Melexis N.V.

Earnings Release • Oct 25, 2023

Persbericht – Gereglementeerde informatie

Melexis Q3 2023 resultaten – Omzet van 248.6 miljoen EUR in het derde kwartaal

Tussentijdse verklaring, opgesteld door de Raad van Bestuur

Ieper, België – 25 oktober 2023, 07.00 uur CET

CONFORM IFRS	Kw3 2023	Kw3 2022	JOJ	Kw2 2023	SEQ
in k EUR			(%)		(%)
Totaal bedrijfsopbrengsten	248,551	219,811	+13%	236,650	+5%
Brutoresultaat	114,492	98,343	+16%	111,269	+3%
Brutomarge	46.1%	44.7%		47.0%
EBIT	71,136	61,548	+16%	67,502	+5%
EBIT in %	28.6%	28.0%		28.5%
EBITDA	82,161	72,342	+14%	79,022	+4%
EBITDA in %	33.1%	32.9%		33.4%
Nettoresultaat	56,814	48,775	+16%	51,899	+9%
Nettoresultaat per aandeel	1.41	1.21		1.28
Investeringen (CAPEX)	28,030	10,663		20,917

De omzet voor het derde kwartaal van 2023 bedroeg 248.6 miljoen EUR, een stijging van 13% in vergelijking met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar en een stijging van 5% in vergelijking met het vorige kwartaal. De evolutie van de EUR/USD wisselkoers had een negatieve impact van 3% op de omzet in vergelijking met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar en geen impact op de omzet in vergelijking met het vorige kwartaal. Het brutoresultaat bedroeg 114.5 miljoen EUR of 46.1% van de omzet, een stijging van 16% in vergelijking met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar en een stijging van 3% in vergelijking met het vorige kwartaal. De onderzoeks- en ontwikkelingskosten beliepen 10.7% van de omzet. De algemene en administratiekosten stonden in voor 4.8% van de omzet en de verkoopskosten bedroegen 2.0% van de omzet.

Het bedrijfsresultaat bedroeg 71.1 miljoen EUR of 28.6% van de omzet, een stijging van 16% in vergelijking met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar en een stijging van 5% in vergelijking met het vorige kwartaal. De nettowinst bedroeg 56.8 miljoen EUR of 1.41 EUR per aandeel, een stijging van 16% in vergelijking met

48.8miljoen EUR of 1.21 EUR per aandeel in het derde kwartaal van 2022 en een stijging van 9% in vergelijking met het vorige kwartaal.

CONFORM IFRS	9M 2023	9M 2022	JOJ
in k EUR			(%)
Totaal bedrijfsopbrengsten	713,803	612,284	17%
Brutoresultaat	328,552	275,136	19%
Brutomarge	46.0%	44.9%
EBIT	199,710	168,666	18%
EBIT in %	28.0%	27.5%
EBITDA	233,506	203,152	15%
EBITDA in %	32.7%	33.2%
Nettoresultaat	159,630	144,980	10%
Nettoresultaat per aandeel	3.95	3.59
Investeringen (CAPEX)	67,122	26,284

De omzet voor de eerste negen maanden van 2023 bedroeg 713.8 miljoen EUR, een stijging van 17% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2022.

De evolutie van de EUR/USD wisselkoers had een negatieve impact van 1% op de omzet in vergelijking met de eerste negen maanden van 2022.

Het brutoresultaat bedroeg 328.6 miljoen EUR of 46.0% van de omzet, een stijging van 19% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. De onderzoeks- en ontwikkelingskosten beliepen 10.8% van de omzet. De algemene en administratiekosten stonden in voor 5.1% van de omzet en de verkoopskosten bedroegen 2.2% van de omzet.

Het bedrijfsresultaat bedroeg 199.7 miljoen EUR of 28.0% van de omzet, een stijging van 18% in vergelijking met 168.7 miljoen EUR in dezelfde negen maanden van 2022.

De nettowinst bedroeg 159.6 miljoen EUR of 3.95 EUR per aandeel, een stijging van 10% in vergelijking met 145.0 miljoen EUR of 3.59 EUR per aandeel in de eerste negen maanden van 2022.

Vooruitblik

Melexis verwacht voor het vierde kwartaal van 2023 een omzet in een vork van 247 tot 251 miljoen EUR. Voor het volledige jaar verwacht Melexis een omzetgroei van ongeveer 15%, een brutomarge boven 45% en een bedrijfsmarge boven 27% (voorheen rond 27%), rekening houdend met een EUR/USD wisselkoers van 1.05 voor de rest van het jaar.

Business commentaar – Marc Biron, CEO:

In het derde kwartaal van 2023 behaalden we een omzet van 248.6 miljoen euro, een stijging van 5% ten opzichte van het vorige kwartaal. Ondanks geopolitieke uitdagingen en een zwakkere vraag naar elektrische voertuigen (EV) zetten we ons groeipad voort.

In het derde kwartaal waren onze geïntegreerde motordrivers, druksensoren en magnetische positiesensoren de best presterende productlijnen, ondersteund door de elektrificatietrend en verbeteringen in de toeleveringsketen.

De verkoop aan klanten in de aangrenzende markten vertegenwoordigde 11% van de totale verkoop in het derde kwartaal van 2023, een stijging ten opzichte van het vorige kwartaal, dankzij de hogere verkoop van onze temperatuursensor in nieuwe draagbare toepassingen zoals smartwatches en smartphones.

Het aandeel van de verkoop van standaardproducten (ASSP) vertegenwoordigde 75% van de totale omzet in het derde kwartaal van 2023.

Financiële kalender

• Capital Markets Day: 14 november 2023
• Publicatie resultaten FY 2023: 7 februari 2024 (om 7 uur CET)
• Publicatie resultaten Q1 2024: 24 april 2024 (om 7 uur CET)
• Publicatie resultaten Q2 2024: 31 juli 2024 (om 7 uur CET)
• Publicatie resultaten Q3 2024: 30 oktober 2024 (om 7 uur CET)
• Publicatie resultaten FY 2024: 5 februari 2025 (om 7 uur CET)

De bedrijfsresultaten zullen besproken worden tijdens een conference call op woensdag 25 oktober 2023 om 10:30 uur CET.

Deelname via telefoon (met mogelijkheid tot vraagstelling)

De conference call zal in het Engels verlopen. Om deel te nemen aan de conference call, moet u zich eerst inschrijven via deze link. Na inschrijving krijgt u een conference call nummer, een user pincode, een conference pincode en instructies om deel te nemen aan de conference call. Omwille van veiligheidsredenen wordt gevraagd dat elke deelnemer aan de conference call zich individueel zou inschrijven.

Deelname online (geen mogelijkheid tot vraagstelling)

Voor de audiocast kunt u zich registreren via deze link.

Voor meer informatie: Investor Relations Email: investor@melexis.com

Over Melexis

Melexis ontwerpt, ontwikkelt en levert innovatieve micro-elektronische oplossingen die in staat stellen om ideeën om te zetten in toepassingen die de best denkbare toekomst beogen. De geavanceerde mixed-signal halfgeleider sensor- en actuatorcomponenten van het bedrijf dragen bij tot een effectieve aanpak om gewaarwording, aansturing en communicatie te integreren in de volgende generatie producten en systemen die de veiligheid verbeteren, duurzaamheid onderschrijven en efficiëntie en comfort verhogen. Het bedrijf telt wereldwijd ongeveer 2.000 werknemers in 12 landen met hoofdkwartier in België. Melexis staat genoteerd op Euronext Brussels (MELE). Meer informatie vindt u op www.melexis.com.

Disclaimer

Met uitzondering van die verklaringen die de historische resultaten van de firma weergeven, zijn de gemaakte verklaringen toekomstgericht. De huidige resultaten kunnen fysisch verschillen van deze opgenomen in de toekomstgerichte verklaringen. Factoren die de oorzaak zouden kunnen zijn van eventuele verschillen met de verwachtingen, zijn o.a.: veranderlijkheid in vraag en aanbod die de inkomsten en de marktprijzen beïnvloeden, prijs en beschikbaarheid van siliciumgieterij, capaciteit voor onderaanbestedingscontracten voor assemblage en test om de financiële doelen en/of eisen voor reservevoorraden te bereiken, risico's en oponthoud geassocieerd met het naar voor brengen van nieuwe productiecapaciteit of met leveringen van onderaannemers, timing en de marktaanvaarding van nieuwe producten, verhoogde onkosten die verbonden zijn aan introductie van nieuwe producten die kan resulteren in vertragingen of mislukking om bij te dragen in de inkomsten en winsten de bekwaamheid van de firma om zijn klant- en verkoperbasis te behouden en vertragingen in en/of het onvermogen om het toegevoegde kapitaal te verhogen. In het geval er verschillen zijn in deze versie en de Engelse versie, moet de Engelse versie aangehouden worden.

Geconsolideerde resultatenrekening

CONFORM IFRS	Kwartaal 30/09/2023	Kwartaal 30/09/2022	Negen maanden 30/09/2023	Negen maanden 30/09/2022	Jaareinde 31/12/2022
in k EUR					geauditeerd
Totaal bedrijfsopbrengsten	248,551	219,811	713,803	612,284	836,157
Kostprijs der verkopen	-134,059	-121,468	-385,251	-337,148	-461,479
Brutoresultaat	114,492	98,343	328,552	275,136	374,679
Onderzoeks- en ontwikkelingskosten	-26,496	-22,121	-76,965	-64,666	-90,211
Algemene en administratiekosten	-12,004	-10,462	-36,295	-29,956	-40,887
Verkoopskosten	-4,855	-4,213	-15,582	-11,848	-17,052
Bedrijfsresultaat (EBIT)	71,136	61,548	199,710	168,666	226,528
Financieel resultaat	-3,168	-3,487	-5,488	6,722	11,851
Resultaat voor belasting	67,968	58,061	194,222	175,388	238,379
Belastingen	-11,155	-9,286	-34,592	-30,408	-41,226
Nettoresultaat	56,814	48,775	159,630	144,980	197,153
Netto resultaat per aandeel in Euro	1.41	1.21	3.95	3.59	4.88

Geconsolideerde balans

CONFORM IFRS	Negen maanden	Negen maanden	Jaareinde
in k EUR	30/09/2023	30/09/2022	31/12/2022 geauditeerd
Vlottende activa :
Liquide middelen	30,523	104,460	85,080
Geldbeleggingen	246	12,096	12,501
Handelsvorderingen	130,792	98,927	107,547
Vorderingen op aanverwante ondernemingen	1,298	1,066	1,286
Actuele belastingvorderingen	182	12,220	1,594
Overige vlottende activa	20,745	13,950	20,079
Voorraden	227,365	175,184	179,649
Totaal vlottende activa	411,151	417,904	407,735
Vaste activa :
Materiële vaste activa	175,212	130,704	135,079
Geleasede activa	3,524	4,238	4,168
Immateriële vaste activa	2,143	3,217	3,049
Andere vaste activa	176,125	2,699	2,369
Uitgestelde belastingen	30,516	24,141	27,832
Totaal vaste activa	387,520	164,999	172,498
Totaal activa	798,671	582,903	580,233

CONFORM IFRS	Negen maanden	Negen maanden	Jaareinde
	30/09/2023	30/09/2022	31/12/2022
in k EUR			geauditeerd
Passiva
Schulden op ten hoogste 1 jaar :
Leaseverplichtingen	448	486	1,710
Handelsschulden	31,747	27,609	28,728
Handelsschulden van aanverwante ondernemingen	32,160	30,107	26,195
Actuele belastingverplichtingen	4,115	4,149	1,284
Schulden mbt bezoldigingen en sociale lasten	22,412	18,902	21,104
Overige schulden	14,842	6,118	5,106
Over te dragen opbrengsten	4,788	2,732	3,953
Totale schulden op ten hoogste 1 jaar	110,511	90,103	88,079
Schulden op meer dan 1 jaar :
Financiële schulden op meer dan 1 jaar	126,853	0	0
Leaseverplichtingen	3,110	3,827	2,539
Uitgestelde belastingschulden	189	0	3,260
Andere schulden op meer dan 1 jaar	4,904	4,148	4,272
Totale schulden op meer dan 1 jaar	135,056	7,975	10,071
Eigen vermogen :
Kapitaal	565	565	565
Wettelijke reserve	57	57	57
Overgedragen resultaat	396,362	340,609	288,089
Winst van de periode	159,630	144,980	197,153
Cumulatieve omrekeningsverschillen	-3,509	-1,386	-3,780
Totaal eigen vermogen waarvan aandeel van de Groep	553,104	484,824	482,083
Minderheidsparticipatie	0	0	0
Totaal eigen vermogen	553,104	484,824	482,083
Totaal passiva	798,671	582,903	580,233

Geconsolideerde kasstromen

CONFORM IFRS	Kwartaal	Kwartaal	Negen maanden	Negen maanden	Jaareinde
in k EUR	30/09/2023	30/09/2022	30/09/2023	30/09/2022	31/12/2022 geauditeerd
Kasstromen uit operationele activiteiten
Nettowinst	56,814	48,775	159,630	144,980	197,153
Correcties voor	0	0		0
operationele activiteiten	25,229	24,809	74,502	67,755	82,227
Afschrijvingen en waardeverminderingen	10,542	10,318	32,420	33,100	43,324
Afschrijvingen geleasede activa	483	475	1,376	1,386	1,843
Andere voorzieningen	0 -7	0 -948	631 836	4,148 295	4,272
Uitgesteld inkomen					1,515
Niet-gerealiseerde financiële resultaten Financiële resultaten	3,059 -2	4,060 1,619	2,048 2,599	-5,228 3,645	1,320 -11,273
Lasten uit hoofde van winstbelastingen	11,155	9,286	34,592	30,408	41,226
Bedrijfswinst voor wijzigingen in werkkapitaal	82,043	73,585	234,132	212,735	279,380
Handelsvorderingen, netto	2,333	1,750	-23,266	-18,728	-27,324
Vorderingen t.o.v. aanverwante ondernemingen	-45	-7	-12	4,114	3,894
Overige vlottende activa	1,514	4,016	-687	-4,714	-8,613
Overige vaste activa	-34,612	229	-173,756	442	771
Voorraden	-16,239	-8,667	-53,065	-35,078	-40,380
Handelsschulden	363	4,144	3,041	4,881	6,057
Schulden t.o.v. aanverwante ondernemingen	-1,736	1,787	5,964	10,321	6,410
Toe te rekenen kosten	4,627	4,132	1,316	1,101	3,311
Overige schulden op ten hoogste 1 jaar	7,808	-809	10,091	1,714	932
Nettokasstroom uit operationele activiteiten	46,055	80,158	3,758	176,788	224,438
Intrestbetalingen	-1,698	-28	-2,914	-87	-112
Betaalde belastingen	-10,960	-11,597	-36,150	-30,756	-36,489
Kasstromen uit operationele activiteiten	33,397	68,533	-35,307	145,946	187,837
	0	0
Kasstromen uit investeringsactiviteiten
Investeringen in materiële en immateriële vaste activa (netto)	-28,030	-10,663	-67,122	-26,284	-39,884
Ontvangen intresten	72	1	728	3	50
Ontvangsten/terugbetalingen van beleggingen	0	12,227	11,629	12,227	12,543
Kasstromen uit investeringsactiviteiten	-27,958	1,565	-54,765	-14,053	-27,290
Kasstromen uit financieringsactiviteiten		0		0	0
Ontvangsten/terugbetalingen van LT en KT schulden Terugbetaling leasings	-8,719 -281	-512	126,551 -651	-1,396	-1,841
Impact van wisselkoers resultaten op financiering	-1,736	-4,393	-1,186	-8,480	-3,519
Betaling dividend	0	0	-88,880	-52,520	-105,040
Kasstromen uit financieringsactiviteiten	-10,736	-4,905	35,833	-62,397	-110,401
	0	0		0
Effect van omrekeningsverschillen op liq mid en geldbeleg.	110	-3	-319	14	-16
Stijging/daling in liquide middelen en beleggingen	-5,187	65,191	-54,557	69,510	50,130
Liquide middelen en beleggingen
a/h begin v/d periode Liquide middelen en beleggingen	35,710	39,270	85,080	34,950	34,950
a/h einde v/d periode	30,523	104,460	30,523	104,460	85,080

Geografische opdeling omzet

	Kw3 2023	Kw3 2022	9M 2023	9M 2022	2022
APAC Azië - Oceanië	58%	60%	57%	59%	59%
EMEA Europa - Midden-Oosten - Afrika	32%	30%	32%	31%	30%
NALA Noord-Amerika - Latijns-Amerika	10%	10%	11%	10%	11%
TOTAL	100%	100%	100%	100%	100%