Mercor S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

Aug 22, 2017

GRUPA KAPITAŁOWA "MERCOR" S.A.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień i za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 3
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY 5
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
6
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE 8
INFORMACJE PODSTAWOWE 8
PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO	SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 9
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 10
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 11
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 11
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 11
PRZYCHODY FINANSOWE 12
KOSZTY FINANSOWE 12
ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI DLA WARTOŚCI FIRMY 12
PODATEK DOCHODOWY 12
ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCE NA JEDNĄ AKCJĘ 13
WARTOŚCI NIEMATERIALNE 13
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 13
INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE 14
ZAPASY 14
NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI 14
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 14
KREDYTY I POŻYCZKI 15
REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 15
ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 16
PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW 16
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 17
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 18
INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 18
INSTRUMENTY FINANSOWE 19
WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ 21
ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY 21

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

		Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
		30/06/2017	30/06/2016
	NOTA		przekształcone
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1	76 299	60 717
Koszt własny sprzedaży	2	58 739	42 598
Zysk brutto na sprzedaży		17 560	18 119
Pozostałe przychody operacyjne	3	529	480
Koszty sprzedaży	2	8 693	7 650
Koszty ogólnego zarządu	2	5 390	5 855
Pozostałe koszty operacyjne	4	311	1 123
Zysk na działalności operacyjnej		3 695	3 971
Zysk na działalności operacyjnej wraz z amortyzacją (EBITDA)		5 862	5 621
Przychody finansowe	5	1 572	1 523
Koszty finansowe	6	1 676	1 284
Zysk przed opodatkowaniem		3 591	4 210
Podatek dochodowy	8	665	803
Zysk netto		2 926	3 407
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	24	(215)	(154)
Zysk netto		2 711	3 253
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		2 714	2 933
Udziałom niekontrolującym		(3)	320
		2 711	3 253
Inne całkowite dochody
Pozycje, które w przyszłości mogą zostać
zreklasyfikowane do wyniku
Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych		(931)	1 860
Całkowite dochody ogółem	9	1 780	5 113
Przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		2 266	4 405
Udziałom niekontrolującym		(486)	708
		1 780	5 113
Zysk (strata) na akcję:
Z działalności kontynuowanej:
Zwykły		0,19	0,22
Rozwodniony		0,19	0,22
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej:
Zwykły		0,17	0,21
Rozwodniony		0,17	0,21

Aktywa razem		307 570	291 531
		143 766	136 043
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	15	8 141	11 108
Inne aktywa obrotowe		1 698	2 336
Należności z tytułu podatku dochodowego	8	5 760	5 833
Transakcje terminowe typu forward		9	59
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	14	91 579	79 806
Aktywa finansowe		99	111
Zapasy	13	36 480	36 790
Aktywa obrotowe
		163 804	155 488
Inne aktywa długoterminowe	12	11 347	8 405
Pozostałe aktywa finansowe		22	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	4 029	4 107
Rzeczowe aktywa trwałe	11	68 479	65 458
Pozostałe wartości niematerialne	10	32 349	30 147
Wartość firmy	10	47 578	47 371
Aktywa trwałe
	NOTA
		30/06/2017	31/03/2017
		Koniec okresu	Koniec okresu

ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY

		Koniec okresu	Koniec okresu
		30/06/2017	31/03/2017
	NOTA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny		3 915	3 915
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej		106 202	106 202
Kapitały rezerwowe		857	857
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice
kursowe z konsolidacji		1 828	2 276
Zyski zatrzymane		5 583	2 869
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu
dominującego Udziały niekontrolujące		118 385	116 119
		4 895	5 381
Razem kapitały własne		123 280	121 500
Zobowiązanie długoterminowe
Długoterminowe pożyczki i kredyty	16	7 790	8 289
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego		1 985	1 592
Rezerwy na zobowiązania	17	268	146
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	18	1 270	1 270
Przychody przyszłych okresów	19	5 708	4 824
Pozostałe zobowiązania finansowe	20	23 315	17 414
		40 336	33 535
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty	16	77 413	69 965
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	18	60 805	61 207
zobowiązania
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		9	282
Transakcje terminowe typu forward		42	4
Rezerwy na zobowiązania	17	1 181	1 255
Przychody przyszłych okresów	19	630	871
Pozostałe zobowiązania finansowe	20	3 874	2 912
		143 954	136 496
Pasywa razem		307 570	291 531

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitały rezerwowe	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	Zyski zatrzymane	Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	Udziały niekontrolujące	Razem kapitały własne
Stan na 1 kwietnia 2016 roku	3 915	106 202	857	1 400	9 362	121 736	3 259	124 995
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	2 933	2 933	320	3 253
Inne całkowite dochody	-	-	-	1 472	-	1 472	388	1 860
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy (dane przekształcone)	-	-	-	1 472	2 933	4 405	708	5 113
Stan na 30 czerwca 2016 roku	3 915	106 202	857	2 872	12 295	126 141	3 967	130 108
Stan na 1 kwietnia 2017 roku	3 915	106 202	857	2 276	2 869	116 119	5 381	121 500
Wynik netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	-	2 714	2 714	(3)	2 711
Inne całkowite dochody	-	-	-	(448)	-	(448)	(483)	(931)
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym	- -	- -	- -	(448) -	2 714 -	2 266 -	(486) -	1 780 -
Stan na 30 czerwca 2017 roku	3 915	106 202	857	1 828	5 583	118 385	4 895	123 280

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
Działalność kontynuowana		przekształcone
Działalność operacyjna
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 591	4 210
Korekty o pozycje:
Amortyzacja	2 167	1 650
Odsetki zapłacone	69	7
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(274)	(131)
Zmiana stanu zapasów	308	(3 866)
Zmiana stanu należności	(15 293)	(3 037)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw	(842)	(332)
Zmiana stanu innych aktywów	(3 041)	(339)
Inne korekty	(1 181)	1 860
Razem korekty	(14 496)	22
Podatek dochodowy	(346)	158
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	(14 842)	180
Działalność inwestycyjna
Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych	(1 392)	(4 218)
Wydatki na zakup aktywów finansowych	(8)	-
Przychody ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	9 704	199
Otrzymane dotacje	806	-
Odsetki uzyskane	-	1 218
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	9 110	(2 801)
Działalność finansowa
Wpływy z kredytów i pożyczek	5 849	9 903
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	(2 800)	(2 371)
Odsetki zapłacone	(69)	(1 225)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	2 980	6 307
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności
kontynuowanej	(2 752)	3 686
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności zaniechanej	(215)	(238)
Zmiana stanu środków pieniężnych	(2 967)	3 448
Środki pieniężne na początek okresu	11 108	6 771
Środki pieniężne na koniec okresu	8 141	10 219
w tym:
o ograniczonej możliwości dysponowania	-	-

WYBRANE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE

INFORMACJE PODSTAWOWE

"MERCOR" S.A. ("Spółka") jako podmiot dominujący Grupy Kapitałowej "MERCOR" S.A. ("Grupa Kapitałowa", "Grupa MERCOR S.A.", "Grupa") prowadzi przedsiębiorstwo w formie spółki akcyjnej. Do dnia 21 września 2004 roku Spółka działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe Mercor Sp. z o.o. W dniu 21 września 2004 PUH Mercor Sp. z o.o. została przekształcona w spółkę akcyjną.

Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, adres Spółki: 80-408 Gdańsk, ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby, jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Spółka jest wpisana do rejestru Przedsiębiorców Krajowego rejestru Sądowego, zaś jej dokumenty przechowywane są w Sądzie Rejonowym Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Numer wpisu do KRS: 0000217729.

Podstawowy przedmiot działalności jednostki dominującej oraz Grupy Kapitałowej to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Do dnia 16 grudnia 2013 roku oferta Grupy obejmowała wszystkie cztery grupy asortymentowo-produktowe swojej branży:

• oddzielenia przeciwpożarowe (drzwi, bramy, ścianki profilowe),
• systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,
• systemy wentylacji pożarowej,
• zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych.

W dniu 16 grudnia 2013 roku Grupa zbyła na rzecz inwestora zewnętrznego część działalności związaną z oddzieleniami przeciwpożarowymi, w wyniku czego zaprzestała oferowania tych rozwiązań. Od dnia zbycia działalność w zakresie oddzieleń przeciwpożarowych, poza OOO Mercor-PROOF działającą w oparciu o umowę dystrybucyjną oraz TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o. której nie obowiązywał zakaz konkurencji, dotyczyła wyłącznie dokończenia realizacji zawartych wcześniej umów handlowych, na co Grupa posiadała stosowną zgodę inwestora.

Na dzień 30 czerwca 2017 roku w skład Zarządu podmiotu dominującego wchodzili:

Krzysztof Krempeć	-	Prezes Zarządu
Jakub Lipiński	-	Pierwszy Wiceprezes Zarządu
Tomasz Kamiński	-	Członek Zarządu

W okresie od 1 kwietnia 2017 roku do dnia publikacji niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie następowały zmiany w składzie zarządu jednostki dominującej.

Skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 30 czerwca 2017 roku był następujący:

Lucjan Myrda	-	Przewodniczący
Grzegorz Nagulewicz	-	Wiceprzewodniczący
Tomasz Rutowski	-	Sekretarz
Marian Popinigis	-	Członek
Eryk Karski	-	Członek
Błażej Żmijewski	-	Członek
Piotr Augustyniak	-	Członek

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2017 roku oraz zawiera dane porównawcze dla sprawozdań z całkowitych dochodów, ze zmian w kapitale własnym oraz z przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony 30 czerwca 2016 roku, a dla sprawozdania z sytuacji finansowej dane porównawcze na dzień 31 marca 2017 roku.

PODSTAWA SPORZĄDZENIA ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Przy sporządzaniu niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosowane były te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Grupa stosowała przy ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pozycji pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej.

Dane finansowe w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością.

Waluta funkcjonalna jest zgodna z walutą lokalną kraju, w którym znajduje się dany podmiot Grupy. Obecnie jednostki Grupy działają na terenie Polski, Czech, Słowacji, Hiszpanii, Ukrainy, Rumunii, Federacji Rosyjskiej oraz Węgier. Walutą funkcjonalną i prezentacji jednostki dominującej jest Złoty Polski (PLN).

Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej "MERCOR" S.A. obejmujące okres zakończony 30 czerwca 2017 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" zaakceptowanym przez Unię Europejską.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych przez MSSF w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem Grupy za rok obrotowy zakończony 31 marca 2017 roku.

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
Przychody ze sprzedaży produktów	70 049	53 264
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	6 250	7 453
Razem przychody ze sprzedaży	76 299	60 717

Podstawowe produkty

Działalność Grupy obejmuje produkcję, sprzedaż, usługi budowlano-montażowe oraz serwis z zakresu systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferowane w trakcie okresu sprawozdawczego wyroby można podzielić na cztery grupy produktowe:

• oddzielenia przeciwpożarowe,
• systemy oddymiania i doświetleń dachowych,
• systemy wentylacji pożarowej,
• zabezpieczenia konstrukcji budowlanych.

W dniu 16 grudnia 2013 roku Grupa zbyła na rzecz inwestora zewnętrznego część działalności związaną z oddzieleniami przeciwpożarowymi, w wyniku czego zaprzestała oferowania tych rozwiązań. Od dnia zbycia do końca poprzedniego roku obrotowego działalność w zakresie oddzieleń przeciwpożarowych dotyczyła wyłącznie dokończenia realizacji zawartych wcześniej umów handlowych, na co Grupa posiadała stosowną zgodę inwestora, oraz nie była objęta zakazem konkurencji na rynkach obrotu.

Przychody ze sprzedaży podstawowych produktów przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
Oddzielenia przeciwpożarowe	1 506	657
Systemy oddymiania i doświetleń dachowych	39 836	27 345
Systemy wentylacji pożarowej	16 759	15 557
Zabezpieczenia konstrukcji budowlanych	15 651	11 861
Inne	2 547	5 297
Razem przychody ze sprzedaży	76 299	60 717

Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco:

	Za okres 01/04- 30/06/2017	Za okres 01/04- 30/06/2016
Polska	38 099	29 016
Czechy i Słowacja	6 151	4 057
Hiszpania	8 064	7 380
Ukraina	2 094	542
Rumunia	2 299	1 185
Rosja	8 633	9 379
Węgry	4 198	2 809
Pozostałe	6 761	6 349
Razem przychody ze sprzedaży	76 299	60 717

KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
		przekształcone
Koszt własny sprzedaży	58 739	42 598
Koszty sprzedaży	8 693	7 650
Koszty ogólnego zarządu	5 390	5 855
Razem koszty działalności	72 822	56 103
w tym:
Amortyzacja	2 167	1 650
Zużycie materiałów i energii	35 072	22 894
Usługi obce	12 901	12 020
Wynagrodzenia	13 287	10 923
Świadczenia na rzecz pracowników	2 005	2 655
Podatki i opłaty	315	314
Pozostałe	1 100	472
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	5 975	5 175
	72 822	56 103

NOTA 3 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	Za okres 01/04- 30/06/2017	Za okres 01/04- 30/06/2016
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	274	172
Odwrócone odpisy aktualizujące wartość należności	8	194
Otrzymany zwrot kosztów sądowych	12	13
Otrzymane kary i odszkodowania	4	69
Pozostałe	231	32
	529	480

NOTA 4 POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	-	41
Utworzone odpisy aktualizujące wartość należności	105	879
Utworzone odpisy aktualizujące wartość zapasów	4	-
Kary i grzywny	42	38
Koszty postępowania sądowego	59	44
Pozostałe	101	121
	311	1 123

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
Odsetki od środków pieniężnych i lokat	67	77
Dyskonto należności z tytułu kaucji gwarancyjnych	1 376	1 141
Dodatnie różnice kursowe	129	305
	1 572	1 523

NOTA 6 KOSZTY FINANSOWE

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
Odsetki i prowizje od kredytów bankowych	665	581
Odsetki od leasingu	780	644
Odsetki od zobowiązań	-	4
Ujemne różnice kursowe	231	55
	1 676	1 284

NOTA 7 ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI DLA WARTOŚCI FIRMY

Na dzień 30 czerwca 2017 roku nie wystąpiły przesłanki świadczące o możliwości utraty wartości firmy powstałej przy nabyciu jednostek zależnych.

NOTA 8 PODATEK DOCHODOWY

Efektywna stopa podatkowa dla Grupy wyniosła 18,47% i nieistotnie różni się od nominalnej stopy podatkowej dla Podmiotu dominującego. Wpływ na to mają głównie różne stawki podatkowe obowiązujące w poszczególnych jurysdykcjach podatkowych, w których zlokalizowane są podmioty z Grupy Kapitałowej "MERCOR" S.A. oraz trwałe różnice między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.

Jednostka dominująca jest w sporze z organami skarbowymi w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych w związku z wykazaną przez nią stratą podatkową za rok obrotowy 2012/2013. Status sprawy został szczegółowo opisany w nocie 9 skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 marca 2017 roku. Do dnia publikacji niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie nastąpiły zmiany w stosunku do stanu zaprezentowanego w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCE NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk/strata przypadające na jedną akcję

	Za okres	Za okres
	01/04-	01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
		przekształcone
Liczba akcji w całym okresie	15 658 535	15 658 535
Wynik netto za okres (w tys. PLN)	2 711	3 253
Rozwodniony wynik netto za okres (w tys. PLN)	2 711	3 253
Zysk (strata) netto na jedna akcję (w PLN)	0,17	0,21
Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN)	0,17	0,21
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na
jedną akcję (w PLN)	0,19	0,22
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej na jedną
akcję (w PLN)	(0,02)	(0,01)

NOTA 10 WARTOŚCI NIEMATERIALNE

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Wartość firmy	47 578	47 371
Aktywowane koszty zakończonych prac rozwojowych	14 364	14 433
Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku	10 276	7 524
Koncesje, licencje i inne wartości niematerialne	7 709	8 190
	79 927	77 518

NOTA 11 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Rzeczowe aktywa trwałe	63 615	56 443
Grunty	3 536	3 536
Budynki i budowle	30 311	30 988
Maszyny i urządzenia	25 025	18 714
Środki transportu	1 713	1 790
Pozostałe	3 030	1 415
Aktywa trwałe w budowie	4 864	9 015
	68 479	65 458

INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Należności z tytułu depozytów zabezpieczających umowy
leasingu finansowego	3 254	432
Należności z tytułu depozytów zabezpieczających umowy
leasingu operacyjnego	330	329
Należności z tytułu zaliczek przekazanych na zakup rzeczowych
aktywów trwałych	1 258	1 287
Należności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach kontraktów
długoterminowych	5 606	5 411
Rozliczenia międzyokresowe kosztów – wydatki stanowiące
koszt przyszłych okresów	899	946
	11 347	8 405

NOTA 13 ZAPASY

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Materiały	21 853	21 569
Produkcja w toku	4 062	3 444
Produkty gotowe	10 992	12 081
Towary	192	295
Odpisy aktualizujące	(619)	(599)
	36 480	36 790

NOTA 14

NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

NOTA 15
	91 579	79 806
Odpisy aktualizujące	(18 265)	(18 401)
Pozostałe należności	2 355	2 449
Zaliczki przekazane na poczet dostaw	2 363	2 864
dochodowego od osób prawnych	4 052	3 331
Należności z tytułu podatków z wyłączeniem podatku
- część krótkoterminowa kaucji gwarancyjnych	6 583	5 056
- należności z tytułu wyceny kontraktów w toku	11 799	10 718
Należności handlowe od pozostałych jednostek	101 074	89 563
	30/06/2017	31/03/2017
	Koniec okresu	Koniec okresu

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Środki pieniężne w kasie i banku	8 079	11 046
Lokaty krótkoterminowe	62	62
	8 141	11 108

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Kredyty bankowe	82 559	77 465
Pożyczki z instytucji finansowych	790	789
Pożyczki od udziałowców mniejszościowych	1 854	-
	85 203	78 254
w tym:
Część długoterminowa	7 790	8 289
Kredyty bankowe	7 000	7 500
Pożyczki z instytucji finansowych	790	789
Część krótkoterminowa	77 413	69 965
Kredyty bankowe	75 559	69 965
Pożyczki z instytucji finansowych	-	-
Pożyczki od udziałowców mniejszościowych	1 854	-
Kredyty i pożyczki wymagane:
do roku	77 413	69 965
od 2 do 3 lat	7 790	7 842
od 3 lat do 5 lat	-	447
powyżej 5 lat	-	-
	85 203	78 254

Jednostka dominująca dokonała reklasyfikacji zobowiązania wynikającego z umowy CDR/45047/15 zawartej z Raiffeisen Bank Polska S.A. (umowa kredytowa dotycząca kredytu inwestycyjnego na zakup udziałów w Dunamenti Tűzvédelem Zrt.), z jego części długoterminowej do zobowiązań krótkoterminowych, ze względu na złamanie kowenantów. Reklasyfikacja ta powoduje obniżenie wskaźników płynności. Zapisy umowy kredytowej nie wymagają skrócenia terminów wymagalności kolejnych rat kredytu w części długoterminowej.

Zarząd jednostki dominującej poinformował bank finansujący o niedotrzymaniu warunków umów kredytowych. W ocenie zarządu jednostki dominującej nie występuje istotne ryzyko negatywnych konsekwencji niedotrzymania warunków umów kredytowych, a w szczególności ich wypowiedzenia, żądania ustanowienia dodatkowego zabezpieczenia lub przedstawienia programu naprawczego.

NOTA 17 REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Rezerwy na świadczenia pracownicze	275	227
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	1 174	1 174
	1 449	1 401
w tym:
Część długoterminowa
Rezerwy na świadczenia pracownicze	268	146
	268	146
Część krótkoterminowa
Rezerwy na świadczenia pracownicze	7	81
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	1 174	1 174
	1 181	1 255

ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

	Koniec okresu 30/06/2017	Koniec okresu 31/03/2017
Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych	46 399	45 162
- zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów długoterminowych	229	353
Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych z
wyłączeniem podatku dochodowego od osób prawnych	5 177	3 844
Zaliczki otrzymane na poczet dostaw	3 896	4 618
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	370	776
Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym:	6 233	8 077
rozliczenia z tytułu premii	2 205	2 468
rozliczenia z tytułu niewykorzystanych urlopów	689	934
rozliczenia z tytułu nie zafakturowanych kosztów	894	1 956
pozostałe zobowiązania	2 445	2 719
	62 075	62 477
w tym:
część długoterminowa	1 270	1 270
część krótkoterminowa	60 805	61 207
	62 075	62 477

NOTA 19 PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych	4 143	4 300
Dotacje do projektów rozwojowych	1 825	1 019
Pozostałe	370	376
	6 338	5 695
w tym:
Część długoterminowa	5 708	4 824
Część krótkoterminowa	630	871
	6 338	5 695

POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

	Koniec okresu 30/06/2017	Koniec okresu 31/03/2017
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	27 189	20 326
	27 189	20 326

Wymagalność zobowiązań z tytułu leasingu finansowego przedstawiona została poniżej:

	Koniec okresu 30/06/2017	Koniec okresu 31/03/2017
Wartość przyszłych minimalnych płatności z tytułu leasingu finansowego wymagalnych w ciągu:
- jednego roku	3 916	2 956
- dwóch do pięciu lat	15 017	11 646
- powyżej 5 lat	14 916	11 391
	33 849	25 993
Przyszłe koszty odsetkowe (-)	(6 660)	(5 667)
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań	27 189	20 326
w tym:
Kwoty wymagane w ciągu kolejnych 12 m-cy (ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych)	3 874	2 912
Kwoty wymagane w okresie po 12 miesiącach w ciągu:	23 315	17 414
- dwóch do pięciu lat - powyżej 5 lat	14 120 9 195	10 659 6 755

Zobowiązania warunkowe

Jednostka dominująca jest w sporze z organami podatkowymi wynikającym z przeprowadzonych przez Pomorski Urząd Skarbowy w Gdańsku kontrolami dotyczącymi rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 01.04.2012 roku do 31.03.2013 roku (opis przebiegu sporu znajduje się w Nocie 9 rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego). W przypadku niekorzystnego dla jednostki dominującej rozstrzygnięcia sporu przez Naczelny Sąd Administracyjny, może ona zostać zobligowana do zapłaty ewentualnego zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. Obciążenie wyniku, bez uwzględnienia ewentualnych odsetek od zaległości, może wynieść 11.010 tys. PLN, a ewentualna kwota podatku do zapłaty to 5.577 tys. PLN (bez ewentualnych odsetek od zaległości podatkowych). Ewentualna kwota podatku dochodowego do zapłaty różni się od kwoty potencjalnego obciążenia wyniku finansowego o 5.433 tys. PLN zapłaconych zaliczek na podatek dochodowy za rok podatkowy 2012/2013.

Poza opisanymi powyżej, w Grupie nie występują istotne, nie ujęte w sprawozdaniu finansowym, pozycje zobowiązań warunkowych mogące spowodować wypływ korzyści ekonomicznych.

NOTA 22 INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

Transakcje z akcjonariuszami Spółki

Podmiot powiązany	I kwartał	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych
	01.04-30.06.2017	5	55
Krempeć Krzysztof i Magdalena	01.04-30.06.2016	72	25
	01.04-30.06.2017	5	55
	01.04-30.06.2016	72	25

Transakcje przedstawione powyżej obejmowały sprzedaż materiałów, wyrobów i usług oraz najem powierzchni biurowej.

Wartość księgowa netto kategorii i klas instrumentów finansowych

	Koniec okresu	Koniec okresu
	30/06/2017	31/03/2017
Klasy instrumentów finansowych
Należności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach
kontraktów długoterminowych	5 606	5 411
Należności z tytułu kaucji wniesionych w ramach leasingu
operacyjnego	330	329
Należności z tytułu kaucji wniesionych w ramach leasingu
finansowego	3 254	432
Aktywa finansowe	120	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	91 579	79 806
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 141	11 108
Transakcje zabezpieczające typu forward	9	59
Razem aktywa	109 039	97 145
Kredyty i pożyczki	85 203	78 254
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	62 075	62 477
Pozostałe zobowiązania finansowe	27 189	20 326
Transakcje zabezpieczające typu forward	42	4
Razem zobowiązania	174 509	161 061
Kategorie instrumentów finansowych
Aktywa wyceniane do wartości godziwej przez wynik
finansowy	9	59
Należności i pożyczki	109 030	97 086
Razem aktywa	109 039	97 145
Zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej
przez wynik finansowy	42	4
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu	147 278	140 731
Zobowiązania z tytułu leasingu	27 189	20 326
Razem zobowiązania	174 509	161 061

Metody oceny ryzyka oraz sposoby zarządzania nim przez Grupę nie ulegały zmianie i są tożsame z opisanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu rocznym na 31 marca 2017 roku opublikowanym w dniu 14 lipca 2017 roku.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość księgowa zaprezentowanych instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości godziwej.

Instrumenty pochodne (forward) wykazywane są jako aktywa gdy ich wycena jest dodatnia. W przypadku, gdy wycena danego instrumentu jest ujemna, Spółka wykazuje zobowiązania z tego tytułu. Wycena instrumentów finansowych prezentowana jest w szyku rozwartym, nie dokonuje się kompensat wycen podobnych instrumentów finansowych.

Hierarchia wartości godziwej

Grupa nie posiada instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, dla których występuje aktywny rynek, a wartość godziwa ustalana jest dla nich na podstawie notowań rynkowych (tzw. poziom 1). Dla posiadanych instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, należących do tzw. poziomu 2, wartość godziwa ustalana jest na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio. Transakcje terminowe typu forward ujmowane są w oparciu o wyceny przedstawiane przez banki obsługujące Grupę.

Na dzień kończący okres sprawozdawczy aktywa, wartość instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, w podziale na poszczególne hierarchie poziomów wyceny przedstawia się następująco:

	Poziom 1		Poziom 2
	Koniec	Koniec	Koniec	Koniec
	okresu	okresu	okresu	okresu
	30/06/2017	31/03/2017	30/06/2017	31/03/2017
Transakcje zabezpieczające	-	-	9	59
typu forward
Razem aktywa finansowe	-	-	9	59
Transakcje zabezpieczające typu forward	-	-	42	4
Razem zobowiązania finansowe	-	-	42	4

W trakcie okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym nie następowały przekwalifikowania pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ

W grudniu 2013 roku nastąpiło zbycie poza Grupę Kapitałową "MERCOR" S.A. zorganizowanej części przedsiębiorstwa spółki MERCOR HD Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A., do której została przeniesiona działalność w zakresie oddzieleń przeciwpożarowych. W związku z tym, poniżej zaprezentowane zostały dane finansowe (wraz z danym porównywalnymi) wypracowane w ramach działalności, która została zbyta.

	Za okres 01/04-	Za okres 01/04-
	30/06/2017	30/06/2016
Przychody ze sprzedaży	-	20
Koszt własny sprzedaży	-	9
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	-	11
Koszty sprzedaży	266	212
Koszty ogólnego zarządu	-	30
Zysk (strata) na pozostałych przychodach i kosztach
operacyjnych	-	41
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	(266)	(190)
Zysk (strata) na przychodach i kosztach finansowych	-	-
Zysk przed opodatkowaniem	(266)	(190)
Podatek dochodowy	(51)	(36)
Zysk (strata) netto	(215)	(154)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(215)	(238)
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności	-	-
inwestycyjnej
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności finansowej	-	-
Zmiana stanu środków pieniężnych z działalności zaniechanej	(215)	(238)

NOTA 25 ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY

Na dzień publikacji niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, nie wystąpiły istotne zdarzenia nie ujęte w skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu finansowym.

RÓŻNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

W trakcie prac nad rocznym sprawozdaniem finansowym na dzień 31 marca 2017 roku, jednostka dominująca zidentyfikowała błąd w parametryzacji systemu komputerowego, w wyniku którego nie zostało dokonane pełne rozliczenie kosztów produkcji. Błąd ten spowodował, że na dzień 30 czerwca 2016 roku jednostka dominująca wykazała w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zawyżoną wartość produkcji w toku oraz zaniżoną wartość kosztów związanych ze sprzedażą produktów i usług. Oszacowana kwota błędu wyniosła 233 tys. PLN.

Poniżej zaprezentowane zostały zmiany w historycznych sprawozdaniach finansowych, które wynikają z dokonanych korekt.

	Za okres	Za okres	Za okres
	01/04/2016-	01/04/2016-	01/04/2016-
	30/06/2016	30/06/2016	30/06/2016
	dane opublikowane	korekta błędu	przekształcone
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	60 717	-	60 717
Koszt własny sprzedaży	42 365	233	42 598
Zysk brutto na sprzedaży	18 352	(233)	18 119
Pozostałe przychody operacyjne	480	-	480
Koszty sprzedaży	7 650	-	7 650
Koszty ogólnego zarządu	5 855	-	5 855
Pozostałe koszty operacyjne	1 123	-	1 123
Zysk na działalności operacyjnej	4 204	(233)	3 971
Przychody finansowe	1 523	-	1 523
Koszty finansowe	1 284	-	1 284
Zysk przed opodatkowaniem	4 443	(233)	4 210
Podatek dochodowy	847	(44)	803
Zysk netto z działalności kontynuowanej	3 596	(189)	3 407
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	(154)	-	(154)
Zysk netto	3 442	(189)	3 253
Całkowite dochody netto	3 442	(189)	3 253
Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej	0,23	(0,01)	0,22
Zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej i zaniechanej	0,22	(0,01)	0,21

Poza opisanymi wyżej, w okresie objętym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w Grupie Kapitałowej "MERCOR" S.A. nie nastąpiły inne istotne różnice w stosunku do wcześniej opublikowanych sprawozdań finansowych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera:

• 1. sprawozdanie z całkowitych dochodów na str. 3
• 1. sprawozdanie z sytuacji finansowej od str. 4 do str. 5
• 1. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym na str. 6
• 1. sprawozdanie z przepływów pieniężnych na str. 7
• 1. noty objaśniające do sprawozdania finansowego od str. 8 do str. 22

Sprawozdanie finansowe zostało zaakceptowane przez Zarząd "MERCOR" S.A. dnia 21 sierpnia 2017 roku.

Zarząd "MERCOR" S.A.

Gdańsk, 21 sierpnia 2017 roku