Quarterly Report • Nov 10, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
MENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL BİLGİLER
| İÇİNDE | KILER | SAYFA | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Konsolid | Konsolide Finansal Durum Tabloları | ||||||
| Konsolid | le Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tabloları | 3-4 | |||||
| Konsolid | e Özkaynaklar Değişim Tabloları | 5 | |||||
| Konsolid | e Nakit Akım Tabloları | 6-7 | |||||
| Konsolid | le Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar | 8-91 | |||||
| NOT 1 | Şirket'in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu | 8-10 | |||||
| NOT 2 | Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar | 11-34 | |||||
| NOT 3 | Bölümlere Göre Raporlama. | 35-39 | |||||
| NOT 4 | Nakit ve Nakit Benzerleri | ||||||
| NOT 5 | Finansal Yatırımlar. | ||||||
| NOT 6 | Ilişkili Taraf Açıklamaları | ||||||
| NOT 7 | Ticari Alacak ve Borçlar | ||||||
| NOT 8 | Finansal Borçlar | 47-49 | |||||
| NOT 9 | Diğer Alacaklar ve Borçlar | ||||||
| NOT 10 | Türev Araçlar | 51 | |||||
| NOT 11 | Stoklar | 51 | |||||
| NOT 12 | Canlı Varlıklar | ||||||
| NOT 13 | Peşin Odenmiş Giderler ve Ertelenmiş Gelirler. | 52 | |||||
| NOT 14 | Cari Dönem Vergisiyle Ilgili Varlıklar | 52 | |||||
| Ozkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | |||||||
| NOT 16 | Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 54 | |||||
| NOT 17 | Maddi Duran Varlıklar | 55-56 | |||||
| Kullanım Hakkı Varlıkları | |||||||
| NOT 19 | Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 567 | |||||
| NOT 20 | Koşullu Varlık ve Borçlar | 58-60 | |||||
| Karşılıklar | 61 | ||||||
| NOT 22 | Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 62 | |||||
| NOT 23 | Diğer Dönen Varlıklar ve Yükümlülükler | 62 | |||||
| NOT 24 | Ozkaynaklar | 63-67 | |||||
| NOT 25 | Hasılat ve Satışların Maliyeti | 68-70 | |||||
| NOT 26 | Araştırma ve Geliştirme Giderleri, Genel Yönetim Giderleri ve Pazarlama Giderleri. | 71-72 | |||||
| NOT 27 | Esas Faaliyetlerden Gelirler Giderler | 73 | |||||
| NOT 28 | Yatırım Faaliyetlerden Gelirler Giderler | 74 | |||||
| NOT 29 | Finansman Gelirleri Giderleri | 75 | |||||
| NOT 30 | Vergi Varlık ve Yükümlülükleri | 76-78 | |||||
| NOT 31 | Pay Başına Kazanç | 78 | |||||
| Finansal Araçlar. | |||||||
| Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi. | |||||||
| Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar | |||||||
| NOT 35 | Net Parasal Pozisyon Kazançları/ (Kayıpları)'na İlişkin Açıklamalar | 91 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Yeniden düzenlenmiş (*) |
|||
|---|---|---|---|
| Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş |
Bağımsız Denetim'den Geçmiş |
||
| Dipnot | Cari Dönem | Önceki Dönem | |
| VARLIKLAR | Referansları | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
| Dönen Varlıklar | 6.382.746.137 | 6.527.097.065 | |
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 4 | 803.574.200 | 727.114.362 |
| Ticari Alacaklar | 1.980.367.973 | 1.898.806.046 | |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 6-7 | 1.084.507.121 | 1.194.303.360 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 7 | 895.860.852 | 704.502.686 |
| Diğer Alacaklar | 159.142.689 | 58.867.648 | |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 6-9 | 158.223.497 | 6.050.666 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 9 | 919.192 | 52.816.982 |
| Stoklar | 11 | 3.225.146.932 | 3.554.963.437 |
| Canlı Varlıklar | 12 | 100.311.806 | 137.870.140 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 13 | 86.084.578 | 110.220.972 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar | 14 | 47.229 | 168.961 |
| Diğer Dönen Varlıklar | 23 | 28.070.730 | 39.085.499 |
| Duran Varlıklar | 14.783.593.025 | 15.211.985.090 | |
| Finansal Yatırımlar | 5 | 7.433.289 | 30.420.333 |
| Diğer Alacaklar | 9 | 711.770 | 701.481 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar | 15 | 830.499.656 | 835.913.679 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 16 | 1.750.642.080 | 1.750.642.080 |
| Maddi Duran Varlıklar | 17 | 11.613.879.933 | 12.160.962.977 |
| Kullanım Hakkı Varlıkları | 18 | 52.875.898 | 55.365.448 |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | 19 | 213.009.441 | 237.039.268 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 13 | 38.079.607 | 38.856.611 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 30 | 276.461.351 | 102.083.213 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 21.166.339.162 | 21.739.082.155 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Yeniden düzenlenmiş |
|||
|---|---|---|---|
| Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş |
(*) Bağımsız Denetim'den Geçmiş |
||
| YÜKÜMLÜLÜKLER | Dipnot Referansları |
Cari Dönem 30.09.2025 |
Önceki Dönem 31.12.2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 2.976.278.069 | 3.904.653.989 | |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 8 | 1.043.780.066 | 2.064.322.898 |
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 8 | 530.764.889 | 488.431.607 |
| Ticari Borçlar | 1.085.220.453 | 1.047.758.369 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar | 22 | 124.933.390 | 128.992.521 |
| Diğer Borçlar | 9 | 31.304.849 | 28.564.036 |
| Ertelenmiş Gelirler | 13 | 90.073.581 | 87.073.363 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 70.200.841 | 59.511.195 | |
| Çalışanlara Sağlanan Kısa Vadeli Karşılıklar | 21 | 62.811.093 | 50.289.836 |
| Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar | 21 | 7.389.748 | 9.221.359 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 3.643.214.453 | 3.422.839.240 | |
| Uzun Vadeli Borçlanmalar | 8 | 1.576.935.980 | 1.615.487.484 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 232.781.476 | 245.441.749 | |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli | |||
| Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü |
21 30 |
232.781.476 1.833.496.997 |
245.441.749 1.561.910.007 |
| Özkaynaklar | 14.546.846.640 | 14.411.588.926 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 14.439.742.814 | 14.290.493.149 | |
| Ödenmiş Sermaye | 24.1 | 277.292.576 | 277.292.576 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 24.2 | 5.975.973.343 | 5.975.973.343 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 24.3 | 464.535.865 | 464.535.865 |
| Ortak kontrole tabi teşebbüs veya | |||
| işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi | (14.624.209) | (14.624.209) | |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
|||
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları (Kayıpları) -Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları |
|||
| (Azalışları) | 24.4 | 3.272.929.273 | 3.272.929.273 |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
24.4 | (4.340.593) | 7.585.693 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
|||
| - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan |
|||
| Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar) | 24.5 | (475.155) | (475.155) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 221.959.185 | 221.959.185 | |
| Yasal Yedekler | 24.6 | 221.959.185 | 221.959.185 |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 24.7 | 4.085.316.578 | 4.114.817.679 |
| Net Dönem Karı/Zararı | 31 | 161.175.951 | (29.501.101) |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 24.8 | 107.103.826 | 121.095.777 |
01 OCAK – 30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Yeniden düzenlenmiş (*) |
Yeniden düzenlenmiş (*) |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sınırlı İnceleme'den |
Sınırlı İnceleme'den |
Sınırlı İnceleme'den |
Sınırlı İnceleme'den |
||
| Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | Geçmemiş | ||
| Cari Dönem |
Geçmiş Dönem |
Cari Dönem |
Geçmiş Dönem |
||
| Dipnot | 01.01- 30.09.2025 |
01.01- 30.09.2024 |
01.07- 30.09.2025 |
01.07- 30.09.2024 |
|
| Hasılat | 25.1 | 6.290.227.290 | 7.137.238.891 | 2.120.366.052 | 2.370.370.443 |
| Satışların Maliyeti (-) | 25.2 | (5.796.539.685) | (7.280.639.248) | (1.835.542.372) | (2.404.964.217) |
| Brüt Kar / (Zarar) | 493.687.605 | (143.400.357) | 284.823.680 | (34.593.774) | |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 26.3 | (275.751.820) | (295.689.689) | (82.486.151) | (81.110.174) |
| Pazarlama Giderleri (-) | 26.2 | (250.746.012) | (206.097.564) | (70.867.560) | (69.670.945) |
| Araştırma ve geliştirme giderleri (-) | 26.1 | (21.033.901) | (41.208.815) | 539.252 | (12.647.814) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 27.1 | 555.331.526 | 511.020.107 | 223.184.450 | 142.053.762 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | 27.2 | (159.040.632) | (146.277.632) | (14.251.057) | (4.613.633) |
| Esas Faaliyet kârı / (Zararı) | 342.446.766 | (321.653.950) | 340.942.614 | (60.582.578) | |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 28.1 | 57.960.604 | 998.247.368 | 19.037.628 | 536.926 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen |
28.2 | (8.773.117) | (1.527.157) | (676.349) | (407.995) |
| Yatırımların Kârlarından / (Zararlarından) Paylar |
28.3 | (5.414.023) | (7.729.577) | (2.052.781) | (1.300.128) |
| Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Kârı / (Zararı) |
386.220.230 | 667.336.684 | 357.251.112 | (61.753.775) | |
| Finansman Gelirleri | 29.1 | 454.442.944 | 276.199.725 | 185.710.950 | 156.485.780 |
| Finansman Giderleri (-) Net Parasal Pozisyon Kazançları |
29.2 | (1.034.864.093) | (937.007.918) | (234.532.633) | (377.447.754) |
| (Kayıpları) | 442.754.396 | 200.121.942 | 94.941.743 | 39.454.198 | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Kârı / (Zararı) |
248.553.477 | 206.650.433 | 403.371.172 | (243.261.551) | |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri / (Geliri) |
|||||
| Ertelenmiş Vergi Gideri / (Geliri) | 30 | (101.230.583) | (398.409.655) | (128.087.459) | (31.661.273) |
| Sürdürülen Faaliyetler Dönem Kârı / (Zararı) |
147.322.894 | (191.759.222) | 275.283.713 | (274.922.824) | |
| Dönem Kârı / (Zararı) | 147.322.894 | (191.759.222) | 275.283.713 | (274.922.824) | |
| Dönem Karı/Zararının Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 24.8 | (13.853.057) | (12.014.820) | (416.164) | 1.244.032 |
| Ana Ortaklık Payları | 31 | 161.175.951 | (179.744.402) | 275.699.877 | (276.166.856) |
| Pay Başına Kazanç | 31 | 0,5812 | (0,6482) | 0,9943 | (0,9959) |
01 OCAK – 30 EYLÜL 2025 DÖNEMİNE AİT
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Yeniden düzenlenmiş (*) |
Yeniden düzenlenmiş (*) |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Sınırlı İnceleme'den |
Sınırlı İnceleme'den |
Sınırlı İnceleme'den |
Sınırlı İnceleme'den |
||
| Geçmemiş Cari Dönem |
Geçmemiş Geçmiş Dönem |
Geçmemiş Cari Dönem |
Geçmemiş Geçmiş Dönem |
||
| Dipnot | 01.01- 30.09.2025 |
01.01- 30.09.2024 |
01.07- 30.09.2025 |
01.07- 30.09.2024 |
|
| Dönem Kârı / (Zararı) | 147.322.894 | (191.759.222) | 275.283.713 | (274.922.824) | |
| Diğer Kapsamlı Gelir: Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar - Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
21 | (16.086.908) | (10.709.321) | 3.263.881 | (1.259.738) |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler |
|||||
| - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) | 30 | 4.021.728 | 2.646.745 | 22.842 | 670.340 |
| Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar) |
- | 561.642 | 3.948.570 | 503.345 | |
| Diğer Kapsamlı Gelir | (12.065.180) | (7.500.934) | 7.235.293 | (86.053) | |
| Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) | 135.257.714 | (199.260.156) | 282.519.006 | (275.008.877) | |
| Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı | |||||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 24.8 | (13.991.951) | (12.116.768) | (405.741) | 1.073.156 |
| Ana Ortaklık Payları | 149.249.665 | (187.143.388) | 282.924.747 | (276.082.033) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Giderler | Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya |
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
Birikmiş karlar | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Not | Ödenmiş Sermaye |
Sermaye Düzeltme Farkları |
Pay İhraç Primleri / İskontoları |
Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi |
Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) |
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) |
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar) |
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler |
Geçmiş Yıllar Kar / Zararları |
Net Dönem Karı / Zararı |
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar |
Kontrol Gücü Olmayan Paylar |
Toplam Özkaynaklar |
|
| 01.01.2024 itibariyle bakiyeler |
277.292.576 | 5.975.973.343 | 464.535.865 | (14.624.209) | 3.272.929.273 | 8.717.012 | (286.148) | 221.959.185 | 2.089.061.836 | 2.025.755.843 | 14.321.314.576 | 139.551.318 | 14.460.865.894 | |
| Transferler | 24 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.025.755.843 | (2.025.755.843) | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) |
- | - | - | - | - | (7.960.628) | 561.642 | - | - | (179.744.402) | (187.143.388) | (12.116.768) | (199.260.156) | |
| - Dönem Karı (Zararı) - Diğer Kapsamlı Gelir |
24 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (179.744.402) | (179.744.402) | (12.014.820) | (191.759.222) |
| (Gider) | 24 | - | - | - | - | - | (7.960.628) | 561.642 | - | - | - | (7.398.986) | (101.948) | (7.500.934) |
| 30.09.2024 itibariyle bakiyeler |
24 | 277.292.576 | 5.975.973.343 | 464.535.865 | (14.624.209) | 3.272.929.273 | 756.384 | 275.494 | 221.959.185 | 4.114.817.679 | (179.744.402) | 14.134.171.188 | 127.434.550 | 14.261.605.738 |
| 01.01.2025 itibariyle | ||||||||||||||
| bakiyeler | 24 | 277.292.576 | 5.975.973.343 | 464.535.865 | (14.624.209) | 3.272.929.273 | 7.585.693 | (475.155) | 221.959.185 | 4.114.817.679 | (29.501.101) | 14.290.493.149 | 121.095.777 | 14.411.588.926 |
| Transferler | 24 | - | - | - | - | - | - | - | - | (29.501.101) | 29.501.101 | - | - | - |
| Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) |
- | - | - | - | - | (11.926.286) | - | - | - | 161.175.951 | 149.249.665 | (13.991.951) | 135.257.714 | |
| - Dönem Karı (Zararı) - Diğer Kapsamlı Gelir |
24 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 161.175.951 | 161.175.951 | (13.853.057) | 147.322.894 |
| (Gider) | 24 | - | - | - | - | - | (11.926.286) | - | - | - | - | (11.926.286) | (138.894) | (12.065.180) |
| 30.09.2025 itibariyle bakiyeler |
24 | 277.292.576 | 5.975.973.343 | 464.535.865 | (14.624.209) | 3.272.929.273 | (4.340.593) | (475.155) | 221.959.185 | 4.085.316.578 | 161.175.951 | 14.439.742.814 | 107.103.826 | 14.546.846.640 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş Cari Dönem 01.01- 30.09.2025 |
Yeniden düzenlenmiş (*) Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş Geçmiş Dönem 01.01- 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|
| İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | 1.017.296.770 | (288.152.104) | |
| Dönem Karı (Zararı) | |||
| Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Karı (Zararı) | 147.322.894 | (191.759.222) | |
| Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler | 767.694.476 | (504.071.024) | |
| Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler |
17-18-19 | 734.392.573 | 714.487.957 |
| - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 21-30 | (28.747.181) | (9.730.892) |
| - Dava ve/veya ceza karşılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler | 21 | (1.831.611) | (2.807.676) |
| - Diğer karşılıklar (iptalleri) ile ilgili düzeltmeler | 21 | 12.521.257 | 5.706.576 |
| Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler | |||
| - Vadeli alımlardan kaynaklanan ertelenmiş finansman gideri | 27.2 | 89.479.658 | 55.046.928 |
| - Vadeli satışlardan kaynaklanan kazanılmamış finansman geliri | 27.1 | (83.712.986) | (60.073.734) |
| Gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler | |||
| - Yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) | |||
| ile ilgili düzeltmeler | 16 | - | (995.617.603) |
| - Gerçeğe uygun değer kayıpları (kazançları) ile ilgili diğer düzeltmeler | - | 561.642 | |
| Gerçekleşmemiş yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların dağıtılmamış karları ile ilgili |
8 | 481.647.440 | 298.259.934 |
| düzeltmeler - İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler |
28.3 | 5.414.023 | 7.729.579 |
| Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler | 30 | 101.230.580 | 398.409.657 |
| Parasal kayıp / kazanç | (542.699.277) | (916.043.392) | |
| İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler | 102.279.400 | 409.217.904 | |
| Finansal yatırımlardaki azalış (artış) | 5 | - | (511.470) |
| Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | |||
| - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 6-7 | (132.336.759) | (494.243.102) |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) | 7 | (423.668.660) | (397.864.975) |
| Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler | |||
| - İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) | 6-9 | (153.399.543) | (10.899.201) |
| - İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış | |||
| (Artış) | 9 | 52.173.672 | (37.007.211) |
| Stoklardaki azalışlar (artışlar) ile ilgili düzeltmeler | 11 | 329.816.505 | 1.294.170.497 |
| Canlı varlıklardaki azalış (artış) | 12 | 37.558.334 | (46.836.645) |
| Peşin ödenmiş giderlerdeki azalış (artış) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler |
13 | 24.913.398 | 34.497.378 |
| - İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 6-7 | - | (38.338) |
| - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) | 7 | 333.597.545 | 75.119.583 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlardaki artış (azalış) | 22 | 22.092.806 | 7.009.241 |
| Faaliyetler ile ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) ile ilgili düzeltmeler | |||
| - İlişkili taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) | 6-9 | - | (6.936) |
| - İlişkili olmayan taraflara faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artış (azalış) | 9 | 8.531.884 | 7.473.361 |
| Ertelenmiş gelirlerdeki artış (azalış) | 13 | 3.000.218 | (21.644.278) |
| Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları | 1.017.296.770 | (286.612.342) | |
| Vergi Ödemeleri/İadeleri | 30 | - | (1.539.762) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Dipnot Referansları |
Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş Cari Dönem 01.01- 30.09.2025 |
Yeniden düzenlenmiş (*) Sınırlı İnceleme'den Geçmemiş Geçmiş Dönem 01.01- 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|
| YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI |
(125.906.265) | (177.546.293) | |
| Başka işletmelerin veya fonların paylarının veya borçlanma araçlarının edinimi için yapılan nakit çıkışları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri |
22.987.044 | (2) | |
| - Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları |
17 | 5.656.712 | 1.825.081 |
| - Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 17 | (146.527.719) | (174.595.722) |
| - Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları | 19 | (8.022.302) | (4.775.650) |
| FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI | (667.515.541) | 765.341.276 | |
| Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri | |||
| - Kredilerden Nakit Girişleri | 8 | 996.178.629 | 2.458.102.409 |
| Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | |||
| - Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları | 8 | (1.648.122.838) | (1.679.941.129) |
| - Diğer finansal borç ödemelerinden nakit çıkışları Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin |
8 | (10.301.691) | (8.305.498) |
| Nakit Çıkışları | 8 | (5.269.641) | (4.514.506) |
| YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ ETKİSİNDEN ÖNCE NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ |
|||
| (A+B+C) | 223.874.964 | 299.642.879 | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ENFLASYON ETKİSİ |
(147.415.126) | (114.851.314) | |
| D. YABANCI PARA ÇEVİRİM FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ÜZERİNDEKİ ETKİSİ |
- | - | |
| NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/AZALIŞ | 76.459.838 | 184.791.565 | |
| DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 727.114.362 | 813.087.429 |
| DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ | 4 | 803.574.200 | 997.878.994 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Menderes Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket veya Menderes Tekstil"), Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri konsolide mali tablolar için "Grup" olarak anılacaktır.
Tam konsolidasyona dahil olan şirketler aşağıda özetlenmiştir:
Özkaynak yöntemiyle konsolidasyona dahil olan şirketler aşağıda özetlenmiştir:
Şirket; entegre, pamuklu ve sentetik tekstil kuruluşu olup, faaliyet konusu preseli pamuk, iplik, ham bez, astar, tela, nevresim, çarşaf, gömleklik ve döşemelik bez imalatını ve elektrik enerjisi üretimi yapmaktır.
Şirket'in ticaret sicil gazetesine kayıtlı adresi, Adalet Mahallesi, Manas Bulvarı, No:47/A 42. Kat Bayraklı, İzmir'dir.
Şirket'in, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 2.003 kişi, 01.01.-30.09.2025 dönemi için ortalama personel sayısı 2.072'dir.
Şirket hisse senetleri 2000 yılından itibaren Borsa İstanbul'da işlem görmektedir.
02 Mayıs 2024 tarih, 193 rapor numaralı ve 03 Mayıs 2026'da geçerlilik süresi olan Denizli Sanayi Odası'ndan alınan kapasite raporuna göre Şirket'in yıllık üretim kapasite bilgileri aşağıdaki gibidir (kapasite, günde 8 saat yılda 300 gün üzerinden hesaplanmıştır, şirket günde 3 vardiya çalışmaktadır):
| Ürün | Birim | Miktar |
|---|---|---|
| Pamuk ipliği (kendi üretiminde kullanılmaktadır) | Kg | 5.438.718 |
| Hambez dokuma kumaş (kendi üretiminde kullanılmaktadır) | Metrekare | 59.151.060 |
| Örgü kumaş (kendi üretiminde kullanılmaktadır) | Kg | 1.004.400 |
| Nevresim | Kg | 19.477.500 |
| Yastık kılıfı | Kg | 5.670.000 |
| Çarşaf | Kg | 7.218.750 |
| Yorgan | Adet | 180.000 |
| Kumaş boyama (kendi üretiminde kullanılmaktadır) | Kg | 1.670.400 |
| Kumaş kasarlama (kendi üretiminde kullanılmaktadır) | Kg | 9.000.720 |
| Kumaş baskı (kendi üretiminde kullanılmaktadır) | Kg | 14.121.000 |
| Dijital kumaş baskı (kendi üretiminde kullanılmaktadır) | Kg | 1.573.719 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
17 Kasım 2023 tarih, 611 rapor no'lu ve 21 Kasım 2025 geçerlilik süresi olan Denizli Sanayi Odası'ndan alınan kapasite raporuna göre Şirket'in yıllık üretim kapasite bilgileri aşağıdaki gibidir:
| Birim | Miktar | |
|---|---|---|
| Elektrik enerjisi | Kilowatt saat | 161.827.000 |
| Buhar (kendi üretiminde kullanılmaktadır) | Joule | 617.569.920.000 |
| Sıcak su (kendi üretiminde kullanılmaktadır) | Joule | 238.360.320.000 |
Grup'un faaliyette olan santrallerine ilişkin bilgiler, mevcut kurulu güçleriyle birlikte aşağıdaki tabloda sunulmuştur:
| Elektrik Üretim | ||||
|---|---|---|---|---|
| Santral | Şirket | Yeri | Türü | Kapasitesi (kWsa) |
| Jeotermal | ||||
| Baklacı | Menderes | Manisa | Jeotermal | 155.200.000 |
| Tosunlar | Menderes | Denizli | Jeotermal | 30.456.000 |
| Rüzgar | ||||
| Aliağa | Menderes | İzmir | Rüzgar | 57.254.400 |
| Bergama | Menderes | İzmir | Rüzgar | 124.338.240 |
| Güneş | ||||
| Sarayköy | Menderes | Denizli | Güneş | 9.287.600 |
Smyrna Seracılık Ticaret A.Ş. 2007 yılında İzmir'de kurulmuştur. Şirket'in faaliyet konusu zirai üretim yapmaktır. 21 Nisan 2009 tarihli, 7296 numaralı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde Şirket'in Smyrna Organik Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş. olan ticari unvanı Smyrna Seracılık Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket 2009 yılında tam konsolidasyona dahil olmuştur.
Smyrna Seracılık Ticaret A.Ş. toplam 258.700 m2 örtü altı sera alanında seracılık faaliyeti göstermektedir.
Denizli Sanayi ve Ticaret Odası'nın 14 Mayıs 2025 tarih, 172393 no'lu ve 08 Mayıs 2027 geçerlilik süresi olan kapasite raporuna göre yıllık ana ürün üretim kapasitesi aşağıdaki gibidir:
| Ürün | Birim | Miktar |
|---|---|---|
| Domates | Kg | 1.250.400 |
Denizli Sanayi ve Ticaret Odası'nın 11 Haziran 2025 tarih, 181033 no'lu ve 11 Haziran 2027 geçerlilik süresi olan kapasite raporuna göre yıllık ana ürün üretim kapasitesi aşağıdaki gibidir:
| Ürün | Birim | Miktar |
|---|---|---|
| Domates | Kg | 4.500.000 |
Şirket'in Ticaret sicil gazetesine kayıtlı adresi Köyiçi Mevkii, Tosunlar Kasabası, Sarayköy, Denizli'dir.
Şirket'in, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 375 kişi, 01.01.-30.09.2025 dönemi için ortalama personel sayısı 355'tir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Akça Saraylı Tekstil Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. 1990 yılında İzmir'de kurulmuştur. Şirket'in faaliyet konusu tekstil ürünlerinin toptan ve perakende satışıdır. Şirket 30 Haziran 2025 tarihi itibariyle tam konsolidasyona dahil olmuştur.
Menderes, 18 Haziran 2025 tarihinde Akça Grubu şirketlerinden Akça Saraylı Tekstil Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. ("Akça Saraylı")'nin paylarının %100'ünü Dilek Göksan, Rıza AKÇA, Ahmet Bilge Göksan ve Akça Holding A.Ş.'den 10.920 TL ödeyerek satın almıştır. Söz konusu işlem 25 Haziran 2025 tarihinde tescil edilerek Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayımlanmıştır.
Menderes Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Akça Saraylı Tekstil Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. arasında "marka kiralama sözleşmesi" imzalanmıştır. Bu sözleşmenin imzalanması ile birlikte Akça Saraylı Tekstil San. ve Tic. Ltd. Şti., yıllık net satışlarının %2'si oranında Menderes Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye kullanım hakkı ödemesi yapacaktır. Bunun neticesinde Akça Saraylı Tekstil Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. Mendereshome Store-Menderesstore-Menderestore markalarının kullanım hakkını kiralamıştır.
Şirket'in Ticaret sicil gazetesine kayıtlı adresi Adalet Manas No:47 A/Kat:42 Bayraklı / İzmir'dir.
Şirket'in, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla personel sayısı 29 kişi, 01.01.-30.09.2025 dönemi için ortalama personel sayısı 26'dır.
Aktur İzmir Gayrimenkul A.Ş. 23 Kasım 2020 tarih ve 10208 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanan genel kurul kararı ile Aktur Araç Muayene İşletmeciliği A.Ş.'nin kısmi bölünmesi sonucu kurulmuştur. Şirket sahip olduğu gayrimenkullerden kira geliri elde etmektedir. Şirket merkezi İzmir'dedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un konsolide finansal tabloları, SPK'nın 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" ("Tebliğ") hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nda ("UFRS") meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir.
Konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan "TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru" ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi'nde belirlenmiş olan formatlara uygun olarak sunulmuştur.
İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu'nun ("SPK") 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Seri II-14.1 No'lu "Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği" hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ("TFRS") esas alınmıştır. Ayrıca KGK tarafından 4 Ekim 2022 tarihinde yayınlanan TMS taksonomisine uygun olarak sunulmuştur.
TFRS'leri uygulayan işletmeler, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan açıklamayla birlikte, 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarından itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardına göre enflasyon muhasebesi uygulamaya başlamıştır.
TMS 29, geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmelerin, konsolide finansal tabloları da dahil olmak üzere, finansal tablolarında uygulanmaktadır.
Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tablolar, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanmıştır. Önceki dönem finansal tablolar da karşılaştırma amacıyla karşılaştırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilmiştir. Grup bu nedenle, 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmuştur.
SPK'nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından başlamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye İstatistik Kurumu ("TÜİK") tarafından yayınlanan Türkiye'deki Tüketici Fiyat Endeksi'nden ("TÜFE") elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme katsayısı | Üç Yıllık Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 3.367,22 | 1,0000 | 222% |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,2543 | 291% |
| 30.09.2024 | 2.526,16 | 1,3329 | 343% |
Grup'un yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama amacıyla yaptığı düzeltme işleminin ana unsurları aşağıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 10 Kasım 2025 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul'un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un fonksiyonel ve raporlama para birimi geçmiş dönemlerle karşılaştırmalı TL olarak sunulmuştur.
TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir.
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyetli olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilmiştir.
İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup'un önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un bağlı ortaklıkları ve iştiraklerinin konsolidasyon yöntemine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:
| Bağlı ortaklıklar | Konsolidasyon yöntemi | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|---|
| Smyrna Seracılık Ticaret A.Ş. | Tam Konsolidasyon | 79,17% | 79,17% |
| Akça Saraylı Tekstil Ticaret Sanayi Ltd. Şti. (*) | Tam Konsolidasyon | 100,00% | - |
| İştirakler | Konsolidasyon yöntemi | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Aktur İzmir Gayrimenkul A.Ş. | Özkaynaktan pay alma | 48,00% | 48,00% |
Menderes, 18 Haziran 2025 tarihinde Akça Grubu şirketlerinden Akça Saraylı Tekstil Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. ("Akça Saraylı")'nin paylarının %100'ünü Dilek Göksan, Rıza AKÇA, Ahmet Bilge Göksan ve Akça Holding A.Ş.'den 10.920 TL ödeyerek satın almıştır. Söz konusu işlem 25 Haziran 2025 tarihinde tescil edilerek Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayımlanmıştır.
İştiraklerdeki yatırımlar, özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeleştirilmiştir. Bunlar, Grup'un genel olarak oy hakkının %20 ile %50'sine sahip olduğu veya Grup'un, şirket faaliyetleri üzerinde kontrol yetkisine sahip bulunmamakla birlikte önemli etkiye sahip olduğu kuruluşlardır.
Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Grup'a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyona dahil edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar.
Bağlı Ortaklıkların net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı pay olarak gösterilmektedir.
Ekteki konsolide finansal tablolarda iştiraklerin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri, özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmiştir. Özkaynak yöntemine göre konsolide bilançoda iştirakler, maliyet bedelinin iştirakin net varlıklarındaki tutardan, iştirakte oluşan herhangi bir değer düşüklüğünün düşülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. İştirakin, Grup'un iştirakteki payını aşan zararları kayıtlara alınmaz. İlave zarar ayrılması ancak Grup'un yasal veya zımni kabulden doğan yükümlülüğe maruz kalmış olması ya da iştirak veya iş ortaklığı adına ödemeler yapmış olması halinde söz konusudur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, bağlı ortaklık ve iştiraklerin sermaye yapıları aşağıda sunulmuştur:
Menderes Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Ana Ortaklık)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Oran % | Oran % | |
| Halka Açık Kısım | 49,72 | 49,79 |
| Akça Holding A.Ş. | 48,13 | 48,06 |
| Diğer | 2,16 | 2,16 |
| %100 | %100 |
Akça Holding A.Ş. (Menderes Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş'nin Hakim Ortağı)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Oran % | Oran % | |
| Osman Akça Tar. Ürün. İth. İhr. San. ve Tic. A.Ş. | 67,11 | 63,19 |
| Rıza Akça | 16,45 | 18,41 |
| Dilek Göksan | 8,22 | 9,20 |
| Ahmet Bilge Göksan | 8,22 | 9,20 |
| %100 | %100 |
Smyrna Seracılık Ticaret A.Ş. (Bağlı Ortaklık)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Oran % | Oran % | |
| Menderes Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 79,17 | 79,17 |
| Rıza Akça | 10,31 | 10,31 |
| Ahmet Bilge Göksan | 5,16 | 5,16 |
| Dilek Göksan | 5,16 | 5,16 |
| Diğer | 0,20 | 0,20 |
| %100 | %100 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Akça Saraylı Tekstil Ltd. Şti. (Bağlı Ortaklık)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Oran % | Oran % | |
| Menderes Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 100,00 | - |
| Rıza Akça | - | 58,79 |
| Akça Holding A.Ş. | - | 34,80 |
| Ahmet Bilge Göksan | - | 3,21 |
| Dilek Göksan | - | 3,21 |
| %100 | %100 |
Aktur İzmir Gayrimenkul A.Ş. (İştirak)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Oran % | Oran % | |
| Zeybekçi Holding A.Ş. | 50,00 | 50,00 |
| Menderes Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş. | 48,00 | 48,00 |
| Akça Holding A.Ş. | 2,00 | 2,00 |
| %100 | %100 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun (KGK) 17 Ekim 2018 tarihli Resmi Gazete'de "Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi" ile ilgili yayınlamış olduğu İlke Kararı uyarınca, ortak kontrole tabi işletmelerin "Hakların Birleşmesi" yöntemi ile geçmiş dönem finansal tablolar yeniden düzenlenerek muhasebeleştirilmiştir.
Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi yöntemi ile muhasebeleştirilmesi dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemiştir. Ortak kontrole tabi işletme birleşmesi nedeniyle oluşacak muhtemel aktif-pasif uyumsuzluğunu gidermek amacıyla özkaynaklar altında denkleştirici bir hesap olarak "Ortak Kontrole Tabi İşletmeleri İçeren Birleşmelerin Etkisi" hesabı kullanılmıştır.
Geçmiş dönem finansal tablolarının yeniden düzenlenerek ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi muhasebeleştirilmesi ile oluşan farklar aşağıdaki gibidir:
| Yeniden Düzenlenmiş |
Önceden Raporlanan |
|
|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | 31 Aralık 2024 | |
| Dönen Varlıklar | 6.527.097.065 | 6.540.993.445 |
| Duran Varlıklar | 15.211.985.090 | 15.114.452.835 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 21.739.082.155 | 21.655.446.280 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | 3.904.653.989 | 3.880.999.704 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | 3.422.839.240 | 3.388.785.059 |
| Özkaynaklar | 14.411.588.926 | 14.385.661.517 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 14.290.493.149 | 14.264.565.738 |
| Ödenmiş Sermaye | 277.292.576 | 277.292.576 |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 5.975.973.343 | 5.975.973.343 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 464.535.865 | 464.535.864 |
| Ortak kontrole tabi teşebbüs veya işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi |
(14.624.209) | - |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
3.280.514.966 | 3.280.494.909 |
| Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler |
||
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | (475.155) | (475.155) |
| Geçmiş Yıllar Karları/Zararları | 221.959.185 4.114.817.679 |
221.959.185 4.029.528.170 |
| Net Dönem Karı/Zararı | (29.501.101) | 15.256.846 |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 121.095.777 | 121.095.779 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 21.739.082.155 | 21.655.446.280 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
İlişikteki mali tabloların Sermaye Piyasası Muhasebe Standartları ile uyumlu bir şekilde hazırlanması Yönetim tarafından hazırlanmış mali tablolarda yer alan bazı aktif ve pasiflerin taşıdıkları değerler, muhtemel mükellefiyetlerle ilgili verilen açıklamalar ile raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarına ilişkin olarak bazı tahminler yapılmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen tutarlar tahminlerden farklılıklar içerebilir. Bu tahminler düzenli aralıklarla gözden geçirilmekte ve bilindikleri dönemler itibarıyla gelir tablosunda raporlanmaktadır.
Bir işletme muhasebe politikalarını ancak aşağıdaki hallerde değiştirebilir;
Finansal tablo kullanıcıları, işletmenin finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla işletmenin zaman içindeki finansal tablolarını karşılaştırabilme olanağına sahip olmalıdır. Bu nedenle, bir muhasebe politikasındaki değişiklik yukarıdaki paragrafta belirtilen durumlardan birini karşılamadığı sürece, her ara dönemde ve her hesap döneminde aynı muhasebe politikaları uygulanmalıdır.
Finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikaları, 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ve aynı tarihinde sona eren yıla ait finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikaları ile aynıdır.
30 Eylül 2025 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2024 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS ve TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
TMS 1 (Değişiklikler) : Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması TFRS 16 (Değişiklikler): Satış ve Geri Kirala İşlemindeki Kira Yükümlülüğü TMS 7 ve TFRS 7 (Değişik.) : Tedarikçi Finansmanı Anlaşmaları
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.
Grup söz konusu değişikliklerin etkilerini, bahsi geçen standartlar nihai halini aldıktan sonra değerlendirecektir.
Söz konusu değişikliklerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
Aşağıda belirtilen TFRS 9 ve TFRS 7'ye yönelik iki adet değişiklik ve TFRS Muhasebe Standartlarına İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile TFRS 18 ve TFRS 19 Standartları UMSK tarafından yayınlanmış ancak henüz KGK tarafından TFRS'ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır. Bu sebeple TFRS'nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu Standart ve değişiklikler TFRS'de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.
Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Grup'un finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.
Söz konusu standart, Grup için geçerli değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, 01 Ocak 2018 tarihinden itibaren yürürlüğe giren TFRS 15 "Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Standardı" doğrultusunda hasılatın muhasebeleştirilmesinde aşağıda yer alan beş aşamalı modeli kullanmaya başlamıştır.
Bu modele göre öncelikle müşterilerle yapılan her bir sözleşmede taahhüt edilen mal veya hizmetler değerlendirilmekte ve söz konusu mal veya hizmetleri devretmeye yönelik verilen her bir taahhüdü ayrı bir edim yükümlülüğü olarak belirlenmektedir. Sonrasında ise edim yükümlülüklerinin zamana yayılı olarak mı yoksa belirli bir anda mı yerine getirileceği tespit edilmektedir. Grup, bir mal veya hizmetin kontrolünü zamanla devreder ve dolayısıyla ilgili satışlara ilişkin edim yükümlülüklerini zamana yayılı olarak yerine getirirse, söz konusu edim yükümlülüklerinin tamamen yerine getirilmesine yönelik ilerlemeyi ölçerek hasılatı zamana yayılı olarak konsolide finansal tablolara alır.
Mal veya hizmet devri taahhüdü niteliğindeki edim yükümlülükleri ile alakalı hasılat, mal veya hizmetlerin kontrolünün müşterilerin eline geçtiğinde muhasebeleştirilir. Grup, satışı yapılan mal veya hizmetin kontrolünün müşteriye devrini değerlendirirken,
Grup, sözleşmenin başlangıcında, müşteriye taahhüt ettiği mal veya hizmetin devir tarihi ile müşterinin bu mal veya hizmetin bedelini ödediği tarih arasında geçen sürenin bir yıl veya daha az olacağını öngörmesi durumunda, taahhüt edilen bedelde önemli bir finansman bileşeninin etkisi için düzeltme yapmamaktadır. Diğer taraftan, hasılatın içerisinde önemli bir finansman unsuru bulunması durumunda, hasılat değeri gelecekte oluşacak tahsilatların, finansman unsuru içerisinde yer alan faiz oranı ile indirgenmesi ile tespit edilir. Fark, tahakkuk esasına göre esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak ilgili dönemlere kaydedilir. Şirket ve bağlı ortaklıklarının başlıca faaliyet konusu tekstil ve tarım ürünlerinin üretimi, satışı, pazarlaması, elektrik enerjisi üretimidir.
Faiz geliri, kalan anapara bakiyesi ve ilgili finansal varlıktan beklenen ömrü boyunca elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz konusu varlığın net defter değerine getiren etkin faiz yöntemi esas alınarak ilgili dönemde tahakkuk ettirilir.
Ticari işlemlere ilişkin faiz gelir ve kur farkı gelirleri, esas faaliyetlerden diğer gelirler olarak muhasebeleştirilmektedir.
Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman konsolide finansal tablolara yansıtılır. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak genel kurul onayı sonrasında yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Stoklar, net gerçekleşebilir değer ya da maliyet bedelinden düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti, satın alma maliyetlerini içerir. Stokların birim maliyeti, ortalama maliyet yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır.
Grup'un canlı varlıkları ekili domateslerden oluşmaktadır. Mahsul edilmemiş domatesler, aktif bir piyasası olmamasından dolayı maliyetinde düşüş varsa değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.
Arazi ve arsalar, yeraltı ve yerüstü düzenleri, binalar ve makine, tesis ve cihazlar SPK lisanslı bağımsız değerleme şirketleri tarafından yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerlerden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
Gayrimenkul değerleme şirketi, arazi, arsa ve binaların gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde emsal karşılaştırma (pazar yaklaşımı) yöntemi kullanılmıştır. Yer altı ve yer üstü düzenleri ve tesis makine ve cihazların gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde ise "Pazar Değeri ve Maliyet Yaklaşımı Yöntemi" kullanılmıştır.
Yeniden değerlemelerin sıklığı, yeniden değerleme konusu maddi duran varlık kalemlerinin gerçeğe uygun değerlerindeki değişimlere bağlıdır.
Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda artmışsa, bu artış diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilir ve doğrudan özkaynak hesap grubunda yeniden değerleme değer artışı adı altında muhasebeleştirilir. Ancak, bir yeniden değerleme değer artışı, aynı varlığın daha önce kar ya da zarar ile ilişkilendirilmiş bulunan yeniden değerleme değer azalışını tersine çevirdiği ölçüde kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Eğer bir varlığın defter değeri yeniden değerleme sonucunda azalmışsa, bu azalma gider olarak muhasebeleştirilir. Ancak, bu azalış diğer kapsamlı gelirde bu varlıkla ilgili olarak yeniden değerleme fazlasındaki her tür alacak bakiyesinin kapsamı ölçüsünde muhasebeleştirilir. Diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilen söz konusu azalış, yeniden değerleme fazlası başlığı altında özkaynaklarda birikmiş olan tutarı azaltır.
Yeniden değerlenen bir duran varlığın elden çıkarılması durumunda, yeniden değerleme fonunun satılan varlıkla ilişkili kısmı doğrudan geçmiş yıl zararına devredilir. Öte yandan, değer artışının bir kısmı varlık işletme tarafından kullanıldıkça da geçmiş yıl kar/zararına aktarılmaktadır.
Arsa, arazi, bina ve tesis, makine ve cihazlar, gerçeğe uygun değerleri ile diğer maddi duran varlıklar ise endekslenmiş elde etme maliyetinden endekslenmiş birikmiş amortismanın düşülmesi ile bulunan net değerleri ile gösterilmektedir. Tarihi değerler, maddi duran varlığın iktisabı ile direkt olarak ilgili olan maliyetleri içermektedir. İktisap tarihinden sonraki maliyetler, sadece varlıkla ilgili gelecekteki ekonomik faydanın Grup'a akışının muhtemel olduğu ve varlığın maliyetinin güvenilir olarak ölçülebildiği durumlarda varlığın defter değerine ilave edilir veya ayrı bir varlık olarak kaydedilir. Diğer tüm bakım onarım giderleri ilgili döneme ait kapsamlı gelir tablosunda giderleştirilir. Amortisman, maddi duran varlıkların brüt defter değerleri üzerinden faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıda belirtilen amortisman süreleri, ilgili aktiflerin tahmini faydalanma süreleri dikkate alınarak oluşturulmuştur:
| Yıl | |
|---|---|
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | 10-40 |
| Binalar | 30-50 |
| Makine, tesis ve cihazlar | 5-15 |
| Enerji tesisleri | 20-25 |
| Taşıtlar | 5-10 |
| Döşeme ve demirbaşlar | 3-20 |
Maddi olmayan duran varlıklar, endekslenmiş elde etme maliyetinden, endekslenmiş birikmiş amortismanın düşülmesi ile bulunan net değerleri ile gösterilmektedir.
Maddi olmayan varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir. Söz konusu maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilirler. Maddi olmayan varlıklar için kullanılan itfa oranı yıllık % 10 ve % 20 arasında değişmektedir.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya sermaye kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkullerdir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, konsolide finansal tablolarda, yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerleri üzerinden gösterilir. Değerleme çalışması SPK lisanslı bir bağımsız değerleme şirketi tarafından yapılmıştır. Söz konusu değerleme sonucunda tespit edilen değer artışı konsolide kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilir.
Sahibi tarafından kullanılan bir gayrimenkulün, gerçeğe uygun değer esasına göre gösterilecek yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüşmesi durumunda, işletme, kullanımdaki değişikliğin gerçekleştiği tarihe kadar TMS 16'yı uygular. İşletme, TMS 16'ya göre hesaplanmış olan gayrimenkulün defter değeri ile gerçeğe uygun değeri arasında bu tarihte meydana gelecek farklılığı ise yine TMS 16'ya göre yapılmış bir yeniden değerleme gibi işleme tabi tutar.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna dahil edilir. Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp oluştuğu dönemde kar veya zarara dahil edilir.
Grup, şerefiye dışındaki tüm maddi ve maddi olmayan duran varlıkları için, her rapor tarihinde söz konusu varlığa ilişkin değer düşüklüğü olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın taşınmakta olan değeri, kullanım veya satış yoluyla elde edilecek olan tutarlardan yüksek olanı ifade eden net gerçekleşebilir değer ile karşılaştırılır. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığın ait olduğu nakit üreten herhangi bir birimin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutardan yüksekse, değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Bu durumda oluşan değer düşüklüğü zararları konsolide kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Değer düşüklüğünün iptali nedeniyle varlığın (veya nakit üreten birimin) kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda değer düşüklüğünün konsolide finansal tablolara alınmamış olması halinde oluşacak olan defter değerini (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. Değer düşüklüğünün iptali konsolide kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, kullanım hakkı varlıklarını finansal kiralama sözleşmesinin başladığı tarihte muhasebeleştirmektedir (örneğin, ilgili varlığın kullanım için uygun olduğu tarih itibarıyla). Kullanım hakkı varlıkları, maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek hesaplanır. Finansal kiralama borçlarının yeniden değerlenmesi durumunda bu rakam da düzeltilir.
Kullanım hakkı varlığının maliyeti aşağıdakileri içerir:
Dayanak varlığın mülkiyetinin kiralama süresi sonunda Grup'a devri makul bir şekilde kesinleşmediği sürece, Topluluk, kullanım hakkı varlığını, kiralamanın fiilen başladığı tarihten dayanak varlığın yararlı ömrünün sonuna kadar amortismana tabi tutmaktadır. Kullanım hakkı varlıkları değer düşüklüğü değerlendirmesine tabidir.
Topluluk, kira yükümlülüğünü kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçmektedir.
Kiralamanın fiilen başladığı tarihte, kira yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri, dayanak varlığın kiralama süresi boyunca kullanım hakkı için yapılacak ve kiralamanın fiilen başladığı tarihte ödenmemiş olan aşağıdaki ödemelerden oluşur:
Bir endekse veya orana bağlı olmayan değişken kira ödemeleri, ödemeyi tetikleyen olayın veya koşulun gerçekleştiği dönemde gider olarak kaydedilmektedir.
Grup, kiralama süresinin kalan kısmı için revize edilmiş iskonto oranını, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda bu oran olarak; kolaylıkla belirlenememesi durumunda ise Topluluk'un yeniden değerlendirmenin yapıldığı tarihteki alternatif borçlanma faiz oranı olarak belirlemektedir.
Topluluk, kiralamanın fiilen başladığı tarihten sonra, kira yükümlülüğünü aşağıdaki şekilde ölçer:
Buna ek olarak, kiralama süresinde bir değişiklik, özü itibarıyla sabit kira ödemelerinde bir değişiklik veya dayanak varlığı satın alma opsiyonuna ilişkin yapılan değerlendirmede bir değişiklik olması durumunda, finansal kiralama yükümlülüklerinin değeri yeniden ölçülmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Topluluk, kısa vadeli kiralama kayıt muafiyetini, kısa vadeli makine ve teçhizat kiralama sözleşmelerine uygulamaktadır (yani, başlangıç tarihinden itibaren 12 ay veya daha kısa bir kiralama süresi olan ve bir satın alma opsiyonu olmayan varlıklar). Aynı zamanda, düşük değerli varlıkların muhasebeleştirilmesi muafiyetini, kira bedelinin düşük değerli olduğu düşünülen ofis ekipmanlarına da uygulamaktadır. Kısa vadeli kiralama sözleşmeleri ve düşük değerli varlıkların kiralama sözleşmeleri, kiralama süresi boyunca doğrusal yönteme göre gider olarak kaydedilir.
Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, işlem maliyetleri düşürülmüş gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar. Müteakip dönemlerde etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleriyle değerlenir ve işlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, konsolide kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır.
Finansman faaliyetlerinin içerisinde kur farkı gelirleri yer alması durumunda, söz konusu gelirler aktifleştirilmiş bulunan toplam finansman giderlerinden indirilir.
Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen özellikli varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile ilişki kurulabilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde konsolide kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir.
Banka kredilerine ilişkin kur farkları, faiz giderleri ile ilişkilendirildikleri sürece aktifleştirilirler. Faiz giderleriyle birlikte aktifleştirilecek kur farkı gelir ve giderleri şirketin kendi fonksiyonel para biriminde borçlanması halinde katlanacağı borçlanma giderleri ile hâlihazırda yabancı para cinsinden borçlanma yoluyla katlandığı borçlanma giderleri arasındaki değer farkı göz önünde bulundurularak belirlenir.
Grup, finansal varlıklarını "itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen", "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan" ve "gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar" olarak üç sınıfta muhasebeleştirmektedir. Sınıflandırma, finansal varlıkların yönetimi için işletmenin kullandığı iş modeli ve finansal varlığın sözleşmeye bağlı nakit akışlarının özellikleri esas alınarak yapılmaktadır. Grup, finansal varlıklarının sınıflandırmasını satın alındıkları tarihte yapmaktadır.
Grup'un finansal varlıkların yönetiminde kullandığı iş modelinin değiştiği durumlar hariç, finansal varlıklar ilk muhasebeleştirilmelerinden sonra yeniden sınıflanmazlar; iş modeli değişikliği durumunda ise, değişikliğin akabinde takip eden raporlama döneminin ilk gününde finansal varlıklar yeniden sınıflanırlar.
"İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu, türev araç olmayan finansal varlıklardır. Grup'un itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen finansal varlıkları, "nakit ve nakit benzerleri", "ticari alacaklar", "diğer alacaklar" ve "finansal yatırımlar" kalemlerini içermektedir. İlgili varlıklar, finansal tablolara ilk kayda alımlarında gerçeğe uygun değerleri ile; sonraki muhasebeleştirmelerde ise etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri üzerinden ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve türev olmayan finansal varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
"Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar", sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve finansal varlığın satılmasını amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulan ve sözleşme şartlarında belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarının bulunduğu türev araç olmayan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklardan kaynaklanan kazanç veya kayıplardan, değer düşüklüğü kazanç ya da kayıpları ile kur farkı gelir veya giderleri dışında kalanlar diğer kapsamlı gelire yansıtılır. Söz konusu varlıkların satılması durumunda diğer kapsamlı gelire sınıflandırılan değerleme farkları geçmiş yıl karlarına sınıflandırılır.
Grup, özkaynağa dayalı finansal varlıklara yapılan yatırımlar için, gerçeğe uygun değerinde sonradan oluşan değişimlerin diğer kapsamlı gelire yansıtılması yöntemini, ilk defa finansal tablolara alma sırasında geri dönülemez bir şekilde tercih edebilir. Söz konusu tercihin yapılması durumunda, ilgili yatırımlardan elde edilen temettüler konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilir.
"Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar", itfa edilmiş maliyeti üzerinden ölçülen ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıkların değerlemesi sonucu oluşan kazanç ve kayıplar konsolide gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Grup, finansal varlıklarla ilgili sözleşme uyarınca meydana gelen nakit akışları ile ilgili hakları sona erdiğinde veya ilgili haklarını, bu finansal varlık ile ilgili bütün risk ve getirilerinin sahipliğini bir alım satım işlemiyle devrettiğinde söz konusu finansal varlığı kayıtlarından çıkarır. Grup tarafından devredilen finansal varlıkların yaratılan veya elde tutulan her türlü hak, ayrı bir varlık veya yükümlülük olarak muhasebeleştirilir.
Finansal varlıklar ve sözleşme varlıkları değer düşüklüğü "beklenen kredi zararı" (BKZ) modeli ile hesaplanmaktadır. Değer düşüklüğü modeli, itfa edilmiş maliyet finansal varlıklara ve sözleşme varlıklarına uygulanmaktadır.
Zarar karşılıkları aşağıdaki bazda ölçülmüştür;
Ömür boyu BKZ ölçümü, raporlama tarihinde bir finansal varlık ile ilgili kredi riskinin ilk muhasebeleştirme anından sonra önemli ölçüde artması halinde uygulanır. İlgili artışın yaşanmadığı diğer her türlü durumda 12 aylık BKZ hesaplaması uygulanmıştır.
Grup, finansal varlığın kredi riskinin raporlama tarihinde düşük bir kredi riskine sahip olması durumunda, finansal varlığın kredi riskinin önemli ölçüde artmadığını tespit edebilir. Bununla birlikte, ömür boyu BKZ ölçümü (basitleştirilmiş yaklaşım), önemli bir finansman unsuru olmaksızın ticari alacaklar ve sözleşme varlıkları için daima geçerlidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Alıcıya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile itfa edilmiş değerinden muhasebeleştirilirler. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura tutarından gösterilmiştir.
Finansal tablolarda itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilen ve önemli bir finansman bileşeni içermeyen (1 yıldan kısa vadeli olan) ticari alacakların değer düşüklüğü hesaplamaları kapsamında "basitleştirilmiş yaklaşımı" uygulanmaktadır. Söz konusu yaklaşım ile ticari alacakların belirli sebeplerle değer düşüklüğüne uğramadığı durumlarda (gerçekleşmiş değer düşüklüğü zararları haricinde), ticari alacaklara ilişkin zarar karşılıkları "ömür boyu beklenen kredi zararlarına" eşit bir tutardan ölçülmektedir.
Değer düşüklüğü karşılığı ayrılmasını takiben, değer düşüklüğüne uğrayan alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan değer düşüklüğü karşılığından düşülerek esas faaliyetlerden diğer gelirlere kaydedilir.
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı gelirleri/giderleri ile kur farkı kar/zararları, konsolide kar veya zarar tablosunda "Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler/Giderler" hesabı içerisinde muhasebeleştirilirler.
Grup, fatura alacaklarının bir kısmını faktoring yoluyla tahsil etmektedir. Faktoring işlemine konu olan alacaklardan, Faktoring şirketinin tahsilat riskini üstlendiği tutarlar ilgili alacak hesaplarından düşülmektedir. Grup'un tahsilat riskinin devam ettiği tutarlar ise konsolide finansal tablolarda taşınmaya devam etmekte, bu alacaklar karşılığında faktoring şirketinden alınan avans, konsolide finansal tablolarda "Borçlanmalar" hesabı altında faktoring işlemlerinden borçlar olarak gösterilmektedir.
Nakit ve nakit benzeri kalemler, eldeki nakit, vadesiz mevduat ve vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, nakde kolayca çevrilebilen ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Vadesi 3 aydan daha uzun 1 yıldan kısa olan banka mevduatları kısa vadeli finansal yatırımlar altında sınıflandırılır.
Finansal yükümlülükler, ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. İlgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.
Etkin faiz yöntemi; finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Finansal yükümlülükler özkaynağa dayalı finansal araçlar ve diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır.
Ana ortaklık dışı paylara verilen satın alma opsiyonları ile ilgili finansal yükümlülükler söz konusu opsiyonun itfa planına uygun olarak indirgenmiş değeri üzerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Finansal yükümlülüğün indirgenmiş tutarının opsiyona konu olan finansal varlığın gerçeğe uygun değerine yaklaştığı kabul edilmektedir.
Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ticari borçlar, olağan faaliyetler içerisinde tedarikçilerden sağlanan mal ve hizmetlere ilişkin yapılması gereken ödemeleri ifade etmektedir. Ticari borçlar, ilk olarak gerçeğe uygun değerinden ve müteakip dönemlerde etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetinden ölçülürler.
Yabancı para işlemleri, işlem tarihindeki cari kurlardan muhasebeleştirilmektedir. Yabancı para cinsinden kayıtlara geçirilmiş olan aktif ve pasif hesaplar dönem sonlarındaki kurlar esas alınarak değerlemeye tabi tutulmaktadır. Değerleme işleminden doğan kur farkları kambiyo karı veya zararı olarak gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Yabancı para cinsinden varlık ve yükümlülükler ve ilgili alım ve satım taahhütleri kur riski doğurmaktadır. Türk Lirası'nın yabancı döviz cinsleri karşısındaki değer kaybı veya kazancından kaynaklanan kur riski Grup'un döviz pozisyonunun üst yönetim tarafından izlenmesi ve onaylanmış limitler dahilinde pozisyon alınması suretiyle yönetilmektedir.
Gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç / (zarar), net karın / (zararın), dönem sonlarında piyasada bulunan hisse senetleri sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.
Türkiye'de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar arasında yer alan iştirakler başlangıçta elde etme maliyeti ile kaydedilmekte, bu tutarın iştirakin net varlıklarından Grup'un payına düşen kısmını gösterecek şekilde artırılması veya azaltılması yoluyla özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeleştirilmektedir.
Grup, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, azami 53.920 TL (31 Aralık 2024: 41.828 TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır.
Grup, ilişikteki mali tablolarda yer alan Kıdem Tazminatı karşılığını "Projeksiyon Metodu" nu kullanarak ve Grup'un personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde grubun borçlanma oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm kazançlar ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılmıştır.
Bilanço gününde kullanılan temel varsayımlara ait oranlar aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı | 3,80% | 3,63% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, sosyal güvenlik kurumuna işveren olarak sigorta primleri ödemektedir. Grup'un bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü yoktur. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.
Çalışanlarının geçmiş hizmetleri sonucunda hak ettikleri izin ücretleri için bir yükümlülük kaydedilmektedir. Grup, çalışanlarının işlerine son verilmesi durumunda hak edilen fakat kullanılmayan izin gün sayısıyla iş sözleşmesinin sonlandırıldığı tarihteki günlük brüt ücreti ve sözleşmeye bağlı diğer menfaatlerin toplamının çarpılmasıyla bulunan bir tutar kadar ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu kapsamda Grup çalışanlara sağlanan uzun vadeli bir fayda yükümlülüğü olarak izin karşılığını kayıtlarına almaktadır.
İzin karşılığı, çalışanlara sağlanan bir kısa vadeli fayda yükümlülüğü olup iskonto edilmeksizin ölçülür ve ilgili hizmet yerine getirildikçe kar veya zararda giderleştirilir.
İlişikteki mali tablolarda, vergi gideri dönem cari vergi karşılığı ve ertelenmiş vergiden oluşmaktadır. Dönem faaliyet sonuçlarından doğacak kurumlar, gelir vergisine ilişkin yükümlülükler için bilanço tarihinde geçerli olan yasal vergi oranları çerçevesinde bir karşılık ayrılmıştır. Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi muhasebe ve vergilendirmenin farklı muamelesi sonucu önemli zamanlama farklarından (ileride vergilendirilebilir zamanlama farkları) kaynaklanmakta ve "borçlanma" metodu kullanılarak cari vergi oranı üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi borçlanma metodu kullanılarak aktif ve pasiflerin raporlanan mali tablolarda taşıdıkları değerler ile vergi amaçlı hazırlanan yasal mali tablolardaki değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi pasifi genellikle tüm vergilendirilebilir veya düşülebilir geçici farklar için mali tablolara alınmakta; ancak ertelenmiş vergi aktifi indirilebilir geçici farkların mahsup edilebileceği vergilendirilebilir karların olmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilmektedir. Zamanlama farkları üzerinden ortaya çıkan net ertelenmiş vergi aktifleri, eldeki veriler ışığında gelecek yıllarda kullanılabileceğinin kesin olmadığı durumlarda, vergi indirimleri nispetinde azaltılmaktadır.
Karşılıklar geçmişteki olaylardan kaynaklanan olası bir yükümlülük olması (hukuki veya yapısal yükümlülük), bu yükümlülüğün gelecekte yerine getirilmesi için gerekli aktif kalemlerde bir azalışın muhtemelen söz konusu olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde saptanabilmesi durumunda tahakkuk ettirilmektedir. Tahakkuk ettirilen bu karşılıklar her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve cari tahminlerin yansıtılması amacıyla revize edilmektedir.
Taahhüt ve şarta bağlı yükümlülük doğuran işlemler, gerçekleşmesi gelecekte bir veya birden fazla olayın neticesine bağlı durumları ifade etmektedir. Dolayısıyla, bazı işlemler ileride doğması muhtemel zarar, risk veya belirsizlik taşımaları açısından bilanço dışı kalemler olarak tanınmıştır. Gelecekte gerçekleşmesi muhtemel mükellefiyetler veya oluşacak zararlar için bir tahmin yapılması durumunda bu yükümlülükler Grup için gider ve borç olarak kabul edilmektedir. Ancak gelecekte gerçekleşmesi muhtemel gözüken gelir ve karlar mali tablolarda yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un türev finansal araçlarını vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinden (forward ve opsiyon) oluşturmaktadır.
Yapılan değerleme sonucu makul değeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlık olarak sınıflandırılan türev araçların makul değerinde meydana gelen farklar gelir tablosuna yansıtılmaktadır.
Vadeli döviz alım-satım sözleşmelerindeki kazanç ve zararlar, sözleşmenin bilanço tarihinde geçerli olan döviz kuru ile değerlenmesi ve bulunan tutarın sözleşmelerin başlangıcında geçerli olan spot döviz kurunun kullanılmasıyla doğrusal yöntem üzerinden hesaplanan orijinal tutarın karşılaştırılması ile hesaplanmıştır. Gelir tablosu ile ilişkilendirilen tutarlar, bilançoda türev araçlar altında, vadeli döviz işlemi gelir/gider tahakkuku olarak sınıflandırılmıştır.
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akışlarının tutar ve zamanlamasında değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere, diğer finansal tabloların ayrılmaz bir parçası olarak nakit akış tablosu düzenlemektedir. Döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetleri olarak sınıflandırılmaktadır.
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Grup'un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Grup, işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit giriş ve çıkışlarını net (dolaylı) yöntemle finansal tablolarda sunmayı tercih etmiştir.
Yatırım faaliyetleri ile ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
Bilanço tarihi ile bilançonun yetkilendirme tarihi arasında mali tablolarda düzeltme gerektiren bir olayın ortaya çıkması durumunda mali tablolara gerekli düzeltmeler yapılmakta, düzeltme gerektirmeyen durumlarda ilgili olay bilanço dipnotlarında açıklanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Grup ile ilişkili sayılır:
İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynaklarının, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir. Grup, ilişkili taraflarıyla olağan faaliyetleri çerçevesinde iş ilişkilerine girmektedir (Not 6).
Akça Holding A.Ş. "Akça Holding"
Akça Holding A.Ş. 1994 yılında İzmir'de kurulmuştur. Şirket'in faaliyet konusu grup şirketlerine finansman desteği sağlamaktadır.
Osman Akça Tarım Ürünleri İthalat İhracat Sanayi ve Ticaret A.Ş."Osman Akça Tarım Ürünleri" Osman Akça Tarım Ürünleri İthalat ve İhracat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 25 Temmuz 1985 yılında İzmir'de kurulmuştur. Şirket'in faaliyet konusu tarım ürünleri ve kuru meyve işleme üzerinedir.
Ak-San Sigorta ve Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. "Aksan Sigorta"
Ak-San Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. 13 Mart 1997 yılında İzmir'de kurulmuştur. Şirket'in faaliyet konusu sigortacılık aracılık hizmetleri üzerinedir.
Grup ile önemli bir faaliyeti bulunmayan ilişkili taraflar aşağıdaki gibidir:
Aktur Araç Muayene İstasyonları İşletmeciliği A.Ş. Aktur İzmir Gayrimenkul A.Ş.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Gerçeğe uygun değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara yansıtılır. Devletten temin edilen feragat edilebilir borçlar, feragat koşullarının işletme tarafından yerine getirileceğine dair makul bir güvence oluşması durumunda devlet teşviki olarak kabul edilir.
Grubun 4857 sayılı İş Kanunu ve 5510 sayılı Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanunu'ndan doğan, istihdamı ve özürlüleri teşvik geliri bulunmaktadır. Teşvik gelirleri, tahsilatı yapılan bir teşvik olmayıp, tahakkuk eden sigorta primlerinden hazinece karşılanan tutardan oluşmaktadır. Söz konusu teşvik geliri satışların maliyeti altında, işçilik giderleri içerisinde netleştirilmiştir.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, rapor tarihi itibarıyla raporlanan varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe, diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak sürekli olarak değerlendirilir. Bu tahmin ve varsayımlar, yönetimlerin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar, varsayımlardan farklılık gösterebilir. Gelecek finansal raporlama döneminde, varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değerinde önemli düzeltmelere neden olabilecek tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:
Grup vergiye esas finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Grup şirketlerinin gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararlar ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonlarının, cari dönemlerde oluşan zararların, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur.
Kıdem tazminat yükümlülüklerinin bugünkü değeri belli varsayımlar kullanılarak aktüeryal bazda belirlenir. Bu varsayımlar kıdem tazminat yükümlülüklerinin net giderinin belirlenmesinde kullanılır ve indirgenme oranını da içerir. Söz konusu varsayımlarda meydana gelen herhangi bir değişiklik kıdem tazminat yükümlülüğünün kayıtlı değerini etkiler. Aktüeryal kayıp ve kazançlar oluştukları dönemde diğer kapsamlı gelir tablosu ile ilişkilendirilirler.
Grup her yılın sonunda uygun indirgeme oranını belirler. Bu oran kıdem tazminat yükümlülüklerinin yerine getirilmesi için gerekli olan gelecekteki tahmini nakit çıkışlarının bugünkü değerinin hesaplanmasında kullanılan orandır.
Ticari alacak ve borçların etkin faiz yöntemiyle itfa edilmiş maliyetinin hesaplanmasında alacak ve borçlara ilişkin mevcut verilere göre beklenen tahsil ve ödeme vadeleri dikkate alınmıştır.
Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca amortismana ve itfaya tabi tutulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği takdirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Grup Yönetimi elindeki verileri kullanarak karşılık ayrılmaktadır.
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirirken SPK nezdinde lisanslı gayrimenkul değerleme şirketi tarafından çıkartılan değerleme raporu ile karşılaştırma yapmaktadır.
Grup sahip olup da ancak üretim faaliyetinde kullanmadığı gayrimenkullerini yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflamıştır.
TMS 16 kapsamında arsa ve araziler, yer altı ve yer üstü düzenleri ve binalar gerçeğe uygun değerlerinin tespit edilmesi esnasında Sermaye Piyasası Kurulu tarafından akredite edilmiş olan Aden Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi'nin hazırlamış olduğu gayrimenkul değerleme raporlarından faydalanılmıştır (Not 17).
TMS 16 kapsamında makine, tesis ve cihazların gerçeğe uygun değerlerinin tespit edilmesi esnasında Sermaye Piyasası Kurulu tarafından akredite edilmiş olan Aden Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi'nin hazırlamış olduğu değerleme raporlarından faydalanılmıştır (Not 17).
Kullanılan tahminler ilgili muhasebe politikalarında veya dipnotlarda gösterilmektedir.
Grup' un, Yönetim tarafından performanslarını değerlendirme ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren beşfaaliyet bölümü bulunmaktadır. Grup' un bu faaliyet grupları Tekstil Faaliyetleri (Menderes Tekstil), Tarım Faaliyetleri (Menderes Tekstil ve Smyrna), Enerji Sektörü Faaliyetleri (Menderes Tekstil), Emlak Sektörü Faaliyetleri (Menderes Tekstil) ve Perakende Söktürü Faaliyetleri (Akça Saraylı) dir. Bu bölümler risk ve getiri açısından farklı ekonomik durumlardan etkilendikleri için ayrı ayrı yönetilmektedir. Grup Yönetimi, bölümlerin performansını değerlendirirken TFRS' ye göre hazırlanan finansal tablo faaliyet sonuçlarının incelenmesini yöntem olarak belirlemiştir (Not 3).
Bölümlere göre raporlama, Grup' un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. Grup' un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merci, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümlerin performansının değerlendirilmesinden sorumludur.
Bir faaliyet bölümünün, raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için, işletme dışı müşterilere yapılan satışlar ve bölümler arası satışlar veya transferler de dahil olmak üzere, hasılatının, işletme içi ve dışı tüm faaliyet bölümlerinin toplam hasılatının %10'unu veya daha fazlasını oluşturması, raporlanan kâr veya zararının %10'u veya daha fazlası olması veya varlıklarının, tüm faaliyet bölümlerinin toplam varlıklarının %10'u veya daha fazlası olması gerekmektedir.
Yönetimin bölüme ilişkin bilgilerin finansal tablo kullanıcıları için faydalı olacağına inanması durumunda, yukarıdaki sayısal alt sınırlardan herhangi birini karşılamayan faaliyet bölümleri de raporlanabilir bölümler olarak değerlendirilebilir ve bunlara ilişkin bilgiler ayrı olarak açıklanabilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun (KGK) 17 Ekim 2018 tarihli Resmi Gazete'de "Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi" ile ilgili yayınlamış olduğu İlke Kararı uyarınca, uygulamada görülen muhasebe politikalarına ilişkin farklılıkları gidermek amacıyla, söz konusu paragraflarda yer verilen hiyerarşiye uygun olarak aşağıdaki muhasebeleştirme esasları uygulanması zorunlu kılınmıştır.
Ortak kontrole tabi işletme birleşmelerinin hakların birleşmesi (pooling of interest) yöntemi ile muhasebeleştirilmesi dolayısıyla finansal tablolarda şerefiyeye yer verilmemelidir,
Bu karar, 01.01.2018 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girer. Belirtilen muhasebeleştirme esaslarından farklı uygulamaları bulunan işletmelerin belirtilen muhasebeleştirme esaslarını muhasebe politikası değişikliği olarak dikkate alması ve ilk yıllık finansal tablolarından itibaren gerekli düzeltmeleri yapması ve ara dönem raporlama yapma yükümlülüğü bulunan işletmelerin dipnotlarda konuya ilişkin bilgi vermeleri gerekmektedir.
Menderes, 18 Haziran 2025 tarihinde Akça Grubu şirketlerinden Akça Saraylı Tekstil Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. ("Akça Saraylı")'nin paylarının %100'ünü Dilek Göksan, Rıza AKÇA, Ahmet Bilge Göksan ve Akça Holding A.Ş.'den 10.920 TL ödeyerek satın almıştır. Söz konusu işlem 25 Haziran 2025 tarihinde tescil edilerek Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayımlanmıştır.
Şirket söz konusu satın alma işlemini KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartlarının Uygulanmasına yönelik ilke kararı (2018-1) "Ortak Kontrole Tabi İşletme Birleşmelerinin Muhasebeleştirilmesi" çerçevesinde "hakların birleşmesi" yöntemi ile değerlendirmiş, ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başı itibariyle satın alma gerçekleşmiş gibi konsolide finansal tablolarını yeniden düzenlemiş ve ortak kontrolün oluştuğu raporlama döneminin başından itibaren karşılaştırmalı olarak sunmuştur. Bu işlemler sonucunda herhangi bir şerefiye veya negatif şerefiye hesaplanmamıştır. İştirak tutarı ile satın alınan şirketin sermayesindeki payı nispetindeki tutarın netleştirilmesi sonucu oluşan fark doğrudan "Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşmelerin etkisi" olarak özkaynaklar altında muhasebeleştirilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Edinilen net varlıklar | 30 Haziran 2025 Net Defter Değeri |
|---|---|
| Toplam dönen varlıklar | 106.909.152 |
| Toplam duran varlıklar | 71.262.392 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 159.939.415 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 32.844.600 |
| Ödenmiş sermaye | 27.300.000 |
| Sermaye düzeltme farkları | 119.075.727 |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | 850.772 |
| Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları |
|
| (kayıpları) | (62.960) |
| Geçmiş yıllar karları/zararları | (121.307.404) |
| Net dönem karı/zararı | (40.468.606) |
| Net varlık toplamı | (14.612.471) |
| Satın alınan yüzde oranı (doğrudan ve dolaylı toplamı) | 100,00% |
| Elde edilen net varlıklar | (14.612.471) |
| İktisap tutarı (*) | (11.738) |
| İktisap tutarı (*) | (11.738) |
| Ortak kontrole tabi işletmeleri içeren birleşme etkisi | (14.624.209) |
Menderes, 18 Haziran 2025 tarihinde Akça Grubu şirketlerinden Akça Saraylı Tekstil Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. ("Akça Saraylı")'nin paylarının %100'ünü Dilek Göksan, Rıza AKÇA, Ahmet Bilge Göksan ve Akça Holding A.Ş.'den 10.920 TL ödeyerek satın almıştır. Söz konusu işlem 25 Haziran 2025 tarihinde tescil edilerek Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde yayımlanmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30 Eylül 2025 | Tekstil Sektörü |
Tarım Sektörü |
Enerji Sektörü |
Emlak Sektörü |
Perakende Sektörü |
Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hasılat | 3.163.920.648 | 2.335.596.018 | 742.205.021 | - | 126.126.581 | (77.620.978) | 6.290.227.290 |
| Satışların Maliyeti (-) | (2.970.911.396) | (2.299.940.210) | (515.752.011) | - | (99.679.011) | 89.742.943 | (5.796.539.685) |
| BRÜT KAR/ZARAR | 193.009.252 | 35.655.808 | 226.453.010 | - | 26.447.570 | 12.121.965 | 493.687.605 |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (205.025.743) | (20.248.651) | (18.923.946) | - | (32.196.465) | 642.985 | (275.751.820) |
| Pazarlama Giderleri (-) | (164.844.135) | (51.296.807) | - | - | (35.545.497) | 940.427 | (250.746.012) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (21.033.901) | - | - | - | - | - | (21.033.901) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 303.114.416 | 287.446.039 | 5.784.844 | - | 1.898.897 | (42.912.670) | 555.331.526 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (143.844.382) | (13.980.240) | (299.052) | - | (30.124.251) | 29.207.293 | (159.040.632) |
| ESAS FAALİYET KARI/ZARARI | (38.624.493) | 237.576.149 | 213.014.856 | - | (69.519.746) | - | 342.446.766 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 8.730.194 | 162.606 | - | 49.067.804 | - | - | 57.960.604 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (3.103.675) | - | - | (2.793.513) | (2.875.929) | - | (8.773.117) |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | |||||||
| Karlarından/Zararlarından Paylar | (5.414.023) | - | - | - | - | - | (5.414.023) |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET | |||||||
| KÂRI/ZARARI | (38.411.997) | 237.738.755 | 213.014.856 | 46.274.291 | (72.395.675) | - | 386.220.230 |
| Finansman Gelirleri (+) | 474.971.836 | 11.284.584 | - | - | 3.948.736 | (35.762.212) | 454.442.944 |
| Finansman Giderleri (-) | (546.141.033) | (39.929.694) | (481.155.414) | - | (3.400.164) | 35.762.212 | (1.034.864.093) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (1.425.298.374) | 377.741.165 | 1.134.662.972 | 332.858.047 | 22.790.586 | - | 442.754.396 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ | |||||||
| ÖNCESİ KARI/ZARARI | (1.534.879.568) | 586.834.810 | 866.522.414 | 379.132.338 | (49.056.517) | - | 248.553.477 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | |||||||
| - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri |
(133.470.468) | 32.459.746 | - | - | (219.861) | - | (101.230.583) |
| DÖNEM KARI/ZARARI | (1.668.350.036) | 619.294.556 | 866.522.414 | 379.132.338 | (49.276.378) | - | 147.322.894 |
| 30 Eylül 2025 | Tekstil Sektörü |
Tarım Sektörü |
Enerji Sektörü |
Emlak Sektörü |
Perakende Sektörü |
Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.642.260.09 | |||||||
| Toplam Varlıklar | 11.417.522.723 | 3.830.447.414 | 4.472.447.196 | 1 | 192.603.485 | (388.941.747) | 21.166.339.162 |
| Toplam yükümlülükler | 4.124.896.369 | 917.644.019 | 1.551.854.096 | 611.876 | 97.754.415 | (73.268.253) | 6.619.492.522 |
| Bölümlere Göre Varlıklar Duran Varlıklar | |||||||
| 1.641.798.04 | |||||||
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 108.844.033 | - | - | 7 | - | 1.750.642.080 | |
| Maddi Duran Varlıklar (Net Defter Değeri) Toplamı | 6.445.662.418 | 683.504.609 | 4.472.342.533 | - | 12.370.373 | - | 11.613.879.933 |
| Kullanım Hakkı Varlıklar (Net Defter Değeri) Toplamı | - | - | - | - | 52.875.898 | - | 52.875.898 |
| Maddi Olmayan Varlıklar (Net Defter Değeri) Toplamı | 212.815.253 | 28.922 | 104.663 | - | 60.603 | - | 213.009.441 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımları | 143.379.920 | 9.095.792 | 1.657.008 | - | 417.301 | - | 154.550.021 |
| Amortisman giderleri | 358.596.801 | 63.007.444 | 292.625.003 | - | 20.163.325 | - | 734.392.573 |
| Grup'un sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar bölümlere göre detayı |
|||||||
| Toplam Varlıklar | 1.842.882.668 | 105.609 | - | - | - | - | 1.842.988.277 |
| Toplam yükümlülükler | 1.319.405.092 | 38.690.430 | 1.551.854.096 | - | - | - | 2.909.949.618 |
| (1.551.854.096 | (1.066.961.341 | ||||||
| Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu | 523.477.576 | (38.584.821) | ) | - | - | - | ) |
| Grup'un finansal borçlarının para birimi bazında bölümlere göre detayı |
|||||||
| Finansal borçlar | 1.430.203.093 | 136.033.439 | 1.551.854.096 | - | 33.390.307 | - | 3.151.480.935 |
| - USD |
240.737.515 | - | 190.830.685 | - | - | - | 431.568.200 |
| - EURO |
816.538.453 | 36.587.125 | 1.361.023.411 | - | - | - | 2.214.148.989 |
| - GBP |
- | - | - | - | - | - | - |
| - TL |
372.927.125 | 99.446.314 | - | - | 33.390.307 | - | 505.763.746 |
| İhracat | 2.416.096.932 | 299.133.069 | - | - | - | 2.715.230.001 | |
| İthalat | 750.951.206 | 2.870.805 | - | - | - | 753.822.011 | |
| Toplam borçlar | 4.124.896.369 | 917.644.019 | 1.551.854.096 | 611.876 | 97.754.415 | (73.268.253) | 6.619.492.522 |
| Hazır değerler | (778.881.693) | (1.115.596) | - | - | (23.576.911) | - | (803.574.200) |
| Net borç | 3.346.014.676 | 916.528.423 | 1.551.854.096 | 611.876 | 74.177.504 | (73.268.253) | 5.815.918.322 |
| Toplam öz sermaye | 14.253.572.699 | 514.098.365 | 94.849.070 | (315.673.494) | 14.546.846.640 | ||
| Toplam sermaye | 17.599.587.375 | 1.430.626.788 | 1.551.854.096 | 611.876 | 169.026.574 | (388.941.747) | 20.362.764.962 |
| Net Borç/Toplam Sermaye oranı | 19,01% | 64,06% | 100,00% | 100,00% | 43,89% | 28,56% |
| Tekstil | Tarım | Enerji | Emlak | Perakende | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül 2024 |
Sektörü | Sektörü | Sektörü | Sektörü | Sektörü | Eliminasyon | Toplam |
| Hasılat | 3.161.947.899 | 3.028.722.148 | 904.279.565 | - | 101.164.771 | (58.925.969) | 7.137.188.414 |
| Satışların Maliyeti (-) | (3.581.675.463) | (3.146.391.354) | (527.774.225) | - | (95.034.145) | 70.235.939 | (7.280.639.248) |
| BRÜT KAR/ZARAR | (419.727.564) | (117.669.206) | 376.505.340 | - | 6.130.626 | 11.309.970 | (143.450.834) |
| Genel Yönetim Giderleri (-) | (223.062.804) | (35.875.113) | (16.095.573) | - | (20.695.174) | 38.975 | (295.689.689) |
| Pazarlama Giderleri (-) | (172.778.220) | (7.249.524) | - | - | (27.327.933) | 1.258.113 | (206.097.564) |
| Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) | (41.208.815) | - | - | - | - | - | (41.208.815) |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler | 236.018.403 | 304.832.990 | 639.526 | - | 1.356.604 | (31.776.939) | 511.070.584 |
| Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) | (129.108.956) | (16.969.485) | (10.378) | - | (19.358.694) | 19.169.881 | (146.277.632) |
| ESAS FAALİYET KARI/ZARARI | (749.867.956) | 127.069.662 | 361.038.915 | - | (59.894.571) | - | (321.653.950) |
| Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler | 998.184.750 | 62.618 | - | - | - | - | 998.247.368 |
| Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) | (1.527.157) | - | - | - | - | - | (1.527.157) |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların | |||||||
| Karlarından/Zararlarından Paylar | (7.729.577) | - | - | - | - | - | (7.729.577) |
| FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET | |||||||
| KÂRI/ZARARI | 239.060.060 | 127.132.280 | 361.038.915 | - | (59.894.571) | - | 667.336.684 |
| Finansman Gelirleri (+) | 267.990.537 | 14.467.114 | - | - | 8 | (6.257.934) | 276.199.725 |
| Finansman Giderleri (-) | (527.288.515) | (22.033.839) | (391.644.679) | - | (2.298.819) | 6.257.934 | (937.007.918) |
| Net Parasal Pozisyon Kazançları (Kayıpları) | (906.719.060) | 179.746.411 | 908.522.722 | - | 18.571.869 | - | 200.121.942 |
| SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ | |||||||
| KARI/ZARARI | (926.956.978) | 299.311.966 | 877.916.958 | - | (43.621.513) | - | 206.650.433 |
| Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri/Geliri | |||||||
| - Dönem Vergi Gelir/Gideri |
- | - | - | - | - | - | - |
| - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri |
(471.583.472) | 72.974.436 | - | - | 199.381 | - | (398.409.655) |
| DÖNEM KARI/ZARARI | (1.398.540.450) | 372.286.402 | 877.916.958 | - | (43.422.132) | - | (191.759.222) |
| 31 Aralık 2024 | Tekstil Sektörü |
Tarım Sektörü |
Enerji Sektörü |
Emlak Sektörü |
Perakende Sektörü |
Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Toplam Varlıklar | 11.551.633.799 | 4.026.223.170 | 4.764.237.616 | 1.642.041.380 | 226.864.013 | (471.917.823) | 21.739.082.155 |
| Toplam yükümlülükler | 4.835.498.060 | 850.136.308 | 1.714.729.639 | 703.503 | 200.924.862 | (274.499.143) | 7.327.493.229 |
| Bölümlere Göre Varlıklar | |||||||
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 108.844.033 | - | - | 1.641.798.047 | - | - | 1.750.642.080 |
| Maddi Duran Varlıklar (Net Defter Değeri) Toplamı | 6.641.522.088 | 737.824.216 | 4.763.917.084 | - | 17.699.589 | - | 12.160.962.977 |
| Kullanım Hakkı Varlıklar (Net Defter Değeri) Toplamı | - | - | - | - | - | 55.365.448 | 55.365.448 |
| Maddi Olmayan Varlıklar (Net Defter Değeri) Toplamı | 236.577.741 | 49.976 | 320.532 | - | 91.019 | - | 237.039.268 |
| Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık Alımları | 123.288.766 | 101.365.228 | 71.794.135 | - | 13.021.499 | - | 309.469.628 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımları | - | - | - | - | - | - | - |
| Amortisman giderleri | 474.355.025 | 75.894.340 | 385.455.002 | - | 5.732.603 | - | 941.436.970 |
| Grup'un sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar bölümlere göre detayı |
|||||||
| Toplam Varlıklar | 1.736.448.549 | 52.062.033 | - | - | - | - | 1.788.510.582 |
| Toplam yükümlülükler | 942.638.072 | 948.300 | 1.714.729.639 | - | - | - | 2.658.316.011 |
| Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev Araçlarının Net Varlık / (Yükümlülük) pozisyonu |
- | - | - | - | - | - | - |
| Net yabancı para varlık/yükümlülük pozisyonu | 793.810.479 | 51.113.732 | (1.714.729.639) | - | - | - | (869.805.428) |
| Grup'un finansal borçlarının para birimi bazında bölümlere göre detayı |
|||||||
| Finansal borçlar | 2.265.289.861 | 151.803.310 | 1.714.729.639 | - | 36.419.179 | - | 4.168.241.989 |
| - USD |
317.283.934 | - | 238.832.108 | - | - | - | 556.116.042 |
| - EURO |
531.474.948 | - | 1.475.897.531 | - | - | - | 2.007.372.479 |
| - GBP |
- | - | - | - | - | - | - |
| - TL |
1.416.530.979 | 151.803.310 | - | - | 36.419.179 | - | 1.604.753.468 |
| İhracat | 3.048.309.333 | 434.082.542 | - | - | - | - | 3.482.391.875 |
| İthalat | 860.960.271 | 11.376.308 | - | - | - | - | 872.336.579 |
| Toplam borçlar | 4.835.498.059 | 850.136.308 | 1.714.729.639 | 703.503 | 200.924.862 | (274.499.142) | 7.327.493.229 |
| Hazır değerler | (702.651.610) | (2.032.045) | - | - | (22.430.706) | - | (727.114.361) |
| Net borç | 4.132.846.449 | 848.104.263 | 1.714.729.639 | 703.503 | 178.494.156 | (274.499.142) | 6.600.378.868 |
| Toplam öz sermaye | 14.001.808.727 | 581.259.725 | - | - | 25.939.151 | (197.418.677) | 14.411.588.926 |
| Toplam sermaye | 18.134.655.176 | 1.429.363.988 | 1.714.729.639 | 703.503 | 204.433.307 | (471.917.819) | 21.011.967.794 |
| Net Borç/Toplam Sermaye oranı | 22,79% | 59,33% | 31,41% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un tekstil sektörü faaliyetlerinden elde ettiği yurtdışı hasılatın ülke bazında dağılımı aşağıdaki gibidir:
| Ülke | 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|---|---|---|
| Almanya | 42% | 44% |
| ABD | 23% | 26% |
| İtalya | 19% | 15% |
| Hollanda | 4% | 4% |
| Fransa | 4% | 3% |
| Polonya | 1% | 1% |
| İspanya | 1% | 0% |
| İsviçre | 1% | 1% |
| Avusturya | 1% | 1% |
| Diğer | 4% | 5% |
| 100% | 100% |
Grup'un satış faaliyetleri yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda yaşanan dalgalanmalara ve rekabet koşullarına bağlı olarak belirlenmektedir. Risklerin dağıtılması açısından belli bir sektör, ülke, şahıs ve şirket üzerinde yoğunlaşılmamaya özen gösterilmektedir. Ancak buna rağmen tekstil sektörü faaliyetlerinden elde edilen hasılat içinde en büyük alıcının payı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla toplam %44,06'dır. (30 Eylül 2024: %34,27). Söz konusu müşteri uluslararası büyük bir tedarikçi olup ticari ilişki uzun yıllardır sürdürülmektedir.
Tarım faaliyetlerinden elde edilen hasılat içerisinde en büyük alıcının payı ise %84,49'dur. (30 Eylül 2024: %78,96). Ana Ortaklık Şirket'in fason olarak ürettirdiği kuru meyvenin (üzüm, incir ve kayısı) yurtiçi satışları Grup'un ilişkili tarafı olan Osman Akça Tarım Ürünleri İthalat İhracat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Osman Akça)'ye imzalanan "Mal Satış Sözleşmesi" uyarınca yapılmakta olup, Osman Akça da bu ürünleri yurtdışında farklı müşterilere ihracatını gerçekleştirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kasa | 506.647 | 299.594 |
| Bankalar | 91.960.915 | 44.149.279 |
| Vadesiz mevduat | 91.960.915 | 43.647.561 |
| Vadeli mevduat | - | 501.718 |
| Diğer hazır değerler (Likit fonlar) | 711.106.638 | 682.665.489 |
| 803.574.200 | 727.114.362 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri içerisinde yer alan vadeli mevduatın vade detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1 aya kadar | - | 501.718 |
| - | 501.718 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un banka mevduatları üzerinde, mevduat rehini bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Yoktur).
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi A.Ş. | ||
| Maxis Ventures Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 2.406.301 | 2.406.301 |
| Osman Akça Tarım Ürünleri İth. İhr. San. Ve Tic. A.Ş. | - | 22.987.044 |
| Ünlü Portföy Yönetimi Anonim Şirketi | ||
| AR-GE Girişim Sermayesi Yatırım Fonu | 5.026.988 | 5.026.988 |
| 7.433.289 | 30.420.333 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Osman Akça Tar. Ürün. İth. İhr. San. ve Tic. A.Ş. | 1.101.879.063 | 1.203.359.102 |
| Reeskont | (17.371.942) | (9.055.742) |
| 1.084.507.121 | 1.194.303.360 | |
| b) İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar (Not 9): |
||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Osman Akça Tar. Ürün. İth. İhr. San. ve Tic. A.Ş. | 158.223.497 | 6.050.666 |
| 158.223.497 | 6.050.666 |
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Osman Akça Tar. Ürün. İth. İhr. San. ve Tic. A.Ş. Aktur Araç Muayene İstasyonları İşletmeciliği A.Ş. |
2.007.769.962 6.694 |
2.390.467.874 - |
| 2.007.776.656 | 2.390.467.874 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| b) | İlişkili taraflardan yapılan alımlar: | |
|---|---|---|
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Osman Akça Tar. Ürün. İth. İhr. San. ve Tic. A.Ş. | 458.449.857 | 434.685.966 |
| Akça Holding A.Ş. | 4.143 | - |
| Aktur Araç Muayene İstasyonları İşletmeciliği A.Ş. | 34.748 | - |
| 458.488.748 | 434.685.966 | |
| c) İlişkili taraflara yapılan iştirak satışları: |
||
| 01.01 | 01.01 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Akça Holding A.Ş. | 20.119.972 | - |
a) Üst düzey yöneticilere (Yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcıları) sağlanan faydalar, brüt:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar | 16.446.056 | 15.041.845 |
| 16.446.056 | 15.041.845 | |
| b) İlişkili taraflara ödenen hizmet bedeli: |
||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
| Akça Holding A.Ş. | 3.378.167 | 3.677.404 |
| Ak-San Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. | 15.493.153 | 17.785.716 |
| 18.871.320 | 21.463.120 | |
| c) İlişkili taraflardan alınan kira bedeli: |
||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
| Osman Akça Tar. Ürün. İth. İhr. San. ve Tic. A.Ş. | 987.964 | 579.436 |
| Akça Holding A.Ş. | 672.951 | 579.435 |
| 1.660.915 | 1.158.871 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Osman Akça Tar. Ürün. İth. İhr. San. ve Tic. A.Ş. | 380.030 | 86.945 |
| Ak-San Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. | - | 2.581 |
| Akça Holding A.Ş. | 28.364 | 70.892 |
| 408.394 | 160.418 | |
| e) İlişkili taraflardan alınan kur farkları: |
||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
| Osman Akça Tar. Ürün. İth. İhr. San. ve Tic. A.Ş. | 141.754.172 | 166.688.821 |
| 141.754.172 | 166.688.821 | |
| f) İlişkili taraflardan alınan vade farkları: |
||
| 01.01 | 01.01 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Osman Akça Tar. Ürün. İth. İhr. San. ve Tic. A.Ş. | 26.797.134 | 53.116.503 |
| 26.797.134 | 53.116.503 | |
| g) İlişkili taraflardan alınan faizler: |
||
| 01.01 | 01.01 | |
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Osman Akça Tar. Ürün. İth. İhr. San. ve Tic. A.Ş. | 8.689.113 | 5.750.502 |
| 8.689.113 | 5.750.502 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
|---|---|---|
| Osman Akça Tarım Ürünleri İthalat İhracat San. ve Tic. A.Ş. | 1.265.368 | 1.375.289 |
| 1.265.368 | 1.375.289 | |
| i) İlişkili taraflardan vade farkı giderleri: |
||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|
| Osman Akça Tarım Ürünleri İthalat İhracat San. ve Tic. A.Ş. | 2.545.563 | 3.899.374 |
| 2.545.563 | 3.899.374 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar | 803.686.452 | 618.085.581 |
| Çekler ve senetler | 17.307.064 | 13.076.714 |
| Ticari alacaklar reeskontu | (9.123.172) | (24.333.921) |
| Şüpheli ticari alacaklar | 14.711.384 | 8.887.058 |
| Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) | (14.711.384) | (8.887.056) |
| Gelir tahakkukları | 83.990.508 | 97.674.310 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar | 895.860.852 | 704.502.686 |
| İlişkili şirketlerden alacaklar | 1.092.746.029 | 1.203.359.102 |
| İlişkili şirketlerden gelir tahakkukları | 9.133.034 | - |
| İlişkili şirketlerden alacaklar reeskontu | (17.371.942) | (9.055.742) |
| İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar | 1.084.507.121 | 1.194.303.360 |
| Toplam Kısa Vadeli Ticari Alacaklar | 1.980.367.973 | 1.898.806.046 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari alacakların ortalama vadesi 83 gündür (31 Aralık 2024: 67 gündür).
Alacak senetlerinin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, vadesel detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1-30 gün | 4.910.000 | 3.449.314 |
| 31-60 gün | - | 840.555 |
| 61-90 gün | 2.724.281 | 1.398.540 |
| 91-120 gün | 972.783 | 1.881.444 |
| 121-150 gün | 4.700.000 | 3.424.228 |
| 151-180 gün | 1.500.000 | 2.082.633 |
| 181-210 gün | 2.500.000 | - |
| 17.307.064 | 13.076.714 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şüpheli ticari alacak karşılığının 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Açılış bakiyesi | 8.887.056 | 880.133 |
| Konusu kalmayan karşılıklar | (690) | (451.993) |
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar | 7.626.779 | 8.729.449 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (1.801.761) | (270.533) |
| Kapanış bakiyesi | 14.711.384 | 8.887.056 |
| Kısa Vadeli Ticari Borçlar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Ticari borçlar | 1.004.427.281 | 948.028.952 |
| Borç senetleri | 57.044.426 | 52.948.847 |
| Borç reeskontları | (50.323.324) | (62.984.544) |
| Gider tahakkukları | 74.072.070 | 109.765.114 |
| İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar | 1.085.220.453 | 1.047.758.369 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ticari borçların ortalama vadesi 50 gündür (31 Aralık 2024: 42 gündür).
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un ticari borçları içerisinde 5.340.538 USD (222.023.255 TL) tutarında akreditif/aval borcu bulunmaktadır (Not 20).
Borç senetlerinin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadesel detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1 – 30 gün |
32.817.668 | 26.938.989 |
| 31 – 60 gün |
15.380.821 | 13.720.282 |
| 61 – 90 gün |
7.607.113 | 8.797.501 |
| 91 – 120 gün |
1.238.824 | 2.828.452 |
| 121 – 150 gün |
- | 663.623 |
| 57.044.426 | 52.948.847 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar: | ||
| TL cinsinden banka kredileri | 455.070.166 | 1.518.701.830 |
| USD cinsinden banka kredileri | 235.131.624 | 294.106.092 |
| EUR cinsinden banka kredileri | 351.815.699 | 250.663.276 |
| DBS ve Kredi kartı borçları (TL) | 1.762.577 | 851.700 |
| Kısa Vadeli Finansal Borçlar | 1.043.780.066 | 2.064.322.898 |
| Finansal Kiralama Borçları: | ||
| TL cinsinden finansal kiralama borçları, net | - | 6.609.689 |
| Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar: | ||
| Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar, net | 11.646.598 | 9.709.410 |
| Banka Kredileri: | ||
| TL cinsinden banka kredileri | 16.033.561 | 28.795.653 |
| USD cinsinden banka kredileri | 91.307.961 | 102.759.107 |
| EUR cinsinden banka kredileri | 411.776.769 | 340.557.748 |
| Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısmı | 530.764.889 | 488.431.607 |
| Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar: | ||
| Faaliyet kiralama işlemlerinden borçlar, net | 21.250.844 | 26.693.934 |
| Uzun Vadeli Banka Kredileri: | ||
| TL cinsinden banka kredileri | - | 13.391.252 |
| USD cinsinden banka kredileri | 105.128.615 | 159.250.843 |
| EUR cinsinden banka kredileri | 1.450.556.521 | 1.416.151.455 |
| Uzun Vadeli Finansal Borçlar | 1.576.935.980 | 1.615.487.484 |
| Toplam Finansal Yükümlülükler | 3.151.480.935 | 4.168.241.989 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, banka kredileri ve diğer mali borçların vade analizi aşağıda sunulmuştur:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 3 aya kadar | 507.666.707 | 377.676.370 |
| 3 ile 12 ay arası | 1.055.231.650 | 2.158.759.036 |
| 1 ile 5 yıl arası | 1.252.152.215 | 1.227.333.790 |
| 5 yıldan fazla | 303.532.921 | 361.459.760 |
3.118.583.493 4.125.228.956
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, uzun vadeli kredilerin geri ödeme planı aşağıda sunulmuştur:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 1 – 2 yıl içerisinde ödenecekler |
- | 498.928.327 |
| 2 – 3 yıl içerisinde ödenecekler |
518.488.031 | 418.977.675 |
| 3 – 4 yıl içerisinde ödenecekler |
304.859.946 | 192.931.707 |
| 4 – 5 yıl içerisinde ödenecekler |
133.565.694 | 116.496.089 |
| 5 – 6 yıl içerisinde ödenecekler |
295.238.583 | 112.845.108 |
| 6 – 7 yıl içerisinde ödenecekler |
303.532.882 | 85.224.654 |
| 7 – 8 yıl içerisinde ödenecekler |
- | 82.829.888 |
| 8 – 9 yıl içerisinde ödenecekler |
- | 61.552.211 |
| 9 – 10 yıl içerisinde ödenecekler |
- | 19.007.891 |
| 1.555.685.136 | 1.588.793.550 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, TL, USD ve EURO cinsinden banka kredilerinin etkin faiz oranları sırasıyla %18,90- %7,08 ve %4,45'tir. (31 Aralık 2024: TL %25,05 USD %7,01 ve EURO %3,78).
Grup'un, kullandığı kredilerine karşılık ortakların ve ilişkili şirketlerinin kefaleti bulunmaktadır.
Grup'un, kullandığı kredilerine karşılık arsa ve binalarının üzerinde finansal kurumlara verilmiş ipotek tutarları 64.750.000 USD (2.691.864.700 TL), 25.000.000 EURO (1.218.387.500 TL) ve 3.140.000.000 TL'dir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un finansal kiralama borçları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli finansal kiralama borçları | 30 | 7.046.841 |
| Ertelenmiş finansal kiralama borç maliyetleri (-) | (30) | (437.152) |
| - | 6.609.689 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansal kiralama borçlarının 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar |
Ertelenmiş finansal kiralama borç maliyetleri |
Toplam yükümlülük |
|
|---|---|---|---|
| 0 – 1 yıl içerisinde ödenecekler |
30 | (30) | - |
| 30 | (30) | - |
Finansal kiralama borçlarının 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, geri ödeme vadeleri aşağıdaki gibidir:
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar |
Ertelenmiş finansal kiralama borç maliyetleri |
Toplam yükümlülük |
|
|---|---|---|---|
| 0 – 1 yıl içerisinde ödenecekler |
7.046.841 | (437.152) | 6.609.689 |
| 7.046.841 | (437.152) | 6.609.689 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen depozito ve garantiler | 258.029 | 817.955 |
| KDV ve kurumlar vergisi iade alacakları | 596.655 | 13.960.590 |
| Diğer çeşitli alacaklar | 64.508 | 38.038.437 |
| İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar | 919.192 | 52.816.982 |
| Ortaklardan alacaklar | 158.223.497 | 6.050.666 |
| İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar | 158.223.497 | 6.050.666 |
| Toplam Diğer Kısa Vadeli Alacaklar | 159.142.689 | 58.867.648 |
| Diğer Uzun Vadeli Alacaklar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Verilen depozito ve garantiler | 711.770 | 701.481 |
| 711.770 | 701.481 | |
| Diğer Kısa Vadeli Borçlar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Alınan depozito ve teminatlar | 11.223.138 | 11.435.538 |
| Ödenecek vergi ve fonlar Diğer çeşitli borçlar |
20.073.203 8.508 |
17.116.757 11.741 |
| Toplam Diğer Kısa Vadeli Borçlar | 31.304.849 | 28.564.036 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla türev araç bulunmamaktadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| İlk madde ve malzeme | 378.946.453 | 526.393.624 |
| Yarı mamüller | 274.491.412 | 285.258.968 |
| Mamüller | 714.194.986 | 901.383.353 |
| Ticari mallar | 52.290.175 | 55.952.273 |
| Diğer stoklar | 251.417 | 1.303.744 |
| Tarımsal ürünler (İncir, Üzüm ve Kayısı) | 1.804.972.489 | 1.784.671.475 |
| 3.225.146.932 | 3.554.963.437 |
Grup stoklarının tamamı sigorta teminatı kapsamındadır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Canlı varlıklar (Domates) | 100.311.806 | 137.870.140 |
| 100.311.806 | 137.870.140 |
Grup'un canlı varlıkları domateslerden oluşmaktadır. Yetişmekte olan domateslerin, aktif bir piyasaları olmamasından dolayı konsolide finansal tablolarda maliyet ve varsa değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra gösterilmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Verilen sipariş avansları | 32.988.497 | 48.213.212 |
| Gelecek aylara ait giderler | 51.604.244 | 61.506.078 |
| İş avansları | 3.563 | 80.627 |
| Personel avansları | 1.488.274 | 421.055 |
| 86.084.578 | 110.220.972 | |
| Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Gelecek yıllara ait giderler | 38.079.607 | 38.856.611 |
| 38.079.607 | 38.856.611 | |
| Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Alınan avanslar | 90.073.581 | 58.303.198 |
| Ertelenmiş gelirler | - | 28.770.165 |
| 90.073.581 | 87.073.363 | |
| NOT 14 – CARİ DÖNEM VERGİSİYLE İLGİLİ VARLIKLAR |
||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Peşin ödenmiş vergi ve fonlar | 47.229 | 168.961 |
| 47.229 | 168.961 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirilen şirketler aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | Pay (%) | 31.12.2024 | Pay (%) | |
|---|---|---|---|---|
| Aktur İzmir Gayrimenkul A.Ş. | 830.499.656 | 48,00% | 835.913.679 | 48,00% |
| 830.499.656 | 835.913.679 |
Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların varlıklar, yükümlülükler ve özsermaye toplamları ile 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ilişkin özet finansal tabloları aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dönen Varlıklar | 81.274.526 | 72.968.701 |
| Duran Varlıklar | 1.968.784.790 | 1.968.845.068 |
| Toplam Varlıklar | 2.050.059.316 | 2.041.813.769 |
| Kısa vadeli yükümlülükler | 7.972.550 | 3.393.119 |
| Uzun vadeli yükümlülükler | 311.879.150 | 296.933.818 |
| Özkaynaklar | 1.730.207.616 | 1.741.486.832 |
| Toplam Kaynaklar | 2.050.059.316 | 2.041.813.769 |
| Satışlar, net | 13.770.515 | 16.991.327 |
| Net kar / (zarar) | (11.279.216) | (47.871.434) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Arsalar | Binalar | Toplam |
|---|---|---|
| 736.453.741 | - | 736.453.741 |
| 4.407.298 | 1.009.781.041 | 1.014.188.339 |
| (632.017.006) | 632.017.006 | - |
| 108.844.033 | 1.641.798.047 | 1.750.642.080 |
| - | - | - |
| 108.844.033 | 1.641.798.047 | 1.750.642.080 |
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkulleri imar izni bulunan arsalardan oluşmaktadır. Gayrimenkullerin detayları aşağıdaki gibidir;
| Manisa | İzmir | |
|---|---|---|
| 01 Ocak 2024 tarihi itibarıyla |
19.558.119 | 716.895.622 |
| Değer artış/azalışı | 824.189 | 1.013.364.150 |
| 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla |
20.382.308 | 1.730.259.772 |
| Değer artış/azalışı | - | - |
| 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla |
20.382.308 | 1.730.259.772 |
Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkul olarak takip ettiği arsaları Aden Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından 31 Aralık 2024 tarihinde yapılan değerleme çalışmalarında tespit edilen gerçeğe uygun değerlerinden ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Maliyet Değerleri | Arsa ve araziler |
Yer altı ve yer üstü düzenleri |
Binalar | Makine, tesis ve cihazlar |
Taşıtlar | Döşeme ve demirbaşlar |
Yapılmakta olan yatırımlar |
Özel maliyetler | Toplam |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 01 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 1.182.831.326 | 1.180.990.567 | 2.893.623.945 | 8.763.459.564 | 116.225.486 | 283.610.350 | 46.836.393 | 10.216.332 | 14.477.793.963 |
| Girişler | 17.732.348 | - | 1.150.031 | 89.294.743 | 8.878.646 | 28.541.310 | 152.056.141 | 11.751.026 | 309.404.245 |
| Çıkışlar | - | - | - | (856.856) | (1.719.007) | (273.928) | - | - | (2.849.791) |
| Transfer | - | - | - | 97.445.681 | - | - | (148.742.593) | - | (51.296.912) |
| 31 Aralık 2024 kapanış bakiyesi | 1.200.563.674 | 1.180.990.567 | 2.894.773.976 | 8.949.343.132 | 123.385.125 | 311.877.732 | 50.149.941 | 21.967.358 | 14.733.051.505 |
| Girişler | - | - | 9.064.316 | 16.991.214 | 10.086.240 | 1.728.715 | 108.657.234 | - | 146.527.719 |
| Çıkışlar | - | - | - | (13.193.069) | (5.889.491) | (151.970) | - | - | (19.234.530) |
| Transfer | - | - | 6.096.634 | 86.995.893 | - | - | (99.151.523) | - | (6.058.996) |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi | 1.200.563.674 | 1.180.990.567 | 2.909.934.926 | 9.040.137.170 | 127.581.874 | 313.454.477 | 59.655.652 | 21.967.358 | 14.854.285.698 |
| Birikmiş Amortismanlar | |||||||||
| 01 Ocak 2024 açılış bakiyesi | - | 169.126.652 | 157.308.412 | 1.034.992.019 | 57.194.017 | 255.731.870 | - | 4.345.046 | 1.678.698.016 |
| Girişler | - | 112.274.675 | 97.126.413 | 654.052.785 | 15.233.840 | 12.486.948 | - | 4.338.767 | 895.513.428 |
| Çıkışlar | - | - | - | (150.938) | (1.719.007) | (252.971) | - | - | (2.122.916) |
| 31 Aralık 2024 kapanış bakiyesi | - | 281.401.327 | 254.434.825 | 1.688.893.866 | 70.708.850 | 267.965.847 | - | 8.683.813 | 2.572.088.528 |
| Girişler | - | 84.206.006 | 73.874.696 | 498.449.329 | 11.521.030 | 9.142.898 | - | 4.701.096 | 681.895.055 |
| Çıkışlar | - | - | - | (8.358.781) | (5.067.067) | (151.970) | - | - | (13.577.818) |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi | - | 365.607.333 | 328.309.521 | 2.178.984.414 | 77.162.813 | 276.956.775 | - | 13.384.909 | 3.240.405.765 |
| 31.12.2024, Net Defter Değeri | 1.200.563.674 | 899.589.240 | 2.640.339.151 | 7.260.449.266 | 52.676.275 | 43.911.885 | 50.149.941 | 13.283.545 | 12.160.962.977 |
| 30.09.2025, Net Defter Değeri | 1.200.563.674 | 815.383.234 | 2.581.625.405 | 6.861.152.756 | 50.419.061 | 36.497.702 | 59.655.652 | 8.582.449 | 11.613.879.933 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıkların döneme ilişkin amortisman gideri tutarı 681.895.055 TL'dir (31 Aralık 2024: 895.513.428 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Gayrimenkul değerleme şirketi, arazi, arsa ve binaların gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde emsal karşılaştırma (pazar yaklaşımı) yöntemi kullanılmıştır. Yer altı ve yer üstü düzenleri ve tesis makine ve cihazların gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde ise "Pazar Değeri ve Maliyet Yaklaşımı Yöntemi" kullanılmıştır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklar, 478.744.025 TL, 63.408.232 EURO (3.084.677.332 TL), 146.749.952 USD (6.089.888.197 TL) tutarlarında sigorta teminatı kapsamındadır (31 Aralık 2024: 351.110.350 TL, 54.438.040 EURO (1.912.321.233 TL), 166.190.800 USD (5.455.412.448 TL) tutarlarında sigorta teminatı kapsamındadır).
Maddi duran varlıklara ilişkin arsa ve binalarının üzerinde ipotek tutarları 64.750.000 USD (2.691.864.700 TL), 25.000.000 EURO (1.218.387.500 TL) ve 3.140.000.000 TL'dir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal kiralama konusu makinelerin net defter değeri 139.927.194 TL'dir (31 Aralık 2024: 146.923.000 TL).
Grup'un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla borçlanma maliyeti bulunmamaktadır.
| Maliyet Değerleri | Binalar | Taşıtlar | Toplam |
|---|---|---|---|
| 01 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 57.107.058 | - | 57.107.058 |
| Girişler | 22.673.293 | - | 22.673.293 |
| 31 Aralık 2024 kapanış bakiyesi | 79.780.351 | - | 79.780.351 |
| Girişler | 11.142.178 | 754.665 | 11.896.843 |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi | 90.922.529 | 754.665 | 91.677.194 |
| Birikmiş Amortismanlar | |||
| 01 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 9.328.424 | - | 9.328.424 |
| Girişler | 15.086.479 | - | 15.086.479 |
| 31 Aralık 2024 kapanış bakiyesi | 24.414.903 | - | 24.414.903 |
| Girişler | 14.239.650 | 146.743 | 14.386.393 |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi | 38.654.553 | 146.743 | 38.801.296 |
| 31.12.2024, Net Defter Değeri | 55.365.448 | - | 55.365.448 |
| 30.09.2025, Net Defter Değeri | 52.267.976 | 607.922 | 52.875.898 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kullanım hakkı varlıkların döneme ilişkin itfa gideri tutarı 14.386.393TL'dir (31 Aralık 2024: 15.086.479 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Araştırma ve geliştirme |
Diğer maddi olmayan duran |
|||
|---|---|---|---|---|
| Maliyet Değerleri | Haklar | giderleri | varlıklar | Toplam |
| 01 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 62.551.338 | 278.836.676 | 12.686.962 | 354.074.976 |
| Girişler | 65.383 | - | - | 65.383 |
| Transfer | 83.185 | 51.213.727 | - | 51.296.912 |
| 31 Aralık 2024 kapanış bakiyesi | 62.699.906 | 330.050.403 | 12.686.962 | 405.437.271 |
| Girişler | 8.022.302 | - | - | 8.022.302 |
| Transfer | - | 6.058.996 | - | 6.058.996 |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi | 70.722.208 | 336.109.399 | 12.686.962 | 419.518.569 |
| Birikmiş Amortismanlar | ||||
| 01 Ocak 2024 açılış bakiyesi | 33.719.291 | 76.760.336 | 11.994.825 | 122.474.452 |
| Girişler | 17.117.348 | 28.737.229 | 68.974 | 45.923.551 |
| 31 Aralık 2024 kapanış bakiyesi | 50.836.639 | 105.497.565 | 12.063.799 | 168.398.003 |
| Girişler | 9.061.705 | 28.998.742 | 50.678 | 38.111.125 |
| 30 Eylül 2025 kapanış bakiyesi | 59.898.344 | 134.496.307 | 12.114.477 | 206.509.128 |
| 31.12.2024, Net Defter Değeri | 11.863.267 | 224.552.838 | 623.163 | 237.039.268 |
| 30.09.2025, Net Defter Değeri | 10.823.864 | 201.613.092 | 572.485 | 213.009.441 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlıkların döneme ilişkin itfa gideri tutarı 38.111.125 TL'dir (31 Aralık 2024: 45.923.551 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
| Grup tarafından verilen TRİ'ler | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam | ||
| Tutarı | 8.304.789.852 | 8.935.174.927 |
| B. Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen Ortaklıklar Lehine | ||
| Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | Yoktur | Yoktur |
| C. Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi Amacıyla Diğer 3. | ||
| Kişilerin Borcunu Temin Amacıyla Vermiş Olduğu TRİ'lerin | ||
| Toplam Tutarı | Yoktur | Yoktur |
| D. Diğer Verilen TRİ'lerin Toplam Tutarı | Yoktur | Yoktur |
| i. Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | Yoktur | Yoktur |
| ii. B ve C Maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer Grup Şirketleri | ||
| Lehine Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | Yoktur | Yoktur |
| iii. C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. Kişiler Lehine Vermiş | ||
| Olduğu TRİ'lerin Toplam Tutarı | Yoktur | Yoktur |
| Toplam | 8.304.789.852 | 8.935.174.927 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, maddi duran varlıklara ilişkin arsa ve binalarının üzerinde finansal kurumlara verilmiş ipoteklerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Para birimi | Döviz tutarı | Döviz kuru | TL Karşılığı | |
|---|---|---|---|---|
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | TL | 1.575.000.000 | 1,0000 | 1.575.000.000 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | USD | 64.750.000 | 41,5732 | 2.691.864.700 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | EURO | 25.000.000 | 48,7355 | 1.218.387.500 |
| Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası A.Ş. | TL | 1.565.000.000 | 1,0000 | 1.565.000.000 |
| 7.050.252.200 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, verilen teminat mektuplarının detayı aşağıdaki gibidir:
| Verilen Teminat Mektupları | Para birimi | Döviz Tutarı | Döviz kuru | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| Elektrik ve Doğalgaz dağıtım şirketleri | TL | 36.420.662 | 1,0000 | 36.420.662 |
| Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu | TL | 26.117.151 | 1,0000 | 26.117.151 |
| Gümrük idaresi | TL | 34.537.877 | 1,0000 | 34.537.877 |
| Kredi teminatı | EURO | 13.640.000 | 48,7355 | 664.752.220 |
| Kredi teminatı | TL | 105.825.000 | 1,0000 | 105.825.000 |
| Diğer | TL | 2.944.840 | 1,0000 | 2.944.840 |
| Kamu kurumları | TL | 13.939.901 | 1,0000 | 13.939.901 |
| 884.537.652 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, verilen teminat mektuplarının banka bazlı detayı aşağıdaki gibidir;
| Teminat Mektuplarının Banka Detayları | Para birimi | Döviz Tutarı | Döviz kuru | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. | TL | 188.009.728 | 1,0000 | 188.009.728 |
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. | EURO | 5.650.000 | 48,7355 | 275.355.575 |
| Halk Bank A.Ş. | TL | 31.718.932 | 1,0000 | 31.718.932 |
| Halk Bank A.Ş. | EURO | 7.440.000 | 48,7355 | 362.592.120 |
| İşbankası A.Ş. | EURO | 550.000 | 48,7355 | 26.804.525 |
| Ziraat Bankası A.Ş. | TL | 56.772 | 1,0000 | 56.772 |
| 884.537.652 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un ticari borçlarına banka tarafından verilen akreditif ve avallerin detayı aşağıdaki gibidir:
| Para birimi | Döviz tutarı | Döviz kuru | TL Karşılığı | |
|---|---|---|---|---|
| Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O | USD | 2.242.791 | 41,5732 | 93.239.999 |
| İşbankası A.Ş | USD | 1.255.693 | 41,5732 | 52.203.176 |
| Ziraat Bankası A.ş. | USD | 1.611.843 | 41,5732 | 67.009.471 |
| Halk Bank A.Ş. | USD | 230.211 | 41,5732 | 9.570.628 |
| 222.023.275 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, genel kredi sözleşmelerinin banka bazlı detayı aşağıdaki gibidir:
| Genel Kredi Sözleşmeleri: | Para birimi |
Döviz tutarı | Döviz kuru |
TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| Denizbank A.Ş | USD | 9.000.000 | 41,5732 | 374.158.800 |
| Eximbank A.Ş | USD | 45.000.000 | 41,5732 | 1.870.794.000 |
| Halk Bankası A.Ş. | TL | 500.000.000 | 1,0000 | 500.000.000 |
| Halk Bankası A.Ş. | USD | 40.000.000 | 41,5732 | 1.662.928.000 |
| İşbankası A.Ş | USD | 9.500.000 | 41,5732 | 394.945.400 |
| Türkiye Cumhuriyeti Ziraat Bankası A.Ş. | TL | 198.000.000 | 1,0000 | 198.000.000 |
| Vakıfbank A.Ş | USD | 65.000.000 | 41,5732 | 2.702.258.000 |
| Vakıfbank A.Ş | USD | 25.000.000 | 41,5732 | 1.039.330.000 |
| Garanti Bankası A.Ş | USD | 6.500.000 | 41,5732 | 270.225.800 |
| 9.012.640.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, bonoların detayı aşağıdaki gibidir:
| Bono | Para birimi | Döviz tutarı | Döviz kuru | TL Karşılığı |
|---|---|---|---|---|
| Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası | TL | 370.000.000 | 1,0000 | 370.000.000 |
| 370.000.000 |
Grup tarafından ilişkili kuruluşlar lehine kredilere ilişkin verilen kefaletler bulunmamaktadır. İlişkili kuruluşlar (Akça Holding ve Osman Akça) tarafından Grup'un taraf olduğu kredi sözleşmelerine istinaden verilen 200.000.000 USD (8.314.640.000TL) ve 698.000.000 TL kefalet bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Dava karşılıkları | 7.389.748 | 9.221.359 |
| Personel izin karşılıkları | 62.811.093 | 50.289.836 |
| 70.200.841 | 59.511.195 | |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Dönem başı dava karşılığı | 9.221.359 | 12.462.772 |
| Dönem içinde ayrılan / iptal edilen | 37.927 | 589.361 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (1.869.538) | (3.830.774) |
| Kapanış bakiyesi | 7.389.748 | 9.221.359 |
| Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Kıdem tazminatı karşılıkları | 232.781.476 | 245.441.749 |
| 232.781.476 | 245.441.749 |
01 Ocak – 30 Eylül 2025 döneminde Grup'ta ortalama 2.453 kişi çalışmaktadır (01.01-31.12.2024: 2.583 kişi). Emeklilik olasılığına ilişkin kullanılan oran % 96'dır (01.01-31.12.2024: % 96).
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren dönemler için kıdem tazminatı karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| 01 Ocak bakiyesi | 245.441.749 | 288.278.829 |
| Dönem içerisindeki artış | 41.077.286 | 62.600.250 |
| Faiz maliyeti | 4.762.222 | 6.428.486 |
| Ödemeler | (24.825.842) | (24.774.407) |
| Aktüeryal (kazanç) / kayıp, net | 16.086.908 | 1.518.987 |
| Parasal kazanç / (kayıp) | (49.760.847) | (88.610.396) |
| Kapanış bakiyesi | 232.781.476 | 245.441.749 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar | 101.288.672 | 103.585.659 |
| Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri | 23.644.718 | 25.406.862 |
| 124.933.390 | 128.992.521 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Devreden KDV | 28.070.730 | 39.085.499 |
| 28.070.730 | 39.085.499 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Şirket'in ödenmiş sermayesi 277.292.576 TL olup, her biri 1 (bir) KR itibari değerde 27.729.257.642 adet paya bölünmüştür.
Şirket'in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Hisse | Hisse | |||
| Hissedarlar: | (%) | TL | (%) | TL |
| Halka açık kısım | 49,72% | 137.856.510 | 49,79% | 138.056.176 |
| Akça Holding A.Ş. | 48,13% | 133.455.511 | 48,06% | 133.255.845 |
| Diğer | 2,16% | 5.980.555 | 2,16% | 5.980.555 |
| Toplam | 100,00% | 277.292.576 | 100,00% | 277.292.576 |
Şirket esas sözleşmesine göre, Yönetim Kurulu Üyeleri'nin yarıdan bir fazlasının, A Grubu (100.000 TL) hissedarların gösterecekleri adaylar arasından seçilmesi zorunludur.
Şirket'in çıkarılmış sermayesinin 250.000.000 TL'den 277.292.576 TL'ye artırımı suretiyle ihraç edilen toplam 27.292.576 TL nominal değerli payların Akça Holding A.Ş.'ye pay başına 9,16 TL fiyattan tahsisli olarak satışı, Borsa İstanbul A.Ş. toptan alış-satış işlemleri kapsamında 14 Ağustos 2023 tarihinde gerçekleştirilmiştir. Söz konusu sermaye artışı, 22.09.2023 tarihinde Türk Ticaret Kanuna uygun olarak tescil edilerek, 10920 sayı ve 22.09.2023 tarihli Türkiye Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları (*) | 5.975.973.343 | 5.975.973.343 |
| 5.975.973.343 | 5.975.973.343 |
(*) Sermaye düzeltme farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 464.535.865 | 464.535.865 |
| 464.535.865 | 464.535.865 |
Şirket'in çıkarılmış sermayesinin 250.000.000 TL'den 277.292.576 TL'ye artırımı suretiyle ihraç edilen toplam 27.292.576 TL nominal değerli payların Akça Holding A.Ş.'ye pay başına 9,16 TL fiyattan toplam 250.000.000 TL tutara tahsisli olarak satışı sonucu oluşan 256.516.859 TL tutarındaki hisse senedi ihraç priminden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) | 3.272.929.273 | 3.272.929.273 |
| 3.272.929.273 | 3.272.929.273 | |
| Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/(Kayıplarının) hareket tablosu aşağıdaki gibidir. | 01.01 | 01.01 |
| 1 Ocak (Dönem başı) | 30.09.2025 3.272.929.273 |
31.12.2024 3.272.929.273 |
Gayrimenkul değerleme şirketleri, arazi, arsa ve binaların gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde emsal karşılaştırma (pazar yaklaşımı) yöntemi kullanılmıştır. Yer altı ve yer üstü düzenleri ve tesis makine ve cihazların gerçeğe uygun değerlerinin tespitinde ise "Pazar Değeri ve Maliyet Yaklaşımı Yöntemi" kullanılmıştır.
Maddi duran varlıklarda, söz konusu yeniden değerleme sonucu meydana gelen artışlar, bilançoda özkaynaklar grubunda yer alan maddi duran varlık yeniden değerleme artışları (azalışları) hesabına ertelenmiş vergi etkisi netleştirildikten sonra 3.272.929.273 TL (31 Aralık 2024: 3.272.929.273 TL) olarak kaydedilmektedir.
Grup'un ve özkaynaktan pay alma yöntemine göre konsolide edilen Aktur İzmir Gayrimenkul A.Ş.'nin arazi ve arsalar ve binalarının değerleme çalışmaları SPK'ya akredite bir kuruluş olan Aden Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. tarafından gerçekleştirilmiştir. Grup'un makine, tesis ve cihazların değerleme çalışmaları ise yine SPK'ya akredite bir kuruluş olan Aden Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık Anonim Şirketi tarafından gerçekleştirilmiştir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (4.340.593) | 7.585.693 |
| (4.340.593) | 7.585.693 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan | ||
| Finansal Varlıklardan Kazançlar (Kayıplar) | (475.155) | (475.155) |
| (475.155) | (475.155) | |
| 24.6 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | ||
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Yasal yedekler | 221.959.185 | 221.959.185 |
| 221.959.185 | 221.959.185 |
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir; bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
SPK'nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve "geçmiş yıllar zararı"nda izlenen tutarı, SPK'nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, "Geçmiş yıllar zararları"nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karları, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.
Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca, enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden "Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek" kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde "Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları" hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin "Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları" sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
1 Ocak 2008 itibarıyla yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre "Ödenmiş sermaye", "Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler" ve "Hisse senedi ihraç primleri"'nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi):
Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur
Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK'nın öngördüğü şekilde yaparlar: Sermaye Piyasası Kurulu'nca (Kurul) 23 Ocak 2014 tarihinde 2013 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların dağıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine, bu kapsamda, kar dağıtımının Kurul'un II-19.1 sayılı "Kar Payı Tebliği'nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir. TFRS esasları çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan ve rapor tarihi itibarıyla kar dağıtımına veya sermaye artırımına konu edilmeyen enflasyon düzeltmelerinden kaynaklanan farklılıkları, geçmiş yıllar kar/zararlarıyla ilişkilendirilmiştir.
Net dönem karı dışındaki birikmiş karlar bu kalemde gösterilir. Özleri itibarıyla birikmiş kar niteliğinde olan dolayısıyla kısıtlanmamış olan olağanüstü yedekler de birikmiş kar sayılır ve bu kalemde gösterilir.
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) | 4.085.316.578 | 4.114.817.679 |
| 4.085.316.578 | 4.114.817.679 |
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla kontrol gücü olmayan payların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | Özsermaye toplamı |
Dönem karı / (zararı) |
Ana ortaklık payı |
Azınlık payı |
Ana ortaklık dışı özsermaye |
Ana ortaklık dışı dönem kar / (Zarar) |
Ana ortaklık dışı toplam kapsamlı kar / (zarar) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Smryna | 514.098.365 | (66.494.675) | 79,17% | 20,83% | 107.103.826 | (13.853.057) | (13.991.951) |
| 107.103.826 | (13.853.057) | (13.991.951) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla kontrol gücü olmayan payların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Aralık 2024 | Özsermaye toplamı |
Dönem karı / (zararı) |
Ana ortaklık payı |
Azınlık payı |
Ana ortaklık dışı özsermaye |
Ana ortaklık dışı dönem kar / (Zarar) |
Ana ortaklık dışı toplam kapsamlı kar / (zarar) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Smryna | 581.259.725 | (88.532.287) | 79,17% | 20,83% | 121.095.777 | (18.444.226) | (18.455.541) |
| 121.095.777 | (18.444.226) | (18.455.541) |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kontrol gücü olmayan payların detayı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Sermayedeki paylar | 51.949.193 | 51.949.194 |
| Değer artış fonu | 38.807.159 | 38.807.159 |
| Aktüeryal kayıp/(kazanç) | (119.723) | 19.170 |
| Birikmiş karlardaki/(zararlardaki) paylar | 30.320.254 | 48.764.480 |
| Dönem karındaki/(zararındaki) pay | (13.853.057) | (18.444.226) |
| 107.103.826 | 121.095.777 |
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolarında enflasyona göre düzeltilmiş olarak sunduğu ilgili özkaynak kalemlerinin Vergi Usul Kanununa göre hazırlanmış finansal tablolarındaki enflasyona göre düzeltilmiş tutarlarla karşılaştırması aşağıdaki gibidir:
| TMS/TFRS | |||
|---|---|---|---|
| Finansal | |||
| Tablolarına göre | |||
| Vergi Usul | hazırlanan | ||
| Kanununa göre | finansal | ||
| hazırlanmış finansal | tablolarda yer | ||
| tablolarda yer alan | alan enflasyona | Geçmiş yıl | |
| enflasyona göre | göre düzeltilmiş | zararlarında | |
| 30.09.2025 | düzeltilmiş tutarlar | tutarlar | izlenen fark |
| Sermaye Düzeltme Farkları | 7.005.339.519 | 5.975.973.343 | 1.029.366.176 |
| Paylara İlişkin Primler/İskontolar | 336.398.798 | 464.535.865 | (128.137.067) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler | 264.506.909 | 221.959.185 | 42.547.724 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yurtiçi satışlar | 3.606.116.056 | 4.558.162.941 | 1.016.036.379 | 1.281.893.318 |
| Yurtdışı satışlar | 2.715.230.001 | 2.579.072.634 | 1.095.938.313 | 1.116.514.951 |
| Diğer satışlar | 34.199.911 | 78.095.385 | 14.107.173 | 8.816.177 |
| 6.355.545.968 | 7.215.330.960 | 2.126.081.865 | 2.407.224.446 | |
| Satıştan iadeler | (12.539.409) | (8.761.511) | (2.052.316) | (3.395.550) |
| Satış indirimleri | - | (163) | - | - |
| Diğer indirimler | (52.779.269) | (69.330.395) | (3.663.497) | (33.458.453) |
| Satış Gelirleri, (net) | 6.290.227.290 | 7.137.238.891 | 2.120.366.052 | 2.370.370.443 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Direkt ilk madde malzeme giderleri | 1.182.087.324 | 1.175.562.392 | 345.121.191 | 493.392.251 |
| Direkt işçilik giderleri | 483.808.691 | 542.605.174 | 152.957.998 | 122.178.414 |
| Genel üretim giderleri | 769.978.463 | 815.496.434 | 253.284.247 | 259.780.264 |
| Amortisman giderleri | 337.080.995 | 333.917.878 | 113.985.610 | 111.923.366 |
| Yarımamul stoklarında değişim | ||||
| 1. Dönem başı yarımamul (+) | 285.258.968 | 187.029.385 | 342.941.275 | 321.286.060 |
| 2. Dönem sonu yarımamul (-) | (274.491.412) | (226.014.727) | (274.491.412) | (226.014.727) |
| Üretilen mamul maliyeti | 2.783.723.029 | 2.828.596.536 | 933.798.909 | 1.082.545.628 |
| Mamul stoklarında değişim | ||||
| 1. Dönem başı mamul (+) | 901.383.353 | 1.763.229.304 | 1.056.495.419 | 1.350.489.463 |
| 2. Dönem sonu mamul (-) | (714.194.986) | (1.010.967.136) | (714.194.986) | (1.010.967.136) |
| Satılan mamul maliyeti | 2.970.911.396 | 3.580.858.704 | 1.276.099.342 | 1.422.067.955 |
| Ticari mal maliyeti | ||||
| 1. Dönem başı ticari mal stoku (+) | 51.125.936 | 56.660.569 | 64.416.969 | 45.242.488 |
| 2. Dönem içi alışlar (+) | 23.255.292 | 34.745.739 | 1.515.331 | 10.112.972 |
| 3. Dönem sonu ticari mal stoku (-) | (52.290.175) | (54.346.582) | (52.290.175) | (54.346.582) |
| Satılan ticari mallar maliyeti | 22.091.053 | 37.059.726 | 13.642.125 | 1.008.878 |
| Diğer satışların maliyeti | 1.881.279.512 | 2.760.403.547 | 336.882.748 | 790.280.680 |
| Canlı varlıkların maliyeti | 343.936.800 | 318.910.518 | 14.377.389 | (8.747.235) |
| Canlı varlıkların amortismanları | 62.568.913 | 55.632.528 | 21.025.886 | 18.946.375 |
| Enerji üretim maliyeti | 223.342.878 | 239.324.046 | 76.036.907 | 85.186.622 |
| Enerji amortismanı | 292.409.133 | 288.450.179 | 97.477.975 | 96.220.942 |
| Satışların maliyeti, net | 5.796.539.685 | 7.280.639.248 | 1.835.542.372 | 2.404.964.217 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
01 Ocak – 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlerine ait her bir ana üretim grubu için, mal ve hizmet miktarları:
| 01.01 | 01.01 | ||
|---|---|---|---|
| Birim | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| İplik | Kg | 4.732.548 | 4.462.233 |
| Hambez | Mt2 | 37.049.319 | 38.684.956 |
| Mamul bez | Mt2 | 59.166.247 | 55.950.385 |
| Tela Astar | Mt2 | 9.239.173 | 10.328.717 |
| Nevr. Çarş. Perd. Yast. | Adet | 8.311.965 | 6.796.430 |
| Elektrik | Kwh | 228.529.001 | 214.432.648 |
| Telef Pamuğu | Kg | 407.097 | 393.577 |
| Parça Bez | Kg | 896.570 | 501.472 |
| Üstübü | Kg | 183.283 | 187.463 |
| Telef Tozu | Kg | 59.625 | 58.427 |
| Biber | Kg | 43.812 | - |
| Salatalık | Kg | 108.602 | - |
| Domates | Kg | 2.578.021 | 2.820.243 |
| Kuru İncir | Kg | 3.179.150 | 4.021.398 |
| Kuru Kayısı | Kg | 182.801 | 274.221 |
| Kuru Üzüm | Kg | 7.372.291 | 11.290.603 |
| Kuru Gıda Yan Ürün | Kg | 672.540 | 2.546.931 |
01 Ocak – 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren dönemlere ait her bir ana satış grubu için, mal ve hizmet miktarları:
| 01.01 | 01.01 | ||
|---|---|---|---|
| Birim | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| İplik | Kg | 10.802 | 7.102 |
| Hambez | Mt2 | 100 | - |
| Mamul bez | Mt2 | 5.438.038 | 4.261.095 |
| Tela Astar | Mt2 | 8.362.722 | 9.619.425 |
| Nevr. Çarş. Perd. Yast. | Adet | 8.414.462 | 6.642.524 |
| Elektrik | Kwh | 197.141.633 | 194.862.141 |
| Telef Pamuğu | Kg | 393.600 | 301.680 |
| Parça Bez | Kg | 859.298 | 413.583 |
| Üstübü | Kg | 178.260 | 189.000 |
| Telef Tozu | Kg | 55.580 | 55.660 |
| Diğer Tekstil Ürünleri | Adet | 105.325 | - |
| Biber | Kg | 43.812 | - |
| Salatalık | Kg | 108.602 | - |
| Domates | Kg | 3.129.254 | 3.912.518 |
| Kuru İncir | Kg | 3.179.150 | 4.021.398 |
| Kuru Kayısı | Kg | 182.801 | 274.221 |
| Kuru Üzüm | Kg | 7.372.291 | 11.290.603 |
| Kuru Gıda Yan Ürün | Kg | 672.540 | 2.546.931 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 21.033.901 | 41.208.815 | (539.252) | 12.647.814 |
| Pazarlama giderleri | 250.746.012 | 206.097.564 | 70.867.560 | 69.670.946 |
| Genel yönetim giderleri | 275.751.820 | 295.689.689 | 82.486.151 | 81.110.173 |
| 547.531.733 | 542.996.068 | 152.814.459 | 163.428.933 | |
| 26.1 Araştırma ve Geliştirme Giderleri | ||||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
| Personel ücretleri | 16.685.320 | 37.008.255 | (212.918) | 10.868.081 |
| İlk madde ve malzeme giderleri | 2.914.808 | 178.339 | (218.738) | 156.430 |
| Diğer giderler | 1.433.773 | 4.022.221 | (107.596) | 1.623.303 |
| 21.033.901 | 41.208.815 | (539.252) | 12.647.814 | |
| 26.2 Pazarlama Giderleri | ||||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
| Personel ücretleri | 56.923.095 | 69.550.417 | 15.004.393 | 17.451.465 |
| İhracat giderleri | 104.844.395 | 70.239.711 | 29.907.063 | 31.060.251 |
| İç satış nakliye giderleri | 8.275.646 | 7.575.108 | 1.970.080 | 1.376.073 |
| Amortisman giderleri | 23.072.983 | 17.964.552 | 7.731.449 | 6.441.269 |
| Diğer giderler | 30.056.305 | 29.351.743 | 11.012.976 | 11.692.186 |
| Fuar gideri | 10.714.032 | 10.422.768 | 85.590 | 747.819 |
| Seyahat Giderleri | 86.553 | 307.359 | 86.553 | 307.359 |
| Tamir ve bakım giderleri | 236.543 | 357.738 | 236.543 | 357.738 |
| Vergi, resim ve harçlar | 16.351.113 | 152.928 | 4.647.566 | 61.545 |
| Oda üyelik aidatları | 185.347 | 175.240 | 185.347 | 175.240 |
250.746.012 206.097.564 70.867.560 69.670.945
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | 184.492.501 | 205.981.469 | 52.925.544 | 56.183.024 |
| Sigorta giderleri | 1.068.833 | 5.239.945 | 202.505 | 1.032.344 |
| Danışmanlık giderleri | 25.896.240 | 23.682.671 | 10.635.421 | 7.619.615 |
| Tamir, bakım ve yakıt giderleri | 2.830.123 | 3.768.282 | 951.429 | 1.228.335 |
| Seyahat masrafları | 4.179.727 | 3.739.797 | 1.532.652 | 1.223.023 |
| Aidat, üyelik ve lisans giderleri | 7.311.589 | 6.760.506 | 2.453.741 | 2.714.354 |
| Vergi, resim ve harçlar | 5.655.084 | 4.858.436 | 1.065.538 | 1.526.984 |
| Holding giderlerine katılma payı (*) | - | 308.245 | - | 308.245 |
| Dava giderleri ve karşılıkları | 2.207.098 | 1.236.351 | 74.141 | 18.621 |
| Amortisman giderleri | 19.260.549 | 18.522.820 | 6.385.794 | 6.200.352 |
| Diğer giderler | 15.223.297 | 12.314.381 | 6.082.470 | 4.020.485 |
| Şüpheli alacak karşılık giderleri | 7.626.779 | 9.276.786 | 176.916 | (965.208) |
| 275.751.820 | 295.689.689 | 82.486.151 | 81.110.174 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari faaliyetlere ilişkin kur farkı gelirleri | 293.362.105 | 310.242.771 | 104.359.293 | 83.905.833 |
| Borç reeskont gelirleri / (giderler), net | 83.712.986 | 60.073.734 | 6.397.125 | 9.925.359 |
| Vade farkı gelirleri | 66.867.410 | 64.743.598 | 23.062.818 | 24.093.618 |
| Kira gelirleri | 4.963.412 | 4.596.027 | 1.698.853 | 1.383.615 |
| Teşvik ve promosyon gelirleri | 90.922.301 | 29.755.650 | 81.153.804 | 14.001.676 |
| Diğer gelir ve karlar | 15.503.312 | 41.608.327 | 6.512.557 | 8.743.661 |
| 555.331.526 | 511.020.107 | 223.184.450 | 142.053.762 |
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari faaliyetlere ilişkin kur farkı giderleri | 61.948.000 | 58.276.190 | 1.713.060 | 4.372.025 |
| Alacak reeskont gelirleri / (giderler), net | 89.479.658 | 55.046.928 | 9.839.000 | (4.403.113) |
| Bağış giderleri | 390.906 | 649.604 | 187.456 | 355.502 |
| Diğer gider ve zararlar | 7.222.068 | 32.304.910 | 2.511.541 | 4.289.219 |
| 159.040.632 | 146.277.632 | 14.251.057 | 4.613.633 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkul değerleme artışı Yatırım amaçlı gayrimenkul kira gelirleri |
- 49.067.804 |
995.617.603 - |
- 16.744.781 |
- - |
| Kur korumalı mevduat hesabı gerçeğe uygun değer farkı geliri (*) |
- | 529.848 | - | 155.467 |
| Sabit kıymet satış karı | 8.892.800 | 2.099.917 | 2.292.847 | 381.459 |
| 57.960.604 | 998.247.368 | 19.037.628 | 536.926 |
(*) KGK'nın 1 Mart 2022 tarihinde açıklamış olduğu "Döviz/Altın Dönüşümlü Kur/Fiyat Korumalı TL Mevduat Hesaplarının Muhasebeleştirilmesi Hakkında Duyuru'ya" istinaden şirket kur korumalı mevduatlarını finansal yatırımlar altında sınıflamış ve gerçeğe uygun değer hesaplaması sonucunda faiz geliri ve ileride oluşabilecek kur farkı gelirlerini yatırım faaliyetlerinden gelirler altında muhasebeleştirmiştir.
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Yatırım amaçlı gayrimenkul diğer giderleri | 2.793.513 | - | 676.349 | - |
| İştirak satış zararı | 2.875.928 | - | - | - |
| Sabit kıymet satış zararı | 3.103.676 | 1.527.157 | - | 407.995 |
| 8.773.117 | 1.527.157 | 676.349 | 407.995 |
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlara ilişkin paylar |
(5.414.023) | (7.729.577) | (2.052.781) | (1.300.128) |
| (5.414.023) | (7.729.577) | (2.052.781) | (1.300.128) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 01.01 | 01.01 | 01.07 | 01.07 | |
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 30.09.2024 | 30.09.2025 | 30.09.2024 | |
| Faiz gelirleri | 348.834.137 | 166.465.939 | 145.211.662 | 126.042.149 |
| Finansal faaliyetlere ilişkin kur farkı | ||||
| gelirleri | 42.430.020 | 82.485.295 | 12.153.066 | 15.299.525 |
| Diğer finansman gelirleri | 63.178.787 | 27.248.491 | 28.346.222 | 15.144.106 |
| 454.442.944 | 276.199.725 | 185.710.950 | 156.485.780 | |
| 29.2 Finansman Giderleri (-) | 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
| Faiz giderleri | 329.379.862 | 487.648.895 | 77.137.737 | 172.302.133 |
| Finansal faaliyetlere ilişkin kur farkı | ||||
| gideri | 651.699.707 | 356.951.119 | 114.237.931 | 161.929.063 |
| Komisyon ve diğer finansman giderleri | 53.784.524 | 92.407.904 | 43.156.965 | 43.216.558 |
| 1.034.864.093 | 937.007.918 | 234.532.633 | 377.447.754 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
15 Temmuz 2023 tarihli resmî gazete yayımlanan ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile, kurumlar vergisi oranı %20'den %25'e çıkartılmış olup ihracat yapan kurumların münhasıran ihracattan elde ettikleri kazançlarına kurumlar vergisi oranı 5 puan indirimli uygulanır. Bu oran 1 Ekim 2023 tarihinden itibaren verilmesi gereken beyannamelerden başlamak ve 1 Ocak 2023 tarihinden itibaren başlayan hesap dönemlerine ait kurum kazançlarına uygulanmak üzere yürürlüğe girmiştir.
Şirket, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
Türkiye'de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Zararlar gelecek yıllarda oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Nisan tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.
Kurumlar Vergisi Kanunu'nda kurumlara yönelik istisnalar bulunmaktadır. Bu istisnalardan Grup'a ilişkin olanları aşağıda açıklanmıştır;
İndirilebilir mali zararlar
Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.
Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası
Kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisseleri ile aynı süreyle sahip oldukları kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan haklarının satışından doğan kazançların %75'lik kısmı kurumlar vergisinden istisnadır. Bununla birlikte, 5520 sayılı KVK' ya göre; Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların (15.07.2023 tarihi öncesi aktifte bulunan) satışından doğan kazançların %25'lik kısmı kurumlar vergisinden istisna tutulmuştur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un ertelenmiş vergi aktifi ve yükümlülüğü Tebliğ'e göre hazırlanan mali tablolar ile Grup'un yasal kayıtları arasındaki geçici farklardan oluşmaktadır. Bu farklar Tebliğ ve vergi amaçlı hazırlanan tablolarda gelir ve giderlerin değişik raporlama dönemlerinde vergilendirilmesinden kaynaklanmaktadır.
Bilanço tarihleri itibarıyla birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Kümülatif geçici farklar |
Ertelenen vergi varlığı/ (yükümlülüğü) |
Kümülatif geçici farklar |
Ertelenen vergi varlığı/ (yükümlülüğü) |
|
| Ertelenen vergi varlıkları: | ||||
| Alacak reeskontları | 26.495.114 | 6.623.779 | 33.389.662 | 8.347.415 |
| Devreden mali zarar | 761.096.019 | 190.274.004 | - | - |
| Kıdem tazminatı karşılığı | 232.781.476 | 58.195.369 | 245.441.749 | 61.360.436 |
| Personel izin karşılıkları | 62.811.093 | 15.702.774 | 50.289.835 | 12.572.460 |
| Stoklara ilişkin düzeltmeler | - | - | 1.979.823 | 494.956 |
| Şüpheli ticari alacak karşılıkları | 7.692.333 | 1.923.083 | - | - |
| Gider tahakkukları | 375.000 | 93.750 | 439.004 | 109.751 |
| Finansal borçlara ilişkin düzeltmeler | 226.203 | 56.551 | 494.632 | 123.659 |
| Dava karşılıklarına ilişkin düzeltmeler | 7.081.947 | 1.770.487 | 8.757.427 | 2.189.357 |
| Ertelenmiş gelirler | - | - | 28.770.164 | 7.192.542 |
| Diğer düzeltmelerin etkisi | 7.286.219 | 1.821.554 | 38.770.556 | 9.692.637 |
| Ertelenen vergi varlıkları | 276.461.351 | 102.083.213 | ||
| Ertelenen vergi yükümlülükleri: | ||||
| Mali duran varlıklar | - | - | 4.303.403 | 806.889 |
| Maddi ve maddi olmayan varlıklara ilişkin | ||||
| oluşan farklar | 2.064.960.591 | 516.240.149 | 1.087.870.739 | 271.967.677 |
| Arsa ve binaların yeniden değerleme farkı Makine, tesis ve cihazların yeniden değerleme |
2.381.755.848 | 446.579.222 | 2.381.755.848 | 446.579.222 |
| farkı | 1.835.413.074 | 458.853.268 | 1.835.413.074 | 458.853.268 |
| Stoklara ilişkin düzeltmeler | 319.129.236 | 79.782.309 | 156.755.662 | 39.188.917 |
| Borç reeskontları | 50.323.324 | 12.580.831 | 62.984.544 | 15.746.137 |
| Finansal borçlara ilişkin düzeltmeler | - | - | 46.597.730 | 11.649.434 |
| YAGM değer artışı | 1.703.329.789 | 319.374.335 | 1.691.298.469 | 317.118.463 |
| Diğer düzeltmelerin etkisi | 347.531 | 86.883 | - | - |
| Ertelenen vergi yükümlülükleri | 1.833.496.997 | 1.561.910.007 |
Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, finansal durum tablosu kalemlerinin KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS'ler uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, TMS/TFRS'ler ve Vergi Kanunları'na göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla sona eren dönemler içindeki vergi varlıkları ve yükümlülükleri hareketi aşağıda verilmiştir:
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 31.12.2024 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Ertelenen vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net | (101.230.583) | (567.823.546) | ||
| (101.230.583) | (567.823.546) | |||
| Ertelenmiş Vergi (Aktifi) / Pasifi Hareketleri | ||||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 31.12.2024 |
|||
| Dönem başı açılış bakiyesi 1.459.826.794 Aktüeryal (kazanç) / kayıp geçmiş dönem etkisi (4.021.731) GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar |
892.442.599 (376.348) |
|||
| vergi etkisi Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net |
- (63.003) (1.557.035.646) (1.459.826.794) |
|||
| Dönem sonu kapanış bakiyesi | (101.230.583) | (567.823.546) | ||
| NOT 31 – PAY BAŞINA KAZANÇ / (KAYIP) |
||||
| 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
01.07 30.09.2025 |
01.07 30.09.2024 |
|
| Ana ortaklığa ait dönem net karı / (zararı) | 161.175.951 | (179.744.402) | 275.699.877 | (276.166.856) |
| Tedavüldeki payların ağırlıklı ortalama adedi (1 TL değerli paya isabet eden) |
277.292.576 | 277.292.576 | 277.292.576 | 277.292.576 |
| Pay başına düşen basit ve pay başına bölünmüş kazanç / (kayıp) (TL) |
0,5812 | (0,6482) | 0,9943 | (0,9959) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Finansal varlıklar | 30.09.2025 | 31.12.2024 |
|---|---|---|
| Hazır değerler | 803.574.200 | 727.114.362 |
| Ticari alacaklar | 1.980.367.973 | 1.898.806.046 |
| Diğer alacaklar | 159.854.459 | 59.569.129 |
| Finansal varlıklar | 7.433.289 | 30.420.333 |
| Finansal yükümlülükler | ||
| Finansal borçlar | 3.151.480.935 | 4.161.632.300 |
| Finansal kiralama işlemlerinden borçlar | - | 6.609.689 |
| Diğer borçlar | 31.304.849 | 28.564.036 |
| Ticari borçlar | 1.085.220.453 | 1.047.758.369 |
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
| Toplam borçlar | 6.619.492.522 | 7.327.493.229 |
| Hazır değerler | (803.574.200) | (727.114.362) |
| Net borç | 5.815.918.322 | 6.600.378.867 |
| Toplam öz sermaye | 14.546.846.640 | 14.411.588.926 |
| Toplam sermaye | 20.362.764.962 | 21.011.967.793 |
| Net Borç/Toplam Sermaye oranı | 29% | 31% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için ortalama riski kısıtlayarak karşılamaya çalışmaktadır. Kredi limitlerinin kullanımı Şirket tarafından sürekli olarak izlenmekte ve müşterilerinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterilerinin kredi kalitesi sürekli değerlendirilmektedir. Grup, kredi/alacaklarının tahsil imkanının kalmadığına dair objektif bir bulgu olduğu takdirde, ilgili kredi/alacaklar için şüpheli alacak karşılığı ayırmaktadır. Ayrıca finansal varlıklar olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla incelenir ve finansal varlığın kayıtlı değerinin gerçeğe uygun değeri ile karşılaştırılması suretiyle test edilmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, maruz kalınan azami kredi riski aşağıdaki gibidir:
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | |||||
| 30.09.2025 | Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Mevduat | |||
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami | ||||||||
| kredi riski (A+B+C+D+E) | 1.084.507.121 | 895.860.852 | 158.223.497 | 1.630.962 | 91.960.915 | |||
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - | |||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
370.665.158 | 895.860.852 | 158.223.497 | 1.630.962 | 91.960.915 | |||
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | |||
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
713.841.963 | - | - | - | - | |||
| Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter |
- | - | - | - | - | |||
| değerleri | - | - | - | - | - | |||
| Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 14.711.384 | - | - | - | |||
| Değer düşüklüğü (-) | - | (14.711.384) | - | - | - | |||
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış | ||||||||
| kısmı | - | - | - | - | - | |||
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | |||
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | |||
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış | ||||||||
| kısmı | - | - | - | - | - | |||
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
| Ticari Alacaklar | Diğer Alacaklar | Bankalardaki | |||
|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | ||
| 31.12.2024 | Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Mevduat |
| Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami | |||||
| kredi riski (A+B+C+D+E) | 1.194.303.360 | 704.502.686 | 6.050.666 | 53.518.463 | 44.149.279 |
| Azami riski teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- | - | - | - | - |
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
1.052.574.763 | 704.502.686 | - | 53.518.463 | 44.149.279 |
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi taktirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - |
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
141.728.597 | - | 6.050.666 | - | - |
| Teminat vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter |
- | - | - | - | - |
| değerleri | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | 8.887.058 | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | (8.887.056) | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış | |||||
| kısmı | - | - | - | - | - |
| Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - |
| Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - |
| Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış | |||||
| kısmı | - | - | - | - | - |
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Likidite riski, Grup'un net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düşürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir.
Grup'un 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablo aşağıdadır:
| 30 Eylül 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca vadeler Türev Olmayan |
Defter Değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
5 Yıldan uzun (IV) |
| Finansal Yükümlülükler |
4.450.115.766 | 4.670.126.999 | 1.520.235.983 | 1.413.721.005 | 1.400.093.581 | 336.076.430 |
| Finansal borçlar Finansal kiralama yükümlülükleri |
3.118.583.493 - |
3.385.240.291 30 |
461.398.957 30 |
1.187.671.323 - |
1.400.093.581 - |
336.076.430 - |
| Ticari borçlar | 1.085.220.453 | 1.038.657.258 | 1.003.108.094 | 35.549.164 | - | - |
| - İlişkili taraf | - | - | - | - | - | - |
| - Diğer taraf | 1.085.220.453 | 1.038.657.258 | 1.003.108.094 | 35.549.164 | - | - |
| Diğer borçlar | 246.311.820 | 246.229.420 | 55.728.902 | 190.500.518 | - | - |
| - İlişkili taraf | - | - | - | - | - | - |
| - Diğer taraf | 246.311.820 | 246.229.420 | 55.728.902 | 190.500.518 | - | - |
| 4.450.115.766 | 4.670.126.999 | 1.520.235.983 | 1.413.721.005 | 1.400.093.581 | 336.076.430 |
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla likidite riskini gösteren tablo aşağıdadır:
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşme uyarınca vadeler |
Defter Değeri |
Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III+IV) |
3 Aydan Kısa (I) |
3 - 12 Ay arası (II) |
1- 5 Yıl arası (III) |
5 Yıldan uzun (IV) |
| Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler |
5.045.586.826 | 6.022.265.136 | 1.483.338.787 | 2.771.008.886 | 1.365.694.053 | 402.223.410 |
| Finansal borçlar Finansal kiralama yükümlülükleri |
3.837.265.869 6.148.297 |
4.498.563.575 7.046.841 |
383.706.795 2.356.327 |
2.358.290.990 4.690.515 |
1.354.342.379 - |
402.223.410 - |
| Ticari borçlar - İlişkili taraf |
974.619.220 - |
1.253.971.049 - |
1.044.588.412 - |
208.911.261 - |
471.377 - |
- - |
| - Diğer taraf | 974.619.220 | 1.253.971.049 | 1.044.588.412 | 208.911.261 | 471.377 | - |
| Diğer borçlar - Diğer taraf |
227.553.440 227.553.440 |
262.683.671 262.683.671 |
52.687.254 52.687.254 |
199.116.120 199.116.120 |
10.880.297 10.880.297 |
- - |
| 5.045.586.826 | 6.022.265.136 | 1.483.338.787 | 2.771.008.886 | 1.365.694.053 | 402.223.410 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dışı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkilere kur riski denir. Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülükler, dönem sonunda geçerli olan döviz kurları üzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalı parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancı veya zararları, kar/zarar tablosuna yansıtılmıştır. Şirket'in parasal döviz yükümlülükleri ve parasal döviz alacaklarını aşmakta; kurların yükselmesi durumunda, Şirket yabancı para riskine maruz kalmaktadır.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla olan bilanço pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında %10 oranında değer kaybetseydi / kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı zararı / karı sonucu net kar 106.696.138 TL daha düşük / yüksek olacaktı.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | ||
| değer | değer | değer | değer | ||
| kazanması | kaybetmesi | kazanması | kaybetmesi | ||
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 94.949.339 | (94.949.339) | 94.949.339 | (94.949.339) | |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | 94.949.339 | (94.949.339) | 94.949.339 | (94.949.339) | |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (201.869.065) | 201.869.065 | (201.869.065) | 201.869.065 | |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 6-Euro Net etki (4+5) | (201.869.065) | 201.869.065 | (201.869.065) | 201.869.065 | |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | |||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | 223.587 | (223.587) | 223.587 | (223.587) | |
| 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (- | |||||
| ) | - | - | - | - | |
| 9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8) | 223.587 | (223.587) | 223.587 | (223.587) | |
| TOPLAM (3+6+9) | (106.696.138) | 106.696.138 | (106.696.138) | 106.696.138 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla olan bilanço pozisyonuna göre, Türk Lirası yabancı paralar karşısında %10 oranında değer kaybetseydi / kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para biriminden olan varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı zararı / karı sonucu net kar 69.346.112 TL daha düşük / yüksek olacaktı.
| Kar / (Zarar) | Özkaynaklar | |||
|---|---|---|---|---|
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| değer kazanması | değer kaybetmesi | değer kazanması | değer kaybetmesi | |
| ABD Dolarının TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 1-ABD Doları net varlık / yükümlülüğü | 74.354.134 | (74.354.134) | 74.354.134 | (74.354.134) |
| 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3-ABD Doları Net etki (1+2) | 74.354.134 | (74.354.134) | 74.354.134 | (74.354.134) |
| Euro'nun TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 4-Euro net varlık / yükümlülüğü | (143.935.906) | 143.935.906 | (143.935.906) | 143.935.906 |
| 5-Euro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 6-Euro Net etki (4+5) | (143.935.906) | 143.935.906 | (143.935.906) | 143.935.906 |
| İngiliz Sterlini'nin TL karşısında % 10 değer kazanması / kaybetmesi halinde | ||||
| 7-İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü | 235.629 | (235.629) | 235.629 | (235.629) |
| 8-İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 9-İngiliz Sterlini Net etki (7+8) | 235.629 | (235.629) | 235.629 | (235.629) |
| TOPLAM (3+6+9) | (69.346.112) | 69.346.112 | (69.346.112) | 69.346.112 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un finansal yükümlülükleri, Grup'u faiz oranı riskine maruz bırakmaktadır. Grup'un finansal yükümlülükleri ağırlıklı olarak sabit faizli borçlanmalardır. Değişken faizli finansal yükümlülüklerin 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla mevcut bilanço pozisyonuna göre, değişken faiz oranlarında %1'lik bir düşüş / yükseliş olması ve diğer tüm değişkenlerin sabit tutulması durumunda; Grup'un net karı 12.723.779 TL değerinde artacak/azalacaktır (31 Aralık 2024: 2.859.304 TL).
30 Eylül 2025 ve 2024 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, Grup'un satışlarına ilişkin yoğunlaşma riski tekstil ve tarım sektörü faaliyetlerinden olan satışlarından meydana gelmektedir.
Grup'un satış faaliyetleri yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda yaşanan dalgalanmalara ve rekabet koşullarına bağlı olarak belirlenmektedir. Risklerin dağıtılması açısından belli bir sektör, ülke, şahıs ve şirket üzerinde yoğunlaşılmamaya özen gösterilmektedir. Tekstil sektörü faaliyetlerinden elde edilen hasılat içinde en büyük alıcının payı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla toplam %44,06'dır. (30 Eylül 2024: %34,27). Söz konusu müşteri uluslararası büyük bir tedarikçi olup ticari ilişki uzun yıllardır sürdürülmektedir.
Tarım faaliyetlerinden elde edilen hasılat içerisinde en büyük alıcının payı ise %84,49'dur. (30 Eylül 2024: %78,96). Menderes'in fason olarak ürettirdiği kuru meyvenin (üzüm, incir ve kayısı) yurtiçi satışları Grup'un ilişkili tarafı olan Osman Akça Tarım Ürünleri İthalat İhracat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Osman Akça)'ye imzalanan "Mal Satış Sözleşmesi" uyarınca yapılmakta olup, Osman Akça da bu ürünleri yurtdışında farklı müşterilere ihracatını gerçekleştirmektedir.
Grup'un toplam satışlarının tekstil ve tarım faaliyeti içerisinde en büyük paya sahip alıcıların toplam satışlardaki yüzdesi aşağıda verilmiştir.
| Müşteri | 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
|---|---|---|
| A Firması | 44,06% | 34,27% |
| Tarım: | ||
| Müşteri | 01.01 30.09.2025 |
01.01 30.09.2024 |
| B Firması | 84,49% | 78,96% |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| TL karşılığı | ||||
|---|---|---|---|---|
| fonksiyonel para birimi |
USD | EURO | GBP | |
| 1. Ticari Alacaklar | 1.764.465.132 | 37.639.423 | 4.116.449 | 40.106 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa,banka hesapları | ||||
| dahil) | 78.523.145 | 1.577.755 | 268.165 | 57 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 3. Diğer | - | - | - | - |
| 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) | 1.842.988.277 | 39.217.178 | 4.384.614 | 40.163 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.842.988.277 | 39.217.178 | 4.384.614 | 40.163 |
| 10. Ticari Borçlar | 251.968.683 | 5.670.241 | 333.199 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 1.090.032.077 | 7.852.164 | 15.668.096 | - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 12.263.753 | 256.378 | 32.939 | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) | 1.354.264.513 | 13.778.783 | 16.034.234 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 1.555.685.105 | 2.528.759 | 29.763.858 | - |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. Uzun vadeli yükümlülükler(14+15+16) | 1.555.685.105 | 2.528.759 | 29.763.858 | - |
| 18. Toplam yükümlülükler | 2.909.949.618 | 16.307.542 | 45.798.092 | - |
| 19. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz Cinsinden | ||||
| Türev Araçlarının Net Varlık / (Yükümlülük) | ||||
| pozisyonu (19a-19b) | - | - | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı | ||||
| Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 19b. Pasif Karakterli Finansal durum tablosu Dışı |
- | - | - | - |
| Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para varlık/yükümlülük | ||||
| pozisyonu (9-18+19) | (1.066.961.383) | 22.909.636 | (41.413.478) | 40.163 |
| 21. Parasal Kalemler Net yabancı para | ||||
| varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.B23) | ||||
| (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (1.066.961.341) | 22.909.636 | (41.413.478) | 40.163 |
| 22. Döviz hedge'i icin kullanılan finansal aracların toplam gerceğe uygun değeri |
- | - | - | |
| 23. İhracat | 2.715.230.001 | 47.096.721 | 15.561.299 | 129.001 |
| 24. İthalat | 753.822.011 | 17.136.758 | 587.430 | 15.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup'un sahip olduğu yabancı para tanımlı varlık ve borçlar aşağıdaki gibidir:
| Döviz pozisyonu tablosu TL karşılığı (fonksiyonel para birimi) ( endeksli değerler) |
TL karşılığı fonksiyonel para birimi |
USD | EURO | GBP | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Ticari Alacaklar | 1.733.449.486 | 1.382.010.031 | 34.426.371 | 4.546.281 | 53.250 |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | |||||
| (Kasa,banka hesapları dahil) | 55.061.097 | 43.898.013 | 907.491 | 324.196 | 474 |
| 2b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - |
| 3. Diğer 4.Dönen Varlıklar (1+2+3) |
- 1.788.510.582 |
- 1.425.908.044 |
- 35.333.862 |
- 4.870.477 |
- 53.724 |
| 5. Ticari Alacaklar | - | - | - | - | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - | - |
| 6b. Parasal olmayan finansal varlıklar | - | - | - | - | - |
| 7. Diğer | - | - | - | - | - |
| 8. Duran Varlıklar (5+6+7) | - | - | - | - | - |
| 9. Toplam Varlıklar (4+8) | 1.788.510.582 | 1.425.908.044 | 35.333.862 | 4.870.477 | 53.724 |
| 10. Ticari Borçlar | 91.084.596 | 72.618.110 | 1.634.174 | 405.676 | 467 |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 988.086.227 | 787.761.679 | 8.966.661 | 12.805.445 | - |
| 12a. Parasal olan diğer yükümlülükler | 3.742.869 | 2.984.040 | - | 81.068 | - |
| 12b. Parasal olmayan diğer | |||||
| yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 13. Kısa vadeli yükümlülükler (10+11+12) |
1.082.913.692 | 863.363.829 | 10.600.835 | 13.292.189 | 467 |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 1.575.402.319 | 1.256.005.338 | 3.598.069 | 30.672.877 | - |
| 16a. Parasal olan diğer yükümlülükler | - | - | - | - | - |
| 16b. Parasal olmayan diğer | |||||
| yükümlülükler 17. Uzun vadeli |
- | - | - | - | - |
| yükümlülükler(14+15+16) | 1.575.402.319 | 1.256.005.338 | 3.598.069 | 30.672.877 | - |
| 18. Toplam yükümlülükler | 2.658.316.011 | 2.119.369.167 | 14.198.904 | 43.965.066 | 467 |
| 19. Finansal Durum Tablosu Dışı Döviz | |||||
| Cinsinden Türev Araçlarının Net Varlık / (Yükümlülük) pozisyonu (19a 19b) |
- | - | - | - | - |
| 19a. Aktif Karakterli Finansal durum | |||||
| tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev | |||||
| Ürünlerin Tutarı 19b. Pasif Karakterli Finansal durum |
- | - | - | - | - |
| tablosu Dışı Döviz Cinsinden Türev | |||||
| Ürünlerin Tutarı | - | - | - | - | - |
| 20. Net yabancı para | |||||
| varlık/yükümlülük pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal Kalemler Net yabancı para |
(869.805.428) | (693.461.123) | 21.134.958 | (39.094.589) | 53.257 |
| varlık/yükümlülük pozisyonu (UFRS | |||||
| 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15- | |||||
| 16a) | (869.805.429) | (693.461.123) | 21.134.958 | (39.094.589) | 53.257 |
| 22. Döviz hedge'i icin kullanılan finansal aracların toplam gerceğe |
|||||
| uygun değeri | 0 | - | - | - | |
| 23. İhracat | 3.482.391.875 | 2.776.371.935 | 50.391.216 | 22.066.181 | 209.816 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Makul değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın makul değerini en iyi yansıtan değerdir. Şirket'in finansal araçların makul değerleri Türkiye'deki finansal piyasalardan ilgili ve güvenilebilir bilgiler edinilebileceği ölçüde, tahmin edilmiştir. Burada sunulan tahminler, Şirket'in bir piyasa işleminde edinebileceği tutarları yansıtmayabilir. Şirket'in finansal araçlarının makul değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:
Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal aktifler:
Makul değeri defter değerine yaklaşan parasal pasifler:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini verimli şekilde kullanarak karlılığını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket sermayeyi borç / toplam sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam sermayeye bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır. Toplam sermaye, bilançoda gösterildiği gibi öz sermaye ile net borcun toplanmasıyla hesaplanır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, net borç / toplam sermaye oranı aşağıdaki gibidir:
| 30.09.2025 | 31.12.2024 | |
|---|---|---|
| Toplam borçlar | 6.619.492.522 | 7.327.493.229 |
| Hazır değerler | (803.574.200) | (727.114.362) |
| Net borç | 5.815.918.322 | 6.600.378.867 |
| Toplam öz sermaye | 14.546.846.640 | 14.411.588.926 |
| Toplam sermaye | 20.362.764.962 | 21.011.967.793 |
| Net Borç/Toplam Sermaye oranı | 29% | 31% |
Grup'un gerçeğe uygun değer ile ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerinin sınıflandırması aşağıda sunulmuştur:
Seviye 1: Belirli varlık ve yükümlülükler için, aktif piyasada kote edilmiş fiyatlar (düzeltilme yapılmamış);
Seviye 2: Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka, varlık ve yükümlülükler için, ya direk (fiyat olarak) ya da dolaylı (fiyatlardan türetilerek) gözlenebilir girdiler;
Seviye 3: Gözlenebilir bir piyasa datası baz alınarak belirlenmeyen varlık ve yükümlülükler için girdiler (gözlenmeyen girdiler).
Grup'un gerçeğe uygun değer ile ölçülen varlıkları/(yükümlülükleri) aşağıda sunulmuştur:
| 30.09.2025 | Seviye 1 | Seviye 2 |
|---|---|---|
| Varlıklar | ||
| Arsalar | - | 1.200.563.674 |
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | - | 815.383.234 |
| Binalar | - | 2.581.625.405 |
| Makine, tesis ve cihazlar | - | 6.861.152.756 |
| 31.12.2024 | Seviye 1 | Seviye 2 |
| Varlıklar | ||
| Arsalar | - | 1.053.478.384 |
| Yer altı ve yer üstü düzenleri | - | 789.377.388 |
| Binalar | - | 2.316.861.888 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir;
| 30.09.2025 | İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler |
Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
Defter değeri | Not |
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 803.574.200 | - | 803.574.200 | 4 |
| Finansal yatırımlar | - | 7.433.289 | 7.433.289 | 5 |
| Ticari alacaklar | 1.980.367.973 | - | 1.980.367.973 | 7 |
| Diğer alacaklar | 159.854.459 | - | 159.854.459 | 9 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Finansal borçlanmalar | 3.151.480.935 | - | 3.151.480.935 | 8 |
| Ticari borçlar | 1.085.220.453 | - | 1.085.220.453 | 7 |
| Diğer borçlar | 31.304.849 | - | 31.304.849 | 9 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla finansal araçların sınıfları ve gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir;
| 31.12.2024 | İtfa edilmiş değerlerinden gösterilen finansal varlık ve yükümlülükler |
Gerçeğe uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar |
Defter değeri | Not |
|---|---|---|---|---|
| Finansal varlıklar | ||||
| Nakit ve nakit benzerleri | 727.114.362 | - | 727.114.362 | 4 |
| Finansal yatırımlar | 30.420.333 | - | 30.420.333 | 5 |
| Ticari alacaklar | 1.898.806.046 | - | 1.898.806.046 | 7 |
| Diğer alacaklar | 59.569.129 | - | 59.569.129 | 9 |
| Finansal yükümlülükler | ||||
| Finansal borçlanmalar | 4.168.241.989 | - | 4.168.241.989 | 8 |
| Ticari borçlar | 1.047.758.369 | - | 1.047.758.369 | 7 |
| Diğer borçlar | 28.564.036 | - | 28.564.036 | 9 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası'nın 30 Eylül 2025 tarihindeki satın alma gücü cinsinden Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Parasal olmayan kalemler | 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| Finansal durum tablosu kalemleri | (77.091.320) |
| Stoklar | 359.511.719 |
| Peşin ödenmiş giderler (kısa vadeli) | 23.694.750 |
| Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar | 160.373.359 |
| Bağlı ortaklıklardaki yatırımlar | 49.784.936 |
| Maddi duran varlıklar | 2.221.317.741 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 55.227.479 |
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 354.925.080 |
| Peşin ödenmiş giderler (uzun vadeli) | 16.107.273 |
| Ödenmiş sermaye | (1.356.272.268) |
| Paylara ilişkin primler/iskontolar | (94.179.976) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler |
- |
| -Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) | (671.421.264) |
| -Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) | (1.541.809) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler | (46.814.548) |
| Geçmiş yıllar karları | (1.147.803.792) |
| Kar veya zarar tablosu kalemleri | 519.845.716 |
| Hasılat | (538.800.236) |
| Satışların maliyeti | 906.209.620 |
| Araştırma ve geliştirme giderleri | 1.840.690 |
| Pazarlama giderleri | 28.223.359 |
| Genel yönetim giderleri | 19.867.551 |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | (38.126.533) |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler | 17.922.738 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (12.147.502) |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | 15.420.071 |
| Finansman gelirleri | (39.224.037) |
| Finansman giderleri | 106.675.776 |
| Dönem vergi gideri | 51.984.219 |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 442.754.396 |
Have a question? We'll get back to you promptly.