Melexis N.V.

Earnings Release • Oct 27, 2021

Persbericht – Gereglementeerde informatie

Melexis Q3 2021 resultaten – Omzet van 162.8 miljoen EUR in het derde kwartaal

Tussentijdse verklaring, opgesteld door de Raad van Bestuur

Ieper, België – 27 oktober 2021, 07.00 uur CET

CONFORM IFRS	Kw3 2021	Kw3 2020	JOJ groei	Kw2 2021	SEQ groei
in k EUR			(%)		(%)
Totaal bedrijfsopbrengsten	162,822	121,568	34%	159,101	2%
Brutoresultaat	70,601	44,854	57%	67,072	5%
Brutomarge	43.4%	36.9%		42.2%
EBIT	39,710	15,687	153%	36,401	9%
EBIT in %	24.4%	12.9%		22.9%
EBITDA	50,332	26,759	88%	47,439	6%
EBITDA in %	30.9%	22.0%		29.8%
Nettoresultaat	36,548	14,905	145%	33,499	9%
Nettoresultaat per aandeel	0.90	0.37		0.83
Investeringen (CAPEX)	10,590	5,249		7,462

De omzet voor het derde kwartaal van 2021 bedroeg 162.8 miljoen EUR, een stijging van 34% in vergelijking met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar en een stijging van 2% in vergelijking met het vorige kwartaal.

De evolutie van de EUR/USD wisselkoers had geen impact op de omzet in vergelijking met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar en een positieve impact van 1% in vergelijking met het vorige kwartaal.

Het brutoresultaat bedroeg 70.6 miljoen EUR of 43.4% van de omzet, een stijging van 57% in vergelijking met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar en een stijging van 5% in vergelijking met het vorige kwartaal.

De onderzoeks- en ontwikkelingskosten beliepen 12.0% van de omzet. De algemene en administratiekosten stonden in voor 4.8% van de omzet en de verkoopskosten bedroegen 2.2% van de omzet.

Het bedrijfsresultaat bedroeg 39.7 miljoen EUR of 24.4% van de omzet, een stijging van 153% in vergelijking met hetzelfde kwartaal van het vorige jaar en een stijging van 9% in vergelijking met het vorige kwartaal.

Het nettoresultaat bedroeg 36.5 miljoen EUR of 0.90 EUR per aandeel, een stijging van 145% in vergelijking met 14.9 miljoen EUR of 0.37 EUR per aandeel in het derde kwartaal van 2020 en een stijging van 9% in vergelijking met het vorige kwartaal.

CONFORM IFRS	9M 2021	9M 2020	JOJ groei
in k EUR			(%)
Totaal bedrijfsopbrengsten	477,557	360,117	33%
Brutoresultaat	202,962	139,695	45%
Brutomarge	42.5%	38.8%
EBIT	110,621	49,770	122%
EBIT in %	23.2%	13.8%
EBITDA	144,299	84,867	70%
EBITDA in %	30.2%	23.6%
Nettoresultaat	97,813	45,287	116%
Nettoresultaat per aandeel	2.42	1.12
Investeringen (CAPEX)	29,002	16,704

De omzet voor de eerste negen maanden van 2021 bedroeg 477.6 miljoen EUR, een stijging van 33% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2020.

De evolutie van de EUR/USD wisselkoers had geen impact op de omzet in vergelijking met de eerste negen maanden van 2020.

Het brutoresultaat bedroeg 203.0 miljoen EUR of 42.5% van de omzet, een stijging van 45% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. De onderzoeks- en ontwikkelingskosten beliepen 12.2% van de omzet. De algemene en administratiekosten stonden in voor 4.9% van de omzet en de verkoopskosten bedroegen 2.2% van de omzet.

Het bedrijfsresultaat bedroeg 110.6 miljoen EUR of 23.2% van de omzet, een stijging van 122% in vergelijking met 49.8 miljoen EUR in dezelfde negen maanden van 2020.

Het nettoresultaat bedroeg 97.8 miljoen EUR of 2.42 EUR per aandeel, een stijging van 116% in vergelijking met 45.3 miljoen EUR of 1.12 EUR per aandeel in de eerste negen maanden van 2020.

Vooruitblik

Melexis verwacht voor het vierde kwartaal van 2021 een omzet in een vork van 160 tot 165 miljoen EUR, resulterend in een omzetgroei van ongeveer 26% voor het volledige jaar, een brutomarge van ongeveer 42% en een bedrijfsmarge van ongeveer 23%, rekening houdend met een EUR/USD wisselkoers van 1.16 voor de rest van het jaar.

Business commentaar – Marc Biron, CEO:

"Met 162.8 miljoen EUR in het derde kwartaal haalden we voor de derde keer op rij dit jaar een recordomzet. Vandaag de dag is de voortdurende mismatch tussen vraag en aanbod onze grootste uitdaging. Bijgevolg blijven we de beschikbare materialen verdelen over ons klantenbestand, terwijl we samenwerken met onze partners om de toeleveringsketen te stabiliseren en de capaciteit te verhogen. Gezien het huidige bestelgedrag van onze klanten verwachten we dat deze situatie zal voortduren in 2022.

In het derde kwartaal van 2021 presteerden de productlijnen embedded lighting, de stroomsensoren en de magnetische positiesensoren bovengemiddeld, een bevestiging van onze succesvolle strategie in het ondersteunen van nieuwe automobieltoepassingen.

De verkoop aan klanten in de automobielsector bedroeg 90% van de totale omzet in het derde kwartaal van 2021. De sterke groei in automobieltoepassingen en de impact van de toeleveringsketen verklaren de lichte stijging van dit percentage in vergelijking met de eerste helft van 2021. Het gedeelte van standaard producten (ASSPs) vertegenwoordigde 73% van de totale omzet in het derde kwartaal van 2021."

Financieel commentaar – Karen van Griensven, CFO:

"Een voordelige productmix en wisselkoerseffecten hebben bijgedragen tot een sterke brutomarge. Bijgevolg verhogen wij onze verwachting voor de bedrijfsmarge voor het volledige jaar."

Financiële kalender

• Publicatie resultaten FY 2021: 2 februari 2022 (om 7 uur CET)
• Publicatie resultaten Q1 2022: 27 april 2022 (om 7 uur CET)
• Publicatie resultaten Q2 2022: 27 juli 2022 (om 7 uur CET)
• Publicatie resultaten Q3 2022: 26 oktober 2022 (om 7 uur CET)
• Publicatie resultaten FY 2022: 1 februari 2023 (om 7 uur CET)

De bedrijfsresultaten zullen besproken worden tijdens een conference call op woensdag 27 oktober 2021 om 10:30 uur CET.

Deelname via telefoon (met mogelijkheid tot vraagstelling)

De conference call zal in het Engels verlopen. Om deel te nemen aan de conference call, moet u zich eerst inschrijven via deze link. Na inschrijving krijgt u een conference call nummer, een user pincode, een conference pincode en instructies om deel te nemen aan de conference call. Omwille van veiligheidsredenen wordt gevraagd dat elke deelnemer aan de conference call zich individueel zou inschrijven.

Deelname online (geen mogelijkheid tot vraagstelling)

Voor de audiocast kunt u zich registreren via deze link.

Voor meer informatie: Investor Relations Tel: +32 13 67 07 79 Email: investor@melexis.com

Over Melexis

Melexis ontwerpt, ontwikkelt en levert innovatieve micro-elektronische oplossingen die in staat stellen om ideeën om te zetten in toepassingen die de best denkbare toekomst beogen. De geavanceerde mixed-signal halfgeleider sensor- en actuatorcomponenten van het bedrijf dragen bij tot een effectieve aanpak om gewaarwording, aansturing en communicatie te integreren in de volgende generatie producten en systemen die de veiligheid verbeteren, duurzaamheid onderschrijven en efficiëntie en comfort verhogen. Het bedrijf telt wereldwijd ongeveer 1500 werknemers in 12 landen met hoofdkwartier in België. Melexis staat genoteerd op Euronext Brussels (MELE). Meer informatie vindt u op www.melexis.com.

Disclaimer

Met uitzondering van die verklaringen die de historische resultaten van de firma weergeven, zijn de gemaakte verklaringen toekomstgericht. De huidige resultaten kunnen fysisch verschillen van deze opgenomen in de toekomstgerichte verklaringen. Factoren die de oorzaak zouden kunnen zijn van eventuele verschillen met de verwachtingen, zijn o.a.: veranderlijkheid in vraag en aanbod die de inkomsten en de marktprijzen beïnvloeden, prijs en beschikbaarheid van siliciumgieterij, capaciteit voor onderaanbestedingscontracten voor assemblage en test om de financiële doelen en/of eisen voor reservevoorraden te bereiken, risico's en oponthoud geassocieerd met het naar voor brengen van nieuwe productiecapaciteit of met leveringen van onderaannemers, timing en de marktaanvaarding van nieuwe producten, verhoogde onkosten die verbonden zijn aan introductie van nieuwe producten die kan resulteren in vertragingen of mislukking om bij te dragen in de inkomsten en winsten de bekwaamheid van de firma om zijn klant- en verkoperbasis te

behouden en vertragingen in en/of het onvermogen om het toegevoegde kapitaal te verhogen. In het geval er verschillen zijn in deze versie en de Engelse versie, moet de Engelse versie aangehouden worden.

Geconsolideerde resultatenrekening

CONFORM IFRS	Kwartaal	Kwartaal	Negen maanden	Negen maanden	Jaareinde
in k EUR	30/09/2021	30/09/2020	30/09/2021	30/09/2020	31/12/2020 geauditeerd
Totaal bedrijfsopbrengsten	162,822	121,568	477,557	360,117	507,517
Kostprijs der verkopen	-92,221	-76,714	-274,595	-220,422	-309,529
Brutoresultaat	70,601	44,854	202,962	139,695	197,988
Onderzoeks- en ontwikkelingskosten	-19,550	-18,726	-58,365	-57,443	-77,691
Algemene en administratiekosten	-7,752	-7,305	-23,257	-22,285	-30,930
Verkoopskosten	-3,590	-3,136	-10,718	-10,196	-13,834
Ander bedrijfsresultaat
Bedrijfsresultaat (EBIT)	39,710	15,687	110,621	49,770	75,534
Financieel resultaat	3,013	-347	3,922	-843	379
Resultaat voor belasting	42,723	15,340	114,543	48,927	75,913
Belastingen	-6,175	-435	-16,731	-3,640	-6,613
Nettoresultaat	36,548	14,905	97,813	45,287	69,299
Netto resultaat per aandeel in Euro	0.90	0.37	2.42	1.12	1.72

Geconsolideerde balans

CONFORM IFRS	Negen maanden 30/09/2021	Negen maanden 30/09/2020	Jaareinde 31/12/2020
in k EUR			geauditeerd
Vlottende activa :
Liquide middelen	51,799	78,831	58,883
Geldbeleggingen	7,273	210	245
Handelsvorderingen	85,801	63,476	65,099
Vorderingen op aanverwante ondernemingen	8,954	99	372
Voorschotten aanverwante ondernemingen
Actuele belastingvorderingen	12,349	1,805	4,695
Activa beschikbaar voor verkoop
Overige vlottende activa	11,745	10,991	10,637
Voorraden	131,319	131,589	123,457
Totaal vlottende activa	309,241	287,002	263,389
Vaste activa :
Oprichtingskosten
Materiële vaste activa	131,417	131,087	129,949
Geleasede activa	3,746	3,530	2,731
Financiële activa	0	0	0
Immateriële vaste activa	4,582	4,748	4,650
Vorderingen op bestuurders
Andere vaste activa	3,654	3	4,203
Uitgestelde belastingen	26,249	28,458	28,490
Totaal vaste activa	169,648	167,827	170,023
Totaal activa	478,888	454,829	433,412

CONFORM IFRS	Negen maanden	Negen maanden	Jaareinde 31/12/2020
	30/09/2021	30/09/2020
in k EUR			geauditeerd
Passiva
Schulden op ten hoogste 1 jaar :
Financiële schulden
Derivaten financiële producten	390	0	0
Schulden op meer dan 1 jr die binnen het jr vervallen	0	0	0
Leaseverplichtingen	412	471	1,633
Handelsschulden	22,147	15,107	18,328
Handelsschulden van aanverwante ondernemingen	15,063	8,709	15,759
Actuele belastingverplichtingen	4,851	1,100	473
Schulden mbt bezoldigingen en sociale lasten	16,774	13,161	11,882
Overige schulden	4,570	5,055	3,433
Over te dragen opbrengsten	2,672	2,334	2,799
Totale schulden op ten hoogste 1 jaar	66,881	45,938	54,307
Schulden op meer dan 1 jaar :
Financiële schulden op meer dan 1 jaar	0	62,000	62,000
Leaseverplichtingen	3,918	3,100	2,122
Uitgestelde belastingschulden	253	397	207
Andere schulden op meer dan 1 jaar	0	0	0
Totale schulden op meer dan 1 jaar	4,171	65,497	64,329
Eigen vermogen :
Kapitaal	565	565	565
Uitgiftepremies
Eigen aandelen	0	-3,818	-3,818
Herwaarderingsreserve Hedge	0	0	0
Herwaarderingsreserve Fair value	0	0	0
Wettelijke reserve	57	57	57
Overgedragen resultaat	314,541	306,856	254,786
Winst van de periode	97,813	45,287	69,299
Cumulatieve omrekeningsverschillen	-5,138	-5,553	-6,113
Totaal eigen vermogen waarvan aandeel van de Groep	407,836	343,394	314,776
Minderheidsparticipatie	0	0	0
Totaal eigen vermogen	407,837	343,394	314,776
Totaal passiva	478,888	454,829	433,412

Geconsolideerde kasstromen

CONFORM IFRS	Kwartaal 30/09/2021	Kwartaal 30/09/2020	Negen maanden 30/09/2021	Negen maanden 30/09/2020	Jaareinde 31/12/2020
in k EUR					geauditeerd
Kasstromen uit operationele activiteiten Nettowinst	36,548	14,905	97,813	45,287	69,299
Correcties voor	0	0
operationele activiteiten	13,769	4,819	52,674	29,501	47,625
Belastinglatenties (actieve en passieve)	1,131	-311	2,242	-809	-841
Kapitaalsubsidies	293	181	644	578	942
Afschrijvingen en waardeverminderingen	10,180	10,611	32,373	33,681	44,453
Afschrijvingen geleasede activa	442	461	1,305	1,416	1,918
Voorziening vennootschapsbelasting	4,116	-5,200	19,385	-4,384	4,550
Niet-gerealiseerde financiële resultaten	-3,200	631	-4,538	628	-2,213
Financiële resultaten	807	-1,554	1,263	-1,609	-1,184
Bedrijfswinst voor wijzigingen in werkkapitaal	50,317	19,724	150,486	74,789	116,925
Handelsvorderingen, netto	-5,115	-14,525	-20,684	-5,204	-6,974
Vorderingen t.o.v. aanverwante ondernemingen	-8,068	-4	-8,582	37	-237
Overige vlottende activa	-880	2,388	-9,389	-1,848	-4,756
Overige vaste activa	-5	0	549		0 -4,200
Voorraden	-3,966	15,836	-12,629	-7,104	-210
Handelsschulden	-940	-1,974	3,787	-963	2,237
Schulden t.o.v. aanverwante ondernemingen	-279	-1,393	-696	-7,024	26
Toe te rekenen kosten Overige schulden op ten hoogste 1 jaar	3,446 440	1,439 665	4,893 1,101	2,519 775	1,239 -870
Overige schulden op meer dan 1 jaar	323	-111	309	114	389
Intrestbetalingen	-13	-105	-91	-370	-482
Betaalde belastingen	-94	4,739	-15,008	2,234	-7,327
Kasstromen uit operationele activiteiten	35,167	26,681	94,047	57,955	95,761
	0	0
Kasstromen uit investeringsactiviteiten
Aankoop deelnemingen	0
Financiële vaste activa	0		0
Investeringen in materiële en immateriële vaste activa (netto)	-10,590	-5,249	-29,002	-16,704	-24,835
Ontvangen intresten	1	4	5	54	56
Ontvangsten/terugbetalingen van beleggingen	0	-210	245	-132	-167
Ontvangsten/terugbetalingen van financiële vaste activa	0	0
(incl. financiële instrumenten)	0	0
Kasstromen uit investeringsactiviteiten	-10,589	-5,455	-28,753	-16,782	-24,946
Kasstromen uit financieringsactiviteiten
Betalingen voor aankoop eigen aandelen	0
Ontvangsten/terugbetalingen van LT en KT schulden	-30,024	59	-62,037	73	94
Ontvangsten/terugbetalingen van financiële schulden	0	0	0
Terugbetaling leasings	-458	-461	-1,745	-1,415	-934
Ontvangsten/terugbetalingen van financiering van verbonden partijen Impact van wisselkoers resultaten op financiering	0 -1,277	0 399	0 -2,889	268	2,272
Betaling dividend	0	0	-36,360		0 -52,070
Kapitaalverminderingen	0	0	30,634
Minderheidsparticipatie	0	0	0		0 0
Kasstromen uit financieringsactiviteiten	-31,759	-2	-72,398	-1,074	-50,639
Effect van omrekeningsverschillen op liq mid en geldbeleg.	0 14	-15	19	-39	-65
Stijging/daling in liquide middelen en beleggingen	-7,168	21,209	-7,084	40,060	20,112
Liquide middelen en beleggingen
a/h begin v/d periode	58,967	57,622	58,883	38,772	38,772
Liquide middelen en beleggingen
a/h einde v/d periode	51,799	78,831	51,799	78,831	58,883

Geografische opdeling omzet

	Kw3 2021	Kw3 2020	9M 2021	9M 2020	2020
APAC Azië - Oceanië	56%	52%	55%	55%	55%
EMEA Europa - Midden-Oosten - Afrika	33%	36%	34%	34%	34%
NALA Noord-Amerika - Latijns-Amerika	11%	12%	11%	11%	11%
TOTAL	100%	100%	100%	100%	100%