Mercor S.A.

esef_MCR_2023-03-31_pl.xhtml iso4217:PLNxbrli:sharesiso4217:PLN259400981621M85NA4492023-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400981621M85NA4492023-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400981621M85NA4492023-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400981621M85NA4492023-03-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400981621M85NA4492023-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400981621M85NA4492023-03-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400981621M85NA4492023-03-31ifrs-full:MergerReserveMember259400981621M85NA4492023-03-31ifrs-full:SharePremiumMember259400981621M85NA4492023-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400981621M85NA4492022-04-012023-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400981621M85NA4492022-04-012023-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400981621M85NA4492022-04-012023-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400981621M85NA4492022-04-012023-03-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400981621M85NA4492022-04-012023-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400981621M85NA4492022-04-012023-03-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400981621M85NA4492022-04-012023-03-31ifrs-full:MergerReserveMember259400981621M85NA4492022-04-012023-03-31ifrs-full:SharePremiumMember259400981621M85NA4492022-04-012023-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400981621M85NA4492022-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400981621M85NA4492022-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400981621M85NA4492022-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400981621M85NA4492022-03-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400981621M85NA4492022-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400981621M85NA4492022-03-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400981621M85NA4492022-03-31ifrs-full:MergerReserveMember259400981621M85NA4492022-03-31ifrs-full:SharePremiumMember259400981621M85NA4492022-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400981621M85NA4492021-04-012022-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400981621M85NA4492021-04-012022-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400981621M85NA4492021-04-012022-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400981621M85NA4492021-04-012022-03-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400981621M85NA4492021-04-012022-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400981621M85NA4492021-04-012022-03-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400981621M85NA4492021-04-012022-03-31ifrs-full:MergerReserveMember259400981621M85NA4492021-04-012022-03-31ifrs-full:SharePremiumMember259400981621M85NA4492021-04-012022-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400981621M85NA4492021-03-31259400981621M85NA4492021-03-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember259400981621M85NA4492021-03-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember259400981621M85NA4492021-03-31ifrs-full:RetainedEarningsMember259400981621M85NA4492021-03-31ifrs-full:TreasurySharesMember259400981621M85NA4492021-03-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember259400981621M85NA4492021-03-31ifrs-full:CapitalRedemptionReserveMember259400981621M85NA4492021-03-31ifrs-full:MergerReserveMember259400981621M85NA4492021-03-31ifrs-full:SharePremiumMember259400981621M85NA4492021-03-31ifrs-full:IssuedCapitalMember259400981621M85NA4492022-03-31259400981621M85NA4492023-03-31259400981621M85NA4492021-04-012022-03-31259400981621M85NA4492022-04-012023-03-31 GRUPA KAPITAŁOWA "MERCOR" S.A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 01.04.2022-31.03.2023 sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską Gdańsk, 30 czerwca 2023 r. SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU SPIS TREŚCI SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW4 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ5 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY6 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM7 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH9 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE10 NOTA 1 - INFORMACJE PODSTAWOWE10 NOTA 2 - ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI17 NOTA 3 - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY42 NOTA 4 - KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ43 NOTA 5 - POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE45 NOTA 6 - POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE45 NOTA 7 - PRZYCHODY FINANSOWE45 NOTA 8 - KOSZTY FINANSOWE46 NOTA 9 - PODATEK DOCHODOWY46 NOTA 10 - ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ORAZ DYWIDENDY53 NOTA 11 - WARTOŚCI NIEMATERIALNE53 NOTA 12 - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE60 NOTA 13 – INWESTYCJE W JEDNOSTKI WSPÓŁKONTROLOWANE64 NOTA 14 – NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU KAUCJI GWARANCYJNYCH66 NOTA 15 - INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE66 NOTA 16 – ZAPASY67 NOTA 17 - NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI68 NOTA 18 - INNE AKTYWA OBROTOWE68 NOTA 19 - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY69 NOTA 20 - KAPITAŁ WŁASNY69 NOTA 21 - KREDYTY I POŻYCZKI72 NOTA 22 - REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA77 NOTA 23 - ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA78 NOTA 24 - PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW79 NOTA 25 – LEASING79 NOTA 26 - AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE81 NOTA 27 - INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH82 NOTA 28 - INSTRUMENTY FINANSOWE84 2 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 29 - ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZYM94 NOTA 30 – WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA95 NOTA 31 - RÓŻNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH95 3 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW NOTA Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Przychody ze sprzedaży 3 628 358 496 029 Koszt własny sprzedaży 4 472 164 379 218 Zysk brutto na sprzedaży 156 194 116 811 Pozostałe przychody operacyjne 5 2 976 3 631 Koszty sprzedaży 4 51 650 43 662 Koszty ogólnego zarządu 4 36 921 30 507 Pozostałe koszty operacyjne 6 2 090 1 966 (Oczekiwana strata)/odwrócenie oczekiwanej straty kredytowej 28 242 (273) Zysk na działalności operacyjnej 68 751 44 034 Przychody finansowe 7 2 801 1 464 Koszty finansowe 8 9 212 4 004 Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności (1 901) (706) Zysk przed opodatkowaniem 60 439 40 788 Podatek dochodowy 9 13 221 8 309 Zysk strata netto z działalności kontynuowanej 47 218 32 479 Zysk netto 47 218 32 479 Przypadające: Akcjonariuszom podmiotu dominującego 41 695 29 789 Udziałom niekontrolującym 5 523 2 690 Inne całkowite dochody Pozycje, które w przyszłości mogą zostać zreklasyfikowane do wyniku (2 324) (1 022) Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (2 324) (1 022) Pozycje, które w przyszłości nie będą zreklasyfikowane do wyniku - - Inne całkowite dochody netto (2 324) (1 022) Całkowite dochody ogółem 44 894 31 457 Przypadające: Akcjonariuszom podmiotu dominującego 39 469 29 208 Udziałom niekontrolującym 5 425 2 249 Zysk na akcję (PLN): 10 Zwykły 2,68 1,91 Rozwodniony 2,68 1,91 Zysk na akcję z działalności kontynuowanej (PLN): Zwykły 2,68 1,91 Rozwodniony 2,68 1,91 4 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NOTY Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Aktywa trwałe Wartość firmy 11 51 613 51 566 Pozostałe wartości niematerialne 11 26 866 27 280 Rzeczowe aktywa trwałe 12 79 424 57 857 Aktywa z tytułu praw do użytkowania 25 18 705 42 678 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9 4 446 5 090 Pozostałe aktywa finansowe 3 767 2 243 Należności z tytułu kaucji długoterminowych 14 9 665 9 153 Inwestycje w jednostki konsolidowane metodą praw własności 13 493 2 394 Inne aktywa długoterminowe 15 297 203 195 276 198 464 Aktywa obrotowe Zapasy 16 77 415 70 590 Aktywa finansowe - 2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 17 109 696 111 766 Aktywa z tytułu umów z klientami 27 913 21 214 Należności z tytułu kaucji krótkoterminowych 14 4 344 4 859 Należności z tytułu podatku dochodowego 796 1 104 Kontrakty terminowe typu forward - - Inne aktywa obrotowe 18 2 970 2 775 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 29 248 19 939 252 382 232 249 Aktywa razem 447 658 430 713 5 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ – CIĄG DALSZY NOTY Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Kapitał własny Kapitał akcyjny 3 915 3 915 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 106 202 106 202 Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych 7 245 7 245 Kapitał rezerwowy z połączenia jednostek 857 857 Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych 2 415 4 641 Akcje własne (1 507) (922) Zyski zatrzymane 94 568 62 738 Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego 20 213 695 184 676 Udziały niekontrolujące 12 101 7 021 Razem kapitały własne 225 796 191 697 Zobowiązanie długoterminowe Długoterminowe pożyczki i kredyty 21 67 762 76 150 Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 9 51 - Rezerwy na zobowiązania 22 555 555 Przychody przyszłych okresów 24 3 465 3 953 Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 25 14 369 16 870 86 202 97 528 Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 21 10 252 13 453 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 23 112 090 98 479 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 240 12 970 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 2 393 1 570 Transakcje terminowe typu forward 21 156 Rezerwy na zobowiązania 22 4 170 3 504 Przychody przyszłych okresów 24 554 1 240 Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 25 3 940 10 116 135 660 141 488 Razem zobowiązania 221 862 239 016 Pasywa razem 447 658 430 713 6 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy z połączenia jednostek Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Akcje własne Zyski zatrzymane Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego Udziały niekontrolujące Razem kapitały własne w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Stan na 1 kwietnia 2021 roku 3 915 106 202 857 23 500 5 222 (543) 25 587 164 740 6 603 171 343 Wynik netto za okres sprawozdawczy - - - - - - 29 789 29 789 2 690 32 479 Inne całkowite dochody - - - - (581) - - (581) (441) (1 022) Całkowite dochody za rok sprawozdawczy - - - - (581) - 29 789 29 208 2 249 31 457 Rozwiązanie kapitału rezerwowego (skup akcji własnych) - - - (16 255) - - 16 255 - - - Skup akcji własnych - - - - - (379) - (379) - (379) Uchwalenie lub wypłata dywidendy - - - - - - (8 893) (8 893) (1 831) (10 724) Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym - - - (16 255) - (379) 7 362 (9 272) (1 831) (11 103) Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego - - - (16 255) (581) (379) 37 151 19 936 418 20 354 Stan na 31 marca 2022 roku 3 915 106 202 857 7 245 4 641 (922) 62 738 184 676 7 021 191 697 7 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitał rezerwowy z połączenia jednostek Kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych Akcje własne Zyski zatrzymane Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego Udziały niekontrolujące Razem kapitały własne w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Stan na 1 kwietnia 2022 roku 3 915 106 202 857 7 245 4 641 (922) 62 738 184 676 7 021 191 697 Wynik netto za okres sprawozdawczy - - - - - - 41 695 41 695 5 523 47 218 Inne całkowite dochody - - - - (2 226) - - (2 226) (98) (2 324) Całkowite dochody za rok sprawozdawczy - - - - (2 226) - 41 695 39 469 5 425 44 894 Rozwiązanie kapitału rezerwowego (skup akcji własnych) - - - - - - - - - - Skup akcji własnych - - - - - (585) - (585) - (585) Uchwalenie lub wypłata dywidendy - - - - - - (9 865) (9 865) (345) (10 210) Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym - - - - - (585) (9 865) (10 450) (345) (10 795) Zwiększenie (zmniejszenie) wartości kapitału własnego - - - - (2 226) (585) 31 830 29 019 5 080 34 099 Stan na 31 marca 2023 roku 3 915 106 202 857 7 245 2 415 (1 507) 94 568 213 695 12 101 225 796 8 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Działalność operacyjna Zysk przed opodatkowaniem 60 439 40 788 Korekty o pozycje: Amortyzacja 18 873 14 343 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 7 751 2 911 Zyski z działalności inwestycyjnej 748 65 Zmiana stanu zapasów (6 825) (28 839) Zmiana stanu należności 2 073 (39 998) Zmiana stanu zobowiązań i rezerw 12 412 32 614 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów z klientami (17 429) (6 768) Zmiana stanu innych aktywów (277) 426 Inne korekty (2 324) (1 022) Razem korekty 15 002 (26 268) Razem gotówka z działalności operacyjnej 75 441 14 520 Podatek dochodowy zapłacony (11 395) (7 950) 64 046 6 570 Działalność inwestycyjna Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (10 932) (13 150) Wpływy ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych - - Wydatki na zakup aktywów finansowych (nabycie udziałów w jednostce współkontrolowanej) - (3 100) Udzielenie pożyczek (1 581) (2 100) Otrzymane dotacje do projektów rozwojowych 556 687 (11 957) (17 663) Działalność finansowa Wpływy (spłata) kredytów i pożyczek (11 589) 30 056 Spłata części kapitałowej rat leasingowych (12 645) (9 238) Dywidendy wypłacone (10 210) (10 724) Odsetki zapłacone (7 751) (2 911) Skup akcji własnych (585) (379) (42 780) 6 804 Zmiana stanu środków pieniężnych 9 309 (4 289) Środki pieniężne na początek okresu 19 939 24 228 Środki pieniężne na koniec okresu 29 248 19 939 9 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA 1 - INFORMACJE PODSTAWOWE 1. Informacje o podmiocie dominującym „MERCOR” S.A. („Spółka”) jako podmiot dominujący Grupy Kapitałowej „MERCOR” S.A. („Grupa Kapitałowa”, „Grupa MERCOR S.A.”,„Grupa”) prowadzi działalność gospodarczą w formie spółki akcyjnej. Do dnia 21 wrześni 2004 roku Spółka działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. W dniu 21 września 2004 PUH MERCOR Sp. z o.o. nastąpiło przekształcenie formy prawnej Przedsiębiorstwa Usługowo-Handlowego MERCOR Sp. z o.o. w „MERCOR” Spółka Akcyjna. Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, przy ul. Grzegorza z Sanoka 2,Polska. Spółka prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby, jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Organem rejestrowym Spółki w Polsce jest Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000217729. Podstawowy przedmiot działalności jednostki dominującej oraz Grupy Kapitałowej to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Do dnia 16 grudnia 2013 roku oferta Grupy obejmowała wszystkie cztery grupy asortymentowo-produktowe swojej branży: oddzielenia przeciwpożarowe (drzwi, bramy, ścianki profilowe), systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych, systemy wentylacji pożarowej, zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych. W dniu 16 grudnia 2013 roku Grupa zbyła na rzecz inwestora zewnętrznego część działalności związaną z oddzieleniami przeciwpożarowymi, w wyniku czego zaprzestała oferowania tych rozwiązań. Od dnia zbycia do kwietnia 2017 roku działalność w zakresie oddzieleń przeciwpożarowych dotyczyła wyłącznie dokończenia realizacji zawartych wcześniej umów handlowych, na co Grupa posiadała stosowną zgodę inwestora. W kwietniu 2017 roku jednostka dominująca nabyła udziały w SP ZERO Sp. z o.o. (obecnie DFM Doors Sp. z o.o.), tj. podmiocie działającym w zakresie oddzieleń przeciwpożarowych, co stanowi element szerszego planu powrotu Grupy Mercor na rynek oddzieleń przeciwpożarowych w nowym modelu biznesowym. W podziale na rynki zbytu (w ujęciu geograficznym), sprzedaż Grupy skoncentrowana jest na rynku polskim (50%), rosyjskim (10%), hiszpańskim (8%), węgierskim (8%) oraz czeskim i słowackim (łącznie 6%). Sprzedaż do pozostałych krajów, stanowi łącznie 18%. 10 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Na dzień 31 marca 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w skład Zarządu podmiotu dominującego wchodzili: Krzysztof Krempeć - Prezes Zarządu Jakub Lipiński-Pierwszy Wiceprezes Zarządu Tomasz Kamiński-Członek Zarządu W trakcie roku obrotowego skład zarządu jednostki dominującej nie ulegał zmianom. Skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 31 marca 2023 roku oraz na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego był następujący: Lucjan Myrda- Przewodniczący Arkadiusz Kęsicki- Wiceprzewodniczący Tomasz Rutowski - Sekretarz Eryk Karski-Członek Marian Popinigis-Członek Pathy TIMU ZENZO-Członek Błażej Żmijewski-Członek W trakcie roku obrotowego skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej nie ulegał zmianom. 2. Informacje o podmiotach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Na dzień 31 marca 2023 roku w skład Grupy Kapitałowej „MERCOR” S.A., oprócz jednostki dominującej, wchodziły następujące podmioty: Nazwa podmiotu Przedmiot działalności Zakres podporządkowania Udział % w kapitale podstawowym Udział % w ogólnej liczbie głosów TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 55% 55% Mercor Fire Protection Systems s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Tecresa Protección Pasiva S.L.U z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) produkcja, sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% MHD1 Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku realizacja projektów budowlanych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% OOO Mercor Proof z siedzibą w Moskwie (Rosja) produkcja, sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 55% 55% 11 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MKRP Systemy w Mińsku (Białoruś) (podmiot zależny od OOO Mercor Proof) sprzedaż i usługi budowlano – montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 55% 55% TOO MKR – Astana z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) (podmiot zależny od Mercor Proof) sprzedaż i usługi budowlano – montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 55% 55% Mercor HD Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku realizacja projektów budowlanych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Mercor Silboard spółka z o.o. z siedzibą w Gdańsku sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt z siedzibą w Good (Węgry) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolárovie (Słowacja) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% DFM Doors Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) produkcja w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 82% 82% MCR Sol Energy Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) wytwarzanie, przesyłanie oraz dystrybucja energii elektrycznej Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Mercor Fire Protection Ltd z siedzibą w Saford (Wielka Brytania) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% MCR TECH LAB Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) działalność związana z oprogramowaniem i doradztwem w zakresie informatyki Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 51% 51% 12 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU MERCOR Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) działalność związana z obsługą administracyjno-biurową, rachunkowo-księgową, kadrowo-płacową, informatyczną i marketingową Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Elmech-ASE S.A. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim (Polska) projektowanie i produkcja elektroniki oraz energoelektroniki Jednostka współkontrolowana konsolidowana metodą praw własności 50% 50% We wrześniu 2022 roku jednostka dominująca objęła 51% udziałów w nowo utworzonej spółce MCR TECH LAB Sp. z o.o. za cenę w 25,5 tys. PLN oraz 100% udziałów w nowo utworzonej spółce Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. za cenę 5 tys. PLN. Udziały w kapitale tych spółek odpowiadają udziałom w liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników (Nota 13). Na dzień 31 marca 2022 roku w skład Grupy Kapitałowej „MERCOR” S.A., oprócz jednostki dominującej, wchodziły następujące podmioty: Nazwa podmiotu Przedmiot działalności Zakres podporządkowania Udział % w kapitale podstawowym Udział % w ogólnej liczbie głosów TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 55% 55% Mercor Fire Protection Systems s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Tecresa Protección Pasiva S.L.U z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) produkcja, sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% MHD1 Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku realizacja projektów budowlanych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% OOO Mercor Proof z siedzibą w Moskwie (Rosja) produkcja, sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 55% 55% Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MKRP Systemy w Mińsku (Białoruś) (podmiot zależny od OOO Mercor Proof) sprzedaż i usługi budowlano – montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 55% 55% TOO MKR – Astana z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) (podmiot zależny od Mercor Proof) sprzedaż i usługi budowlano – montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 55% 55% Mercor HD Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku realizacja projektów budowlanych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% 13 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Czechy) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Mercor Silboard spółka z o.o. z siedzibą w Gdańsku sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt z siedzibą w Good (Węgry) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolárovie (Słowacja) (podmiot zależny od Dunamenti Tűzvédelem Zrt) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% DFM Doors Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) produkcja w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 82% 82% MCR Sol Energy Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) wytwarzanie, przesyłanie oraz dystrybucja energii elektrycznej Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Mercor Fire Protection Ltd z siedzibą w Saford (Wielka Brytania) sprzedaż i usługi budowlano-montażowe w zakresie biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych Jednostka zależna konsolidowana metodą pełną 100% 100% Elmech-ASE Sp. z o.o. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim (Polska) projektowanie i produkcja elektroniki oraz energoelektroniki Jednostka współkontrolowana konsolidowana metodą praw własności 50% 50% 14 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 3. Założenia do kontynuacji działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Grupy nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie dla możliwości kontynuacji działalności przez Grupę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. W założeniach będących podstawą do tej oceny Zarząd Grupy uwzględnił także potencjalny wpływ wojny w Ukrainie oraz recesji związanej z pandemią COVID-19. Grupa będzie nadal monitorować bieżącą sytuację i podejmie wszelkie możliwe i niezbędne kroki, aby złagodzić negatywne skutki tych zdarzeń w miarę ich dalszego rozwoju. 4. Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Od 24 lutego 2022 r., to jest od dnia wybuchu wojny w Ukrainie, Zarząd jednostki dominującej analizuje jej wpływ na działalność prowadzoną przez Spółkę oraz podmioty zależne będące częścią Grupy Kapitałowej Emitenta. Analiza obejmuje zarówno aspekty rynkowe, finansowe i operacyjne, jak również obowiązujące i zmieniające się akty prawne, lokalne i międzynarodowe, w szczególności monitorowane są kolejne sankcje i ograniczenia związane z konfliktem nakładane na kraje, podmioty i osoby. Wpływ wojny na działalność Grupy i poszczególnych jej podmiotów oraz osiągane przez nie wyniki został określony według najlepszej wiedzy Zarządu i przy zachowaniu należytej staranności. W szczególności za obszary ryzyka uznano: potencjalną zmianę nastrojów i preferencji inwestorów, wzrost cen i problem z dostępnością surowców produkcyjnych i energetycznych, potencjalne zakłócenia łańcuchów dostaw, poziom stóp procentowych i kursów walutowych, zmiany na rynku pracy, wypłacalność kontrahentów cyberbezpieczeństwo oraz sankcje i dystrybucje zysków. Zarząd Emitenta oraz organy zarządcze podmiotów z Grupy, podejmując decyzje, uwzględniają szereg okoliczności i faktów, których lista pozostaje otwarta, a ich celem jest dostosowanie prowadzonej działalności do bieżącej sytuacji i eliminację lub minimalizację negatywnego wpływu monitorowanych czynników ryzyka. Spółka i inne podmioty z Grupy zabezpieczają dostawy strategicznych surowców oraz na bieżąco reagują na zmiany ich cen. Nie stwierdzono także istotnych zakłóceń działalności związanych z dostawami materiałów, urządzeń lub podzespołów, jak również z dostępem do pracowników. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego ściągalność należności również nie uległa istotnym zmianom. W ocenie Zarządu podmioty z jej Grupy lub osoby z nią powiązane nie powinny zostać objęte sankcjami. Według najlepszej wiedzy Zarządu, biorąc pod uwagę w szczególności uzasadnienie nakładania przez różne kraje lub organizacje sankcji na podmioty lub osoby w związku z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, struktura właścicielska spółek w Grupie jest pod tym względem bezpieczna. Spółka oraz podmioty z Grupy analizują listy sankcyjne także pod kątem ewentualnego zakłócenia dostaw lub realizacji usług. Na dzień sporządzenia sprawozdania Grupa nie odczuwa w sposób istotny skutków sankcji. Na terenie Państw będących stronami konfliktu Grupa posiada 55% udziałów w kapitale zakładowym spółki w Ukrainie (TOB MERCOR UKRAINA sp. z o.o.) oraz bezpośrednio lub pośrednio (w tym ostatnim przypadku poprzez jedną ze spółek w Grupie) łącznie 55% udziału w kapitale zakładowym spółki w Rosji (OOO Mercor-PROOF LLC). Grupa nie utraciła kontroli nad wskazanymi powyżej podmiotami zależnymi, a prawa wspólników realizowane są zgodnie z dotychczas obowiązującymi przepisami oraz regulacjami wewnętrznymi spółek w Ukrainie i w Rosji. Na dzień sporządzenia sprawozdania TOB MERCOR UKRAINA prowadzi zarówno działalność produkcyjną, jak i handlową w zakresie, na jaki pozwala dostępność zasobów ludzkich. Siedziba spółki mieści się we Lwowie w zachodniej Ukrainie, a produkcja odbywa się w nieruchomości położonej jeszcze 15 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU bardziej na zachód. Są to regiony, w których działania wojenne nie są praktycznie prowadzone. Spółka nie generuje strat, nie miało też miejsce zniszczenie składników jej aktywów. Spółka ukraińska nie korzysta z finansowania zewnętrznego, z bieżących wpływów regulując swoje zobowiązania. Pomimo aktualnej sytuacji wojennej w Ukrainie, według najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta nie istnieją przesłanki do oczekiwania istotnych zmian w funkcjonowaniu spółki MERCOR UKRAINA ani do ograniczania skali jej działalności. Większość zleceń w spółce składanych jest przez inne podmioty z Grupy, a Zarząd jednostki dominującej analizuje na bieżąco poziom i rentowność pozyskiwanych zamówień, jak również wykorzystanie mocy produkcyjnych spółki. Na podstawie wniosków z analiz zleceń i produkcji, lokalizacji prowadzenia działalności oraz ze względu na brak istotnej ekspozycji spółki na rynek ukraiński w ocenie Zarządu nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów TOB MERCOR UKRAINA. Łączna wartość aktywów netto zaangażowanych w jednostkę ukraińską wynosi 5 209 tys. zł, co stanowi 1,2% aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Spółka rosyjska również prowadzi działalność operacyjną, dostarczając produkty i usługi na lokalny rynek. Od momentu wybuchu wojny nie mają jednak miejsca żadne wysyłki wyrobów lub ich fragmentów z pozostałych spółek Grupy do spółki rosyjskiej ani innych rosyjskich podmiotów. Sposób funkcjonowania Mercor-PROOF tzn. lokalne zaopatrywanie się w materiały do produkcji, pozwala na jego samodzielne działanie w warunkach rosyjskiego rynku zarówno operacyjnie, jak i finansowo. Przeprowadzona analiza prognoz przepływów pieniężnych i płynności spółki rosyjskiej na najbliższe 12 miesięcy potwierdziła brak istotnego zagrożenia w tych obszarach. Na poziome jednostki dominującej monitorowane są także poziomy pozyskiwanych przez spółkę zamówień i ich rentowności. Na podstawie wniosków z przeprowadzonych analiz zamówień, przyszłej rentowności i płynności, ze względu na samodzielność Mercor-PROOF, braku transakcji wewnątrz grupy objętych sankcjami międzynarodowymi, w ocenie Zarządu nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów. Poza regulacjami wprowadzonymi przez rząd rosyjski Zarząd Emitenta nie odnotował istotnych zmian w zakresie sposobu lub warunków wypłaty dywidendy na jego rzecz, a ewentualne wypłaty dywidendy przez podmioty zależne na rzecz Spółki, odbędą się w sposób dotychczasowy i na dotychczasowych warunkach po uprzednim spełnieniu przesłanek do wypłaty zysku. Jedyne ograniczenie w tym zakresie dotyczy wypłaty dywidendy z Mercor-PROOF, gdzie dla kwot powyżej 10 milionów rubli (561 tys. zł wg kursu na dzień bilansowy) należy uzyskać zgodę rosyjskiego Ministerstwa Finansów. W związku z bieżącą sytuacją Zarząd Jednostki Dominującej uważa, że nadal posiada kontrolę nad jednostką w Rosji. Osąd Zarządu bazuje na braku przesłanek na utratę praw głosu z posiadanych udziałów. W zakresie ekspozycji na zmienne wyniki finansowe mimo ograniczeń w dystrybucji zysków Zarząd uważa, że na dzień bilansowy i dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stanowi to przeszkody w sprawowaniu kontroli nad podmiotem zależnym. Zarząd na bieżąco analizuje sytuację w Rosji i przesłanki MSSF 10 w zakresie sprawowania kontroli nad jednostką zależną. Łączna wartość aktywów netto zaangażowanych w jednostkę rosyjską wynosi 22 066 tys. zł, co stanowi 4,9% aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W związku z powyższym, mając na względzie opisane powyżej wnioski oraz niski udział powyższych spółek w Grupie (odpowiednio dla Grupy Kapitałowej: Rosja 10,2% przychodów; Ukraina 1,1% przychodów), na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej nie widzi istotnego wpływu wojny w Ukrainie na funkcjonowanie i wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego oraz w dającej się przewidzieć przyszłości na podstawie przeprowadzonych analiz Zarząd jednostki dominującej nie widzi zagrożenia dla kontynuacji działalności prowadzonej przez Spółkę oraz inne podmioty z jej Grupy. 16 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 5. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Zarząd Grupy Kapitałowej przez cały okres pandemii na bieżąco monitoruje sytuację z nią związaną oraz jej wpływ na działalność Grupy. Wprowadzone zostały zmiany w strukturze organizacyjnej oraz oszczędności, które zmniejszyły wrażliwość Grupy na recesję. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wpływ kryzysu spowodowanego przez pandemię COVID-19 na działalność i wyniki Grupy jest niewielki. Wpływ recesji na generowane przez Grupę przychody jest niewielki. Nie stwierdzono też negatywnego wpływu na spływ należności od klientów. Ze względu na dywersyfikację produktową Grupa nie odczuła także istotnych zawirowań na rynkach zbytu i w portfolio klientów. Sytuacja została wzięta pod uwagę przy opracowaniu założeń do oceny zdolności Grupy do kontynuacji działalności oraz do wyceny aktywów – w szczególności aktywów trwałych, w tym wartości firmy powstałej na nabyciu jednostek zależnych. Szczegóły dotyczące powyższego zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do niniejszego sprawozdania. NOTA 2 - ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pozycji pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. Dane finansowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Waluta funkcjonalna jest zgodna z walutą lokalną kraju, w którym znajduje się dany podmiot Grupy. Obecnie jednostki grupy działają na terenie Polski, Czech, Słowacji, Hiszpanii, Ukrainy, Rumunii, Federacji Rosyjskiej, Węgier oraz Wielkiej Brytanii. Walutą funkcjonalną i prezentacji jednostki dominującej jest Złoty Polski (PLN). 1. Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i oświadczenie o zgodności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy „MERCOR” S.A. obejmujące rok zakończony 31 marca 2023 zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską. 2. Nowe standardy i interpretacje nie zastosowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 marca 2023 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2022 roku i później. 17 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 roku nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje) Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy: MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowany 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony prze UE – mający zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później; Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem(opublikowane 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony; MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowany 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowane 25 czerwca 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowane 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 8 Definicja wartości szacunkowych(opublikowane 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowane 7 maja 2021 roku)– mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowane 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminoweorazPodział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życieorazZobowiązania długoterminowe zawierające kowenanty (opublikowane odpowiednio 23 stycznia 2020 roku, 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązania leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowane 22 września 2022 roku) –do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; 18 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania dostawców(opublikowane 25 maja 2023 roku) –do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później; Zmiana do MSR 12 Podatek dochodowy: Międzynarodowa Reforma Podatkowa – Modelowe Zasady Drugiego Filaru (opublikowana 23 maja 2023 roku) –do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Grupa zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Grupy nie przewiduje, aby wprowadzenie nowych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości. 3. Profesjonalny osąd Zarządu Grupy Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Grupy Kapitałowej dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań: a)przychody z umów z klientami Grupa dokonuje ustalenia stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych przez ustalenie proporcji dotychczas poniesionych kosztów danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów tego projektu. Z uwagi na charakter prowadzonych projektów, a także możliwość pojawienia się nieprzewidywanych wcześniej trudności związanych z ich realizacją, może się okazać, iż rzeczywiste całkowite koszty realizacji projektu będą różniły się od dokonywanych szacunków. Zmiana szacunków całkowitych kosztów realizacji projektów może spowodować, iż ustalony na dzień kończący okres sprawozdawczy stopień zaawansowania projektu, a tym samym rozpoznany przychód, powinien być ustalony w innej wartości. 19 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU b)utrata wartości aktywów trwałych Grupa dokonała przeglądu przesłanek mogących świadczyć o potencjalnej utracie wartości aktywów trwałych. W przypadku rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych innych niż prace rozwojowe i wartość firmy nie stwierdzono przesłanek mogących wskazywać na utratę wartości tych składników aktywów. Dla prac rozwojowych zakończonych, prac w toku oraz wartości firmy przeprowadzone zostały testy na utratę wartości. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą dane aktywa. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Opisy przeprowadzonych testów na utratę wartości aktywów zawarte są w Nocie 11 niniejszego sprawozdania. c)składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Grupa uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku. d)leasing – Grupa jako leasingobiorca Grupa ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli taka występuje i można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana. Grupa ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów. Grupa stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Grupa ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia. e)udziały we wspólnych przedsięwzięciach Grupa posiada udziały we wspólnym przedsięwzięciu dotyczące ELMECH-ASE Sp. z o.o. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim. Na dzień bilansowy Grupa dokonała wyceny udziału we wspólnym przedsięwzięciu na podstawie dokonanej analizy wyniku finansowego osiągniętego przez współkontrolowaną jednostkę w porównaniu z nakładami poniesionymi na nabycie udziału w tym przedsięwzięciu. Jako że jednostka współkontrolowana sporządza sprawozdanie finansowe na rok obrotowy, który jest różny od roku obrotowego Grupy, dokonano stosownego przekształcenia danych jednostki współkontrolowanej tak by doprowadzić do zgodności okresów sprawozdawczych oraz stosowanych zasad rachunkowości. Grupa zaklasyfikowała nabycie udziałów jako wspólne przedsięwzięcie po przeanalizowaniu przesłanek mogących świadczyć o tym czy posiada kontrolę nad jednostką czy też tej kontroli nie sprawuje. 20 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 4. Niepewność szacunków i założeń Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. a)okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Grupa dokonuje weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych podlegających amortyzacji. Na dzień 31 marca 2023 roku Zarząd Grupy ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwane okresy przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa, jednak faktyczne okresy przynoszenia korzyści ekonomicznych mogą się różnić od zakładanych. b)utrata wartości należności handlowych Grupa wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Grupa wykorzystuje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. c)rezerwy na świadczenia pracownicze W zakresie świadczeń pracowniczych Grupa nie jest stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Koszty świadczeń pracowniczych obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami, koszty świadczeń emerytalnych (odprawa emerytalna) wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa, po okresie zatrudnienia oraz koszty związane z wpłatami do Pracowniczych Planów Kapitałowych w części ponoszonej przez pracodawcę. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na zasadach ogólnych. Świadczenia długoterminowe szacowane są na podstawie metod aktuarialnych. Zastosowanie tych metod wymaga przyjęcia wielorakich założeń, w tym odpowiednich stóp dyskontowych oraz założeń demograficznych. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odpraw emerytalnych) zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 22. d)wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. e)stawki amortyzacyjne Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. 21 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU f)krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy Grupa nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Grupa musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. g)niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności. 22 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 5. Istotne zasady rachunkowości Konsolidacja - Jednostki zależne Jednostki zależne to wszelkie jednostki (w tym jednostki specjalnego przeznaczenia), w odniesieniu do których Grupa ma zdolność kierowania ich polityką finansową i operacyjną w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Przy dokonywaniu oceny, czy Grupa kontroluje daną jednostkę, uwzględnia się istnienie i wpływ potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Zdolność do sprawowania kontroli ma miejsce gdy jednostka dominująca: posiada władzę nad danym podmiotem podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów niesprawujących kontroli. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Wartość firmy nie podlega amortyzacji, ale jest poddawana corocznie testowi na utratę wartości. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio przez wynik finansowy. Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli. Spółki zależne, których rok obroty jest inny niż jednostki dominującej, na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzają pakiety konsolidacyjne obejmujące okres zgodny z rokiem obrotowym jednostki dominującej. Transakcje, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy Spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Konsolidacja - Jednostki współkontrolowane Jednostki współkontrolowane ujmowane są zgodnie z MSSF 11 i kwalifikowane jako wspólne działania lub wspólne przedsięwzięcia w zależności od praw i obowiązków stron współkontrolujących. Wspólne działanie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące wspólną kontrolę nad ustaleniem mają prawa do aktywów i obowiązki dotyczące zobowiązań powiązane z ustaleniem. Strony te są nazywane wspólnikami wspólnego działania. Wspólne przedsięwzięcie jest wspólnym ustaleniem umownym, w którym strony sprawujące wspólną kontrolę nad ustaleniem mają prawa do aktywów netto wynikających z ustalenia. Strony te są nazywane wspólnikami wspólnego przedsięwzięcia. Wspólnik wspólnego przedsięwzięcia ujmuje swój udział we wspólnym przedsięwzięciu jako inwestycję i rozlicza tę inwestycję przy użyciu metody praw własności zgodnie z MSR 28. 23 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne o określonym okresie ekonomicznej użyteczności są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku kolejnego roku obrotowego. Koszty prac badawczych i rozwojowych Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez Grupę spełnia kryteria dotyczące ujmowania, Grupa dzieli proces powstawania aktywów na etap prac badawczych oraz etap prac rozwojowych. Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych Grupa ujmuje, gdy jest w stanie udowodnić: a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży; c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. 24 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Grupa, poza wartością firmy, nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące: Licencje na oprogramowanie - od 2 do 10 lat Prace rozwojowe - od 2 do 20 lat Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania.Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez klientów jest ustalana w wysokości ich wartości godziwej na dzień objęcia kontroli. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Budynki i budowle - od 10 do 45 lat Maszyny i urządzenia - od 3 do 10 lat Środki transportu - od 4 do 7 lat Pozostałe środki trwałe - od 3 do 10 lat Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się okresowo, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku kolejnego roku obrotowego. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów 25 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Aktywa finansowe Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Grupa dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy: prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Grupa dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii: instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie, instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. 26 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje: należności handlowe, udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a)składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b)warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”. Grupa nie posiada instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. 27 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Grupa może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Grupa nie posiada instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje pochodne instrumenty finansowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Utrata wartości aktywów finansowych Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL”) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Grupa ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni. Jednocześnie, Grupa ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni a wierzytelność nie jest objęta ubezpieczeniem. 28 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Wycena do wartości godziwej Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: -na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, -w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: -poziom 1 – notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, -poziom 2 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, -poziom 3 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. 29 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej Zarząd określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej. Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Grupa ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny zakupu/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena zakupu lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób: Materiały w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło” Produkty gotowe i produkty w toku koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Opisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenie, odnoszone są w koszt własny sprzedaży. Należności handlowe i pozostałe Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. 30 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Kredyty i pożyczki bankowe Kredyty i pożyczki bankowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Wyjątkiem są kredyty udzielone w rachunku bieżącym, dla których nie są ustalone harmonogramy spłat. W przypadku tego rodzaju kredytów, koszty związane z jego uruchomieniem oraz inne opłaty obciążają koszty finansowe w okresie ich poniesienia. W pozostałych przypadkach koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i korygują wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe, po początkowym ujęciu, wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych wyznaczonych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na dzień 31 marca 2023 roku oraz 31 marca 2022 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. Grupa wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, składek na ubezpieczenia społeczne i zdrowotne, podatku dochodowego od osób fizycznych oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. 31 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Świadczenia pracownicze Odprawy emerytalne i rentowe są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę lub rentę. Wysokość odpraw emerytalnych i rentowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne i rentowe są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Grupa rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży,na które składają się: koszty zatrudnienia (w tym między innymi koszty bieżącego zatrudnienia, kosztów przeszłego zatrudnienia), odsetki netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń. Grupa ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Grupa rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań niefinansowych. 32 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Dotacje Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. Transakcje w walutach obcych Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie: kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Grupa – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań, średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Pozycje aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy według kursu publikowanego dla danej waluty na ten dzień przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe w wyniku rozliczenia transakcji wyrażonych w walutach obcych, jak również powstałe z wyceny na dzień kończący okres sprawozdawczy pozycji aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych i dotyczących działalności podstawowej (operacyjnej) Grupy odnosi się w koszty lub przychody finansowe. Średnie kursy walut użyte do wyceny pozycji walutowych posiadanych przez Grupę na dzień kończący okres sprawozdawczy oraz kursy średnioroczne (ustalane jako średnia arytmetyczna dla danej waluty ze wszystkich kursów publikowanych przez Narodowy Bank Polski w okresie sprawozdawczym) w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym były następujące: Kurs 31.03.2023 01.04.2022-31.03.2023 31.03.2022 01.04.2021-31.03.2022 EURO (EUR) 4,6755 4,7086 4,6525 4,5865 Korona czeska (CZK) 0,1987 0,1934 0,1903 0,1814 Hrywna ukraińska (UAH) 0,1258 0,1322 0,1467 0,1434 Lej rumuński (RON) 0,9445 0,9561 0,9404 0,9288 Rubel rosyjski (RUB) 0,0561 0,0697 0,0493 0,0523 Forint węgierski (100 HUF) 1,2278 1,1864 1,2588 1,2764 Funt szterling (GBP) 5,3107 5,4490 5,4842 5,3939 33 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Leasing – Grupa jako leasingobiorca Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości. Zobowiązania z tytułu leasingu W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. 34 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. 35 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Przychody z umów z klientami Grupa stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków: zidentyfikowano umowę z klientem, zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem, określono cenę transakcji, dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia, ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków; Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane; Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane; umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. 36 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki: klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz zobowiązanie Grupy do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Grupa oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona: wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Grupa zawiera dużą liczbę podobnych umów. wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie). Grupa zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. 37 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Grupa określa czy charakter przyrzeczenia Grupy stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest pośrednikiem). Grupa jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. Grupa działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Grupa ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Wynagrodzenie zmienne Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów lub nakładaniem kar. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Grupa szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości oczekiwanej. Istotny komponent finansowania W przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok Grupa oceniła, że umowy zawierają istotny element finansowania ze względu na utratę wartości pieniądza w czasie. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Grupa koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie zawarcia umowy. Gwarancje Grupa udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Grupa ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37. Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej. 38 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Grupa ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez jednostkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują głównie usługi projektowe i architektoniczne. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. Aktywa z tytułu umowy W ramach aktywów z tytułu umowy Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Grupa ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9. Należności W ramach należności Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Grupa ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Grupa ujmuje jako koszt (straty z tytułu utraty wartości należności handlowych i innych aktywów finansowych). Zobowiązania z tytułu umowy W ramach zobowiązań z tytułu umowy Grupa ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług. Aktywa z tytułu prawa do zwrotu W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Grupa ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia Grupa ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub całość klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub należności), do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj. w wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej). Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz wynikająca z niej zmiana zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami okoliczności. Grupa generuje przychody w ramach kilku strumieni przychodowych. Są to głównie: dostawa produktów bez montażu – przychody rozpoznawane zasadniczo w dacie transferu dóbr do klienta dostawa produktów wraz z usługą montażu – przychody rozpoznawane w czasie dostawa materiałów - przychody rozpoznawane zasadniczo w dacie transferu dóbr do klienta, usługi serwisowe – przychody rozpoznawane w czasie. 39 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU W przypadku dostawy produktów bez montażu oraz dostawy materiałów przychody rozpoznawane są w dacie przeniesienia odpowiedzialności za towar na kontrahenta zgodnie z warunkami handlowymi danej umowy ustalanymi w oparciu o Międzynarodowe Reguły Handlu INCOTERMS . Dla dostawy produktów z montażem oraz usług serwisowych przychody rozpoznawane są w czasie w oparciu o metodę kosztową polegającą na porównaniu poniesionych kosztów związanych z realizacją danej usługi do jej kosztów budżetowanych i ustalonego w ten sposób stanu zaawansowania prac. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. Opodatkowanie Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu 40 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że jej podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje jej podejście do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować: Grupa określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub Grupa ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. Segmenty operacyjne Całość działalności Grupy prezentowana jest jako jeden segment operacyjny. Wynika to z podobnych cech gospodarczych oraz podobieństwa w zakresie rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju i grup klientów, stosowanych metod dystrybucji a także środowiska regulacyjnego. Raportowanie na potrzeby zarządcze również prowadzone jest dla wszystkich grup produktowych łącznie. 41 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 3 - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Przychody ze sprzedaży produktów 562 853 458 248 - w tym przychody rozpoznawane w czasie 242 776 193 206 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 65 505 37 781 Razem przychody ze sprzedaży 628 358 496 029 w tym: - do jednostek powiązanych 89 48 Podstawowe produkty Działalność Grupy obejmuje produkcję, sprzedaż, usługi budowlano-montażowe oraz serwis z zakresu systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferowane w trakcie okresu sprawozdawczego wyroby można podzielić na cztery grupy produktowe: oddzielenia przeciwpożarowe, systemy oddymiania i doświetleń dachowych, systemy wentylacji pożarowej, zabezpieczenia konstrukcji budowlanych. Grupa posiada rozproszoną strukturę klientów. Sprzedaż do żadnego z nabywców nie przekracza 10% obrotów Grupy „MERCOR” S.A. Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco: Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Polska 315 537 247 710 Czechy i Słowacja 39 742 40 864 Hiszpania 48 801 47 998 Rosja 62 073 47 943 Ukraina 8 090 10 751 Rumunia 8 812 10 732 Węgry 47 735 36 909 Wielka Brytania 8 311 5 190 Pozostałe 89 257 47 932 Razem przychody ze sprzedaży 628 358 496 029 42 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Aktywa z tytułu umów z klientami (krótkoterminowe) 27 913 21 214 Zobowiązania z tytułu umów z klientami (krótkoterminowe) 2 240 12 970 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami obejmują różnice w wycenie przychodów rozliczanych w czasie w stosunku do kwot zafakturowanych kontrahentom. NOTA 4 - KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Koszt własny sprzedaży 472 164 379 218 Koszty sprzedaży 51 650 43 662 Koszty ogólnego zarządu 36 921 30 507 Razem koszty działalności 560 735 453 387 w tym: Amortyzacja 18 873 14 343 Zużycie materiałów i energii 279 262 238 546 - w tym zmiana stanu produktów (2 431) (2 690) Usługi obce 107 167 86 115 Wynagrodzenia 78 759 66 627 Świadczenia na rzecz pracowników 15 626 13 429 Podatki i opłaty 6 764 4 885 Pozostałe 6 784 2 967 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 47 500 26 475 560 735 453 387 Koszty pracownicze Wynagrodzenia Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów z poszczególnymi pracownikami. 43 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Świadczenia na rzecz pracowników Koszty ubezpieczeń społecznych jednostek zlokalizowanych w Polsce obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego, składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy. Według obowiązujących przepisów, w okresie od 1 kwietnia 2022 roku do 31 marca 2023 roku koszty te wynosiły 20,01% podstawy ich wymiaru, w okresie poprzedzającym było to 20,25% podstawy wymiaru. Jednostki zlokalizowane w Czechach zobligowane są do odprowadzania składek w wysokości 34%, zaś jednostki zlokalizowane na Słowacji w wysokości 35,2% podstawy wymiaru składek ustalonej zgodnie z obowiązującymi przepisami. Składki na ubezpieczenia społeczne w Hiszpanii wynoszą 23,6% podstawy wymiaru. Na Węgrzech podmioty odprowadzają składki w wysokości 28,5% od podstawy ich wymiaru. Obciążenie wynagrodzeń w Rosji wynosi 30,41%, natomiast w Rumunii jest to 22,75% podstawy wymiaru. Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa pracy w poszczególnych jurysdykcjach. W jednostkach Grupy mających siedzibę w Polsce odprawy emerytalne wynikają z przepisów prawa pracy. Spółki położone w Polsce ponoszą koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Grupa rozpoznaje koszty wpłat na PPK jako koszty świadczeń na rzecz pracowników. Zobowiązania wobec PPK prezentowane są w ramach pozostałych zobowiązań. W Hiszpanii, Republice Czeskiej jak i na Słowacji nie ma obowiązku wypłacania odpraw emerytalnych. Niektóre z jednostek Grupy zlokalizowane w Polsce zobowiązane są do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy fundusz obciążają koszty działalności Grupy i powodują konieczność zablokowania środków funduszu na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto. Inne świadczenia na rzecz pracowników obejmują świadczenia zdrowotne, szkolenia związane z podnoszeniem kwalifikacji oraz inne świadczenia określone przepisami prawa pracy. Koszty prac rozwojowych Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Koszty prac rozwojowych ujęte bezpośrednio w kosztach działalności 1 272 1 566 Koszty amortyzacji aktywowanych kosztów prac rozwojowych 5 154 3 387 6 426 4 953 Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych po spełnieniu warunków i według zasad opisanych w Nocie 2. Amortyzacja kapitalizowanych kosztów prac rozwojowych odnoszona jest w koszt własny sprzedaży Grupy, natomiast koszty poniesione na etapie prac badawczych oraz nakłady nie spełniające warunków do ujęcia ich w aktywach prezentowane są w kosztach sprzedaży. 44 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 5 - POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zysk na zbyciu rzeczowych aktywów trwałych 1 153 641 Otrzymany zwrot kosztów sądowych 78 128 Otrzymane kary i odszkodowania 534 782 Odzyskane należności uprzednio spisane jako nieściągalne 17 95 Odpisanie zobowiązań przedawnionych 13 435 Umorzone zobowiązania - 542 Dotacje do projektów rozwojowych 597 611 Pozostałe 584 397 2 976 3 631 NOTA 6 - POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Naliczone kary, grzywny i odszkodowania 31 125 Odpisane należności - 131 Koszty postępowania sądowego 156 26 Rezerwa na naprawy gwarancyjne - 303 Pozostałe 1 903 1 380 2 090 1 966 NOTA 7 - PRZYCHODY FINANSOWE Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Odsetki od lokat 515 112 Odsetki od udzielonych pożyczek 281 - Odsetki z tytułu nieterminowych płatności 85 759 Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi 1 371 423 Pozostałe 549 170 2 801 1 464 45 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 8 - KOSZTY FINANSOWE Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek 5 681 1 768 Odsetki z tytułu nieterminowej płatności 49 13 Odsetki od leasingu 2 070 1 143 Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 295 379 Prowizje od kredytów i gwarancji bankowych 534 482 Pozostałe 583 219 9 212 4 004 NOTA 9 - PODATEK DOCHODOWY Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym w danej jurysdykcji. W Polsce od 2004 roku obowiązuje stawka podatku dochodowego w wysokości 19% podstawy opodatkowania. Jednostki zlokalizowane poza granicami Polski płacą podatek dochodowy według stawek obowiązujących w danym kraju, które w roku obrotowym trwającym od 01.04.2022 do 31.03.2023 oraz w roku poprzedzającym wynosiły odpowiednio: w Czechach - 19% na Słowacji - 22% na Ukrainie - 18% w Rumunii – 16% w Hiszpanii – 25% w Federacji Rosyjskiej – 20% na Białorusi – 18% na Węgrzech – 10% w Wielkiej Brytanii – 19%. W zakresie podatku dochodowego, Grupa podlega przepisom ogólnym w tym zakresie. Grupa nie jest częścią podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Żadna ze spółek nie posiada zwolnienia z tytułu podatku dochodowego ani innych form pomocy publicznej, co różnicowałoby zasady określania podstawy opodatkowania w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. 46 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Główne składniki obciążenia podatkowego przedstawiają się następująco: Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Ustawowa stawka podatkowa jednostki dominującej 19% 19% w tys. PLN w tys. PLN Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie z tytułu podatku 12 765 7 894 Podatek zapłacony u źródła od dochodów z tytułu udziału w zyskach osób prawnych 38 201 Korekty dotyczące lat poprzednich - (117) 12 803 7 978 Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych 418 331 418 331 Obciążenie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 13 221 8 309 Różnice pomiędzy nominalną a efektywną stawką podatkową przedstawiają się następująco: Wynik brutto przed opodatkowaniem 60 439 40 788 Efektywna stawka podatkowa 21,87% 20,37% Podatek według efektywnej stawki 13 221 8 309 Podatek według stawki 19% 11 483 7 750 Efekt podatkowy dochodów zwolnionych z opodatkowania (66) (995) Efekt podatkowy kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów lub przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych 2 507 2 105 Efekt podatkowy związany z poniesionymi stratami podatkowymi (626) (5) Efekt zastosowania różnych stawek podatkowych (77) (546) Podatek według efektywnej stawki 13 221 8 309 W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem (stratą) wykazaną w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 31 marca 2023 roku i 31 marca 2022 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli poniżej. 47 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Sprawozdanie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 2 837 2 297 (540) 126 Skutki wyceny umów z klientami 2 541 2 081 (460) (1 139) Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward 1 - (1) - Naliczone odsetki 130 15 (115) (15) Rezerwa z tytułu podatku odroczonego 5 509 4 393 (1 116) (1 028) Aktywa z tytułu podatku odroczonego Skutki wyceny umów z klientami 941 1 380 (439) 328 Różnice w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 23 68 (45) 30 Rezerwy na koszty i świadczenia pracownicze 4 169 2 983 1 186 1 019 Odpisy aktualizujące należności 1 242 1 421 (179) (75) Odpisy aktualizujące zapasy 2 103 852 1 251 (141) Różnice kursowe niezrealizowane i wycena transakcji forward 9 30 (21) (39) Przychody przyszłych okresów - 219 (219) (120) Naliczone odsetki 183 102 81 (11) Aktywo utworzone na rozpoznanej stracie podatkowej 1 234 2 428 (917) (294) Aktywa z tytułu podatku odroczonego 9 904 9 483 698 697 w tym: aktywa z tytułu podatku odroczonego 4 446 5 090 rezerwa na podatek odroczony 51 - Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego podatku dochodowego (418) (331) Kwoty odniesione na kapitał własny - - W prezentowanych okresach podatek odroczony został utworzony od wszystkich różnic przejściowych między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania, za wyjątkiem utworzenia aktywa na podatek odroczony w związku z różnicą pomiędzy wartością księgową i podatkową wartości firmy. 48 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Przeprowadzona analiza odzyskiwalności aktywa z tytułu podatku odroczonego powstałego na rozpoznanych stratach podatkowych nie wykazała przesłanek, wskazujących na utratę wartości tego składnika aktywów. Aktywa utworzone przez hiszpańską spółkę Tecresa w kwocie 1.049 tys. PLN dotyczą strat podatkowych poniesionych za lata 2013/2014 oraz 2014/2015 możliwe są do odliczenia od dochodu podatkowego do roku 2024 włącznie. Strata podatkowa poniesiona przez DFM Doors Sp. z o.o. za lata 2017 i 2018 będzie możliwa do rozliczenia do 2024 roku – wartość aktywa rozpoznanego z tytułu tej straty wynosi 185 tys. PLN. Kontrola podatkowa za rok obrotowy 01.04.2012-31.03.2013 Strata podatkowa poniesiona przez jednostkę dominującą w roku podatkowym 2012/2013 była przedmiotem kontroli prowadzonej przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z wykazaną nadpłatą podatku dochodowego za ten okres w kwocie 5.138 tys. PLN. W lipcu 2014 roku jednostka dominująca otrzymała protokół z przeprowadzanej kontroli, w którym Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego zakwestionował wykazaną w zeznaniu podatkowym stratę jak i nadpłatę podatku. Zarząd jednostki dominującej złożył zastrzeżenia do otrzymanego protokołu, nie zgadzając się z jego ustaleniami podtrzymując jednocześnie swoje stanowisko co do wysokości poniesionej straty podatkowej w kwocie 76.139.865,64 PLN, wygenerowanej w wyniku transakcji zbycia udziałów w BEM Sp. z o.o., jak i zasadności żądania zwrotu nadpłaty podatku w pełnej wysokości. W protokole z kontroli, przekazanym jednostce dominującej w lipcu 2014 roku, Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego zakwestionował poniesienie tej straty, powołując się na klauzulę obejścia prawa podatkowego, która na dzień zawarcia transakcji zbycia udziałów nie istniała w porządku prawnym w Polsce. W styczniu 2015 roku w jednostce dominującej zakończyła się kontrola podatkowa w zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem Państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2012/2013. Organ podatkowy w przedstawionym protokole, do którego jednostka dominująca wniosła zastrzeżenia, nadal kwestionował wykazaną w zeznaniu podatkowym stratę oraz nadpłatę podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2012/2013. Jednostka dominująca w złożonych zastrzeżeniach w dalszym ciągu podważała ustalenia dokonane przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku i podtrzymała stanowisko zarządu „MERCOR” S.A. w zakresie zasadności wykazanej straty podatkowej jak i nadpłaty podatku. W czerwcu 2015 roku jednostka dominująca otrzymała postanowienia Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku o wszczęciu postępowań podatkowych w sprawie prawidłowości rozliczenia z budżetem z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 01.04.2012-31.03.2013 oraz w sprawie określenia wysokości odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za ten sam rok podatkowy. Postępowania podatkowe zakończyły się wydaniem przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego we wrześniu 2015 roku decyzji ustalających zobowiązanie jednostki dominującej w zakresie podatku dochodowego za rok 2012/2013 w kwocie 5.375.791 PLN oraz odsetek od niezapłaconych w terminie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych w kwocie 6.272 PLN. W wydanych decyzjach Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego podał jako podstawę prawną pozorność transakcji zbycia udziałów. Jednostka dominująca podtrzymała swoje stanowisko w zakresie nieprawidłowości ustaleń dokonanych przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z czym złożyła do Izby Skarbowej w Gdańsku odwołanie od decyzji wydanych przez organ pierwszej instancji. W lipcu 2016 roku jednostka dominująca otrzymała decyzje Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, w których podtrzymane zostały decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku w zakresie ustalającym zobowiązanie w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych jak i odsetek 49 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU zwłoki od niezapłaconych w terminie zaliczek na podatek. Jednakże, decyzje wydane przez Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, jako podstawę prawną ich wydania wskazują przepisy w zakresie ustalania cen transferowych (określając dochód ze zbycia udziałów na kwotę 0,00 zł), a nie wcześniej wskazywaną pozorność transakcji zbycia udziałów. Jednostka dominująca nie zgodziła się z decyzjami Dyrektora Izby Skarbowej, w związku z czym w sierpniu 2016 roku złożyła skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. Rozprawy przed Wojewódzkim Sądem Apelacyjnym w Gdańsku odbyły się 20 grudnia 2016 roku. Skargi jednostki dominującej zostały oddalone. Jednostka dominująca nadal podtrzymywała swoje stanowisko w zakresie nieprawidłowych ustaleń i decyzji zarówno Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku jak i Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, w związku z czym złożone zostały skargi kasacyjne do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Wyrokami z dnia 1 kwietnia 2019 roku, po rozpoznaniu skarg kasacyjnych jednostki dominującej od wyroków Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku, Naczelny Sąd Administracyjny uchylił zaskarżone wyroki WSA oraz decyzje Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (dawnej Dyrektora Izby Skarbowej) w Gdańsku. W lipcu 2019 roku jednostce dominującej doręczone zostały pisemne uzasadnienia wyroków wydanych przez Naczelny Sąd Administracyjny. Decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z 31 października 2019 r. uchylone zostały decyzje organu pierwszej instancji i przekazane do ponownego rozpatrzenia przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku. Jednostka dominująca uzyskała interpretację podatkową wydaną w trybie art. 14b Ordynacji podatkowej, która potwierdza prawidłowość rozliczenia transakcji zbycia udziałów, a tym samym potwierdza stanowisko jednostki dominującej w zakresie zasadności kwoty nadpłaty i rozliczanej straty. W dniu 21 kwietnia 2021 r. wydane zostały przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dwie decyzje. W zakresie postępowania dotyczącego podatku dochodowego od osób prawnych Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku określił wysokość zobowiązania podatkowego jednostki dominującej z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 1 kwietnia 2012 do 31 marca 2013 roku w wysokości 5.375.791,00 PLN. Podstawą prawną wydania decyzji, na którą powołał się w decyzji Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego jest art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, tj. przepis odnoszący się do cen transferowych w ramach którego, jeżeli w wyniku powiązań miedzy podmiotami zostaną ustalone lub narzucone warunki różniące się od warunków, które ustaliłyby między sobą niezależne podmioty, i w wyniku tego podatnik nie wykazuje dochodów lub wykazuje dochody niższe od tych, jakich należałoby oczekiwać, gdyby powiązania między podmiotami nie istniały – dochody podatnika oraz należny podatek określa się bez uwzględnienia warunków wynikających z tych powiązań. Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku stoi na stanowisku, że organy podatkowe są uprawnione do zastosowania instytucji „non-recognition” lub też „recharacterisation” także w postępowaniach podatkowych dotyczących rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za lata poprzedzające rok 2019 (przepisy w zakresie cen transferowych zostały zmienione od 1 stycznia 2019 roku), powołując się na uzasadnienie do ustawy nowelizującej wprowadzającej zmiany do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych od 1 stycznia 2019 roku, w którym wskazano, że „dotychczasowe uprawnienie organu podatkowego do uwzględnienia całokształtu warunków, na jakich prowadzą działalność podmioty powiązane poprzez uznanie, że w określonych warunkach dana transakcja nie zostałaby zawarta (ang. non-recognition) lub zostałaby zawarta inna (ang. recharacterisation), wywodzone z brzmienia art. 11 ust. 1 ustawy o CIT oraz art. 25 ust. 1 ustawy o PIT zostało we wprowadzonych regulacjach doprecyzowane”. Druga decyzja Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dotyczy odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 1 50 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU kwietnia 2012 do 31 marca 2013 roku. W ramach tej decyzji Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku określił odsetki za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za marzec 2013 roku w kwocie 5.508,00 PLN oraz umorzył postępowanie w sprawie określenia odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za wrzesień i listopad 2012 roku w związku z upływem terminu przedawnienia zobowiązania. Jednostka dominująca nie zgadzała się ustaleniami poczynionymi przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z czym w maju 2021 r. zostały złożone odwołania od wyżej opisanych decyzji do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W październiku 2021 roku jednostka dominująca złożyła do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku wniosek o przeprowadzenie rozprawy administracyjnej w związku z toczącym się postępowaniem odwoławczym. Postanowieniami z 28 lutego Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku odmówił przeprowadzenia wnioskowanej przez jednostkę dominującą rozprawy, uzasadniając to brakiem konieczności doprecyzowania argumentacji prawnej przedstawionej przez organ I instancji w decyzji wymiarowej, która zdaniem Dyrektora IAS zawiera szerokie uzasadnienie dotyczące zasadności zastosowanych w sprawie przepisów. W marcu 2022 roku jednostka dominująca wypowiedziała się w sprawie zgromadzonego przez Dyrektora IAS w trakcie postępowania odwoławczego materiału dowodowego, ponownie podkreślając brak podstawy prawnej dla wydanych przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku decyzji oraz wniosła o ich uchylenie, a w przypadku braku uchylenia decyzji Naczelnika PUS o przeprowadzenie rozprawy administracyjnej, co pozwoliłoby na dokonanie analizy zgromadzonego materiału dowodowego oraz wyjaśnienie i ustalenie okoliczności towarzyszących przyjęciu przez Naczelnika PUS wskazanych w decyzjach podstaw prawnych – wniosek jednostki dominującej został przez organ rozpatrzony odmownie. W dniu 17 sierpnia 2022 roku jednostka dominująca otrzymała decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z dnia 1 sierpnia 2022 roku, która utrzymała w mocy decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, jednakże organ drugiej instancji jako postawę prawną jej wydania wskazał przepisy w zakresie ustalania cen transferowych (art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych w brzmieniu obowiązującym w okresie, którego dotyczy postępowanie) określając dochód ze zbycia udziałów na kwotę 0,00 zł a nie w brzmieniu znowelizowanym, jak to uczynił Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku. Decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z dnia 1 sierpnia 2022 roku utrzymana została w mocy również decyzja Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dotycząca odsetek za zwłokę od niezapłaconej zaliczki na podatek dochodowy od osób prawnych za marzec 2013 roku. Jednostka dominująca nie zgadzała się z ustaleniami organu podatkowego, w związku z czym złożyła skargi dotyczące obu decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. Rozprawy, na których rozpatrywane były skargi jednostki dominującej zostały wyznaczone przez WSA w Gdańsku na 28 lutego 2023 r. Wyrokami Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku z 28 lutego 2023 r. zaskarżone decyzje Dyrektora IAS w Gdańsku zostały uchylone. W ocenie Zarządu jednostki dominującej, na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, istnieje jedynie niewielkie ryzyko (poniżej 50%), że warunkowa należność z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (wynikająca z zapłaconych zaliczek na podatek dochodowy za rok podatkowy 2012/2013) w wysokości 5.433 tys. PLN nie zostanie odzyskana. 51 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Kontrola podatkowa za rok obrotowy 01.04.2013-31.03.2014 W listopadzie 2018 roku zakończyło się postępowanie kontrolne prowadzone przez Pomorski Urząd Celno-Skarbowy w zakresie kontroli rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za rok obrotowy 2013, tj. od kwietnia 2013 r. do marca 2014 r. W grudniu 2018 roku jednostka dominująca otrzymała Decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni wydaną na podstawie protokołu z kontroli. W ramach ustaleń zawartych w protokole Naczelnik zakwestionował możliwość rozliczenia przez jednostkę dominującą w zeznaniu podatkowym za objęty kontrolą okres straty podatkowej w wysokości 19.857.264,61 PLN oraz naliczył nieujęte przez jednostkę dominującą przychody z tytułu nieodpłatnych świadczeń w postaci odsetek od otrzymanej pożyczki w wysokości 2.407.786,98 PLN. W wyniku tych ustaleń naliczone zostało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN. Jednostka dominująca złożyła do w/w protokołu zastrzeżenia, w których nie zgadzała się z ustaleniami Naczelnika w zakresie braku możliwości rozliczenia straty podatkowej (kwestionowana strata podatkowa była przedmiotem skargi kasacyjnej złożonej przez jednostkę dominującą do Naczelnego Sądu Administracyjnego, w sprawie której został wydany wyrok w dniu 1 kwietnia 2019 r.). Jednocześnie jednostka dominująca zastosowała się do ustaleń Naczelnika w zakresie obejmującym przychód z tytułu nieodpłatnych świadczeń, w wyniku czego złożyła w dniu 30 listopada 2018 r. korektę zeznania podatkowego za rok 2013/2014 oraz następne lata (2014/2015, 2015/2016 oraz 2016/2017). W wyniku złożonych korekt powstało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy zakończony 31 marca 2017 roku w wysokości 119.519,00 PLN. Zobowiązanie to, wraz z należnymi odsetkami, zostało przez jednostkę dominującą uregulowane w dacie złożenia korekty. W dniu 4 grudnia 2018 r. jednostka dominująca otrzymała decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego ustalającą zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości 4.230.360,00 PLN. Od decyzji Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego zostało złożone odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W zakresie tego postępowania Dyrektor Izby Administracji Skarbowej uchylił decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni i przekazał ją do ponownego rozpatrzenia, co jest związane z powyżej opisanym uchyleniem wyroków WSA oraz decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Po ponownym rozpatrzeniu sprawy, w dniu 5 kwietnia 2022 roku Naczelnik Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni wydał decyzję ponownie ustalającą Spółce zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN, kwestionując możliwość odliczenia przez Spółkę od dochodu do opodatkowania straty podatkowej poniesionej w roku podatkowym 2012/2013 w oparciu o wydaną w kwietniu 2021 roku, nieprawomocną (toczyło się postępowanie odwoławcze) decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku. Spółka, w dniu 2 maja 2022 roku, za pośrednictwem Naczelnika PUCS w Gdyni, złożyła do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku odwołanie od tej decyzji. W dniu 12 września 2022 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku wydał decyzję uchylającą decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni z dnia 5 kwietnia 2022 r. w sprawie określenia wysokości zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za rok podatkowy 01.04.2013-31.03.2014 w kwocie 4.230.360,00 PLN. Dyrektor IAS w Gdańsku stwierdził, że zobowiązanie podatkowe jednostki dominującej za okres objęty postępowaniem uległo przedawnieniu. W związku z powyższym uchylił decyzję organu pierwszej instancji w całości i umorzył postępowanie w sprawie. 52 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 10 - ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ORAZ DYWIDENDY Zysk przypadający na jedną akcję Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 Liczba akcji (bez akcji własnych) 15 544 103 15 582 123 Zysk netto (w tys. PLN) 41 695 29 789 Zysk netto na jedna akcję (w PLN) 2,68 1,91 Dywidendy wypłacone i zadeklarowane W trakcie roku obrotowego jednostka dominująca wypłaciła dywidendę z zysku za rok 2021/2022. Data wypłaty dywidendy Kwota dywidendy (w tys. PLN) Dywidenda na 1 akcję (w PLN) 18.11.2022 9 865 0,63 Jednostka zależna Mercor Proof wypłaciła do udziałowców mniejszościowych dywidendę o równowartości 345 tys. PLN. Intencją Zarządu jednostki dominującej, zgodnie z przyjętą strategią, jest kontynuacja wypłaty dywidendy. Zarząd jednostki dominującej nie podjął jeszcze decyzji w zakresie rekomendacji dla WZA co do sposobu podziału zysku jednostki dominującej i wysokości dywidendy. NOTA 11 - WARTOŚCI NIEMATERIALNE Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Wartość firmy 51 613 51 566 Koszty zakończonych prac rozwojowych 17 346 15 949 Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku 4 871 6 424 Koncesje oraz licencje 4 649 4 907 78 479 78 846 53 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Prace rozwojowe Prace rozwojowe obejmują koszty procesu certyfikacji pozwalającego na dopuszczenie do obrotu rynkowego nowych wyrobów i technologii. Prace rozwojowe ujmowane są jako aktywa oraz amortyzowane według zasad opisanych w Nocie 2. Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości dla wszystkich prac rozwojowych zakończonych i w toku prowadzonych przez Grupę, w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w toku zidentyfikowano dwa ośrodki generujące przepływy pieniężne na poziomie spółek „MERCOR” S.A. oraz DFM Doors Sp. z o.o., do których przypisano wyżej wymienione aktywa. Stopa dyskonta została określona za pomocą średnio ważonego kosztu kapitału, który wyniósł 9,0%. Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności utworzenia odpisów z tytułu utraty wartości. Zmiany kluczowych założeń w zakresie możliwym do racjonalnego oszacowania (tj. EBITDA (+/- 10%) i WACC (+/- 1pp.), nie powodowałyby sytuacji, w której wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższy jego wartość odzyskiwalną. Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości dla projektów rozwojowych dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia bilansowego. Opracowane prognozy uwzględniają specyfikę danego rynku i opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały przygotowane przez dyrektorów działu badań i rozwoju poszczególnych pionów produktowych na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2028 roku. Długoterminowa stopa wzrostu została przyjęta na podstawie danych wzrostu gospodarczego opublikowanego przez OECD dla Polski. Dla celów zdyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych zastosowana została stopa procentowa odpowiadająca kosztowi kapitału, który został wyliczony w oparciu o metodę średniego ważonego kosztu kapitału (WACC). Koncesje oraz licencje obejmują przede wszystkim licencje na systemy komputerowe oraz oprogramowanie narzędziowe, wykorzystywane w działalności Grupy. Nie występują zabezpieczenia na wartościach niematerialnych Grupy. Wartość firmy Na dzień 31 marca 2023 roku wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wartość firmy obejmuje wartość firmy powstała na nabyciu: Wartość brutto Odpisu aktualizujące Różnice kursowe Wartość netto w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Tecresa Proteccion Pasiva 97 183 57 349 4 752 44 586 Grupy Dunamenti Tűzvédelem Zrt. 7 537 - (717) 6 820 DFM DOORS Sp. z o.o. 207 - - 207 104 927 57 349 4 035 51 613 Zidentyfikowano ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne na poziomie poszczególnych spółek, w których rozpoznano istotną wartość firmy, w związku z czym przedmiotem testów były dwa ośrodki: Tecresa Proteccion Pasiva i Grupa Dunamenti Tuzveledem. 54 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości dla pozycji wartości firmy w jednostkach Tecresa Proteccion Pasiva i Grupy Dunamenti Tuzveledem Zrt dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresów obejmujących okres 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej. Długoterminowa stopa wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po okresie prognozy została przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym działa. Opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej, które opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2028 roku. Na podstawie przewidywań dotyczących klientów na rynku założono wzrost wartości sprzedaży: w ośrodku generującym przepływy pieniężne Tecresa Proteccion Pasiva w wysokości: 12% w pierwszym roku prognozy i kolejno 10%. 9% oraz 6% w pozostałych latach; w ośrodku generującym przepływy pieniężne Dunamenti Tűzvédelem Zrt w wysokości: 9% w pierwszym roku prognozy, 7% w drugim roku oraz 4% w kolejnych latach. Ponadto, do testu na utratę wartości dla wartości firmy powstałej z akwizycji spółki Tecresa został włączony ośrodek generujący środki pieniężne Tecresa przy uwzględnieniu synergii produktowych między „MERCOR” S.A. oraz Tecresa. „MERCOR” sprzedaje produkty z zakresu oddymiania do Tecresa; w drugą stronę – produkty hiszpańskiej Tecresy stanowią podstawę do sprzedaży pionu zabezpieczeń przeciwpożarowych w „MERCOR” S.A. Wymiana ta stała się możliwa tylko dzięki akwizycji. Przed akwizycją produkty te nie były wytwarzane w Grupie „MERCOR”. Dzięki przejęciu Tecresy Grupa „MERCOR” realizuje pełną marżę na łańcuchu dostaw, od produkcji po instalację. Wzrosty sprzedaży w „MERCOR” S.A. opierają się na szacunku odnośnie dynamiki wzrostu polskiego rynku zabezpieczeń przeciwpożarowych. Dodatkowo, w wyniku centralizacji funkcji operacyjnych w grupie, eksport zabezpieczeń jest realizowany przez struktury „MERCOR” S.A. na rynkach macierzystych oraz na głównych europejskich rynkach eksportowych, jak również na rynkach eksportowych obsługiwanych bezpośrednio przez Tecresę (Azja, Afryka, Ameryka Południowa). Prognozy dotyczące rentowności ośrodka Tecresa opierają się na przeprowadzonych zmianach w zakresie kosztów produktów w pionie zabezpieczeń konstrukcji i oddymiania oferowanych przez spółkę. Dzięki zmniejszeniu kosztów produktów zakładane jest uzyskanie większych udziałów rynkowych oraz wzrost sprzedaży przy niewielkim spadku marży. Dodatkowo, w Tecresie będą materializować się korzyści skali wynikające z postępującej specjalizacji w Grupie – spółka będzie zwiększać dostawy w ramach Grupy, co bezpośrednio spowoduje wzrost marży operacyjnej oraz EBITDA. Na dzień bilansowy przeprowadzono również test na utratę wartości dla wartości firmy z nabycia Grupy Dunamenti Tűzvédelem. Produkty Dunamenti Tűzvédelem uzupełniają paletę „MERCOR” w zakresie pionu zabezpieczeń przeciwpożarowych, a „MERCOR” S.A. sprzedaje do Dunamenti Tűzvédelem wyroby pionów oddymiania grawitacyjnego i wentylacji mechanicznej. Założono dynamiczny wzrost sprzedaży produktów Dunamenti Tűzvédelem na rynkach „MERCOR” dzięki uzyskaniu na nie europejskich dokumentów dopuszczających. Wzrost sprzedaży na rynkach Dunamenti Tűzvédelem został założony na poziomie długoterminowego wzrostu dla rynku węgierskiego. 55 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Wartość firmy powstała w wyniku rozliczenia nabycia jednostek została przyporządkowane do następujących ośrodków generujących środki pieniężne: ośrodek Tecresa Proteccion Pasiva ośrodek Grupa Dunamenti Tűzvédelem Zrt Ośrodek Tecresa Ośrodek Dunamenti Razem 31/03/2023 31/03/2022 31/03/2023 31/03/2022 31/03/2023 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Wartość bilansowa wartości firmy 44 586 44 366 6 820 6 993 51 406 51 359 Ośrodek Tecresa Proteccion Pasiva Wartość odzyskiwalna ośrodka Tecresa Proteccion Pasiva została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,26% (21/22: 11,39%) a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są szacowane z zastosowaniem stopy wzrostu 0,071% (2021/22: 1,253%). Ośrodek Grupa Dunamenti Tűzvédelem Zrt Wartość odzyskiwalna ośrodka Grupa Dunamenti Tűzvédelem Zrt również została ustalona na podstawie wartości użytkowej przy wykorzystaniu prognoz przepływów środków pieniężnych opartych na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących okres pięcioletni. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano średnioważony koszt kapitału na poziomie 11,51% (2021/22: 13,50%). Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji przepływów środków pieniężnych Grupy w tym ośrodku wykraczających poza pięcioletni okres jest na poziomie 1,0% (2021/22: 1,1%). Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej Obliczenie wartości użytkowej Tecresa Proteccion Pasiva i ośrodka Grupa Dunamenti Tűzvédelem Zrt jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne: stopa dyskontowa poziom EBITDA 56 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka typowego dla każdego ośrodka. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji inwestycyjnych. Przy ustalaniu stóp dyskontowych dla każdego ośrodka generującego przepływy pieniężne uwzględniono średnioważony koszt kapitału (WACC). EBITDA – liczona jako zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed potrąceniem odsetek od zaciągniętych zobowiązań oprocentowanych (kredytów, obligacji), podatków, amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych oraz amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych. Wrażliwość na zmiany założeń W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka Grupa Dunamenti Tűzvédelem Zrt oraz ośrodka Tecresa Proteccion Pasiva, kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalnie możliwa zmiana jakiegokolwiek kluczowego założenia określonego powyżej nie spowoduje, że wartość bilansowa tego ośrodka przekroczy jego wartość odzyskiwalną. W tym zakresie kierownictwo jednostki przeprowadziło analizę wrażliwości wobec zmian EBITDA (+/- 10%) i WACC (+/- 1 pp.), co potwierdziło powyższe konkluzję. Zmiana danego kluczowego założenia określonego powyżej, w zakresie możliwym do racjonalnego oszacowania, nie spowodowała sytuacji, w której wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższy jego wartość odzyskiwalną. 57 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Zmiany w stanie wartości niematerialnych za okres 1 kwietnia 2022 – 31 marca 2023 roku wartość firmy koszty zakończonych prac rozwojowych aktywowane koszty prac rozwojowych w toku koncesje i licencje razem w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Wartość brutto Stan na 1 kwietnia 2022 roku 104 928 40 331 7 398 17 533 170 190 Zwiększenia: - nabycie - - - 2 431 2 431 - wytworzone we własnym zakresie - 6 571 3 940 - 10 511 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - - 770 770 - zakończenie prac rozwojowych pozytywnym efektem - - 6 571 - 6 571 Stan na 31 marca 2023 roku 104 928 46 902 4 767 19 194 175 791 Umorzenie i odpisy Stan na 1 kwietnia 2022 roku 57 349 24 644 - 10 224 92 217 Zwiększenia: - amortyzacja - 5 154 - 849 6 003 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - - 770 770 Stan na 31 marca 2023 roku 57 349 29 798 - 10 303 97 450 Różnice kursowe z przeliczenia 4 034 242 104 (4 242) 138 Netto na dzień 31 marca 2023 roku 51 613 17 346 4 871 4 649 78 479 58 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Zmiany w stanie wartości niematerialnych za okres 1 kwietnia 2021 – 31 marca 2022 roku wartość firmy koszty zakończonych prac rozwojowych aktywowane koszty prac rozwojowych w toku koncesje i licencje razem w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Wartość brutto Stan na 1 kwietnia 2021 roku 104 928 34 563 6 810 17 057 163 358 Zwiększenia: - nabycie - - - 479 479 - wytworzone we własnym zakresie - 5 768 6 356 - 12 124 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - - 3 3 - zakończenie prac rozwojowych pozytywnym efektem - - 5 768 - 5 768 Stan na 31 marca 2022 roku 104 928 40 331 7 398 17 533 170 190 Umorzenie i odpisy Stan na 1 kwietnia 2021 roku 57 349 21 257 - 9 276 87 882 Zwiększenia: - amortyzacja - 3 387 - 951 4 338 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - - 3 3 Stan na 31 marca 2022 roku 57 349 24 644 - 10 224 92 217 Różnice kursowe z przeliczenia 3 987 262 (974) (2 402) 873 Netto na dzień 31 marca 2022 roku 51 566 15 949 6 424 4 907 78 846 59 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 12 - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Grunty 4 836 1 836 Budynki i budowle 28 118 13 667 Maszyny i urządzenia 40 580 15 792 Środki transportu 2 584 1 830 Pozostałe 1 173 1 236 Rzeczowe aktywa trwałe 77 291 34 361 Aktywa trwałe w budowie 1 332 23 041 Zaliczki na aktywa trwałe 801 455 79 424 57 857 Na dzień bilansowy Grupa dokonała oceny istnienia przesłanek mogących wskazywać na potencjalną utratę wartości aktywów trwałych. Istotny wzrost cen surowców energetycznych zużywanych w procesie technologicznym zidentyfikowano jako przesłankę do możliwej utraty wartości aktywów związanych z produkcją i wprowadzeniem do obrotu płyty ogniochronnej mcr Silboard, w związku z czym przeprowadzono test na utratę ich wartości. Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości aktywów zaangażowanych w produkcję płyty ogniochronnej mcr Silboard dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej. Długoterminowa stopa wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po okresie prognozy została przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym działa. Opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej, które opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2028 roku. Stopa dyskonta została określona na podstawie urealnionego średnio ważonego kosztu kapitału na poziomie 9,0% (nominalny WACC wyniósł 12,81%). Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość aktywów zaangażowanych w produkcję płyty ogniochronnej mcr Silboard. Zmiana kluczowych założeń w zakresie możliwym do racjonalnego oszacowania (tj. wolumen +/- 10% oraz WACC +/- 1pp.), wie spowodowałyby sytuacji, w której wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższy jego wartość odzyskiwalną. 60 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Rzeczowe aktywa trwałe Grupy stanowią zabezpieczenie udzielonych Grupie kredytów. Wartość zabezpieczeń ustanowionych na rzeczowych aktywach trwałych przedstawia tabela poniżej: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Wartość rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie udzielonych Grupie kredytów i linii gwarancyjnych 12 005 12 125 12 005 12 125 Zmiany w wartości rzeczowych aktywów trwałych zostały przedstawione w poniższych tabelach. 61 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych za okres 1 kwietnia 2022 – 31 marca 2023 roku Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Stan na 1 kwietnia 2022 roku 1 836 20 036 42 539 4 163 4 930 23 041 96 545 Zwiększenia: - nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie - 5 050 24 194 1 552 300 4 083 35 179 - przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych 3 000 18 777 9 886 - - - 31 663 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - 18 37 427 283 - 765 - nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie - - - - - 25 792 25 792 Stan na 31 marca 2023 roku 4 836 43 845 76 582 5 288 4 947 1 332 136 830 Umorzenie i odpisy Stan na 1 kwietnia 2022 roku - 8 602 26 281 3 775 3 694 - 42 352 Zwiększenia: - amortyzacja - 1 372 5 011 604 80 - 7 067 - przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych - 6 567 4 060 - - - 10 627 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - 4 35 374 - - 413 Stan na 31 marca 2023 roku - 16 537 35 317 4 005 3 774 - 59 633 Różnice kursowe z przeliczenia - 810 (685) 1 301 - - 1 426 Netto na dzień 31 marca 2023 roku 4 836 28 118 40 580 2 584 1 173 1 332 78 623 62 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych za okres 1 kwietnia 2021 – 31 marca 2022 roku Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Stan na 1 kwietnia 2021 roku 536 19 732 33 623 3 568 4 608 14 993 77 060 Zwiększenia: - nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie 1 300 304 4 126 408 257 14 443 20 838 - przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych - - 4 886 505 66 - 5 457 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - 96 318 1 - 415 - nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie - - - - - 6 395 6 395 Stan na 31 marca 2022 roku 1 836 20 036 42 539 4 163 4 930 23 041 96 545 Umorzenie i odpisy Stan na 1 kwietnia 2021 roku - 8 043 22 403 3 157 3 333 - 36 936 Zwiększenia: - amortyzacja - 559 2 544 567 315 - 3 985 - przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - - 1 423 203 47 - 1 673 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - 89 152 1 - 242 Stan na 31 marca 2022 roku - 8 602 26 281 3 775 3 694 - 42 352 Różnice kursowe z przeliczenia - 2 233 (466) 1 442 - - 3 209 Netto na dzień 31 marca 2022 roku 1 836 13 667 15 792 1 830 1 236 23 041 57 402 63 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 13 – INWESTYCJE W JEDNOSTKI WSPÓŁKONTROLOWANE W grudniu 2021 roku Grupa nabyła 25% udziałów w ELMECH-ASE Sp. z o.o. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim, spółce rozwijającej technologię inteligentnego zarządzania energią na bazie produkowanych magazynów energii. Następnie, w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego, Grupa objęła kolejne udziały w spółce, łącznie zyskując 50% udziału w kapitale własnym ELMECH-ASE Sp. z o.o. oraz 50% głosów na zgromadzeniu wspólników. Tabela poniżej przedstawia podsumowanie dotyczące inwestycji we wspólne przedsięwzięcie (wartości ze sprawozdania finansowego doprowadzonego do zgodności z MSSF). Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Wartość początkowa inwestycji 3 100 3 100 Wartość bilansowa inwestycji 493 2 394 Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 11 919 8 659 Aktywa trwałe (długoterminowe) 815 1 432 Zobowiązania krótkoterminowe 9 824 3 129 Zobowiązania długoterminowe 5 907 5 474 Aktywa netto spółki stowarzyszonej (2 997) 1 488 Procentowy udział Grupy w udziałach spółki 50% 50% Wartość firmy - - Pozostałe korekty - - Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 07/12/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Przychody 9 867 2 083 Zysk (strata) z działalności kontynuowanej (5 212) (1 411) Zysk (strata) z działalności zaniechanej - - Zysk (strata) netto (5 212) (1 411) Jednostka dominująca udzieliła ELMECH-ASE Sp. z o.o. długoterminowych pożyczek w wysokości 3.400 tys. PLN. 64 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU W odniesieniu do inwestycji w spółkę Elmech - ASE S.A. zidentyfikowano przesłanki wskazujące na możliwą utratę wartości udziałów w tej spółce, wobec czego przeprowadzono test na utratę wartości udziałów. Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości dla wartości udziałów Elmech – ASE S.A. dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej. Długoterminowa stopa wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po okresie prognozy została przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym działa. Opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej, które opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2028 roku. Na podstawie przewidywań dotyczących klientów na rynku założono wzrost wartości sprzedaży w ośrodku generującym przepływy pieniężne w wysokości: 73% w pierwszym roku prognozy i 25% w drugim roku i 33%, 37% w kolejnych latach. Wartość odzyskiwalna ośrodka Elmech – ASE S.A. została ustalona na podstawie prognozy wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,73%, a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są szacowane za zastosowaniem 0,816% stopy wzrostu. Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały konieczności dokonania zmian w odpisie aktualizującym wartość posiadanych udziałów. Wrażliwość na zmiany założeń Obecna wartość odzyskiwalna ośrodka Elmech – ASE S.A. przekracza jego wartość bilansową o kwotę 29,8 mln PLN. Poniżej wskazany został wpływ zmian kluczowych założeń przeprowadzonych testów na wartość Elmech – ASE S.A. na dzień 31 marca 2023 r. Wzrost Spadek w tys. PLN w tys. PLN Zmiana WACC +/- 1 p.p. 0 0 Zmiana poziomu sprzedaży o +/- 50% 0 (4 200) 65 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 14 – NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU KAUCJI GWARANCYJNYCH Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Należności z tytułu kaucji długoterminowych 9 665 9 153 Należności z tytułu kaucji krótkoterminowych 6 056 6 360 Odpisy aktualizujące (1 712) (1 501) 14 009 14 012 Zatrzymywane przez kontrahentów kaucje obejmują określony umownie procent zafakturowanych dostaw. Procent ten kształtuje się najczęściej w wysokości od 5% do 10% wartości umowy. W zależności od podpisanych umów kaucje te zatrzymywane są przez inwestorów w okresie od 6 do 120 miesięcy. W zakresie rozpoznawania przychodów, przychód w części objętej kaucją zatrzymaną przez kontrahenta rozpoznawany jest w wartości godziwej. Dyskonto wynikające z ujęcia wartości godziwej rozpoznawane jest w ramach przychodów finansowych według metody zamortyzowanego kosztu. NOTA 15 - INNE AKTYWA DŁUGOTERMINOWE Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Rozliczenia międzyokresowe kosztów – wydatki stanowiące koszt przyszłych okresów 297 203 297 203 66 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 16 – ZAPASY Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Materiały 50 203 57 090 Produkcja w toku 7 461 4 658 Produkty gotowe 31 136 13 444 Odpisy aktualizujące (11 385) (4 602) 77 415 70 590 Zmiany stanu odpisu na zapasy Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Stan odpisu na początek okresu 4 602 6 206 Utworzenie odpisu w ciężar kosztów 7 305 489 Wykorzystanie odpisu 522 2 093 Stan odpisu na koniec okresu 11 385 4 602 Zapasy wyceniane są według zasad przedstawionych w Nocie 2. Utworzone odpisy aktualizujące oraz ich odwrócenia ujmowane są jako elementy kosztu własnego sprzedaży. W bieżącym roku obrotowym, w związku z dokonaną sprzedażą lub likwidacją zapasów, które utraciły przydatność gospodarczą, Grupa wykorzystała odpis na zapasy w wysokości 522 tys. PLN. Wartość odpisu utworzonego na zapasy wyniosła w roku obrotowym 7 305 tys. PLN. Zapasy stanowią zabezpieczenie udzielonych Grupie kredytów. Wartość księgowa zapasów, jakie według umowy przewłaszczenia stanowią zabezpieczenie, przedstawia tabela poniżej: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie kredytów bankowych 27 862 33 282 27 862 33 282 67 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 17 - NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Należności handlowe 109 981 110 823 Należności z tytułu podatków z wyłączeniem podatku dochodowego od osób prawnych 2 846 2 269 Zaliczki przekazane na poczet dostaw 3 969 5 934 Pozostałe należności 1 018 897 Odpisy aktualizujące (8 118) (8 157) 109 696 111 766 Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 14 do 180 dni. Wartość godziwa należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowych wykazanych w bilansie. W trakcie roku obrotowego należności z tytułu dostaw i usług objęte były ubezpieczeniem. Zabezpieczone w ten sposób było 70% należności powstałych w trakcie roku obrotowego. Zmiany stanu odpisu na należności Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Stan odpisu na początek okresu 8 157 17 257 Utworzenie odpisu w ciężar kosztów 3 082 361 Rozwiązanie odpisu niewykorzystanego 3 101 466 Wykorzystanie odpisu (31) (8 734) Zmiany wynikające z różnic kursowych 11 (261) Stan odpisu na koniec okresu 8 118 8 157 NOTA 18 - INNE AKTYWA OBROTOWE Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Rozliczenia międzyokresowe kosztów - wydatki stanowiące koszt przyszłych okresów 2 970 2 775 2 970 2 775 Inne aktywa obrotowe obejmują wydatki związane z kosztami przyszłych okresów. W szczególności są to poniesione z góry opłaty za usługi. Aktywa te rozliczane są w koszty działalności zgodnie z upływem czasu lub wielkością świadczeń w zależności od ich charakteru. 68 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 19 - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Środki pieniężne w kasie i banku 29 248 19 939 29 248 19 939 Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość uzależniona jest od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są deponowane na różne okresy, od jednego dnia do 3 miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości księgowej netto. W stosunku do wykazanych wielkości, poza środkami zgromadzonymi na wyodrębnionych rachunkach VAT, nie występują żadne ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami. Środki pieniężne zgromadzone na wyodrębnionych rachunkach VAT nie są kwalifikowane jako środki o ograniczonej możliwości dysponowania. NOTA 20 - KAPITAŁ WŁASNY Kapitał akcyjny Szczegółowe informacje na temat poszczególnych serii akcji składających się na kapitał podstawowy jednostki dominującej na dzień 31 marca 2023 roku, przedstawiają się następująco: Seria Liczba akcji Wartość nominalna Data rejestracji Prawo do dywidendy Sposób pokrycia Rodzaj akcji AA 12 454 544 3 113 636,00 17.05.2007 17.05.2007 Gotówka/aport* zwykłe BB 1 780 488 445 122,00 09.08.2007 09.08.2007 Gotówka zwykłe CC 1 423 503 355 875,75 15.09.2008 15.09.2008 Gotówka/aport zwykłe 15 658 535 3 914 633,75 Wartość nominalna jednej akcji w złotych: 0,25 * kapitał akcyjny MERCOR SA powstał w wyniku przekształcenia kapitału zakładowego PUH MERCOR Sp. z o.o. w wyniku zmiany formy prawnej w dniu 21 września 2004 roku; kapitał zakładowy PUH MERCOR Sp. z o.o. opłacony został gotówką do kwoty 100,00 PLN, pozostała część kapitału w kwocie 2.999.900,00 PLN opłacona została wkładem niepieniężnym w postaci wniesionych udziałów w MERCOR-Pro Sp. z o.o. zgodnie z aktem notarialnym rep. A nr 6477/99 z dnia 9 lipca 1999 roku Na dzień 31 marca 2023 roku nie występowały żadne ograniczenia związane z akcjami jednostki dominującej. 69 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 26 stycznia 2023 roku umorzonych zostało 89.258 posiadanych przez jednostkę dominującą akcji własnych serii BB, stanowiących 0,57% jej kapitału zakładowego. Umorzenie akcji własnych i obniżenie kapitału akcyjnego jednostki dominującej do kwoty 3.892.319,25 PLN zostało zarejestrowane postanowieniem Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy KRS w dniu 2 czerwca 2023 roku. Struktura właścicielska kapitału akcyjnego jednostki dominującej na dzień 31 marca 2023 roku przedstawiała się następująco: 31.03.2023 31.03.2022 Akcjonariusz Ilość akcji % Ilość akcji % Permag Sp. z o.o. 4 102 994 26,20% 4 102 994 26,20% Bangtino Limited 3 675 502 23,47% 3 925 502 25,07% Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 454 465 9,29% 1 566 821 10,01% Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień 1 452 947 9,28% 1 452 000 9,27% N50 Cyprus Limited 1 250 854 7,99% 1 000 853 6,39% PTE Allianz Polska S.A. 791 018 5,05% 791 018 5,05% Akcjonariat rozproszony 2 930 755 18,72% 2 819 347 18,01% 15 658 535 100,00% 15 658 535 100,00% Przedstawiony powyżej udział w kapitale podstawowym odpowiadał udziałowi w głosach na zgromadzeniu akcjonariuszy. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawiają się następująco: Akcjonariusz Ilość akcji % Permag Sp. z o.o. 4 102 994 26,35% Bantigo Limited 3 675 502 23,61% Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 454 465 9,34% Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień 1 452 947 9,33% N50 Cyprus Limited 1 250 854 8,03% PTE Allianz Polska S.A. 791 018 5,08% Kapitały rezerwowe Kapitał rezerwowy jednostki dominującej w wysokości 857 tys. PLN został utworzony w wyniku połączenia jednostek. W poprzednim roku obrotowym jednostka dominująca utworzyła kapitał rezerwowy w kwocie 23.500 tys. PLN z przeznaczeniem na skup akcji własnych. Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 13 września 2021 roku kwota kapitału rezerwowego przeznaczonego na skup akcji własnych pomniejszona została o 16.255 tys. PLN i wynosi obecnie 7.245 tys. PLN. 70 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Akcje własne Realizując uchwałę Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 30 czerwca 2020 roku jednostka dominująca w sierpniu 2020 roku uruchomiła program skupu akcji własnych. Do dnia 31 marca 2023 roku rozliczony został zakup łącznie 114.432 akcji za łączną cenę nabycia 1.506.660,77 PLN. Akcje własne będące w posiadaniu jednostki dominującej na 31 marca 2023 roku stanowiły 0,731% wszystkich akcji Spółki. Program skupu akcji własnych realizowany jest w ramach utworzonego w tym celu z zysków zatrzymanych kapitału rezerwowego w wysokości 7.245 tys. PLN. Utworzenie kapitału rezerwowego wynika z uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 30 czerwca 2020 roku. Uchwały NWZA opublikowane były w ramach raportu bieżącego nr 16/2020 z dnia 1 lipca 2020 roku. Zgodnie z regulaminem Programu Skupu Akcji uchwalonym w dniu 16 marca 2021 roku jednostka dominująca może dokonać skupu akcji własnych w liczbie nie przekraczającej 940.000 sztuk. Cena zakupu 1 akcji nie może być niższa niż 0,25 PLN i nie może przekroczyć kwoty 25,00 PLN. Program skupu akcji własnych może trwać nie dłużej niż do dnia 31 maja 2025 roku, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków finansowych przeznaczonych na jego realizację. Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane z lat poprzednich obejmują w całości zyski zatrzymane decyzją akcjonariuszy. Zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Struktura zysków zatrzymanych z lat poprzednich przedstawia się następująco: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zyski zatrzymane z lat poprzednich 62 738 25 587 Utworzenie kapitału rezerwowego - - Rozwiązanie kapitału rezerwowego - 16 255 Wypłata dywidendy (9 865) (8 893) Zysk bieżącego okresu przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 41 695 29 789 94 568 62 738 71 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 21 - KREDYTY I POŻYCZKI Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Kredyty bankowe 77 946 89 155 Pożyczki z instytucji finansowych 68 448 78 014 89 603 w tym: Część długoterminowa 67 762 76 150 Kredyty bankowe 67 762 76 082 Pożyczki od instytucji finansowych - 68 Część krótkoterminowa 10 252 13 453 Kredyty bankowe 10 184 13 073 Pożyczki od instytucji finansowych 68 380 Kredyty i pożyczki wymagane: do roku 10 252 13 453 od 2 do 3 lat 62 447 67 227 od 3 lat do 5 lat 5 315 8 923 78 014 89 603 Jednostka dominująca dotrzymała wszystkich warunków umów kredytowych. Wyrażona w PLN struktura walutowa kredytów wykorzystywanych przez Grupę przedstawia się następująco: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Kredyty w złotych (PLN) 37 816 85 180 Kredyty w Euro (EUR) 40 198 4 423 78 014 89 603 W tabeli poniżej przedstawiona została analiza zmian gotówkowych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. 31.03.2022 Przepływy pieniężne Zmiany niepieniężne 31.03.2023 Zwiększenia i reklasyfikacje Efekt różnic kursowych Odsetki Pożyczki/kredyty długoterminowe 76 150 (13 206) (68) - 4 886 67 762 Pożyczki/kredyty krótkoterminowe 13 453 (4 064) 68 - 795 10 252 Zobowiązania leasingowe 26 986 (14 117) 4 222 236 982 18 309 Specyfikacja otrzymanych kredytów i pożyczek oraz istotnych warunków umów kredytowych została zawarta w tabeli poniżej. 72 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Kredyty i pożyczki według stanu na 31 marca 2023 roku Nazwa (firma) jednostki ze Forma kredytu Kwota kredytu / pożyczki wg umowy Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty (tys. PLN) Warunki Termin Zabezpieczenia wskazaniem formy prawnej w tys. waluta Część krótkoterminowa Część długoterminowa oprocentowania spłaty BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym/kredyt obrotowy 42 880 PLN - 37 716 1M WIBOR + marża 30.11.2024 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny (nabycie akcji Dunamenti Tűzvédelem Zrt) 17 000 PLN 305 - 1M WIBOR + marża 30.04.2023 pełnomocnictwo do rachunku, weksel in blanco, hipoteka umowna łączna na nieruchomości wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw na przedsiębiorstwie spółki Dunamenti Tűzvédelem Zrt BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 232 3 980 1M WIBOR + marża 05.12.2026 zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesją praw do polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank Credit Agricole Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 28 560 PLN - 8 497 O/N WIBOR + marża 31.10.2024 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, notarialne poddanie się egzekucji, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu Santander Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 28 560 PLN - 12 977 O/N WIBOR + marża 28.11.2024 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu, weksel in blanco Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 327 3 989 1M WIBOR + marża 28.02.2027 Zastaw rejestrowy na środkach trwałych (zabezpieczenie ustanawiane przed uruchomieniem kolejnych transz), notarialne poddanie się egzekucji Polski Fundusz Rozwoju Subwencja covidowa 1 086 PLN 68 - nieoprocentowana 30.06.2023 bez zabezpieczeń BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 6 000 PLN 5 027 - 1W WIBOR + marża 30.11.2023 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco 73 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Santander Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 2 000 PLN 697 - 1M WIBOR + marża 15.11.2023 przystąpienie do długu przez MERCOR S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji Santander Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 2 000 PLN 581 - 1M WIBOR + marża 15.11.2023 przystąpienie do długu przez MERCOR S.A., oświadczenie o poddaniu się egzekucji BANKIA Pożyczka covidowa 927 EUR 1 015 603 3M EURIBOR + marża 25.09.2025 bez zabezpieczeń Razem kredyty bankowe i pożyczki 10 252 67 762 74 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Kredyty i pożyczki według stanu na 31 marca 2022 roku Nazwa (firma) jednostki ze Forma kredytu Kwota kredytu / pożyczki wg umowy Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty (tys. PLN) Warunki Termin Zabezpieczenia wskazaniem formy prawnej w tys. waluta Część krótkoterminowa Część długoterminowa oprocentowania spłaty BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym/kredyt obrotowy 32 160 PLN - 27 155 1W WIBOR + marża 30.11.2024 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny (nabycie akcji Dunamenti Tűzvédelem Zrt) 17 000 PLN 2 645 199 1M WIBOR + marża 30.04.2023 pełnomocnictwo do rachunku, weksel in blanco, hipoteka umowna łączna na nieruchomości wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw na przedsiębiorstwie spółki Dunamenti Tűzvédelem Zrt BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 188 5 175 1M WIBOR + marża 05.12.2026 zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesją praw do polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank Credit Agricole Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 21 420 PLN - 16 086 O/N WIBOR + marża 31.10.2023 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, notarialne poddanie się egzekucji, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu mBank S.A. Kredyt obrotowy 10 420 PLN - 10 420 1M WIBOR + marża 28.10.2023 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu, weksel in blanco mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 11 000 PLN - 10 507 O/N WIBOR + marża 28.10.2023 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu, weksel in blanco Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 632 4 948 1M WIBOR + marża 28.02.2027 Zastaw rejestrowy na środkach trwałych (zabezpieczenie ustanawiane przed uruchomieniem kolejnych transz), notarialne poddanie się egzekucji Polski Fundusz Rozwoju Subwencja covidowa 1 086 PLN 272 68 nieoprocentowana 30.06.2023 bez zabezpieczeń BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 6 000 PLN 5 885 - 1W WIBOR + marża 30.11.2022 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco 75 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Consorcio Urbanistico Leganes Tecnologico Kredyt inwestycyjny 40 EUR 108 - nieoprocentowana 25.09.2022 bez zabezpieczeń BANCO Linia na finansowanie importu 600 EUR - - 3M EURIBOR + marża 31.03.2023 bez zabezpieczeń BANKIA Pożyczka covidowa 927 EUR 2 723 1 592 3M EURIBOR + marża 25.09.2025 bez zabezpieczeń Razem kredyty bankowe i pożyczki 13 453 76 150 76 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 22 - REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe 566 566 Rezerwa na naprawy gwarancyjne 4 159 3 493 Rezerwa na przewidywane straty - - 4 725 4 059 w tym: Część długoterminowa Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe 555 555 Rezerwa na naprawy gwarancyjne - - Rezerwa na przewidywane straty - - 555 555 Część krótkoterminowa Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe 11 11 Rezerwa na naprawy gwarancyjne 4 159 3 493 Rezerwa na przewidywane straty - - 4 170 3 504 Okres gwarancji udzielanej przez Grupę na swoje wyroby najczęściej wynosi 24 miesiące. Z tego względu, z uwagi na fakt, że zmiana wartości pieniądza w czasie nie ma istotnego wpływu na szacunek rezerw na koszty robót gwarancyjnych, rezerwy te nie podlegają dyskontowaniu. Wartość rezerw szacowana jest na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy w oparciu o statystyczny udział kosztów napraw gwarancyjnych dotyczących poprzednich okresów. Kwota rezerwy wyliczana jest przy założeniu proporcjonalnego udziału kosztów napraw gwarancyjnych do przychodów ze sprzedaży. Pracownikom podmiotów zlokalizowanych w Polsce przysługuje prawo do odprawy emerytalnej na zasadach określonych w art. 921 Kodeksu Pracy, tj. w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia pracownika w dniu nabycia prawa do odprawy. Rezerwy te szacowane są metodami aktuarialnymi. Istotne założenia aktuarialne na poszczególne dni bilansowe przedstawiają się następująco: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 Stopa dyskontowa 6,1% 2,5% Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń 6,0% 3,5% Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń dla przyszłych lat 6,2% 4,2% 77 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe Rezerwa na naprawy gwarancyjne Rezerwa na przewidywane straty w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Stan rezerw na 31.03.2022 566 3 493 - Utworzenie rezerw w ciężar kosztów - 666 - Rozwiązanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach - - - Wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach - - - Stan rezerw na 31.03.2023 566 4 159 - NOTA 23 - ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zobowiązania handlowe 71 746 71 230 Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych z wyłączeniem podatku dochodowego od osób prawnych 4 381 6 960 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 2 170 2 818 Otrzymane zaliczki na poczet dostaw 13 358 1 459 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym: 20 435 16 012 rozliczenia z tytułu premii i nadgodzin 13 443 9 951 rozliczenia z tytułu niewykorzystanych urlopów 2 300 2 062 rozliczenia z tytułu nie zafakturowanych kosztów 2 991 2 847 pozostałe zobowiązania 1 701 1 152 112 090 98 479 w tym: część długoterminowa - - część krótkoterminowa 112 090 98 479 112 090 98 479 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 7 do 90 dni. Grupa nie jest uzależniona od wąskiego grona dostawców. 78 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 24 - PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych - 1 154 Dotacje do projektów rozwojowych 3 815 3 815 Pozostałe 204 224 4 019 5 193 w tym: Część długoterminowa 3 465 3 953 Część krótkoterminowa 554 1 240 4 019 5 193 Jednostka dominująca korzysta z dofinansowania do nakładów na prace rozwojowe w ramach umowy podpisanej w 2016 roku z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Łączna wartość dofinansowania możliwa do pozyskania w pięcioletnim okresie obowiązywania umowy wynosi 10.319 tys. PLN. W ramach dotacji jednostka dominująca otrzymała kwotę 6.428 tys. PLN, z czego w bieżącym roku obrotowym była to kwota 556 tys. PLN. Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego jednostka dominująca spełniała wszystkie warunki związane z podpisaną umową. NOTA 25 – LEASING W ramach umów leasingu Grupa użytkuje zabudowaną nieruchomość zakładu produkcyjnego, maszyny i urządzenia, środki transportu oraz lokale biurowe i parkingi. Okres trwania leasingu nieruchomości wynosi 15 lat (od stycznia 2009 roku), dla maszyn i urządzeń jest to od 3 do 7 lat, w przypadku środków transportu okres ten wynosi od 3 do 5 lat. Umowy najmu lokali zawierane były na okres od 3 do 5 lat. Ponadto, jednostka dominująca użytkuje grunt będący w użytkowaniu wieczystym. Zawarte umowy leasingu środków transportu nie zawierały klauzuli wpłaty opłaty wstępnej oraz opcji zakupu. Większość umów dotyczących maszyn i urządzeń zawiera klauzule nabycia przedmiotu leasingu za cenę ustaloną w ramach umowy, która waha się od 0,1% do 1% wartości początkowej przedmiotu leasingu. W tym przypadku opcje zakupu przedmiotu leasingu uwzględnione są w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu. 79 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedstawia się następująco: Stan na 01/04/2022 Zawarcie nowych umów Zmiana warunków umów Przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja w okresie Różnice kursowe Stan na 31/03/2023 Użytkowanie wieczyste gruntów 349 - - - 43 - 306 Grunty 3 000 - - (3 000) - - Budynki i budowle 26 553 2 131 (169) (12 210) 3 836 (35) 12 434 Maszyny i urządzenia 10 016 1 376 - (5 825) 1 900 (1) 3 666 Środki transportu 1 928 834 50 - 1 170 (14) 1 628 Pozostałe 832 - - - 161 - 671 Razem 42 678 4 341 (119) (21 035) 7 110 (50) 18 705 Stan na 01/04/2021 Zawarcie nowych umów Zmiana warunków umów Przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja w okresie Różnice kursowe Stan na 31/03/2022 Użytkowanie wieczyste gruntów 393 - - - 44 - 349 Grunty 3 000 - - - - 3 000 Budynki i budowle 26 935 2 296 1 732 - 3 655 (755) 26 553 Maszyny i urządzenia 15 316 125 - (3 463) 1 895 (67) 10 016 Środki transportu 2 788 423 - (250) 1 033 - 1 928 Pozostałe 1 014 - - (19) 163 - 832 Razem 49 446 2 844 1 732 (3 732) 6 790 (822) 42 678 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania przedstawia się następująco: Stan na 01/04/2022 Zawarcie nowych umów Zmiana warunków umów Opłaty leasingowe Odsetki Różnice kursowe Stan na 31/03/2023 Użytkowanie wieczyste gruntów 479 - - 61 15 - 433 Grunty 1 211 - - 1 211 - - - Budynki i budowle 18 414 2 131 (169) 8 257 727 244 13 090 Maszyny i urządzenia 4 603 1 376 - 3 048 155 - 3 086 Środki transportu 1 991 834 50 1 274 84 (8) 1 677 Pozostałe 288 - - 266 1 - 23 Razem 26 986 4 341 (119) 14 117 982 236 18 309 80 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Stan na 01/04/2021 Zawarcie nowych umów Zmiana warunków umów Opłaty leasingowe Odsetki Różnice kursowe Stan na 31/03/2022 Użytkowanie wieczyste gruntów 523 - - 61 17 - 479 Grunty 1 435 - - 477 253 - 1 211 Budynki i budowle 16 816 2 295 1 732 2 913 682 (198) 18 414 Maszyny i urządzenia 8 800 125 - 4 404 116 (34) 4 603 Środki transportu 2 611 423 - 1 119 75 1 1 991 Pozostałe 552 - - 264 - - 288 Razem 30 737 2 843 1 732 9 238 1 143 (231) 26 986 . NOTA 26 - AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Aktywa warunkowe Jednostka dominująca jest w sporze z organami podatkowymi wynikającym z przeprowadzonych przez Pomorski Urząd Skarbowy w Gdańsku kontroli dotyczących rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 01.04.2012 roku do 31.03.2013 roku (opis przebiegu sporu znajduje się w Nocie 9 niniejszego sprawozdania finansowego). Na podstawie wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego sprawa Spółki została zwrócona do ponownego rozpatrzenia i prowadzone było w tym zakresie dalsze postępowanie w stosunku do Spółki. W lutym 2023 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gdańsku uwzględnił skargi kasacyjne jednostki dominującej od decyzji Dyrektora IAS w Gdańsku. Obecnie jednostka dominująca oczekuje na dalsze rozstrzygnięcia w toku prowadzonego postępowania. W przypadku korzystnego rozstrzygnięcia dalszego postępowania w stosunku do Spółki, Spółce przysługiwał będzie zwrot zapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za rok podatkowy 2012/2013 w kwocie 5.433 tys. PLN oraz odsetki od zapłaconych kwot. Zobowiązania warunkowe Jednostka dominująca nie posiada zobowiązań warunkowych. Jednostka dominująca była w sporze z organami podatkowymi wynikłym z przeprowadzonych przez Pomorski Urząd Skarbowy w Gdańsku kontroli dotyczących rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 01.04.2012 roku do 31.03.2013 roku (opis przebiegu sporu znajduje się w Nocie 9 niniejszego sprawozdania finansowego). Na podstawie wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego sprawa Spółki została zwrócona do ponownego rozpatrzenia przez Pomorski Urząd Skarbowy w Gdańsku i prowadzone było w tym zakresie dalsze postępowanie w stosunku do jednostki dominującej. We wrześniu 2022 roku Dyrektor IAS w Gdańsku wydał decyzję uchylającą decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni z 5 kwietnia 2022 r. Dyrektor IAS w Gdańsku stwierdził, że zobowiązanie podatkowe jednostki dominującej za okres objęty postępowaniem uległo przedawnieniu. W związku z powyższym uchylił decyzję organu pierwszej instancji i umorzył postepowanie w sprawie. Poza opisanymi powyżej, w Grupie nie występują istotne, nie ujęte w sprawozdaniu finansowym, pozycje aktywów i zobowiązań warunkowych mogące spowodować wpływy lub wypływ korzyści ekonomicznych. 81 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 27 - INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH Identyfikacja podmiotów powiązanych 1.Znaczący akcjonariusze Informacja o znaczących akcjonariuszach zawarta została w Nocie 20 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 2.Inne podmioty Innymi podmiotami powiązanymi z Grupą są: członkowie organów zarządzających i nadzorczych jednostki dominującej oraz spółek zależnych (łącznie z dyrektorami), łącznie z członkami w/w organów pełniącymi funkcje w spółkach grupy kapitałowej, oraz osoby będące bliskimi członkami rodziny tych osób (tzn. partner życiowy i dzieci, dzieci partnera życiowego oraz osoby pozostające na utrzymaniu osoby lub jej partnera życiowego) oraz inne podmioty gospodarcze, w których członkowie zarządu podmiotu dominującego oraz spółek zależnych pełnią funkcje zarządcze lub są ich udziałowcami. Grupa nie posiada programów świadczeń po okresie zatrudnienia skierowanych do pracowników jednostki lub innego podmiotu powiązanego z Grupą. Transakcje z akcjonariuszami jednostki dominującej W stosunku do akcjonariuszy jednostki dominującej, w okresach objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zakres wzajemnych transakcji obejmował transakcje handlowe zawarte pomiędzy jednostką dominującą a członkami jej zarządu, członkami innych organów stanowiących jednostki dominującej, jak również członkami ich rodzin. Wartość i zakres transakcji handlowych przedstawia tabela poniżej: Podmiot powiązany Rok Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Odsetki od pożyczek od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Krempeć Krzysztof 2022/2023 11 - - 3 - 2021/2022 5 - - - - 2022/2023 11 - - 3 - 2021/2022 5 - - - - Transakcje przedstawione powyżej obejmowały refaktury poniesionych kosztów. 82 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Transakcje z innymi podmiotami Transakcje handlowe Transakcje z innymi podmiotami obejmowały transakcje pomiędzy Spółką a Ambient-System Sp. z o.o., w której jeden z obecnych członków Rady Nadzorczej Spółki posiada 100% udziałów oraz Periban Poland Sp. z o.o. spółka komandytowa i Jeździecki Klub Sportowy Barłomino Sp. z o.o. powiązane z jednostką dominującą poprzez jednego z członków zarządu. Wartość i zakres transakcji handlowych przedstawia tabela poniżej: Podmiot powiązany Rok Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Ambient System Sp. z o.o. 2022/2023 6 - - - 2021/2022 5 - - - Permag Sp. z o.o. 2022/2023 - - - - 2021/2022 - - - - Periban Poland Sp. z o.o. Sp.K. 2022/2023 - 510 - 52 2021/2022 - 309 - 107 Jeździecki Klub Sportowy Barłomino Sp. z o.o. 2022/2023 30 - - - 2021/2022 48 - - - Transakcje przedstawione powyżej obejmowały sprzedaż i zakup materiałów, wyrobów i usług. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Wynagrodzenia kadry kierowniczej obejmuje wynagrodzenia członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Dyrektorów jednostki dominującej. Wynagrodzenia wypłacone tej grupie kadry w podziale na podstawowe rodzaje świadczeń prezentuje tabela poniżej: 01/04/2022- 31/03/2023 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 6 126 4 484 6 126 4 484 83 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Łączne krótkoterminowe świadczenia pracownicze przedstawione powyżej, dotyczą wynagrodzenia z tytułu stosunku pracy i pełnionych funkcji i obejmują: 01/04/2022- 31/03/2023 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zarząd 2 153 1 982 - Krzysztof Krempeć 667 764 - Jakub Lipiński 716 608 - Tomasz Kamiński 770 610 Rada Nadzorcza 525 476 - Lucjan Myrda 104 95 - Tomasz Rutowski 70 63 - Marian Popinigis 71 63 - Eryk Karski 70 64 - Błażej Żmijewski 70 63 - Arkadiusz Kęsicki 70 64 - Pathy Timu Zenzo 70 64 Dyrektorzy 3 448 2 026 6 126 4 484 Pan Jakub Lipiński otrzymał również w bieżącym roku obrotowym wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji członka zarządu jednostki zależnej MERCOR Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. w wysokości 12 tys. PLN. W jednostce dominującej funkcjonuje program bonusów dla kadry zarządzającej, którego realizacja uwarunkowana jest osiągnięciem ustalonych wartości wskaźników ekonomicznych. W związku z tym, że zostały osiągnięte założone poziomy wskaźników, dla wszystkich pracowników objętych programem, na dzień 31 marca 2023 roku zostało rozpoznane zobowiązanie z tytułu należnych kadrze zarządzającej wypłat. Koszty związane z funkcjonowaniem programu wykazywane są w kosztach wynagrodzeń, natomiast zobowiązania wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako „Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe”. NOTA 28 - INSTRUMENTY FINANSOWE Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe i pożyczki (Nota 21), środki pieniężne i lokaty (Nota 19) oraz należności (Nota 17) i zobowiązania (Nota 23) oraz instrumenty pochodne na stopę procentową (SWAP). Głównym celem tych instrumentów jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy oraz doraźne inwestowanie nadwyżek płynnych środków pieniężnych. Grupa posiada także inne instrumenty finansowe, do których należą należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług (Noty 17 oraz 23) czy transakcje forward, które jednak powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Główne ryzyka wynikające z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych wiąże się przede wszystkim z długoterminowymi zobowiązaniami, które obejmują kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. 84 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Charakter zobowiązań leasingowych powoduje, że ich całe saldo można traktować jako zobowiązanie o oprocentowaniu stałym. W związku z tym w zakresie tych instrumentów Grupa nie jest narażona bezpośrednio na ryzyko związane ze zmianą stóp procentowych. Kredyty oprocentowane są według zmiennych stóp procentowych lokalnych rynków międzybankowych. W związku z tym Grupa jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych. W zakresie ryzyka stóp procentowych Grupa nie wykorzystuje żadnych instrumentów zabezpieczających. W zakresie ryzyka walutowego Grupa narażona jest na ten typ ryzyka poprzez zawierane transakcje sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Grupa nie prowadzi działalności inwestycyjnej, która narażona byłaby na ryzyko walutowe. W zakresie ryzyka walutowego w okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa stosowała zabezpieczenia poprzez zawieranie transakcji terminowych typu forward. Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej ujmowane są jako odpowiednio koszty i przychody finansowe. Grupa systematycznie monitoruje ryzyko walutowe zarówno pozycji bilansowych, jak i pozabilansowych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ryzyko kredytowe ograniczane było przez Grupę poprzez zawieranie transakcji z podmiotami o dobrej zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest wewnętrznymi procedurami wstępnej weryfikacji. Ponadto poprzez bieżące monitorowanie stanów należności, jak i objęcie ich ubezpieczeniem, narażenie Grupy na znaczące ryzyko nieściągalności należności nie jest istotne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, w tym środków pieniężnych, lokat oraz inwestycji w inne aktywa finansowe, ryzyko wiąże się bezpośrednio z niemożnością dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja tego ryzyka równa jest wartości księgowej netto danego instrumentu. Wartość godziwa poszczególnych instrumentów finansowych nie odbiega od wartości księgowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym. Wartość księgowa netto kategorii i klas instrumentów finansowych Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Klasy instrumentów finansowych Należności z tytułu kaucji 14 009 14 012 Należności z tytułu dostaw i usług 109 696 102 666 Aktywa z tytułu umów z klientami 27 913 21 214 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 29 248 19 939 Transakcje zabezpieczające typu forward - - Razem aktywa 180 866 157 831 Kredyty i pożyczki 78 014 89 603 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 71 746 71 230 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 240 12 970 Transakcje zabezpieczające typu forward 21 156 Zobowiązania z tytuł praw do użytkowania 18 309 26 986 Razem zobowiązania 170 330 200 945 85 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Koniec okresu 31/03/2023 wartość godziwa wartość księgowa wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale wyceniane w zamortyzowanym koszcie w tys. w tys. w tys. w tys. w tys. Aktywa długoterminowe 9 665 9 665 - - 9 665 Należności z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu umów z klientami 9 665 9 665 - - 9 665 Aktywa krótkoterminowe 171 201 171 201 - - 171 201 Należności z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu umów z klientami 141 953 141 953 - - 141 953 Środki pieniężne ich ekwiwalenty 29 248 29 248 - - 29 248 Pochodne instrumenty finansowe - - - - - Razem 180 866 180 866 - - 180 866 Koniec okresu 31/03/2022 wartość godziwa wartość księgowa wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale wyceniane w zamortyzowanym koszcie w tys. w tys. w tys. w tys. w tys. Aktywa długoterminowe 9 153 9 153 - - 9 153 Należności z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu umów z klientami 9 153 9 153 - - 9 153 Aktywa krótkoterminowe 148 678 148 678 - - 148 678 Należności z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu umów z klientami 128 739 128 739 - - 128 739 Środki pieniężne ich ekwiwalenty 19 939 19 939 - - 19 939 Pochodne instrumenty finansowe - - - - - Razem 157 831 157 831 - - 157 831 86 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Koniec okresu 31/03/2023 wartość godziwa wartość księgowa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale w tys. w tys. w tys. w tys. w tys. Zobowiązania długoterminowe 82 131 82 131 - 82 131 - Kredyty i pożyczki 67 762 67 762 - 67 762 - Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 14 369 14 369 - 14 369 - Zobowiązania krótkoterminowe 88 199 88 199 21 88 178 - Kredyty i pożyczki 10 252 10 252 - 10 252 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu umów z klientami 73 986 73 986 - 73 986 - Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 3 940 3 940 - 3 940 - Pochodne instrumenty finansowe 21 21 21 - - Razem 170 330 170 330 21 170 309 - Koniec okresu 31/03/2022 wartość godziwa wartość księgowa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w zamortyzowanym koszcie wartości godziwej ze zmianami w kapitale w tys. w tys. w tys. Zobowiązania długoterminowe 93 020 93 020 - 93 020 - Kredyty i pożyczki 76 150 76 150 - 76 150 - Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 16 870 16 870 - 16 870 - Zobowiązania krótkoterminowe 107 925 107 925 156 107 769 - Kredyty i pożyczki 13 453 13 453 - 13 453 - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu umów z klientami 84 200 84 200 - 84 200 - Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 10 116 10 116 - 10 116 - Pochodne instrumenty finansowe 156 156 156 - - Razem 200 945 200 945 156 200 789 - Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość księgowa zaprezentowanych instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości godziwej. Instrumenty pochodne (forward) wykazywane są jako aktywa gdy ich wycena jest dodatnia. W przypadku, gdy wycena danego instrumentu jest ujemna, Spółka wykazuje zobowiązania z tego tytułu. Wycena instrumentów finansowych prezentowana jest w szyku rozwartym, nie dokonuje się kompensat wycen podobnych instrumentów finansowych. 87 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Hierarchia wartości godziwej Grupa nie posiada instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, dla których występuje aktywny rynek, a wartość godziwa ustalana jest dla nich na podstawie notowań rynkowych (tzw. poziom 1). Dla posiadanych instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, należących do tzw. poziomu 2, wartość godziwa ustalana jest na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio. Transakcje terminowe typu forward ujmowane są w oparciu o wyceny przedstawiane przez banki obsługujące Grupę. Na dzień kończący okres sprawozdawczy aktywa, wartość instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, w podziale na poszczególne hierarchie poziomów wyceny przedstawia się następująco: Poziom 1 Poziom 2 Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Transakcje zabezpieczające typu forward - - - - Razem aktywa finansowe - - - - Transakcje zabezpieczające typu forward - - 21 156 Wycena instrumentów finansowych - - - - Razem zobowiązania finansowe - - 21 156 W trakcie okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym nie następowały przekwalifikowania pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań Na dzień kończący okres sprawozdawczy wartość zabezpieczeń ustanowionych na aktywach Grupy wynosiła: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Rzeczowe aktywa trwałe 12 005 12 125 Należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucje 74 939 76 810 Zapasy 27 862 33 282 Razem aktywa stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań 114 806 122 217 88 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Zyski i straty netto dotyczące aktywów i zobowiązań finansowych Za okres 01/04/2022-31/03/2023 Za okres 01/04/2021-31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Pożyczki i należności 842 598 - zarachowane odsetki od lokat 515 112 - zarachowane odsetki od nieterminowych płatności 85 759 - oczekiwane straty kredytowe 242 (273) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (różnice kursowe) - - Wartość dodatnia instrumentów pochodnych - - Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (8 487) (3 362) - różnice kursowe z tytułu zobowiązań (153) 44 - odsetki od kredytów bankowych (5 681) (1 768) - odsetki od nieterminowych płatności (49) (13) - odsetki od leasingu (2 070) (1 143) - prowizje od kredytów i gwarancji bankowych (534) (482) Wartość ujemna instrumentów pochodnych (21) (156) Razem (7 666) (2 920) Ocena ryzyka walutowego i stóp procentowych W tabeli poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych oraz zmiany kursu walut obcych na wynik finansowy oraz kapitał własny (kapitał z aktualizacji wyceny). Analiza dotyczy finansowych składników sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy. Uwagi dotyczące metodologii oraz założeń Grupa posiada aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych. Dotychczasowe, historyczne zmiany oraz przewidywania i prognozy płynące z rynku wskazują na realną możliwość wahania kursu PLN względem walut obcych o +/-5%, a także o zmianę stóp procentowych o +/-50 pb. 89 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Wartość księgowa netto w tys. PLN Ryzyko stóp procentowych Ryzyko kursu walutowego +/-50 pb SP PLN/EUR +5% (umocnienie PLN) -5% (osłabienie PLN) Wpływ na wynik Wpływ na wynik Wpływ na wynik Zmiany w kapitale własnym Wpływ na wynik Zmiany w kapitale własnym Aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 29 248 - - (5) - 5 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 109 696 - - (744) - 744 - Transakcje walutowe typu forward - - - - - - - Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem - - - (749) - 749 - Podatek (19%) - - - 142 - (142) - Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu - - - (607) - 607 - Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki 78 014 (235) 235 1 929 - (1 929) - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 112 090 - - 702 - (702) - Transakcje walutowe typu forward 21 - - (1) - 1 - Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem - (235) 235 2 630 - (2 630) - Podatek (19%) - 45 (45) (500) - 500 - Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu - (190) 190 2 130 - (2 130) - Razem - (190) 190 1 523 - (1 523) - Ryzyko zmiany stopy procentowej Na dzień 31 marca 2023 r. zysk netto Grupy byłby o 190 tys. PLN niższy, w przypadku gdyby stopy procentowe w PLN oraz EUR były wyższe o 50 punktów bazowych, przy założeniu wszystkich pozostałych parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem relatywnie wysokiego poziomu zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek oraz niskiego salda środków pieniężnych. Gdyby stopy procentowe spadły, a wszystkie inne czynniki pozostały niezmienione, wynik netto byłby o 190 tys. PLN wyższy. Ryzyko zmiany kursu walutowego Na dzień 31 marca 2023 r. zysk netto Grupy byłby o 1.523 tys. PLN wyższy, gdyby złotówka umocniła się o 5% względem walut obcych (głównie EUR), a pozostałe czynniki nie uległy jakimkolwiek zmianom. Jest to efekt wysokiego udziału wykorzystania finansowania dłużnego (kredytów bankowych) w walucie obcej. 90 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Zarządzanie ryzykiem walutowym Grupa zawiera transakcje denominowane w walutach obcych, których udział w całości przychodów ze sprzedaży systematycznie ulega zwiększeniu. Transakcje te są narażone na ryzyko wahań kursów walut, w związku z czym Grupa prowadzi aktywną politykę zabezpieczania transakcji narażonych na to ryzyko poprzez zawieranie transakcji terminowych typu forward. Wartość nominalna zawartych transakcji terminowych wyrażona w walucie transakcji na dzień kończący okres sprawozdawczy przedstawia się następująco: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. w tys. w tys. w tys. EUR - - - - RON - - 500 - CZK - - 3 600 20 437 W poniższej tabeli zaprezentowano niezdyskontowane wpływy i wypływy z instrumentów pochodnych rozliczanych w kolejnych okresach. Przedstawione wartości prezentowane są wg kursów terminowych posiadanych na dzień kończący okres sprawozdawczy kontraktów forward, które są jedynymi posiadanymi przez Grupę pochodnymi instrumentami walutowymi. Poniżej 1 miesiąca 1-3 miesiące Od 3-miesięcy do 1 roku w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Zapadalność walutowych transakcji forward (wpływy) 240 705 - Zapadalność walutowych transakcji forward (wypływy) 240 - - Ryzyko płynności Grupa na bieżąco monitoruje prognozowane wpływy i wypływy związane z posiadanymi aktywami i zobowiązaniami pieniężnymi. Ponadto optymalizowane są przepływy finansowe w ramach jednostek powiązanych. W celu zapewnienia bieżącej obsługi zobowiązań Grupa korzysta z kredytów w rachunkach bieżących. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje wskaźniki rentowności i kapitału obrotowego, których wartości odbiegają negatywnie od przyjętych standardowo wartości progowych. Największy wpływ na wartości tych wskaźników na dzień kończący okres sprawozdawczy ma poziom wykorzystania kredytów w jednostce dominującej, która korzysta głównie z krótkoterminowych kredytów obrotowych. 91 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Zapadalność zobowiązań finansowych wg stanu na koniec roku obrotowego przedstawia sią następująco: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Do 1 miesiąca 26 504 25 709 Od 1 do 3 miesięcy 48 177 64 383 Powyżej 3 miesięcy do 1 roku 13 497 17 677 Powyżej 1 roku 82 131 93 020 Razem zobowiązania 170 309 200 789 Ryzyko kredytowe Grupa ogranicza poziom ryzyka kredytowego związanego z posiadanymi należnościami poprzez objęcie ich ubezpieczeniem. Ryzyko kredytowe dla należności objętych ubezpieczeniem wynosi 10% (tj. do wysokości udziału własnego w szkodzie ubezpieczeniowej). Ponadto, tam gdzie jest to możliwe zgodnie z umową, Grupa udziela swoim odbiorcom gwarancji bankowych na okres realizacji oraz gwarancji i rękojmi, co pozwala zmniejszać poziom należności zatrzymanych przez kontrahentów w formie kaucji gwarancyjnych. Ponadto, ryzyko kredytowe jest ograniczone w wyniku rozproszenia odbiorców Grupy – poziom należności od żadnego z kontrahentów nie przekracza 10% łącznych należności. Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa, poza metodą statystyczną szacowania wartości odpisu z tytułu utraty wartości opartą o macierz rezerw, stosuje także indywidualne podejście. Dla każdej przeterminowanej należności z tytułu dostaw i usług, dla której zastosowano indywidualne podejście, kierownictwo stosuje profesjonalny osąd na podstawie stopnia przeterminowania, analizy sytuacji finansowej kontrahenta, rodzaju zabezpieczenia, stanu realizacji umowy oraz pozostałych istotnych faktów i okoliczności. Procedura utworzenia dodatkowego odpisu ponad kwoty wynikające wprost z macierzy stanowi dodatkowy mechanizm weryfikacyjny stosowany w Grupie, który pozwala na zidentyfikowanie takich należności, co do których ryzyko braku ich spłaty jest wyższe niż średnie statystyczne. Wielkość oczekiwanych strat kredytowych liczonych podejściem macierzowym oraz indywidulanym na 31 marca 2023 roku przedstawiona została w tabeli poniżej. Analiza ta została wykonana odrębnie dla należności z tytułu dostaw i usług oraz należności z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych. 92 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Należności z tytułu dostaw i usług Wartość brutto Podejście macierzowe Podejście indywidualne Łączny odpis aktualizujący Wartość netto Średnioważona stopa ECL Oczekiwana strata kredytowa Odpis aktualizujący w tys. PLN % w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN bieżące 72 774 0,47 343 - 343 72 431 przeterminowane <30 dni 19 633 1,27 249 - 249 19 384 przeterminowane 31-60 dni 2 207 13,09 289 - 289 1 918 przeterminowane 61-90 dni 1 000 49,80 498 - 498 502 Przeterminowane >90 dni 14 367 25,62 3 681 3 058 6 739 7 628 Łącznie 109 981 5 060 3 058 8 118 101 863 Należności z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych Wartość brutto Podejście macierzowe Podejście indywidualne Łączny odpis aktualizujący Wartość netto Średnioważona stopa ECL Oczekiwana strata kredytowa Odpis aktualizujący w tys. PLN % w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN bieżące 12 626 2,45 309 - 309 12 317 przeterminowane <30 dni 210 6,19 13 - 13 197 przeterminowane 31-60 dni 243 25,1 61 - 61 182 przeterminowane 61-90 dni 205 17,56 36 - 36 169 Przeterminowane >90 dni 2 437 17,56 1 293 - 1 293 1 144 Łącznie 15 721 1 712 - 1 712 14 009 Wielkość oczekiwanych strat kredytowych liczonych podejściem macierzowym oraz indywidulanym na 31 marca 2022 roku przedstawiona została w tabeli poniżej. Należności z tytułu dostaw i usług Wartość brutto Podejście macierzowe Podejście indywidualne Łączny odpis aktualizujący Wartość netto Średnioważona stopa ECL Oczekiwana strata kredytowa Odpis aktualizujący w tys. PLN % w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN bieżące 81 807 0,49 398 - 398 81 409 przeterminowane <30 dni 13 015 2,08 271 - 271 12 744 przeterminowane 31-60 dni 1 977 16,79 332 - 332 1 645 przeterminowane 61-90 dni 2 243 24,88 558 - 558 1 685 Przeterminowane >90 dni 11 063 35,27 3 902 2 696 6 598 4 465 Łącznie 110 105 5 461 2 696 8 157 101 948 93 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Należności z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych Wartość brutto Podejście macierzowe Podejście indywidualne Łączny odpis aktualizujący Wartość netto Średnioważona stopa ECL Oczekiwana strata kredytowa Odpis aktualizujący w tys. PLN % w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN bieżące 7 873 5,80 457 - 457 7 416 przeterminowane <30 dni 15 20,00 3 - 3 12 przeterminowane 31-60 dni 185 19,46 36 - 36 149 przeterminowane 61-90 dni 244 22,13 54 - 54 190 Przeterminowane >90 dni 1 799 25,01 450 501 951 848 Łącznie 10 116 1 000 501 1 501 8 615 Zarządzanie kapitałem Grupa prowadzi politykę zarządzania kapitałem mając na celu zapewnienie długoterminowej płynności finansowej. Realizacja powyższego celu dokonuje się poprzez osiągnięcie pożądanej struktury finansowania. Monitorowanie struktury finansowania odbywa się poprzez analizę wskaźnika relacji długu do kapitału własnego, liczonego jako stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego. Do zadłużenia netto wliczane są kredyty bankowe i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Kapitał własny obejmuje kapitał własny przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej powiększony o wartość udziałów niekontrolujących. NOTA 29 - ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZYM Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie „MERCOR” S.A. w dniu 26 stycznia 2023 roku podjęło uchwałę o ustanowieniu programu motywacyjnego, emisji imiennych warrantów subskrypcyjnych oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego jednostki dominującej w związku z emisją akcji zwykłych na okaziciela. Program nie jest jeszcze realizowany. W ramach Programu nie została podpisana jeszcze żadna umowa. Nie została jeszcze określona lista osób objętych Programem, nie są również znane indywidualne cele dla uczestników programu. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy nie wystąpiły inne istotne zdarzenia nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. . 94 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU NOTA 30 – WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA W dniu 19 października 2020 roku Emitent zawarł umowę o: badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za lata obrotowe kończące się 31 marca 2021 roku, 31 marca 2022 roku, 31 marca 2023 roku, 31 marca 2024 roku oraz 31 marca 2025 roku; przegląd skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego jednostkowego i skonsolidowanego za okres 6 miesięcy zakończony 30 września 2020 roku, 30 września 2021 roku, 30 września 2022 roku, 30 września 2023 roku oraz 30 września 2024 roku; weryfikację Pakietu konsolidacyjnego spółki zależnej Mercor Proof LLC za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku, 31 marca 2022 roku, 31 marca 2023 roku, 31 marca 2024 roku oraz 31 marca 2025 roku i przedstawienie odrębnego raportu z Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie. Uchwałę o wyborze, jako organ uprawniony na podstawie §12 ust.3 lit. b Statutu Spółki, podjęła Rada Nadzorcza „MERCOR” S.A. Emitent nie korzystał wcześniej z usług ww. podmiotu. Wynagrodzenie firmy audytorskiej wyniosło odpowiednio: Rok 2022/2023 Rok 2021/2022 w PLN w PLN Badanie jednostkowego rocznego sprawozdania finansowego Emitenta 115 000 60 889 Badanie skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta 115 000 60 889 Przegląd skróconego jednostkowego półrocznego sprawozdania finansowego Emitenta 38 951 38 951 Przegląd skróconego skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta 38 951 38 951 Razem wynagrodzenie firmy audytorskiej 307 902 199 680 . NOTA 31 - RÓŻNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Nie wystąpiły różnice w stosunku do opublikowanych wcześniej sprawozdań finansowych. 95 | Page SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Grupy Kapitałowej dnia 30 czerwca 2023 roku. Zarząd Podmiotu Dominującego „MERCOR” S.A. Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński Prezes ZarząduPierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Gdańsk, 30 czerwca 2023 roku 96 | Page

AI Terminal

More from Mercor S.A.

Talk to a Data Expert