Mercor S.A.

Raport Gdańsk, 30 czerwca 2023 r. "MERCOR" S.A. Jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 01.04.2022 r.- 31.03.2023 r. sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 2 | P a g e SPIS TREŚCI DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................................................................. 3 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................... 4 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................................................... 5 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ....................................................................................... 6 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH .............................................................................................. 7 DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE ................................................................................................................................................ 8 NOTA 1 - INFORMACJE PODSTAWOWE .......................................................................................................................................... 8 NOTA 2 - ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI ............................................................................................................................. 9 STANDARDY NIEOBOWIĄZUJĄCE (NOWE STANDARDY I INTERPRETACJE) ............................................................................ 12 NOTA 3 - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .......................................................................................................................................... 35 NOTA 4 - KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ........................................................................................................................ 36 NOTA 5 - POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ....................................................................................................................... 38 NOTA 6 - POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ............................................................................................................................... 38 NOTA 7 - PRZYCHODY FINANSOWE .............................................................................................................................................. 38 NOTA 8 - KOSZTY FINANSOWE ...................................................................................................................................................... 39 NOTA 9 - ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ UDZIAŁÓW W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH ......................................................... 39 NOTA 10 - PODATEK DOCHODOWY .............................................................................................................................................. 39 NOTA 11 - ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ ORAZ DYWIDENDY .............................................................................................................. 45 NOTA 12 - WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................................................ 46 NOTA 13 - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ..................................................................................................................................... 49 NOTA 14 - POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................................................................. 53 NOTA 15 – NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU KAUCJI .................................................................................................................................. 56 NOTA 16 – ZAPASY ........................................................................................................................................................................... 57 NOTA 17 - NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................ 57 NOTA 18 - INNE AKTYWA OBROTOWE ........................................................................................................................................ 58 NOTA 19 - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ................................................................................................................... 58 NOTA 20 - KAPITAŁ WŁASNY .......................................................................................................................................................... 59 NOTA 21 - KREDYTY I POŻYCZKI .................................................................................................................................................... 61 NOTA 22 - REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA ................................................................................................................................... 65 NOTA 23 - ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ............................................................................... 66 NOTA 24 - PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW ........................................................................................................................ 66 NOTA 25 – LEASING .......................................................................................................................................................................... 67 NOTA 26 - AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ............................................................................................................... 68 NOTA 27 - INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ....................................................................................................... 69 NOTA 28 - INSTRUMENTY FINANSOWE ........................................................................................................................................ 76 NOTA 29 - ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY ............................................................................ 85 NOTA 30 - RÓŻNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ........................ 85 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 3 | P a g e JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW NOTA Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Przychody ze sprzedaży 3 356 467 291 397 Koszt własny sprzedaży 4 284 428 234 978 Zysk brutto na sprzedaży 72 039 56 419 Pozostałe przychody operacyjne 5 1 940 1 805 Koszty sprzedaży 4 25 798 21 432 Koszty ogólnego zarządu 4 16 662 14 137 Pozostałe koszty operacyjne 6 214 602 (Oczekiwana strata)/odwrócenie oczekiwanej straty kredytowej (2 347) 27 Zysk na działalności operacyjnej 28 958 22 080 Przychody finansowe 7 8 741 9 422 Koszty finansowe 8 7 788 2 594 Odpisy aktualizujące wartość udziałów - - Zysk przed opodatkowaniem 29 911 28 908 Podatek dochodowy 10 5 982 4 333 Zysk netto 23 929 24 575 Inne całkowite dochody - - Całkowite dochody ogółem 23 929 24 575 Zysk na akcję: 11 Z działalności kontynuowanej: Zwykły 1,54 1,58 Rozwodniony 1,54 1,58 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 4 | P a g e JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Aktywa NOTY Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Aktywa trwałe Wartości niematerialne 12 13 456 13 773 Rzeczowe aktywa trwałe 13 62 430 43 691 Aktywa z tytułu praw do użytkowania 6 874 28 556 Pozostałe aktywa finansowe 14 102 618 97 871 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 2 421 2 009 Należności z tytułu kaucji długoterminowych 15 2 833 3 460 Inne aktywa długoterminowe 124 193 190 756 189 553 Aktywa obrotowe Zapasy 16 40 227 39 068 Aktywa finansowe - - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 17 64 175 67 537 Aktywa z tytułu umów z klientami 14 289 12 216 Należności z tytułu kaucji krótkoterminowych 15 2 501 3 046 Transakcje terminowe typu forward - - Inne aktywa obrotowe 18 2 242 1 714 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 126 1 389 123 560 124 970 Aktywa razem 314 316 314 523 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 5 | P a g e JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Pasywa NOTY Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Kapitał własny Kapitał akcyjny 20 3 915 3 915 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 106 202 106 202 Kapitały rezerwowe 20 8 102 8 102 Akcje własne (1 507) (922) Zyski zatrzymane 20 42 446 28 382 Razem kapitały własne 159 158 145 679 Zobowiązanie długoterminowe Długoterminowe kredyty i pożyczki 21 69 959 77 290 Rezerwa na podatek odroczony 10 - - Rezerwy na zobowiązania 22 555 555 Przychody przyszłych okresów 24 3 261 3 729 Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 25 3 847 5 290 77 622 86 864 Zobowiązania krótkoterminowe Krótkoterminowe pożyczki i kredyty 21 2 864 4 465 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 23 65 707 62 599 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 240 2 861 Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 1 029 1 422 Rezerwy na zobowiązania 22 3 231 2 862 Transakcje terminowe typu forward 21 156 Przychody przyszłych okresów 24 554 1 240 Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 25 1 890 6 375 77 536 81 980 Pasywa razem 314 316 314 523 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 6 | P a g e JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał akcyjny Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Kapitały rezerwowe Akcje własne Zyski zatrzymane Kapitały własne razem w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Stan na 1 kwietnia 2021 roku 3 915 106 202 24 357 (543) (3 555) 130 376 Wynik netto za okres sprawozdawczy - - - - 24 575 24 575 Całkowite dochody za rok sprawozdawczy - - - - 24 575 24 575 Wypłata dywidendy - - - - (8 893) (8 893) Rozwiązanie kapitału rezerwowego (skup akcji własnych) - - (16 255) - 16 255 - Skup akcji własnych - - - (379) - (379) Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym - - (16 255) (379) 7 362 (9 272) Stan na 31 marca 2022 roku 3 915 106 202 8 102 (922) 28 382 145 679 Wynik netto za okres sprawozdawczy - - - - 23 929 23 929 Całkowite dochody za rok sprawozdawczy - - - - 23 929 23 929 Wypłata dywidendy - - - - (9 865) (9 865) Skup akcji własnych - - - (585) - (585) Transakcje z właścicielami ujęte w kapitale własnym - - - (585) (9 865) (10 450) Stan na 31 marca 2023 roku 3 915 106 202 8 102 (1 507) 42 446 159 158 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 7 | P a g e JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Działalność kontynuowana Działalność operacyjna Zysk (strata) przed opodatkowaniem 29 911 28 908 Korekty o pozycje: Amortyzacja 10 847 8 132 Odsetki zapłacone 6 107 1 970 Dywidendy otrzymane (6 283) (7 250) (Zyski) straty z działalności inwestycyjnej (1 086) (1 420) Zmiana stanu zapasów (1 159) (17 122) Zmiana stanu należności 4 534 (29 362) Zmiana stanu zobowiązań i rezerw 1 438 19 297 Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów z klientami (2 694) (7 161) Zmiana stanu innych aktywów (2 308) (404) Razem korekty 9 396 (33 320) Podatek dochodowy zapłacony (6 787) (4 330) 32 520 (8 742) Działalność inwestycyjna Wydatki na zakup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych (4 705) (7 438) Wydatki na zakup aktywów finansowych - (3 100) Przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 1 280 641 Przychody ze sprzedaży aktywów finansowych - 900 Spłata (udzielenie) pożyczek (2 898) (5 066) Otrzymane dotacje do projektów rozwojowych 556 687 Dywidendy otrzymane 6 283 7 250 516 (6 126) Działalność finansowa Zaciągnięcie (spłata) kredytów bankowych i pożyczek (8 932) 32 137 Spłata rat kapitałowych leasingu (8 810) (5 593) Wypłacona dywidenda (9 865) (8 893) Skup akcji własnych (585) (379) Odsetki zapłacone (6 107) (1 970) (34 299) 15 302 Zmiana stanu środków pieniężnych (1 263) 434 Środki pieniężne na początek okresu 1 389 955 Środki pieniężne na koniec okresu 126 1 389 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 8 | P a g e DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE NOTA 1 - INFORMACJE PODSTAWOWE 1. Informacje o Spółce „MERCOR” S.A. prowadzi działalność gospodarczą w formie spółki akcyjnej. Do dnia 21 września 2004 roku Spółka działała jako Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe MERCOR Sp. z o.o. W dniu 21 września 2004 nastąpiło przekształcenie formy prawnej Przedsiębiorstwa Usługowo-Handlowego MERCOR Sp. z o.o. w „MERCOR” Spółka Akcyjna. Siedziba Spółki mieści się w Gdańsku, adres Spółki: ul. Grzegorza z Sanoka 2. Spółka prowadzi działalność w miejscu swojej siedziby jak również poprzez biura handlowe i zakłady produkcyjne, które nie są samobilansującymi się jednostkami Spółki. Organem rejestrowym Spółki jest Sąd Rejonowy Gdańsk- Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka jest zarejestrowana pod numerem KRS 0000217729. Podstawowy przedmiot działalności Spółki to produkcja, sprzedaż, montaż oraz serwis systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferta Spółki obejmuje następujące grupy asortymentowo– produktowe branży:  systemy oddymiania, odprowadzania ciepła i doświetleń dachowych,  systemy wentylacji pożarowej,  zabezpieczenia ogniochronne konstrukcji budowlanych. 2. Zarząd Na dzień 31 marca 2023 roku oraz na dzień publikacji sprawozdania finansowego w skład Zarządu Spółki wchodzili: Krzysztof Krempeć - Prezes Zarządu Jakub Lipiński - Pierwszy Wiceprezes Zarządu Tomasz Kamiński - Członek Zarządu W trakcie roku obrotowego nie następowały zmiany w składzie Zarządu Spółki. 3. Rada Nadzorcza Na dzień 31 marca 2023 roku jak i nadzień publikacji sprawozdania finansowego w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili: Lucjan Myrda - Przewodniczący Arkadiusz Kęsicki - Wiceprzewodniczący Tomasz Rutowski - Sekretarz Eryk Karski - Członek Marian Popinigis - Członek Pathy TIMU ZENZO - Członek Błażej Żmijewski - Członek W trakcie roku obrotowego nie następowały zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 9 | P a g e Od dnia 19 lipca 2007 roku akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki podjęło uchwałę, zgodnie z którą, począwszy od roku obrotowego rozpoczynającego się od 1 stycznia 2007 roku, Spółka sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki powinno być czytane łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe sprawozdanie finansowe. NOTA 2 - ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI 1. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Rok obrotowy Spółki trwa od 1 kwietnia do 31 marca. Dane finansowe w sprawozdaniu finansowym wykazane zostały w tysiącach złotych (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podane zostały z większą dokładnością. Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Spółki jest Złoty Polski (PLN). Przy sporządzaniu niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego stosowane były te same zasady rachunkowości i metody obliczeniowe, jakie Spółka stosowała przy ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pozycji pochodnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej. 2. Założenie kontynuacji działalności Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności. W założeniach będących podstawą do tej oceny Zarząd Spółki uwzględnił także potencjalny wpływ recesji związanej wybuchem wojny w Ukrainie oraz pandemią COVID-19. Spółka będzie nadal monitorować bieżącą sytuację i podejmie wszelkie możliwe i niezbędne kroki, aby złagodzić negatywne skutki w miarę jej dalszego rozwoju. 3. Wpływ wojny na Ukrainie na działalność Spółki Od 24. lutego 2022 r., to jest od dnia wybuchu wojny w Ukrainie, Zarząd Spółki analizuje jej wpływ na działalność prowadzoną przez Spółkę oraz podmioty zależne będące częścią Grupy Kapitałowej Emitenta. Analiza obejmuje zarówno aspekty rynkowe, finansowe i operacyjne, jak również obowiązujące i zmieniające się akty prawne, lokalne i międzynarodowe, w szczególności monitorowane są kolejne sankcje i ograniczenia związane z konfliktem nakładane na kraje, podmioty i osoby. Wpływ wojny na działalność Grupy i poszczególnych jej podmiotów oraz osiągane przez nie wyniki został określony według najlepszej wiedzy Zarządu i przy zachowaniu należytej staranności. W szczególności za obszary ryzyka uznano: potencjalną zmianę nastrojów i preferencji inwestorów, wzrost cen i problem JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 10 | P a g e z dostępnością surowców produkcyjnych i energetycznych, potencjalne zakłócenia łańcuchów dostaw, poziom stóp procentowych i kursów walutowych, zmiany na rynku pracy, wypłacalność kontrahentów, cyberbezpieczeństwo oraz sankcje i dystrybucje zysków. Zarząd Emitenta oraz organy zarządcze podmiotów z Grupy, podejmując decyzje, uwzględniają szereg okoliczności i faktów, których lista pozostaje otwarta, a ich celem jest dostosowanie prowadzonej działalności do bieżącej sytuacji i eliminację lub minimalizację negatywnego wpływu monitorowanych czynników ryzyka. Spółka i inne podmioty z Grupy zabezpieczają dostawy strategicznych surowców oraz na bieżąco reagują na zmiany ich cen. Nie stwierdzono także istotnych zakłóceń działalności związanych z dostawami materiałów, urządzeń lub podzespołów, jak również z dostępem do pracowników. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego ściągalność należności również nie uległa istotnym zmianom. W ocenie Zarządu podmioty z jej Grupy lub osoby z nią powiązane nie powinny zostać objęte sankcjami. Według najlepszej wiedzy Zarządu, biorąc pod uwagę w szczególności uzasadnienie nakładania przez różne kraje lub organizacje sankcji na podmioty lub osoby w związku z konfliktem zbrojnym w Ukrainie, struktura właścicielska spółek w Grupie jest pod tym względem bezpieczna. Spółka oraz podmioty z Grupy analizują listy sankcyjne także pod kątem ewentualnego zakłócenia dostaw lub realizacji usług. Na dzień sporządzenia sprawozdania Spółka nie odczuwa w sposób istotny skutków sankcji. Na terenie Państw będących stronami konfliktu Spółka posiada 55% udziałów w kapitale zakładowym spółki w Ukrainie (TOB MERCOR UKRAINA sp. z o.o.) oraz bezpośrednio lub pośrednio (w tym ostatnim przypadku poprzez jedną ze spółek w Grupie) łącznie 55% udziału w kapitale zakładowym spółki w Rosji (OOO Mercor-PROOF LLC). Spółka nie utraciła kontroli nad wskazanymi powyżej podmiotami zależnymi, a prawa wspólników realizowane są zgodnie z dotychczas obowiązującymi przepisami oraz regulacjami wewnętrznymi spółek w Ukrainie i w Rosji. Na dzień sporządzenia sprawozdania TOB MERCOR UKRAINA prowadzi zarówno działalność produkcyjną, jak i handlową w zakresie, na jaki pozwala dostępność zasobów ludzkich. Siedziba spółki mieści się we Lwowie w zachodniej Ukrainie, a produkcja odbywa się w nieruchomości położonej jeszcze bardziej na zachód. Są to regiony, w których działania wojenne nie są praktycznie prowadzone. Spółka nie generuje strat, nie miało też miejsce zniszczenie składników jej aktywów. Spółka ukraińska nie korzysta z finansowania zewnętrznego, z bieżących wpływów regulując swoje zobowiązania. Pomimo aktualnej sytuacji wojennej w Ukrainie, według najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta nie istnieją przesłanki do oczekiwania istotnych zmian w funkcjonowaniu spółki MERCOR UKRAINA ani do ograniczania skali jej działalności. Większość zleceń w spółce składanych jest przez inne podmioty z Grupy, a Zarząd jednostki dominującej analizuje na bieżąco poziom i rentowność pozyskiwanych zamówień, jak również wykorzystanie mocy produkcyjnych spółki. Na podstawie wniosków z analiz zleceń i produkcji, lokalizacji prowadzenia działalności oraz ze względu na brak istotnej ekspozycji spółki na rynek ukraiński w ocenie Zarządu nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów TOB MERCOR UKRAINA. Łączna wartość udziałów w jednostce ukraińskiej i należności od tej spółki wynosi 2 394 tys. zł, co stanowi 0,8% aktywów w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Spółka rosyjska również prowadzi działalność operacyjną, dostarczając produkty i usługi na lokalny rynek. Od momentu wybuchu wojny nie mają jednak miejsca żadne wysyłki wyrobów lub ich fragmentów z pozostałych spółek Grupy do spółki rosyjskiej ani innych rosyjskich podmiotów. Sposób funkcjonowania Mercor-PROOF tzn. lokalne zaopatrywanie się w materiały do produkcji, pozwala na jego samodzielne działanie w warunkach rosyjskiego rynku zarówno operacyjnie, jak i finansowo. Przeprowadzona analiza prognoz przepływów pieniężnych i płynności spółki rosyjskiej na najbliższe 12 miesięcy potwierdziła brak istotnego zagrożenia w tych obszarach. Na poziome jednostki dominującej monitorowane są także poziomy pozyskiwanych przez spółkę zamówień i ich rentowności. Na podstawie wniosków z przeprowadzonych analiz zamówień, przyszłej rentowności i płynności, ze względu na samodzielność Mercor-PROOF, braku transakcji wewnątrz grupy objętych sankcjami międzynarodowymi, w ocenie Zarządu nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów. Poza regulacjami wprowadzonymi przez rząd rosyjski Zarząd Emitenta nie odnotował istotnych zmian w zakresie sposobu lub warunków wypłaty dywidendy na jego rzecz, a ewentualne wypłaty dywidendy JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 11 | P a g e przez podmioty zależne na rzecz Spółki, odbędą się w sposób dotychczasowy i na dotychczasowych warunkach po uprzednim spełnieniu przesłanek do wypłaty zysku. Jedyne ograniczenie w tym zakresie dotyczy wypłaty dywidendy z Mercor-PROOF, gdzie dla kwot powyżej 10 milionów rubli (561 tys. zł wg kursu na dzień bilansowy) należy uzyskać zgodę rosyjskiego Ministerstwa Finansów. W związku z bieżącą sytuacją Zarząd Jednostki Dominującej uważa, że nadal posiada kontrolę nad jednostką w Rosji. Osąd Zarządu bazuje na braku przesłanek na utratę praw głosu z posiadanych udziałów. W zakresie ekspozycji na zmienne wyniki finansowe mimo ograniczeń w dystrybucji zysków Zarząd uważa, że na dzień bilansowy i dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stanowi to przeszkody w sprawowaniu kontroli nad podmiotem zależnym. Zarząd na bieżąco analizuje sytuację w Rosji i przesłanki MSSF 10 w zakresie sprawowania kontroli nad jednostką zależną. Łączna wartość udziałów w jednostce rosyjskiej i należności od tej spółki wynosi 827 tys. zł, co stanowi 0,3% aktywów w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. W związku z powyższym, mając na względzie opisane powyżej wnioski oraz niski udział powyższych spółek w Grupie (odpowiednio dla Grupy Kapitałowej: Rosja 10,2% przychodów; Ukraina 1,1% przychodów), na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Zarząd jednostki dominującej nie widzi istotnego wpływu wojny w Ukrainie na funkcjonowanie i wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego oraz w dającej się przewidzieć przyszłości na podstawie przeprowadzonych analiz Zarząd Spółki nie widzi zagrożenia dla kontynuacji działalności prowadzonej przez Spółkę oraz inne podmioty z jej Grupy. 4. Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki Zarząd Spółki przez cały okres pandemii na bieżąco monitoruje sytuację z nią związaną oraz jej wpływ na działalność Spółki. Wprowadzone zostały zmiany w strukturze organizacyjnej oraz oszczędności, które zmniejszyły wrażliwość Spółki na recesję. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania wpływ kryzysu spowodowanego przez pandemię COVID-19 na działalność i wyniki Spółki jest niewielki. Wpływ recesji na generowane przez Spółkę przychody jest niewielki. Nie stwierdzono też negatywnego wpływu na spływ należności od klientów. Ze względu na dywersyfikację produktową Spółka nie odczuła także istotnych zawirowań na rynkach zbytu i w portfolio klientów. Sytuacja została wzięta pod uwagę przy opracowaniu założeń do oceny zdolności Spółki do kontynuacji działalności oraz do wyceny aktywów – w szczególności aktywów trwałych, w tym inwestycji w jednostki zależne. Szczegóły dotyczące powyższego zostały przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do niniejszego sprawozdania. 5. Oświadczenie o zgodności Sprawozdanie finansowe „MERCOR” S.A. obejmujące rok obrotowy zakończony 31 marca 2023 roku zostało sporządzone przy zastosowaniu regulacji Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej mających zastosowanie na 31 marca 2023 roku w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 12 | P a g e 6. Zmiany Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 marca 2023 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2022 roku i później. Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w roku obrotowym zakończonym 31 marca 2023 roku nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje) Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:  MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowany 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony prze UE – mający zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później;  Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowane 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;  MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowany 18 maja 2017 roku) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowane 25 czerwca 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później;  Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowane 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;  Zmiany do MSR 8 Definicja wartości szacunkowych (opublikowane 12 lutego 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;  Zmiany do MSR 12 Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowane 7 maja 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;  Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowane 9 grudnia 2021 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później; JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 13 | P a g e  Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych – Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe oraz Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie oraz Zobowiązania długoterminowe zawierające kowenanty (opublikowane odpowiednio 23 stycznia 2020 roku, 15 lipca 2020 roku oraz 31 października 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;  Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązania leasingowe w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowane 22 września 2022 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;  Zmiany do MSR 7 Sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz MSSF 7: Instrumenty finansowe: Ujawnianie informacji: Umowy finansowania dostawców (opublikowane 25 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 roku lub później;  Zmiana do MSR 12 Podatek dochodowy: Międzynarodowa Reforma Podatkowa – Modelowe Zasady Drugiego Filaru (opublikowana 23 maja 2023 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzona przez UE – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską. Spółka zastosuje zmiany w standardach nie wcześniej niż z dniem ustalonym przez Unię Europejską jako data wejścia w życie tego standardu. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Spółki nie przewiduje, aby wprowadzenie nowych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości. 7. Profesjonalny osąd Zarządu spółki Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań: a) przychody z umów z klientami Spółka dokonuje ustalenia stopnia zaawansowania kontraktów budowlanych przez ustalenie proporcji dotychczas poniesionych kosztów danego projektu do całkowitych szacowanych kosztów tego projektu. Z uwagi na charakter prowadzonych projektów, a także możliwość pojawienia się nieprzewidywanych wcześniej trudności związanych z ich realizacją, może się okazać, iż rzeczywiste całkowite koszty realizacji projektu będą różniły się od dokonywanych szacunków. Zmiana szacunków całkowitych kosztów realizacji projektów może spowodować, iż ustalony na dzień kończący okres sprawozdawczy stopień zaawansowania projektu, a tym samym rozpoznany przychód, powinien być ustalony w innej wartości. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 14 | P a g e b) utrata wartości udziałów w jednostkach powiązanych Akcje i udziały w jednostkach zależnych, współzależnych i wspólnych przedsięwzięciach ujmowane są w księgach w cenie nabycia. W przypadku trwałej utraty wartości wartość udziałów pomniejsza się je o odpowiedni odpis. Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka dokonuje analizy przesłanek utraty wartości składników aktywów. W przypadku gdy stwierdzone zostaną przesłanki mogące świadczyć o utracie wartości wykonywane są testy na trwałą utratę wartości, a skutki trwałej utraty wartości odnoszone są do wyniku finansowego. c) utrata wartości aktywów trwałych Spółka dokonała przeglądu przesłanek mogących świadczyć o potencjalnej utracie wartości aktywów trwałych. W przypadku rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych innych niż prace rozwojowe nie stwierdzono przesłanek mogących wskazywać na utratę wartości tych składników aktywów. Dla prac rozwojowych zakończonych oraz prac w toku przeprowadzone zostały testy na utratę wartości. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą dane aktywa. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Wyniki przeprowadzonych testów opisane zostały w Nocie 12. W przypadku posiadanych akcji i udziałów, po przeprowadzonym przeglądzie przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości tych składników aktywów, zidentyfikowano istnienie przesłanek mogących świadczyć o utracie wartości posiadanych udziałów w spółce Tecresa. Dla tej pozycji aktywów przeprowadzony został test na utratę wartości, którego wyniki opisane zostały w Nocie 14. Dla pozostałych akcji i udziałów nie stwierdzono przesłanek wskazujących na utratę wartości. d) składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Spółka dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Spółka uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku. e) leasing – Spółka jako leasingobiorca Spółka ustala okres leasingu jako nieodwołalny okres leasingu, łącznie z okresami objętymi opcją przedłużenia leasingu, jeżeli taka występuje i można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja zostanie zrealizowana, oraz okresami objętymi opcją wypowiedzenia leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że opcja nie zostanie wykonana. Spółka ma możliwość, w ramach niektórych umów leasingu, wydłużyć okres trwania leasingu aktywów Spółka stosuje osąd przy ocenie, czy istnieje wystarczająca pewność skorzystania z opcji przedłużenia. Oznacza to, że uwzględnia wszystkie istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do jej przedłużenia lub karę ekonomiczną za jej nieprzedłużenie. Po dacie rozpoczęcia Spółka ponownie ocenia okres leasingu, jeśli wystąpi znaczące zdarzenie lub zmiana okoliczności pozostających pod jej kontrolą i wpływa na jej zdolność do wykonywania (lub niewykonywania) opcji przedłużenia. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 15 | P a g e 8. Niepewność szacunków i założeń Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia. a) okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych Spółka dokonuje weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych podlegających amortyzacji. Na dzień 31 marca 2023 roku Zarząd Spółki ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwane okresy przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa, jednak faktyczne okresy przynoszenia korzyści ekonomicznych mogą się różnić od zakładanych. Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. b) utrata wartości należności handlowych Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. c) rezerwy na świadczenia pracownicze W zakresie świadczeń pracowniczych Spółka nie jest stroną żadnych porozumień płacowych ani zbiorowych układów pracy. Koszty świadczeń pracowniczych obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami, koszty świadczeń emerytalnych (odprawa emerytalna) wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa, po okresie zatrudnienia oraz koszty związane z wpłatami do Pracowniczych Planów Kapitałowych w części ponoszonej przez pracodawcę. Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wyceniane są na zasadach ogólnych. Świadczenia długoterminowe szacowane są na podstawie metod aktuarialnych. Zastosowanie tych metod wymaga przyjęcia wielorakich założeń, w tym odpowiednich stóp dyskontowych oraz założeń demograficznych. Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych (odpraw emerytalnych) zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 22. d) wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 16 | P a g e e) krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy Spółka nie jest w stanie z łatwością ustalić stopy procentowej dla umów leasingowych, dlatego przy wycenie zobowiązania z tytułu leasingu stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy. Jest to stopa procentowa, jaką Spółka musiałaby zapłacić, aby na podobny okres, w tej samej walucie i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym. f) niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej. Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy. Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności . JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 17 | P a g e 9. Istotne zasady rachunkowości Aktywa niematerialne Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych o określonym okresie ekonomicznej użyteczności nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku kolejnego roku obrotowego. Koszty prac badawczych i rozwojowych Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez Spółkę spełnia kryteria dotyczące ujmowania, Spółka dzieli proces powstawania aktywów na etap prac badawczych oraz etap prac rozwojowych. Prace badawcze są nowatorskim i zaplanowanym poszukiwaniem rozwiązań podjętym z zamiarem zdobycia i przyswojenia nowej wiedzy naukowej i technicznej. Koszty prac badawczych są ujmowane w zysku lub stracie w momencie poniesienia. Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych Spółka ujmuje, gdy jest w stanie udowodnić: a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży; c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 18 | P a g e Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o umorzenie i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Skapitalizowane nakłady są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia. Rozpoczęcie amortyzacji następuje w okresie, w którym dany składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych zaczyna przynosić efekt ekonomiczny. Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące: Licencje na oprogramowanie od 2 do 10 lat Prace rozwojowe od 2 do 20 lat Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych z bilansu są kalkulowane jako różnica pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia z bilansu. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia. Cena nabycia rzeczowych aktywów trwałych przekazanych przez klientów jest ustalana w wysokości ich wartości godziwej na dzień objęcia kontroli. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący: Budynki i budowle od 10 do 45 lat Maszyny i urządzenia od 3 do 10 lat Środki transportu od 4 do 7 lat Pozostałe środki trwałe od 3 do 10 lat Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się okresowo, i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku kolejnego roku obrotowego JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 19 | P a g e Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone, jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia. Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. Aktywa finansowe Klasyfikacja aktywów finansowych Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:  wyceniane według zamortyzowanego kosztu,  wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,  wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami. Wycena na moment początkowego ujęcia Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Zaprzestanie ujmowania Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:  prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub  prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Wycena po początkowym ujęciu Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:  instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,  instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,  instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,  aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 20 | P a g e Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:  należności handlowe,  udzielone pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych,  środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”. Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe warunki: a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty. Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”. Spółka nie posiada instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 21 | P a g e uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy, chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji. Spółka nie posiada instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy Składniki aktywów finansowych, które nie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Spółka klasyfikuje pochodne instrumenty finansowe, które nie zostały nieodwołalnie wyznaczone do wyceny w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zysk lub stratę z wyceny tych aktywów do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy. Utrata wartości aktywów finansowych Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL” ) związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni. Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni a wierzytelność nie jest objęta ubezpieczeniem. Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Udziały i akcje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach wykazywane są według kosztu historycznego po uwzględnieniu odpisów z tytułu utraty wartości. Jednostkami zależnymi są takie podmioty, które Spółka kontroluje. Sprawowanie kontroli przez Spółkę ma miejsce wtedy, gdy: • posiada władzę nad danym podmiotem, • podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, • ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 22 | P a g e W sytuacji, gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny, czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym: • wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców; • potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony; • prawa wynikające z innych ustaleń umownych; a także • dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momencie podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich Walnych Zgromadzeniach Akcjonariuszy lub Zgromadzeniach Wspólników. Jednostkami stowarzyszonymi są takie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, niebędące jednostkami zależnymi ani udziałami we wspólnych przedsięwzięciach Spółki. Znaczący wpływ jest to zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji z zakresu polityki finansowej i operacyjnej prowadzonej działalności gospodarczej; nie oznacza ona jednak sprawowania kontroli bądź współkontroli nad tą polityką. Wspólne przedsięwzięcia to ustalenia umowne, na mocy których dwie lub więcej stron podejmuje działalność gospodarczą podlegającą współkontroli. Współkontrola jest to określony w umowie podział kontroli nad działalnością gospodarczą, który występuje tylko wówczas, gdy strategiczne decyzje finansowe i operacyjne dotyczące tej działalności wymagają jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę. Wycena do wartości godziwej Spółka wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: - na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, - w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny, jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Spółki. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 23 | P a g e Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość: - poziom 1 – notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań, - poziom 2 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny, - poziom 3 – techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny. Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość. Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej Zarząd określa zasady i procedury dotyczące zarówno systematycznego wyceniania do wartości godziwej np. nieruchomości inwestycyjnych oraz nienotowanych aktywów finansowych, jak i wycen jednorazowych np. w przypadku aktywów przeznaczonych do sprzedaży w działalności zaniechanej. Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej. Zapasy Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny zakupu/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Cena zakupu lub koszt wytworzenia każdego składnika zapasów uwzględnia wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu – zarówno w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – i są ustalane w następujący sposób: Materiały  w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło” Produkty gotowe i produkty w toku  koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku. Opisy aktualizujące dotyczące zapasów, wynikające z ostrożnej wyceny oraz odpisy aktualizujące dla pozycji zalegających, jak i ich odwrócenie, odnoszone są w koszt własny sprzedaży. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 24 | P a g e Należności handlowe i pozostałe Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe. Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów aktywów niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Kredyty i pożyczki bankowe Kredyty i pożyczki bankowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Wyjątkiem są kredyty udzielone w rachunku bieżącym, dla których nie są ustalone harmonogramy spłat. W przypadku tego rodzaju kredytów, koszty związane z jego uruchomieniem oraz inne opłaty obciążają koszty finansowe w okresie ich poniesienia. W pozostałych przypadkach koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i korygują wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania finansowe, po początkowym ujęciu, wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Na dzień 31 marca 2023 roku oraz 31 marca 2022 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, które ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 25 | P a g e Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, składek na ubezpieczenia społeczne i zdrowotne, podatku dochodowego od osób fizycznych oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Świadczenia pracownicze Odprawy emerytalne i rentowe są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę lub rentę. Wysokość odpraw emerytalnych rentowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych rentowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne i rentowe są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Spółka rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży, na które składają się:  koszty zatrudnienia (w tym między innymi koszty bieżącego zatrudnienia, kosztów przeszłego zatrudnienia),  odsetki netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 26 | P a g e Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych („PPK”) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK w tej samej pozycji kosztów, w której ujmuje koszty wynagrodzeń, od których są naliczane. Zobowiązania z tytułu PPK są prezentowane w ramach pozostałych zobowiązań niefinansowych. Dotacje Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, ujmowana w zysku lub stracie przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów. Transakcje w walutach obcych Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:  kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta Spółka – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań,  średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień. Pozycje aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażone w walutach obcych wycenia się na dzień kończący okres sprawozdawczy według kursu publikowanego dla danej waluty na ten dzień przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe powstałe w wyniku rozliczenia transakcji wyrażonych w walutach obcych, jak również powstałe z wyceny na dzień kończący okres sprawozdawczy pozycji aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych i dotyczących działalności podstawowej (operacyjnej) Spółki odnosi się w koszty lub przychody finansowe. Średnie kursy walut użyte do wyceny pozycji walutowych posiadanych przez Spółkę na dzień kończący okres sprawozdawczy oraz kursy średnioroczne w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym były następujące: Kurs 31.03.2023 01.04.2022- 31.03.2023 31.03.2022 01.04.2021- 31.03.2022 EURO (EUR) 4,6755 4,7086 4,6525 4,5865 Korona czeska (CZK) 0,1987 0,1934 0,1903 0,1814 Hrywna ukraińska (UAH) 0,1258 0,1322 0,1467 0,1434 Lej rumuński (RON) 0,9445 0,9561 0,9404 0,9288 Rubel rosyjski (RUB) 0,0561 0,0697 0,0493 0,0523 Forint węgierski (100 HUF) 1,2278 1,1864 1,2588 1,2764 Funt szterling (GBP) 5,3107 5,4490 5,4842 5,3939 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 27 | P a g e Leasing – spółka jako leasingobiorca Spółka ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Spółka stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu (tj. dzień, kiedy bazowy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości, skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązań z tytułu leasingu. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe. O ile Spółka nie ma wystarczającej pewności, że na koniec okresu leasingu uzyska tytuł własności przedmiotu leasingu, ujęte aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania lub okres leasingu. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania podlegają testom na utratę wartości. Zobowiązania z tytułu leasingu W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność. Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Spółka stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona w celu odzwierciedlenia odsetek i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu, zmiany zasadniczo stałych opłat leasingowych lub zmiany osądu odnośnie zakupu aktywów bazowych. Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 28 | P a g e Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych, w tym składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości. Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 29 | P a g e Przychody z umów z klientami Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne, MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach. Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:  zidentyfikowano umowę z klientem,  zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,  określono cenę transakcji,  dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,  ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy. Identyfikacja umowy z klientem Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:  strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;  Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;  Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;  umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz  jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:  klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz  zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 30 | P a g e Ustalenie ceny transakcyjnej W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. Wynagrodzenie zmienne Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:  wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów.  wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie). Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Niektóre umowy z klientami zawierają kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów lub nakładaniem kar. Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Spółka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości oczekiwanej. Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 31 | P a g e Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem). Spółka jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Jednostka nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Jednostka występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Spółka ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi. Spółka działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W taki przypadku Spółka ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Istotny komponent finansowania W przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi a momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok Spółka oceniła, że umowy zawierają istotny element finansowania ze względu na utratę wartości pieniądza w czasie. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Spółka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która zostałaby zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie zawarcia umowy. Gwarancje Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 . Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe. Niektóre niestandardowe umowy z klientami zawierają gwarancje rozszerzone. Gwarancje takie stanowią oddzielną usługę – ujmowaną jako zobowiązanie do wykonania świadczenia, do której przypisuje się część ceny transakcyjnej. Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów, jeżeli spodziewa się, że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez jednostkę w celu doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy obejmują głównie usługi projektowe i architektoniczne. Koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 32 | P a g e Aktywa z tytułu umowy W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Spółka ujmuje oczekiwane straty kredytowe ocenia, na takiej samej zasadzie jak w przypadku składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9. Należności W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (straty z tytułu utraty wartości należności handlowych i innych aktywów finansowych). Zobowiązania z tytułu umowy W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług. Aktywa z tytułu prawa do zwrotu W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po wywiązaniu się ze zobowiązania do zwrotu zapłaty. Spółka generuje przychody w ramach kilku strumieni przychodowych. Są to głównie:  dostawa produktów wraz z usługą montażu – przychody rozpoznawane w czasie  dostawa produktów bez montażu – przychody rozpoznawane zasadniczo w dacie transferu dóbr do klienta  dostawa materiałów - przychody rozpoznawane zasadniczo w dacie transferu dóbr do klienta,  usługi serwisowe – przychody rozpoznawane w czasie. W przypadku dostawy produktów bez montażu oraz dostawy materiałów przychody rozpoznawane są w dacie przeniesienia odpowiedzialności za towar na kontrahenta zgodnie z warunkami handlowymi danej umowy ustalanymi w oparciu o Międzynarodowe Reguły Handlu INCOTERMS . Dla dostawy produktów z montażem oraz usług serwisowych przychody rozpoznawane są w czasie w oparciu o metodę kosztową polegającą na porównaniu poniesionych kosztów związanych z realizacją danej usługi do jej kosztów budżetowanych i ustalonego w ten sposób stanu zaawansowania prac. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 33 | P a g e Opodatkowanie Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy. Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:  z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz  w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu. Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty:  z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz  w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 34 | P a g e Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym. Jeżeli w ocenie Spółki jest prawdopodobne, że podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Spółka przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Spółka stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Spółka ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:  Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub  Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników. Segmenty operacyjne Całość działalności Spółki prezentowana jest jako jeden segment operacyjny. Wynika to z podobnych cech gospodarczych oraz podobieństwa w zakresie rodzaju produktów i usług, rodzaju procesów produkcyjnych, rodzaju i grup klientów, stosowanych metod dystrybucji a także środowiska regulacyjnego. Raportowanie na potrzeby zarządcze również prowadzone jest dla wszystkich grup produktowych łącznie. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 35 | P a g e NOTA 3 - PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Przychody ze sprzedaży produktów i usług 294 495 239 423 - w tym przychody rozpoznawane w czasie 123 130 92 117 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 61 972 51 974 Razem przychody ze sprzedaży 356 467 291 397 w tym: - do jednostek powiązanych 55 909 57 762 Podstawowe produkty Działalność Spółki obejmowała produkcję, sprzedaż, usługi budowlano-montażowe oraz serwis z zakresu systemów biernych zabezpieczeń przeciwpożarowych. Oferowane wyroby można było podzielić na trzy grupy produktowe:  systemy oddymiania i doświetleń dachowych,  systemy wentylacji pożarowej,  zabezpieczenia konstrukcji budowlanych. Przychody ze sprzedaży w podziale na rynki geograficzne przedstawiają się następująco: Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Polska 265 247 214 126 Czechy i Słowacja 15 554 19 567 Rosja - 4 227 Ukraina 1 139 2 635 Rumunia 3 692 5 469 Hiszpania 12 231 8 935 Węgry 8 414 4 599 Wielka Brytania 6 323 4 638 Pozostałe 43 867 27 201 Razem przychody ze sprzedaży 356 467 291 397 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 36 | P a g e Spółka posiada rozproszoną strukturę nabywców. Sprzedaż do żadnego z nabywców nie przekracza 10% obrotów Spółki. Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Aktywa z tytułu umów z klientami (krótkoterminowe) 14 289 12 216 Zobowiązania z tytułu umów z klientami (krótkoterminowe) 2 240 2 861 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami obejmują różnice w wycenie przychodów rozliczanych w czasie w stosunku do kwot zafakturowanych kontrahentom. NOTA 4 - KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Koszt własny sprzedaży 284 428 234 978 Koszty sprzedaży 25 798 21 432 Koszty ogólnego zarządu 16 662 14 137 Razem koszty działalności 326 888 270 547 w tym: Amortyzacja 10 847 8 132 Zużycie materiałów i energii 146 330 119 929 w tym zmiana stanu produktów (2 831) (3 508) Usługi obce 62 911 50 795 Wynagrodzenia 45 440 40 081 Świadczenia na rzecz pracowników 9 543 8 043 Podatki i opłaty 1 609 1 337 Pozostałe 3 603 1 784 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 46 605 40 446 326 888 270 547 Koszty pracownicze Wynagrodzenia Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów z poszczególnymi pracownikami. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 37 | P a g e Świadczenia na rzecz pracowników Koszty ubezpieczeń społecznych obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego, składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń oraz Fundusz Pracy. Według obowiązujących przepisów, w okresie od 1 kwietnia 2022 roku do 31 marca 2023 roku koszty te wynosiły 20,01% podstawy ich wymiaru, w roku poprzedzającym było to 20,25% podstawy wymiaru. Koszty świadczeń emerytalnych obejmują odprawy emerytalne wypłacone pracownikom zgodnie z przepisami prawa pracy. Spółka ponosi koszty związane z funkcjonowaniem Pracowniczych Planów Kapitałowych (PPK) poprzez dokonywanie wpłat do funduszu inwestycyjnego. Stanowią one świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programu określonych składek. Spółka rozpoznaje koszty wpłat na PPK jako koszty świadczeń na rzecz pracowników. Zobowiązania wobec PPK prezentowane są w ramach pozostałych zobowiązań. Spółka zobowiązana jest do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy fundusz obciążają koszty działalności Spółki i powodują konieczność zablokowania środków funduszu na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto. Inne świadczenia na rzecz pracowników obejmują szkolenia związane z podnoszeniem kwalifikacji oraz inne świadczenie określone przepisami prawa pracy. Koszty prac rozwojowych Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Koszty prac rozwojowych ujęte bezpośrednio w kosztach działalności 1 272 1 566 Koszty amortyzacji aktywowanych kosztów prac rozwojowych 2 605 2 801 3 877 4 367 Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako składnik wartości niematerialnych po spełnieniu warunków i według zasad opisanych w Nocie 2. Amortyzacja kapitalizowanych kosztów prac rozwojowych odnoszona jest w koszt własny sprzedaży, natomiast koszty poniesione na etapie prac badawczych oraz nakłady niespełniające warunków do ujęcia ich w aktywach prezentowane są w kosztach sprzedaży. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 38 | P a g e NOTA 5 - POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych 1 111 641 Otrzymany zwrot kosztów sądowych 78 128 Otrzymane kary i odszkodowania 120 151 Odzyskane należności uprzednio spisane jako nieściągalne 3 3 Odpisane zobowiązania 13 271 Dotacje do projektów rozwojowych 597 611 Pozostałe 18 - 1 940 1 805 NOTA 6 - POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Rezerwa na naprawy gwarancyjne - 303 Zapłacone kary, grzywny i odszkodowania 28 10 Odpisane należności nie objęte odpisem aktualizującym - 57 Koszty postępowania sądowego 128 5 Pozostałe 58 227 214 602 NOTA 7 - PRZYCHODY FINANSOWE Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Dywidendy 6 283 7 250 Odsetki z tytułu nieterminowych płatności 85 750 Odsetki od pożyczek 1 848 515 Odsetki od kaucji gwarancyjnych 443 - Skonto 82 128 Zysk ze zbycia aktywów finansowych - 779 8 741 9 422 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 39 | P a g e Przychody z dywidend w poszczególnych okresach sprawozdawczych kształtowały się następująco: Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Mercor Proof 368 1 554 Mercor Czech Republic 757 230 Mercor Fire Protection System 699 - Tecresa Prottecion Pasiva 1 109 - Mercor Dunamenti 3 350 5 009 TOB Mercor Ukraina - 457 6 283 7 250 NOTA 8 - KOSZTY FINANSOWE Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Odsetki od kredytów bankowych 4 952 1 304 Odsetki od pożyczek 246 89 Odsetki z tytułu nieterminowej płatności 49 13 Odsetki od kaucji i leasingu 1 865 702 Nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi 142 4 Prowizje od kredytów i gwarancji bankowych 534 482 7 788 2 594 NOTA 9 - ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ UDZIAŁÓW W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH W bieżącym roku obrotowym Spółka przeanalizowała przesłanki do utraty wartości udziałów w spółkach zależnych. W odniesieniu do inwestycji w spółkę Tecresa Protección Pasiva oraz Elmech-ASE S.A. zaobserwowano przesłanki wskazujące na możliwą utratę wartości udziałów w tej spółce, wobec czego przeprowadzono test na utratę wartości udziałów, opisany szerzej w Nocie 14. Analiza przesłanek do utraty wartości udziałów w pozostałych spółkach nie wykazała konieczności przeprowadzenia testów na utratę wartości. NOTA 10 - PODATEK DOCHODOWY Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym w danej jurysdykcji. W Polsce od 2004 roku obowiązuje stawka podatku dochodowego w wysokości 19% podstawy opodatkowania. W zakresie podatku dochodowego Spółka podlega przepisom ogólnym. Spółka nie jest częścią podatkowej grupy kapitałowej, jak również nie prowadzi działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej. Spółka nie posiada zwolnienia z tytułu podatku dochodowego ani innych form pomocy publicznej, co różnicowałoby zasady określania podstawy opodatkowania w stosunku do przepisów ogólnych w tym zakresie. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 40 | P a g e Główne składniki obciążenia podatkowego za te okresy przedstawiają się następująco: Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 Ustawowa stawka podatkowa 19% 19% Bieżący podatek dochodowy w tys. PLN w tys. PLN Bieżące obciążenie z tytułu podatku 6 360 4 629 Podatek zapłacony u źródła z tytułu udziałów w zyskach osób prawnych 34 178 Korekty dotyczące lat ubiegłych - (117) 6 394 4 690 Odroczony podatek dochodowy Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych (412) (357) (412) (357) Obciążenie podatkowe wykazane w wyniku finansowym 5 982 4 333 Różnice pomiędzy nominalną a efektywną stawką podatkową przedstawiają się następująco: Wynik brutto przed opodatkowaniem 29 911 28 908 Efektywna stawka podatkowa 20,00% 14,99% Podatek według efektywnej stawki 5 982 4 333 Podatek według ustawowej stawki 5 683 5 493 Efekt podatkowych dochodów zwolnionych (dywidendy) - (995) Efekt podatkowy kosztów niestanowiących kosztów uzyskania oraz przychodów nie podlegających opodatkowaniu według przepisów podatkowych 299 (165) Podatek według efektywnej stawki 5 982 4 333 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 41 | P a g e W związku z przejściowymi różnicami pomiędzy podstawą opodatkowania a zyskiem wykazanym w sprawozdaniu finansowym, tworzony jest podatek odroczony. Odroczony podatek dochodowy na dzień 31 marca 2023 oraz 31 marca 2022 roku wynika z pozycji przedstawionych w tabeli. Sprawozdan ie z sytuacji finansowej Sprawozdanie z całkowitych dochodów Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Rezerwa z tytułu podatku odroczonego Różnice w wartości podatkowej i księgowej rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 2 718 2 297 (421) 126 Skutki wyceny kontraktów długoterminowych 2 541 2 081 (460) (1 139) Różnice kursowe niezrealizowane oraz wycena transakcji forward - - - - Naliczone odsetki 130 15 (115) (15) Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego 5 389 4 393 (996) (1 028) Aktywa z tytułu podatku odroczonego Skutki wyceny kontraktów długoterminowych 929 1 510 (581) 768 Rezerwa na koszty i świadczenia pracownicze 3 305 2 818 487 914 Odpisy aktualizujące należności 1 443 1 014 429 (42) Odpisy aktualizujące zapasy 1 946 693 1 253 (163) Niezrealizowane różnice kursowe oraz wycena transakcji forward 4 30 (26) 23 Naliczone odsetki 183 118 65 5 Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (przychody przyszłych okresów) - 219 (219) (120) Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 7 810 6 402 1 408 1 385 Aktywa (zobowiązania) netto z tytułu podatku odroczonego 2 421 2 009 Obciążenie wyniku z tytułu odroczonego podatku dochodowego 412 357 Kwoty odniesione na kapitał własny - - W prezentowanych okresach podatek odroczony został utworzony od wszystkich różnic przejściowych między wynikiem finansowym a podstawą opodatkowania, za wyjątkiem utworzenia aktywa na podatek odroczony w związku z różnicą pomiędzy wartością księgową netto i podatkową udziałów w spółkach zależnych. Spółka nie zamierza, w dającej się przewidzieć przyszłości, dokonać sprzedaży udziałów w spółkach zależnych, tym samym prawdopodobieństwo zrealizowania przejściowej różnicy nie jest wysokie. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 42 | P a g e Kontrola podatkowa za rok obrotowy 01.04.2012-31.03.2013 Strata podatkowa poniesiona przez Spółkę w roku podatkowym 2012/2013 była przedmiotem kontroli prowadzonej przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z wykazaną nadpłatą podatku dochodowego za ten okres w kwocie 5.138 tys. PLN. W lipcu 2014 roku Spółka otrzymała protokół z przeprowadzanej kontroli, w którym Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego zakwestionował wykazaną w zeznaniu podatkowym stratę jak i nadpłatę podatku. Zarząd Spółki złożył zastrzeżenia do otrzymanego protokołu, nie zgadzając się z jego ustaleniami podtrzymując jednocześnie swoje stanowisko co do wysokości poniesionej straty podatkowej w kwocie 76.139.865,64 PLN, wygenerowanej w wyniku transakcji zbycia udziałów w BEM Sp. z o.o., jak i zasadności żądania zwrotu nadpłaty podatku w pełnej wysokości. W protokole z kontroli, przekazanym Spółce w lipcu 2014 roku, Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego zakwestionował poniesienie tej straty, powołując się na klauzulę obejścia prawa podatkowego, która na dzień zawarcia transakcji zbycia udziałów nie istniała w porządku prawnym w Polsce. W styczniu 2015 roku w Spółce zakończyła się kontrola podatkowa w zakresie prawidłowości rozliczeń z budżetem Państwa z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2012/2013. Organ podatkowy w przedstawionym protokole, do którego Spółka wniosła zastrzeżenia, nadal kwestionował wykazaną w zeznaniu podatkowym stratę oraz nadpłatę podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 2012/2013. Spółka w złożonych zastrzeżeniach w dalszym ciągu podważała ustalenia dokonane przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku i podtrzymała stanowisko zarządu „MERCOR” S.A. w zakresie zasadności wykazanej straty podatkowej jak i nadpłaty podatku. W czerwcu 2015 roku Spółka otrzymała postanowienia Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku o wszczęciu postępowań podatkowych w sprawie prawidłowości rozliczenia z budżetem z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy 01.04.2012-31.03.2013 oraz w sprawie określenia wysokości odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za ten sam rok podatkowy. Postępowania podatkowe zakończyły się wydaniem przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego we wrześniu 2015 roku decyzji ustalających zobowiązanie Spółki w zakresie podatku dochodowego za rok 2012/2013 w kwocie 5.375.791 PLN oraz odsetek od niezapłaconych w terminie zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych w kwocie 6.272 PLN. W wydanych decyzjach Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego podał jako podstawę prawną pozorność transakcji zbycia udziałów. Spółka podtrzymała swoje stanowisko w zakresie nieprawidłowości ustaleń dokonanych przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z czym złożyła do Izby Skarbowej w Gdańsku odwołanie od decyzji wydanych przez organ pierwszej instancji. W lipcu 2016 roku Spółka otrzymała decyzje Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, w których podtrzymane zostały decyzje Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku w zakresie ustalającym zobowiązanie w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych jak i odsetek zwłoki od niezapłaconych w terminie zaliczek na podatek. Jednakże, decyzje wydane przez Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, jako podstawę prawną ich wydania wskazują przepisy w zakresie ustalania cen transferowych (określając dochód ze zbycia udziałów na kwotę 0,00 zł), a nie wcześniej wskazywaną pozorność transakcji zbycia udziałów. Spółka nie zgodziła się z decyzjami Dyrektora Izby Skarbowej, w związku z czym w sierpniu 2016 roku złożyła skargi do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. Rozprawy przed Wojewódzkim Sądem Apelacyjnym w Gdańsku odbyły się 20 grudnia 2016 roku. Skargi Spółki zostały oddalone. Spółka nadal podtrzymywała swoje stanowisko w zakresie nieprawidłowych ustaleń i decyzji zarówno Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku jak JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 43 | P a g e i Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku, w związku z czym złożone zostały skargi kasacyjne do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Wyrokami z dnia 1 kwietnia 2019 roku, po rozpoznaniu skarg kasacyjnych Spółki od wyroków Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku, Naczelny Sąd Administracyjny uchylił zaskarżone wyroki WSA oraz decyzje Dyrektora Izby Administracji Skarbowej (dawnej Dyrektora Izby Skarbowej) w Gdańsku. W lipcu 2019 roku Spółce doręczone zostały pisemne uzasadnienia wyroków wydanych przez Naczelny Sąd Administracyjny. Decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z 31 października 2019 r. uchylone zostały decyzje organu pierwszej instancji i przekazane do ponownego rozpatrzenia przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku. Spółka uzyskała interpretację podatkową wydaną w trybie art. 14b Ordynacji podatkowej, która potwierdza prawidłowość rozliczenia transakcji zbycia udziałów, a tym samym potwierdza stanowisko Spółki w zakresie zasadności kwoty nadpłaty i rozliczanej straty. W dniu 21 kwietnia 2021 r. wydane zostały przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dwie decyzje. W zakresie postępowania dotyczącego podatku dochodowego od osób prawnych Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku określił wysokość zobowiązania podatkowego Spółki z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 1 kwietnia 2012 do 31 marca 2013 roku w wysokości 5.375.791,00 PLN. Podstawą prawną wydania decyzji, na którą powołał się w decyzji Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego jest art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, tj. przepis odnoszący się do cen transferowych w ramach którego, jeżeli w wyniku powiązań miedzy podmiotami zostaną ustalone lub narzucone warunki różniące się od warunków, które ustaliłyby między sobą niezależne podmioty, i w wyniku tego podatnik nie wykazuje dochodów lub wykazuje dochody niższe od tych, jakich należałoby oczekiwać, gdyby powiązania między podmiotami nie istniały – dochody podatnika oraz należny podatek określa się bez uwzględnienia warunków wynikających z tych powiązań. Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku stoi na stanowisku, że organy podatkowe są uprawnione do zastosowania instytucji „non- recognition” lub też „recharacterisation” także w postępowaniach podatkowych dotyczących rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za lata poprzedzające rok 2019 (przepisy w zakresie cen transferowych zostały zmienione od 1 stycznia 2019 roku), powołując się na uzasadnienie do ustawy nowelizującej wprowadzającej zmiany do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych od 1 stycznia 2019 roku, w którym wskazano, że „dotychczasowe uprawnienie organu podatkowego do uwzględnienia całokształtu warunków, na jakich prowadzą działalność podmioty powiązane poprzez uznanie, że w określonych warunkach dana transakcja nie zostałaby zawarta (ang. non-recognition) lub zostałaby zawarta inna (ang. recharacterisation), wywodzone z brzmienia art. 11 ust. 1 ustawy o CIT oraz art. 25 ust. 1 ustawy o PIT zostało we wprowadzonych regulacjach doprecyzowane”. Druga decyzja Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dotyczy odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 1 kwietnia 2012 do 31 marca 2013 roku. W ramach tej decyzji Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku określił odsetki za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za marzec 2013 roku w kwocie 5.508,00 PLN oraz umorzył postępowanie w sprawie określenia odsetek za zwłokę od niezapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za wrzesień i listopad 2012 roku w związku z upływem terminu przedawnienia zobowiązania. Spółka nie zgadzała się ustaleniami poczynionymi przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, w związku z czym w maju 2021 r. zostały złożone odwołania od wyżej opisanych decyzji do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W październiku 2021 roku Spółka złożyła do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku wniosek o przeprowadzenie rozprawy JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 44 | P a g e administracyjnej w związku z toczącym się postępowaniem odwoławczym. Postanowieniami z 28 lutego Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku odmówił przeprowadzenia wnioskowanej przez Spółkę rozprawy, uzasadniając to brakiem konieczności doprecyzowania argumentacji prawnej przedstawionej przez organ I instancji w decyzji wymiarowej, która zdaniem Dyrektora IAS zawiera szerokie uzasadnienie dotyczące zasadności zastosowanych w sprawie przepisów. W marcu 2022 roku Spółka wypowiedziała się w sprawie zgromadzonego przez Dyrektora IAS w trakcie postępowania odwoławczego materiału dowodowego, ponownie podkreślając brak podstawy prawnej dla wydanych przez Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku decyzji oraz wniosła o ich uchylenie, a w przypadku braku uchylenia decyzji Naczelnika PUS o przeprowadzenie rozprawy administracyjnej, co pozwoliłoby na dokonanie analizy zgromadzonego materiału dowodowego oraz wyjaśnienie i ustalenie okoliczności towarzyszących przyjęciu przez Naczelnika PUS wskazanych w decyzjach podstaw prawnych – wniosek Emitenta został przez organ rozpatrzony odmownie. W dniu 17 sierpnia 2022 roku Emitent otrzymał decyzję Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z dnia 1 sierpnia 2022 roku, która utrzymała w mocy decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku, jednakże organ drugiej instancji jako postawę prawną jej wydania wskazał przepisy w zakresie ustalania cen transferowych (art. 11 ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych w brzmieniu obowiązującym w okresie, którego dotyczy postępowanie) określając dochód ze zbycia udziałów na kwotę 0,00 zł a nie w brzmieniu znowelizowanym, jak to uczynił Naczelnik Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku. Decyzją Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku z dnia 1 sierpnia 2022 roku utrzymana została w mocy również decyzja Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku dotycząca odsetek za zwłokę od niezapłaconej zaliczki na podatek dochodowy od osób prawnych za marzec 2013 roku. Emitent nie zgadzał się z ustaleniami organu podatkowego, w związku z czym złożył skargi dotyczące obu decyzji Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku. Rozprawy, na których rozpatrywane były skargi spółki zostały wyznaczone przez WSA w Gdańsku na 28 lutego 2023 r. Wyrokami Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Gdańsku z 28 lutego 2023 r. zaskarżone decyzje Dyrektora IAS w Gdańsku zostały uchylone. W ocenie Zarządu Spółki, na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego, istnieje jedynie niewielkie ryzyko, że warunkowa należność z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (wynikająca z zapłaconych zaliczek na podatek dochodowy za rok podatkowy 2012/2013) w wysokości 5.433 tys. PLN nie zostanie odzyskana. Kontrola podatkowa za rok obrotowy 01.04.2013-31.03.2014 W listopadzie 2018 roku zakończyło się postępowanie kontrolne prowadzone przez Pomorski Urząd Celno-Skarbowy w zakresie kontroli rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za rok obrotowy 2013, tj. od kwietnia 2013r. do marca 2014r. W grudniu 2018 roku Spółka otrzymała Decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni wydaną na podstawie protokołu z kontroli. W ramach ustaleń zawartych w protokole Naczelnik zakwestionował możliwość rozliczenia przez Spółkę w zeznaniu podatkowym za objęty kontrolą okres straty podatkowej w wysokości 19.857.264,61 PLN oraz naliczył nieujęte przez Spółkę przychody z tytułu nieodpłatnych świadczeń w postaci odsetek od otrzymanej pożyczki w wysokości 2.407.786,98 PLN. W wyniku tych ustaleń naliczone zostało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 45 | P a g e Spółka złożyła do w/w protokołu zastrzeżenia, w których nie zgadzała się z ustaleniami Naczelnika w zakresie braku możliwości rozliczenia straty podatkowej (kwestionowana strata podatkowa była przedmiotem skargi kasacyjnej złożonej przez Spółkę do Naczelnego Sądu Administracyjnego, w sprawie której został wydany wyrok w dniu 1 kwietnia 2019 r.). Jednocześnie Spółka zastosowała się do ustaleń Naczelnika w zakresie obejmującym przychód z tytułu nieodpłatnych świadczeń, w wyniku czego złożyła w dniu 30 listopada 2018r. korektę zeznania podatkowego za rok 2013/2014 oraz następne lata (2014/2015, 2015/2016 oraz 2016/2017). W wyniku złożonych korekt powstało zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy zakończony 31 marca 2017 roku w wysokości 119.519,00 PLN. Zobowiązanie to, wraz z należnymi odsetkami, zostało przez Spółkę uregulowane w dacie złożenia korekty. W dniu 4 grudnia 2018 r. Spółka otrzymała decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego ustalającą zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości 4.260.360,00 PLN. Od decyzji Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno- Skarbowego zostało złożone odwołanie do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku. W zakresie tego postępowania Dyrektor Izby Administracji Skarbowej uchylił decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni i przekazał ją do ponownego rozpatrzenia, co jest związane z powyżej opisanym uchyleniem wyroków WSA oraz decyzji Dyrektora Izby Skarbowej w Gdańsku. Po ponownym rozpatrzeniu sprawy, w dniu 5 kwietnia 2022 roku Naczelnik Pomorskiego Urzędu Celno- Skarbowego w Gdyni wydał decyzję ponownie ustalającą Spółce zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za rok 2013/2014 w wysokości 4.230.360,00 PLN, kwestionując możliwość odliczenia przez Spółkę od dochodu do opodatkowania straty podatkowej poniesionej w roku podatkowym 2012/2013 w oparciu o wydaną w kwietniu 2021 roku, nieprawomocną (toczyło się postępowanie odwoławcze) decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Skarbowego w Gdańsku. Spółka, w dniu 2 maja 2022 roku, za pośrednictwem Naczelnika PUCS w Gdyni, złożyła do Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku odwołanie od tej decyzji. W dniu 12 września 2022 r. Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Gdańsku wydał decyzję uchylającą decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni z dnia 5 kwietnia 2022 r. w sprawie określenia wysokości zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za rok podatkowy 01.04.2013-31.03.2014 w kwocie 4.230.360,00 PLN. Dyrektor IAS w Gdańsku stwierdził, że zobowiązanie podatkowe Spółki za okres objęty postępowaniem uległo przedawnieniu. W związku z powyższym uchylił decyzję organu pierwszej instancji w całości i umorzył postępowanie w sprawie. NOTA 11 - ZYSK NA JEDNĄ AKCJĘ ORAZ DYWIDENDY Zysk (strata) przypadające na jedną akcję Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 Liczba akcji (bez akcji własnych) 15 544 103 15 582 123 Wynik netto za okres (w tys. PLN) 23 929 24 575 Zysk netto na jedna akcję (w PLN) 1,54 1,58 Zysk podstawowy przypadający na jedna akcję oblicza się poprzez podzielenie rocznego zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki, przez liczbę wyemitowanych akcji zwykłych na koniec okresu bez uwzględnienia skupionych akcji własnych. Nie wystąpiły w ciągu bieżącego ani poprzedniego roku obrotowego żadne instrumenty finansowe, które spowodowałyby rozwodnienie zysku, stąd wartości zysku podstawowego i rozwodnionego na akcję są jednakowe. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 46 | P a g e Dywidendy wypłacone i zadeklarowane Intencją Zarządu Spółki, zgodnie z przyjętą strategią, jest kontynuacja wypłaty dywidendy. Zarząd Spółki nie podjął jeszcze decyzji w zakresie rekomendacji dla WZA co do sposobu podziału zysku i wysokości dywidendy. Za poprzedni rok obrotowy wypłacona została dywidenda w wysokości 0,63 PLN na jedną akcję, tj. w łącznej kwocie 9.865 tys. PLN. NOTA 12 - WARTOŚCI NIEMATERIALNE Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Koszty zakończonych prac rozwojowych 9 477 6 841 Aktywowane koszty prac rozwojowych w toku 3 117 5 748 Koncesje oraz licencje 862 1 184 13 456 13 773 Prace rozwojowe obejmują koszty procesu certyfikacji pozwalającego na dopuszczenie na rynek nowych wyrobów i technologii. Prace rozwojowe ujmowane są jako aktywa oraz amortyzowane według zasad opisanych w Nocie 2. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości dla wszystkich prac rozwojowych zakończonych i w toku, w oparciu o zdyskontowane przepływy pieniężne. Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w toku zidentyfikowano jeden ośrodek generujący przepływy pieniężne, do którego przypisano wyżej wymienione aktywa. Stopa dyskonta została określona za pomocą średnio ważonego kosztu kapitału, który wyniósł 9,00%. Przeprowadzone testy nie wykazały konieczności utworzenia odpisów z tytułu utraty wartości. Zmiana kluczowych założeń w zakresie możliwym do racjonalnego oszacowania (tj. EBITDA (+/- 10%) i WACC (+/- 1 pp.), nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższy jego wartość odzyskiwalną. Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości dla projektów rozwojowych dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia bilansowego. Opracowane prognozy uwzględniają specyfikę danego rynku i opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały przygotowane przez dyrektorów działu badań i rozwoju poszczególnych pionów produktowych na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2028 roku. Długoterminowa stopa wzrostu została przyjęta na podstawie danych wzrostu gospodarczego opublikowanego przez OECD dla Polski. Dla celów zdyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych zastosowana została stopa procentowa odpowiadająca kosztowi kapitału, który został wyliczony w oparciu o metodę średniego ważonego kosztu kapitału (WACC). Koncesje oraz licencje obejmują przede wszystkim licencje na systemy komputerowe oraz oprogramowanie narzędziowe, wykorzystywane w działalności Spółki. Nie występują zabezpieczenia na wartościach niematerialnych Spółki. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 47 | P a g e Zmiany w stanie wartości niematerialnych za okres 1 kwietnia 2022 – 31 marca 2023 roku Koszty zakończonych prac rozwojowych Koszty aktywowanych prac rozwojowych w toku Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości Razem w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Wartość brutto Stan na 1 kwietnia 2022 roku 30 264 5 748 7 529 43 541 Zwiększenia: - nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie - - 206 206 - wytworzone we własnym zakresie 5 241 2 610 - 7 851 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - - - - zakończenie prac rozwojowych pozytywnym efektem - 5 241 - 5 241 Stan na 31 marca 2023 roku 35 505 3 117 7 735 46 357 Umorzenie Stan na 1 kwietnia 2022 roku 23 423 - 6 345 29 768 Zwiększenia: - amortyzacja 2 605 - 528 3 133 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - - - Stan na 31 marca 2023 roku 26 028 - 6 873 32 901 Netto na dzień 31 marca 2023 roku 9 477 3 117 862 13 456 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 48 | P a g e Zmiany w stanie wartości niematerialnych za okres 1 kwietnia 2021 – 31 marca 2022 roku Koszty zakończonych prac rozwojowych Koszty aktywowanych prac rozwojowych w toku Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości Razem w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Wartość brutto Stan na 1 kwietnia 2021 roku 27 857 5 160 7 524 40 541 Zwiększenia: - nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie - - 5 5 - wytworzone we własnym zakresie 2 407 2 995 - 5 402 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - - - - zakończenie prac rozwojowych pozytywnym efektem - 2 407 - 2 407 Stan na 31 marca 2022 roku 30 264 5 748 7 529 43 541 Umorzenie Stan na 1 kwietnia 2021 roku 20 622 - 5 767 26 389 Zwiększenia: - amortyzacja 2 801 - 578 3 379 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - - - Stan na 31 marca 2022 roku 23 423 - 6 345 29 768 Netto na dzień 31 marca 2022 roku 6 841 5 748 1 184 13 773 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 49 | P a g e NOTA 13 - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Grunty 8 406 5 406 Budynki i budowle 23 231 8 926 Maszyny i urządzenia 28 354 7 415 Środki transportu 632 336 Pozostałe 861 877 Rzeczowe aktywa trwałe 61 484 22 960 Rzeczowe aktywa trwałe w budowie 145 20 276 Zaliczki na rzeczowe aktywa trwałe 801 455 62 430 43 691 Wykazane według stanu na 31 marca 2023 roku oraz 31 marca 2022 roku w aktywach Spółki grunty obejmują grunty własne. Na dzień bilansowy Spółka dokonała oceny istnienia przesłanek mogących wskazywać na potencjalną utratę wartości aktywów trwałych. Istotny wzrost cen surowców energetycznych zużywanych w procesie technologicznym zidentyfikowano jako przesłankę do możliwej utraty wartości aktywów związanych z produkcją i wprowadzeniem do obrotu płyty ogniochronnej mcr Silboard, w związku z czym przeprowadzono test na utratę ich wartości. Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości aktywów zaangażowanych w produkcję płyty ogniochronnej mcr Silboard dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej. Długoterminowa stopa wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po okresie prognozy została przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym działa. Opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej, które opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2028 roku. Stopa dyskonta została określona na podstawie urealnionego średnio ważonego kosztu kapitału na poziomie 9,0% (nominalny WACC wyniósł 12,81%). Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość aktywów zaangażowanych w produkcję płyty ogniochronnej mcr Silboard. Zmiana kluczowych założeń w zakresie możliwym do racjonalnego oszacowania (tj. wolumen +/- 10% oraz WACC +/- 1pp.), wie spowodowałyby sytuacji, w której wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższy jego wartość odzyskiwalną. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 50 | P a g e Rzeczowe aktywa trwałe Spółki stanowią zabezpieczenie udzielonych jej kredytów oraz limitów dostępnych linii gwarancyjnych. Wartość zabezpieczeń ustanowionych na rzeczowych aktywach trwałych przedstawia tabela poniżej: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Wartość rzeczowych aktywów trwałych stanowiących zabezpieczenie udzielonych Spółce kredytów i linii gwarancyjnych 12 005 12 125 12 005 12 125 Zmiany w wartości rzeczowych aktywów trwałych zostały przedstawione w poniższych tabelach. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 51 | P a g e Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych za okres 1 kwietnia 2022 – 31 marca 2023 roku Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Razem w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Wartość brutto Stan na 1 kwietnia 2022 roku 5 406 15 882 23 511 2 082 3 225 20 276 70 382 Zwiększenia: - nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie - 3 089 17 998 409 197 1 770 23 463 - przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych 3 000 18 777 9 886 - - - 31 663 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - 147 565 92 - 804 - przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych ze środków trwałych w budowie - - - - - 21 901 21 901 Stan na 31 marca 2023 roku 8 406 37 748 51 248 1 926 3 330 145 102 803 Umorzenie Stan na 1 kwietnia 2022 roku - 6 956 16 096 1 746 2 348 - 27 146 Zwiększenia: - amortyzacja - 994 2 863 113 211 - 4 181 - przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych - 6 567 4 060 - - - 10 627 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - 125 565 90 - 780 Stan na 31 marca 2023 roku - 14 517 22 894 1 294 2 469 - 41 174 Netto na dzień 31 marca 2023 roku 8 406 23 231 28 354 632 861 145 61 629 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 52 | P a g e Zmiany w stanie rzeczowych aktywów trwałych za okres 1 kwietnia 2021 – 31 marca 2022 roku Grunty Budynki i budowle Maszyny i urządzenia Środki transportu Pozostałe Środki trwałe w budowie Razem w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Wartość brutto Stan na 1 kwietnia 2021 roku 4 106 15 829 18 193 1 687 3 081 13 737 56 633 Zwiększenia: - nabycie i przeniesienie ze środków trwałych w budowie 1 300 53 433 - 79 8 404 10 269 - przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych - - 4 886 453 66 - 5 405 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - 1 58 1 - 60 - przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych ze środków trwałych w budowie - - - - - 1 865 1 865 Stan na 31 marca 2022 roku 5 406 15 882 23 511 2 082 3 225 20 276 70 382 Umorzenie Stan na 1 kwietnia 2021 roku - 6 715 13 649 1 453 2 129 - 23 946 Zwiększenia: - amortyzacja - 241 1 024 148 173 - 1 586 - przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych - - 1 423 203 47 - 1 673 Zmniejszenia: - sprzedaż i likwidacja - - - 58 1 - 59 Stan na 31 marca 2022 roku - 6 956 16 096 1 746 2 348 - 27 146 Netto na dzień 31 marca 2022 roku 5 406 8 926 7 415 336 877 20 276 43 236 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 53 | P a g e NOTA 14 - POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Udziały/akcje w podmiotach zależnych i współkontrolowanych (brutto) 166 344 166 313 Pożyczki udzielone podmiotom zależnym i współkontrolowanym 23 534 18 818 Odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji (87 260) (87 260) 102 618 97 871 Na wartość udziałów i akcji w jednostkach zależnych składają się: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Udziały w Tecresa Protection Pasiva S.L. 52 584 52 584 Akcje Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt 20 090 20 090 Udziały w Mercor Fire Protection Systems srl 15 15 Udziały w Mercor Proof LLC 827 827 Udziały MHD1 Sp. z o.o. 21 21 Udziały Mercor HD Sp. z o.o. 29 29 Udziały w Mercor Czech Republic s.r.o. 33 33 Udziały w Mercor Slovakia s.r.o. 21 21 Udziały w TOB Mercor Ukraina 2 216 2 216 Udziały w Mercor Silboard Sp. z o.o. 30 30 Udziały w DFM Doors Sp. z o.o. 82 82 Udziały w MCR SOL ENERGY Sp. z o.o. 5 5 Udziały w MCR TECH-LAB Sp. z o.o. 25 - Udziały w Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. 6 - 75 984 75 953 Na wartość udziałów w jednostkach współkontrolowanych składają się: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Akcje Elmech-ASE S.A. 3 100 3 100 3 100 3 100 W trakcie roku obrotowego trwającego od 1 kwietnia 2021 roku do 31 marca 2022 roku Spółka objęła 757 udziałów w Elmech-ASE Sp. z o.o. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim za cenę 100 tys. PLN. Objęte udziały stanowiły 25% kapitału zakładowego oraz uprawniały do 25% głosów na zgromadzeniu wspólników spółki. Następnie, w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego Elmech-ASE sp. z o.o. Spółka objęła 1.516 nowo utworzonych udziałów za cenę 3.000 tys. PLN. Łącznie Spółka posiada 2.273 udziałów Elmech-ASE Sp. z o.o. stanowiących 50% kapitału zakładowego oraz uprawniających do 50% JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 54 | P a g e głosów na zgromadzeniu wspólników Elmech-ASE Sp. z o.o. W lutym 2023 roku zmianie uległa forma prawna spółki – obecnie działa ona w formie spółki akcyjnej. W roku poprzedzającym Spółka objęła:  55% udziałów w nowo utworzonej spółce MCR TECH-LAB Sp. z o.o. za cenę 25 tys. PLN – objęte udziały uprawniają Spółkę do 55% głosów na zgromadzeniu wspólników MCR TECH-LAB Sp. z o.o.  100% udziałów w nowo utworzonej spółce Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. za cenę 5 tys. PLN a następnie dokonała podwyższenia kapitału tej spółki w zamian za wniesione aportem składniki zorganizowanej części przedsiębiorstwa – objęte udziały uprawniają Spółkę do 100% głosów na zgromadzeniu wspólników Mercor CUW Sp. z o.o. W poprzednich latach obrotowych Spółka dokonała odpisów aktualizujących wartość posiadanych udziałów i akcji w następujących podmiotach:  Tecresa Protección Pasiva S.L. na kwotę 75.217 tys. PLN,  MHD1 Sp. z o.o. na kwotę 10.135 tys. PLN  TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o. na kwotę 1.908 tys. PLN. Inwestycja w Tecresa Protección Pasiva W odniesieniu do inwestycji w spółkę Tecresa Protección Pasiva zidentyfikowano przesłanki wskazujące na możliwą utratę wartości udziałów w tej spółce, wobec czego przeprowadzono test na utratę wartości udziałów. Analiza przesłanek do utraty wartości udziałów w pozostałych spółkach nie wykazała konieczności przygotowywania testów na utratę wartości. Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości dla wartości udziałów Tecresa Protección Pasiva dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej. Długoterminowa stopa wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po okresie prognozy została przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym działa. Opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej, które opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2028 roku. Na podstawie przewidywań dotyczących klientów na rynku założono wzrost wartości sprzedaży w ośrodku generującym przepływy pieniężne Tecresa Protección Pasiva w wysokości: 11% w pierwszym roku prognozy i 12% w drugim roku i 9%,6% w kolejnych latach. Przepływy pieniężne będące podstawową do wyliczenia wartości udziałów obejmują także przepływy pieniężne wewnątrzgrupowe z uwzględnieniem cen transferowych. Wartość odzyskiwalna ośrodka Tecresa Protección Pasiva została ustalona na podstawie prognozy wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,26% (2021/22: 11,39%), a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są szacowane za zastosowaniem 0,071% stopy wzrostu (2021/22: 1,25%). Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały konieczności dokonania zmian w odpisie aktualizującym wartość posiadanych udziałów. Zmiana kluczowych założeń w zakresie możliwym do racjonalnego oszacowania (tj. EBITDA +/- 10% oraz WACC +/- 1pp.), nie spowodowałyby sytuacji, w której wartość bilansowa ośrodka wypracowującego środki pieniężne przewyższy jego wartość odzyskiwalną. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 55 | P a g e Inwestycja w Elmech-ASE S.A. W odniesieniu do inwestycji w spółkę Elmech-ASE S.A. zidentyfikowano przesłanki wskazujące na możliwą utratę wartości udziałów w tej spółce, wobec czego przeprowadzono test na utratę wartości udziałów. Przeprowadzone na 31 marca 2023 roku testy na utratę wartości dla wartości udziałów Elmech–ASE S.A. dokonane zostały w oparciu o prognozę zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla okresu 5 lat od dnia bilansowego z uwzględnieniem projekcji dla wartości rezydualnej. Długoterminowa stopa wzrostu dla wyliczenia wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne po okresie prognozy została przyjęta z uwzględnieniem specyfiki jednostki i rynku, na którym działa. Opracowane zostały prognozy uwzględniające specyfikę danego rynku oraz grupy produktowej, które opierają się na dotychczasowych doświadczeniach dotyczących danych rynków. Prognozy przepływów pieniężnych wraz z uzasadnieniem biznesowym zostały na okres 5-letni tj. lata obrotowe od 1 kwietnia 2023 roku do 31 marca 2028 roku. Na podstawie przewidywań dotyczących klientów na rynku założono wzrost wartości sprzedaży w ośrodku generującym przepływy pieniężne w wysokości: 73% w pierwszym roku prognozy i 25% w drugim roku i 33%, 37% w kolejnych latach. Wartość odzyskiwalna ośrodka Elmech–ASE S.A. została ustalona na podstawie prognozy wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano średnioważony koszt kapitału na poziomie 10,73%, a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są szacowane za zastosowaniem 0,816% stopy wzrostu. Wyniki przeprowadzonego testu nie wykazały konieczności dokonania zmian w odpisie aktualizującym wartość posiadanych udziałów. Wrażliwość na zmiany założeń Obecna wartość odzyskiwalna ośrodka Elmech–ASE S.A. przekracza jego wartość bilansową o kwotę 29,8 mln PLN. Poniżej wskazany został wpływ zmian kluczowych założeń przeprowadzonych testów na wartość Elmech–ASE S.A. na dzień 31 marca 2023 r. Wzrost Spadek w tys. PLN w tys. PLN Zmiana WACC +/- 1 p.p. 0 0 Zmiana poziomu sprzedaży o +/- 50% 0 (4 988) JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 56 | P a g e Pożyczki udzielone podmiotom zależnym Wykazane w pozostałych aktywach finansowych pożyczki udzielone podmiotom zależnym dotyczą pożyczek udzielonych Mercor Czech Republic s.r.o. oraz Mercor Slovakia s.r.o. z przeznaczeniem na odkup należności nie związanych z działalnością w zakresie oddzieleń przeciwpożarowych od Hasil as i Hasil sro, czyli podmiotów, które zostały zbyte poza Grupę Kapitałową „MERCOR” S.A. Kwota należności z tytułu tych pożyczek wynosiła na dzień 31 marca 2023 roku 1.643 tys. PLN. Ponadto, Spółka udzieliła DFM Doors Sp. z o.o., długoterminowej pożyczki w formie limitu do kwoty 14.000 tys. PLN z przeznaczeniem na bieżącą działalność. Kwota wykorzystanej pożyczki wraz ze skapitalizowanymi na 31.03.2023 r. odsetkami wynosiła 11.555 tys. PLN. Ponadto Spółka udzieliła innych pożyczek swoim podmiotom zależnym i współkontrolowanym z przeznaczeniem na rozwój działalności, tj. MCR SOL ENERGY Sp. z o.o., Mercor Fire Protection UK, MCR TECH-LAB Sp. z o.o., Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. oraz Elmech-ASE Sp. z o.o. Łączne saldo należności z tytuły tych pożyczek na dzień 31 marca 2023 r. wynosi 10.336 tys. PLN. NOTA 15 – NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU KAUCJI Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Należności z tytułu kaucji długoterminowych 3 121 3 458 Należności z tytułu kaucji krótkoterminowych 3 925 4 549 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (1 712) (1 501) 5 334 6 506 Zatrzymywane przez kontrahentów kaucje obejmują określony umownie procent zafakturowanych usług. Procent ten kształtuje się najczęściej w wysokości od 5% do 10% wartości umowy. W zależności od podpisanych umów, kaucje te zatrzymywane są przez inwestorów w okresie od 6 do 120 miesięcy. W zakresie rozpoznawania przychodów, przychód w części objętej kaucją zatrzymaną przez kontrahenta rozpoznawany jest w wartości godziwej. Dyskonto wynikające z ujęcia wartości godziwej rozpoznawane jest w ramach przychodów finansowych według metody zamortyzowanego kosztu. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 57 | P a g e NOTA 16 – ZAPASY Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Materiały 24 774 27 541 Produkcja w toku 7 258 3 902 Produkty gotowe 18 435 11 274 Odpisy aktualizujące (10 240) (3 649) 40 227 39 068 Zapasy wyceniane są według zasad przedstawionych w Nocie 2. Utworzone odpisy aktualizujące oraz ich odwrócenia ujmowane są jako elementy kosztu własnego sprzedaży. W bieżącym roku obrotowym, w związku z dokonaną sprzedażą lub likwidacją zapasów, które utraciły przydatność gospodarczą, Spółka wykorzystała odpis na zapasy w wysokości 713 tys. PLN. Wartość odpisu utworzonego na zapasy wyniosła w roku obrotowym 7.082 tys. PLN. Zapasy Spółki stanowią zabezpieczenie udzielonych jej kredytów. Wartość księgowa zapasów, jakie według umowy przewłaszczenia stanowią zabezpieczenie, przedstawia tabela poniżej: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie kredytów bankowych 27 862 33 282 27 862 33 282 NOTA 17 - NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Należności handlowe od jednostek powiązanych 15 918 20 004 Należności handlowe od jednostek pozostałych 53 687 50 936 Należności z tytułu dywidend 223 116 Zaliczki przekazane na poczet dostaw 231 317 Pozostałe należności 2 - Odpisy aktualizujące (5 886) (3 836) 64 175 67 537 Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 14 do 60 dni. Wartość godziwa należności nie różni się istotnie od ich wartości księgowych. W trakcie roku obrotowego należności z tytułu dostaw i usług objęte były ubezpieczeniem. Zabezpieczone w ten sposób było 70% należności powstałych w trakcie roku obrotowego, z wyłączeniem należności od podmiotów powiązanych. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 58 | P a g e Zmiany stanu odpisu na należności Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Stan odpisu na początek okresu 3 836 4 058 Utworzenie odpisu w ciężar kosztów 2 680 343 Rozwiązanie odpisu niewykorzystanego 620 431 Wykorzystanie odpisu (10) (134) Stan odpisu na koniec okresu 5 886 3 836 NOTA 18 - INNE AKTYWA OBROTOWE Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Rozliczenia międzyokresowe kosztów - wydatki stanowiące koszt przyszłych okresów 2 242 1 714 2 242 1 714 Inne aktywa obrotowe obejmują wydatki związane z kosztami przyszłych okresów. W szczególności są to poniesione z góry opłaty za usługi. Aktywa te rozliczane są w koszty działalności zgodnie z upływem czasu lub wielkością świadczeń w zależności od ich charakteru. NOTA 19 - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Środki pieniężne w kasie i banku 126 1 389 126 1 389 Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość uzależniona jest od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są deponowane na różne okresy, od jednego dnia do 3 miesięcy, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości księgowej netto. W stosunku do wykazanych wielkości, poza środkami zgromadzonymi na wyodrębnionych rachunkach VAT, nie występują żadne ograniczenia w dysponowaniu środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami. Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach VAT nie są kwalifikowane jako środki o ograniczonej możliwości dysponowania. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 59 | P a g e NOTA 20 - KAPITAŁ WŁASNY Kapitał akcyjny Szczegółowe informacje na temat poszczególnych serii akcji składających się na kapitał akcyjny Spółki na dzień 31 marca 2023 roku, przedstawiają się następująco: Seria Liczba akcji Wartość nominalna Data rejestracji Prawo do dywidendy Sposób pokrycia Rodzaj akcji AA 12 454 544 3 113 636,00 17.05.2007 17.05.2007 Gotówka/aport* zwykłe BB 1 780 488 445 122,00 09.08.2007 09.08.2007 Gotówka zwykłe CC 1 423 503 355 875,75 15.09.2008 15.09.2008 Gotówka/aport zwykłe 15 658 535 3 914 633,75 Wartość nominalna jednej akcji w złotych: 0,25 * kapitał akcyjny „MERCOR” S.A. powstał w wyniku przekształcenia kapitału zakładowego PUH MERCOR Sp. z o.o. w wyniku zmiany formy prawnej w dniu 21 września 2004 roku; kapitał zakładowy PUH MERCOR Sp. z o.o. opłacony został gotówką do kwoty 100,00 PLN, pozostała część kapitału w kwocie 2.999.900,00 PLN opłacona została wkładem niepieniężnym w postaci wniesionych udziałów w MERCOR-Pro Sp. z o.o. zgodnie z aktem notarialnym rep. A nr 6477/99 z dnia 9 lipca 1999 roku; akcje o wartości nominalnej 113.636,00 PLN opłacone były gotówką. Na dzień 31 marca 2023 roku nie występują żadne ograniczenia związane z akcjami Spółki. Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 26 stycznia 2023 roku umorzonych zostało 89.258 posiadanych przez Spółkę akcji własnych serii BB, stanowiących 0,57% kapitału zakładowego Spółki. Umorzenie akcji własnych i obniżenie kapitału akcyjnego Spółki do kwoty 3.892.319,25 PLN zostało zarejestrowane postanowieniem Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy KRS w dniu 2 czerwca 2023 roku. Struktura właścicielska kapitału akcyjnego Spółki na dzień 31 marca 2023 roku przedstawiała się następująco: 31.03.2023 31.03.2022 Akcjonariusz Ilość akcji % Ilość akcji % Permag Sp. z o.o. 4 102 994 26,20% 4 102 994 26,20% Bangtino Limited 3 675 502 23,47% 3 925 502 25,07% Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 454 465 9,29% 1 566 821 10,01% Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień 1 452 947 9,28% 1 452 000 9,27% N50 Cyprus Limited 1 250 854 7,99% 1 000 853 6,39% PTE Allianz Polska S.A. 791 018 5,05% 791 018 5,05% Akcjonariat rozproszony 2 930 755 18,72% 2 819 347 18,01% 15 658 535 100,00% 15 658 535 100,00% Przedstawiony powyżej udział w kapitale akcyjnym odpowiada udziałowi w głosach na zgromadzeniu akcjonariuszy. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 60 | P a g e Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego akcjonariusze posiadający co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu przedstawiają się następująco: Akcjonariusz Ilość akcji % Permag Sp. z o.o. 4 102 994 26,35% Bangtino Limited 3 675 502 23,61% Nationale Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 1 454 465 9,34% Otwarty Fundusz Emerytalny PZU Złota Jesień 1 452 947 9,33% N50 Cyprus Limited 1 250 854 8,03% PTE Allianz Polska S.A. 791 018 5,08% Kapitały rezerwowe Kapitał rezerwowy Spółki z zysku wypracowanego w latach poprzednich w wysokości 857 tys. PLN został utworzony z przeznaczeniem na rozwój działalności. W poprzednich latach obrotowych Spółka utworzyła kapitał rezerwowy w kwocie 23.500 tys. PLN z przeznaczeniem na skup akcji własnych. Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 13 września 2021 roku kwota kapitału rezerwowego przeznaczonego na skup akcji własnych pomniejszona została o 16.255 tys. PLN i wynosi obecnie 7.245 tys. PLN. Akcje własne Realizując uchwałę Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 30 czerwca 2020 roku Spółka w sierpniu 2020 roku uruchomiła program skupu akcji własnych. Do dnia 31 marca 2023 roku rozliczony został zakup łącznie 114.432 akcji za łączną cenę nabycia 1.506.660,77 PLN. Akcje własne będące w posiadaniu Spółki na 31 marca 2023 roku stanowiły 0,731% wszystkich akcji Spółki. Program skupu akcji własnych realizowany jest w ramach utworzonego w tym celu z zysków zatrzymanych kapitału rezerwowego w wysokości 7.245 tys. PLN. Utworzenie kapitału rezerwowego wynika z uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z 30 czerwca 2020 roku. Uchwały NWZA opublikowane były w ramach raportu bieżącego nr 16/2020 z dnia 1 lipca 2020 roku. Zgodnie z regulaminem Programu Skupu Akcji uchwalonym w dniu 16 marca 2021 roku Spółka może dokonać skupu akcji własnych w liczbie nie przekraczającej 940.000 sztuk. Cena zakupu 1 akcji nie może być niższa niż 0,25 PLN i nie może przekroczyć kwoty 25,00 PLN. Program skupu akcji własnych może trwać nie dłużej niż do dnia 31 maja 2025 roku, nie dłużej jednak niż do wyczerpania środków finansowych przeznaczonych na jego realizację. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 61 | P a g e Zyski zatrzymane Zyski zatrzymane z lat poprzednich obejmują w całości zyski zatrzymane decyzją akcjonariuszy. Zgodnie z art. 396 §1 Kodeksu Spółek Handlowych, na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Struktura zysków zatrzymanych z lat poprzednich przedstawia się następująco: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zyski zatrzymane z lat poprzednich 28 382 (3 555) Rozwiązane kapitału rezerwowego - 16 255 Uchwalenie dywidendy (9 865) (8 893) Zysk bieżącego okresu 23 929 24 575 42 446 28 382 NOTA 21 - KREDYTY I POŻYCZKI Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Kredyty bankowe 70 023 78 955 Pożyczki od jednostek powiązanych 2 800 2 800 72 823 81 755 w tym: Część długoterminowa 69 959 77 290 Kredyty bankowe 67 159 74 490 Pożyczki od jednostek powiązanych 2 800 2 800 Część krótkoterminowa 2 864 4 465 Kredyty bankowe 2 864 4 465 Pożyczki od jednostek powiązanych - - Kredyty i pożyczki wymagane: do roku 2 864 4 465 od 2 do 3 lat 64 644 69 498 od 3 lat do 5 lat 5 315 7 792 72 823 81 755 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 62 | P a g e Struktura walutowa kredytów i pożyczek wykorzystywanych przez Spółkę przedstawia się następująco: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Kredyty i pożyczki w złotych (PLN) 34 243 81 755 Kredyty i pożyczki w euro (EUR) 38 580 - 72 823 81 755 W tabeli poniżej przedstawiona została analiza zmian gotówkowych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. 31.03.2022 Przepływy pieniężne Zmiany niepieniężne 31.03.2023 Zwiększenia i reklasyfikacje Odsetki Zmiany w wartości godziwej Pożyczki/kredyty długoterminowe 77 290 (12 210) - 4 879 - 69 959 Pożyczki/kredyty krótkoterminowe 4 465 (1 804) - 203 - 2 864 Zobowiązania leasingowe 11 665 (9 096) 2 882 286 - 5 737 Specyfikacja udzielonych kredytów i pożyczek oraz istotnych warunków umów kredytowych została zawarta w tabeli poniżej. Spółka dotrzymała wszystkich warunków umów kredytowych. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 63 | P a g e Kredyty i pożyczki według stanu na 31 marca 2023 roku Nazwa (firma) jednostki ze Forma kredytu Kwota kredytu / pożyczki wg umowy Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty (tys. PLN) Warunki Termin Zabezpieczenia wskazaniem formy prawnej w tys. waluta Część krótkoterminowa Część długoterminowa oprocentowania spłaty BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym/kredyt obrotowy 42 880 PLN - 37 716 1M WIBOR + marża 30.11.2024 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny (nabycie akcji Dunamenti Tűzvédelem Zrt) 17 000 PLN 305 - 1M WIBOR + marża 30.04.2023 pełnomocnictwo do rachunku, weksel in blanco, hipoteka umowna łączna na nieruchomości wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw na przedsiębiorstwie spółki Dunamenti Tűzvédelem Zrt BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 232 3 980 1W WIBOR + marża 05.12.2026 zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank Credit Agricole Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 28 560 PLN - 8 497 O/N WIBOR + marża 31.10.2024 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, notarialne poddanie się egzekucji, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu Santander Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 28 560 PLN - 12 977 O/N WIBOR + marża 28.11.2024 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu, weksel in blanco Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 327 3 989 1M WIBOR + marża 28.02.2027 zastaw rejestrowy na środkach trwałych (zabezpieczenie ustanawiane przed uruchomieniem kolejnych transz), notarialne poddanie się egzekucji MHD1 Sp. z o.o. Pożyczka 2 800 PLN - 2 800 3M WIBOR + marża 20.06.2026 bez zabezpieczeń Razem kredyty bankowe i pożyczki 2 864 69 959 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 64 | P a g e Kredyty i pożyczki według stanu na 31 marca 2022 roku Nazwa (firma) jednostki ze Forma kredytu Kwota kredytu / pożyczki wg umowy Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty (tys. PLN) Warunki Termin Zabezpieczenia wskazaniem formy prawnej w tys. waluta Część krótkoterminowa Część długoterminowa oprocentowania spłaty BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym/kredyt obrotowy 32 160 PLN - 27 155 1W WIBOR + marża 30.11.2024 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny (nabycie akcji Dunamenti Tűzvédelem Zrt) 17 000 PLN 2 645 199 1M WIBOR + marża 30.04.2023 pełnomocnictwo do rachunku, weksel in blanco, hipoteka umowna łączna na nieruchomości wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, zastaw na przedsiębiorstwie spółki Dunamenti Tűzvédelem Zrt BNP Paribas Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 1 188 5 175 1W WIBOR + marża 05.12.2026 zastaw rejestrowy na środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, weksel in blanco, pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez bank Credit Agricole Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 21 420 PLN - 16 086 O/N WIBOR + marża 31.10.2023 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, notarialne poddanie się egzekucji, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu mBank S.A. Kredyt obrotowy 10 420 PLN - 10 420 1M WIBOR + marża 28.10.2023 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu, weksel in blanco mBank S.A. Kredyt w rachunku bieżącym 11 000 PLN - 10 507 O/N WIBOR + marża 28.10.2023 cesja należności, zastaw rejestrowy na zapasach i środkach trwałych wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka umowna łączna na nieruchomości w Mirosławiu, weksel in blanco Santander Bank Polska S.A. Kredyt inwestycyjny 10 000 PLN 632 4 948 1M WIBOR + marża 28.02.2027 zastaw rejestrowy na środkach trwałych (zabezpieczenie ustanawiane przed uruchomieniem kolejnych transz), notarialne poddanie się egzekucji MHD1 Sp. z o.o. Pożyczka 2 800 PLN - 2 800 3M WIBOR + marża 20.06.2026 bez zabezpieczeń Razem kredyty bankowe i pożyczki 4 465 77 290 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 65 | P a g e NOTA 22 - REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Rezerwy na odprawy emerytalne 566 566 Rezerwa na naprawy gwarancyjne 3 220 2 851 3 786 3 417 w tym: Część długoterminowa Rezerwy na odprawy emerytalne 555 555 555 555 Część krótkoterminowa Rezerwy na świadczenia pracownicze 11 11 Rezerwa na naprawy gwarancyjne 3 220 2 851 3 231 2 862 Okres gwarancji udzielanej przez Spółkę na swoje wyroby najczęściej wynosi 24 miesiące. Z tego względu, z uwagi na fakt, że zmiana wartości pieniądza w czasie nie ma istotnego wpływu na szacunek rezerw na koszty robót gwarancyjnych, rezerwy te nie podlegają dyskontowaniu. Wartość rezerw szacowana jest na każdy dzień kończący okres sprawozdawczy w oparciu o statystyczny udział kosztów napraw gwarancyjnych dotyczących poprzednich okresów. Kwota rezerwy wyliczana jest przy założeniu proporcjonalnego udziału kosztów napraw gwarancyjnych do sprzedaży, z uwzględnieniem wzrostu sprzedaży. Pracownikom przysługują prawa do odpraw emerytalnych na zasadach określonych w art. 92 1 Kodeksu Pracy, tj. w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia pracownika w dniu nabycia prawa do odprawy. Rezerwy te szacowane są metodami aktuarialnymi. Istotne założenia aktuarialne na poszczególne dni kończące okresy sprawozdawcze przedstawiają się następująco: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 Stopa dyskontowa 6,1% 2,5% Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń 6,0% 3,5% Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń dla przyszłych lat 6,2% 4,2% Zmiany stanu rezerw Rezerwa na świadczenia pracownicze Rezerwa na naprawy gwarancyjne w tys. PLN w tys. PLN Stan rezerw na 31.03.2022 566 2 851 Utworzenie rezerw w ciężar kosztów - 369 Wykorzystanie rezerw utworzonych w poprzednich okresach - - Stan rezerw na 31.03.2023 566 3 220 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 66 | P a g e NOTA 23 - ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych 1 442 1 133 Zobowiązania handlowe wobec jednostek pozostałych 46 640 43 577 Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecznych 862 4 158 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1 47 Zaliczki otrzymane na poczet dostaw 2 728 1 395 Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe, w tym: 14 034 12 289 rozliczenia z tytułu premii i nadgodzin 10 610 8 878 rozliczenia z tytułu zaległych urlopów 1 466 1 466 rozliczenia z tytułu niezafakturowanych kosztów 1 531 1 068 pozostałe zobowiązania 427 877 65 707 62 599 w tym: część długoterminowa - - część krótkoterminowa 65 707 62 599 65 707 62 599 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności mieszczący się w okresie od 7 do 90 dni. Spółka nie jest uzależniona od wąskiego grona dostawców. NOTA 24 - PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zysk ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych - 1 154 Dotacje do projektów rozwojowych 3 815 3 815 3 815 4 969 w tym: Część długoterminowa 3 261 3 729 Część krótkoterminowa 554 1 240 3 815 4 969 Spółka korzystała z dofinansowania do nakładów na prace rozwojowe w ramach umowy podpisanej w 2016 roku z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Łączna wartość dofinansowania możliwa do pozyskania w pięcioletnim okresie obowiązywania umowy wynosiła 10.319 tys. PLN. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 67 | P a g e W ramach dotacji Spółka otrzymała kwotę 6.428 tys. PLN, z czego w bieżącym roku obrotowym była to kwota 556 tys. PLN. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka spełniała wszystkie warunki związane z podpisaną umową. NOTA 25 – LEASING W ramach umów leasingu Spółka użytkuje zabudowaną nieruchomość zakładu produkcyjnego, maszyny i urządzenia, środki transportu oraz lokale biurowe i parkingi. Okres trwania leasingu nieruchomości wynosi 15 lat (od stycznia 2009 roku), dla maszyn i urządzeń jest to od 3 do 7 lat, w przypadku środków transportu okres ten wynosi od 3 do 5 lat. Umowy najmu lokali zawierane były na okres od 3 do 5 lat. Ponadto, Spółka użytkuje grunt będący w użytkowaniu wieczystym. Zawarte umowy leasingu środków transportu nie zawierały klauzuli wpłaty opłaty wstępnej. Większość umów zawiera klauzule nabycia przedmiotu leasingu za cenę ustaloną w ramach umowy, która waha się od 0,1% do 1% wartości początkowej przedmiotu leasingu. Zmiana stanu aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedstawia się następująco: Stan na 01/04/2022 Zawarcie nowych umów Zmiana warunków umów Przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja w okresie Stan na 31/03/2023 Użytkowanie wieczyste gruntów 349 - - - 43 306 Grunty 3 000 - - (3 000) - - Budynki i budowle 15 256 846 - (12 210) 1 464 2 428 Maszyny i urządzenia 7 281 1 376 - (5 825) 808 2 024 Środki transportu 1 838 660 50 - 1 103 1 445 Pozostałe 832 - - - 161 671 Razem 28 556 2 882 50 (21 035) 3 579 6 874 Stan na 01/04/2021 Zawarcie nowych umów Zmiana warunków umów Przeniesienie do rzeczowych aktywów trwałych Amortyzacja w okresie Stan na 31/03/2022 Użytkowanie wieczyste gruntów 393 - - - 44 349 Grunty 3 000 - - - - 3 000 Budynki i budowle 14 245 2 296 (26) - 1 259 15 256 Maszyny i urządzenia 11 453 - - (3 463) 709 7 281 Środki transportu 2 656 423 - (250) 991 1 838 Pozostałe 1 014 - - (19) 163 832 Razem 32 761 2 719 (26) (3 732) 3 166 28 556 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 68 | P a g e Zmiana stanu zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania przedstawia się następująco: Stan na 01/04/2022 Zawarcie nowych umów Zmiana warunków umów Opłaty leasingowe Odsetki Stan na 31/03/2023 Użytkowanie wieczyste gruntów 479 - - 61 15 433 Grunty 1 211 - - 1 211 - - Budynki i budowle 6 058 846 - 4 552 140 2 492 Maszyny i urządzenia 1 740 1 376 - 1 867 64 1 313 Środki transportu 1 889 660 50 1 189 66 1 476 Pozostałe 288 - - 266 1 23 Razem 11 665 2 882 50 9 146 286 5 737 Stan na 01/04/2021 Zawarcie nowych umów Zmiana warunków umów Opłaty leasingowe Odsetki Stan na 31/03/2022 Użytkowanie wieczyste gruntów 523 - - 61 17 479 Grunty 1 435 - - 477 253 1 211 Budynki i budowle 5 046 2 295 (26) 1 493 236 6 058 Maszyny i urządzenia 3 955 - - 2 215 - 1 740 Środki transportu 2 478 423 - 1 083 71 1 889 Pozostałe 552 - - 264 - 288 Razem 13 989 2 718 (26) 5 593 577 11 665 NOTA 26 - AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE Aktywa warunkowe Spółka jest w sporze z organami podatkowymi wynikającym z przeprowadzonych przez Pomorski Urząd Skarbowy w Gdańsku kontroli dotyczących rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 01.04.2012 roku do 31.03.2013 roku (opis przebiegu sporu znajduje się w Nocie 10 niniejszego sprawozdania finansowego). Na podstawie wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego sprawa Spółki została zwrócona do ponownego rozpatrzenia i prowadzone było w tym zakresie dalsze postępowanie w stosunku do Spółki. W lutym 2023 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Gdańsku uwzględnił skargi kasacyjne Spółki od decyzji Dyrektora IAS w Gdańsku. Obecnie Spółka oczekuje na dalsze rozstrzygnięcia w toku prowadzonego postępowania. W przypadku korzystnego rozstrzygnięcia dalszego postępowania w stosunku do Spółki, Spółce przysługiwał będzie zwrot zapłaconych zaliczek na podatek dochodowy od osób prawnych za rok podatkowy 2012/2013 w kwocie 5.433 tys. PLN oraz odsetki od zapłaconych kwot. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 69 | P a g e Zobowiązania warunkowe Spółka nie posiada zobowiązań warunkowych. Spółka była w sporze z organami podatkowymi wynikłym z przeprowadzonych przez Pomorski Urząd Skarbowy w Gdańsku kontroli dotyczących rozliczenia podatku dochodowego od osób prawnych za rok podatkowy trwający od 01.04.2012 roku do 31.03.2013 roku (opis przebiegu sporu znajduje się w Nocie 10 niniejszego sprawozdania finansowego). Na podstawie wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego sprawa Spółki została zwrócona do ponownego rozpatrzenia i prowadzone było w tym zakresie dalsze postępowanie w stosunku do Spółki. We wrześniu 2022 roku Dyrektor IAS w Gdańsku wydał decyzję uchylającą decyzję Naczelnika Pomorskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Gdyni z 5 kwietnia 2022 r. Dyrektor IAS w Gdańsku stwierdził, że zobowiązanie podatkowe Spółki za okres objęty postępowaniem uległo przedawnieniu. W związku z powyższym uchylił decyzję organu pierwszej instancji i umorzył postepowanie w sprawie. NOTA 27 - INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH Identyfikacja podmiotów powiązanych Podmiotami powiązanymi są: 1. Podmioty, w których Spółka na dzień 31 marca 2023 roku posiadała udziały kapitałowe:  TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o. z siedzibą w Drohowyżu (Ukraina) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 55% udziałów w kapitale podstawowym,  Mercor Fire Protection Systems s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  Tecresa Protección Pasiva S.L. z siedzibą w Madrycie (Hiszpania) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  OOO Mercor Proof z siedzibą w Moskwie (Federacja Rosyjska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 55% udziału w kapitale podstawowym,  MHD1 Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  Mercor HD Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  Mercor Czech Republic s.r.o. z siedzibą w Ostrawie (Republika Czeska)– jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  Mercor Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bratysławie (Słowacja) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  Dunamenti Tűzvédelem Zrt z siedzibą w Good (Węgry) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  Mercor Silboard Sp. z o.o. (dawniej Dunamenti Ochrona Przeciwpożarowa Sp. z o.o.) z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  Dunamenti CZ s.r.o. z siedzibą w Pradze (Republika Czeska) – jednostka zależna od Dunamenti Tűzvédelem Zrt – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  Dunamenti s.r.o. z siedzibą w Kolarovie (Słowacja) – jednostka zależna od Dunamenti Tűzvédelem Zrt – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  TOO MRK z siedzibą w Ałmaacie (Kazachstan) – jednostka zależna od OOO Mercor Proof – „MERCOR” S.A. posiada 55% udziału w kapitale podstawowym, JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 70 | P a g e  Unitarne Przedsiębiorstwo Produkcyjne MRKP Systemu z siedzibą w Mińsku (Białoruś) – jednostka zależna od OOO Mercor Proof – „MERCOR” S.A. 55% udziału w kapitale podstawowym,  DFM Doors Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 82% udziału w kapitale podstawowym,  MCR SOL ENERGY Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  Mercor Fire Protection UK Ltd z siedzibą w Salford (Wielka Brytania) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100 udziału w kapitale podstawowym,  MCR TECH-LAB Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 51% udziału w kapitale podstawowym,  Mercor Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku (Polska) – jednostka zależna – „MERCOR” S.A. posiada 100% udziału w kapitale podstawowym,  Elmech-ASE S.A. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim (Polska) – jednostka współkontrolowana – „MERCOR” S.A. posiada 50% udziału w kapitale podstawowym. 2. Znaczący akcjonariusze Informacje o znaczących akcjonariuszach przedstawione zostały w Nocie 20 niniejszego sprawozdania finansowego. 3. Inne podmioty Innymi podmiotami powiązanymi Spółki są: członkowie jej organów zarządzających i nadzorczych (łącznie z dyrektorami) oraz osoby będące bliskimi członkami rodziny tych osób (tzn. partner życiowy i dzieci, dzieci partnera życiowego oraz osoby pozostające na utrzymaniu osoby lub jej partnera życiowego) oraz inne podmioty gospodarcze, w których członkowie zarządu podmiotu dominującego pełnią funkcje zarządcze lub są ich udziałowcami. Spółka nie posiada programów świadczeń po okresie zatrudnienia skierowanych do jej pracowników. Transakcje z podmiotami, w których Spółka posiada udziały kapitałowe Sprzedaż na rzecz oraz zakupy od podmiotów powiązanych dokonywane są według normalnych cen rynkowych. Zaległe zobowiązania i należności na koniec roku obrotowego nie są zabezpieczane, a ich rozliczenie odbywa się gotówkowo. Należności od podmiotów powiązanych nie są obejmowane żadnymi gwarancjami udzielonymi lub otrzymanymi. W stosunku do podmiotów, w których Spółka posiada bezpośrednio i pośrednio udziały kapitałowe w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym zakres wzajemnych transakcji obejmował:  transakcje handlowe obejmujące kupno i sprzedaż wyrobów, materiałów, usług, oraz środków trwałych,  udzielone poręczenia kredytów,  udzielone i zaciągnięte pożyczki, oraz  wypłaty dywidend. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 71 | P a g e Wartość i zakres transakcji przedstawiają tabele poniżej: Podmiot powiązany Rok obrotowy Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Odsetki od udzielonych pożyczek Odsetki od otrzymanych pożyczek Przychody z tytułu dywidend Sprzedaż aktywów finansowych Tecresa Protección Pasiva 2022/2023 12 230 5 995 - - 1 109 - 2021/2022 8 935 5 006 - - - - Mercor Fire Protection Systems Srl 2022/2023 3 692 93 - - 699 - 2021/2022 5 469 48 - - - - TOB Mercor Ukraina 2022/2023 1 139 4 025 - - - - 2021/2022 2 635 3 783 - - 457 - Mercor Czech Republic s.r.o. 2022/2023 8 539 46 - - 757 - 2021/2022 10 799 8 - - 230 - Mercor Slovakia s.r.o. 2022/2023 7 015 9 - - - - 2021/2022 8 768 5 - - - - Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt 2022/2023 8 414 1 846 - - 3 350 - 2021/2022 4 599 1 598 - - 5 009 - Mercor Silboard Sp. z o.o. 2022/2023 1 - - - - - 2021/2022 1 - - - - - DFM Doors Sp. z o.o. 2022/2023 10 688 48 1 246 - - - 2021/2022 12 411 38 435 - - - MHD1 Sp. z o.o. 2022/2023 1 - - 246 - - 2021/2022 1 - - 89 - 900 Mercor HD Sp. z o.o. 2022/2023 1 - - - - - 2021/2022 1 - - - - - OOO Mercor-Proof 2022/2023 - - - - 368 - 2021/2022 3 723 - - - 1 554 - Mercor Fire Protection UK Ltd 2022/2023 4 158 203 - - - - 2021/2022 414 10 - - - - MCR SOL ENERGY Sp. z o.o. 2022/2023 1 - 317 - - - 2021/2022 1 - 54 - - - MERCOR CUW Sp. z o.o. 2022/2023 7 485 - - - - 2021/2022 - - - - - - MCR TECH LAB Sp. z o.o. 2022/2023 - 49 - - - - 2021/2022 - - - - - - Elmech-ASE S.A. 2022/2023 23 - 281 - - - 2021/2022 5 - 26 - - - 2022/2023 55 909 12 799 1 844 246 6 283 - 2021/2022 57 762 10 496 515 89 7 250 900 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 72 | P a g e Podmiot powiązany Należności handlowe od podmiotów powiązanych Zobowiązania handlowe wobec podmiotów powiązanych Należności z tytułu udzielonych pożyczek Zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek Należności z tytułu dywidend Tecresa Protección Pasiva S.L. 31.03.2023 3 025 531 - - - 31.03.2022 1 846 598 - - - TOB Mercor Ukraina Sp. z o.o. 31.03.2023 178 501 - - - 31.03.2022 956 509 - - - Mercor Fire Protection Systems srl 31.03.2023 469 136 - - 223 31.03.2022 157 42 - - - 31.03.2023 - - - 2 800 - MHD1 Sp. z o.o. 31.03.2022 - - - 2 800 - DFM Doors Sp. z o.o. 31.03.2023 4 020 - 11 555 - - 31.03.2022 7 518 - 11 309 - - OOO Mercor-Proof 31.03.2023 1 718 - - - - 31.03.2022 1 759 - - - - MCR SOL ENERGY Sp. z o.o. 31.03.2023 - - 4 670 - - 31.03.2022 - - 2 554 - - Mercor Dunamenti Tűzvédelem Zrt 31.03.2023 2 243 164 - - - 31.03.2022 1 627 - - - - Mercor Czech Republic s.r.o. 31.03.2023 1 811 16 1 072 - - 31.03.2022 4 160 - 1 027 - 116 Mercor Slovakia sro 31.03.2023 796 - 571 - - 31.03.2022 1 928 - 652 - - Mercor Fire Protection UK Ltd 31.03.2023 1 627 94 1 266 - - 31.03.2022 117 - 1 150 - - Mercor CUW Sp. z o.o. 31.03.2023 9 - 600 - - 31.03.2022 - - - - - MCR TECH-LAB Sp. z o.o. 31.03.2023 - - 93 - - 31.03.2022 - - - - - Elmech-ASE S.A. 31.03.2023 22 - 3 707 - - 31.03.2022 7 - 2 126 - - 31.03.2023 15 918 1 442 23 534 2 800 223 31.03.2022 20 075 1 149 18 818 2 800 116 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 73 | P a g e Udzielone gwarancje i poręczenia W roku obrotowym 2022/2023 Spółka udzielała gwarancji dobrego wykonania kontraktu oraz gwarancji usunięcia wad i usterek (w ramach zawieranych umów handlowych). W październiku 2018 roku Spółka udzieliła poręczenia za dług przyszły dotyczącego przyszłych zobowiązań spółce zależnej DFM Doors Sp. z o.o. w związku z zawartym przez jednostkę zależną Aneksem do Umowy o limit wierzytelności z Raiffeisen Bank Polska S.A. (obecnie BNP Paribas Bank Polska S.A.). Poręczenie do kwoty 6 milionów PLN było ważne do grudnia 2020 roku. Na podstawie umowy z 20 grudnia 2020 roku zabezpieczenie w formie poręczenia zamienione zostało na przystąpienie Spółki do długu, jako współdłużnik solidarny – w związku z zawartym aneksem do umowy kredytowej, wydłużony został okres udostępniania kredytu do 30 listopada 2023 roku. W związku z zawarciem przez DFM Doors Sp. z o.o. z Santander Bank Polska S.A. umowy o kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 2.000 tys. PLN, udzielone zostało poręczenie z okresem ważności do listopada 2023 roku. Ponadto, w latach poprzednich, Spółka poręczyła DFM Doors Sp. z o.o. umowy leasingu o łącznej wartości 1.291 tys. PLN – poręczenia te ważne były do października 2022 roku. W poprzednim roku obrotowym, Spółka poręczyła DFM Doors Sp. z o.o. umowę leasingu o wartości 135 tys. PLN – poręczenie jest ważne do sierpnia 2025 roku. W bieżącym roku obrotowym udzielone zostało również poręczenie umowy leasingu zawartej przez DFM Doors Sp. z o.o. na kwotę 60 tys. PLN – okres spłaty umowy leasingu mija w czerwcu 2025 roku. Spółka udzieliła spółce zależnej DFM Doors Sp. z o.o. ważnego do 31 marca 2023 roku poręczenia limitu kredytowego udzielonego w ramach kredytu kupieckiego do łącznej kwoty 900 tys. PLN za dostawy towarów lub świadczenie usług przez BTH IMPORT STAL Sp. z o.o. W październiku 2019 Spółka udzieliła poręczenia spółce zależnej DFM Doors sp. z o.o. za zobowiązania wobec BP Europa SE. Poręczenie zostało udzielone do kwoty 10 tys. PLN i było ważne do 31 grudnia 2022 roku. Obecnie obowiązuje udzielone w czerwcu 2022 roku poręczenie umowy o korzystanie z kart paliwowych zawartej pomiędzy DFM Doors Sp. z o.o. a BP Europe SE i B2Mobility GmbH – poręczenie do wysokości 10 tys. PLN ważne jest do czerwca 2027 roku. Spółka poręczyła również umowę o kredyt w rachunku bieżącym udzielony przez Santander Bank Polska S.A. spółce zależnej MCR TECH LAB Sp. z o.o. w wysokości 2.000 tys. PLN (ważny do listopada 2023 r.) oraz umowy najmu samochodów zawarte przez MCR TECH LAB Sp. z o.o. w ramach Umowy Generalnej i umowy serwisu podpisywane w ramach Generalnej Umowy Serwisowej z Toyota Leasing Polska Sp. z o.o. – udzielone poręczenie w wysokości ok. 143 tys. PLN obowiązuje do lutego 2028 roku. Ponadto, spółka przystąpiła do długu spółki ELMECH-ASE S.A. wynikającego z umowy o MultuLinię zawartej z Santander Bank Polska S.A. – wartość przyznanego limitu kredytowego wynosi 6.000 tys. PLN, okres finansowania trwa do grudnia 2023 roku. Na dzień kończący okres sprawozdawczy Spółka nie udzieliła swoim podmiotom zależnym innych gwarancji i poręczeń. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 74 | P a g e Transakcje z akcjonariuszami i członkami organów stanowiących Spółki W okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym zakres wzajemnych transakcji obejmował transakcje handlowe zawarte pomiędzy Spółką a członkami zarządu Spółki jak i członkami organów stanowiących Spółki i członkami ich rodzin. Wartość i zakres transakcji handlowych przedstawia tabela poniżej: Podmiot powiązany Rok Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Odsetki od pożyczek od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Krempeć Krzysztof 2022/2023 11 - - 3 - 2021/2022 5 - - - - 2022/2023 11 - - 3 - 2021/2022 - - - - - Transakcje przedstawione powyżej obejmowały refaktury poniesionych kosztów. Transakcje z innymi podmiotami Transakcje handlowe Transakcje z innymi podmiotami obejmowały transakcje pomiędzy Spółką a Ambient-System Sp. z o.o., w której jeden z obecnych członków Rady Nadzorczej Spółki posiada 100% udziałów oraz Periban Poland Sp. z o.o. spółka komandytowa i Jeździecki Klub Sportowy Barłomino Sp. z o.o. powiązane ze Spółką poprzez jednego z członków zarządu. Wartość i zakres transakcji handlowych przedstawia tabela poniżej: Podmiot powiązany Rok Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Ambient System Sp. z o.o. 2022/2023 6 - - - 2021/2022 5 - - - Permag Sp. z o.o. 2022/2023 - - - - 2021/2022 - - - - Periban Poland Sp. z o.o. Sp.K. 2022/2023 - 510 - 52 2021/2022 - 309 - 107 Jeździecki Klub Sportowy Barłomino Sp. z o.o. 2022/2023 30 - - - 2021/2022 48 - - - Transakcje przedstawione powyżej obejmowały sprzedaż i zakup materiałów, wyrobów i usług. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 75 | P a g e Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej Wynagrodzenia kadry kierowniczej obejmuje wynagrodzenia członków Zarządu, Rady Nadzorczej oraz Dyrektorów Spółki. Wynagrodzenia wypłacone tej grupie kadry w podziale na podstawowe rodzaje świadczeń prezentuje tabela poniżej: 01/04/2022- 31/03/2023 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Krótkoterminowe świadczenia pracownicze 6 126 4 484 6 126 4 484 Łączne krótkoterminowe świadczenia pracownicze przedstawione powyżej, dotyczą wynagrodzenia z tytułu stosunku pracy i pełnionych funkcji i obejmują: 01/04/2022- 31/03/2023 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Zarząd 2 153 1 982 - Krzysztof Krempeć 667 764 - Jakub Lipiński 716 608 - Tomasz Kamiński 770 610 Rada Nadzorcza 525 476 - Lucjan Myrda 104 95 - Tomasz Rutowski 70 63 - Marian Popinigis 71 63 - Eryk Karski 70 64 - Błażej Żmijewski 70 63 - Arkadiusz Kęsicki 70 64 - Pathy Timu Zenzo 70 64 Dyrektorzy 3 448 2 026 6 126 4 484 W Spółce funkcjonuje program bonusów dla kadry zarządzającej, którego realizacja uwarunkowana jest osiągnięciem ustalonych wartości wskaźników ekonomicznych. W związku z tym, że zostały osiągnięte założone poziomy wskaźników, dla wszystkich pracowników objętych programem, na dzień 31 marca 2023 roku zostało rozpoznane zobowiązanie z tytułu należnych kadrze zarządzającej wypłat. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 76 | P a g e NOTA 28 - INSTRUMENTY FINANSOWE Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe i pożyczki (Nota 21), środki pieniężne i lokaty (Nota 19). Głównym celem tych instrumentów jest pozyskanie środków finansowych na działalność jednostki oraz doraźne inwestowanie nadwyżek płynnych środków pieniężnych. Spółka posiada także inne instrumenty finansowe, do których należą należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług (Noty 17 oraz 23) czy transakcje forward, które jednak powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Główne ryzyka wynikające z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko płynności. Ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych wiąże się przede wszystkim z długoterminowymi zobowiązaniami, które w Spółce obejmują kredyty i pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Charakter zobowiązań leasingowych, ze względu na sposób ich ujmowania zgodnie z MSSF 16, powoduje, że ich całe saldo można traktować jako zobowiązanie o oprocentowaniu stałym. W związku z tym w zakresie tych instrumentów Spółka nie jest narażona bezpośrednio na ryzyko związane ze zmianą stóp procentowych. Kredyty oprocentowane są według zmiennych stóp procentowych lokalnych rynków międzybankowych. W związku z tym Spółka jest narażona na ryzyko zmian stóp procentowych. W zakresie ryzyka stóp procentowych Spółka nie wykorzystuje żadnych instrumentów zabezpieczających. W zakresie ryzyka walutowego, Spółka narażona jest na ten typ ryzyka poprzez zawierane transakcje sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Spółka nie prowadzi działalności inwestycyjnej która narażona byłaby na ryzyko walutowe. Różnice kursowe dotyczące działalności operacyjnej ujmowane są jako odpowiednio koszty i przychody finansowe. Spółka systematycznie monitoruje ryzyko walutowe zarówno pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej jak i pozabilansowych. Ze względu na duży udział sprzedaży zagranicznej, Spółka stosuje kontrakty terminowe forward do pokrywania ryzyka kursowego. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym ryzyko kredytowe ograniczane było przez Spółkę poprzez zawieranie transakcji z podmiotami o dobrej zdolności kredytowej, z którymi współpraca poprzedzona jest wewnętrznymi procedurami wstępnej weryfikacji. Ponadto poprzez bieżące monitorowanie stanów należności jak i ich objęcie ubezpieczeniem, narażenie Spółki na znaczące ryzyko nieściągalności należności nie jest istotne. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, w tym środków pieniężnych, lokat oraz inwestycji w inne aktywa finansowe, ryzyko Spółki wiąże się bezpośrednio z niemożnością dokonania zapłaty przez druga stronę umowy, a maksymalna ekspozycja tego ryzyka równa jest wartości księgowej netto danego instrumentu. Wartość godziwa poszczególnych instrumentów finansowych nie odbiega od wartości księgowych netto wykazanych w sprawozdaniu finansowym. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 77 | P a g e Wartość księgowa netto instrumentów finansowych Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Klasy instrumentów finansowych Należności z tytułu kaucji zatrzymanych w ramach kontraktów budowlanych 5 334 6 506 Udzielone pożyczki 23 829 18 818 Aktywa z tytułu umów z klientami 14 289 12 216 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 64 175 67 537 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126 1 389 Transakcje zabezpieczające typu forward - - Razem aktywa 107 753 106 466 Kredyty i pożyczki 72 823 81 755 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 48 082 44 710 Zobowiązania z tytułu umów z klientami 2 240 2 861 Transakcje zabezpieczające typu forward 21 156 Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 5 737 11 665 Razem zobowiązania 128 903 141 147 Koniec okresu 31/03/2023 wartość godziwa wartość księgowa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale w tys. w tys. w tys. w tys. Aktywa długoterminowe 26 662 26 662 - - Należności handlowe i pozostałe 26 662 26 662 - - Aktywa krótkoterminowe 81 091 81 091 - - Należności handlowe i pozostałe 80 965 80 965 - - Środki pieniężne ich ekwiwalenty 126 126 - - Pochodne instrumenty finansowe - - - - Razem 107 753 107 753 - - JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 78 | P a g e Koniec okresu 31/03/2023 wartość godziwa wartość księgowa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane w zamortyzo wanym koszcie wyceniane w wartości godziwej ze zmianami w kapitale w tys. w tys. w tys. w tys. w tys. Zobowiązania długoterminowe 73 806 73 806 - 73 806 - Kredyty i pożyczki 69 959 69 959 - 69 959 - Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 3 847 3 847 - 3 847 - Zobowiązania krótkoterminowe 55 097 55 097 21 55 076 - Kredyty i pożyczki 2 864 2 864 - 2 864 - Zobowiązania handlowe oraz z tytułu umów z klientami 50 322 50 322 - 50 322 - Zobowiązania z tytułu praw do użytkowania 1 890 1 890 - 1 890 - Pochodne instrumenty finansowe 21 21 21 - - Razem 128 903 128 903 21 128 882 - Wartość godziwa instrumentów finansowych Wartość księgowa zaprezentowanych instrumentów finansowych nie odbiega od ich wartości godziwej. Instrumenty pochodne (forward) wykazywane są jako aktywa gdy ich wycena jest dodatnia. W przypadku, gdy wycena danego instrumentu jest ujemna, Spółka wykazuje zobowiązania z tego tytułu. Wycena instrumentów finansowych prezentowana jest w szyku rozwartym, nie dokonuje się kompensat wycen podobnych instrumentów finansowych. Hierarchia wartości godziwej Spółka nie posiada instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy dla których występuje aktywny rynek, dla których wartość godziwa ustalana jest na podstawie notowań rynkowych (tzw. poziom 1). Dla posiadanych instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, należących do tzw. poziomu 2, wartość godziwa ustalana jest na podstawie innych danych dających się zaobserwować bezpośrednio lub pośrednio. Transakcje terminowe typu forward ujmowane są w oparciu o wyceny przedstawiane przez banki obsługujące Spółkę. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 79 | P a g e Na dzień kończący okres sprawozdawczy aktywa, wartość instrumentów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, w podziale na poszczególne hierarchie poziomów wyceny przedstawia się następująco: Poziom 1 Poziom 2 Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Transakcje zabezpieczające typu forward - - - - Razem aktywa finansowe - - - - Transakcje zabezpieczające typu forward - - 21 156 Wycena instrumentów finansowych - - - - Razem zobowiązania finansowe - - 21 156 W trakcie okresu objętego niniejszym sprawozdaniem finansowym nie następowały przekwalifikowania pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej. Zabezpieczenia spłaty zobowiązań Na dzień kończący okres sprawozdawczy aktywa, na których ustanowione zostały zabezpieczenia spłaty zobowiązań, wykazywały następujące wartości księgowe netto: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Rzeczowe aktywa trwałe 12 005 12 125 Należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucje 74 939 76 810 Zapasy 27 862 33 282 Razem aktywa stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań 114 806 122 216 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 80 | P a g e Zyski i straty netto dotyczące aktywów i zobowiązań finansowych Za okres 01/04/2022- 31/03/2023 Za okres 01/04/2021- 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Pożyczki i należności (414) 1 292 - zarachowane odsetki od lokat - - - zarachowane odsetki od nieterminowych płatności 85 750 - oczekiwana strata kredytowa (2 347) 27 - odsetki od pożyczek 1 848 515 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (różnice kursowe) - - Wartość dodatnia instrumentów pochodnych – wycena na dzień kończący okres sprawozdawczy - - Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy - - Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie (6 980) (2 469) - różnice kursowe z tytułu zobowiązań 153 (4) - odsetki od kredytów bankowych (4 952) (1 304) - odsetki od pożyczek (246) (89) - odsetki od nieterminowych płatności (49) (13) - odsetki od leasingu (1 352) (577) - prowizje od kredytów i gwarancji bankowych (534) (482) Wartość ujemna instrumentów pochodnych (21) (156) Razem (7 415) (1 333) Ocena ryzyka walutowego i stóp procentowych W tabeli poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych oraz zmiany kursu walut obcych na wynik finansowy oraz kapitał własny (kapitał z aktualizacji wyceny). Analiza dotyczy finansowych składników sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki. Uwagi dotyczące metodologii oraz założeń Spółka posiada aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych. Dotychczasowe, historyczne zmiany oraz przewidywania i prognozy płynące z rynku wskazują na realną możliwość wahania kursu PLN względem walut obcych o +/-5%, a także o zmianę stóp procentowych o +/- 50 pb. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 81 | P a g e Ryzyko zmiany stopy procentowej Na dzień 31 marca 2023 r. zysk netto Spółki byłby o 295 tys. PLN niższy, w przypadku gdyby stopy procentowe w PLN oraz EUR były wyższe o 50 punktów bazowych, przy założeniu wszystkich pozostałych parametrów bez zmian. Wynik taki jest rezultatem relatywnie wysokiego poziomu zobowiązań z tytułu otrzymanych kredytów i pożyczek oraz niskiego salda środków pieniężnych. Gdyby stopy procentowe spadły, a wszystkie inne czynniki pozostały niezmienione, wynik netto byłby o 295 tys. PLN wyższy. Ryzyko zmiany kursu walutowego Na dzień 31 marca 2023 r. zysk netto Spółki byłby o 1.523 tys. PLN wyższy, gdyby złotówka umocniła się o 5% względem walut obcych (głównie EUR), a pozostałe czynniki nie uległy jakimkolwiek zmianom. Jest to efekt wysokiego udziału wykorzystania finansowania dłużnego (kredytów bankowych) w walucie obcej. Wartość księgowa netto w tys. PLN Ryzyko stóp procentowych Ryzyko kursu walutowego +/-50 pb SP PLN/EUR +5% (umocnienie PLN) -5% (osłabienie PLN) Wpływ na wynik Wpływ na wynik Wpływ na wynik Zmiany w kapitale własnym Wpływ na wynik Zmiany w kapitale własnym Aktywa finansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 126 - - (5) - 5 - Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 64 175 - - (744) - 744 - Transakcje walutowe typu forward - - - - - - - Wpływ na aktywa finansowe przed opodatkowaniem - - - (749) - 749 - Podatek (19%) - - - 142 - (142) - Wpływ na aktywa finansowe po opodatkowaniu - - - (607) - 607 - Zobowiązania finansowe Kredyty i pożyczki 72 823 (364) 364 1 929 - (1 929) - Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 65 707 - - 702 - (702) - Transakcje walutowe typu forward 21 - - (1) - 1 - Wpływ na zobowiązania finansowe przed opodatkowaniem - (364) 364 2 630 - (2 630) - Podatek (19%) - 69 (69) (500) - 500 - Wpływ na zobowiązania finansowe po opodatkowaniu - (295) 295 2 130 - (2 130) - Razem - (295) 295 1 523 - (1 523) - JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 82 | P a g e Zarządzanie ryzykiem walutowym Spółka zawiera transakcje denominowane w walutach obcych, a ich udział w całości przychodów ze sprzedaży stale się zwiększa. Transakcje te są narażone na ryzyko wahań kursów walut, w związku z czym Spółka prowadzi aktywną politykę zabezpieczania transakcji narażonych na to ryzyko poprzez zawieranie transakcji terminowych typu forward. Wielkość zawieranych transakcji forward jest proporcjonalna do otwartej pozycji walutowej. Wartość nominalna zawartych transakcji terminowych wyrażona w walucie transakcji na dzień kończący okres sprawozdawczy przedstawia się następująco: Aktywa Zobowiązania Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. w tys. w tys. w tys. EUR - - - - RON - - 500 - CZK - - 3 600 20 437 W poniższej tabeli zaprezentowano niezdyskontowane wpływy i wypływy z instrumentów pochodnych rozliczanych w kolejnych okresach. Przedstawione wartości prezentowane są wg kursów terminowych posiadanych na dzień kończący okres sprawozdawczy kontraktów forward, które są jedynymi posiadanymi przez Spółkę pochodnymi instrumentami walutowymi. Poniżej 1 miesiąca 1-3 miesiące powyżej 3- miesięcy w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN Zapadalność walutowych transakcji forward (wpływy) 240 705 - Zapadalność walutowych transakcji forward (wypływy) 240 - - JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 83 | P a g e Ryzyko płynności Spółka na bieżąco monitoruje prognozowane wpływy i wypływy związane z posiadanymi aktywami i zobowiązaniami pieniężnymi. Ponadto, optymalizowane są przepływy finansowe w ramach jednostek powiązanych ze Spółką. W celu zapewnienia bieżącej obsługi zobowiązań Spółka korzysta z kredytów w rachunkach bieżących. Zarząd Spółki weryfikuje wskaźniki rentowności i kapitału obrotowego, których wartości odbiegają negatywnie od przyjętych standardowo wartości progowych. Największy wpływ na wartości tych wskaźników na dzień kończący okres sprawozdawczy ma poziom wykorzystania kredytów bankowych oraz zobowiązań z tytułu praw do użytkowania. Zapadalność zobowiązań finansowych przedstawia sią następująco: Koniec okresu 31/03/2023 Koniec okresu 31/03/2022 w tys. PLN w tys. PLN Do 1 miesiąca 16 164 15 803 Od 1 do 3 miesięcy 28 780 34 477 Powyżej 3 miesięcy do 1 roku 10 232 8 131 Powyżej 1 roku 73 706 82 580 Razem zobowiązania 128 882 140 991 Ryzyko kredytowe Spółka ogranicza poziom ryzyka kredytowego związanego z posiadanymi należnościami poprzez objęcie ich ubezpieczeniem. Ryzyko kredytowe dla należności objętych ubezpieczeniem wynosi 10% (tj. do wysokości udziału własnego w szkodzie ubezpieczeniowej). Ponadto, tam gdzie jest to możliwe zgodnie z umową, Spółka udziela swoim odbiorcom gwarancji bankowych na okres realizacji oraz gwarancji i rękojmi, co pozwala zmniejszać poziom należności zatrzymanych przez kontrahentów w formie kaucji gwarancyjnych. Ponadto, ryzyko kredytowe jest ograniczone w wyniku rozproszenia odbiorców Spółki – poziom należności od żadnego z kontrahentów nie przekracza 10% łącznych należności Spółki. Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka, poza metodą statystyczną szacowania wartości odpisu z tytułu utraty wartości opartą o macierz rezerw, stosuje także indywidualne podejście. Dla każdej przeterminowanej należności z tytułu dostaw i usług, dla której zastosowano indywidulne podejście, kierownictwo stosuje profesjonalny osąd na podstawie stopnia przeterminowania, analizy sytuacji finansowej kontrahenta, rodzaju zabezpieczenia, stanu realizacji umowy oraz pozostałych istotnych faktów i okoliczności. Procedura utworzenia dodatkowego odpisu ponad kwoty wynikające wprost z macierzy stanowi dodatkowy mechanizm weryfikacyjny stosowany w Spółce, który pozwala na zidentyfikowanie takich należności, co do których ryzyko braku ich spłaty jest wyższe niż średnie statystyczne. Wielkość oczekiwanych strat kredytowych liczonych podejściem macierzowym oraz indywidulanym na 31 marca 2023 roku przedstawiona została w tabeli poniżej. Analiza ta została wykonana odrębnie dla należności z tytułu dostaw i usług oraz należności z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 84 | P a g e Należności z tytułu dostaw i usług Wartość brutto Podejście macierzowe Podejście indywidualne Łączny odpis aktualizujący Wartość netto Średnioważona stopa ECL Oczekiwana strata kredytowa Odpis aktualizujący w tys. PLN % w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN bieżące 45 069 0,32 142 - 142 44 927 przeterminowane <30 dni 15 367 0,56 87 - 87 15 280 przeterminowane 31-60 dni 1 609 2,87 46 - 46 1 563 przeterminowane 61-90 dni 1 282 6,62 85 - 85 1 197 Przeterminowane >90 dni 5 755 11,40 656 4 870 5 526 229 Łącznie 69 082 1 016 4 870 5 886 63 196 Należności z tytułu zatrzymanych kaucji gwarancyjnych Wartość brutto Podejście macierzowe Podejście indywidualne Łączny odpis aktualizujący Wartość netto Średnioważona stopa ECL Oczekiwana strata kredytowa Odpis aktualizujący w tys. PLN % w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN w tys. PLN bieżące 5 841 13,76 807 - 807 5 034 przeterminowane <30 dni 28 29,12 8 - 8 20 przeterminowane 31-60 dni 123 31,90 39 - 39 84 przeterminowane 61-90 dni 62 37,40 23 - 23 39 Przeterminowane >90 dni 1 946 42,88 835 - 835 1 111 Łącznie 8 000 1 712 - 1 712 6 288 JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE „MERCOR” S.A. NA DZIEŃ I ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 MARCA 2023 ROKU 85 | P a g e Zarządzanie kapitałem Spółka prowadzi politykę zarządzania kapitałem mając na celu zapewnienie długoterminowej płynności finansowej. Realizacja powyższego celu dokonuje się poprzez osiągnięcie pożądanej struktury finansowania na poziomie Grupy Kapitałowej. Monitorowanie struktury finansowania odbywa się poprzez analizę wskaźnika relacji długu do kapitału własnego, liczonego jako stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego. Do zadłużenia netto wliczane są kredyty bankowe i zobowiązania z tytułu leasingu finansowego pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. NOTA 29 - ZDARZENIA PO DNIU KOŃCZĄCYM OKRES SPRAWOZDAWCZY Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie „MERCOR” S.A. w dniu 26 stycznia 2023 roku podjęło uchwałę o ustanowieniu programu motywacyjnego, emisji imiennych warrantów subskrypcyjnych oraz warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w związku z emisją akcji zwykłych na okaziciela. Program nie jest jeszcze realizowany. W ramach Programu nie została podpisana jeszcze żadna umowa. Nie została jeszcze określona lista osób objętych Programem, nie są również znane indywidualne cele dla uczestników programu. Po dniu kończącym okres sprawozdawczy nie wystąpiły inne istotne zdarzenia nie ujęte w sprawozdaniu finansowym. NOTA 30 - RÓŻNICE W STOSUNKU DO WCZEŚNIEJ OPUBLIKOWANYCH SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W roku obrotowym Spółka nie dokonywała korekty błędów dotyczących poprzednich okresów. Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd „MERCOR” S.A. dnia 30 czerwca 2023 roku. Zarząd „MERCOR” S.A. Krzysztof Krempeć Jakub Lipiński Tomasz Kamiński Prezes Zarządu Pierwszy Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Gdańsk, 30 czerwca 2023 roku

AI Terminal

5710_rns_2023-07-03_7648f15c-d220-4d7f-877a-0452e05a21e3.xhtml

More from Mercor S.A.

Talk to a Data Expert