Annual Report (ESEF) • Feb 26, 2021
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| Nota | 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | |||
| Fondo de comercio | 10 | 35.335 | 72.267 |
| Otros activos intangibles | 10 | 61.385 | 73.408 |
| Inmovilizado material | 11 | 1.688.724 | 1.923.267 |
| Derechos de uso | 18 | 1.186.918 | 1.251.255 |
| Inversiones inmobiliarias | 12 | 102.998 | 116.267 |
| Inversiones valoradas por el método de la participación | 13 | 178.365 | 212.711 |
| Otros activos financieros no corrientes | 14.1 | 135.862 | 168.282 |
| Activos por impuestos diferidos | 20.2 | 317.234 | 297.299 |
| TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE | 3.706.821 | 4.114.756 | |
| ACTIVO CORRIENTE | |||
| Existencias | 15.1 | 24.389 | 29.260 |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 15.2 | 134.961 | 194.077 |
| Activos por impuestos sobre las ganancias corrientes | 20.2 | 34.794 | 39.577 |
| Otros activos financieros corrientes | 14.1 | 66.941 | 49.046 |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | 15.3 | 104.650 | 328.944 |
| TOTAL ACTIVO CORRIENTE | 365.735 | 640.904 | |
| TOTAL ACTIVO | 4.072.556 | 4.755.660 | |
| PATRIMONIO NETO | |||
| Capital suscrito | 16.1 | 44.080 | 45.940 |
| Prima de emisión | 16.1 | 1.079.054 | 1.107.135 |
| Reservas | 16.2 | 414.564 | 443.037 |
| Acciones propias | 16.3 | (3.382) | (28.191) |
| Ganancias Acumuladas | 16.4 | (213.079) | (325.355) |
| Diferencias de conversión | 16.5 | (246.888) | (110.514) |
| Otros ajustes por cambio de valor | 16.5 | (3.088) | (2.558) |
| Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante | 9 | (595.928) | 112.898 |
| PATRIMONIO NETO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE | 475.333 | 1.242.392 | |
| Participaciones no dominantes | 16.6 | 25.507 | 43.638 |
| TOTAL PATRIMONIO NETO | 500.840 | 1.286.030 | |
| PASIVOS NO CORRIENTES | |||
| Obligaciones y otros valores negociables | 14.2 | 34.152 | 33.951 |
| Deudas con entidades de crédito | 14.2 | 1.064.925 | 786.923 |
| Pasivos por arrendamientos | 18 | 1.189.401 | 1.264.282 |
| Otros pasivos financieros no corrientes | 14.2 | 11.529 | 12.212 |
| Subvenciones de capital y otros ingresos diferidos | 17.1 | 292.423 | 350.593 |
| Provisiones | 17.2 | 26.483 | 29.805 |
| Pasivos por impuestos diferidos | 20.2 | 192.870 | 221.888 |
| TOTAL PASIVO NO CORRIENTE | 2.811.783 | 2.699.654 | |
| PASIVOS CORRIENTES | |||
| Obligaciones y otros valores negociables | 14.2 | 172 | 172 |
| Deudas con entidades de crédito | 14.2 | 260.592 | 100.343 |
| Pasivos por arrendamientos | 18 | 159.158 | 172.012 |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 19.1 | 293.334 | 424.473 |
| Pasivos por impuestos sobre las ganancias corrientes | 20.2 | 1.859 | 7.675 |
| Otros pasivos financieros corrientes | 14.2 | 44.818 | 65.301 |
| TOTAL PASIVO CORRIENTE | 759.933 | 769.976 | |
| TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 4.072.556 | 4.755.660 |
302 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
| Nota | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | 528.398 | 1.789.537 | |
| Plusvalías inmovilizado | 0 | 11.211 | |
| Total Ingresos Operativos y plusvalías inmovilizado | 8.1 | 528.398 | 1.800.748 |
| Consumos | 8.2 | (58.871) | (199.035) |
| Gastos de personal | 8.3 | (282.106) | (523.918) |
| Otros gastos | 8.4 | (338.288) | (579.301) |
| Total gastos operativos | (679.265) | (1.302.254) | |
| EBITDAR (*) | (150.867) | 498.494 | |
| Arrendamientos | 18.2 | (664) | (20.584) |
| EBITDA (*) | 7.1 | (151.531) | 477.910 |
| Amortización y deterioro material e intangible | 8.5 | (179.912) | (122.329) |
| Amortización y deterioro derechos de uso | 8.5 | (225.905) | (137.713) |
| Diferencia negativa de consolidación | 8.6 | 0 | 4.926 |
| EBIT /Resultado de explotación | (557.348) | 222.794 | |
| Resultado cambiario | (655) | (12.753) | |
| Financiación bancaria | (33.328) | (33.069) | |
| Gasto financiero pasivos por arrendamientos | (32.507) | (41.381) | |
| Otros resultados financieros | (8.074) | 14.417 | |
| Resultado Financiero | 8.7 | (74.564) | (72.786) |
| Resultado de entidades valoradas por el método de la participación | 13 | (31.859) | 6.304 |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | (663.771) | 156.312 | |
| Impuesto sobre las ganancias | 20.6 | 51.050 | (34.633) |
| RESULTADO CONSOLIDADO | (612.721) | 121.679 | |
| a) Atribuido a entidad dominante | 9 | (595.928) | 112.898 |
| b) Atribuido a intereses minoritarios | 16.6 | (16.792) | 8.781 |
| GANANCIAS/(PÉRDIDAS) BÁSICAS POR ACCIÓN EN EUROS | 9 | (2,78) | 0,50 |
| GANANCIAS/(PÉRDIDAS) DILUIDAS POR ACCIÓN EN EUROS | 9 | (2,78) | 0,50 |
* Ver definiciones en Nota 2.4
303 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
| Nota | Capital | Prima de emisión | Otras Reservas | Acciones propias | Ganancias acumuladas | Ajustes por cambios de valor | Resultados sociedad dominante | Total PATRIMONIO NETO SOCIEDAD DOMINANTE | Intereses minoritarios | Total PATRIMONIO NETO | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PATRIMONIO NETO A 31/12/2018 | 45.940 | 1.119.301 | 431.873 | (16.025) | (430.458) | (135.249) | 147.094 | 1.162.477 | 41.935 | 1.204.411 | |
| Total ingresos y gastos reconocidos | 0 | 0 | (1.002) | 0 | (510) | 22.176 | 112.898 | 133.563 | 4.799 | 138.362 | |
| Distribución de dividendos | 0 | 0 | 0 | 0 | (41.705) | 0 | 0 | (41.705) | 0 | (41.705) | |
| Operaciones con acciones propias | 16.3 | 0 | (12.166) | 12.166 | (12.166) | 0 | 0 | 0 | (12.166) | 0 | (12.166) |
| Otras operaciones con socios o propietarios | 6.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 80 | 0 | 0 | 80 | (3.014) | (2.934) |
| Operaciones con socios o propietarios | 0 | (12.166) | 12.166 | (12.166) | (41.625) | 0 | 0 | (53.790) | (3.014) | (56.805) | |
| Distribución resultados 2018 | 16.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 147.094 | 0 | (147.094) | 0 | 0 | 0 |
| Otras variaciones | 0 | 0 | 0 | 0 | 143 | 0 | 0 | 143 | (82) | 61 | |
| Otras variaciones del patrimonio neto | 0 | 0 | 0 | 0 | 147.237 | 0 | (147.094) | 143 | (82) | 61 | |
| PATRIMONIO NETO A 31/12/2019 | 45.940 | 1.107.135 | 443.037 | (28.191) | (325.355) | (113.073) | 112.898 | 1.242.392 | 43.638 | 1.286.030 | |
| Total |
| Nota | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Resultado Neto Consolidado | (612.721) | 121.679 |
| Otro resultado global: | ||
| Partidas que no se traspasarán/ reclasificarán a resultados | ||
| Otros resultados imputados a patrimonio | 854 | 632 |
| Entidades valoradas por el método de la participación | (2.489) | 4 |
| Pérdidas y ganancias actuariales en planes de pensiones | (558) | (1.165) |
| Total partidas que no se traspasarán/ reclasificarán a resultados | (2.193) | (529) |
| Partidas que pueden traspasarse posteriormente a resultados | ||
| Diferencias de conversión | (138.161) | 18.289 |
| Coberturas de flujos efectivo | (925) | (1.028) |
| Entidades valoradas por el método de la participación | 288 | (306) |
| Efecto impositivo | 231 | 257 |
| Total partidas que pueden traspasarse posteriormente a resultados | (138.567) | 17.212 |
| Total Otro resultado global | (140.759) | 16.683 |
| RESULTADO GLOBAL TOTAL | (753.480) | 138.362 |
| a) Atribuido a la entidad dominante | (735.153) | 133.563 |
| b) Participaciones no dominantes | (18.327) | 4.799 |
| Nota | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| 1. ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN | ||
| Resultado consolidado antes de impuestos | (663.771) | 156.312 |
| Ajustes al resultado: | ||
| Amortizaciones y deterioros | 405.817 | 260.042 |
| Resultado de entidades valoradas por el método de la participación | 31.859 | (6.304) |
| Resultado financiero | 74.564 | 72.786 |
| Diferencia negativa de consolidación | 0 | (4.926) |
| EBITDA | (151.531) | 477.910 |
| Otros ajustes al resultado | 7.686 | (42.600) |
| Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar | 30.676 | 1.248 |
| Otros activos | 4.870 | (2.196) |
| Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | (131.138) | (23.136) |
| Otros pasivos | (9.932) | — |
| Impuestos sobre las ganancias pagados | (1.032) | (28.257) |
| Total flujos de efectivo netos de las actividades de explotación (I) | (250.401) | 382.969 |
| 2. ACTIVIDADES DE INVERSIÓN | ||
| Cobro dividendos | 3.475 | 2.389 |
| Inversiones (-): | ||
| Participacion en entidades asociadas y negocios conjuntos. Combinaciones de negocio | 0 | (29.148) |
| Créditos a entidades asociadas y negocios conjuntos, neto de efectivo. | (24.058) | (26.132) |
| Activos materiales, intangibles e inversiones inmobiliarias | (51.792) | (107.966) |
| Otros activos financieros | (7.857) | (1.600) |
| Desinversiones (+): | ||
| Combinaciones de negocio | 0 | 514 |
| Créditos a entidades asociadas y negocios conjuntos, neto de efectivo. | 2.190 | 12.294 |
| Activos materiales, intangibles e inversiones inmobiliarias | 4.230 | 25.839 |
| Activos no corrientes mantenidos para la venta | 0 | 46.409 |
| Otros activos financieros | 5.771 | 18.822 |
| Total flujos de efectivo netos de las actividades de inversión (II) | (68.041) | (58.579) |
| 3. ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | ||
| Dividendos pagados (-) | (64) | (43.040) |
| Autocartera | (33.323) | (12.166) |
| Variación de participación | 0 | (1.000) |
| Intereses pagados por deudas (-) | (32.204) | (30.824) |
| Emisiones de deuda | 670.120 | 235.155 |
| Devolución y amortización de deuda | (200.620) | (253.796) |
| Pago pasivos por arrendamientos | (274.206) | (190.475) |
| Otros pasivos financieros (+/-) | (31.281) | (1.317) |
| Total flujos de efectivo netos de las actividades de financiación (III) | 98.422 | (297.463) |
| 4. AUMENTO/ DISMINUCIÓN BRUTA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (I+II+III) | (220.020) | 26.927 |
| 5. Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo o equivalentes (IV) | (4.274) | (10.679) |
| 6. Efecto de las variaciones al perímetro de consolidación (V) | 0 | (206) |
| 7. AUMENTO/ DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (I+II+III-IV+VI) | (224.294) | 16.042 |
| 8. Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio | 328.944 | 312.902 |
| 9. Efectivo o equivalentes al final del ejercicio (7+8) | 104.650 | 328.944 |
La sociedad matriz o dominante, Meliá Hotels International, S.A., es una sociedad anónima española que fue constituida en Madrid, España, el 24 de junio de 1986 bajo la denominación social de Investman, S.A. Con fecha 1 de junio de 2011, la Junta General de Accionistas aprobó el cambio de denominación social, pasando a denominarse Meliá Hotels International, S.A. La Sociedad trasladó en 1998 su domicilio social al nº 24 de la calle Gremio Toneleros, de Palma de Mallorca, no habiéndose modificado la denominación desde dicha fecha.
Meliá Hotels International, S.A. y sus entidades dependientes y asociadas (en adelante, el “Grupo” o la “Compañía”) configuran un grupo integrado de empresas que se dedican, fundamentalmente, a actividades turísticas en general y más en concreto a la gestión y explotación de hoteles de su propiedad, alquiler, en régimen de gestión o franquicia, así como a operaciones de club vacacional. El Grupo también se dedica a la promoción de toda clase de negocios relacionados con los ámbitos turístico y hotelero o con actividades de ocio, esparcimiento o recreo, así como a la participación en la creación, desarrollo y explotación de nuevos negocios, establecimientos o entidades, en los ámbitos turístico y hotelero y de cualquier actividad de ocio, esparcimiento o recreo. Así mismo, algunas sociedades del Grupo realizan actividades inmobiliarias aprovechando las sinergias obtenidas en los desarrollos hoteleros motivados por el fuerte proceso de expansión.
En todo caso, quedan expresamente excluidas del objeto social aquellas actividades que las leyes especiales reserven a sociedades que cumplan determinados requisitos que no sean cumplidos por el Grupo; en particular, se excluyen todas las actividades que las leyes reserven a las Instituciones de Inversión Colectiva o a las sociedades mediadoras del mercado de valores.
Con más de 60 años de historia, Meliá Hotels International ha consolidado su presencia internacional con más de 326 hoteles en más de 40 países, principalmente España, Latinoamérica, resto de Europa y Asia. Con una experiencia afianzada en siete marcas, para para dar respuestas a las diferentes expectativas de los clientes, que afirma su liderazgo en hotelería vacacional y bleisure, Meliá Hotels International aspira a posicionarse entre los primeros grupos hoteleros del mundo en el segmento medio y alto, así como ser reconocidos como referente mundial en excelencia, responsabilidad y sostenibilidad.
El Grupo Meliá Hotels International presenta sus cuentas anuales consolidadas de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y sus interpretaciones (CINIIF) en vigor a 31 de diciembre de 2020, publicadas por el International Accounting Standard Board (IASB) y adoptadas por la Unión Europea. Estas cuentas anuales consolidadas son formuladas por el Consejo de Administración de la sociedad dominante y están pendientes de aprobación por la Junta General de Accionistas, esperando sean aprobadas sin cambios.
Las cifras del Balance, de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, del Estado del resultado global, del Estado de cambios en el patrimonio neto, del Estado de flujos de efectivo, así como de la memoria, todos ellos consolidados, se expresan en euros, redondeados a miles, excepto que se indique lo contrario.
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se han elaborado de acuerdo con el enfoque del coste histórico, entendido como el valor razonable de la contraprestación dada o recibida a cambio de bienes y servicios; excepto para las partidas recogidas en los epígrafes de inversiones inmobiliarias, instrumentos financieros derivados y activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, que son valoradas a valor razonable (ver Nota 5.6). Cabe mencionar que los saldos provenientes de las sociedades venezolanas del Grupo han sido reexpresados a coste corriente, según la NIC 29, al considerarse este país como una economía hiperinflacionaria (ver Nota 3.15).
Cambios en las NIIF-UE
El Grupo ha adoptado en el presente ejercicio las normas aprobadas por la Unión Europea cuya aplicación no era obligatoria en 2019.
Las políticas contables aplicadas son consistentes con las del ejercicio anterior, teniendo en cuenta la adopción de las normas e interpretaciones comentadas en el párrafo anterior que no tienen efectos significativos sobre los estados financieros consolidados, ni sobre la situación financiera del Grupo.
Modificación de la NIIF 16 “Arrendamientos, mejoras de rentas”
El pasado 12 de octubre de 2020, la Unión Europea procedió a adoptar la modificación de la NIIF 16 publicada en mayo de 2020 por el IASB.## 2. Políticas contables
Mediante dicha norma se permite (no obliga), la opción de no revisar individualmente las modificaciones llevadas a cabo en los contratos de arrendamiento con motivo de la pandemia y que afecten a cuotas de alquiler cuyo vencimiento máximo sea el 30 de junio de 2021. En caso de aplicación de esta solución, las mejoras negociadas se presentan como pagos variables (negativos) del periodo. La Compañía ha optado por no adoptar esta solución, registrando como modificaciones todas las renegociaciones llevadas a cabo durante el ejercicio. En caso de haberse adoptado, el Grupo habría reconocido un importe de 13 millones de euros de menor gasto en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias Consolidada.
Las normas emitidas con anterioridad a la fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas y que entrarán en vigor en fechas posteriores son las siguientes:
No se espera que la adopción de las normas anteriormente mencionadas suponga impactos materiales en los estados financieros del Grupo.
Las presentes cuentas anuales consolidadas han sido preparadas a partir de los registros contables internos de la sociedad matriz, Meliá Hotels International, S.A. y de los registros contables del resto de sociedades que integran el perímetro de consolidación detallado en los Anexo 1 y Anexo 2, debidamente ajustados según los principios contables establecidos en las NIIF, y muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Compañía.
Se presenta balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado del resultado global, estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo, todos ellos consolidados, del ejercicio 2020 y, a efectos comparativos, los del ejercicio 2019. Se muestran también importes comparativos referidos al ejercicio 2019 respecto de la información cuantitativa recogida en las distintas notas de la memoria consolidada.
Se desglosan a continuación las principales medidas alternativas del rendimiento (o APM, por sus siglas en inglés) utilizadas por la Compañía, así como su base de cálculo, entendiendo como tales aquellas medidas del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de flujos de efectivo.
El Grupo emplea diversos subtotales del Resultado de Explotación (o EBIT, por sus siglas en inglés). Estos subtotales se encuentran desglosados en la cuenta de resultados consolidada, donde se puede observar su conciliación respecto del Resultado de Explotación, así como sus valores comparativos.
EBITDAR (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation, Amortization, & Rent): Resultado antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización y alquiler de hotel. Su utilidad reside en permitir la comparabilidad entre las unidades de negocio hoteleras explotadas por el Grupo, independientemente de la estructura mediante la cual se hayan adquirido los derechos de explotación (propiedad o alquiler).
308 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation & Amortization): Resultado antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Su utilidad es la de ofrecer una estimación del flujo de efectivo neto de las actividades de explotación. A tal efecto, este indicador se reporta también como subtotal en el estado de flujos de efectivo consolidado.
EBITDAR y EBITDA sin plusvalías: El objetivo de este indicador es ofrecer una medida del resultado operativo de la Compañía que no incluya determinados resultados del segmento inmobiliario, relacionados principalmente con la rotación de activos. Para el cálculo del EBITDA sin plusvalías se excluyen tanto ingresos como gastos relacionados con dichas actividades, dando lugar a los Ingresos sin plusvalías, medida utilizada para el cálculo de márgenes sin plusvalías. La conciliación del EBITDAR y el EBITDA sin plusvalías, respecto de los reportados como subtotal en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, para el ejercicio 2020 se ofrece en el siguiente cuadro:
| (miles de €) | Ingresos | Gastos | EBITDAR | Arrendamientos | EBITDA |
|---|---|---|---|---|---|
| Cuenta de Resultados Consolidada | 528.398 | (679.265) | (150.867) | (664) | (151.531) |
| Resultados por valoración inversiones inmobiliarias | 21.027 | 21.027 | 21.027 | ||
| Sin plusvalías | 528.398 | (658.238) | (129.840) | (664) | (130.504) |
En el ejercicio 2020 no se han generado Plusvalías de inmovilizado, pero sí deterioros de inversiones inmobiliarias, tal y como se describe en la Nota 4 y que se incluyen dentro del epígrafe de Otros gastos de la Cuenta de resultados consolidada.
A efectos comparativos, se presenta el cálculo de la medida para el ejercicio 2019:
| (miles de €) | Ingresos | Gastos | EBITDAR | Arrendamientos | EBITDA |
| :------------------------------------ | :------- | :---------- | :-------- | :------------- | :---------- |
| Cuenta de Resultados Consolidada | 1.800.748 | (1.302.254) | 498.494 | (20.584) | 477.910 |
| Plusvalías inmovilizado | | (11.211) | 1.068 | | (10.142) |
| Resultados por valoración inversiones inmobiliarias | 3.132 | | 3.132 | | 3.132 |
| **Sin plusvalías** | **1.789.538** | **(1.298.053)** | **491.483** | **(20.584)** | **470.900** |
Margen EBITDAR y EBITDA sin plusvalías: El concepto de margen ofrece una relación en forma de porcentaje de los ingresos que la Compañía es capaz de transformar en resultado. Para la toma de decisiones operativas de la Compañía se toman en consideración las magnitudes de ingresos y resultados sin plusvalías comentadas en el punto anterior. Se presenta a continuación el cálculo para el ejercicio 2019, no siendo una ratio indicativa en 2020:
| (miles de €) | 2019 | |
|---|---|---|
| Ingresos sin plusvalías | 1.789.538 | |
| EBITDAR sin plusvalías | 491.483 | |
| Margen EBITDAR sin plusvalías | 27,46% | |
| EBITDA sin plusvalías | 470.900 | |
| Margen EBITDA sin plusvalías | 26,31% |
309 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
Deuda Neta: Es un indicador utilizado para evaluar el apalancamiento financiero. Se calcula como diferencia entre la deuda con entidades de crédito, emisiones de títulos a corto y largo plazo y pasivos por arrendamientos menos el Efectivo y otros medios líquidos equivalentes. La conciliación de este indicador con los diferentes epígrafes del balance consolidado para los ejercicios 2020 y 2019 se muestra a continuación:
| (miles de €) | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Obligaciones y otros valores negociables (no corriente) | 34.152 | 33.951 |
| Deudas con entidades de crédito (no corriente) | 1.064.925 | 786.923 |
| Obligaciones y otros valores negociables (corriente) | 172 | 172 |
| Deudas con entidades de crédito (corriente) | 260.592 | 100.343 |
| Pasivos por arrendamiento | 1.348.559 | 1.436.294 |
| Efectivo y otros medios líquidos equivalentes | (104.650) | (328.944) |
| Deuda Neta | 2.603.750 | 2.028.739 |
Ratio Deuda Neta sobre EBITDA: Indicador usado habitualmente por analistas financieros, inversores y otros grupos de interés relacionados con la Compañía. Se obtiene como el ratio entre los compromisos de pago (Deuda Neta) y la capacidad de generación de flujos netos de la operación (EBITDA sin plusvalías) de la Compañía. Se presenta a continuación el cálculo para el ejercicio 2019, no siendo una ratio indicativa en 2020:
| (miles de €) | 2019 | |
|---|---|---|
| Deuda Neta | 2.028.739 | |
| EBITDA sin plusvalías | 470.900 | |
| Deuda Neta sobre EBITDA | 4,31 |
GAV (Gross Asset Value) y NAV (Net Asset Value): La Compañía realiza de forma periódica una valoración de sus activos por un experto independiente. El Valor Bruto de Activo (o GAV, por sus siglas en inglés) es la suma agregada del resultado de dicha valoración para todos los activos en propiedad del Grupo, y de los activos en propiedad de entidades asociadas ponderado por el porcentaje de participación del Grupo sobre dichas entidades. Por su parte, el Valor Neto de Activo (o NAV, por sus siglas en inglés) es el resultado de reducir el GAV por el importe de la Deuda Neta del Grupo y de la deuda neta de las entidades asociadas que poseen los activos valorados ponderados por el porcentaje de participación del Grupo, a la fecha de la valoración de activos.
La industria hotelera utiliza unos estadísticos básicos para el análisis de la forma en que sus establecimientos hoteleros son capaces de generar ingresos y de cómo éstos evolucionan en el tiempo. Los indicadores que se desglosan a continuación afectan únicamente al negocio hotelero desglosado como segmento en las cuentas anuales consolidadas.
El detalle del cálculo de la tasa de ocupación de los hoteles explotados en régimen de alquiler y propiedad por el Grupo para los ejercicios 2020 y 2019 se muestra en el siguiente cuadro:
| (nº de habitaciones) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Habitaciones disponibles | 5.455.660 | 11.465.508 |
| Habitaciones ocupadas | 2.136.015 | 8.112.529 |
| Tasa de ocupación | 39,2% | 70,8% |
El cálculo de este indicador se ha visto fuertemente impactado por efecto de la pandemia. Por un lado, las habitaciones disponibles se han reducido en un 52,4% debido a los cierres totales y parciales de hoteles de la Compañía, ya comentados en la Nota 4.1, y las habitaciones ocupadas en casi un 73,7% debido a la caída de la actividad turística a nivel mundial.
ARR (Average room rate): El precio medio por habitación se calcula dividiendo el total de ingresos por habitación (ver Nota 8.1) entre las habitaciones ocupadas. Mide el precio medio por habitación alcanzado por un hotel en un determinado periodo y proporciona una valiosa información relativa a dinámicas de precios y naturaleza de los clientes de un determinado hotel o grupo de hoteles. Es una métrica utilizada ampliamente en la industria y por el equipo gestor para evaluar los precios que la Compañía es capaz de cobrar en función del tipo de cliente. Asimismo, los cambios en la tarifa promedio por habitación tienen un impacto diferente tanto en ingresos, como en la rentabilidad del negocio, de aquellos producidos en la tasa de ocupación. El resultado del cálculo del ARR para los ejercicios 2020 y 2019 es:
| (miles de €) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Ingresos por habitación | 235.447 | 996.082 |
| Habitaciones ocupadas | 2.136.015 | 8.112.529 |
| ARR (euros) | 110,23 | 122,78 |
RevPar (Revenue Per available room): El ingreso por habitación disponible es el resultado de dividir los ingresos totales por habitación (ver Nota 8.1) entre el número de habitaciones disponibles. Es una métrica importante para el equipo gestor a la hora de evaluar el comportamiento del negocio, ya que está correlacionada con los dos indicadores principales de las operaciones de un hotel o grupo de hoteles: la tasa de ocupación y la tarifa romedio por habitación. Asimismo, el RevPAR se utiliza para medir y comparar el comportamiento en periodos comparables entre hoteles similares. El resultado del cálculo del RevPAR para los ejercicios 2020 y 2019 es:
| (miles de €) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Ingresos por habitación | 235.447 | 996.082 |
| Habitaciones disponibles | 5.455.660 | 11.465.508 |
| RevPAR (euros) | 43,16 | 86,88 |
La caída de este indicador de un 50,3% se explica principalmente por la caída en la tasa de ocupación comentada anteriormente, y en muy menor medida por la caída de ARR.
Dependientes son todas las entidades sobre las que el Grupo ejerce un control efectivo, que generalmente viene acompañado de una participación superior a la mitad de los derechos de voto. Además del porcentaje de participación, a la hora de evaluar si existe control sobre una entidad, el Grupo considera los siguientes aspectos:
Según el método de la integración global, los estados financieros de las entidades dependientes se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control al Grupo, y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo. Se eliminan en su totalidad los saldos y transacciones intragrupo.
Asociadas son todas las entidades sobre las que el Grupo ejerce influencia significativa pero no tiene control. Generalmente, viene acompañado de un porcentaje de participación que oscila entre el 20% y el 50% de los derechos de voto, y consiste en el poder de participar en las políticas operativas y financieras de la participada.
Negocios conjuntos son acuerdos conjuntos en los que las partes que poseen el control conjunto de dicho acuerdo ostentan derechos sobre los activos netos de éste. En virtud de estos acuerdos, se requiere el consentimiento unánime de todas las partes que comparten el control.
Las asociadas y negocios conjuntos se consolidan aplicando el método de la participación. Según este método, el importe en libros de la inversión se reconoce inicialmente a coste, y se incrementa o disminuye para reconocer la participación del Grupo en los resultados y en los ingresos y gasto reconocidos directamente en el patrimonio de la asociada o negocio conjunto después de la fecha de adquisición. La inversión del Grupo en entidades asociadas y negocios conjuntos incluye el fondo de comercio identificado en la adquisición. La participación del Grupo en las pérdidas o ganancias posteriores a la adquisición de sus entidades asociadas y negocios conjuntos se reconoce en la cuenta de resultados, y su participación en los movimientos en el otro resultado global se reconoce directamente en patrimonio neto, con el correspondiente ajuste del importe en libros de su inversión.
En los casos en que, como consecuencia de las pérdidas acumuladas en que haya incurrido una asociada o negocio conjunto, su patrimonio sea negativo, el Grupo añade el importe de cualquier otra partida que sea susceptible de ser considerada como mayor valor de la inversión neta hasta reducir dicha inversión a cero. A partir de entonces, la Compañía tiene en cuenta las pérdidas adicionales mediante reconocimiento de un pasivo sólo en la medida en que incurre en obligaciones legales o implícitas, o bien haya efectuado pagos en nombre de la participada o negocio conjunto. El Grupo no participa en la actualidad de operaciones conjuntas que deban ser integradas por el método de la integración proporcional.
La totalidad de las sociedades dependientes incluidas en el perímetro de consolidación cierran su ejercicio social el 31 de diciembre, habiéndose empleado a efectos del proceso de consolidación las respectivas cuentas anuales de los ejercicios 2020 y 2019 o, en caso de no haber sido aún formuladas, los registros contables respectivos, una vez realizados los ajustes de homogeneización valorativa a las NIIF correspondientes.
En su primera adopción de las NIIF, el Grupo no aplicó de forma retroactiva la NIIF 3 sobre combinaciones de negocios que ocurrieron antes de la fecha de transición, acogiéndose a la exención recogida en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”, por lo tanto, los fondos de comercio existentes en normativa española al 31 de diciembre de 2003, netos de la amortización acumulada hasta tal fecha, se imputaron a fondo de comercio dentro del epígrafe de Activos intangibles. En las combinaciones de negocios posteriores a la fecha de transición, el exceso entre el coste de la combinación de negocios y la participación de la entidad adquirente en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables así recogidos se presentan dentro del epígrafe de Activos intangibles como Fondo de comercio. En su caso, el exceso entre la participación de la entidad adquirente después de haber reconsiderado la identificación y valoración de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables y el coste de la combinación de negocios se reconoce en el resultado del ejercicio. Si la combinación de negocios se realiza por etapas, el importe en libros en la fecha de adquisición de la participación en el patrimonio neto de la adquirida anteriormente mantenido por la adquirente se vuelve a valorar al valor razonable en la fecha de adquisición; cualquier pérdida o ganancia que surja de esta nueva valoración se reconoce en el resultado del ejercicio.
Una vez que se obtiene el control, las operaciones posteriores en las que la sociedad dominante adquiere más participaciones no dominantes o enajenado participaciones sin perder el control, se contabilizan como transacciones con instrumentos de patrimonio, de lo que se deduce que:
Cuando el Grupo deja de tener control en una entidad dependiente, la participación retenida se registra a su valor razonable en la fecha en que se pierde el control, reconociéndose la variación del importe en libros en el resultado del ejercicio. En la medida que se trate de una sociedad tenedora de un hotel, el resultado se reconoce dentro de los ingresos operativos, en la línea de ingresos inmobiliarios (ver Nota 3.11). El valor razonable es el importe en libros inicial a efectos de la contabilización posterior de la participación retenida como entidad asociada, negocio conjunto o activo financiero.
Si se deja de tener influencia significativa en la entidad asociada o negocio conjunto, el Grupo valora y reconoce la inversión mantenida a su valor razonable. Cualquier diferencia entre el valor en libros de la entidad asociada en el momento de la pérdida de la influencia significativa y el valor razonable de la inversión mantenida más los productos de la venta se reconoce en la cuenta de resultados.# Eliminación de operaciones internas
Se han eliminado los distintos saldos recíprocos por operaciones internas de préstamo, arrendamiento, dividendos, activos y pasivos financieros, compraventa de existencias e inmovilizado y prestación de servicios. En relación con las operaciones de compraventa, se ha retrocedido el margen de beneficio no realizado frente a terceros para mostrar los bienes correspondientes a su valor de coste, ajustándose consecuentemente las amortizaciones practicadas.
Bajo este epígrafe del balance figura la parte proporcional del patrimonio que corresponda a las participaciones no dominantes del Grupo calculado de acuerdo a la NIIF 10.
Es la participación en los beneficios o pérdidas consolidados del ejercicio que corresponde a las participaciones no dominantes.
Todos los activos y pasivos de las sociedades cuya moneda funcional es distinta al euro y que se integran en la consolidación, se convierten a euros utilizando el tipo de cambio al cierre de cada ejercicio. Las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias se han convertido a los tipos de cambio existentes en las fechas en las que se realizaron las correspondientes operaciones. La diferencia entre el importe del patrimonio de las sociedades extranjeras, incluido el saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias calculado conforme al apartado anterior, convertidos al tipo de cambio histórico y la situación patrimonial neta que resulte de la conversión de los activos y pasivo conforme al primer párrafo, se inscribe con signo positivo o negativo, según corresponda, en el patrimonio neto del balance consolidado en la partida Diferencias de conversión, deducida la parte que de dicha diferencia corresponda a las participaciones no dominantes, que aparece en la partida Participaciones no dominantes del patrimonio neto del balance consolidado. El fondo de comercio y los ajustes a valor razonable de las partidas del balance que surgen en el momento de la toma de participación de una entidad extranjera, son tratados como activos y pasivos de la entidad adquirida y, por tanto, se convierten al tipo de cambio de cierre, reconociéndose las diferencias de cambio que surjan en la citada partida Diferencias de conversión.
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En el momento de la enajenación, total o parcial, o devolución de aportaciones, de una sociedad cuya moneda funcional es diferente al euro, las diferencias de conversión acumuladas desde el 1 de enero de 2004 (fecha de transición a NIIF) reconocidas en patrimonio, se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada como un componente del beneficio o pérdida de la enajenación.
En la preparación de las cuentas anuales consolidadas del Grupo, los administradores han tenido que utilizar juicios, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación de las políticas contables descritas en la Nota 3 y a los saldos de activos, pasivos, ingresos y gastos y al desglose de activos y pasivos contingentes a la fecha de emisión de las presentes cuentas anuales consolidadas. Las estimaciones y las asunciones relacionadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores diversos que son entendidos como razonables y relevantes de acuerdo con las circunstancias, cuyos resultados constituyen la base para establecer los juicios sobre el valor contable de los activos y pasivos que no son fácilmente disponibles mediante otras fuentes. Las estimaciones y asunciones respectivas son revisadas de forma continuada; los efectos de las revisiones de las estimaciones contables son reconocidos en el período en el cual se realizan, si éstas afectan sólo a ese período, o en el período de la revisión y futuros, si la revisión afecta a ambos. Sin embargo, la incertidumbre inherente a las estimaciones y asunciones podría conducir a resultados que podrían requerir un ajuste de los valores contables de los activos y pasivos afectados en el futuro. Las estimaciones realizadas se han detallado, en su caso, en cada una de las notas explicativas de los epígrafes del balance. A continuación, se explican las estimaciones y juicios que tienen un impacto más significativo en los importes reconocidos en los estados financieros consolidados y que pueden suponer ajustes en los ejercicios futuros:
El Grupo comprueba anualmente si los fondos de comercio y otros activos inmovilizados han sufrido alguna pérdida por deterioro del valor, de acuerdo a lo indicado en las Notas 3.1, 3.2 y 3.12. Los importes recuperables de las unidades generadoras de efectivo se han determinado en base a cálculos del valor en uso. Estos cálculos se fundamentan en hipótesis razonables en función de los rendimientos pasados obtenidos y las expectativas de producción y desarrollo del mercado a futuro.
El cálculo del impuesto sobre las ganancias requiere interpretaciones de la normativa fiscal aplicable a todos los países en los que están presentes las sociedades del Grupo. Además, existen varios factores, ligados principal y no exclusivamente a los cambios e interpretaciones de las leyes fiscales actualmente en vigor, que requieren la realización de estimaciones por parte de los administradores de la sociedad matriz. Los administradores de la sociedad dominante tienen que realizar estimaciones significativas para determinar el importe de los activos por impuesto diferido que se pueden registrar, teniendo en cuenta los importes y las fechas en las que se obtendrán las ganancias fiscales futuras y el periodo de reversión de las diferencias temporarias imponibles. Cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto sobre las ganancias, el Grupo evalúa si es probable que una autoridad tributaria acepte un tratamiento fiscal incierto. Si llega a la conclusión de que es probable que la autoridad tributaria acepte un tratamiento fiscal incierto, se refleja el efecto de la incertidumbre sobre la ganancia (pérdida) fiscal, las bases fiscales, las pérdidas o créditos fiscales no utilizados o los tipos impositivos correspondientes. El efecto de la incertidumbre se refleja utilizando el método que, en cada caso, mejor prefigure la resolución de la incertidumbre: el importe más probable o el valor esperado. Para cada caso, la Compañía evalúa si debe considerar cada tratamiento fiscal incierto por separado, o conjuntamente con otro o varios otros tratamientos fiscales inciertos, en función del planteamiento que mejor prefigure la resolución de la incertidumbre. En la Nota 20 se detalla el cálculo del impuesto sobre las ganancias.
El valor razonable de aquellos instrumentos financieros derivados que no se negocian en un mercado activo se determina utilizando técnicas de valoración, tal como se indica en la Nota 3.5. El Grupo utiliza su juicio para seleccionar una serie de métodos y realiza hipótesis que se basan principalmente en las condiciones del mercado existentes en la fecha de cada balance consolidado. La mayor parte de estas valoraciones se obtienen de las entidades financieras con las que fueron contratados los instrumentos.
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El Grupo ha optado por valorar las inversiones inmobiliarias según el modelo de valor razonable. La estimación de este valor razonable se realiza, en su mayor parte, en base a tasaciones realizadas por expertos independientes mediante técnicas de valoración de descuento de flujos de efectivo previstos procedentes de dichos activos, así como actualizaciones periódicas de la Compañía en base a dichos estudios.
El coste de los planes de pensiones de prestación definida se determina mediante valoraciones actuariales. Las valoraciones actuariales requieren la utilización de hipótesis sobre los tipos de descuento, la rentabilidad de los activos, los incrementos de los salarios, las tablas de mortalidad y rotación, así como sobre la edad de jubilación de los empleados con derecho a estas prestaciones. Estas estimaciones están sujetas a incertidumbres significativas debido al largo plazo de liquidación de estos planes. La valoración de estas obligaciones ha sido realizada por expertos independientes de reconocido prestigio, mediante técnicas de valoración actuarial. En la Nota 17.2 se ofrecen detalles sobre las hipótesis utilizadas para el cálculo de estos compromisos.
En agosto de 2018, Venezuela sustituyó al Bolívar fuerte (VEF), aplicado hasta ese momento, por el Bolívar soberano (VES), dividiendo el valor de la nueva moneda por 100. (1VES=100.000 VEF). Sin embargo, desde el ejercicio 2018, y debido a que continúa la compleja situación económica y política que atraviesa el país, la Compañía considera que los distintos tipos de cambio oficiales no reflejan la realidad económica del país y, por tanto, tomó la decisión de estimar internamente el tipo de cambio más apropiado para la integración de los estados financieros de sus filiales venezolanas. Este tipo de cambio estimado, basado en la fuerte inflación a la que están sometidos los precios de los bienes y servicios del país, se ha calculado en base al último tipo de cambio oficial de 2015, actualizado por la inflación correspondiente en cada ejercicio a partir de entonces. De esta actualización se ha obtenido un tipo de cambio a cierre de ejercicio de 23.040.205 bolívares soberanos por dólar lo que ha supuesto una devaluación de 3.548% con respecto al ejercicio anterior.# A cierre del ejercicio 2019, el tipo de cambio estimado fue de 631.558 bolívares soberanos por dólar. La inflación considerada para este cálculo en el ejercicio 2020 ha sido de 3.548%, 16.291% en 2019. A pesar de que el Banco Central de Venezuela ha publicado cifras de inflación para 2020 (2.960%), la Compañía estima que los informes soportados por el experto independiente continúan siendo el mejor referente a la hora de presentar la imagen fiel de la realidad contable y económica de sus sociedades filiales en el país. El Grupo continuará evaluando la situación política y económica del país, para adoptar cualquier modificación en el tipo de cambio que le resultase aplicable para la consolidación de sus dependientes venezolanas.
La crisis sanitaria generada por el Covid-19 ha provocado un alto grado de incertidumbre sobre el desarrollo de la actividad económica y turística en los próximos años. Las diferentes medidas de contención adoptadas por los países, como el confinamiento domiciliario y el cierre de fronteras, ha provocado una caída generalizada de la demanda turística, lo que aumenta la incertidumbre sobre el desarrollo de la misma. En la Nota 4 se detallan las estimaciones e hipótesis que se han asumido como consecuencia del Covid-19 para la preparación de las cuentas anuales consolidadas.
El Estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de tesorería realizados durante el ejercicio, calculados por el método indirecto. En el estado de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación:
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Los flujos de las actividades de explotación incluyen la parte correspondiente a las plusvalías generadas por la actividad de rotación de activos, mientras que la parte correspondiente al valor neto contable de los activos enajenados se registra en el epígrafe de Actividades de inversión. En cuanto a los pagos por arrendamientos, se separa el importe total de los flujos de caja pagados en cada ejercicio entre el principal (presentado dentro de actividades de financiación) y los intereses (presentados asimismo dentro de actividades de financiación).
El fondo de comercio generado en la consolidación representa la diferencia entre el precio de adquisición de las sociedades dependientes, consolidadas por el método de integración global, y la participación del Grupo en el valor de mercado de los elementos que componen los activos y pasivos identificables de las sociedades dependientes. Los fondos de comercio generados en adquisiciones anteriores a la fecha de transición a las NIIF se mantienen en el balance consolidado por el valor neto registrado a 31 de diciembre de 2003. Los fondos de comercio no se amortizan. En su lugar, son revisados anualmente mediante estudios para verificar que no exista deterioro del valor asignado inicialmente, reconociéndose pérdidas por el deterioro de valor si el valor recuperable, determinado en base al valor actual de los flujos futuros esperados de las unidades generadoras de efectivo asociadas a cada uno de los fondos de comercio y descontados a una tasa que considera los riesgos específicos de cada una de dichas unidades generadoras, es inferior al valor asignado inicialmente. Una vez reconocida la pérdida por deterioro de un fondo de comercio, ésta no revierte en los ejercicios futuros. Estas valoraciones son realizadas de forma interna y se ofrecen detalles sobre su cálculo en la Nota 10.
El resto de los activos intangibles corresponde a diversas aplicaciones informáticas, así como derechos de traspaso y propiedad industrial. Las aplicaciones informáticas se encuentran valoradas a su precio de adquisición y se amortizan linealmente durante su vida útil estimada en un plazo entre 5 y 10 años. Los gastos relacionados con el mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Dentro de este epígrafe, se incluyen las inversiones en innovación tecnológica en los que el Grupo ha incurrido para la producción de programas informáticos únicos, identificables y controlados por el Grupo y que, además, cumplen las siguientes condiciones:
Los costes directamente atribuibles que se capitalizan como parte de los programas informáticos incluyen el coste social del personal que desarrolla los programas y un porcentaje adecuado de gastos generales. Los derechos de traspaso corresponden, principalmente, a los costes de adquisición de los derechos de explotación y gestión de diversos hoteles y se amortizan linealmente durante el tiempo de duración de los contratos vinculados a estos derechos. Las inversiones realizadas en marcas, que se contabilizan inicialmente a coste de adquisición, no se amortizan al estimarse su vida útil indefinida sujetas a pruebas de deterioro de valor. La amortización del resto de elementos recogidos en propiedad industrial es lineal por un periodo de cinco años.
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Se contabilizan al coste de adquisición, incluyendo costes de transacción, más costes financieros directamente atribuibles a la adquisición, construcción y reforma, que se producen hasta la puesta en condiciones de funcionamiento del bien, minorado por la amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro de su valor. Las reparaciones que no representan una ampliación de la vida útil o de la capacidad productiva del activo y los gastos de mantenimiento son cargados directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Los costes de ampliación o mejora que dan lugar a una mayor duración del bien, o cuando los mismos sólo se pueden utilizar junto con el elemento del inmovilizado, son capitalizados como mayor valor del mismo.
El Grupo amortiza su inmovilizado material linealmente, distribuyendo el coste de los activos entre los años de vida útil estimada, según el siguiente detalle:
| Tipo de Activo | Años de Vida Útil |
|---|---|
| Construcciones | 40-50 años |
| Instalaciones técnicas | 15-18 años |
| Maquinaria | 10-18 años |
| Mobiliario | 10-15 años |
| Equipos Informáticos | 3-8 años |
| Elementos de transporte | 5-10 años |
| Otro Inmovilizado | 4-8 años |
La vida útil y el valor residual de los activos materiales se revisa en la fecha de cada balance consolidado. Los terrenos no están sometidos a amortización sistemática, al considerarse de vida útil indefinida, aunque sí se someten a pruebas de deterioro. El epígrafe de Otro inmovilizado incluye el importe de inventarios de reposición valorados al coste promedio según inventario en los distintos centros hoteleros al cierre del ejercicio, aplicándose como bajas las roturas y faltas del período.
La Compañía evalúa en cada cierre de ejercicio si hay indicios de que los activos puedan estar deteriorados. Si existe algún indicio, se realiza una estimación del importe recuperable del activo. Periódicamente, el Grupo obtiene valoraciones realizadas por expertos independientes de sus activos hoteleros en propiedad, tanto explotados por la Compañía como arrendados a terceros, así como determinados hoteles en arrendamiento. Dichas valoraciones son completadas por valoraciones realizadas internamente. A la hora de determinar el valor de los activos, el criterio de valoración más utilizado por los expertos es el descuento de flujos de caja, dado que generalmente las inversiones hoteleras son valoradas en función de los ingresos futuros potenciales. En determinados casos, se utilizan otros métodos de valoración como el método de los comparables o el del valor residual. Este último método se utiliza principalmente a la hora de valorar solares y parcelas de terreno. En cada cierre de los ejercicios en los que no se obtienen valoraciones de expertos independientes, el Grupo evalúa si hay indicios de que sus activos materiales puedan estar deteriorados. Si existe algún indicio, o cuando se requiere una prueba anual de deterioro, el Grupo realiza una estimación del importe recuperable del activo tomando como base la metodología utilizada en la última valoración del experto independiente para el correspondiente activo o unidad generadora de efectivo.El importe recuperable de un activo es el mayor entre el valor razonable menos los costes de venta del activo o unidad generadora de efectivo y su valor de uso, y se determina para cada activo individualmente, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean independientes de las de otro activo o grupo de activos. Para los hoteles en propiedad, el Grupo considera si hay indicios de deterioro en base, principalmente, al resultado de explotación de las diferentes unidades generadoras de efectivo, así como a fuentes de información externa observables que pongan de manifiesto que el valor del activo ha disminuido durante el periodo significativamente más que lo que cabría esperar como consecuencia del paso del tiempo o de su uso normal, debido a cambios que puedan haber acontecido en el entorno en el que opera el hotel. Además, se toman en consideración otros factores como las circunstancias geopolíticas, coyunturas económicas o desastres naturales que pudieran afectar al valor recuperable de estos activos.
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Al evaluar el valor en uso, el Grupo proyecta flujos de efectivo futuros considerando el presupuesto aprobado por los órganos de gobierno de la Compañía para el ejercicio 2021, y aplicando hipótesis de crecimiento consistentes con el mercado en que opera el activo y su desempeño histórico para el resto del período, hasta completar un período de 5 años, estimando un valor residual de acuerdo a una tasa de crecimiento a largo plazo no superior al crecimiento esperado de la economía y del sector donde opera el activo. Los flujos futuros de efectivo estimados se descuentan utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje la evolución del valor del dinero en el tiempo en el mercado actual y los riesgos específicos del activo que no hayan sido ajustados en los flujos futuros de efectivo estimados, principalmente los riesgos de negocio y del país donde radica el activo. Cuando el valor en libros de un activo excede su importe recuperable, el activo se considera deteriorado y se reduce su valor en libros hasta su importe recuperable. Las pérdidas por deterioro de las actividades que continúan se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en la categoría de gasto acorde con la función del activo deteriorado. En cada cierre de ejercicio se realiza una evaluación de si existen indicios de que las pérdidas por deterioro reconocidas previamente han desaparecido o disminuido. Si existen estos indicios, se estima el valor recuperable. Una pérdida por deterioro reconocida anteriormente se revierte sólo si se ha producido un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable del activo desde que la última pérdida por deterioro fue reconocida. Si éste es el caso, el valor en libros del activo se incrementa hasta su valor recuperable. Este incremento no puede exceder el valor en libros que se hubiese registrado, neto de amortización, de no haberse reconocido la pérdida por deterioro para el activo en años anteriores. Esta reversión se reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias del periodo. Después de esta reversión, el gasto de amortización se ajusta en los siguientes periodos, para imputar el valor en libros revisado del activo, menos su valor residual, de forma sistemática a lo largo de la vida útil del activo.
Se incluyen en este epígrafe aquellas inversiones realizadas por el Grupo para obtener rentas de alquiler o plusvalías, y que generan flujos de efectivo independientes de los procedentes del resto de activos poseídos por el Grupo. Con posterioridad al reconocimiento inicial realizado por el importe total de los costes asociados a la transacción de adquisición del bien, el Grupo ha escogido la aplicación del modelo de valor razonable, por lo que todas las inversiones inmobiliarias se reconocen a valor razonable, incluyéndose en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio cualquier variación de valor que se produzca. Al final de cada ejercicio, el Grupo actualiza su evaluación del valor razonable de cada inmueble, bien mediante la valoración realizada por un experto independiente, bien contrastando con información actualizada las principales variables utilizadas en la última valoración disponible realizada por el experto. La mejor evidencia del valor razonable son los precios actuales en un mercado activo para inmuebles similares. Cuando tal información no se encuentra disponible, se proyectan los flujos de efectivo futuros descontados, partiendo del presupuesto aprobado por los órganos de gobierno de la Compañía para el siguiente ejercicio, y aplicando hipótesis de crecimiento consistentes con el mercado en el que opera dicho activo.
La información sobre los segmentos de explotación se presenta de acuerdo con la información interna que se suministra a la máxima autoridad en la toma de decisiones. Se ha identificado como la máxima autoridad en la toma de decisiones, que es responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos de explotación, al Senior Executive Team (SET) o Comité de Dirección. El SET es un órgano colegiado, formado por los Chief Officers de cada Dirección General y el CEO (Chief Executive Officer).
El Grupo reconoce un activo financiero o un pasivo financiero en su estado de situación financiera cuando se convierte en parte de las cláusulas contractuales del instrumento en cuestión.
Los activos financieros dentro del alcance de la NIIF 9 se clasifican según los criterios de valoración como Activos financieros a coste amortizado, Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global y a valor razonable con cambios en resultados. La clasificación dentro de una u otra categoría dependerá de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero y del modelo de negocio de la Compañía para gestionar dichos activos. Inicialmente, los activos financieros se valoran a valor razonable, excepto en el caso de las cuentas a cobrar comerciales, que se valorarán a su precio de transacción en caso de que no tengan un componente financiero significativo.
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Dentro de esta clasificación se incluyen los importes considerados en el epígrafe de Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar y todos los derechos de cobro incluidos en los epígrafes de Otros activos financieros no corrientes y Otros activos financieros corrientes. Dichos activos se contabilizan posteriormente a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Las ganancias y pérdidas se reconocen en resultados cuando los préstamos y partidas a cobrar se dan de baja en contabilidad o pierden valor por deterioro, así como a través del proceso de amortización. Los depósitos y fianzas no corrientes se valoran al coste amortizado usando el método del tipo de interés efectivo. Este tipo de activos no se descuentan. Este tipo de activos se mantienen con el objetivo de obtener flujos de efectivo contractuales y dan lugar únicamente a pagos de principal e intereses sobre el importe de principal pendiente.
Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados incluyen activos financieros mantenidos para su negociación y que se adquieren con el propósito de venderse, principalmente, en el corto plazo, así como instrumentos de patrimonio no cotizados de entidades sobre las que no se tiene control ni influencia significativa. Los activos de esta categoría se clasifican en el balance de situación consolidado, en el epígrafe de Otros activos corrientes, si se esperan liquidar en el corto plazo o en Otros activos no corrientes, en caso contrario.
La Compañía da de baja un activo financiero cedido cuando transmite los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo que genera, o cuando aun conservando estos derechos, asume la obligación contractual de abonarlos a los cesionarios y los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo se transfieren sustancialmente. En el caso de cesiones de activos en los que los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo se retienen sustancialmente, el activo financiero cedido no se da de baja del balance, reconociéndose un pasivo financiero asociado por un importe igual a la contraprestación recibida, que se valora posteriormente por su coste amortizado. El activo financiero cedido se continúa valorando con los mismos criterios utilizados antes de la cesión. En la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada se reconocen, sin compensar, tanto los ingresos del activo cedido, como los gastos del pasivo financiero asociado.
La Compañía aplica un enfoque simplificado en el cálculo de las pérdidas crediticias esperadas de los activos financieros a coste amortizado, reconociendo en cada fecha de cierre, en su caso, una corrección de valor por las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida del activo. Para ello, el Grupo ha establecido una matriz de provisiones que se basa en su historial de pérdidas crediticias, ajustada por factores prospectivos específicos para dichos activos. Debido a las características del principal sector donde opera la Compañía, los clientes del segmento hotelero tienen un riesgo de insolvencia mínimo. En relación a los clientes del Club Vacacional, la Compañía puede proceder a la rescisión de los contratos, por lo que el impacto de la cancelación de dicha cuenta a cobrar implicaría también la baja en cuentas de las obligaciones pendientes de ejecución.# Pasivos Financieros
Los pasivos financieros dentro del alcance de la NIIF 9 se clasifican según los criterios de valoración como pasivos financieros valorados a coste amortizado. Estos pasivos se reconocen inicialmente a su valor razonable, ajustado por los costes de transacción que le sean directamente imputables. Todos los pasivos financieros no derivados del Grupo se incluyen dentro de la clasificación de Pasivos financieros valorados a coste amortizado.
Las emisiones de deuda se registran inicialmente por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos los costes directamente atribuibles a la transacción. Posteriormente, se valoran a coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Los bonos con un vencimiento superior a doce meses se clasifican en el pasivo no corriente, los que tienen vencimiento inferior se reflejan en el pasivo corriente. En el caso de emisión de obligaciones convertibles, se registran como instrumentos financieros híbridos o compuestos, según los términos de la emisión.
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Los préstamos se reconocen inicialmente por su coste, que es el valor razonable de la contraprestación recibida, neto de los costes de emisión asociados al endeudamiento. Posteriormente al reconocimiento inicial, los préstamos y créditos con rendimiento de intereses son valorados a su coste amortizado mediante el método del tipo de interés efectivo, considerando cualquier coste de emisión y descuento o prima de liquidación.
Los préstamos se registran inicialmente por el efectivo recibido, neto de los costes incurridos en la transacción. En periodos posteriores, se valoran a su coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Se incluyen en este epígrafe las deudas originadas por la adquisición de activos financiados a través de contratos de leasing.
Las cuentas a pagar originadas por operaciones de tráfico se registran a valor razonable y posteriormente son valoradas a coste amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectivo.
Se incluye método de valoración y políticas contable sobre este tipo de pasivos en la Nota 3.12.
El resto de pasivos financieros que responden a obligaciones de pago detalladas en la Nota 14 de la memoria, se valoran por el mismo criterio del coste amortizado mediante el método del tipo de interés efectivo. No obstante, aquellos con vencimiento a corto plazo y que no tengan un tipo de interés contractual se valoran por el importe nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no sea significativo.
Son los instrumentos financieros no derivados que incluyen componentes de pasivo y de patrimonio simultáneamente. Se presentan por separado ambos componentes. En el momento de su reconocimiento inicial, se valora el componente de pasivo por el valor razonable de un pasivo similar que no lleve asociado el componente de patrimonio, y el componente de patrimonio por la diferencia entre el importe inicial y el valor asignado al componente de pasivo. Los costes asociados a esta operación se distribuyen entre los componentes de pasivo y de patrimonio en la misma proporción que resulta de la asignación del valor inicial. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, el componente de pasivo se valora a su coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.
Son instrumentos financieros que incluyen dos componentes diferenciados: un contrato principal no derivado y un derivado implícito. La Compañía reconoce, valora y presenta por separado el contrato principal y el derivado implícito, cuando se dan simultáneamente las siguientes circunstancias:
En estos casos, el derivado implícito se registra a su valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y el contrato principal se contabiliza según su naturaleza, normalmente a coste amortizado según el método del tipo de interés efectivo. Los cálculos del valor razonable de dichos derivados implícitos son realizados por expertos independientes ajenos al Grupo.
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Los instrumentos financieros derivados se clasifican como activos o pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias o como coberturas contables. En ambos casos, los instrumentos financieros derivados son registrados inicialmente por su valor razonable a la fecha en que se contrata el derivado y, periódicamente se ajusta dicho valor razonable. Los derivados se contabilizan como activos, en la línea de Otros activos financieros, cuando el valor razonable es positivo y como pasivos, en el epígrafe de Otros pasivos financieros, cuando el valor razonable es negativo.
La Compañía ha optado por seguir aplicando los requisitos sobre contabilidad de coberturas bajo NIC 39, en aplicación del párrafo 7.2.21 de la NIIF 9. La Compañía aplica contabilidad de coberturas en aquellas operaciones en las que se espera que la cobertura sea altamente eficaz, esto es, cuando los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de los elementos objeto de cobertura, se compensan con los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de los instrumentos de cobertura con una efectividad comprendida entre un rango del 80% al 125%. Asimismo, en el momento de iniciar la cobertura, se documenta formalmente la relación entre el elemento cubierto y el instrumento financiero derivado designado a tal efecto. El Grupo tiene contratadas varias permutas (o swaps) de tipos de interés clasificadas como coberturas de flujos de efectivo. Las variaciones en el valor razonable de dichos instrumentos financieros derivados se reflejan en el patrimonio neto, en el epígrafe de Otros ajustes por cambios de valor, imputándose por la parte considerada como cobertura eficaz a la cuenta de resultados en la medida en que también se liquida la partida cubierta. La contabilización del valor razonable se hace atendiendo a la fecha de negociación. El valor razonable de los swaps de tipos de interés se determina mediante la técnica de valoración del descuento de flujos de acuerdo a las características de cada contrato, tales como nominal y calendario de cobros y pagos. Los factores de descuento para la obtención de dicho valor se calculan en base a la curva de tipos cupón cero obtenida a partir de los depósitos y tipos que cotizan en el mercado en la fecha de valoración. El valor razonable resultante se ajusta por el riesgo de crédito propio y de la contraparte, de acuerdo a la NIIF 13. Estos valores se obtienen de estudios realizados, normally las entidades financieras con las que el Grupo tiene contratados estos instrumentos.
Cualquier pérdida o ganancia proveniente de cambios en el valor razonable de los derivados que no cumplen los requisitos para ser considerados como instrumentos de cobertura se imputa directamente a la ganancia o pérdida neta del año. El valor razonable de estos instrumentos financieros derivados se obtiene de estudios realizados por expertos independientes.
En el caso de que existan bienes cuyo valor en libros se espera recuperar a través de una venta en lugar de por su uso continuado, se recogen bajo el epígrafe de Activos no corrientes mantenidos para la venta. Se registran al menor valor entre su valor en libros y su valor razonable menos los costes de venta. La entidad reconoce una pérdida por deterioro del valor debida a las reducciones iniciales o posteriores del valor del activo hasta el valor razonable menos los costes de venta. La entidad reconoce una ganancia por cualquier incremento posterior derivado de la valoración del valor razonable menos los costes de venta de un activo, aunque no por encima de la pérdida por deterioro del valor acumulada que hubiera sido reconocida. En la cuenta de pérdidas y ganancias, los ingresos y gastos de operaciones interrumpidas se presentan separados de los ingresos y gastos de operaciones continuadas, por debajo del resultado después de impuestos. No se dota amortización para los activos clasificados como mantenidos para su venta. Aquellos activos no corrientes que estén en venta, dentro de la actividad del segmento de rotación de activos, pero que todavía se siguen explotando por el Grupo hasta su enajenación no se reclasifican a este epígrafe del balance y se mantienen en el balance de acuerdo a su naturaleza.
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Las materias primas y auxiliares se valoran a coste promedio de adquisición que, en general, es inferior al de realización, practicándose las correcciones valorativas para reflejar su valor estimado de realización en caso de ser inferior al coste. El precio de adquisición comprende el importe consignado en factura más todos los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se hallan en el almacén.
Las acciones propias se presentan minorando el patrimonio neto del Grupo, y se valoran por su precio de adquisición, sin efectuar corrección valorativa alguna. Los beneficios y pérdidas obtenidos en la enajenación de estas acciones se registran directamente contra patrimonio.
Las subvenciones oficiales se registran por su valor razonable cuando existe una seguridad de cumplimiento de las condiciones establecidas para la obtención de las mismas, y de que se recibirán tales subvenciones. Cuando se trata de una subvención relacionada con una corriente de gastos, ésta es llevada a resultados en los periodos necesarios para igualar la subvención, según una base sistemática, a los gastos que ésta está destinada a compensar. Cuando la subvención está relacionada con un activo, el valor razonable es reconocido como un ingreso diferido y es llevada a resultados en función de la vida útil esperada de dicho activo.
Las provisiones son reconocidas en el momento en el que el Grupo:
* Tiene una obligación presente, ya sea legal o implícita, como resultado de un suceso pasado.
* Es probable que tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación.
* Puede hacer una estimación fiable del importe de la obligación.
Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir a un tercero la obligación, registrándose los ajustes que surjan por la actualización de la provisión como un gasto financiero conforme se van devengando. Cuando se trata de provisiones con vencimiento inferior o igual a un año, y el efecto financiero no es significativo, no se lleva a cabo ningún tipo de descuento.
Las provisiones se revisan a la fecha de cierre de cada balance consolidado y son ajustadas con el objetivo de reflejar la mejor estimación actual del pasivo correspondiente a dicha fecha, teniendo en cuenta los riesgos e incertidumbres relativos a la obligación.
Por otra parte, se consideran pasivos contingentes aquellas posibles obligaciones, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está condicionada a que ocurran eventos futuros que no están enteramente bajo el control del Grupo y aquellas obligaciones presentes, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, para las que no es probable que haya una salida de recursos para su liquidación o que no se pueden valorar con suficiente fiabilidad. Estos pasivos no son objeto de registro contable, detallándose los mismos en la memoria (ver Nota 22).
Los planes post-empleo se clasifican como planes de aportaciones definidas o como planes de prestaciones definidas.
Un plan de aportaciones definidas es aquel bajo el cual el Grupo realiza contribuciones fijas a una entidad separada y no tiene ninguna obligación legal, contractual o implícita de realizar contribuciones adicionales si la entidad separada no dispusiese de activos suficientes para atender los compromisos asumidos. Las contribuciones se reconocen como prestaciones a los empleados cuando se devengan.
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Los planes de pensiones que no tienen carácter de aportación definida se consideran de prestación definida. Generalmente, los planes de prestaciones definidas establecen el importe de la prestación que recibirá el empleado en el momento de su jubilación, normalmente en función de uno o más factores como la edad, años de servicio y remuneración.
El Grupo reconoce en balance una provisión respecto a los premios de prestación definida establecidos en los convenios colectivos por la diferencia entre el valor actual de las retribuciones comprometidas y el valor razonable de los eventuales activos afectos a los compromisos con que se liquidarán las obligaciones, minorado, en su caso, por el importe de los costes por servicios pasados no reconocidos todavía. Si de la diferencia anterior surge un activo, su valoración no puede superar el valor actual de los beneficios económicos disponibles en forma de reembolsos procedentes del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo.
Los costes por servicios pasados se reconocen inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto cuando se trate de derechos revocables, en cuyo caso, se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal en el período que resta hasta que los derechos por servicios pasados son irrevocables.
El valor actual de la obligación se determina mediante métodos actuariales de cálculo e hipótesis financieras y actuariales no sesgadas y compatibles entre sí. La Compañía reconoce, directamente en el Estado de resultado global, las pérdidas y ganancias derivadas de la variación en el valor actual y, en su caso, de los activos afectos, por cambios en las hipótesis actuariales o de ajustes por la experiencia.
Determinados convenios colectivos vigentes aplicables a algunas compañías del Grupo establecen que el personal fijo que opte por extinguir su contrato con la Compañía con un determinado número de años vinculado a la misma percibirá un premio en metálico equivalente a un número de mensualidades proporcional a los años trabajados. Durante el ejercicio se ha realizado una evaluación de dichos compromisos de acuerdo con las hipótesis actuariales del modelo de rotación propio del Grupo, aplicando el método de cálculo conocido como Crédito unitario proyectado e hipótesis demográficas correspondientes a las tablas PER2000P. El saldo de provisiones, así como la activación de pagos por servicios futuros, cubren estos compromisos adquiridos, según estudio actuarial realizado por experto independiente. En la Nota 17.2 se ofrecen más detalles sobre esta valoración.
En lo que se refiere a los compromisos por pensiones y obligaciones estipulados en convenios colectivos afectados por la Orden Ministerial de 2 de noviembre de 2006, el Grupo ha realizado las exteriorizaciones correspondientes. Los activos afectos a estas operaciones de externalización se presentan minorando el saldo de los compromisos adquiridos.
Los ingresos operativos derivados de los contratos con clientes se registran a medida que la Compañía satisface las obligaciones comprometidas con dichos clientes. A la hora de registrar dichos ingresos, se realiza el análisis de 5 etapas incluido en la NIIF 15, para la determinación del importe y del momento de reconocimiento de ingresos para cada uno de los tipos de contratos con los clientes de sus segmentos operativos:
* Identificación del contrato del cliente
* Identificación de las obligaciones de desempeño.
* Determinación del precio de la transacción.
* Asignación del precio a las distintas obligaciones de desempeño.
* Reconocimiento de ingresos según el cumplimiento de cada obligación.
Dichos ingresos se presentan netos de descuentos, devoluciones y del impuesto sobre el valor añadido. El Grupo basa sus estimaciones de devolución en resultados históricos, considerando el tipo de cliente, el tipo de transacción y las circunstancias específicas de cada acuerdo.
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El ingreso procedente de la venta de habitaciones se reconoce diariamente en función de los servicios prestados por cada establecimiento hotelero, e incluyendo los clientes “en casa”, es decir, aquellos que todavía se hospedan en el hotel a la hora de cierre de la producción diaria. Para este tipo de contratos, se ha identificado como única obligación de ejecución la del propio servicio hotelero, que incluye la puesta a disposición de los clientes de la habitación de hotel.
En los casos en que la tarifa hotelera incluye servicios de comida y bebida (desayuno, media pensión o pensión completa), se identifica una obligación de ejecución adicional, a la que se le asigna un precio diferenciado en base al enfoque del coste esperado más un margen. Cabe mencionar que en los hoteles comercializados exclusivamente en régimen de todo incluido (principalmente ubicados en América), no se considera un servicio diferenciado, aunque a efectos de desglose se asigna un porcentaje de la tarifa al concepto de “ingresos por comida y bebida”. En cualquier caso, las obligaciones de ejecución comprometidas con los clientes de hotel se consideran satisfechas a lo largo del tiempo, durante la estancia del cliente en el establecimiento, reconociéndose el Grupo el ingreso diario correspondiente a los servicios consumidos por el cliente en tal fecha.
Dentro del segmento de negocio hotelero, la Compañía gestiona el programa propio “Meliá Rewards” de fidelización de clientes, que consiste en premiar a los clientes que consumen estancias en hoteles o servicios de entidades asociadas, mediante una serie de puntos canjeables por premios como pueden ser, entre otros, estancias gratuitas en hoteles gestionados por el Grupo. En el caso de que el cliente hotelero sea socio del programa de fidelización y acumule puntos por sus estancias, se identifica una obligación de desempeño diferenciada, a la cual se le asigna un importe en función del valor razonable de dichos puntos, y que será satisfecha en el momento en que el socio del programa haga uso de los puntos obtenidos, difiriendo hasta dicho momento el reconocimiento de ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo, por el importe asignado a dicha obligación.# MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
Adicionalmente, otros servicios prestados directamente por los hoteles, como el alquiler de salones, realización de eventos, alquiler de locales comerciales a terceros, etc… se incluyen en el epígrafe de “Ingresos otros negocios” del cuadro incluido en la Nota 8.1 de la presente memoria consolidada y se reconocen en función de la NIIF aplicable en el momento en que se presta el servicio.
En cuanto a los contratos con propietarios de hoteles para la gestión de sus establecimientos, son varias las obligaciones de desempeño identificadas en cada uno de los contratos. La principal obligación del Grupo en dichos contratos es la de prestar servicios de gestión hotelera para dichos establecimientos. La contraprestación por estos servicios se establece como un porcentaje sobre el importe de los ingresos totales y el Beneficio Bruto Operativo (GOP) generado por la gestión del Grupo. Mensualmente, la Compañía reconoce los ingresos correspondientes en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en función de cuál ha sido la evolución de ambas magnitudes para cada uno de los contratos de gestión hotelera, conforme a las condiciones contractuales fijadas en cada uno de ellos.
Las otras obligaciones de desempeño diferenciadas en los contratos de gestión hotelera se corresponden con servicios relacionados con dicha actividad, como comisiones por reservas realizadas a través de los canales propios del Grupo Meliá, o licencias de uso de aplicaciones informáticas propias o gestionadas centralizadamente. La Compañía reconoce los ingresos procedentes de la prestación de estos servicios a medida que se satisfacen dichas obligaciones que, para el caso concreto de las comisiones por reservas, coincide con la llegada del cliente al hotel. Estos ingresos se incluyen en el epígrafe de “Otros ingresos” del cuadro de la Nota 8.1 de la presente memoria consolidada.
En cuanto a los contratos por ventas de unidades de club vacacional, el Grupo ha identificado como obligación de desempeño la puesta a disposición de los clientes del Club de las unidades comercializadas en sus correspondientes semanas. Independientemente del plazo del contrato, dicha obligación se considera satisfecha en el momento en que el cliente hace uso de dicha semana, momento en el que se reconoce el ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
El Grupo reparte la contraprestación recibida de forma proporcional al número de semanas incluidas en el contrato, difiriendo el reconocimiento de ingresos hasta el momento de su uso y reconociendo en el epígrafe de “Subvenciones de capital y otros ingresos diferidos” del pasivo del balance consolidado el importe correspondiente a las semanas no usadas.
La contraprestación pactada en la mayor parte de los contratos con clientes del club vacacional incluye remuneración de intereses por los pagos aplazados pactados en dichos contratos. El Grupo reconoce el ingreso procedente de dichos intereses a lo largo del tiempo en el momento en que se genera el derecho al cobro de los mismos, puesto que los clientes tienen la posibilidad de pagar anticipadamente los importes pendientes.
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La Compañía realiza una gestión activa de su cartera de activos inmobiliarios. De forma general, se trata de operaciones de venta por rotación de activos, y se pueden articular a través de la venta directa del activo o a través de la sociedad propietaria de dicho activo. El resultado neto de dichas operaciones se presenta en el epígrafe de Ingreso operativos como Plusvalías de inmovilizado y se calcula tal y como indica el párrafo 71 de la NIC 16, deduciendo del valor razonable de la contraprestación recibida el importe en libros de los activos enajenados.
Este segmento operativo de la Compañía incluye, asimismo, operaciones de venta y/o aportación de hoteles a negocios conjuntos y entidades asociadas, con el objetivo de maximizar los flujos de caja presentes y futuros de este portfolio. Estas operaciones implican la baja en cuentas consolidadas de los hoteles y el reconocimiento de la contrapartida, ya sea efectivo o la participación retenida o una combinación de ambas. El Grupo aplica el enfoque de reconocimiento de la participación residual retenida en dichos negocios hoteleros a valor razonable, imputando a resultados la variación del importe en libros, tal y como se explica en la Nota 2.5. Por lo tanto, las plusvalías registradas se corresponden con la totalidad de la plusvalía obtenida.
Los ingresos procedentes de arrendamientos en inversiones inmobiliarias se reconocen linealmente a lo largo del periodo del arrendamiento y se incluyen como ingresos operativos, dentro del segmento de gestión de activos.
Los ingresos por intereses se reconocen usando el método del tipo de interés efectivo para todos los instrumentos financieros valorados a coste amortizado. El tipo de interés efectivo es la tasa que descuenta exactamente los pagos o cobros en efectivo estimados durante la vida esperada del instrumento financiero. Los ingresos por intereses se registran como ingresos financieros en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho del Grupo a recibir el cobro correspondiente.
El Grupo evalúa al inicio de un contrato si dicho contrato contiene un arrendamiento. Para aquellos contratos que califiquen como tal, se procede a registrar el pasivo por arrendamiento y derecho de uso correspondientes. En caso contrario, se reconocen las cuotas de arrendamiento como un gasto operativo a medida que los beneficios económicos del bien arrendado se van materializando.
El pasivo por arrendamiento se calcula inicialmente como el valor presente de los pagos fijos o sustancialmente fijos por arrendamiento que no hayan sido desembolsados en esa fecha, descontados utilizando la tasa incremental durante el plazo mínimo no cancelable, considerando las opciones de extensión que sea razonablemente cierto ejercer y los periodos con opción de rescindir que no se considera razonablemente cierto ejercer.
El registro inicial del activo por derecho de uso comprende la medición inicial del pasivo, incluyendo los pagos realizados antes del comienzo del arrendamiento y los costes directos iniciales, descontando los incentivos recibidos.
Es habitual el establecimiento de cláusulas en los contratos de arrendamiento hotelero que requieran desembolsos para realizar mejoras en el activo por parte del arrendatario. En tales casos, la mejora no suele ser específica y se incluyen como mayores pagos a descontar, afectando al pasivo y al derecho de uso.
Posteriormente, el derecho de uso se valora a coste menos la amortización acumulada y el importe acumulado de las posibles pérdidas por deterioro. Se considera como plazo de amortización el periodo de arrendamiento o la vida útil del activo subyacente, lo que ocurra primero. Además, se ajusta su valor en caso de producirse nuevas mediciones del pasivo producidas por circunstancias que afecten a los importes de los pagos o al periodo de arrendamiento. Algunas de estas modificaciones, requieren revisar la tasa de descuento utilizada.
El Grupo aplica la NIC 36 para determinar si un activo por derecho de uso está deteriorado y reconoce cualquier pérdida por deterioro identificada conforme se describe en la Nota 3.2.
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La Compañía ha aplicado las siguientes políticas contables, estimaciones y criterios:
La Compañía aplica la exención por bajo valor para los contratos de arrendamiento cuyo activo subyacente no supera los 5.000 dólares estadounidenses y por corto plazo para los contratos de arrendamiento concertados para un plazo inferior a un año. No se separan los componentes que no son arrendamientos de aquéllos que sí lo son, para aquellas clases de activos en los cuales la importancia relativa de estos componentes no sea significativa con respecto al valor total del arrendamiento.
La Compañía considera que los contratos de gestión hotelera no se encuentran en el ámbito de aplicación de la NIIF 16 y, por tanto, se reconocen los ingresos de gestión en base a la NIIF 15 (ver Nota 3.11).
La mayoría de los contratos de arrendamiento hotelero incluyen un pago contingente en función del índice de precios del país donde se ubica el activo, que se revisa normalmente con periodicidad anual. El valor del índice a fecha de inicio del arrendamiento se considera en el cálculo de pagos mínimos. En el caso de contratos de arrendamiento con cuotas variables en los que se fija un mínimo por periodo, se considera este importe en el cálculo inicial, reconociendo como gasto en la cuenta de resultados el importe de la cuota variable que supere el pago mínimo fijado.
Con independencia de la fecha de firma del contrato, se considera fecha inicial del arrendamiento a efectos de su reconocimiento en los estados financieros del Grupo, la fecha en que efectivamente se toma posesión del hotel, que coincide con la fecha de apertura del mismo. La Compañía considera el plazo mínimo no cancelable como el plazo inicial establecido en el contrato de arrendamiento, sin incluir las posibles prórrogas cuando no se considera razonablemente cierto que se vayan a ejercer.
Para la determinación de si una prórroga se ejercerá con una certeza razonable, se han definido algunas características clave que el Grupo evalúa para determinar si existen incentivos económicos para dicho ejercicio: cuotas no ajustadas a mercado, inversiones a incurrir y singularidad del activo hotelero, entre otras.# MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
El gasto por impuesto sobre beneficios del ejercicio se calcula como la suma del impuesto corriente de cada una de las sociedades dependientes integradas en estas cuentas anuales consolidadas, a excepción de los 3 grupos fiscales consolidados existentes, cuyas cabeceras son: Meliá Hotels International, S.A., Sol Meliá France S.A.S. e Inversiones Explotaciones Turísticas, S.A. que suman como una unidad cada una de ellas. Este cálculo resulta de la aplicación del correspondiente tipo de gravamen sobre la base imponible del ejercicio tras aplicar las bonificaciones y deducciones existentes, y de la variación de los activos y pasivos por impuesto diferido contabilizados.
Se reconoce este importe en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, excepto en aquellos casos en los que este impuesto está directamente relacionado con partidas directamente reflejadas en el patrimonio neto, en cuyo caso el impuesto se reconoce en este epígrafe.
Los activos y pasivos por impuestos corrientes se valoran por el importe que se espera recuperar o pagar. Los tipos impositivos utilizados son los que estén en vigor a la fecha del balance consolidado.
Los activos y pasivos por impuesto diferido se calculan para todas las diferencias temporarias existentes a la fecha del balance consolidado como diferencia entre el valor en libros de los activos y pasivos y el que constituye el valor fiscal de los mismos. Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido se compensan si, y solo si, existe un derecho legalmente reconocido de compensar los activos por impuesto corriente con los pasivos por impuesto corriente y cuando los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido se derivan del impuesto sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre la misma entidad o sujeto fiscal, o diferentes entidades o sujetos fiscales, que pretenden liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto.
Un pasivo por impuesto diferido es reconocido para todo tipo de diferencias temporarias imponibles, excepto en las diferencias temporarias imponibles que surjan de un fondo de comercio comprado cuya amortización no es fiscalmente deducible y las que surjan del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios, y que en el momento de la transacción no afectó ni al resultado contable ni al resultado fiscal. Asimismo, un pasivo por impuesto diferido es reconocido para todas las diferencias temporarias imponibles que provengan de inversiones en entidades dependientes, asociadas o negocios conjuntos, excepto que se den conjuntamente las dos condiciones siguientes: que la sociedad dominante sea capaz de controlar el momento de reversión de la diferencia temporaria y que sea probable que la diferencia temporaria no revierta en un futuro previsible.
Un activo por impuesto diferido es reconocido para todas las diferencias temporarias deducibles y créditos fiscales por bases imponibles pendientes de compensación y deducciones pendientes de aplicación, siempre que sea probable que se vaya a recuperar por la generación de suficientes beneficios fiscales, contra la cual se podrá utilizar el activo por impuesto diferido y créditos fiscales por bases imponibles negativas o deducciones, excepto en las diferencias temporarias deducibles que surjan del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios, y que en el momento de la transacción, no afectó ni al resultado contable ni al resultado fiscal. Asimismo, un activo por impuesto diferido, para todas las diferencias deducibles que provengan de inversiones en entidades dependientes, asociadas o empresas conjuntas, sólo es reconocido cuando se den conjuntamente las dos condiciones siguientes: que sea probable que las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible y se espere disponer de beneficios fiscales contra los cuales cargar las citadas diferencias temporarias.
La recuperación del activo por impuesto diferido es revisada en cada cierre de balance, ajustándose al importe del saldo del activo por impuesto diferido que se estime probable que se vaya a recuperar por la generación de suficientes beneficios fiscales, calculados aplicando el criterio de prudencia y excluyendo los posibles beneficios por enajenación de inmuebles, dada la incertidumbre en cuanto a las fechas de realización de los mismos, al depender de las condiciones de mercado, así como de la variedad de consecuencias fiscales eventuales en función de la naturaleza de las transacciones que se realicen.
Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos basándose en su forma esperada de materialización y en la normativa fiscal y tipos impositivos que se hayan aprobado, o estén a punto de aprobarse, en la fecha del balance consolidado.
Los débitos y créditos en moneda extranjera se valoran al tipo de cambio existente a la fecha de la operación, reconvirtiéndose al tipo de cambio al cierre de cada ejercicio.
Las diferencias de cambio se consideran ingreso o gasto del ejercicio en el que se producen, excepto las derivadas de aquellas operaciones de financiación a sociedades dependientes en el extranjero, que hayan sido consideradas como mayor valor de la inversión neta en dichos negocios como consecuencia de no estar contemplada la liquidación de estas operaciones ni que ésta sea probable atendiendo a la situación financiero patrimonial de las sociedades dependientes, tal y como se contempla en la NIC 21 “Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera.”
El euro es la moneda de presentación del Grupo, y de su matriz Meliá Hotels International, S.A. La moneda funcional de cada una de las sociedades integrantes del Grupo es la moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad.
A cierre de los ejercicios 2020 y 2019 se considera que la economía de Venezuela es hiperinflacionaria, ya que se ha determinado que cumple las características del entorno económico indicadas en la NIC 29 “Información financiera en economías hiperinflacionarias”. Como consecuencia, se reexpresan los balances de las sociedades venezolanas del perímetro de consolidación, basándose en el método del coste corriente, reflejando así los efectos de los cambios en los índices de precios en sus activos y pasivos no monetarios. Asimismo, se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias de estas sociedades la pérdida o ganancia de poder adquisitivo derivada de la aplicación de la variación del índice de precios a la posición monetaria neta. También se incluye en el resultado financiero el efecto de la reexpresión en la unidad monetaria corriente del resto de partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias de las sociedades venezolanas.
Con el objeto de mejorar la imagen fiel de los estados financieros consolidados, y dada la evidente relación económica existente entre los impactos reconocidos por la hiperinflación y la devaluación que se registran en el país en los últimos años, el Grupo presenta ambos efectos en el patrimonio neto consolidado, reconociendo tanto el efecto de la revalorización de partidas no monetarias como el efecto de las diferencias de conversión a euros, directamente en el epígrafe de Ganancias Acumuladas del patrimonio neto.# Nota 3. Hiperinflación
A continuación, se muestran los impactos acumulados de ambas magnitudes desglosadas por separado para el ejercicio actual y el anterior:
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Revalorización por hiperinflación | 366.523 | 279.742 |
| Diferencias conversión (devaluación) | (542.008) | (454.721) |
De acuerdo a estudios de expertos independientes, la hiperinflación se sitúa en torno a 3.548%. En 2019, el incremento de la inflación ascendió al 16.291% (ver Nota 2.6).
No existe ninguna otra sociedad en el perímetro de consolidación que tenga la consideración de economía hiperinflacionaria al cierre de los ejercicios 2020 y 2019.
La crisis del Covid-19 originada en Wuhan, declarada por la OMS epidemia sanitaria a inicios del año y calificada como pandemia por esa misma institución el 11 de marzo de 2020, se ha expandido globalmente durante todo el ejercicio 2020, representando una seria amenaza para la salud pública. Una crisis de salud pública de alcance mundial que ha afectado directamente al desarrollo de la economía global y, por supuesto, a los mercados en los que opera el Grupo y a su actividad, introduciendo un alto grado de incertidumbre.
Bajo estas inéditas circunstancias, el Grupo ha desarrollado un plan de medidas que giran en torno a 5 palancas de actuación para dar respuesta a los impactos que pudieran derivarse de la pandemia, poniendo el foco en el día después con el objetivo de reforzar la posición de la Compañía:
Se muestran a continuación impactos y medidas tomadas por el Grupo para la gestión del Covid-19:
La evolución del negocio hotelero ha ido cambiando a lo largo del ejercicio debido a los diferentes escenarios que se han ido produciendo por el desarrollo de la pandemia en los diferentes destinos donde opera el Grupo. En este sentido, en España los primeros dos meses del ejercicio evolucionaron en línea con lo esperado. Sin embargo, con la declaración en marzo del estado de alarma, se produjo el inicio del cierre de los hoteles hasta mayo, cuando se permitió, con ciertas restricciones, la reapertura de los mismos. A partir de mediados de junio, con el final de la desescalada y la libertad de movimiento interprovincial se reabrieron una serie de establecimientos en la costa peninsular, para dar cabida al cliente nacional vacacional, con unos niveles de ocupación reducidos. El tercer trimestre estuvo marcado por los rebrotes sucedidos en España y otros países emisores, siendo el segmento de TTOO el principal impactado. En base a lo anterior, la estrategia de venta estuvo focalizada en la producción del cliente nacional y, en algunos casos, provocó la anticipación de cierre de algunos hoteles de temporada, dada la dependencia del cliente internacional en algunos destinos vacacionales. Los destinos urbanos mostraron dos comportamientos dispares, teniendo las ciudades secundarias un buen comportamiento frente a las ciudades principales como Madrid y Barcelona, con resultados más discretos por la ausencia del segmento MICE y Corporate. Durante el tramo final del año, los confinamientos perimetrales y las limitaciones a la movilidad aceleraron el cierre de algunos hoteles.
Por su parte, en EMEA el año arrancó a su vez con una cierta normalidad, hasta que en marzo comenzaron las restricciones y los cierres de hoteles. Tras este período siguió una tímida recuperación en la zona que fue frenada con la llegada de la segunda ola en julio. El cierre del ejercicio llegó en plena tercera ola, con muchos países europeos casi en confinamiento total (Reino Unido, Francia) mientras otros tienen una mínima operación con muchas dificultades (Alemania, Italia). Por el contrario, la subregión de MEA ha operado con cierta normalidad.
En el caso de América, previo a las declaraciones oficiales de la existencia de brotes de la epidemia en República Dominicana, el Grupo inició los procesos de cierre a partir de la tercera semana de marzo. Durante el segundo y tercer trimestre todos los hoteles de Punta Cana estuvieron cerrados por la falta de demanda y por la lenta recuperación de frecuencia de vuelos. Sin embargo, en el último trimestre del ejercicio se ha observado una paulatina recuperación apoyada por llegadas de EEUU. Por su parte México y EEUU iniciaron el ejercicio con una tendencia muy positiva hasta la llegada de la pandemia en marzo, que paralizó la operación turística desde ese mes hasta junio, mes en el que comenzó la reactivación paulatina en ambos mercados.
A diferencia del resto de regiones, en Asia la crisis del Covid-19 se inició a finales de enero, lo que provocó el cierre de varios hoteles en la región a partir de febrero. El segundo trimestre fue un trimestre de salida del pico de la pandemia en la región, exceptuando el caso de Indonesia.En la segunda mitad del año, destaca la evolución positiva de los hoteles en China, con cifras similares a los niveles de 2019. Sin embargo, otros países con mayor dependencia del cliente internacional están viendo impactados de manera más negativa los efectos de la pandemia.
Como resultado de todo lo anterior, los ingresos de explotación de establecimientos hoteleros en propiedad y en arrendamiento, así como los ingresos por honorarios de gestión han disminuido un 70% con respecto al ejercicio 2019. Por su parte, el RevPaR del Grupo en este ejercicio ha disminuido un 50,32% en todo el mundo. La tasa de ocupación se ha reducido en unos 31,6 puntos y el número de habitaciones disponibles ha disminuido en 6 millones, lo que supone un 52,42% respecto al ejercicio anterior. En la Nota 2 se presentan desgloses adicionales sobre el cálculo de las medidas alternativas de rendimiento (o APMs por sus siglas en inglés) utilizadas por la Compañía.
Dada la significativa disminución de los ingresos y la ocupación en nuestros hoteles, el Grupo ha implantado durante el ejercicio severos planes de contingencia que han reducido los gastos operativos en el ejercicio en aproximadamente 623 millones de euros en comparación con el 2019, lo que ha supuesto una disminución del 47,8%. Cabe destacar que, con el fin de maximizar el bienestar y la seguridad en los hoteles del Grupo, y adaptándose a las nuevas necesidades y exigencias de los clientes, la Compañía ha impulsado el programa Stay Safe With Meliá, certificado por Bureau Veritas, con el objetivo de gestionar las medidas preventivas necesarias a aplicar frente al Covid-19. Además, algunos de nuestros hoteles se han reconvertido en hospitales provisionales durante este periodo, prestando servicios esenciales a las comunidades locales para ayudar a aliviar en al medida de lo posible los efectos de esta crisis.
Los administradores, en la situación actual y con el proceso de vacunación ya en marcha,siguen evaluando y supervisando la continua implementación de medidas adicionales para adaptar las operaciones del Grupo conforme siga evolucionando la pandemia. En este sentido, los administradores y la Dirección de la Sociedad dominante han considerado que los efectos provocados por el Covid-19 en las actividades del Grupo han afectado a las estimaciones que se venían realizando y, consecuentemente, al valor en libros de los activos y pasivos del balance consolidado, así como a determinados riesgos financieros: riesgo de mercado (riesgo de tipo de cambio y de tipo de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. En este sentido han realizado una evaluación conforme a la mejor información disponible, de cuyos resultados se destacan los siguientes aspectos:
Los administradores y la Dirección de la Sociedad dominante estiman que, como consecuencia de los efectos de la crisis provocada por la pandemia del coronavirus, existen indicios de deterioro de valor según se describen en el párrafo 12 de la NIC 36, tales como cambios significativos en el entorno económico con incidencia adversa y, consecuentemente, de acuerdo con el párrafo 9 de la citada norma, se ha procedido a estimar el valor recuperable de todos los activos fijos.
En esta categoría se incluyen tanto los activos hoteleros propiedad de empresas del grupo consolidadas por el método de integración global, como los de las entidades asociadas consolidadas por el método de la participación, así como las inversiones inmobiliarias. El Grupo ha considerado que los activos de su propiedad con un valor neto contable al 31 de diciembre de 2020 superior al 75% del importe de las últimas tasaciones obtenidas de un experto independiente y teniendo casi todas ellas con una antigüedad inferior a 2 años, podrían presentar indicios de deterioro. Para los activos identificados se ha obtenido una valoración actualizada mediante una combinación de tasaciones realizadas por expertos independientes y valoraciones realizadas internamente por el Grupo.# Las tasaciones externas
Las tasaciones externas han sido realizadas en el ejercicio por las firmas especializadas en servicios de inversión y consultoría hotelera Jones Lang LaSalle y Knight Frank, y valoraban los activos al 31 de diciembre de 2020. Los valoradores externos han emitido su valoración sujeta a una "incertidumbre material" de acuerdo con la normativa VPS3 y VPGA10 de los Estándares Globales de Valoraciones RICS como consecuencia del Covid-19. En este sentido, debe atribuirse a la valoración un grado menor de certidumbre y un mayor grado de atención. No obstante, la valoración de los activos recoge una estimación del potencial impacto que esta situación podría llegar a tener en los ingresos netos, expectativas de crecimiento y descuentos de cada activo propiedad del Grupo. El criterio de valor utilizado por los expertos independientes ha consistido en el descuento de flujos de caja. Adicionalmente, el Grupo ha aplicado el mismo criterio que los expertos independientes para todos sus activos en propiedad valorados internamente.
El Grupo ha realizado una estimación de su importe recuperable mediante la determinación de su valor en uso. Como consecuencia del Covid-19, el Grupo ha realizado un plan de negocios actualizado para el periodo 2020 – 2030, con tres escenarios posibles basados en diferentes hipótesis de recuperación del mercado en los próximos 3 años. Una vez alcanzada la recuperación se producirá un periodo de estabilización y normalidad, con mejoras importantes de márgenes fundamentadas en la apuesta que el Grupo ha hecho por la digitalización y la implantación de un nuevo modelo operativo y, por último, una fase de crecimiento. A la hora de realizar esta actualización del plan de negocios, el Grupo se ha apoyado en su experiencia en crisis anteriores y en los estudios realizados sobre la recuperación de esta crisis por expertos sectoriales de reconocido prestigio, si bien es de público conocimiento que esta crisis no tiene precedentes en el sector, ya que ninguna antes había provocado el cierre de la totalidad de las unidades de negocio durante tantos meses. Al evaluar el valor en uso, el Grupo ha tomado como base el nuevo plan de negocios, proyectando los flujos de efectivo futuros por hotel y estimando un valor residual de acuerdo a una tasa de crecimiento a largo plazo no superior al crecimiento esperado de la economía y del sector donde opera el activo. Los flujos futuros de efectivo estimados se descuentan utilizando una tasa de descuento antes de impuestos, la cual ha sido revisada respecto de la empleada al 31 de diciembre de 2019, para reflejar la evolución del valor del dinero en el tiempo en el mercado actual y los riesgos específicos del activo que no hubieran sido ajustados ya en los flujos futuros de efectivo estimados, principalmente los riesgos de negocio y de los países donde radican los activos.
Las tasas de descuento empleadas, por área geográfica, han sido las siguientes:
| Área Geográfica | Tasa de Descuento |
|---|---|
| España | 7,69% |
| EMEA | 6,88%-7,69% |
| América | 7,34%-12,53% |
Como consecuencia de la evaluación realizada del efecto del Covid-19, la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada correspondiente al ejercicio anual 2020 recoge en los epígrafes “Amortización y deterioro material e intangible” y “Amortización y deterioro derechos de uso” una pérdida por deterioro por importe de 41,5 millones de euros y 70,0 millones de euros, respectivamente. Asimismo, en relación con las inversiones inmobiliarias, el epígrafe “Otros gastos” recoge un gasto por importe de 21 millones de euros correspondiente a la variación de valor razonable de las inversiones inmobiliarias. Por último, las inversiones en sociedades puestas en equivalencia incluyen deterioros de sus activos en propiedad por un importe de 17,7 millones de euros. La distribución del deterioro por área geográfica es, en millones de euros, la siguiente:
| Activos Puesta en equivalencia | Activos en propiedad | Derechos de uso sobre activos hoteleros | Total | |
|---|---|---|---|---|
| España | 13,04 | 16,59 | 43,42 | 73,05 |
| EMEA | 23,60 | 14,95 | 38,55 | |
| América | 4,70 | 22,35 | 11,68 | 38,73 |
| Total | 17,74 | 62,54 | 70,05 | 150,33 |
En respuesta al impacto negativo que la crisis originada por el Covid-19 ha tenido en los flujos de caja de explotación durante el ejercicio 2020, así como el que se espera que continúe teniendo en el corto plazo, se han adoptado numerosas acciones para aumentar la liquidez y fortalecer la posición financiera del Grupo, que incluyen:
Los administradores y la Dirección de la Sociedad dominante realizan una supervisión constante de la evolución de la situación, así como de los efectos que pueda tener en el mercado de crédito, y consideran que, sin perjuicio de las potenciales mejoras y adecuaciones que, en cualquier caso puedan ser de aplicación, la tesorería recogida en el balance consolidado, así como las disponibilidades de pólizas de crédito y líneas de financiación, las políticas de endeudamiento aplicadas y el importe de flujos generados en los escenarios más adversos, garantizan que el Grupo pueda hacer frente con solvencia a las obligaciones recogidas en el balance consolidado al 31 de diciembre de 2020, no existiendo una incertidumbre material sobre la continuidad de las operaciones del Grupo.
Tal y como se indica en la memoria consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019, debido a las características del principal sector donde opera el Grupo, los clientes del segmento hotelero tienen un riesgo de insolvencia mínimo, mientras que, en relación a los clientes del Club Vacacional, el Grupo puede proceder a la rescisión de los contratos, por lo que el impacto de la cancelación de dicha cuenta a cobrar implicaría también la baja en cuentas de las obligaciones. En este sentido, el Grupo ha acordado con una parte de sus clientes compromisos en forma principalmente de aplazamiento o modificación de calendario de flujos de caja. Los citados compromisos son destinados a mitigar restricciones temporales de liquidez en los deudores, y no suponen una modificación sustancial de las condiciones de los activos financieros relacionados al no diferir en más de un 10% el valor actual de los flujos de efectivo previstos de acuerdo con los términos modificados y el valor actual de los flujos de efectivo de acuerdo con los términos originales del contrato. Como consecuencia de las medidas adoptadas no se han dado de baja del balance clientes por importe relevante. Por otro lado, la Compañía ha considerado el impacto de la crisis del Covid-19 en su evaluación de las pérdidas crediticias esperadas durante toda la vida de los activos financieros derivados de los saldos mantenidos con clientes. En este sentido, han ajustado los factores prospectivos específicos, empleados conjuntamente con el historial de pérdidas crediticias para la determinación de deterioros, para recoger el incremento de 27,37 días del periodo medio de cobro, así como el efecto macroeconómico en los diferentes países previsto por instituciones de reconocido prestigio, considerando asimismo las medidas de apoyo a la liquidez adoptadas por los gobiernos de los países donde se ubican los hoteles del Grupo de las que se puedan beneficiar los clientes, si bien combinado con el alto grado de incertidumbre existente a largo plazo. Como resultado de su evaluación, se ha estimado un incremento en la pérdida crediticia esperada de los saldos con clientes por importe de 6 millones de euros. En relación con sus restantes activos financieros expuestos a riesgo de crédito, correspondientes fundamentalmente a créditos a entidades asociadas y terceros, los administradores han evaluado el riesgo existente en cada caso. En base a las consideraciones realizadas y a la expectativa de cobro a largo plazo con dichos prestatarios, se ha estimado un incremento en el riesgo de cobrabilidad de dichos activos financieros por un importe de 14 millones de euros. Con el objetivo de mitigar y controlar cualquier posible riesgo de crédito en el escenario actual, la Compañía ha adoptado una serie de medidas a tal efecto, como son:
Derivada no solo de la excepcional situación provocada por el cierre forzoso de nuestros establecimientos, sino de la falta de visibilidad sobre los resultados futuros derivados de su explotación, el Grupo ha mantenido negociaciones y suscrito acuerdos con determinados arrendadores de los hoteles que explota en régimen de alquiler con anterioridad al 31 de diciembre de 2020, alcanzando diversos tipos de pactos: moratorias, condonaciones, reducciones de inversiones comprometidas, etc. El número total de contratos de hotel afectados por estas medidas es de 54, de un portfolio total actual de 100, fundamentalmente en España y EMEA. Considerando que la Compañía ha optado por no acogerse a la opción de considerar algunas de estas mejoras en rentas como pagos variables negativos del ejercicio (ver Nota 2.1) y que la mayor parte de estos acuerdos han supuesto una modificación sustancial del arrendamiento, se ha procedido a reestimar los pasivos por arrendamiento correspondientes a las nuevas condiciones suscritas, habiendo revisado la tasa de descuento utilizada (0,94% de tasa media) y ajustado el valor del derecho de uso (ver Nota 18). Estas negociaciones han permitido a la Compañía un ahorro en cuanto al desembolso de rentas en alquileres de hoteles de 29,1 millones de euros hasta el 31 de diciembre de 2020.
La recuperación de los activos por impuesto diferido ha sido revisada al 31 de diciembre de 2020 como consecuencia de los efectos estimados en los flujos de efectivo del Grupo y en su capacidad de recuperación de los créditos fiscales reconocidos en dicho epígrafe y, de forma consistente, con la metodología empleada en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2019 y sin considerar medidas legislativas que no hubieran sido aprobadas a la fecha de formulación de las presentes cuantas anuales consolidadas.
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Como consecuencia del análisis realizado por los administradores, se ha reconocido un gasto por la baja de activos fiscales en España por importe de 2,5 millones de euros y se ha registrado un ingreso por nuevos activos fiscales en el extranjero por importe de 27,9 millones de euros. El importe neto de 25,4 millones de euros se refleja en el detalle de Gasto por Impuesto sobre las Ganancias de la Nota 20.
El Consejo de Administración del Grupo Meliá aprobó en el año 2011 la Política General de Control, Análisis y Gestión de Riesgos, que establece el modelo de gestión de riesgos, a través del cual se tratan de minimizar los efectos adversos que los mismos pudieran producir sobre las cuentas anuales consolidadas. Dicha política se revisa y, en su caso, actualiza anualmente. Adicionalmente a lo expuesto en la Nota 4 en relación al impacto que ha tenido la pandemia del Covid-19 sobre la política de riesgos financieros del Grupo, se detalla a continuación información adicional sobre dichos riesgos.
Dentro de los Riesgos Geopolíticos, cabe mencionar que el pasado 31 de enero de 2020 el Reino Unido abandonó la Unión Europea abriéndose un periodo de transición que se extendió hasta el 31 de diciembre del mismo año. Si bien Reino Unido se mantenía como principal emisor de turistas hacia España (datos previos a la pandemia), la Compañía no prevé que esta escisión suponga un impacto significativo en el flujo de clientes, considerando además los acuerdos alcanzados entre ambas partes en materia de comercio y cooperación. El Grupo, no obstante, continuará dando seguimiento a cualquier tipo de negociación o acontecimiento que pueda afectar a la industria turística, con especial énfasis en la evolución del tipo de cambio de la libra esterlina respecto al euro.
Asimismo, las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (riesgo de tipo de cambio, riesgo de tipos de interés), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. Las políticas llevadas a cabo por el Grupo tratan de minimizar los efectos adversos que los mismos pudieran producir sobre sus estados financieros consolidados.
El Grupo refleja en sus cuentas anuales consolidadas determinadas partidas que soportan intereses fijos y variables. La Compañía mantiene una política de cobertura parcial del riesgo de variación de los tipos de interés contratando diferentes derivados financieros que le permiten contratar un tipo fijo por un determinado periodo de tiempo y que aplica a las diferentes operaciones de financiación que tiene a tipos de interés variable.
La estructura de la deuda al 31 de diciembre de 2020, impactada directamente por la actual situación de pandemia (ver Nota 4.3), es la siguiente (estos importes no incluyen los intereses devengados y no pagados):
| (miles de €) | Interés Fijo | Interés Variable | Total |
|---|---|---|---|
| Bonos Simples | 30.000 | 30.000 | |
| Otros valores negociables | 5.000 | 5.000 | |
| Préstamos bancarios | 541.087 | 361.901 | 902.988 |
| Préstamos hipotecarios | 166.461 | 94.008 | 260.470 |
| Pólizas de crédito | 165.168 | 165.168 | |
| Pasivos por arrendamientos con entidades de crédito | 1.071 | 1.071 | |
| TOTAL DEUDA | 737.549 | 627.149 | 1.364.697 |
Las deudas a tipo de interés variable están referenciadas básicamente al Euribor y al Libor USD. A 31 de diciembre de 2020, el Grupo tiene contratados varios swaps de tipos de interés calificados como instrumentos de cobertura de flujos de efectivo. Los préstamos bancarios e hipotecarios a tipo variable cubiertos por estos swaps se presentan en la columna de interés fijo por la parte del capital cubierto. Se ofrecen desgloses adicionales en la Nota 14.3. Adicionalmente, la Compañía mantiene garantías y avales por diversas operaciones, desglosadas en la Nota 22.1.
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A efectos comparativos se presenta la información correspondiente al ejercicio 2019:
| (miles de €) | Interés Fijo | Interés Variable | Total |
|---|---|---|---|
| Bonos Simples | 30.000 | 30.000 | |
| Otros valores negociables | 5.000 | 5.000 | |
| Préstamos bancarios | 432.535 | 188.158 | 620.693 |
| Préstamos hipotecarios | 183.275 | 85.238 | 268.513 |
| Pólizas de crédito | 1 | 1 | 1 |
| Pasivos por arrendamientos con entidades de crédito | 2.007 | 2.007 | |
| TOTAL DEUDA | 645.810 | 280.405 | 926.215 |
La sensibilidad en miles de euros del resultado de los ejercicios 2020 y 2019 ante variaciones (en puntos básicos) de los tipos de interés, es la siguiente:
| Variación | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| + 25 | (1.662) | (643) | |
| - 25 | 1.662 | 643 |
El anterior análisis de sensibilidad se ha efectuado suponiendo un incremento/disminución medio a lo largo de todo el ejercicio en los puntos básicos indicados en la tabla. Para dicho cálculo se ha tenido en cuenta el efecto de los swaps de tipos de interés mencionados en la Nota 14.3.
El Grupo lleva a cabo su actividad en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. El riesgo de tipo de cambio surge de las operaciones comerciales, financieras y de inversión, así como de la conversión de los estados financieros de las sociedades filiales denominadas en una moneda funcional diferente a la moneda de presentación del Grupo. La dirección ha establecido la política de exigir a las entidades del Grupo que gestionen su riesgo de tipo de cambio frente a su moneda funcional. Adicionalmente, a pesar de no tener contratados instrumentos financieros (swaps, seguros de cambio) para mitigar este posible riesgo, el Grupo desarrolla políticas encaminadas a mantener un equilibrio entre los cobros y pagos en efectivo de activos y pasivos denominados en moneda extranjera.
Se ha realizado el siguiente análisis de sensibilidad respecto a las principales monedas en las que opera la Compañía, sobre el resultado antes de impuestos y sobre el patrimonio de las correspondientes filiales, suponiendo que el resto de las variables permanecen constantes:
| 2020 | 2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| (miles de €) | +10% | -10% | +10% | -10% |
| Pérdidas y Ganancias | (15.871) | 15.871 | 6.306 | (6.306) |
| Patrimonio | 59.326 | (59.326) | 77.297 | (77.297) |
La deuda financiera del Grupo está referenciada mayoritariamente al euro en un 75% (61% en 2019), siendo el peso de la deuda en monedas diferentes del euro de un 25% (39% en 2019), ajustándose así a la generación de caja en las diferentes monedas. El Grupo gestiona así una cobertura natural de su endeudamiento, dada la generación de caja en esas divisas.
La exposición a situaciones adversas de los mercados de deuda o de capitales puede dificultar o impedir la cobertura de las necesidades financieras que se requieren para el desarrollo adecuado de las actividades del Grupo Meliá.
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La política de liquidez seguida por el Grupo asegura el cumplimiento de los compromisos de pago adquiridos sin tener que recurrir a la obtención de fondos en condiciones gravosas. Para ello se utilizan diferentes medidas de gestión tales como el mantenimiento de facilidades crediticias comprometidas por importe y flexibilidad suficiente, la diversificación de la cobertura de las necesidades de financiación mediante el acceso a diferentes mercados y áreas geográficas, y la diversificación de los vencimientos de la deuda emitida.```markdown
El cuadro adjunto resume los vencimientos de los pasivos financieros del Grupo a 31 de diciembre de 2020, basados en importes nominales por vencimiento:
| (miles de €) | Menos de 3 meses | 3 a 12 meses | 1 a 5 años | > 5 años | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Bonos Simples | 30.000 | 30.000 | |||
| Otros valores negociables | 5.000 | 5.000 | |||
| Préstamos | 62.948 | 129.722 | 795.310 | 175.478 | 1.163.458 |
| Pólizas | 165.168 | ||||
| Pasivos por arrendamientos | 41.802 | 138.262 | 574.280 | 1.405.061 | 2.159.405 |
| Pasivos por arrendamientos con entidades de crédito | 184 | 552 | 335 | 1.071 | 1.071 |
| TOTAL | 104.934 | 268.537 | 1.540.092 | 1.610.539 | 3.524.102 |
Tal y como se ha indicado en la Nota 4.3, la Compañía considera que, dadas las políticas de endeudamiento aplicadas, el cuadro de vencimiento de deuda, la situación de tesorería, así como las disponibilidades de pólizas de crédito, garantizan que el Grupo pueda hacer frente con solvencia a las obligaciones adquiridas a 31 de diciembre de 2020.
El tipo medio de interés devengado por estos pasivos financieros durante el presente ejercicio es del 2,76%. En el ejercicio 2019 fue del 3,11%. Se excluyen dentro de este tipo de interés medio los tipos utilizados para los Pasivos por arrendamiento.
Asimismo, la Compañía tiene una política de gestión activa para el mantenimiento de los plazos medios de vencimiento de la deuda, así como las renovaciones recurrentes de las pólizas de crédito a corto y medio plazo.
A efectos comparativos, se detallan los vencimientos a cierre de 2019:
| (miles de €) | Menos de 3 meses | 3 a 12 meses | 1 a 5 años | > 5 años | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Bonos Simples | 30.000 | 30.000 | |||
| Otros valores negociables | 5.000 | 5.000 | |||
| Préstamos | 12.335 | 87.361 | 535.723 | 253.788 | 889.206 |
| Pólizas | 1 | 1 | |||
| Pasivos por arrendamientos | 145.858 | 159.073 | 600.073 | 1.447.717 | 2.352.721 |
| Pasivos por arrendamientos con entidades de crédito | 260 | 676 | 1.071 | 2.007 | |
| TOTAL | 158.454 | 247.110 | 1.141.867 | 1.731.505 | 3.278.936 |
El riesgo de crédito derivado del fallo de una contraparte (cliente, proveedor o entidad financiera) está atenuado por las políticas seguidas por el Grupo en cuanto a diversificación de la cartera de clientes, mercados emisores, la vigilancia de concentraciones y un control exhaustivo de la deuda en todo momento. Adicionalmente, en algunos casos el Grupo utiliza otras operaciones financieras que permiten reducir el riesgo de crédito como son las cesiones de crédito.
Los plazos de crédito a clientes concedidos por el Grupo oscilan entre 21 y 90 días, siendo el periodo medio de cobro de los créditos en 2020 de 56,4 días y de 29,03 días en 2019. El desglose de los saldos de clientes por antigüedad se encuentra en la Nota 15.2.
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Los principales objetivos de la gestión de capital del Grupo son asegurar la estabilidad financiera a corto y largo plazo, garantizar la liquidez necesaria para la operativa corriente y las inversiones, la positiva evolución del valor de las acciones de Meliá Hotels International S.A. y una adecuada remuneración de los accionistas vía dividendo.
La situación financiera está también respaldada por el sólido apoyo de los bancos y la base de activos de la Compañía. La percepción positiva y el apoyo de los bancos hacia Meliá se han visto demostrados en la grave crisis económica de 2020, durante la cual los bancos han otorgado mayor liquidez al grupo sin requerir garantía hipotecaria sobre activos no hipotecados a principio de año. Actualmente, el 19,1% (29% al cierre del 2019) del total de la deuda está garantizada por los activos del Grupo.
El valor razonable se define como el importe que puede ser recibido por vender un activo, o pagado por transferir un pasivo, en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición.
En cuanto a los activos y pasivos registrados a valor razonable en el balance consolidado, se han definido los siguientes niveles de jerarquía según las variables utilizadas en las diferentes técnicas de valoración:
Los importes de activos y pasivos contabilizados a valor razonable a 31 de diciembre de 2020 según los niveles de jerarquía se desglosan a continuación:
| (miles de €) | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2020 | ||||
| Inversiones inmobiliarias | 102.998 | 102.998 | ||
| Activos financieros a valor razonable: | ||||
| Cartera negociación | 142 | 142 | ||
| Instrumentos de patrimonio no cotizados | 4.060 | 4.060 | ||
| TOTAL ACTIVOS | 142 | 0 | 107.058 | 107.200 |
| Pasivos financieros a valor razonable: | ||||
| Derivados de cobertura | 4.240 | 4.240 | ||
| Derivados en cartera de negociación | 1.626 | 1.626 | ||
| TOTAL PASIVOS | 0 | 5.866 | 0 | 5.866 |
Los instrumentos financieros incluidos en el nivel 1 son valorados a través de los precios observables en mercados activos. Corresponden principalmente a instrumentos de patrimonio en empresas cotizadas.
Los instrumentos financieros incluidos en el nivel 2 son valorados por entidades financieras mediante técnicas de valoración, principalmente por descuento de flujos de caja, basadas en datos observables en el mercado. Se corresponden con derivados financieros de tipo swap de tipos de interés.
Las inversiones inmobiliarias incluidas en el nivel 3 son valoradas mediante técnicas de descuento de flujos de caja soportadas por estudios de expertos independientes y actualizaciones internas de las mismas. Tal como se indica en la Nota 12, se incluyen en este epígrafe inversiones realizadas por el Grupo para obtener rentas de alquiler o plusvalías, en las que se incluyen participaciones en apartamentos de tres comunidades de propietarios en España, un centro comercial en América y otros inmuebles en España. Para la estimación de los flujos de caja futuros se toman en cuenta tasas de crecimiento esperadas, tanto de los precios de alquiler como de las explotaciones hoteleras, según sea el caso, así como otras variables no observables directamente.
Los Instrumentos de patrimonio no cotizados se detallan en la Nota 14.1.
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A efectos comparativos, se muestra, a continuación, los saldos contabilizados en las diferentes jerarquías de valoración, a cierre del ejercicio 2019:
| (miles de €) | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2019 | ||||
| Inversiones inmobiliarias | 116.267 | 116.267 | ||
| Activos financieros a valor razonable: | ||||
| Cartera negociación | 492 | 492 | ||
| Instrumentos de patrimonio no cotizados | 4.060 | 4.060 | ||
| TOTAL ACTIVOS | 492 | 0 | 120.327 | 120.819 |
| Pasivos financieros a valor razonable: | ||||
| Derivados de cobertura | 3.143 | 3.143 | ||
| Derivados en cartera de negociación | 2.435 | 2.435 | ||
| TOTAL PASIVOS | 0 | 5.578 | 0 | 5.578 |
Las sociedades que forman el Grupo presentan cuentas anuales individuales de acuerdo con la normativa que les aplica de acuerdo con el país donde operan. El detalle de las sociedades pertenecientes al perímetro de consolidación al 31 de diciembre de 2020 se muestra en los Anexo 1 y Anexo 2, clasificadas en entidades dependientes, negocios conjuntos y entidades asociadas.
La sociedad Meliá Brasil Administraçao, cuyo objeto social es la gestión de establecimientos hoteleros, explota varios hoteles en régimen de gestión. Dado que los establecimientos en gestión son propiedades en condominio y no tienen entidad jurídica para realizar la actividad de explotación, Meliá Brasil Administraçao ha tenido que asumir la explotación de dichos hoteles por cuenta de los titulares del condominio, dadas las exigencias de la normativa local. No se incluyen en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada los ingresos y gastos derivados de la explotación de estos establecimientos, sino tan solo los ingresos provenientes de la gestión, ya que los riesgos y retornos de los mismos se reintegran a los condominios.
La sociedad tunecina Tryp Mediterranee, participada en un 85,4% por Meliá Hotels International, S.A., se encuentra en proceso de disolución, no incluyéndose en el perímetro de consolidación del Grupo al no ejercer éste actualmente ningún tipo de control ni influencia significativa en la misma durante este proceso.
El Grupo tiene una participación del 19,94% en las sociedades venezolanas El Recreo Plaza C.A. y El Recreo Plaza & Cia. C.A. a través de la participación directa del 20% de su holding filial Meliá Exhold, S.A. Por tanto, se aplica el método de la participación ya que el Grupo ejerce influencia significativa.
Las sociedades Ayosa Hoteles S.L., S’Argamassa Hotelera, S.L. y Meliá Hotels Orlando, LLC. son sociedades que consolidan por el método de integración global, a pesar de mantener únicamente el 50% de los derechos de voto o menos. Esto es debido a que el Grupo considera que tiene la capacidad de influir en los rendimientos variables de dichas entidades a través de los contratos de gestión hotelera que mantiene con ellas.
En el ejercicio no se han producido combinaciones de negocios. A efectos comparativos, se incluye a continuación información sobre las combinaciones de negocio registradas en el ejercicio 2019.
Cibanco, S.A. IBM Fideicomiso El Medano (Me Cabo)
Durante el primer semestre del ejercicio 2019 el Grupo pasó a ostentar el 100% de la sociedad Cibanco, S.A. IBM Fideicomiso el Medano (anteriormente denominada Banamex, S.A. Fideicomiso El Medano). La contraprestación por el 69,72% de participaciones asumidas en la operación ascendió a 33,4 millones de dólares estadounidenses (29,1 millones de euros).
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
Cibanco, S.A. IBM Fideicomiso el Medano es una sociedad mexicana, propietaria y explotadora del hotel ME Cabo, ubicado en la zona de Los Cabos (costa pacífica).
```# 6.2. Otras variaciones de perímetro
Durante el ejercicio 2020 se han producido, además, las siguientes variaciones del perímetro de consolidación:
En el mes de diciembre se incorporó al perímetro de consolidación la sociedad Proyectos Financieros Hayman,S.L., participada en un 100% por el Grupo Meliá. Dicha sociedad es propietaria de unos terrenos en la isla de Ibiza (España) y su incorporación ha supuesto un incremento 6,5 millones de euros en el epígrafe de Inversiones Inmobiliarias, principalmente.
En diciembre de 2020, la sociedad Inmotel Inversiones Italia S.R.L. se ha fusionado con la sociedad Sol Meliá Italia S.R..L., ambas sociedades participadas al 100% por el Grupo. Esta operación no ha tenido impactos significativos para la Compañía.
En el primer trimestre del ejercicio el Grupo ha incrementado su participación un 0,33% en la Comunidad de Propietarios del hotel Meliá Costa del Sol con la compra de apartamentos. Esta operación no ha supuesto impactos significativos en las cuentas consolidadas del Grupo.
Además, se ha incrementado la participación en un 0,28% con la compra de apartamentos de la Comunidad de Propietarios del hotel Meliá Castilla, operación que tampoco ha tenido impactos significativos en las cuentas consolidadas del Grupo.
Asimismo, el Grupo ha adquirido una participación adicional en la sociedad Plaza Puerta del Mar, incrementando su participación en un 0,3%.
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
A efectos de comparación se detallan las variaciones del 2019:
En el ejercicio 2019 se constituyó la sociedad Meliá Vietnam CO,Ltd. participada al 100% por el Grupo. Su objeto social es la gestión hotelera de establecimientos ubicados en el país. Esta operación no supuso impactos relevantes en las cuentas consolidadas del Grupo.
Durante el ejercicio se liquidó la sociedad Sol Meliá Croacia, participada por el Grupo en un 100%. Los contratos de gestión hotelera que mantenía dicha sociedad fueron traspasados previamente a otras sociedades del Grupo, por lo que dicha liquidación no significó impactos significativos en las cuentas consolidadas del Grupo.
La sociedad Idiso Hotel Distribution, S.A. se fusionó con Prodigios Interactivos, S.A., ambas sociedades 100% del Grupo. Finalmente, se liquidó la sociedad Almeldik, SRLAU. Ambas operaciones, sin impacts en las cuentas anuales consolidadas.
El Grupo vendió a un tercero por 0,3 millones de euros la opción de compra que mantenía sobre el 49% de la sociedad Sierra Parima, S.A., dedicada a la explotación de un centro comercial en República Dominicana. Dicha opción se mantenía en el pasivo del balance consolidado por su valor de ejercicio de 9,9 millones de euros (ver Nota 14.2).
Adicionalmente, se vendió un 1% de la participación en dicha sociedad por 0,2 millones de euros, por lo que el Grupo pasó a ostentar el 50% de la participación, con la consecuente pérdida de control.
El valor de los activos netos que fueron dados de baja del balance consolidado en el momento de la venta ascendía a 27,4 millones de euros, y correspondían principalmente a un centro comercial registrado como inversión inmobiliaria (ver Nota 12).
Con motivo de esta operación, se revisó el valor de los activos netos para registrar la participación retenida a valor razonable de acuerdo con la NIIF 10, párrafo B27. El resultado de dicha valoración, realizada por el experto independiente Towers Capital Group, se basaba en el método del descuento de flujos y sin considerar deuda bancaria, arrojando un valor de 33,6 millones de euros. Se procedió, por tanto, a registrar 16,8 millones como valor de la participación retenida sobre esta sociedad.
Por otra parte, el Grupo procedió a registrar como diferencias negativas de cambio en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidadas las diferencias de conversión acumuladas hasta el momento de la pérdida de control por valor de 4,8 millones de euros (ver Nota 8.7). La diferencia positiva resultante de esta operación se registró en el epígrafe de Otros resultados financieros por 4,6 millones de euros (ver Nota 8.7.).
El Grupo adquirió el 15% restante de la sociedad Apartotel Bosque, S.A. por un importe de 3 millones de euros, procediendo a la baja de la participación no dominante, tal como se reflejaba en el epígrafe de “Otras operaciones con socios o propietarios” del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto consolidado.
En el ejercicio, el Grupo incrementó su participación un 0,33% en la Comunidad de Propietarios del hotel Meliá Costa del Sol con la compra de apartamentos. Esta operación no supuso impacts significativos en las cuentas anuales consolidadas.
Además, se adquirió una participación adicional de 0,14% con la compra de un apartamento de la Comunidad de Propietarios del hotel Meliá Castilla.
Asimismo, el Grupo adquirió una participación adicional en la sociedad Plaza Puerta del Mar, incrementando su participación en un 0,2%, y sin impacts significativos en las cuentas anuales consolidadas.
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
En el ejercicio 2020 no se ha producido ningún cambio de denominación.
En el ejercicio 2019 se produjeron los siguientes cambios de denominación:
Los segmentos comentados a continuación constituyen la estructura organizativa de la empresa y sus resultados son revisados por la máxima autoridad de la toma de decisiones del Grupo:
La segmentación de Meliá Hotels International se explica por la diversificación de operaciones existente en la Compañía basada en los ámbitos de gestión hotelera, explotación hotelera, inmobiliario y de club vacacional. Determinados epígrafes en los cuadros de segmentación de negocios y segmentación geográfica se presentan de forma agregada ante la imposibilidad de separar la misma en los diferentes segmentos especificados. Las políticas de fijación de precios de transferencia aplicadas por la Compañía en las operaciones entre las distintas sociedades del Grupo se establecen de forma similar a las transacciones realizadas con terceros.
La segmentación de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada y de las líneas del balance consolidado referidas a la explotación, del ejercicio 2020 se ofrece en el siguiente cuadro:
| División hotelera (miles de €) | Gestión hotelera | Negocio hotelero | Otros neg. vin.gestión hotelera | Real Estate | Club Vacacional | Corporativos | Eliminaciones | Saldo 31/12/20 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos Operativos y plusvalías inmovilizado | 80.213 | 413.807 | 18.050 | 5.271 | 53.178 | 78.486 | (120.608) | 528.398 |
| Gastos Operativos | (98.828) | (476.132) | (22.198) | (24.849) | (44.279) | (133.583) | 120.605 | (679.265) |
| EBITDAR | (18.616) | (62.325) | (4.148) | (19.578) | 8.899 | (55.097) | (3) | (150.867) |
| Arrendamientos | (628) | (38) | 2 | (664) | ||||
| EBITDA | (18.616) | (62.953) | (4.186) | (19.578) | 8.899 | (55.097) | (151.531) | |
| Amortizaciones y deterioros | (18.735) | (346.653) | (1.324) | (424) | (314) | (38.368) | (405.817) | |
| EBIT | (37.351) | (409.606) | (5.510) | (20.001) | 8.585 | (93.465) | (557.347) | |
| Resultado Financiero | (74.564) | |||||||
| Rdo. Entidades Asociadas | (18.966) | (4.770) | (8.122) | (31.858) | ||||
| Rdo. antes de impuestos | (663.770) | |||||||
| Impuestos | 51.050 | |||||||
| RESULTADO CONSOLIDADO | (612.721) | |||||||
| Rdo. atribuido a minoritarios | 16.792 | |||||||
| RESULTADO ATRIBUIDO A SOCIEDAD DOMINANTE | (595.928) |
| Gestión hotelera | Negocio hotelero | Otros neg. vin.gestión hotelera | Real Estate | Club Vacacional | Corporativos | Eliminaciones | Saldo 31/12/20 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inmovilizado material e intangible | 37.569 | 1.557.000 | 9.805 | 13.142 | 68.805 | 99.123 | 1.785.444 | |
| Derechos de uso | 2.319 | 1.171.652 | 2.834 | 1.184 | 8.929 | 1.186.918 | ||
| Inversiones entidades asociadas | 137.424 | 6.788 | 34.154 | 178.365 | ||||
| Otros activos no corrientes | 556.095 | |||||||
| Activos corrientes de operación | 40.149 | 58.050 | 1.695 | 6.221 | 75.246 | 362.868 | (384.879) | 159.350 |
| Otros activos corrientes | 206.385 | |||||||
| TOTAL ACTIVOS | 4.072.557 | |||||||
| Deuda financiera | 1.359.841 | |||||||
| Otros Pasivos no corrientes | 523.305 | |||||||
| Pasivos corrientes de operación | 91.079 | 293.365 | 5.965 | 1.900 | 108.716 | 130.604 | (338.295) | 293.334 |
| Otros Pasivos corrientes | 46.677 | |||||||
| Pasivos por arrendamientos | 2.382 | 1.332.628 | 3.096 | 1.592 | 8.861 | 1.348.559 | ||
| TOTAL PASIVOS | 3.571.716 |
Dentro de los ingresos del segmento de Gestión hotelera, se registran 27,6 millones de euros en concepto de honorarios de gestión, de los cuales 1,8 millones se han realizado con entidades asociadas. El resto de los ingresos corresponden a comisiones de venta, principalmente. Por otra parte, dentro de Otros negocios vinculados a la gestión hotelera, se incluyen mayoritariamente los ingresos y gastos vinculados a la actividad de touroperación de la sociedad Sol Caribe Tours, S.A. por 11,5 y 14,3 millones de euros, respectivamente (ver Nota 8.1). En cuanto a otros gastos de explotación del segmento de Real Estate (o Gestión de activos), se incluyen deterioros por importe de 21 millones de euros correspondiente a la variación de valor razonable de las inversiones inmobiliarias.
En el Inmovilizado material, dentro del segmento hotelero, se registraron altas por obras y reformas en hoteles de España, Reino Unido y Francia, por un total de 46 millones de euros (ver Nota 11). En cuanto a las eliminaciones realizadas durante el ejercicio, cabe destacar las facturaciones intersegmento por honorarios de gestión y comisiones por valor de 50,2 millones de euros. Las prestaciones de servicios a club vacacional han supuesto 13,8 millones de euros.
La segmentación de la cuenta de pérdidas y ganancias y de las líneas de balance referidas a la explotación, del ejercicio 2019 se ofrece en el siguiente cuadro:
| División hotelera (miles de €) | Gestión hotelera | Negocio hotelero | Otros neg. vin.gestión hotelera | Real Estate | Club Vacacional | Corporativos | Eliminaciones | Saldo 31/12/19 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos Operativos y plusvalías inmovilizado | 299.012 | 1.545.374 | 66.596 | 20.844 | 91.305 | 124.883 | (347.267) | 1.800.748 |
| Gastos Operativos | (199.261) | (1.139.747) | (60.526) | (7.646) | (78.336) | (163.990) | 347.250 | (1.302.255) |
| EBITDAR | 99.751 | 405.627 | 6.071 | 13.198 | 12.969 | (39.106) | (16) | 498.494 |
| Arrendamientos | (20.406) | (195) | 17 | (20.584) | ||||
| EBITDA | 99.751 | 385.221 | 5.876 | 13.198 | 12.969 | (39.105) | 477.910 | |
| Amortizaciones y deterioros | (5.743) | (227.344) | (1.457) | (223) | (864) | (19.486) | (255.116) | |
| EBIT | 94.008 | 157.877 | 4.419 | 12.975 | 12.105 | (58.591) | 222.794 | |
| Resultado Financiero | (72.786) | |||||||
| Rdo. Entidades Asociadas | 3.607 | (68) | 2.764 | 6.303 | ||||
| Rdo. antes de impuestos | 156.311 | |||||||
| Impuestos | (34.632) | |||||||
| RESULTADO CONSOLIDADO | 121.679 | |||||||
| Rdo. atribuido a minoritarios | (8.781) | |||||||
| RESULTADO ATRIBUIDO A SOCIEDAD DOMINANTE | 112.898 |
| Gestión hotelera | Negocio hotelero | Otros neg. vin.gestión hotelera | Real Estate | Club Vacacional | Corporativos | Eliminaciones | Saldo 31/12/19 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inmovilizado material e intangible | 43.801 | 1.771.496 | 11.606 | 14.716 | 85.680 | 141.642 | 2.068.942 | |
| Derechos de uso | 1.995 | 1.234.165 | 2.585 | 12.510 | 1.251.255 | |||
| Inversiones entidades asociadas | 165.501 | 16.984 | 30.227 | 212.711 | ||||
| Otros activos no corrientes | 581.847 | |||||||
| Activos corrientes de operación | 172.711 | 127.161 | 7.832 | 6.073 | 100.507 | 172.519 | (363.466) | 223.337 |
| Otros activos corrientes | 417.567 | |||||||
| TOTAL ACTIVOS | 4.755.660 | |||||||
| Deuda financiera | 921.389 | |||||||
| Otros Pasivos no corrientes | 614.498 | |||||||
| Pasivos corrientes de operación | 110.230 | 241.271 | 12.564 | 2.973 | 122.940 | 240.456 | (305.962) | 424.472 |
| Otros Pasivos corrientes | 72.976 | |||||||
| Pasivos por arrendamientos | 2.350 | 1.418.593 | 2.913 | 12.438 | 1.436.295 | |||
| TOTAL PASIVOS | 3.469.630 |
Dentro de los ingresos del segmento de Gestión hotelera, se registraron 142,8 millones de euros en concepto de honorarios de gestión, de los cuales 11,4 millones se realizaron con entidades asociadas. El resto de los ingresos correspondieron a comisiones de venta, principalmente. Por otra parte, dentro de Otros negocios vinculados a la gestión hotelera, se incluyeron mayoritariamente los ingresos y gastos vinculados a la actividad de touroperación de la sociedad Sol Caribe Tours, S.A. por 39,5 y 37,5 millones de euros, respectivamente (ver Nota 8.1).
En cuanto a los ingresos operativos del segmento de Real Estate (o Gestión de activos), se incluyeron las plusvalías por la venta de los hoteles Tryp Azafata y Tryp Coruña por importe de 11,2 millones de euros. Asimismo, también se incluyeron aquéllos generados por el alquiler de locales comerciales de los centros comerciales de América, así como otras prestaciones de servicios. Por otra parte, en la línea de Gastos operativos se ha registró un deterioro de 3,1 millones de euros como consecuencia del ajuste del valor razonable de determinadas inversiones inmobiliarias. En el Inmovilizado material, dentro del segmento hotelero, se registró un incremento de 64,2 millones de euros como consecuencia de la combinación de negocio de Cibanco, S.A. IBM Fideicomiso el Medano, tal y como se detalla en la Nota 6.1. Además, se registraron altas por obras y reformas por un total de 74,7 millones de euros. En cuanto a las eliminaciones realizadas durante el ejercicio 2019, cabe destacar las facturaciones intersegmento por honorarios de gestión y comisiones por valor de 205,9 millones de euros. Las prestaciones de servicios a club vacacional supusieron 32,2 millones de euros.
La información por segmentos operativos constituye el formato que mejor representa la información financiera del Grupo, facilitando la comprensión de los rendimientos obtenidos y el seguimiento anual. Así mismo, a continuación, se desglosan por volumen de ingresos y activos las diferentes áreas geográficas en función de los países en los que se ubican las unidades generadoras de efectivo, a través de las que el Grupo desarrolla su actividad (ver Nota 1):
| (miles de €) | ESPAÑA | EMEA (*) | AMERICA | ASIA | Eliminaciones | 31/12/2020 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos Operativos y plusvalías inmovilizado | 286.231 | 123.094 | 233.200 | 4.954 | (119.081) | 528.398 |
| Total Activo | 1.877.789 | 1.271.528 | 916.384 | 6.855 | 4.072.557 |
(*) EMEA (Europe, Middle East, Africa) : Incluye las zonas de África, Oriente Medio y Europa excluida España
Las facturaciones realizadas entre los distintos segmentos geográficos ascendieron a 119 millones de euros, correspondiendo 60 millones a España, 11 millones a EMEA , 47,2 millones negativos a América y 0,8 millones a Asia. En cuanto a los ingresos operativos por países, destacaron México con 115,7 millones de euros y República Dominicana con 79,6 millones en el segmento de América. En el segmento de EMEA, Alemania aportó 63,2 millones de euros. Asimismo, en la línea de Total de activos destaca la aportación de México con 360,4 millones de euros, así como República Dominicana con 363,2 millones de euros, en el epígrafe de América. En lo referente al segmento EMEA es reseñable la aportación del Reino Unido con 502,1 millones de euros.
A efectos comparativos se presentan los saldos correspondientes al ejercicio anterior:
| (miles de €) | ESPAÑA | EMEA (*) | AMERICA | ASIA | Eliminaciones | 31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos Operativos y plusvalías inmovilizado | 1.040.897 | 382.786 | 619.623 | 5.512 | (248.071) | 1.800.748 |
| Total Activo | 2.242.785 | 1.249.176 | 1.257.960 | 5.740 | 4.755.660 |
(*) EMEA (Europe, Middle East, Africa) : Incluye las zonas de África, Oriente Medio y Europa excluida España
Las facturaciones realizadas entre los distintos segmentos geográficos ascendieron a 248 millones de euros, correspondiendo 194,7 millones a España, 28,4 millones a EMEA y 24,8 millones negativos a América. En cuanto a los ingresos operativos por países, destacaron México con 251 millones de euros y República Dominicana con 238,9 millones en el segmento de América.## Nota 8. Otros Ingresos y Gastos
El desglose del saldo de este epígrafe por su naturaleza en la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
| (miles de €) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Venta habitaciones | 235.447 | 996.082 |
| Ventas comida y bebida | 121.711 | 434.225 |
| Ingresos otros negocios | 50.687 | 103.104 |
| Honorarios gestión hotelera | 8.071 | 45.359 |
| Ingresos club vacacional | 39.401 | 59.147 |
| Ingresos inmobiliarios | 4.832 | 10.621 |
| Plusvalías de inmovilizado | 11.211 | |
| Otros ingresos | 68.249 | 141.000 |
| TOTAL | 528.398 | 1.800.748 |
En el ejercicio 2020, la bonificación en el pago de la Seguridad Social de los empleados en Expediente de Regulación Temporal de Empleo (ERTE) por fuerza mayor de las sociedades españolas del Grupo, se ha registrado como una subvención de explotación. Dicho importe asciende a 16,9 millones de euros y se incluye en el apartado de Otros ingresos del cuadro anterior. Además, en ese mismo epígrafe se incluyen 11,5 millones de euros de la sociedad Sol Caribe Tours, S.A. como consecuencia del desarrollo de su actividad como tour-operador. En el ejercicio 2019 aportó un importe de 39,5 millones de euros.
En 2020 la compañía no ha obtenido resultados procedentes de la venta de activos fijos. En el ejercicio 2019 dichos resultados netos fueron de 11,2 millones de euros (ver Nota 11).
El desglose del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
| (miles de €) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Consumo de comida y bebida | 36.103 | 127.164 |
| Consumo articulos auxiliares | 11.747 | 32.666 |
| Consumo ventas club vacacional | 57 | 654 |
| Consumos varios | 10.964 | 38.551 |
| TOTAL | 58.871 | 199.035 |
El coste de personal se desglosa del siguiente modo:
| (miles de €) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Sueldos, salarios y asimilados | 195.441 | 408.011 |
| Seguros sociales | 63.832 | 90.247 |
| Otros gastos sociales | 10.454 | 19.568 |
| Indemnizaciones | 12.378 | 6.092 |
| TOTAL | 282.106 | 523.918 |
El número medio de empleados de Meliá Hotels International, S.A. y sus sociedades dependientes durante los dos últimos ejercicios, distribuido por categorías laborales, es el siguiente:
| 2020 | 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| HOMBRES | MUJERES | TOTAL | HOMBRES | MUJERES | |
| Dirección | 148 | 55 | 203 | 198 | 84 |
| Mandos Medios | 533 | 439 | 971 | 1.061 | 896 |
| Personal Base | 4.300 | 3.001 | 7.301 | 10.254 | 7.711 |
| TOTAL | 4.980 | 3.494 | 8.475 | 11.513 | 8.691 |
En el cuadro anterior se presenta el número medio de empleados ponderado por el periodo de reducción de jornada de aquéllos empleados acogidos a expediente de regulación de empleo (ERTE) o situaciones similares.
El desglose del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
| (miles de €) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Alquileres varios y cánones | 6.470 | 11.256 |
| Mantenimiento y conservación | 53.049 | 65.393 |
| Servicios externos | 52.325 | 123.762 |
| Transportes y seguros | 17.971 | 19.310 |
| Gastos por gestión bancaria | 9.935 | 20.784 |
| Publicidad y promoción | 15.028 | 45.343 |
| Suministros | 38.874 | 84.159 |
| Gastos viajes y billetaje | 1.868 | 6.427 |
| Tributos sobre actividad | 19.893 | 29.148 |
| Servicios exteriores diversos | 61.952 | 155.620 |
| Otros gastos | 60.924 | 18.100 |
| TOTAL | 338.288 | 579.301 |
El desglose del saldo de este epígrafe de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Deterioro | Amortización | |
| Activos intangibles | 36.836 | 19.518 |
| Activo material | 22.648 | 100.910 |
| Derechos de uso | 70.054 | 155.851 |
| TOTAL | 129.538 | 276.279 |
Se recoge en el epígrafe Dotación amortización activo material un importe de 17 millones de euros correspondiente al impacto de la amortización acelerada de los activos de hoteles explotados en régimen de arrendamiento operativo, para adaptar su vida útil a la duración de dichos contratos de arrendamiento. El impacto en 2019 fue de 11,9 millones de euros.
Dentro del Deterioro de Activos intangibles se incluyen 17,9 millones de euros por la baja del fondo de comercio asociado al hotel Meliá Milano, tal y como se explica en la Nota 10.
No se han registrado Diferencias negativas de consolidación en 2020, se muestran a continuación los importes de 2019. En el ejercicio 2019 se registró la diferencia negativa de consolidación surgida de la integración de Cibanco S.A. IBM Fideicomiso El Medano:
| (miles de €) | 2019 |
|---|---|
| Revalorización participación previa | |
| Cibanco S.A. | 4.926 |
| IBM Fideicomiso el Medano | |
| Total | 4.926 |
El detalle de los cálculos para ambas combinaciones de negocio se comenta en la Nota 6.
El desglose por naturaleza de los importes incluidos en el resultado financiero de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
| (miles de €) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Ingresos por dividendos | 3 | 418 |
| Ingresos por intereses | 5.442 | 7.604 |
| Otros ingresos financieros | 4.308 | 2.644 |
| Resultado enajenación activos financieros | (54) | 4.578 |
| Total ingresos financieros | 9.699 | 15.244 |
| Gastos por intereses | (30.750) | (31.172) |
| Gastos por arrendamiento financiero | (32.507) | (41.381) |
| Oros gastos financieros | (2.525) | (2.099) |
| Dotación provisión insolvencias créditos | (17.673) | (23) |
| Variación valor razonable instrumentos financieros | (153) | (603) |
| Total gastos financieros | (83.608) | (75.278) |
| Diferencias de cambio (netas) | (656) | (12.753) |
| RESULTADO FINANCIERO | (74.563) | (72.787) |
En 2019 se produjo un beneficio por la pérdida de control de Sierra Parima, S.A., incluido en el epígrafe Resultado enajenación activos financieros, de 4,6 millones de euros (ver Nota 6.2).
El epígrafe Dotación provisión insolvencias créditos incluye un deterioro de créditos a diferentes entidades asociadas y terceros por importe de 14 millones de euros (ver Nota 4.3).
La reducción de 8,9 millones en gasto por arrendamiento financiero responden en gran medida a las modificaciones contractuales llevadas a cabo, derivadas en su mayoría de la pandemia generada por el Covid-19, y que han supuesto una reducción de las tasas de actualización (ver Nota 18).
En el ejercicio 2020, el dólar se ha depreciado con respecto al euro en un 8,76%, lo que ha afectado positivamente a los préstamos con entidades de crédito en moneda dólar. También nos hemos visto afectados por la libra esterlina, que ha sufrido una depreciación respecto al euro de 6,17% y por la depreciación del real brasileño respecto al euro en un 40,63%.
Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio neto del año atribuible a los accionistas ordinarios por el número medio de acciones ordinarias en circulación durante el año. Las ganancias diluidas por acción se calculan dividiendo el beneficio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio de la dominante por el número medio de acciones ordinarias en circulación durante el año. Ambas magnitudes se ajustan por los efectos inherentes a las acciones potenciales con efectos dilusivos. A cierre del presente ejercicio y del ejercicio anterior, no existían acciones ordinarias potenciales y, por tanto, no ha sido necesario realizar dicho ajuste.
El siguiente cuadro refleja los cálculos realizados en 2020 y 2019 para ambas magnitudes:
| (unidades de €) | BÁSICAS | DILUIDAS |
|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |
| Resultado atribuido a sociedad dominante | (595.928.431) | 112.898.102 |
| Número de acciones ordinarias | 220.400.000 | 229.700.000 |
| Autocartera media ponderada | (6.331.478) | (2.025.124) |
| Total número de acciones | 214.068.522 | 227.674.876 |
| Ganancias/(Pérdidas) por acción | (2,78) | 0,50 |
En el ejercicio 2019, el Consejo de Administración propuso en su reunión de fecha 26 de febrero de 2020 la distribución de un dividendo bruto por acción de 0,1475 euros, para lo cual se dispondría de un importe máximo a distribuir de 33,87 millones de euros. Sin embargo, la Junta General Ordinaria de Accionistas, previo acuerdo adoptado en el Consejo de Administración de fecha 18 de mayo de 2020 y en el marco de la situación e impacts derivados del Covid-19, acordó la cancelación de la propuesta de distribución de dividendos del ejercicio 2019 a cargo de reservas de libre disposición, a fin de fortalecer la solvencia y liquidez de la Compañía.
El Consejo de Administración, ante la continuidad de los impactos derivados del Covid-19, no propondrá a la Junta General de Accionistas la distribución de dividendos del ejercicio 2020.
El detalle del coste y la amortización acumulada de los activos intangibles es el siguiente:
(miles de €)
| Saldo 31/12/2019 | Amortización y deterioro 2020 | Altas | Bajas | Diferencias cambio | Saldo 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| COSTE | ||||||
| Fondo de comercio | 72.267 | (36.836) | (96) | 35.335 | ||
| Derechos de traspaso | 31.397 | 904 | (3.505) | 28.795 | ||
| Aplicaciones informáticas | 202.650 | 9.320 | (390) | (66) | 211.514 | |
| Otro inmovilizado intangible | 7.287 | (165) | 7.121 | |||
| Total Coste | 313.602 | (36.836) | 10.223 | (390) | (3.833) | 282.766 |
| AMORTIZACION ACUMULADA | ||||||
| Derechos de Traspaso | (9.046) | (1.036) | 833 | (9.248) | ||
| Aplicaciones Informáticas | (153.732) | (18.476) | 390 | 98 | (171.720) | |
| Otro Inmovilizado intangible | (5.148) | (7) | 78 | (5.078) | ||
| Total Amortización Acumulada | (167.927) | (19.518) | 0 | — | 390 | 1.009 |
| VALOR NETO CONTABLE | 145.675 | (56.354) | 10.223 | 0 | (2.824) | 96.720 |
En el capítulo de altas de Aplicaciones informáticas se incluyen 5,8 millones de euros, enmarcadas en el proyecto de transformación digital desarrollado por la Compañía para la creación de un nuevo marco para la gestión del producto hotelero, mediante el cual se pretende mejorar los servicios tecnológicos ofrecidos a los clientes.
El importe reflejado como Amortizaciones y deterioro del epígrafe de Fondo de comercio, incluye 18,9 millones de euros, consecuencia de las valoraciones realizadas por la Compañía de sus activos en propiedad en el contexto actual fuertemente impactado por la crisis sanitaria (Nota 4.2). Asimismo, se incluye como deterioro un importe de 17,9 millones de euros, por la baja del fondo de comercio relacionado con el hotel Melia Milan, debido a que se ha dado de baja también el impuesto diferido pasivo que existía asociado a dicha UGE, tras acogerse la Compañía a la ley de revalorización de activos publicada por el gobierno italiano en 2020.
A efectos comparativos, el detalle de estos movimientos en el ejercicio 2019 fue:
(miles de €)
| Saldo 31/12/2018 | Amortización 2019 | Altas | Bajas | Variaciones Perímetro | Diferencias cambio | Saldo 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COSTE | |||||||
| Fondo de comercio | 67.999 | 4.175 | 93 | 72.267 | |||
| Derechos de traspaso | 30.563 | 662 | 172 | 31.397 | |||
| Aplicaciones informáticas | 186.089 | 16.718 | (194) | 37 | 202.650 | ||
| Otro inmovilizado intangible | 7.209 | (7) | 85 | 7.287 | |||
| Total Coste | 291.860 | 0 | 17.380 | (201) | 4.175 | 388 | 313.602 |
| AMORTIZACION ACUMULADA | |||||||
| Derechos de traspaso | (7.815) | (989) | (22) | (220) | (9.046) | ||
| Aplicaciones Informáticas | (134.578) | (19.229) | 194 | (120) | (153.732) | ||
| Otro Inmovilizado intangible | (5.095) | (7) | 7 | (53) | (5.148) | ||
| Total Amortización Acumulada | (147.489) | (20.225) | (22) | 201 | 0 | (393) | (167.927) |
| VALOR NETO CONTABLE | 144.371 | (20.225) | 17.359 | 0 | 4.175 | (5) | 145.675 |
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
En el capítulo de altas de Aplicaciones informáticas se incluyeron 11,7 millones de euros, enmarcadas en el proyecto de innovación tecnológica desarrollado por la Compañía para la creación de un nuevo marco para la gestión del producto hotelero, mediante el cual se pretende mejorar los servicios tecnológicos ofrecidos a los clientes. Además, se produjeron otras altas en proyectos informáticos por importe de 5 millones de euros. Las altas por Variaciones de perímetro en el fondo de comercio se correspondieron con la combinación de negocios de Me Cabo (ver Nota 6.2).
En el saldo de Fondo de comercio se incluyen importes generados a consecuencia de combinaciones de negocios de acuerdo con lo comentado en la Nota 2.5. También se incluyen los valores netos contables de los fondos de comercio existentes previamente a la adopción de las NIIF.
A continuación, se relacionan los importes por sociedades:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Apartotel, S.A. | 504 | 504 |
| René Egli, S.L.U. | 1.708 | |
| Hotel Metropolitan, S.A.S. | 1.181 | 1.181 |
| Cadstar France, S.A.S. | 813 | 813 |
| Ihla Bela de Gestao e Turismo, Ltd. | 927 | 927 |
| Lomondo, Ltd. | 5.209 | 5.305 |
| Hotel Alexander, S.A.S | 6.605 | 8.496 |
| Operadora Mesol, S.A. de C.V. | 465 | 465 |
| Cibanco SA IBM Fideicomiso CIB/2950 | 4.175 | |
| Sol Maninvest, B.V. | 886 | 886 |
| Prodigios Interactivos, S.A. | 14.780 | 14.780 |
| Sol Melia Italia S.R.L. | 3.966 | 25.711 |
| Adprotel Strand, S.L. | 7.317 | |
| TOTAL | 35.335 | 72.267 |
Los fondos de comercio registrados al cierre del ejercicio han sido sometidos a pruebas de deterioro de valor en base a los flujos esperados de las unidades generadoras de efectivo para cada una de las sociedades relacionadas, lo que ha generado una pérdida por deterioro que, en conjunto asciende a 18,9 millones de euros. El Fondo de comercio ha visto reducido su valor en 17,9 millones de euros en la sociedad Sol Melia Italia S.R.L., ya comentado anteriormente en esta misma nota. Por su parte, el fondo de comercio vinculado a la sociedad Lomondo Ltd. se reduce por efecto de tipos de cambio.
350
MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
Dichas unidades se muestran en la siguiente tabla:
| Sociedad | Unidades Generadoras de Efectivos (U.G.E.) |
|---|---|
| Apartotel, S.A. | Hoteles Meliá Castilla, Meliá Costa del Sol y Meliá Alicante |
| Hotel Metropolitan, S.A.S. | Hotel Meliá Paris Vendöme |
| Cadstar France, S.A.S. | Hoteles Meliá Paris Notre-Dame, Paris Opera y Meliá Paris Tour Eiffel |
| Gesmesol, S.A | Hoteles Melia Península Varadero, Meliá Las Dunas, Tryp Cayo Santa María, Meliá Cayo Santa María, Tryp Habana Libre y Tryp Cayo Coco. |
| Lomondo, Ltd. | Hotel Meliá White House |
| Hotel Alexander, S.A.S | Hotel Meliá Paris Champs Elysées |
| Operadora Mesol, S.A. de C.V. | Hoteles Meliá Cozumel, Meliá Puerto Vallarta, Paradisus Cancún Resort, Paradisus Los Cabos, Meliá Azul Itxapa |
| Melia Hotels International, S.A. | Hoteles Sol Aurora, Sol Garden Istra, Meliá Coral, Sol Polynesia, Sol Stella, Sol Umag, Adriatic, Sipar y Park Umag. |
| Prodigios Interactivos, S.A. | Plataforma distribución hotelera |
| Sol Melia Italia S.R.L. | Hotel Melia Milano |
Las unidades generadoras de efectivo se corresponden principalmente a los hoteles explotados o gestionados en cada caso. Los factores de riesgo que tiene en cuenta la Compañía son el tipo de cambio esperado de las monedas de generación del flujo de caja de cada unidad generadora de efectivo y el tipo de interés libre de riesgo en cada uno de las áreas geográficas donde se produce el flujo de caja. El flujo de caja incorporado en la valoración incorpora el riesgo de negocio y competencia. El método utilizado es el múltiplo de EBITDA, que se aplica sobre la media del EBITDA real del año y del año anterior, de las diferentes unidades generadoras de efectivo, sin suponer incrementos de ingresos a la hora de considerar los flujos de caja futuros.
Los múltiplos utilizados, agregados por zonas geográficas, corresponden con la siguiente tabla:
| Múltiplos EBITDA | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| España | 9 | 9,98 - 10,24 |
| Resto Europa | 11,63 - 12,58 | 10,24 - 118,49 |
| Latinoamérica | 9,79 - 13,21 | 6,0 - 8,0 |
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El movimiento habido en los distintos epígrafes del inmovilizado material y su amortización acumulada durante el ejercicio ha sido el siguiente:
(miles de €)
| Saldo 31/12/2019 | Amortización y deterioro 2020 | Altas | Bajas | Traspasos | Diferencias cambio | Saldo 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COSTE | |||||||
| Terrenos | 492.944 | (1.574) | (45.932) | 445.438 | |||
| Construcciones | 1.546.539 | 31.778 | (4.659) | 607 | (135.906) | 1.438.359 | |
| Instal técnicas y maquinaria | 486.494 | 15.021 | (1.504) | 12 | (20.426) | 479.597 | |
| Otro inmovilizado material | 505.919 | 9.965 | (2.476) | 537 | (33.061) | 480.884 | |
| Obras en curso | 7.081 | 599 | (1.184) | (1.155) | (1.720) | 3.620 | |
| Total Coste | 3.038.977 | 0 | 57.363 | (11.397) | 0 | (237.045) | 2.847.898 |
| AMORTIZACION ACUMULADA | |||||||
| Construcciones | (456.136) | (102.235) | 4.675 | 1.734 | 41.098 | (510.865) | |
| Instal técnicas y maquinaria | (341.728) | 14.127 | 1.171 | (1.799) | 8.378 | (319.853) | |
| Otro inmovilizado material | (317.845) | (35.449) | 1.135 | 65 | 23.637 | (328.457) | |
| Total Amortización Acumulada | (1.115.710) | (123.557) | 0 | 6.980 | 0 | 73.112 | (1.159.174) |
| VALOR NETO CONTABLE | 1.923.267 | (123.557) | 57.363 | (4.416) | 0 | (163.933) | 1.688.724 |
Entre las altas del ejercicio cabe destacar las inversiones realizadas en diversas reformas en un hotel de Reino Unido por 19 millones de euros, así como las altas en España por 20,1 millones de euros, principalmente en Islas Baleares, Madrid e Islas Canarias. También se ha producido una inversión en reformas en un centro de Francia por importe de 6,9 millones de euros. Las principales bajas del ejercicio corresponden principalmente a las reformas comentadas en el párrafo anterior. Las Diferencias de conversión generadas en el periodo corresponden, principalmente, a la devaluación del dólar, del peso mexicano, del peso dominicano, del real brasileño y de la libra esterlina.
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A efectos comparativos se presentan las cifras del ejercicio 2019:
(miles de €)
| Saldo 31/12/2018 | Amortización y deterioro 2019 | Altas | Bajas | Traspasos | Variaciones Perímetro | Diferencias cambio | Saldo 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COSTE | ||||||||
| Terrenos | 447.074 | 16.068 | (1.893) | (378) | 24.487 | 7.586 | 492.944 | |
| Construcciones | 1.456.717 | 45.118 | (19.994) | 5.820 | 41.206 | 17.673 | 1.546.539 | |
| Instal técnicas y maquinaria | 478.279 | 19.363 | (11.458) | 1.879 | (1.645) | 76 | 486.494 | |
| Otro inmovilizado material | 492.355 | 34.702 | (30.094) | 6.060 | 7.222 | (4.326) | 505.919 | |
| Obras en curso | 20.269 | (13.381) | 193 | 7.081 | ||||
| Total Coste | 2.894.693 | 0 | 115.251 | (63.439) | 0 | 71.270 | 21.201 | 3.038.977 |
| AMORTIZACION ACUMULADA | ||||||||
| Construcciones | (421.950) | (34.135) | (1.250) | 8.543 | (4.525) | (2.819) | (456.136) | |
| Instal técnicas y maquinaria | (318.110) | (35.363) | (118) | 11.773 | 463 | (373) | (341.728) | |
| Otro inmovilizado material | (303.439) | (32.606) | (1.407) | 11.967 | (5.214) | 12.853 | (317.845) | |
| Total Amortización Acumulada | (1.043.499) | (102.104) | (2.775) | 32.283 | 0 | (9.276) | 9.661 | (1.115.710) |
| VALOR NETO CONTABLE | 1.851.194 | (102.104) | 112.476 | (31.156) | 0 | 61.994 | 30.863 | 1.923.267 |
Entre las altas del ejercicio 2019 destacaron las inversiones realizadas en República Dominicana, por 25,2 millones de euros, así como las altas en España por 42,4 millones de euros debido a diversas reformas e inversiones realizadas principalmente en Islas Baleares, Madrid e Islas Canarias.# En el epígrafe de Terrenos fue reseñable la adquisición de un solar adyacente al hotel Me Cabo por un importe de 15,6 millones de euros. Por otra parte, se incluyeron altas por 3,3 millones de valor neto contable (6,1 millones de coste menos 2,8 millones de amortización) en concepto de revalorización por los activos ubicados en economías hiperinflacionarias (Venezuela). Este incremento se vio compensado por las diferencias de cambio reflejadas en la columna a tal efecto, como consecuencia de la aplicación del nuevo tipo de cambio calculado de acuerdo a la inflación del país, tal y como se comenta en la Nota 2.6. Las principales bajas del ejercicio correspondieron a la venta del hotel Tryp Coruña, situado en Galicia, y del hotel Tryp Azafata, situado en Valencia, por un valor neto contable de 9,9 millones de euros (26 millones de coste y 16,1 millones de amortización acumulada). Estas ventas generaron una plusvalía neta de 10,1 millones de euros. En cuanto a la columna de Variaciones de perímetro, los saldos desglosados correspondieron a la adquisición de control de la sociedad Cibanco S.A. IBM Fideicomiso el Medano y la pérdida de control de la sociedad Sierra Parima, S.A.S., que pasó a ser puesta en equivalencia (Notas 6.1 y 6.2). Las Diferencias de conversión generadas en el periodo correspondieron, principalmente, a la devaluación del bolívar y al peso dominicano. Dicho efecto se vio compensado por la apreciación del peso mexicano y de la libra.
El número de inmuebles en propiedad que se encuentran hipotecados en garantía de diversos préstamos a cierre de ejercicio 2020, es de 10 y su valor neto contable asciende a 496,11 millones de euros, mientras que en 2019 el número de inmuebles fue de 10 y su valor neto contable de 572,10 millones de euros. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los administradores consideran que existe suficiente cobertura de seguros de sus activos.
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
Las plusvalías netas derivadas de las actualizaciones de valores efectuadas por la sociedad matriz al amparo de diversas disposiciones legales y actualizaciones voluntarias, anteriores a 1997, con el objeto de corregir los efectos de la inflación monetaria fueron las siguientes:
(miles de €)
| Concepto | Importe |
|---|---|
| Actualización de presupuestos 1979 | 24.848 |
| Actualización de presupuestos 1980 | 28.852 |
| Actualización de presupuestos 1981 | 1.197 |
| Actualización de presupuestos 1982 | 26.480 |
| Actualización voluntaria anterior a 1990 | 3.146 |
| Actualización R.D.L. 7/96 | 53.213 |
| TOTAL | 137.736 |
Tal y como se comenta en la Nota 3.2, la Compañía obtiene de forma periódica valoraciones realizadas por expertos independientes. En este sentido, el Grupo ha obtenido tasaciones de determinados activos en propiedad e inversiones inmobiliarias en julio de 2020, y dada la actual situación ha considerado para su portfolio de activos la evolución de valor recuperable de los mismo en comparación con los valores recogidos en las tasaciones obtenidas en 2019 y 2018. En base a dicho análisis, el valor recuperable de los activos en propiedad asciende a 3.410 millones de euros.
El saldo de inversiones inmobiliarias recoge el valor razonable neto de inversiones realizadas por el Grupo para obtener rentas de alquiler o plusvalías, en las que se incluyen participaciones en apartamentos de tres comunidades de propietarios en España, un centro comercial en América y otros inmuebles en España. Los movimientos registrados durante el ejercicio 2020, según los tipos de activos incluidos en este epígrafe, se detallan en la siguiente tabla:
(miles de €)
| Saldo 31/12/2019 | Altas | Bajas | Diferencias cambio | Saldo 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Apartamentos España | 90.846 | 797 | (13.443) | 78.200 | |
| Centros Comerciales América | 11.318 | (5.315) | (1.097) | 4.906 | |
| Otros inmuebles España | 14.104 | 8.056 | (2.269) | 19.891 | |
| TOTAL | 116.267 | 8.853 | (21.027) | (1.097) | 102.997 |
El principal movimiento del ejercicio ha sido el alta de 6,5 millones de euros debido a la integración de Proyectos Financieros Hayman, S.L. Dicha sociedad es propietaria de terrenos en Ibiza (ver Nota 6.2). Además, se incluyen bajas por 21 millones de euros debido al deterioro del valor razonable de las inversiones inmobiliarias realizada en ejercicio. Dicho ajuste de valor se registra como gasto operativo de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
El desglose de los resultados generados por las inversiones inmobiliarias en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo aparece en el siguiente cuadro:
(miles de €)
| Apartamentos España | Centros Comerciales América | Otros inmuebles España | Total | |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | 24 | 33 | 57 | |
| Gastos operativos | (6.181) | (6.181) | ||
| EBITDA | (6.157) | 33 | (6.124) | |
| Amortizaciones | 0 | 0 | ||
| Resultados financieros | 1 | 1 | 2 | |
| Resultados entidades asociadas | (2.797) | (2.797) | ||
| Impuestos | (281) | (281) | ||
| Resultado Neto | (2.797) | (6.437) | 33 | (9.201) |
La aportación de los apartamentos en España corresponde a la parte proporcional de los resultados del ejercicio de las sociedades que integran por el método de la participación. Dichos apartamentos corresponden a establecimientos que el Grupo explota en régimen de gestión a través de entidades asociadas, generando ingresos por este concepto por importe de 1 millón de euros, no incluidos en el cuadro anterior. La aportación del centro comercial de América corresponde a la parte de la cuenta de pérdidas y ganancias de la sociedad explotadora. Destaca el deterioro del valor razonable del centro comercial registrado en el ejercicio. La aportación de los otros inmuebles en España corresponde al alquiler de un local situado en Madrid.
A efectos comparativos, se presentan los movimientos del ejercicio 2019:
(miles de €)
| Saldo 31/12/2018 | Altas | Bajas | Diferencias cambio | Saldo 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Apartamentos España | 91.252 | 169 | (575) | 90.846 | |
| Centros Comerciales América | 42.350 | (31.341) | 308 | 11.317 | |
| Otros inmuebles España | 15.834 | (1.731) | 14.104 | ||
| TOTAL | 149.437 | 169 | (33.647) | 308 | 116.267 |
El principal movimiento del ejercicio 2019 fue la baja de 30,5 millones de euros debido a la pérdida de control de la sociedad Sierra Parima, S.A., que pasó a ser puesta en equivalencia (ver Nota 6.2). Dicha sociedad es propietaria de un centro comercial en Punta Cana (República Dominicana). Además, se incluyeron bajas por 3,1 millones de euros por la revisión del valor razonable de las inversiones inmobiliarias realizada en ejercicio. Dicho ajuste de valor se registró como gasto operativo de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
El desglose de los resultados generados por las inversiones inmobiliarias en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del Grupo del ejercicio anterior aparece en el siguiente cuadro:
(miles de €)
| Apartamentos España | Centros Comerciales América | Otros inmuebles España | Total | |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos | 1.022 | 68 | 1.089 | |
| Gastos operativos | (1.006) | (1.006) | ||
| EBITDA | 15 | 68 | 83 | |
| Amortizaciones | (133) | (133) | ||
| Resultados financieros | 219 | 1.653 | 1.872 | |
| Resultados entidades asociadas | 3.095 | 3.095 | ||
| Impuestos | (91) | (91) | ||
| Resultado Neto | 3.314 | 1.444 | 68 | 4.826 |
La aportación de los apartamentos en España correspondió a dividendos cobrados de sociedades en las que el Grupo mantiene una influencia no significativa y la parte proporcional de los resultados del ejercicio de las sociedades que integran por el método de la participación. Dichos apartamentos corresponden a establecimientos que el Grupo explota en régimen de gestión a través de entidades asociadas, generando ingresos por este concepto por importe de 5,9 millones de euros en el ejercicio 2019, no incluidos en el cuadro anterior. La aportación de los centros comerciales de América correspondió a la parte de la cuenta de pérdidas y ganancias de las sociedades explotadoras correspondientes a dichas inversiones inmobiliarias. Se incluyeron ingresos por alquileres de locales, así como otras prestaciones de servicios, por 1 millón de euros. La aportación de los otros inmuebles en España correspondió al alquiler de un local situado en Madrid.
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
Las inversiones financieras correspondientes a las participaciones existentes en empresas asociadas y negocios conjuntos han sido valoradas de acuerdo al método de la participación. A continuación, se relacionan los saldos y movimientos de este epígrafe:
(miles de €)
| % | Saldo 31/12/2019 | Resultado 2020 | Altas | Bajas | Dif.Cambio | Saldo 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Meliá Zaragoza, S.L. | 50,00% | (973) | 973 | 0 | |||
| Grupo Evertmel (*) | 49,00% | 23.543 | (1.466) | 85 | 22.162 | ||
| Altavista Hotelera, S.A. | 48,74% | 31.375 | (129) | 417 | 31.663 | ||
| Grupo Melcom (*) | 50,00% | 13.215 | (3.475) | 9.740 | |||
| Grupo Producciones de Parques (*) | 50,00% | 32.541 | (11.278) | (139) | 21.124 | ||
| Fourth Project 2012, S.L. | 50,00% | 3.293 | 319 | (2.051) | 1.561 | ||
| Grupo Melia Hotels USA (*) | 50,00% | 4 | (882) | 84 | (794) | ||
| Yagoda Inversiones, S.L.U. | 50,00% | 88 | (1) | 46 | 132 | ||
| Sierra Parima, S.A. | 50,00% | 17.220 | (4.770) | (5.425) | 7.025 | ||
| TOTAL NEGOCIOS CONJUNTOS | 121.280 | (22.656) | 1.522 | (2.190) | (5.341) | 92.614 | |
| Homasi, S.A. | 35,00% | 53.398 | 1.842 | (2.823) | 52.417 | ||
| Plaza Puerta del Mar, S.A. | 20,01% | 5.111 | (40) | 82 | 5.152 | ||
| Grupo Promedro (*) | 20,00% | 6.647 | (789) | (140) | 5.718 | ||
| Turismo de Invierno, S.A. | 21,42% | 3.610 | (190) | (1) | 3.419 | ||
| C.P. Meliá Castilla | 31,72% | 5.729 | (2.201) | 45 | (40) | 3.533 | |
| C.P.Meliá Costa del Sol | 21,18% | 3.219 | (596) | 49 | (2) | 2.669 | |
| Jamaica DevCo S.L. | 49,00% | (673) | 814 | 141 | |||
| Grupo El Recreo (*) | 19,94% | 545 | 545 | ||||
| Mosaico BV | 20,00% | 668 | (423) | 245 | |||
| Mosaico Hoteles, S.A. | 20,00% | (44) | 1.324 | 1.281 | |||
| Detur Panamá, S.A. |
Las inversiones según el método de la participación sobre Meliá Zaragoza, S.L. y Detur Panamá, S.A. ascendieron a cero, al igual que en el ejercicio anterior, debido a que la participación negativa sobre las mismas fue compensada, en parte, por créditos a largo plazo que el Grupo tenía pendiente de cobro con dichas empresas y sobre los que no existían garantías asociadas.
Los movimientos de participaciones en entidades asociadas y negocios conjuntos para el ejercicio 2019 fueron los siguientes:
(miles de €)
| % | Saldo 31/12/2018 | Resultado 2019 | Altas | Bajas | Dif.Cambio | Saldo 31/12/2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Meliá Zaragoza, S.L. | 50,00% | (1.377) | 1.377 | — | ||
| Grupo Evertmel (*) | 49,00% | 24.205 | (619) | 8 | (51) | 23.543 |
| Altavista Hotelera, S.A. | 48,74% | 30.365 | 720 | 290 | 31.375 | |
| Grupo Melcom (*) | 50,00% | 14.390 | (12) | 1.505 | (2.668) | 13.215 |
| Grupo Producciones de Parques (*) | 50,00% | 32.200 | 461 | 4 | (124) | 32.541 |
| Fourth Project 2012, S.L. | 50,00% | 3.164 | 329 | (200) | 3.293 | |
| Grupo Melia Hotels USA (*) | 50,00% | 450 | (459) | 13 | 4 | |
| Yagoda Inversiones, S.L.U. | 50,00% | 1 | (3) | 90 | 88 | |
| Sierra Parima, S.A. | 50,00% | (68) | 17.485 | (197) | 17.220 | |
| TOTAL NEGOCIOS CONJUNTOS | 104.774 | (1.029) | 20.760 | (3.043) | (184) | |
| Homasi, S.A. | 35,00% | 51.524 | 3.447 | (1.574) | 53.398 | |
| Plaza Puerta del Mar, S.A. | 20,01% | 4.918 | 428 | 48 | (283) | 5.111 |
| Grupo Promedro (*) | 20,00% | 5.955 | 862 | 25 | (196) | 6.647 |
| Turismo de Invierno, S.A. | 21,42% | 3.544 | 115 | (49) | 3.610 | |
| C.P. Meliá Castilla | 31,72% | 5.004 | 2.195 | 21 | (1.491) | 5.729 |
| C.P.Meliá Costa del Sol | 21,18% | 3.075 | 900 | 44 | (801) | 3.219 |
| Jamaica DevCo S.L. | 49,00% | 568 | (735) | 166 | ||
| Grupo El Recreo (*) | 19,94% | 547 | (2) | 545 | ||
| Inversiones Guiza, S.A. | 49,85% | (5) | (3) | 8 | ||
| Cibanco, S.A. IBM Fideicomiso El Medano | 30,28% | 5.920 | (5.920) | |||
| Hellenic Hotel Management | 40,00% | (26) | 26 | |||
| Mosaico BV | 20,00% | 648 | 20 | 668 | ||
| Detur Panamá, S.A. | 49,93% | (785) | 922 | (138) | ||
| Grupo Starmel (*) | 20,00% | 1.602 | (319) | (3) | 1.280 | |
| Grupo Renasala (*) | 30,00% | 9.767 | 1.226 | 559 | (325) | 11.226 |
| TOTAL ENTIDADES ASOCIADAS | 93.041 | 7.332 | 1.839 | (10.644) | (138) | |
| TOTAL | 197.817 | 6.302 | 22.599 | (13.687) | (322) |
(*) Las sociedades que pertenecen a la misma línea de negocio se presentan conjuntamente: Grupo Evermel compuesto por las sociedades Evertmel, S.L, Mongamenda S.L. y Kimel S.L. Grupo Producciones de Parques compuesto por las sociedades Producciones de Parques, S.L.,Tertian XXI S.L.U. y Golf Katmandú,S.L. Grupo Melia Hotels USA, LLC compuesto por las sociedades Melia Hotels USA,Llc. Y Melia Hotels Florida Llc. Grupo Promedro compuesto por las sociedades Promedro,S.A. y Nexprom,S.A. Grupo El Recreo compuesto por las sociedades El Recreo Plaza C.A. y El Recreo Plaza & Cía. C.A. Grupo Starmel compuesto por las sociedades Starmel Hoteles JV, S.L, Starmel Hoteles OP 2, S.L.U, Fuerteventura Beach Property S.L.U. y Santa Eulalia Beach Property, S.L.U. Grupo Renasala,S.L. compuesto por las sociedades Renasala,S.L, Starmel Hoteles OP S.L.U, Torremolinos Beach PropertS.L.U, Palmanova Beach Property, S.L.U, Puerto del Carmen Beach Property,S.L.U, San Antonio Beach Property, S.L.U. Grupo Melcom compuesto por las sociedades Sistemas Ribey Cloud,S.L., Pelícanos Property, S.L.U., Bellver Property, S.L.U.y Melcom Joint Venture. S.L.
Las altas del ejercicio correspondieron, principalmente, a la pérdida de control de la sociedad al Grupo de la sociedad Sierra Parima, S.A. por importe de 17,5 millones de euros, 16,8 millones de euros en el momento de la pérdida de control, y el resto por aportaciones posteriores (ver Nota 6.2). Por otra parte, la principal baja se debió a que la sociedad Cibanco, S.A. IBM Fideicomiso El Medano pasó a integrarse por el método de integración global (ver Nota 6.1)
El detalle del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias agregados de las entidades asociadas y negocios conjuntos más relevantes por volumen de activo y resultado se desglosa a continuación:
(miles de €)
| Grupo Evertmel (*) | Grupo Melcom (*) | Altavista Hotelera, S.L. | Grupo Starmel (*) | Grupo Renasala (*) | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 7.405 | 4.866 | 10.802 | (1.577) | (4.076) | 17.419 |
| Amortizaciones y deterioros | (5.259) | (3.488) | (8.268) | (2.900) | (4.868) | (24.783) |
| Ingresos financieros | 214 | 1.690 | 8 | 130 | 2.041 | |
| Gastos financieros | (5.264) | (8.195) | (3.271) | (4.555) | (7.022) | (28.307) |
| Otros resultados financieros | 1 | (4) | 1 | (3) | ||
| Resultado financiero | (5.049) | (6.505) | (3.271) | (4.552) | (6.891) | (26.268) |
| Resultado antes de impuestos | (2.904) | (5.127) | (736) | (9.029) | (15.835) | (33.632) |
| Impuesto sobre beneficios | (87) | (1.823) | 472 | 250 | 2.897 | 1.708 |
| RESULTADO NETO | (2.991) | (6.950) | (265) | (8.780) | (12.939) | (31.924) |
(miles de €)
| Grupo Evertmel (*) | Grupo Melcom (*) | Altavista Hotelera, S.L. | Grupo Starmel (*) | Grupo Renasala (*) | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIVO NO CORRIENTE | 165.547 | 170.141 | 134.451 | 84.896 | 235.014 | 790.050 |
| Efectivo y otros medios líquidos | 6.439 | 47 | 189 | 5.620 | 1.888 | 14.183 |
| Resto activo corriente | 31.884 | 20.811 | 100 | 2.781 | 2.897 | 58.474 |
| ACTIVO CORRIENTE | 38.323 | 20.858 | 290 | 8.402 | 4.784 | 72.657 |
| TOTAL ACTIVO | 203.870 | 191.000 | 134.741 | 93.298 | 239.798 | 862.707 |
| Pasivos financieros no corrientes | 144.459 | 74.591 | 46.918 | 77.023 | 170.955 | 513.946 |
| Otros pasivos no corrientes | 6.820 | 85.184 | 15.127 | 1.464 | 26.855 | 135.451 |
| PASIVO NO CORRIENTE | 151.280 | 159.776 | 62.045 | 78.487 | 197.810 | 649.398 |
| Pasivos financieros corrientes | 6.690 | 9.288 | 4.574 | 1.488 | 8.118 | 30.158 |
| Otros pasivos corrientes | 817 | 2.462 | 6.754 | 3.110 | 5.461 | 18.604 |
| PASIVO CORRIENTE | 7.507 | 11.750 | 11.328 | 4.598 | 13.579 | 48.762 |
| Total PASIVO | 158.787 | 171.525 | 73.373 | 83.085 | 211.389 | 698.159 |
(*) Las sociedades que pertenecen a la misma línea de negocio se presentan conjuntamente: Grupo Evertmel compuesto por las sociedades Evertmel, S.L, Mongamenda S.L. y Kimel S.L. Grupo Starmel compuesto por las sociedades Starmel Hotels OP 2,S.L.U, Starmel Hotels JV, S.L, Fuerteventura Beach Property,S.L.U. y Santa Eulalia Beach Property, S.L.U. Grupo Renasala compuesto por las sociedades Renasala, S.L., Starmel Hotels OP, S.L.U, Torremolinos Beach Property, S.L.U, Palmanova Beach Property, S.L.U. Puerto del Carmen Beach Property, S.L.U, y San Antonio Beach Property, S.L.U. Grupo Melcom compuesto por las sociedades Ribey Cloud, S.L., Pelícanos Property, S.L.U., Bellver Property, S.L.U. y Melcom Joint Venture, S.L.
El Grupo Evertmel, el Grupo Melcom y la sociedad Altavista Hotelera, S.L. son sociedades propietarias de hoteles, cuya explotación la realizan otras sociedades del Grupo a través de contratos de alquiler. El Grupo Starmel y el Grupo Renasala están formados por sociedades propietarias y explotadoras de hoteles. Además, mantienen contratos firmados con la sociedad matriz del Grupo a través de los cuales se les facturan honorarios de gestión.
A efectos comparativos se presentan los importes referentes a 2019:
(miles de €)
| Grupo Evertmel (*) | Grupo Melcom (*) | Altavista Hotelera, S.L. | Grupo Starmel (*) | Grupo Renasala (*) | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA | 9.715 | 13.205 | 8.597 | 6.110 | 18.056 | 55.682 |
| Amortizaciones y deterioros | (5.532) | (4.284) | (3.073) | (3.063) | (5.088) | (21.039) |
| Ingresos financieros | 302 | 1.855 | 4 | 141 | 2.302 | |
| Gastos financieros | (5.353) | (8.958) | (3.556) | (4.378) | (7.258) | (29.503) |
| Otros resultados financieros | (1) | (74) | (2) | (76) | ||
| Resultado financiero | (5.052) | (7.103) | (3.556) | (4.449) | (7.118) | (27.277) |
| Resultado antes de impuestos | (869) | 1.819 | 1.968 | (1.402) | 5.850 | 7.366 |
| Impuesto sobre beneficios | (394) | (1.843) | (492) | (193) | (1.765) | (4.687) |
| RESULTADO NETO | (1.263) | (25) | 1.476 | (1.595) | 4.085 | 2.679 |
(miles de €)
| | Grupo Evertmel () | Grupo Melcom () | Altavista Hotelera, S.L. |
|-------------------------------|--------------------|------------------|--------------------------|# MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
El siguiente cuadro muestra el desglose por categorías de los instrumentos financieros, recogidos en los epígrafes de Otros activos financieros del activo corriente y no corriente del balance consolidado, para los ejercicios 2020 y 2019:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Largo plazo | Corto plazo | Total | Largo plazo | Corto plazo | Total | |
| 1. Instrumentos financieros valorados posteriormente a coste amortizado: | ||||||
| - Créditos a entidades asociadas | 76.119 | 61.783 | 137.903 | 89.351 | 43.282 | 132.633 |
| - Otros créditos | 41.580 | 2.588 | 44.168 | 58.302 | 2.657 | 60.959 |
| - Otros | 14.103 | 2.428 | 16.530 | 16.569 | 2.615 | 19.183 |
| 2. Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados: | ||||||
| - Cartera negociación | 142 | 142 | 492 | 492 | ||
| - Instrumentos de patrimonio no cotizados | 4.060 | 4.060 | 4.060 | 4.060 | ||
| TOTAL | 135.862 | 66.941 | 202.803 | 168.281 | 49.046 | 217.327 |
El cuadro no incluye los epígrafes de Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar ni el de Efectivo y otros medios líquidos equivalentes, que también son activos financieros, según se describe en la Nota 3.5. A tal efecto, se ofrecen desgloses adicionales en la Nota 15.
El desglose por naturaleza de los activos financieros considerados en esta rúbrica en los ejercicios 2020 y 2019 se muestra en el siguiente cuadro:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Largo plazo | Corto plazo | Total | Largo plazo | Corto plazo | Total | |
| Créditos a entidades asociadas | 76.119 | 61.783 | 137.903 | 89.351 | 43.282 | 132.633 |
| Otros créditos | 8.791 | 2.588 | 11.379 | 14.692 | 2.657 | 17.349 |
| Depósitos | 1.261 | 902 | 2.163 | 1.786 | 762 | 2.548 |
| Fianzas | 11.230 | 1.473 | 12.703 | 11.246 | 1.797 | 13.043 |
| Clientes Club Meliá | 34.024 | 34.024 | 46.397 | 46.397 | ||
| Imposiciones | 52 | 52 | 55 | 55 | ||
| Otros | 378 | 378 | 750 | 750 | ||
| TOTAL | 131.802 | 66.799 | 198.601 | 164.221 | 48.554 | 212.775 |
Los saldos recogidos como Créditos a entidades asociadas se desglosan en la Nota 21 de Información sobre partes vinculadas. Asimismo, el saldo de Clientes del club vacacional a corto plazo se desglosa en la Nota 15.2 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar.
En el epígrafe Otros créditos se recogen créditos concedidos a distintas sociedades con las que la Compañía mantiene relaciones comerciales en los distintos segmentos operativos, siendo los importes más significativos los siguientes:
Las fianzas a largo plazo entregadas por la Compañía corresponden básicamente a los alquileres de los hoteles arrendados por el Grupo mediante pagarés aceptados. Dado que estas fianzas se conceden en garantía del cumplimiento de una obligación relacionada con dichos contratos no se contabilizan por su valor actual sino por el valor nominal.
El saldo referido a Clientes del club vacacional corresponde a los importes financiados a largo plazo a clientes de este segmento en las operaciones de compraventa de derechos de aprovechamiento por turnos. Se registran por el importe nominal, debido a que los contratos de financiación incorporan un tipo de interés de mercado.
En el capítulo de Imposiciones se reflejan los importes a plazo fijo en entidades bancarias y con plazo de vencimiento superior a 3 meses, por lo que no pueden considerarse como medios líquidos equivalentes al efectivo.
Las actividades de cobertura de flujos de efectivo corresponden a swaps de tipos de interés. Las actividades de cobertura se explican en la Nota 14.3.
La cartera de negociación a corto plazo incluye instrumentos de patrimonio cotizados en mercados oficiales, cuyo valor en estos mercados se toma como referencia para el cálculo del valor razonable de estas inversiones, así como instrumentos de patrimonio no cotizados clasificados cuyo movimiento se ofrece en el siguiente cuadro:
(miles de €)
| % | Saldo 31/12/2019 | Saldo 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|
| Hotelera Sancti Petri, S.A. | 19,50% | 2.634 | 2.634 |
| Port Cambrils Inversions, S.A. | 10,00% | 980 | 980 |
| Inveragua RD, S.A.S | 14,24% | 131 | 131 |
| Valle Yamury, S.A. | 7,21% | 358 | 358 |
| Otros | 42 | 42 | |
| TOTAL INVERSIÓN | 4.145 | 4.145 | |
| PÉRDIDAS POR DETERIORO | (85) | (85) | |
| TOTAL VALOR NETO CONTABLE | 4.060 | 4.060 |
A efectos comparativos, los movimientos del ejercicio 2019 fueron los siguientes:
(miles de €)
| % | Saldo 31/12/2018 | Altas | Saldo 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Hotelera Sancti Petri, S.A. | 19,50% | 2.634 | 2.634 | |
| Port Cambrils Inversions, S.A. | 10,00% | 980 | 980 | |
| Inveragua RD, S.A.S | 14,24% | 107 | 24 | 131 |
| Valle Yamury, S.A. | 7,21% | 358 | 358 | |
| Otros | 42 | 42 | ||
| TOTAL INVERSIÓN | 4.121 | 24 | 4.145 | |
| PÉRDIDAS POR DETERIORO | (85) | (85) | ||
| TOTAL VALOR NETO CONTABLE | 4.036 | 24 | 4.060 |
A continuación, se indica el domicilio, actividad e información contable en miles de euros de las sociedades participadas, en las que el Grupo ostenta una participación no significativa a cierre de 2020:
(miles de €)
| DOMICILIO | ACTIVIDAD | Capital | Reservas | Rdo. | % VTC | % VNC | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hotelera Sancti Petri, S.A. | Gremio Toneleros, 24 Palma de Mallorca (España) | Prop. y explot. Hotel | 11.900 | 876 | 196 | 19,50% | 2.530 |
| Port Cambrils Inversions, S.A. | Rambla Regueral, 11 Tarragona (España) | Prop. y explot. Hotel | 6.000 | 1.142 | (551) | 10,00% | 659 |
| Valle Yamury, S.A. (*) | Velázquez, 106 Madrid (España) | Holding y Propietaria | 4.870 | (1.432) | (7) | 7,21% | 247 |
| Inveragua RD, S.A.S. (*) | Avda. Lope de Vega, 4 Santo Domingo (Rep. Dom.) | Holding | 726 | (205) | (49) | 14,24% | 67 |
| Otras sociedades | 37 | 23.496 | 381 | (411) | 3.503 |
(*) No se dispone de Estados Financieros al 31 de diciembre de 2020 de estas sociedades
El siguiente cuadro muestra el desglose por categorías de los instrumentos financieros, recogidos en los epígrafes de Obligaciones y otros valores negociables, Deudas con entidades de crédito y Otros pasivos financieros del pasivo corriente y no corriente del balance consolidado, para los ejercicios 2020 y 2019:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Largo Plazo | Corto Plazo | Total | Largo Plazo | Corto Plazo | Total | |
| 1. Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global: | ||||||
| - Coberturas flujos efectivo | 2.759 | 1.482 | 4.240 | 1.836 | 1.307 | 3.143 |
| 2. Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de resultados: | ||||||
| - Derivados en cartera de negociación | 919 | 707 | 1.626 | 1.337 | 1.098 | 2.435 |
| 3. Otros pasivos financieros a coste amortizado: | ||||||
| - Obligaciones y otros valores negociables | 34.152 | 172 | 34.324 | 33.951 | 172 | 34.123 |
| - Deudas con entidades de crédito | 1.064.925 | 260.592 | 1.325.517 | 786.923 | 100.343 | 887.266 |
| - Pasivos por arrendamientos | 1.189.401 | 159.158 | 1.348.559 | 1.264.282 | 172.012 | 1.436.295 |
| - Otros pasivos financieros | 7.851 | 42.630 | 50.480 | 9.039 | 62.896 | 71.935 |
| TOTAL | 2.300.006 | 464.741 | 2.764.747 | 2.097.368 | 337.829 | 2.435.197 |
No se incluyen los saldos recogidos en el epígrafe Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar, que también se consideran pasivos financieros, según se describe en la Nota 3.5. A tal efecto, se ofrecen desgloses adicionales en la Nota 19.
En el siguiente cuadro se muestra la conciliación de los cambios en los activos y pasivos procedentes de actividades de financiación.Se han considerado las emisiones y amortizaciones de deuda (Obligaciones y otros valores negociables y Deudas con entidades de crédito), así como los Instrumentos financieros derivados (cobertura y en cartera de negociación): (miles de €)
| Obligaciones y Deudas con entidades de crédito | Instrumentos financieros a valor razonable | Activo | Pasivo | |
|---|---|---|---|---|
| SALDO A 31/12/2018 | 920.376 | 10 | 5.477 | |
| Flujos efectivos de financiación | (18.641) | |||
| Diferencias de cambio | 11.169 | |||
| Cambios en el valor razonable | (10) | 101 | ||
| Variaciones del perímetro | 8.485 | |||
| SALDO A 31/12/2019 | 921.389 | 0 | 5.578 | |
| Flujos efectivos de financiación | 469.500 | |||
| Diferencias de cambio | (31.048) | |||
| Cambios en el valor razonable | 288 | |||
| SALDO A 31/12/2020 | 1.359.841 | 0 | 5.866 |
En el epígrafe de Variaciones del perímetro de 2019 se incluye el incremento de Deudas con entidades de crédito como consecuencia de la combinación de negocios de la compra del hotel Me Cabo, tal y como se describe en la Nota 6.1. Los pagos realizados en concepto de arrendamientos se desglosan en la Nota18.
Las actividades de cobertura de flujos de efectivo corresponden a swaps de tipos de interés. Las actividades de cobertura se explican en la Nota 14.3.
Los derivados en cartera de negociación se corresponden con swaps de tipos de interés. Las actividades con derivados se explican en la Nota 14.3
Las emisiones de deuda recogidas en este epígrafe y sus saldos a cierre de los ejercicios 2020 y 2019, se presentan en el siguiente cuadro:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Largo plazo | Corto plazo | |
| Obligaciones y Bonos | 29.665 | 117 |
| Otros Valores Negociables | 4.487 | 56 |
| TOTAL | 34.152 | 172 |
En mayo del 2020 se ha renovado el programa de papel comercial (“Euro-Commercial Paper Programme” o ECP) con fecha de vencimiento el 26 de mayo del 2021, sometido a derecho inglés, por un importe máximo de hasta 300 millones de euros, en virtud del cual se pueden realizar emisiones de instrumentos de deuda en Europa con un vencimiento inferior a 364 días, hasta dicho importe. Durante el ejercicio 2020 se han realizado emisiones por un total de 95,6 millones de euros, no quedando ninguna emisión viva a cierre de año.
La sociedad dependiente Sol Meliá Europe, B.V. emitió en el ejercicio 2018 una nota por valor de 5 millones de euros, con vencimiento 18 de noviembre de 2022 enmarcada en una línea con las siguientes características:
El 19 de noviembre de 2018 la sociedad matriz realizó una emisión de bonos simples por un importe total de 30 millones de euros con las siguientes características:
A cierre de los ejercicios 2020 y 2019, los saldos que el Grupo mantiene con entidades financieras, clasificados por naturaleza y vencimiento, son:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Largo plazo | Corto plazo | |
| Préstamos bancarios | 720.989 | 177.716 |
| Préstamos hipotecarios | 236.186 | 21.400 |
| Pólizas de crédito | 107.415 | 57.753 |
| Pasivos por arrendamiento con entidades de crédito | 334 | 727 |
| Intereses | ||
| TOTAL | 1.064.925 | 260.592 |
El importe total de pólizas de crédito dispuestas asciende a 165,2 millones de euros (1,3 millones de euros en 2019), quedando disponible al cierre del ejercicio 2020 un saldo adicional de 211,3 millones de euros. (En 2019 el saldo disponible fue de 234 millones de euros)
Los incrementos de deuda bancaria por nueva financiación del ejercicio 2020 ascienden a 575 millones de euros, tal como se indica en el Estado de flujos de efectivo (sin incluir importes por renovación de ECP). En el ejercicio 2019 este importe fue de 235,2 millones de euros.
Los Préstamos hipotecarios que mantiene el Grupo corresponden a garantías sobre 10 hoteles cuyo valor neto contable total asciende a 496,11 millones de euros, mientras que en 2019 el valor neto contable era por 572,10 millones de euros, tal como se ha indicado en la Nota 11.
El detalle de vencimientos de la deuda bancaria es el siguiente:
(miles de €)
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | > 5 años | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Préstamos bancarios | 177.663 | 122.220 | 150.264 | 208.398 | 107.198 | 132.903 | 898.648 |
| Préstamos hipotecarios | 21.453 | 24.371 | 26.665 | 23.588 | 21.223 | 140.343 | 257.644 |
| Pólizas de crédito | 57.753 | 4.959 | 102.456 | 165.168 | |||
| Pasivos por arrendamiento con entidades de crédito | 727 | 327 | 7 | 1.061 | |||
| Intereses | 2.997 | 2.997 | |||||
| TOTAL | 260.592 | 151.878 | 279.392 | 231.987 | 128.422 | 273.247 | 1.325.517 |
Los saldos recogidos como Pasivos por arrendamientos se desglosan en la Nota 18 Arrendamientos.
En el siguiente cuadro se muestra el detalle por los conceptos incluidos en este epígrafe a cierre de los ejercicios 2020 y 2019:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Largo plazo | Corto plazo | |
| Efectos a pagar | 21 | |
| Proveedores de inmovilizado | 5 | 18.937 |
| Fianzas recibidas | 859 | 1.002 |
| Otras deudas | 305 | 1.003 |
| Deuda con entidades asociadas | 6.661 | 18.804 |
| Dividendo a pagar | 513 | |
| Otros | 2.371 | |
| TOTAL | 7.851 | 42.630 |
El importe de la Deuda con entidades asociadas se desglosa en la Nota 21.
A cierre de los ejercicios 2020 y 2019, el valor razonable por vencimientos de los instrumentos financieros derivados que el Grupo tiene registrados son los siguientes:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Largo plazo | Corto plazo | |
| Pasivos por derivados de cobertura | 2.759 | 1.482 |
| Derivados en cartera de negociación | 919 | 707 |
| TOTAL | 3.678 | 2.189 |
Enmarcados dentro de las políticas de gestión del riesgo de tipo de interés (Nota 5.1), la Compañía tiene contratados a cierre de ejercicio varios swaps de tipos de interés, cuyas condiciones cumplen con los requisitos para ser calificados como instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, por lo que las variaciones en el valor razonable de los mismos se imputan directamente en el patrimonio neto del Grupo. Las partidas cubiertas mediante estas operaciones de cobertura se encuentran registradas en el epígrafe de Préstamos con entidades de crédito. Mediante estos instrumentos financieros, se intercambian los tipos de interés de forma que la Compañía recibe del banco un tipo de interés variable a cambio de un pago de interés fijo para el mismo nominal. El tipo de interés variable recibido por el derivado compensa el pago de intereses de la financiación objeto de la cobertura. El resultado final es un pago de intereses fijo en la financiación cubierta.
Durante el ejercicio 2020, el impacto negativo en patrimonio neto de estos instrumentos financieros derivados, una vez imputada a resultados la parte correspondiente a la partida cubierta, y sin considerar el impacto fiscal, ha ascendido a 0,9 millones de euros. En el ejercicio 2019 el impacto, también negativo, fue de 1,03 millones de euros.
Asimismo, a 31 de diciembre de 2020, el valor nocional de los swaps de tipo de interés que califican como de cobertura asciende a 216,6 millones de euros, mientras que en 2019 este importe fue de 150,8 millones de euros.
Los pasivos por derivados en cartera de negociación a cierre del ejercicio 2020 corresponden también a swaps de tipos de interés contratados en el marco de la gestión del riesgo de tipo de interés que realiza la Compañía (ver Nota 5.1). Estas permutas de tipos de interés no son consideradas coberturas contables, ya que no cumplen con los requisitos para su aplicación según la NIIF 9. El valor nocional de estos instrumentos financieros a 31 de diciembre de 2020 ascendió a 36,4 millones de euros, mientras que en 2019 este importe fue de 50,1 millones de euros.
Se desglosa a continuación el detalle de vencimientos por ejercicio:
(miles de €)
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | >4 años | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pasivos por derivados de cobertura | 1.482 | 1.208 | 885 | 457 | 209 | 4.240 |
| Derivados en cartera de negociación | 707 | 531 | 290 | 98 | 0 | 1.626 |
| TOTAL | 2.189 | 1.739 | 1.175 | 555 | 209 | 5.866 |
A efectos comparativos se detallan los vencimientos del ejercicio 2019:
(miles de €)
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | >4 años | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pasivos por derivados de cobertura | 1.307 | 761 | 588 | 300 | 188 | 3.144 |
| Derivados en cartera de negociación | 1.098 | 637 | 436 | 208 | 55 | 2.434 |
| TOTAL | 2.405 | 1.398 | 1.024 | 508 | 243 | 5.578 |
Para la determinación de estos valores razonables se utilizaron técnicas de valoración de descuento de los flujos de caja, en base a los implícitos determinados por la curva de tipos de interés según las condiciones del mercado en la fecha de valoración. Dichas valoraciones fueron efectuadas por las entidades financieras con las que se contratan estos productos.Las valoraciones de estos swaps fueron también realizadas por las entidades financieras con las que se contratan estos productos, como expertos independientes en la valoración de instrumentos financieros.
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|
| Negocio Hotelero | 18.498 |
| Negocio Club Vacacional | 724 |
| Negocio Inmobiliario | 4.406 |
| Anticipos a Proveedores | 762 |
| TOTAL | 24.389 |
El Grupo no tiene compromisos firmes de compra ni de venta, ni existen limitaciones a la disponibilidad de las existencias.
A continuación, se muestra cuadro con el desglose de este epígrafe a cierre de los ejercicios 2020 y 2019:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Clientes | 53.578 | 133.551 |
| Otras cuentas a cobrar | 81.383 | 60.526 |
| TOTAL | 134.961 | 194.077 |
El saldo de clientes por línea de negocio a cierre de ejercicio se desglosa en el siguiente cuadro:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Hotel | 4.525 | 66.547 |
| Inmobiliario | 983 | 367 |
| Club Meliá | 14.163 | 31.215 |
| Servicios de gestión y Otros | 33.908 | 35.422 |
| TOTAL | 53.578 | 133.551 |
El Grupo tiene formalizado un contrato de factoring, sin recurso, con una entidad financiera, a través del cual cede periódicamente las cuentas de determinados clientes del negocio hotelero cobrando anticipadamente parte de las mismas. A 31 de diciembre de 2020, el total de cartera cedida por este concepto es de 0,5 millones de euros, 23,1 millones de euros a 31 de diciembre de 2019. La diferencia entre ambos ejercicios se debe a que el Grupo, debido a las consecuencias de la pandemia del Covid-19, no ha realizado nuevas cesiones desde marzo de 2020. Como consecuencia de la consideración como “sin recurso” de la operación de cesión de créditos anteriormente mencionada, se dan de baja los saldos de clientes una vez cedidos, por lo que no se incluyen en el cuadro anterior.
La antigüedad a cierre de ejercicio desde la fecha de vencimiento es la siguiente:
(miles de €)
| 2020 | % | 2019 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Menor a 90 días | 21.334 | 40% | 94.170 | 71% |
| Superior a 90 y menor a 180 | 9.880 | 18% | 18.201 | 14% |
| Superior a 180 | 22.364 | 42% | 21.180 | 16% |
| TOTAL | 53.578 | 100% | 133.551 | 100% |
El desglose por naturaleza de los saldos recogidos en esta rúbrica para los ejercicios 2020 y 2019 es:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Ajustes periodificación | 9.639 | 13.688 |
| Créditos al personal | 171 | 304 |
| Hacienda Pública Deudora | 41.696 | 17.685 |
| Deudas comerciales de entidades asociadas | 10.552 | 11.912 |
| Deudores | 19.028 | 16.809 |
| Cuentas corrientes | 297 | 128 |
| TOTAL | 81.383 | 60.526 |
Estos saldos hacen referencia a operaciones comerciales realizadas por el Grupo. La deuda de entidades asociadas se desglosa en la Nota 21.
A continuación, se desglosa el Efectivo y otros medios líquidos equivalentes por áreas geográficas:
(miles de €)
| ESPAÑA | EMEA (*) | AMERICA | ASIA | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2020 | |||||
| Efectivo | 10.429 | 11.658 | 62.805 | 2.968 | 87.859 |
| Otros medios líquidos equivalentes | 991 | 15.800 | 16.791 | ||
| TOTAL | 11.420 | 11.658 | 78.604 | 2.968 | 104.650 |
(*) EMEA (Europe, Middle East, Africa) : Incluye las zonas de África, Oriente Medio y Resto de Europa excluida España
Los medios líquidos equivalentes al efectivo corresponden a depósitos a corto plazo, que comprenden periodos entre un día y tres meses dependiendo de las necesidades de tesorería del Grupo. Los principales saldos que componen la tesorería del Grupo, según la moneda en la que están denominados son el dólar estadounidense, el peso dominicano y el euro.
Los saldos de este epígrafe correspondientes al ejercicio 2019 son los siguientes:
(miles de €)
| ESPAÑA | EMEA (*) | AMERICA | ASIA | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2019 | |||||
| Efectivo | 182.972 | 34.277 | 105.432 | 2.386 | 325.067 |
| Otros medios líquidos equivalentes | 416 | 3.461 | 3.877 | ||
| TOTAL | 183.388 | 34.277 | 108.893 | 2.386 | 328.944 |
(*) EMEA (Europe, Middle East, Africa) : Incluye las zonas de África, Oriente Medio y Resto de Europa excluida España
El capital social a 31 de diciembre de 2019 estaba fijado estatutariamente en 45.940.000 euros, representado por 229.700.000 acciones de 0,2 euros de valor nominal cada una de ellas. Las acciones estaban íntegramente suscritas y desembolsadas, constituyendo una única clase y serie. La Junta General de Accionistas celebrada el 10 de julio de 2020 ha acordado una reducción de capital por amortización de acciones propias que posteriormente ha sido ejecutada por el Consejo de Administración. Con fecha 1 de septiembre de 2020 se ha inscrito en el Registro Mercantil de Mallorca la escritura de dicha reducción de capital social por amortización de acciones propias, mediante la amortización de 9.300.000 acciones propias existentes en autocartera, de 0,20 euros de valor nominal cada una, representativas de un 4,049% del capital social. Como consecuencia de esta operación, el capital social de la Sociedad resultante de la reducción ha quedado fijado en 44.080.000 euros, correspondientes a 220.400.000 acciones de 0,20 euros de valor nominal cada una. Las acciones están íntegramente suscritas y desembolsadas, constituyendo una única clase y serie. Todas las acciones del capital social están admitidas a cotización oficial en el Mercado Continuo (España) y gozan de los mismos derechos a excepción de las acciones propias. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 10 de julio de 2020 ha renovado la autorización al Consejo se Administración de la Sociedad para acordar la ampliación del capital social, sin previa consulta a la Junta general de Accionistas, hasta el 50% del capital social, pudiendo ejercitar dicha facultad en una o varias veces, decidiendo en cada caso su oportunidad o conveniencia, así como la cuantía y condiciones que estime oportunos, dentro de un plazo máximo de cinco años a contar desde el día de celebración de dicha Junta. En caso de que dicha ampliación de capital se efectuase excluyendo los derechos de suscripción preferente de los accionistas, la citada delegación a favor del Consejo se limita al 20% del capital social.
Los nuevos derechos de voto que ostentan los principales accionistas con participación directa e indirecta en Meliá Hotels International, S.A. a 31 de diciembre de 2020 y 2019 son los siguientes:
| Accionistas | 31/12/2020 | % Participación | 31/12/2019 | % Participación |
|---|---|---|---|---|
| Hoteles Mallorquines Consolidados, S.L. | 24,37 | 23,38 | ||
| Hoteles Mallorquines Asociados, S.L. | 13,76 | 13,21 | ||
| Hoteles Mallorquines Agrupados, S.L. | 10,83 | 10,39 | ||
| Tulipa Inversiones 2018, S.A. | 5,39 | 5,03 | ||
| Global Alpha Capital Management Ltd. | 3,15 | 3,02 | ||
| Resto (menos del 3% individual) | 42,51 | 44,98 | ||
| TOTAL | 100,00 | 100,00 |
En octubre de 2018, el Sr. Gabriel Escarrer Juliá (Fundador y Presidente no ejecutivo del Consejo de Administración) dejó de ostentar el control sobre el Grupo, si bien actualmente mantiene el control del 5,388% del capital de Melia Hotels International, S.A., indirectamente, a través de la sociedad Tulipa Inversiones 2018, S.A. No obstante lo anterior, la Familia Escarrer (esto es, el Sr. Escarrer Juliá, su esposa y sus 6 hijos) son titulares del 100% del capital social de las sociedades Hoteles Mallorquines Consolidados, S.L., Hoteles Mallorquines Agrupados, S.L. y Hoteles Mallorquines Asociados, S.L., si bien no existe socio de control en ninguna de ellas.
El siguiente cuadro muestra el detalle del epígrafe de Otras reservas del Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado a cierre de los ejercicios 2020 y 2019:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Reserva legal | 8.816 | 9.188 |
| Reservas de revalorización R.D.L. 07/1996, de 7 de junio | 1.380 | 16.076 |
| Reservas acciones propias | 28.191 | |
| Reservas por pérdidas y ganancias actuariales | (4.901) | (4.618) |
| Reservas voluntarias | 292.511 | 277.442 |
| Reservas consolidadas atribuidas a la dominante | 116.758 | 116.758 |
| TOTAL | 414.564 | 443.037 |
Las Reservas consolidadas atribuidas a la dominante incluyen los ajustes de homogeneización valorativa necesarios para presentar el Patrimonio neto consolidado bajo los criterios establecidos por la Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y sus interpretaciones (CINIIF), tal y como se indica en la Nota 2. En cuanto a las reservas no distribuibles, Meliá Hotels International, S.A. y sus sociedades dependientes constituidas al amparo de la legislación española, están obligadas a destinar el 10% de los beneficios de cada ejercicio a la constitución de un fondo de reserva legal hasta que éste alcance, al menos una cantidad igual al 20% del capital social. Esta reserva sólo podrá ser utilizada para cubrir, en caso de no tener otras reservas disponibles, el saldo deudor de la cuenta de pérdidas y ganancias. La disminución de reservas para acciones propias se debe a la reducción de capital por amortización de acciones propias comentada en la Nota 16.1.
El detalle y movimiento de las acciones propias por contrato de liquidez y por programa de recompra de acciones es el siguiente:
(miles de €)
| Acciones | Precio Medio € | Saldo | |
|---|---|---|---|
| SALDO A 31/12/2019 | 3.440.825 | 8,19 | 28.191 |
| Adquisiciones por contrato de liquidez | 6.128.194 | 4,04 | 24.772 |
| Enajenaciones por contrato de liquidez | (6.260.194) | 4,05 | (25.350) |
| Adquisiciones por programa de recompra | 6.225.189 | 5,45 | 33.901 |
| Reducción capital | (9.300.000) | 6,25 | (58.132) |
| SALDO A 31/12/2020 | 234.014 | 14,45 | 3.382 |
No existen préstamos de títulos a bancos a 31 de diciembre de 2020. El número de acciones en poder de la Compañía a 31 de diciembre de 2020 es de 234.014, que representan el 0,106% del capital social. La autocartera no supera el límite del 10% establecido en la Ley de Sociedades de Capital. El valor de cotización de las acciones de Meliá Hotels International, S.A.al cierre del ejercicio es de 5,72 euros. A cierre del ejercicio 2019, el valor de cotización ascendía a 7,86 euros. En referencia al Programa de Recompra de Acciones Propias, el Consejo de Administración, en sesión ordinaria celebrada el 18 de mayo de 2020, adoptó, entre otros y por unanimidad, la finalización anticipada de dicho Programa, a fin de fortalecer la solvencia y liquidez del Grupo. En ejecución del citado Programa de Recompra, la sociedad matriz ha adquirido un total de 7.846.246 acciones propias durante los ejercicios 2019 y 2020, correspondientes a un 3,416% del capital social, e invertido un total de 46.051.882 euros, siendo el importe máximo asignado de número de acciones de 8,5 millones y 60 millones de euros de importe monetario máximo. El 10 de julio de 2020, el Consejo de Administración, de conformidad con la delegación efectuada en su favor por la Junta General de Accionistas celebrada también en el mismo día, acordó ejecutar la reducción de capital mediante la amortización de 9.300.000 (ver Nota 16.1).
371
MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
A efectos comparativos los movimientos del ejercicio 2019 fueron los siguientes:
(miles de €)
| Acciones | Precio Medio € | Saldo |
|---|---|---|
| SALDO A 31/12/2018 | 1.822.968 | 8,79 |
| Adquisiciones por contrato de liquidez | 7.437.418 | 8,15 |
| Enajenaciones por contrato de liquidez | (7.440.618) | 8,15 |
| Adquisiciones por programa de recompra | 1.621.057 | 7,50 |
| SALDO A 31/12/2019 | 3.440.825 | 8,19 |
No existían préstamos de títulos a bancos a 31 de diciembre de 2019. El número de acciones en poder de la Compañía a 31 de diciembre de 2019 fue de 3.440.825, que representaban el 1,5% del capital social.
Se incluyen en este epígrafe los resultados de ejercicios anteriores de la sociedad matriz, así como las ganancias acumuladas del resto de sociedades incluidas en el perímetro de consolidación, desde su incorporación al mismo. Los movimientos del ejercicio 2020 recogidos en este apartado correspondieron, principalmente, a la distribución de resultados del ejercicio anterior, por importe de 106,6 millones de euros de sociedades en integración global y 6,3 millones de euros de beneficios de entidades asociadas. Los movimientos del ejercicio 2019 recogidos en este apartado correspondieron, principalmente, a la distribución de resultados del ejercicio anterior, por importe de 141,8 millones de euros de sociedades en integración global y 5,3 de beneficios de entidades asociadas. Asimismo, se incluyó la baja por distribución de dividendos por importe de 41,7 millones de euros.
En el apartado de Ajustes por cambios de valor del Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado se desglosan los epígrafes de Diferencias de conversión y Otros ajustes por cambios de valor detallados en el pasivo del balance consolidado.
Del total de Diferencias de conversión, un importe de 188,2 millones de euros negativos corresponde a entidades integradas por el método de integración global y 58,7 millones negativos a entidades integradas por el método de la participación. En el ejercicio 2019 las cifras fueron de 56,5 millones de euros negativos y 54 millones negativo, respectivamente. Conforme a la NIC 21.15, se han considerado determinadas operaciones de financiación a sociedades dependientes en el extranjero como mayor valor de la inversión. Se ha registrado durante el ejercicio en este epígrafe un total de 36,3 millones de euros de diferencias de conversión negativas por este concepto, mientras que en el ejercicio 2019 se registraron por este concepto 5,1 millones de euros también negativas.
Los movimientos del ejercicio corresponden principalmente a los ingresos y gastos imputados a patrimonio, así como las transferencias a la cuenta de resultados consolidada, de los instrumentos financieros derivados calificados como de cobertura, netos de su efecto impositivo, por valor de 0,5 millones de euros positivos. En el ejercicio 2019, la variación por este concepto fue 0,4 millones de euros positivos.
372
MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
Bajo este epígrafe se recoge la participación sobre el patrimonio correspondiente a derechos de terceros ajenos al Grupo, incluyendo la parte proporcional del resultado que les corresponde. Los importes consolidados, antes de realizar las eliminaciones recíprocas intragrupo, de los activos y pasivos de sociedades dependientes y de sus participadas con participaciones no dominantes, así como su correspondiente participación en el resultado del ejercicio se relacionan a continuación:
(miles de €)
| Porcentaje | Minoritarios Total ACTIVO | Total PASIVO | Total ACTIVOS NETOS | Participaciones no dominantes Rtdo. | Participaciones no dominantes | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Invers. Explot. Turísticas, S.A. | 45,07% | 146.495 | 113.978 | 32.517 | 7.722 | (2.674) |
| Realizaciones Turísticas, S.A. (*) | 3,73% | 204.681 | 53.821 | 150.860 | 5.455 | (76) |
| Adprotel Strand, S.L.U. | 25,00% | 208.954 | 162.090 | 46.865 | 21.245 | (3.876) |
| MIA Exhold, S.A. | 0,31% | 381.452 | 145.918 | 235.534 | 1.438 | (60) |
| Otros | 262.470 | 237.840 | 24.631 | (10.354) | (10.106) | |
| TOTAL | 1.204.053 | 713.646 | 490.407 | 25.507 | (16.791) |
Los movimientos del ejercicio corresponden, principalmente, al resultado así como a las diferencias de conversión registradas en estas sociedades y sus filiales por 1,8 millones de euros. Los dividendos han sido de 64 mil euros, mientras que en el ejercicio 2019 no se produjeron movimientos de dividendos.
A efectos comparativos se presentan los importes referentes a 2019:
(miles de €)
| Porcentaje | Minoritarios Total ACTIVO | Total PASIVO | Total ACTIVOS NETOS | Participaciones no dominantes Rtdo. | Participaciones no dominantes | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Invers. Explot. Turísticas, S.A. | 45,07% | 159.890 | 121.754 | 38.136 | 10.453 | 6.996 |
| Realizaciones Turísticas, S.A. (*) | 3,73% | 223.062 | 31.543 | 191.518 | 5.389 | 49 |
| Adprotel Strand, S.L.U. | 25,00% | 248.775 | 176.996 | 71.779 | 26.488 | 254 |
| MIA Exhold, S.A. | 0,31% | 533.952 | 183.190 | 350.762 | 1.410 | 63 |
| Otros | 293.000 | 236.259 | 56.741 | (101) | 1.418 | |
| TOTAL | 1.458.679 | 749.742 | 708.937 | 43.638 | 8.781 |
El detalle de los saldos mantenidos en balance consolidado es el siguiente:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Subvenciones de capital | 4.020 | 4.235 |
| Ingresos diferidos programas fidelización | 19.131 | 22.018 |
| Ingresos diferidos Club Vacacional | 265.759 | 323.695 |
| Otros ingresos diferidos | 3.514 | 645 |
| TOTAL | 292.424 | 350.593 |
Las subvenciones de capital corresponden principalmente a subvenciones para financiar compras del inmovilizado material, habiéndose recogido en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio un importe total de 215 miles de euros. En el ejercicio 2019 se recogieron ingresos por subvenciones por valor de 221 mil euros. Los Ingresos diferidos hacen referencia a las obligaciones pendientes de ejecución comprometidas con los clientes de acuerdo con la entrada en vigor de la NIIF 15. Referente a los programas de fidelización, se asigna una parte del precio de venta de las estancias hoteleras como valor razonable de los puntos que se reconocerán como ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el momento de ser redimidos por los clientes. Los Ingresos diferidos del club vacacional reflejan el importe asignado a las semanas no disfrutadas aún por parte de los clientes, una vez descontados los gastos directamente atribuibles a la firma de estos contratos. Estos ingresos diferidos se reconocerán como ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en el momento en que los clientes hacen uso de los derechos adquiridos en su contrato de membresía del club vacacional.
El Grupo mantiene en el pasivo no corriente un saldo de 26,5 millones de euros en concepto de provisiones para riesgos y gastos. Tal y como se indica en la Nota 3.10, se registran en esta rúbrica las obligaciones post-empleo mantenidas por el Grupo con su personal, provisiones para impuestos de ejercicios anteriores que se encuentran en fase de recurso o resolución judicial y para contenciosos con organismos públicos de carácter urbanístico, así como las provisiones registradas para cubrir los diferentes riesgos y contingencias con origen en las operaciones desarrolladas, los compromisos adquiridos y garantías prestadas a favor de terceros, riesgos por litigios y reclamaciones legales y posibles pasivos derivados de las distintas interpretaciones a que está sujeta la normativa legal vigente. El desglose del saldo por naturaleza de las obligaciones es el siguiente:
(miles de €)
| 31/12/2019 | Altas | Bajas | 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|---|
| Provisión para premios de jubilación, vinculación y obligaciones con el personal | 11.391 | 1.612 | (61) | 12.942 |
| Provisión para responsabilidades e impuestos | 18.415 | 5.423 | (10.296) | 13.541 |
| TOTAL | 29.805 | 7.035 | (10.357) | 26.483 |
Al cierre de cada ejercicio se realizan estudios actuariales para valorar los servicios pasados correspondientes a los compromisos estipulados en convenios colectivos supra-empresariales, estimándose para el 2020 un importe devengado de 14,1 millones de euros, con un impacto de 1,3 millones de euros en el resultado del ejercicio 2020. En el ejercicio 2019 el importe total devengado fue de 13,9 millones de euros, con impacto en resultados por valor de 1,4 millones. La evaluación de dichos compromisos asumidos por la Compañía se ha realizado de acuerdo con las hipótesis actuariales del modelo propio del Grupo, aplicando el método de cálculo conocido como Crédito unitario proyectado e hipótesis demográficas correspondientes a las tablas PER2000P, utilizando un tipo de capitalización del 0,43% y una hipótesis de incremento salarial del 2,17%.
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020# MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
Adicionalmente, también se ha aplicado la probabilidad de permanencia hasta la edad de jubilación basada en la experiencia de bajas del Grupo, resultando los siguientes coeficientes de rotación según la edad actual del empleado:
| Tramo edad | % Rotación |
|---|---|
| <45 | 7,53% |
| 45-55 | 3,73% |
| >55 | 2,98% |
Asimismo, se ha externalizado una parte significativa de estos compromisos en cumplimiento de la legislación vigente, siendo el saldo de dichos activos afectos a los planes de prestación post-empleo a cierre del ejercicio 2020 de 1,1 millones de euros, presentándose el pasivo por su valor neto. A cierre del ejercicio 2019 el saldo por este concepto fue de 2,5 millones de euros. Por otra parte, el importe negativo reconocido en el Estado del resultado global consolidado por 0,6 millones de euros corresponde a la variación experimentada en los porcentajes e hipótesis actuariales de cálculo de las retribuciones y premios de jubilación por los compromisos por prestaciones post-empleo que el Grupo mantiene frente a sus empleados. En el ejercicio 2019 el importe, también negativo, reconocido en el Estado del resultado global consolidado fue de 1,2 millones de euros.
En referencia a la investigación abierta por parte de la Comisión Europea en marzo de 2017 sobre el cumplimiento de las normas de defensa de la competencia en el sector de la distribución hotelera, cabe señalar que en el mes de mayo del presente ejercicio se ha procedido al pago de la multa impuesta por parte del citado organismo por importe de 6,7 millones de euros, importe íntegramente provisionado al cierre del ejercicio anterior. De este modo, se da por finalizado dicho proceso de investigación.
A efectos comparativos se presenta el desglose del saldo por naturaleza a cierre del ejercicio 2019:
(miles de €)
| 31/12/2018 | Altas | Bajas | 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Provisión para premios de jubilación, vinculación y obligaciones con el personal | 10.719 | 1.044 | (372) | 11.391 |
| Provisión para responsabilidades e impuestos | 29.480 | 1.819 | (12.884) | 18.415 |
| TOTAL | 40.199 | 2.863 | (13.257) | 29.805 |
A continuación, se detallan los saldos iniciales y finales de los activos por Derechos de uso, así como movimientos del ejercicio e importes de amortización para cada clase de activo subyacente para el presente ejercicio y el ejercicio anterior:
(miles de €)
| Saldo 31/12/2019 | Amortización y deterioro 2020 | Variaciones | Diferencias cambio | Saldo 31/12/2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| COSTE | |||||
| Construcciones | 2.378.295 | 163.901 | (62.701) | 2.479.495 | |
| Instalaciones y maquinaria | 639 | 363 | 1.001 | ||
| Otro inmovilizado | 16.169 | 120 | 16.289 | ||
| Total Coste | 2.395.102 | 0 | 164.384 | (62.701) | 2.496.785 |
| AMORTIZACION ACUMULADA | |||||
| Construcciones | (1.133.502) | (222.540) | 21.158 | 38.723 | (1.296.161) |
| Instalaciones y maquinaria | (464) | (130) | 4 | (591) | |
| Otro inmovilizado | (9.881) | (3.235) | (13.115) | ||
| Total Amortización Acumulada | (1.143.847) | (225.905) | 21.158 | 38.726 | (1.309.867) |
| VALOR NETO CONTABLE | 1.251.255 | 185.542 | (23.975) | 1.186.918 |
Las variaciones se corresponden, principalmente, con la incorporación de un hotel en Ámsterdam por importe de 78,1 millones de euros, y otro en Italia por 18,4 millones de euros, así como a diversas modificaciones contractuales que han incrementado el valor del Derecho de uso en 76 millones de euros (ver Nota 4.4). Dichas modificaciones contractuales incluyen ampliaciones en el vencimiento de algunos contratos y renegociaciones de renta consecuencia de la necesidad de adaptar las condiciones de los arrendamientos a la situación causada por la pandemia generada por el Covid-19. Las diferencias de cambio son debidas a la depreciación de la libra esterlina y dólar respecto al euro, que afectan principalmente a dos hoteles situados en Reino Unido y a un hotel situado en EE.UU.
A efectos comparativos se detallan los movimientos del ejercicio 2019:
(miles de €)
| Saldo 31/12/2018 | Amortización y deterioro 2019 | Variaciones | Diferencias cambio | Saldo 31/12/2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| COSTE | |||||
| Construcciones | 2.051.045 | 319.601 | 7.649 | 2.378.295 | |
| Instalaciones y maquinaria | 556 | 82 | 639 | ||
| Otro inmovilizado | 16.102 | 67 | 16.169 | ||
| Total Coste | 2.067.703 | 0 | 319.750 | 7.649 | 2.395.102 |
| AMORTIZACION ACUMULADA | |||||
| Construcciones | (996.536) | (134.406) | (2.560) | (1.133.502) | |
| Instalaciones y maquinaria | (382) | (82) | (464) | ||
| Otro inmovilizado | (6.654) | (3.226) | (9.881) | ||
| Total Amortización Acumulada | (1.003.573) | (137.713) | 0 | (2.560) | (1.143.847) |
| VALOR NETO CONTABLE | 1.064.130 | 319.750 | 5.089 | 1.251.255 |
El incremento de Coste se correspondió en su mayor parte a la renovación del contrato de alquiler del hotel Meliá White House situado en Londres (Reino Unido), por valor de 215,4 millones de euros, debido a la ampliación del plazo de arrendamiento a 125 años, así como al incremento de las rentas futuras. Además, destacó la incorporación del hotel Innside París Charles de Gaulle ubicado en París (Francia), por un importe de 42,1 millones de euros. El resto de variación tuvo su origen en la actualización de rentas de los contratos por IPC y renegociaciones de los acuerdos que modifican plazo y/o rentas futuras.
Se desglosan a continuación los pagos fijos por arrendamiento (no descontados) a los que la Compañía prevé tener que hacer frente en los próximos años:
(miles de €)
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Menos de 1 año | 180.064 | 304.931 |
| Entre 1 y 5 años | 574.280 | 600.073 |
| Más de 5 años | 1.405.061 | 1.447.717 |
| TOTAL | 2.159.405 | 2.352.721 |
El periodo medio de los contratos de arrendamiento es de 6,36 años, en el caso de hoteles 7,70 y 3,17 años para otros contratos de alquiler. Para el ejercicio 2019 el periodo medio fue de 6,70 años, en el caso de los hoteles fue de 7,96 años y para los otros contratos de alquiler de 3,56 años. En el importe reflejado anteriormente se incluyen 23 millones de euros de pagos referentes a contratos de alquiler que no son de hotel. El importe reflejado en el ejercicio 2019 incluye 42 millones de euros de pagos referentes a contratos de alquiler que no son de hotel.
La evolución del pasivo por arrendamientos ha sido la siguiente:
(miles de €)
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| SALDO INICIAL | 1.436.295 | 1.277.417 |
| Gasto por intereses | 32.507 | 41.381 |
| Pagos fijos alquiler | (274.206) | (190.475) |
| Otros incementos/disminuciones | 153.710 | 307.972 |
| SALDO FINAL | 1.348.305 | 1.436.295 |
Los pagos fijos por alquiler incluyen 91,3 millones de euros correspondiente al desembolso realizado en 2020 por la renovación del contrato del hotel Meliá White House del ejercicio anterior. Descontando ese importe, los pagos fijos han disminuido con respecto al ejercicio anterior gracias al esfuerzo sin precedentes realizado por la Compañía a la hora de renegociar sus contratos de alquiler (ver Nota 4.4), aun considerando los incrementos de renta estipulados en los contratos así como las nuevas rentas por incorporaciones del ejercicio anterior. Los incrementos de pasivo se corresponden, principalmente, con la incorporación de un hotel en Ámsterdam por importe de 78,5 millones de euros, y otro en Italia por 18,4 millones de euros, así como a diversas modifications contractuales que han incrementado el pasivo por arrendamientos en 76 millones de euros. Dichas modificaciones contractuales incluyen ampliaciones en el vencimiento de algunos contratos y renegociaciones de renta consecuencia de la necesidad de adaptar las condiciones de los arrendamientos a la situación causada por la pandemia generada por el Covid-19. Las diferencias de cambio, incluidas en el epígrafe de Otros incrementos/disminuciones, que han reducido el pasivo son consecuencia de la depreciación de la libra esterlina y dólar respecto al euro, que afectan principalmente a dos hoteles situados en Reino Unido y a un hotel situado en EE.UU, que han ascendido a 23,7 millones de euros.
Tal y como se comenta en la Nota 2, la Compañía ha decidido acogerse a las exenciones de bajo valor y corto plazo, por lo que se indican a continuación los importes referidos a este tipo de contratos, así como el gasto relativo a pagos de arrendamiento variable no incluidos en la medición de los pasivos por arrendamiento:
(miles de €)
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Alquiler variable | 910 | 20.584 |
| Alquiler corto plazo | 2.162 | 3.946 |
| Alquiler bajo valor | 3.305 | 5.758 |
| TOTAL | 6.377 | 30.287 |
Dentro del Alquiler variable se incluye la parte del pago de renta que depende de índices o tasas basados en el rendimiento generado por los hoteles, así como la renta de 1 contrato de hotel cuya renta es totalmente variable y que, por tanto, no se incluye dentro del cálculo del pasivo por arrendamiento.
Los importes por arrendamientos todavía no comenzados a los que se compromete el Grupo hacen referencia a preacuerdos de hoteles, cuyos desembolsos previstos se desglosan a continuación:
(miles de €)
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Menos de 1 año | 5.941 | 1.065 |
| Entre 1 y 5 años | 47.353 | 69.659 |
| Más de 5 años | 280.175 | 350.619 |
| TOTAL | 333.470 | 421.343 |
A continuación, se muestra cuadro con el desglose de este epígrafe a cierre de los ejercicios 2020 y 2019:
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Acreedores comerciales | 202.762 | 294.006 |
| Otras cuentas a pagar | 90.572 | 130.466 |
| TOTAL | 293.334 | 424.472 |
El saldo de acreedores comerciales incluye las deudas con proveedores de mercancías, suministros y otros servicios pendientes de pago y/o de recepción de las correspondientes facturas a cierre de ejercicio por un importe de 161,7 millones de euros. A cierre del ejercicio anterior, este importe ascendía a 215,6 millones de euros.19.2. Otras cuentas a pagar
A continuación, se detallan los principales conceptos recogidos en la rúbrica de Otras cuentas a pagar:
| (miles de €) | 31/12/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Ajustes por periodificación | 1.963 | 1.149 |
| Remuneraciones pendientes de pago | 37.739 | 58.693 |
| Hacienda Pública acreedora | 14.972 | 27.279 |
| Seguridad Social acreedora | 7.467 | 12.693 |
| Entidades asociadas | 26.768 | 25.732 |
| Otros pasivos | 1.662 | 4.920 |
| TOTAL | 90.572 | 130.466 |
Estos saldos hacen referencia a operaciones comerciales llevadas a cabo por el Grupo. La deuda con entidades asociadas se detalla en el apartado de operaciones comerciales de la Nota 21.
Nota 20. Situación Fiscal
Las sociedades integradas en el Grupo están sujetas a la legislación fiscal de los distintos países en los que desarrollan su actividad. La normativa fiscal vigente en algunos de estos países no es homogénea con la española. Como consecuencia de lo anterior, la información facilitada en la presente nota debe interpretarse atendiendo a las singularidades que presentan las legislaciones fiscales en la tributación por el beneficio de las personas jurídicas, en lo relativo a la base tributaria, a los tipos impositivos y a las deducciones aplicables.
20.1. Años abiertos a inspección
Según las disposiciones legales vigentes las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción legal, que puede prorrogarse mediante diligencia de la Inspección de Hacienda.
A este respecto, los ejercicios abiertos a inspección en los diferentes países donde el Grupo tiene una presencia relevante son los siguientes:
| Impto. sobre las ganancias | I.R.P.F. | I.V.A. | I.G.I.C. | I.R.A.P. | PIS/COFINS | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| España | 2017-2020 | 2018-2020 | 2018-2021 | 2018-2021 | ||
| Francia | 2018-2020 | 2019-2021 | 2019-2021 | |||
| Inglaterra | 2015-2020 | 2016-2021 | 2016-2021 | |||
| Italia | 2015-2020 | 2016-2021 | 2016-2021 | 2015-2020 | ||
| Alemania | 2011-2020 | 2012-2021 | 2012-2021 | |||
| Holanda | 2017-2020 | 2017-2021 | 2017-2021 | |||
| China | 2016-2020 | 2017-2021 | 2017-2021 | |||
| EE.UU | 2018-2020 | |||||
| México | 2015-2020 | 2017-2021 | ||||
| Rep.Dominicana | 2018-2020 | 2017-2021 | ||||
| Venezuela | 2016-2020 | 2017-2021 | 2017-2021 | |||
| Brasil | 2016-2020 | 2017-2021 | 2017-2021 |
20.2. Activos y pasivos por impuestos diferidos
La composición del saldo de activos y pasivos por impuestos diferidos del Grupo en los ejercicios 2020 y 2019 es la siguiente:
| (miles de €) | Balance 31/12/2020 | Balance 31/12/2019 |
|---|---|---|
| El activo no corriente por impuesto diferido es el siguiente: | ||
| Créditos fiscales activados por deducciones pendientes de aplicar | 6.582 | 7.344 |
| Créditos fiscales activados por bases imponibles pendientes de compensar | 53.793 | 30.751 |
| Diferencias temporarias por: | ||
| Valor fiscal fondo de comercio Tryp | 8.379 | 12.187 |
| Aplicación de la contabilidad de coberturas sobre SWAPs de tipos de interés | 1.172 | 941 |
| Provisiones que son fiscalmente deducibles en el momento del pago | 53.294 | 32.490 |
| Diferencia criterio de amortización contable y fiscal | 12.837 | 15.880 |
| Eliminación resultados intergrupo | 3.470 | 3.440 |
| Gastos financieros no deducidos | 27.297 | 31.370 |
| Ingresos contables (no fiscales) a distribuir en varios ejercicios | 72.703 | 99.096 |
| Arrendamientos | 70.548 | 62.837 |
| Otros | 7.160 | 962 |
| TOTAL ACTIVO | 317.235 | 297.298 |
| El pasivo no corriente por impuestos diferidos es el siguiente: | ||
| Valores razonables en combinaciones de negocios | 27.055 | 37.493 |
| Operaciones de Arrendamiento Financiero (Leasings) | 13.140 | 20.585 |
| Revalorización y actualización de activos fijos | 63.735 | 88.538 |
| Ajuste a valor razonable de inversiones inmobiliarias | 15.589 | 16.563 |
| Diferencias valor contable y fiscal de activos | 9.959 | 8.743 |
| Revalorización contable por fusión | 2.433 | 2.479 |
| Ventas acogidas a diferimiento por reinversión | 3.791 | 3.854 |
| Gastos contables (no fiscales) a distribuir en varios ejercicios | 10.134 | 17.219 |
| Arrendamientos | 1.120 | 5.514 |
| Otros | 45.914 | 20.900 |
| TOTAL PASIVO | 192.870 | 221.888 |
Los impuestos diferidos registrados en los ejercicios 2020 y 2019 del Grupo presentan el siguiente detalle:
| (miles de €) | Activos por impuestos diferidos | Pasivos por impuestos diferidos |
|---|---|---|
| SALDO A 31/12/2018 | 302.555 | 203.239 |
| Gastos / Ingresos del periodo | (15.390) | (2.463) |
| Variaciones de perímetro | (1.072) | 8.426 |
| Diferencias de conversión y otros | 11.204 | 12.686 |
| SALDO A 31/12/2019 | 297.297 | 221.888 |
| Gastos / Ingresos del periodo | 46.977 | (2.651) |
| Variaciones de perímetro | ||
| Diferencias de conversión y otros | (27.039) | (26.367) |
| SALDO A 31/12/2020 | 317.235 | 192.870 |
Para el cálculo de los activos y pasivos por impuestos diferidos se tienen en cuenta las modificaciones futuras de la tasa impositiva aprobadas en todas las áreas geográficas.
20.3. Créditos fiscales por Bases Imponibles
A continuación, se relacionan las bases imponibles negativas disponibles, fiscalmente compensables, de las sociedades integrantes del Grupo, detalladas por áreas geográficas y vencimientos:
| (miles de €) | 2021 | 2022-2026 | 2027-2033 | Años sucesivos | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2020 | |||||
| España | 588.308 | ||||
| Resto Europa | 172.002 | ||||
| América y resto del mundo | 28.504 | 19.050 | 47.554 | ||
| TOTAL | 0 | 0 | 28.504 | 779.360 | 807.864 |
Dentro del área resto Europa destacan Inglaterra con 79,1 millones, Alemania con 42,4 millones, Francia con 24,1 millones, Italia con 17,8 millones, Austria con 7,6 millones y Luxemburgo con 1 millón, y dentro del área América y resto del mundo, lo más destacado es México con 28,5 millones y Brasil con 19 millones de euros.
A continuación, se detallan las principales pérdidas fiscales activadas del Grupo, así como el activo por impuesto diferido generado:
| (miles de €) | 31/12/2020 | Pérdidas fiscales activadas | Activo por impuesto diferido |
|---|---|---|---|
| España | 89.669 | 22.417 | |
| Reino Unido | 45.065 | 8.562 | |
| Alemania | 42.378 | 13.487 | |
| Méjico | 28.028 | 8.408 | |
| Italia | 3.830 | 919 | |
| TOTAL | 208.970 | 53.793 |
A efectos comparativos, se presentan a continuación las bases imponibles negativas fiscalmente compensables por áreas geográficas y vencimientos, a cierre del ejercicio 2019:
| (miles de €) | 2020 | 2021-2025 | 2026-2032 | Años sucesivos | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2019 | |||||
| España | 333.936 | ||||
| Resto Europa | 8.831 | 70.495 | 79.326 | ||
| América y resto del mundo | 1.214 | 33.813 | 35.027 | ||
| TOTAL | 0 | 0 | 10.045 | 438.244 | 448.289 |
Las principales pérdidas fiscales activadas del Grupo, así como el activo por impuesto diferido referentes al ejercicio anterior, se detallan a continuación:
| (miles de €) | 31/12/2019 | Pérdidas fiscales activadas | Activo por impuesto diferido |
|---|---|---|---|
| España | 85.470 | 21.368 | |
| Reino Unido | 44.499 | 8.455 | |
| Italia | 3.867 | 928 | |
| TOTAL | 133.836 | 30.751 |
20.4. Créditos fiscales por Deducciones en Cuota
A continuación, se relacionan los créditos fiscales compensables del Grupo, detallados por áreas geográficas y vencimientos:
| (miles de €) | 2021 | 2022-2026 | 2027-2033 | Años sucesivos | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2020 | |||||
| España | 3.051 | 4.324 | 4.948 | 12.323 | |
| Resto Europa | 166 | 1.063 | 1.229 | ||
| TOTAL | 166 | 4.114 | 4.324 | 4.948 | 13.552 |
Los créditos fiscales acumulados al cierre de ejercicio en Resto de Europa corresponden en su totalidad a Francia. El 48,57% de los créditos fiscales tienen reconocido su correspondiente activo por impuesto diferido.
A efectos comparativos, se presenta el cuadro de créditos fiscales compensables, detallado por áreas geográficas y vencimientos a cierre del ejercicio 2019:
| (miles de €) | 2020 | 2021-2025 | 2026-2032 | Años sucesivos | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2019 | |||||
| España | 1.726 | 2.268 | 5.648 | 9.642 | |
| Resto Europa | 590 | 473 | 1.063 | ||
| TOTAL | 590 | 2.199 | 2.268 | 5.648 | 10.705 |
En cuanto a la información estipulada en el artículo 86 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto Sobre Sociedades, relativa a las operaciones de fusión y de escisión de ramas de actividad realizadas en ejercicios anteriores, ésta se incluye en la primera memoria aprobada tras cada una de dichas operaciones, y cuyo resumen es el siguiente:
20.5. Conciliación entre el resultado contable consolidado y la base imponible fiscal agregada
| (miles de €) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Resultado Neto Consolidado | (612.721) | 121.679 |
| Gasto por impuesto sobre beneficios | (51.050) | 34.632 |
| Ajustes por deterioros y Provisiones | 201.772 | (54.134) |
| Operaciones de arrendamientos financieros (Leasings) | 1.254 | 3.164 |
| Gastos/Ingresos no deducibles | 42.965 | (97.458) |
| Diferencias de cambio | (26.277) | (1.320) |
| Ajustes por inflación | 15.136 | 3.111 |
| Otros ajustes | 19.792 | 102.435 |
| BASE IMPONIBLE PREVIA | (409.129) | 112.109 |
| Compensación de Bases Negativas | (7.079) | |
| Bases negativas no reconocidas | (933) | (6.787) |
| BASE IMPONIBLE (RESULTADO FISCAL AGREGADO) | (410.062) | 98.243 |
| GASTOS POR IMPUESTO SEGÚN TIPO ESTATUTARIO VIGENTE (25%) | 0 | 24.561 |
| Efecto del tipo estatutario de otros países | 0 | (4.534) |
| GASTO POR IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS DEL EJERCICIO | 1.923 | 20.027 |
El gasto por impuesto del Grupo tiende a cero y el gasto por impuesto sobre las ganancias que ascienda a 1,9 millones de euros corresponde al impuesto corriente de determinadas filiales extranjeras que no han generado pérdidas fiscales.
20.6.# Gasto por impuesto sobre las ganancias
El siguiente cuadro refleja el importe registrado como gasto del ejercicio y el comparativo con el ejercicio anterior, detallando los saldos por conceptos y separando los correspondientes a impuesto corriente e impuesto diferido:
(miles de €)
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Gasto / (Ingreso) | ||
| Impuesto corriente | ||
| Impuesto sobre las ganancias del ejercicio | 1.923 | 20.027 |
| Otros impuestos del ejercicio | (2.113) | 3.974 |
| Ajustes al impuesto sobre las ganancias de ejercicios anteriores | (1.231) | (2.179) |
| Impuestos diferidos | ||
| Variación neta en créditos por bases imponibles negativas | (25.446) | (2.283) |
| Variación neta en créditos fiscales por deducciones en cuota | 12 | 1.072 |
| Otros | (24.195) | 14.021 |
| GASTO POR IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS | (51.050) | 34.632 |
El epígrafe de Otros impuestos del ejercicio corresponde a impuestos análogos al impuesto sobre las ganancias, así como impuestos en países en desarrollo calculados en base a los ingresos o a los activos. La totalidad de los Ajustes al impuesto sobre las ganancias de ejercicios anteriores del ejercicio 2020 y 2019 mencionados, se corresponde con modificaciones surgidas entre el impuesto definitivo y la previsión del impuesto efectuada el año anterior.
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
Las principales inspecciones y procesos litigiosos de naturaleza tributaria del Grupo, susceptibles de generar un impacto negativo en el Grupo, tienen lugar en América. En concreto, destacamos los siguientes:
El Grupo tiene adecuadamente cubiertas las posibles obligaciones derivadas de las inspecciones y litigios de naturaleza tributaria existentes. No obstante, como consecuencia, entre otras, de las diferentes posibles interpretaciones de la legislación vigente, pasivos adicionales podrían surgir como resultado de una inspección. El Grupo evalúa los tratamientos fiscales inciertos y refleja el efecto de la incertidumbre sobre la ganancia (pérdida) fiscal, las bases fiscales, las pérdidas o créditos fiscales no utilizados y los tipos impositivos correspondientes. Por este concepto, el Grupo tiene registrado un importe de 24,7 millones de euros en Otros pasivos por impuesto diferido.
Se consideran partes vinculadas:
Todas las transacciones realizadas con partes vinculadas se realizan en condiciones de mercado e independencia mutua.
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
Las operaciones comerciales realizadas con entidades asociadas y negocios conjuntos se refieren principalmente a actividades de gestión hotelera y otros servicios relacionados. En el cuadro adjunto se muestran, para los ejercicios 2020 y 2019, el importe reconocido en el resultado de explotación de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, así como los saldos pendientes a cierre de ejercicio:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Rtdos 2020 Activo Pasivo | Rtdos 2019 Activo Pasivo | |
| Grupo Evertmel (*) | 107 (479) 9.363 | 422 246 14.436 |
| Meliá Zaragoza, S. L. | 205 621 24 | 107 167 16 |
| Grupo Producciones de Parques (*) | 932 605 264 | 3.089 1.063 18 |
| Grupo Melcom (*) | 40 755 11.136 | 68 112 5.384 |
| Altavista Hotelera, S. L. | 28 456 3.947 | (4.768) 417 485 |
| Fourth Project 2012, S.L. | 31 11 197 | 35 10 4.998 |
| Grupo Melia Hotels USA (*) | (65) 324 292 | |
| Sierra Parima | 72 10 39 | 120 253 |
| Jamaica DevCo | 37 1.080 717 | 343 960 72 |
| TOTAL NEGOCIOS CONJUNTOS | 1.386 3.383 25.689 | (585) 3.521 25.410 |
| Turismo de Invierno, S.A. | 225 820 21 | 757 365 32 |
| C.P. Meliá Castilla | 834 991 90 | 4.422 2.028 47 |
| C.P.A.M.Costa del Sol | 547 1.213 211 | 2.401 849 97 |
| Nexprom, S.A. | 391 881 114 | 3.014 1.035 45 |
| Grupo Starmel (*) | 1.037 1.084 255 | 2.336 353 18 |
| Grupo Renasala (*) | 1.168 1.519 384 | 5.594 1.897 62 |
| Plaza Puerta del Mar | ||
| Mosaico Hoteles S.A. | 752 | |
| Inversiones Guiza, S. A. | (14) 12 3 | 11 7 |
| Detur Panamá, S. A. | 66 (102) 1 | 187 1.852 14 |
| TOTAL ENTIDADES ASOCIADAS | 4.309 7.169 1.080 | 18.711 8.391 322 |
| TOTAL | 5.695 10.552 26.768 | 18.126 11.912 25.732 |
(*) Las sociedades que pertenecen a la misma línea de negocio se presentan conjuntamente: Grupo Evertmel compuesto por las sociedades Evertmel, S.L, Mongamenda S.L. y Kimel S.L. Grupo Producciones de Parques compuesto por las sociedades Producciones de Parques, S.L., Tertian XXI S.L.U. y Golf Katmandú,S.L. Grupo Starmel compuesto por las sociedades Starmel Hotels JV, S.L, Starmel Hotels OP 2 S.LU, Fuerteventura Beach Property, S.L.U y Santa Eulalia Beach Property, S.L.U. Grupo Renasala compuesto por las sociedades Renasala,S.L., Starmel Hotels OP,S.L,U. Torremolinos Beach Property, S.L,U, Palmanova Beach Property, S.L.U, Puerto del Carmen Beach Property, S.L.U, San Antonio Beach Property. S.L.U. Grupo Melia Hotels USA, LLC compuesto por las sociedades Melia Hotels USA,Llc. Y Melia Hotels Florida Llc. Grupo El Recreo compuesto por las sociedades El Recreo Palza, C.A. y El Recreo Plaza & Cía. Grupo Melcom compuesto por las sociedades Sistemas Ribey Cloud,S.L., Pelícanos Property, S.L.U., Bellver Property, S.L.U.y Melcom Joint Venture. S.L.
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
A continuación, se desglosan los importes que el grupo mantiene con entidades asociadas a cierre de los ejercicios 2020 y 2019 en concepto de financiación:
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Rtdos 2020 Activo Pasivo | Rtdos 2019 Activo Pasivo | |
| Grupo Evertmel (*) | 779 20.779 15.977 | 725 19.796 6.967 |
| Meliá Zaragoza, S. L. | 189 11.442 96 | |
| Altavista Hotelera, S. L. | 219 13.920 252 | 13.489 |
| Grupo Melcom (*) | 864 37.368 1.082 | 861 37.368 1.122 |
| Grupo Producciones de Parques (*) | 631 1.886 | |
| Fourth Project 2012, S.L. | (139) 6.641 (410) | 6.621 |
| Grupo Melia Hotels USA (*) | (266) 3.258 142 | 2.367 |
| Sierra Parima | 759 964 12.940 | |
| Jamaica DevCo | 288 24.335 348 | 24.331 |
| TOTAL NEGOCIOS CONJUNTOS | 2.694 111.102 24.331 | 2.978 103.563 29.536 |
| Turismo de Invierno, S.A. | 3 41 14 | 510 179 |
| C.P. Meliá Castilla | 77 339 | |
| C.P.A.M.Costa del Sol | 317 698 | |
| Nexprom, S.A. | 146 668 | |
| Grupo Starmel (*) | 716 6.073 360 | 646 5.493 824 |
| Grupo Renasala (*) | 1.002 20.228 233 | 1.060 20.248 636 |
| Mosaico Hoteles S.A. | 498 | |
| Detur Panamá, S. A. | (139) 2 490 | 2.813 |
| TOTAL ENTIDADES ASOCIADAS | 1.583 26.801 1.173 | 2.210 29.064 3.343 |
| TOTAL | 4.276 137.903 25.504 | 5.188 132.627 32.879 |
(*) Las sociedades que pertenecen a la misma línea de negocio se presentan conjuntamente: Grupo Evermel compuesto por las sociedades Evertmel, S.L, Mongamenda S.L. y Kimel S.L. Grupo Producciones de Parques compuesto por las sociedades Producciones de Parques, S.L., Tertian XXI S.L.U. y Golf Katmandú,S.L. Grupo Starmel compuesto por las sociedades Starmel Hotels JV, S.L, Starmel Hotels OP 2 S.L.U, Fuerteventura Beach Property ,S.L.U y Santa Eulalia Beach Property, S.L.U. Grupo Renasala compuesto por las sociedades Renasala,S.L., Starmel Hotels OP,S.LU, ,Torremolinos Beach Property ,S.L.U, Palmanova Beach Property, S.L.U, Puerto del Carmen Beach Property, S.L.U, San Antonio Beach Property. S.L.U. Grupo Melia Hotels USA, LLC compuesto por roplas sociedades Melia Hotels USA,Llc. Y Melia Hotels Florida Llc. Grupo Melcom compuesto por las sociedades Sistemas Ribey Cloud,S.L., Pelícanos Property, S.L.U., Bellver Property, S.L.U.y Melcom Joint Venture. S.L.
Al final de cada ejercicio, se calcula el interés correspondiente al saldo medio de las cuentas corrientes, cuyos saldos pueden ser deudores o acreedores, en función de las circunstancias particulares de cada negocio conjunto o entidad asociada y cuya devolución se produce según sus las necesidades de cada momento. Estos saldos devengan un tipo de interés de mercado, que se liquida anualmente en función del saldo diario de la cuenta siendo el aplicado en 2020 el 2% y el 1,5% en 2019.
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MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
A continuación, se desglosan los importes correspondientes a contratos de arrendamiento con entidades asociadas y negocios conjuntos. Dentro del importe reflejado en la columna de Resultados se incluyen los pagos de alquiler, incluyendo el importe variable, si lo hubiese, no descontado a la hora de calcular el pasivo por arrendamiento.
(miles de €)
| 31/12/2020 | 31/12/2019 | |
|---|---|---|
| Rtados 2020 Pasivo | Rtados 2019 Pasivo | |
| Grupo Evertmel (*) | (7.546) 54.213 | (7.717) 59.521 |
| Altavista Hotelera, S. L. | (3.473) 27.004 | (3.562) 31.448 |
| Grupo Melcom (*) | (7.466) 6.688 | (7.616) 20.024 |
| Fourth Project 2012, S.L. | ||
| Jamaica DevCo (745) 8.829 (737) 9.396 | ||
| TOTAL NEGOCIOS CONJUNTOS (21.625) 115.785 (22.124) 140.803 |
Garantías y avales
Tal como se indica en la Nota 22.1, el Grupo mantiene avales bancarios respecto de determinados pasivos registrados en entidades asociadas o negocios conjuntos, destacando a cierre de 2020:
Meliá Hotels International, S.A. actúa como fiador solidario del préstamo hipotecario concedido por el Banco de Santander a la sociedad Melia Zaragoza, S.L. El importe pendiente a cierre de ejercicio asciende a 7,3 millones de euros.
En el ejercicio 2019, los principales avales registrados con entidades asociadas o negocios conjuntos fueron los siguientes:
Meliá Hotels International, S.A. actuó como fiador solidario del préstamo hipotecario concedido por el Banco de Santander a la sociedad Melia Zaragoza, S.L. El importe pendiente a cierre de ejercicio fue de 19,2 millones de euros.
Los saldos por tipo de operación realizados con los accionistas significativos son los siguientes:
(miles de €)
| Tipo de operación | 2020 | 2019 |
| :-------------------------------- | :--- | :---- |
| Tulipa Inversiones 2018, S.A. Recepción de servicios | 525 | 1.223 |
| Tulipa Inversiones 2018, S.A. Arrendamientos | 91 | 186 |
| TOTAL | 616 | 1.409 |
El importe de dietas por asistencia a consejos y comisiones de los diferentes consejeros, en los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
387 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
(miles de €)
| | 2020 | 2019 |
| :------------------------------------------ | :--- | :--- |
| Consejeros externos independientes | 547 | 536 |
| D. Juan Arena de la Mora | 77 | 67 |
| D. Luis María Díaz de Bustamante y Terminel | 104 | 114 |
| D. Fco Javier Campo García | 107 | 112 |
| D. Fernando D´Ornellas Silva | 110 | 132 |
| Dña. Carina Szpilka Lazaro | 83 | 84 |
| Dña. Mª Cristina Henriquez de Luna | 68 | 27 |
| Consejeros dominicales | 208 | 213 |
| D. Gabriel Escarrer Julia | 54 | 49 |
| D. Sebastián Escarrer Jaume | 11 | 49 |
| D. Juan Vives Cerdá | 10 | |
| Hoteles Mallorquines Consolidados S.L. | 68 | 78 |
| Hoteles Mallorquines Asociados S.L. | 54 | 27 |
| Hoteles Mallorquines Agrupados S.L. | 22 | |
| Consejero externo (otros) | 42 | |
| D. Alfredo Pastor Bodmer | 42 | |
| Consejero ejecutivo | 54 | 54 |
| D. Gabriel Juan Escarrer Jaume | 54 | 54 |
| TOTAL | 809 | 845 |
Durante el ejercicio 2020 se ha producido la dimisión del Consejero Externo Dominical, Don Sebastián Escarrer Jaume, nombrándose en su sustitución a Hoteles Mallorquines Agrupados, S.L.. como Consejero Externo Dominical, siendo D. Jose Maria Vázquez- Pena su representante persona física.
El importe correspondiente a la retribución de los consejeros ejecutivos y la alta dirección en los ejercicios 2020 y 2019 es el siguiente:
(miles de €)
| | Retribución Fija | Retribución Variable | Retribución Fija | Retribución Variable |
| :---------------------------- | :--------------- | :------------------- | :--------------- | :------------------- |
| | 2020 | 2020 | 2019 | 2019 |
| Consejeros ejecutivos | 578 | 329 | 868 | 1.685 |
| D. Gabriel Juan Escarrer Jaume| 578 | 329 | 868 | 1.685 |
| Alta dirección | 1.467 | 479 | 1.930 | 2.907 |
| TOTAL | 2.045 | 808 | 2.798 | 4.592 |
En línea con las mejores prácticas de Gobierno Corporativo, y en el marco de la situación económica actual, se han tomado las siguientes medidas en materia de remuneraciones:
La retribución variable de 2019 se corresponde con el pago de las retribuciones a largo plazo devengadas en cumplimiento de los hitos alcanzados en el Plan Estratégico 2016/2018.
388 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
La Compañía no ha asumido ningún tipo de obligación y no ha satisfecho ningún tipo de anticipo o crédito a los administradores. Por otra parte, el Grupo tiene contratada una póliza de responsabilidad civil (D&O) para administradores y directivos, con las condiciones habituales para este tipo de seguros, con una prima imputable al ejercicio 2020 de 250.000 euros, 100.842,50 euros en 2019. No se realizan pagos basados en acciones.
A continuación, se detallan las operaciones que se han realizado entre entidades del Grupo y los administradores o directivos de la sociedad dominante en 2020 y 2019:
(miles de €)
| Tipo de operación | 2020 | 2019 |
| :----------------------- | :--- | :--- |
| Don Juan Vives Cerda Recepción servicios | 19 | |
| Don Juan Vives Cerda Prestación servicios | 266 | |
| TOTAL | 285 | |
Se detallan las transacciones con Don Juan Vives Cerda mientras ha sido miembro del Consejo de Administración (hasta el 18 de junio de 2019).
El Grupo mantiene compromisos con terceros no reconocidos en el balance consolidado, debido a la escasa probabilidad de que en un futuro conlleven la salida de recursos económicos, o porque dichos compromisos no deban ser reconocidos en aplicación de la normativa vigente. A continuación, se detallan dichos activos y pasivos contingentes por importes y conceptos.
Meliá Hotels International, S.A. garantiza el pago de las cuotas de arrendamiento a favor de las propietarias de varios hoteles, mediante avales bancarios por un importe global de 78,6 millones de euros y mediante aval corporativo por 14,6 millones de euros.
Meliá Hotels International, S.A. garantiza varias operaciones a través de avales bancarios y por conceptos varios, por importe de 48,3 millones de euros.
Meliá Hotels International, S.A. tiene otorgados garantías y avales bancarios por operaciones de entidades asociadas por valor de 8,1 millones de euros.
Meliá Hotels International, S.A. actúa como garante solidario de 55,1 millones de euros por diversos préstamos bancarios a Inversiones Areito,S.A.
A efectos comparativos se presenta desglose del ejercicio anterior:
Meliá Hotels International, S.A. garantizó el pago de las cuotas de arrendamiento a favor de las propietarias de varios hoteles, mediante avales bancarios por un importe global de 65,7 millones de euros y mediante aval corporativo por 10,2 millones de euros.
Meliá Hotels International, S.A. garantizó varias operaciones a través de avales bancarios y por conceptos varios, por importe de 39,2 millones de euros.
Meliá Hotels International, S.A. tenía otorgados garantías y avales bancarios por operaciones de entidades asociadas por valor de 19,8 millones de euros.
Corporación Hotelera Metor, S.A., entidad dependiente participada en un 76%, tiene abiertos litigios con su accionista minoritario, en reclamación de nulidad de todos los acuerdos y transacciones realizadas con él. La Compañía viene realizando las acciones necesarias para que la resolución de dichos litigios no suponga un impacto significativo en los estados financieros del Grupo. Además, no existe una valoración económica, pues se trata de un contencioso sobre el control y la impugnación de determinados acuerdos sociales.
389 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
Situaciones de conflictos de interés de los administradores:
En relación con los requerimientos de los artículos 229 y 230 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, los miembros del Consejo de Administración han confirmado que, ni ellos, ni las personas a ellos vinculadas a las que se refiere el artículo 231 de la mencionada Ley, desarrollan actividades por cuenta propia o cuenta ajena que entrañen una competencia efectiva, sea actual o potencial, con la Compañía o que, de cualquier otro modo, le sitúen en un conflicto permanente con los intereses de la misma.
Las participaciones accionariales directas o indirectas, controladas por miembros del Consejo de Administración de la Compañía son las siguientes:
| Accionista / Consejero | Nº derechos de voto directos ó indirectos | % del total de derechos de voto | Cargo en el Consejo |
|---|---|---|---|
| D. Gabriel Escarrer Juliá | 11.874.749 | 5,3878% | Presidente |
| D. Gabriel Escarrer Jaume | 166.666 | 0,0756% | Vicepresidente y Consejero Delegado |
| Hoteles Mallorquines Consolidados, S.L. | 53.700.867 | 24,3652% | Consejero |
| Hoteles Mallorquines Asociados, S.L. | 30.333.066 | 13,7627% | Consejero |
| D. Juan Arena de La Mora | 101.000 | 0,0458% | Consejero |
| D. Luis Mª Díaz de Bustamante y Terminel | 300 | 0,0001% | Secretario y Consejero |
| Hoteles Mallorquines Agrupados, S.L. | 23.861.289 | 10,8264% | Consejero |
Los administradores y personas vinculadas a los mismos, aparte de los mencionados, o personas actuando por cuenta de éstos, no han realizado durante el ejercicio otras operaciones con la sociedad dominante, o con otras sociedades de su grupo, ajenas a su tráfico ordinario o al margen de las condiciones de mercado.
Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores
Se ofrece a continuación la información requerida por la disposición adicional 3ª de la Ley 15/2010, de 5 de julio. El siguiente cuadro muestra este desglose referido a Meliá Hotels International, S.A.y sus sociedades dependientes españolas para los ejercicios 2020 y 2019: (miles de €)
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Periodo medio de pago a proveedores | 80,46 | 57,01 |
| Ratio de las operaciones pagadas | 78,46 | 57,37 |
| Ratio de las operaciones pendientes de pago | 93,79 | 54,18 |
| TOTAL PAGOS REALIZADOS | 298.776 | 507.470 |
| TOTAL PAGOS PENDIENTES | 44.669 | 64.026 |
Ante el impacto económico negativo asociado a la situación de pandemia de Covid-19 que ha supuesto una elevada disminución de ingresos debido principalmente al cierre de establecimientos hoteleros y demás unidades de negocio, se ha realizado un aplazamiento de pagos con los principales proveedores del Grupo. Dicha medida ha hecho incrementar este ratio a más de 60 días, a la espera, en los próximos meses, de la recuperación del negocio, siendo el objetivo recuperar el ratio establecido.
Los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas anuales consolidadas han ascendido a 1.167 miles de euros, de los cuales Deloitte, S.L., en España, ha facturado 652. A nivel internacional, Deloitte ha facturado 415 miles de euros. Los 100 miles de euros restantes corresponden a otras firmas de auditoría. Adicionalmente los honorarios facturados en el ejercicio por otros servicios prestados por otras sociedades de la red de los auditores de las cuentas anuales consolidadas han ascendido a 183 mil euros.
390 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
En el ejercicio 2019, los honorarios correspondientes a la auditoría de las cuentas anuales consolidadas, así como de la matriz y sociedades dependientes ascendió a 1.367 miles de euros, de los cuales Deloitte S.L. en España facturó 728, a nivel internacional, Deloitte facturó 506 y los 133 miles de euros restantes correspondieron a otras firmas de auditoría. Adicionalmente los honorarios facturados en 2019 por otros servicios prestados por otras sociedades de la red de los auditores de las cuentas anuales consolidadas ascendieron a 199 mil euros.
Las sociedades del Reino Unido dependientes del Grupo Meliá enumeradas a continuación están exentas de los requerimientos relativos a la auditoría de sus cuentas individuales recogidos en la Ley de Sociedades británica, en virtud de la sección 479A:
El Grupo ha asumido el reto de ser un referente internacional en excelencia, responsabilidad y sostenibilidad acorde con las exigencias de la sociedad de recibir un servicio responsable, sostenible y comprometido con la preservación del planeta. El compromiso del Grupo, por tanto, adquiere un cariz especial, dada la naturaleza de la actividad desarrollada y dada la importancia del turismo en la economía mundial, así como su gran nivel de dependencia de factores sociales y medioambientales, como el clima y los recursos naturales.
Durante el ejercicio 2020 y a pesar de las grandes dificultades que se continúan atravesando, la Compañía sigue apostando por el desarrollo sostenible más que nunca. Por ello, se ha suscrito a la iniciativa europea denominada Green Recovery Alliance (Alianza para la recuperación verde), la cual tiene como objetivo impulsar soluciones sostenibles para reconstruir la economía europea como respuesta a la pandemia. De la misma forma y en línea con los compromisos adquiridos en materia medioambiental y trabajando en la consecución de los objetivos establecidos, el Grupo continúa impulsando medidas de mejora enfocadas en la priorización de la adquisición de energías renovables, el fomento de inversiones orientadas al ahorro de emisiones, y el seguimiento permanente de consumos energéticos e hídricos para identificar desviaciones, puntos de mejora y acciones correctivas.
El Informe de Gestión consolidado contiene toda la información no financiera requerida en cuestión de temas medioambientales por la Ley 11/2018 de 28 de diciembre de 2018.
No se han producido hechos posteriores entre el final del periodo que se informa y la formulación de las presentes cuentas anuales consolidadas que impliquen ajustes por mostrar condiciones que ya existían a fecha de cierre, ni hechos indicativos de condiciones que hayan aparecido después de la fecha de cierre que pudieran afectar a la capacidad de los usuarios de los Estados Financieros para realizar las evaluaciones pertinentes y tomar decisiones económicas.
391 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
| DOMICILIO | PAÍS | P.DIR | P.IND | TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Camilo José Cela, 5 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | (A) (F1) |
| APARTHOTEL BOSQUE, S. A. | ||||
| Km 19,5 Ctra. Cabo San Lucas (S.Jose del Cabo) | México | 99,69% | 99,69% | (A) |
| ARESOL CABOS S.A. de C.V. | ||||
| Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 49,00% | 49,00% | (A) |
| AYOSA HOTELES, S.L. | ||||
| Paseo de la Marina Sur (Puerto Vallarta) | México | 99,68% | 0,01% | 99,69% |
| BISOL VALLARTA, S. A. de C. V. | (A) | |||
| Boulevard Kukulkan (Cancún) | México | 92,40% | 7,29% | 99,69% |
| CALA FORMENTOR, S. A. de C. V. | (A) | |||
| Playa Santa Pilar, Aptdo 9 (Cozumel) | México | 16,41% | 29,63% | 53,70% |
| CARIBOTELS DE MEXICO, S. A. de C. V. | (A) | |||
| Playa El Medano s/n, (Cabo San Lucas) | México | 100,00% | 100,00% | (A) (F1) |
| CIBANCO SA IBM FIDEICOMISO EL MEDANO | ||||
| Canalejas, 1 (Sevilla) | España | 100,00% | 100,00% | |
| COLÓN VERONA,S.A. | ||||
| Plaza del Prado Llano (Sierra Nevada) | España | 93,27% | 93,27% | (A) |
| COM.PROP. SOL Y NIEVE (*) | ||||
| Boulevard Kukulkan km.12,5 (Cancún) | México | 9,22% | 90,47% | 99,69% |
| CORP.HOT.HISP.MEX., S. A. de C. V. | (A) | |||
| Faustino Sánchez Carrión s/n (Lima) | Perú | 75,87% | 75,87% | (A) |
| CORP.HOTELERA METOR, S. A. | ||||
| Lope de Vega, 4 (Santo Domingo) | Rep. Dom. | 61,79% | 20,25% | 17,66% |
| DESARROLLOS SOL, S.A.S. | (A) (F2) | |||
| 20, Rue du sentier 75002 (Paris) | Francia | 100,00% | 100,00% | (A) (F2) |
| HOTEL ALEXANDER, S. A. S. | ||||
| 20, Rue du sentier 75002 (Paris) | Francia | 100,00% | 100,00% | (A) (F2) |
| HOTEL COLBERT S.A.S. | ||||
| 20, Rue du sentier 75002 (Paris) | Francia | 100,00% | 100,00% | (A) (F2) |
| HOTEL FRANCOIS S.A.S. | ||||
| 8, Rue Cambon 75001 (Paris) | Francia | 100,00% | 100,00% | (A) (F2) |
| HOTEL MADELEINE PALACE, S.A.S. | ||||
| 20, Rue du sentier 75002 (Paris) | Francia | 100,00% | 100,00% | (A) (F2) |
| HOTEL ROYAL ALMA S.A.S. | ||||
| Instal.Hotel Circle,Avda.Barceló,Bávaro (P.Cana) | Rep.Dom. | 0,03% | 99,97% | 100,00% |
| INFINITY VACATIONS DOMINICANA | ||||
| 1029, Orange St. Wilmington (Delaware) | EE.UU. | 100,00% | 100,00% | (A) (F7) |
| INNSIDE VENTURES, LLC | ||||
| Mauricio Legendre, 16 (Madrid) | España | 54,93% | 54,93% | (A) |
| INVERS. EXP. TURISTICAS, S. A. | ||||
| Avenida Casanova con C/ El Recreo (Caracas) | Venezuela | 99,69% | 99,69% | (A) |
| INVERS. INMOB. IAR 1997, C. A. | ||||
| Lope de Vega, 4 (Santo Domingo) | Rep. Dom. | 99,69% | 99,69% | (A) |
| INVERSIONES AGARA, S.A. | ||||
| Avda. Barceló, s/n (Bávaro) | Rep. Dom. | 64,54% | 35,46% | 100,00% |
| INVERSIONES AREITO, S.A. | (A) (F1) | |||
| Avda. de los Océanos, s/n (Tenerife) | España | 28,64% | 70,80% | 99,44% |
| INV. HOTELERAS LA JAQUITA, S.A. | ||||
| Albany Street-Regents Park (Londres) | Gran Bretaña | 100,00% | 100,00% | |
| LOMONDO Limited | ||||
| 336-337 The Strand (Londres) | Gran Bretaña | 100,00% | 100,00% | (A) |
| LONDON XXI Limited | ||||
| Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | ||
| MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL, S.A. | ||||
| Brickell Avenue Suite 1000, 800 | EE.UU. | 50,00% | 50,00% | (A) (F1) |
| MELIA HOTELS O RLANDO, LLC. | ||||
| Mauricio Legendre, 16 (Madrid) | España | 100,00% | 100,00% | (A) (F1) |
| PRODISOTEL, S.A. | ||||
| Mauricio Legendre, 16 (Madrid) | España | 95,97% | 0,30% | 96,27% |
| REALIZACIONES TURÍSTICAS, S.A. | (A) | |||
| Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 50,00% | 50,00% | (A) |
| S' ARGAMASSA HOTELERA S.L. | ||||
| Am Schimmersfeld 5 (Ratingen) | Alemania | 100,00% | 100,00% | (A) |
| SOL MELIÁ DEUTSCHLAND, gmbh | ||||
| Via Masaccio 19 (Milán) | Italia | 100,00% | 100,00% | (A) |
| SOL MELIÁ ITALIA S.R.L. | ||||
| 1 Park Drai Eechelen, L1499 | Luxemburgo | 100,00% | 100,00% | (A) (F1) |
| SOL MELIÁ LUXEMBOURG, S.A.R.L. | ||||
| Playa de las Américas (Tenerife) | España | 50,00% | 48,13% | 98,13% |
| TENERIFE SOL, S. A. |
| DOMICILIO | PAÍS | P.DIR | P.IND | TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Mauricio Legendre, 16 (Madrid) | España | 99,79% | 99,79% | (F1) |
| APARTOTEL, S. A. | ||||
| Elvira Méndez, 10 - Edif. Bco do Brasil | Panamá | 100,00% | 100,00% | (A) |
| GESMESOL, S. A. | ||||
| 31 de Janeiro, 81 (Funchal - Madeira) | Portugal | 100,00% | 100,00% | (F1) |
| ILHA BELA GESTAO E TURISMO, Ltd. | ||||
| Eduard Van Beinumstraat, 40 1077 CZ (Amsterdam) | Holanda | 51,00% | 49,00% | 100,00% |
| MARKSERV, B. V. |
392 MELIÁ HOTELS INTERNATIONAL | INFORME DE GESTIÓN Y CUENTAS ANUALES CONSOLIDADOS 2020
| DOMICILIO | PAÍS | P.DIR | P.IND | TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Avenida Cidade Jardim, 1030 (Sao Paulo) | Brasil | 20,00% | 80,00% | 100,00% |
| MELIÁ BRASIL ADMINISTRACAO | (A) | |||
| Lope de Vega, 4 (Santo Domingo) | Rep. Dom. | 100,00% | 100,00% | |
| MELIÁ MANAGEMENT, S.A. | ||||
| 13th Floor, Plaza Saigon Building, 39 Le Duan Street, Ben | Vietnam | 100,00% | 100,00% | |
| MELIA VIETNAM COMPANY LIMITED | ||||
| 800 Brickell Avenue Suite 1000 (Miami) | EE.UU. | 100,00% | 100,00% | |
| NEW CONTINENT VENTURES, Inc. | ||||
| Avenida Central, 8 (San José) | Costa Rica | 100,00% | 100,00% | (A) |
| OPERADORA COSTARISOL, S.A. | ||||
| Blvd. Kukulkan Km 16.5 No 1 T.5. Zona Hot (Cancún) | México | 75,21% | 24,79% | 100,00% |
| OPERADORA MESOL, S. A. de C. V. | ||||
| Ed.Plaza Bapindo-Menara Mandiri Lt.16 | Indonesia | 90,00% | 10,00% | 100,00% |
| PT SOL MELIÁ INDONESIA | Jl.Jend.Sudirman Kav.54-55 (Jakarta) | |||
| Strawinskylaan 915 WTC, Toren A,1077 XX (Amsterdam) | Holanda | 100,00% | 100,00% | (A) |
| SOL MANINVEST, B. V. | ||||
| Región de Primorski,Golden-Sands-Varna | Bulgaria | 100,00% | 100,00% | (A) |
| SOL MELIÁ BALKANS EAD | ||||
| Suite 13-1A1,13th Floor,Hang Seng Bank Tower,1000 | China | 100,00% | 100,00% | |
| SOL MELIÁ HOTEL MANAG. SHANGHAI CO, LTD. | Lujiazui Ring Road (Shanghai) | |||
| 14th Chalkokondili Str & 28th October str (Atenas) | Grecia | 100,00% | 100,00% | |
| SOL MELIÁ GREECE, HOTEL & TOURISTIC | ||||
| Av. Salaberri, 2599 (San Isidro - Lima) | Perú | 99,90% | 0,10% | 100,00% |
| SOL MELIÁ PERÚ, S. A. |
(*) La participación en esta entidad es a través de la propiedad en apartamentos que representa un 93,27% del total y que se encuentran contabilizados en el epígrafe correspondiente al activo material.# SOCIEDADES ACTIVIDADES VARIAS
| SOCIEDADES | ACTIVIDADES VARIAS | DOMICILIO | PAÍS | P.DIR | P.IND | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADPROTEL STRAND, S.L. | Mauricio Legendre, 16 (Madrid) | España | 50,00% | 25,00% | 75,00% | |
| BAJA SERVICIOS ADMINISTRATIVOS S.A | Ctra Transpeninsular, km 19,5 (Los Cabos) | México | 100,00% | 100,00% | ||
| CASINO TAMARINDOS, S. A. | Retama, 3 (Las Palmas) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| CREDIT CONTROL CORPORATION | Brickell Avenue, 800 (Miami) | EE.UU. | 100,00% | 100,00% | ||
| DORPAN, S. L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| GUARAJUBA EMPREENDIMENTOS, S.A. | Avda. Jorge Amado s/n, Bahía | Brasil | 100,00% | 100,00% | ||
| HOGARES BATLE, S.A. | Gremio Toneleros, 42 (Palma de Mca.) | España | 51,49% | 46,70% | 98,19% | |
| HOTEL METROPOLITAN, S.A.S. | 20, Rue du sentier 75002 (Paris) | Francia | 100,00% | 100,00% | ||
| HOTELPOINT, S.L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| IMPACT HOSPITALITY V3NTURES, LLC | Celebration Place, 225 (Miami) | EE.UU. | 100,00% | 100,00% | ||
| INFINITY VACATIONS S.A. DE C.V. | Bvld.Kukulcan Km 16,5 Benito Juarez (Cancún) | México | 0,01% | 99,99% | 100,00% | |
| INMOBILIARIA DISTRITO CIAL., C. A. | Avda. venezuela con Casanova (Caracas) | Venezuela | 89,26% | 89,26% | ||
| MELIA EUROPE & MIDDLE EAST, S.L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| NAOLINCO AVIATION,S.L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| NETWORK INVESTMENTS SPAIN, S.L.U. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| PRODIGIOS INTERACTIVOS, S.A. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 53,98% | 46,02% | 100,00% | |
| PROYECTOS FINANCIEROS HAYMAN, S.L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| RENÉ EGLI, S.L.U. | Playa La Barca, Pájara (Las Palmas de G.Canaria) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| SECURISOL, S. A. | Avda.Notario Alemany s/n Hotel Barbados (Calviá) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| SEGUNDA FASE CORP. | Carretera 3, Intersecc. 955 (Rio Grande) | Puerto Rico | 100,00% | 100,00% | ||
| SERVICIOS ARTEMISA, S.A.de C.V. | Boulevard Kukulkan Km 12 (Cancún) | México | 100,00% | 100,00% | ||
| SERVICIOS INTEGRALES DE PERSONAL IRIS, S.A.de C.V. | Paseo de la Marina Sur (Puerto Vallarta) | México | 100,00% | 100,00% | ||
| SERVICIOS PERSONALES ORFEO, S.A.de C.V. | Boulevard Kukulkan Km 16,5 (Cancún) | México | 100,00% | 100,00% | ||
| SERVICIOS PITEO, S.A.de C.V. | Avda Tulum 200, Sm 4 (B.Juarez) | México | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL CARIBE TOURS, S. A. | Vía Grecia - Edif. Alamanda 6B (Panamá) | Panamá | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL GROUP CORPORATION | 800 Brickell Avenue, Suite 1000, FL, 33131 (Miami) | EE.UU. | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL MELIÁ EUROPE, B. V. | Eduard Van Beinumstraat, 40 1077 CZ (Amsterdam) | Holanda | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL MELIÁ FUNDING | Regatta Office Park West Bay Road P.O.Box 31106 | Islas Caimán | 100,00% | 100,00% | ||
| SMVC DOMINICANA, S.A. | Lope de Vega, 4 (Santo Domingo) | Rep. Dom. | 100,00% | 100,00% | ||
| SMVC ESPAÑA S.L. | Mauricio Legendre,16 (Madrid) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| SMVC MÉXICO, S.A de C.V. | Boluevard Kukulkan (Cancún) | México | 100,00% | 100,00% | ||
| SMVC PANAMÁ S.A. | Antigua escuela las Américas, Lago Gatún | Panamá | 100,00% | 100,00% | ||
| SMV NETWORK ESPAÑA, S.L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| VACATION CLUB SERVICES INC. | Bickell Avenue, 800 (Miami) | EE.UU. | 100,00% | 100,00% |
| SOCIEDADES | HOLDINGS | DOMICILIO | PAÍS | P.DIR | P.IND | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CADSTAR FRANCE, S.A.S. | 12, Rue du Mont Thabor (Paris) | Francia | 100,00% | 100,00% | ||
| DESARROLLOS HOTELEROS SAN JUAN EXHOLD, S. L. | Sarria, 50, 08029 Barcelona | España | 99,69% | 99,69% | ||
| DOMINICAN INVESTMENTS, S.L.U. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 99,69% | 99,69% | ||
| DOMINICAN MARKETING SERVICES, S.L.U. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 65,73% | 33,96% | 99,69% | |
| EXPAMIHSO SPAIN. S.L.U. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| FARANDOLE, B. V. | Eduard Van Beinumstraat, 40 1077 CZ (Amsterdam) | Holanda | 99,69% | 99,69% | ||
| HOTEL ROOM MANAGEMENT, S.L.U. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 99,69% | 99,69% | ||
| HOTELES SOL MELIÁ, S. L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| IMPULSE HOTEL DEVELOPMENT B.V. | Strawinskylaan 915 WTC, Toren A,1077 XX (Amsterdam) | Holanda | 100,00% | 100,00% | ||
| INVERS. HOTELERAS LOS CABOS, S.A.U. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 99,69% | 99,69% | ||
| INVERS. TURIST. DEL CARIBE, S. A. | Lope de Vega, 4 (Santo Domingo) | Rep. Dom. | 100,00% | 100,00% | ||
| MELIÁ HOTELS INTERNAT. UK LIMITED | Albany Street , Regents Park, London NW1 3UP | Gran Bretaña | 100,00% | 100,00% | ||
| MIA EXHOL, S. A. | Sarria, 50, 08029 Barcelona | España | 82,26% | 17,43% | 99,69% | |
| NEALE EXPA SPAIN, S.L.U. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 99,69% | 99,69% | ||
| PUNTA CANA RESERVATIONS, S.L.U. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | ||
| SAN JUAN INVESTMENTS EXHOLD, S. L. | Sarria, 50, 08029 Barcelona | España | 99,69% | 99,69% | ||
| SOL GROUP, B. V. | Eduard Van Beinumstraat, 40 1077 CZ (Amsterdam) | Holanda | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL MELIÁ FRANCE, S.A.S. | 20 Rue du Sentier (Paris) | Francia | 100,00% | 100,00% | ||
| SM INVESTMENT EXHOL, S. L. | Sarria, 50, 08029 Barcelona | España | 100,00% | 100,00% | ||
| SOL MELIA VACATION CLUB LLC. | Bickell Avenue, 800 (Miami) | EE.UU. | 100,00% | 100,00% |
| SOCIEDADES | DOMICILIO | PAÍS | P.DIR | P.IND | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|
| ADRIMELCO INVERSIONES, S.L.U. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | |
| BEDBANK TRADING, S.A. | Rue St.Pierre, 6A (Fribourg) | Suiza | 100,00% | 100,00% | |
| CASINO PARADISUS, S. A. | Playas de Bavaro (Higuey) | Rep. Dom. | 49,85% | 49,85% | |
| COMP. TUNISIENNE GEST. HOTELIÉRE | 18 Boulevard Khézama n° 44, 4051 Sousse | Túnez | 100,00% | 100,00% | |
| DESARROLLADORA DEL NORTE, S. en C. | PMB 223, PO Box 43006, (Rio Grande) | Puerto Rico | 49,85% | 49,85% | 99,69% |
| GEST.HOT.TURISTICA MESOL | Gremio Toneleros, 42 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | |
| GONPONS INVERSIONES, S.L.U. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | |
| HOTELES MELIÁ, S. L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | |
| HOTELES PARADISUS, S. L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | |
| HOTELES SOL, S. L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% | |
| INVERSIONES INVERMONT, S. A. | Av. Venezuela, Edif. T. América (Caracas) | Venezuela | 100,00% | 100,00% | |
| SMVC PUERTO RICO | Sector Coco Beach, 200 Carretera 968 (Río Grande) | P.Rico | 100,00% | 100,00% | |
| SOL MELIA JAMAICA, LTD. | 21, East Street (Kingston CSO) | Jamaica | 100,00% | 100,00% | |
| SOL MELIÁ MARROC, S.A.R.L. | Rue Idriss Al-Abkar, 4 - 1° Etage | Marruecos | 100,00% | 100,00% | |
| SOL MELIÁ SERVICES, S. A. | Rue de Chantemerle (Friburgo) | Suiza | 100,00% | 100,00% | |
| THIRD PROJECT 2012, S. L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 100,00% | 100,00% |
(F1) Sociedades auditadas
(F2) Sociedades que constituyen grupo de tributación consolidada con Meliá Hotels International,S.A.
(F3) Sociedades que constituyen grupo de tributación consolidada con Sol Meliá France,S.A.S.
(F7) Sociedades que constituyen grupo de tributación consolidada con Inextur,S.A.
| SOCIEDADES | DOMICILIO | PAÍS | P.DIR | P.IND | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|
| COM. PROP. APARTOTEL MELIÁ CASTILLA (*) | Capitán Haya, 43 (M adrid) | España | 32,04% | 0,09% | 32,13% |
| C.P.APARTOTEL M.COSTA DEL SOL (*) | Paseo Marítimo 11 (Torremolinos) | España | 3,13% | 18,75% | 21,87% |
| DETUR PANAMÁ S. A. | Antigua Escuela Las Américas (Colón) | Panamá | 32,72% | 17,21% | 49,93% |
| STARMEL HOTELS OP, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 30,00% | 30,00% | |
| MELIÁ ZARAGOZA S.L. | Avenida César Augusto, 13 (Zaragoza) | España | 50,00% | 50,00% | |
| NEXPROM, S. A. (JV) | Avda. del Lido s/n (Torremolinos) | España | 17,50% | 2,50% | 20,00% |
| PLAZA PUERTA DEL MAR, S.A. | Plaza Puerta del Mar, 3 (Alicante) | España | 12,60% | 7,81% | 20,41% |
| PRODUCCIONES DE PARQUES, S.L. (JV) | Avda. P.Vaquer Ramis , s/n (Calviá) | España | 50,00% | 50,00% | |
| STARMEL HOTELS OP 2, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 20,00% | 20,00% | |
| TERTIAN XXI, S.L.U. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 50,00% | 50,00% | |
| TURISMO DE INVIERNO, S.A. | Plaza Pradollano, s/n Sierra Nevada (Granada) | España | 21,42% | 21,42% |
| SOCIEDADES | DOMICILIO | PAÍS | P.DIR | P.IND | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|
| ALTAVISTA HOTELERA, S.L. | Avda. Pere IV, 272 (Barcelona) | España | 7,55% | 41,19% | 48,74% |
| EL RECREO PLAZA & CIA., C.A. (JV) | Avda.Fco.de Miranda Torre Oeste,15 Of.15(Carac as) | Venezuela | 1,00% | 18,94% | 19,94% |
| EVERTMEL, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 49,00% | 49,00% | |
| FOURTH PROJECT 2012, S.L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 50,00% | 50,00% | |
| FUERTEVENTURA BEACH PROPERTY, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 20,00% | 20,00% | |
| MELIA HOTELS FLORIDA, LLC. (JV) | Brickell Avenue Suite 1000, 800 | EE.UU. | 50,00% | 50,00% | |
| MONGAMENDA, S.L. (JV) | Alexandre Rosselló, 15 (Palma de Mallorca) | España | 49,00% | 49,00% | |
| PALMANOVA BEACH PROPERTY, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 30,00% | 30,00% | |
| PUERTO DELCARMEN BEACH PROPERTY, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 30,00% | 30,00% | |
| SAN ANTONIO BEACH PROPERTY, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 30,00% | 30,00% | |
| SANTA EULALIA BEACH PROPERTY, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 20,00% | 20,00% | |
| TORREMOLINOS BEACH PROPERTY, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 30,00% | 30,00% | |
| PELÍCANOS PROPERTY, S.L.U. (JV) | C/ Recoletos 3, 1° (Madrid) | España | 50,00% | 50,00% | |
| BELLVER PROPERTY, S.L.U. (JV) | C/ Recoletos 3, 1° (Madrid) | España | 50,00% | 50,00% |
| SOCIEDADES | ACTIVIDADES VARIAS | DOMICILIO | PAÍS | P.DIR | P.IND | TOTAL |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOLF KATMANDU, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 50,00% | 50,00% | ||
| INVERSIONES GUIZA, S.L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 50,00% | 50,00% |
| DOMICILIO | PAÍS | P.DIR | P.IND | TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| KIMEL MCA, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 49,84% | 49,84% |
| JAMAICA DEVCO S.L. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 49,00% | 49,00% |
| SIERRA PARIMA, S.A. | Avda. Barceló, s/n (Bávaro) | Rep.Dom. | 50,00% | 50,00% |
| STARMEL HOTELS JV, S.L. (JV) | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 20,00% | 20,00% |
| EL RECREO PLAZA, C.A. (JV) | Avda.Fco.de Miranda Torre Oeste,15 Of.15(Caracas) | Venezuela | 19,94% | 19,94% |
| MELIA HOTELS USA, LLC. (JV) | Brickell Avenue Suite 1000, 800 | EE.UU. | 50,00% | 50,00% |
| PROMEDRO, S. A. (JV) | Avda. del Lido s/n (Torremolinos) | España | 20,00% | 20,00% |
| RENASALA, S.L. (JV) | Zurbarán, 9 (Mad rid ) | España | 30,00% | 30,00% |
| HOMASI, S.A. | C/ Cavanilles 15,Pl.baja (Madrid) | España | 34,99% | 34,99% |
| MOSAICO HOTELES, S. A. | C/ cavanilles, 15 - Bajo | Madrid | España | 20,00% |
| MOSAICO, B.V. | Nieuwe Uitleg, 34, Den Haag | Holanda | 20,00% | 20,00% |
| SISTEMAS RIBEY CLOUD, S.L.U. (JV) | C/ Recoletos 3, 1° (Madrid) | España | 50,00% | 50,00% |
| MELCOM JOINT VENTURE (JV) | C/ Recoletos 3, 1° (Madrid) | España | 50,00% | 50,00% |
| DOMICILIO | PAÍS | P.DIR | P.IND | TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| HELLENIC HOTEL MANAGEMENT | Panepistimiou, 40 (Atenas) | Grecia | 40,00% | 40,00% |
| YAGODA INVERSIONES, S.L.U. | Gremio Toneleros, 24 (Palma de Mallorca) | España | 50,00% | 50,00% |
(A) Sociedades auditadas
(JV) Corresponden a negocios conjuntos
(F3) Sociedades que constituyen grupo de tributación consolidada con Renasala, S.L.
(F4) Sociedades que constituyen grupo de tributación consolidada con Starmel Hoteles JV, S.L.
(F5) Sociedades que constituyen grupo de tributación consolidada con Producciones de Parques, S.L.
(F6) Sociedades que constituyen grupo de tributación consolidada con Evertmel, S.L.
(F7) Sociedades que constituyen grupo de tributación consolidada con Inextur, S.A.
(F8) Sociedades que constituyen grupo de tributación consolidada con Grupo Melcom
(*) La participación en estas entidades es a través de la propiedad en apartamentos que representan un 32,13% y un 21,87% del total respectivamente, y que se encuentran contabilizados en el epígrafe correspondiente a inversiones inmobiliarias.
El Consejo de Administración de la sociedad Meliá Hotels International, S.A., en cumplimiento de la normativa mercantil vigente, ha formulado con fecha 25 de febrero de 2021 las Cuentas Anuales Consolidadas y el Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2020 siguiendo los requerimientos de formato y etiquetado establecidos en el Reglamento Delegado UE 2019/815 de la Comisión Europea.
Los miembros que integran el Consejo de Administración de Meliá Hotels International, S.A. por la presente Diligencia declaran firmadas las citadas Cuentas Anuales Consolidadas y el Informe de Gestión Consolidado del ejercicio 2020 formuladas por unanimidad, con vistas a su verificación por los auditores y posterior aprobación por la Junta General de Accionistas.
Fdo. D. Gabriel Escarrer Juliá
Presidente
Fdo. Dña. Cristina Henríquez de Luna Basagoiti
Consejera
Fdo. D. Gabriel Escarrer Jaume
Vicepresidente y Consejero Delegado
Fdo. Hoteles Mallorquines Agrupados, S.L.
(Representado por D. José Mª Vázquez-Pena Pérez)
Consejero
Fdo. D. Juan Arena de la Mora
Consejero
Fdo. Hoteles Mallorquines Consolidados, S.L.
(Representado por Dña. María Antonia Escarrer Jaume)
Consejera
Fdo. D. Fernando d’Ornellas Silva
Consejero
Fdo. D. Francisco Javier Campo García
Consejero
Fdo. Hoteles Mallorquines Asociados, S.L.
(Representado por D. Alfredo Pastor Bodmer)
Consejero
Fdo. Dña. Carina Szpilka Lázaro
Consejera
La presente Diligencia se firma por todos los miembros del Consejo que integran el Consejo de Administración de la Sociedad en señal de conformidad.
Fdo. D. Luis Mª Díaz de Bustamante y Terminel
Secretario y Consejero
Los miembros del Consejo de Administración abajo firmantes declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las cuentas anuales consolidadas de Meliá Hotels International, S.A. y su Grupo, del ejercicio 2020, formuladas en sesión celebrada el 25 de febrero de 2021 y elaboradas con arreglo a los principios de contabilidad aplicables, ofrecen una imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad y de las empresas comprendidas en la consolidación tomados en su conjunto, y que el Informe de Gestión Consolidado aprobado junto con aquéllas, incluyen un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de Meliá Hotels International S.A. y de su Grupo, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.
Palma de Mallorca, a 25 de febrero de 2021.
D. Gabriel ESCARRER JULIÁ, Presidente
D. Gabriel ESCARRER JAUME, Vicepresidente y Consejero Delegado
HOTELES MALLORQUINES CONSOLIDADOS, S.L., Representado por Dña. Mª Antonia ESCARRER JAUME
HOTELES MALLORQUINES ASOCIADOS, S.L., Representado por D. Alfredo PASTOR BODMER
D. Juan ARENA DE LA MORA
D. Francisco Javier CAMPO GARCÍA
D. Fernando d´ORNELLAS SILVA
Dña. Carina SZPILKA LÁZARO
Dña. Cristina HENRÍQUEZ DE LUNA BASAGOITI
HOTELES MALLORQUINES AGRUPADOS, S.L., Representado por D. Jose María Vázquez-Pena Pérez
D. Luis Mª DÍAZ DE BUSTAMANTE Y TERMINEL, Secretario
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