MENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 5, 2014

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

BİRLEŞİM BAĞIMSIZ DENETİM ve YMM A.Ş.

SürekliŞartlı1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE

AİT FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA BAĞIMSIZ DENETÇİ GÖRÜŞÜ

MENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Yönetim Kurulu'na,

İzmir

Menderes Tekstil Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ("Şirket"), Bağlı Ortaklıkları ve İştiraklerinin (birlikte Grup) ekte yer alan 31 Aralık 2013 tarihli finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait kar zarar tablosu, kapsamlı kar zarar tablosu, özkaynaklar değişim tablosu, nakit akış tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özeti ile dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal tablolarla ilgili olarak işletme yönetiminin sorumluluğu

Şirket yönetimi bu finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız denetim kuruluşunun sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetim, finansal tablolarda yer alan tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket'in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Şartlı Görüşün Dayanağı

Şartlı sonucun sebebi; Bulgaristan'da kurulu olan bağlı ortaklık Menderes Bulgaria Ltd'nin rapor tarihi itibariyle tasfiye sürecine girmesi sebebiyle, herhangi bir bağımsız denetim raporu hazırlanmaması ve bu sebeple 31 Aralık 2013, 2012 ve 2011 konsolidasyon çalışmasının denetlenmemiş mali tablolar üzerinden gerçekleştirilmesidir. Menderes Bulgaria Ltd.'ye ait 31 Aralık 2005 tarihli denetlenmiş mali tablolarda devreden birikmiş karlar rakamı, denetlenmemiş mali tablolar ile farklılık göstermiş, ilgili fark konsolide öz kaynak hareket tablosunda gösterilmiştir. Menderes Bulgaria Ltd'nin tasfiye süreci Rapor tarihi itibariyle devam etmekte olup, bu dönem için de denetlenmiş mali tabloları bulunmamaktadır.

Şartlı Görüş

Görüşümüze göre, yukarıdaki şart paragrafının etkisi hariç olmak üzere, ilişikteki finansal tablolar, Grup'un, 31 Aralık 2013, 2012 ve 2011 tarihi itibariyle finansal pozisyonunu, aynı tarihte sonra eren altı aylık döneme ilişkin finansal performansını ve nakit akımlarını, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır.

Diğer İlgili Mevzuattan Kaynaklanan Bağımsız Denetçi Yükümlülükleri Hakkında Raporlar

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun 402. Maddesi uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve istenen belgeleri vermiştir, ayrıca Şirket'in 1 Ocak - 31 Aralık 2013 hesap döneminde defter tutma düzeninin, kanun ile şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun 378. Maddesine göre, pay senetleri borsada işlem gören şirketlerde, yönetim kurulu, şirketin varlığını, gelişmesini ve devamını tehlikeye düşüren sebeplerin erken teşhisi, bunun için gerekli önlemler ile çarelerin uygulanması ve riskin yönetilmesi amacıyla, uzman bir komite kurmak, sistemi çalıştırmak ve geliştirmekle yükümlüdür. Aynı kanunun 398. Maddesinin 4. fıkrasına göre, denetçinin, yönetim kurulunun şirketi tehdit eden veya edebilecek nitelikteki riskleri zamanında teşhis edebilmek ve risk yönetimini gerçekleştirebilmek için 378. maddede öngörülen sistemi ve yetkili komiteyi kurup kurmadığını, böyle bir sistem varsa bunun yapısı ile komitenin uygulamalarını açıklayan, esasları Kamu Gözetimi Kurumu tarafından belirlenecek, ayrı bir rapor düzenleyerek, denetim raporuyla birlikte, yönetim kuruluna sunması gerekmektedir. Denetimimiz, bu riskleri yönetmek için Şirket Yönetimi'nin, gerçekleştirdiği faaliyetlerin operasyonel etkinliği ve yeterliliğini değerlendirmeyi kapsamamaktadır. Finansal durum tablosu tarihi itibariyle Kamu Gözetimi Kurumu tarafından henüz bu raporun esasları hakkında bir açıklama yapılmamıştır. Dolayısıyla bu konuya ilişkin ayrı bir rapor hazırlanmamıştır. Bununla birlikte, Şirket, söz konusu komiteyi 03 Mart 2014 tarihinde kurmuş olup, komite 2 üyeden oluşmaktadır.

Birleşim Bağımsız Denetim Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş.

Ergun Şenlik

Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 05 Mart 2014

1	ERGUN ŞENLİK	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BİRLEŞİM BAĞIMSIZ DENETİM ve YMM A.Ş.	05.03.2014 18:42:35

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

1	ERGUN ŞENLİK	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	BİRLEŞİM BAĞIMSIZ DENETİM ve YMM A.Ş.	05.03.2014 18:42:37
2	Mehmet TAHRAN	MUHASEBE MÜDÜRÜ	MENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	05.03.2014 18:45:47
3	Ali ATLAMAZ	GENEL MÜDÜR	MENDERES TEKSTİL SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	05.03.2014 18:47:34

Kar veya Zarar ve Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem	Cari Dönem 3 Aylık	Önceki Dönem 3 Aylık
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide	Konsolide	Konsolide
Dönem		'01.01.2013- 31.12.2013	'01.01.2012- 31.12.2012	GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY	GG.AA.YYYY - GG.AA.YYYY
Raporlama Birimi		TL	TL	TL	TL
KAR VEYA ZARAR KISMI
Hasılat	23,1	482.293.700	409.722.402
Satışların Maliyeti (-)	23,2	-422.666.276	-375.570.928
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)
Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı
Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-)
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)
BRÜT KAR/ZARAR		59.627.424	34.151.474
Genel Yönetim Giderleri (-)	24,1	-5.701.580	-5.331.656
Pazarlama Giderleri (-)	24,2	-10.715.740	-6.900.811
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	24,3	-352.537	-579.316
Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler	25,1	10.994.926	13.225.949
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-)	25,2	-22.301.057	-19.293.509
ESAS FAALİYET KARI/ZARARI		31.551.436	15.272.131
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	26,1	823.087	288.372
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	26,2	0	-23.181
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından/Zararlarından Paylar	26,3	8.649.640	-8.878.743
FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI/ZARARI		41.024.163	6.658.579
Finansman Giderleri (-)	27,2	-67.395.519	-33.643.198
Finansman Gelirleri (+)	27,1	56.051.380	19.125.627
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI		29.680.024	-7.858.992
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (-)/Geliri		-4.044.084	1.657.110
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri	28	-6.487.101	-167.246
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri	28	2.443.017	1.824.356
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI		25.635.940	-6.201.882
DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI
DÖNEM KARI/ZARARI		25.635.940	-6.201.882
Dönem Karı/Zararının Dağılımı		25.635.940	-6.201.882
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar		-77.200	-143.330
- Ana Ortaklık Payları		25.713.140	-6.058.552
Pay Başına Kazanç		0,102500	-0,024800
- Sürdürülen Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç		0,102500	-0,024800
- Durdurulan Faaliyetlerden Pay Başına Kazanç
Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
- Sürdürülen Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
- Durdurulan Faaliyetlerden Sulandırılmış Pay Başına Kazanç
DİĞER KAPSAMLI GELİR:
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar		-318.036	-110.546
Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları
Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılmayacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar		-397.546	-138.183
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler		79.510	27.637
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri		79.510	27.637
Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar		-516.080	81.277
Yabancı Para Çevirim Farkları		-516.080	81.277
Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları
Nakit Akış Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Kazançları/Kayıpları
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Diğer Kapsamlı Gelirinden Kar/Zararda Sınıflandırılacak Paylar
Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Gelir/Giderleri
- Dönem Vergi Gideri (-)/Geliri
- Ertelenmiş Vergi Gideri (-)/Geliri
DİĞER KAPSAMLI GELİR		-834.116	-29.269
TOPLAM KAPSAMLI GELİR		24.801.824	-6.231.151
Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı:		24.801.824	-6.231.151
- Kontrol Gücü Olmayan Paylar		-77.200	-143.330
- Ana Ortaklık Payları		24.879.024	-6.087.821