Melexis N.V. — Interim / Quarterly Report 2011

Oct 20, 2011

Communiqué de presse: Melexis Q3 2011 résultats – En allure de croisière

Déclaration intermédiaire par le Conseil d'administration.

Ypres, Belgique – le 20 octobre 2011, 07.00 H. CET

Le chiffre d'affaires pour le troisième trimestre a atteint 56.8 millions d'euros, soit une baisse de 4% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une baisse de 2% par rapport au dernier trimestre.

L'évolution du taux d'échange EUR/USD n'as pas eu d'impact par rapport au trimestre précédent.

La marge brute s'est chiffrée à 26.3 millions d'euros, soit une baisse de 8% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une baisse de 1% par rapport au dernier trimestre.

Le résultat d'exploitation a atteint 13 millions d'euros, par rapport au même trimestre de 2010, ou il s'était établi à 16.9 millions d'euros et au dernier trimestre, ou il s'était établi à 12.8 millions d'euros.

Le résultat net a été 10.6 millions d'euros, soit 25 centimes par action, une baisse contre 35 centimes par action au troisième trimestre 2010 et pareil à 25 centimes par action au dernier trimestre.

Les frais de recherche et de développement se sont chiffrés à 15% du chiffre d'affaires. Les charges commerciales se sont établies à 3% du chiffre d'affaires et la part des charges administratives a été à 5%.

Melexis a acheté 233.795 d'actions pendant le troisième trimestre 2011 à un prix moyen de 9.66 d'euros. Le montant total d'actions propres a atteint 2.682.499 à la fin du troisième trimestre 2011, soit 6.20% des actions en circulation.

Françoise Chombar, CEO de Melexis, commente ces résultats:

« Les inventaires sont bien garnis en ce moment, les clients semblant veiller à ne pas commander de manière excessive compte tenu des incertitudes actuelles sur les marchés financiers. Cela étant, les articles Melexis continuent à être produits sans interruption dans tous les territoires, dans la mesure où ils répondent aux besoins de nos clients. Ces derniers recherchent une efficacité énergétique plus élevée, une meilleure sécurité et une stricte conformité à la législation. »

Karen van Griensven, CFO, affirme:

« Compte tenu du cours de notre action étant, le Conseil d'administration a décidé d'augmenter le volume quotidien de notre programme de rachat d'actions. »

Perspectives Q4 2011

Melexis prévoit que le chiffre d'affaires du quatrième trimestre de 2011 sera du même niveau que celui du troisième trimestre.

Perspectives 2012

Pour 2012, Melexis table sur une croissance du chiffre d'affaires à un chiffre dans une tranche moyenne à élevée. Sur la base d'un taux de change de l'euro de 1,40 par rapport au dollar américain, nous prévoyons que notre marge bénéficiaire brute et d'exploitation (en pourcentage des ventes) seront du même ordre de grandeur qu'en 2011.

Calendrier financier

• Publication des résultats de l'EF 2011: le 09 février 2012

We Engineer The Sustainable Future

Les résultats de la société seront discutés lors d'une conférence téléphonique (en anglais) le jeudi 20 octobre 2011 à 17 H. CET.

Afin de participer à la conférence téléphonique, vous devez vous inscrire par le site https://eventreg1.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=184341&Conf=180219 Conference ID : 904848.

Après l'inscription, vous recevrez un numéro de conférence téléphonique, un mot de passe, un code de conférence et des instructions pour participer à la conférence. Pour des raisons de sécurité, chaque participant devraient s'inscrire individuellement.

Un numéro vous permettant d'écouter le résumé de la conférence téléphonique, sera mis à votre disposition une heure après la fin des appels et pendant 7 jours. Le numéro est le suivant : +32 2 290 17 05 et le code d'accès est 904848.

Pour de plus amples informations contactez: Investor Relations Tél: +32 13 67 07 79 Fax: +32 13 67 21 34 Email: investor@melexis.com

La Société

Melexis Microelectronic Integrated Systems S.A. (Euronext Brussels: MELE) fabrique des semiconducteurs à signaux mixtes. Notre métier de base - la livraison de circuits intégrés au secteur de l'électronique automobile - soutient désormais notre expansion dans le domaine des produits ASSP (Application Specific Standard Products) destinés aux applications industrielles et grand public. Melexis joue avec enthousiasme son rôle de fournisseur de composants dont les innovations, bien que très compactes, n'en sont pas moins autant d'éléments essentiels dans la plupart des systèmes extraordinaires conçus par nos clients. Chez Melexis, nous croyons que "Small things make a big difference". Les produits de Melexis couvrent les capteurs, les composants de communication, les actionneurs intégrés et les circuits intégrés pour applications spécifiques (ASIC). On trouvera de plus amples informations à ce sujet sur http://www.melexis.com

Disclaimer Excepté ces déclarations qui présentent les résultats historiques de l'entreprise, les déclarations faites sont des déclarations projetées dans le futur. Les résultats actuels pourront dans la réalité différer de ceux indiqués dans les déclarations futures. Les facteurs pouvant entraîner les résultats actuels à différer des prévisions sont les suivants : la volatillité de l'offre et de la demande atteindre les objectifs financiers et/ou respecter les délais, les risques et les retards liés aux moyens de la nouvelle production ou aux livraisons des sous-traitants, l'acceptation des délais et marché des nouveaux produits, l'augmentation des dépenses liées à l'introduction de nouveaux produits ou aux changements de procédé, les retards de développement ou de production des nouveaux produits, qui pourrait entraîner des retards ou des manquements à contribuer aux revenus et bénéfices, la capacité de l'entreprise à maintenir ses clients et vendeurs et les retards et/ou l'incapacité à augmenter le capital. En cas de différences entre le contenu de cette version et la version anglaise, cette dernière est en vigueur.

We Engineer The Sustainable Future Melexis Financial Press Release Information réglementée

Compte de résultats consolidés:

CONFORME IAS	Trimestre 30/09/2011	Trimestre 30/09/2010	Neuf mois 30/09/2011	Neuf mois 30/09/2010	Année 31/12/2010
EN k EUR					audité
Chiffre d'affaires	56,762	59,091	173,354	161,315	219,427
Coûts des ventes	-30,473	-30,560	-93,305	-86,453	-117,176
Marge brute	26,288	28,531	80,049	74,862	102,251
Frais de recherche et de développement	-8,601	-7,371	-25,740	-21,671	-29,701
Charges administratives	-3,046	-2,699	-9,119	-7,573	-10,519
Charges commerciales	-1,634	-1,516	-5,172	-4,246	-5,741
Autre résultat d'exploitation	0	0	0	0	0
Résultat d'exploitation	13,008	16,946	40,017	41,372	56,290
Autres frais et revenus (nets)	-19	-831	-1,189	-1,781	-2,126
Résultat avant impôts	12,989	16,115	38,828	39,590	54,163
Impôts	-2,349	-879	-5,893	-4,134	-5,551
Résultat net	10,640	15,236	32,935	35,456	48,612
Résultat net par action en Eur	0.25	0.35	0.76	0.82	1.12

Bilan consolidé:

CONFORME IAS	Neuf mois 30/09/2011	Neuf mois 30/09/2010	Année 31/12/2010
EN k EUR			audité
Actifs Circulants :
Trésorerie et équivalents de trésorie	36,750	32,153	21,180
Placements de trésorie	4,009	4,688	5,729
Créances commerciales	35,489	28,756	27,933
Créances sociétés liées	870	7,237	8,796
Avances sociétés liées	0	0	0
Autres actifs circulants	5,403	6,767	7,504
Inventaires	35,516	34,557	39,217
Total Actifs Circulants	118,038	114,159	110,359
Actifs non circulants :
Frais de constitution	0	0	0
Immobilisations corporelles	51,174	46,388	48,760
Immobilisations financières	30	30	30
Immobilsations incorporelles	1,982	1,773	1,750
Créances administrateurs	0	0	0
Autres créances à plus d'un an	5,537	4,229	4,344
Impôts différés	15,471	14,566	15,235
Total Actifs non circulants	74,194	66,985	70,120
Total de l'Actif	192,232	181,144	180,479

CONFORME IAS	Neuf mois	Neuf mois	Année
EN k EUR	30/09/2011	30/09/2010	31/12/2010 audité
Passif
Dettes à court terme :
Dettes financières	0	0	0
Produits dérivés financières	1,014	2,218	1,599
Part à moin d'un an des dettes financières à LT	4,648	19,578	19,647
Dettes commerciales	8,141	7,843	7,274
Dettes/ sociétés liées	4,824	5,733	6,603
Dettes fiscales, salariales et sociales	10,527	9,364	7,159
Autres dettes à court terme	1,609	944	1,707
Produits à reporter	573	665	793
Total Dettes à court terme	31,337	46,344	44,782
Dettes à long terme :
Dettes financières à plus d'un an	37,002	37,327	37,115
Impôts différés	382	285	382
Autres dettes à plus d'un an	2,811	1,263	2,746
Total Dettes à long terme	40,195	38,875	40,242
Capitaux propres :
Capital	565	565	565
Primes d'émission	0	0	0
Actions Propres	-28,711	-19,010	-21,886
Ecarts de réévaluation couverture	-540	-1,202	-896
Ecarts de réévaluation juste valeur	-90	432	1,378
Réserve légale	57	57	57
Résultat reporté	116,535	80,310	67,923
Résultat de la période	32,935	35,456	48,612
Ecarts de conversion cumulés	-60	-692	-308
Capitaux propres attribuable aux propriétaires
de l'entreprise	120,690	95,915	95,445
Intérêt minoritaire	10	10	10
Total capitaux propres	120,700	95,925	95,455
Total du Passif	192,232	181,144	180,479

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Tableaux des flux de trésorerie consolidés:

CONFORME IAS/IFRS	Trimestre	Trimestre	Neuf mois
	30/09/2011	30/09/2010	30/09/2011
EN k EURO
Activités d'exploitation
Résultat d'exploitation	10,640	15,236	32,935
Eléments du résultat d'exploitation
sans incidence sur la trésorie	4,074	3,045	10,967
Impôts differés	-53	189	-236
Subventions en capital	134	225	815
Amortissements	3,123	2,781	9,374
Plus values latentes sur contrats à terme	1,425	-1,218	1,255
Résultat financier	-555	1,069	-241
Résultat d'exploitation avant variations du fond de roulement	14,714	18,281	43,902
Créances commerciales	-4,728	99	-7,555
Créances des sociétés filiales	8,424	-709	7,926
Autres actifs circulants	-1,521	770	173
Autres actifs immobilisés	-443	-537	-1,193
Inventaires	515	-1,867	3,087
Dettes commerciales	219	422	864
Dettes des sociétés filiales	-204	-77	-1,780
Compte de régularisation	1,829	1,002	5,417
Autres dettes à court terme	583	-598	-98
Autres créances à plus d'un an	143	0	-739
Interet payé	-465	-878	-1,715
Impôts sur le résultat	-1,195	0	-2,049
Flux de tresorie provenant des activités
d'exploitations	17,871	15,910	46,240
Activités d'investissement
Acqusitions de participations
Immobilisations financières		-1,132	0
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (net)	-2,476	-4,005	-11,403
Intérêts reçus	38	383	949
Produits des investissements à court terme	1,917	-576	1,721
Flux de tresorie provenant des activités d'investissement	-522	-5,330	-8,734
Activités de financement
Rachat d'actions propres	-2,223	0	-6,826
Augmentation et remboursement des dettes à long terme et à court terme	-3,029	-4,546	-15,111
Augmentation et remboursement des dettes financières
Dues à des parties liées
Dividendes interimaires payés			0
Reduction de capital
Intérêt minoritaire
Flux de tresorie provenant activités de financement	-5,252	-4,546	-21,937
Incidence des variations des taux de change	1	0	0
Augmentation nette de la trésorerie et	12,099	6,033	15,570
des equiv de tresorerie
Trésorerie et equivalent de trésorerie
debut de la période	24,651	26,120	21,180
Trésorerie et equivalent de trésorerie
fin de la période	36,750	32,153	36,750

5

Chiffre d'affaires par région Q3 2011

Chiffre d'affaires par Business Unit:

(en k EUR)	Q3/11	Q3/10	% CHANGE (Y-O-Y)
Sensors	32,484	32,791	-1%
Wireless	3,617	3,565	1%
Actuators	16,400	16,831	-3%
Opto	3,605	5,144	-30%
Other	656	761	-14%
TOTAL	56,762	59,092	-4%

6

(en k EUR)	Neuf mois/11	Neuf mois/10	% CHANGE (Y-O-Y)
Sensors	98,719	87,135	13%
Wireless	10,753	9,829	9%
Actuators	49,083	46,803	5%
Opto	12,802	15,239	-16%
Other	1,800	2,310	-22%
TOTAL	173,157	161,316	7%

(en k EUR)	Q3/11	Q2/11	% CHANGE (Q-O-Q)
Sensors	32,484	32,609	0%
Wireless	3,617	3,274	10%
Actuators	16,400	16,318	1%
Opto	3,605	4,626	-22%
Other	656	828	-21%
TOTAL	56,762	57,654	-2%

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