOTA 4 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016

Utworzone odpisy aktualizujące wartość należności	100	483
Zapłacone kary i grzywny	42	10
Koszty postępowania sądowego	21	40
Pozostałe	-	4
	163	537

NOTA 5 PRZYCHODY FINANSOWE

	30/06/2017	30/06/2016
Odsetki od kaucji gwarancyjnych i leasingu	1 376	1 141
Dodatnie różnice kursowe	87	126
	1 463	1 267

NOTA 6 KOSZTY FINANSOWE

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016

Odsetki i prowizje od pożyczek i kredytów bankowych	540	1 285
Odsetki od leasingu	777	641
Odsetki od zobowiązań	-	4
	1 317	1 930

NOTA 7 ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ FINANSOWEGO MAJĄTKU TRWAŁEGO

W sprawozdaniu finansowym na dzień 30 czerwca 2017 roku nie wystąpiły przesłanki do utworzenia odpisów aktualizujących wartość finansowego majątku trwałego.

NOTA 8 PODATEK DOCHODOWY

Efektywna stopa podatkowa za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca 2017 roku wyniosła 16,6% i różniła się od nominalnej stopy podatkowej wynoszącej 19% podstawy opodatkowania. Różnica między efektywną a nominalną stopą podatkową wynika przede wszystkim z różnic trwałych między kosztami i przychodami uwzględnianymi w podstawie opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Podatek odroczony został utworzony od wszystkich różnic przejściowych między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania, za wyjątkiem utworzenia aktywa na podatek odroczony w związku z różnicą pomiędzy wartością księgową netto i podatkową udziałów w spółkach zależnych. Spółka nie zamierza, w dającej się przewidzieć przyszłości, dokonać sprzedaży udziałów w spółkach zależnych, tym samym prawdopodobieństwo zrealizowania przejściowej różnicy nie jest wysoce prawdopodobne.

Spółka jest w sporze z organami skarbowymi w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych w związku z wykazaną przez nią stratą podatkową za rok obrotowy 2012/2013. Status sprawy został szczegółowo opisany w nocie 10 jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 marca 2017 roku. Do dnia publikacji niniejszego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego nie nastąpiły zmiany w stosunku do stanu zaprezentowanego w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

NOTA 9 ZYSK (STRATA) PRZYPADAJĄCE NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk (strata) przypadające na jedną akcję

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
		przekształcone
Liczba akcji w całym okresie	15 658 535	15 658 535
Wynik netto za okres (w tys. PLN)	2 094	837
Rozwodniony wynik netto za okres (w tys. PLN)	2 094	837
Zysk netto na jedna akcję (w PLN)	0,13	0,05
Rozwodniony zysk netto na jedna akcję (w PLN)	0,13	0,05
Zysk netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję (w PLN)	0,15	0,06
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej na jedną akcję (w PLN)	(0,02)	(0,01)

NOTA 10 WARTOŚCI NIEMATERIALNE

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Aktywowane koszty zakończonych prac rozwojowych	14 364	14 433
Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku	8 603	7 524
Inne wartości niematerialne	3 146	3 312
	26 113	25 269

NOTA 11 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Koniec okresu 30/06/2017	Koniec okresu 31/03/2017
Rzeczowe aktywa trwałe	61 063	55 229
Grunty	7 106	7 106
Budynki i budowle	27 961	28 664
Maszyny i urządzenia	21 795	16 794
Środki transportu	1 267	1 349
Pozostałe	2 934	1 316
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	3 929	8 674
	64 992	63 903

NOTA 12 AKTYWA FINANSOWE

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017

Akcje/udziały w innych podmiotach	163 397	163 285
Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym	5 329	2 325
Odpisy aktualizujące wartość akcji/udziałów	(71 138)	(71 138)
	97 588	94 472

Na wartość akcji i udziałów w innych podmiotach składają się:

	Koniec okresu 30/06/2017	Koniec okresu 31/03/2017

Udziały w Tecresa Protección Pasiva S.L.	68 706	68 706
Akcje Dunamenti Tűzvédelem Zrt.	20 090	20 090
Udziały w MMS Sp. z o.o. w likwidacji	62	62
Udziały w MHD1 Sp. z o.o.	21	21
Udziały w Mercor Fire Protection Systems S.R.L.	15	15
Udziały w Mercor-PROOF Sp. z o.o.	947	947
Udziały w MERCOR HD Sp. z o.o.	29	29
Udziały w Mercor Czech Republic s.r.o.	33	33
Udziały w Mercor Slovakia s.r.o.	21	21
Udziały w TOB Mercor Ukraina	2 216	2 216
Udziały w Mercor Hungaria LLC	7	7
Udziały w Dunamenti Ochrona Przeciwpożarowa Sp. z o.o.	30	-
Udziały w DFM DOORS Sp. z o.o.	82	-
	92 259	92 147

W kwietniu 2017 roku Spółka nabyła udziały w dwóch podmiotach; tj. Dunamenti Ochrona Przeciwpożarowa Sp. z o.o. (wcześniej spółka zależna od Dunamenti Tűzvédelem Zrt.) oraz DFM DOORS Sp. z o.o.

Wykazane w pozostałych aktywach finansowych pożyczki udzielone podmiotom zależnym dotyczą pożyczek udzielonych Mercor Czech Republic s.r.o, Mercor Slovakia s.r.o oraz DFM DOORS Sp. z o.o.

NOTA 13 INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017

Należności z tytułu zaliczek przekazanych na zakup rzeczowych aktywów trwałych	202	300
Należności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach kontraktów długoterminowych	2 747	2 708
Należności z tytułu kaucji wniesionej w ramach leasingu finansowego	3 254	432
Rozliczenia międzyokresowe kosztów – wydatki stanowiące koszt przyszłych okresów	888	909
	7 091	4 349

NOTA 14 ZAPASY

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Materiały	15 315	15 969
Produkcja w toku	3 129	1 758
Produkty gotowe	6 168	6 533
Odpisy aktualizujące	(551)	(551)
	24 061	23 709

NOTA 15 NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

	56 135	48 204
Odpisy aktualizujące	(7 877)	(7 786)
Pozostałe należności	25	195
Zaliczki przekazane na poczet dostaw	381	523
Należności z tytułu podatków z wyłączeniem podatku dochodowego od osób prawnych	-	874
- część krótkoterminowa kaucji gwarancyjnych	4 092	4 106
- należności z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych	9 025	6 805
Należności handlowe od jednostek pozostałych	50 856	43 097
Należności handlowe od jednostek powiązanych	12 750	11 301
	30/06/2017	31/03/2017
	Koniec okresu	Koniec okresu

NOTA 16 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	Koniec okresu 30/06/2017	Koniec okresu 31/03/2017
Środki pieniężne w kasie i banku Lokaty krótkoterminowe	1 038 62	1 122 62
	1 100	1 184

NOTA 17 KREDYTY I POŻYCZKI

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017

Kredyty bankowe	80 277	75 617
Pożyczki od jednostek powiązanych	2 913	2 500
	83 190	78 117

w tym:
Część długoterminowa	7 000	7 500
Kredyty bankowe	7 000	7 500
Pożyczki od jednostek powiązanych	-	-
Część krótkoterminowa	76 190	70 617
Kredyty bankowe	73 277	68 117
Pożyczki od jednostek powiązanych	2 913	2 500
Kredyty i pożyczki wymagane:
do roku	76 190	70 617
od 2 do 3 lat	7 000	7 500
	83 190	78 117

Spółka dokonała reklasyfikacji zobowiązania wynikającego z umowy CDR/45047/15 zawartej z Raiffeisen Bank Polska S.A. (umowa kredytowa dotycząca kredytu inwestycyjnego na zakup udziałów w Dunamenti Tűzvédelem Zrt.), z jego części długoterminowej do zobowiązań krótkoterminowych, ze względu na złamanie kowenantów. Reklasyfikacja ta powoduje obniżenie wskaźników płynności. Zapisy umowy kredytowej nie wymagają skrócenia terminów wymagalności kolejnych rat kredytu w części długoterminowej.

Zarząd Spółki poinformował bank finansujący o niedotrzymaniu warunków umów kredytowych. W ocenie zarządu Spółki nie występuje istotne ryzyko negatywnych konsekwencji niedotrzymania warunków umów kredytowych, a w szczególności ich wypowiedzenia, żądania ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia lub przedstawienia programu naprawczego.

NOTA 18 REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017

Rezerwy na świadczenia pracownicze	153	153
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	891	891
	1 044	1 044
w tym:
Część długoterminowa
Rezerwy na świadczenia pracownicze	146	146
	146	146

Część krótkoterminowa
Rezerwy na świadczenia pracownicze	7	7
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	891	891
	891	891

NOTA 19 ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017

Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych	1 569	1 606
Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych	32 913	32 574
- z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych	229	353
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych z wyłączeniem podatku dochodowego od osób prawnych	1 493	1 351
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	9	22
Zaliczki otrzymane na poczet dostaw	1 056	975
Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym:	5 932	6 051
rozliczenia z tytułu premii	2 154	1 806
rozliczenia z tytułu zaległych urlopów	623	623
rozliczenia z tytułu nie zafakturowanych kosztów	699	958
pozostałe zobowiązania	2 456	2 664
	42 972	42 579
w tym:
część długoterminowa	1 270	1 270
część krótkoterminowa	41 702	41 309
	42 972	42 579

NOTA 20 PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017

Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	4 143	4 300
Dotacje do projektów rozwojowych	1 825	1 019
	5 968	5 319

w tym:
Część długoterminowa	5 338	4 448
Część krótkoterminowa	630	871
	5 968	5 319

NOTA 21

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Pozostałe zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Szczegółowe informacje na temat tych zobowiązań zostały zaprezentowane poniżej.

	Koniec okresu 30/06/2017	Koniec okresu 31/03/2017
Wartość przyszłych minimalnych płatności z tytułu leasingu finansowego wymagalnych w ciągu:
- jednego roku	3 805	2 882
- dwóch do pięciu lat	14 876	11 440
- powyżej 5 lat	14 916	11 391
	33 597	25 713
Przyszłe koszty odsetkowe (-)	(6 660)	(5 667)
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań	26 937	20 046
w tym:
Kwoty wymagane w ciągu kolejnych 12 m-cy (ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych)	3 763	2 838
Kwoty wymagane w okresie po 12 miesiącach w ciągu:	23 174	17 208
- dwóch do pięciu lat - powyżej 5 lat	13 979 9 195	10 453 6 755

NOTA 22 ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe

Spółka jest w sporze z organami podatkowymi wynikającym z przeprowadzonych przez Pomorski Urząd Skarbowy w Gdańsku kontrolami dotyczącymi rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 01.04.2012 roku do 31.03.2013 roku (opis przebiegu sporu znajduje się w Nocie 10 rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego). W przypadku niekorzystnego dla Spółki rozstrzygnięcia sporu przez Naczelny Sąd Administracyjny, może ona zostać zobligowana do zapłaty ewentualnego zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Obciążenie wyniku, bez uwzględnienia ewentualnych odsetek od zaległości, może wynieść 11.010 tys. PLN, a ewentualna kwota podatku do zapłaty to 5.577 tys. PLN (bez ewentualnych odsetek od zaległości podatkowych). Ewentualna kwota podatku dochodowego do zapłaty różni się od kwoty potencjalnego obciążenia wyniku finansowego o 5.433 tys. PLN zapłaconych zaliczek na podatek dochodowy za rok podatkowy 2012/2013.

Poza opisanymi powyżej, w Spółce nie występują istotne, nie ujęte w sprawozdaniu finansowym, pozycje zobowiązań warunkowych mogące spowodować wypływ korzyści ekonomicznych.

NOTA 23 INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Wartość i zakres transakcji przedstawiają tabele poniżej:

Podmiot powiązany	I kwartał	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Odsetki od udzielonych pożyczek	Odsetki od otrzymanych pożyczek	Przychody z tytułu dywidend	Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych
Tecresa Protección	2017/2018	1 511	467	-	-	-	-
Pasiva S.L.	2016/2017	1 076	398	-	-	-	-
Mercor Fire Protection	2017/2018	1 279	-	-	-	-	-
Systems S.R.L.	2016/2017	678	-	-	-	-	-
TOB Mercor Ukraina	2017/2018	554	277	-	-	-	-
	2016/2017	-	-	-	-	-	-
Mercor Czech Republic	2017/2018	1 926	3	-	-	-	-
s.r.o.	2016/2017	1 229	-	-	-	-	-
Mercor Slovakia s.r.o.	2017/2018	991	1	-	-	-	-
	2016/2017	482	-	-	-	-	-
Dunamenti Tűzvédelem	2017/2018	369	113	-	-	-	-
Zrt.	2016/2017	86	114	-	-	-	-
Dunamenti Ochrona	2017/2018	-	5	-	-	-	-
Pożarowa Sp. z o.o.	2016/2017	10	-	-	-	-	-
MB1 Sp. z o.o.	2017/2018	-	-	-	-	-	-
	2016/2017	-	-	-	8	-	-
	2017/2018	-	-	-	13	-	-
MHD1 Sp. z o.o.	2016/2017	-	-	-	-	-	-
	2017/2018	-	-	-	-	-	-
MERCOR HD Sp. z o.o.	2016/2017	-	-	-	-	-	-
	2017/2018	46	-	-	-	-	-
DFM DOORS sp. z o.o.	2016/2017	-	-	-	-	-	-
OOO Mercor-PROOF	2017/2018	1 048	-	-	-	-	-
	2016/2017	580	-	-	-	-	-
	2017/2018	7 724	866	-	13	-	-
	2016/2017	4 141	512	-	8	-	-

		Należności	Zobowiązania	Należności z	Zobowiązania z
		handlowe od	handlowe wobec	tytułu	tytułu
		podmiotów	podmiotów	udzielonych	otrzymanych
Podmiot powiązany		powiązanych	powiązanych	pożyczek	pożyczek
		PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000
MMS Sp. z o.o. w	30.06.2017	62	-	-	-
likwidacji	31.03.2017	62	-	-	-
Tecresa Protección	30.06.2017	2 629	1 259	-	-
Pasiva S.L.	31.03.2017	2 333	1 222	-	-
Mercor Fire Protection	30.06.2017	1 384	2	-	-
Systems S.R.L.	31.03.2017	503	2	-	-
	30.06.2017	-	-	-	2 913
MHD1 Sp. z o.o.	31.03.2017	-	-	-	2 500
	30.06.2017	1 553	-	-	-
OOO Mercor-PROOF	31.03.2017	1 349	101	-	-
Mercor Czech Republic	30.06.2017	3 416	5	1 161	-
s.r.o.	31.03.2017	3 192	2	1 162	-
	30.06.2017	2 353	1	1 068	-
Mercor Slovakia s.r.o.	31.03.2017	1 885	1	1 163	-
TOB Mercor Ukraina	30.06.2017	899	263	-	-
Sp. z o.o.	31.03.2017	916	274	-	-
	30.06.2017	55	-	3 100	-
DFM DOORS sp. z o.o.	31.03.2017	-	-	-	-
Dunamenti Tűzvédelem	30.06.2017	399	35	-	-
Zrt.	31.03.2017	1 061	-	-	-
Dunamenti Ochrona Przeciwpożarowa Sp. z	30.06.2017	-	4	-	-
o.o.	31.03.2017	-	4	-	-
	30.06.2017	12 750	1 569	5 329	2 913
	31.03.2017	11 301	1 606	2 325	2 500

Transakcje z akcjonariuszami Spółki

Podmiot powiązany	I kwartał	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych
	2017/2018	5	55
Krempeć Krzysztof i Magdalena	2016/2017	72	25
	2017/2018	5	55
	2016/2017	72	25

Transakcje przedstawione powyżej obejmowały sprzedaż materiałów, wyrobów i usług oraz najem powierzchni biurowej.

NOTA 24 INSTRUMENTY FINANSOWE

Wartość księgowa netto kategorii i klas instrumentów finansowych

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Klasy instrumentów finansowych
Należności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach
kontraktów długoterminowych	2 747	2 708
Należności z tytułu kaucji wniesionych w ramach leasingu
finansowego	3 254	432
Udzielone pożyczki	5 365	2 373
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	56 135	48 204
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 100	1 184
Transakcje zabezpieczające typu forward	9	59
Razem aktywa	68 610	54 960
Kredyty i pożyczki	83 190	78 117
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	42 972	42 579
Pozostałe zobowiązania finansowe	26 937	20 046
Transakcje zabezpieczające typu forward	42	4
Razem zobowiązania	153 141	140 746
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa wyceniane do wartości godziwej przez wynik
finansowy	9	59
Należności i pożyczki	68 601	54 901
Razem aktywa	68 610	54 960
Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej
przez wynik finansowy	42	4
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu	126 162	120 696
Zobowiązania z tytułu leasingu	26 937	20 046
Razem zobowiązania	153 141	140 746

Metody oceny ryzyka oraz sposoby zarządzania nim przez Spółkę nie ulegały zmianie i są tożsame z opisanymi w sprawozdaniu rocznym na 31 marca 2017 roku opublikowanym w dniu 14 lipca 2017 roku.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość księgowa zaprezentowanych instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości godziwej.

Instrumenty pochodne (forward) wykazywane są jako aktywa gdy ich wycena jest dodatnia. W przypadku, gdy wycena danego instrumentu jest ujemna, Spółka wykazuje zobowiązania z tego tytułu. Wycena instrumentów finansowych prezentowana jest w szyku rozwartym, nie dokonuje się kompensat wycen podobnych instrumentów finansowych.

Hierarchia wartości godziwej

Spółka nie posiada instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy dla których występuje aktywny rynek, dla których wartość godziwa ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. poziom 1). Dla posiadanych instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, należących do tzw. poziomu 2, wartość godziwa ustalana jest na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio. Transakcje terminowe typu forward ujmowane są w oparciu o wyceny przedstawiane przez banki obsługujące Spółkę.

Na dzień kończący okres sprawozdawczy aktywa, wartość instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, w podziale na poszczególne hierarchie poziomów wyceny przedstawia się następująco:

	Poziom 1		Poziom 2
	Koniec	Koniec	Koniec	Koniec
	okresu	okresu	okresu	okresu
	30/06/2017	31/03/2017	30/06/2017	31/03/2017
Transakcje zabezpieczające typu forward	-	-	9	59
Razem aktywa finansowe	-	-	9	59
Transakcje zabezpieczające typu forward	-	-	42	4
Razem zobowiązania finansowe	-	-	42	4

W trakcie okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym nie następowały przekwalifikowania pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

NOTA 25 WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ

W związku ze zbyciem w dniu 16 grudnia 2013 roku na rzecz podmiotów z Grupy Kapitałowej ASSA ABLOY działalności związanej z oddzieleniami przeciwpożarowymi, poniżej zaprezentowane zostały dane finansowe za pierwsze półrocze roku finansowego (wraz z danymi porównywalnymi) wypracowane w ramach działalności, która w "MERCOR" S.A. została zaniechana.

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
		przekształcone
Przychody ze sprzedaży	-	20
Koszt własny sprzedaży	-	9
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	-	11
Koszty sprzedaży	266	153
Koszty ogólnego zarządu	-	-
Zysk (strata) na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych	-	37
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(266)	(105)
Zysk (strata) na przychodach i kosztach finansowych	-	-
Zysk przed opodatkowaniem	(266)	(105)
Podatek dochodowy	(51)	(36)
Zysk (strata) netto	(215)	(69)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(215)	508
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-	-
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności finansowej	-	-
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności zaniechanej	(215)	508

NOTA 26 ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY

Do dnia sporządzenia skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiły istotne zdarzenia, nie ujęte w sprawozdaniu finansowym.

NOTA 27 RÓŻNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

W trakcie prac nad rocznym sprawozdaniem finansowym na dzień 31 marca 2017 roku, Spółka zidentyfikowała błąd w parametryzacji systemu komputerowego, w wyniku którego nie zostało dokonane pełne rozliczenie kosztów produkcji. Błąd ten spowodował, że na dzień 30 czerwca 2016 roku Spółka wykazała w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zawyżoną wartość produkcji w toku oraz zaniżoną wartość kosztów związanych ze sprzedażą produktów i usług. Oszacowana kwota błędu wyniosła 233 tys. PLN. Ponadto, w sprawozdaniu jednostkowym na 30 czerwca 2016 roku połączenie ze spółką MERCOR 2HD Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością wykazane zostało, tak jakby połączenie nastąpiło metodą nabycia, natomiast rozliczenie połączenia dokonane zostało metodą łączenia udziałów.

Poniżej zaprezentowane zostały zmiany w historycznych sprawozdaniach finansowych, które wynikają z dokonanych korekt.

	Za okres	Za okres	Za okres	Za okres
	01/04/2016-	01/04/2016-	01/04/2016-	01/04/2016-
	30/06/2016	30/06/2016	30/06/2016	30/06/2016
	dane opublikowane	korekta błędu	rozliczenie połączenia	przekształcone
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	37 737	-	-	37 737
Koszt własny sprzedaży	28 546	233	-	28 779
Zysk brutto na sprzedaży	9 191	(233)	-	8 958

Pozostałe przychody operacyjne	272	-	-	272
Koszty sprzedaży	4 159	-	-	4 159
Koszty ogólnego zarządu	2 569	-	-	2 569
Pozostałe koszty operacyjne	537	-	-	537
Zysk na działalności operacyjnej	2 198	(233)	-	1 965

Przychody finansowe	1 267	-	-	1 267
Koszty finansowe	1 930	-	-	1 930
Zysk przed opodatkowaniem	1 535	(233)	-	1 302
Podatek dochodowy	440	(44)	-	396
Zysk netto z działalności kontynuowanej	1 095	(189)	-	906

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	3 947	-	(4 016)	(69)
Zysk netto	5 042	(189)	(4 016)	837

Całkowite dochody netto	5 042	(189)	(4 016)	837
Zysk (strata) na akcję z działalności
kontynuowanej	0,07	(0,01)	-	0,06
Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej	0,32	(0,01)	(0,26)	0,05

W okresie objętym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły istotne różnice w stosunku do wcześniej opublikowanych sprawozdań finansowych.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera:

1. sprawozdanie z całkowitych dochodów na str. 3
1. sprawozdanie z sytuacji finansowej od str. 4 do str. 5
1. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym na str. 6
1. sprawozdanie z przepływów pieniężnych na str. 7
1. noty objaśniające do sprawozdania finansowego od str. 8 do str. 24

Sprawozdanie finansowe zostało zaakceptowane przez Zarząd "MERCOR" S.A. w dniu 21 sierpnia 2017 roku.

Zarząd "MERCOR" S.A.

Gdańsk, 21 sierpnia 2017 roku