Melexis N.V.

Earnings Release • Oct 27, 2021

Communiqué de presse – Information réglementée

Melexis Q3 2021 résultats – Chiffre d'affaires de 162.8 millions d'euros au troisième trimestre

Déclaration intermédiaire par le Conseil d'administration

Ypres, Belgique – le 27 octobre, 2021, 07.00 H. CET

CONFORME IFRS	T3 2021	T3 2020	Variation	T2 2021	Variation
en k EUR			YOY (%)		SEQ (%)
Chiffre d'affaires	162,822	121,568	34%	159,101	2%
Résultat brut d'exploitation	70,601	44,854	57%	67,072	5%
Marge brute	43.4%	36.9%		42.2%
EBIT	39,710	15,687	153%	36,401	9%
EBIT en %	24.4%	12.9%		22.9%
EBITDA	50,332	26,759	88%	47,439	6%
EBITDA en %	30.9%	22.0%		29.8%
Résultat net	36,548	14,905	145%	33,499	9%
Résultat net par action	0.90	0.37		0.83
Investissements (CAPEX)	10,590	5,249		7,462

Pour le troisième trimestre de 2021, le chiffre d'affaires a atteint 162.8 millions d'euros, soit une hausse de 34% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une hausse de 2% par rapport au dernier trimestre.

L'évolution du taux de change EUR/USD n'a eu aucun impact sur le chiffre d'affaires par rapport au même trimestre de l'année dernière et un impact positif de 1% par rapport au dernier trimestre.

Le résultat brut d'exploitation s'est chiffré à 70.6 millions d'euros ou 43.4% du chiffre d'affaires, soit une hausse de 57% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une hausse de 5% par rapport au dernier trimestre.

Les dépenses de R&D représentaient 12.0% du chiffre d'affaires et la part des charges administratives a été de 4.8%. Les charges commerciales représentaient 2.2% du chiffre d'affaires.

Le résultat d'exploitation a atteint 39.7 millions d'euros ou 24.4% du chiffre d'affaires, une hausse de 153% par rapport au même trimestre de l'année dernière et une hausse de 9% par rapport au dernier trimestre.

Le résultat net a été de 36.5 millions d'euros ou 0.90 euro par action, une hausse de 145% par rapport à 14.9 millions d'euros ou 0.37 euro par action au troisième trimestre de 2020 et une hausse de 9% par rapport au dernier trimestre.

CONFORME IFRS	9M 2021	9M 2020	Variation
en k EUR			YOY (%)
Chiffre d'affaires	477,557	360,117	33%
Résultat brut d'exploitation	202,962	139,695	45%
Marge brute	42.5%	38.8%
EBIT	110,621	49,770	122%
EBIT en %	23.2%	13.8%
EBITDA	144,299	84,867	70%
EBITDA en %	30.2%	23.6%
Résultat net	97,813	45,287	116%
Résultat net par action	2.42	1.12
Investissements (CAPEX)	29,002	16,704

Pour les neuf premiers mois de 2021, le chiffre d'affaires a atteint 477.6 millions d'euros, une hausse de 33% par rapport aux neuf premiers mois de 2020.

L'évolution du taux de change EUR/USD n'a eu aucun impact sur le chiffre d'affaires par rapport aux neuf premiers mois de 2020.

Le résultat brut d'exploitation s'est chiffré à 203.0 millions d'euros ou 42.5% du chiffre d'affaires, soit une hausse de 45% par rapport à la même période de l'année dernière.

Les dépenses de R&D représentaient 12.2% du chiffre d'affaires et la part des charges administratives a été de 4.9%. Les charges commerciales représentaient 2.2% du chiffre d'affaires.

Le résultat d'exploitation a atteint 110.6 millions d'euros ou 23.2% du chiffre d'affaires, une hausse de 122% par rapport aux 49.8 millions d'euros des neuf premiers mois de 2020.

Le résultat net a été de 97.8 millions d'euros ou 2.42 euro par action, une hausse de 116% par rapport à 45.3 millions d'euros ou 1.12 euro par action aux neuf premiers mois de 2020.

Perspectives

Au quatrième trimestre de 2021, Melexis prévoit de réaliser un chiffre d'affaires compris entre 160 et 165 millions d'euros, résultant en une croissance des ventes autour de 26% pour l'ensemble de l'exercice, une marge brute autour de 42% et une marge d'exploitation autour de 23%, tout en tenant compte d'un taux de change EUR/USD de 1.16 pour le reste de l'année.

Commentaire de business - Marc Biron, PDG:

"Avec 162.8 millions d'euros au troisième trimestre, nous avons atteint des ventes record pour la troisième fois consécutive cette année. Le décalage persistant entre la demande et l'offre est notre principal défi aujourd'hui. Par conséquent, nous continuons à répartir les produits disponibles entre nos différents clients, tout en travaillant avec nos partenaires pour stabiliser la chaîne d'approvisionnement et pour augmenter la capacité. Compte tenu de la dynamique actuelle des commandes, nous estimons que cette situation se poursuivra en 2022.

Au troisième trimestre de 2021, les gammes de produits dont la performance était au-dessus de la moyenne étaient l'éclairage embarqué, les capteurs de courant et les capteurs de position magnétiques, ce qui valide notre stratégie adressant de nouveaux applications automobiles.

Les ventes aux clients automobiles représentaient 90% du chiffre d'affaires total au troisième trimestre de 2021. La forte croissance des applications automobiles et des effets de la chaîne d'approvisionnement expliquent la légère augmentation de cette pourcentage par rapport au premier semestre de 2021. La portion des produits standards (ASSP) représentait 73% du chiffre d'affaires total au troisième trimestre de 2021."

Commentaire financier - Karen van Griensven, CFO :

"Un mix produit bénéfique et des effets de change ont contribué à une forte marge brute. Par conséquent, nous avons augmenté nos prévisions pour la marge d'exploitation pour l'ensemble de l'exercice."

Calendrier financier

• Publication des résultats annuels 2021 : le 2 février 2022 (à 7h CET)
• Publication des résultats du T1 de 2022 : le 27 avril 2022 (à 7h CET)
• Publication des résultats du T2 de 2022 : le 27 juillet 2022 (à 7h CET)
• Publication des résultats du T3 de 2022 : le 26 octobre 2022 (à 7h CET)
• Publication des résultats annuels 2022 : le 1er février 2023 (à 7h CET)

Les résultats de la société seront discutés lors d'une conférence téléphonique (en anglais) le mercredi 27 octobre 2021 à 10:30 H. CET.

Participation par téléphone (possibilité de poser des questions)

Afin de participer à la conférence téléphonique, merci de vous inscrire en cliquant ici et en remplissant les informations demandées. Après l'inscription, vous recevrez un numéro de conférence téléphonique, un mot de passe, un code de conférence et des instructions pour participer à la conférence. Pour des raisons de sécurité, chaque participant doit s'inscrire individuellement.

Participation online (pas de possibilité de poser des questions)

Afin de participer à l'audiocast, veuillez vous enregistrer ici.

Pour de plus amples informations contactez : Investor Relations Tél : +32 13 67 07 79 Email : investor@melexis.com

La Société Melexis

Grâce à sa passion pour la technologie et à la véritable inspiration de son bureau d'études, Melexis conçoit, développe et fournit des solutions micro-électroniques innovantes, qui permettent aux concepteurs de transformer des idées en produits capables de contribuer au meilleur des futurs imaginables. Les capteurs et actionneurs semiconducteurs avancés de l'entreprise relèvent les défis posés par l'intégration de fonctions de détection, de pilotage ou de transmission, dans des produits et des systèmes de nouvelle génération, qui améliorent la sécurité et le rendement, contribuent au développement durable et améliorent le confort. Melexis a son siège en Belgique et emploie environ 1500 personnes dans 12 pays, dans le monde entier. La société est cotée sur Euronext Bruxelles (MELE). Pour plus d'informations, visitez www.melexis.com.

Disclaimer

Excepté ces déclarations qui présentent les résultats historiques de l'entreprise, les déclarations faites sont des déclarations projetées dans le futur. Les résultats actuels pourront dans la réalité différer de ceux indiqués dans les déclarations futures. Les facteurs pouvant entraîner les résultats actuels à différer des prévisions sont les suivants : la volatilité de l'offre et de la demande pour atteindre les objectifs financiers et/ou respecter les délais, les risques et les retards liés aux moyens de la nouvelle production ou aux livraisons des sous-traitants, l'acceptation des délais et le marché des nouveaux produits, l'augmentation des dépenses liées à l'introduction de nouveaux produits ou aux changements de procédé, les retards de développement ou de production des nouveaux produits, qui pourraient entraîner des retards ou des manquements à contribuer aux revenus et bénéfices, la capacité de

l'entreprise à maintenir ses clients et vendeurs et les retards et/ou l'incapacité à augmenter le capital. En cas de différences entre le contenu de cette version et la version anglaise, cette dernière est en vigueur.

Compte de résultats consolidés

CONFORME IFRS	Trimestre	Trimestre	Neuf mois	Neuf mois	Année
EN k EUR	30/09/2021	30/09/2020	30/09/2021	30/09/2020	31/12/2020 audité
Chiffre d'affaires	162,822	121,568	477,557	360,117	507,517
Coûts des ventes	-92,221	-76,714	-274,595	-220,422	-309,529
Résultat brut d'exploitation	70,601	44,854	202,962	139,695	197,988
Frais de recherche et de développement	-19,550	-18,726	-58,365	-57,443	-77,691
Charges administratives	-7,752	-7,305	-23,257	-22,285	-30,930
Charges commerciales	-3,590	-3,136	-10,718	-10,196	-13,834
Autre résultat d'exploitation
Résultat d'exploitation (EBIT)	39,710	15,687	110,621	49,770	75,534
Résultat financier	3,013	-347	3,922	-843	379
Résultat avant impôts	42,723	15,340	114,543	48,927	75,913
Impôts	-6,175	-435	-16,731	-3,640	-6,613
Résultat net	36,548	14,905	97,813	45,287	69,299
Résultat net par action en EUR	0.90	0.37	2.42	1.12	1.72

Bilan consolidé

CONFORME IFRS	Neuf mois 30/09/2021	Neuf mois 30/09/2020	Année 31/12/2020
EN k EUR			audité
Actifs Circulants :
Trésorerie et équivalents de trésorie	51,799	78,831	58,883
Placements de trésorie	7,273	210	245
Créances commerciales	85,801	63,476	65,099
Créances sociétés liées	8,954	99	372
Avances sociétés liées
Créances d'impôt courant	12,349	1,805	4,695
Actifs tenu pour vendre
Autres actifs circulants	11,745	10,991	10,637
Inventaires	131,319	131,589	123,457
Total Actifs Circulants	309,241	287,002	263,389
Actifs non circulants :
Frais de constitution
Immobilisations corporelles	131,417	131,087	129,949
Actifs de location	3,746	3,530	2,731
Immobilisations financières	0	0	0
Immobilisations incorporelles	4,582	4,748	4,650
Créances administrateurs
Autres créances à plus d'un an	3,654	3	4,203
Impôts différés	26,249	28,458	28,490
Total Actifs non circulants	169,648	167,827	170,023
Total de l'Actif	478,888	454,829	433,412

CONFORME IFRS	Neuf mois	Neuf mois	Année
	30/09/2021	30/09/2020	31/12/2020
EN k EUR			audité
Passif
Dettes à court terme :
Dettes financières
Produits dérivés financières	390	0	0
Part à moin d'un an des dettes financières à LT	0	0	0
Passifs de location	412	471	1,633
Dettes commerciales	22,147	15,107	18,328
Dettes/ sociétés liées	15,063	8,709	15,759
Passifs d'impôt courant	4,851	1,100	473
Dettes salariales et sociales	16,774	13,161	11,882
Autres dettes à court terme	4,570	5,055	3,433
Produits à reporter	2,672	2,334	2,799
Total Dettes à court terme	66,881	45,938	54,307
Dettes à long terme :
Dettes financières à plus d'un an	0	62,000	62,000
Passifs de location	3,918	3,100	2,122
Impôts différés	253	397	207
Autres dettes à plus d'un an	0	0	0
Total Dettes à long terme	4,171	65,497	64,329
Capitaux propres :
Capital	565	565	565
Primes d'émission
Actions Propres	0	-3,818	-3,818
Ecarts de réévaluation couverture	0	0	0
Ecarts de réévaluation juste valeur	0	0	0
Réserve légale	57	57	57
Résultat reporté	314,541	306,856	254,786
Résultat de la période	97,813	45,287	69,299
Ecarts de conversion cumulés	-5,138	-5,553	-6,113
Capitaux propres attribuable aux
propriétaires de l'entreprise	407,836	343,394	314,776
Intérêt minoritaire	0	0	0
Total capitaux propres	407,837	343,394	314,776
Total du Passif	478,888	454,829	433,412

Tableaux des flux de trésorerie consolidés

CONFORME IFRS	Trimestre	Trimestre	Neuf mois	Neuf mois	Année
EN k EURO	30/09/2021	30/09/2020	30/09/2021	30/09/2020	31/12/2020 audité
Activités d'exploitation
Résultat d'exploitation Eléments du résultat d'exploitation:	36,548 0	14,905 0	97,813	45,287	69,299
sans incidence sur la trésorie	13,769	4,819	52,674	29,501	47,625
Impôts differés	1,131	-311	2,242	-809	-841
Subventions en capital	293	181	644	578	942
Amortissements	10,180	10,611	32,373	33,681	44,453
Amortissements actifs de location Provision impôts sur le résultat	442 4,116	461 -5,200	1,305 19,385	1,416 -4,384	1,918 4,550
Résultat financier non réalisé	-3,200	631	-4,538	628	-2,213
Résultat financier	807	-1,554	1,263	-1,609	-1,184
Résultat d'exploitation avant variations
du fond de roulement	50,317	19,724	150,486	74,789	116,925
Créances commerciales	-5,115	-14,525	-20,684	-5,204	-6,974
Créances des sociétés filiales Autres actifs circulants	-8,068 -880	-4 2,388	-8,582 -9,389	37 -1,848	-237 -4,756
Autres actifs immobilisés	-5	0	549	0	-4,200
Inventaires	-3,966	15,836	-12,629	-7,104	-210
Dettes commerciales	-940	-1,974	3,787	-963	2,237
Dettes des sociétés filiales	-279	-1,393	-696	-7,024	26
Compte de régularisation	3,446	1,439	4,893	2,519	1,239
Autres dettes à court terme Autres créances à plus d'un an	440 323	665 -111	1,101 309	775 114	-870 389
Interet payé	-13	-105	-91	-370	-482
Impôts sur le résultat payé	-94	4,739	-15,008	2,234	-7,327
Flux de trésorerie provenant des activités
d'exploitations	35,167	26,681	94,047	57,955	95,761
	0
Activités d'investissement
Acquisitions de participations	0
Immobilisations financières Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (net)	0 -10,590	-5,249	0 -29,002	-16,704	-24,835
Intérêts reçus	1	4	5	54	56
Produits des investissements à court terme	0	-210	245	-132	-167
Produits des investissements à long terme	0	0
Flux de trésorerie provenant des activités	0	0
d'investissement	-10,589	-5,455	-28,753	-16,782	-24,946
Activités de financement Rachat d'actions propres	0
Augmentation et remboursement des dettes à long terme
et à court terme	-30,024	59	-62,037	73	94
Augmentation et remboursement des dettes financières	0	0	0
Repaiement des locations	-458	-461	-1,745	-1,415	-934
Dues à des parties liées	0	0	0
Impact des résultats de change sur les éléments de financement Dividendes payés	-1,277 0	399 0	-2,889 -36,360	268 0	2,272 -52,070
Reduction de capital	0	0	30,634
Intérêt minoritaire	0	0	0	0	0
Flux de trésorerie provenant activités de financement	-31,759	-2	-72,398	-1,074	-50,639
Incidence des variations des taux de change	0 14	-15	19	-39	-65
Augmentation nette de la trésorerie et des equiv de tresorerie	-7,168	21,209	-7,084	40,060	20,112
Trésorerie et equivalent de trésorerie
debut de la période	58,967	57,622	58,883	38,772	38,772
Trésorerie et equivalent de trésorerie fin de la période
	51,799	78,831	51,799	78,831	58,883

Chiffre d'affaires par région

	T3 2021	T3 2020	9M 2021	9M 2020	2020
APAC Asie - Océanie	56%	52%	55%	55%	55%
EMEA Europe - Moyen-Orient - Afrique	33%	36%	34%	34%	34%
NALA Amérique du Nord - Amérique latine	11%	12%	11%	11%	11%
TOTAL	100%	100%	100%	100%	100%